Groupon報告2022年第一季度業績
概述發展本地市場和推出新的美容保健市場的計劃
降低成本結構,目標是調整後EBITDA利潤率為15%-20%,從2023年開始每年至少有1億美元的自由現金流
更新2022年財務指導
·全球收入1.533億美元
·全球賬單為4.607億美元
·淨虧損3440萬美元
·調整後的EBITDA為負700萬美元
·帶着4.03億美元現金退出第一季度
芝加哥-2022年5月9日-Groupon,Inc.(納斯達克:GRPN)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績,並提供了最近運營進展的詳細信息。該公司向美國證券交易委員會提交了10-Q表格,並在其投資者關係網站(Investor.groupon.com)上發佈了最新的演示文稿。
增長戰略
Groupon首席執行官Kedar Deshpande表示:“自從去年12月加入Groupon擔任首席執行官以來,我花了大部分時間來理解為什麼我們未能成功地將我們擁有的重要資產--規模、數據和客户--轉化為可持續的增長引擎。”五個月後,我更加清楚地看到,我們的資產是有價值的,但它們沒有得到充分利用。在第一季度,由於需求高,運力低,商家根本不需要像我們預期的那樣利用折扣。雖然我們認為這一趨勢是暫時的,但我們打算採取大膽的舉措,我們相信這些舉措將從根本上為我們的客户和商業合作伙伴創造更好的市場體驗。我們將主要專注於解決兩個關鍵領域-減少我們的費用結構,並通過提供更多差異化的庫存來擴大我們的市場。如果我們成功了,我們相信我們可以為我們所有的利益相關者釋放出巨大的價值。我們相信,在這兩個領域取得成功將使我們能夠實現我們的財務目標,並使Groupon在各種經濟週期中實現增長。“
1.減少我們的費用結構:我們正在採用一種卓越的運營方法,並挑戰長期持有的基本假設,以快速大幅降低我們的費用結構。我們將通過精簡我們過於龐大和昂貴的技術平臺,並通過在整個組織中自動化我們的運營流程來實現這一點。這些更新將節省時間和金錢。
2.提供更差異化的庫存:我們將推動營收增長,不再僅僅提供高折扣的交易,而是開始提供客户在其他地方找不到的差異化庫存。我們計劃通過以下方式擴大我們的庫存:
·創建精心策劃的庫存集合,以獨特、新的方式將體驗和服務結合在一起,既滿足客户的意圖,又提供客户想要的令人驚歎的因素。
·推出新的美容健康市場體驗,致力於提供本地優質庫存選擇,不僅提供深度折扣,還能更好地服務於高意向客户。這一新體驗將與新的獨立品牌一起策劃,並將建立在我們改進的基礎設施和市場平臺上。
Groupon臨時首席財務官Damien Schmitz表示:“我們擁有相當大的全球規模,包括近1600萬活躍本地客户和每月近1億訪客。”通過將這些未得到充分利用的資產與我們新的運營戰略相結合,以簡化我們的技術平臺,實現流程自動化,並進一步降低成本,我們相信我們可以實現全年調整後的EBITDA利潤率在15%至20%的範圍內,並從2023年開始產生至少1億美元的年度自由現金流。這些預期,以及我們強勁的資產負債表(包括健康的現金儲備和投資),使我們有信心為股東創造價值。
展望
在第二季度,作為2019年的百分比,4月份的本地賬單一直呈同步趨勢,略好於我們第一季度報告的情況。在此基礎上,Groupon預計將實現1.55億至1.65億美元的收入,調整後的EBITDA為000萬至1000萬美元。
2022年全年,Groupon預計將實現6.7億至7億美元的收入和6,000萬至8,000萬美元的調整後EBITDA。考慮到Groupon今年迄今觀察到的情況,更新後的指引反映了比我們之前的指引更加黯淡的復甦前景。
·在指導區間的低端,我們假設今年下半年的本地復甦速度與當前的復甦水平相比只會有小幅改善。
·在這個區間的高端,我們假設今年下半年的本地復甦速度與2021年下半年的復甦速度相對一致。
·本年度的財務指引不包括新的增長舉措帶來的任何好處。
2022年第一季度摘要
除非另有説明,本新聞稿中的所有比較數據均為同比數據。
北美
·2022年第一季度北美收入為1.102億美元,同比下降25%,主要原因是本地和貨物總賬單減少。這些下降主要是由於我們的商品類別的消費者需求減少,以及我們本地類別的新冠肺炎的新變體導致消費者需求下降。2022年第一季度,北美當地收入為9690萬美元,同比下降23%。
·2022年第一季度,北美地區的毛利潤為9420萬美元,同比下降28%。
·截至2022年3月31日,北美活躍客户為1,400萬,與截至2021年3月31日的餘額相比下降了8%,這主要是由於我們的商品客户羣下降所致。
國際
·2022年第一季度國際收入為4320萬美元,同比下降63%(61%與外匯無關),主要原因是商品轉向第三方市場模式。在第三方市場模式中,我們產生的服務收入是在淨額的基礎上公佈的,而第一方模式是在毛收入的基礎上確認收入的。下降的另一個原因是由於不重視我們的商品類別,導致商品毛賬單減少。本地毛賬單的增加和客户退款水平的提高部分抵消了這些下降。國際本地收入為3320萬美元,較上年同期增長43%(51%與外匯無關)。
·2022年第一季度國際毛利潤為3980萬美元,同比增長9%(外匯中性增長15%)。
·截至2022年3月31日,國際活躍客户為820萬,與截至2021年3月31日的餘額相比,下降了23%,這主要是由於我們的商品客户基礎減少。同期,國際活躍本地客户增加了31%。
已整合
·2022年第一季度的收入為1.533億美元,同比下降42%(41%與外匯無關)。2022年第一季度,當地收入為1.301億美元,同比下降12%(外匯中性下降11%)。
·2022年第一季度的毛利潤為1.34億美元,與去年同期相比下降了20%(外匯中性下降了18%)。
·2022年第一季度SG&A為1.264億美元,而去年同期為1.271億美元。
·2022年第一季度的營銷費用為3940萬美元,佔毛利潤的29%,與2021年第四季度的水平持平。2021年第一季度的營銷支出為3370萬美元,2022年的增長主要是由於增加了投資,以努力提高消費者的意識和需求。
·其他支出,2022年第一季度淨額為490萬美元,上年同期為1810萬美元。其他收入,前一年的淨額主要是由於作為重組行動的一部分,我們在日本的子公司大量清算,2021年第一季度重新歸類為收益的3220萬美元的累計外幣換算調整收益。
·2022年第一季度淨虧損3,440萬美元,而去年同期淨收益為1,440萬美元。
·2022年第一季度普通股股東的淨虧損為3490萬美元,或每股稀釋後虧損1.17美元,而上一年的淨收益為1460萬美元,或每股稀釋後收益0.48美元。2022年第一季度普通股股東應佔非GAAP淨虧損為2390萬美元,或每股攤薄虧損0.80美元,而上年同期普通股股東應佔非GAAP淨收益為750萬美元,或每股攤薄收益0.25美元。
·調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,2022年第一季度為負700萬美元,而上一年為3040萬美元。
·2022年第一季度全球銷量為1270萬台,同比下降29%,主要是由於我們的商品類別和北美本地類別的消費者需求下降。2022年第一季度,與上年同期相比,本地和貨物業務在北美的銷量分別下降了25%和53%。與前一年相比,當地的國際單位增加了59%,貨物單位減少了64%。
·2022年第一季度運營現金流流出7820萬美元,自由現金流(非GAAP財務指標)流出9120萬美元。流出主要與向商家和供應商付款的季節性時間安排有關,以及新冠肺炎預訂產生的現金流入減少以及其他非流動資產和負債的影響,但被包括折舊和攤銷以及基於股票的薪酬在內的非現金項目部分抵消。
·截至2022年3月31日,現金及現金等價物為4.03億美元。截至2022年3月31日,我們的循環信貸安排下有1億美元的未償還借款。
所有非公認會計準則財務計量的定義和核對以及有關經營計量的其他信息包括在下文標題為“非公認會計準則財務計量和經營計量”的章節和所附表格中。
電話會議
電話會議將於2022年5月9日星期一下午4:30網絡直播。CT/下午5:30ET,並將在Groupon的投資者關係網站https://investor.groupon.com.上提供本次電話會議將包含有關我們財務和經營業績的前瞻性陳述和其他重要信息。
Groupon鼓勵投資者使用其投資者關係網站,作為一種輕鬆查找公司信息的方式。Groupon立即在本網站上免費提供公司提交或提供的美國證券交易委員會報告、公司治理信息(包括Groupon的全球行為準則)以及精選的新聞稿和社交媒體帖子。Groupon使用其投資者關係網站(Investor.groupon.com)作為披露重大非公開信息的手段,並遵守FD法規下的披露義務。
非公認會計準則財務指標和經營指標
除了根據美國公認會計原則報告的財務結果外,我們還提供了以下非公認會計原則財務衡量標準:匯率中性經營業績、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、所得税撥備(收益)前的非GAAP營業收入(虧損)、普通股股東應佔的非GAAP淨收益(虧損)、每股非GAAP收益(虧損)、所得税和自由現金流量的非GAAP撥備(收益)。這些非公認會計準則財務指標是以營運為基礎提出的,旨在幫助投資者更好地瞭解我們目前的財務表現和管理層眼中的未來前景。我們認為,這些非GAAP財務計量便於與我們的歷史結果以及提出類似計量的同行公司的結果進行比較(儘管其他公司對非GAAP計量的定義可能與我們定義的不同,即使使用類似的術語來識別此類計量)。然而,這些非GAAP財務指標並不打算取代根據美國GAAP報告的財務指標。有關這些衡量標準與美國公認會計原則下最適用的財務衡量標準的對賬,請參閲“非公認會計原則”。
本新聞稿所附表格中包括的“對賬時間表”和“補充財務和經營指標”。
我們從我們的一個或多個非GAAP財務指標中排除以下項目:
基於股票的薪酬。我們不包括基於股票的薪酬,因為它主要是非現金性質的,我們認為不包括這一項目的非GAAP財務衡量標準提供了關於我們的經營業績和流動性的有意義的補充信息。
折舊和攤銷。我們不包括折舊和攤銷費用,因為它們本質上是非現金的,我們認為不包括這些項目的非GAAP財務衡量標準提供了關於我們的經營業績和流動性的有意義的補充信息。
利息和其他非經營性項目。利息和其他非營業項目包括與少數股權投資有關的損益、外幣損益、債務清償損失、利息收入和利息支出,包括來自可轉換優先票據的非現金利息支出。我們從某些非GAAP財務指標中剔除利息和其他非營業項目,因為我們認為,剔除這些項目可以提供有關我們核心經營業績的有意義的補充信息,並便於與我們的歷史經營業績進行比較。
特別費用和積分。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,特別費用和信用包括與我們的重組計劃相關的費用。我們從調整後的EBITDA中剔除特別費用和貸項,因為我們認為,剔除這些項目可以提供有關我們核心經營業績的有意義的補充信息,並便於與我們的歷史業績進行比較。
本新聞稿中包括的非公認會計原則財務指標的説明以及所附表格如下:
外匯匯率中性經營業績顯示當期經營業績,就好像外幣匯率與上一年同期保持相同一樣。這些措施的目的是便於與我們的歷史表現進行比較。
調整後的EBITDA是一項非GAAP業績衡量標準,我們將其定義為不包括所得税、利息和其他非營業項目、折舊和攤銷、基於股票的薪酬和其他特別費用和信貸的業務收入(虧損),包括性質不尋常或很少發生的項目。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以總收入來計算。我們對調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的定義可能與其他公司使用的類似衡量標準不同,即使使用類似的術語來識別此類衡量標準。調整後的EBITDA是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來經營計劃和做出資本分配戰略決策的關鍵指標。因此,我們認為,調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息,有助於他們以與管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績。然而,調整後的EBITDA並不打算取代營業收入(虧損)。
扣除所得税準備金(收益)前的非GAAP營業收入(虧損)、普通股股東應佔的非GAAP淨收益(虧損)以及
稀釋後的股票是非公認會計準則的業績衡量標準,它調整了我們應佔普通股股東的淨收入和每股收益,以排除以下影響:
·基於股票的薪酬,
·攤銷已獲得的無形資產,
·特別費用和信貸,包括重組費用、商譽和長期資產減值費用以及戰略顧問費用,
·可轉換優先票據的非現金利息支出和債務清償損失,
·與公司間結餘有關的非營業外幣損益,以及因業務處置或國家退出而將累計外幣換算調整重新分類為收益,
·少數股權投資的非營業損益,我們已選擇按公允價值記錄,公允價值的變化在收益中報告,
·出售少數股權投資的非營業損益,以及
·來自停產業務的收入(損失)。
我們認為,在扣除所得税撥備(收益)、普通股股東應佔非GAAP淨收入和稀釋後每股非GAAP收入之前,從我們的運營非GAAP收入計量中剔除上述項目,將為評估我們的運營業績提供有用的補充信息,並通過剔除非現金性質的、與離散事件相關的項目,或以其他方式不能指示我們持續業務的核心運營業績,從而便於與我們的歷史業績進行比較。
所得税的非GAAP撥備(福利)反映了我們根據所得税撥備(福利)前運營的非GAAP收入計算的當前和遞延税項撥備。
自由現金流是一種非公認會計準則的流動資金計量,包括業務活動提供的現金淨額減去從業務活動中購買的財產和設備以及資本化的軟件。我們使用自由現金流來開展和評估我們的業務,因為儘管它與運營的現金流相似,但我們認為它通常代表了一種更有用的現金流衡量標準,因為購買固定資產、為內部使用開發的軟件和網站開發成本是我們持續運營的必要組成部分。自由現金流並不代表在適用期間內我們現金餘額的全部增加或減少。
本版本中包括的操作指標説明和所附表格如下:
總賬單是客户購買商品和服務的總美元價值。毛賬單是扣除客户退款、訂單折扣和銷售及相關税項後的淨額。我們的大部分服務收入交易包括銷售代金券和類似交易,在這些交易中,我們從客户那裏收取交易價格,並將部分交易價格匯給將提供相關商品或服務的第三方商家。對於這些交易,毛賬單不同於我們的簡明綜合經營報表中報告的收入,後者是在扣除商家在交易價格中的份額後列報的。對於產品收入交易,總賬單相當於產品
在我們精簡的綜合經營報表中報告的收入。總賬單是我們增長和業務表現的一個指標,因為它衡量了通過我們的市場產生的美元交易量。跟蹤服務收入交易的總賬單還允許我們監控在向商家付款後我們能夠保留的總賬單的百分比。然而,我們專注於實現長期毛利潤和調整後的EBITDA增長。
活躍客户是在過去12個月(“TTM”)內通過我們的在線市場之一或直接與我們賺取佣金的商家進行購買的獨特用户帳户。我們認為這一指標是我們業務表現的一個重要指標,因為它有助於我們瞭解積極購買我們產品的客户數量是如何趨勢的。一些客户可能會建立多個帳户並從多個帳户進行購買,因此,我們的活動客户指標可能會在給定時間段內多次計算某些客户。我們的活躍客户指標不包括僅使用通過我們的網站或移動應用程序訪問的數字優惠券與零售商進行購買的消費者,也不包括僅通過與我們合作的第三方市場購買我們庫存的消費者。
單位是在報告期間,在退款和取消之前,通過我們的在線市場之一、第三方市場或直接與我們賺取佣金的商家進行的購買數量。我們不包括零售商使用通過我們的網站或移動應用程序訪問的數字優惠券進行的購買。我們認為單位是通過我們的市場進行的總業務量的一個重要指標。在考慮客户退款之前,我們是以毛計為基礎報告單位的,因此,單位並不總是毛賬單的良好代表。
我們不提供前瞻性的非公認會計準則估計的對賬,因為我們無法提供對對賬項目的有意義的計算或估計,而且如果沒有不合理的努力,信息是不可用的。這是由於預測各種項目的時間或數量存在內在困難,這些項目將影響尚未發生、不在公司控制範圍內和/或無法合理預測的最直接可比的美國公認會計原則財務指標。沒有最直接可比的美國GAAP財務指標的前瞻性非GAAP財務指標可能與相應的美國GAAP財務指標大不相同。
關於前瞻性陳述的説明
本新聞稿中提及下一季度、全年或未來的計劃和預期的陳述均為前瞻性陳述,符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的定義,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述。“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“繼續”以及其他類似的表述旨在識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於,持續的新冠肺炎大流行或其他大流行或疾病爆發的影響
對我們的業務;我們執行並實現預期收益的能力;我們前進戰略的執行;我們業務和營銷戰略的執行;我們經營業績的波動;我們國際業務帶來的挑戰,包括貨幣匯率波動、我們所在司法管轄區的法律和監管發展以及烏克蘭衝突導致的地緣政治不穩定;全球經濟不確定性,包括通脹環境造成的不確定性;留住和增加高質量的商家和第三方業務合作伙伴;保留現有客户和增加新客户;在我們的行業中成功競爭;為我們的客户提供強大的移動體驗;管理退款風險;留住和吸引我們的高管團隊成員和其他合格人員;客户和商家欺詐;與支付相關的風險;我們依賴電子郵件、互聯網搜索引擎和移動應用程序市場將流量吸引到我們的市場;網絡安全漏洞;維護和改進我們的信息技術基礎設施;依賴基於雲的計算平臺;完成並實現收購、處置、合資企業和戰略投資的預期好處;對少數股權投資缺乏控制;管理庫存和訂單履行風險;與產品和服務提供相關的索賠;保護我們的知識產權;保持強大的品牌;未來和未決訴訟的影響;遵守國內和國外的法律和法規,包括《卡片法》, GDPR及互聯網和電子商務的監管;我們獨立承包商或員工的分類;與我們的網站或我們提供的服務上發佈或提供的信息或內容有關的風險;承擔比預期更大的税務責任;採用税收立法;如果我們受到銀行保密法或其他反洗錢或資金傳輸法律或法規的影響;我們在必要時籌集資金的能力;與我們獲得資本和未償債務相關的風險,包括我們的可轉換優先票據;我們的普通股,包括我們的股票價格的波動;我們實現與我們的可轉換優先票據相關的封頂看漲交易的預期收益的能力;以及第一部分第1A項中討論的風險和其他因素。本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和第二部分第1A項的風險因素。這些風險因素包括截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的其他文件,這些文件的副本可以訪問公司的投資者關係網站Investor.groupon.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲取。Groupon的實際結果可能與預測或暗示的結果大不相同,報告的結果不應被視為未來業績的指示。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管Groupon認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但它不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外,Groupon或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。這些前瞻性陳述反映了我們截至2022年5月9日的預期。在本新聞稿發佈之日之後,我們沒有義務以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
關於Groupon
團購網站(納斯達克代碼:GRPN)是一個體驗市場,消費者可以在這裏發現有趣的事情可做,當地的企業也會蓬勃發展。對於我們的客户來説,這意味着為他們提供極具價值的令人驚歎的體驗選擇。對於我們的商家來説,這意味着
這使得他們很容易與Groupon合作,並接觸到世界各地的數百萬消費者。欲瞭解更多有關Groupon的信息,請訪問press.groupon.com。
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投資者關係
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梅根·皮特魯斯
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公共關係
尼克·哈里韋爾
按@groupon.com
Groupon公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
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| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 403,006 | | | $ | 498,726 | |
應收賬款淨額 | 52,229 | | | 36,755 | |
預付費用和其他流動資產 | 53,934 | | | 52,570 | |
流動資產總額 | 509,169 | | | 588,051 | |
財產、設備和軟件,淨額 | 70,575 | | | 73,581 | |
使用權資產--經營租賃,淨額 | 43,037 | | | 47,958 | |
商譽 | 215,755 | | | 216,393 | |
無形資產,淨額 | 22,801 | | | 24,310 | |
投資 | 119,541 | | | 119,541 | |
遞延所得税 | 62,677 | | | 62,945 | |
其他非流動資產 | 25,598 | | | 25,102 | |
總資產 | $ | 1,069,153 | | | $ | 1,157,881 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期借款 | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | |
應付帳款 | 29,155 | | | 22,165 | |
應計商户和供應商應付款 | 232,217 | | | 269,509 | |
應計費用和其他流動負債 | 217,909 | | | 239,313 | |
流動負債總額 | 579,281 | | | 630,987 | |
可轉換優先票據,淨額 | 223,781 | | | 223,403 | |
經營租賃義務 | 50,666 | | | 58,747 | |
其他非流動負債 | 30,583 | | | 34,448 | |
總負債 | 884,311 | | | 947,585 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益 | | | |
普通股,每股面值0.0001美元,授權發行100,500,000股;截至2022年3月31日已發行40,226,840股,已發行29,932,723股;截至2021年12月31日已發行40,007,255股,已發行29,713,138股 | 4 | | | 4 | |
額外實收資本 | 2,300,558 | | | 2,294,215 | |
庫存股,按成本計算,2022年3月31日和2021年12月31日的10,294,117股 | (922,666) | | | (922,666) | |
累計赤字 | (1,191,720) | | | (1,156,868) | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,444) | | | (4,813) | |
Groupon,Inc.股東權益總額 | 184,732 | | | 209,872 | |
非控制性權益 | 110 | | | 424 | |
總股本 | 184,842 | | | 210,296 | |
負債和權益總額 | $ | 1,069,153 | | | $ | 1,157,881 | |
Groupon公司
簡明綜合業務報表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
服務 | $ | 153,320 | | | $ | 172,624 | |
產品 | — | | | 91,193 | |
總收入 | 153,320 | | | 263,817 | |
收入成本: | | | |
服務 | 19,319 | | | 18,425 | |
產品 | — | | | 78,409 | |
收入總成本 | 19,319 | | | 96,834 | |
毛利 | 134,001 | | | 166,983 | |
運營費用: | | | |
營銷 | 39,416 | | | 33,666 | |
銷售、一般和行政 | 126,420 | | | 127,143 | |
重組及相關費用 | 312 | | | 7,422 | |
總運營費用 | 166,148 | | | 168,231 | |
營業收入(虧損) | (32,147) | | | (1,248) | |
其他收入(費用),淨額 | (4,880) | | | 18,123 | |
未計提所得税準備金(收益)的營業收入(虧損) | (37,027) | | | 16,875 | |
所得税撥備(福利) | (2,675) | | | 2,427 | |
淨收益(虧損) | (34,352) | | | 14,448 | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (500) | | | 110 | |
可歸因於Groupon公司的淨收益(虧損) | $ | (34,852) | | | $ | 14,558 | |
| | | |
每股淨收益(虧損): | | | |
基本信息 | $ | (1.17) | | | $ | 0.50 | |
稀釋 | $ | (1.17) | | | $ | 0.48 | |
| | | |
加權平均流通股數量: | | | |
基本信息 | 29,862,879 | | | 29,028,489 | |
稀釋 | 29,862,879 | | | 30,265,563 | |
Groupon公司
現金流量表簡明合併報表
(千)(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | (34,352) | | | $ | 14,448 | |
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
財產、設備和軟件的折舊和攤銷 | 15,200 | | | 14,727 | |
已取得無形資產的攤銷 | 2,169 | | | 2,292 | |
基於股票的薪酬 | 7,506 | | | 7,179 | |
外幣折算調整重新分類為收益 | — | | | (32,228) | |
資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (15,963) | | | (2,812) | |
預付費用和其他流動資產 | (2,092) | | | (1,640) | |
使用權資產--經營租賃 | 4,609 | | | 5,122 | |
應付帳款 | 7,088 | | | 5,896 | |
應計商户和供應商應付款 | (35,904) | | | (76,884) | |
應計費用和其他流動負債 | (18,366) | | | 9,823 | |
經營租賃義務 | (7,648) | | | (6,007) | |
其他,淨額 | (411) | | | 13,679 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (78,164) | | | (46,405) | |
投資活動 | | | |
購置財產、設備和資本化軟件 | (13,001) | | | (12,040) | |
收購無形資產和其他投資活動 | (915) | | | (704) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (13,916) | | | (12,744) | |
融資活動 | | | |
發行2026年可轉換票據所得款項 | — | | | 200,000 | |
循環信貸協議項下借款的收益(支付) | — | | | (100,000) | |
2026年可轉換票據和循環信貸協議的發行成本 | — | | | (6,572) | |
購買有上限的呼叫交易 | — | | | (23,840) | |
與基於股票的薪酬獎勵的股票淨額結算相關的税款 | (2,523) | | | (4,901) | |
支付融資租賃債務 | (218) | | | (2,061) | |
其他融資活動 | (223) | | | (8) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (2,964) | | | 62,618 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (771) | | | (7,466) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (95,815) | | | (3,997) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 499,483 | | | 851,085 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 403,668 | | | $ | 847,088 | |
Groupon公司
補充財務和運營指標
(美元和單位以千計;TTM活躍客户以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q1 2021 | | Q2 2021 | | Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 | | | | | | | |
北美地區: | | | | | | | | | | | Q1 2022 | | | | | |
毛賬單(1): | | | | | | | | | | | Y/Y增長 | | | | | |
| 本地 | $ | 281,296 | | | $ | 337,192 | | | $ | 318,825 | | | $ | 327,268 | | | $ | 249,290 | | | (11.4) | % | | | | |
| 旅行 | 31,460 | | | 39,232 | | | 23,519 | | | 24,304 | | | 24,014 | | | (23.7) | | | | | |
| 商品 | 69,768 | | | 56,643 | | | 43,096 | | | 61,248 | | | 36,608 | | | (47.5) | | | | | |
| 總賬單總額 | $ | 382,524 | | | $ | 433,067 | | | $ | 385,440 | | | $ | 412,820 | | | $ | 309,912 | | | (19.0) | % | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 125,374 | | | $ | 139,853 | | | $ | 129,131 | | | $ | 136,110 | | | $ | 96,921 | | | (22.7) | % | | | | |
| 旅行 | 5,959 | | | 8,143 | | | 4,791 | | | 5,500 | | | 4,949 | | | (16.9) | | | | | |
| 商品 | 15,911 | | | 12,792 | | | 9,189 | | | 14,302 | | | 8,294 | | | (47.9) | | | | | |
| 總收入 | $ | 147,244 | | | $ | 160,788 | | | $ | 143,111 | | | $ | 155,912 | | | $ | 110,164 | | | (25.2) | % | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 112,426 | | | $ | 124,821 | | | $ | 115,184 | | | $ | 119,845 | | | $ | 83,758 | | | (25.5) | % | | | | |
| 旅行 | 4,718 | | | 6,612 | | | 3,762 | | | 4,349 | | | 3,654 | | | (22.6) | | | | | |
| 商品 | 13,224 | | | 10,769 | | | 7,864 | | | 12,089 | | | 6,835 | | | (48.3) | | | | | |
| 毛利總額 | $ | 130,368 | | | $ | 142,202 | | | $ | 126,810 | | | $ | 136,283 | | | $ | 94,247 | | | (27.7) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
貢獻利潤(2) | $ | 107,600 | | | $ | 109,025 | | | $ | 88,508 | | | $ | 92,505 | | | $ | 66,256 | | | (38.4) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
國際細分市場: | | | | | | | | | | | Q1 2022 | |
總賬單: | | | | | | | | | | | Y/Y增長 | | FX效果 | | 不包括Y/Y增長 FX (3) | |
| 本地 | $ | 69,674 | | | $ | 89,877 | | | $ | 103,984 | | | $ | 129,960 | | | $ | 99,660 | | | 43.0 | | 8.1 | | 51.1 | % |
| 旅行 | 3,459 | | | 16,395 | | | 20,154 | | | 19,583 | | | 15,762 | | | NM | | 32.5 | | NM | |
| 商品 | 98,315 | | | 68,250 | | | 43,412 | | | 58,234 | | | 35,350 | | | (64.0) | | 2.6 | | (61.4) | |
| 總賬單總額 | $ | 171,448 | | | $ | 174,522 | | | $ | 167,550 | | | $ | 207,777 | | | $ | 150,772 | | | (12.1) | | 5.5 | | (6.6) | % |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 23,189 | | | $ | 40,329 | | | $ | 46,071 | | | $ | 46,277 | | | $ | 33,150 | | | 43.0 | | 8.2 | | 51.2 | % |
| 旅行 | 847 | | | 3,464 | | | 3,915 | | | 4,797 | | | 3,227 | | | NM | | 26.6 | | NM | |
| 商品 | 92,537 | | | 61,377 | | | 21,074 | | | 16,176 | | | 6,779 | | | (92.7) | | 0.6 | | (92.1) | |
| 總收入 | $ | 116,573 | | | $ | 105,170 | | | $ | 71,060 | | | $ | 67,250 | | | $ | 43,156 | | | (63.0) | | 2.3 | | (60.7) | % |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 21,427 | | | $ | 38,192 | | | $ | 43,876 | | | $ | 43,409 | | | $ | 30,554 | | | 42.6 | | 8.3 | | 50.9 | % |
| 旅行 | 713 | | | 3,154 | | | 3,576 | | | 4,442 | | | 2,817 | | | NM | | 27.6 | | NM | |
| 商品 | 14,475 | | | 10,395 | | | 7,177 | | | 10,617 | | | 6,383 | | | (55.9) | | 3.2 | | (52.7) | |
| 毛利總額 | $ | 36,615 | | | $ | 51,741 | | | $ | 54,629 | | | $ | 58,468 | | | $ | 39,754 | | | 8.6 | | 6.6 | | 15.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
貢獻利潤 | $ | 25,717 | | | $ | 41,198 | | | $ | 39,772 | | | $ | 44,011 | | | $ | 28,329 | | | 10.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合運營結果: | | | | | | | | | | | | | | | | |
總賬單: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 350,970 | | | $ | 427,069 | | | $ | 422,809 | | | $ | 457,228 | | | $ | 348,950 | | | (0.6) | | 1.6 | | 1.0 | % |
| 旅行 | 34,919 | | | 55,627 | | | 43,673 | | | 43,887 | | | 39,776 | | | 13.9 | | 3.2 | | 17.1 | |
| 商品 | 168,083 | | | 124,893 | | | 86,508 | | | 119,482 | | | 71,958 | | | (57.2) | | 1.5 | | (55.7) | |
| 總賬單總額 | $ | 553,972 | | | $ | 607,589 | | | $ | 552,990 | | | $ | 620,597 | | | $ | 460,684 | | | (16.8) | | 1.6 | | (15.2) | % |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 148,563 | | | $ | 180,182 | | | $ | 175,202 | | | $ | 182,387 | | | $ | 130,071 | | | (12.4) | | 1.2 | | (11.2) | % |
| 旅行 | 6,806 | | | 11,607 | | | 8,706 | | | 10,297 | | | 8,176 | | | 20.1 | | 3.3 | | 23.4 | |
| 商品 | 108,448 | | | 74,169 | | | 30,263 | | | 30,478 | | | 15,073 | | | (86.1) | | 0.5 | | (85.6) | |
總收入 | $ | 263,817 | | | $ | 265,958 | | | $ | 214,171 | | | $ | 223,162 | | | $ | 153,320 | | | (41.9) | | 1.0 | | (40.9) | % |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 133,853 | | | $ | 163,013 | | | $ | 159,060 | | | $ | 163,254 | | | $ | 114,312 | | | (14.6) | | 1.2 | | (13.4) | % |
| 旅行 | 5,431 | | | 9,766 | | | 7,338 | | | 8,791 | | | 6,471 | | | 19.1 | | 3.3 | | 22.4 | |
| 商品 | 27,699 | | | 21,164 | | | 15,041 | | | 22,706 | | | 13,218 | | | (52.3) | | 1.6 | | (50.7) | |
| 毛利總額 | $ | 166,983 | | | $ | 193,943 | | | $ | 181,439 | | | $ | 194,751 | | | $ | 134,001 | | | (19.8) | | 1.4 | | (18.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
貢獻利潤 | $ | 133,317 | | | $ | 150,223 | | | $ | 128,280 | | | $ | 136,516 | | | $ | 94,585 | | | (29.1) | % | | | | |
持續經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額 | $ | (46,405) | | | $ | (34,365) | | | $ | (74,176) | | | $ | 30,988 | | | $ | (78,164) | | | (68.4) | % | | | | |
自由現金流 | $ | (58,445) | | | $ | (46,785) | | | $ | (87,581) | | | $ | 19,223 | | | $ | (91,165) | | | (56.0) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q1 2021 | | Q2 2021 | | Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 | |
活躍客户:(4) | | | | | | | | | | |
| 北美 | 15.2 | | 15.2 | | 15.0 | | 14.8 | | 14.0 | | |
| 國際 | 10.6 | | 9.7 | | 9.0 | | 8.5 | | 8.2 | | |
| 活躍客户總數 | 25.8 | | 24.9 | | 24.0 | | 23.3 | | 22.2 | | |
| | | | | | | | | | | |
北美單位: | | | | | | | | | | |
| 本地 | 8,266 | | | 8,873 | | | 8,196 | | | 8,811 | | | 6,181 | | |
| 商品 | 3,081 | | | 2,330 | | | 1,849 | | | 2,631 | | | 1,450 | | |
| 旅行 | 193 | | | 191 | | | 128 | | | 130 | | | 123 | | |
| 北美單位總數 | 11,540 | | | 11,394 | | | 10,173 | | | 11,572 | | | 7,754 | | |
| | | | | | | | | | | |
國際單位: | | | | | | | | | | |
| 本地 | 2,091 | | | 2,583 | | | 3,683 | | | 4,283 | | | 3,329 | | |
| 商品 | 4,121 | | | 2,598 | | | 1,770 | | | 2,843 | | | 1,471 | | |
| 旅行 | 51 | | | 103 | | | 120 | | | 115 | | | 112 | | |
| 合計國際單位 | 6,263 | | | 5,284 | | | 5,573 | | | 7,241 | | | 4,912 | | |
| | | | | | | | | | | |
合併單位: | | | | | | | | | | |
| 本地 | 10,357 | | | 11,456 | | | 11,879 | | | 13,094 | | | 9,510 | | |
| 商品 | 7,202 | | | 4,928 | | | 3,619 | | | 5,474 | | | 2,921 | | |
| 旅行 | 244 | | | 294 | | | 248 | | | 245 | | | 235 | | |
| 合計合併單位 | 17,803 | | | 16,678 | | | 15,746 | | | 18,813 | | | 12,666 | | |
| | | | | | | | | | | |
員工人數: | | | | | | | | | | |
| 銷售額(5) | 1,207 | | | 1,094 | | | 1,104 | | | 1,079 | | | 1,028 | | |
| 其他 | 2,768 | | | 2,726 | | | 2,702 | | | 2,596 | | | 2,536 | | |
| 總人數 | 3,975 | | | 3,820 | | | 3,806 | | | 3,675 | | | 3,564 | | |
(1)表示客户購買商品和服務的總美元價值。
(2)表示毛利減去營銷費用。
(3)表示如果報告期內的平均匯率與上一年期間的有效匯率相同,財務措施將發生的變化。
(4)反映在TTM期間通過我們的在線市場之一或直接與我們賺取佣金的商家進行購買的獨立用户賬户總數。
(五)包括商户銷售代表以及銷售支持人員。
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非公認會計準則對賬時間表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
以下是調整後的EBITDA與最具可比性的美國公認會計準則業績指標--淨收益(虧損)的季度對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q1 2021 | | Q2 2021 | | Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 |
淨收益(虧損) | | $ | 14,448 | | | $ | (3,129) | | | $ | 78,701 | | | $ | 30,328 | | | $ | (34,352) | |
調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 7,179 | | | 9,738 | | | 8,204 | | | 8,048 | | | 7,506 | |
折舊及攤銷 | | 17,019 | | | 18,971 | | | 17,617 | | | 19,212 | | | 17,369 | |
重組及相關費用(1) | | 7,422 | | | 14,245 | | | 12,483 | | | 7,745 | | | 312 | |
其他(收入)支出,淨額(2) | | (18,123) | | | 2,927 | | | (82,533) | | | 5,049 | | | 4,880 | |
所得税撥備(福利) | | 2,427 | | | (1,789) | | | 135 | | | (33,096) | | | (2,675) | |
調整總額 | | 15,924 | | | 44,092 | | | (44,094) | | | 6,958 | | | 27,392 | |
調整後的EBITDA | | $ | 30,372 | | | $ | 40,963 | | | $ | 34,607 | | | $ | 37,286 | | | $ | (6,960) | |
(1)重組和相關費用包括截至2021年9月30日的三個月的770萬美元長期資產減值。
(2)其他收入(支出),淨額包括3220萬美元的累計外幣換算調整收益,這是由於我們在日本的子公司在截至2021年3月31日的三個月中進行了大規模清算而重新歸類為收益,以及8910萬美元的未實現收益,這是由於在截至2021年9月30日的三個月中,由於其他股權投資的明顯價格變化而上調了價格。
以下是我們對調整後EBITDA的展望與我們對最具可比性的美國公認會計準則業績指標--淨收益(虧損)的展望。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2022年12月31日的年度 |
預期淨收入(虧損) | $ | (26,000) - (18,000) | | $ | (53,000) - (38,000) |
預期調整: | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 8,000 | | | | 31,000 | |
折舊及攤銷 | | 16,000 | | | | 65,000 | |
營業外費用(收入),淨額 | | 2,000 | | | | 10,000 | |
所得税撥備(福利) | | 0 - 2,000 | | | 7,000 - 12,000 |
預期調整總額 | | 26,000 - 28,000 | | | 113,000 - 118,000 |
預期調整後的EBITDA | $ | 0 - 10,000 | | $ | 60,000 - 80,000 |
上述展望並未反映任何預期業務或資產收購或處置、投資公允價值變動或遞延税項資產估值免税額、外幣收益或虧損或可能於2022年餘下時間發生的不尋常或不常見項目的潛在影響。前景包括重組和相關費用在營業外費用(收入),淨額。
以下是普通股股東的非GAAP淨收益(虧損)與普通股股東的淨收益(虧損)的對賬,以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月非GAAP每股淨收益(虧損)與稀釋後每股淨收益(虧損)的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | (34,852) | | | $ | 14,558 | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | (500) | | | 110 | | | | | |
淨收益(虧損) | (34,352) | | | 14,448 | | | | | |
減去:所得税撥備(福利) | (2,675) | | | 2,427 | | | | | |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | (37,027) | | | 16,875 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 7,506 | | | 7,179 | | | | | |
已取得無形資產的攤銷 | 2,169 | | | 2,292 | | | | | |
重組及相關費用 | 312 | | | 7,422 | | | | | |
| | | | | | | |
公司間外幣損失(收益)、重新分類為收益和其他的外幣換算調整 | 3,536 | | | (15,233) | | | | | |
可轉換優先票據的非現金利息支出和債務清償損失 | 377 | | | 303 | | | | | |
未計提所得税準備金(收益)前的非公認會計準則收入(虧損) | (23,127) | | | 18,838 | | | | | |
減去:所得税的非公認會計準則撥備(福利) | 307 | | | 11,429 | | | | | |
非公認會計準則淨收益(虧損) | (23,434) | | | 7,409 | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (500) | | | 110 | | | | | |
普通股股東的非公認會計準則淨收益(虧損) | (23,934) | | | 7,519 | | | | | |
加:假設轉換可轉換優先票據產生的現金利息支出(1) | — | | | — | | | | | |
普通股股東應佔非公認會計原則淨收益(虧損)加上假定的換算 | $ | (23,934) | | | $ | 7,519 | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均普通股-稀釋後股份 | 29,862,879 | | | 30,265,563 | | | | | |
稀釋性證券的影響 | — | | | (195,733) | | | | | |
加權平均普通股-非美國公認會計準則 | 29,862,879 | | | 30,069,830 | | | | | |
| | | | | | | |
每股攤薄淨收益(虧損) | $ | (1.17) | | | $ | 0.48 | | | | | |
非公認會計準則調整的影響和相關的税收影響 | 0.37 | | | (0.23) | | | | | |
非公認會計準則稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | (0.80) | | | $ | 0.25 | | | | | |
(1)假設轉換可轉換優先票據的利息支出調整不包括在計算普通股股東應佔非公認會計原則淨收益(虧損)時重新計入的非現金利息支出。
自由現金流是一種非公認會計準則的流動性衡量標準。以下是自由現金流與最具可比性的美國公認會計準則流動性指標的對賬,即持續經營活動提供(用於)經營活動的淨現金。
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| Q1 2021 | | Q2 2021 | | Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (46,405) | | | $ | (34,365) | | | $ | (74,176) | | | $ | 30,988 | | | $ | (78,164) | |
購置財產、設備和資本化軟件 | (12,040) | | | (12,420) | | | (13,405) | | | (11,765) | | | (13,001) | |
自由現金流 | $ | (58,445) | | | $ | (46,785) | | | $ | (87,581) | | | $ | 19,223 | | | $ | (91,165) | |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (12,744) | | | $ | (9,223) | | | $ | (11,530) | | | $ | (12,314) | | | $ | (13,916) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 62,618 | | | $ | (241,039) | | | $ | (2,047) | | | $ | (3,382) | | | $ | (2,964) | |