附件10.5

 

改正修正案

 

對特拉華州有限責任公司(“本公司”)CarOffer,LLC於2021年11月23日(“現有協議”)的某第三份經修訂及重訂的有限責任公司協議(“現有協議”)作出的更正修訂(“修訂”)於2022年5月6日生效,生效日期為2021年11月23日(“生效日期”)。

 

鑑於於生效日,本公司、母公司、TopCo和Midco等各方簽訂了現有協議,修訂和重述了先前協議;

 

鑑於,本協議雙方已意識到現有協定中的某些起草錯誤,這些錯誤並未反映本應反映在現有協定中的各方的諒解和協議;

 

鑑於,Parent、TopCo和Midco與董事會共同代表了根據第13.2條修改現有協議需要其同意或批准的必需方,希望訂立本修正案以糾正此類起草錯誤;

 

鑑於,董事會已於2022年5月6日以書面同意批准了本修正案;以及

 

鑑於,此處使用但未定義的大寫術語具有現有協議中賦予此類術語的尊重含義。

 

因此,出於善意和有價值的對價,本協議雙方同意將現有協議修改如下:

1.
修正案。
(a)
現對現有協定附件1中“首次確定日期公司價值”的定義作如下修正和重述:

“第一個確定日期公司價值”是指(I)第一個確定日期TTM毛利乘以(B)七(7),減去(II)任何第三方未償債務金額之和,加上(Y)截至第一個確定日期確定的任何非常損失的金額。

(b)
現對現有協定附件1中“每單位價格的首次確定日期”的定義作如下修正和重述:

“每單位價格的首次確定日期”是指在CO-A級單位中,每單位$10.00,在其他第一個單位的情況下,(I)(A)第一個確定日期公司價值的商除以(B)截至第一個確定日期的完全稀釋單位的數量,減去(II)在第一個確定日期確定的(X)每個單位減少額的總和,加上(Y)(I)母公司在第一次召回結束時購買的CO-A類單位的每單位價格的總計首次確定日期除以(Ii)非CO-A類單位的首次召回單位的數量的商數;但是,如果每個激勵單位是自

 

1

 


 

於首次釐定日期後,每單位價格的首次釐定日期將減去該歸屬單位的適用參與門檻(如有),但不得低於0.00美元。

(c)
現對現有協定附件1中“第二次確定日期公司看漲價值”的定義作如下修正和重述:

“第二個確定日期公司贖回價值”是指(I)第二個確定日期公司市值和(Ii)(A)第二個確定日期TTM EBITDA乘以(2)十二(12)減去(1)任何未償第三方債務金額加上(2)截至第二個確定日期確定的任何非常損失金額之和的差額。

(d)
現對現有協定附件1中“每單位贖回價格的第二個確定日期”的定義作如下修正和重述:

“每單位贖回價格的第二確定日期”是指在CO-A類單位的情況下,每單位$10.00,而在其他第二看漲/看跌單位的情況下,(I)(A)第二確定日期公司看漲價值的商除以(B)截至第二確定日期的完全稀釋單位的數量,減去(X)截至第二確定日期確定的每單位減值的總和,加上(Y)(I)母公司在第二次贖回結束時購買的CO-A類單位的單位贖回價格的第二次確定日期總計(如果有)除以(Ii)不是CO-A類單位的第二認購/看跌期權單位的數量;然而,如果每個獎勵單位是歸屬單位,則每單位贖回價格的第二個確定日期將減去該歸屬單位的適用參與門檻,但不低於0.00美元。

(e)
現對現有協議附件1中“第二次確定日期公司看跌價值”的定義作如下修改和重述:

“第二個確定日期公司看跌價值”是指(I)第二個確定日期TTM EBITDA乘以(B)十二(12)的乘積,減去(A)任何未償第三方債務的金額,加上(B)截至第二個確定日期確定的任何非常損失的金額之和。

(f)
現對現有協定附件1中“單位賣出價的第二個確定日期”的定義作如下修正和重述:

單位賣權價格的第二個確定日期“是指在CO-A類單位的情況下,每單位$10.00,在其他第二個看跌/看跌單位的情況下,(I)(A)第二個確定日期公司看跌期權價值的商除以(B)截至第二個確定日期的完全稀釋的單位的數量,減去(X)截至第二個確定日期確定的每個單位減值的總和,加上(Y)(I)母公司在看跌期權收盤時購買的CO-A類單位的單位看跌期權價格合計第二次確定日期(如果有)除以(Ii)非CO-A類單位的第二個看漲/認沽單位的數量;然而,如果每個獎勵單位是既有單位,則每單位賣權價格的第二個確定日期將減去該歸屬單位的適用參與門檻,但不低於0.00美元。

 

2

 


 

2.
Full Force and Effect。除非在此明確修改,否則現有協議中規定的條款、條件、契諾、協議和其他規定將繼續完全有效。
3.
對應者。本修正案可在任何數量的副本中執行,每個副本應被視為本修正案的正本,對本修正案各方具有約束力。

 

 

[後續簽名頁]

 

 

3

 


 

 

本修正案自生效之日起生效,特此為證。

 

 

該公司:

 

CAROFFER LLC

 

 

作者:布魯斯·湯普森

姓名:布魯斯·湯普森

頭銜:經理兼首席執行官

 

家長:

 

CarGurus公司

 

 

作者:/s/Jason Trevisan

姓名:傑森·特雷維桑

頭銜:首席執行官

 

Topco:

 

CAROFFER Investors Holding LLC

 

 

作者:布魯斯·湯普森

姓名:布魯斯·湯普森

頭銜:首席執行官

 

Midco:

 

CAROFFER Midco,LLC

 

 

作者:布魯斯·湯普森

姓名:布魯斯·湯普森

頭銜:首席執行官