akam-20220331錯誤2022Q1000108622212/31P5DP5DP5DP5D0.00860730.01051500010862222022-01-012022-03-3100010862222022-05-03Xbrli:共享00010862222022-03-31ISO 4217:美元00010862222021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________________________
表格10-Q
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(標記一) | | | | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 截至本季度末 | March 31, 2022 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 關於從到的過渡期 |
佣金文件編號000-27275
______________________________________________
Akamai Technologies,Inc..
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 04-3432319 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
百老匯145號
劍橋, 體量02142
(617) 444-3000
(地址,包括郵政編碼和電話號碼,
包括註冊人主要執行辦事處的區號)
______________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股--每股票面價值0.01美元 | 阿卡姆 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
註冊人截至2022年5月3日的普通股流通股數量:160,305,193
Akamai技術公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合收益表 | 5 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表 | 6 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 | 7 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表 | 9 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 11 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第四項。 | 控制和程序 | 43 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 44 |
第1A項。 | 風險因素 | 44 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 58 |
第六項。 | 陳列品 | 59 |
| |
簽名 | 60 |
第一部分財務信息
第1項。財務報表(未經審計)
Akamai技術公司
簡明合併資產負債表
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(千,共享數據除外)(未經審計) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 377,811 | | | $ | 536,725 | |
有價證券 | 129,058 | | | 541,470 | |
應收賬款,扣除準備金#美元3,279及$1,397分別於2022年3月31日和2021年12月31日 | 718,793 | | | 675,926 | |
預付費用和其他流動資產 | 238,821 | | | 166,313 | |
流動資產總額 | 1,464,483 | | | 1,920,434 | |
有價證券 | 786,712 | | | 1,088,048 | |
財產和設備,淨額 | 1,579,833 | | | 1,534,329 | |
經營性租賃使用權資產 | 819,880 | | | 815,754 | |
收購的無形資產,淨額 | 512,188 | | | 313,225 | |
商譽 | 2,745,882 | | | 2,156,254 | |
遞延所得税資產 | 265,946 | | | 168,342 | |
其他資產 | 128,855 | | | 142,287 | |
總資產 | $ | 8,303,779 | | | $ | 8,138,673 | |
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Akamai技術公司
簡明綜合資產負債表,續
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(千,共享數據除外)(未經審計) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
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負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 122,934 | | | $ | 109,928 | |
應計費用 | 342,802 | | | 411,590 | |
遞延收入 | 139,725 | | | 86,517 | |
循環信貸安排 | 75,000 | | | — | |
經營租賃負債 | 183,762 | | | 175,683 | |
其他流動負債 | 5,042 | | | 6,623 | |
流動負債總額 | 869,265 | | | 790,341 | |
遞延收入 | 30,098 | | | 25,342 | |
遞延所得税負債 | 41,131 | | | 40,974 | |
可轉換優先票據 | 2,281,927 | | | 1,976,167 | |
經營租賃負債 | 703,605 | | | 707,087 | |
其他負債 | 77,231 | | | 68,748 | |
總負債 | 4,003,257 | | | 3,608,659 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01票面價值;5,000,000授權股份;700,000指定為A系列初級參與優先股的股票;不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面價值;700,000,000授權股份;161,460,261已發行及已發行股份160,535,769於2022年3月31日發行的股票,以及160,512,111於2021年12月31日發行及發行的股份 | 1,615 | | | 1,605 | |
額外實收資本 | 2,974,529 | | | 3,340,822 | |
累計其他綜合損失 | (88,611) | | | (69,105) | |
國庫股,按成本價計算,924,4922022年3月31日的股票,以及不是股票於2021年12月31日 | (102,853) | | | — | |
留存收益 | 1,515,842 | | | 1,256,692 | |
股東權益總額 | 4,300,522 | | | 4,530,014 | |
總負債和股東權益 | $ | 8,303,779 | | | $ | 8,138,673 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Akamai技術公司
簡明合併損益表
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| 這三個月 截至3月31日, | | |
(千元,每股數據除外)(未經審計) | 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $ | 903,647 | | | $ | 842,708 | | | | | |
成本和運營費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括已收購無形資產的攤銷,如下所示) | 332,752 | | | 306,687 | | | | | |
研發 | 99,935 | | | 82,045 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 122,719 | | | 116,354 | | | | | |
一般和行政 | 153,262 | | | 136,715 | | | | | |
已取得無形資產的攤銷 | 13,644 | | | 11,427 | | | | | |
重組費用 | 8,016 | | | 7,116 | | | | | |
總成本和運營費用 | 730,328 | | | 660,344 | | | | | |
營業收入 | 173,319 | | | 182,364 | | | | | |
利息和有價證券(虧損)收入,淨額 | (211) | | | 4,578 | | | | | |
利息支出 | (2,695) | | | (17,834) | | | | | |
其他費用,淨額 | (9,565) | | | (817) | | | | | |
未計提所得税準備的收入 | 160,848 | | | 168,291 | | | | | |
所得税撥備 | (34,050) | | | (11,898) | | | | | |
權益法投資損失 | (7,635) | | | (698) | | | | | |
淨收入 | $ | 119,163 | | | $ | 155,695 | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.74 | | | $ | 0.95 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.73 | | | $ | 0.94 | | | | | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 160,494 | | | 163,061 | | | | | |
稀釋 | 163,637 | | | 165,688 | | | | | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Akamai技術公司
簡明綜合全面收益表
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| 這三個月 截至3月31日, | | |
(千)(未經審計) | 2022 | | 2021 | | | | |
淨收入 | $ | 119,163 | | | $ | 155,695 | | | | | |
其他全面虧損: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 2,036 | | | (24,265) | | | | | |
投資未實現虧損變動,扣除所得税優惠淨額#美元4,948及$937分別截至2022年和2021年3月31日的三個月 | (21,542) | | | (2,881) | | | | | |
其他綜合損失 | (19,506) | | | (27,146) | | | | | |
綜合收益 | $ | 99,657 | | | $ | 128,549 | | | | | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Akamai技術公司
簡明合併現金流量表
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| 這三個月 截至3月31日, |
(千)(未經審計) | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 119,163 | | | $ | 155,695 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 142,595 | | | 131,471 | |
基於股票的薪酬 | 56,227 | | | 54,305 | |
(福利)遞延所得税準備 | (13,579) | | | 1,764 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 1,119 | | | 16,257 | |
投資損失 | 16,536 | | | 698 | |
其他非現金調節項目,淨額 | 12,598 | | | 528 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變動: | | | |
應收賬款 | (39,198) | | | (15,580) | |
預付費用和其他流動資產 | (64,695) | | | (35,388) | |
應付賬款和應計費用 | (66,938) | | | (72,986) | |
遞延收入 | 55,394 | | | 25,439 | |
其他流動負債 | (1,441) | | | (716) | |
其他非流動資產和負債 | 4,670 | | | (11,694) | |
經營活動提供的淨現金 | 222,451 | | | 249,793 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | (872,099) | | | (15,638) | |
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購置財產和設備 | (51,005) | | | (87,222) | |
內部使用軟件開發成本資本化 | (80,354) | | | (77,497) | |
購買短期和長期有價證券 | — | | | (90,279) | |
出售短期和長期有價證券的收益 | 571,369 | | | 7,154 | |
短期和長期有價證券的到期和贖回收益 | 120,433 | | | 226,995 | |
其他,淨額 | (5,242) | | | 179 | |
用於投資活動的現金淨額 | (316,898) | | | (36,308) | |
融資活動的現金流: | | | |
循環信貸安排下的借款收益 | 75,000 | | | — | |
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與根據股票計劃發行普通股有關的收益 | 21,941 | | | 21,410 | |
與股票獎勵的股票淨額結算相關的已支付員工税款 | (54,819) | | | (63,946) | |
普通股回購 | (102,853) | | | (58,241) | |
其他,淨額 | (104) | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | (60,835) | | | (100,777) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,462) | | | (7,151) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (156,744) | | | 105,557 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 537,751 | | | 353,466 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 381,007 | | | $ | 459,023 | |
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Akamai技術公司
簡明合併現金流量表,續
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| 這三個月 截至3月31日, |
(千)(未經審計) | 2022 | | 2021 |
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補充披露現金流量信息: | | | |
支付所得税的現金,扣除收到的退款淨額$1,025及$1,846分別截至2022年和2021年3月31日的三個月 | $ | 50,533 | | | $ | 17,736 | |
為利息支出支付的現金 | 2,156 | | | 2,156 | |
為經營租賃負債支付的現金 | 54,285 | | | 63,673 | |
非現金活動: | | | |
經營租賃以經營租賃負債換取的使用權資產 | 38,582 | | | 82,125 | |
購置財產和設備以及將內部使用的軟件開發費用資本化列入應付帳款和應計費用 | 48,326 | | | 60,193 | |
股權薪酬的資本化 | 7,803 | | | 9,459 | |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 377,811 | | | $ | 456,799 | |
受限現金 | 3,196 | | | 2,224 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 381,007 | | | $ | 459,023 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Akamai技術公司
簡明合併股東權益報表
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| 截至2022年3月31日的三個月 |
(千,共享數據除外)(未經審計) | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
股票 | | 金額 | | |
2022年1月1日的餘額 | 160,512,111 | | | $ | 1,605 | | | $ | 3,340,822 | | | $ | (69,105) | | | $ | — | | | $ | 1,256,692 | | | $ | 4,530,014 | |
採用新會計公告後的累積效應調整 | | | | | (375,414) | | | | | | | 139,987 | | | (235,427) | |
在歸屬受限和遞延股票單位時發行普通股,扣除因員工税而扣留的股份 | 948,150 | | | 10 | | | (54,649) | | | | | | | | | (54,639) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | 63,770 | | | | | | | | | 63,770 | |
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普通股回購 | (924,492) | | | | | | | | | (102,853) | | | | | (102,853) | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 119,163 | | | 119,163 | |
外幣折算調整 | | | | | | | 2,036 | | | | | | | 2,036 | |
投資未實現虧損變動(扣除税項) | | | | | | | (21,542) | | | | | | | (21,542) | |
2022年3月31日的餘額 | 160,535,769 | | | $ | 1,615 | | | $ | 2,974,529 | | | $ | (88,611) | | | $ | (102,853) | | | $ | 1,515,842 | | | $ | 4,300,522 | |
Akamai技術公司
簡明合併股東權益報表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
(千,共享數據除外)(未經審計) | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
股票 | | 金額 | | |
2021年1月1日的餘額 | 162,709,720 | | | $ | 1,627 | | | $ | 3,664,820 | | | $ | (20,201) | | | $ | — | | | $ | 605,050 | | | $ | 4,251,296 | |
| | | | | | | | | | | | | |
在行使股票期權以及歸屬受限和遞延股票單位時發行普通股,扣除因員工納税而扣留的股份 | 1,128,184 | | | 11 | | | (64,017) | | | | | | | | | (64,006) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | 63,765 | | | | | | | | | 63,765 | |
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普通股回購 | (591,963) | | | | | | | | | (58,241) | | | | | (58,241) | |
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淨收入 | | | | | | | | | | | 155,695 | | | 155,695 | |
外幣折算調整 | | | | | | | (24,265) | | | | | | | (24,265) | |
投資未實現虧損變動(扣除税項) | | | | | | | (2,881) | | | | | | | (2,881) | |
2021年3月31日的餘額 | 163,245,941 | | | $ | 1,638 | | | $ | 3,664,568 | | | $ | (47,347) | | | $ | (58,241) | | | $ | 760,745 | | | $ | 4,321,363 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Akamai技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 業務性質和列報依據
Akamai Technologies,Inc.(“本公司”)提供在線供電和保護生命的解決方案。其全球分佈的平臺由超過350,000服務器數量超過130國家。該公司於1998年在特拉華州成立,總部設在馬薩諸塞州劍橋市。該公司目前在一可報告和運營部門:提供在線供電和保護生活的解決方案。
隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計,並已按照美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則編制。這些財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
本公司的年度經審核綜合財務報表及附註中通常包括的若干資料及附註披露已在中期財務報表中濃縮或遺漏。因此,本文中包括的未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及附註一起閲讀,這些綜合財務報表和附註包括在公司於2022年2月28日提交給證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中。本文所包括的2021年12月31日綜合資產負債表來自公司經審計的綜合財務報表。
本10-Q表季度報告中所列的業務結果不一定代表未來任何時期可能預期的業務結果。管理層認為,該等未經審核的簡明綜合財務報表包括所有調整,而這些調整隻包括正常的經常性調整,而這些調整是公平陳述本文所報告的所有中期業績所必需的。
N新採用的會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見,預計將降低與實體自有權益中可轉換工具和合同會計相關的財務報告的複雜性,並提高財務報告的可比性。本公司於2022年1月1日在修改後的追溯基礎上採用了本指南。
列入本公司簡明綜合資產負債表的可轉換優先票據更能反映本金金額。在採納本指導意見之前,該公司將其可轉換優先票據分為負債部分和權益部分。股權部分現在被取消了。這些變化的累積影響是可轉換優先票據增加了$304.7100萬美元,增加遞延所得税負債#美元0.7百萬美元,遞延所得税資產增加$77.7100萬美元,財產和設備減少#美元7.7100萬美元,並減少額外實收資本#美元375.4在濃縮的綜合資產負債表上有100萬美元。這些調整的淨影響記錄為截至2022年1月1日的留存收益增加。
此外,新的指引取消了在計算稀釋每股收益時,對可以全部或部分以股權結算的可轉換工具使用庫存股方法。相反,它需要應用if-Converted方法。根據這種方法,稀釋後每股收益一般將在假設所有可轉換優先票據在報告期開始時僅轉換為普通股的情況下計算,除非結果將是反稀釋的。IF-轉換方法的應用減少了公司在採用日期後報告的稀釋後每股收益。然而,於2021年12月,本公司作出不可撤銷的選擇,以現金結算可轉換優先票據的本金部分。因此,IF轉換方法只受超過本金部分的任何潛在交付股份的影響。稀釋後每股收益指引的變化並未對我們的經營業績產生實質性影響。
隨着股權部分產生的債務折價的消除,債務折價的攤銷也就消除了,這就減少了利息支出,從而從採用期間起增加了淨收益和每股收益。這使我們的基本每股收益和稀釋後每股收益增加了1美元。0.08截至2022年3月31日的三個月。
2. 公允價值計量
以下為截至2022年3月31日和2021年12月31日可供出售的有價證券摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未實現總額 | | | | 資產負債表分類 |
| 攤銷成本 | | 收益 | | 損失 | | 集料 公允價值 | | 短期 適銷對路 證券 | | 長期的 適銷對路 證券 |
截至2022年3月31日 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司債券 | $ | 645,755 | | | $ | — | | | $ | (17,750) | | | $ | 628,005 | | | $ | 108,981 | | | $ | 519,024 | |
美國政府機構的義務 | 272,133 | | | — | | | (7,009) | | | 265,124 | | | 19,306 | | | 245,818 | |
| $ | 917,888 | | | $ | — | | | $ | (24,759) | | | $ | 893,129 | | | $ | 128,287 | | | $ | 764,842 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商業票據 | $ | 25,056 | | | $ | — | | | $ | (24) | | | $ | 25,032 | | | $ | 25,032 | | | $ | — | |
公司債券 | 1,268,991 | | | 1,191 | | | (4,275) | | | 1,265,907 | | | 459,012 | | | 806,895 | |
美國政府機構的義務 | 316,728 | | | 3 | | | (1,281) | | | 315,450 | | | 56,530 | | | 258,920 | |
| $ | 1,610,775 | | | $ | 1,194 | | | $ | (5,580) | | | $ | 1,606,389 | | | $ | 540,574 | | | $ | 1,065,815 | |
該公司為某些符合條件的員工提供參加非合格遞延薪酬計劃的能力。本公司持有的與本計劃相關的共同基金被歸類為限制性交易證券。這些證券不包括在上述可供出售證券表中,但包括在簡明綜合資產負債表中的有價證券中。
歸類為可供出售投資的未實現收益和未實現臨時虧損計入簡明綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。變現後,該等金額在簡明綜合損益表中由累計其他全面虧損重新分類為利息收入。截至2022年3月31日,公司持有用於投資的公司債券,公允價值為$43.8100萬美元,被歸類為可供出售的有價證券,連續12個月以上處於未實現虧損狀態。與這些公司債券有關的未實現虧損為#美元。1.1百萬美元,計入截至2022年3月31日的累計其他綜合虧損。未實現虧損可歸因於利率的變化。根據對現有證據的評估,本公司不認為任何未實現損失代表暫時性減值以外的其他損失。
下表詳細説明瞭截至2022年3月31日和2021年12月31日公司金融資產公允價值等級內的公允價值計量(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總公允價值 | | 按公允價值計量 報告日期使用 |
| | 1級 | | 2級 | | |
截至2022年3月31日 | | | | | | | |
現金等價物和有價證券: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,428 | | | $ | 1,428 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公司債券 | 628,005 | | | — | | | 628,005 | | | |
美國政府機構的義務 | 265,124 | | | — | | | 265,124 | | | |
共同基金 | 22,641 | | | 22,641 | | | — | | | |
| $ | 917,198 | | | $ | 24,069 | | | $ | 893,129 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | |
現金等價物和有價證券: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 109,313 | | | $ | 109,313 | | | $ | — | | | |
商業票據 | 39,031 | | | — | | | 39,031 | | | |
公司債券 | 1,265,907 | | | — | | | 1,265,907 | | | |
| | | | | | | |
美國政府機構的義務 | 315,450 | | | — | | | 315,450 | | | |
共同基金 | 23,129 | | | 23,129 | | | — | | | |
| $ | 1,752,830 | | | $ | 132,442 | | | $ | 1,620,388 | | | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司使用1級估值對貨幣市場和共同基金進行了分組,因為此類投資的市場價格在活躍的市場上隨時可以獲得。截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司使用二級估值對商業票據、美國政府機構債務和公司債券進行了分組,因為可以獲得活躍市場中類似資產的報價(或非活躍市場中相同資產的報價)。在截至2022年3月31日的三個月內,本公司在公允價值計量層次的第一級或第二級之間沒有任何資產轉移。
在制定公允價值估計時,公司最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。當可用時,該公司使用報價的市場價格來衡量公允價值。用於計量本公司第一級和第二級資產公允價值的估值技術是一種市場方法,使用涉及相同或可比資產的市場交易產生的價格和其他相關信息。如果沒有市場價格,公允價值計量是基於主要使用基於市場的參數的模型,這些參數包括收益率曲線、波動性、信用評級和匯率。在某些市場利率假設不可用的情況下,本公司須就市場參與者將用來估計金融工具公允價值的假設作出判斷。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司可供出售的可銷售證券的合同到期日如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 128,287 | | | $ | 540,574 | |
在1年至5年後到期 | 764,842 | | | 1,065,815 | |
| $ | 893,129 | | | $ | 1,606,389 | |
3. 應收帳款
截至2022年3月31日和2021年12月31日的應收賬款淨額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
應收貿易賬款 | $ | 511,584 | | | $ | 501,959 | |
未開單應收賬款 | 210,488 | | | 175,364 | |
應收賬款總額 | 722,072 | | | 677,323 | |
當期預期信貸損失和其他準備金撥備 | (3,279) | | | (1,397) | |
應收賬款淨額 | $ | 718,793 | | | $ | 675,926 | |
2022年和2021年3月31日終了三個月的應收賬款當期預期信貸損失準備金和其他準備金活動摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
期初餘額 | $ | 1,397 | | | $ | 1,822 | |
對經營收入的收費 | 1,951 | | | 923 | |
來自之前預訂的客户和其他客户的收藏 | (69) | | | (1,091) | |
期末餘額 | $ | 3,279 | | | $ | 1,654 | |
營業收入的費用主要是壞賬費用的費用,因為增加了當前預期的信貸損失準備。
4. 與客户簽訂合同的增量成本
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日與獲得客户合同相關的遞延成本,特別是佣金和獎勵付款(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
包括在預付資產和其他流動資產中的遞延成本 | $ | 39,948 | | | $ | 43,562 | |
計入其他資產的遞延成本 | 28,290 | | | 30,436 | |
遞延成本合計 | $ | 68,238 | | | $ | 73,998 | |
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內與客户簽訂合同所需的增量成本相關的其他信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
與遞延成本相關的攤銷費用 | $ | 15,022 | | | $ | 13,727 | | | | | |
資本化的增量成本 | 9,484 | | | 9,872 | | | | | |
與遞延成本相關的攤銷費用主要計入簡明綜合損益表中的銷售和營銷費用。
5. 收購的無形資產和商譽
截至2022年3月31日和2021年12月31日,需要攤銷的收購無形資產包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
成套技術 | $ | 328,516 | | | $ | (134,891) | | | $ | 193,625 | | | $ | 257,857 | | | $ | (128,715) | | | $ | 129,142 | |
與客户相關的無形資產 | 499,945 | | | (224,061) | | | 275,884 | | | 398,182 | | | (216,192) | | | 181,990 | |
競業禁止協議 | 254 | | | (127) | | | 127 | | | 258 | | | (107) | | | 151 | |
商標和商品名稱 | 14,663 | | | (6,365) | | | 8,298 | | | 8,039 | | | (6,097) | | | 1,942 | |
已獲得的許可權 | 34,810 | | | (556) | | | 34,254 | | | 490 | | | (490) | | | — | |
總計 | $ | 878,188 | | | $ | (366,000) | | | $ | 512,188 | | | $ | 664,826 | | | $ | (351,601) | | | $ | 313,225 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,與收購無形資產攤銷有關的總支出為#美元。13.6百萬美元和美元11.4分別為100萬美元。根據公司截至2022年3月31日的收購無形資產,與收購無形資產攤銷有關的總費用預計為$50.42022年剩餘時間為100萬美元,以及61.3百萬,$65.8百萬,$66.2百萬美元和美元59.92023年、2024年、2025年和2026年分別為100萬。
截至2022年3月31日的三個月商譽賬面值變動情況如下(單位:千):
| | | | | |
截至2022年1月1日的餘額 | $ | 2,156,254 | |
收購Linode有限責任公司 | 588,440 | |
與前幾年完成的收購相關的計價期間調整 | 1,884 | |
外幣折算 | (696) | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 2,745,882 | |
該公司至少每年進行一次商譽減值測試。截至中期簡明綜合財務報表發出之日止,並無任何觸發事件顯示潛在減值存在。
6. 收購
截至2022年3月31日的三個月內,與收購相關的成本為10.3並計入簡明綜合損益表的一般及行政費用。在截至2022年3月31日的三個月內完成的收購的預計運營結果尚未公佈,因為收購的影響對公司的綜合財務業績並不重要。被收購公司自收購之日起的收入和收益包括在公司的簡明綜合損益表中,也沒有單獨列報,因為它們不是實質性的。
Linode
2022年3月,本公司以#美元收購了利諾德有限責任公司(“利諾德”)的全部未償還股權。898.8百萬現金。Linode是一家基礎設施即服務平臺提供商,允許開發人員友好的雲計算功能。此次收購旨在通過創建一個獨特的雲平臺來構建、運行和保護從雲到邊緣的應用程序,從而增強公司的邊緣計算服務。截至2022年3月31日,收購價格分配是初步的,等待所收購的有形和無形資產的公允價值、某些所得税事項和淨營運資本的最終確定。
下表列出了Linode購買價格的初步分配(以千為單位):
| | | | | | | | |
購買總對價 | | $ | 898,777 | |
| | |
購買對價的分配: | | |
現金 | | $ | 26,678 | |
應收賬款 | | 7,220 | |
預付費用和其他流動資產 | | 6,288 | |
財產和設備 | | 60,670 | |
經營性租賃使用權資產 | | 16,970 | |
可識別無形資產 | | 212,520 | |
商譽 | | 588,440 | |
遞延所得税資產 | | 2,901 | |
其他資產 | | 652 | |
收購的總資產 | | 922,339 | |
應付帳款 | | (5,387) | |
應計費用 | | (970) | |
| | |
經營租賃負債 | | (17,205) | |
| | |
| | |
承擔的總負債 | | (23,562) | |
取得的淨資產 | | $ | 898,777 | |
商譽的價值可以歸因於許多商業因素,包括訓練有素的技術人員隊伍和預計將實現的成本協同效應。該公司預計,與收購Linode有關的所有商譽將可在税收方面扣除。
以下是已查明的購置的無形資產及其各自的加權平均使用壽命(千年除外):
| | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
與客户相關的無形資產 | $ | 100,700 | | | 11 |
成套技術 | 70,900 | | | 6 |
已獲得的許可權 | 34,320 | | | 15 |
商標 | 6,600 | | | 9 |
| | | |
總計 | $ | 212,520 | | | |
本公司採用特許權使用費減免法估計已完成技術和商標的公允價值,並應用超額收益法估計與客户相關的收購無形資產的公允價值。該公司使用現成的市場數據來估計所收購許可權的公允價值。從Linode收購的無形資產的總加權平均攤銷期限為9.7好幾年了。無形資產是根據無形資產的經濟效益的使用模式攤銷的。
7. 債務
可轉換票據– Due 2027
2019年8月,公司發行了美元1,150.02027年到期的可轉換優先票據面值百萬元(“2027年票據”)。2027年發行的債券為本公司的優先無抵押債務,定期利息為0.375%,每半年支付一次,於每年3月1日和9月1日到期,並於2027年9月1日到期,除非在到期前按照其條款回購或轉換。
在下列情況下,持有人可選擇在緊接2027年5月1日前一個營業日交易結束前兑換其2027年票據:
•在截至2019年12月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度(且僅在該日曆季度期間),如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五在測算期內的每個交易日,2027年債券本金每1,000美元的交易價低於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該等交易日的轉換率;或
•在特定的公司事件發生時。
在2027年5月1日或之後,持有人可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間,轉換其2027年債券的全部或任何部分。
轉換後,公司將以現金支付本金,並將根據公司的選擇,以現金、公司普通股或現金和普通股的組合支付或交付超過本金的任何金額。初始轉換率為每1,000美元本金8.6073股公司普通股,相當於初始轉換價約為1,000美元。116.18每股,視某些事件的調整而定,並代表潛在的轉換為9.9百萬股。
在2022年1月1日之前,在核算2027年票據的發行時,公司將2027年票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面成本是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2027年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。2027年債券本金金額與分配給負債部分的收益(“債務貼現”)之間的差額採用實際利息方法在2027年債券期限內攤銷為利息支出。權益部分在簡明綜合資產負債表中計入額外實收資本,以符合權益分類條件。2022年1月1日,公司通過了修訂後的可轉換工具會計準則,取消了股權部分。有關可轉換工具採納會計準則的修訂指引詳情,請參閲本報告其他部分所載簡明綜合財務報表附註1。
最初,本公司根據負債和權益部分的相對價值,將產生的總交易成本分配給負債和權益部分。然而,在通過修訂的可轉換票據會計準則後,所有交易成本均作為2027年票據的減少額列報。在2022年1月1日之前,可歸因於負債部分的交易成本將在2027年債券期限內攤銷為利息支出,而在修訂指引通過後,所有交易成本將攤銷為2027年債券期限內的利息支出。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,2027年債券由以下部分組成(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
負債構成: | | | |
本金 | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
減去:債務貼現和發行成本,扣除攤銷 | (10,113) | | | (169,030) | |
賬面淨額 | $ | 1,139,887 | | | $ | 980,970 | |
| | | |
權益部分: | $ | — | | | $ | 220,529 | |
於2022年3月31日及2021年12月31日發行的債券的估計公允價值為1,327.0百萬美元和美元1,359.3分別為100萬美元。公允價值是根據2027年期票據於報告期最後一個交易日在非活躍市場的報價釐定,並在公允價值分級中被列為第二級。基於
該公司普通股的收盤價為$119.392022年3月31日,如果轉換為普通股,2027年債券的價值超過本金$1,150.0百萬美元。
該公司使用了$100.0發行2027年債券的同時,將發行所得款項中的100萬美元用於回購其普通股股份。回購是根據董事會此前批准的股份回購計劃進行的。此外,$127.1100萬美元的收益用於可轉換票據對衝和認股權證交易的淨成本。其餘淨收益擬用於股份回購、營運資金和一般企業用途,包括潛在收購和其他戰略交易。
註解對衝
為儘量減少潛在攤薄對轉換2027年票據的影響,本公司於2019年8月就其普通股訂立可轉換票據對衝交易。該公司支付了$312.2百萬美元用於票據對衝交易。票據套期保值交易涵蓋大約9.9以與2027年票據的初始轉換價格相對應的執行價格發行公司普通股100萬股,該價格也可進行調整,並可在2027年票據轉換時行使。本公司確定票據對衝符合衍生產品的定義,並歸類為股東權益,因為票據對衝與本公司的普通股掛鈎,本公司可選擇向持有人支付或交付現金、本公司普通股的股票或現金和本公司普通股的股票的組合。該公司將購買對衝資產計入額外實收資本的減值。本公司不在其簡明綜合財務報表中確認票據對衝公允價值的後續變化。
認股權證
另外,本公司於2019年8月訂立認股權證交易,據此本公司出售認股權證以收購最多9.9百萬股公司普通股,執行價約為$178.74每股。該公司收到的總收益為#美元。185.2從出售認股權證中獲得100萬美元。可換股票據對衝及認股權證交易一般會令2027年期票據的換股價格增加至約$。178.74每股。公司認定認股權證符合衍生產品的定義,並歸類為股東權益,因為認股權證是與公司的普通股掛鈎的,公司可以選擇向持有人支付或交付現金、公司普通股的股票或現金和公司普通股的組合。該公司將發行認股權證所得款項記錄為額外實收資本的增加。本公司不在其簡明綜合財務報表中確認認股權證公允價值的後續變動。
可轉換票據– Due 2025
2018年5月,公司發行了美元1,150.02025年到期的可轉換優先票據面值百萬元(“2025年票據”)。2025年發行的債券為本公司的優先無抵押債務,定期利息為0.125%,每半年支付一次,於每年5月1日和11月1日支付,2025年5月1日到期,除非在到期前回購或轉換。
在下列情況下,持有人可選擇在緊接2025年1月1日前一個營業日交易結束前兑換其2025年票據:
•在截至2018年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果公司普通股至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五在測算期內的每個交易日,2025年債券每1,000美元本金的交易價低於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該等交易日的轉換率;或
•在特定的公司事件發生時。
在2025年1月1日或之後,持有人可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束前的任何時間,轉換其2025年債券的全部或任何部分,無論上述情況如何。
轉換後,本公司將以現金支付本金,並將根據本公司的選擇,以現金、普通股或現金和股票的組合支付或交付超過本金的任何金額。初始轉換率為每1,000美元本金10.5150股公司普通股,相當於初始轉換價約為1,000美元。95.10每股,視某些事件的調整而定,並代表潛在的轉換為12.1百萬股。
在2022年1月1日之前,在核算2025年票據的發行時,公司將2025年票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面成本是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2025年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。2025年債券本金金額與分配給負債部分的收益(“債務貼現”)之間的差額採用實際利息方法在2025年債券期限內攤銷為利息支出。權益部分在簡明綜合資產負債表中計入額外實收資本,以符合權益分類條件。2022年1月1日,公司通過了新修訂的可轉換工具會計準則,取消了股權部分。有關可轉換工具採納會計準則的修訂指引詳情,請參閲本報告其他部分所載簡明綜合財務報表附註1。
最初,本公司根據負債和權益部分的相對價值,將產生的總交易成本分配給負債和權益部分。然而,在通過修訂的可轉換票據會計準則後,所有交易成本均作為2025年期票據的減少額列報。在2022年1月1日之前,可歸因於負債部分的交易成本將在2025年債券期限內攤銷為利息支出,在修訂指引通過後,所有交易成本將攤銷為2025年債券期限內的利息支出。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,2025年債券由以下部分組成(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
負債構成: | | | |
本金 | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
減去:債務貼現和發行成本,扣除攤銷 | (7,960) | | | (154,803) | |
賬面淨額 | $ | 1,142,040 | | | $ | 995,197 | |
| | | |
權益部分: | $ | — | | | $ | 285,225 | |
於2022年3月31日及2021年12月31日發行的債券的估計公允價值為1,518.8百萬美元和美元1,510.4分別為100萬美元。公允價值是根據2025年債券於報告期內最後一個交易日在非活躍市場的報價釐定,並已歸類為第2級債券。在公允價值層次中。基於該公司普通股的收盤價$119.392022年3月31日,如果轉換為普通股,2025年債券的價值超過本金#美元。1,150.0百萬美元。
該公司使用了$46.2發行2025年債券的同時,將發行所得款項中的100萬美元用於回購其普通股股份。回購是根據董事會此前批准的股份回購計劃進行的。此外,$141.8其中100萬美元用於可轉換票據對衝和認股權證交易的淨成本。該公司還用部分淨收益在到期時償還了#美元。690.02019年到期的可轉換優先票據面值百萬美元。其餘淨收益擬用於股份回購、營運資金和一般企業用途,包括潛在收購和其他戰略交易。
註解對衝
為儘量減少潛在攤薄對轉換2025年票據的影響,本公司於2018年5月就其普通股訂立可轉換票據對衝交易。該公司支付了$261.7百萬美元用於票據對衝交易。票據套期保值交易涵蓋大約12.1以與2025年票據的初始轉換價格相對應的執行價格持有公司普通股100萬股,該價格也可進行調整,並可在2025年票據轉換時行使。本公司確定票據對衝符合衍生產品的定義,並歸類為股東權益,因為票據對衝與本公司的普通股掛鈎,本公司可選擇向持有人支付或交付現金、本公司普通股的股票或現金和本公司普通股的股票的組合。該公司將購買對衝資產計入額外實收資本的減值。本公司不在其簡明綜合財務報表中確認票據對衝公允價值的後續變化。
認股權證
另外,本公司於2018年5月訂立認股權證交易,據此本公司出售認股權證,以收購最多12.1百萬股公司普通股,執行價約為$149.18每股。該公司收到的總收益為#美元。119.9從出售認股權證中獲得100萬美元。可換股票據對衝及認股權證交易一般會令2025年債券的換股價格增加至約$。149.18每股。公司認定認股權證符合衍生產品的定義,並歸類為股東權益,因為認股權證是與公司的普通股掛鈎的,公司可以選擇向持有人支付或交付現金、公司普通股的股票或現金和公司普通股的組合。該公司將發行認股權證所得款項記錄為額外實收資本的增加。本公司不在其簡明綜合財務報表中確認認股權證公允價值的後續變動。
循環信貸安排
2018年5月,本公司簽訂了一項美元500.0百萬五年制、循環信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議項下的借款可用作營運資金需求及一般企業用途。信貸協議規定初始金額為$500.0百萬的循環貸款。在特定情況下,該設施最高可增加至$1.0本金總額為10億美元。信貸協議將於2023年5月到期。
信貸協議項下的借款由本公司選擇計息,按基本利率外加0.00%至0.25%或調整後的LIBOR利率加上利差0.875%至1.25%,在每種情況下,該利差是根據信貸協議中規定的本公司綜合槓桿率確定的。無論信貸協議下有多少金額(如有),本公司亦有責任就未支取款項支付持續承諾費,費率為0.075%至0.15%,該利率基於信貸協議中規定的本公司的綜合槓桿率。
信貸協議包括慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。主要契約包括最高綜合槓桿率和最低綜合利息覆蓋率。2022年3月,該公司借入美元75.0百萬美元,截至2022年3月31日,75.0仍有100萬美元未償還。該公司計劃在12個月內償還未償還的款項。
利息支出
2027年發行的債券的固定息率為0.375利息每半年支付一次,分別在每年的3月1日和9月1日支付。2025年發行的債券的固定息率為0.125利息每半年支付一次,分別在每年的5月1日和11月1日支付。根據信貸協議的條款,除應付未償還借款的利息外,本公司亦有責任支付持續的承諾費。在2022年1月1日採用修訂的可轉換票據會計準則之前,公司還將2027年債券和2025年債券的債務折價價值攤銷為利息支出。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合收益表中包括的利息支出總額(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
債務折價攤銷和發行成本 | $ | 1,168 | | | $ | 17,182 | | | | | |
2025年到期債券的票面利率 | 359 | | | 359 | | | | | |
2027年到期債券的票面利率 | 1,078 | | | 1,078 | | | | | |
信貸協議項下應付的利息 | 139 | | | 140 | | | | | |
利息支出資本化 | (49) | | | (925) | | | | | |
利息支出總額 | $ | 2,695 | | | $ | 17,834 | | | | | |
8. 重組
在2022年第一季度,全球開放網絡公司(Go-Net)的大股東三菱UFJ金融集團(MUFG)宣佈打算暫停Go-Net的運營,並最終將其清算。該公司20在Go-Net擁有%的股份,併為Go-Net提供服務。由於三菱UFG有意暫停經營,在截至2022年3月31日的三個月內,本公司將減值#美元計入重組費用。7.5100萬美元主要與某些資本化的內部使用軟件資產有關,這些資產將不再用於運營或不會產生足夠的未來現金來支持其價值。該公司預計不會產生與這一行動相關的重大額外費用。
此外,該公司於2022年5月推出了FlexBase計劃,這是一種靈活的工作空間安排,允許員工選擇在家庭辦公室或公司辦公室工作。與該計劃之前以及新冠肺炎疫情導致辦公室關閉之前的員工工作方式相比,這是一個重大變化。該計劃於2021年開始規劃,2021年第四季度,該公司確定了一些不再需要的設施。因此,確認了使用權資產減值和租賃改進。該公司已產生#美元的費用。3.7與該計劃相關的100萬美元,其中0.12022年第一季度產生了100萬美元。管理層仍在評估公司未來的工作環境,與此類行動相關的額外費用可能會在2022年發生。
在2020年第四季度,管理層承諾採取行動重組公司的某些部分,以更好地定位自己,使其在交付解決方案時變得更加靈活。因此,由於這一行動,一些尚未投入使用的軟件將無法完成和實施,因此有必要削減某些員工人數,並實現某些資本化的內部使用軟件費用。該公司產生的費用為#美元。31.5作為這一行動的一部分,其中$7.0在截至2021年3月31日的三個月內發生了100萬美元,其中包括6.3百萬美元的員工遣散費和相關福利以及0.7數百萬美元的內部使用軟件費用。《公司》做到了不在截至2022年3月31日的三個月內,不會招致任何與此行動相關的費用,也不會產生與此行動相關的重大額外費用。
該公司還確認了與已完成收購相關的裁員、設施和合同的重組費用。
9. 股東權益
股份回購計劃
自2022年1月起,公司董事會批准了一項1.82024年12月31日之前的10億股票回購計劃。在截至2022年3月31日的三個月內,公司回購了0.9100萬股普通股,價格為1美元102.9百萬美元。該公司股票回購計劃的目標是抵消其員工股權補償計劃隨着時間的推移造成的稀釋,並在商業和市場條件允許的情況下提供向股東返還資本的靈活性,同時仍保持其追求其他戰略機會的能力。
基於股票的薪酬
下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合收益表中的股票薪酬(單位:千):
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| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入成本 | $ | 6,233 | | | $ | 7,096 | | | | | |
研發 | 20,232 | | | 18,369 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 12,326 | | | 12,478 | | | | | |
一般和行政 | 17,436 | | | 16,362 | | | | | |
基於股票的薪酬總額 | 56,227 | | | 54,305 | | | | | |
所得税撥備 | (14,043) | | | (13,044) | | | | | |
扣除所得税後的股票薪酬總額 | $ | 42,184 | | | $ | 41,261 | | | | | |
除上表所列股票薪酬金額外,本公司截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的簡明綜合收益表包括股票薪酬,反映為資本化內部使用軟件攤銷的一部分,金額為#美元。7.6百萬美元,以及$7.7税前分別為100萬美元。
10. 累計其他綜合損失
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月中作為股東權益組成部分報告的累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化(單位:千):
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| 外幣折算 | | 投資未實現淨收益(虧損) | | 總計 |
截至2022年1月1日的餘額 | $ | (71,809) | | | $ | 2,704 | | | $ | (69,105) | |
其他全面收益(虧損) | 2,036 | | | (21,542) | | | (19,506) | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | (69,773) | | | $ | (18,838) | | | $ | (88,611) | |
在截至2022年3月31日的三個月裏,從累計其他全面虧損重新歸類為淨收益的金額並不重要。
11. 與客户簽訂合同的收入
該公司通過位於國內和國外的銷售隊伍銷售其解決方案。來自美國以外業務的收入是根據銷售起源的國家確定的。除美國外,在任何報告期內,沒有一個國家或地區的收入佔公司總收入的10%或更多。下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按地理位置劃分的收入情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
美國 | $ | 481,007 | | | $ | 463,180 | | | | | |
國際 | 422,640 | | | 379,528 | | | | | |
總收入 | $ | 903,647 | | | $ | 842,708 | | | | | |
該公司報告其收入為三解決方案類別:安全、交付和計算。按解決方案劃分的收入之前按組報告:安全技術組和邊緣技術組。安全解決方案的收入以前顯示為安全技術組收入,交付和計算解決方案的收入以前顯示為邊緣技術組收入。安全包括旨在通過保護基礎設施、網站、應用程序和用户的安全來保護在線業務的解決方案。交付包括旨在實現業務在線的解決方案,包括媒體交付和網絡性能。計算包括邊緣雲優化解決方案和網絡存儲。下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按解決方案類別劃分的收入情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
安防 | $ | 381,567 | | | $ | 310,219 | | | | | |
送貨 | 444,148 | | | 473,669 | | | | | |
算出 | 77,932 | | | 58,820 | | | | | |
總收入 | $ | 903,647 | | | $ | 842,708 | | | | | |
大多數安全、交付和計算服務代表隨着客户同時接收和消費公司提供的服務而隨着時間的推移而履行的義務。因此,公司的大部分收入是隨着時間的推移確認的,通常在協議期限內按比例確認,這是因為每個期限都有一致的月度使用承諾到期。超過給定承諾的任何使用都將在機組使用期間確認。任何超出給定承諾的突發都會在流量得到服務的時間段內確認。該公司的一小部分合同是在某個時間點完成的,例如一次性專業服務合同、集成服務和大多數許可證銷售,其中主要義務是在條款開始時交付許可證。在這些情況下,收入在交付或履行義務得到履行時確認。
在截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月內,本公司確認56.2百萬美元和美元43.3截至2021年12月31日和2020年12月31日,分別計入遞延收入的收入為100萬美元。
截至2022年3月31日,與客户簽訂的合同中剩餘的履約義務總額為3.2十億美元。該公司預計將確認大約70剩餘業績債務的%,作為下一年的收入12幾個月後,其餘的將在此後確認。剩餘履約債務是指與客户簽訂的合同中可歸因於報告日期未履行或部分履行的履約債務的交易價。這包括在當前與客户簽訂的合同內每月、季度或年度的未來承諾收入,以及尚未履行相關履約義務的前幾個期間的對價所產生的遞延收入。它不包括可變對價的估計數,例如沒有承諾合同的基於使用的合同以及預期續簽的合同。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,與前幾個時期履行的業績義務相關的確認收入不是實質性的。
12. 所得税
該公司的實際所得税税率是根據本年度的估計收入、不同司法管轄區收入的估計構成以及適用季度的離散調整(如果有的話)計算得出的。可能的離散調整包括與基於股票的薪酬相關的税費或福利、税收立法的變化、税務審計或評估的結算、不確定的税收狀況和收購等項目。
2018年第二季度,該公司向馬薩諸塞州上訴税務委員會(“馬薩諸塞州上訴税務委員會”)提出上訴,對與某些税收優惠和豁免有關的不利審計結果提出異議。2020年7月,馬薩諸塞州税務局做出了有利於該公司的裁決;然而,馬薩諸塞州税務局於2022年1月對該決定提出上訴。本公司已確定其勝訴的可能性較大,且並未記錄任何與該等爭議有關的儲備。
公司的實際所得税税率為21.2%和7.1分別截至2022年和2021年3月31日止三個月。在截至2022年3月31日的三個月中,由於公司間知識產權銷售、對全球無形低税收入的徵税以及基於股票的不可抵扣薪酬,實際所得税税率高於聯邦法定税率。這些數額被較低税率徵收的外國收入、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及美國聯邦、州和外國研發抵免的好處部分抵消。
在截至2021年3月31日的三個月中,實際所得税税率低於聯邦法定税率,原因是外國所得税税率較低,與股票薪酬相關的超額税收優惠,匯率波動導致的某些外國所得税負債的重估,以及美國聯邦、州和外國研發抵免的好處。這些數額被不可抵扣的基於股票的薪酬、與州税收抵免和州税收有關的遞延税項資產計入的估值津貼部分抵消。
13. 每股淨收益
每股基本淨收入按適用期間內已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄淨收入是根據期內已發行普通股的加權平均數加上潛在普通股的攤薄效應來計算的。潛在普通股包括根據股票期權可發行的股份、限制性股票單位(“RSU”)、遞延股票單位(“DSU”)、可轉換優先票據和公司發行的認股權證。於截至2022年3月31日止三個月,未償還獎勵的攤薄效應應用庫藏股方法於每股攤薄盈利中反映,而可換股證券的攤薄效應則透過IF-轉換法於每股攤薄收益中反映。於截至2021年3月31日止三個月,已發行獎勵及可轉換證券的攤薄效應透過應用庫藏股方法的每股攤薄盈利反映。
下表列出了在計算截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每股基本和稀釋後淨收入時使用的組成部分(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 119,163 | | | $ | 155,695 | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用於每股基本淨收入的股份 | 160,494 | | | 163,061 | | | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
股票期權 | 1 | | | 5 | | | | | |
RSU和DSU | 1,320 | | | 1,667 | | | | | |
可轉換優先票據 | 1,822 | | | 955 | | | | | |
與發行可轉換優先票據有關的認股權證 | — | | | — | | | | | |
用於稀釋後每股淨收益的股份 | 163,637 | | | 165,688 | | | | | |
每股基本淨收入 | $ | 0.74 | | | $ | 0.95 | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.73 | | | $ | 0.94 | | | | | |
於截至2022年及2021年3月31日止三個月,若干可發行的有關股票期權、基於服務的RSU、可轉換票據及認股權證的潛在已發行普通股不包括在每股攤薄淨收入的計算範圍內,因為計入這些項目的效果是反攤薄的。此外,某些基於業績的淨收益單位被排除在每股攤薄淨收入的計算之外,因為截至這些日期,這些單位的基本業績條件尚未得到滿足。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,不包括在每股攤薄淨收益計算中的潛在流通股數量如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
基於服務的RSU | 2,234 | | | 2,070 | | | | | |
基於市場和性能的RSU | 1,054 | | | 1,338 | | | | | |
可轉換優先票據 | — | | | 9,898 | | | | | |
與發行可轉換優先票據有關的認股權證 | 21,991 | | | 21,991 | | | | | |
不包括在計算範圍內的總股份 | 25,279 | | | 35,297 | | | | | |
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
這份10-Q表格的季度報告,特別是管理層對以下財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本文所包括的我們未經審計的簡明綜合財務報表的説明,包含符合1995年私人證券訴訟改革法的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述會受到風險和不確定因素的影響,是基於我們管理層截至本文發佈之日的信念和假設,基於我們管理層目前掌握的信息。使用“相信”、“可能”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“估計”、“預測”、“如果”、“繼續”、“目標”、“可能”、“可能”、“將會”或類似的表達方式表示前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與我們所作的前瞻性陳述大不相同。有關與我們業務相關的某些風險的討論,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分的“風險因素”。我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新前瞻性陳述的義務,包括任何合併、收購、資產剝離或可能在此日期之後宣佈的其他事件的潛在影響。
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表,我們是根據美國公認的中期會計原則或GAAP編制的,並符合根據1934年證券交易法(經修訂)或交易法頒佈的S-X法規。在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用及相關項目報告金額的估計和判斷,包括但不限於收入確認、應收賬款和相關準備金、有價證券的估值和減值、商譽和收購的無形資產、資本化內部使用軟件開發成本、長期資產的減值和使用年限、所得税和基於股票的薪酬。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在當時的情況下是合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中題為“關鍵會計政策和估計的應用”一節,以進一步討論我們的關鍵會計政策和估計。
概述
我們提供在線供電和保護生命的解決方案。影響我們財務成功的關鍵因素是我們有能力建立在我們的安全和性能產品的經常性收入承諾基礎上,增加我們網絡上的媒體流量,有效地管理我們為解決方案收取的價格,開發新產品,並仔細管理我們的資本支出和其他費用。這一討論和分析部分的目的是從管理層的角度提供與評估我們的財務狀況和運營結果相關的重要信息,包括描述和解釋影響我們報告的結果和可能影響我們未來業績的關鍵趨勢、事件和其他因素。
收入
對於我們的大多數解決方案,我們的客户承諾簽訂一年或更長時間的合同,這使我們能夠擁有一致和可預測的基本收入水平。除了基本的收入水平外,我們還依賴於媒體客户,在這些客户中,我們的解決方案的使用更加多變。因此,我們的收入受到以下因素的影響:我們在網絡上提供的媒體和軟件下載流量,遊戲、社交媒體和視頻平臺產品的採用率,特定客户一次性事件的時間和變化性,以及影響我們客户業務的地緣政治、經濟和其他事態發展。影響我們網絡流量的季節性變化,例如與假日相關的活動,可能會導致季度間的收入波動。從長遠來看,我們擴大產品組合和有效管理解決方案價格的能力是影響我們收入增長的關鍵因素。
近年來,我們觀察到與我們的收入相關的以下趨勢:
•我們安全解決方案的銷售增加,最近又增加了計算解決方案,為收入增長做出了重大貢獻。我們計劃繼續在這些領域進行投資,重點是進一步增強我們的產品組合,擴大我們的上市能力,特別是在某些市場和通過我們的渠道合作伙伴。
•我們為使用我們的視頻、遊戲下載和社交媒體交付解決方案的客户提供的流量有所增加。在2020年和2021年初,我們看到流量急劇增加
我們網絡的增長與新型冠狀病毒或新冠肺炎大流行相關的關閉和限制有關。主要是由於許多與大流行相關的限制措施的取消,我們看到2021年和2022年前三個月的流量增長速度温和。我們預計,在可預見的未來,與新冠肺炎疫情相關的事件及其對我們收入增長率的影響不會重演。我們預計交付給我們客户的流量將繼續增長,但預期增長率將放緩。
•由於競爭和合同續簽,我們的一些客户支付的價格已經下降。與2021年相比,2022年第一季度,由於上述因素,我們的交付解決方案收入下降。雖然我們通過向現有客户追加銷售增量解決方案並增加新客户來抵消負面趨勢,增加了我們解決方案的承諾經常性收入,但我們預計2022年交付解決方案帶來的收入挑戰將繼續存在。
•我們國際業務的收入一直以比美國業務更快的速度增長,特別是在獲得新客户、流量增加和增量解決方案的交叉銷售方面。由於我們以美元公開報告,而且由於美元走強,我們報告的收入結果在2022年第一季度受到了負面影響。我們預計在2022年剩餘時間內將繼續受到美元走強的影響。然而,相反,美元走弱將有利於我們公佈的業績。
•我們經歷了某些類型的收入在不同季度的變化。特別是,由於假日季活動,我們的一些解決方案通常會在每年第四季度實現更高的收入。此外,我們還經歷了收入的季度變化,原因包括客户發佈軟件和遊戲的性質和時間;是否有大型體育直播或其他活動或情況影響我們網絡上的媒體流量;以及購買定製解決方案或授權軟件的頻率和時間。
費用
我們的盈利水平也受到我們支出的影響,包括支持我們收入的直接成本,如帶寬和主機代管成本。近年來,我們觀察到了以下與我們的盈利能力相關的趨勢:
•網絡帶寬成本佔我們收入成本的很大一部分。從歷史上看,我們能夠通過降低單位網絡帶寬成本和投資於內部使用軟件開發來提高網絡的性能和效率,從而緩解這些成本的增加。我們的總帶寬成本在未來可能會增加,因為預計會有更高的流量水平,併為來自成本較高地區的更多流量提供服務。我們將需要繼續有效地管理我們的帶寬成本,以保持當前的盈利水平。
•主機代管成本,包括為我們的網絡供電的能源成本,也是我們收入成本的重要組成部分。通過改進內部使用的軟件和管理硬件部署,使我們能夠更高效地使用服務器,我們已經能夠控制主機代管成本的增長,包括遏制能源成本的上升,特別是在歐洲。我們預計未來將繼續擴大我們的網絡規模,並將需要繼續有效地管理我們的主機代管成本,以保持目前的盈利水平。
•網絡擴建和支持服務成本是我們收入成本的另一個重要部分。這些成本包括我們繼續建設我們的全球網絡所產生的維護和支持服務。近年來,由於我們的網絡擴張和來自供應商的定價壓力,我們看到這些成本增加了。隨着我們繼續投資於我們的網絡,我們將需要有效地管理我們的網絡建設和支持成本。
•我們的員工是我們業務運營的核心,工資和相關成本,包括基於股票的薪酬,是我們最大的支出之一。我們提供有競爭力的薪酬方案,這對運營的成功非常重要。然而,我們需要確保繼續專注於正確的投資並保持運營效率,以緩解不斷上升的人才成本。我們計劃繼續招聘員工以支持我們的戰略計劃,但預計2022年員工總數不會大幅增加。
•與我們的網絡設備相關的折舊費用也是我們整體費用水平的一部分,我們預計2022年將繼續投資於我們的網絡,這將增加我們的資本支出和由此產生的折舊費用。
最近的收購
2022年3月,我們以8.988億美元收購了Linode有限責任公司或Linode的所有未償還股權。Linode是一家基礎設施即服務平臺提供商,允許開發人員友好的雲計算功能。此次收購旨在通過創建一個獨特的雲平臺來增強我們的計算服務,以構建、運行和保護從雲到邊緣的應用程序。Linode大約有250名員工。
2021年10月,我們以6.104億美元現金收購了Guardicore Ltd.。GuardiCore的微細分解決方案旨在將用户訪問限制為僅允許那些授權相互通信的應用程序訪問,從而限制惡意軟件的傳播並保護企業數據在網絡上的流動。GuardiCore約有270名員工,預計此次收購將稀釋我們的每股收益,至少到2022年。
遠程工作
自2022年5月起,我們的所有辦公室都向更願意在我們其中一個辦公室工作的員工開放。我們有一個嚴格的程序,根據當地政府的法規、當地的衞生趨勢和業務需求來評估是否有任何辦公室可以繼續營業。除了工作職責需要在辦公室工作的員工外,我們沒有任何員工被要求完全返回辦公室,即使那些目前開放的員工也是如此。此外,我們於2022年5月啟動了FlexBase計劃,該計劃允許我們指定為靈活員工的90%以上的員工選擇是在Akamai辦公室工作還是在他們的家庭辦公室工作,即使在我們鑑於新冠肺炎疫情決定開設所有辦公室是安全的之後。
我們的運營並未因轉向遠程工作而受到嚴重幹擾。雖然我們已經並預計將繼續產生與啟用遠程工作、重新配置工作空間以幫助確保訪問我們位置的員工的安全和福祉以及重新考慮我們的設施佔地面積和我們利用辦公空間的方式相關的費用,但我們目前認為這些成本不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
全球發展動態
2022年第一季度,全球宏觀經濟和地緣政治出現了幾個事態發展。這些發展沒有對我們在2022年第一季度的運營結果產生重大影響,但我們預計它們可能會在2022年剩餘時間產生影響。我們經歷了美元的走強,預計這將對我們2022年剩餘時間的收入產生負面影響。我們還經歷了與烏克蘭戰爭相關的收入下降。我們大約1%的收入來自我們服務於俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的流量。自戰爭開始以來,我們已經看到這些國家的交通流量有所下降,預計2022年將繼續經歷與2021年相比的下降。我們的董事會繼續監督與宏觀經濟和地緣政治發展相關的風險,包括烏克蘭戰爭,管理層正在監測這些發展,包括戰爭對我們業務的潛在影響。由於整體宏觀經濟趨勢、對潛在衰退的擔憂以及對未來流量消費的預測(這些預測表明,隨着與新冠肺炎疫情相關的限制解除,流量增長將放緩),我們預計流量將會增長,但增速將低於以往。
經營成果
下表列出了所示期間的簡明綜合收益表數據,佔收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
成本和運營費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括已收購無形資產的攤銷,如下所示) | 36.8 | | | 36.4 | | | | | |
研發 | 11.1 | | | 9.7 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 13.6 | | | 13.8 | | | | | |
一般和行政 | 17.0 | | | 16.2 | | | | | |
已取得無形資產的攤銷 | 1.5 | | | 1.4 | | | | | |
重組費用 | 0.9 | | | 0.8 | | | | | |
總成本和運營費用 | 80.9 | | | 78.3 | | | | | |
營業收入 | 19.1 | | | 21.7 | | | | | |
利息和有價證券(虧損)收入,淨額 | — | | | 0.5 | | | | | |
利息支出 | (0.3) | | | (2.1) | | | | | |
其他費用,淨額 | (1.1) | | | (0.1) | | | | | |
未計提所得税準備的收入 | 17.7 | | | 20.0 | | | | | |
所得税撥備 | (3.8) | | | (1.4) | | | | | |
權益法投資損失 | (0.8) | | | (0.1) | | | | | |
淨收入 | 13.1 | % | | 18.5 | % | | | | |
收入
按解決方案劃分的收入之前按產品組報告:安全技術組和邊緣技術組。安全解決方案的收入以前作為安全技術集團的收入列報。交付和計算解決方案的收入以前顯示為Edge Technology Group收入。本報告所述期間按解決方案類別劃分的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 按不變貨幣計算的變動百分比 | | | | | | | | |
安防 | $ | 381,567 | | | $ | 310,219 | | | 23.0 | % | | 25.5 | % | | | | | | | | |
送貨 | 444,148 | | | 473,669 | | | (6.2) | | | (4.4) | | | | | | | | | |
算出 | 77,932 | | | 58,820 | | | 32.5 | | | 34.8 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 903,647 | | | $ | 842,708 | | | 7.2 | % | | 9.3 | % | | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月期間,與2021年同期相比,我們收入的增長主要是由於我們的安全解決方案提供的解決方案的銷售額繼續強勁增長,以及我們的計算解決方案的銷售額增長。然而,這些增長受到了美元顯著走強的影響。
與2021年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月期間,安全解決方案收入有所增長,這是由於我們的安全產品組合的增長,包括Bot Manager、Kona Site Defender和我們的Zero Trust安全解決方案,以及Guardicore解決方案的強勁表現。
與2021年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月期間,交付解決方案收入有所下降,這主要是由於應用性能解決方案的銷售減少,但OTT的温和增長部分抵消了這一影響。
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月內計算解決方案收入增加,主要是由於計算產品的強勁增長,包括在2022年收購Linode,以及雲優化解決方案的持續增長。
本報告所述期間在美國和國際上獲得的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 按不變貨幣計算的變動百分比 | | | | | | | | |
美國 | $ | 481,007 | | | $ | 463,180 | | | 3.8 | % | | 3.8 | % | | | | | | | | |
國際 | 422,640 | | | 379,528 | | | 11.4 | | | 16.1 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 903,647 | | | $ | 842,708 | | | 7.2 | % | | 9.3 | % | | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月期間,我們大約46.8%的收入來自我們位於美國以外的業務,而截至2021年3月31日的三個月期間,這一比例為45.0%。我們在所有國際地區都看到了強勁的收入增長,特別是在亞太地區。在這兩個時期,除美國以外的任何一個國家的營收都沒有佔到10%或更多。與2021年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月裏,外幣匯率的變化對我們的收入造成了1770萬美元的不利影響。我們預計2022年美元將繼續受到顯著走強的影響。
收入成本
所列期間的收入成本包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
帶寬費 | $ | 51,082 | | | $ | 53,230 | | | (4.0) | % | | | | | | |
一地兩檢費用 | 48,498 | | | 42,543 | | | 14.0 | | | | | | | |
網絡擴建和支持服務 | 42,919 | | | 36,434 | | | 17.8 | | | | | | | |
工資總額及相關費用 | 74,481 | | | 68,249 | | | 9.1 | | | | | | | |
與收購相關的成本 | 175 | | | — | | | 100.0 | | | | | | | |
基於股票的薪酬,包括先前資本化金額的攤銷 | 13,458 | | | 14,329 | | | (6.1) | | | | | | | |
網絡設備折舊 | 61,386 | | | 51,896 | | | 18.3 | | | | | | | |
內部使用軟件攤銷 | 40,753 | | | 40,006 | | | 1.9 | | | | | | | |
收入總成本 | $ | 332,752 | | | $ | 306,687 | | | 8.5 | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | 36.8 | % | | 36.4 | % | | | | | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月期間的收入成本增加,主要是由於增加了對我們網絡的投資,以支持當前和預期的未來流量增長,這導致我們網絡設備的折舊成本上升,工資和相關成本增加,網絡擴建和支持服務支付的金額增加,以及與我們的主機代管設施相關的費用增加。
在2022年剩餘時間內,由於對我們網絡的持續投資以及我們最近的收購,我們預計收入成本將增加,特別是內部使用軟件的攤銷、網絡設備和工資的折舊以及相關成本。我們計劃繼續集中精力管理我們的運營利潤率,包括繼續管理我們的帶寬、主機代管和網絡擴建成本。
研究和開發費用
本報告所列期間的研究和開發費用包括以下內容(以千計):
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| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
工資總額及相關費用 | $ | 122,248 | | | $ | 113,420 | | | 7.8 | % | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 20,232 | | | 18,369 | | | 10.1 | | | | | | | |
資本化薪金及相關費用 | (48,670) | | | (52,491) | | | (7.3) | | | | | | | |
與收購相關的成本 | 76 | | | — | | | 100.0 | | | | | | | |
其他費用 | 6,049 | | | 2,747 | | | 120.2 | | | | | | | |
總研發 | $ | 99,935 | | | $ | 82,045 | | | 21.8 | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | 11.1 | % | | 9.7 | % | | | | | | | | |
與2021年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月期間,研發費用有所增加,原因是工資和相關成本增加,包括基於股票的薪酬,這主要是由於為支持我們的戰略計劃而增加的員工人數以及我們最近的收購。這一增長還受到主要與計算機服務增加有關的其他費用增加的影響。
研究和開發成本在發生時計入費用,但符合資本化條件的某些內部使用軟件開發成本除外。資本化的開發成本包括用於提供我們的服務和運營我們的網絡的內部使用軟件的開發所涉及的人員工資和相關成本以及外部諮詢費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,我們分別資本化了720萬美元和870萬美元的股票薪酬。這些資本化的內部使用軟件開發成本在其估計使用壽命內攤銷為收入成本,估計使用壽命一般為兩年,但根據所開發的軟件及其預期使用壽命,最長可達七年。
我們預計2022年剩餘時間的研發成本將增加,以支持我們的創新計劃和增加的員工人數,這是因為我們的戰略投資和我們通過最近的收購獲得的員工的招聘。
銷售和營銷費用
本報告所列期間的銷售和營銷費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
工資總額及相關費用 | $ | 94,861 | | | $ | 93,559 | | | 1.4 | % | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 12,326 | | | 12,478 | | | (1.2) | | | | | | | |
營銷計劃及相關成本 | 11,558 | | | 8,450 | | | 36.8 | | | | | | | |
與收購相關的成本 | 76 | | | — | | | 100.0 | | | | | | | |
其他費用 | 3,898 | | | 1,867 | | | 108.8 | | | | | | | |
總銷售額和市場營銷 | $ | 122,719 | | | $ | 116,354 | | | 5.5 | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | 13.6 | % | | 13.8 | % | | | | | | | | |
與2021年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月期間,銷售和營銷費用增加,原因是營銷計劃和相關成本增加,原因是預期即將到來的活動的營銷和廣告支出增加。
我們預計,在2022年剩餘時間裏,銷售和營銷成本將增加。然而,我們計劃繼續謹慎地管理成本,努力管理我們的運營利潤率,並改進和優化我們進入市場的努力。
一般和行政費用
所列各期間的一般費用和行政費用包括下列費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
工資總額及相關費用 | $ | 53,317 | | | $ | 56,450 | | | (5.6) | % | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 17,436 | | | 16,362 | | | 6.6 | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 19,678 | | | 20,909 | | | (5.9) | | | | | | | |
與設施相關的成本 | 26,579 | | | 24,347 | | | 9.2 | | | | | | | |
為壞賬撥備(利益) | 1,288 | | | (260) | | | 595.4 | | | | | | | |
與收購相關的成本 | 10,616 | | | 64 | | | 16,487.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他費用 | 24,348 | | | 18,843 | | | 29.2 | | | | | | | |
一般和行政合計 | $ | 153,262 | | | $ | 136,715 | | | 12.1 | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | 17.0 | % | | 16.2 | % | | | | | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月期間的一般和行政費用增加,主要是由於我們收購Linode的收購相關成本以及由於專業服務費增加而產生的其他費用。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的一般和行政費用按類別分列如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
全局函數 | $ | 56,131 | | | $ | 55,799 | | | 0.6 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | 6.2 | % | | 6.6 | % | | | | | | | | |
基礎設施 | 85,199 | | | 81,109 | | | 5.0 | | | | | | | |
佔收入的百分比 | 9.4 | % | | 9.6 | % | | | | | | | | |
其他 | 11,932 | | | (193) | | | 6,282.4 | | | | | | | |
一般和行政合計 | $ | 153,262 | | | $ | 136,715 | | | 12.1 | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | 17.0 | % | | 16.2 | % | | | | | | | | |
全球職能費用包括行政職能的薪金、股票報酬和其他與僱員有關的費用,包括財務、採購、訂單錄入、人力資源、法律、信息技術和行政人員,以及第三方專業服務費。基礎設施費用包括我們網絡基礎設施功能的工資、股票薪酬和其他與員工相關的成本,以及設施租金費用、設施和IT相關資產的折舊和攤銷、軟件和軟件相關成本、商業保險和税收。我們的網絡基礎設施職能部門負責網絡規劃、採購、架構評估和平臺安全。其他費用包括與收購有關的費用和壞賬準備。
在2022年的剩餘時間裏,我們預計我們的一般和行政職能的工資和相關成本將比2021年有所增加,這是為了支持業務運營而增加的員工人數,但我們計劃繼續謹慎地管理成本,努力管理我們的運營利潤率。
已取得無形資產的攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
已取得無形資產的攤銷 | $ | 13,644 | | | $ | 11,427 | | | 19.4 | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | 1.5 | % | | 1.4 | % | | | | | | | | |
與2021年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月期間,已收購無形資產的攤銷有所增加,這是與我們最近收購相關的資產攤銷的結果。基於我們截至2022年3月31日的無形資產,我們預計收購的無形資產在2022年剩餘時間的攤銷將為5040萬美元,2023年、2024年、2025年和2026年的攤銷分別為6130萬美元、6580萬美元、6620萬美元和5990萬美元。
重組費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
重組費用 | $ | 8,016 | | | $ | 7,116 | | | 12.6 | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | 0.9 | % | | 0.8 | % | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月期間的重組費用主要與與暫停Global Open Network,Inc.或Go-Net有關的軟件損害費用有關。有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註8。我們預計不會產生與這些行動相關的任何重大額外重組費用。
公司的重組費用三截至2021年3月31日的季度主要是2020年末啟動的管理層行動的結果,這些行動旨在更好地定位我們,使我們在交付解決方案時變得更加靈活。這項2020年行動的重組費用主要包括某些遣散費和相關福利。我們預計不會產生與這些行動相關的任何重大額外重組費用。
營業外(費用)收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
利息和有價證券(虧損)收入,淨額 | $ | (211) | | | $ | 4,578 | | | (104.6) | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | — | % | | 0.5 | % | | | | | | | | |
利息支出 | $ | (2,695) | | | $ | (17,834) | | | (84.9) | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | (0.3) | % | | (2.1) | % | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | $ | (9,565) | | | $ | (817) | | | 1,070.7 | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | (1.1) | % | | (0.1) | % | | | | | | | | |
利息和有價證券(虧損)收入,淨額包括與我們的員工非合格遞延薪酬計劃相關的投資現金餘額、有價證券和共同基金的收入和損失所賺取的利息。與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月期間減少的原因是與非合格遞延補償計劃相關的虧損增加,但投資現金餘額和有價證券的利息部分抵消了這一損失。
利息支出與我們的債務交易有關,該等交易在簡明綜合財務報表附註7所述。與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月期間的利息支出減少,主要是由於2022年1月1日採用了新的可轉換優先票據會計準則,取消了債務折價的攤銷。
其他費用,淨額主要是主要由於公司間交易和其他營業外費用和收入項目的匯率波動造成的淨匯兑損益。與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月期間包括2022年股權投資的890萬美元減值,但部分被外幣匯率變化的有利影響所抵消。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
所得税撥備 | $ | (34,050) | | | $ | (11,898) | | | 186.2 | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | (3.8) | % | | (1.4) | % | | | | | | | | |
有效所得税率 | (21.2) | % | | (7.1) | % | | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月期間,與2021年同期相比,我們的所得税撥備增加,原因是全球無形低税收入的税收增加,公司間知識產權銷售以及以較低税率徵税的外國收入減少。這些數額被權益法收益和盈利能力下降部分抵消。
在截至2022年3月31日的三個月期間,我們的有效所得税税率高於聯邦法定税率,原因是公司間出售知識產權、對全球無形低税收收入徵税和基於不可抵扣股票的薪酬。 這些數額被較低税率徵收的外國收入、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及美國聯邦、州和外國研發抵免的好處部分抵消。
在截至2021年3月31日的三個月期間,我們的有效所得税税率低於聯邦法定税率,原因是外國所得税税率較低,與股票薪酬相關的超額税收優惠,匯率波動導致的某些外國所得税負債的重估,以及美國聯邦、州和外國研發抵免的好處。這些數額被與國家税收抵免、不可抵扣的股票薪酬和國家税收有關的遞延税項資產計入的估值津貼的影響部分抵消。
在釐定我們的遞延税項淨資產及估值免税額、年化有效所得税率及支付所得税的現金時,管理層須就國內外盈利能力、利用結轉營業虧損淨額的時間及程度、適用税率、轉讓定價方法及税務籌劃策略作出判斷及估計。與我們的預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的;因此,實際結果可能與我們的預測大不相同。
權益法投資損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 這三個月 截至3月31日, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
權益法投資損失 | $ | (7,635) | | | $ | (698) | | | 993.8 | % | | | | | | |
佔收入的百分比 | (0.8) | % | | (0.1) | % | | | | | | | | |
反映在權益法投資虧損中的金額與確認我們與三菱UFJ金融集團在合資企業Go-Net中的投資虧損份額有關。Go-Net旨在運營基於區塊鏈的在線支付網絡。2022年2月,Go-Net的大股東三菱UFG宣佈準備暫停Go-Net的運營,並最終將其清算。在截至2022年3月31日的三個月期間,權益法投資虧損的增加是由於我們對Go-Net的投資減值所致,因為我們計劃結束運營,不再產生未來的收入。我們預計這項投資不會產生額外的實質性影響。
非公認會計準則財務指標
除了提供基於GAAP的財務衡量外,我們還提供不符合GAAP或非GAAP財務衡量標準的其他財務衡量標準。管理層除了使用GAAP財務指標外,還使用非GAAP財務指標,以瞭解和比較不同會計期間的經營結果,用於財務和運營決策,用於規劃和預測,衡量高管薪酬,並評估我們的財務業績。這些非GAAP財務指標是非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入、每股非GAAP淨收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、資本支出和外幣匯率的影響,如下所述。
管理層認為,這些非公認會計準則財務指標反映了我們正在進行的業務,允許對業務趨勢進行有意義的比較和分析,因為它們有助於比較不同會計期間的財務結果以及與我們同行公司的財務結果。管理層還認為,這些非GAAP財務指標使投資者能夠以與管理層相同的方式評估我們的經營結果和未來前景。這些非公認會計準則財務指標可能不包括性質上不尋常、不常見或不能反映我們持續經營業績的支出和收益。
非GAAP財務指標並不取代我們的GAAP財務指標的列報,僅應用作我們根據GAAP列報的財務結果的補充,而不是替代。
非GAAP調整以及我們將其排除在非GAAP財務指標之外的基礎概述如下:
•已取得無形資產的攤銷-我們發生了無形資產攤銷,包括在我們的GAAP財務報表中,與我們進行的各種收購有關。分配給無形資產的收購價格金額及其相關攤銷期限可能會有很大差異,而且每次收購都是唯一的;因此,我們將收購的無形資產攤銷排除在我們的非公認會計準則財務指標之外,為投資者提供一個一致的基礎來比較收購前和收購後的經營業績。
•股權薪酬與資本化股權薪酬的攤銷-雖然基於股票的薪酬是支付給我們員工的薪酬的一個重要方面,但授予日期的公允價值根據授予時的股價、不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性而有所不同。這使得我們目前的財務業績與之前和未來時期的比較很難解釋;因此,我們認為從我們的非公認會計準則財務指標中剔除基於股票的薪酬和基於資本化的股票薪酬的攤銷是有用的,以突出我們核心業務的業績,並與許多投資者評估我們的業績並將我們的經營業績與同行公司進行比較的方式保持一致。
•與收購相關的成本-與收購相關的成本包括交易費、諮詢費、盡職調查成本和其他與戰略活動相關的直接成本,以及從Linode收購中獲得的員工如果受僱一段時間應獲得的某些額外補償成本。額外的賠償費用是由賣方提出並確定的,是Akamai提供的包括保留計劃在內的正常賠償水平之外的費用。收購相關成本受收購的時機和規模的影響,我們將收購相關成本從我們的非公認會計準則財務指標中剔除,以提供與前幾個時期和與同行公司的經營業績的有用比較,因為此類金額根據我們收購交易的規模而有很大差異,並不反映我們的核心業務。
•重組費用-我們從項目中產生了重組費用,這些項目顯著改變了我們承擔的業務範圍或開展業務的方式。這些費用包括裁員的遣散費和相關費用、將不再在運營中使用的長期資產的減值(包括使用權資產、其他與設施相關的財產和設備以及內部使用軟件),以及作為這些計劃一部分取消的任何合同的終止費。在評估我們的持續業務表現時,我們將這些項目從我們的非公認會計準則財務指標中剔除,因為這些項目根據重組行動的規模有很大差異,並不反映預期的未來運營費用。此外,這些費用不一定對我們業務當前或過去運營的基本面提供有意義的洞察。
•攤銷債務貼現和發行成本以及攤銷資本化利息支出-2019年8月,我們發行了11.5億美元2027年到期的可轉換優先票據,票面利率為0.375%。2018年5月,我們發行了11.5億美元2025年到期的可轉換優先票據,票面利率為0.125%。這些可轉換優先票據的計入利率分別為3.10%和4.26%。這是由於在2022年1月1日之前,轉換功能所錄得的債務折扣須按公認會計原則下的權益單獨入賬,從而減少可轉換債務工具的賬面價值。債務折扣作為利息支出攤銷。2022年1月1日,我們通過了新的可轉換工具會計準則,取消了對股權部分的單獨會計處理,從而取消了記錄為利息支出的債務折價攤銷。在2022年1月1日之前,我們將這一非現金利息支出從我們的非GAAP業績中剔除,因為它不能代表持續的運營業績。2022年1月1日之後,這筆利息支出不再包括在GAAP或非GAAP結果中,也不再被排除在GAAP或非GAAP結果之外。此外,可轉換優先票據的發行成本被攤銷為利息支出,也被排除在我們的非GAAP業績之外,因為管理層認為非現金攤銷費用不能代表持續的經營業績。
•投資損益-我們記錄了某些投資的處置、公允價值變動和減值的損益。我們認為,將這些金額從我們的非公認會計準則財務指標中剔除對投資者是有用的,因為導致這些損益的事件類型不能代表我們的核心業務運營和持續的經營業績。
•法律和解-我們因解決法律問題而蒙受損失。我們認為,將這些金額排除在我們的非GAAP財務指標之外對投資者是有用的,因為導致這些金額的事件類型不能代表我們的核心業務運營。
•Akamai基金會的捐贈-我們已經產生了捐贈Akamai基金會的費用,這是一個私人企業基金會,致力於通過支持數學和科學教育來鼓勵下一代技術創新者。我們的第一筆捐贈是在2018年,為Akamai基金會提供永久捐贈,使其能夠擴大覆蓋範圍。在2020年第四季度,我們補充了這筆資金,以便能夠採取具體舉措,增加科技行業的多樣性。我們認為,將這些金額排除在非公認會計準則財務指標之外對投資者是有用的,因為這些不常見的費用不能代表我們的核心業務運營。
•權益法投資損益-我們記錄我們權益法投資的收益和虧損份額的收益或虧損。我們不計入此類收益和虧損,因為我們不直接控制投資的運營,相關收益和虧損不能代表我們的核心業務運營。
•非公認會計原則調整和某些離散税目的所得税效應-上述非公認會計原則調整是在税前基礎上報告的。非GAAP調整的所得税影響是GAAP和非GAAP所得税費用之間的差異。非GAAP所得税支出是根據非GAAP税前收入(經非GAAP調整調整的GAAP税前收入)計算的,不包括某些離散税項(如記錄或釋放估值免税額)。我們認為,應用非公認會計準則調整及其相關的所得税影響使我們能夠突出我們核心業務的收入。
下表將所列期間的GAAP營業收入與非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率進行了核對(以千為單位):
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| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
營業收入 | $ | 173,319 | | | $ | 182,364 | | | | | |
已取得無形資產的攤銷 | 13,644 | | | 11,427 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 56,227 | | | 54,305 | | | | | |
資本化股權薪酬攤銷和資本化利息支出 | 7,947 | | | 8,598 | | | | | |
重組費用 | 8,016 | | | 7,116 | | | | | |
與收購相關的成本 | 10,943 | | | 64 | | | | | |
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來自運營的非GAAP收入 | $ | 270,096 | | | $ | 263,874 | | | | | |
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GAAP營業利潤率 | 19 | % | | 22 | % | | | | |
非GAAP營業利潤率 | 30 | % | | 31 | % | | | | |
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下表將列報期間的GAAP淨收入與非GAAP淨收入對賬(以千為單位):
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| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨收入 | $ | 119,163 | | | $ | 155,695 | | | | | |
已取得無形資產的攤銷 | 13,644 | | | 11,427 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 56,227 | | | 54,305 | | | | | |
資本化股權薪酬攤銷和資本化利息支出 | 7,947 | | | 8,598 | | | | | |
重組費用 | 8,016 | | | 7,116 | | | | | |
與收購相關的成本 | 10,943 | | | 64 | | | | | |
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攤銷債務貼現和發行成本 | 1,119 | | | 16,257 | | | | | |
投資損失 | 8,901 | | | — | | | | | |
權益法投資損失 | 7,635 | | | 698 | | | | | |
上述非公認會計原則調整和某些離散税目的所得税效應 | (8,800) | | | (26,346) | | | | | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 224,795 | | | $ | 227,814 | | | | | |
下表對列示期間的GAAP稀釋後每股淨收益與非GAAP稀釋後每股淨收益(單位為千,每股數據除外)進行了核對:
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| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
美國公認會計準則稀釋後每股淨收益 | $ | 0.73 | | | $ | 0.94 | | | | | |
已取得無形資產的攤銷 | 0.08 | | | 0.07 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 0.34 | | | 0.33 | | | | | |
資本化股權薪酬攤銷和資本化利息支出 | 0.05 | | | 0.05 | | | | | |
重組費用 | 0.05 | | | 0.04 | | | | | |
與收購相關的成本 | 0.07 | | | — | | | | | |
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攤銷債務貼現和發行成本 | 0.01 | | | 0.10 | | | | | |
投資損失 | 0.05 | | | — | | | | | |
權益法投資損失 | 0.05 | | | — | | | | | |
上述非公認會計原則調整和某些離散税目的所得税效應 | (0.05) | | | (0.16) | | | | | |
股份調整(1) | 0.02 | | | 0.01 | | | | | |
非GAAP稀釋後每股淨收益 (2) | $ | 1.39 | | | $ | 1.38 | | | | | |
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GAAP每股稀釋後股份計算中使用的股份 | 163,637 | | | 165,688 | | | | | |
票據套期保值交易收益的影響(1) | (1,822) | | | (954) | | | | | |
非GAAP每股稀釋後計算中使用的股份(1) | 161,815 | | | 164,734 | | | | | |
(1)非GAAP每股攤薄計算中使用的股份已根據我們的票據對衝交易的有利期間進行了調整。在本報告所述期間,Akamai的平均股價超過95.10美元,這是我們2025年到期的可轉換優先票據的初始轉換價格。請參閲下面的進一步定義。
(2)由於四捨五入,數額可能不是單位。
稀釋後每股非GAAP淨收入的計算方式為非GAAP淨收入除以稀釋後的加權平均流通股。根據與發行可轉換優先票據有關的票據對衝交易將向我們交付的股份的GAAP稀釋加權平均已發行普通股在非GAAP每股計算中進行調整。根據公認會計原則,在完全稀釋的股份計算中,根據對衝交易交付的股份在交付之前不被視為抵銷股份。然而,我們將從票據對衝交易中獲得收益,不會允許稀釋發生,因此管理層認為,根據這一收益進行調整可以提供每股淨收益的有意義的視角。除非我們的加權平均股價高於2025年到期的可轉換優先票據的初始轉換價格95.1美元,或2027年到期的可轉換優先票據的初始轉換價格116.18美元,否則我們的公認會計準則和非公認會計準則稀釋後的加權平均已發行普通股之間將沒有區別。
我們認為,調整後的EBITDA是衡量我們業務運營實力和業績的另一個重要指標,也是衡量我們歷史運營趨勢的良好指標。調整後的EBITDA剔除了我們不認為是核心業務一部分的項目。我們將經調整EBITDA定義為GAAP淨收益,不包括下列項目:利息收入;所得税;有形和無形資產的折舊和攤銷;股票薪酬;資本化股票薪酬的攤銷;收購相關成本;重組費用;匯兑損益;利息支出;攤銷資本化利息支出;投資的某些損益;權益法投資的收益和虧損;以及可能不時產生的其他非經常性或非常項目。調整後的EBITDA利潤率指調整後的EBITDA佔收入的百分比。
下表將GAAP淨收入與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率進行了核對(以千為單位):
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| 這三個月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨收入 | $ | 119,163 | | | $ | 155,695 | | | | | |
利息和有價證券(虧損)收入,淨額 | 211 | | | (4,578) | | | | | |
所得税撥備 | 34,050 | | | 11,898 | | | | | |
折舊及攤銷 | 121,188 | | | 111,484 | | | | | |
資本化股權薪酬攤銷和資本化利息支出 | 7,947 | | | 8,598 | | | | | |
已取得無形資產的攤銷 | 13,644 | | | 11,427 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 56,227 | | | 54,305 | | | | | |
重組費用 | 8,016 | | | 7,116 | | | | | |
與收購相關的成本 | 10,943 | | | 64 | | | | | |
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利息支出 | 2,695 | | | 17,834 | | | | | |
投資損失 | 8,901 | | | — | | | | | |
權益法投資損失 | 7,635 | | | 698 | | | | | |
其他費用,淨額 | 664 | | | 817 | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 391,284 | | | $ | 375,358 | | | | | |
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淨利潤率 | 13 | % | | 18 | % | | | | |
調整後EBITDA利潤率 | 43 | % | | 45 | % | | | | |
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外幣匯率的影響
我們國際業務的收入和收益歷來是我們財務業績的重要貢獻者。因此,我們的財務業績受到了影響,管理層預計它們將繼續受到外幣匯率波動的影響。例如,當我們海外子公司的當地貨幣疲軟時,我們以美元表示的綜合業績通常會受到負面影響。
由於匯率是瞭解期間間比較的一個有意義的因素,管理層認為,公佈外幣匯率對收入和收益的影響有助於瞭解我們的財務結果,並評估與前幾個時期相比的業績。所列外幣匯率變動對美元的影響是通過使用比較期間的每月平均外幣匯率換算本期結果並將其與報告的金額進行比較來計算的。按不變貨幣計算的百分比變動是通過比較上期報告的金額和使用比較期間相同的每月平均外幣匯率換算的本期金額來計算的。
流動性與資本資源
到目前為止,我們主要通過公開和私人出售債務和股權證券以及運營產生的現金來為我們的運營提供資金。截至2022年3月31日,我們的現金、現金等價物和有價證券(包括公司債券和美國政府機構債務)總額為13億美元。我們將現金投資於符合我們投資政策中規定的高質量信用標準的工具。我們的投資政策也旨在限制我們對任何一個發行者或發行人的信貸敞口,並尋求管理這些資產,以實現我們在任何時候都保持本金和保持充足流動性的目標。
現金、現金等價物和有價證券的變化取決於(其中包括)營運資本項目的變化,如應收賬款、遞延收入、應付賬款和各種應計費用的變化,以及由於普通股回購、債務償還和發行、有價證券的買賣和類似事件而導致的資本和財務結構的變化。我們相信我們強大的資產負債表和現金狀況具有重要的競爭力。
提供財務穩定性和靈活性的獨特優勢,使我們能夠在適當的時候繼續進行投資。我們預計將繼續評估戰略投資,以加強我們的業務。
截至2022年3月31日,我們在美國境外的賬户中擁有2.649億美元的現金和現金等價物。TCJA在美國建立了一個地區税收制度,使公司能夠在對美國聯邦所得税影響最小的情況下將收益匯回國內。因此,我們的流動性預計不會受到美國以外賬户中持有的現金和現金等價物數量的實質性影響。
經營活動提供的現金
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| 這三個月 截至3月31日, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 119,163 | | | $ | 155,695 | |
淨收益中包括的非現金對賬項目 | 215,496 | | | 205,023 | |
經營性資產和負債的變動 | (112,208) | | | (110,925) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 222,451 | | | $ | 249,793 | |
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月期間經營活動提供的現金減少,主要原因是所得税的繳納時間。
用於投資活動的現金
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| 這三個月 截至3月31日, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | $ | (872,099) | | | $ | (15,638) | |
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購置財產和設備以及將內部使用軟件開發費用資本化 | (131,359) | | | (164,719) | |
有價證券活動淨額 | 691,802 | | | 143,870 | |
其他投資活動 | (5,242) | | | 179 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (316,898) | | | $ | (36,308) | |
與2021年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月期間,投資活動中使用的現金增加,這是由於收購Linode所支付的現金被預期需要為我們在2022年3月部分收購Linode提供資金的有價證券活動淨額增加所抵消。
用於融資活動的現金
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| 這三個月 截至3月31日, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
循環信貸安排下的借款收益 | $ | 75,000 | | | $ | — | |
與股票薪酬相關的活動 | (32,878) | | | (42,536) | |
普通股回購 | (102,853) | | | (58,241) | |
其他融資活動 | (104) | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | $ | (60,835) | | | $ | (100,777) | |
與2021年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月期間,用於融資活動的現金減少,這主要是循環信貸安排下借款的結果,但股份回購的增加部分抵消了這一減少。從2022年1月起,我們的董事會批准了一項新的18億美元的股票回購計劃,直到2024年12月31日。截至2022年3月31日,根據事先授權,仍有17億美元可用於未來的股票回購。我們股票回購計劃的目標是隨着時間的推移抵消我們的員工股權補償計劃造成的稀釋,並在商業和市場條件允許的情況下提供向股東返還資本的靈活性,同時保持我們追求其他戰略機會的能力。
在截至2022年3月31日的三個月期間,我們以每股111.25美元的加權平均價回購了90萬股普通股,總金額為1.029億美元。未來任何股份回購的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來決定。
可轉換優先票據
2019年8月,我們發行了本金11.5億美元的2027年到期的可轉換優先票據,並進行了相關的可轉換票據對衝和認股權證交易。我們打算將發售所得款項淨額用於股份回購、營運資金及一般企業用途,包括潛在收購及其他策略性交易。
2018年5月,我們發行了本金11.5億美元的2025年到期的可轉換優先票據,並進行了相關的可轉換票據對衝和認股權證交易。我們用部分淨收益在到期時償還了2019年到期的全部6.9億美元未償還本金總額的可轉換優先票據。
票據和對衝交易的條款在本季度報告10-Q表其他部分的簡明綜合財務報表附註7中進行了更全面的討論。
循環信貸安排
2018年5月,我們達成了一項5.0億美元的五年期循環信貸協議,即信貸協議。該融資機制下的借款可用於滿足營運資金需求和一般企業用途。該貸款最初提供5.0億美元的循環貸款。在特定情況下,貸款本金總額最高可增至10億美元。
信貸協議項下的借款按吾等選擇的基本利率加0.00%至0.25%的息差或經調整的倫敦銀行同業拆息加0.875%至1.25%的息差計息,每種情況下的息差均根據信貸協議所指明的吾等綜合槓桿比率釐定。不論信貸協議項下有多少金額(如有)未償還,吾等亦有責任就未支取金額按0.075%至0.15%的比率支付持續承諾費,該比率乃根據信貸協議所指明的吾等綜合槓桿率釐定。
信貸協議包括慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。主要契約包括最高綜合槓桿率和最低綜合利息覆蓋率。2022年3月,我們根據信貸協議借入了7500萬美元,截至2022年3月31日,仍有7500萬美元未償還。我們計劃在12個月內償還未償還的款項。
流動性展望
根據我們目前的業務計劃,我們預計我們目前的現金、現金等價物和有價證券餘額以及我們預測的運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月內的可預見現金需求。我們的可預見現金需求,除了我們的經常性運營成本外,還包括我們預期的資本支出、信息技術投資、其他戰略收購、預期的股票回購、租賃和購買承諾、償還我們的信貸協議下的未償還金額以及其他長期債務的結算。
合同義務
我們的主要承諾包括與不同供應商簽訂的帶寬使用服務協議、數據中心容量的主機代管設施租賃義務、辦公空間租賃義務以及開放供應商採購訂單。我們在帶寬使用和主機代管租賃方面的最低承諾可能會根據與供應商續簽合同的時間和期限的不同而有所不同。截至2022年3月31日,我們在這些承諾項下未來不可取消的最低付款與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中報告的那些沒有重大變化,但正常的期間間差異除外。
表外安排
我們已經與第三方簽訂了賠償協議,其中包括供應商、客户、房東、我們的高級管理人員和董事、被收購公司的股東、合資夥伴和我們向其許可技術的第三方。一般來説,這些賠償協議要求我們賠償第三方因各種事件而遭受的損失,例如專利或版權侵權或我們的疏忽引起的訴訟。根據有關擔保人會計和披露擔保要求的權威指南,這些賠償義務被視為表外安排,包括對他人債務的間接擔保。另請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註13,以進一步討論這些賠償協議。在截至2022年3月31日的三個月內發出或修改的擔保的公允價值被確定為無關緊要。
截至2022年3月31日,我們沒有任何額外的重大表外安排。
重要的會計政策和估計
請參閲截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註2。與我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中報告的會計政策和估計相比,我們的重大會計政策和估計沒有實質性變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們的現金等價物和短期和長期投資組合以各種證券的形式維持,包括美國政府機構債務和高質量的公司債務證券。我們的大部分投資被歸類為可供出售證券,並按公允市場價值列賬,累計未實現收益或虧損計入股東權益內累計其他全面虧損的組成部分。利率的大幅上升可能會對我們投資組合中某些證券的公平市場價值產生不利影響。我們目前並不對衝利率風險,亦不為交易或投機目的而訂立金融工具。如果市場利率從2022年3月31日的水平提高100個基點,我們可供出售投資組合的公允價值將下降約1380萬美元。
2019年8月,我們發行了本金總額11.5億美元、2027年到期的0.375%可轉換優先債券。2018年5月,我們發行了本金總額11.5億美元、2025年到期的0.125%可轉換優先債券。這些票據的年利率是固定的,因此它們不會產生與利率變化相關的金融或經濟利息敞口。然而,固定利率債務工具的公允價值會隨着利率的變化而波動。此外,當我們普通股的市場價格波動時,公允價值可能會受到影響。我們按票面價值減去綜合資產負債表上的未攤銷折扣額計入票據,我們提出的公允價值僅用於規定的披露目的。
2022年3月,我們根據我們的信貸協議借了7500萬美元,該協議的利率是浮動的。假設利率上升100個基點,在截至2022年3月31日的三個月裏,這筆借款的利息支出將微不足道。
外幣風險
我們國際業務的增長將逐步增加我們對外幣波動以及國際業務中可能影響我們業務的其他典型風險的敞口,包括但不限於不同的經濟條件、政治氣候的變化、不同的税收結構以及其他法規和限制。由於美元走強,我們的收入業績受到了負面影響,我們預計在2022年剩餘時間內將繼續受到負面影響。美元走強對以外幣計價的支出具有相反的影響,但僅部分抵消了對我們收入的影響。假設美元相對於我們的收入和支出以外幣計價的貨幣升值或貶值10%,不會對我們的淨運營業績造成實質性影響。
交易風險敞口
匯率波動可能會對我們的綜合經營業績產生不利影響,因為以我們的功能貨幣以外的貨幣計價的交易的匯率波動會導致損益,這些損益反映在我們的簡明綜合損益表中。我們訂立短期外幣遠期合約,以抵銷因重新計量某些以非功能貨幣記錄的資產和負債而產生的匯兑損益。這些衍生工具的公允價值變動,以及重新計量損益,在我們的簡明綜合損益表中確認為其他費用淨額。在截至2022年3月31日的三個月內,這些遠期合約的外幣交易損益被確定為微不足道。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。
翻譯曝光
只要美元對外幣走弱,這些以外幣計價的交易的折算將導致收入和運營費用的增加。相反,當美元對外國貨幣走強時,我們的收入和運營費用將會減少。
外匯匯率波動也可能對我們的綜合財務狀況產生不利影響,因為我們海外業務的資產和負債在準備我們的精簡綜合資產負債表時被換算成美元。這些損益計入股東權益內累計的其他全面虧損的組成部分。
信用風險
與應收賬款有關的信用風險集中僅限於我們向其進行大量銷售的某些客户。我們的客户羣由大量分散在不同行業的地理位置分散的客户組成。我們相信我們的應收賬款信用風險敞口是有限的。截至2022年3月31日和2021年12月31日,有一家客户的應收賬款餘額超過我們應收賬款的10%。我們認為,截至2022年3月31日,與應收賬款相關的信用風險集中度並不顯著。
第四項。控制和程序
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)的參與下,評估了截至2022年3月31日我們的披露控制程序的有效性。1934年修訂後的《證券交易法》或《交易法》下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中定義的“披露控制和程序”一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時就所需披露做出決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,而且管理層必須在評估成本-收益關係時應用其判斷
可能的控制和程序。根據對我們截至2022年3月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
在截至2022年3月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
第1項。法律訴訟
我們是訴訟的一方,我們認為訴訟是我們業務的例行公事和附帶訴訟。我們目前預計這些訴訟事項的任何結果都不會對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
第1A項。風險因素
以下是可能導致我們的實際經營結果與本季度報告中的10-Q表格或管理層不時在其他地方陳述的前瞻性陳述所表明或建議的結果大不相同的重要因素。
財務和運營風險
我們可能面臨收入增長放緩的問題,這可能會對我們的盈利能力和股價產生負面影響。
我們近年來的收入增長率可能不會在未來持續下去,可能會下降,這可能會對我們的盈利能力和股價產生負面影響。我們的收入取決於我們提供的服務量、對我們的交付、計算和安全解決方案的需求的持續增長,以及我們維持價格的能力。特別是,我們網絡上不同級別的流量可能會對我們的短期收入增長率產生更顯著的影響。
2020年,我們來自交付解決方案的收入大幅增長,這在很大程度上是由於新冠肺炎疫情爆發期間在線媒體和遊戲的消費增加,以及全球相關的在家訂單。2021年和2022年第一季度,由於取消了在家工作的訂單,我們來自配送解決方案的收入增長有所下降。影響我們收入、流量和銷售增長的因素很多,包括:
•我們有能力為我們的安全和性能產品建立經常性的收入承諾;
•我們開發新產品的能力;
•影響流量增長的因素,例如我們的客户推出Over-top視頻交付計劃的速度,以及與新冠肺炎疫情相關的限制的實施或取消;
•與不使用我們解決方案的公司提供的流媒體產品相比,我們客户的流媒體產品的受歡迎程度;
•網絡遊戲受歡迎程度的變化;
•媒體和其他客户利用他們自己的數據中心,實施限制或消除對我們這樣的第三方提供商的依賴的交付方法;
•僱員採用永久性混合工作或在家工作政策;以及
•總體宏觀經濟、監管和地緣政治條件以及行業壓力。
近年來,我們的安全解決方案收入大幅增長。為了保持或加速安全收入的增長,我們必須提高作為安全解決方案提供商的行業認知度,並在安全威脅不斷演變的快速變化的環境中開發或獲取新的解決方案。我們還必須確保我們的解決方案有效運行,並與其他公司提供的產品相比具有競爭力。
我們依賴於現有和潛在客户的整體經濟健康狀況,以及信息技術的持續增長和發展。 最近幾個季度,我們部分業務的基於交付的解決方案的收入有所下降,預計這一趨勢將繼續下去,因為競爭和流量增長率的波動帶來的定價壓力越來越大。例如,我們大約1%的收入來自我們服務於俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的交通,我們經歷了與烏克蘭戰爭相關的收入下降
由於戰爭開始以來,這些國家的交通流量有所下降。此外,在2021年和2022年第一季度,我們的一些客户在出現新冠肺炎變體後繼續經歷業務中斷。 國際、國家、地區和當地經濟狀況的這些幹擾或變化,如通貨膨脹、能源價格上漲、供應限制、利率上升、外幣匯率波動、證券市場和貨幣供應波動、經濟衰退週期、經濟長期放緩或任何經濟惡化,都可能對我們的業務造成不利影響。任何這些情況都會對我們的收入產生負面影響。
我們增加整體收入的能力還取決於許多其他因素,包括我們能做得多好:
•留住現有客户,包括維持他們購買的現有服務水平,並提供一致和高質量的業績水平;
•向現有客户追加銷售新的解決方案;
•擴大我們的客户羣;
•開發和銷售創新的、有吸引力的新解決方案;
•繼續擴大我們的國際銷售;
•成功地將我們最近的收購整合到我們的業務中;
•解決我們基於交付的解決方案的潛在商品化問題,這可能導致更低的價格和競爭對手的客户流失;
•抵制可能導致客户減少對我們的依賴的多供應商政策;
•處理對我們業務的其他競爭威脅;
•適應我們的客户合同模式的變化,從承諾的收入結構到“現收現付”的方式,這將使客户更容易停止與我們的業務往來,或從傳統的超齡計費模式轉向不包括超過承諾水平的使用附加費的模式;以及
•管理總體經濟條件、地緣政治條件和行業壓力、公共衞生問題、自然災害和公共動亂的變化對我們銷售、營銷和提供解決方案的能力的影響。
如果我們無法增加收入,我們的盈利能力和股價可能會受到影響。
不能控制開支可能會降低我們的盈利能力,這將對我們的股票價格產生負面影響。
保持或提高我們的盈利能力既取決於我們增加收入的能力,也取決於我們是否有能力增加收入,即使面臨上述潛在挑戰,也要限制我們的支出。我們對費用水平和投資的決定是基於對未來收入和未來預期增長率的估計;然而,我們的許多費用是一定時間內的固定成本,因此可能無法及時降低成本,或者在不產生費用的情況下提前履行某些義務。此外,我們看到我們的成本增加,而且由於通脹上升、利率上升、供應鏈中斷或其他市場狀況,我們的成本可能會繼續增加。例如,在我們運營的地區,特別是在歐洲,我們經歷了能源成本的上漲。如果我們不能通過流量增長、產品和服務銷售增長或其他方式增加收入,並限制支出,我們的運營業績將受到影響。如果我們被要求大幅削減開支以維持或提高盈利能力,這樣的行動可能會對我們投資於業務以進行創新、系統改進和其他舉措的能力產生負面影響。
如果我們不開發或獲取對客户有吸引力的新解決方案,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。
創新對我們未來的成功很重要。特別是,由於安全解決方案已經並預計將繼續成為我們業務中日益重要的一部分,我們必須特別擅長開發新的安全服務,以應對不斷變化的威脅格局。此外,我們必須繼續開發計算和計算到邊緣的解決方案,以滿足專業用户和希望提高互聯網在其業務中的效用的企業的需求。開發新解決方案的過程是複雜、漫長和不確定的;我們必須投入大量資源來開發新的服務或功能,而不知道我們的投資是否會導致市場接受的解決方案,我們可能會選擇投資於我們的產品最終無法為其發展出可行市場的業務領域。我們在開發和發佈新產品和產品增強功能方面也經歷了延遲,未來也可能會遇到這種情況。這可能會導致我們的支出增長速度超過收入增長速度。
嘗試通過收購進行創新可能代價高昂,成功前景不確定;我們可能會發現,有吸引力的收購目標過於昂貴,我們無法追求,這可能會導致我們追求更耗時的內部發展。
通過最近對Linode的收購,我們專注於投資於我們的計算產品套件,以擴大我們在該領域的客户基礎、全球業務和技術能力。這些努力的成功在很大程度上將取決於我們能否創造出在企業市場上具有競爭力的產品,並管理與服務器相關的硬件的不確定供應鏈。如果不能在成本效益的基礎上開發出對客户有吸引力並對我們有利可圖的創新的新解決方案或增強型解決方案,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
如果我們不能有效地競爭和適應不斷變化的市場條件,我們的業務將受到不利影響。
我們在競爭激烈、變化迅速的市場中競爭。我們現有和潛在的競爭對手因規模、產品供應和地理區域而異,範圍從提供與我們業務的個別部分競爭的解決方案的初創公司到提供或可能計劃推出與我們的業務具有廣泛競爭力的產品和服務的大型技術或電信公司。我們市場的主要競爭因素是技術的差異化、全球業務、解決方案的質量、客户服務、技術專長、安全性、易用性、提供的服務範圍、價格和財務實力。
與我們相比,我們許多現有和潛在的競爭對手擁有更多的財務、技術和營銷資源,更大的客户基礎,更廣泛的產品組合,更長的運營歷史,更高的品牌認知度和更成熟的行業關係。因此,這些競爭對手中的一些可能能夠:
•開發優勢產品或服務;
•利用更好的知名度,特別是在安全和計算機市場;
•更容易進入新市場;
•使他們的產品和服務獲得更大的市場接受度;
•更高效、更迅速地擴大他們的服務範圍;
•將他們與我們競爭的產品與他們提供的其他解決方案捆綁在一起,使我們的產品對現有和潛在客户的吸引力降低;
•更快地適應新技術或新興技術以及客户需求的變化;
•更容易利用收購、投資等機會;
•提供比我們更低的價格,包括對我們來説可能無利可圖的水平;
•在產品和服務的推廣、營銷和銷售方面投入更多資金;以及
•在研發上投入更多資金,包括向有才華的專業人員提供更高的工資,這可能會影響我們僱用或留住工程人員和其他人員的能力。
規模更小、更靈活的競爭對手或許能夠:
•通過以低於我們收費的價格提供比我們提供的產品和服務不那麼複雜的版本來吸引客户;
•開發對我們具有顛覆性的新商業模式;
•在某些情況下,利用公開發行證券或私人融資的資金來加強其業務,使其能夠更好地與我們競爭;以及
•對新技術或新興技術、客户需求的變化以及市場和行業發展做出比我們更快的響應,從而產生一流的產品。
最終,任何類型的競爭加劇都可能導致價格和收入下降、客户流失和市場份額損失,每一種情況都可能對我們的業務、盈利能力、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
我們和其他在該行業和這些市場競爭的公司經歷了不斷變化的商業關係、聲譽、商業重點和業務優先事項,所有這些都是對行業和市場力量以及新機會的出現做出的反應。這些轉變已經或可能導致我們的客户或合作伙伴成為我們的競爭對手;網絡供應商不再尋求與我們合作;以及以前似乎對我們尋求解決的市場不感興趣的大型科技公司作為我們的競爭對手進入這些市場。在這種不斷變化的環境下,我們可能會在適應變化方面面臨運營困難,或者我們的核心戰略可能會過時。這些發展中的任何一個都可能損害我們的業務。
我們的產品和IT系統中的缺陷或中斷可能要求我們增加系統升級的支出,減少對我們解決方案的需求,或者使我們承擔重大責任。
我們的解決方案非常複雜,旨在部署在我們無法控制的眾多大型複雜網絡中。我們不時需要糾正作為我們平臺基礎的專有和開源軟件中的錯誤和缺陷,這些錯誤和缺陷導致了服務事故、停機和中斷或以其他方式影響了我們的運營。例如,在2021年夏天,我們經歷了一些客户網站中斷的服務事件。我們可能會面臨最近和未來任何事件導致的客户流失,因為他們正在尋找替代或補充供應商。我們還定期遇到客户對我們的一些媒體交付和其他服務質量的不滿,這導致了業務損失,並可能導致未來客户的流失。此外,我們的大多數客户協議都包含服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供積分,或者面臨合同終止並退還預付金額,這可能會損害我們的業務。
雖然我們有強大的質量控制流程,但我們利用的軟件和開源軟件中可能存在其他錯誤和缺陷,可能會對我們的運營產生不利影響。我們可能沒有足夠的質量保證程序來確保我們及時發現我們使用的軟件和開源軟件中的錯誤,並且我們可能沒有足夠的資源來有效地處理同時或快速連續發生的多個服務事件。我們繼續投資於改進我們的流程和系統。如果我們無法高效且經濟高效地修復我們發現的錯誤或其他問題並改進我們的解決方案或系統的質量,或者如果存在允許人員以不正當方式訪問我們的服務或系統的不明錯誤,我們可能會遇到訴訟、需要向客户發放信用、收入和市場份額損失、我們的聲譽受損、轉移管理層的注意力、增加費用和減少盈利。
我們越來越多的收入來自安全解決方案的銷售。我們的安全解決方案中的缺陷可能會導致負面宣傳、業務損失、對客户的損害賠償和其他負面後果。隨着我們的解決方案被越來越多的企業和政府採用,高級惡意軟件攻擊背後的個人和組織可能會專門專注於尋找方法來擊敗我們的產品和服務。如果他們成功了,我們作為安全解決方案提供商的聲譽可能會受到嚴重影響。
我們的業務依賴於我們的數據系統、流量測量系統、計費系統、訂購流程以及其他運營和財務報告和控制系統。我們還依賴第三方軟件提供某些基本的運營服務,這些服務的故障或中斷可能會對我們有效管理業務的能力產生重大不利影響。由於我們業務的複雜性、使用第三方軟件和服務、收購具有不同系統的新業務以及加強對控制和程序的監管,所有這些系統都變得越來越複雜。因此,這些系統可能會產生錯誤,影響流量測量或發票、收入確認和財務預測或我們業務的其他部分。我們將需要繼續升級和改進我們的數據系統、流量測量系統、計費系統、訂購流程和其他運營和財務系統、程序和控制。這些升級和改進可能是困難和昂貴的。此外,如果持續的新冠肺炎疫情導致的政府限制或疫苗或其他命令限制了我們指揮中心人員在我們實際地點工作的能力,我們可能會面臨內部IT系統的壓力或故障。如果我們不能及時、高效和經濟地調整我們的系統和組織,以適應不斷變化的環境,我們的業務可能會受到不利影響。
對我們的網絡安全漏洞和攻擊,以及我們需要採取的預防措施,可能會導致巨大的成本和中斷,從而損害我們的業務、財務業績和聲譽。
我們經常面臨未經授權訪問Akamai智能邊緣平臺和我們內部IT系統的企圖,目的是竊取與我們的業務、產品、員工和客户相關的專有信息;擾亂我們或我們客户或其他人的系統和服務;或索要贖金,以恢復對此類系統和服務的控制權。這些企圖採取各種形式,包括分佈式拒絕服務攻擊、基礎設施攻擊、殭屍網絡、惡意文件上傳、應用程序濫用、憑據濫用、勒索軟件、錯誤、病毒、蠕蟲和惡意軟件程序。可能有人試圖通過我們的供應鏈和承包商滲透到我們的系統中。眾所周知,惡意行為者試圖通過非法電子垃圾郵件、網絡釣魚或其他策略,欺詐性地誘使員工和供應商披露敏感信息。其他方可能試圖獲得對我們設施的未經授權的物理訪問,以滲透到我們的內部使用信息系統。此外,在地緣政治緊張局勢或武裝衝突加劇的時期,民族國家對我們或我們的客户的攻擊可能會加劇,比如烏克蘭正在進行的戰爭。雖然我們已經並將繼續採取行動減輕國家行為者和其他人的攻擊,但我們可能無法預料到這類攻擊中使用的技術,因為它們經常變化,而且可能要到發動時才能被認識到。到目前為止,網絡威脅和其他攻擊尚未對我們的業務或
但這種威脅正在不斷演變,增加了發現和成功防禦這些威脅的難度。
管理具有巨大規模和地理覆蓋範圍的分佈式網絡的安全配置文件的複雜性使我們同時面臨已知和未知的漏洞。我們已經在我們的技術中使用的軟件中發現了漏洞,例如2021年底發現的被稱為“Log4Shell”的ApacheLog4j 2中的漏洞,該漏洞影響了互聯網生態系統的很大一部分,並可能存在其他未發現的漏洞。這些駐留在軟件或配置中的漏洞可能需要大量的操作工作來緩解,並可能持續很長一段時間,任何此類漏洞的影響都可能加劇。在非常事件期間,我們檢測漏洞的能力可能會特別有限,比如正在進行的新冠肺炎疫情,更多的工作人員正在遠程工作,處理異常分心的事情。對於被收購的公司、我們的業務夥伴以及我們在信息技術支持服務和管理職能方面所依賴的第三方供應商,也存在類似的安全風險。因此,即使攻擊或入侵不是直接針對我們的系統,我們也會面臨業務合作伙伴和第三方供應商的活動可能對我們的業務產生不利影響的風險。另請參閲標題中的風險因素我們在業務中使用第三方技術,與這些技術相關的故障或漏洞和/或訴訟可能會對我們的業務產生不利影響下面。
為了保護我們的公司和部署的網絡,我們必須不斷設計更安全的解決方案,增強安全和可靠性功能,改進軟件更新的部署以解決安全漏洞,開發有助於保護客户免受攻擊的緩解技術,並維護保護我們網絡和服務完整性的數字安全基礎設施。這往往代價高昂,對短期盈利能力產生負面影響。我們未來可能需要增加支出;這些成本可能會降低我們的運營利潤率。
我們的系統或網絡中的任何實際、據稱或預期的網絡安全漏洞,或我們、我們的客户或我們的第三方供應商遭受的任何其他實際、據稱或感知的數據安全事件,都可能導致我們的聲譽受損;負面宣傳;渠道合作伙伴、客户和銷售的損失;競爭優勢的喪失;補救任何問題和以其他方式迴應任何事件的成本增加;監管調查和執法行動;代價高昂的訴訟;以及其他責任。隨着最近對Linode的收購,我們正在調整程序,以減輕可能因濫用我們的計算產品而造成的損害。如果我們不能緩解這些問題,或者如果我們的計算產品發生重大網絡安全事件,可能會導致客户流失和聲譽損害。此外,我們可能會因調查、補救、消除和安裝額外的工具和設備而產生重大成本和運營後果,這些工具和設備旨在防止實際或預期的安全漏洞和其他安全事件,以及遵守任何安全事件引起的任何通知義務的成本。任何這些負面結果都可能對市場對我們解決方案的看法以及客户和投資者對我們公司的信心產生不利影響,否則將嚴重損害我們的業務和經營業績。
如果我們不能保持與客户IT基礎設施的兼容性,包括他們選擇的第三方應用程序,我們的業務將受到損害。
我們的產品可與客户的IT基礎設施進行互操作,這些基礎設施往往具有不同的規格,使用不同的技術,並且需要與多種通信協議兼容。因此,我們技術的功能通常需要與客户的技術環境(包括他們選擇的第三方技術)保持兼容。客户,尤其是這些選定的第三方應用程序,可能會更改功能、限制我們對其應用程序的訪問或更改其應用程序,從而導致不兼容或造成我們維護兼容性的鉅額成本,從而可能對我們的業務造成不利影響。這樣的變化可能會在功能上限制或阻止我們的產品與客户的IT基礎設施的兼容性,這將對我們產品的採用產生負面影響,並損害我們的業務。如果我們未能更新產品以實現與客户使用的新第三方應用程序的兼容性,我們可能無法提供客户所需的功能,這將損害我們的業務。
我們面臨着與全球業務相關的風險,這些風險可能會損害我們的業務。
最近幾個季度,我們的員工增加、客户增加和收入增長有很大一部分歸功於美國以外的收入增長。我們在國外的業務使我們面臨風險,這些風險可能會增加我們的成本、影響我們的財務業績、擾亂我們的運營或降低我們的運營效率,需要管理層高度關注。這些風險包括:
•匯率風險;
•關於內容或服務責任的不確定性,包括當地法律的不確定性和缺乏法律先例;
•如果美國或外國政府對與重要的現有或潛在客户做生意施加限制,收入損失;
•適應不同的僱員/僱主關係和管理這種關係的不同規定;
•成為監管監督的對象;
•公司和個人對涉嫌或實際違反法律法規的責任;
•由於距離、語言、文化差異或法規的原因,在人員配置、培訓、發展和管理海外業務方面存在困難;
•在我們開展業務的高風險國家盜竊知識產權;
•某些國家在執行合同、收款和較長的付款週期方面遇到困難;
•在某些國家轉賬或兑換貨幣時遇到困難;
•管理必要的成本和程序,以遵守出口管制、制裁,如與俄羅斯入侵烏克蘭有關的制裁、反腐敗、數據保護和競爭法律法規,或對我們在某些外國市場銷售或開發產品和服務能力的其他監管或合同限制;
•地緣政治發展,包括任何影響我們或我們的客户運營或向一個國家提供內容的能力的發展;
•其他我們無法控制的情況,例如貿易爭端、政治動盪、實施制裁、出口管制、戰爭、軍事或武裝衝突,例如俄羅斯入侵烏克蘭、恐怖襲擊、突發公共衞生事件(例如持續的新冠肺炎大流行)以及可能擾亂我們提供服務或限制客户購買服務的自然災害;
•依賴一個或多個我們對其日常控制或影響有限的渠道合作伙伴;以及
•潛在的不利税收後果。
我們在全球範圍內受到不同司法管轄區不同法律法規的約束,影響我們在知識產權所有權和侵權、税收、反腐敗、互聯網和技術法規、外匯管制和現金匯回、數據隱私、競爭、消費者保護和就業等領域的運營。遵守這些要求可能是繁重和昂貴的,否則可能會對我們的業務運營產生負面影響。儘管我們有旨在幫助確保遵守適用法律的政策、控制和程序,但不能保證我們的員工、承包商、供應商或代理不會違反此類法律或我們的政策。違反這些法律和法規可能會導致罰款;對我們、我們的官員或員工進行刑事制裁;禁止我們開展業務;以及損害我們的聲譽。另請參閲標題中的風險因素其他監管動態可能會對我們的業務產生負面影響 下面。
我們的業務戰略取決於能否獲得足夠的傳輸能力、主機代管設施和我們運營網絡所需的設備;如果無法獲得這些資源,可能會導致收入損失和服務中斷。
為了運營我們的網絡,我們在一定程度上依賴於第三方電信網絡提供商提供的傳輸容量、主機代管設施的可用性,以及支持我們運營的服務器和設備。我們可能無法從這些提供商那裏購買所需的帶寬和空間,原因可能是他們的資源有限或其他我們無法控制的原因。無法訪問我們希望安裝服務器的設施,或對現有服務器執行維護,原因是政府因居家訂單而限制訪問,或者由於持續的新冠肺炎大流行或其他事件而產生的社會距離要求,阻礙了我們擴展或維護容量的能力。因此,不能保證我們對客户帶寬需求的意外增長做好了充分準備,特別是那些受到網絡攻擊或受到大流行相關事件影響的客户。如果我們未能提供有效運營業務所需的能力,可能會導致對客户的服務減少或中斷,最終導致這些客户的流失。
Akamai智能邊緣平臺依賴於硬件設備,包括部署在世界各地的數十萬台服務器。新冠肺炎疫情後的全球供應鏈限制繼續增加設備部件的交付期,這增加了我們靈活應變以滿足未來業務需求和擴大全球計算業務的能力的風險。 我們供應鏈的中斷可能會阻止我們以有吸引力的價格購買所需的設備,或者根本不能。例如,在動亂或其他政治活動、公共衞生問題(如正在進行的新冠肺炎疫情)、安全問題、自然災害或總體經濟狀況等原因導致運營中斷的地區生產的設備,一直更難購買,而且可能會繼續增加。沒有足夠的設備,包括服務器設備,可能會損害我們的服務質量,這可能會導致客户和收入的損失。
我們完成的收購和其他戰略交易可能導致經營困難、稀釋、轉移管理層的注意力和其他有害後果,可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們預計將繼續尋求收購和其他類型的戰略關係,涉及技術共享或與其他公司的密切合作。收購和其他複雜交易伴隨着一些風險,包括以下風險:
•難以整合被收購企業的技術、運營和人員;
•我們正在進行的業務的潛在中斷;
•潛在的管理分心;
•從核心業務中分流業務資源;
•財務後果,如運營費用增加、產生額外債務和其他稀釋我們收益的影響,特別是在我們普遍看到許多技術公司的估值不斷上升的當前環境下 增加對收購者的風險分配;
•承擔與遵守法律有關的法律風險,包括隱私和反腐敗法規;
•未能實現協同效應或其他預期效益;
•因收購或處置而引起的訴訟;
•採購使我們面臨網絡安全風險的信息技術系統以及補救此類風險的額外成本;
•增加會計費用,如商譽或無形資產的減值、所收購無形資產的攤銷和所收購無形資產使用年限的縮短;以及
•與被收購企業相關的潛在未知負債。
任何不能以高效和及時的方式整合已完成的收購或合併的情況都可能對我們的運營結果產生不利影響。如果我們用我們可用現金的很大一部分來支付不成功的收購,可能會損害我們的資產負債表,並限制我們在沒有享受收購預期好處的情況下尋求其他機會的靈活性。當我們完成未來的任何收購時,我們可能會在將收購的技術整合到我們的產品中,同時保持與我們的品牌和聲譽一致的質量標準方面遇到困難。如果我們未能成功完成未來可能進行的收購或其他戰略交易,我們可能會產生鉅額費用,並投入大量的管理時間和資源,但沒有成功的結果。未來的收購可能需要使用我們可用現金的很大一部分,或者導致稀釋性證券發行。
如果現有和潛在的大型客户轉向基於硬件的解決方案或其他DIY內部解決方案,我們的業務將受到負面影響。
我們依賴大型媒體和其他客户將流量定向到我們的網絡,這是我們收入的重要組成部分。過去,這些客户中的一些人認為,通過在其內部系統內為內容和應用程序交付和安全保護部署設備、軟件和其他技術解決方案,而不是使用我們的解決方案來滿足他們的部分或全部需求,對他們來説,更好的做法是採用“DIY”或“DIY”戰略。從本質上説,這是我們的另一種競爭形式。隨着客户在我們這裏花費的金額增加,他們尋求替代解決方案(如DIY或多供應商政策)的風險也會增加。如果更多的大客户轉向這種模式,我們網絡上的流量和我們的合同收入承諾將會減少,這將對我們的業務、盈利能力、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
如果我們無法招聘和留住關鍵員工以及合格的銷售、研發、技術、營銷和支持人員,我們的競爭能力可能會受到損害。
我們未來的成功有賴於我們的高管以及擁有關鍵行業經驗和關係的其他關鍵技術、銷售、研發、營銷和支持人員的服務。與我們行業內的其他公司一樣,我們在招聘和留住具有適當資質的高技能員工方面遇到了困難,我們預計將繼續經歷這種困難,如果我們無法吸引新員工或未能留住和激勵現有員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到影響。例如,我們的高級管理人員或關鍵員工都不受任何特定任期的僱傭協議的約束,多年來,我們的高級管理層成員因各種原因離開了我們的公司。此外,有效的繼任規劃對我們的長期成功非常重要,如果我們不能確保知識的有效轉移和涉及我們的官員和其他關鍵人員的平穩過渡,可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。
此外,我們未來的成功將取決於我們吸引和留住員工的能力。這樣的努力將需要我們員工的時間、費用和關注,因為在我們所在的地區,對人才的競爭非常激烈
主要辦公室都設在這裏,這會影響我們留住關鍵員工和招聘新員工的能力,而新員工需要大量的培訓。這種競爭導致以現金和股票為基礎的薪酬形式的成本增加,並可能對我們的股票產生稀釋影響。我們失去了大量員工或任何關鍵員工的服務,或者我們無法及時吸引和留住新人才,可能會對我們的運營和整體業務造成幹擾。
隨着業務的發展和工作實踐的變化,我們未能有效地管理我們的運營並保持我們的公司文化,這可能會對我們造成傷害。
我們未來的經營業績將取決於我們管理業務的能力,我們相信我們的文化是我們迄今成功的關鍵因素。由於我們業務的多樣化、人員的增長、對替代工作安排的更多使用,包括將90%以上的角色指定為靈活且能夠遠程工作,包括在疫情、收購和近年來的國際擴張之後,我們的許多員工現在都在我們位於馬薩諸塞州劍橋市總部之外的地方辦公;然而,大多數關鍵的管理決策都是由相對較少的個人做出的,主要是在我們的總部。
如果我們不能適當地增加管理深度,加強繼任規劃,並以與我們實際或期望的增長率相稱的速度下放決策,我們可能就無法實現我們的財務或運營目標。對於我們的持續成功,同樣重要的是我們聘請合格的人員,對他們進行適當的培訓,並管理表現不佳的人員,同時保持我們的企業文化和創新精神。如果我們在這些努力中不成功,我們的增長和運營可能會受到不利影響。
由於持續的新冠肺炎疫情,自2020年第一季度以來,我們在全球的幾乎所有員工都已開始遠程工作。自2022年5月起,我們的所有辦公室都向更願意在我們其中一個辦公室工作的員工開放。我們於2022年5月推出了FlexBase計劃,該計劃允許90%以上被指定為靈活員工的員工選擇是在Akamai辦公室工作還是在他們的家庭辦公室工作。儘管我們相信靈活的工作政策將有助於我們吸引和留住人才,但長期持續的基於流行病的限制和我們FlexBase計劃的實施可能會對員工士氣和生產力產生負面影響,抑制我們招聘和培訓新員工的能力,並阻礙我們支持客户達到他們預期的水平的能力。此外,家庭或其他遠程工作場所中的某些安全系統可能不如我們辦公室中使用的安全系統安全,這可能會使我們面臨更高的安全風險,包括與網絡安全相關的事件,並使我們面臨數據或財務損失的風險以及我們業務運營的相關中斷。遠程訪問公司數據和系統的員工可能無法訪問像我們辦公室中那樣強大的技術,這可能導致這些遠程員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們辦公室中的更有限或更不可靠。我們還可能面臨與遠程工作人員所在地相關的風險,包括遵守當地法律法規或暴露在受損的互聯網基礎設施中。如果員工在居住在知識產權法未執行或不確定的司法管轄區時代表我們創造知識產權,允許我們的員工遠程工作可能會造成知識產權風險。進一步, 如果員工沒有通知我們他們工作地點的變化,我們可能會在不知情的情況下面臨額外的風險。如果我們不能有效地過渡到混合型員工,管理網絡安全和遠程工作的其他風險,並保持我們的企業文化和員工士氣,我們的業務可能會受到損害或負面影響。
我們的重組和重組活動可能會擾亂我們的運營,損害我們的業務。
在過去的幾年裏,我們進行了內部重組和重組,旨在減少我們業務的規模和成本,提高運營效率,增強我們追逐市場機會的能力,並加快我們的技術開發計劃。2021年2月,我們宣佈了一項重大重組,創建了兩個與我們的安全和邊緣交付技術相關的新業務部門,並建立了一支統一的全球銷售隊伍。我們未來可能會採取類似的措施,尋求實現運營協同效應,優化我們的運營,以實現我們的目標運營模式和盈利目標,對市場力量做出反應,或更好地反映我們業務戰略方向的變化。採取這些措施可能會導致運營中斷。採取這些行動還可能導致我們的鉅額支出,包括裁員,以及由於員工分心和意外員工離職而導致的生產率下降。重組和重組活動造成的鉅額費用或業務中斷可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能面臨比預期更大的納税負擔。
我們未來的所得税可能會受到以下因素的不利影響:法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期,法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期,或税收法律、法規或會計原則的變化,以及某些獨立項目,如與股權相關的薪酬。特別是,2021年10月,一個全球國家財團同意建立一個新的國際税制改革框架;如果實施,這種改革可能會增加我們的納税負擔,降低我們的盈利能力。我們已經記錄了一定的税收儲備,以應對涉及我們的所得税和銷售的潛在風險,並使用税收頭寸。這些潛在的税務責任是由於不同司法管轄區對法規、規則、法規和解釋的適用不同造成的。我們目前在包括馬薩諸塞州聯邦在內的多個司法管轄區接受税務審計。2018年第二季度,我們向馬薩諸塞州上訴税務委員會(MATB)提出上訴,對與我們申請某些税收優惠和豁免的資格有關的不利審計結果提出異議。2020年7月,MATB做出了有利於我們的裁決;然而,馬薩諸塞州税務局對這一決定提出了上訴。如果上訴和其他審計的最終結果對我們不利,我們的準備金可能不足以支付我們的全部實際責任,我們將需要承擔財務費用。儘管我們相信我們的估計、我們的儲備和我們在所有司法管轄區採取的立場都是合理的,但最終的税收結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
外幣匯率的波動會影響我們以美元計算的報告經營業績。
我們的國際子公司產生的收入和發生的費用通常以當地國家的貨幣計價。因此,當我們的國際子公司的財務結果從當地貨幣換算成美元時,我們的合併美元財務報表會受到匯率變化的影響。此外,我們的財務業績受到匯率變化的影響,這些變化影響了以非功能性貨幣結算的交易。雖然我們已經實施了一項外匯對衝計劃,以減少交易風險,但不能保證這種計劃將是有效的。
如果我們在編制財務報表時所做的會計估計和我們所依賴的假設被證明是不準確的,我們實際報告的結果可能會受到不利影響。
我們的財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們對税收、收入確認、股票薪酬、內部使用軟件開發成本的資本化、投資、或有債務、當前預期信貸損失準備、無形資產和重組費用等做出估計和判斷。這些估計和判斷影響我們的資產、負債、收入和支出的報告金額、我們應計的費用金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時的情況下是合理的各種其他假設。如果我們的估計或其基礎假設不正確,實際結果可能與我們的估計大不相同,我們可能需要產生大量額外費用,這些費用可能會對我們的運營結果產生不利影響,進而可能對我們的股票價格產生不利影響。此外,新的會計聲明和對會計聲明的解釋已經發生,並可能在未來發生,這可能會對我們報告的財務業績產生不利影響。
我們對政府客户的銷售使我們面臨風險,包括提前終止、審計、調查、制裁和處罰。
我們與美國政府以及外國、州和地方政府及其各自的機構簽訂了客户合同,未來我們可能會增加對政府實體的銷售。對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。這類政府實體通常有權在任何時候無故終止這些合同。各國政府及其機構在國內和國際上都面臨着越來越大的壓力,要求它們減少開支,對我們服務的需求和支付可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響。這些因素加在一起,可能會限制我們未來從政府合同中獲得的收入。此外,政府合同的要求通常比商業企業協議中的要求更復雜,因此遵守成本更高。這類合同還受到審計和調查,可能導致民事和刑事處罰以及行政制裁,包括終止合同、退還部分已收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或取消未來政府業務的資格。
我們在業務中使用第三方技術,與這些技術相關的故障或漏洞和/或訴訟可能會對我們的業務產生不利影響。
我們利用第三方技術軟件、服務和其他技術來運行我們業務的關鍵功能,包括將其中某些技術集成到我們的網絡、產品和服務中。如果這些軟件、服務或其他技術變得不可用或包含漏洞,我們的費用可能會增加,我們運營網絡、提供產品的能力以及我們的運營結果可能會受到損害,直到購買或開發了同等的軟件、技術或服務或補救了任何已發現的漏洞。如果我們無法獲得所需的第三方技術,我們可能需要獲取或開發替代技術,我們可能不得不求助於質量較低的替代技術。這可能會限制和推遲我們提供新產品或有競爭力的產品的能力,並增加我們的生產成本。因此,我們的業務可能會受到嚴重損害。此外,使用第三方技術可能會使我們面臨第三方侵犯知識產權的指控,這可能會導致我們在國防或替代採購方面產生鉅額成本。
我們依賴某些“開源”軟件,這些軟件的使用可能導致我們不得不以不利的條款將我們的專有軟件(包括我們的源代碼)分發給第三方,這可能會對我們的業務產生重大影響。
我們的某些產品使用的軟件受開源許可的約束。開放源碼是指可自由訪問、使用和修改的軟件;然而,某些開放源碼受許可協議管轄,其條款可能要求此類軟件的用户以不利的條款或免費向他人提供該軟件的任何衍生作品。由於我們使用的是開源代碼,我們可能需要採取補救措施來保護我們的專有軟件。此類行動可能包括替換我們軟件中使用的某些源代碼,停止某些我們的產品,或採取其他可能代價高昂並將資源從我們的開發工作中轉移出去的行動。此外,許多開源許可中與披露衍生品作品有關的條款不清楚,也沒有得到美國法院的解釋。如果法院以對我們不利的方式解釋一個或多個這樣的開源許可證,我們可能會被要求確保我們的關鍵軟件免費提供。如果我們產品中包含的開放源碼軟件的許可條款有任何變化,我們也可能受到類似的條件或限制。在任何一種情況下,我們都可能被要求向第三方尋求許可,以便繼續提供我們的產品,重新設計我們的產品,或者在無法及時或成功完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品,其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,開源軟件可能存在安全缺陷和其他缺陷,這可能會降低我們的解決方案的可靠性,並損害我們的業務。
法律和監管風險
不斷變化的隱私法規可能會對我們的盈利能力和業務運營產生負面影響。
適用於互聯網的與隱私和數據本地化相關的法律法規可能會對我們的收入、知識產權和客户關係構成風險,並增加費用或對我們的業務造成其他不利因素。
隱私法在全球範圍內迅速擴散、變化和演變。政府、隱私倡導者和集體訴訟律師正在越來越多地審查公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。歐盟一般數據保護條例(GDPR)和2018年加州消費者隱私法(CCPA)等法律以及行業自律法規已經頒佈,而且正在考慮更多法律,這些法律可能會影響我們使用從我們的網絡生成的數據的方式,以及我們接觸現有和潛在客户、瞭解我們的解決方案如何被使用以及迴應法律允許的客户請求的能力。任何人認為我們的商業行為、我們的數據收集活動或我們的解決方案的運作方式構成了對隱私的侵犯,無論是否符合當前的法規和行業實踐,都可能使我們受到公眾的批評或抵制、集體訴訟、監管機構的聲譽損害或訴訟,或者行業組織或其他第三方的索賠,所有這些都可能擾亂我們的業務並使我們承擔責任。
構建新能力以促進遵守日益增長的數據本地化要求以及新的和不斷變化的隱私法的工程努力可能需要我們承擔鉅額費用,並將工程資源從其他項目中轉移出來。如果我們無法設計出符合我們法律責任的產品或幫助我們的客户履行GDPR、CCPA或其他數據法規下的義務,或者如果我們為遵守此類法律和法規而實施的更改降低了我們產品的吸引力,則對我們產品的需求可能會減少。
我們利用全球安全和交付網絡產生的數據的能力對我們提供的許多解決方案的價值、我們的運營效率和未來的產品開發機會非常重要。我們以這種方式使用數據的能力可能會受到監管發展的限制。遵守有關個人資料的適用法律和法規
可能需要改變服務、業務實踐或內部系統,導致成本增加、收入減少、效率降低或與其他公司競爭變得更加困難。遵守數據法規可能會限制我們在我們運營的某些司法管轄區創新或提供某些特性和功能的能力。不遵守現有或新的規則可能會導致重大處罰或命令停止被指控的違規活動,以及負面宣傳和轉移管理時間和精力。
儘管我們採取措施旨在改善我們整個業務組和地區的安全控制,但我們對個人數據的安全控制、我們對員工和第三方進行的數據安全培訓以及我們遵循的其他做法可能無法防止我們存儲和管理的客户或最終用户數據的不當披露或濫用。不適當地披露或濫用個人數據可能會損害我們的聲譽,導致客户或最終用户面臨法律風險,或者使我們根據保護個人數據的法律承擔責任,導致成本增加或收入損失。
其他監管動態可能會對我們的業務產生負面影響。
適用於互聯網的當地和外國法律法規,除其他外,涉及內容責任、安全要求、執法信息訪問、關鍵基礎設施、數據本地化要求以及對社交媒體或其他內容的限制,可能會對我們的收入、知識產權和客户關係構成風險,並增加費用或對我們的業務造成其他不利因素。美國通信正當法第230條,通常被稱為第230條,為託管用户生成內容的網站提供了廣泛的保護,使其免受發佈在其網站上的內容的法律責任。廢除或修改第230條的提議可能會使我們在開展業務時承擔更大的法律責任。我們的可接受使用政策禁止客户使用我們的網絡提供非法或不適當的內容;如果客户違反該政策,我們仍可能面臨與其內容相關的聲譽損害或訴訟。一些國家已經頒佈或提議制定法規,限制向這些國家提供某些類型的內容。制定和擴大此類法律法規將對我們的收入產生負面影響。例如,印度在2020年採取了限制措施,禁止訪問確定的中國應用程序,這導致我們的收入減少。此外,此類法律法規可能會導致互聯網服務提供商或其他人屏蔽我們的產品,以執行內容屏蔽努力。 此外,阻止單個產品或域名的努力可能最終會以過於廣泛的方式阻止許多其他產品或域名,這可能會影響我們的業務。對法律或法規的解釋可能會使我們受到監管監督,或者要求我們退出某一行業或國家,這可能會導致重大收入損失,並對我們的解決方案的質量產生負面影響。正如上面提到的隱私合規性,構建新功能以促進遵守執法訪問要求、內容訪問限制或其他法規的工程努力可能需要我們承擔大量費用,並從其他項目中轉移工程資源。這些情況可能會損害我們的盈利能力。
我們可能需要針對專利或版權侵權索賠進行辯護,這將導致我們在未來產生鉅額成本或限制我們使用某些技術的能力。
隨着我們擴大業務,開發新技術、產品和服務,我們越來越容易受到知識產權侵權和其他索賠以及相關訴訟的影響。我們還同意,如果我們的解決方案侵犯或挪用特定的知識產權,我們將對我們的客户、渠道和戰略合作伙伴進行賠償;因此,如果我們的解決方案或技術是此類指控的對象,我們已經並可能再次捲入針對客户、渠道或戰略合作伙伴的訴訟或索賠。對我們提起的任何訴訟或索賠,無論是否有效,或者我們根據這些訴訟或索賠對我們的客户或合作伙伴進行賠償,都可能導致鉅額成本和資源轉移,並要求我們執行以下一項或多項操作:
•停止銷售、合併或使用包含受質疑知識產權的特性、功能、產品或服務;
•支付鉅額損害賠償金,並承擔重大訴訟費用的;
•從被侵犯知識產權的持有者那裏獲得許可,該許可可能無法按合理條款獲得或根本無法獲得;或
•重新設計產品或服務。
如果我們被迫採取其中任何一項行動,我們的業務可能會受到嚴重損害。
如果我們不能保護我們的知識產權不被第三方未經授權使用或侵權,我們的業務將受到不利影響。
我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的合同限制來保護我們的知識產權。這些法律保護只能提供有限的保護,特別是在一些地區。
在美國以外的地方。我們以前曾對我們認為侵犯我們知識產權的實體提起訴訟,但並不總是勝訴。這樣的訴訟可能代價高昂,需要我們的管理層和技術人員給予大量關注,結果是不可預測的。監控未經授權使用我們的解決方案是困難的,我們不能確定我們已經採取或將採取的步驟將防止未經授權使用我們的技術。此外,我們不能確定任何未決或未來的專利申請將被批准,任何未來的專利不會受到挑戰、無效或規避,或者根據任何可能發佈的專利授予的權利將為我們提供競爭優勢。如果我們無法保護我們的專有權利免受未經授權的使用,我們的知識產權資產的價值可能會縮水。雖然我們已經從其他方獲得了專利所涵蓋的專有技術的許可,但我們不能確定任何此類專利不會受到挑戰、無效或規避。此類許可也可能是非排他性的,這意味着我們的競爭對手也可能能夠獲得此類技術。
訴訟可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不時或可能捲入與我們正常業務過程中附帶事項有關的各種法律程序,包括專利、商業、產品責任、違約、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管調查和訴訟程序。此外,根據我們的章程,我們可能被要求向我們的董事和高級職員賠償和預支與他們參與某些訴訟、訴訟、調查和其他程序有關的費用。這樣的事情可能會很耗時,分散管理層的注意力和資源,並導致我們產生鉅額費用。此外,由於訴訟本質上是不可預測的,可能不在保險範圍內,因此不能保證任何訴訟事項的結果不會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。
全球氣候變化和相關的自然資源保護法規可能會對我們的業務產生不利影響。
氣候變化對全球經濟的長期影響,特別是對我們的行業的長期影響仍然未知。例如,我們運營的地方的天氣變化可能會增加我們用來開發軟件和提供基於雲的服務的計算機硬件的供電和冷卻成本。此外,災難性的自然災害,如地震、火災、洪水或其他天災、災難性事件或大流行,以及任何類似的中斷,以及任何衍生中斷,例如通過本地有形基礎設施提供的服務(包括公用事業或電信中斷),或任何對我們、我們合作伙伴、供應商和客户勞動力的連續性的影響,都可能對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。我們的全球運營依賴於我們的網絡基礎設施、技術系統和網站,包括我們第三方合作伙伴的服務器供應,以及我們的知識產權和人員,這些依賴關係的任何中斷都可能對我們響應客户、提供服務和維持本地和全球業務連續性的能力產生負面影響。此外,我們的一些產品和業務功能由第三方託管或執行,這些第三方可能容易受到這些相同類型的中斷的影響,對這些中斷的響應或解決可能超出我們的控制。我們業務的任何中斷都可能導致我們為修復設施、設備、基礎設施和業務關係的損壞而產生鉅額成本。
此外,為了迴應對全球氣候變化的擔憂,各國政府可能會採取新的法規,影響化石燃料的使用或要求使用替代燃料來源,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們部署的服務器網絡消耗大量能源資源,包括燃燒化石燃料產生的能源。雖然我們已經投資於支持可再生能源發展的項目,但我們的客户、投資者和其他利益相關者可能會要求我們採取更多步驟,以證明我們正在採取對生態負責的措施來運營我們的業務。我們為提高網絡能效和遵守任何新法規而可能產生的成本和任何費用,都可能使我們在未來的一段時間內利潤下降。不遵守適用的法律法規或強加給我們的其他要求可能會導致罰款、收入損失和我們的聲譽受損。
投資相關風險
我們的股價一直在波動,而且可能會繼續波動,你的投資可能會縮水。
我們普通股的市場價格在歷史上一直不穩定。交易價格可能會因一系列事件和因素而繼續波動,其中包括:
•經營業績的季度變化;
•我們的客户與其業務相關的聲明,可能會被視為影響他們使用我們的解決方案;
•市場猜測我們是收購目標還是考慮進行戰略交易;
•競爭對手的公告;
•任何一個大股東或多個大股東的激進主義,或關於這種活動的謠言;
•證券分析師的財務估計和建議的變化;
•未能達到證券分析師的預期;
•我們的高級管理人員和董事購買或出售我們的股票;
•總體經濟狀況和其他宏觀經濟因素,如通脹壓力、利率上升和市場整體波動;
•回購我們普通股的股份;
•成功的網絡攻擊影響我們的網絡或系統;
•業內其他公司的表現;以及
•地緣政治條件,如恐怖主義行為、軍事或武裝衝突,如俄羅斯入侵烏克蘭,或全球流行病。
此外,我們的收入,特別是超出客户承諾使用我們的解決方案的那部分收入,可能很難預測,因此,我們的季度運營業績可能會有很大波動。對於我們的媒體和商業客户來説,這一擔憂尤為嚴重。未來,我們的客户合同模式可能會發生變化,從承諾的收入結構轉變為“現收現付”的方式,這可能會使客户更容易減少與我們做的業務量或完全離開。因此,計費模式的變化和承諾的收入要求可能會給我們的預測流程帶來挑戰。由於我們很大一部分成本結構在短期內基本是固定的,收入不足往往會對我們的盈利能力產生不成比例的負面影響。如果我們宣佈的收入或盈利結果不符合或超過我們的指導,或者改變我們對未來經營業績的指導,我們的股票價格可能會因此大幅下跌。
這些事件中的任何一種,以及這些風險因素中討論的其他情況,都可能導致我們普通股的價格下跌。此外,整個股票市場,特別是上市技術公司股票的市場價格都經歷了大幅波動,這種波動往往與受影響公司的經營業績無關。這些廣泛的股票市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,無論我們的經營業績如何。
任何不能履行債務義務的行為都會損害我們的業務。
截至本報告日期,我們有11.5億美元的未償還可轉換優先票據將於2025年到期,本金總額為11.5億美元的可轉換優先票據將於2027年到期。我們還於2018年5月簽訂了一項信貸安排,提供初始5.0億美元的循環貸款;在特定情況下,我們將能夠在此基礎上額外借款5.00億美元。截至2022年3月31日,信貸安排下的未償還借款為7500萬美元。我們是否有能力償還根據我們的信貸安排借入的任何款項、為票據再融資、支付與票據轉換有關的現金款項或在票據發生根本性改變時回購票據(如適用的票據契約所界定),將視乎市場情況及我們未來的表現而定,而這受經濟、財務、競爭及其他我們無法控制的因素影響。我們也可能不會以最佳的生產和盈利方式使用我們通過信貸安排下的未來借款或發行可轉換優先票據籌集的現金。如果我們無法保持盈利,或者如果我們使用的現金比未來產生的現金更多,那麼我們此時的負債水平可能會增加我們對一般經濟和行業狀況不利變化的脆弱性,並限制或禁止我們為額外的資本支出、收購以及一般公司和其他目的獲得額外融資的能力,從而對我們的運營產生不利影響。如果我們在轉換票據時沒有足夠的現金,或在基本變動後沒有足夠的現金回購票據,根據票據的條款,我們將會違約。, 這可能會嚴重損害我們的業務。儘管我們的信貸安排條款包括某些可能限制我們未來負債的財務比率,但票據條款不包括。如果我們的債務大幅增加,可能會加劇上述風險。
我們可能會增發普通股或可轉換為普通股的工具,從而對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們的董事會有權發行我們普通股的額外股份或其他可轉換為、可交換或可行使的普通股。如果我們增發普通股或可轉換為普通股、可交換或可行使普通股的工具,可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
由於我們目前不打算支付股息,只有在普通股增值的情況下,股東才能從投資普通股中受益。
我們目前打算保留我們未來的收益,如果有的話,用於我們的業務運營,並且不希望在可預見的將來為我們的普通股支付任何現金股息。因此,對我們普通股的投資成功將取決於其未來的價值是否升值。不能保證我們的普通股會升值,甚至不能保證股東購買股票時的價格不變。
我們的章程、章程和特拉華州法律的條款可能具有反收購效果,可能會阻止控制權的變更,即使控制權的變更將有利於我們的股東。
我們的章程、章程和特拉華州法律的規定可能會使第三方更難控制或收購我們,即使這樣做對我們的股東有利。這些規定包括:
•我們的董事會有權選舉董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或罷免而產生的空缺;
•股東提名個人進入董事會或者提出可以在股東大會上採取行動的事項,需要事先通知;
•董事會在未經股東批准的情況下發行非指定優先股的能力。
此外,作為特拉華州的一家公司,我們也受到某些特拉華州反收購條款的約束。根據特拉華州的法律,公司不得與任何持有其股本15%或更多的股東進行商業合併,除非持有該股票的股東已持有該股票三年,或除其他事項外,董事會已批准該交易。我們的董事會可以依靠特拉華州的法律來阻止或推遲對我們的收購。
如果我們不能維持一個有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。因此,我們的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這可能會損害我們的業務和我們普通股的交易價格。
我們通過評估、加強和測試我們的內部控制系統,遵守了2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條。儘管我們得出結論,截至本報告期末,我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制是有效的,但我們需要繼續維護我們的流程和系統,並隨着我們業務的發展和我們重新安排管理責任和重組我們的業務而使其適應變化。維護和調整我們的內部控制並遵守第404條的這一持續過程既昂貴又耗時,需要大量的管理層關注。我們不能確定我們的內部控制措施將繼續對我們的財務流程和報告提供足夠的控制,並確保遵守第404條。此外,隨着我們業務的變化,包括擴大我們在不同市場的業務,增加對渠道合作伙伴的依賴和完成收購,我們的內部控制可能會變得更加複雜,我們將需要花費更多的資源來確保我們的內部控制保持有效。未能實施所需的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到困難,可能會損害我們的經營業績,或導致我們無法履行報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現重大弱點,披露這一事實,即使迅速補救,可能會降低市場對我們財務報表的信心,並損害我們的股價。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
(C)發行人購買股票證券
以下是我們在2022年第一季度回購普通股的摘要(單位:千,不包括每股和每股數據):
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期間(1) | | (A)購買的股份總數(2) | | (B)每股平均支付價格(3) | | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(4) | | (D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(4) |
January 1, 2022 – January 31, 2022 | | 261,013 | | | $ | 113.34 | | | 261,013 | | | $ | 1,770,417 | |
2022年2月1日-2022年2月28日 | | 309,475 | | | 108.85 | | | 309,475 | | | 1,736,731 | |
March 1, 2022 – March 31, 2022 | | 354,004 | | | 111.82 | | | 354,004 | | | 1,697,147 | |
總計 | | 924,492 | | | $ | 111.25 | | | 924,492 | | | |
(1)信息基於回購交易的結算日期。
(2)由我們的普通股組成,每股面值0.01美元。
(3)包括已支付的佣金。
(4)從2022年1月1日起,我們的董事會批准了一項18億美元的股票回購計劃,直至2024年12月31日。
第六項。陳列品
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附件10.1 | | 變更控制協議表格(參考註冊人於2022年2月25日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件99.1) |
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附件10.2 | | Linode有限責任公司2022年RSU計劃(通過參考2022年3月21日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊人註冊聲明的附件99.1併入) |
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附件31.1 | | 根據經修訂的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條/第15d-14(A)條對首席執行官的證明 |
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附件31.2 | | 根據經修訂的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條/第15d-14(A)條證明首席財務官 |
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附件32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
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附件32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。* |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類計算Linkbase文檔* |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔* |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101.INS中) |
本報告附件101的格式如下:(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表;(2)截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的簡明綜合收益表;(3)截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合全面收益表;(4)截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表;(V)截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的簡明綜合現金流量表2022年和2021年和(Vi)未經審計簡明合併財務報表附註。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| Akamai技術公司 |
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May 9, 2022 | 由以下人員提供: | 愛德華·麥高恩 |
| | 愛德華·麥高恩 |
| | 執行副總裁、首席財務官兼財務主管(首席財務官) |