目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一) | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 | |
截至本季度末 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
關於從到的過渡期 | |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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|
| |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
每一類普通股的名稱 |
| 股份數量 |
A類普通股 |
|
目錄表
AMC娛樂控股公司
索引
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
簡明綜合業務報表 | 3 | |
簡明綜合全面損失表 | 4 | |
簡明綜合資產負債表 | 5 | |
現金流量表簡明合併報表 | 6 | |
備註：凝縮合併財務報表 | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第四項。 | 控制和程序 | 51 |
第二部分--其他資料 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 51 |
第1A項。 | 風險因素 | 51 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 53 |
第三項。 | 高級證券違約 | 53 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 53 |
第五項。 | 其他信息 | 53 |
第六項。 | 陳列品 | 54 |
簽名 | 55 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
AMC娛樂控股公司
簡明合併業務報表
截至三個月 | ||||||
(百萬，不包括每股和每股金額) |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
(未經審計) | ||||||
收入 | ||||||
錄取 | $ | | $ | | ||
食品和飲料 |
| |
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其他大區 |
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| | ||
總收入 | | | ||||
營運成本及開支 | ||||||
電影放映費用 | | | ||||
食品和飲料成本 |
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營業費用，不包括以下折舊和攤銷 |
| |
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租金 |
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一般和行政部門： | ||||||
合併、收購和其他成本 |
| |
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其他，不包括以下折舊和攤銷 |
| |
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折舊及攤銷 | | | ||||
營運成本及開支 |
| | | |||
營業虧損 | ( | ( | ||||
其他費用(收入)： | ||||||
其他費用(收入) |
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| ( | ||
利息支出： | ||||||
企業借款 |
| |
| | ||
融資租賃義務 |
| |
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非現金NCM參展商服務協議 | | | ||||
非合併實體損失中的權益 |
| |
| | ||
投資收益 |
| ( |
| ( | ||
其他費用合計(淨額) |
| | | |||
所得税前淨虧損 |
| ( | ( | |||
所得税撥備(福利) |
| |
| ( | ||
淨虧損 | ( | ( | ||||
減去：非控股權益應佔淨虧損 | — | ( | ||||
AMC娛樂控股公司的淨虧損。 | $ | ( | $ | ( | ||
AMC娛樂控股公司普通股股東每股淨虧損： | ||||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | ||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | ||
平均流通股： | ||||||
基本(單位：千) | | | ||||
稀釋(以千為單位) | | | ||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
AMC娛樂控股公司
簡明綜合全面損失表
截至三個月 | ||||||
(單位：百萬) |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
(未經審計) | ||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
其他全面收益(虧損)： | ||||||
未實現的外幣折算調整 |
| ( |
| ( | ||
養卹金調整： | ||||||
期內產生的淨收益 |
| |
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其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
全面損失總額 | ( | ( | ||||
可歸屬於非控股權益的綜合損失 | — | ( | ||||
AMC娛樂控股公司的全面虧損。 | $ | ( | $ | ( | ||
請參閲簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
AMC娛樂控股公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位：百萬，共享數據除外) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
受限現金 | | | |||||
應收賬款淨額 |
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其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
財產，淨值 |
| |
| | |||
經營性租賃使用權資產淨額 | | | |||||
無形資產，淨額 |
| |
| | |||
商譽 |
| |
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遞延税項淨資產 |
| |
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其他長期資產 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東赤字 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計費用和其他負債 |
| |
| | |||
遞延收入和收入 |
| |
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企業借款的當前到期日 |
| |
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融資租賃負債當期到期日 | | | |||||
經營租賃負債的當期到期日 | | | |||||
流動負債總額 |
| |
| | |||
企業借款 |
| |
| | |||
融資租賃負債 | | | |||||
經營租賃負債 | | | |||||
參展商服務協議 |
| |
| | |||
遞延税項負債，淨額 |
| |
| | |||
其他長期負債 |
| |
| | |||
總負債 |
| |
| | |||
承付款和或有事項 | |||||||
股東赤字： | |||||||
AMC娛樂控股公司的股東赤字： | |||||||
A類普通股($ |
| |
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額外實收資本 |
| |
| | |||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
累計赤字 |
| ( |
| ( | |||
股東總虧損額 | ( | ( | |||||
總負債和股東赤字 | $ | | $ | | |||
請參閲簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
AMC娛樂控股公司
簡明合併現金流量表
截至三個月 | ||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||
經營活動的現金流： | (未經審計) | |||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | ||||||
折舊及攤銷 | | | ||||
遞延所得税 | ( | ( | ||||
債務清償損失 | | — | ||||
對Hycroft的投資未實現收益 | ( | — | ||||
企業借款淨貼現(溢價)攤銷利息支出 | ( | | ||||
將遞延融資成本攤銷為利息支出 | | | ||||
PIK利息支出 | — | | ||||
股票薪酬中的非現金部分 | | | ||||
資產處置收益 | ( | — | ||||
未合併實體的權益損失，扣除分配 | | | ||||
房東供款 | | | ||||
其他非現金租金福利 | ( | ( | ||||
遞延租金 | ( | ( | ||||
定期福利淨收入 | — | ( | ||||
資產和負債變動情況： | ||||||
應收賬款 | | ( | ||||
其他資產 | ( | ( | ||||
應付帳款 | ( | ( | ||||
應計費用和其他負債 | ( | | ||||
其他，淨額 | | ( | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
投資活動產生的現金流： | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
處置長期資產所得收益 | | | ||||
對非合併實體的投資，淨額 | ( | ( | ||||
其他，淨額 | | — | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
融資活動的現金流： | ||||||
發行2029年到期的第一批留置權票據所得款項 | | — | ||||
發行2023年到期的Odeon定期貸款的收益 | — | | ||||
首次留置權轉換票據的收益將於2026年到期 | — | | ||||
2025年到期的第一留置權票據的本金支付 | ( | — | ||||
2026年到期的第一留置權票據的本金支付 | ( | — | ||||
2026年到期的第一留置權轉換票據的本金支付 | ( | — | ||||
支付溢價以消除2025年到期的第一筆留置權票據 | ( | — | ||||
支付溢價以消除2026年到期的第一筆留置權票據 | ( | — | ||||
支付溢價以清償2026年到期的第一筆留置權轉換票據 | ( | — | ||||
循環信貸安排項下的償還 | — | ( | ||||
2026年到期定期貸款項下的預定本金付款 | ( | ( | ||||
A類普通股發行淨收益 | — | | ||||
與出售非控制性權益有關的付款 | — | ( | ||||
融資租賃義務項下的本金支付 | ( | ( | ||||
用於支付遞延融資成本的現金 | ( | ( | ||||
用於支付股息的現金 | ( | — | ||||
限制性單位代扣代繳税款 | ( | — | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | | ||||
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ( | ||||
6
目錄表
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | ( | | ||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露： | ||||||
期內支付的現金： | ||||||
利息(包括資本化金額#美元) | $ | | $ | | ||
已付(已收)所得税，淨額 | $ | | $ | ( | ||
非現金活動時間表： | ||||||
對NCM的投資 | $ | | $ | | ||
期末施工應付款 | $ | | $ | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
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目錄表
AMC娛樂控股公司
簡明合併財務報表附註
March 31, 2022
(未經審計)
注1--陳述依據
AMC Entertainment Holdings，Inc.(“控股”)通過其直接和間接附屬公司，包括美國多影院公司及其附屬公司(除文意另有所指，統稱為“公司”或“AMC”)，主要參與影院展覽業務，並擁有、經營或擁有位於美國和歐洲的影院的權益。
暫停或限制運營。合併總收入增加$
流動性。截至2022年3月31日，公司的現金和現金等價物約為$
此外，該公司通過以較低利率進行債務再融資，增強了未來的流動性。有關進一步信息，請參閲附註6--公司借款和融資租賃義務。
公司用於經營活動的現金淨額增加了1美元
公司用於投資活動的現金淨額為#美元
公司用於融資活動的現金淨額為#美元
本公司相信，其現有現金及現金等價物，連同營運所產生的現金，將足以為其營運提供資金，履行其債務，包括因租金增加及計劃資本開支而流出現金，並符合其債務契約中與根據高級抵押循環信貸安排及Odeon定期貸款安排的借款有關的最低流動資金及財務契約規定。
8
目錄表
至少在接下來的12個月裏。為了實現淨正運營現金流和長期盈利能力，該公司認為，與2021年相比，它需要大幅提高出席人數，並達到與新冠肺炎之前的出席人數一致的水平。該公司相信，其影院的全球重新開放、可供影院發行的預期數量以及其中許多影片預期的廣泛吸引力將支持上座率的上升。該公司認為，2021年每個季度的上座率連續上升是對觀影體驗持續需求的積極跡象。該公司的業務是季節性的，較高的上座率和收入通常發生在夏季和假日季節。然而，仍然存在可能對上座率產生負面影響的重大風險，包括新冠肺炎相關限制措施的死灰復燃，潛在的電影觀眾由於擔心新冠肺炎變異株而不願去影院觀影，電影製片廠的上映時間表以及直接使用流媒體或其他不斷變化的電影製片廠做法。
本公司訂立了日期為二零二一年三月八日的信貸協議第九項修訂，據此，訂立協議的必要循環貸款人同意將適用於高級擔保循環信貸安排的財務契諾(擔保槓桿率)的暫停期由二零二一年三月三十一日延長至二零二二年三月三十一日，而第十一項修訂則由二零二二年三月三十一日再延長至二零二三年三月三十一日，修訂日期為二零二一年十二月二十日，並按其中所載的條款及條件延長。該公司目前的最低流動資金要求約為#美元。
本公司獲得出租人提供的租金優惠，在2021年和2020年期間幫助減輕了新冠肺炎大流行期間的經濟影響。這些寬減措施主要包括減免租金和延遲繳交租金。因此，遞延租賃金額約為#美元。
估計的使用。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在簡明合併財務報表之日報告的資產和負債額以及披露或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
鞏固原則。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括AMC的賬目，如上所述，應與該公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。隨附的截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據已審計財務報表編制的，未經審計的簡明綜合財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則和10-Q表的指示編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整合並財務報表的會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，這些中期財務報表反映了公平列報公司財務狀況和經營結果所需的所有調整(包括正常經常性調整)。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。由於公司業務的季節性以及該行業正從全球新冠肺炎疫情中復甦，截至2022年3月31日的三個月的業績不一定表明截至2022年12月31日的年度預期業績。公司在以下條件下管理其業務
9
目錄表
累計其他綜合收益(虧損)。下表按構成部分列出累計其他綜合收益(虧損)的變動情況：
外國 | |||||||||
(單位：百萬) |
| 貨幣 |
| 養老金福利 |
| 總計 | |||
餘額2021年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他全面收益(虧損) | ( | | ( | ||||||
餘額2022年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
累計折舊和攤銷。累計折舊為$
其他費用(收入)。下表列出了其他費用(收入)的構成部分：
截至三個月 | ||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||
與或有租賃擔保有關的減少 | $ | ( | $ | ( | ||
新冠肺炎帶來的政府援助--國際市場 | ( | ( | ||||
新冠肺炎帶來的政府援助-美國市場 | ( | ( | ||||
外幣交易(收益)損失 | | ( | ||||
定期福利淨收入的非營業部分 | — | ( | ||||
債務清償損失 | | — | ||||
與修改債務協議有關的融資費用 | — | | ||||
其他費用(收入)合計 | $ | | $ | ( | ||
最近採用的會計公告
政府援助。2021年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-10，政府援助(主題832)企業實體關於政府援助的披露(“ASU 2021-10”)。ASU 2021-10中的修正案要求每年披露與政府的交易，這些交易是通過應用贈款或捐款會計模式進行類比核算的，包括(1)關於交易的性質和用於對交易進行核算的相關會計政策的信息，(2)受交易影響的資產負債表和損益表上的項目以及適用於每個財務報表項目的金額，以及(3)交易的重要條款和條件，包括承付款和或有事項。公司將於2022年1月1日起前瞻性地實施ASU 2021-10中的修訂，年度政府援助披露要求在截至2022年12月31日的年度內對公司有效。
附註2-租約
該公司根據經營租賃和融資租賃租賃劇院和設備。本公司一般不相信在租賃開始時行使續期選擇權是合理確定的，因此將初始基本期限視為租賃期限。租賃條款有所不同，但一般而言，租賃規定固定租金和遞增租金、基於消費物價指數和其他指數的或有遞增租金不超過某些特定金額，以及基於收入百分比的浮動租金。該公司經常收到房東的捐款，用於現有地點的翻新。本公司將從業主處收到的金額記錄為使用權資產的調整，並將餘額攤銷為租賃協議基本期限內租金支出的減少額。設備租賃主要包括食品和飲料設備。
公司獲得出租人提供的租金優惠，以幫助減輕
10
目錄表
新冠肺炎大流行期間。這些寬減措施主要包括減免租金和延遲繳交租金。如租賃條款並無重大變動，即經修訂租賃的支付總額實質上等於或少於現有租賃的支付總額，則本公司選擇財務會計準則委員會工作人員就某些租賃優惠的會計處理提供的寬免。本公司選擇不將該等特許權作為租賃修訂入賬，因此本公司已重新計量相關租賃負債及使用權資產，但並無重新評估租賃分類或將折現率更改為重新計量時生效的現行利率。遞延付款金額已記入本公司的租賃負債，以反映付款時間的變化。在經營租賃負債和長期經營租賃負債的當前到期日中計入的遞延付款金額作為應計費用和其他負債變動的一部分，反映在簡明綜合現金流量表中。那些不符合財務會計準則委員會救濟條件下的待遇標準的租約被評估為租約修改。已到期和未支付的合同租金應付賬款中包含的遞延付款金額反映在簡明綜合資產負債表和簡明綜合現金流量表的應付賬款中，作為應付賬款變動的一部分。此外，由於租賃重新計量，公司將遞延租賃付款計入經營租賃使用權資產。
與推遲到未來期間付款的租金債務有關的遞延付款金額彙總如下：
自.起 | 自.起 | ||||||||
十二月三十一日， | 減少量 | 3月31日， | |||||||
(單位：百萬) | 2021 | 遞延金額 | 2022 | ||||||
固定經營租賃遞延金額(1) | $ | $ | ( | $ | | ||||
融資租賃遞延金額 | | ( | | ||||||
可變租賃遞延金額 | | ( | | ||||||
遞延租賃總金額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 截至2022年3月31日止三個月內，固定營運租賃遞延金額減少包括$ |
下表反映了所列期間的租賃費：
截至三個月 | ||||||||
3月31日， | 3月31日， | |||||||
(單位：百萬) | 合併業務報表 | 2022 | 2021 | |||||
經營租賃成本 | ||||||||
大區特性 | 租金 | $ | | $ | | |||
大區特性 | 運營費用 | | | |||||
裝備 | 運營費用 | | | |||||
辦公室和其他 | 一般和行政：其他 | | | |||||
融資租賃成本 | ||||||||
融資租賃資產攤銷 | 折舊及攤銷 | | | |||||
租賃負債利息支出 | 融資租賃義務 | | | |||||
可變租賃成本 | ||||||||
大區特性 | 租金 | | | |||||
裝備 | 運營費用 | | | |||||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||||
11
目錄表
現金流和補充信息如下：
截至三個月 | ||||||
3月31日， | 3月31日， | |||||
(單位：百萬) | 2022 | 2021 | ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||
用於融資租賃的經營性現金流 | $ | ( | $ | ( | ||
經營性租賃使用的經營性現金流 | ( | ( | ||||
用於融資租賃的融資現金流 | ( | ( | ||||
房東貢獻： | ||||||
經營性租賃提供的經營性現金流 | | | ||||
補充披露非現金租賃活動： | ||||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產(1) | | | ||||
| (1) | 包括租賃延期和期權練習。 |
下表為截至2022年3月31日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率：
截至2022年3月31日 | ||||||
加權平均 | 加權平均 | |||||
剩餘 | 折扣 | |||||
租賃期限和貼現率 | 租期(年) | 費率 | ||||
經營租約 | ||||||
融資租賃 | ||||||
記錄為營業和融資租賃負債的最低年度付款，包括遞延租賃付款減去記錄在應付賬款中的到期和未支付的合同租金金額及其截至2022年3月31日的淨現值如下：
經營租賃 | 融資租賃 | |||||
(單位：百萬) | 付款(2) | 付款(2) | ||||
截至2022年12月31日的9個月(1) | $ | | $ | | ||
2023 (1) | | | ||||
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | | ||||
此後 | | | ||||
租賃付款總額 | | | ||||
扣除計入的利息 | ( | ( | ||||
經營負債總額和融資租賃負債總額 | $ | | $ | | ||
| (1) | 上表的最低年度付款不包括已到期和未支付的合同現金租金金額，這些金額記錄在應付賬款中，如下所示，包括估計的還款日期： |
應付帳款 | |||
(單位：百萬) | 租賃費 | ||
截至2022年6月30日的三個月 | $ | | |
截至2022年9月30日的三個月 | | ||
截至2022年12月31日的三個月 | | ||
截至2023年3月31日的三個月 | | ||
在應付帳款中記錄的遞延租賃金額合計 | $ | | |
12
目錄表
| (2) | 上表的最低年度付款包括與經營租賃和融資租賃有關的已到期和未支付的遞延未貼現現金租金，如下所示： |
經營租賃 | 融資租賃 | |||||
(單位：百萬) | 付款 | 付款 | ||||
截至2022年6月30日的三個月 | $ | | $ | | ||
截至2022年9月30日的三個月 | | | ||||
截至2022年12月31日的三個月 | | | ||||
2023 | | | ||||
2024 | | — | ||||
2025 | | — | ||||
2026 | | — | ||||
2027 | | — | ||||
此後 | | — | ||||
遞延租賃總金額 | $ | | $ | | ||
截至2022年3月31日，本公司已簽署了以下額外的經營租賃協議
附註3-收入確認
收入的分解。收入按主要收入類型和收入確認時間分列如下：
截至三個月 | ||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||
主要收入類型 | ||||||
錄取 | $ | | $ | | ||
食品和飲料 | | | ||||
其他大區： | ||||||
屏幕廣告 | | | ||||
其他 | | | ||||
其他大區 | | | ||||
總收入 | $ | | $ | | ||
截至三個月 | ||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||
收入確認的時機 | ||||||
在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | | $ | | ||
隨時間推移轉移的產品和服務(1) | | | ||||
總收入 | $ | | $ | | ||
| (1) | 金額主要包括訂閲和廣告收入。 |
下表提供了應收款和遞延收入的餘額：
(單位：百萬) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
流動資產 | ||||||
與客户合同相關的應收賬款 | $ | | $ | | ||
雜項應收賬款 | | | ||||
應收賬款淨額 | $ | | $ | | ||
13
目錄表
(單位：百萬) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
流動負債 | ||||||
與客户合同相關的遞延收入 | $ | | $ | | ||
雜項遞延收入 | | | ||||
遞延收入和收入 | $ | | $ | | ||
與客户的合同負債包括在遞延收入和收入中的重大變化如下：
遞延收入 | |||
與合同相關 | |||
(單位：百萬) | 與客户打交道 | ||
餘額2021年12月31日 | $ | | |
預收現金(1) | | ||
累計的客户忠誠度獎勵(扣除到期時間)： | |||
入場費收入(2) | | ||
食品和飲料 (2) | | ||
其他大區(2) | | ||
由於履行了履約義務，重新分類為收入： | |||
入場費收入(3) | ( | ||
食品和飲料(3) | ( | ||
其他大區(4) | ( | ||
外幣折算調整 | ( | ||
餘額2022年3月31日 | $ | | |
| (1) | 包括電影票、食品和飲料、禮品卡、兑換門票和AMC Stubs®會員費用。 |
| (2) | 歸因於AMC存根®和其他忠誠度計劃的累計獎勵金額，扣除到期時間。 |
| (3) | 兑換禮品卡、兑換門票、電影票、AMC Stubs®忠誠度計劃和其他忠誠度計劃的獎勵金額。 |
| (4) | 金額涉及未兑換或部分兑換禮品卡、未兑換兑換門票、AMC Stubs®會員費用和其他忠誠計劃的收入。 |
簡明綜合資產負債表中的參展商服務協議所列合同負債的重大變化如下：
參展商服務 | |||
(單位：百萬) | 協議(1) | ||
餘額2021年12月31日 | $ | | |
常用單位調整-常用單位的添加 | | ||
將期初餘額部分重新歸類為其他劇院收入，作為履行演出義務的結果 | ( | ||
餘額2022年3月31日 | $ | | |
| (1) | 表示以前根據年度通用單位調整(“CUA”)收到的National CineMedia，LLC(“NCM”)通用單位的賬面金額。遞延收入將在剩餘時間內攤銷至其他影院收入。 |
禮品卡和兑換票。截至2022年3月31日，未兑換禮品卡和兑換票計入簡明綜合資產負債表遞延收入和收益的總額為#美元。
忠誠度計劃。截至2022年3月31日，分配給忠誠度計劃的遞延收入金額
14
目錄表
包括遞延收入和簡明綜合資產負債表中的收入為#美元。
本公司適用ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計，不披露原始預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。
附註4--商譽
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月按報告單位劃分的商譽變動情況：
(單位：百萬) |
| 國內大劇院 |
| 國際大區 | 總計 | ||||
餘額2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
貨幣換算調整 | — | ( | ( | ||||||
餘額2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
注5--投資
按權益法入賬的非合併聯營公司投資及某些其他投資，一般包括本公司或其附屬公司有重大影響力的所有實體，但不超過
權益法被投資人的關聯方交易。於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司錄得權益法投資應收款項淨額#美元
對Hycroft的投資
2022年3月14日，公司購買了
15
目錄表
NCM交易
根據本公司的共同單位調整協議，創始成員不時持有的NCM共同單位將通過公式(“共同單位調整”或“CUA”)向上或向下調整，主要基於各創始成員操作的影院銀幕數量和影院上座率的增減。CUA每年計算一次，但如果創始成員在單一交易中或自最近的CUA以來累計收購或處置劇院會導致以下情況發生變化，則會發生較早的CUA
2022年3月，NCM CUA對
附註6--公司借款和融資租賃債務
企業借款和融資租賃債務的賬面價值摘要如下：
(單位：百萬) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
第一留置權擔保債務： | ||||||
高級擔保信貸安排-2026年到期的定期貸款( | $ | | $ | | ||
| | |||||
| — | |||||
— | | |||||
— | | |||||
— | | |||||
第二留置權擔保債務： | ||||||
| | |||||
次級債務： | ||||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
$ | | $ | | |||
融資租賃義務 |
| |
| | ||
遞延融資成本 | ( | ( | ||||
淨保費(1) | | | ||||
$ | | $ | | |||
更少： | ||||||
當前期限企業借款 | ( |
| ( | |||
本期融資租賃義務 | ( | ( | ||||
$ | | $ | | |||
16
目錄表
| (1) | 下表提供了企業借款的淨保費(貼現)金額： |
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
(單位：百萬) | 2022 | 2021 | ||||
$ | | $ | | |||
— | ( | |||||
| — |
| ( | |||
| — |
| ( | |||
高級擔保信貸安排--2026年到期的定期貸款 | ( | ( | ||||
( | ( | |||||
| |
| | |||
$ | | $ | | |||
下表提供了截至2022年3月31日的企業借款所需本金支付和到期日：
本金 | |||
數額： | |||
公司 | |||
(單位：百萬) |
| 借款 | |
截至2022年12月31日的9個月 | $ | | |
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | | |
2029年到期的第一筆留置權票據
2022年2月14日，該公司發行了美元
2029年到期的第一批留置權票據的現金利率為
17
目錄表
管理2029年到期的第一批留置權票據的契約)，公司必須提出購買2029年到期的第一批留置權票據，購買價等於
2029年到期的第一批留置權票據為本公司的一般優先抵押債務，並由為本公司其他債務提供擔保的所有現有及未來附屬公司以聯名及數項優先抵押基準提供全面及無條件擔保，包括根據日期為2013年4月30日的信貸協議(經日期為2021年12月20日的第十一項修訂)提供的本公司優先擔保信貸安排。於2029年到期的首批留置權票據與高級抵押信貸安排按同等基準以本公司及擔保高級抵押信貸安排項下責任的擔保人所擁有的幾乎所有有形及無形資產作優先抵押，包括本公司若干全資附屬公司及擔保人全資擁有的重要附屬公司的股本質押(但限於
管理2029年到期的第一期留置權票據的契諾載有限制本公司能力的契諾，其中包括：(I)產生額外債務，包括額外的優先債務；(Ii)就其股本支付股息或作出其他分派；(Iii)購買或贖回股本或預付次級債務或其他次級證券；(Iv)設立與2029年到期的第一留置權票據的支付權或附屬支付權同等的留置權；(V)與其聯屬公司訂立若干交易；及(Vi)與其他公司合併或合併，或轉讓其各自的全部或實質全部資產。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。管理2029年到期的第一批留置權票據的契約也規定了違約事件，如果發生違約事件，將允許或要求所有當時未償還票據的本金、利息和任何其他貨幣義務立即到期和支付。
金融契約
本公司目前估計，其現有現金及現金等價物將足以在目前及未來12個月內符合其債務契約中與高級擔保循環信貸融資及Odeon定期貸款融資有關的最低流動資金及財務契約要求。本公司訂立了日期為二零二一年三月八日的信貸協議第九項修訂，據此，訂立協議的必要循環貸款人同意將適用於高級擔保循環信貸安排的財務契諾(擔保槓桿率)的暫停期由二零二一年三月三十一日延長至二零二二年三月三十一日，而第十一項修訂則由二零二二年三月三十一日再延長至二零二三年三月三十一日，修訂日期為二零二一年十二月二十日，並按其中所載的條款及條件延長。該公司目前的最低流動資金要求約為#美元。
18
目錄表
附註7--股東權益
基於股票的薪酬
下表顯示了在一般事務和行政事務中記錄的基於庫存的報酬費用：其他：
截至三個月 | ||||||
3月31日， | 3月31日， | |||||
(單位：百萬) | 2022 | 2021 | ||||
董事董事會股票獎勵費用 | $ | | $ | | ||
限制性股票單位費用 | | | ||||
績效庫存單位費用 | | | ||||
專項業績存量單位費用 | — | | ||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | | $ | | ||
截至2022年3月31日，估計與基於股票的補償安排有關的未確認補償費用約為#美元
2022年頒發的獎項
在截至2022年3月31日的三個月內，AMC董事會批准根據2013年股權激勵計劃向公司部分員工和董事授予股票、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)。在截至2022年3月31日的三個月內，這些獎勵的授予日期公允價值是基於AMC的A類普通股(“普通股”或“普通股”)在2022年2月16日的收盤價$
2022年的授標協議一般有以下特點：
| ● | 股票獎勵協議：在截至2022年3月31日的三個月內，公司授予 |
| ● | 限制性股票單位獎勵協議：在截至2022年3月31日的三個月內，公司授予RSU |
| ● | 績效股票單位獎勵協議：在截至2022年3月31日的三個月內， |
薪酬委員會在每年年初確定年度業績目標。因此，每個分期付款年度的授予日期(和公允價值計量日期)是每年年初根據ASC 718補償-股票補償就關鍵條款和條件達成共識的日期。在截至2022年3月31日的三個月內，2022年PSU獎勵授予日期2022年度獎勵的公允價值
19
目錄表
和2021年PSU獎勵授予日期2022年分批年度獎勵的公允價值
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月的未歸屬RSU和PSU活動：
|
| 加權 | |||
平均值 | |||||
RSU的股份 | 授予日期 | ||||
和PSU | 公允價值 | ||||
2022年1月1日未歸屬(1) | | $ | | ||
授與 | | | |||
既得 | ( | | |||
被沒收 | ( | | |||
取消 (2) | ( | | |||
截至2022年3月31日未歸屬(3) | | $ | | ||
根據2022年PSU獎勵授予的2023年和2024年付款年度和根據2021年PSU獎勵授予的2023年付款年度，授予日期公允價值將分別在2023年和2024年確定 | | ||||
截至2022年3月31日的未歸屬總額 | | ||||
| (1) | 包括在2020年期間修改的獎勵，其中授予日期公允價值直到2022年才確定。 |
| (2) | 代表退還給2013年股權激勵計劃的已授予RSU和PSU，以代替税收和取消獎勵。因此，公司為限制性單位預提税款支付了約$ |
| (3) | 根據2022年度授予的PSU股份數目假設本公司將達到以下業績目標 |
20
目錄表
股東虧損簡明合併報表
截至2022年3月31日的三個月
累計 | |||||||||||||||||
A類投票 | 其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 全面 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據) |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 | 損失 |
| 赤字 |
| 權益(赤字) | ||||||
餘額2021年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
淨虧損 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
限制性單位代扣代繳税款 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基於股票的薪酬(1) | | | | — | — | | |||||||||||
餘額2022年3月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
| (1) | 包括 |
21
目錄表
股東虧損簡明合併報表
截至2021年3月31日的三個月
累計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
A類投票 | B類投票 | 其他內容 | 其他 | 總金額 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 已繳費 | 庫存股 | 全面 | 累計 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 | 股票 |
| 金額 |
| 收入(虧損) |
| 赤字 |
| 權益(赤字) | 利益 | 赤字 | ||||||||||||
餘額2020年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
波羅的海國家非控制性出資 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | ( | ( | |||||||||||||||||||||
A類普通股，應計股息等值調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
A類普通股發行 | | | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
萬達將B類股轉換為A類股 | | | ( | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2026年到期的可轉換票據換股 | | | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
萬達沒收並註銷B類股 | — | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
餘額2021年3月31日 | | $ | | — | $ | — | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||||||
22
目錄表
附註8--所得税
該公司在全球範圍內的有效所得税税率是根據實際收入(虧損)、法定税率、遞延税項資產的估值額度以及在其經營的各個司法管轄區提供的税務籌劃機會確定的。由於新冠肺炎疫情對該行業的揮之不去的影響，該公司在截至2022年3月31日的三個月中使用離散所得税計算。從歷史上看，在中期財務報告中，公司根據預計的全年應納税所得額(虧損)估計全球年度所得税税率，並根據預期的年税率記錄季度所得税撥備或收益，如果有的話，對個別項目進行調整。在未來的過渡期內，當對年度收入有更可靠的估計時，公司將回歸以年度有效比率為基礎計算季度税收支出的歷史方法。本公司將所得税相關利息支出和罰金分別確認為所得税支出和一般及行政費用。
該公司每期對其遞延税項資產進行評估，以確定是否需要根據是否“更有可能”某些部分遞延税項資產無法變現來確定是否需要計入估值準備金。這些遞延税項資產的最終實現取決於在聯邦、州和外國司法管轄區的基礎上在未來期間產生足夠的應税收入。該公司在進行評估時考慮了所有可用的正面和負面證據，包括歷史經營業績、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間以及對美國電影和更廣泛經濟的展望等。
由於公司認定這些資產的變現不符合可能性大於不滿足的標準，公司的美國遞延税項資產和大部分國際遞延税項資產計入了估值準備。
截至2022年3月31日的三個月的實際税率反映了這些估值免税額對這三個月期間產生的美國和國際遞延税項資產的影響。截至2022年3月31日的三個月的實際有效利率為
由於2021年1月27日公司股票所有權的變化，公司淨營業虧損結轉、不允許的業務利息結轉和其他税務屬性的使用受到第382條所有權變更限制的限制。然而，本公司認為，在此事件之前產生的税務屬性不會受到第382條的重大影響。
附註9-公允價值計量
公允價值是指在實體進行業務的市場參與者之間進行有序交易時，為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格。用於制定這些公允價值計量的投入建立在一個層次結構中，該層次結構對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。公允價值分類以投入水平為基礎。按公允價值列賬的資產和負債按下列類別之一進行分類和披露：
1級： | 相同資產或負債的活躍市場報價。 |
第2級： | 可觀察到的基於市場的投入或市場數據證實的不可觀察的投入。 |
第3級： | 沒有得到市場數據證實的不可觀察到的投入。 |
23
目錄表
經常性公允價值計量。下表彙總了截至2022年3月31日公司按公允價值經常性列賬的金融資產和負債的公允價值層次：
2022年3月31日的公允價值計量使用 | ||||||||||||
意義重大 | ||||||||||||
| 總載客量 |
| 報價在 |
| 重要的其他人 |
| 看不見 | |||||
價值在 | 活躍的市場 | 可觀測輸入 | 輸入 | |||||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||
其他長期資產： | ||||||||||||
貨幣市場共同基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
按資產淨值計量的投資(1) | | — | — | — | ||||||||
對Hycroft礦業控股公司的投資權證 | | — | — | | ||||||||
有價證券： | ||||||||||||
對Hycroft礦業控股公司的投資 | | | — | — | ||||||||
對NCM的投資 | |
| |
| — |
| — | |||||
按公允價值計算的總資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
| (1) | 這些投資涉及代表某些管理層成員的非限制性遞延補償安排。本公司對這項關聯方交易有記錄在其他長期負債中的遞延補償義務的等值負債。該計劃於2021年5月3日終止，將於2022年5月清算。 |
估值技術。該公司的貨幣市場共同基金投資於尋求保留本金的基金，具有很高的流動性，因此在資產負債表上以存款本金金額計入，本金金額等於公允價值。對Hycroft的權益法投資是根據Hycroft在計量之日的股價按公允價值計量的。對NCM的投資是使用National CineMedia，Inc.在計量之日的相關股票價格按公允價值計量的。
為了估計該公司在Hycroft認股權證投資的公允價值，該公司使用布萊克·斯科爾斯定價模型對認股權證進行估值。這些判斷和估計包括對波動性的估計。
其他公允價值計量披露。本公司必須披露在財務狀況表中未按公允價值確認的金融工具的公允價值，而對該公允價值的估計是切實可行的：
| 2022年3月31日的公允價值計量使用 | |||||||||||
|
| 重要的其他人 |
| 意義重大 | ||||||||
總載客量 | 報價在 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
價值在 | 活躍的市場 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||
企業借款的當前到期日 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
企業借款 |
| |
| — |
| | | |||||
估值技術。報價市場價格和可觀察到的基於市場的投入被用來估計第二級投入的公允價值。第3級公允價值計量是指公司借款在估計市場條件下的交易價格。該公司對這些票據的估值為本金減去反映到期市場收益率的估計折扣。見附註6-公司借款和融資租賃義務，以瞭解更多信息。
由於這些工具的到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。
24
目錄表
注10--運營部門
公司根據ASC 280-10《部門報告》報告有關經營部門的信息，該報告要求根據管理層組織公司內部部門的方式報告財務信息，以做出經營決策和評估業績。該公司已確定
以下是按可報告的運營部門細分的精選財務信息：
截至三個月 | ||||||
收入(單位：百萬) |
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||
美國市場 | $ | | $ | | ||
國際市場 | | | ||||
總收入 | $ | | $ | | ||
截至三個月 | ||||||
調整後的EBITDA(單位：百萬) |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
美國市場 | $ | ( | $ | ( | ||
國際市場 | ( | ( | ||||
調整後EBITDA合計(1) | $ | ( | $ | ( | ||
| (1) | 該公司將調整後的EBITDA作為其業績的補充衡量標準。公司將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上(I)所得税準備(收益)，(Ii)利息支出和(Iii)折舊和攤銷，進一步調整，以消除公司認為不能反映公司持續經營業績的某些項目的影響，並計入國際市場劇院業務的股權投資的應佔EBITDA，以及來自其他股權法被投資人的任何現金分配收益。公司用來評估業績和分配資源的部門損益是調整後的EBITDA，這與公司債務契約中調整後的EBITDA的定義是一致的。 |
截至三個月 | ||||||
資本支出(單位：百萬) |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
美國市場 | $ | | $ | | ||
國際市場 | | | ||||
資本支出總額 | $ | | $ | | ||
自.起 | 自.起 | |||||
長期資產，淨額(百萬) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
美國市場 | $ | | $ | | ||
國際市場 | | | ||||
長期資產總額(1) | $ | | $ | | ||
| (1) | 長期資產包括財產、淨資產、經營性租賃使用權資產、無形資產、商譽、遞延税金資產、淨資產和其他長期資產。 |
25
目錄表
下表列出了調整後EBITDA的淨虧損對賬：
截至三個月 | ||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
另外： | ||||||
所得税撥備(福利) |
| |
| ( | ||
利息支出 |
| |
| | ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
一定的運營費用 (1) |
| |
| | ||
非合併實體損失中的權益 |
| |
| | ||
來自非合併實體的現金分配(2) |
| |
| | ||
歸屬EBITDA(3) | | ( | ||||
投資收益(4) |
| ( |
| ( | ||
其他費用(收入)(5) |
| |
| ( | ||
其他非現金租金福利(6) | ( | ( | ||||
一般和行政--未分配： | ||||||
合併、收購和其他成本 (7) |
| |
| | ||
基於股票的薪酬費用 (8) |
| |
| | ||
調整後的EBITDA | $ | ( | $ | ( | ||
| (1) | 該金額為與正在裝修中的暫時關閉的屏風有關的開業前開支、影院及永久關閉屏風的其他關閉開支，包括相關利息增加、資產處置及列入營運開支的其他營業外收益或虧損。本公司已將這些項目排除在外，因為它們屬於非現金性質或非營業性質。 |
| (2) | 包括 美國非戰區發行從…股權 方法投資和國際非-劇院 分佈從… 股權 在一定程度上進行方法投資收到了。本公司相信包括現金分佈 是一種恰如其分 反射的 這個貢獻的這些對本公司的投資運營部。 |
| (3) | 應佔EBITDA包括對某些國際市場的劇院運營商的股權投資所產生的EBITDA。本公司非綜合實體的權益(盈利)虧損與應佔EBITDA的對賬見下文。由於這些股權投資是在本公司佔有相當大市場份額的地區的劇院運營商中進行的，公司認為應佔EBITDA更能反映這些股權投資的表現，管理層使用這一衡量標準來監控和評估這些股權投資。該公司還向這些影院運營商提供服務，包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及公司的禮品卡和套票計劃。 |
截至三個月 | ||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||
非合併實體損失中的權益 | $ | | $ | | ||
更少： | ||||||
未合併實體(不包括國際劇院合資企業)的權益損失 | | | ||||
國際劇院合資企業的虧損股權 | ( | ( | ||||
所得税優惠 | — | ( | ||||
長期資產減值準備 | | — | ||||
折舊及攤銷 | | | ||||
其他費用 | — | | ||||
歸屬EBITDA | $ | | $ | ( | ||
| (4) | 截至2022年3月31日的三個月的投資收入包括公司對Hycroft礦業控股公司普通股投資的估計公允價值增值#美元。 |
| (5) | 截至2022年3月31日的三個月內的其他支出包括債務清償損失$ |
26
目錄表
| 費用$ |
| (6) | 反映某些無形資產因採用ASC 842、租賃及與經營權租賃資產減值相關的遞延租金收益而從折舊和攤銷重新分類為租金支出的攤銷費用。 |
| (7) | 合併、收購和其他成本不包括在內，因為它們屬於非經營性成本。 |
| (8) | 非現金或非經常性費用包括在一般和行政費用中：其他。 |
附註11--承付款和或有事項
在正常業務過程中，本公司是供應商(包括食品和飲料供應商和電影發行商)、房東、競爭對手和其他法律程序的各種普通索賠的一方。如果管理層認為這些行動產生的損失是可能的，並且可以合理地估計，公司將記錄損失金額或最低估計負債，當使用一個範圍估計損失時，沒有一個點比另一個點更有可能。隨着獲得更多信息，對與這些行動有關的任何潛在責任進行評估，並在必要時修訂估計數。管理層相信，下文討論的該等事項的最終結果，無論是個別或整體而言，將不會對本公司的財務狀況或經營業績的整體趨勢產生重大不利影響。然而，訴訟和索賠受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的結果。不利的結果可能包括金錢損失。如果出現不利的結果，就有可能對發生結果的時期或未來時期的業務結果產生重大不利影響。
2018年1月12日和2018年1月19日，
2018年5月21日，一份股東衍生品投訴，標題為Gantulga訴Aron等人案。案件編號2：18-cv-02262-JAR-TJJ(“甘圖爾加行動”)，在美國堪薩斯州地區法院對公司的某些高管和董事提起訴訟。代表公司提起的Gantulga訴訟根據《交易法》第14(A)條提出索賠，並根據與訴訟基本相似的指控提出違反受託責任和不當得利的索賠。2018年10月12日，雙方提出聯合動議，要求將訴訟移交美國紐約南區地區法院，法院於2018年10月15日予以批准。當行動轉移到紐約南區時，它被重新配上了標題Gantulga訴Aron等人案。，案件編號1：18-cv-10007-ajn.當事人提出了暫緩訴訟的聯合規定，法院於2018年12月17日予以批准。延期自2022年2月9日起取消。
2019年10月2日，一份股東衍生品投訴，標題為Kenna訴Aron案，等人，案件編號1：19-cv-
27
目錄表
09148-AJN(“肯納行動”)，被提交給美國紐約南區地區法院。當事人提出了暫緩訴訟的聯合規定，法院於2019年10月17日予以批准。2020年4月20日，原告提出修改後的訴狀。凱納訴訟根據《交易法》第10(B)、14(A)和21D條以及違反信託義務和不當得利的指控提出索賠，這些指控與訴訟和甘圖爾加訴訟基本相似。延期自2022年2月9日起取消。
2020年3月20日，一份股東衍生品投訴，標題為Manuel訴Aron等人案.，案件編號1：20-cv-02456-ajn(“曼努埃爾行動”)，提交給美國紐約南區地區法院。曼努埃爾訴訟根據《交易法》第10(B)、21D和29(B)條提出索賠，並根據與訴訟、甘圖爾加訴訟和肯納訴訟基本相似的指控，主張違反受託責任。雙方當事人提出了暫緩訴訟的聯合規定，法院於2020年5月18日批准了這一規定。
2020年4月7日，一份股東衍生品投訴，標題為Dinkevich訴Aron等人案.，案件編號1：20-cv-02870-ajn(“丁凱維奇行動”)，提交給美國紐約南區地區法院。丁凱維奇行動提出了與曼努埃爾行動相同的主張，所依據的指控與上述行動、甘圖爾加行動、肯納行動和曼努埃爾行動基本相似。雙方於2020年6月25日提出了暫緩訴訟的聯合規定。2022年1月11日，法院取消了暫緩執行。
2021年9月23日，一份股東衍生品投訴標題為里昂訴阿倫等人案。案件編號1：21-cv-07940-AJN(“里昂行動”)是向美國紐約南區地區法院提起的，針對的是該公司的某些現任和前任高級管理人員和董事。里昂訴訟主張根據《交易法》提出的出資和賠償索賠，以及違反受託責任、浪費公司資產和不當得利/推定信託的索賠，這些索賠的依據是與《甘圖爾加訴訟》、《肯納訴訟》、《曼努埃爾訴訟》和《丁凱維奇訴訟》基本相似的指控。2022年1月14日，被告採取行動駁回申訴。
2019年12月31日，本公司收到股東訴訟要求，要求董事會調查訴訟中的指控，並根據這些指控代表公司提出索賠。2020年5月5日，審計委員會決定此時不追究索償要求中提出的索賠。
2020年7月15日，本公司收到第二次股東訴訟要求，要求採取與2019年12月31日收到的股東要求基本相同的行動。2020年9月23日，審計委員會決定此時不追究索償要求中提出的索賠。
2019年4月22日，一個假定的股東類別和衍生品投訴，標題為勞訴大連萬達集團有限公司。，等人，C.A.編號2019-0303-JRS(“老撾行動”)，在特拉華州衡平法院對公司的某些董事萬達、萬達的兩家關聯公司銀湖和銀湖的一家關聯公司提起訴訟。老撾行動直接代表一類假定的公司股東，並由此代表公司提出關於違反受託責任以及協助和教唆違反受託責任的索賠，涉及公司於2018年9月14日與萬達和銀湖的關聯公司達成的交易，以及#美元的特別現金股息。
附註12--每股虧損
每股基本虧損的計算方法是將淨虧損除以已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄虧損包括僅具有服務條件的未歸屬RSU以及具有服務和性能條件的未歸屬或有可發行RSU和PSU(如果具有攤薄條件)的影響。
28
目錄表
下表列出了普通股基本虧損和攤薄虧損的計算方法：
截至三個月 | ||||||
(單位：百萬) |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
分子： | ||||||
AMC娛樂控股公司每股基本虧損的淨虧損。 | $ | ( | $ | ( | ||
AMC娛樂控股公司每股攤薄虧損的淨虧損。 | $ | ( | $ | ( | ||
分母(千股)： | ||||||
每股普通股基本虧損加權平均股數 |
| |
| | ||
每股普通股攤薄虧損加權平均股數 | | | ||||
每股普通股基本虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
稀釋後每股普通股虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
已授予的RSU、PSU和特殊績效股票單位(“SPSU”)擁有與公司普通股相同的股息權，在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時被視為流通股。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，
未歸屬PSU及SPSU分別受制於業績及市況，若攤薄，則按本公司2013年股權激勵計劃條款可發行的股份數目(如有)計入攤薄後每股收益，若報告期末為或有期末，則計入攤薄後每股收益。未授權的PSU
附註13--補充資產負債表資料
其他流動資產和其他長期資產包括：
(單位：百萬) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||
其他流動資產： | |||||||
應收所得税 | $ | | $ | | |||
預付費用(1) |
| |
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商品庫存 |
| |
| | |||
其他 |
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$ | | $ | | ||||
其他長期資產： | |||||||
房地產投資 | $ | | $ | | |||
遞延融資成本循環信貸安排 |
| |
| | |||
對權益法被投資人的投資 |
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| | |||
計算機軟件 |
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| | |||
普通股投資 |
| |
| | |||
養老金資產 | | | |||||
對Hycroft普通股的投資(2) | | — | |||||
對Hycroft認股權證的投資 (2) | | — | |||||
其他 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
| (1) | 這一增長主要與預付保險有關。 |
| (2) | 對Hycroft的權益法投資是根據公允價值期權計量的。見附註5—投資及附註9—關於Hycroft投資的進一步信息的公允價值計量. |
29
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
除歷史信息外，這份Form 10-Q季度報告還包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法“安全港”條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過使用“可能”、“將會”、“預測”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預期”、“應該”、“相信”和其他類似的詞語來識別，這些詞語預測或表明未來的事件或趨勢，或者不是歷史事件的陳述。這些前瞻性陳述僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設，僅在發表之日發表。前瞻性陳述的例子包括我們就新冠肺炎的影響、未來的上座率和我們的流動性所做的陳述。這些前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，包括在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的那些因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於：
| ● | 與本公司現有現金及現金等價物及可用借款能力是否足夠以符合本公司債務契約中與高級擔保循環信貸安排及Odeon定期貸款安排借款有關的最低流動資金及財務要求有關的風險及不確定因素，將令本集團於未來十二個月內及目前及未來十二個月的經營及償還責任，包括遞延租金及計劃資本開支的現金流出。為了實現淨正運營現金流和長期盈利能力，與2021年和2022年第一季度的總出席率相比，公司將需要繼續大幅提高出席率。2022年第一季度國內行業票房收入大幅增長至約14億美元，而2021年第一季度為3億美元，約佔2019年第一季度24億美元國內票房收入的58%。該公司相信，可供影院上映的影片的預期數量以及其中許多影片預期的廣泛吸引力將支持上座率的上升。該公司的業務是季節性的，較高的上座率和收入通常發生在夏季和假日季節。然而，仍然存在可能對上座率產生負面影響的重大風險，包括新冠肺炎相關限制措施的死灰復燃，潛在觀眾由於擔心新冠肺炎變異株而不願去影院觀影，電影製片廠的上映時間表以及流媒體或其他不斷變化的電影製片廠做法和消費者行為。如果我們無法大幅增加上座率和營業收入，我們可能需要獲得額外的流動資金。如果這種額外的流動資金沒有實現或不足, 我們可能會尋求對我們的債務進行庭內或庭外重組，如果發生這種未來的清算或破產程序，我們普通股和其他證券的持有者可能會遭受他們的投資的全部損失； |
| ● | 新冠肺炎變異株對我們、電影放映業和整體經濟的影響，包括我們對新冠肺炎變異株的反應和我們影院的暫停運營，裁員和其他成本削減措施和保持必要流動性的措施，以及與我們設施的預防措施相關的費用增加，以保護我們客户和員工的健康和福祉； |
| ● | 與我們的鉅額債務有關的風險和不確定因素，包括我們的借款和我們履行財務維持和其他契約的能力； |
| ● | 縮小獨家影院發行窗口，或在同一日期向影院放映和流媒體平臺發行電影； |
| ● | 更多地使用替代的電影交付方法，包括優質視頻點播或其他娛樂形式； |
30
目錄表
| ● | 在我們經營的地理區域內，參展商之間或來自其他娛樂形式的激烈競爭； |
| ● | 管理我們債務的協議中的某些契約可能會限制我們利用某些商業機會的能力，並限制或限制我們支付股息、預付債務以及為債務進行再融資和以優惠條件這樣做的能力； |
| ● | 與減值損失有關的風險，包括商譽和其他無形資產、劇院和其他關閉費用，以及對Hycroft普通股和認股權證的投資的公允價值； |
| ● | 與電影製作和表演有關的風險； |
| ● | 我們對電影發行商缺乏控制； |
| ● | 一般和國際經濟、政治、監管、社會和金融市場狀況、通貨膨脹和其他風險； |
| ● | 可獲得資金的限制或糟糕的財務結果可能會阻止我們部署戰略舉措； |
| ● | 發行優先股可能稀釋普通股股東的投票權，並對我們普通股的市值產生不利影響； |
| ● | 對普通股法定發行數量的限制使我們無法通過發行普通股籌集額外資本； |
| ● | 我們有能力從我們的戰略舉措中實現預期的協同效應、效益和業績； |
| ● | 我們有能力以對我們有利或根本不有利的條款為我們的債務再融資； |
| ● | 我們通過新建、改造現有影院和戰略性地關閉表現不佳的影院來優化我們的影院電路的能力可能會受到延誤和意外成本的影響； |
| ● | 我們的信息系統出現故障、不可用或安全漏洞； |
| ● | 由於2017年《減税和就業法案》第163(J)條的規定，我們每年利用利息支出扣除的能力可能會受到限制； |
| ● | 我們能夠確認利息扣除結轉、淨營業虧損結轉和其他税務屬性，以減少我們未來的税務負擔； |
| ● | 我們確認某些國際遞延税項資產的能力，這些資產目前沒有計入估值津貼； |
| ● | 取消計算美元倫敦銀行間同業拆借利率對我們以美元倫敦銀行同業拆借利率為指標的合約的影響； |
| ● | 反壟斷機構對收購機會進行審查； |
| ● | 與產生法律責任有關的風險，包括與進行中證券 集體訴訟； |
| ● | 目前和未來的業績依賴於關鍵人員，以及我們吸引和留住高級管理人員和其他關鍵人員的能力，包括與未來任何收購相關的能力； |
31
目錄表
| ● | 為遵守或因未能遵守政府法規而增加的成本，這些法規包括一般數據保護法規(GDPR)、加州消費者隱私法(CCPA)和未來即將出台的國內隱私法律和法規； |
| ● | 供應鏈中斷可能會對我們的經營業績產生負面影響； |
| ● | 最近和未來可能出售的普通股所造成的稀釋可能會對普通股的市場價格產生不利影響； |
| ● | 我們普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續波動，我們證券的購買者可能會遭受重大損失； |
| ● | 未來發行的債務在分配或清算時將優先於我們的普通股，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響； |
| ● | 地緣政治事件，包括政治、社會或經濟動盪的威脅，恐怖主義，敵對行動，網絡攻擊，戰爭，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，瑞典和芬蘭(我們在那裏經營着大約100個劇院的國家)最近同意最早在2022年5月向北約聯盟提交同時申請，這可能導致每個國家與俄羅斯的關係惡化，或者導致廣泛的衞生緊急情況，如新冠肺炎或其他流行病或流行病，導致人們避開我們的劇院或其他有大量人羣觀看的公共場所； |
| ● | 我們修訂和重述的公司註冊證書和我們修訂和重述的章程中的反收購保護可能會阻止或阻止對我們公司的收購，即使收購將有利於我們的股東；以及 |
| ● | 在提交給美國證券交易委員會的文件中不時提到的其他風險。 |
這份可能影響未來業績和前瞻性陳述準確性的因素清單是説明性的，但不是詳盡的。此外，可能會不時出現新的風險和不確定因素。因此，評估所有前瞻性陳述時應瞭解其固有的不確定性，因此我們告誡不要依賴前瞻性陳述。
敦促讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。關於這些和其他風險和不確定因素以及戰略舉措的進一步信息，見項目1A。本表格10-Q第1項中的“風險因素”。在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K以及我們的其他公開申報文件中包含“業務”一詞。
可歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性聲明均明確地完整地受到這些警告性聲明的限制。本文中包含的前瞻性表述僅針對截至本季度報告發布之日的10-Q表格作出，我們不承擔任何義務公開發布對此類前瞻性表述的任何修訂，以反映此後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。
暫停或限制運營
截至2022年3月31日的三個月，總合並收入比截至2021年3月31日的三個月增加了6.374億美元。合併總收入的增長主要是由於新冠肺炎疫情對上一年的影響，導致我們在美國市場和國際市場的影院暫停運營。截至2021年3月31日，該公司在國內585家座位有限的影院運營，約佔其國內影院的99%。截至2021年3月31日，該公司在97個國際影院運營，座位容量有限，約佔其國際影院的27%。在截至2022年3月31日的三個月內，該公司基本上100%運營其美國和國際影院。
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目錄表
概述
AMC是世界上最大的劇院展覽公司，在創新和運營方面處於行業領先地位。我們在12個國家經營影院，包括美國、歐洲和沙特阿拉伯。
我們的劇院展覽收入主要來自票房收入和劇院食品和飲料的銷售。我們的收入餘額來自輔助來源，包括屏幕廣告、我們的AMC Stubs®客户忠誠度計劃賺取的費用、劇院觀眾席的租賃、禮品卡和兑換門票銷售的收入，以及在線票務費用。截至2022年3月31日，我們擁有、運營或擁有938家影院和10,493塊銀幕。
票房入場券和電影內容
票房收入是我們最大的收入來源。我們主要從主要電影製作公司擁有的發行商以及逐個電影和逐個影院的獨立發行商那裏發放劇場電影的許可證。電影放映成本基於入場收入的一部分，並基於根據我們的電影許可證最終和解的估計而應計。這些許可證通常規定，租賃費是根據每部電影的票房表現計算的，但在某些情況下，我們的租賃費是基於雙方商定的固定結算率。在一些歐洲地區，電影租賃費是按周收取的，一些許可證使用人均協議而不是收入份額，每張票支付統一的金額。
北美和國際行業的票房受到新冠肺炎疫情的重大影響。因此，電影發行商推遲了新電影在影院上映的時間和/或縮短了影院排他期(《窗口》)。影院上映可能會繼續推遲，窗口可能會縮短，而票房和電影製作行業則會受到新冠肺炎的影響。由於2021年院線電影上映減少，我們在截至2021年3月31日的三個月內許可和放映了更多先前上映的電影，這些電影的租賃條款較低。我們已經對影院的營業時間進行了調整，以使屏幕可用性和相關的影院運營成本與每個影院的上座率保持一致。
隨着我們繼續從新冠肺炎疫情對我們業務的影響中恢復過來，我們的總出席人數仍然顯著低於疫情前的水平。然而，自2019年以來，我們在全球範圍內的幾乎所有影院都在2021年第三季度和第四季度以及2022年第一季度全部開放。
我們每年分配給各個發行商的收入可能會有很大差異，這取決於每個發行商的電影在任何一年取得的商業成功。根據電影上映的時間和受歡迎程度，我們的運營結果可能會因季度和年度的不同而有很大差異。
電影銀幕
下表提供了有關數字交付、支持3D的投影、大屏幕格式(如IMAX)的詳細信息®和我們專有的杜比影院™、其他優質大屏幕、增強的食品和飲料供應以及我們在整個賽道中部署的優質座椅：
美國市場 | 國際市場 | |||||||
| 屏幕數量 |
| 屏幕數量 | 屏幕數量 |
| 屏幕數量 | ||
自.起 | 自.起 | 自.起 | 自.起 | |||||
格式 | March 31, 2022 | March 31, 2021 | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||
IMAX® |
| 185 |
| 185 | 37 |
| 37 | |
杜比影院TM |
| 154 |
| 153 | 8 |
| 6 | |
其他高級大幅面(“PLF”) |
| 56 |
| 55 | 77 |
| 74 | |
在劇院用餐 |
| 729 |
| 735 | 13 |
| 8 | |
高級座位 |
| 3,395 |
| 3,339 | 579 |
| 531 | |
客人便利設施
作為我們長期戰略的一部分，我們尋求通過大幅翻新我們的座位概念、收購、新建築(包括擴建)、擴大食品和飲料供應(包括Dine-in Theatre)，以及通過關閉和出售舊屏幕來處理舊屏幕，不斷提升我們劇院巡迴演出的質量。
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目錄表
我們的資本配置戰略將由我們業務的現金產生推動，並將取決於所需的回報門檻。我們相信我們在劇院的開發和運營方面處於行業領先地位。通常，我們的影院有12個或更多的屏幕，並提供便利設施來增強觀影體驗，例如體育場座位，提供暢通無阻的觀看、數字音響和優質座位設計。
躺椅是劇院翻新的主要特點。我們相信，為了保持和改善我們的相關性，最大限度地提高客户的舒適性和便利性將變得越來越必要。這些翻新，加上我們房東的出資，包括將劇院剝離到其基本結構，以更換整個裝修，升級視覺和音響體驗，安裝現代化的銷售點，最重要的是，用豪華的電動躺椅取代傳統的劇院座椅，使客户能夠部署腿部休息和完全傾斜，只需按下按鈕。截至2019年12月31日，也就是新冠肺炎疫情爆發之前，客户體驗的質量提升可能會推動這些地點在裝修後的第一年內平均增加33%的上座率。只有在上座率恢復到新冠肺炎爆發前的正常水平的情況下，這種增長才會在新冠肺炎大流行後繼續下去。在重新開放一家改建的影院時，我們通常會提高門票價格，以反映增強的消費者體驗。
截至2022年3月31日，在我們的美國市場，我們在大約351家美國影院推出了躺椅，包括Dine-in Theatres，總計約3395塊銀幕，佔美國銀幕總數的44.0%。在我們的國際市場，截至2022年3月31日，我們在大約90家國際影院擁有躺椅，總計約579塊銀幕，佔國際銀幕總數的20.8%。
開源的互聯網票務使我們的AMC座位(截至2022年3月31日約為110萬)在我們所有的美國影院和觀眾席上儘可能多地在網站上提供。我們的門票目前直接或通過手機應用程序在我們自己的網站和手機應用程序和其他第三方票務供應商銷售。
食品和飲料銷售是我們僅次於票房收入的第二大收入來源。我們提供增強的食品和飲料產品，包括餐飲、健康小吃、優質白酒、啤酒和葡萄酒選擇，以及其他美食產品。我們的長期增長戰略要求在一系列增強的食品和飲料模式上進行投資，從簡單的、資本密集度較低的食品和飲料菜單改進到擴大我們的Dine-in Theatre品牌。由於新冠肺炎疫情，我們精簡了優惠菜單，將重點放在我們最暢銷的產品上，並通過部署移動訂購來擴展無現金交易技術，所有這些都是為了減少客人和員工之間的接觸點數量。我們還升級了可口可樂Freestyle飲料軟件，允許客人在不使用可口可樂Freestyle應用程序的機器觸摸屏的情況下分發飲料。
我們目前在美國經營着51家餐廳，在歐洲經營着3家餐廳，為帶桌子的豪華躺椅提供廚師風格的菜單和座位旁的送貨服務。我們最近的就餐劇場概念旨在利用最新的餐飲服務趨勢，快速和休閒的就餐體驗。
我們的MacGuffins酒吧和酒廊(“MacGuffins”)為我們提供了吸引法定年齡客户的機會。截至3月2022年3月31日，我們在美國市場的大約350家AMC影院和我們的國際市場的241家影院提供酒類服務，並繼續探索在全球範圍內的擴張。
忠誠度計劃和其他營銷
在我們的美國市場，我們開始參與我們的客户忠誠度計劃AMC Stubs®，該計劃允許會員賺取獎勵、獲得折扣並參與僅限會員的產品和服務。它的特點是一個名為AMC Stubs Premiere™的付費級別和一個名為AMC Stubs Insider™的非付費級別，前者每年收取統一的會員費。這兩個節目都是對光顧AMC影院的忠實客人的獎勵。賺取的獎勵可在未來在AMC地點購買時兑換。
歸因於獎勵的招生和食品和飲料收入部分作為招生和食品和飲料收入的減少遞延，並根據預期的會員贖回在招生和食品和飲料收入之間分配。在兑換時，遞延獎勵被記錄為收入和相關的商品成本。我們根據歷史趨勢估計在銷售時為點數賦值時的點數折斷。該計劃的年度會員費被分配給折扣或免費產品和服務的實質性權利，並在扣除估計退款後最初遞延，並在一年的會員期內根據估計使用率在招生、食品和飲料和其他收入中贖回權利時記錄在案。一個
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目錄表
與重大權利相關的收入部分採用相對獨立售價法作為虛擬獎勵履約義務遞延，並在權利贖回或到期時入賬。
AMC Stubs®A-List是我們的AMC Stubs®忠誠度計劃的月度訂閲級別。該計劃為客人提供每週最多三次的AMC電影入場券，包括每天觀看多部電影，根據地理市場的不同，重複觀看已看過的電影的費用從每月19.95美元到23.95美元不等。AMC Stubs®A-List還包括高級產品，包括Imax®、Dolby Cinema™at AMC、RealD、Prime和其他專有PLF品牌。AMC Stubs®一線會員可提前在網上預訂門票，並可選擇預留座位的AMC劇院的特定座位。在因新冠肺炎疫情而暫停影院運營後，所有一線觀眾每月的訂閲費都被暫停。當我們重新開放影院時，一線會員可以選擇重新激活他們的訂閲，這就重新開始了節目的月費。
截至2022年3月31日，我們有超過25,700,000個成員家庭參加了AMC Stubs®A-List、AMC Stubs Premiere™和AMC Stubs Insider™計劃。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的AMC Stubs®會員約佔AMC美國市場上座率的41%。我們龐大的電影觀眾數據庫也為我們提供了更多關於客户電影偏好的洞察力。這使我們能夠進行更大規模、更個性化和更有針對性的營銷努力。
在我們的國際市場，我們目前在我們運營的主要地區都有忠誠度計劃。觀眾在電影院消費可以獲得積分，這些積分可以在以後兑換門票和優惠項目。我們目前在各種國際忠誠度計劃中擁有超過13,100,000名成員。
我們的營銷努力並不侷限於我們的忠誠度計劃，因為我們繼續通過我們的網站和移動應用程序改善我們的客户聯繫，並擴大我們的在線和電影產品。我們升級了美國各地的移動應用程序，能夠通過我們的移動應用程序訂購食品和飲料，同時提前預訂門票。我們的移動應用程序還包括AMC Theaters On Demand，這是一項為AMC Stubs®成員提供的服務忠誠度計劃，允許他們租用或購買電影。
為應對新冠肺炎疫情，資產管理公司在美國市場的強大在線和移動平臺允許客户在線購買門票和優惠項目，避免排隊，並限制與資產管理公司員工和其他客人的其他高接觸互動，從而為客户提供了增強社交距離的安全性和便利性。我們的國際市場也提供在線和移動平臺。
關鍵會計估計
Hycroft普通股和認股權證公允價值計量。2022年3月14日，我們購買了2,340萬股Hycroft，每股包括一股Hycroft普通股和一份普通股認購權證。這些單位的定價為每單位1.193美元。我們根據ASC 825-10選擇了公允價值選項，因此，Hycroft普通股投資的公允價值在隨後的每個報告期重新計量，未實現收益和虧損在投資收入中報告。在截至2022年3月31日的三個月內，我們在ASC 815之後購買Hycroft普通股的權證投資的估計公允價值增值3510萬美元，屬於公允價值計量層次中的第三級，我們對Hycroft普通股的投資的估計公允價值增值2880萬美元，屬於公允價值計量層次中的第一級。
關鍵估計。管理層在釐定權證的公允價值時所使用的波動性，管理層在進行公允價值計量時會有相當大的判斷。這樣的判斷和估計包括選擇一組採礦業的可比公司。
假設和判斷。我們的公允價值計量估值方法要求管理層根據可比公司作出判斷和假設，以納入歷史波動率投入。
如果實際結果與假設不同，則會產生影響。儘管我們相信我們的估計和判斷是合理的，但實際結果可能與這些估計不同，這些估計屬於公允價值計量層次中的第三級。
關於我們的關鍵會計政策和我們據此制定估算的方法的討論，請參閲我們2021年年報中的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”
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目錄表
表格10-K的報告除上文所討論的外，與我們的10-K表中所述的關鍵會計估計數相比，沒有實質性的變化。
重大事件
對Hycroft的投資。於2022年3月14日，我們以2,790萬美元收購了Hycroft礦業控股公司(納斯達克股票代碼：HYMC)(“Hycroft”)2,340萬股，每個單位包括一股Hycroft普通股和一份普通股認購權證。這些單位的定價為每單位1.193美元。在截至2027年3月的5年內，每份認股權證可針對Hycroft的一股普通股以每股1.068美元的價格行使。我們按照權益法核算Hycroft的普通股，並根據ASC 825-10選擇了公允價值期權。我們根據ASC 815將認股權證作為衍生品進行會計處理。因此，在Hycroft的投資的公允價值在隨後的每個報告期重新計量，未實現收益和虧損在投資收入中報告。在截至2022年3月31日的三個月內，公司記錄了與投資Hycroft相關的未實現收益6,390萬美元的投資收入。詳情見本表格10-Q第一部分第1項簡明綜合財務報表附註中的附註9--公允價值計量。
債務再融資。我們通過以較低利率進行債務再融資來增強流動性。2022年2月14日，我們根據一份日期為2022年2月14日的契約，發行了本金總額為9.5億美元的2029年到期的7.5%第一留置權優先擔保票據(“2029年到期的第一留置權票據”)，其中包括其中指定的擔保人和作為受託人和抵押品代理的美國銀行信託公司。本公司用出售票據所得款項淨額及手頭現金，全數贖回2025年到期的10.5%第一留置權票據(“2025年到期的第一留置權票據”)的未償還本金總額5億美元(“2025年到期的第一留置權票據”)、2026年到期的10.5%首次留置權票據(“2026年到期的第一留置權票據”)的當時未償還本金總額3億美元(“2026年到期的第一留置權票據”)，以及支付2026年到期的15%/17%現金/實物轉換第一留置權擔保票據(“2026年到期的第一留置權票據”)的當時未償還本金總額7350萬美元，並支付相關的應計利息、費用、成本、保費和費用。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們記錄了與這筆交易相關的債務清償虧損1.35億美元的其他費用。
36
目錄表
經營業績
下表列出了我們的綜合收入、運營成本和費用：
| 截至三個月 |
|
| ||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
| 更改百分比 | ||||
收入 | |||||||||
錄取 | $ | 443.8 | $ | 69.5 | * | % | |||
食品和飲料 |
| 252.5 |
| 50.1 | * | % | |||
其他大區 |
| 89.4 |
| 28.7 | * | % | |||
總收入 | 785.7 | 148.3 | * | % | |||||
營運成本及開支 | |||||||||
電影放映費用 | 189.8 | 22.0 | * | % | |||||
食品和飲料成本 |
| 42.6 |
| 9.7 | * | % | |||
營業費用，不包括以下折舊和攤銷 |
| 344.8 |
| 179.7 | 91.9 | % | |||
租金 |
| 223.2 |
| 192.1 | 16.2 | % | |||
一般和行政部門： | |||||||||
合併、收購和其他成本 |
| 0.4 |
| 6.7 | (94.0) | % | |||
其他，不包括以下折舊和攤銷 |
| 53.1 |
| 51.8 | 2.5 | % | |||
折舊及攤銷 |
| 98.7 |
| 114.1 | (13.5) | % | |||
營運成本及開支 |
| 952.6 |
| 576.1 | 65.4 | % | |||
營業虧損 |
| (166.9) |
| (427.8) | (61.0) | % | |||
其他費用(收入)： | |||||||||
其他費用(收入) |
| 136.3 |
| (17.4) | * | % | |||
利息支出： | |||||||||
企業借款 |
| 82.0 |
| 151.5 | (45.9) | % | |||
融資租賃義務 |
| 1.2 |
| 1.4 | (14.3) | % | |||
非現金NCM參展商服務協議 | 9.2 | 9.9 | (7.1) | % | |||||
非合併實體損失中的權益 |
| 5.1 |
| 2.8 | 82.1 | % | |||
投資收益 |
| (63.4) |
| (2.0) | * | % | |||
其他費用合計(淨額) |
| 170.4 |
| 146.2 | 16.6 | % | |||
所得税前淨虧損 |
| (337.3) |
| (574.0) | (41.2) | % | |||
所得税撥備(福利) |
| 0.1 |
| (6.8) | * | % | |||
淨虧損 | (337.4) | (567.2) | (40.5) | % | |||||
減去：非控股權益應佔淨虧損 | — | (0.3) | (100.0) | % | |||||
AMC娛樂控股公司的淨虧損。 | $ | (337.4) | $ | (566.9) | (40.5) | % | |||
*百分比變動超過100%
| 截至三個月 | |||
3月31日， | 3月31日， | |||
運營數據： | 2022 | 2021 | ||
屏幕添加 |
| 7 |
| 32 |
銀幕收購 |
| 30 |
| — |
屏幕處理 |
| 118 |
| 63 |
建築洞口(閉合)，淨額 |
| 12 |
| 6 |
平均屏幕(1) |
| 10,099 |
| 6,724 |
操作的篩網數量 | 10,493 | 8,329 | ||
已營運的劇院數目 | 938 | 682 | ||
電路屏幕總數 |
| 10,493 |
| 10,518 |
巡迴影院總數 |
| 938 |
| 945 |
每個影院都有銀幕 |
| 11.2 |
| 11.1 |
出席人數(千人)(1) |
| 39,075 |
| 6,797 |
| (1) | 僅包括合併影院，不包括因新冠肺炎大流行而建設和暫停運營的線下銀幕。 |
37
目錄表
分部經營業績
下表按可報告部門列出了我們的收入、運營成本和支出：
美國市場 | 國際市場 | 已整合 | ||||||||||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
錄取 | $ | 310.8 | $ | 64.9 | $ | 133.0 | $ | 4.6 | $ | 443.8 | $ | 69.5 | ||||||
食品和飲料 |
| 194.0 |
| 47.6 |
| 58.5 |
| 2.5 |
| 252.5 |
| 50.1 | ||||||
其他大區 |
| 58.3 |
| 24.7 |
| 31.1 |
| 4.0 |
| 89.4 |
| 28.7 | ||||||
總收入 | 563.1 | 137.2 | 222.6 | 11.1 | 785.7 | 148.3 | ||||||||||||
營運成本及開支 | ||||||||||||||||||
電影放映費用 | 138.7 | 20.2 | 51.1 | 1.8 | 189.8 | 22.0 | ||||||||||||
食品和飲料成本 |
| 28.7 |
| 8.5 |
| 13.9 |
| 1.2 |
| 42.6 |
| 9.7 | ||||||
運營費用 |
| 241.0 |
| 142.0 |
| 103.8 |
| 37.7 |
| 344.8 |
| 179.7 | ||||||
租金 |
| 166.3 |
| 136.5 |
| 56.9 |
| 55.6 |
| 223.2 |
| 192.1 | ||||||
一般和行政費用： | ||||||||||||||||||
合併、收購和其他成本 |
| 0.2 |
| 3.7 |
| 0.2 |
| 3.0 |
| 0.4 |
| 6.7 | ||||||
其他，不包括以下折舊和攤銷 |
| 35.2 |
| 36.0 |
| 17.9 |
| 15.8 |
| 53.1 |
| 51.8 | ||||||
折舊及攤銷 |
| 75.6 |
| 86.4 |
| 23.1 |
| 27.7 |
| 98.7 |
| 114.1 | ||||||
營運成本及開支 |
| 685.7 |
| 433.3 |
| 266.9 |
| 142.8 |
| 952.6 |
| 576.1 | ||||||
營業虧損 |
| (122.6) |
| (296.1) |
| (44.3) |
| (131.7) |
| (166.9) |
| (427.8) | ||||||
其他費用(收入)： | ||||||||||||||||||
其他費用(收入) |
| 133.7 |
| (3.5) |
| 2.6 |
| (13.9) |
| 136.3 |
| (17.4) | ||||||
利息支出： | ||||||||||||||||||
企業借款 |
| 63.2 |
| 143.0 |
| 18.8 |
| 8.5 |
| 82.0 |
| 151.5 | ||||||
融資租賃義務 |
| 0.1 |
| 0.2 |
| 1.1 |
| 1.2 |
| 1.2 |
| 1.4 | ||||||
非現金NCM參展商服務協議 | 9.2 | 9.9 | — | — | 9.2 | 9.9 | ||||||||||||
非合併實體損失中的權益 |
| 0.3 |
| 0.9 |
| 4.8 |
| 1.9 |
| 5.1 |
| 2.8 | ||||||
投資收益 |
| (63.4) |
| (2.0) |
| — |
| — |
| (63.4) |
| (2.0) | ||||||
其他費用(收入)合計，淨額 |
| 143.1 |
| 148.5 |
| 27.3 |
| (2.3) |
| 170.4 |
| 146.2 | ||||||
所得税前淨虧損 |
| (265.7) |
| (444.6) |
| (71.6) |
| (129.4) |
| (337.3) |
| (574.0) | ||||||
所得税撥備(福利) |
| 0.1 |
| (4.5) |
| — |
| (2.3) |
| 0.1 |
| (6.8) | ||||||
淨虧損 | (265.8) | (440.1) | (71.6) | (127.1) | (337.4) | (567.2) | ||||||||||||
減去：非控股權益應佔淨虧損 | — | — | — | (0.3) | — | (0.3) | ||||||||||||
AMC娛樂控股公司的淨虧損。 | $ | (265.8) | $ | (440.1) | $ | (71.6) | $ | (126.8) | $ | (337.4) | $ | (566.9) | ||||||
美國市場 | 國際市場 | 已整合 | ||||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||
3月31日， | 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
分部運行數據： | ||||||||||||
屏幕添加 |
| — |
| 31 | 7 | 1 | 7 | 32 | ||||
銀幕收購 |
| 30 |
| — | — | — | 30 | — | ||||
屏幕處理 |
| 88 |
| 23 | 30 | 40 | 118 | 63 | ||||
建築洞口(閉合)，淨額 |
| 12 |
| 6 | — | — | 12 | 6 | ||||
平均屏幕(1) |
| 7,622 |
| 6,390 | 2,477 | 334 | 10,099 | 6,724 | ||||
操作的篩網數量 | 7,709 | 7,609 | 2,784 | 720 | 10,493 | 8,329 | ||||||
已營運的劇院數目 | 587 | 585 | 351 | 97 | 938 | 682 | ||||||
電路屏幕總數 |
| 7,709 |
| 7,682 | 2,784 | 2,836 | 10,493 | 10,518 | ||||
巡迴影院總數 |
| 587 |
| 590 | 351 | 355 | 938 | 945 | ||||
每個影院都有銀幕 |
| 13.1 |
| 13.0 | 7.9 | 8.0 | 11.2 | 11.1 | ||||
出席人數(千人)(1) |
| 25,792 |
| 6,239 | 13,283 | 558 | 39,075 | 6,797 | ||||
| (1) | 僅包括合併影院，不包括因新冠肺炎大流行而建設和暫停運營的線下銀幕。 |
38
目錄表
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA作為我們業績的補充衡量標準。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上(I)所得税撥備(收益)、(Ii)利息支出和(Iii)折舊和攤銷，經進一步調整以消除我們認為不能反映我們持續經營業績的某些項目的影響，幷包括國際市場劇院業務的股權投資的應佔EBITDA以及來自其他股權法被投資方的收益的任何現金分配。這些進一步的調整如下所述。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為適合進行補充分析的原因。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們可能會產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
在截至2022年3月31日的三個月中，美國市場的調整後息税前利潤為4,340萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為200.4美元。同比增長主要是由於上座率上升導致的淨虧損減少，這主要是由於新冠肺炎疫情對前一年的影響，導致我們影院暫停營業，當我們恢復運營時，客户不再去我們影院觀影，並促使電影發行商推遲或以其他方式發行電影和取消座位限制，一般和行政費用(不包括股票補償)減少，以及AC合資公司的現金分配增加，但因上座率增加導致運營成本增加、租金支出增加和政府援助減少而被部分抵消。在截至2022年3月31日的三個月中，國際市場的調整後EBITDA為1830萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為9430萬美元。與上年相比有所改善的主要原因是，主要由於新冠肺炎疫情對上一年的影響和座位限制的取消而導致的上座率上升導致的淨虧損減少，以及不包括股票補償在內的一般和行政費用的減少，但由於上座率增加導致的運營成本增加、租金支出增加以及政府援助的減少，淨虧損的減少被部分抵消。在截至2022年3月31日的三個月中，美國市場和國際市場的調整後息税前利潤為6,170萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為294.7美元，受上述影響調整後息税前利潤的因素推動。
下表列出了我們按可報告的經營部門調整後的EBITDA以及我們對調整後EBITDA的調整：
截至三個月 | ||||||
調整後的EBITDA(單位：百萬) | March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||
美國市場 | $ | (43.4) | $ | (200.4) | ||
國際市場 | (18.3) | (94.3) | ||||
調整後EBITDA合計 | $ | (61.7) | $ | (294.7) | ||
截至三個月 | ||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||
淨虧損 | $ | (337.4) | $ | (567.2) | ||
另外： | ||||||
所得税撥備(福利) |
| 0.1 |
| (6.8) | ||
利息支出 |
| 92.4 |
| 162.8 | ||
折舊及攤銷 |
| 98.7 |
| 114.1 | ||
一定的運營費用 (1) |
| 2.3 |
| 2.3 | ||
非合併實體損失中的權益 |
| 5.1 |
| 2.8 | ||
來自非合併實體的現金分配(2) |
| 0.7 |
| 0.3 | ||
歸屬EBITDA(3) | 0.2 | (0.8) | ||||
投資收益(4) |
| (63.4) |
| (2.0) | ||
其他費用(收入)(5) |
| 139.8 |
| (4.8) | ||
其他非現金租金福利(6) | (7.1) | (7.5) | ||||
一般和行政--未分配： | ||||||
合併、收購和其他成本 (7) |
| 0.4 |
| 6.7 | ||
基於股票的薪酬費用 (8) |
| 6.5 |
| 5.4 | ||
調整後的EBITDA | $ | (61.7) | $ | (294.7) | ||
39
目錄表
| (1) | 該金額為與正在裝修中的暫時關閉的屏風有關的開業前開支、影院及永久關閉屏風的其他關閉開支，包括相關利息增加、資產處置及列入營運開支的其他營業外收益或虧損。我們已將這些項目排除在外，因為它們屬於非現金性質或非經營性質。 |
| (2) | 包括 美國非戰區發行從…股權 方法投資和國際非-劇院 分佈從… 股權 在一定程度上進行方法投資收到了。我們相信包括現金分佈 是一種恰如其分 反射的 這個貢獻的這些對我們的投資運營部。 |
| (3) | 應佔EBITDA包括對某些國際市場的劇院運營商的股權投資所產生的EBITDA。關於未合併實體的權益(收益)虧損與應佔EBITDA的對賬，見下文。由於這些股權投資是在我們佔據相當大市場份額的地區的劇院運營商中進行的，我們認為應佔EBITDA更能反映這些股權投資的表現，管理層使用這一衡量標準來監控和評估這些股權投資。我們還為這些影院運營商提供服務，包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及我們的禮品卡和套票計劃。 |
截至三個月 | ||||||
(單位：百萬) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||
非合併實體損失中的權益 | $ | 5.1 | $ | 2.8 | ||
更少： | ||||||
未合併實體(不包括國際劇院合資企業)的權益損失 | 0.3 | 1.2 | ||||
國際劇院合資企業的虧損股權 | (4.8) | (1.6) | ||||
所得税優惠 | — | (0.2) | ||||
長期資產減值準備 | 4.2 | — | ||||
折舊及攤銷 | 0.8 | 0.9 | ||||
其他費用 | — | 0.1 | ||||
歸屬EBITDA | $ | 0.2 | $ | (0.8) | ||
| (4) | 截至2022年3月31日的三個月的投資收入包括我們對Hycroft礦業控股公司普通股的投資的估計公允價值增值2880萬美元，以及我們購買Hycroft礦業控股公司普通股的權證投資的估計公允價值增值3510萬美元。 |
| (5) | 在截至2022年3月31日的三個月中，其他費用包括債務清償損失1.35億美元和外幣交易損失480萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中，其他支出(收入)包括外幣交易收益380萬美元和與或有租賃擔保減少相關的估計信貸收入200萬美元，但被主要與Odeon循環信貸安排遞延融資成本註銷有關的100萬美元融資費用部分抵消。 |
| (6) | 反映某些無形資產因採用ASC 842、租賃及與經營權租賃資產減值相關的遞延租金收益而從折舊和攤銷重新分類為租金支出的攤銷費用。 |
| (7) | 合併、收購和其他成本不包括在內，因為它們屬於非經營性成本。 |
| (8) | 一般和行政費用中包括的非現金費用：其他。 |
調整後的EBITDA是我們行業中常用的非GAAP財務指標，不應被解釋為淨收益(虧損)的替代指標，作為經營業績的指標(根據美國GAAP確定)。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題指標相媲美。我們之所以納入調整後的EBITDA，是因為我們相信它為管理層和投資者提供了更多信息，以衡量我們的業績和估計我們的價值。
調整後的EBITDA作為一種分析工具具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們業績分析的替代品。例如，調整後的EBITDA：
| ● | 不反映我們的資本支出、未來資本支出的需求或合同承諾； |
| ● | 不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； |
40
目錄表
| ● | 不反映重大利息支出，或償還債務利息或本金所需的現金需求； |
| ● | 不包括代表我們可用現金減少的所得税支付；以及 |
| ● | 不反映正在折舊和攤銷的資產所需的任何現金，這些資產將來可能需要更換。 |
細分市場信息
我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營歷史業績反映了我們兩個可報告的劇院展覽細分市場--美國市場和國際市場--的運營結果。
經營業績-截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的比較
簡明綜合經營成果
收入。在截至2022年3月31日的三個月裏，總收入比截至2021年3月31日的三個月增加了6.374億美元。在截至2022年3月31日的三個月中，門票收入比截至2021年3月31日的三個月增加了3.743億美元，主要是由於上座率從680萬人次增加到3910萬人次，平均門票價格上漲了11.1%。上座率上升的主要原因是新冠肺炎疫情對上一年的影響，導致我們在美國市場和國際市場的影院暫停運營，當我們恢復運營時，客户不敢到我們的影院觀影，並促使電影發行商推遲或以其他方式發行電影。平均票價的上漲主要是由於比上一年實施了戰略性定價舉措、IMAX和高級內容的增加以及我們A-List訂閲計劃的頻率降低，但部分被外幣換算率的下降所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月裏，食品和飲料收入比截至2021年3月31日的三個月增加了2.024億美元，這主要是由於上座率的增加，但被每位顧客食品和飲料的減少部分抵消了。每位顧客的餐飲收入下降12.3%，從7.37美元降至6.46美元，這主要是由於國際市場收入佔綜合收入的比例從截至2021年3月31日的三個月的5%上升至截至2022年3月31日的三個月的23.2%。國際市場的每位顧客的食品和飲料在我們的國際市場比在我們的美國市場低得多，這種收入組合的變化導致每位顧客的綜合食品和飲料下降，外幣換算率下降。前一年私人劇院租賃數量較多，導致派對規模和個人訂單增加。
在截至2022年3月31日的三個月中，其他影院總收入比截至2021年3月31日的三個月增加了6,070萬美元，主要原因是門票費用、禮品卡和套餐門票收入以及屏幕廣告收入因上座率增加而增加，但部分被外幣換算率的下降所抵消。
運營成本和支出。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的運營成本和支出增加了3.765億美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，電影放映成本比截至2021年3月31日的三個月增加了1.678億美元，這主要是由於上座率的增加。在截至2022年3月31日的三個月裏，電影放映成本佔門票收入的百分比為42.8%，而截至2021年3月31日的三個月為31.7%。電影放映成本百分比的增加主要是由於票房收入集中於當年票房收入較高的電影，以及上一年較多的圖書館內容，這通常會導致電影放映成本上升。此外，前一年獨家影院窗口較短的影片的電影放映費用較低。
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，食品和飲料成本增加了3290萬美元。食品和飲料成本的增加主要是由於食品和飲料收入的增加。截至2022年3月31日的三個月，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的比例為16.9%，截至2021年3月31日的三個月為19.4%。食品和飲料
41
目錄表
成本包括在截至2021年3月31日的三個月中，由於劇院暫停運營而產生的130萬美元的陳舊庫存費用。
在截至2022年3月31日的三個月中，運營費用佔收入的百分比為43.9%，由於前一年的上座率非常低，因此對截至2021年3月31日的三個月沒有意義。在截至2022年3月31日的三個月中，租金支出比截至2021年3月31日的三個月增加了16.2%，即3110萬美元，這主要是由於前一年房東的現金租金減免和新影院的開業，但部分被影院關閉和外幣換算率下降所抵消。有關新冠肺炎對截至2022年3月31日已遞延至未來年度的約2.717億美元租賃和租金的影響的進一步信息，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2022年3月31日的三個月中，合併、收購和其他成本為40萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為670萬美元，這主要是因為前一年的法律和專業成本較高。
其他的。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，其他一般和行政費用增加了2.5%，即130萬美元。有關以股票為基礎的薪酬開支的其他資料，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。在截至2022年3月31日的三個月中，折舊和攤銷比截至2021年3月31日的三個月下降了13.5%，即1540萬美元，這主要是由於截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內減值影院的折舊費用減少，以及外幣換算率的下降。
其他費用(收入)。在截至2022年3月31日的三個月內的1.363億美元的其他支出主要是由於與全額贖回2025年到期的第一批留置權票據的5億美元本金總額、2026年到期的第一批留置權票據的本金總額3億美元以及2026年到期的第一批連動票據的本金總額7350萬美元有關的債務清償虧損1.35億美元。在截至2021年3月31日的三個月中，其他收入為1,740萬美元，主要是由於與新冠肺炎有關的1,240萬美元的政府援助，380萬美元的外幣交易收益，以及與或有租賃擔保減少有關的估計信貸收入200萬美元，但與註銷Odeon左輪手槍未攤銷遞延費用有關的100萬美元融資費用部分抵消了這一收入。有關其他費用(收入)組成部分的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項下的附註1--簡明合併財務報表附註中的列報基準。
利息支出。與截至2021年3月31日的三個月的1.628億美元相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了7040萬美元，降至9240萬美元，主要原因是：
| ● | 2021年1月27日到期的6.00億美元2.95%可轉換票據轉換為44,422,860股普通股，導致在轉換日期按照ASC 815-15-40-1的指導註銷7000萬美元的未攤銷折扣和遞延費用； |
| ● | 2022年2月14日到期的10.5%首次留置權債券中的5.0億美元債券將於2022年2月14日到期； |
| ● | 2022年2月14日到期的10.5%首次留置權債券中的3.0億美元債券將於2026年到期； |
| ● | 2026年到期的7,350萬美元15%/17%現金/實物期權/切換第二留置權票據；以及 |
| ● | 外幣換算率的下降， |
部分偏移量：
| ● | 發行9.5億元於2022年2月14日到期、息率為7.5%的第一留置權優先抵押債券；及 |
| ● | 發行了《GB 1.4億歐元和2.96億歐元10.75%/11.25%現金/PIK定期貸款將於2021年2月19日到期。 |
非合併實體虧損中的權益。截至2022年3月31日的三個月，非合併實體的股本虧損為510萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為280萬美元。股本虧損增加230萬美元主要是由於沙特電影公司虧損股本增加420萬美元。
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目錄表
投資收益。截至2022年3月31日的三個月的投資收入為6340萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的投資收入為200萬美元。本年度的投資收入包括我們對Hycroft礦業控股公司普通股投資的估計公允價值增值2,880萬美元，以及我們購買Hycroft礦業控股公司普通股的權證投資估計公允價值增值3,510萬美元。
所得税規定(福利)。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，所得税撥備(福利)分別為10萬美元和680萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註8-所得税。
淨虧損。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，淨虧損分別為3.374億美元和5.672億美元。截至2022年3月31日的三個月的淨虧損與截至2021年3月31日的三個月的淨虧損相比，是由於本年度因新冠肺炎疫情而暫時關閉的影院重新開放和座位限制取消導致的上座率增加，一般和行政費用減少，折舊和攤銷費用減少，利息支出減少，投資收入增加和外幣換算率下降，但被租金費用增加，其他費用增加和所得税優惠減少部分抵消。
劇場展覽-美國市場
收入。在截至2022年3月31日的三個月裏，總收入比截至2021年3月31日的三個月增加了4.259億美元。在截至2022年3月31日的三個月中，門票收入比截至2021年3月31日的三個月增加了2.459億美元，主要是由於上座率從620萬人次增加到2580萬人次，平均門票價格上漲了15.8%。上座率上升的主要原因是新冠肺炎疫情對上一年的影響，導致我們在美國市場的影院暫停運營，當我們恢復運營時，客户不敢去我們的影院觀影，並促使電影發行商推遲或以其他方式發行電影。平均票價的上漲主要是由於與前一年相比實施的戰略定價舉措、IMAX和Premium內容的增加以及我們A-list訂閲計劃的頻率降低。
在截至2022年3月31日的三個月裏，食品和飲料收入比截至2021年3月31日的三個月增加了1.464億美元，這主要是由於上座率的增加，但部分被每位顧客食品和飲料的減少所抵消。每位觀眾的食品和飲料從7.63美元下降到7.52美元，降幅為1.4%，這主要是由於私人影院租金比上一年下降導致每筆交易的銷售量減少，部分被購買的顧客百分比、轉向更大尺寸和更高價格的商品以及忠誠度計劃滲透率的下降所抵消。前一年私人劇院租賃數量較多，導致派對規模和個人訂單增加。
在截至2022年3月31日的三個月中，其他影院總收入比截至2021年3月31日的三個月增加了3,360萬美元，主要是由於上座率增加導致門票費用、禮品卡和套餐門票收入以及屏幕廣告收入增加。
運營成本和支出。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的運營成本和支出增加了2.524億美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，電影放映成本比截至2021年3月31日的三個月增加了1.185億美元，這主要是由於上座率的增加。在截至2022年3月31日的三個月裏，電影放映成本佔門票收入的百分比為44.6%，在截至2021年3月31日的三個月裏，電影放映成本為31.1%。電影放映成本百分比的增加主要是由於票房收入集中於當年票房收入較高的電影，以及上一年較多的圖書館內容，這通常會導致電影放映成本上升。此外，前一年獨家影院窗口較短的影片的電影放映費用較低。
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，食品和飲料成本增加了2020萬美元。食品和飲料成本的增加主要是由於食品和飲料收入的增加。截至2022年3月31日的三個月，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為14.8%，而截至2021年3月31日的三個月為17.9%。食品和飲料成本包括截至2021年3月31日的三個月內由於劇院暫停運營而產生的50萬美元的陳舊庫存費用。
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目錄表
截至2022年3月31日的三個月，運營費用佔收入的百分比為42.8%，由於前一年的上座率非常低，因此對截至2021年3月31日的三個月沒有意義。在截至2022年3月31日的三個月中，租金支出比截至2021年3月31日的三個月增加了21.8%，即2980萬美元，這主要是由於前一年房東提供的現金租金減免以及新影院的開業，但部分被影院關閉所抵消。有關新冠肺炎對截至2022年3月31日已遞延至未來年度的約2.215億美元租賃和租金義務的影響的進一步信息，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2022年3月31日的三個月中，合併、收購和其他成本為20萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為370萬美元，這主要是因為前一年的法律和專業成本較高。
其他的。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，其他一般和行政費用下降了2.2%，即80萬美元。有關以股票為基礎的薪酬開支的其他資料，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。在截至2022年3月31日的三個月中，折舊和攤銷比截至2021年3月31日的三個月下降了12.5%，即1,080萬美元，主要是由於截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度減值影院的折舊費用減少。
其他費用(收入)。在截至2022年3月31日的三個月內的1.337億美元的其他支出主要是由於與全額贖回2025年到期的第一批留置權票據本金總額5億美元、2026年到期的第一批留置權票據本金總額3億美元以及2026年到期的第一批連動票據本金總額7350萬美元有關的債務清償虧損1.35億美元。在截至2021年3月31日的三個月中，其他收入為350萬美元，主要是由於與新冠肺炎相關的420萬美元政府援助和90萬美元的外幣交易損失。有關其他費用(收入)組成部分的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項下的附註1--簡明合併財務報表附註中的列報基準。
利息支出。與截至2021年3月31日的三個月的1.531億美元相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了8060萬美元，降至7250萬美元，主要原因是：
| ● | 2021年1月27日到期的6.00億美元2.95%可轉換票據轉換為44,422,860股普通股，導致在轉換日期按照ASC 815-15-40-1的指導註銷7100萬美元的未攤銷折扣和遞延費用； |
| ● | 2022年2月14日到期的10.5%首次留置權債券中的5.0億美元債券將於2022年2月14日到期； |
| ● | 2022年2月14日到期的10.5%首次留置權債券中的3.0億美元債券將於2026年到期；以及 |
| ● | 2026年到期的7350萬美元15%/17%現金/實物期權/觸發第二留置權票據的清償， |
部分偏移量：
| ● | 發行9.5億美元7.5%的第一留置權優先擔保債券，2029年2月14日到期。 |
非合併實體虧損中的權益。截至2022年3月31日的三個月，非合併實體的股本虧損為30萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為90萬美元。
投資收益。截至2022年3月31日的三個月的投資收入為6340萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的投資收入為200萬美元。本年度的投資收入包括我們對Hycroft礦業控股公司普通股投資的估計公允價值增值2,880萬美元，以及我們購買Hycroft礦業控股公司普通股的權證投資估計公允價值增值3,510萬美元。
所得税規定(福利)。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，所得税撥備(福利)分別為10萬美元和450萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註8-所得税。
淨虧損。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，淨虧損分別為2.658億美元和4.401億美元。截至2022年3月31日的三個月的淨虧損與三個月的淨虧損
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目錄表
截至2021年3月31日的幾個月，由於因新冠肺炎疫情和取消座位限制而暫時關閉的影院重新開放的新電影上映人數增加，一般和行政費用減少，折舊和攤銷費用減少，利息支出減少和投資收入增加，但被租金費用增加、其他費用增加和所得税優惠減少部分抵消了這一影響。
戲劇展覽-國際市場
收入。在截至2022年3月31日的三個月裏，總收入比截至2021年3月31日的三個月增加了2.115億美元。在截至2022年3月31日的三個月中，門票收入比截至2021年3月31日的三個月增加了1.284億美元，主要原因是觀眾人數從60萬人增加到1330萬人，平均門票價格上漲了21.5%。上座率的增加主要是由於新冠肺炎疫情對上一年的影響，導致我們在國際市場的影院暫停運營，當我們恢復運營時，客户不敢去我們的影院觀影，並促使電影發行商推遲或以其他方式發行電影。平均票價上漲的主要原因是比上一年實施了戰略定價舉措，但外幣換算率的下降部分抵消了這一增長。
食品和飲料收入增加56.0美元在截至2022年3月31日的三個月內，與截至2021年3月31日的三個月相比，增加了600萬美元，這主要是由於出席人數的增加，但被每位顧客食品和飲料的減少部分抵消了。每位顧客的食品和飲料從4.48美元下降到4.40美元，降幅為1.8%，這主要是由於外幣換算率的下降。
在截至2022年3月31日的三個月中，其他影院總收入比截至2021年3月31日的三個月增加了2,710萬美元，主要原因是門票費用、禮品卡和套餐門票收入以及屏幕廣告收入因上座率增加而增加，但部分被外幣換算率的下降所抵消。
運營成本和支出。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的運營成本和支出增加了1.241億美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，電影放映成本比截至2021年3月31日的三個月增加了4930萬美元，這主要是由於上座率的增加。在截至2022年3月31日的三個月裏，電影放映成本佔門票收入的百分比為38.4%，而截至2021年3月31日的三個月為39.1%。
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，食品和飲料成本增加了1270萬美元。食品和飲料成本的增加主要是由於食品和飲料收入的增加。在截至2022年3月31日的三個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為23.8%，而截至2021年3月31日的三個月為48.0%。食品和飲料成本包括截至2021年3月31日的三個月內80萬美元的陳舊庫存費用，原因是劇院暫停運營。
截至2022年3月31日的三個月，運營費用佔收入的百分比為46.6%，由於前一年的上座率非常低，因此對截至2021年3月31日的三個月沒有意義。在截至2022年3月31日的三個月中，租金支出比截至2021年3月31日的三個月增加了2.3%，即130萬美元，這主要是由於前一年房東的現金租金減免和新影院的開業，但部分被影院關閉和外幣換算率下降所抵消。有關新冠肺炎對截至2022年3月31日已遞延至未來年度的約5,020萬美元租賃和租金的影響的進一步信息，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2022年3月31日的三個月中，合併、收購和其他成本為20萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為300萬美元，這主要是由於與前一年的戰略應急計劃有關的法律和專業成本。
其他的。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，其他一般和行政費用增加了13.3%，即210萬美元。有關以股票為基礎的薪酬開支的其他資料，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。年內折舊及攤銷減少16.6%，或460萬美元
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目錄表
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比，主要是由於截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內減值影院的折舊費用減少以及外幣換算率下降。
其他費用(收入)。在截至2022年3月31日的三個月中，260萬美元的其他支出主要是由於480萬美元的外幣交易損失，但被230萬美元的政府援助部分抵消。在截至2021年3月31日的三個月中，其他收入為1,390萬美元，主要是由於與新冠肺炎有關的820萬美元的政府援助，470萬美元的外幣交易收益，以及與或有租賃擔保減少有關的估計信貸收入200萬美元，但與註銷Odeon左輪手槍未攤銷遞延費用有關的100萬美元融資費用部分抵消了這一收入。有關其他費用(收入)組成部分的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項下的附註1--簡明合併財務報表附註中的列報基準。
利息支出。截至2022年3月31日的三個月的利息支出增加了1020萬美元，達到1990萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的利息支出為970萬美元，這主要是由於：
| ● | 2021年2月19日到期的2023年到期的1.4億GB和2.96億歐元的10.75%/11.25%現金/實物定期貸款， |
部分偏移量：
| ● | 外幣換算率的下降。 |
非合併實體虧損中的權益。截至2022年3月31日的三個月，非合併實體的股本虧損為480萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為190萬美元。股本虧損增加290萬美元主要是由於沙特電影公司虧損股本增加420萬美元。
所得税規定(福利)。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，所得税撥備(福利)分別為000萬美元和230萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註8-所得税。
淨虧損。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，淨虧損分別為7160萬美元和1.271億美元。截至2022年3月31日的三個月的淨虧損與截至2021年3月31日的三個月的淨虧損相比，是由於本年度因新冠肺炎疫情而暫時關閉的影院重新開放和座位限制取消導致的上座率增加，一般和行政費用減少，折舊和攤銷費用減少，外幣換算率減少，但被租金費用增加、其他費用增加、利息支出增加和所得税優惠減少部分抵消。
流動資金和資本資源
我們的綜合收入主要是現金收入，主要是通過票房收入和食品和飲料銷售。在新冠肺炎對我們的業務產生影響之前，我們有一個運營中的“浮存”，它為我們的運營提供了部分資金，這通常使我們能夠保持較小的營運資本能力。這種浮動的存在是因為入場費收入是以現金形式收取的，而展映費用(主要是電影租金)通常在收到票房入場費收入後20至45天內支付給發行商。隨着上座率和收入的增加，我們開始看到這種浮動的恢復。電影發行商通常會在暑假和年終假期期間發行他們預計最成功的電影。因此，我們通常在這些時期產生更高的收入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的營運資本盈餘(赤字)(不包括限制性現金)分別為285.0美元和5,460萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，營運資本包括597.1美元的經營租賃負債分別為3.798億美元和4.086億美元的遞延收入。截至2022年3月31日，在我們2.25億美元的高級擔保循環信貸安排下，扣除信用證後，我們有2.111億美元的未使用借款能力。截至2021年12月31日，在我們2.25億美元的高級擔保循環信貸安排下，扣除信用證後，我們有2.091億美元的未使用借款能力。有關我們的財務契約的進一步討論，請參閲本表格10-Q第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註內的附註6--公司借款及融資租賃責任。
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目錄表
截至2022年3月31日，我們擁有約12億美元的現金和現金等價物。為了應對新冠肺炎疫情，我們調整了業務戰略的某些要素，並採取了重大措施來保存現金。我們正在繼續採取措施，通過最大限度地減少非必要成本，包括減少可變成本和固定成本結構要素，推出新舉措，以及優化我們的影院足跡，進一步加強我們的財務狀況和業務。
此外，我們通過以較低利率進行債務再融資來增強未來的流動性。有關進一步資料，請參閲本表格10-Q第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註內的附註6--公司借款及融資租賃責任。
在截至2021年6月30日的三個月中，我們在經營活動中使用的淨現金比截至2021年3月31日的三個月增加了7910萬美元，與截至2021年9月30日的三個月相比增加了1.199億美元，與截至2021年12月31日的三個月相比增加了1.604億美元。在截至2022年3月31日的三個月中，我們由經營活動提供(用於)的現金淨額與截至2021年12月31日的三個月相比下降了3.415億美元，從4,650萬美元降至(295.0)百萬美元。從截至2021年12月31日的三個月到截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金淨額下降，主要是由於出席人數減少、淨虧損增加以及季節性營運資金使用增加，因為我們在2022年第一季度初為2021年第四季度末的強勁業績支付了費用。我們還將繼續償還在新冠肺炎疫情期間被推遲的租金金額，這將增加我們經營活動的現金流出。見本表格10-Q第一部分第1項簡明綜合財務報表附註2--租賃，摘要説明新冠肺炎疫情期間延遲支付的其餘2.717億美元租金的未來償還條件。
我們用於投資活動的淨現金5490萬美元，包括3480萬美元的資本支出和2790萬美元的非合併實體投資，但部分被截至2022年3月31日的三個月處置長期資產的720萬美元的收益所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們在融資活動中使用的現金淨額為7630萬美元，包括9.557億美元的本金和保費支付，5220萬美元的限制性單位預留所支付的税款，以及用於支付遞延融資成本的1770萬美元的現金，部分被我們發行債券的9.5億美元所抵消。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物，加上運營產生的現金，將足以為我們的運營提供資金，履行我們的義務，包括因租金增加和計劃資本支出而產生的現金流出，並至少在未來12個月遵守我們的債務契約中與高級擔保循環信貸安排和Odeon定期貸款安排借款有關的最低流動資金和財務契約要求。為了實現淨正運營現金流和長期盈利能力，我們認為，與2021年相比，我們需要大幅提高出席人數，並達到與新冠肺炎之前的出席人數一致的水平。我們相信，我們的影院在全球重新開放，預計可供影院發行的影片數量，以及其中許多影片預期的廣泛吸引力，將支持上座率的上升。我們認為，2021年每個季度上座率的連續增長是對觀影體驗持續需求的積極跡象。我們的業務是季節性的，較高的上座率和收入通常發生在夏季和假日季節。然而，仍然存在可能對上座率產生負面影響的重大風險，包括新冠肺炎相關限制措施的死灰復燃，潛在的電影觀眾由於擔心新冠肺炎變異株而不願去影院觀影，電影製片廠的上映時間表以及直接使用流媒體或其他不斷變化的電影製片廠做法。
吾等訂立了日期為2021年3月8日的信貸協議第九條修正案，據此，締約一方必要的循環貸款人同意將適用於高級擔保循環信貸安排的財務契約(擔保槓桿率)的暫停期由2021年3月31日延長至2022年3月31日，而第11條修正案將暫停期由2022年3月31日進一步延長至2021年3月31日，修訂日期為2021年12月20日，並按修正案所述的條款及條件延長。我們目前的最低流動資金要求約為1.43億美元，其中1億美元是根據經修訂的高級擔保循環信貸機制下的延長《公約》暫停期的條件要求的，而3250萬GB(約4300萬美元)是根據Odeon定期貸款機制要求的。在延長的《公約》暫停期於2023年3月31日屆滿後，如高級擔保循環信貸機制下未償還的循環貸款及信用證(不包括以現金作抵押的信用證)的本金總額超過本金的35%，我們將於每個季度的最後一天受制於高級擔保循環信貸機制下的財務契約
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當時有效的高級擔保循環信貸安排下的承諾額，從截至2023年6月30日的季度開始。我們目前預計我們將能夠遵守這一財務契約；然而，我們預計在未來12個月內不需要根據高級擔保循環信貸安排借款。
我們獲得了出租人提供的租金優惠，這些優惠在2021年和2020年期間幫助緩解了新冠肺炎大流行期間的經濟影響。這些寬減措施主要包括減免租金和延遲繳交租金。因此，截至2022年3月31日，遞延租賃金額約為2.717億美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，我們用於租金的現金支出大幅增加。有關應付新冠肺炎遞延租賃金額的估計未來償還條款摘要，請參閲本表格第I部分第1項的附註2--租賃，以及最低經營租賃金額及融資租賃金額的估計未來償還條款摘要。
很難估計我們的流動性需求、未來的現金消耗率和未來的出勤率。根據我們對實現顯著增加營業收入水平的時機和能力的假設，對所需流動資金數額的估計存在很大差異。為了實現淨正運營現金流和長期盈利能力，我們認為，與2021年相比，我們需要大幅提高出席人數，並達到與新冠肺炎之前的出席人數一致的水平。雖然我們目前的現金消耗率有所改善，但這些水平是不可持續的。此外，我們不能準確地預測，一旦觀眾準備大量回歸，可供影院上映的電影片名的供應或上映日期未來可能會發生什麼變化。我們也不能確切地知道那些可能選擇在同一天在影院放映和他們的流媒體平臺上發行電影的製片廠對消費者觀影行為的影響，或者其他製片廠決定加快在國內提供他們的影院電影的潛在上座率影響。製片廠就不斷演變的影院發行模式和電影許可條款進行的談判正在進行中。我們不能保證用於估計我們的流動性需求和未來現金消耗率的出席人數和其他假設是否正確，而且由於新冠肺炎疫情的規模和持續時間未知，我們的預測能力也不確定。此外，不能保證我們將成功地產生所需的額外流動資金，以履行我們自這些財務報表發佈之日起12個月後按我們可以接受的條款或根本不接受的條款履行我們的義務。如果我們無法維持或重新談判我們的最低流動資金契約要求，可能會對我們的業務產生重大不利影響。, 財務狀況和經營業績。
經營活動的現金流
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，簡明綜合現金流量表中反映的用於經營活動的現金流量分別為2.95億美元和3.129億美元。經營活動中使用的現金流減少的主要原因是出席人數增加和淨虧損減少，但與截至2021年3月31日的三個月相比，在截至2022年3月31日的三個月中使用的營運資金增加，以及支付的利息現金增加，部分抵消了這一減少。我們還將繼續償還在新冠肺炎疫情期間被推遲的租金金額，這將增加運營活動的現金流出。見本表格10-Q第一部分第1項簡明綜合財務報表附註2--租賃，摘要説明新冠肺炎疫情期間延遲支付的其餘2.717億美元租金的未來償還條件。
投資活動產生的現金流
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，簡明綜合現金流量表中反映的用於投資活動的現金流量分別為5490萬美元和1600萬美元。投資活動的現金流出包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的資本支出分別為3480萬美元和1190萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金流包括投資於Hycroft普通股的2500萬美元，投資於Hycroft認股權證的290萬美元，以及處置與一處物業和其他資產有關的長期資產的收益720萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金流包括處置資產的收益520萬美元，主要與出售我們在位於愛沙尼亞的波羅的海一家劇院的剩餘權益380萬美元有關，以及處置一處財產的收益140萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們對沙特電影公司有限責任公司額外投資了930萬美元。
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目錄表
我們通過現有的現金餘額、運營產生的現金、房東捐款或必要時借入的資金，為建造、維護和改造我們的劇院的成本提供資金。我們通常根據長期的不可取消的運營租約租賃我們的影院，這可能需要擁有物業的開發商償還我們的建築費用。我們估計，在截至2022年12月31日的一年中，我們的資本支出(扣除房東貢獻)將約為1.5億美元和2億美元，以維持和增強運營。
融資活動產生的現金流
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，簡明綜合現金流量表中反映的由融資活動提供(用於)的現金流量分別為7630萬美元和8.547億美元。在截至2022年3月31日的三個月內，融資活動產生的現金流主要是由於2025年到期的第一批留置權票據項下的本金和溢價支付5.345億美元，2026年到期的第一批留置權票據項下的本金和溢價支付3.256億美元，2026年到期的第一批留置權票據項下的本金和溢價支付8810萬美元，為限制性單位預留支付的税款5220萬美元，以及用於支付遞延融資成本的現金1770萬美元，但被2029年到期的第一批留置權票據的發行9.5億美元部分抵消。有關進一步資料，請參閲本表格10-Q第I部分第1項簡明綜合財務報表附註中的附註6-企業借款及融資租賃債務，包括截至2022年3月31日的企業借款所需本金付款及到期日摘要。
在截至2021年3月31日的三個月內，融資活動產生的現金流主要是由於Odeon定期貸款機制項下的借款5.343億美元、發行2026年到期的第一批連動票據1.0億美元以及出售普通股的淨收益5.816億美元，但被循環信貸安排項下的償還3.35億美元、遞延融資成本1,900萬美元以及2026年到期的定期貸款項下的本金支付500萬美元部分抵消。
2029年到期的第一筆留置權票據。2022年2月14日，我們發行了本金總額為7.5億美元的2029年到期的第一留置權優先擔保票據(“2029年到期的第一留置權票據”)，根據一份日期為2022年2月14日的契約，公司、其中指定的擔保人以及作為受託人和抵押品代理的美國銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company，National Association)。我們用出售票據的淨收益和手頭現金，全額贖回2025年到期的10.5%第一留置權債券當時未償還的5億美元本金總額，2026年到期的10.5%第一留置權票據當時未償還的本金總額3億美元，以及2026年到期的15%/17%現金/實物期權第一留置權擔保票據的當時未償還本金總額7350萬美元，並支付相關的應計利息、費用、成本、溢價和開支。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們記錄了與這筆交易相關的債務清償虧損1.35億美元的其他費用。首批留置權債券於2029年到期，利率為年息7.5%，由2022年8月15日開始，每半年派息一次，分別於2月15日及8月15日派息一次。2029年到期的第一批留置權債券將於2029年2月15日到期。2029年到期的第一批留置權票據是本公司的一般優先擔保債務，並以優先擔保信貸融資的同等權益為抵押。
有關上述事項的進一步資料，請參閲本表格10-Q第I部分第1項簡明綜合財務報表附註內的附註6-公司借款及融資租賃責任。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們的財務業績會受到利率和外幣匯率波動的影響。根據適用的指導意見，我們提出了一項敏感性分析，顯示了利率和外幣匯率變化對淨收入的潛在影響。於截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，吾等的分析利用浮動利率債務工具的平均利率假設上調或下調100個基點，以説明利率變動對利息開支的潛在影響，以及利用固定利率債務工具的市場利率假設上調或下調100個基點，以説明利率變動對公允價值的潛在影響。
同樣，在同一時期，我們的分析使用了美元相對於適用貨幣的平均匯率統一和假設的10%的升值，以描述外匯匯率變化對淨收入的潛在影響。該等市場風險工具及其對簡明綜合經營報表的潛在影響如下。
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目錄表
可變利率金融工具的市場風險。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們維持高級擔保信貸安排，包括2.25億美元循環信貸安排和2026年到期的20.0億美元定期貸款。信貸協議(管理高級擔保信貸安排)規定，借款的年利率等於(1)基本利率，基準利率參考(A)0.50%年利率加聯邦基金實際利率中的最高者確定，以及(B)行政代理宣佈的最優惠利率或(2)倫敦銀行同業拆息加(X)就高級擔保定期貸款而言，基準利率貸款為2.0%或倫敦銀行同業拆息貸款為3.0%，或(Y)就高級擔保循環信貸安排而言，為基於擔保槓桿比率(定義見信貸協議)的適用保證金。截至2022年3月31日，2026年到期的未償還高級抵押定期貸款的有效利率為年利率3.352%，於2021年3月31日，年利率為3.195%。
市場利率的提高會導致利息支出增加，所得税前收益減少。利息、支出和所得税前收益的變化將取決於報告所述期間市場利率上升後的加權平均未償借款。截至2022年3月31日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的浮動利率借款，2026年到期的定期貸款下的未償還本金餘額總計19.4億美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，市場利率變化100個基點將使高級擔保信貸安排的利息支出增加或減少490萬美元。
截至2021年3月31日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的浮動利率借款，2026年到期的定期貸款下的未償還本金餘額總計19.6億美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，市場利率變化100個基點將使2026年到期的高級擔保定期貸款的利息支出增加或減少490萬美元。
固定利率金融工具的市場風險。在截至2022年3月31日的長期公司借款中，包括2029年到期的第一批留置權債券本金9.5億美元、2026年到期的第二批留置權債券本金15.08億美元、2023年到期的Odeon定期貸款5.423億美元(1.476億英鎊和3.122億歐元)、2025年到期的9830萬美元、2026年到期的5560萬美元、2027年到期的1.307億美元和2024年到期的400萬英鎊(520萬美元)。截至2022年3月31日，市場利率每變動100個基點，我們的固定利率金融工具的公允價值將分別增加或減少約1.095億美元和104.1美元。
在截至2021年3月31日的長期公司借款中，包括2025年到期的第一筆留置權票據本金5.0億美元，2026年到期的第二筆留置權票據本金14.236億美元，2023年到期的Odeon定期貸款5.388億美元(1.4億GB和2.96億歐元)，2026年到期的第一筆留置權票據3.00億美元，2026年到期的第一筆留置權票據1.00億美元，2025年到期的9830萬美元，2026年到期的5560萬美元，2027年到期的1.307億美元。以及400萬GB(550萬美元)的英鎊票據，2024年到期。截至2021年3月31日，市場利率每變動100個基點，我們的固定利率金融工具的公允價值將分別增加或減少約9930萬美元和9490萬美元。
外幣匯率風險。我們還面臨着由於我們擁有Odeon和Nordic而導致的外幣匯率變化帶來的市場風險。Odeon的收入和運營費用是用英鎊和歐元交易的，北歐的收入和運營支出主要是用瑞典克朗和歐元交易的。美國公認會計準則要求我們的子公司使用其運營所在的主要經濟環境的貨幣作為其功能貨幣。如果Odeon和北歐在高通脹的經濟中運營，美國GAAP要求使用美元作為Odeon和北歐的功能貨幣。我們業務所在國家的貨幣波動導致我們報告匯兑收益(損失)或外幣換算調整。根據我們截至2022年3月31日在國際市場運營的貨幣，在其他條件保持不變的情況下，假設美元相對於適用貨幣的平均匯率升值10%，以描述匯率變化對淨收益(虧損)的潛在影響，將使我們國際大區截至2022年3月31日的三個月的淨虧損總額增加約710萬美元。根據我們截至2021年3月31日在Odeon和北歐的所有權，在其他一切保持不變的情況下，假設美元相對於適用貨幣的平均匯率升值10%，以描述匯率變化對淨收益(虧損)的潛在影響，將使我們國際影院在截至2021年3月31日的三個月的淨虧損總額減少約1260萬美元。
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，我們的外幣換算率下降了約5.4%。
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目錄表
項目4.控制和程序
(a) | 對披露控制和程序的評價。 |
該公司擁有一套披露控制和程序，旨在確保根據1934年《證券交易法》要求在其提交的文件中披露的重大信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保重大信息被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。公司首席執行官和首席財務官已經評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時的這些披露控制和程序，並確定這些披露控制和程序是有效的。
(b) | 內部控制的變化。 |
在我們最近一個日曆季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
有關吾等參與的若干訴訟的資料，請參閲本表格第I部分第1項附註11-本公司簡明綜合財務報表附註的承擔及或有事項。
第1A項。風險因素
請參閲第一部分第1A項。風險因素在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，陳述了與可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重要風險和不確定性相關的信息。除下文所述外，我們在截至2022年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告中包含的風險因素沒有重大變化。
供應鏈中斷、勞動力短缺、成本增加和通脹可能會對我們的運營和運營業績產生負面影響。
我們依賴有限數量的供應商提供某些產品、供應品和服務，包括為我們的美國食品和飲料業務提供大部分產品和供應品的倉儲和分銷的單一美國供應商。食品製備和食品飲料服務容器/包裝中使用的消耗油等項目受到美國市場和國際市場價格和供應的影響。在向我們的影院供應食品和飲料及其他物資方面出現短缺、延誤或中斷，可能是由於以下原因造成的：商品的可獲得性；公共衞生危機或流行病，包括由此導致的商品生產地區封鎖；社會或經濟動盪、恐怖主義、敵對行動、網絡攻擊或戰爭，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及金融和經濟制裁對地區和全球經濟的潛在影響；勞工問題或其他經營中斷；我們的供應商無法管理不利的商業條件、獲得信貸或保持償付能力；不利的天氣條件；自然災害；政府監管；召回；或其他我們無法控制的條件。這種短缺、延誤或中斷可能會對我們購買的物品的可用性、質量和成本以及我們的業務運營產生不利影響。供應鏈風險可能會增加我們的成本，並限制對我們運營至關重要的產品的供應。如果我們為了應對成本增加或短缺而提高價格，可能會對我們的銷售產生負面影響。如果我們暫時取消受歡迎的食品和飲料選擇，而沒有類似的選擇，我們可能會在受短缺影響的期間或之後經歷銷售額下降，如果我們的客人改變他們的購買習慣。
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目錄表
在從新冠肺炎疫情的影響中恢復期間，我們在某些項目上遇到了維持穩定供應的困難，生產和交貨出現延誤，需要尋找替代供應商，並在區域內或完全暫停銷售。我們預計，在可預見的未來，這些問題將繼續存在，並計劃通過專注於對我們的銷售和運營影響最大的產品的供應，將影響降至最低。
新冠肺炎的影響之一是延長了勞動力短缺，導致我們對員工的需求超過了可用的供應。我們業務的成功取決於我們為我們的劇院招聘和留住員工的能力。如果沒有適當的人員配備，購買門票和優惠的等待時間會延長，營業時間可能會減少，在某些情況下，劇院根本無法開放。隨着更多的觀眾開始回到我們的影院，這些情況可能會導致糟糕的客人體驗，也許會導致他們未來不會再來。這些勞動力短缺也要求我們提高工資，以在現有的少數勞動力中具有競爭力。勞動力成本的增加削減了本已受到新冠肺炎嚴重影響的利潤。
此外，我們依賴天然氣和電力來運營我們的劇院。天然氣和電力的價格可能會因經濟和政治條件、政府政策和法規、戰爭或其他不可預見的情況而大幅波動。未來天然氣和電力價格的大幅上漲或短缺可能會對我們的盈利能力產生負面影響。我們不能保證我們能夠通過未來的定價行動來彌補這些潛在的成本增加。
通貨膨脹可能會增加我們的食品和飲料成本、水電費和勞動力，從而對我們產生不利影響。在通貨膨脹的環境下，如當前的經濟環境，根據每個地區或國家的市場狀況，我們可能無法將電影票或食品和飲料的價格提高到足以跟上通貨膨脹率的水平，這將降低我們的盈利能力，持續的通脹壓力可能會影響我們的業務、財務狀況和運營業績。
我們的業務受到國際經濟、政治和其他風險的影響，這些風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
由於我們的國際業務，在截至2022年3月31日的三個月裏，我們28.3%的收入來自美國以外的國家。我們國際業務的成功受制於我們無法控制的風險。因此，我們的業務受到與開展國際業務相關的風險的影響，包括：
| ● | 在不同地域、語言和文化之間進行國際業務的人員配置和管理的困難和費用； |
| ● | 區域或國家特定商業週期和經濟不穩定的影響； |
| ● | 潛在的政治、社會或經濟動盪、恐怖主義、敵對行動、網絡攻擊或戰爭，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，瑞典和芬蘭(我們在那裏有大約100個劇院的國家)最近同意最早在2022年5月同時向北約聯盟提交申請，這可能導致每個國家與俄羅斯的關係惡化，以及金融和經濟制裁對區域和全球經濟的潛在影響； |
| ● | 外幣匯率波動，可能導致我們報告的經營業績出現波動，或導致我們以美元計價的國際投資價值大幅下降； |
| ● | 因對外業務融資而增加的外匯利率、外匯手續費等銀行手續費； |
| ● | 接觸反腐敗法，包括《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》，以及出口管制條例和經濟制裁條例，包括美國財政部外國資產管制辦公室頒佈的條例； |
| ● | 接觸當地的經濟狀況和當地的法律法規； |
| ● | 接觸當地的勞工和就業法律； |
| ● | 與當地工會和工會的關係； |
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目錄表
| ● | 與非美國國家的活動有關的借款能力有限； |
| ● | 國外的經濟和/或信貸狀況； |
| ● | 外國的政治和/或經濟穩定或其與美國的外交關係的潛在不利變化； |
| ● | 限制外國投資和收益的撤出； |
| ● | 政府針對外國人擁有的企業的政策； |
| ● | 投資限制或要求； |
| ● | 在國外合法執行我們的合同權利的能力減弱； |
| ● | 難以保護我們的品牌、聲譽和知識產權； |
| ● | 對獲得或保留運營所需許可證的能力的限制； |
| ● | 外匯限制； |
| ● | 監管或税收要求的不利變化； |
| ● | 限制外資對子公司的所有權； |
| ● | 數據保護和隱私法，包括GDPR和其他對將個人身份信息轉移到司法管轄區以外的限制；以及 |
| ● | 關税和其他貿易壁壘。 |
如果我們不能成功地管理我們全球業務的複雜性，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表
項目6.展品。
展品索引
展品 | 描述 | |
4.1 | 由AMC娛樂控股公司、其中指定的擔保人和作為受託人和抵押品代理的美國銀行信託公司(包括2029年到期的7.500%第一留置權票據的形式)簽訂的、日期為2022年2月14日的契約(通過引用附件4.1併入AMC於2022年2月14日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-33892)中)。 | |
+*10.1 | 僱傭協議，日期為2016年12月20日，由Daniel E.Ellis和AMC Entertainment Holdings，Inc. | |
+*10.2 | 僱用協議，日期為2022年3月7日，由Eliot Hamlisch和AMC Entertainment Holdings，Inc.簽署。 | |
*31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 | |
*31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 | |
*32.1 | 根據證券法33-8212版提供的亞當·M·阿倫(首席執行官)和肖恩·D·古德曼(首席財務官)的第906條證明。 | |
**101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
**101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
**101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
**101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
**101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
**101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
**104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*現送交存檔。
**以電子方式與本報告一起提交。
+ | 管理合同、補償計劃或安排。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
AMC娛樂控股公司 | |
日期：2022年5月9日 | /s/A大壩工商管理碩士羅恩 |
亞當·M·阿倫 | |
董事會主席、首席執行官兼總裁 | |
日期：2022年5月9日 | /s/sEAND.G.古德曼 |
肖恩·D·古德曼 | |
國際運營執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
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