10-Q
目錄表
P1D錯誤Q10001415311--12-31222523625顯示的匯率代表購買時的折扣率。全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。全部或部分作為外幣遠期合約抵押品的金額。全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。包括投資明細表中報告的期貨合同的累計增值(折舊)。在未平倉期貨的應收/應付財務狀況表中只報告當日的變動保證金。儘管在計算最終資產淨值後,這些基金的股票可能會繼續在二級市場交易,但這些時間代表着在截至2022年3月31日的三個月內以創設或贖回單位進行交易的最後機會。由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關,因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。見本財務報表附註1。本協議的持倉和交易對手為截至2022年3月31日。基金不斷評估不同交易對手的交易,交易對手可能會發生變化。可以隨時添加新的交易對手。對於掉期協議,正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。反映了截至2022年3月31日支付給交易對手或從交易對手收到的掉期協議名義金額的浮動融資利率,不包括任何佣金。總回報掉期協議應在終止/到期時支付。市值在適用的一級上市交易所收盤時確定,這可能晚於計算基金資產淨值時。截至2022年3月31日的期間,百分比不按年率計算。如果不包括經紀佣金和期貨賬户手續費,費用比率將分別為0.95%、0.95%、0.95%、0.95%、0.95%和0.95%。百分比按年率計算。如果不包括經紀佣金和期貨賬户手續費,費用比率將分別為0.95%、0.95%、0.95%、0.95%、0.85%和0.85%。如果不包括非經常性費用和開支、經紀佣金和期貨賬户手續費,費用比率將分別為0.94%、0.91%、0.15%、0.95%、0.85%和0.81%。截至2021年3月31日的期間,百分比不按年率計算。如果不包括非經常性費用和開支、經紀佣金和期貨賬户費用,費用比率將分別為0.95%、0.95%、0.95%、0.95%、0.95%和0.95%。如果不包括非經常性費用和開支、經紀佣金和期貨賬户費用,費用比率將分別為0.95%、0.95%、0.95%、0.85%和0.85%。對於掉期協議,正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。00014153112022-01-012022-03-3100014153112021-01-012021-03-3100014153112022-03-3100014153112021-12-3100014153112022-05-0200014153112020-12-3100014153112021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedAppreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedAppreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedAppreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedAppreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsAndUnrealizedAppreciationOnSwapAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsAndUnrealizedAppreciationOnSwapAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311CK0001415311:金牌莎士比亞成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:花旗銀行NaMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311Ck0001415311:MorganStanleyAndCoInternationalPlcMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:MorganStanleyAndCoInternationalPlcMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberCK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberCK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberCK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMemberCK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311CK0001415311:花旗銀行NaMemberCK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberCK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311CK0001415311:花旗銀行NaMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:花旗銀行NaMember2022-03-310001415311CK0001415311:花旗銀行NaMemberCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberCK0001415311:摩根·斯坦利成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberCK0001415311:社會總會成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsAndUnrealizedDepreciationOnSwapAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsAndUnrealizedDepreciationOnSwapAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsAndUnrealizedDepreciationOnSwapAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsUnrealizedDepreciationOnSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedDepreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsUnrealizedDepreciationOnSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsUnrealizedDepreciationOnSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsUnrealizedDepreciationOnSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsUnrealizedDepreciationOnSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsUnrealizedDepreciationOnSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedDepreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedDepreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedDepreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001415311CK0001415311:UbsAgMember美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:歐洲合同成員CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMemberCK0001415311:歐洲合同成員美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:金牌莎士比亞成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberCK0001415311:YenContMember美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberCK0001415311:歐洲合同成員美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberCK0001415311:YenContMember美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:YenContMember美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:YenContMember美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:YenContMember美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:進程UltraEuroMemberCK0001415311:歐洲合同成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberCK0001415311:YenContMember美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberCK0001415311:YenContMember美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberCK0001415311:歐洲合同成員美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberCK0001415311:歐洲合同成員美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:UbsAgMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:花旗銀行NaMemberCK0001415311:GoldSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:UbsAgMemberCK0001415311:GoldSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員CK0001415311:GoldSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:花旗銀行NaMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員CK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCk0001415311:MorganStanleyAndCoInternationalPlcMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311CK0001415311:UbsAgMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311CK0001415311:金牌莎士比亞成員美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311Ck0001415311:MorganStanleyAndCoInternationalPlcMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311CK0001415311:花旗銀行NaMemberCK0001415311:WTICrudeOilSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg MembersCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:金牌莎士比亞成員CK0001415311:WTICrudeOilSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg MembersCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311Ck0001415311:MorganStanleyAndCoInternationalPlcMemberCK0001415311:WTICrudeOilSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg MembersCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:社會總會成員CK0001415311:WTICrudeOilSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg MembersCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:UbsAgMemberCK0001415311:WTICrudeOilSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg MembersCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:Bloomberg MembersCK0001415311:GoldSubindexMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberCK0001415311:花旗銀行NaMember2022-03-310001415311CK0001415311:Bloomberg MembersCK0001415311:GoldSubindexMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-03-310001415311CK0001415311:Bloomberg MembersCK0001415311:GoldSubindexMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberCK0001415311:UbsAgMember2022-03-310001415311CK0001415311:花旗銀行NaMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember美國-公認會計準則:未來成員美國公認會計準則:成員較短Ck0001415311:EuroFxCurrencyFuturesCmeExpiresJuneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國公認會計準則:成員較短Ck0001415311:VixFuturesCboeExpiresAprilTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國公認會計準則:成員較短Ck0001415311:VixFuturesCboeExpiresMayTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:AustralianDollarFxCurrencyFuturesCmeExpiresJuneTwoThousandTwentyTwoMember美國公認會計準則:成員較短Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311Ck0001415311:WtiCrudeOilNymexExpiresJuneTwoThousandAndTwentyTwoMember美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311Ck0001415311:WtiCrudeOilNymexExpiresDecemberTwoThousandAndTwentyTwoMember美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311Ck0001415311:WtiCrudeOilNymexExpiresJuneTwoThousandAndTwentyThreeMember美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311Ck0001415311:NaturalGasNymexExpiresMayTwoThousandAndTwentyTwoMember美國公認會計準則:成員較短Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:未來成員2022-03-310001415311Ck0001415311:GoldFuturesComexExpiresJuneTwoThousandAndTwentyTwoMember美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-03-310001415311Ck0001415311:SilverFuturesComexExpiresMayTwoThousandAndTwentyTwoMember美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國公認會計準則:成員較短2022-03-310001415311美國公認會計準則:成員較短美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311Ck0001415311:VixFuturesCboeExpiresSeptemberTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311Ck0001415311:VixFuturesCboeExpiresOctoberTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311Ck0001415311:VixFuturesCboeExpiresAprilTwoThousandAndTwentyTwoMember美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:VixFuturesCboeExpiresAugustTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員Ck0001415311:GoldFuturesComexExpiresJuneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:SilverFuturesComexExpiresMayTwoThousandAndTwentyTwoMember美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:VixFuturesCboeExpiresAprilTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311Ck0001415311:VixFuturesCboeExpiresMayTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311Ck0001415311:VixFuturesCboeExpiresJulyTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:WtiCrudeOilNymexExpiresJuneTwoThousandAndTwentyThreeMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:WtiCrudeOilNymexExpiresDecemberTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:VixFuturesCboeExpiresMayTwoThousandAndTwentyTwoMember美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:WtiCrudeOilNymexExpiresJuneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員Ck0001415311:NaturalGasNymexExpiresMayTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311美國-美國公認會計準則:長期成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:互換成員2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeFiveOnePercentageDueJuneSixteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointZeroTwoOnePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointZeroSevenSixPercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoThreeTwoPercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeTwoOnePercentageDueJuneSixteenTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointSevenZeroSixPercentageDueAugustEighteenTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointSixThreeSevenPercentageDueNovemberThreeThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneZeroSixDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:進程UltraEuroMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointFiveFiveFourPercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:進程UltraEuroMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointZeroTwoOnePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeSixThreePercentageDueJuneSixteenTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointSevenZeroSixPercentageDueAugustEighteenTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeFiveOnePercentageDueJuneSixteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointSevenZeroSixPercentageDueAugustEighteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointFiveFiveFourPercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraYenMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointZeroFiveOnePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeEightNinePercentageDueJuneSixteenTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:YenContMember美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:歐洲合同成員CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberCK0001415311:YenContMember美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:歐洲合同成員CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:YenContMemberCK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:YenContMember美國公認會計準則:成員較短2022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:歐洲合同成員CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-美國公認會計準則:長期成員2022-03-310001415311美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:進程UltraEuroMemberCK0001415311:歐洲合同成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-12-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-12-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2021-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311Us-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USTreasuryAndGovernmentShorttermDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員2021-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:互換成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:互換成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:互換成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:互換成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:互換成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsAndUnrealizedAppreciationOnSwapAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsAndUnrealizedAppreciationOnSwapAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:ReceivablesOnOpenFuturesContractsUnrealizedAppreciationOnSwapAndOrForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedAppreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedAppreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedAppreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedAppreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:UbsAgMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberCK0001415311:摩根·斯坦利成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberCK0001415311:社會總會成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberCK0001415311:UbsAgMember2021-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2021-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMemberCK0001415311:UbsAgMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberCK0001415311:花旗銀行NaMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:花旗銀行NaMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberCK0001415311:UbsAgMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:UbsAgMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:花旗銀行NaMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:UbsAgMember2021-12-310001415311CK0001415311:花旗銀行NaMemberCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCk0001415311:MorganStanleyAndCoInternationalPlcMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:花旗銀行NaMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2021-12-310001415311Ck0001415311:MorganStanleyAndCoInternationalPlcMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:UbsAgMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberCK0001415311:GoldmanSachsAndCoMembers2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberCK0001415311:UbsAgMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberCK0001415311:UbsAgMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedDepreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedDepreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedDepreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedDepreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedDepreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsUnrealizedDepreciationOnSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:UnrealizedDepreciationOnForeignCurrencyForwardContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsUnrealizedDepreciationOnSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsUnrealizedDepreciationOnSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsUnrealizedDepreciationOnSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsAndUnrealizedDepreciationOnSwapAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsAndUnrealizedDepreciationOnSwapAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:PayableOnOpenFuturesContractsAndUnrealizedDepreciationOnSwapAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember美國-公認會計準則:未來成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:未來成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:未來成員2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:未來成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-12-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:未來成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-12-310001415311美國-公認會計準則:互換成員2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:匹配VIXFundsMembersSRT:最小成員數2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:GearedvixFundsMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:匹配VIXFundsMembers2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:槓桿基金成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:UltraShortFundMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:UbsAgMember美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:歐洲合同成員CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:YenContMember美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:UbsAgMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:金牌莎士比亞成員美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:YenContMemberCK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:UbsAgMember美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:YenContMemberCK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:UbsAgMember美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:歐洲合同成員CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:UbsAgMember美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:YenContMemberCK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:金牌莎士比亞成員美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:歐洲合同成員CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:金牌莎士比亞成員美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:YenContMemberCK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:YenContMember美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:金牌莎士比亞成員2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCK0001415311:YenContMember美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:UbsAgMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMemberCK0001415311:歐洲合同成員美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:金牌莎士比亞成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311美國公認會計準則:成員較短CK0001415311:進程UltraEuroMemberCK0001415311:歐洲合同成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:UbsAgMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:UbsAgMember美國-美國公認會計準則:長期成員CK0001415311:歐洲合同成員CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:花旗銀行NaMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:Bloomberg MembersCK0001415311:GoldSubindexMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:UbsAgMemberCK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:花旗銀行NaMemberCK0001415311:GoldSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg MembersCK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:WTICrudeOilSubindexMemberCk0001415311:MorganStanleyAndCoInternationalPlcMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:Bloomberg MembersCK0001415311:WTICrudeOilSubindexMemberCK0001415311:社會總會成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:UbsAgMemberCK0001415311:WTICrudeOilSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:花旗銀行NaMemberCK0001415311:WTICrudeOilSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:WTICrudeOilSubindexMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員CK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:MorganStanleyAndCoInternationalPlcMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:金牌莎士比亞成員美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:UbsAgMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:Bloomberg MembersCK0001415311:GoldSubindexMember美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:金牌莎士比亞成員CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCk0001415311:MorganStanleyAndCoInternationalPlcMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員CK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:花旗銀行NaMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:金牌莎士比亞成員CK0001415311:GoldSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:UbsAgMemberCK0001415311:GoldSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMemberCK0001415311:花旗銀行NaMemberCK0001415311:GoldSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCK0001415311:UbsAgMemberCK0001415311:SilverSubindexMemberCK0001415311:Bloomberg Members2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:進程UltraEuroMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:互換成員2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:未來成員2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:互換成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:互換成員2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:互換成員2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraYenMember2022-01-012022-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:未來成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:未來成員2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:JanuaryThirteenTwoThousandAndTwentyTwoReverseShareSplitMemberCk0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:MayTwentyFiveTwoThousandAndTwentyOneReverseShareSplitMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberCk0001415311:MayTwentyFiveTwoThousandAndTwentyOneReverseShareSplitMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCk0001415311:MayTwentyFiveTwoThousandAndTwentyOneReverseShareSplitMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:MayTwentyFiveTwoThousandAndTwentyOneReverseShareSplitMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointZeroSevenSixPercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeFiveOnePercentageDueJuneSixteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-01-012022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:ProsharesUltraGoldMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneZeroSixDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointZeroTwoOnePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoThreeTwoPercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeTwoOnePercentageDueJuneSixteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointSevenZeroSixPercentageDueAugustEighteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointSixThreeSevenPercentageDueNovemberThreeThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:進程UltraEuroMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointFiveFiveFourPercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberCK0001415311:進程UltraEuroMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointZeroTwoOnePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeSixThreePercentageDueJuneSixteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointSevenZeroSixPercentageDueAugustEighteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeFiveOnePercentageDueJuneSixteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointSevenZeroSixPercentageDueAugustEighteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointOneThreeFivePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointFiveFiveFourPercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraYenMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointZeroFiveOnePercentageDueAprilTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoZeroNinePercentageDueMayNineteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeEightNinePercentageDueJuneSixteenTwoThousandAndTwentyTwoMemberCk0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointThreeNineThreePercentageDueJulyTwentyOneTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMemberCk0001415311:UnitedStatesTreasuryBillsZeroPointTwoTwoThreePercentageDueNovemberThreeTwoThousandAndTwentyTwoMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2022-01-012022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMemberCk 0001415311:VolatilityIndexFutureMemberCk0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember美國-公認會計準則:商品合同成員Ck0001415311:NetRealizedGainLossOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsChangesInUnrealizedAppreciationDepreciationOnFuturesContractsSwapAndOrForwardAgreementsMember美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:進程UltraEuroMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:未來成員2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember美國-公認會計準則:互換成員2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:未來成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember美國-公認會計準則:互換成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraYenMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:互換成員2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-01-012021-03-310001415311美國-公認會計準則:未來成員Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311Us-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMemberCk0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:未來成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember美國-公認會計準則:互換成員2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesShorttermDebtSecuritiesMember2021-01-012021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember美國-公認會計準則:未來成員2021-01-012021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2021-01-012021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2021-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2021-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2021-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2022-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2022-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2022-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2020-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2020-12-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2020-12-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2020-12-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2021-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesShortEuroMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesShortVixShortTermFuturesEtfMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergCrudeOilMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraBloombergNaturalGasMember2021-03-310001415311CK0001415311:進程UltraEuroMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraGoldMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraSilverMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraVixShortTermFuturesEtfMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraYenMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortAustralianDollarMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergCrudeOilMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesUltraShortBloombergNaturalGasMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortEuroMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortGoldMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortSilverMember2021-03-310001415311CK0001415311:ProsharesUltraShortYenMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixMidTermFuturesEtfMember2021-03-310001415311Ck0001415311:ProsharesVixShortTermFuturesEtfMember2021-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享Xbrli:純Utr:天ISO4217:歐元ISO4217:日元ck0001415311:TrustISO 4217:美元Xbrli:共享ISO 4217:美元CK0001415311:公平單位CK0001415311:合同
目錄表
 
 
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
 
 
表格
10-Q
 
 
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末3月31日,2022.
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期
                    
                    
.
委託文件編號:
001-34200
 
 
ProShares信託II
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
 
特拉華州
 
87-6284802
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
 
(税務局僱主
識別號碼)
C/o ProShare Capital Management LLC
威斯康星大道7272號, 21
ST
地板
貝塞斯達, 馬裏蘭州20814
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(240)
497-6400
(註冊人的電話號碼,包括區號)
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券:
 
每個班級的標題
  
交易
符號
  
各交易所名稱
在其上註冊的
ProShares做空歐元
  
歐元匯市
  
紐約證券交易所Arca
ProShares Short VIX短期期貨ETF
  
SVXY
  
CBOE BZX交易所
ProShares超彭博原油
  
UCO
  
紐約證券交易所Arca
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
  
煮沸
  
紐約證券交易所Arca
ProShares超級歐元
  
ULE
  
紐約證券交易所Arca
ProShares Ultra Gold
  
UGL
  
紐約證券交易所Arca
ProShares超銀牌
  
AGQ
  
紐約證券交易所Arca
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
  
UVXY
  
CBOE BZX交易所
ProShares超級日元
  
YCL
  
紐約證券交易所Arca
ProShares UltraShort澳元
  
鱷魚
  
紐約證券交易所Arca
ProShares UltraShort彭博原油
  
上海合作組織
  
紐約證券交易所Arca
ProShares UltraShort彭博天然氣
  
KOLD
  
紐約證券交易所Arca
ProShares UltraShort歐元
  
Euo
  
紐約證券交易所Arca
ProShares UltraShort金牌
  
GLL
  
紐約證券交易所Arca
ProShares UltraShort銀牌
  
ZSL
  
紐約證券交易所Arca
ProShares UltraShort日元
  
YCS
  
紐約證券交易所Arca
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
  
VIXM
  
CBOE BZX交易所
ProShares VIX短期期貨ETF
  
維克西
  
CBOE BZX交易所
根據該法第12(G)條登記的證券:無
 
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ ☐ No
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。☒ ☐ No
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、
非加速
Filer、較小的報告公司或新興成長型公司。見規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
12b-2
《交易所法案》。
 
大型加速文件服務器      加速文件管理器  
       
非加速
文件服務器
     較小的報告公司  
       
新興成長型公司           
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義
12b-2
《交易所法案》。)。☐是不是
在根據法院確認的計劃分配證券後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。☒是☐否
截至2022年5月2日,註冊人擁有
 222,523,625普通股,每股面值為0美元,已發行。
 
 
 

目錄表
ProShares信託II
目錄表
 
    
頁面
 
第一部分財務信息
        
項目1.財務報表
     3  
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
     132  
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
     169  
項目4.控制和程序
     183  
   
第二部分:其他信息
        
項目1.法律訴訟
     185  
第1A項。風險因素
     185  
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
     187  
項目3.高級證券違約
     188  
項目4.礦山安全信息披露
     188  
項目5.其他信息
     189  
項目6.展品
     190  

目錄表
第一部分財務信息
 
第1項。
財務報表。
索引
 
文件
  
頁面
 
財務狀況報表、投資明細表、經營報表、變更報表
在股東權益和現金流量表中:
        
ProShares做空歐元
     4  
ProShares Short VIX短期期貨ETF
     9  
ProShares超彭博原油
     14  
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
     20  
ProShares超級歐元
     25  
ProShares Ultra Gold
     30  
ProShares超銀牌
     35  
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
     40  
ProShares超級日元
     45  
ProShares UltraShort澳元
     50  
ProShares UltraShort彭博原油
     55  
ProShares UltraShort彭博天然氣
     60  
ProShares UltraShort歐元
     65  
ProShares UltraShort金牌
     70  
ProShares UltraShort銀牌
     75  
ProShares UltraShort日元
     80  
ProShares VIX期中考試期貨ETF
     85  
ProShares VIX短期期貨ETF
     90  
ProShares Trust II
     95  
財務報表附註
     99  

目錄表
ProShares做空歐元
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
現金
   $ 4,500,918      $ 2,219,932  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     87,120        38,720  
未平倉期貨合約的應收賬款
     38,569        —    
應收利息
     —          93  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     4,626,607        2,258,745  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
未平倉期貨合約的應付款項
     —          11,500  
應向保薦人付款
     3,207        1,824  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     3,207        13,324  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     4,623,400        2,245,421  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 4,626,607      $ 2,258,745  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     100,000        50,000  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 46.23      $ 44.91  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 46.18      $ 44.92  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
4

目錄表
ProShares做空歐元
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
售出的期貨合約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
歐元外匯貨幣期貨-CME,2022年6月到期
     33      $ 4,578,338      $ 2,656  
見財務報表附註。
 
5

目錄表
ProShares做空歐元
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ (93   $ 596  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     6,672       9,053  
經紀佣金
     144       181  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     6,816       9,234  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (6,909     (8,638
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     59,419       69,393  
美國政府和機構的短期債務
     4,452       —    
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     63,871       69,393  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     8,056       78,554  
美國政府和機構的短期債務
     —         88  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     8,056       78,642  
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     71,927       148,035  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 65,018     $ 139,397  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
6

目錄表
ProShares做空歐元
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 2,245,421     $ 4,191,955  
    
 
 
   
 
 
 
添加50,000和-股分別
     2,312,961       —    
贖回-及50,000分別為股票
     —         (2,146,812
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)50,000以及(50,000)股票,分別
     2,312,961       (2,146,812
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (6,909     (8,638
已實現淨收益(虧損)
     63,871       69,393  
未實現淨增值(折舊)變動
     8,056       78,642  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     65,018       139,397  
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 4,623,400     $ 2,184,540  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
7

目錄表
ProShares做空歐元
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 65,018     $ 139,397  
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     —         (1,999,562
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     4,452       1,000,000  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
              (323
投資已實現(收益)損失淨額
     (4,452     —    
投資未實現(增值)折舊變動
     —         (88
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     (38,569     21,094  
應收利息減少(增加)
     93       108  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     1,383       (820
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     (11,500     1,125  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     16,425       (839,069
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     2,312,961       —    
贖回股份的付款
     —         (2,146,812
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     2,312,961       (2,146,812
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     2,329,386       (2,985,881
期初現金
     2,258,652       4,174,091  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 4,588,038     $ 1,188,210  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
8

目錄表
ProShares短波動率指數短期期貨ETF
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$180,804,059及$147,851,244,分別)
   $ 180,357,257      $ 147,815,719  
現金
     65,794,655        44,359,519  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     165,590,124        138,651,465  
未平倉期貨合約的應收賬款
     96,824,449        99,544,338  
應收利息
     —          2,868  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     508,566,485        430,373,909  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
為贖回股本支付的款項
     —          6,125,130  
未平倉期貨合約的應付款項
     12,542,043        —    
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     70,274        104,312  
應向保薦人付款
     365,319        331,873  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     12,977,636        6,561,315  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     495,588,849        423,812,594  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 508,566,485      $ 430,373,909  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     9,084,307        6,884,307  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 54.55      $ 61.56  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 54.56      $ 61.55  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
9

目錄表
ProShares短波動率指數短期期貨ETF
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(36股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.021到期百分比04/21/22
   $ 25,000,000      $ 24,997,917  
0.393到期百分比07/21/22
     79,000,000        78,828,270  
0.223到期百分比11/03/22
     77,000,000        76,531,070  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$180,804,059)
            $ 180,357,257  
             
 
 
 
售出的期貨合約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現
欣賞
(折舊)/價值
 
波動率指數期貨-CBOE,2022年4月到期
     4,910      $ 115,232,790      $ 31,922,101  
波動率指數期貨-CBOE,2022年5月到期
     5,324        133,034,515        4,062,361  
                      
 
 
 
                       $ 35,984,462  
                      
 
 
 
 
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
10

目錄表
ProShares短波動率指數短期期貨ETF
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 94,343     $ 33,890  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     986,537       1,042,569  
經紀佣金
     187,698       175,910  
期貨開户費
     217,030       257,777  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     1,391,265       1,476,256  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (1,296,922     (1,442,366
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     (41,100,614     24,209,417  
美國政府和機構的短期債務
     (10,494         
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     (41,111,108     24,209,417  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     4,709,184       42,121,892  
美國政府和機構的短期債務
     (411,277     3,226  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     4,297,907       42,125,118  
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     (36,813,201     66,334,535  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ (38,110,123   $ 64,892,169  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
11

目錄表
ProShares短波動率指數短期期貨ETF
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 423,812,594     $ 409,371,468  
    
 
 
   
 
 
 
添加3,000,0002,400,000分別為股票
     156,515,471       98,109,468  
贖回800,0001,100,000分別為股票
     (46,629,093     (45,242,254
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)2,200,0001,300,000分別為股票
     109,886,378       52,867,214  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (1,296,922     (1,442,366
已實現淨收益(虧損)
     (41,111,108     24,209,417  
未實現淨增值(折舊)變動
     4,297,907       42,125,118  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     (38,110,123     64,892,169  
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 495,588,849     $ 527,130,851  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
12

目錄表
ProShares短波動率指數短期期貨ETF
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ (38,110,123   $ 64,892,169  
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (184,846,445     (166,972,737
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     151,980,347       145,000,000  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (97,211     (22,858
投資已實現(收益)損失淨額
     10,494           
投資未實現(增值)折舊變動
     411,277       (3,226
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     2,719,889       (10,518,387
應收利息減少(增加)
     2,868       (625
向保薦人支付的款項增加(減少)
     33,446       58,097  
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     (34,038     7,205  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     12,542,043       (996,159
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     (55,387,453     31,443,479  
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     156,515,471       98,109,468  
贖回股份的付款
     (52,754,223     (45,242,254
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     103,761,248       52,867,214  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     48,373,795       84,310,693  
期初現金
     183,010,984       266,579,220  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 231,384,779     $ 350,889,913  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
13

目錄表
ProShares超彭博原油
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
十二月三十一日,
2021
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$1,016,679,454及$848,800,309,分別)
   $ 1,016,050,654      $ 848,757,567  
現金
     122,491,540        86,582,912  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     198,872,883        130,704,477  
與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額
     181,812,000        —    
互換協議的未實現增值
     —          63,928,293  
未平倉期貨合約的應收賬款
     187,616        —    
應收利息
     1        3,523  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     1,519,414,694        1,129,976,772  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
為贖回股本支付的款項
     15,183,510        —    
未平倉期貨合約的應付款項
     37,639,347        25,317,560  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     99,348        24,677  
應向保薦人付款
     1,226,530        850,965  
掉期協議的未實現折舊
     128,285,274        —    
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     182,434,009        26,193,202  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     1,336,980,685        1,103,783,570  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 1,519,414,694      $ 1,129,976,772  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     8,810,774        12,810,774  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 151.74      $ 86.16  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 153.30      $ 86.78  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
14

目錄表
ProShares超彭博原油
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
                 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(
76
股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.076
到期百分比
04/21/22
   $
285,000,000
     $
284,976,259
 
0.232
到期百分比
05/19/22
    
175,000,000
      
174,939,328
 
0.321
到期百分比
06/16/22
    
180,000,000
      
179,834,706
 
0.393
到期百分比
07/21/22
    
47,000,000
      
46,897,831
 
0.706
到期百分比
08/18/22
    
150,000,000
      
149,504,820
 
0.637
到期百分比
11/03/22
    
181,000,000
      
179,897,710
 
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$
1,016,679,454
)
            $
1,016,050,654
 
             
 
 
 
購買的期貨合約
 
                         
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
WTI原油-NYMEX,2022年6月到期
    
4,115
     $
405,409,800
     $
144,895,562
 
WTI原油-NYMEX,2022年12月到期
    
4,724
      
423,270,400
      
91,533,153
 
WTI原油-NYMEX,2023年6月到期
    
5,012
      
424,065,320
      
9,162,448
 
                      
 
 
 
                       $
245,591,163
 
                      
 
 
 
總回報互換協議
^
 
                                 
    
已支付的費率

(已收到)
*
   
終端

日期
    
名義金額

按價值計算
**
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
與花旗銀行基於彭博大宗商品平衡WTI原油指數的互換協議
    
0.35
   
04/06/22
     $
202,256,578
     $
(18,119,250
與高盛國際基於彭博大宗商品均衡WTI原油指數的互換協議
    
0.35
     
04/06/22
      
394,073,711
      
(36,248,743
與摩根士丹利國際公司基於彭博大宗商品均衡WTI原油指數的掉期協議
    
0.35
     
04/06/22
      
350,316,746
      
(31,383,289
基於彭博大宗商品均衡WTI原油指數與法國興業銀行的互換協議
    
0.25
     
04/06/22
      
190,882,596
      
(17,086,634
基於彭博大宗商品均衡WTI原油指數與瑞銀集團的互換協議
    
0.30
     
04/06/22
      
284,170,376
      
(25,447,358
                              
 
 
 
                       
完全未實現
折舊
 
 
   $
(128,285,274
                              
 
 
 
 
全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。
^
本協議的持倉和交易對手為截至2022年3月31日。基金不斷評估不同交易對手的交易,交易對手可能會發生變化。可以隨時添加新的交易對手。
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
 
15

目錄表
*
反映了截至2022年3月31日支付給交易對手或從交易對手收到的掉期協議名義金額的浮動融資利率,不包括任何佣金。總回報掉期協議應在終止/到期時支付。
**
對於掉期協議,正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。
見財務報表附註。
 
16

目錄表
ProShares超彭博原油
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 308,880     $ 168,075  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     3,084,812       2,535,085  
經紀佣金
     195,541       293,200  
期貨開户費
     252,687       98,937  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     3,533,040       2,927,222  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (3,224,160     (2,759,147
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     266,409,832       191,676,501  
互換協議
     533,013,238       142,674,727  
美國政府和機構的短期債務
     (3,136     —    
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     799,419,934       334,351,228  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     98,135,638       93,984,872  
互換協議
     (192,213,567     (58,990,789
美國政府和機構的短期債務
     (586,058     41,573  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (94,663,987     35,035,656  
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     704,755,947       369,386,884  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 701,531,787     $ 366,627,737  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
17

目錄表
ProShares超彭博原油
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 1,103,783,570     $ 902,739,250  
    
 
 
   
 
 
 
添加2,150,0002,350,000分別為股票
     330,317,033       117,044,190  
贖回6,150,0006,450,000分別為股票
     (798,651,705     (297,832,084
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)(4,000,000)及(4,100,000)股票,分別
     (468,334,672     (180,787,894
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (3,224,160     (2,759,147
已實現淨收益(虧損)
     799,419,934       334,351,228  
未實現淨增值(折舊)變動
     (94,663,987     35,035,656  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     701,531,787       366,627,737  
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 1,336,980,685     $ 1,088,579,093  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
18

目錄表
ProShares超彭博原油
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 701,531,787     $ 366,627,737  
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (1,394,562,680     (934,851,425
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     1,226,992,801       465,000,000  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (312,402     (85,197
投資已實現(收益)損失淨額
     3,136           
投資未實現(增值)折舊變動
     192,799,625       58,949,216  
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     (187,616 )     1,611,608  
應收利息減少(增加)
     3,522       (122,413
向保薦人支付的款項增加(減少)
     375,565       260,388  
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     74,671       1,352  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     12,321,787       25,300,245  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     739,040,196       (17,308,489
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     330,317,033       117,044,190  
贖回股份的付款
     (783,468,195     (301,460,018
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     (453,151,162     (184,415,828
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     285,889,034       (201,724,317
期初現金
     217,287,389       667,259,596  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 503,176,423     $ 465,535,279  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
19

目錄表
ProShares超彭博天然氣
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
十二月三十一日,
2021
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$95,926,918及$90,936,719,分別)
   $ 95,749,617      $ 90,922,438  
現金
     20,472,226        6,846,634  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     24,424,860        47,289,091  
出售股本應收賬款
     —          20,448,741  
未平倉期貨合約的應收賬款
     13,001,650        33,998,620  
應收利息
     —          1,130  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     153,648,353        199,506,654  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
為贖回股本支付的款項
     8,420,202        —    
未平倉期貨合約的應付款項
     —          5,403,658  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     23,412        63,628  
應向保薦人付款
     135,253        147,190  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     8,578,867        5,614,476  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     145,069,486        193,892,178  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 153,648,353      $ 199,506,654  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     2,587,527        7,587,527  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 56.06      $ 25.55  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 56.31      $ 26.09  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
20

目錄表
ProShares超彭博天然氣
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(66股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.106到期百分比04/21/22
   $ 40,000,000      $ 39,996,668  
0.393到期百分比07/21/22
     24,000,000        23,947,829  
0.223到期百分比11/03/22
     32,000,000        31,805,120  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$95,926,918)
            $ 95,749,617  
             
 
 
 
購買的期貨合約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現
欣賞
(折舊)/價值
 
天然氣-NYMEX,2022年5月到期
     5,149      $ 290,506,580      $ 76,824,603  
 
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
21

目錄表
ProShares超彭博天然氣
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 39,581     $ 13,815  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     396,610       254,815  
經紀佣金
     88,452       92,297  
期貨開户費
     71,117       81,848  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     556,179       428,960  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (516,598     (415,145
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     76,220,688       41,582,385  
美國政府和機構的短期債務
     (3,452     551  
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     76,217,236       41,582,936  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     85,030,764       (17,800,783
美國政府和機構的短期債務
     (163,020     1,915  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     84,867,744       (17,798,868
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     161,084,980       23,784,068  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 160,568,382     $ 23,368,923  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
22

目錄表
ProShares超彭博天然氣
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 193,892,178     $ 169,800,371  
    
 
 
   
 
 
 
添加2,600,0003,400,000分別為股票
     87,880,355       76,480,823  
贖回7,600,0008,000,000分別為股票
     (297,271,429     (195,343,047
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)(5,000,000)及(4,600,000)股票,分別
     (209,391,074     (118,862,224
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (516,598     (415,145
已實現淨收益(虧損)
     76,217,236       41,582,936  
未實現淨增值(折舊)變動
     84,867,744       (17,798,868
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     160,568,382       23,368,923  
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 145,069,486     $ 74,307,070  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
23

目錄表
ProShares超彭博天然氣
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 160,568,382     $ 23,368,923  
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (135,944,242     (88,986,855
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     130,991,301       84,999,676  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (40,710     (9,576
投資已實現(收益)損失淨額
     3,452       (551
投資未實現(增值)折舊變動
     163,020       (1,915
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     20,996,970       13,775,851  
應收利息減少(增加)
     1,130       3,558  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     (11,937     (76,137
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     (40,216     13,490  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     (5,403,658     798,217  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     171,283,492       33,884,681  
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     108,329,096       76,480,823  
贖回股份的付款
     (288,851,227     (203,242,570
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     (180,522,131     (126,761,747
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     (9,238,639 )     (92,877,066
期初現金
     54,135,725       137,292,722  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 44,897,086     $ 44,415,656  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
24

目錄表
ProShares超歐元
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$4,690,961及$998,130,分別)
   $ 4,685,054      $ 997,678  
現金
     1,608,252        6,891,458  
與經紀商就外幣遠期合約的單獨現金餘額
     —          691,000  
外幣遠期合約未實現升值
     —          84,150  
應收利息
     —          153  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     6,293,306        8,664,439  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
應向保薦人付款
     6,006        3,846  
外幣遠期合約未實現折舊
     50,318        1,498  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     56,324        5,344  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     6,236,982        8,659,095  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 6,293,306      $ 8,664,439  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     500,000        650,000  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 12.47      $ 13.32  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 12.46      $ 13.33  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
25

目錄表
ProShares超歐元
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(75股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.393到期百分比07/21/22
   $ 4,000,000      $ 3,991,305  
0.554到期百分比11/03/22
     698,000        693,749  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$4,690,961)
            $ 4,685,054  
             
 
 
 
外幣遠期合約
^
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
結算日
    
合同金額

以當地貨幣計算
   
合同金額

以美元計價
   
未實現

欣賞

(折舊)/

價值
 
採購合同
                                 
與高盛國際合作的歐元
     04/08/22        4,422,921     $ 4,893,608     $ (7,961
歐元與瑞銀集團
     04/08/22        11,991,502       13,267,638       (31,928
                             
 
 
 
                        完全未實現
折舊
 
 
  $ (39,889
                             
 
 
 
銷售合同
                                 
歐元與瑞銀集團
     04/08/22        (5,127,000   $ (5,672,615   $ (10,429
                             
 
 
 
                       
完全未實現
折舊
 
 
  $ (10,429
                             
 
 
 
 
全部或部分作為外幣遠期合約抵押品的金額。
^
本協議的持倉和交易對手為截至2022年3月31日。基金不斷評估不同交易對手的交易,交易對手可能會發生變化。可以隨時添加新的交易對手。
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
26

目錄表
ProShares超歐元
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 4,587     $ 584  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     20,278       10,078  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     20,278       10,078  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (15,691     (9,494
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
外幣遠期合約
     (441,030     (27,342
美國政府和機構的短期債務
     (5,949     —    
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     (446,979     (27,342
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
外幣遠期合約
     (132,970     (311,140
美國政府和機構的短期債務
     (5,455     88  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (138,425     (311,052
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     (585,404     (338,394
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ (601,095   $ (347,888
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
27

目錄表
ProShares超歐元
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 8,659,095     $ 4,737,350  
    
 
 
   
 
 
 
添加100,000和-股分別
     1,316,267           
贖回250,00050,000分別為股票
     (3,137,285     (777,738
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)(150,000)及(50,000)股票,分別
     (1,821,018     (777,738
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (15,691     (9,494
已實現淨收益(虧損)
     (446,979     (27,342
未實現淨增值(折舊)變動
     (138,425     (311,052
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     (601,095     (347,888
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 6,236,982     $ 3,611,724  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
28

目錄表
ProShares超歐元
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ (601,095   $ (347,888
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (5,984,289     (1,999,562
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     2,290,249       1,000,000  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (4,740     (323
投資已實現(收益)損失淨額
     5,949       —    
投資未實現(增值)折舊變動
     138,425       311,052  
應收利息減少(增加)
     153       92  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     2,160       (614
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     (4,153,188     (1,037,243
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     1,316,267       —    
贖回股份的付款
     (3,137,285     (777,738
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     (1,821,018     (777,738
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     (5,974,206     (1,814,981
期初現金
     7,582,458       4,652,092  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 1,608,252     $ 2,837,111  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
29

目錄表
ProShares超金
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
十二月三十一日,
2021
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$298,652,557及$207,964,168,分別)
   $ 298,473,849      $ 207,956,320  
現金
     37,818,466        9,328,332  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     13,525,200        6,093,750  
與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額
     11,048,000        —    
互換協議的未實現增值
     —          8,639,188  
未平倉期貨合約的應收賬款
     2,562,814        944,644  
應收利息
     —          690  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     363,428,329        232,962,924  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     10,530        4,034  
應向保薦人付款
     277,421        178,356  
掉期協議的未實現折舊
     8,110,556        —    
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     8,398,507        182,390  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     355,029,822        232,780,534  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 363,428,329      $ 232,962,924  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     5,300,000        3,900,000  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 66.99      $ 59.69  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 66.14      $ 59.81  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
30

目錄表
ProShares超金
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(84股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.021到期百分比04/21/22
   $ 50,000,000      $ 49,995,835  
0.209到期百分比05/19/22
     25,000,000        24,991,332  
0.363到期百分比06/16/22
     90,000,000        89,917,353  
0.393到期百分比07/21/22
     45,000,000        44,902,179  
0.706到期百分比08/18/22
     75,000,000        74,752,410  
0.223到期百分比11/03/22
     14,000,000        13,914,740  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$298,652,557)
            $ 298,473,849  
             
 
 
 
購買的期貨合約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
黃金期貨-COMEX,2022年6月到期
     1,871      $ 365,593,400      $ (7,245,013
總回報互換協議
^
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
已支付的費率

(已收到)
*
   
終端

日期
    
名義金額

按價值計算
**
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
基於彭博黃金分類指數與花旗銀行的互換協議
     0.25     04/06/22      $ 118,728,333      $ (2,792,482
基於彭博黃金分類指數的與高盛國際的互換協議
     0.25       04/06/22        102,600,526        (2,413,156
基於彭博黃金分類指數與瑞銀集團的互換協議
     0.25       04/06/22        123,508,801        (2,904,918
                              
 
 
 
                       
完全未實現
折舊
 
 
   $ (8,110,556
                              
 
 
 
 
全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。
^
本協議的持倉和交易對手為截至2022年3月31日。基金不斷評估不同交易對手的交易,交易對手可能會發生變化。可以隨時添加新的交易對手。
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
*
反映了截至2022年3月31日支付給交易對手或從交易對手收到的掉期協議名義金額的浮動融資利率,不包括任何佣金。總回報掉期協議應在終止/到期時支付。
**
對於掉期協議,正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。
見財務報表附註。
 
31

目錄表
ProShares超金
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 95,113     $ 35,827  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     671,415       568,207  
經紀佣金
     21,659       14,888  
期貨開户費
     19,505       32,402  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     712,579       615,497  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (617,466     (579,670
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     20,190,020       (16,805,897
互換協議
     37,628,576       (34,442,235
美國政府和機構的短期債務
     —         245  
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     57,818,596       (51,247,887
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     (7,899,907     (2,253,749
互換協議
     (16,749,744     1,019,450  
美國政府和機構的短期債務
     (170,860     1,796  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (24,820,511     (1,232,503
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     32,998,085       (52,480,390
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 32,380,619     $ (53,060,060
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
32

目錄表
ProShares超金
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 232,780,534     $ 263,540,473  
    
 
 
   
 
 
 
添加1,500,000600,000分別為股票
     95,684,676       37,062,261  
贖回100,000550,000分別為股票
     (5,816,007     (32,994,618
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)1,400,00050,000分別為股票
     89,868,669       4,067,643  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (617,466     (579,670
已實現淨收益(虧損)
     57,818,596       (51,247,887
未實現淨增值(折舊)變動
     (24,820,511     (1,232,503
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     32,380,619       (53,060,060
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 355,029,822     $ 214,548,056  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
33

目錄表
ProShares超金
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 32,380,619     $ (53,060,060
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (439,592,586     (206,969,781
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     349,000,000       194,999,771  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (95,803     (27,375
投資已實現(收益)損失淨額
     —         (245
投資未實現(增值)折舊變動
     16,920,604       (1,021,246
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     (1,618,170     (1,456,440
應收利息減少(增加)
     690       4,186  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     99,065       (30,328
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     6,496       9,172  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     (42,899,085     (67,552,346
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     95,684,676       37,062,261  
贖回股份的付款
     (5,816,007     (32,994,618
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     89,868,669       4,067,643  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     46,969,584       (63,484,703
期初現金
     15,422,082       183,452,109  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 62,391,666     $ 119,967,406  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
34

目錄表
ProShares超銀
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$465,593,363及$451,896,236,分別)
   $ 465,290,460      $ 451,872,982  
現金
     22,418,785        10,985,565  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     13,190,750        14,502,938  
與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額
     81,624,040        —    
互換協議的未實現增值
               40,591,699  
未平倉期貨合約的應收賬款
     174,600        1,384,919  
應收利息
               1,582  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     582,698,635        519,339,685  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
為贖回股本支付的款項
               3,483,770  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     9,893        9,833  
應向保薦人付款
     462,171        392,488  
掉期協議的未實現折舊
     23,850,730        —    
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     24,322,794        3,886,091  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     558,375,841        515,453,594  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 582,698,635      $ 519,339,685  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     14,296,526        14,796,526  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 39.06      $ 34.84  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 38.53      $ 34.74  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
35

目錄表
ProShares超銀
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(83股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.135到期百分比04/21/22
   $ 75,000,000      $ 74,993,752  
0.209到期百分比05/19/22
     150,000,000        149,947,995  
0.351到期百分比06/16/22
     100,000,000        99,908,170  
0.393到期百分比07/21/22
     23,000,000        22,950,003  
0.706到期百分比08/18/22
     75,000,000        74,752,410  
0.223到期百分比11/03/22
     43,000,000        42,738,130  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$465,593,363)
            $ 465,290,460  
             
 
 
 
購買的期貨合約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現
欣賞
(折舊)/價值
 
白銀期貨-COMEX,2022年5月到期
     1,351      $ 169,773,415      $ 9,192,378  
總回報互換協議
^
 
                                 
 
  
 
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
    
已支付的費率

(已收到)
*
   
終端

日期
    
名義金額

按價值計算
**
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
基於彭博白銀分類指數與花旗銀行的互換協議
     0.25     04/06/22      $ 237,998,246      $ (7,141,286
基於彭博白銀分類指數與高盛國際的互換協議
     0.30       04/06/22        249,395,557        (5,875,157
與摩根士丹利國際公司基於彭博白銀分類指數的掉期協議
     0.30       04/06/22        232,374,365        (5,474,180
基於彭博白銀分類指數與瑞銀集團的掉期協議
     0.25       04/06/22        227,857,585        (5,360,107
                              
 
 
 
                       
完全未實現
折舊
 
 
   $ (23,850,730
                              
 
 
 
 
全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。
^
本協議的持倉和交易對手為截至2022年3月31日。基金不斷評估不同交易對手的交易,交易對手可能會發生變化。可以隨時添加新的交易對手。
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
*
反映了截至2022年3月31日支付給交易對手或從交易對手收到的掉期協議名義金額的浮動融資利率,不包括任何佣金。總回報掉期協議應在終止/到期時支付。
**
對於掉期協議,正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。
見財務報表附註。
 
36

目錄表
ProShares超銀
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 140,449     $ 98,129  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     1,217,599       1,631,135  
經紀佣金
     30,551       46,582  
期貨開户費
     20,505       162,187  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     1,268,655       1,839,904  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (1,128,206     (1,741,775
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     (5,744,962     6,896,270  
互換協議
     122,381,989       (1,985,719
美國政府和機構的短期債務
     10       191  
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     116,637,037       4,910,742  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     6,685,833       (52,592,033
互換協議
     (64,442,429     (85,173,669
美國政府和機構的短期債務
     (279,649     21,921  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (58,036,245     (137,743,781
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     58,600,792       (132,833,039
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 57,472,586     $ (134,574,814
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
37

目錄表
ProShares超銀
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 515,453,594     $ 745,304,028  
    
 
 
   
 
 
 
添加1,000,0002,400,000分別為股票
     39,033,941       120,399,635  
贖回1,500,0003,250,000分別為股票
     (53,584,280     (158,627,600
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)(500,000)及(850,000)股票,分別
     (14,550,339     (38,227,965
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (1,128,206     (1,741,775
已實現淨收益(虧損)
     116,637,037       4,910,742  
未實現淨增值(折舊)變動
     (58,036,245     (137,743,781
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     57,472,586       (134,574,814
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 558,375,841     $ 572,501,249  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
38

目錄表
ProShares超銀
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 57,472,586     $ (134,574,814
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (555,554,828     (684,892,324
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     541,999,742       509,999,794  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (142,031     (77,206
投資已實現(收益)損失淨額
     (10     (191
投資未實現(增值)折舊變動
     64,722,078       85,151,748  
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     1,210,319       (1,465,450
應收利息減少(增加)
     1,582       6,065  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     69,683       (29,124
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     60       45,354  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     —         (147,416
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     109,779,181       (225,983,564
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     39,033,941       116,265,208  
贖回股份的付款
     (57,068,050     (158,627,600
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     (18,034,109     (42,362,392
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     91,745,072       (268,345,956
期初現金
     25,488,503       446,401,960  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 117,233,575     $ 178,056,004  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
39

目錄表
ProShares超波動率短期期貨ETF
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$193,806,309及$221,725,609,分別)
   $ 193,118,875      $ 221,660,593  
現金
     70,665,485        108,688,034  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     490,761,445        463,432,845  
出售股本應收賬款
     15,544,945        —    
已售出應收證券
e

 
 
6,195,418
 
 
 
 
 
未平倉期貨合約的應收賬款
     352,266,772        33,597,688  
應收利息
               5,060  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     1,128,552,940        827,384,220  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
未平倉期貨合約的應付款項
               9,447,456  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     234,366        167,855  
應向保薦人付款
     709,933        611,836  
掉期協議的未實現折舊
               477,437  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     944,299        10,704,584  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     1,127,608,641        816,679,636  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 1,128,552,940      $ 827,384,220  
    
 
 
    
 
 
 
已發行股份(注1)
     83,528,420        65,828,420  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值(注1)
   $ 13.50      $ 12.41  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(注1)(注2)
   $ 13.46      $ 12.43  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
40

目錄表
ProShares超波動率短期期貨ETF
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(17股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.135到期百分比04/21/22
   $ 50,000,000      $ 49,995,835  
0.223到期百分比11/03/22
     144,000,000        143,123,040  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$193,806,309)
            $ 193,118,875  
             
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
購買的期貨合約
 
                          
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
波動率指數期貨-CBOE,2022年4月到期
     33,482      $ 785,789,058      $ (144,097,149
波動率指數期貨-CBOE,2022年5月到期
     36,263        906,128,965        (17,115,511
                      
 
 
 
                       $ (161,212,660
                      
 
 
 
 
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
41

目錄表
ProShares超波動率短期期貨ETF
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 95,261     $ 113,969  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     1,961,177       4,383,077  
經紀佣金
     936,758       1,956,628  
期貨開户費
     782,688       1,843,813  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     3,680,623       8,183,518  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (3,585,362     (8,069,549
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     258,438,098       (653,063,682
互換協議
     22,556,586       (51,454,342
美國政府和機構的短期債務
     (15,153     18,520  
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     280,979,531       (704,499,504
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     (34,855,903     (284,403,583
互換協議
     477,437       24,807  
美國政府和機構的短期債務
     (622,418     19,445  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (35,000,884     (284,359,331
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     245,978,647       (988,858,835
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 242,393,285     $ (996,928,384
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
42

目錄表
ProShares超波動率短期期貨ETF
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 816,679,636     $ 1,356,204,199  
    
 
 
   
 
 
 
添加83,100,00019,630,000分別為股份(注1)
     1,171,715,867       1,939,143,031  
贖回65,400,0009,540,000分別為股份(注1)
     (1,103,180,147     (1,014,045,676
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)17,700,00010,090,000分別為股份(注1)
     68,535,720       925,097,355  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (3,585,362     (8,069,549
已實現淨收益(虧損)
     280,979,531       (704,499,504
未實現淨增值(折舊)變動
     (35,000,884     (284,359,331
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     242,393,285       (996,928,384
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 1,127,608,641     $ 1,284,373,170  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
43

目錄表
ProShares超波動率短期期貨ETF
現金流量表
(未經審計)
 
 
  
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
 
 
2021
 
經營活動現金流
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 242,393,285     $ (996,928,384
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (396,948,446     (811,866,867
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     424,952,914       679,996,765  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (100,321     (81,137
投資已實現(收益)損失淨額
     15,153       (18,520
投資未實現(增值)折舊變動
     144,981       (44,252
售出應收證券減少(增加)
  
 
(6,195,418
 
 
  
 
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     (318,669,084     (22,894,994
應收利息減少(增加)
     5,060       423  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     98,097       312,325  
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     66,511       249,748  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     (9,447,456     (9,772,407
購買的應付證券增加(減少)
     —         38,977,944  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     (63,684,724     (1,122,069,356
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     1,156,170,922       1,988,229,419  
贖回股份的付款
     (1,103,180,147     (1,014,045,676
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     52,990,775       974,183,743  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     (10,693,949     (147,885,613
期初現金
     572,120,879       1,069,671,996  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 561,426,930     $ 921,786,383  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
44

目錄表
ProShares超級日元
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
十二月三十一日,
2021
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$996,736及$,分別)
   $ 993,910      $ —    
現金
     1,339,246        2,232,820  
與經紀商就外幣遠期合約的單獨現金餘額
     —          225,000  
外幣遠期合約未實現升值
     7,119        821  
應收利息
     —          95  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     2,340,275        2,458,736  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
應向保薦人付款
     1,800        1,954  
外幣遠期合約未實現折舊
     238,770        93,933  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     240,570        95,887  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     2,099,705        2,362,849  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 2,340,275      $ 2,458,736  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     49,970        49,970  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 42.02      $ 47.29  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 42.09      $ 47.29  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
45

目錄表
ProShares超級日元
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(47股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.554到期百分比11/03/22
   $ 1,000,000      $ 993,910  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$996,736)
            $ 993,910  
             
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期合約
^
 
                                 
    
結算日
    
合同金額

以當地貨幣計算
   
合同金額

以美元計價
   
未實現

欣賞

(折舊)/

價值
 
採購合同
                                 
日元與高盛國際
     04/08/22        321,397,517     $ 2,640,512     $ (140,536
日元與瑞銀集團
     04/08/22        234,765,856       1,928,772       (98,234
                             
 
 
 
                        完全未實現
折舊
 
 
  $ (238,770
                             
 
 
 
銷售合同
                                 
日元與高盛國際
     04/08/22        (6,529,000   $ (53,640   $ (254
日元與瑞銀集團
     04/08/22        (37,680,000     (309,568     7,373  
                             
 
 
 
                       
完全未實現
欣賞
 
 
  $ 7,119  
                             
 
 
 
 
全部或部分作為外幣遠期合約抵押品的金額。
^
本協議的持倉和交易對手為截至2022年3月31日。基金不斷評估不同交易對手的交易,交易對手可能會發生變化。可以隨時添加新的交易對手。
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
46

目錄表
ProShares超級日元
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 873     $ 356  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     5,429       6,649  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     5,429       6,649  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (4,556     (6,293
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
外幣遠期合約
     (118,771     (139,467
美國政府和機構的短期債務
     1,548       —    
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     (117,223     (139,467
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
外幣遠期合約
     (138,539     (256,089
美國政府和機構的短期債務
     (2,826     44  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (141,365     (256,045
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     (258,588     (395,512
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ (263,144   $ (401,805
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
47

目錄表
ProShares超級日元
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 2,362,849     $ 2,989,499  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (4,556     (6,293
已實現淨收益(虧損)
     (117,223     (139,467
未實現淨增值(折舊)變動
     (141,365     (256,045
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     (263,144     (401,805
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 2,099,705     $ 2,587,694  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
48

目錄表
ProShares超級日元
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ (263,144   $ (401,805
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (995,769     (499,849
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     1,548       —    
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (967     (93
投資已實現(收益)損失淨額
     (1,548     —    
投資未實現(增值)折舊變動
     141,365       256,045  
應收利息減少(增加)
     95       27  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     (154     (213
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     (1,118,574     (645,888
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     (1,118,574     (645,888
期初現金
     2,457,820       2,924,696  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 1,339,246     $ 2,278,808  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
49

目錄表
ProShares超短澳元
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$
及$
1,999,869
,分別)
   $         $ 1,999,875  
現金
     2,144,311        310,565  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     108,900        117,920  
未平倉期貨合約的應收賬款
     11,700        —    
應收利息
     —          16  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     2,264,911        2,428,376  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
未平倉期貨合約的應付款項
     —          13,735  
應向保薦人付款
     1,886        2,018  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     1,886        15,753  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     2,263,025        2,412,623  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 2,264,911      $ 2,428,376  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     50,000        50,000  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 45.26      $ 48.25  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 45.35      $ 48.41  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
50

目錄表
ProShares超短澳元
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
售出的期貨合約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
澳元外匯貨幣期貨-CME,2022年6月到期
     60      $ 4,497,900      $ (96,657
見財務報表附註。
 
51

目錄表
ProShares超短澳元
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 115     $ 258  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     5,696       5,139  
經紀佣金
     500       386  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     6,196       5,525  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (6,081     (5,267
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     (116,848     (164,544
美國政府和機構的短期債務
     4,839       —    
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     (112,009     (164,544
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     (31,502     206,052  
美國政府和機構的短期債務
     (6         
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (31,508     206,052  
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     (143,517     41,508  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ (149,598   $ 36,241  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
52

目錄表
ProShares超短澳元
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 2,412,623     $ 2,222,639  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (6,081     (5,267
已實現淨收益(虧損)
     (112,009     (164,544
未實現淨增值(折舊)變動
     (31,508     206,052  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     (149,598     36,241  
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 2,263,025     $ 2,258,880  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
53

目錄表
ProShares超短澳元
現金流量表
(未經審計)

 
  
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
 
 
2021
 
經營活動現金流
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ (149,598   $ 36,241  
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     2,004,839       —    
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (131     —    
投資已實現(收益)損失淨額
     (4,839     —    
投資未實現(增值)折舊變動
     6       —    
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     (11,700     —    
應收利息減少(增加)
     16       31  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     (132     (596
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     (13,735     (3,718
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     1,824,726       31,958  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     1,824,726       31,958  
期初現金
     428,485       2,234,027  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 2,253,211     $ 2,265,985  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
54

目錄表
ProShares超短彭博原油
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$172,878,249及$55,932,300,分別)
   $ 172,675,022      $ 55,916,023  
現金
     74,893,009        29,602,412  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     146,472,433        24,841,141  
出售股本應收賬款
     2,335,415        —    
未平倉期貨合約的應收賬款
     24,718,248        4,064,439  
應收利息
               1,359  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     421,094,127        114,425,374  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
未平倉期貨合約的應付款項
     3,982,086        175,557  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     42,292        7,944  
應向保薦人付款
     270,518        74,271  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     4,294,896        257,772  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     416,799,231        114,167,602  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 421,094,127      $ 114,425,374  
    
 
 
    
 
 
 
已發行股份(注1)
     71,433,799        8,883,799  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值(注1)
   $ 5.83      $ 12.85  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(注1)(注2)
   $ 5.79      $ 12.75  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
55

目錄表
ProShares超短彭博原油
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(41股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.051到期百分比04/21/22
   $ 40,000,000      $ 39,996,668  
0.209到期百分比05/19/22
     25,000,000        24,991,333  
0.389到期百分比06/16/22
     50,000,000        49,954,085  
0.393到期百分比07/21/22
     22,000,000        21,952,176  
0.223到期百分比11/03/22
     36,000,000        35,780,760  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$172,878,249)
            $ 172,675,022  
             
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
售出的期貨合約
 
                    
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
WTI原油-NYMEX,2022年6月到期
     2,737      $ 269,649,240      $ (4,110,731
WTI原油-NYMEX,2022年12月到期
     3,147        281,971,200        (2,299,051
WTI原油-NYMEX,2023年6月到期
     3,339        282,512,790        116,312  
                      
 
 
 
                       $ (6,293,470
                      
 
 
 
 
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
56

目錄表
ProShares超短彭博原油
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 53,907     $ 10,835  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     492,647       221,263  
經紀佣金
     77,056       43,044  
期貨開户費
     70,177       47,712  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     639,880       312,019  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (585,973     (301,184
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     (106,482,101     (49,177,765
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     (106,482,101     (49,177,765
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     2,115,992       5,636,634  
美國政府和機構的短期債務
     (186,950     2,210  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     1,929,042       5,638,844  
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     (104,553,059     (43,538,921
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ (105,139,032   $ (43,840,105
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
57

目錄表
ProShares超短彭博原油
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 114,167,602     $ 96,839,233  
    
 
 
   
 
 
 
添加77,850,0001,950,000分別為股份(注1)
     510,028,879       64,302,979  
贖回15,300,000850,000分別為股份(注1)
     (102,258,218     (25,583,717
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)62,550,0001,100,000分別為股份(注1)
     407,770,661       38,719,262  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (585,973     (301,184
已實現淨收益(虧損)
     (106,482,101     (49,177,765
未實現淨增值(折舊)變動
     1,929,042       5,638,844  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     (105,139,032     (43,840,105
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 416,799,231     $ 91,718,390  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
58

目錄表
ProShares超短彭博原油
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ (105,139,032   $ (43,840,105
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (203,890,683     (59,990,524
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     87,000,000       25,000,000  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (55,266     (6,348
投資未實現(增值)折舊變動
     186,950       (2,210
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     (20,653,809     (2,690,988
應收利息減少(增加)
     1,359       2,099  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     196,247       (7,303
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     34,348       25,647  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     3,806,529       166,417  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     (238,513,357     (81,343,315
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     507,693,464       64,302,979  
贖回股份的付款
     (102,258,218     (25,583,717
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     405,435,246       38,719,262  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     166,921,889       (42,624,053
期初現金
     54,443,553       97,113,373  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 221,365,442     $ 54,489,320  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
59

目錄表
ProShares超短彭博天然氣
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$109,916,719及$123,855,553,分別)
   $ 109,627,801      $ 123,821,548  
現金
     70,201,998        53,547,476  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     35,162,820        59,453,451  
出售股本應收賬款
     19,436,163        —    
未平倉期貨合約的應收賬款
     18,454,994        30,090,351  
應收利息
     —          1,749  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     252,883,776        266,914,575  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
為贖回股本支付的款項
     —          15,986,002  
未平倉期貨合約的應付款項
     2,342,100        8,542,438  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     29,510        46,867  
應向保薦人付款
     171,329        194,138  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     2,542,939        24,769,445  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     250,340,837        242,145,130  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 252,883,776      $ 266,914,575  
    
 
 
    
 
 
 
已發行股份(注1)
     15,474,477        3,914,966  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值(注1)
   $ 16.18      $ 61.85  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(注1)(注2)
   $ 16.14      $ 60.55  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
60

目錄表
ProShares超短彭博天然氣
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(44股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.135到期百分比04/21/22
   $ 40,000,000      $ 39,996,668  
0.209到期百分比05/19/22
     10,000,000        9,996,533  
0.223到期百分比11/03/22
     60,000,000        59,634,600  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$109,916,719)
            $ 109,627,801  
             
 
 
 
售出的期貨合約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
天然氣-NYMEX,2022年5月到期
     8,883      $ 501,178,860      $ (74,095,907
 
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
61

目錄表
ProShares超短彭博天然氣
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 55,825     $ 7,883  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     542,364       159,337  
經紀佣金
     220,951       85,680  
期貨開户費
     129,929       23,273  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     893,244       268,290  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (837,419     (260,407
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     (114,665,698     (6,359,394
美國政府和機構的短期債務
     (58,610     —    
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     (114,724,308     (6,359,394
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     (87,532,158     15,893,547  
美國政府和機構的短期債務
     (254,913     1,517  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (87,787,071     15,895,064  
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     (202,511,379     9,535,670  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ (203,348,798   $ 9,275,263  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
62

目錄表
ProShares超短彭博天然氣
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 242,145,130     $ 24,977,745  
    
 
 
   
 
 
 
添加18,560,000820,000分別為股份(注1)
     454,959,241       142,050,186  
贖回7,000,489570,000分別為股份(注1)
     (243,414,736     (106,843,919
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)11,559,511250,000分別為股份(注1)
     211,544,505       35,206,267  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (837,419     (260,407
已實現淨收益(虧損)
     (114,724,308     (6,359,394
未實現淨增值(折舊)變動
     (87,787,071     15,895,064  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     (203,348,798     9,275,263  
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 250,340,837     $ 69,459,275  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
63

目錄表
ProShares超短彭博天然氣
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ (203,348,798   $ 9,275,263  
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (171,922,547     (53,993,457
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     185,860,345       20,000,000  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (57,574     (3,966
投資已實現(收益)損失淨額
     58,610           
投資未實現(增值)折舊變動
     254,913       (1,517
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     11,635,357       (607,891
應收利息減少(增加)
     1,749       (694
向保薦人支付的款項增加(減少)
     (22,809     43,590  
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     (17,357     427  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     (6,200,338     (1,543,700
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     (183,758,449     (26,831,945
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     435,523,078       142,050,186  
贖回股份的付款
     (259,400,738     (109,448,096
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     176,122,340       32,602,090  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     (7,636,109     5,770,145  
期初現金
     113,000,927       19,147,382  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 105,364,818     $ 24,917,527  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
64

目錄表
ProShares超短歐元
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$41,972,530及$46,968,288,分別)
   $ 41,892,032      $ 46,961,125  
現金
     8,512,948        7,554,065  
外幣遠期合約未實現升值
     134,035        135,118  
應收利息
     —          603  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     50,539,015        54,650,911  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
應向保薦人付款
     40,931        44,707  
外幣遠期合約未實現折舊
     —          343,159  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     40,931        387,866  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     50,498,084        54,263,045  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 50,539,015      $ 54,650,911  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     1,850,000        2,100,000  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 27.30      $ 25.84  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 27.31      $ 25.86  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
65

目錄表
ProShares超短歐元
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(83股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.135到期百分比04/21/22
   $ 22,000,000      $ 21,998,167  
0.393到期百分比07/21/22
     4,000,000        3,991,305  
0.223到期百分比11/03/22
     16,000,000        15,902,560  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$41,972,530)
            $ 41,892,032  
             
 
 
 
外幣遠期合約
^
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
結算日
    
合同金額

以當地貨幣計算
   
合同金額

以美元計價
   
未實現

欣賞

(折舊)/

價值
 
採購合同
                                 
歐元與瑞銀集團
     04/08/22        13,916,000     $ 15,396,940     $ 6,561  
                             
 
 
 
                        完全未實現
欣賞
 
 
  $ 6,561  
                             
 
 
 
銷售合同
                                 
與高盛國際合作的歐元
     04/08/22        (46,280,263   $ (51,205,409   $ 83,304  
歐元與瑞銀集團
     04/08/22        (58,998,199     (65,276,787     44,170  
                             
 
 
 
                        完全未實現
欣賞
 
 
  $ 127,474  
                             
 
 
 
 
全部或部分作為外幣遠期合約抵押品的金額。
^
本協議的持倉和交易對手為截至2022年3月31日。基金不斷評估不同交易對手的交易,交易對手可能會發生變化。可以隨時添加新的交易對手。
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
66

目錄表
ProShares超短歐元
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 15,405     $ 7,166  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     117,456       124,038  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     117,456       124,038  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (102,051     (116,872
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
外幣遠期合約
     2,542,134       70,527  
美國政府和機構的短期債務
     210,974           
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     2,753,108       70,527  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
外幣遠期合約
     342,076       4,391,397  
美國政府和機構的短期債務
     (73,335     840  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     268,741       4,392,237  
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     3,021,849       4,462,764  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 2,919,798     $ 4,345,892  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
67

目錄表
ProShares超短歐元
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 54,263,045     $ 52,953,339  
    
 
 
   
 
 
 
添加50,000200,000分別為股票
     1,371,662       4,613,244  
贖回300,000300,000分別為股票
     (8,056,421     (6,980,338
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)(250,000)及(100,000)股票,分別
     (6,684,759     (2,367,094
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (102,051     (116,872
已實現淨收益(虧損)
     2,753,108       70,527  
未實現淨增值(折舊)變動
     268,741       4,392,237  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     2,919,798       4,345,892  
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 50,498,084     $ 54,932,137  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
68

目錄表
ProShares超短歐元
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 2,919,798     $ 4,345,892  
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (29,988,234     (41,994,414
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     35,210,974       34,000,000  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (16,008     (4,421
投資已實現(收益)損失淨額
     (210,974         
投資未實現(增值)折舊變動
     (268,741     (4,392,237
應收利息減少(增加)
     603       1,228  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     (3,776     1,273  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     7,643,642       (8,042,679
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     1,371,662       4,613,244  
贖回股份的付款
     (8,056,421     (6,980,338
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     (6,684,759     (2,367,094
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     958,883       (10,409,773
期初現金
     7,554,065       44,132,228  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 8,512,948     $ 33,722,455  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
69

目錄表
ProShares超短金
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$21,981,721及$25,984,097,分別)
   $ 21,937,571      $ 25,980,516  
現金
     8,485,001        1,287,229  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     978,300        703,125  
與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額

     469,000        —    
互換協議的未實現增值

     908,323            
應收利息
               434  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     32,778,195        27,971,304  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
未平倉期貨合約的應付款項
     155,425        92,537  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     533        294  
應向保薦人付款
     23,786        25,512  
掉期協議的未實現折舊
               993,117  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     179,744        1,111,460  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     32,598,451        26,859,844  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 32,778,195      $ 27,971,304  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     1,196,977        846,977  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 27.23      $ 31.71  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 27.61      $ 31.66  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
70

目錄表
ProShares超短金
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(67股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.135到期百分比04/21/22
   $ 8,000,000      $ 7,999,334  
0.393到期百分比07/21/22
     6,000,000        5,986,957  
0.223到期百分比11/03/22
     8,000,000        7,951,280  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$21,981,721)
            $ 21,937,571  
             
 
 
 
售出的期貨合約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
黃金期貨-COMEX,2022年6月到期
     134      $ 26,183,600      $ 325,987  
總回報互換協議
^
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
已支付的費率

(已收到)
*
   
終端

日期
  
名義金額

按價值計算
**
   
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
基於彭博黃金分類指數與花旗銀行的互換協議
     0.25   04/06/22    $ (16,074,140   $ 372,654  
基於彭博黃金分類指數的與高盛國際的互換協議
     0.20     04/06/22      (10,515,819     244,146  
基於彭博黃金分類指數與瑞銀集團的互換協議
     0.25     04/06/22      (12,574,684     291,523  
                         
 
 
 
                    完全未實現
欣賞
 
 
  $ 908,323  
                         
 
 
 
 
全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。
^
本協議的持倉和交易對手為截至2022年3月31日。基金不斷評估不同交易對手的交易,交易對手可能會發生變化。可以隨時添加新的交易對手。
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
*
反映了截至2022年3月31日支付給交易對手或從交易對手收到的掉期協議名義金額的浮動融資利率,不包括任何佣金。總回報掉期協議應在終止/到期時支付。
**
對於掉期協議,正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。
見財務報表附註。
 
71

目錄表
ProShares超短金
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 9,685     $ 2,962  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     66,138       63,727  
經紀佣金
     2,811       3,590  
期貨開户費
     1,866       4,686  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     70,815       72,003  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (61,130     (69,041
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     (1,991,249     1,334,982  
互換協議
     (4,317,424     2,668,208  
美國政府和機構的短期債務
     4       169  
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     (6,308,669     4,003,359  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     167,908       236,075  
互換協議
     1,901,440       (416,739
美國政府和機構的短期債務
     (40,569     811  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     2,028,779       (179,853
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     (4,279,890     3,823,506  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ (4,341,020   $ 3,754,465  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
72

目錄表
ProShares超短金
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 26,859,844     $ 20,337,376  
    
 
 
   
 
 
 
添加450,000750,000分別為股票
     13,189,949       27,291,216  
贖回100,000300,000分別為股票
     (3,110,322     (10,139,542
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)350,000450,000分別為股票
     10,079,627       17,151,674  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (61,130     (69,041
已實現淨收益(虧損)
     (6,308,669     4,003,359  
未實現淨增值(折舊)變動
     2,028,779       (179,853
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     (4,341,020     3,754,465  
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 32,598,451     $ 41,243,515  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
73

目錄表
ProShares超短金
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ (4,341,020   $ 3,754,465  
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (17,987,492     (18,997,037
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     21,999,990       5,999,936  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (10,118     (1,516
投資已實現(收益)損失淨額
     (4     (169
投資未實現(增值)折舊變動
     (1,860,871     415,928  
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
           1,317  
應收利息減少(增加)
     434       127  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     (1,726     10,663  
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     239       1,492  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     62,888       536,010  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     (2,137,680     (8,278,784
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     13,189,949       27,291,216  
贖回股份的付款
     (3,110,322     (10,139,542
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     10,079,627       17,151,674  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     7,941,947       8,872,890  
期初現金
     1,990,354       20,633,371  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 9,932,301     $ 29,506,261  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
74

目錄表
ProShares超短銀
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
十二月三十一日,
2021
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$13,931,199及$22,995,121,分別)
   $ 13,910,829      $ 22,994,261  
現金
     7,528,145        1,829,901  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     1,604,313        1,081,575  
與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額
     118,000        2,572,000  
互換協議的未實現增值
     273,094        —    
未平倉期貨合約的應收賬款
               15,446  
應收利息
               378  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     23,434,381        28,493,561  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
未平倉期貨合約的應付款項
     7,363        5,840  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     733        747  
應向保薦人付款
     19,769        28,560  
掉期協議的未實現折舊
               1,921,414  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     27,865        1,956,561  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     23,406,516        26,537,000  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 23,434,381      $ 28,493,561  
    
 
 
    
 
 
 
已發行股份(注1)
     1,091,329        991,329  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值(注1)
   $ 21.45      $ 26.77  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(注1)(注2)
   $ 21.78      $ 26.84  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
75

目錄表
ProShares超短銀
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(59股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.135到期百分比04/21/22
   $ 947,000      $ 946,921  
0.393到期百分比07/21/22
     11,000,000        10,976,088  
0.223到期百分比11/03/22
     2,000,000        1,987,820  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$13,931,199)
            $ 13,910,829  
             
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
售出的期貨合約
 
                    
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現
欣賞
(折舊)/價值
 
白銀期貨-COMEX,2022年5月到期
     167      $ 20,986,055      $ 267,147  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總回報互換協議
^
 
                       
    
已支付的費率

(已收到)
*
   
終端

日期
  
名義金額

按價值計算
**
   
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
基於彭博白銀分類指數與花旗銀行的互換協議
     0.25   04/06/22    $ (3,066,720   $ (193,389
基於彭博白銀分類指數與高盛國際的互換協議
     0.25     04/06/22      (11,171,645     259,041  
與摩根士丹利國際公司基於彭博白銀分類指數的掉期協議
     0.30     04/06/22      (8,833,290     204,525  
基於彭博白銀分類指數與瑞銀集團的掉期協議
     0.25     04/06/22      (2,824,603     2,917  
                         
 
 
 
                   
完全未實現
欣賞
 
 
  $ 273,094  
                         
 
 
 
 
全部或部分質押作為互換協議抵押品的金額。
^
本協議的持倉和交易對手為截至2022年3月31日。基金不斷評估不同交易對手的交易,交易對手可能會發生變化。可以隨時添加新的交易對手。
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
*
反映了截至2022年3月31日支付給交易對手或從交易對手收到的掉期協議名義金額的浮動融資利率,不包括任何佣金。總回報掉期協議應在終止/到期時支付。
**
對於掉期協議,正數代表對基準指數的“多頭”敞口。負值代表對基準指數的“做空”敞口。
見財務報表附註。
 
76

目錄表
ProShares超短銀
營運説明書
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 8,920     $ 3,117  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     60,953       84,745  
經紀佣金
     5,301       7,444  
期貨開户費
     3,274       9,991  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     69,528       102,180  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (60,608     (99,063
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     (1,293,770     (1,236,193
互換協議
     (6,079,976     (1,696,158
美國政府和機構的短期債務
     (190     85  
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     (7,373,936     (2,932,266
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     (385,346     3,496,970  
互換協議
     2,194,508       3,968,794  
美國政府和機構的短期債務
     (19,510     747  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     1,789,652       7,466,511  
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     (5,584,284     4,534,245  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ (5,644,892   $ 4,435,182  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
77

目錄表
ProShares超短銀
股東權益變動表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 26,537,000     $ 28,885,775  
    
 
 
   
 
 
 
添加1,100,0002,450,000分別為股份(注1)
     25,560,144       58,095,647  
贖回1,000,0001,875,000分別為股份(注1)
     (23,045,736     (46,271,940
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)100,000575,000分別為股份(注1)
     2,514,408       11,823,707  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (60,608     (99,063
已實現淨收益(虧損)
     (7,373,936     (2,932,266
未實現淨增值(折舊)變動
     1,789,652       7,466,511  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     (5,644,892     4,435,182  
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 23,406,516     $ 45,144,664  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
78

目錄表
ProShares超短銀
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ (5,644,892   $ 4,435,182  
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (20,979,052     (22,996,733
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     30,052,082       7,999,988  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (9,298     (2,043
投資已實現(收益)損失淨額
     190       (85
投資未實現(增值)折舊變動
     (2,174,998     (3,969,541
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     15,446       (208,039
應收利息減少(增加)
     378       463  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     (8,791     7,144  
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     (14     3,309  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     1,523       294,893  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     1,252,574       (14,435,462
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     25,560,144       58,095,647  
贖回股份的付款
     (23,045,736     (46,271,940
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     2,514,408       11,823,707  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     3,766,982       (2,611,755
期初現金
     5,483,476       32,155,049  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 9,250,458     $ 29,543,294  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
79

目錄表
ProShares超短日圓
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$20,984,538及$20,990,068,分別)
   $ 20,954,357      $ 20,987,825  
現金
     13,748,678        3,003,251  
外幣遠期合約未實現升值
     2,372,690        1,237,168  
應收利息
               339  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     37,075,725        25,228,583  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
為贖回股本支付的款項
     9,290,592        —    
應向保薦人付款
     21,724        20,211  
外幣遠期合約未實現折舊
     36,708        367,588  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     9,349,024        387,799  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     27,726,701        24,840,784  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 37,075,725      $ 25,228,583  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     299,290        299,290  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 92.64      $ 83.00  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 92.73      $ 82.99  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
80

目錄表
ProShares超短日圓
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(76股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.135到期百分比04/21/22
   $ 5,000,000      $ 4,999,584  
0.209到期百分比05/19/22
     5,000,000        4,998,266  
0.393到期百分比07/21/22
     6,000,000        5,986,957  
0.223到期百分比11/03/22
     5,000,000        4,969,550  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$20,984,538)
            $ 20,954,357  
             
 
 
 
外幣遠期合約
^
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
結算日
    
合同金額

以當地貨幣計算
   
合同金額

以美元計價
   
未實現

欣賞

(折舊)/

價值
 
採購合同
                                 
日元與瑞銀集團
     04/08/22        2,874,020,000     $ 23,612,146     $ (36,708
                             
 
 
 
                        完全未實現
折舊
 
 
  $ (36,708
                             
 
 
 
銷售合同
                                 
日元與高盛國際
     04/08/22        (1,973,114,165   $ (16,210,555   $ 748,238  
日元與瑞銀集團
     04/08/22        (7,652,928,574     (62,874,326     1,624,452  
                             
 
 
 
                        完全未實現
欣賞
 
 
  $ 2,372,690  
                             
 
 
 
 
全部或部分作為外幣遠期合約抵押品的金額。
^
本協議的持倉和交易對手為截至2022年3月31日。基金不斷評估不同交易對手的交易,交易對手可能會發生變化。可以隨時添加新的交易對手。
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
81

目錄表
ProShares超短日圓
營運説明書
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 9,399     $ 3,596  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     59,820       66,553  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     59,820       66,553  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (50,421     (62,957
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
外幣遠期合約
     1,080,173       1,259,573  
美國政府和機構的短期債務
     102,971       —    
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     1,183,144       1,259,573  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
外幣遠期合約
     1,466,402       2,900,888  
美國政府和機構的短期債務
     (27,938     854  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     1,438,464       2,901,742  
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     2,621,608       4,161,315  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 2,571,187     $ 4,098,358  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
82

目錄表
ProShares超短日圓
股東權益變動表
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 24,840,784     $ 23,691,070  
    
 
 
   
 
 
 
添加100,000100,000分別為股票
     9,605,322       7,132,412  
贖回100,000和-股分別
     (9,290,592         
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)100,000分別為股票
     314,730       7,132,412  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (50,421     (62,957
已實現淨收益(虧損)
     1,183,144       1,259,573  
未實現淨增值(折舊)變動
     1,438,464       2,901,742  
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     2,571,187       4,098,358  
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 27,726,701     $ 34,921,840  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
83

目錄表
ProShares超短日圓
現金流量表
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 2,571,187     $ 4,098,358  
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (17,984,733     (21,496,640
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     18,102,971       7,000,000  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (9,737     (2,141
投資已實現(收益)損失淨額
     (102,971     —    
投資未實現(增值)折舊變動
     (1,438,464     (2,901,742
應收利息減少(增加)
     339       410  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     1,513       7,512  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     1,140,105       (13,294,243
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     9,605,322       7,132,412  
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     9,605,322       7,132,412  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     10,745,427       (6,161,831
期初現金
     3,003,251       24,274,564  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 13,748,678     $ 18,112,733  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
84

目錄表
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
財務狀況表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$63,955,449及$85,937,303,分別)
   $ 63,802,455      $ 85,922,969  
現金
     16,665,482        8,130,069  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     15,897,200        18,941,750  
未平倉期貨合約的應收賬款
     1,586,495        63,397  
應收利息
               1,097  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     97,951,632        113,059,282  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
未平倉期貨合約的應付款項
               94,495  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     10,122        7,124  
應向保薦人付款
     71,596        81,983  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     81,718        183,602  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     97,869,914        112,875,680  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 97,951,632      $ 113,059,282  
    
 
 
    
 
 
 
流通股
     3,112,403        3,687,403  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值
   $ 31.45      $ 30.61  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(附註2)
   $ 31.50      $ 30.57  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
85

目錄表
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(65股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.135到期百分比04/21/22
   $ 32,000,000      $ 31,997,335  
0.223到期百分比11/03/22
     32,000,000        31,805,120  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$63,955,449)
            $ 63,802,455  
             
 
 
 
購買的期貨合約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現

欣賞

(折舊)/價值
 
波動率指數期貨-CBOE,2022年7月到期
     593      $ 15,480,562      $ 226,352  
波動率指數期貨-CBOE,2022年8月到期
     1,235        32,424,802        42,738  
波動率指數期貨-CBOE,2022年9月到期
     1,235        32,852,729        (1,054,439
波動率指數期貨-CBOE,2022年10月到期
     642        17,245,083        (174,214
                      
 
 
 
                       $ (959,563
                      
 
 
 
 
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
86

目錄表
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
營運説明書
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 23,923     $ 10,224  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     215,663       178,080  
經紀佣金
     24,869       11,312  
期貨開户費
     35,488       25,632  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     276,020       215,024  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (252,097     (204,800
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     4,791,833       3,539,316  
美國政府和機構的短期債務
     (336     —    
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     4,791,497       3,539,316  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     (335,175     (8,276,672
美國政府和機構的短期債務
     (138,660     1,150  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (473,835     (8,275,522
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     4,317,662       (4,736,206
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 4,065,565     $ (4,941,006
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
87

目錄表
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
股東權益變動表
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 112,875,680     $ 72,075,095  
    
 
 
   
 
 
 
添加700,000400,000分別為股票
     22,135,602       15,879,994  
贖回1,275,000200,000分別為股票
     (41,206,933     (7,891,336
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)(575,000)和200,000分別為股票
     (19,071,331     7,988,658  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (252,097     (204,800
已實現淨收益(虧損)
     4,791,497       3,539,316  
未實現淨增值(折舊)變動
     (473,835     (8,275,522
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     4,065,565       (4,941,006
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 97,869,914     $ 75,122,747  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
88

目錄表
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
現金流量表
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 4,065,565     $ (4,941,006
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (51,992,010     (47,992,944
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     73,998,548       61,000,000  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (25,020     (5,327
投資已實現(收益)損失淨額
     336       —    
投資未實現(增值)折舊變動
     138,660       (1,150
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     (1,523,098     247,077  
應收利息減少(增加)
     1,097       (856
向保薦人支付的款項增加(減少)
     (10,387     8,296  
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     2,998       875  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     (94,495     188,562  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     24,562,194       8,503,527  
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     22,135,602       15,879,994  
贖回股份的付款
     (41,206,933     (8,807,123
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     (19,071,331     7,072,871  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     5,490,863       15,576,398  
期初現金
     27,071,819       27,802,834  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 32,562,682     $ 43,379,232  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
89

目錄表
ProShares VIX短期期貨ETF
財務狀況表
                 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$169,889,115及$150,887,871,分別)
   $ 169,589,079      $ 150,861,898  
現金
     31,727,811        11,013,736  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     120,057,105        104,947,080  
出售股本應收賬款
     9,145,462        3,026,614  
未平倉期貨合約的應收賬款
     74,735,260        2,115,232  
應收利息
               1,774  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     405,254,717        271,966,334  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
未平倉期貨合約的應付款項
     15        2,037,391  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     57,973        38,926  
應向保薦人付款
     246,329        186,853  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     304,317        2,263,170  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     404,950,400        269,703,164  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 405,254,717      $ 271,966,334  
    
 
 
    
 
 
 
已發行股份(注1)
     24,382,826        17,832,826  
    
 
 
    
 
 
 
每股資產淨值(注1)
   $ 16.61      $ 15.12  
    
 
 
    
 
 
 
每股市值(注1)(注2)
   $ 16.57      $ 15.17  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
90

目錄表
ProShares VIX短期期貨ETF
投資明細表
MARCH 31, 2022
(未經審計)
                 
    
本金金額
    
價值
 
美國政府和機構的短期債務
                 
(42股東權益的百分比)
                 
美國國庫券
^^
:
                 
0.135到期百分比04/21/22
   $ 55,000,000      $ 54,995,418  
0.209到期百分比05/19/22
     25,000,000        24,991,333  
0.351到期百分比06/16/22
     20,000,000        19,981,634  
0.393到期百分比07/21/22
     12,000,000        11,973,914  
0.223到期百分比11/03/22
     58,000,000        57,646,780  
             
 
 
 
美國政府和機構的短期債務總額
(費用為$169,889,115)
            $ 169,589,079  
             
 
 
 
購買的期貨合約
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
數量

合同
    
名義金額

按價值計算
    
未實現
欣賞
(折舊)/價值
 
波動率指數期貨-CBOE,2022年4月到期
     8,017      $ 188,150,973      $ (38,308,680
波動率指數期貨-CBOE,2022年5月到期
     8,681        216,918,224        (4,996,257
                      
 
 
 
                       $ (43,304,937
                      
 
 
 
 
^^
顯示的匯率代表購買時的折扣率。
見財務報表附註。
 
91

目錄表
ProShares VIX短期期貨ETF
營運説明書
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 70,709     $ 38,460  
    
 
 
   
 
 
 
費用
                
管理費
     705,691       825,460  
經紀佣金
     116,474       172,658  
期貨開户費
     200,657       265,146  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     1,022,822       1,263,264  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (952,113     (1,224,804
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     53,734,127       (76,634,593
美國政府和機構的短期債務
     97       —    
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     53,734,224       (76,634,593
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     (13,174,318     (53,438,914
美國政府和機構的短期債務
     (274,063     8,060  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (13,448,381     (53,430,854
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     40,285,843       (130,065,447
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 39,333,730     $ (131,290,251
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
92

目錄表
ProShares VIX短期期貨ETF
股東權益變動表
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 269,703,164     $ 293,390,549  
    
 
 
   
 
 
 
添加9,950,0006,331,250分別為股份(注1)
     161,172,915       326,892,710  
贖回3,400,0002,287,500分別為股份(注1)
     (65,259,409     (139,414,250
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)6,550,0004,043,750分別為股份(注1)
     95,913,506       187,478,460  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (952,113     (1,224,804
已實現淨收益(虧損)
     53,734,224       (76,634,593
未實現淨增值(折舊)變動
     (13,448,381     (53,430,854
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     39,333,730       (131,290,251
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 404,950,400     $ 349,578,758  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
93

目錄表
ProShares VIX短期期貨ETF
現金流量表
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 39,333,730     $ (131,290,251
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (167,928,504     (247,959,463
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     148,999,840       180,000,000  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (72,483     (29,126
投資已實現(收益)損失淨額
     (97     —    
投資未實現(增值)折舊變動
     274,063       (8,060
未平倉期貨合約應收賬款減少(增加)
     (72,620,028     408,326  
應收利息減少(增加)
     1,774       534  
向保薦人支付的款項增加(減少)
     59,476       73,689  
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     19,047       39,399  
增加(減少)未平倉期貨合約的應付金額
     (2,037,376     2,587,600  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     (53,970,558     (196,177,352
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     155,054,067       326,892,710  
贖回股份的付款
     (65,259,409     (139,414,250
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     89,794,658       187,478,460  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     35,824,100       (8,698,892
期初現金
     115,960,816       206,562,147  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 151,784,916     $ 197,863,255  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
94

目錄表
ProShares信託II
合併財務狀況報表
                 
    
March 31, 2022

(未經審計)
    
2021年12月31日
 
資產
                 
美國政府和機構的短期債務(附註3)(成本為$2,872,659,877及$2,505,722,885,分別)
   $ 2,869,108,822      $ 2,505,429,337  
現金
     581,016,956        394,413,910  
期貨合約與經紀商的單獨現金餘額
     1,226,733,453        1,010,799,328  
與經紀商就外幣遠期合約的單獨現金餘額
     —          916,000  
與經紀人達成掉期協議的單獨現金餘額
     275,071,040        2,572,000  
互換協議的未實現增值
     1,181,417        113,159,180  
外幣遠期合約未實現升值
     2,513,844        1,457,257  
出售股本應收賬款
     46,461,985        23,475,355  
售出應收證券
 
 
6,195,418
 
 
 
  
 
未平倉期貨合約的應收賬款
     584,563,167        205,819,074  
應收利息
     1        22,943  
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     5,592,846,103        4,258,064,384  
    
 
 
    
 
 
 
負債和股東權益
                 
負債
                 
為贖回股本支付的款項
     32,894,304        25,594,902  
未平倉期貨合約的應付款項
     56,668,379        51,142,167  
應付經紀佣金和期貨賬户手續費
     588,986        476,241  
應向保薦人付款
     4,055,508        3,178,585  
掉期協議的未實現折舊
     160,246,560        3,391,968  
外幣遠期合約未實現折舊
     325,796        806,178  
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     254,779,533        84,590,041  
    
 
 
    
 
 
 
承付款和或有事項(附註2)
                 
股東權益
                 
股東權益
     5,338,066,570        4,173,474,343  
    
 
 
    
 
 
 
總負債和股東權益
   $ 5,592,846,103      $ 4,258,064,384  
    
 
 
    
 
 
 
已發行股份(注1)
     243,148,625        151,164,114  
    
 
 
    
 
 
 
見財務報表附註。
 
95

目錄表
ProShares信託II
綜合業務報表
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
投資收益
                
利息
   $ 1,026,882     $ 549,742  
費用
                
管理費
     10,616,957       12,169,010  
經紀佣金
     1,908,765       2,903,800  
期貨賬户手續費
     1,804,923       2,853,404  
    
 
 
   
 
 
 
總費用
     14,330,645       17,926,214  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (13,303,763     (17,376,472
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現的投資活動收益(損失)
                
已實現淨收益(虧損)
                
期貨合約
     408,448,775       (534,133,804
互換協議
     705,182,989       55,764,481  
外幣遠期合約
     3,062,506       1,163,291  
美國政府和機構的短期債務
     227,575       19,761  
    
 
 
   
 
 
 
已實現淨收益(虧損)
     1,116,921,845       (477,186,271
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)的變化
                
期貨合約
     52,639,066       (257,111,138
互換協議
     (268,832,355     (139,568,146
外幣遠期合約
     1,536,969       6,725,056  
美國政府和機構的短期債務
     (3,257,507     106,285  
    
 
 
   
 
 
 
未實現淨增值(折舊)變動
     (217,913,827     (389,847,943
    
 
 
   
 
 
 
已實現和未實現淨收益(虧損)
     899,008,018       (867,034,214
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 885,704,255     $ (884,410,686
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
96

目錄表
ProShares信託II
合併股東權益變動表
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
期初股東權益
   $ 4,173,474,343     $ 4,474,251,414  
    
 
 
   
 
 
 
添加202,260,00043,781,250分別為股份(注1)
     3,082,800,285       3,034,497,796  
贖回110,275,48935,372,500分別為股份(注1)
     (2,803,912,313     (2,090,134,871
    
 
 
   
 
 
 
淨增加(贖回)91,984,5118,408,750分別為股份(注1)
     278,887,972       944,362,925  
    
 
 
   
 
 
 
淨投資收益(虧損)
     (13,303,763     (17,376,472
已實現淨收益(虧損)
     1,116,921,845       (477,186,271
未實現淨增值(折舊)變動
     (217,913,827     (389,847,943
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
     885,704,255       (884,410,686
    
 
 
   
 
 
 
期末股東權益
   $ 5,338,066,570     $ 4,534,203,653  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
97

目錄表
ProShares信託II
合併現金流量表
(未經審計)
                 
    
截至三個月

3月31日,
 
  
2022
   
2021
 
經營活動現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 885,704,255     $ (884,410,686
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:
                
購買短期美國政府和機構債券
     (3,797,102,540     (3,414,460,174
出售或到期的短期美國政府和機構債務的收益
     3,431,442,943       2,422,995,930  
美國政府和機構短期債務的淨攤銷和增值
     (1,049,820     (358,976
投資已實現(收益)損失淨額
     (227,575     (19,761
投資未實現(增值)折舊變動
     270,552,893       132,736,805  
售出應收證券減少(增加)
  
 
(6,195,418
 
 
  
 
期貨合約應收賬款減少(增加)
     (378,744,093     (23,776,916
應收利息減少(增加)
     22,942       (105,237
向保薦人支付的款項增加(減少)
     876,923       637,842  
增加(減少)經紀佣金和應付期貨賬户手續費
     112,745       397,470  
期貨合約應付金額增加(減少)
     5,526,212       17,409,669  
購買的應付證券增加(減少)
              38,977,944  
    
 
 
   
 
 
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
     410,919,467       (1,709,976,090
    
 
 
   
 
 
 
融資活動產生的現金流
                
增發股份所得收益
     3,059,813,655       3,079,449,757  
贖回股份的付款
     (2,796,612,911     (2,105,182,292
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供(用於)的現金淨額
     263,200,744       974,267,465  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨增(減)
     674,120,211       (735,708,625
期初現金
     1,408,701,238       3,256,463,457  
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 2,082,821,449     $ 2,520,754,832  
    
 
 
   
 
 
 
見財務報表附註。
 
98

目錄表
ProShares信託II
財務報表附註
March 31, 2022
(未經審計)
注1-組織
ProShares Trust II(以下簡稱“信託”)是一家特拉華州法定信託基金,成立於2007年10月9日,目前分成不同的系列(分別為“基金”和統稱為“基金”)。截至2022年3月31日,以下內容十八一系列信託基金已開始投資業務:(I)ProShares VIX短期期貨ETF和ProShares VIX
期中考試
(Ii)ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF和ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF(各為“槓桿式VIX基金”,統稱為“槓桿式VIX基金”);(Iii)ProShares UltraShort Bloomberg原油、ProShares UltraShort Bloomberg Natural、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver、ProShares UltraShort澳元、ProShares UltraShort Euro、ProShares UltraShort Yen、ProShares Ultra Bloomberg原油、ProShares Ultra Bloomberg Natural、ProShares Ultra Gold、ProShares Ultra Silver、ProShares Ultra Euro及ProShares Ultra Yen(各自為“槓桿基金”及統稱為“槓桿基金”);及(Iv)ProShares UltraShort Euro(“做空歐元基金”)。上述各基金髮行共同實益權益單位(“股份”),代表該基金的零碎實益權益單位及所有權。除匹配波動率指數基金和齒輪波動率指數基金外,每隻基金的股票均在紐約證交所Arca,Inc.(“NYSE Arca”)上市。匹配的波動率指數基金和齒輪波動率指數基金在芝加哥期權交易所(CBOE BZX)上市。槓桿基金、做空歐元基金和波動率指數波動率指數基金,在本財務報表附註中統稱為“槓桿基金”。波動率指數基金和配套波動率指數基金在本財務報表附註中統稱為“波動率指數基金”。
該信託在2008年11月24日之前沒有任何業務,除了與其組織、根據修訂的1933年證券法對每個系列進行登記以及向ProShare Capital Management LLC(“發起人”)出售和發行十四總購買價為$$的股票350投資於以下基金:ProShares UltraShort Bloomberg原油、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver、ProShares UltraShort Euro、ProShares UltraShort Yen、ProShares Ultra Bloomberg原油、ProShares Ultra Gold、ProShares Ultra Silver、ProShares Ultra Euro和ProShares Ultra Yen。
基金組有幾種不同的統稱方式。“做空基金”、“超短線基金”或“超基金”指的是基於其投資目標的不同基金,但不區分基金的基準。對“商品指數基金”、“商品基金”和“貨幣基金”的提及是指根據其一般基準類別而不同的基金,而不區分基金的投資目標或基金特定的基準。“波動率指數基金”是指根據其投資目標和一般基準類別而定的不同基金。
每一隻“做空”基金在扣除手續費和費用之前,都會尋求與以下兩種情況相對應的每日投資結果
一半
與之相反
(-0.5x)
或者相反的情況
(-1x)
其相應基準的日常表現。每隻“UltraShort”基金在扣除手續費和費用之前,都在尋求相當於反向兩倍的每日投資結果
(-2x)
其相應基準的日常表現。每隻“超級”基金在扣除手續費和費用之前,都會尋求與其中之一相對應的每日投資結果
一半
是其相應基準的每日表現的1.5倍或2倍。每個匹配的波動率指數基金尋求扣除費用和費用前的投資結果,兩者都是單日隨着時間的推移,這與其相應基準的性能匹配(1倍)。每日業績是從計算每個基金的資產淨值(“資產淨值”)到基金下一次資產淨值的計算。
槓桿式基金不尋求在超過一天的時間內實現其所述的投資目標,因為數學複利阻止了槓桿式基金實現這種結果。因此,不應期望在大於一天的時間段上的結果是簡單的倍數(例如,
-0.5x,
-1x,
-2x,
1.5倍,或2倍)的相應基準的期間回報,可能會有很大的不同。
股票拆分和反向股票拆分
下表包括基金在2022年3月31日和截至2021年12月31日的三個月內的反向份額拆分。這些基金的股票代碼沒有變化,每個基金繼續在適用的主要上市交易所進行交易。
 
99

目錄表
 
 
 
 
 
 
 
基金
  
執行日期
(開業前
貿易部)
  
拆分類型
  
日期交易
在郵局恢復-
拆分價格
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF    May 25, 2021    10股1股反向拆分    May 26, 2021
ProShares UltraShort彭博原油    May 25, 2021    4取1股反向拆分    May 26, 2021
ProShares UltraShort銀牌    May 25, 2021    4取1股反向拆分    May 26, 2021
ProShares VIX短期期貨ETF    May 25, 2021    4取1股反向拆分    May 26, 2021
ProShares UltraShort彭博天然氣    2022年1月13日    5股1股反向拆分    2022年1月14日
反向拆分具有追溯力,適用於提出的所有期間,減少了每個基金的流通股數量,並導致每個此類基金的每股價格和每股信息按比例增加。因此,反向拆分不會改變反向拆分時股東投資的總資產淨值。
附註2--重要會計政策
根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題946“金融服務-投資公司”的定義,每個基金都是一家投資公司。因此,這些基金遵循投資公司的會計和報告指南。以下是各基金在編制財務報表時酌情遵循的重要會計政策摘要。這些政策符合美國公認的會計原則(“公認會計原則”)。
所附未經審計財務報表是根據美國公認會計準則中期財務信息和表格説明編制的
10-Q
以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度。管理層認為,對中期財務報表進行公允陳述所需的所有重大調整都已作出,這些調整隻包括正常的經常性調整。中期業績不一定代表全年業績。這些財務報表及其附註應與信託年度報告表格中包括的信託和基金的財務報表一起閲讀
10-K
截至2021年12月31日的年度,截至2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的文件。
預算及彌償的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
在正常的業務過程中,信託訂立的合同包含提供一般賠償的各種陳述。信託在這些安排下的最大風險無法得知,但信託預計任何重大風險或重大損失都是微乎其微的。
陳述的基礎
根據美國證券交易委員會的規章制度,這些財務報表是針對信託整體、作為美國證券交易委員會註冊人以及針對每個基金單獨編制的。就某一特定基金而產生、訂立或以其他方式存在的債務、負債、債務及開支,只可針對該基金的資產而非一般信託基金或任何其他基金的資產而強制執行。因此,信託各基金的資產僅包括為購買該基金的股份而支付給信託基金、由信託持有或分配給信託基金的基金和其他資產。
現金流量表
現金流量表中顯示的現金金額是日期為2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況報表中報告為現金的金額,代表現金、期貨合約與經紀商的單獨現金餘額、掉期協議與經紀商的單獨現金以及外幣遠期協議與經紀人的單獨現金,但不包括短期投資。
 
100

目錄表
會計期間的最終資產淨值
這個
截斷
計算截至2022年3月31日止三個月基金設立及贖回基金份額的最終資產淨值的次數及次數通常如下。所有時間均為東部標準時間:
 
 
 
 
 
 
 
 
基金
  
創建/兑換
斷線*
  
資產淨值計算
時間
  
NAV
計算日期
超白銀和超短銀    1:00 p.m.    1:25 p.m.    March 31, 2022
超黃金和超短金    1:00 p.m.    1:30 p.m.    March 31, 2022
超級彭博原油,               
超級彭博天然氣公司,               
超短彭博原油和               
超短彭博天然氣    2:00 p.m.    2:30 p.m.    March 31, 2022
做空歐元,               
超級歐元,               
超日圓,               
超短澳元,               
超短歐元和               
超短日圓    3:00 p.m.    4:00 p.m.    March 31, 2022
短期波動率指數短期期貨ETF,               
超波動率短期期貨ETF,               
VIX
期中考試
期貨ETF和
              
波動率指數短期期貨ETF
   2:00 p.m.    4:00 p.m.    March 31, 2022
 
*
儘管在計算最終資產淨值後,這些基金的股票可能會繼續在二級市場交易,但這些時間代表着在截至2022年3月31日的三個月內以創設或贖回單位進行交易的最後機會。
每股市值是在適用的主要上市交易所收盤時釐定,並可能由計算基金每股資產淨值時起計算。
就財務報告而言,這些基金根據其一級市場的最終收盤價對交易進行估值。因此,這些財務報表中的投資估值可能與計算截至2022年3月31日的三個月某些基金的最終創造/贖回資產淨值時使用的估值不同。
投資估價
短期投資按攤餘成本計價,與按每日資產淨值計算的公允價值相近。就財務報告而言,短期投資是使用第三方定價服務機構提供的信息或市場報價按其市場價格進行估值的。在上述每一種情況下,估值通常被歸類為公允價值層次結構中的I級。
衍生品(如期貨合約、期權、掉期協議、遠期協議和外幣遠期合約)一般使用獨立來源和/或與交易對手達成的協議或保薦人確定的其他程序進行估值。期貨合約,除黃金、白銀、澳元和做空歐元基金所訂立的合約外,一般以該期貨交易所在的適用交易所的最後結算價格估值。黃金、白銀、澳元和做空歐元基金訂立的期貨合約,一般以基金每股資產淨值釐定前的最後售價估值。就財務報告而言,所有期貨合約一般以最後結算價格估值。期貨合約的估值通常被歸類為公允價值等級中的I級。掉期協議、遠期協議和外幣遠期合約的估值在公允價值等級中通常被歸類為II級。保薦人可自行決定確定公允價值價格,作為確定該頭寸市場價值的基礎。此類公允價值價格一般是根據有關標的金融工具或商品的現值的現有投入來確定的。
 
101

目錄表
並將以發起人認為公平和公平的原則為基礎,只要這些原則與行業標準一致。發起人可以根據發起人採取的政策對基金的資產進行公允價值評估。根據估值投入的來源和相關重要性,這些工具在公允價值層次結構中可能被歸類為II級或III級。
公允價值定價可能需要對一項投資的價值進行主觀確定。雖然這些基金的政策旨在計算其各自基金的資產淨值,以公平地反映定價時的投資價值,但此類基金不能確保保薦人或按其指示行事的人所確定的公允價值能夠準確反映基金在定價時處置該投資(例如,在強迫或不良出售中)時所能獲得的投資價格。這類基金使用的價格可能不同於如果出售這些投資將實現的價值,差額可能會對財務報表產生重大影響。
金融工具的公允價值
這些基金在一個層次結構中披露其投資的公允價值,該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。披露要求建立了一個公允價值等級,區分了:(1)基於從獨立於基金的來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入);(2)基金自己對市場參與者假設的假設,基於在當時情況下可獲得的最佳信息(不可觀察到的投入)。披露要求層次結構定義的三個級別如下:
第I級-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
第二級--第一級中包括的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。第二級資產包括:活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債中可觀察到的報價以外的投入,以及主要通過相關性或其他手段從可觀測市場數據中獲得或得到可觀測市場數據證實的投入(市場確認投入)。
第三級--資產或負債在計量日期無法觀察到的定價輸入。在無法獲得可觀察到的輸入的情況下,應使用不可觀察的輸入來計量公允價值。
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。公允價值體系中公允價值計量的整體水平是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低投入水平確定的。
公允價值計量還要求在資產或負債的交易量和活動水平大幅減少時,以及當情況表明交易無序時,增加披露。
下表總結了使用公允價值層次結構對2022年3月31日的投資進行的估值:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
第I級-報價
   
II級--其他重要事項

可觀測輸入
       
基金
  
短期美國

政府和

代理機構
    
期貨

合同
*
   
外國

貨幣

轉發

合同
   
交換

協議
   
總計
 
ProShares做空歐元
   $ —        $ 2,656     $ —       $ —       $ 2,656  
ProShares Short VIX短期期貨ETF
     180,357,257        35,984,462       —         —         216,341,719  
ProShares超彭博原油
     1,016,050,654        245,591,163       —         (128,285,274     1,133,356,543  
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
     95,749,617        76,824,603       —         —         172,574,220  
ProShares超級歐元
     4,685,054        —         (50,318     —         4,634,736  
ProShares Ultra Gold
     298,473,849        (7,245,013     —         (8,110,556     283,118,280  
ProShares超銀牌
     465,290,460        9,192,378       —         (23,850,730     450,632,108  
 
102

目錄表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
  
$

193,118,875     
$

(161,212,660  
$

—      
$
—       $ 31,906,215  
ProShares超級日元
     993,910        —         (231,651     —         762,259  
ProShares UltraShort澳元
     —          (96,657     —         —         (96,657
ProShares UltraShort彭博原油
     172,675,022        (6,293,470     —         —         166,381,552  
ProShares UltraShort彭博天然氣
     109,627,801        (74,095,907     —         —         35,531,894  
ProShares UltraShort歐元
     41,892,032        —         134,035       —         42,026,067  
ProShares UltraShort金牌
     21,937,571        325,987       —         908,323       23,171,881  
ProShares UltraShort銀牌
     13,910,829        267,147       —         273,094       14,451,070  
ProShares UltraShort日元
     20,954,357        —         2,335,982       —         23,290,339  
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
     63,802,455        (959,563     —         —         62,842,892  
ProShares VIX短期期貨ETF
     169,589,079        (43,304,937     —         —         126,284,142  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
合併信託基金:
  
$
2,869,108,822
 
  
$
74,980,189
 
 
$
2,188,048
 
 
$
(159,065,143
 
$
2,787,211,916
 
 
*
包括投資明細表中報告的期貨合同的累計增值(折舊)。在未平倉期貨的應收/應付財務狀況表中只報告當日的變動保證金。
用於評估投資的投入或方法不一定表明與投資這些證券相關的風險。
下表使用公允價值層次彙總了2021年12月31日的投資估值:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
第I級-報價
   
II級--其他重要事項
可觀測輸入
       
基金
  
短期美國

政府和

代理機構
    
期貨

合同
*
   
外國

貨幣

轉發

合同
   
交換

協議
   
總計
 
ProShares做空歐元
   $ —        $ (5,400   $ —       $ —       $ (5,400
ProShares Short VIX短期期貨ETF
     147,815,719        31,275,278       —         —         179,090,997  
ProShares超彭博原油
     848,757,567        147,455,525       —         63,928,293       1,060,141,385  
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
     90,922,438        (8,206,161     —         —         82,716,277  
ProShares超級歐元
     997,678        —         82,652       —         1,080,330  
ProShares Ultra Gold
     207,956,320        654,894       —         8,639,188       217,250,402  
ProShares超銀牌
     451,872,982        2,506,545       —         40,591,699       494,971,226  
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
     221,660,593        (126,356,757     —         (477,437     94,826,399  
ProShares超級日元
     —          —         (93,112     —         (93,112
ProShares UltraShort澳元
     1,999,875        (65,155     —         —         1,934,720  
ProShares UltraShort彭博原油
     55,916,023        (8,409,462     —         —         47,506,561  
ProShares UltraShort彭博天然氣
     123,821,548        13,436,251       —         —         137,257,799  
ProShares UltraShort歐元
     46,961,125        —         (208,041     —         46,753,084  
ProShares UltraShort金牌
     25,980,516        158,079       —         (993,117     25,145,478  
ProShares UltraShort銀牌
     22,994,261        652,493       —         (1,921,414     21,725,340  
ProShares UltraShort日元
     20,987,825        —         869,580       —         21,857,405  
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
     85,922,969        (624,388     —         —         85,298,581  
ProShares VIX短期期貨ETF
     150,861,898        (30,130,619     —         —         120,731,279  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
合併信託基金:
  
$
2,505,429,337
 
  
$
22,341,123
 
 
$
651,079
 
 
$
109,767,212
 
 
$
2,638,188,751
 
 
*
包括投資明細表中報告的期貨合同的累計增值(折舊)。在未平倉期貨的應收/應付財務狀況表中只報告當日的變動保證金。
在財政年度結束時,沒有資金轉入或轉出第3級。
 
103

目錄表
用於評估投資的投入或方法不一定表明與投資這些證券相關的風險。
投資交易和相關收入
投資交易記錄在交易日。所有此類交易均按已確定的成本記錄,並按每日市價計價。未實現合同的未實現增值(折舊)反映在財務狀況表中,期間間未實現增值(折舊)的變化反映在業務報表中。
利息收入按應計制確認,如適用,包括溢價或折扣的攤銷,並在營業報表中反映為利息收入。
經紀佣金及期貨户口費用
每個基金支付各自的經紀佣金,包括適用的交易所費用、全國期貨協會(“NFA”)費用、
放棄
每隻基金對美國商品期貨交易委員會(“CFTC”)監管投資的交易活動收取的手續費、場內經紀手續費及其他交易相關手續費及開支。交易利差、與金融工具相關的融資成本/費用以及與購買美國國債或類似的高信用質量短期固定收益相關的成本也將由這些基金承擔。期貨合約的經紀佣金按半價確認(例如,前半部分在購買(開立)合約時確認,後半部分在交易結束時確認)。保薦人目前正在為匹配的波動率指數基金支付波動率指數期貨合約的經紀佣金,這些基金的浮動創建/贖回費用超過0.02相當於波動率指數基金每年平均淨資產的百分比。
聯邦所得税
每個基金都註冊為特拉華州法定信託的一系列,並被視為合夥企業,用於美國聯邦所得税目的。因此,任何基金都不希望承擔美國聯邦所得税責任;相反,基金份額的每個受益所有人都必須考慮其基金在截至受益所有人的納税年度或在其納税年度結束的納税年度的收益、收益、損失、扣除和其他項目中的可分配份額。
基金管理層已審閲所有未結課税年度及主要司法管轄區(即最近四個課税年度結束及其後的中期課税期間(視何者適用而定)),並斷定不存在因未來報税表所採取或預期所採取或預期採取的不確定所得税立場而產生的未確認税務優惠所引致的税務責任。基金亦不知悉任何未確認税務優惠總額在未來12個月內有合理可能出現重大變動的税務狀況。管理層持續監測其根據《解釋》採取的税務立場,以確定是否有必要根據以下因素調整結論,包括但不限於
正在進行中
分析税法、法規及其解釋。
附註3-投資
短期投資
這些基金可以購買美國國庫券、機構證券和其他高信用質量的短期固定收益或類似證券,原始期限為一年或更短。這些投資中的一部分可以作為與掉期協議、期貨和/或遠期合約相關的抵押品。
 
104

目錄表
衍生工具的會計處理
在尋求實現每個基金的投資目標時,發起人使用數學方法進行投資。保薦人使用這種方法確定投資頭寸的類型、數量和組合,包括衍生品頭寸,保薦人認為這些頭寸組合在一起應產生與基金目標一致的回報。
期末所有未平倉衍生工具頭寸均反映於各基金的投資時間表內。某些基金利用不同程度的衍生工具及投資證券,以期達致其在該期間的投資目標。雖然在每個基金進行衍生品合約以實現適當的風險敞口以實現其投資目標的過程中,未平倉倉位的數量每天可能不同,但這些未平倉倉位相對於每個基金在本報告日期的淨資產的數量通常代表整個報告期的未平倉倉位。
以下是對各基金在報告期內使用的衍生工具的説明,包括與每種工具類型有關的基本風險敞口。
期貨合約
這些基金可以簽訂期貨合約,以獲得對標的指數、貨幣或商品的價值變化的敞口,或作為直接投資(或做空)的替代。期貨合同規定賣方有義務在規定的時間和地點交付(買方接受)未來交付的特定數量和類型的資產。買方或賣方的合同義務一般可通過以下方式履行:如適用,接受或進行標的商品的實物交割,或在指定交割日期前在同一交易所或關聯交易所進行相同期貨合約的抵銷出售或購買,或在合同到期時以現金結算。
在訂立期貨合約時,每隻基金須存入及維持至少受交易影響的交易所所要求的初始保證金作為抵押品。初始保證金按期貨合約經紀的現金及/或證券結餘分類,如財務狀況表所披露,並限制其用途。訂立期貨合約的基金在經紀商以現金和/或證券的形式維持抵押品。根據期貨合約,各基金一般同意從經紀收取或向經紀支付相等於期貨合約每日價值波動的現金。這種收入或付款被稱為差異保證金,並由每個基金記錄為未實現收益或損失。每隻基金將在期貨交易完成時變現收益或虧損。
期貨合約在不同程度上涉及市場風險因素(特別是匯率敏感度、商品價格風險或股票市場波動風險)和超過變動保證金數額的損失。票面金額或合同金額反映了每個基金在特定類別票據中的總風險敞口程度。與使用期貨合約相關的其他風險包括期貨合約價格的變動與標的指數或商品的市值之間的不完全相關性,以及期貨合約可能出現非流動性市場。對於期貨合約,基金面臨的交易對手風險很小,但存在一些交易對手風險,因為期貨合約是交易所交易的,而信用風險存在於基金的清算經紀人或清算所本身。許多期貨交易所和交易委員會限制了期貨合約價格在一個交易日內允許的波動量。一旦某一合約達到每日漲停限制,當日不得以超過該漲跌停板的價格進行交易,或在交易日內暫停交易特定時間。期貨合約價格可能連續幾個交易日漲停,幾乎沒有交易,從而阻止期貨頭寸迅速結清,並可能使基金蒙受重大損失。如果無法進行交易,或基金因預期價格出現不利波動而決定不結清期貨頭寸,基金將被要求每天支付變動保證金的現金。基金無法結清期貨頭寸的風險將通過在具有活躍和流動性的二級市場的國家交易所進行此類交易而最小化。
期權合約
期權是一種合同,它賦予買方權利,但不是義務,在指定的時間內以特定的(或執行的)價格購買或出售特定數量的商品或其他工具,而不考慮該工具的市場價格。有兩種期權:看漲期權和看跌期權。看漲期權向期權購買者傳達了在期權有效期內的任何時間以規定的價格購買特定期貨合約的權利。看跌期權向期權購買者傳達了在期權有效期內的任何時間以規定的價格出售特定期貨合約的權利。基金承作的期權可以全部或部分承保(即基金持有抵銷頭寸)或不承保。在購買期權的情況下,投資者全部投資的損失風險(即支付的溢價加上交易費用)反映了期權作為消耗性資產的性質,即
 
105

目錄表
當期權到期時,可能變得一文不值。如果一項期權是在沒有涵蓋的情況下訂立或授予(即售出)的,賣方可能須支付可觀的額外保證金,而損失風險是無限的,因為賣方有責任以預定價格交付或收取資產,而在行使該期權時,該價格可能與市場價值大相徑庭。
當基金買入看漲期權或看跌期權時,將記錄與收到的溢價相等的金額,並隨後按市值計價,以反映所購期權的當前價值。從到期的期權中獲得的溢價被視為已實現的收益。已行使或成交的買入期權所收取的溢價,會與有關期貨、掉期、證券或貨幣交易所支付的款項相加或抵銷,以確定已實現的收益(虧損)。
當基金購買期權時,基金支付溢價,該溢價在財務狀況表上作為資產計入,隨後按市值計價,以反映期權的當前價值。購買期權到期支付的保費被視為已實現虧損。與購買看跌期權和看漲期權相關的風險僅限於支付的溢價。為行使或成交的購買期權而支付的保費,與已支付或抵銷標的投資交易所得款項相加,以確定標的交易執行時的已實現收益(虧損)。
如果要購買或交付的合同價格上漲,某些期權交易可能會使買方(賣方)承擔無限損失風險。基金期權交易的價值(如果有的話)將受基金標的基準相對於執行價格的價值變化、利率變化、基金標的基準的實際和隱含波動率變化以及期權到期前的剩餘時間或其任何組合的影響。不應期望備選方案的價值以與基金基本基準水平相同的速度增加或減少,因為這可能會造成跟蹤誤差。期權的流動性可能低於某些其他證券。基金交易期權的能力將取決於交易對手與基金交易此類期權的意願。在期權流動性較差的市場中,基金可能難以在所需的時間和價格平倉某些期權頭寸。基金可能會經歷特定期權頭寸的大幅下跌,某些期權頭寸可能會到期變得一文不值。
非處方藥
除非有關各方達成協議,否則期權一般不能轉讓,任何一方或買方都沒有義務允許這種轉讓。這個
非處方藥
期權市場的流動性相對較差,尤其是對於規模相對較小的交易。使用期權交易使基金面臨流動性風險和交易對手信用風險,在某些情況下可能使基金面臨無限損失風險。這些基金可能買賣期貨合約的期權,這可能會帶來更大的波動性和損失風險。
每個石油基金(ProShares UltraShort Bloomberg原油和ProShares Ultra Bloomberg原油)可以,但不是必需的,尋求使用限制損失的掉期協議或期權策略(即,有“下限”)或旨在防止基金資產淨值為零的其他設計。這些投資策略不會阻止石油基金的價值縮水,它們的使用也不會阻止基金的資產淨值跌至零。相反,它們旨在允許石油基金在其基準或基於其基準的金融工具發生重大變動的情況下保留其一小部分價值。不能保證石油基金將能夠執行這些戰略,繼續使用這些戰略,或者這些戰略將取得成功。由於使用這些戰略,每個石油基金都將產生額外費用。使用旨在限制損失的策略也可能對業績設置“上限”或“上限”,並可能大大限制基金收益,可能導致基金的業績與其投資目標不符,否則可能對基金業績產生重大影響。
互換協議
某些基金訂立掉期協議是為了追求其投資目標,或作為直接投資(或做空)標的指數、貨幣或商品的替代,或為頭寸創造經濟對衝。互換協議包括
兩方
傳統上主要與機構投資者簽訂的合同
非處方藥
(“場外交易”)指的是一個特定時期的市場,從一天到一年以上不等。然而,多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(“多德-弗蘭克法案”)規定對場外衍生品市場進行重大改革,包括要求在CFTC監管的市場上執行某些掉期交易和/或通過CFTC監管的中央清算組織清算此類交易。在標準掉期交易中,雙方同意以特定預定投資、工具或指數賺取或變現的回報,以換取預定名義金額的固定或浮動回報率。交易或佣金成本反映在達成交易的基準水平上。交換的總回報是根據名義金額和與掉期掛鈎的基準回報計算的。掉期協議不涉及標的工具的交付。
 
106

目錄表
一般而言,基金訂立的互換協議是按“淨額”計算和清償協議各方的債務,只需一次付款。因此,根據互換協議,每個基金目前的債務(或權利)一般僅等於根據該協議根據此類債務(或權利)的相對價值應支付或收到的淨額(“淨額”)。在匹配的波動率指數基金或超基金達成的典型掉期協議中,如果基準水平上升,匹配的波動率指數基金或超基金將有權獲得和解付款,並在基準水平下降時被要求向掉期交易對手付款,並根據基金可能支付的名義金額的任何交易成本或交易利差進行調整。在做空基金或UltraShort基金達成的典型掉期協議中,做空基金或UltraShort基金將被要求在基準水平上升時向掉期交易對手付款,並在基準水平下降時有權獲得結算付款,並根據基金可能支付的名義金額的任何交易成本或交易利差進行調整。
就每個場外掉期協議而言,每個基金的債務超過其應得權益的淨額(如有)按日累算,總價值至少等於該應計超額的現金和/或證券數額由基金託管人為交易對手方的利益在單獨的賬户中保留。就每個場外掉期協議而言,每個基金的應得權利超過其債務的淨額(如果有的話)按日累計,總價值至少等於該應計超額的現金和/或證券數額由第三方託管人為基金的利益在一個單獨的賬户中保存。在掉期協議以現金結算之前,名義金額減去各基金按名義金額支付的任何交易成本或交易價差的收益或損失被記錄為“掉期協議的未實現升值或貶值”,而當現金交換時,已實現的收益或損失被記錄為“掉期協議的已實現收益或損失”。掉期協議一般按基準參考資產的最後結算價格估值。
互換協議包含各種條件、違約事件、終止事件、契諾和陳述。某些事件的觸發或協議某些條款的違約可能允許一方當事人終止協議項下的交易,並要求立即支付相當於協議項下欠該方的淨頭寸的金額。這可能導致基金不得不與同一交易對手進行新的交易,與不同的交易對手進行交易,或試圖通過任何數量的不同投資或投資技術來實現其投資目標。
掉期協議在不同程度上涉及超過反映的未實現損益的市場風險要素和損失敞口。名義金額反映了每個基金在互換協議下的總投資敞口的程度,可能超過每個基金的資產淨值。與使用掉期協議相關的其他風險包括名義金額和標的參考指數價格的變動之間的不完全相關性,以及交易對手無法履行。在互換協議對手方違約或破產的情況下,每個基金承擔根據互換協議預期收到的金額的損失風險。基金通常只與主要的全球金融機構簽訂互換協議。作為互換協議一方的每一家公司的信用狀況都由保薦人監督。保薦人可以使用各種技術將信用風險降至最低,包括提前終止和付款,使用不同的交易對手,限制任何單個交易對手的淨金額,以及一般要求交易對手提供的抵押品金額大致等於欠基金的金額。截至2022年3月31日所有未完成的掉期協議
合同約定在一個月內終止,但任何一方可隨時終止而不受懲罰。在終止時,基金有義務支付或接受“未實現增值或折舊”金額。
該等基金(視何者適用而定)透過分離或指定財務狀況報表或投資附表所示的現金及/或某些證券,作為掉期協議的抵押。如上所述,與場外衍生品交易相關的抵押品是為交易對手的利益而單獨持有的。
三方
在託管人處的帳户,以保護交易對手免受
不付款
通過基金。這個賬户中持有的抵押品在用途上受到限制。如果交易對手違約,基金將尋求從獨立賬户中提取這一抵押品,並可能在行使其對抵押品的權利時產生一定的成本。如果交易對手破產或因財務困難而未能履行其義務,資金在破產或其他重組程序中獲得任何追回方面可能會出現重大延誤。在這種情況下,資金可能只獲得有限的追回,也可能得不到任何追回。
就其預期從交易對手處獲得的金額而言,這些資金仍然面臨信用風險。然而,這些基金試圖通過一般要求每個基金的交易對手同意為基金的利益提供抵押品,每天按市場計價,金額大致等於交易對手欠基金的金額,以減輕與場外掉期有關的風險,但須受某些最低門檻的限制。在對手方破產的情況下,該基金將直接獲得從對手方收到的抵押品,通常是在破產前一天,因為有一天的時間滯後
 
107

目錄表
在基金要求抵押品和交付這種抵押品之間。在任何此類抵押品不足的情況下,資金將面臨如上所述的交易對手風險,包括可能因破產程序而延遲收回金額。截至2022年3月31日,交易對手提交的抵押品包括現金和/或美國國債。
已清算衍生工具交易的交易對手/信用風險一般低於場外衍生工具交易,因為一般情況下,結算組織取代已清算衍生工具合約的每一交易對手,實際上是保證交易各方在合同項下的履行,因為交易的每一方只指望結算組織履行財務義務。此外,已清算的衍生品交易受益於每日
按市價計價
以及適用於中介機構的隔離和最低資本要求。
遠期合約
有些基金簽訂遠期合約的目的是為了實現其投資目標,並作為直接投資(或做空)商品和/或貨幣的替代品。遠期合同是一種雙方當事人之間的協議,雙方在未來的指定日期或之前以指定的價格購買或出售指定數量的資產。遠期合約通常在場外交易市場進行交易,合約的所有細節都由協議的交易對手進行談判。因此,遠期合約根據場外交易市場交易的合約進行估值。
買受人或出賣人的合同義務一般可通過以下方式履行:接受或實物交付標的商品或貨幣,在合同中確立相對地位,並在交貨日同時確認這兩種地位的損益,或在某些情況下,在指定的交貨日之前支付現金結算。遠期合約根據相關商品或貨幣的每日波動進行調整,在合同結算日之前,任何收益或損失都在財務報表中作為未實現收益或虧損記錄。
遠期合約傳統上不會得到第三方的清算或擔保。作為多德-弗蘭克法案的結果,CFTC現在監管
不可交割
遠期(包括當事人不提貨的可交割遠期)。一定的
不可交割
遠期合約,如
不可交割
外匯遠期,可能作為掉期協議受到監管,包括強制清算。遠期市場的變化可能會導致成本增加,並導致報告要求增加。
這些基金可以按照其財務狀況報表或投資明細表上的説明,通過分離或指定現金和/或某些證券來抵押場外遠期商品合約。這種抵押品是為了交易對手的利益而單獨持有的
三方
在第三方託管人處的帳户,以保護交易對手免受
不付款
通過基金。這個賬户中持有的抵押品在用途上受到限制。如果交易對手違約,基金將尋求從獨立賬户中提取這一抵押品,並可能在行使其對抵押品的權利時產生一定的成本。如果交易對手破產或因財務困難而未能履行其義務,資金在破產或其他重組程序中獲得任何追回方面可能會出現重大延誤。在這種情況下,資金可能只獲得有限的追回,也可能得不到任何追回。
就其預期從交易對手處獲得的金額而言,這些資金仍然面臨信用風險。但是,各基金設法減輕這些風險,一般要求每個基金的交易對手同意為基金提供抵押品,每天按市價計價,數額大約等於交易對手欠基金的金額,但須有最低限度。如果交易對手破產,基金將直接獲得從交易對手那裏收到的抵押品,通常是在破產的前一天,因為基金要求抵押品和交付這種抵押品之間有一天的時間間隔。如果任何此類抵押品不足,基金將面臨如上所述的交易對手風險,包括破產程序可能導致的追回款項的延誤。截至2022年3月31日,交易對手提交的抵押品包括現金和/或美國國債。
外匯遠期合約交易的參與者通常不需要保證金,而是依賴於內部信用限制及其對交易對手信譽的判斷。然而,近年來,許多場外外匯交易市場參與者已開始要求交易對手提供保證金。
基金通常只與主要的全球金融機構簽訂遠期合同。作為遠期合同一方的每一家公司的信譽都由保薦人監督。
清算衍生品交易的交易對手/信用風險通常比場外衍生品交易的交易對手/信用風險低,因為一般情況下,結算組織將取代清算衍生品合約的每個交易對手,並實際上擔保雙方的
 
108

目錄表
合同項下的履約,因為交易的每一方當事人只向結算組織尋求履行財務義務。此外,已清算的衍生品交易受益於每日
按市價計價
以及適用於中介機構的隔離和最低資本要求。
下表顯示了衍生工具相關項目在財務狀況表中的位置,以及衍生工具在報告期內對經營報表的影響。
衍生工具截至2022年3月31日的公允價值
 
       
資產衍生品
   
負債衍生工具
 
衍生品不是
入賬為
套期保值工具
 
基金
 
的聲明
財務狀況
位置
 
未實現

欣賞
   
的聲明
財務狀況
位置
 
未實現

折舊
 
波動率指數期貨合約
    未平倉期貨合約應收賬款,掉期協議未實現增值     未平倉期貨合約的應付、掉期協議的未實現折舊  
  ProShares Short VIX短期期貨ETF     $ 35,984,462
*
 
    $ —    
  ProShares Ultra VIX短期期貨ETF       —           161,212,660
*
 
  ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
      269,090
*
 
      1,228,653
*
 
  ProShares VIX短期期貨ETF       —           43,304,937
*
 
大宗商品合約
    未平倉期貨合約的應收款和/或掉期協議的未實現增值     未平倉期貨合約的應付和/或掉期協議的未實現折舊  
  ProShares超彭博原油       245,591,163
*
 
      128,285,274
*
 
  ProShares Ultra Bloomberg天然氣       76,824,603
*
 
      —    
  ProShares Ultra Gold       —           15,355,569
*
 
  ProShares超銀牌       9,192,378
*
 
      23,850,730
*
 
  ProShares UltraShort彭博原油       116,312
*
 
      6,409,782
*
 
  ProShares UltraShort彭博天然氣       —           74,095,907
*
 
  ProShares UltraShort金牌       1,234,310
*
 
      —    
  ProShares UltraShort銀牌       733,630
*
 
      193,389
*
 
外匯合約
    外幣遠期合約未實現升值,和/或未平倉期貨合約應收賬款     外幣遠期合約的未實現折舊和/或未平倉期貨合約的應付  
  ProShares做空歐元       2,656
*
 
      —    
  ProShares超級歐元       —           50,318  
  ProShares超級日元       7,119         238,770  
  ProShares UltraShort澳元       —           96,657
*
 
  ProShares UltraShort歐元       134,035         —    
  ProShares UltraShort日元       2,372,690         36,708  
     
 
 
     
 
 
 
   
合併信託基金:
 
$
372,462,448
*
 
   
$
454,359,354
*
 
 
*
包括投資明細表中報告的期貨合同的累計增值(折舊)。在未平倉期貨的應收/應付財務狀況表中只報告當日的變動保證金。
 
109

目錄表
 
衍生工具截至2021年12月31日的公允價值
 
 
         
資產衍生品
   
負債衍生工具
 
衍生品不是
入賬為
套期保值工具
  
基金
  
的聲明
財務狀況
位置
  
未實現

欣賞
   
的聲明
財務狀況
位置
  
未實現

折舊
 
波動率指數期貨合約
      未平倉期貨合約應收賬款,掉期協議未實現增值      未平倉期貨合約的應付、掉期協議的未實現折舊   
   ProShares Short VIX短期期貨ETF       $ 31,275,278
*
 
     $ —    
   ProShares Ultra VIX短期期貨ETF         —            126,834,194
*
 
   ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
        642,035
*
 
       1,266,423
*
 
   ProShares VIX短期期貨ETF         —            30,130,619
*
 
大宗商品合約
      未平倉期貨合約的應收款和/或掉期協議的未實現增值      未平倉期貨合約的應付和/或掉期協議的未實現折舊   
   ProShares超彭博原油         211,383,818
*
 
       —    
   ProShares Ultra Bloomberg天然氣         —            8,206,161
*
 
   ProShares Ultra Gold         9,294,082
*
 
       —    
   ProShares超銀牌         43,098,244
*
 
       —    
   ProShares UltraShort彭博原油         549,283
*
 
       8,958,745
*
 
   ProShares UltraShort彭博天然氣         13,436,251
*
 
       —    
   ProShares UltraShort金牌         158,079
*
 
       993,117
*
 
   ProShares UltraShort銀牌         652,493
*
 
       1,921,414
*
 
外匯合約       外幣遠期合約未實現升值,和/或未平倉期貨合約應收賬款      外幣遠期合約的未實現折舊和/或未平倉期貨合約的應付   
   ProShares做空歐元         —            5,400
*
 
   ProShares超級歐元         84,150          1,498  
   ProShares超級日元         821          93,933  
   ProShares UltraShort澳元         —            65,155
*
 
   ProShares UltraShort歐元         135,118          343,159  
   ProShares UltraShort日元         1,237,168          367,588  
        
 
 
      
 
 
 
     
合併信託基金:
  
$
311,946,820
*
 
    
$
179,187,406
*
 
 
*
包括投資明細表中報告的期貨合同的累計增值(折舊)。在未平倉期貨的應收/應付財務狀況表中只報告當日的變動保證金。
 
110

目錄表
衍生工具對經營報表的影響
截至2022年3月31日的三個月
 
未入帳的衍生品
AS套期保值工具
  
增益的位置
衍生品(虧損)
在收入中確認
  
基金
  
已實現收益

(虧損)在

衍生品

認可於

收入
   
更改中

未實現

欣賞

(折舊)在

衍生品

認可於

收入
 
波動率指數期貨合約
  
期貨合約和/或掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和/或掉期協議的未實現升值(折舊)變動
       
     
ProShares Short VIX短期期貨ETF
   $ (41,100,614   $ 4,709,184  
     
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
     280,994,684       (34,378,466
     
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
     4,791,833       (335,175
     
ProShares VIX短期期貨ETF
     53,734,127       (13,174,318
大宗商品合約
  
期貨合約和掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和掉期協議的未實現升值(折舊)變動
       
     
ProShares超彭博原油
     799,423,070       (94,077,929
     
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
     76,220,688       85,030,764  
     
ProShares Ultra Gold
     57,818,596       (24,649,651
     
ProShares超銀牌
     116,637,027       (57,756,596
     
ProShares UltraShort彭博原油
     (106,482,101     2,115,992  
     
ProShares UltraShort彭博天然氣
     (114,665,698     (87,532,158
     
ProShares UltraShort金牌
     (6,308,673     2,069,348  
     
ProShares UltraShort銀牌
     (7,373,746     1,809,162  
外匯合約
  
期貨和/或外幣遠期合約的已實現淨收益(虧損)/期貨和/或外幣遠期合約的未實現升值(貶值)變動
       
      ProShares做空歐元      59,419       8,056  
      ProShares超級歐元      (441,030     (132,970
      ProShares超級日元      (118,771     (138,539
     
ProShares UltraShort澳元
     (116,848     (31,502
     
ProShares UltraShort歐元
     2,542,134       342,076  
     
ProShares UltraShort日元
     1,080,173       1,466,402  
        
 
 
   
 
 
 
     
合併信託基金:
  
$
1,116,694,270
 
 
$
(214,656,320
 
111

目錄表
衍生工具對經營報表的影響
截至2021年3月31日的三個月
 
未入帳的衍生品
AS套期保值工具
  
增益的位置
衍生品(虧損)
在收入中確認
  
基金
  
已實現收益

(虧損)在

衍生品

認可於

收入
   
更改中

未實現

欣賞

(折舊)在

衍生品

認可於

收入
 
波動率指數期貨合約
  
期貨合約和/或掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和/或掉期協議的未實現升值(折舊)變動
       
     
ProShares Short VIX短期期貨ETF
   $ 24,209,417     $ 42,121,892  
     
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
     (704,518,024     (284,378,776
     
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
     3,539,316       (8,276,672
     
ProShares VIX短期期貨ETF
     (76,634,593     (53,438,914
大宗商品合約
  
期貨合約和掉期協議的已實現淨收益(虧損)/期貨合約和掉期協議的未實現升值(折舊)變動
       
     
ProShares超彭博原油
     334,351,228       34,994,083  
     
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
     41,582,385       (17,800,783
     
ProShares Ultra Gold
     (51,248,132     (1,234,299
     
ProShares超銀牌
     4,910,551       (137,765,702
     
ProShares UltraShort彭博原油
     (49,177,765     5,636,634  
     
ProShares UltraShort彭博天然氣
     (6,359,394     15,893,547  
     
ProShares UltraShort金牌
     4,003,190       (180,664
     
ProShares UltraShort銀牌
     (2,932,351     7,465,764  
外匯合約
  
期貨和/或外幣遠期合約的已實現淨收益(虧損)/期貨和/或外幣遠期合約的未實現升值(貶值)變動
       
     
ProShares做空歐元
     69,393       78,554  
     
ProShares超級歐元
     (27,342     (311,140
     
ProShares超級日元
     (139,467     (256,089
     
ProShares UltraShort澳元
     (164,544     206,052  
     
ProShares UltraShort歐元
     70,527       4,391,397  
     
ProShares UltraShort日元
     1,259,573       2,900,888  
        
 
 
   
 
 
 
     
合併信託基金:
  
$
(477,206,032
 
$
(389,954,228
 
112

目錄表
抵銷資產和負債
每一基金均須遵守總淨額結算協議或類似安排,以便在提前終止時結清每一基金與對手方之間的欠款。應付數額較大的一方向另一方支付數額較大的數額超過數額較小的數額。總淨額結算協議或類似安排不適用於欠不同交易對手/來自不同交易對手的金額。如上所述,該等基金於年內利用衍生工具實現其投資目標。財務狀況表所列數額未考慮可依法強制執行的總淨額結算協議或類似安排的影響。
就財務報告而言,基金並不抵銷須於財務狀況表內作出淨額結算安排的衍生資產及衍生負債。下表按投資類型和交易對手列出了每個基金的衍生品,減去根據總淨額結算協議可供抵銷的金額以及截至2022年3月31日基金收到或質押的相關抵押品。
 
113

目錄表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具截至2022年3月31日的公允價值
 
    
資產
    
負債
 
基金
  
總金額

被認可的

已提交的資產


的聲明

金融

條件
    
總金額

的偏移量

的聲明
金融

條件
    
淨額
已提交的資產


的聲明
金融

條件
    
總金額

被認可的

負債


的聲明
金融

條件
    
總金額

的偏移量

的聲明

金融

條件
    
淨額

負債


的聲明

金融

條件
 
ProShares Ultra Bloomberg原油互換協議
   $         $         $         $ 128,285,274      $         $ 128,285,274  
ProShares超歐元外幣遠期合約
                                   50,318                  50,318  
ProShares超黃金互換協議
                                   8,110,556                  8,110,556  
ProShares Ultra Silver交換協議
                                   23,850,730                  23,850,730  
ProShares超日圓外幣遠期合約
     7,119                  7,119        238,770                  238,770  
ProShares UltraShort歐元外幣遠期合約
     134,035                  134,035                                
ProShares UltraShort黃金掉期協議
     908,323                  908,323                                
ProShares UltraShort白銀掉期協議
     273,094                  273,094                                
ProShares UltraShort日元外幣遠期合約
     2,372,690                  2,372,690        36,708                  36,708  
下表所列資產(負債)金額為截至2022年3月31日衍生工具相關投資所欠基金的金額。這些金額可以現金或金融工具作抵押,按基金或交易對手的利益分開,視乎有關合約於期末是否處於升值或折舊狀況而定。“淨額”欄中顯示的金額代表期末這些金額的未抵押部分。這些金額可能是
無抵押
由於與市場變動有關的時間差異或抵押品變動的最低門檻,如上文“衍生工具會計”一節進一步描述。
 
114

目錄表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2022年3月31日財務狀況表中未抵銷的總額
 
基金
  
已確認資產的數額/

(負債)載於

財務狀況表
   
金融工具:

(基金)的利益/
對手方
   
現金抵押品

(基金)的利益/

交易對手
   
淨額
 
ProShares超彭博原油
                                
北卡羅來納州花旗銀行
   $ (18,119,250   $        $ 18,119,250     $     
高盛國際
     (36,248,743     28,534,743       7,714,000           
摩根士丹利國際公司
     (31,383,289     31,383,289                    
法國興業銀行
     (17,086,634     17,086,634                    
瑞銀集團
     (25,447,358              25,447,358           
ProShares超級歐元
                                
高盛國際
     (7,961     7,961                    
瑞銀集團
     (42,357     42,357                    
ProShares Ultra Gold
                                
北卡羅來納州花旗銀行
     (2,792,482              2,792,482           
高盛國際
     (2,413,156     625,156       1,788,000           
瑞銀集團
     (2,904,918     2,904,918                    
ProShares超銀牌
                                
北卡羅來納州花旗銀行
     (7,141,286              7,141,286           
高盛國際
     (5,875,157              5,875,157           
摩根士丹利國際公司
     (5,474,180     5,474,180                    
瑞銀集團
     (5,360,107              5,360,107           
ProShares超級日元
                                
高盛國際
     (140,970     140,970                    
瑞銀集團
     (90,861                       (90,861
ProShares UltraShort歐元
                                
高盛國際
     83,304                         83,304  
瑞銀集團
     50,731                         50,731  
ProShares UltraShort金牌
                                
北卡羅來納州花旗銀行
     372,654                         372,654  
高盛國際
     244,146       (244,146                  
瑞銀集團
     291,523                (291,523         
ProShares UltraShort銀牌
                                
北卡羅來納州花旗銀行
     (193,389     193,389                    
高盛國際
     259,041       (259,041                  
摩根士丹利國際公司
     204,525                (204,525         
瑞銀集團
     2,917                         2,917  
ProShares UltraShort日元
                                
高盛國際
     748,238       (748,238                  
瑞銀集團
     1,587,744             (1,587,744 )         
 
115

目錄表
下表按投資類型和交易對手列出了每個基金的衍生品,減去根據總淨額結算協議可抵銷的金額以及基金截至2021年12月31日收到或質押的相關抵押品:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具截至2021年12月31日的公允價值
 
    
資產
    
負債
 
基金
  
總金額

被認可的

已提交的資產


的聲明
金融

條件
    
總金額

的偏移量

的聲明

金融

條件
    
淨額
已提交的資產


的聲明
金融

條件
    
總金額

被認可的

負債


的聲明
金融

條件
    
總金額
的偏移量
的聲明
金融

條件
    
淨額

負債


的聲明

金融

條件
 
ProShares超彭博原油
                                                     
互換協議
   $ 63,928,293      $         $ 63,928,293      $         $         $     
ProShares超級歐元
                                                     
外幣遠期合約
     84,150                  84,150        1,498                  1,498  
ProShares Ultra Gold
                                                     
互換協議
     8,639,188                  8,639,188                                
ProShares超銀牌
                                                     
互換協議
     40,591,699                  40,591,699                                
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
                                                     
互換協議
                                   477,437                  477,437  
ProShares超級日元
                                                     
外幣遠期合約
     821                  821        93,933                  93,933  
ProShares UltraShort歐元
                                                     
外幣遠期合約
     135,118                  135,118        343,159                  343,159  
ProShares UltraShort金牌
                                                     
互換協議
                                   993,117                  993,117  
ProShares UltraShort銀牌
                                                     
互換協議
                                   1,921,414                  1,921,414  
ProShares UltraShort日元
                                                     
外幣遠期合約
     1,237,168                  1,237,168        367,588                  367,588  
下表所示的資產(負債)金額為截至2021年12月31日欠衍生工具相關投資基金的金額。這些金額可以現金或金融工具作抵押,按基金或交易對手的利益分開,視乎有關合約於期末是否處於升值或折舊狀況而定。“淨額”欄中顯示的金額代表期末這些金額的未抵押部分。這些金額可能是
無抵押
由於與市場變動有關的時間差異或抵押品變動的最低門檻,如上文“衍生工具會計”一節進一步描述。
 
116

目錄表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2021年12月31日財務狀況表中未抵銷的總額
 
    
已確認金額
資產/(負債)


財務報表

條件
   
金融工具

為了(該組織)的利益

資金)/

交易對手
   
現金抵押品
(基金)的利益/
對手方
   
淨額
 
ProShares超彭博原油
                                
北卡羅來納州花旗銀行
   $ 9,839,441     $        $ (9,839,441   $     
高盛國際
     13,920,431       (13,889,225     (31,206         
摩根士丹利國際公司
     17,042,319                (17,042,319         
法國興業銀行
     9,295,046       (9,292,398     (2,648         
瑞銀集團
     13,831,056                (13,831,056         
ProShares超級歐元
                                
高盛國際
     10,301                         10,301  
瑞銀集團
     72,351                         72,351  
ProShares Ultra Gold
                                
北卡羅來納州花旗銀行
     2,974,490                (2,100,000     874,490  
高盛國際
     2,570,443       (1,877,749     (250     692,444  
瑞銀集團
     3,094,255                (2,180,000     914,255  
ProShares超銀牌
                                
北卡羅來納州花旗銀行
     10,785,304                (7,890,000     2,895,304  
高盛國際
     10,781,897       (8,181,572     (5,925     2,594,400  
摩根士丹利國際公司
     10,046,034                (7,306,000     2,740,034  
瑞銀集團
     8,978,464                (6,570,000     2,408,464  
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
                                
高盛公司
     (477,437                       (477,437
ProShares超級日元
                                
高盛國際
     (54,919              54,919           
瑞銀集團
     (38,193                       (38,193
ProShares UltraShort歐元
                                
高盛國際
     (83,325     83,325                    
瑞銀集團
     (124,716     124,716                    
ProShares UltraShort金牌
                                
北卡羅來納州花旗銀行
     (407,735     407,735                    
高盛國際
     (266,413     266,413                    
瑞銀集團
     (318,969     318,969                    
ProShares UltraShort銀牌
                                
北卡羅來納州花旗銀行
     (367,632     367,632                    
高盛國際
     (486,710     368,710       118,000           
摩根士丹利國際公司
     (385,104              385,104           
瑞銀集團
     (681,968     681,968                    
ProShares UltraShort日元
                                
高盛國際
     312,169       (302,523              9,646  
瑞銀集團
     557,411                (520,000     37,411  
注4--協議
管理費
每個槓桿基金、空頭歐元基金和每個波動率指數基金每月向保薦人支付管理費,數額相當於0.95該基金的平均每日資產淨值的年利率。每個匹配的VIX基金向贊助商支付管理費,每月拖欠,金額相當於0.85該基金的平均每日資產淨值的年利率。
管理費是根據保薦人提供的交易諮詢服務以及保薦人直接向基金提供的其他服務支付的。保薦人從管理費中支付每隻基金的所有日常營運、行政及其他一般開支,一般由保薦人決定,包括但不限於(I)保管人、保管人、分銷商、ProFunds Distributors,Inc.(“PDI”),保薦人的聯屬經紀交易商、轉讓代理、會計及審計費用及開支;(Ii)基金的任何指數授權人;及(Iii)每隻基金在交易運作開始後與持續發售股份有關的正常及預期開支。與基金交易業務有關的費用可包括税務準備費用、不超過#美元的律師費等費用。100,000每年,正在進行的美國證券交易委員會註冊費不超過0.021基金及金融業監管局(“FINRA”)的資產淨值每年%申請費,個別附表
K-1
備用費和郵寄費不超過0.10基金每年淨資產的%,以及編制報告和郵寄費用。
非複發性
費用及開支
每個基金支付其所有
非複發性
如有特殊費用和開支,由發起人確定。
非複發性
非常費用和費用是指性質意外或不尋常的費用和費用,如法律索賠和債務、訴訟費用或賠償或其他不屬於基金目前預期義務的物質費用。
 
117

目錄表
《管理員》
紐約梅隆銀行(“BNY Mellon”)旗下的紐約梅隆資產服務公司(BNY Mellon Asset Servicing)是基金的管理人。信託基金本身和代表每個基金與紐約梅隆銀行簽訂了與此有關的行政和會計協議(“行政和會計協議”)。根據行政和會計協議的條款,在贊助商和信託基金的監督和指導下,紐約梅隆銀行代表基金準備和提交某些監管文件。紐約梅隆銀行還可以根據保薦人、信託基金和紐約梅隆銀行不時達成的共同協議,為基金提供其他服務。管理人的費用由贊助商代表基金支付。
《保管人》
紐約梅隆銀行是這些基金的託管人,信託基金本身及代表各基金與紐約梅隆銀行已就此訂立託管協議(“託管協議”)。根據託管協議的條款,紐約梅隆銀行負責持有和保管基金交付給它的資產,並根據基金向紐約梅隆銀行提交的指示履行各種行政職責。保管人的費用由贊助商代表基金支付。
《轉移代理》
紐約梅隆銀行作為授權參與者的資金轉賬代理,已簽訂轉賬機構和服務協議(“轉賬機構和服務協議”)。根據轉讓機構和服務協議的條款,紐約梅隆銀行負責處理購買和贖回訂單,並保存資金的所有權記錄。轉讓代理費由贊助商代表基金支付。
總代理商
SEI投資經銷公司(“SEI”)是基金的分銷商,協助保薦人和管理人履行與經銷和營銷有關的某些職能和職責,包括接受創建和贖回訂單,就符合FINRA和/或NFA有關營銷工作的要求諮詢保薦人及其附屬公司的營銷人員,以及向FINRA和/或NFA審查和歸檔營銷材料。SEI單獨保留每個基金的所有營銷材料,地址為C/o SEI,One Freedom Valley Drive,Oak,PA 19456。發起人代表每個基金與SEI簽訂了經銷服務協議。發起人為代表基金履行其職責向SEI支付費用。
注5--創設單位的創設和贖回
每個基金不時發行和贖回股票,但僅限於一個或多個創建單位。創建單位是一塊50,000槓桿式基金的股份及25,000與之匹配的波動率指數基金的份額。創建單位只能由授權參與者創建或贖回。由於附註1所述的股份分拆及股份反向分拆,股東權益變動表所披露的若干贖回反映實益股東賬户支付零碎股份結餘。
除非合計於創設單位,否則該等股份不得為可贖回證券。因此,散户投資者一般不能直接從基金購買或贖回股票。相反,大多數散户投資者會在經紀的協助下,在二級市場買賣股票。因此,這些財務報表附註所載的部分資料,例如有關買賣及贖回的交易手續費的提法,與一般投資者無關。
關於創建和贖回交易的交易手續費
購買或贖回創作單位的方式受《授權參與者協議》和《授權參與者程序手冊》的條款管轄。通過下購買訂單,授權參與者同意:(1)向託管人存入現金;以及(2)如果保薦人完全酌情允許,就相關頭寸或與相關基金的大宗交易訂立或安排期貨合約交換,據此授權參與者還將在購買訂單日以此類合約的收盤結算價或接近收盤價向該基金轉讓數量和類型的交易所交易期貨合約。
授權參與者可以支付固定的交易費(通常為#美元250)關於設立或贖回創設單位以補償紐約梅隆銀行的每個訂單,作為每個基金及其份額的管理人、託管人和轉讓代理,
 
118

目錄表
處理創建單位的創建和贖回的服務,以及抵消增加或減少衍生品頭寸的成本。經授權的參與者還可向基金支付最高可達0.10%(和與之匹配的波動率指數基金的可變交易費0.05%),除非保薦人免除或以其他方式調整交易手續費。保薦人在免除或調整交易手續費之前,會向上述獲授權參與者發出即時通知。授權參與者可以在二級市場向其他投資者出售其從基金購買的創建單位所包括的股票。
截至2022年3月31日的三個月的交易費用包括在股東權益變動表上的股份增加和/或贖回中,具體如下:
 
 
 
 
 
 
基金
  
截至三個月
March 31, 2022
 
ProShares做空歐元
   $     
ProShares Short VIX短期期貨ETF
     60,144  
ProShares超彭博原油
         
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
         
ProShares超級歐元
         
ProShares Ultra Gold
         
ProShares超銀牌
         
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
     1,226,762  
ProShares超級日元
         
ProShares UltraShort澳元
         
ProShares UltraShort彭博原油
         
ProShares UltraShort彭博天然氣
         
ProShares UltraShort歐元
         
ProShares UltraShort金牌
         
ProShares UltraShort銀牌
         
ProShares UltraShort日元
         
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
     18,967  
ProShares VIX短期期貨ETF
     100,970  
    
 
 
 
合併信託基金:
   $ 1,406,843  
 
119

目錄表
附註7-財務重點
 
120

目錄表
截至2022年3月31日的三個月內未償還股票的精選數據
截至2022年3月31日的三個月(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股營業
性能
  
做空歐元
   
做空波動率指數
短期

期貨ETF
   

布隆伯格
原油
   

布隆伯格
天然氣
   
超級歐元
   
超金
 
資產淨值,截至2021年12月31日
   $ 44.91     $ 61.56     $ 86.16     $ 25.55     $ 13.32     $ 59.69  
淨投資收益(虧損)
     (0.11     (0.17     (0.31     (0.11     (0.02     (0.14
已實現和未實現淨收益(虧損)#
     1.43       (6.84     65.89       30.62       (0.83     7.44  
營運資產淨值變動
     1.32       (7.01     65.58       30.51       (0.85     7.30  
資產淨值,截至2022年3月31日
   $ 46.23     $ 54.55     $ 151.74     $ 56.06     $ 12.47     $ 66.99  
每股市值,截至2021年12月31日
   $ 44.92     $ 61.55     $ 86.78     $ 26.09     $ 13.33     $ 59.81  
每股市值,2022年3月31日
   $ 46.18     $ 54.56     $ 153.30     $ 56.31     $ 12.46     $ 66.14  
按資產淨值計算的總回報^
     2.9     (11.4 )%      76.1     119.4     (6.4 )%      12.2
總回報,按市值計算^
     2.8     (11.4 )%      76.7     115.8     (6.5 )%      10.6
平均淨資產比率**
                                                
費用比率^^
     0.97     1.34     1.09     1.33     0.95     1.01
淨投資收益收益(虧損)
     (0.98 )%      (1.25 )%      (0.99 )%      (1.23 )%      (0.74 )%      (0.87 )% 
 
**
百分比按年率計算。
#
由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關,因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。
市值在適用的一級上市交易所收盤時確定,這可能晚於計算基金資產淨值時。
^
截至2022年3月31日的期間,百分比不按年率計算。
^^
費用比率應該是0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.95%和0.95分別為%,如果
 
不包括經紀佣金和期貨賬户手續費。
 
121

目錄表
截至2022年3月31日的三個月(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股營業
性能
  
超銀牌
   
UltraVIX

短期

期貨ETF
*
   
超日圓
   
超短

澳籍

美元
   
超短
布隆伯格
原油
*
   
超短
布隆伯格
天然氣
*
 
資產淨值,截至2021年12月31日
   $ 34.84     $ 12.41     $ 47.29     $ 48.25     $ 12.85     $ 61.85  
淨投資收益(虧損)
     (0.08     (0.07     (0.09     (0.12     (0.02     (0.11
已實現和未實現淨收益(虧損)#
     4.30       1.16       (5.18     (2.87     (7.00     (45.56
營運資產淨值變動
     4.22       1.09       (5.27     (2.99     (7.02     (45.67
資產淨值,截至2022年3月31日
   $ 39.06     $ 13.50     $ 42.02     $ 45.26     $ 5.83     $ 16.18  
每股市值,截至2021年12月31日
   $ 34.74     $ 12.43     $ 47.29     $ 48.41     $ 12.75     $ 60.55  
每股市值,2022年3月31日
   $ 38.53     $ 13.46     $ 42.09     $ 45.35     $ 5.79     $ 16.14  
按資產淨值計算的總回報^
     12.1     8.8     (11.1 )%      (6.2 )%      (54.6 )%      (73.9 )% 
總回報,按市值計算^
     10.9     8.3     (11.0 )%      (6.3 )%      (54.6 )%      (73.4 )% 
平均淨資產比率**
                                                
費用比率^^
     0.99     1.78     0.95     1.03     1.24     1.56
淨投資收益收益(虧損)
     (0.88 )%      (1.73 )%      (0.80 )%      (1.01 )%      (1.13 )%      (1.46 )% 
 
*
見本財務報表附註1。
**
百分比按年率計算。
#
由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關,因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。
市值在適用的一級上市交易所收盤時確定,這可能晚於計算基金資產淨值時。
^
截至2022年3月31日的期間,百分比不按年率計算。
^^
費用比率應該是0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.95%和0.95如果不包括經紀佣金和期貨賬户手續費,則分別為%。
 
122

目錄表
截至2022年3月31日的三個月(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股營業
性能
  
超短
歐元
   
超短
黃金
   
超短
白銀
*
   
超短
日元
   
VIX中期-

定期期貨
etf
   
VIX短線-
定期期貨
etf
*
 
資產淨值,截至2021年12月31日
   $ 25.84     $ 31.71     $ 26.77     $ 83.00     $ 30.61     $ 15.12  
淨投資收益(虧損)
     (0.05     (0.06     (0.06     (0.17     (0.08     (0.05
已實現和未實現淨收益(虧損)#
     1.51       (4.42     (5.26     9.81       0.92       1.54  
營運資產淨值變動
     1.46       (4.48     (5.32     9.64       0.84       1.49  
資產淨值,截至2022年3月31日
   $ 27.30     $ 27.23     $ 21.45     $ 92.64     $ 31.45     $ 16.61  
每股市值,截至2021年12月31日
   $ 25.86     $ 31.66     $ 26.84     $ 82.99     $ 30.57     $ 15.17  
每股市值,2022年3月31日
   $ 27.31     $ 27.61     $ 21.78     $ 92.73     $ 31.50     $ 16.57  
按資產淨值計算的總回報^
     5.6     (14.1 )%      (19.9 )%      11.6     2.7     9.9
總回報,按市值計算^
     5.6     (12.8 )%      (18.9 )%      11.7     3.0     9.2
平均淨資產比率**
                                                
費用比率^^
     0.95     1.02     1.08     0.95     1.09     1.23
淨投資收益收益(虧損)
     (0.83 )%      (0.88 )%      (0.94 )%      (0.80 )%      (0.99 )%      (1.15 )% 
 
*
見本財務報表附註1。
**
百分比按年率計算。
#
由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關,因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。
市值在適用的一級上市交易所收盤時確定,這可能晚於計算基金資產淨值時。
^
截至2022年3月31日的期間,百分比不按年率計算。
^^
費用比率應該是0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.85%和0.85如果不包括經紀佣金和期貨賬户手續費,則分別為%。

123

目錄表
截至2021年3月31日的三個月內未償還股票的精選數據
截至2021年3月31日的三個月(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股營業
性能
  
做空歐元
   
做空波動率指數

短期

期貨ETF
   

布隆伯格

原油
   

布隆伯格

天然氣
   
超級歐元
   
超金
 
資產淨值,截至2020年12月31日
   $ 41.92     $ 41.42     $ 36.38     $ 21.00     $ 15.79     $ 67.57  
淨投資收益(虧損)
     (0.09     (0.14     (0.13     (0.09     (0.03     (0.14
已實現和未實現淨收益(虧損)
#
     1.86       5.85       16.31       0.40       (1.31     (13.11
營運資產淨值變動
     1.77       5.71       16.18       0.31       (1.34     (13.25
資產淨值,截至2021年3月31日
   $ 43.69     $ 47.13     $ 52.56     $ 21.31     $ 14.45     $ 54.32  
每股市值,截至2020年12月31日
   $ 41.35     $ 41.44     $ 36.27     $ 21.07     $ 15.81     $ 68.20  
每股市值,2021年3月31日
   $ 43.52     $ 47.10     $ 52.85     $ 21.20     $ 14.47     $ 53.91  
按資產淨值計算的總回報^
     4.2     13.8     44.5     1.5     (8.5 )%      (19.6 )% 
總回報,按市值計算^
     5.2     13.7     45.7     0.6     (8.5 )%      (21.0 )% 
平均淨資產比率**
                                                
費用比率^^
     0.97     1.35     1.10     1.60     0.95     1.03
淨投資收益收益(虧損)
     (0.91 )%      (1.31 )%      (1.04 )%      (1.55 )%      (0.90 )%      (0.97 )% 
 
**
百分比按年率計算。
#
由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關,因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。
市值在適用的一級上市交易所收盤時確定,這可能晚於計算基金資產淨值時。
^
截至2021年3月31日的期間,百分比不按年率計算。
^^
費用比率應該是0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.95%和0.95分別為%,如果
非複發性
費用和開支、經紀佣金和期貨賬户手續費均不包括在內。
 
124

目錄表
截至2021年3月31日的三個月(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股營業
性能
  
超銀牌
   
UltraVIX

短期

期貨ETF
*
   
超日圓
   
超短

澳籍

美元
   
超短

布隆伯格

原油
*
   
超短

布隆伯格

天然氣
*
 
資產淨值,截至2020年12月31日
   $ 50.71     $ 106.68     $ 59.83     $ 44.45     $ 46.45     $ 237.96  
淨投資收益(虧損)
     (0.12     (0.40     (0.13     (0.11     (0.10     (0.72
已實現和未實現淨收益(虧損)#
     (9.24     (49.96     (7.92     0.84       (17.55     (41.56
營運資產淨值變動
     (9.36     (50.36     (8.05     0.73       (17.65     (42.28
資產淨值,截至2021年3月31日
   $ 41.35     $ 56.32     $ 51.78     $ 45.18     $ 28.80     $ 195.68  
每股市值,截至2020年12月31日
   $ 51.28     $ 106.50     $ 59.82     $ 43.89     $ 46.56     $ 236.90  
每股市值,2021年3月31日
   $ 41.10     $ 56.50     $ 51.78     $ 45.19     $ 28.60     $ 196.60  
按資產淨值計算的總回報^
     (18.5 )%      (47.2 )%      (13.4 )%      1.6     (38.0 )%      (17.8 )% 
總回報,按市值計算^
     (19.9 )%      (47.0 )%      (13.5 )%      3.0     (38.6 )%      (17.0 )% 
平均淨資產比率**
                                                
費用比率^^
     1.07     1.77     0.95     1.02     1.34     1.60
淨投資收益收益(虧損)
     (1.02 )%      (1.75 )%      (0.90 )%      (0.97 )%      (1.29 )%      (1.55 )% 
 
*
見本財務報表附註1。
**
百分比按年率計算。
#
由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關,因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。
市值在適用的一級上市交易所收盤時確定,這可能晚於計算基金資產淨值時。
^
截至2021年3月31日的期間,百分比不按年率計算。
^^
費用比率應該是0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.95%和0.95分別為%,如果
非複發性
費用和開支、經紀佣金和期貨賬户手續費均不包括在內。
 
125

目錄表
截至2021年3月31日的三個月(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股營業
性能
  
超短

歐元
   
超短

黃金
   
超短

白銀
*
   
超短

日元
   
VIX中期-

定期期貨

etf
   
VIX短線-

定期期貨

etf
*
 
資產淨值,截至2020年12月31日
   $ 22.53     $ 31.43     $ 27.73     $ 67.83     $ 36.73     $ 55.03  
淨投資收益(虧損)
     (0.05     (0.09     (0.07     (0.16     (0.09     (0.16
已實現淨額和未實現淨額
收益(虧損)#
     1.93       6.26       0.26       10.06       (1.90     (17.58
資產淨值變動
從運營部
     1.88       6.17       0.19       9.90       (1.99     (17.74
資產淨值,為
March 31, 2021
   $ 24.41     $ 37.60     $ 27.92     $ 77.73     $ 34.74     $ 37.29  
每股市值,為
2020年12月31日
   $ 22.52     $ 31.14     $ 27.40     $ 67.81     $ 36.70     $ 54.96  
每股市值,為
March 31, 2021
   $ 24.42     $ 37.89     $ 28.04     $ 77.75     $ 35.06     $ 37.40  
按資產淨值計算的總回報^
     8.4     19.6     0.7     14.7     (5.4 )%      (32.3 )% 
總回報,按市值計算^
     8.4     21.7     2.3     14.6     (4.5 )%      (32.0 )% 
平均淨資產比率**
                                                
費用比率^^
     0.95     1.07     1.15     0.95     1.03     1.30
淨投資收益收益(虧損)
     (0.90 )%      (1.03 )%      (1.11 )%      (0.90 )%      (0.98 )%      (1.26 )% 
 
*
見本財務報表附註1。
**
百分比按年率計算。
#
由於創設和贖回單位的時間與期間資產淨值的波動有關,因此在整個期間顯示的已發行股份的金額可能與期間損益合計的變化不一致。
市值在適用的一級上市交易所收盤時確定,這可能晚於計算基金資產淨值時。
^
截至2021年3月31日的期間,百分比不按年率計算。
^^
費用比率應該是0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.95%, 0.85%和0.85分別為%,如果
非複發性
費用和開支、經紀佣金和期貨賬户手續費均不包括在內。
 
126

目錄表
附註7-風險
關聯風險和複合風險
槓桿式基金不尋求在超過一天的時間內(從資產淨值計算時間到資產淨值計算時間衡量)實現其所述的投資目標。
槓桿式基金在超過一天的期間內的回報是其在該期間內每一天的回報的結果,通常在金額和可能的方向上與
一半
與之相反
(-0.5x),
與之相反
(-1x),
兩倍的倒數
(-2x),
一和
一半
乘以(1.5倍)收益或2倍(2倍)該期間的齒輪基金基準收益。
如果基準基金的基準表現隨着時間的推移持平,則槓桿式基金將會虧損,而且由於每日再平衡、基準的波動性、複利和其他因素,即使基準業績上升(或在做空或超短線的情況下下降),齒輪基金也可能隨着時間的推移而虧損。複利是將投資損益和收益計入隨着時間推移而投資的本金的累積效應。在某一特定時期內的收益或損失將增加或減少用於計算下一時期收益的投資本金。複利的影響可能會導致齒輪基金的業績與齒輪基金在同一時期的基準回報數倍所述的業績不同。隨着基準波動率和持有期的增加,複利效應變得更加明顯。複利的影響對每個股東的影響將有所不同,這取決於持有齒輪基金投資的時間段以及基準在持有齒輪基金投資期間的波動性。更長的持有期、更高的基準波動性、反向敞口和更高的槓桿率都會影響複利對槓桿式基金回報的影響。在波動性較高的時期,槓桿式基金投資回報的每日複利可能會對其較長期表現產生重大不利影響。波動性對齒輪基金在一段時間內的回報可能至少與齒輪基金的基準回報一樣重要。配套的波動率指數基金尋求隨着時間的推移實現其聲明的投資目標。
每隻Ultra和UltraShort基金都使用槓桿,產生的每日回報率應該比其基準回報率更不穩定。例如,擁有1.5倍或2倍倍數的Ultra的每日回報率應該大約為1和
一半
或者是一隻以匹配相同基準為目標的基金回報的每日波動性的兩倍。UltraShort基金的每日回報設計為反向回報的兩倍
(-2x) of
一隻目標與同一基準持平的基金的預期回報率。槓桿式基金並不適合所有投資者,而且存在着不適用於其他類型基金的重大風險。槓桿基金使用槓桿,風險高於不使用槓桿的類似基準交易所交易基金。投資者只有在瞭解尋求每日槓桿、每日反向或每日反向槓桿投資結果的後果的情況下,才應考慮投資於齒輪基金。投資於這些基金的股東應該像每天一樣積極管理和監督他們的投資。
儘管這些基金尋求實現它們的投資目標,但不能保證它們會這樣做。可能影響基金達到其投資目標的能力的因素包括:(1)保薦人以與基金目標相關的方式買賣金融工具的能力;(2)基金持有的金融工具的表現與適用基準的表現之間的不完全相關性;
(3)出價-要價
這類金融工具的利差;(4)與使用金融工具有關的費用、開支、交易成本、融資成本和佣金成本;(5)在流動性不足或中斷的市場中持有或交易工具;(6)基金的股價正四捨五入至最接近的分值和/或估值方法;(7)基準指數的變動;(8)需要使基金的投資組合持有量符合投資限制或政策或監管或税法要求;(9)基金所持資產所在市場提前和意外關閉,導致基金無法執行預期的投資組合交易;(10)會計準則;(11)基金只對基準組成部分的代表性樣本進行敞口、對基準的某些組成部分增持或低估,或對未列入基準的資產的敞口所造成的差異。
許多因素可能會影響槓桿式基金與其基準實現高度相關性的能力,但不能保證基金將實現高度相關性。未能達到高度相關性可能會阻礙槓桿式基金實現其投資目標。為了實現與其基本基準的高度相關性,槓桿式基金尋求每天重新平衡其投資組合,以保持敞口與其投資目標一致。對基準的敞口嚴重不足或過高,可能會阻止此類槓桿式基金實現與此類基準的高度相關性。市場中斷或關閉、大量資產流入或流出槓桿基金、監管限制、極端的市場波動以及其他因素將對此類基金將風險敞口調整至必要水平的能力產生不利影響。投資組合敞口的目標金額受到基準每天變動的動態影響。在其他條件相同的情況下,其基準價值的更大幅度的上升或下降將需要對基金的投資組合進行更重大的調整。因此,槓桿式基金不太可能完全暴露(即,
-0.5x,
-1x,
-2x,
在每天結束時,基準水平的1.5倍或2倍),當基準水平在接近交易日收盤時波動時,大幅低估或過度暴露的可能性更高。
 
127

目錄表
每一隻齒輪基金每天都在尋求重新平衡其投資組合。槓桿式基金重新平衡其投資組合的時間和方式可能因市場情況和其他情況而有所不同,由保薦人酌情決定。與其他基金不會如此頻繁地重新平衡其投資組合不同,每個齒輪基金可能會受到與日常投資組合重新平衡相關的增加的交易成本的影響,以保持對基礎基準的適當敞口。
交易對手風險
各基金可按本文所述方式使用互換協議和遠期合同等衍生工具(在此統稱為“衍生工具”),作為實現其各自投資目標的手段。基金使用衍生品會使基金面臨交易對手風險。
規範性治療
衍生品一般在場外市場交易,在美國受到全面監管。現金結算的遠期合約通常作為“掉期”進行監管,而實物結算的遠期合約通常不受監管(就貨幣以外的商品而言)或聯邦證券法(就證券而言)。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)第七章(以下簡稱第七章)建立了一個衍生品監管制度,商品期貨交易委員會負責監管掉期,美國證券交易委員會負責監管“基於證券的掉期”。美國證券交易委員會的要求基本上尚未生效,但商品期貨交易委員會的要求基本上已經到位。CFTC的要求包括針對基金將參與的一些交易類型的規則,包括強制性清算和交易所交易、報告和場外掉期保證金。第七條還創造了受監管的市場參與者的新類別,如“掉期交易商”、“基於證券的掉期交易商”、“主要的掉期參與者”和“基於證券的主要的掉期參與者”,這些參與者正在或將受到重大的新資本、註冊、記錄保存、報告、披露、商業行為和其他監管要求的約束。第七章下的監管要求還在繼續發展,可能會有進一步的修改,可能會對基金、基金交易市場和基金交易對手產生重大不利影響。
如上所述,CFTC規則可能不適用於基金簽訂的所有掉期協議和遠期合同。因此,投資者可能得不到CFTC法規或《商品交易法》(下稱《商品交易法》)與各基金的掉期協議或遠期合約相關的法定方案的保護。在某些情況下,這些市場缺乏監管可能使投資者蒙受重大損失,包括在參與者濫用交易或財務失敗的情況下。
交易對手信用風險
這些資金將受到衍生品交易對手的信用風險的影響。就已清算的衍生品而言,資金對結算公司的信用風險將與資金對期貨合約的信用風險類似。對於場外衍生品,資金將受到交易對手--通常是一家銀行或金融機構--的信用風險的影響。因此,作為基金主要投資戰略的一部分,基金預計從場外衍生品交易對手那裏獲得的金額將面臨更大的信用風險。如果交易對手破產或因財政困難而無法履行其義務,基金可能會在這些合同上遭受重大損失,投資者對基金的投資價值可能會下降。
各基金尋求減輕這些風險,一般要求每個基金的交易對手同意為基金提供抵押品,按每日市值計價,但須受某些最低門檻的限制。然而,對每個基金可以投資於與特定交易對手的互換協議或遠期合同的資產百分比沒有限制。如果任何此類抵押品不足或在獲取抵押品方面出現延誤,資金將面臨如上所述的交易對手風險,包括可能因破產程序而延遲收回金額。這些基金通常只與主要的全球金融機構進行交易。
基金可能利用的那種場外衍生品的流動性通常低於期貨合約,因為它們不在交易所交易,沒有統一的條款和條件,通常是根據當事人的信譽和信用支持的可用性(如抵押品)訂立的,通常未經交易對手同意不得轉讓。這些協議包含各種條件、違約事件、終止事件、契諾和陳述。觸發某些事件或違約協議的某些條款可能允許一方根據
 
128

目錄表
並要求立即支付等同於根據協議欠當事一方的淨頭寸的數額。例如,如果基金的基準水平在盤中出現劇烈波動,將導致基金的淨資產淨值大幅下降,則掉期條款可能允許交易對手立即完成與基金的交易。在這種情況下,基金可能無法進行另一次掉期交易或投資於其他必要的金融工具,以實現與基金目標一致的預期風險敞口。這反過來又可能妨礙基金實現其投資目標,特別是如果基金的基準水平在一天結束時逆轉了全部或部分盤中變動。
此外,已清算的衍生品受益於每日
按市價計價
以及適用於中介機構的隔離和最低資本要求。只要基金進行清算掉期交易,基金將在清算掉期客户賬户中存入FCM的抵押品,CFTC法規要求這些抵押品與其為清算掉期交易張貼的自有抵押品分開。清算掉期客户抵押品受監管期貨交易客户分離基金的監管規定,但在清算經紀或清算經紀客户違約的情況下,為清算掉期抵押品提供某些額外保護。例如,在結算經紀和結算經紀的客户同時違約的情況下,結算所只被允許訪問結算經紀違約清算掉期客户在法律上獨立(但在操作上相互關聯)賬户中的已清算掉期抵押品,而不是處理客户隔離基金,在這種情況下,結算所可以訪問違約結算經紀人的所有混合客户隔離資金。在兩個對手方之間直接簽訂的衍生品不一定受益於此類保護,尤其是在與未在商品期貨交易委員會註冊為“掉期交易商”的實體簽訂的情況下。這使資金面臨風險,即由於合同條款的爭議(無論是否是真正的),或由於信用或流動性問題,交易對手不會按照其條款和條件結算交易,從而導致資金遭受損失。
贊助商定期審查其交易對手的業績,其中包括信譽和執行質量。此外,發起人定期考慮增加新的交易對手,基金使用的交易對手可能隨時發生變化。每天,這些基金都會披露截至前一個營業日的投資組合持有量。各基金的投資組合持有量視情況確定其對手方。此投資組合持有量信息可通過贊助商網站www.ProShares.com訪問。
每一交易對手和/或其任何關聯公司可以是基金的授權參與者或股東,但須符合適用法律。
清算衍生品交易的交易對手風險通常低於場外衍生品。一旦交易被清算,清算組織將被取代,併成為基金在衍生品上的交易對手。清算組織保證衍生品的另一方履行義務。然而,仍然存在一些風險,因為不能保證結算組織或其成員將履行其對基金的義務。
槓桿風險
槓桿基金可能會利用槓桿來尋求實現各自的投資目標,並且在與其各自的日常投資目標不利的市場環境中損失的資金將比不使用槓桿的基金更多。槓桿和/或反向槓桿頭寸的使用增加了投資者投資完全損失的風險,即使是在短短一天的時間內也是如此。
例如,因為UltraShort基金和Ultra基金(Ula VIX短期期貨ETF除外,它包括一隻和
一半
乘數)包括兩個乘數的倒數
(-2x),
或兩倍(2x)乘數,則
單日
相關基準的動向正在逼近50在一天中的任何時候,如果該變動與投資者所投資的基金的投資目標背道而馳,則可能導致投資者的投資全部或幾乎全部損失,即使該基金的基準隨後朝着相反的方向移動,消除了全部或部分變動。這將是向下的情況
單日
或超基金標的基準或更高的盤中走勢
單日
或UltraShort基金基準的日內波動,即使標的基準始終保持在大於零的水平。
流動性風險
金融工具不能總是以理想的價格清算。當市場上的買賣訂單數量相對較少時,很難以特定的價格執行交易。市場混亂還可能使平倉或以合理成本找到掉期或遠期合約交易對手變得困難。市場流動性不足可能會給基金造成損失。基金可能獲得的大量頭寸增加了流動性不足的風險,既使它們的頭寸更難平倉,也增加了在試圖這樣做時發生的損失。任何類型的中斷或流動性不足都可能加劇,因為基金通常會投資於與一個基準相關的金融工具,而在許多情況下,基準是高度集中的。
 
129

目錄表
“現貨”與“現貨溢價”風險
在持有期貨合約的基金中,當期貨合約接近到期時,它們通常會被到期較晚的合約所取代。因此,例如,在2019年11月購買並持有的合同可能指定2020年1月到期。隨着該合約接近到期,可能會通過賣出2020年1月合約,買入2020年3月到期的合約來取而代之。這一過程被稱為“滾動”。滾動可能會對性能產生正面或負面影響。例如,從歷史上看,某些類型的期貨合約的價格往往高於到期期限較短的合約,這被稱為“現貨溢價”。在這種情況下,在沒有其他因素的情況下,2020年1月合同的出售價格將高於2020年3月合同的購買價格,從而創造與滾動有關的收益。雖然某些類型的期貨合約在歷史上表現出持續的現貨溢價,但現貨溢價可能不會一直存在於這些市場中。在滾動時,期貨溢價(由於交割前實物商品的長期儲存成本或其他因素,合約價格在較遠的交割月份高於較近的交割月份)在某些期貨合約中的存在,預計將對投資於此類期貨的Ultra Fund或匹配的VIX基金產生不利影響,並對投資於此類期貨的做空基金或UltraShort基金產生積極影響。同樣,在滾動此類合約時,某些期貨合約存在現貨溢價,預計將對做空基金和UltraShort基金產生不利影響,並對Ultra基金和匹配的波動率指數基金產生積極影響。
自波動率指數期貨合約推出以來,波動率指數期貨價格經常會反映出更高的預期波動率水平。這可能會導致“滾動”VIX期貨以維持適用的VIX期貨指數的恆定加權平均到期日的損失。在滾動過程中,將價格較低的波動率指數期貨換成價格較高的較長期波動率指數期貨的損失將對每個波動率指數期貨指數的價值產生不利影響,並相應地降低超波動率指數短期期貨ETF和匹配的波動率指數基金的回報。
歷史上,黃金和白銀一直表現出持續的“期貨溢價”市場,而不是現貨溢價。天然氣和原油一樣,進進出出現貨溢價和期貨溢價,但歷史上最常見的一直是期貨溢價。
西德克薩斯中質原油期貨合約曾經歷過“異常期貨溢價或異常現貨溢價”。例如,2020年4月,原油期貨合約市場經歷了一段“異常期貨溢價”時期,導致2020年5月WTI原油期貨合約價格為負值。這些基金持有的期貨合約未來可能會經歷一段非常期貨溢價或現貨溢價的時期。如果一隻超級基金在未來某一日期持有的全部或大部分期貨合約的價格為負值,該基金的投資者可能會失去全部投資。相反,如果價格逆轉或遭遇異常現貨溢價,UltraShort基金的投資者可能會遭受重大損失,或失去全部投資。在非常期貨溢價或現貨溢價的市場條件下,滾動期貨合約的影響通常比在更典型的期貨溢價或現貨溢價市場條件下的滾動期貨合約的影響更被誇大。任何一種情況都可能導致重大損失。
投資策略的變化
在這一投資組合過渡之後,每個石油基金都有未包括在當前基準中的WTI原油期貨合約的風險敞口。不應期望每個基金的業績相當於兩倍(2倍),或兩倍的反向
(-2x),
在適用的情況下,其目前基準的每日表現。每個基金的業績可能與其聲明的投資目標有很大不同。
此外,就石油基金對較長期原油期貨合約或其他金融工具的敞口而言,與基金對較短期期貨合約或金融工具的敞口相比,預計該基金的業績將在更大程度上偏離原油的“現貨”價格。由於這些和其他原因,預計石油基金的表現將與原油現貨價格截然不同,並可能遜於與原油“現貨”價格掛鈎的投資。
石油基金基準指數的變化
對新基準的描述
新基準旨在跟蹤在NYMEX交易的WTI原油期貨的三個不同合約時間表的表現。在3月和9月的每次半年度重置時,合同時間表在新基準(各佔1/3)中的權重相等。在每個重置日期,
三分之一
新基準的一部分被指定為遵循每月滾動時間表。每個月,新基準合約的這一部分都會從當前的期貨合約(彭博社稱之為“鉛”,一個月後到期)滾動。
 
130

目錄表
進入下個月的合約(彭博社稱之為“Next”,兩個月後到期)。新基準的第二部分總是被指定為6月合約,並遵循每年3月的年度滾動時間表,在該時間表中,當年到期的6月合約被滾動到下一年到期的6月合約中。剩餘部分總是被指定為12月合約,並遵循每年9月的年度滾動時間表,在該時間表中,當年到期的12月合約被滾動到下一年到期的12月合約中。新基準中包括的三個合同時間表中每一個的權重(即百分比)上下浮動
三分之一
由於期貨價格變化和滾動期貨頭寸的影響,每半年一次的重置日期之間。因此,新基準中每一份合約的權重將“偏離”同等權重。新基準反映了滾動新基準中包括的期貨合約的成本,而不考慮現金頭寸賺取的收入。新的基準與WTI原油的“現貨”價格無關。
彭博可以隨時更改確定新基準的組成和計算其水平的方法,恕不另行通知。新基準的每日表現由彭博金融公司公佈,彭博股票代碼為:BCBCLI Index。
自然災害/流行病風險
自然災害或環境災害,如地震、火災、洪水、颶風、海嘯和其他與惡劣天氣有關的普遍現象,以及廣泛流行的疾病,包括大流行和流行病(例如新型冠狀病毒
新冠肺炎)、
過去和現在都對經濟和市場造成了極大的破壞,最近導致並可能繼續導致市場波動加劇和重大市場損失。這類自然災害和健康危機可能加劇上述政治、社會和經濟風險,並導致重要的全球、地方和區域供應鏈嚴重癱瘓、延誤、關閉、社會孤立和其他幹擾,對基金及其投資的經營業績可能產生相應的後果。不確定和恐慌的氣氛,包括傳染性病毒或疾病的蔓延,可能會對全球、區域和當地經濟產生不利影響,減少潛在投資機會的可獲得性,並增加進行盡職調查和對市場狀況進行建模的難度,從而可能降低財務預測的準確性。在這種情況下,基金可能難以達到其投資目標,從而可能對業績產生不利影響。此外,此類事件可能對經濟和市場造成嚴重破壞,嚴重擾亂個別公司(包括但不限於基金保薦人和第三方服務提供商)、部門、行業、市場、證券和商品交易所、貨幣、利率和通貨膨脹率、信用評級、投資者情緒以及其他影響基金投資價值的因素的運作。這些因素可能導致市場大幅波動。, 交易所交易暫停和關閉,可能會影響基金完成贖回的能力,並以其他方式影響基金業績和基金在二級市場的交易。一場大範圍的危機也可能以目前不一定能預見的方式影響全球經濟。此類事件將持續多久,以及它們將繼續還是再次發生,目前還無法預測。這些事件的影響可能會對基金的業績產生重大影響,導致您的投資損失。
當前的假設和預期可能因全球經濟衝擊而過時的風險
一種新型冠狀病毒的發病
(新冠肺炎)
對全球金融市場和經濟造成重大沖擊,許多國家政府採取極端行動,試圖減緩和遏制疫情的蔓延
新冠肺炎。
這些行動已經並可能繼續對全球經濟產生嚴重的經濟影響,因為在某些情況下,經濟活動基本上已經停止。全球金融市場正經歷着至少相當於2008年全球金融危機期間的嚴重困境。2020年3月,美國股市進入熊市,這是美國金融市場歷史上最快的熊市。與之同時發生的
新冠肺炎
在美國疫情爆發後,原油市場經歷了原油供需兩方面的衝擊。這導致原油供應過剩,影響了原油和原油期貨合約的價格,並造成原油和原油期貨合約市場的歷史性波動。2020年4月,原油期貨合約市場經歷了一段“異常期貨溢價”時期,導致2020年5月WTI原油期貨合約價格為負值。未來基金持有的期貨合約可能會經歷一段非常期貨溢價的時期。在期貨溢價的特殊市場條件下,滾動期貨合約的影響通常比期貨溢價市場條件下的滾動期貨合約更誇張,並可能導致重大損失。這些和其他全球經濟衝擊是由
新冠肺炎
大流行病可能導致有關基金的投資、運作和業績以及基金份額二級市場交易的基本假設和預期很快變得不準確或過時,導致重大和意想不到的損失。
 
131

目錄表
附註8--後續活動
管理層評估了信託基金和基金的財務報表在財務報表印發之日發生後續事件的可能性。管理層已經確定,到目前為止,沒有任何重大事件需要在信託基金或基金的財務報表中披露。
2022年3月11日,ProShare Capital Management LLC宣佈,計劃將ProShares UltraShort澳元ETF(股票代碼:CROC)和ProShares做空歐元ETF(股票代碼:EUFX)一起關閉和清算,這兩隻基金都是“清算基金”。清算基金接受創造和贖回命令的最後一天是2022年5月2日。清算基金將在2022年5月3日開盤前暫停交易。自2022年5月3日起,這兩隻基金將不在各自的交易所交易,基金份額將不再有二級市場。2022年5月3日左右,這些基金將開始清算其投資組合的過程,不再按照其投資目標進行管理。任何留在清算基金中的股東都將在2022年5月12日左右以資產淨值贖回他們的股份。
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
此信息應與本表格季度報告中包含的財務報表和財務報表附註一起閲讀
10-Q.
接下來的討論和分析可能包含與未來事件或未來表現有關的陳述。在某些情況下,此類前瞻性陳述可以通過諸如“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“打算”、“項目”、“尋求”或這些術語的否定或其他類似術語來識別。信託公司、保薦人、受託人或管理人均不對任何前瞻性陳述的準確性或完整性負責。除聯邦證券法明確要求外,信託公司、保薦人、受託人或管理人均無義務更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或預期或預測的變化相一致。
由於前瞻性陳述與未來有關,它們受到難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響,其中許多情況不在基金的控制範圍之內。基金的前瞻性陳述並不保證未來的結果和條件,基金交易的金融工具市場、相關實物商品市場、適用於保薦人、基金和基金服務提供商的法律和監管制度以及整體經濟中的重要因素、風險和不確定因素可能會導致基金的實際結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
引言
ProShares Trust II(以下簡稱“信託”)是一家特拉華州法定信託基金,成立於2007年10月9日,目前分成不同的系列(分別為“基金”和統稱為“基金”)。截至2022年3月31日,信託的以下18個系列已經開始投資業務:(I)ProShares VIX短期期貨ETF和ProShares VIX
期中考試
(Ii)ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF和ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF(各為“槓桿式VIX基金”,統稱為“槓桿式VIX基金”);(Iii)ProShares UltraShort Bloomberg原油、ProShares UltraShort Bloomberg Natural、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver、ProShares UltraShort澳元、ProShares UltraShort Euro、ProShares UltraShort Yen、ProShares Ultra Bloomberg原油、ProShares Ultra Bloomberg Natural、ProShares Ultra Gold、ProShares Ultra Silver、ProShares Ultra Euro及ProShares Ultra Yen(各自為“槓桿基金”及統稱為“槓桿基金”);及(Iv)ProShares UltraShort Euro(“做空歐元基金”)。上述各基金髮行共同實益權益單位(“股份”),代表該基金的零碎實益權益單位及所有權。除匹配波動率指數基金和齒輪波動率指數基金外,每隻基金的股票均在紐約證交所Arca,Inc.(“NYSE Arca”)上市。匹配的波動率指數基金和齒輪波動率指數基金在芝加哥期權交易所(CBOE BZX)上市。槓桿基金、做空歐元基金和波動率指數槓桿式基金統稱為“槓桿式基金”。波動率指數基金和配套的波動率指數基金統稱為“波動率指數基金”。
2021年5月11日,信託宣佈了一項
1-for-10
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF(股票代碼:UVXY)實益權益份額反向拆分,a
4投1中
ProShares UltraShort Bloomberg原油(股票代碼:SCO)實益權益股份反向拆分,a
4投1中
ProShares UltraShort Silver(股票代碼:ZSL)實益權益股份的反向拆分
4投1中
反向拆分ProShares VIX短期期貨ETF的實益權益份額(股票代碼:VIXY)。反向拆分在2021年5月26日市場開盤前生效,當時這些基金開始以拆分後的價格交易。反向拆分在提交的所有期間都有追溯力,減少了流通股數量,導致4只基金的每股價格和每股信息按比例增加。因此,反向拆分不會改變反向拆分時股東投資的總資產淨值。
2021年12月22日,該信託宣佈對ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF(股票代碼:KOLD)的實益權益份額進行5比1的反向拆分。反向拆分在2022年1月14日市場開盤前生效,當時這些基金開始以拆分後的價格交易。反向拆分在列報的所有期間都有追溯力,減少了已發行股份的數量,導致基金的每股價格和每股信息按比例增加。因此,反向拆分不會改變反向拆分時股東投資的總資產淨值。
 
132

目錄表
該信託基金在2008年11月24日之前沒有任何業務,除了與其組織、根據修訂後的1933年證券法對每個系列進行登記以及向ProShare資本管理公司(“贊助商”)出售和發行以下基金中的14股股票有關的事項外:ProShares UltraShort Bloomberg原油、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver、ProShares UltraShort Euro、ProShares UltraShort Yen、ProShares Ultra Bloomberg原油、ProShares Ultra Silver、ProShares Ultra Silver、ProShares Ultra Euro和ProShares Ultra Yen。
贊助商也是該信託基金的商品池運營商。威爾明頓信託公司是該信託的受託人(“受託人”)。根據商品交易法(“CEA”)及商品期貨交易委員會(“CFTC”)的適用規定,該等基金為商品池,並由保薦人(在CFTC註冊的商品池營運商)營運。信託基金不是根據修訂後的1940年《投資公司法》註冊的投資公司。
基金組在本季度報告表格中統稱為
10-Q
以幾種不同的方式。“做空基金”、“超短線基金”或“超基金”指的是基於其投資目標的不同基金,但不區分基金的基準。對“商品指數基金”、“商品基金”和“貨幣基金”的提及是指根據其一般基準類別而不同的基金,而不區分基金的投資目標或基金特定的基準。“波動率指數基金”是指根據其投資目標和一般基準類別而定的不同基金。
正如各基金的招股説明書所述,各基金有意投資於“金融工具”(金融工具是指其價值源自標的資產、利率或基準的價值的工具,包括期貨合約、掉期協議、遠期合約及其他工具),以替代直接投資於商品、貨幣或現貨波動產品,以獲得對波動率指數、天然氣、原油、貴金屬或貨幣的敞口。金融工具也被用來為槓桿式基金產生經濟上的“反向”、“反向槓桿”或“槓桿”投資結果。
每一隻“做空”基金在扣除手續費和費用之前,都會尋求與以下兩種情況相對應的每日投資結果
一半
與之相反
(-0.5x)
或者相反的情況
(-1x)
其相應基準的日常表現。每隻“UltraShort”基金在扣除手續費和費用之前,都在尋求相當於反向兩倍的每日投資結果
(-2x)
其相應基準的日常表現。每隻“超級”基金在扣除手續費和費用之前,都會尋求與其中之一相對應的每日投資結果
一半
是其相應基準的每日表現的1.5倍或2倍。每個匹配的波動率指數基金尋求的投資結果,在扣除費用和費用之前,無論是在一天內還是在一段時間內,都與其相應基準的業績匹配(1倍)。每日業績是從計算每個基金的資產淨值(“資產淨值”)到基金下一次資產淨值的計算。
每隻齒輪基金只尋求一天的投資結果,而不是其他任何時期的投資結果。這與大多數交易所買賣基金不同,這意味着這類基金在超過一個交易日的期間內的回報將是該期間內每一天的回報的結果,這很可能在金額上甚至方向上與
-0.5x,
-1x,
-2x,
該基金在該期間以基準為基準的回報率的1.5倍或2倍。基準的波動性對槓桿式基金在該期間的回報可能至少與基準的回報同樣重要。使用槓桿的槓桿型基金,比不使用槓桿的類似基準交易所交易基金的風險更高。因此,這些基金可能並不適合所有投資者,只應由瞭解每日槓桿、反向或反向槓桿投資結果潛在後果的知識豐富的投資者使用。投資於槓桿基金的股東應積極管理和監督他們的投資,就像每天一樣頻繁。
每隻匹配的波動率指數基金都尋求與標準普爾500波動率指數短期期貨指數(“短期波動率指數”)或標準普爾500波動率指數表現相匹配的費用和費用前的投資結果
期中考試
期貨指數(該指數
“中期
波動率指數“)(每一個都是”波動率指數期貨指數“)。每隻齒輪驅動的波動率指數基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果,與短期波動率指數的每日表現的倍數或倒數相對應。每隻波動率指數基金均有意透過持有以芝加哥期權交易所(“芝加哥期權交易所”)波動率指數(“波動率指數”)為基礎的期貨合約(“波動率指數期貨合約”)而獲得基準風險敞口。
ProShares UltraShort Bloomberg原油、ProShares Ultra Gold、ProShares Ultra Silver、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver、ProShares UltraShort Bloomberg Natural、ProShares Ultra Bloomberg原油和ProShares Ultra Bloomberg Natural均以指數為基準,根據需要跟蹤商品期貨合約的表現。這些指數和相應基金的每日表現可能與相關實物商品價格的每日表現在金額上甚至方向上有很大不同。
每個齒輪基金以50,000股為單位持續發售和贖回其股份,而每個匹配的波動率指數基金則以25,000股為單位持續發售和贖回其股份(每個此類單位為“創建單位”)。只有授權的參與者才能
 
133

目錄表
從基金購買和贖回股票,然後只在創造單位購買和贖回股票。授權參與者是指與一個或多個基金簽訂了授權參與者協議的實體。基金的份額在每個基金各自的資產淨值中提供給創設單位的授權參與者。然後,授權參與者可以不時地向公眾提供他們在
每股
市價取決於(其中包括)各基金股份在其適用上市交易所的交易價格、資產淨值及要約時股份的供求情況。同一創設單位的股票可能會在不同的時間發行,並可能根據上述因素有不同的發行價。《授權參與者協議》和相關的授權參與者手冊列出了授權參與者可以購買或贖回創設單元的條款和條件。授權參與者不會從任何基金、保薦人或其任何關聯公司獲得與其向公眾出售股票相關的任何承銷費或補償。
發起人在www.ProShares.com上建立了一個網站,通過該網站每月的帳目報表和信託的年度報告表格
10-K,
表格季度報告
10-Q,
關於表格的當前報告
8-K
根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的經修訂的報告(以下簡稱《1934年法案》)的修正案可在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交後,在合理可行的情況下儘快免費獲取。有關該信託基金的更多信息,也可以在美國證券交易委員會的EDGAR數據庫中找到,網址為www.sec.gov。
流動性與資本資源
為了抵押指數、商品或貨幣的衍生品頭寸,每個基金的資產淨值的一部分以現金和/或美國國債、機構證券或其他高信用質量的短期固定收益或類似證券(如貨幣市場基金的股票、銀行存款、銀行貨幣市場賬户、某些可變利率即期票據和以政府證券為抵押的回購協議,無論是以美元或貨幣基金的適用外幣計價)持有。這些投資中的一部分可以作為與掉期協議、期貨和/或遠期合約相關的抵押品。隨着標的掉期、期貨合約和遠期合約的市值變化,美國國庫券和其他短期固定收益證券佔每隻基金股東權益的百分比在不同時期有所不同。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,各基金的利息收入如下:
 
基金
  
利息收入

三個月

告一段落

March 31, 2022
    
利息收入

三個月

告一段落

March 31, 2021
 
ProShares做空歐元
   $ (93    $ 596  
ProShares Short VIX短期期貨ETF
     94,343        33,890  
ProShares超彭博原油
     308,880        168,075  
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
     39,581        13,815  
ProShares超級歐元
     4,587        584  
ProShares Ultra Gold
     95,113        35,827  
ProShares超銀牌
     140,449        98,129  
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
     95,261        113,969  
ProShares超級日元
     873        356  
ProShares UltraShort澳元
     115        258  
ProShares UltraShort彭博原油
     53,907        10,835  
ProShares UltraShort彭博天然氣
     55,825        7,883  
ProShares UltraShort歐元
     15,405        7,166  
ProShares UltraShort金牌
     9,685        2,962  
ProShares UltraShort銀牌
     8,920        3,117  
ProShares UltraShort日元
     9,399        3,596  
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
     23,923        10,224  
ProShares VIX短期期貨ETF
     70,709        38,460  
 
134

目錄表
各基金的基礎掉期、期貨、期權、遠期合約及外幣遠期合約(視乎情況而定)可能會因市場情況、監管考慮及其他原因而出現流動資金不足的情況。例如,掉期和遠期合約不在交易所交易,沒有統一的條款和條件,通常未經交易對手同意不得轉讓。就期貨合約而言,商品交易所可以通過被稱為“每日限價”的規定來限制某些期貨合約價格在一天內的波動。單日內,不得以超過每日漲停的價格進行期貨交易。一旦期貨合約的價格增加或減少了相當於每日漲跌停板的金額,除非交易者願意在漲跌停板或漲跌停板內進行交易,否則該期貨合約的頭寸既不能持有,也不能平倉。期貨合約價格偶爾會連續幾天漲停,幾乎沒有成交。這種市場狀況可能會阻止基金迅速結清其期貨頭寸。
簽訂掉期協議或遠期合同可能會進一步影響流動性,因為這些合同協議是執行的
“場外”
因此,抵消或“平倉”這些頭寸所需的時間可能比交易所交易工具的時間更長。如果對手方不是美國人,這種潛在的拖延可能會加劇。
基金可能持有的大量頭寸增加了流動性不足的風險,既使其頭寸更難結清,也增加了在試圖結清頭寸時發生的損失。任何類型的中斷或流動性不足都可能加劇,因為這些基金通常會投資於與一個基準相關的金融投資,而在許多情況下,該基準高度集中。
由於每個基金可能簽訂掉期合約並可能交易期貨和遠期合約,其資本因這些合約的價值變化(市場風險)或交易對手無法根據合約條款履行義務(信用風險)而面臨風險。
市場風險
衍生工具合約的交易涉及每隻基金訂立合約承諾,在指定日期及價格買入或出售該基金基準相關的商品、貨幣或現貨波動率產品,前提是該基金在可交割期內持有該等衍生工具合約。如果基金訂立了出售實物商品、貨幣或現貨波動率產品的合同承諾,它將被要求按合同價格交割該商品、貨幣或現貨波動率產品,然後按現行市場價格回購合同或以現金結算。由於一種大宗商品、貨幣或現貨波動率產品的價值可以上升的回購價格是無限的,因此承諾出售大宗商品、貨幣或現貨波動率產品將使基金面臨理論上無限的風險。
欲瞭解更多信息,請參閲本季度報告中的“關於市場風險的定量和定性披露”。
表格10-Q。
信用風險
當基金訂立掉期協議、期貨合約或遠期合約時,基金面臨合約對手方將無法履行其義務的信貸風險。
在美國和大多數外國期貨交易所以及某些掉期交易的期貨合約的交易對手是與特定交易所有關的結算所。一般而言,結算所得到其公司成員的支持,這些公司成員可能被要求分擔因其中一名成員不履行義務而產生的財務負擔,因此,應顯著降低這一信用風險。如果結算所沒有得到結算會員(即一些未來可能適用的外國交易所)的支持,它可以由銀行或其他金融機構組成的財團提供支持。
某些互換和遠期協議是直接與交易對手簽訂的。不能保證任何交易對手、結算會員或結算所將履行其對基金的義務。
互換協議一般不涉及在交易開始或結算時交付標的資產。因此,如果場外掉期協議的對手方違約,基金的損失風險通常包括基金根據合同有權收到的付款淨額(如果有的話)。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的成本。
三方
在基金託管銀行的賬户。
遠期協議不涉及在交易開始時交付資產,但如果此類合同一直持有到到期,特別是在貨幣遠期的情況下,可以在標的資產中進行實物結算。因此,在結算之前,如果遠期合同的對手方違約,基金的損失風險通常包括基金根據合同有權收到的付款淨額(如果有的話)。然而,如果實物結算的遠期合約一直持有到到期(目前沒有這樣做的計劃),在結算時,基金可能面臨遠期合約的全部名義價值的風險,這取決於所使用的結算程序的類型。
 
135

目錄表
贊助商通常試圖通過以下方式將某些市場和信用風險降至最低:
 
   
與發起人確定的信譽良好的交易對手進行交易執行和清算;
 
   
限制交易對手對基金的欠款;
 
   
不直接向交易對手過帳保證金;
 
   
要求對手方提供的抵押品的金額與每日按市場計價的欠基金的金額大致相等,但須受某些最低門檻的限制;
 
   
限制在FCM公佈的保證金或保費金額;以及
 
   
確保可交付合同不會持有到可以要求交付標的資產的日期。
失衡
紙張安排和合同義務
截至2022年5月9日,這筆資金尚未使用,也不會在未來使用,為特殊目的實體提供便利
失衡
單筆融資安排,且沒有貸款擔保安排或
失衡
除在正常業務過程中達成的協議外的任何類型的單據安排,其中可能包括與服務提供者在提供符合基金最佳利益的服務時承擔的某些風險有關的賠償條款。雖然無法估計每個基金在這種賠償條款下的風險,但這些一般業務賠償預計不會對基金的財務狀況產生實質性影響。
向贊助商支付的管理費按每個基金資產淨值的固定百分比計算。因此,贊助商無法預計根據這些安排在未來期間所需的付款金額,因為淨資產淨值要到未來某個日期才能得知。與保薦人的協議可由任何一方在30天內書面通知另一方而終止。
關鍵會計政策
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露,需要適用適當的會計規則和指南,並使用估計數。信託基金和基金對這些政策的應用涉及判斷,實際結果可能與所使用的估計值不同。
每隻基金對金融工具的敞口都很大。這些基金以掉期、期貨、遠期合約或外幣遠期合約的形式持有大部分資產,所有這些合約均按交易日並按公允價值在財務報表中記錄,公允價值變動在經營報表中報告。
使用公允價值計量金融工具,並在每個期間的收益中確認相關的未實現收益或虧損,這是信託基金和基金財務報表的基礎。金融工具的公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的金額(退出價格)。
就財務報告而言,這些基金根據其一級市場的收盤價對投資進行估值。因此,這些財務報表中的投資估值可能與計算某些基金截至2022年3月31日期間的最終創造/贖回資產淨值時使用的估值不同。
短期投資按攤餘成本計價,與按每日資產淨值計算的公允價值相近。就財務報告而言,短期投資是使用第三方定價服務機構提供的信息或市場報價按其市場價格進行估值的。
衍生品(如期貨合約、期權、掉期協議、遠期協議和外幣遠期合約)一般使用獨立來源和/或與交易對手達成的協議或保薦人確定的其他程序進行估值。期貨合約,除黃金、白銀、澳元和做空歐元基金所訂立的合約外,一般以該期貨交易所在的適用交易所的最後結算價格估值。黃金、白銀、澳元和做空歐元基金簽訂的期貨合約,按基金每股資產淨值確定前的最後銷售價格估值。就財務報告而言,所有期貨合約均按最後結算價格估值。期貨合約的估值通常被歸類為公允價值等級中的I級。掉期協議、遠期協議和外幣遠期合約的估值在公允價值等級中通常被歸類為II級。保薦人可自行決定確定公允價值價格,作為確定該頭寸市場價值的基礎。此類公允價值價格一般將根據有關標的金融工具或商品的當前價值的現有投入確定,並將基於
 
136

目錄表
依據發起人認為公平和公平的原則,只要這些原則符合正常的行業標準。發起人可以根據發起人採取的符合正常行業標準的政策對基金的資產進行公允估值。根據估值投入的來源和相關重要性,這些工具在公允價值層次結構中可能被歸類為II級或III級。
公允價值定價可能需要對一項投資的價值進行主觀確定。雖然每個基金的政策旨在計算基金的資產淨值,以公平地反映定價時的投資價值,但基金不能確保保薦人或按其指示行事的人所確定的公允價值準確地反映基金在定價時處置該投資(例如,在強迫出售或變賣時)時可獲得的投資價格。
基金使用的價格可能與出售投資所實現的價值不同,這種差異可能會對財務報表產生重大影響。
這些基金在一個層次結構中披露其投資的公允價值,該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。
購買的短期證券折價攤銷,並在營業報表中反映為利息收入。
未平倉投資的已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)變動分別在合同完成或發生變化期間的經營報表中按具體確認基礎確定和確認。
每隻基金支付其各自的經紀佣金,包括適用的交換費、NFA費用、放棄費用、場內期貨賬户費用以及與每隻基金投資於美國商品期貨交易委員會監管投資的交易活動有關的其他交易相關費用和開支。期貨合約的經紀佣金按半價確認。保薦人目前在波動率指數期貨合約中為匹配波動率指數基金支付的經紀佣金超過了匹配波動率指數基金每年平均淨資產的0.02%以上收取的可變創造/贖回費用。
 
137

目錄表
截至2022年3月31日的三個月的經營業績與截至2021年3月31日的三個月的經營業績
ProShares做空歐元
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 2,245,421     $ 4,191,955  
資產淨值期末
   $ 4,623,400     $ 2,184,540  
資產淨值的百分比變化
     105.9     (47.9 )% 
期初已發行股份
     50,000       100,000  
流通股期末
     100,000       50,000  
流通股變動百分比
     100.0     (50.0 )% 
已創建的共享
     50,000       —    
贖回的股份
     —         50,000  
每股資產淨值期初
   $ 44.91     $ 41.92  
每股資產淨值期末
   $ 46.23     $ 43.69  
每股資產淨值變動百分比
     2.9     4.2
基準的百分比變化
     (2.8 )%      (4.0 )% 
基準年化波動率
     8.6     6.2
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年12月31日的50,000股增加到2022年3月31日的100,000股。基金資產淨值增加的部分原因還在於,基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果的累積效果與之相反
(-1x)
歐元兑美元現貨價格的每日表現。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的下降主要是由於流通股從2020年12月31日的100,000股減少到2021年3月31日的50,000股。基金淨資產淨值的減少被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積影響所抵消
(-1x)
歐元兑美元現貨價格的每日表現。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金每日業績與其基準每日業績倒數的統計相關性超過0.99。截至2022年3月31日止三個月,基金每股資產淨值上升2.9%,而截至2021年3月31日止三個月,基金每股資產淨值則上升4.2%,主要是由於截至2022年3月31日止三個月,基金持有的資產增值幅度較小。
在截至2022年3月31日的三個月裏,基準指數下跌了2.8%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數下跌了4.0%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間裏,歐元對美元的跌幅較小。
 
138

目錄表
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (6,909    $ (8,638
管理費
     6,672        9,053  
經紀佣金
     144        181  
已實現淨收益(虧損)
     63,871        69,393  
未實現淨增值(折舊)變動
     8,056        78,642  
淨收益(虧損)
   $ 65,018      $ 139,397  
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所下降,這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中,歐元對美元的貶值幅度較小。
 
139

目錄表
ProShares Short VIX短期期貨ETF
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 423,812,594     $ 409,371,468  
資產淨值期末
   $ 495,588,849     $ 527,130,851  
資產淨值的百分比變化
     16.9     28.8
期初已發行股份
     6,884,307       9,884,307  
流通股期末
     9,084,307       11,184,307  
流通股變動百分比
     32.0     13.2
已創建的共享
     3,000,000       2,400,000  
贖回的股份
     800,000       1,100,000  
每股資產淨值期初
   $ 61.56     $ 41.42  
每股資產淨值期末
   $ 54.55     $ 47.13  
每股資產淨值變動百分比
     (11.4 )%      13.8
基準的百分比變化
     10.2     (32.0 )% 
基準年化波動率
     86.4     81.9
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年12月31日的6,884,307股增加到2022年3月31日的9,084,307股。基金淨資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資成果的累積效應所抵消。
一半
與之相反
(-0.5x)
標準普爾500波動率指數短期期貨指數的每日表現。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2020年12月31日的9,884,307股增加到2021年3月31日的11,184,307股。基金資產淨值增加的部分原因還在於,基金尋求在扣除費用和費用前的每日投資結果符合
一半
與之相反
(-0.5x)
標準普爾500波動率指數短期期貨指數的每日表現。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績的0.99至0.5倍以上。與截至2021年3月31日的三個月的每股資產淨值增長13.8%相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的每股資產淨值下降11.4%,主要是由於基金持有的資產價值在截至2022年3月31日的三個月內貶值。
截至2022年3月31日的三個月,基準指數上漲10.2%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數下跌32.0%,這可以歸因於截至2022年3月31日的期間,波動率指數期貨曲線上的短期期貨合約價值增加。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (1,296,922    $ (1,442,366
管理費
     986,537        1,042,569  
經紀佣金
     187,698        175,910  
期貨賬户手續費
     217,030        257,777  
已實現淨收益(虧損)
     (41,111,108      24,209,417  
未實現淨增值(折舊)變動
     4,297,907        42,125,118  
淨收益(虧損)
   $ (38,110,123    $ 64,892,169  
 
140

目錄表
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所下降,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月期貨價格的價值上升。
 
141

目錄表
ProShares超彭博原油
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 1,103,783,570     $ 902,739,250  
資產淨值期末
   $ 1,336,980,685     $ 1,088,579,093  
資產淨值的百分比變化
     21.2     20.6
期初已發行股份
     12,810,774       24,810,774  
流通股期末
     8,810,774       20,710,774  
流通股變動百分比
     (31.2 )%      (16.5 )% 
已創建的共享
     2,150,000       2,350,000  
贖回的股份
     6,150,000       6,450,000  
每股資產淨值期初
   $ 86.16     $ 36.38  
每股資產淨值期末
   $ 151.74     $ 52.56  
每股資產淨值變動百分比
     76.1     44.5
基準的百分比變化
     36.7     22.0
基準年化波動率
     46.0     32.3
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果,相當於彭博商品餘額WTI原油指數每日表現的兩倍(2倍)
SM
。基金資產淨值的增加被從2021年12月31日的12,810,774股流通股減少到2022年3月31日的8,810,774股流通股所抵消。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果,相當於彭博商品平衡WTI原油指數每日表現的兩倍(2倍)
SM
。基金資產淨值的增加被從2020年12月31日的24,810,774股流通股減少到2021年3月31日的20,710,774股流通股所抵消。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99倍至2倍。基金於截至2022年3月31日止三個月的每股資產淨值增加76.1%,而截至2021年3月31日止三個月的每股資產淨值則增加44.5%,主要是由於基金於截至2022年3月31日的三個月內所持有的資產增值較大。
在截至2022年3月31日的三個月裏,基準指數上漲了36.7%,而截至2021年3月31日的三個月裏,基準指數上漲了22.0%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間裏,WTI原油的價值有了更大的增長。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (3,224,160    $ (2,759,147
管理費
     3,084,812        2,535,085  
經紀佣金
     195,541        293,200  
期貨賬户手續費
     252,687        98,937  
已實現淨收益(虧損)
     799,419,934        334,351,228  
未實現淨增值(折舊)變動
     (94,663,987      35,035,656  
淨收益(虧損)
   $ 701,531,787      $ 366,627,737  
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所增加,這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中,WTI原油的價值增長較大。
 
142

目錄表
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 193,892,178     $ 169,800,371  
資產淨值期末
   $ 145,069,486     $ 74,307,070  
資產淨值的百分比變化
     (25.2 )%      (56.2 )% 
期初已發行股份
     7,587,527       8,087,527  
流通股期末
     2,587,527       3,487,527  
流通股變動百分比
     (65.9 )%      (56.9 )% 
已創建的共享
     2,600,000       3,400,000  
贖回的股份
     7,600,000       8,000,000  
每股資產淨值期初
   $ 25.55     $ 21.00  
每股資產淨值期末
   $ 56.06     $ 21.31  
每股資產淨值變動百分比
     119.4     1.5
基準的百分比變化
     58.4     3.0
基準年化波動率
     72.9     42.1
 
143

目錄表
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的減少主要是由於流通股從2021年12月31日的7,587,527股減少到2022年3月31日的2,587,527股。基金資產淨值的減少被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積影響所抵消,這些結果相當於彭博天然氣分類指數每日表現的兩倍(2倍)
SM
。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的減少主要是由於流通股從2020年12月31日的8,087,527股減少到2021年3月31日的3,487,527股。基金資產淨值下降的部分原因還在於股東活動的時機,這被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積影響所抵消,這些結果相當於彭博天然氣分類指數每日表現的兩倍(2倍)
SM
.
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99倍至2倍。基金於截至2022年3月31日止三個月的每股資產淨值較截至2021年3月31日止三個月的每股資產淨值增長119.4%,主要是由於基金於截至2022年3月31日的三個月內所持資產的增值幅度較大。
截至2022年3月31日的三個月,基準指數上漲了58.4%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數上漲了3.0%,這可以歸因於截至2022年3月31日的期間,Henry Hub天然氣的價值增長更大。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (516,598    $ (415,145
管理費
     396,610        254,815  
經紀佣金
     88,452        92,297  
期貨賬户手續費
     71,117        81,848  
已實現淨收益(虧損)
     76,217,236        41,582,936  
未實現淨增值(折舊)變動
     84,867,744        (17,798,868
淨收益(虧損)
   $ 160,568,382      $ 23,368,923  
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所增加,這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中Henry Hub天然氣的價值增長較大。
 
144

目錄表
ProShares超級歐元
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 8,659,095     $ 4,737,350  
資產淨值期末
   $ 6,236,982     $ 3,611,724  
資產淨值的百分比變化
     (28.0 )%      (23.8 )% 
期初已發行股份
     650,000       300,000  
流通股期末
     500,000       250,000  
流通股變動百分比
     (23.1 )%      (16.7 )% 
已創建的共享
     100,000       —    
贖回的股份
     250,000       50,000  
每股資產淨值期初
   $ 13.32     $ 15.79  
每股資產淨值期末
   $ 12.47     $ 14.45  
每股資產淨值變動百分比
     (6.4 )%      (8.5 )% 
基準的百分比變化
     (2.8 )%      (4.0 )% 
基準年化波動率
     8.6     6.2
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的減少主要是由於流通股從2021年12月31日的650,000股減少到2022年3月31日的500,000股。基金資產淨值下降的部分原因還在於,基金尋求扣除費用和支出前的每日投資結果,相當於歐元兑美元現貨價格每日表現的兩倍(2倍)。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的下降主要是由於流通股從2020年12月31日的30萬股減少到2021年3月31日的25萬股。基金資產淨值下降的部分原因還在於,基金尋求扣除費用和支出前的每日投資結果,相當於歐元兑美元現貨價格每日表現的兩倍(2倍)。
 
145

目錄表
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99倍至2倍。在截至2022年3月31日的三個月內,基金的每股資產淨值下降6.4%,而截至2021年3月31日的三個月,基金的每股資產淨值下降8.5%,這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月內,基金持有的資產價值折舊幅度較小。
在截至2022年3月31日的三個月裏,基準指數下跌了2.8%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數下跌了4.0%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間裏,歐元對美元的跌幅較小。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (15,691    $ (9,494
管理費
     20,278        10,078  
已實現淨收益(虧損)
     (446,979      (27,342
未實現淨增值(折舊)變動
     (138,425      (311,052
淨收益(虧損)
   $ (601,095    $ (347,888
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所下降,這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中,歐元對美元的貶值幅度較小。
 
146

目錄表
ProShares Ultra Gold
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 232,780,534     $ 263,540,473  
資產淨值期末
   $ 355,029,822     $ 214,548,056  
資產淨值的百分比變化
     52.5     (18.6 )% 
期初已發行股份
     3,900,000       3,900,000  
流通股期末
     5,300,000       3,950,000  
流通股變動百分比
     35.9     1.3
已創建的共享
     1,500,000       600,000  
贖回的股份
     100,000       550,000  
每股資產淨值期初
   $ 59.69     $ 67.57  
每股資產淨值期末
   $ 66.99     $ 54.32  
每股資產淨值變動百分比
     12.2     (19.6 )% 
基準的百分比變化
     6.6     (9.8 )% 
基準年化波動率
     17.3     18.4
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年12月31日的3,900,000股增加到2022年3月31日的5,300,000股。基金資產淨值增加的部分原因還在於,基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果,相當於彭博黃金分類指數每日表現的兩倍(2倍)
SM
。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的下降主要是由於基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果,相當於彭博黃金分類指數每日表現的兩倍(2倍)
SM
。基金資產淨值的減少被從2020年12月31日的3,900,000股流通股增加到2021年3月31日的3,950,000股流通股所抵消。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99倍至2倍。截至2022年3月31日止三個月,基金每股資產淨值上升12.2%,而截至2021年3月31日止三個月,基金每股資產淨值則下跌19.6%,主要是由於截至2022年3月31日止三個月,基金持有的資產增值所致。
在截至2022年3月31日的三個月裏,基準指數上漲了6.6%,而截至2021年3月31日的三個月裏,基準指數下跌了9.8%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間內黃金期貨合約價值的增加。
 
147

目錄表
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (617,466    $ (579,670
管理費
     671,415        568,207  
經紀佣金
     21,659        14,888  
期貨賬户手續費
     19,505        32,402  
已實現淨收益(虧損)
     57,818,596        (51,247,887
未實現淨增值(折舊)變動
     (24,820,511      (1,232,503
淨收益(虧損)
   $ 32,380,619      $ (53,060,060
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所增加,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月期貨價格的價值上升。
 
148

目錄表
ProShares超銀牌
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 515,453,594     $ 745,304,028  
資產淨值期末
   $ 558,375,842     $ 572,501,249  
資產淨值的百分比變化
     8.3     (23.2 )% 
期初已發行股份
     14,796,526       14,696,526  
流通股期末
     14,296,526       13,846,526  
流通股變動百分比
     (3.4 )%      (5.8 )% 
已創建的共享
     1,000,000       2,400,000  
贖回的股份
     1,500,000       3,250,000  
每股資產淨值期初
   $ 34.84     $ 50.71  
每股資產淨值期末
   $ 39.06     $ 41.35  
每股資產淨值變動百分比
     12.1     (18.5 )% 
基準的百分比變化
     7.5     (7.2 )% 
基準年化波動率
     31.9     44.4
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果,相當於彭博白銀分類指數每日表現的兩倍(2倍)
SM
。基金資產淨值的增加被從2021年12月31日的14,796,526股流通股減少到2022年3月31日的14,296,526股流通股所抵消。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的下降主要是由於基金尋求費用和支出前的每日投資結果,相當於彭博白銀分類指數每日表現的兩倍(2倍)
SM
。基金資產淨值下降的部分原因是流通股從2020年12月31日的14,696,526股減少到2021年3月31日的13,846,526股。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99倍至2倍。在截至2022年3月31日的三個月內,基金的每股資產淨值上升12.1%,而截至2021年3月31日的三個月,基金的每股資產淨值下降18.5%,主要是由於基金在截至2022年3月31日的三個月內持有的資產價值增值。
在截至2022年3月31日的三個月中,基準指數上漲了7.5%,而截至2021年3月31日的三個月基準指數下跌了7.2%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間內白銀期貨合約價值的增加。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (1,128,206    $ (1,741,775
管理費
     1,217,599        1,631,135  
經紀佣金
     30,551        46,582  
期貨賬户手續費
     20,505        162,187  
已實現淨收益(虧損)
     116,637,037        4,910,742  
未實現淨增值(折舊)變動
     (58,036,245      (137,743,781
淨收益(虧損)
   $ 57,472,586      $ (134,574,814
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所增加,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月期貨價格的價值上升。
 
149

目錄表
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
*
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 816,679,636     $ 1,356,204,199  
資產淨值期末
   $ 1,127,608,641     $ 1,284,373,170  
資產淨值的百分比變化
     38.1     (5.3 )% 
期初已發行股份
     65,828,420       12,713,091  
流通股期末
     83,528,420       22,803,091  
流通股變動百分比
     26.9     79.4
已創建的共享
     83,100,000       19,630,000  
贖回的股份
     65,400,000       9,540,000  
每股資產淨值期初
   $ 12.41     $ 106.68  
每股資產淨值期末
   $ 13.50     $ 56.32  
每股資產淨值變動百分比
     8.8     (47.2 )% 
基準的百分比變化
     10.2     (32.0 )% 
基準年化波動率
     86.4     81.9
 
150

目錄表
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年12月31日的65,828,420股增加到2022年3月31日的83,528,420股。基金資產淨值增加的部分原因還在於,基金尋求在扣除費用和費用前的每日投資結果相當於一個和
一半
乘以(1.5倍)標準普爾500波動率指數短期期貨指數的每日表現。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的減少主要是由於基金尋求每天的費用和支出前投資結果,相當於一個和
一半
乘以(1.5倍)標準普爾500波動率指數短期期貨指數的每日表現。基金資產淨值的減少被從2020年12月31日的12,713,091股流通股增加到2021年3月31日的22,803,091股流通股所抵消。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99倍至1.5倍。在截至2022年3月31日的三個月內,基金的每股資產淨值上升8.8%,而截至2021年3月31日的三個月,基金的每股資產淨值下降47.2%,這主要是由於基金在截至2022年3月31日的三個月內持有的資產價值增值。
截至2022年3月31日的三個月,基準指數上漲10.2%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數下跌32.0%,這可以歸因於截至2022年3月31日的期間,波動率指數期貨曲線上的短期期貨合約價值增加。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (3,585,362    $ (8,069,549
管理費
     1,961,177        4,383,077  
經紀佣金
     936,758        1,956,628  
期貨賬户手續費
     782,688        1,843,813  
已實現淨收益(虧損)
     280,979,531        (704,499,504
未實現淨增值(折舊)變動
     (35,000,884      (284,359,331
淨收益(虧損)
   $ 242,393,285      $ (996,928,384
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所增加,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月期貨價格的價值上升。
 
*
見本季度報表第I部分第1項財務報表附註1
10-Q
關於ProShares Ultra VIX短期期貨ETF的反向份額拆分。
 
151

目錄表
ProShares超級日元
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 2,362,849     $ 2,989,499  
資產淨值期末
   $ 2,099,705     $ 2,587,694  
資產淨值的百分比變化
     (11.1 )%      (13.4 )% 
期初已發行股份
     49,970       49,970  
流通股期末
     49,970       49,970  
流通股變動百分比
     —       —  
已創建的共享
     —         —    
贖回的股份
     —         —    
每股資產淨值期初
   $ 47.29     $ 59.83  
每股資產淨值期末
   $ 42.02     $ 51.78  
每股資產淨值變動百分比
     (11.1 )%      (13.4 )% 
基準的百分比變化
     (5.5 )%      (6.8 )% 
基準年化波動率
     7.1     5.1
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的下降主要是由於基金尋求扣除費用和支出前的每日投資結果,相當於日元兑美元現貨價格每日表現的兩倍(2倍)。自2021年12月31日至2022年3月31日,該基金的流通股沒有淨變化。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月中,基金資產淨值的下降主要是由於基金尋求扣除費用和支出前的每日投資結果,相當於日元兑美元現貨價格每日表現的兩倍(2倍)。自2020年12月31日至2021年3月31日,該基金的流通股沒有淨變化。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99倍至2倍。在截至2022年3月31日的三個月內,基金的每股資產淨值下降11.1%,而截至2021年3月31日的三個月,基金的每股資產淨值下降13.4%,這主要是由於基金持有的資產價值在截至2022年3月31日的三個月內折舊幅度較小。
 
152

目錄表
在截至2022年3月31日的三個月裏,基準指數下跌了5.5%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數下跌了6.8%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間裏日元對美元的跌幅較小。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (4,556    $ (6,293
管理費
     5,429        6,649  
已實現淨收益(虧損)
     (117,223      (139,467
未實現淨增值(折舊)變動
     (141,365      (256,045
淨收益(虧損)
   $ (263,144    $ (401,805
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所增加,這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中,日元對美元的貶值幅度較小。
 
153

目錄表
ProShares UltraShort澳元
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 2,412,623     $ 2,222,639  
資產淨值期末
   $ 2,263,025     $ 2,258,880  
資產淨值的百分比變化
     (6.2 )%      1.6
期初已發行股份
     50,000       50,000  
流通股期末
     50,000       50,000  
流通股變動百分比
     —       —  
已創建的共享
     —         —    
贖回的股份
     —         —    
每股資產淨值期初
   $ 48.25     $ 44.45  
每股資產淨值期末
   $ 45.26     $ 45.18  
每股資產淨值變動百分比
     (6.2 )%      1.6
基準的百分比變化
     3.0     (1.5 )% 
基準年化波動率
     9.8     10.9
在2022年3月31日終了的三個月期間,基金資產淨值減少的主要原因是基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效果相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
澳元兑美元現貨價格的每日表現。自2021年12月31日至2022年3月31日,該基金的流通股沒有淨變化。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月期間,基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果的累積效應,這些結果相當於相反的兩倍
(-2x)
澳元兑美元現貨價格的每日表現。自2020年12月31日至2021年3月31日,該基金的流通股沒有淨變化。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績倒數的0.99到2倍。基金在截至2022年3月31日的三個月的每股資產淨值下降6.2%,而基金在截至2021年3月31日的三個月的每股資產淨值增加1.6%,這主要是由於基金持有的資產價值在截至2022年3月31日的三個月內貶值。
在截至2022年3月31日的三個月裏,基準指數上漲了3.0%,而截至2021年3月31日的三個月裏,基準指數下跌了1.5%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間裏澳元對美元的升值。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (6,081    $ (5,267
管理費
     5,696        5,139  
經紀佣金
     500        386  
已實現淨收益(虧損)
     (112,009      (164,544
未實現淨增值(折舊)變動
     (31,508      206,052  
淨收益(虧損)
   $ (149,598    $ 36,241  
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所下降,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月澳元兑美元升值。
 
154

目錄表
ProShares UltraShort彭博原油
*
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 114,167,602     $ 96,839,233  
資產淨值期末
   $ 416,799,231     $ 91,718,390  
資產淨值的百分比變化
     265.1     (5.3 )% 
期初已發行股份
     8,883,799       2,084,971  
流通股期末
     71,433,799       3,184,971  
流通股變動百分比
     704.1     52.8
已創建的共享
     77,850,000       1,950,000  
贖回的股份
     15,300,000       850,000  
每股資產淨值期初
   $ 12.85     $ 46.45  
每股資產淨值期末
   $ 5.83     $ 28.80  
每股資產淨值變動百分比
     (54.6 )%      (38.0 )% 
基準的百分比變化
     36.6     22.0
基準年化波動率
     46.0     32.3
 
155

目錄表
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年12月31日的8,883,799股增加到2022年3月31日的71,433,799股。基金淨資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效應所抵消,這些結果相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
彭博大宗商品平衡WTI原油指數每日表現
SM
。相比之下,在2021年3月31日終了的三個月期間,基金資產淨值的減少主要是由於基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效果,這些結果相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
彭博大宗商品平衡WTI原油指數每日表現
SM
。基金資產淨值的減少被從2020年12月31日的2,804,971股流通股增加到2021年3月31日的3,184,971股流通股所抵消。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績倒數的0.99到2倍。在截至2022年3月31日的三個月內,基金的每股資產淨值下降54.6%,而截至2021年3月31日的三個月,基金的每股資產淨值下降38.0%,這主要是由於基金持有的資產價值在截至2022年3月31日的三個月內出現較大幅度的折舊。
在截至2022年3月31日的三個月裏,基準指數上漲了36.6%,而截至2021年3月31日的三個月裏,基準指數上漲了22.0%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間裏,WTI原油的價值有了更大的增長。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (585,973    $ (301,184
管理費
     492,647        221,263  
經紀佣金
     77,056        43,044  
期貨賬户手續費
     70,177        47,712  
已實現淨收益(虧損)
     (106,482,101      (49,177,765
未實現淨增值(折舊)變動
     1,929,042        5,638,844  
淨收益(虧損)
   $ (105,139,032    $ (43,840,105
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所下降,主要原因是在截至2022年3月31日的三個月中,WTI原油的價值增加了更多。
 
*
見本季度報表第I部分第1項財務報表附註1
10-Q
關於ProShares UltraShort Bloomberg原油的反向股票拆分。
 
156

目錄表
ProShares UltraShort彭博天然氣
*
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 242,145,130     $ 24,977,745  
資產淨值期末
   $ 250,340,837     $ 69,459,275  
資產淨值的百分比變化
     3.4     178.1
期初已發行股份
     3,914,966       104,966  
流通股期末
     15,474,477       354,966  
流通股變動百分比
     295.3     238.2
已創建的共享
     18,560,000       820,000  
贖回的股份
     7,000,489       570,000  
每股資產淨值期初
   $ 61.85     $ 237.96  
每股資產淨值期末
   $ 16.18     $ 195.68  
每股資產淨值變動百分比
     (73.9 )%      (17.8 )% 
基準的百分比變化
     58.4     3.0
基準年化波動率
     72.9     42.1
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年12月31日的3,914,966股增加到2022年3月31日的15,474,477股。基金淨資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效應所抵消,這些結果相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
彭博天然氣分類指數的每日表現
SM
。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2020年12月31日的104,966股增加到2021年3月31日的354,966股。基金資產淨值增加的部分原因還在於股東活動的時機,這被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積影響所抵消,這些結果相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
彭博天然氣分類指數的每日表現
SM
.
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績倒數的0.99到2倍。在截至2022年3月31日的三個月內,基金的每股資產淨值下降73.9%,而截至2021年3月31日的三個月,基金的每股資產淨值下降17.8%,這主要是由於基金持有的資產價值在截至2022年3月31日的三個月內出現較大幅度的折舊。
 
157

目錄表
截至2022年3月31日的三個月,基準指數上漲了58.4%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數上漲了3.0%,這可以歸因於截至2022年3月31日的期間,Henry Hub天然氣的價值增長更大。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (837,419    $ (260,407
管理費
     542,364        159,337  
經紀佣金
     220,951        85,680  
期貨賬户手續費
     129,929        23,273  
已實現淨收益(虧損)
     (114,724,308      (6,359,394
未實現淨增值(折舊)變動
     (87,787,071      15,895,064  
淨收益(虧損)
   $ (203,348,798    $ 9,275,263  
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所下降,這主要是由於Henry Hub天然氣的價值在截至2022年3月31日的三個月中有更大的增長。
 
*
見本季度報表第I部分第1項財務報表附註1
10-Q
關於ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas的反向股票拆分。
 
158

目錄表
ProShares UltraShort歐元
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 54,263,045     $ 52,953,339  
資產淨值期末
   $ 50,498,084     $ 54,932,137  
資產淨值的百分比變化
     (6.9 )%      3.7
期初已發行股份
     2,100,000       2,350,000  
流通股期末
     1,850,000       2,250,000  
流通股變動百分比
     (11.9 )%      (4.3 )% 
已創建的共享
     50,000       200,000  
贖回的股份
     300,000       300,000  
每股資產淨值期初
   $ 25.84     $ 22.53  
每股資產淨值期末
   $ 27.30     $ 24.41  
每股資產淨值變動百分比
     5.6     8.4
基準的百分比變化
     (2.8 )%      (4.0 )% 
基準年化波動率
     8.6     6.2
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的減少主要是由於流通股從2021年12月31日的2,100,000股減少到2022年3月31日的1,850,000股。基金淨資產淨值的減少被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積影響所抵消,這些結果相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
歐元兑美元現貨價格的每日表現。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月期間,基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果的累積效應,這些結果相當於相反的兩倍
(-2x)
歐元兑美元現貨價格的每日表現。基金資產淨值的增加被從2020年12月31日的2,350,000股流通股減少到2021年3月31日的2,250,000股流通股所抵消。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績倒數的0.99到2倍。截至2022年3月31日止三個月,基金每股資產淨值增加5.6%,而截至2021年3月31日止三個月,基金每股資產淨值增加8.4%,主要是由於截至2022年3月31日止三個月,基金持有的資產增值幅度較小。
在截至2022年3月31日的三個月裏,基準指數下跌了2.8%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數下跌了4.0%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間裏,歐元對美元的跌幅較小。
 
159

目錄表
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (102,051    $ (116,872
管理費
     117,456        124,038  
已實現淨收益(虧損)
     2,753,108        70,527  
未實現淨增值(折舊)變動
     268,741        4,392,237  
淨收益(虧損)
   $ 2,919,798      $ 4,345,892  
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所下降,這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中,歐元對美元的貶值幅度較小。
 
160

目錄表
ProShares UltraShort金牌
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 26,859,844     $ 20,337,376  
資產淨值期末
   $ 32,598,451     $ 41,243,515  
資產淨值的百分比變化
     21.4     102.8
期初已發行股份
     846,977       646,977  
流通股期末
     1,196,977       1,096,977  
流通股變動百分比
     41.3     69.6
已創建的共享
     450,000       750,000  
贖回的股份
     100,000       300,000  
每股資產淨值期初
   $ 31.71     $ 31.43  
每股資產淨值期末
   $ 27.23     $ 37.60  
每股資產淨值變動百分比
     (14.1 )%      19.6
基準的百分比變化
     6.6     (9.8 )% 
基準年化波動率
     17.3     18.4
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年12月31日的846,977股增加到2022年3月31日的1,196,977股。基金淨資產淨值的增加被基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效應所抵消,這些結果相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
彭博黃金分類指數的每日表現
SM
。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2020年12月31日的646,977股增加到2021年3月31日的1,096,977股。基金資產淨值增加的部分原因還在於,基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果的累積效應相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
彭博黃金分類指數的每日表現
SM
.
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績倒數的0.99到2倍。在截至2022年3月31日的三個月內,基金的每股資產淨值下降14.1%,而截至2021年3月31日的三個月,基金的每股資產淨值增加19.6%,這主要是由於基金持有的資產價值在截至2022年3月31日的三個月內貶值所致。
在截至2022年3月31日的三個月裏,基準指數上漲了6.6%,而截至2021年3月31日的三個月裏,基準指數下跌了9.8%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間內黃金期貨合約價值的增加。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (61,130    $ (69,041
管理費
     66,138        63,727  
經紀佣金
     2,811        3,590  
期貨賬户手續費
     1,866        4,686  
已實現淨收益(虧損)
     (6,308,669      4,003,359  
未實現淨增值(折舊)變動
     2,028,779        (179,853
淨收益(虧損)
   $ (4,341,020    $ 3,754,465  
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所下降,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月的期貨價格價值上升。
 
161

目錄表
ProShares UltraShort銀牌
*
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 26,537,000     $ 28,885,775  
資產淨值期末
   $ 23,406,516     $ 45,144,664  
資產淨值的百分比變化
     (11.8 )%      56.3
期初已發行股份
     991,329       1,041,744  
流通股期末
     1,091,329       1,616,744  
流通股變動百分比
     10.1     55.2
已創建的共享
     1,100,000       2,450,000  
贖回的股份
     1,000,000       1,875,000  
每股資產淨值期初
   $ 26.77     $ 27.73  
每股資產淨值期末
   $ 21.45     $ 27.92  
每股資產淨值變動百分比
     (19.9 )%      0.7
基準的百分比變化
     7.5     (7.2 )% 
基準年化波動率
     31.9     44.4
在2022年3月31日終了的三個月期間,基金資產淨值減少的主要原因是基金尋求費用和支出前的每日投資結果的累積效果相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
彭博白銀分類指數的每日表現
SM
。基金資產淨值的減少被從2021年12月31日的991,329股流通股增加到2022年3月31日的1,091,329股流通股所抵消。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2020年12月31日的1,041,744股增加到2021年3月31日的1,616,744股。基金資產淨值增加的部分原因還在於,基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果的累積效應相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
彭博白銀分類指數的每日表現
SM
.
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績倒數的0.99到2倍。在截至2022年3月31日的三個月內,基金的每股資產淨值下降19.9%,而截至2021年3月31日的三個月,基金的每股資產淨值上升0.7%,這主要是由於基金持有的資產價值在截至2022年3月31日的三個月內貶值。
截至2022年3月31日的三個月,基準指數上漲7.5%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數下跌7.2%,這可以歸因於截至2022年3月31日的期間白銀期貨合約價值的增加。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (60,608    $ (99,063
管理費
     60,953        84,745  
經紀佣金
     5,301        7,444  
期貨賬户手續費
     3,274        9,991  
已實現淨收益(虧損)
     (7,373,936      (2,932,266
未實現淨增值(折舊)變動
     1,789,652        7,466,511  
淨收益(虧損)
   $ (5,644,892    $ 4,435,182  
 
162

目錄表
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所下降,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月期貨價格的價值上升。
 
*
見本季度報表第I部分第1項財務報表附註1
10-Q
關於ProShares UltraShort Silver的反向股票拆分。
 
163

目錄表
ProShares UltraShort日元
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 24,840,784     $ 23,691,070  
資產淨值期末
   $ 27,726,701     $ 34,921,840  
資產淨值的百分比變化
     11.6     47.4
期初已發行股份
     299,290       349,290  
流通股期末
     299,290       449,290  
流通股變動百分比
     —       28.6
已創建的共享
     100,000       100,000  
贖回的股份
     100,000       —    
每股資產淨值期初
   $ 83.00     $ 67.83  
每股資產淨值期末
   $ 92.64     $ 77.73  
每股資產淨值變動百分比
     11.6     14.7
基準的百分比變化
     (5.5 )%      (6.8 )% 
基準年化波動率
     7.1     5.1
在2022年3月31日終了的三個月期間,基金資產淨值的增加主要是由於基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果的累積效應,這些結果相當於相反的兩倍
(-2x)
日元兑美元現貨價格的每日表現。自2021年12月31日至2022年3月31日,該基金的流通股沒有淨變化。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2020年12月31日的349,290股增加到2021年3月31日的449,290股。基金資產淨值增加的部分原因還在於,基金尋求扣除費用和費用前的每日投資結果的累積效應相當於兩倍於費用和支出的投資結果
(-2x)
日元兑美元現貨價格的每日表現。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金每日業績的統計相關性是其基準每日業績倒數的0.99到2倍。截至2022年3月31日止三個月,基金每股資產淨值增加11.6%,而截至2021年3月31日止三個月,基金每股資產淨值增加14.7%,主要是由於截至2022年3月31日止三個月,基金持有的資產增值幅度較小。
在截至2022年3月31日的三個月裏,基準指數下跌了5.5%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數下跌了6.8%,這可以歸因於截至2022年3月31日的一段時間裏日元對美元的跌幅較小。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (50,421    $ (62,957
管理費
     59,820        66,553  
已實現淨收益(虧損)
     1,183,144        1,259,573  
未實現淨增值(折舊)變動
     1,438,464        2,901,742  
淨收益(虧損)
   $ 2,571,187      $ 4,098,358  
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所下降,這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中,日元對美元的貶值幅度較小。
 
164

目錄表
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 112,875,680     $ 72,075,095  
資產淨值期末
   $ 97,869,914     $ 75,122,747  
資產淨值的百分比變化
     (13.4 )%      4.2
期初已發行股份
     3,687,403       1,962,403  
流通股期末
     3,112,403       2,162,403  
流通股變動百分比
     (15.6 )%      10.2
已創建的共享
     700,000       400,000  
贖回的股份
     1,275,000       200,000  
每股資產淨值期初
   $ 30.61     $ 36.73  
每股資產淨值期末
   $ 31.45     $ 34.74  
每股資產淨值變動百分比
     2.7     (5.4 )% 
基準的百分比變化
     3.3     (5.1 )% 
基準年化波動率
     32.8     30.6
 
165

目錄表
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的減少主要是由於流通股從2021年12月31日的3,687,403股減少到2022年3月31日的3,112,403股。基金資產淨值的減少被基金尋求與標準普爾500波動率指數每日表現相對應的費用和費用前每日投資結果的累積影響所抵消
期中考試
期貨指數。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2020年12月31日的1,962,403股增加到2021年3月31日的2,162,403股。基金資產淨值的增加被基金尋求與標準普爾500波動率指數每日表現相對應的費用和費用前每日投資結果的累積影響所抵消
期中考試
期貨指數。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99。基金於截至2022年3月31日止三個月的每股資產淨值上升2.7%,而基金於截至2021年3月31日的三個月的每股資產淨值則下跌5.4%,主要是由於基金於截至2022年3月31日的三個月內持有的資產增值所致。
在截至2022年3月31日的三個月裏,該基準指數上漲了3.3%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數下跌了5.1%,這可以歸因於使標準普爾500波動率指數(S&P500 VIX)
期中考試
截至2022年3月31日期間的期貨指數。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (252,097    $ (204,800
管理費
     215,663        178,080  
經紀佣金
     24,869        11,312  
期貨賬户手續費
     35,488        25,632  
已實現淨收益(虧損)
     4,791,497        3,539,316  
未實現淨增值(折舊)變動
     (473,835      (8,275,522
淨收益(虧損)
   $ 4,065,565      $ (4,941,006
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所增加,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月的期貨價格價值上升。
 
166

目錄表
ProShares VIX短期期貨ETF
*
基金業績
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的業績摘要:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
   
截至三個月

March 31, 2021
 
資產淨值期初
   $ 269,703,164     $ 293,390,549  
資產淨值期末
   $ 404,950,400     $ 349,578,758  
資產淨值的百分比變化
     50.1     19.2
期初已發行股份
     17,832,826       5,331,579  
流通股期末
     24,382,826       9,375,329  
流通股變動百分比
     36.7     75.8
已創建的共享
     9,950,000       6,331,250  
贖回的股份
     3,400,000       2,287,500  
每股資產淨值期初
   $ 15.12     $ 55.03  
每股資產淨值期末
   $ 16.61     $ 37.29  
每股資產淨值變動百分比
     9.9     (32.3 )% 
基準的百分比變化
     10.2     (32.0 )% 
基準年化波動率
     86.4     81.9
在截至2022年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2021年12月31日的17,832,826股增加到2022年3月31日的24,382,826股。基金資產淨值增加的部分原因還在於基金尋求與標準普爾500波動率指數短期期貨指數每日表現相對應的費用和支出前的每日投資結果的累積效應。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月內,基金資產淨值的增加主要是由於流通股從2020年12月31日的5,331,579股增加到2021年3月31日的9,375,329股。基金資產淨值的增加被基金尋求與標準普爾500波動率指數短期期貨指數每日表現相對應的費用和費用前每日投資結果的累積影響所抵消。
在2022年和2021年3月31日終了的三個月中,基金的每日業績與其基準每日業績的統計相關性超過0.99。基金於截至2022年3月31日止三個月的每股資產淨值上升9.9%,而截至2021年3月31日止三個月的每股資產淨值則下跌32.3%,主要是由於基金於截至2022年3月31日的三個月內持有的資產增值所致。
 
167

目錄表
截至2022年3月31日的三個月,基準指數上漲10.2%,而截至2021年3月31日的三個月,基準指數下跌32.0%,這可以歸因於截至2022年3月31日的期間,波動率指數期貨曲線上的短期期貨合約價值上升。
淨收益/淨虧損
下表提供了基金2022年3月31日和2021年3月31日終了三個月的收入彙總資料:
 
    
截至三個月

March 31, 2022
    
截至三個月

March 31, 2021
 
淨投資收益(虧損)
   $ (952,113    $ (1,224,804
管理費
     705,691        825,460  
經紀佣金
     116,474        172,658  
期貨賬户手續費
     200,657        265,146  
已實現淨收益(虧損)
     53,734,224        (76,634,593
未實現淨增值(折舊)變動
     (13,448,381      (53,430,854
淨收益(虧損)
   $ 39,333,730      $ (131,290,251
與截至2021年3月31日的三個月相比,基金在截至2022年3月31日的三個月的淨收入有所增加,這主要是由於截至2022年3月31日的三個月的期貨價格價值上升。
 
*
見本季度報表第I部分第1項財務報表附註1
10-Q
關於ProShares VIX短期期貨ETF的反向份額拆分。
 
168

目錄表
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。
量化披露
匯率敏感度、股市波動敏感度和商品價格敏感度
每個基金都面臨與使用金融工具有關的某些風險。每一隻貨幣基金持有的金融工具都面臨匯率風險。每隻波動率指數基金都因其持有的金融工具而面臨股市波動風險。每隻商品基金及商品指數基金均因持有金融工具而面臨商品價格風險。
下表提供了貨幣基金的金融工具、波動率指數基金的金融工具、商品基金和商品指數基金的金融工具的信息。截至2022年3月31日和2021年3月31日,基金的立場如下:
ProShares做空歐元
:
截至2022年和2021年3月31日,ProShares做空歐元基金通過其持有的歐元/美元外幣期貨合約面臨反向匯率價格風險。下表提供了基金截至2022年3月31日和2021年3月31日在這些金融工具中對匯率價格風險敏感的頭寸的信息。
 
                                         
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
歐元外匯貨幣期貨(CME)
   短的    2022年6月      33      $ 1.11        125,000      $ (4,578,338
 
                                         
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
歐元外匯貨幣期貨(CME)
   短的    2021年6月      15      $ 1.17        125,000      $ (2,201,625
2022年3月31日、2022年和2021年空頭期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。空頭名義價值將隨着期貨合約價格的下降(增加)而成比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產對應1.00美元的歐元空頭敞口。未來
期間
扣除費用和支出前的回報,不能簡單地通過估計歐元的升值或貶值並乘以負數來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。
ProShares Short VIX短期期貨ETF
截至2022年和2021年3月31日,ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF基金因持有VIX期貨合約而面臨逆股市波動風險。下表提供了基金截至2022年3月31日和2021年3月31日波動率指數期貨合約的持倉信息,這些合約對股市波動風險很敏感。
 
                                         
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
波動率指數期貨(CBOE)
   短的    2022年4月      4,910      $ 23.47        1,000      $ (115,232,790
波動率指數期貨(CBOE)
   短的    May 2022      5,324        24.99        1,000        (133,034,515
 
169

目錄表
                                         
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
波動率指數期貨(CBOE)
   短的    2021年4月      6,607      $ 20.73        1,000      $ (136,989,538
波動率指數期貨(CBOE)
   短的    May 2021      5,590        22.68        1,000        (126,757,722
2022年3月31日、2022年和2021年空頭期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。空頭名義價值將隨着期貨合約價格的下降(增加)而成比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金一般會嘗試每天調整其在金融工具的倉位,以每1美元的淨資產對指數有0.5美元的空頭敞口。費用和費用前的未來期間回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以負數來估計
一半。
見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。
ProShares Ultra Bloomberg原油:
截至2022年和2021年3月31日,ProShares Ultra Bloomberg原油基金因持有原油期貨合約和持有與彭博商品平衡WTI原油指數掛鈎的掉期協議而面臨大宗商品價格風險
SM
和彭博WTI原油分類指數
SM
,分別為。下表提供了截至3月31日、2022年和2021年基金組織在這些金融工具中對大宗商品價格風險敏感的頭寸的信息。
 
                                         
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
      2022年6月      4,115      $ 98.52        1,000      $ 405,409,800  
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
      2022年12月      4,724        89.60        1,000        423,270,400  
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
      2023年6月      5,012        84.61        1,000        424,065,320  
 
                         
截至2022年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or
短的
  
索引
    
名義金額

按價值計算
 
彭博大宗商品均衡WTI原油指數
   北卡羅來納州花旗銀行       $ 89.7299      $ 202,256,578  
彭博大宗商品均衡WTI原油指數
   高盛國際         89.7299        394,073,711  
彭博大宗商品均衡WTI原油指數
   摩根士丹利國際公司         89.7299        350,316,746  
彭博大宗商品均衡WTI原油指數
   法國興業銀行         89.7299        190,882,596  
彭博大宗商品均衡WTI原油指數
   瑞銀集團         89.7299        284,170,376  
 
170

目錄表
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
      2021年6月      8,933      $ 59.18        1,000      $ 528,654,940  
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
      2021年12月      9,478        56.85        1,000        538,824,300  
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
      2022年6月      9,857        54.72        1,000        539,375,040  
 
截至2021年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or
短的
  
索引
    
名義金額

按價值計算
 
彭博大宗商品均衡WTI原油指數
   高盛國際       $ 49.0975      $ 108,014,255  
彭博大宗商品均衡WTI原油指數
   摩根士丹利公司
國際PLC
        49.0975        202,730,402  
彭博大宗商品均衡WTI原油指數
   法國興業銀行         49.0975        104,445,210  
彭博大宗商品均衡WTI原油指數
   瑞銀集團         49.0975        155,489,475  
2022年3月31日、2022年和2021年期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。3月31日、2022年和2021年的掉期名義價值是通過將單位數乘以該指數的收盤水平來計算的。這些名義價值將隨期貨合約價格或指數水平(視何者適用而定)的上升(下降)而按比例增加(下降)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產就有2.00美元的指數敞口。未來
期間
在扣除費用和費用之前,不能簡單地通過估計指數的回報並乘以2來估計回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares Ultra Bloomberg天然氣:
截至2022年和2021年3月31日,ProShares Ultra Bloomberg天然氣基金因持有天然氣期貨合約而面臨大宗商品價格風險。下表提供了截至3月31日、2022年和2021年基金組織在這些金融工具中對大宗商品價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
天然氣(NYMEX)
      May 2022      5,149      $ 5.64        10,000      $ 290,506,580  
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
天然氣(NYMEX)
      May 2021      5,698      $ 2.61        10,000      $ 148,603,840  
2022年3月31日、2022年和2021年期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。名義價值將隨期貨合約價格的增加(減少)而按比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產就有2.00美元的指數敞口。未來
期間
在扣除費用和費用之前,不能簡單地通過估計指數的回報並乘以2來估計回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。
 
171

目錄表
ProShares超級歐元:
截至2022年和2021年3月31日,ProShares超歐元基金因持有歐元/美元外幣遠期合約而面臨匯率價格風險。下表提供了基金截至2022年3月31日和2021年3月31日在這些金融工具中對匯率價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的外幣遠期合約
 
 
參考
貨幣
  
交易對手
  
Long or

短的
  
安置點

日期
    
當地貨幣
   
遠期匯率
    
市場價值

美元
 
歐元
   高盛國際         04/08/22        4,422,921       1.1082      $ 4,901,569  
歐元
   瑞銀集團         04/08/22        11,991,502       1.1091        13,299,566  
歐元
   瑞銀集團    短的      04/08/22        (5,127,000     1.1044        (5,662,186
 
截至2021年3月31日的外幣遠期合約
 
 
參考
貨幣
  
交易對手
  
Long or

短的
  
安置點

日期
    
當地貨幣
   
遠期匯率
    
市場價值

美元
 
歐元
   高盛國際         04/09/21        2,210,921       1.2082      $ 2,671,235  
歐元
   瑞銀集團         04/09/21        4,249,502       1.2075        5,131,458  
歐元
   瑞銀集團    短的      04/09/21        (276,000     1.1884        (327,986
2022年3月31日和2021年3月31日的美元市值等於歐元數量乘以遠期匯率。這些名義價值將隨着遠期價格的增加(減少)成比例地增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產就有2.00美元的歐元敞口。未來
期間
扣除費用和支出前的回報,不能簡單地通過估計歐元的升值或貶值並乘以2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。與外幣遠期合同有關的交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的成本。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares Ultra Gold:
截至2022年3月31日和2021年3月31日,ProShares Ultra Gold Fund因持有與彭博黃金分類指數掛鈎的黃金期貨合約和掉期協議而面臨大宗商品價格風險
SM
。下表提供了截至3月31日、2022年和2021年基金組織在這些金融工具中對大宗商品價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
黃金期貨(COMEX)
      2022年6月      1,871      $ 1,954.00        100      $ 365,593,400  
 
截至2022年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or

短的
  
指數收盤
    
名義金額

按價值計算
 
彭博黃金分類指數
   北卡羅來納州花旗銀行       $ 214.4125      $ 118,728,333  
彭博黃金分類指數
   高盛國際         214.4125        102,600,526  
彭博黃金分類指數
   瑞銀集團         214.4125        123,508,801  
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
黃金期貨(COMEX)
      2021年6月      722      $ 1,715.60        100      $ 123,866,320  
 
172

目錄表
截至2021年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or

短的
  
指數收盤
    
名義金額

按價值計算
 
彭博黃金分類指數
   北卡羅來納州花旗銀行       $ 189.7346      $ 105,063,244  
彭博黃金分類指數
   高盛國際         189.7346        90,791,674  
彭博黃金分類指數
   瑞銀集團         189.7346        109,293,502  
2022年3月31日、2022年和2021年期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。2022年3月31日和2021年3月的掉期名義價值等於單位乘以掉期價格。這些名義價值將隨着期貨合約或掉期價格(視情況而定)價格的增加(減少)按比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產就有2.00美元的指數敞口。未來
期間
在扣除費用和費用之前,不能簡單地通過估計指數的回報並乘以2來估計回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。與互換協議相關的交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares Ultra Silver:
截至2022年和2021年3月31日,ProShares超白銀基金因持有與彭博白銀分類指數掛鈎的白銀期貨合約和掉期協議而面臨大宗商品價格風險
SM
。下表提供了截至3月31日、2022年和2021年基金組織在這些金融工具中對大宗商品價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
白銀期貨(COMEX)
      May 2022      1,351      $ 25.13        5,000      $ 169,773,415  
 
截至2022年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or

短的
  
指數收盤
    
名義金額

按價值計算
 
彭博白銀分類指數
   北卡羅來納州花旗銀行       $ 227.4218      $ 237,998,246  
彭博白銀分類指數
   高盛國際         227.4218        249,395,557  
彭博白銀分類指數
   摩根士丹利公司
國際PLC
        227.4218        232,374,365  
彭博白銀分類指數
   瑞銀集團         227.4218        227,857,585  
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
白銀期貨(COMEX)
      May 2021      1,667      $ 24.53        5,000      $ 204,474,220  
 
173

目錄表
截至2021年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or
短的
  
指數收盤
    
名義金額

按價值計算
 
彭博白銀分類指數
   北卡羅來納州花旗銀行       $ 223.9196      $ 291,359,450  
彭博白銀分類指數
   高盛國際         223.9196        218,805,087  
彭博白銀分類指數
   摩根士丹利公司
國際PLC
        223.9196        228,795,897  
彭博白銀分類指數
   瑞銀集團         223.9196        201,503,724  
2022年3月31日、2022年和2021年期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。2022年3月31日、2022年3月和2021年3月的掉期名義價值等於單位乘以掉期價格。這些名義價值將隨着期貨合約或掉期價格(視情況而定)價格的增加(減少)按比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產就有2.00美元的指數敞口。未來
期間
在扣除費用和費用之前,不能簡單地通過估計指數的回報並乘以2來估計回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。與互換協議相關的交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
截至2022年和2021年3月31日,ProShares Ultra VIX短期期貨ETF基金因持有波動率指數期貨合約和持有與波動率指數期貨合約掛鈎的掉期協議而面臨股市波動風險。下表提供了基金截至2022年3月31日和2021年3月31日在這些金融工具中的頭寸信息,這些工具對股市波動風險很敏感。
 
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
波動率指數期貨(CBOE)
      2022年4月      33,482      $ 23.47        1,000      $ 785,789,058  
波動率指數期貨(CBOE)
      May 2022      36,263        24.99        1,000        906,128,965  
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
    
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
波動率指數期貨(CBOE)
        2021年4月        45,234      $ 20.73        1,000      $ 937,881,756  
波動率指數期貨(CBOE)
        May 2021        38,279        22.68        1,000        868,006,948  
 
截至2021年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or

短的
  
索引
    
名義金額

按價值計算
 
IPath B系列標普500波動率指數短期期貨ETN iNAV指數
   高盛公司       $ 11.4000      $ 120,270,000  
2022年3月31日、2022年和2021年期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。3月31日、2022年和2021年的掉期名義價值是通過將單位數乘以該指數的收盤水平來計算的。這些名義價值將隨着增加(減少)成比例地增加(減少)
 
174

目錄表
期貨合約價格或指數水平(視何者適用而定)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金通常會嘗試每天調整其在金融工具的頭寸,使其對指數的敞口為每1.00美元的淨資產。費用和費用前的未來期間回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以1和
一半。
見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares Ultra Yen:
截至2022年和2021年3月31日,ProShares Ultra Yen Fund因持有日元/美元外幣遠期合約而面臨匯率價格風險。下表提供了基金截至2022年3月31日和2021年3月31日在這些金融工具中對匯率價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的外幣遠期合約
 
 
參考
貨幣
  
交易對手
  
Long or

短的
  
安置點

日期
    
當地貨幣
   
遠期匯率
    
市場價值

美元
 
日元
   高盛國際         04/08/22        321,397,517       0.008653      $ 2,781,048  
日元
   瑞銀集團         04/08/22        234,765,856       0.008634        2,027,006  
日元
   高盛國際    短的      04/08/22        (6,529,000     0.008177        (53,386
日元
   瑞銀集團    短的      04/08/22        (37,680,000     0.008411        (316,941
 
截至2021年3月31日的外幣遠期合約
 
 
參考
貨幣
  
交易對手
  
Long or

短的
  
安置點

日期
    
當地貨幣
   
遠期匯率
    
市場價值

美元
 
日元
   高盛國際         04/09/21        332,532,517       0.009354      $ 3,110,368  
日元
   瑞銀集團         04/09/21        263,662,756       0.009355        2,466,565  
日元
   瑞銀集團    短的      04/09/21        (21,110,000     0.009176        (193,709
2022年3月31日和2021年3月31日的美元市值等於日元數乘以遠期匯率。這些名義價值將隨着遠期價格的增加(減少)成比例地增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1美元的淨資產就有2美元的日元敞口。未來
期間
扣除費用和支出之前的回報,不能簡單地通過估計日元的升值或貶值並乘以2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。與外幣遠期合同有關的交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的成本。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares UltraShort澳元:
截至2022年和2021年3月31日,ProShares UltraShort澳元基金通過其持有的澳元/美元外幣期貨合約面臨反向匯率價格風險。下表提供了基金截至2022年3月31日和2021年3月31日在這些金融工具中對匯率價格風險敏感的頭寸的信息。
 
175

目錄表
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
澳元外匯貨幣期貨(CME)
   短的    June 2022      60      $ 74.92        1,000      $ (4,497,900
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
澳元外匯貨幣期貨(CME)
   短的    June 2021      60      $ 75.98        1,000      $ (4,560,900
2022年3月31日、2022年和2021年空頭期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。空頭名義價值將隨着期貨合約價格的下降(增加)而成比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1美元的淨資產中就有2美元的澳元空頭敞口。未來
期間
不能簡單地估計澳元的升值或貶值,然後乘以負2來估算費用和支出前的回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。
ProShares UltraShort彭博原油:
截至2022年3月31日和2021年3月31日,ProShares UltraShort Bloomberg原油基金因持有原油期貨合約和持有與彭博商品平衡WTI原油指數掛鈎的掉期協議而面臨反向大宗商品價格風險
SM
和彭博WTI原油分類指數
SM
,分別為。下表提供了截至3月31日、2022年和2021年基金組織在這些金融工具中對大宗商品價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
   短的    2022年6月      2,737      $ 98.52        1,000      $ (269,649,240
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
   短的    2022年12月      3,147        89.60        1,000        (281,971,200
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
   短的    2023年6月      3,339        84.61        1,000        (282,512,790
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
   短的    2021年6月      1,020      $ 59.18        1,000      $ (60,363,600
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
   短的    2021年12月      1,082        56.85        1,000        (61,511,700
西德克薩斯中質原油(NYMEX)
   短的    2022年6月      1,125        54.72        1,000        (61,560,000
 
176

目錄表
2022年3月31日、2022年和2021年空頭期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。2022年和2021年3月31日的空頭掉期名義價值是通過將單位數乘以該指數的收盤水平來計算的。這些空頭名義價值將隨着期貨合約價格或指數水平的下降(增加)而按比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產中有2.00美元的指數空頭敞口。未來
期間
費用和支出前的回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以負2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。互換交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares UltraShort彭博天然氣:
截至2022年3月31日和2021年3月31日,ProShares UltraShort Bloomberg天然氣基金因持有天然氣期貨合約而暴露於大宗商品價格逆風險。下表提供了截至3月31日、2022年和2021年基金組織在這些金融工具中對大宗商品價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
天然氣(NYMEX)
   短的    May 2022      8,883      $ 5.64        10,000      $ (501,178,860
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
天然氣(NYMEX)
   短的    May 2021      5,327      $ 2.61        10,000      $ (138,928,160
2022年3月31日、2022年和2021年空頭期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。空頭名義價值將隨着期貨合約價格的下降(增加)而按比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產中有2.00美元的指數空頭敞口。未來
期間
費用和支出前的回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以負2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。
ProShares UltraShort歐元:
截至2022年和2021年3月31日,ProShares UltraShort歐元基金因持有歐元/美元外幣遠期合約而面臨反向匯率價格風險。下表提供了基金截至2022年3月31日和2021年3月31日在這些金融工具中對匯率價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的外幣遠期合約
 
 
參考
貨幣
  
交易對手
  
Long or

短的
  
安置點

日期
    
當地貨幣
   
遠期匯率
    
市場價值

美元
 
歐元
   瑞銀集團         04/08/22        13,916,000       1.1059      $ 15,390,379  
歐元
   高盛國際    短的      04/08/22        (46,280,263     1.1082        (51,288,713
歐元
   瑞銀集團    短的      04/08/22        (58,998,199     1.1072        (65,320,957
 
177

目錄表
截至2021年3月31日的外幣遠期合約
 
 
參考
貨幣
  
交易對手
  
Long or

短的
  
安置點

日期
    
當地貨幣
   
遠期匯率
    
市場價值

美元
 
歐元
   瑞銀集團         04/09/21        12,078,000       1.1877      $ 14,345,411  
歐元
   高盛國際    短的      04/09/21        (37,401,263     1.2082        (45,188,206
歐元
   瑞銀集團    短的      04/09/21        (68,453,199     1.2035        (82,380,948
2022年3月31日和2021年3月31日的美元市值等於歐元數乘以遠期匯率。這些短期名義價值將隨着遠期價格的下降(增加)成比例地增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產就有2.00美元的歐元空頭敞口。未來
期間
不能簡單地通過估計歐元的升值或貶值,然後乘以負2來估算費用和支出前的回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
關於外幣遠期合約超過一天的交易對手風險的額外信息,通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的費用。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares UltraShort金牌:
截至2022年3月31日和2021年3月31日,ProShares UltraShort黃金基金通過持有與彭博黃金分類指數掛鈎的黃金期貨合約和掉期協議,面臨着商品價格反向風險
SM
。下表提供了截至3月31日、2022年和2021年基金組織在這些金融工具中對大宗商品價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
黃金期貨(COMEX)
   短的    2022年6月      134      $ 1,954.00        100      $ (26,183,600
 
截至2022年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or

短的
  
指數收盤
    
名義金額

按價值計算
 
彭博黃金分類指數
   北卡羅來納州花旗銀行    短的    $ 214.4125      $ (16,074,140
彭博黃金分類指數
   高盛國際    短的      214.4125        (10,515,819
彭博黃金分類指數
   瑞銀集團    短的      214.4125        (12,574,684
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
黃金期貨(COMEX)
   短的    2021年6月      247      $ 1,715.60        100      $ (42,375,320
 
截至2021年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or

短的
    
指數收盤
    
名義金額

按價值計算
 
彭博黃金分類指數
   北卡羅來納州花旗銀行      短的      $ 189.7346      $ (14,224,080
彭博黃金分類指數
   高盛國際      短的        189.7346        (14,746,325
彭博黃金分類指數
   瑞銀集團      短的        189.7346        (11,127,395
 
178

目錄表
2022年3月31日、2022年和2021年空頭期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。2022年3月31日和2021年3月的掉期名義價值等於單位乘以掉期價格。這些空頭名義價值將隨着期貨合約或掉期價格(視情況而定)價格的下降(增加)而成比例增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於名義價值隨後的任何減少(增加)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產中有2.00美元的指數空頭敞口。未來
期間
費用和支出前的回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以負2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。與互換協議相關的交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares UltraShort銀牌:
截至2022年3月31日和2021年3月31日,ProShares UltraShort白銀基金因持有與彭博白銀分類指數掛鈎的白銀期貨合約和掉期協議而面臨反向大宗商品價格風險
SM
。下表提供了截至3月31日、2022年和2021年基金組織在這些金融工具中對大宗商品價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
白銀期貨(COMEX)
   短的    May 2022      167      $ 25.13        5,000      $ (20,986,055
 
截至2022年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or

短的
  
指數收盤
    
名義金額

按價值計算
 
彭博白銀分類指數
   北卡羅來納州花旗銀行    短的    $ 227.4218      $ (3,066,720
彭博白銀分類指數
   高盛國際    短的      227.4218        (11,171,645
彭博白銀分類指數
   摩根士丹利公司
國際PLC
   短的      227.4218        (8,833,290
彭博白銀分類指數
   瑞銀集團    短的      227.4218        (2,824,603
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
白銀期貨(COMEX)
   短的    May 2021      347      $ 24.53        5,000      $ (42,563,020
 
截至2021年3月31日的掉期協議
 
 
參考索引
  
交易對手
  
Long or

短的
  
指數收盤
    
名義金額

按價值計算
 
彭博白銀分類指數
   北卡羅來納州花旗銀行    短的    $ 223.9196      $ (8,308,475
彭博白銀分類指數
   高盛國際    短的      223.9196        (15,457,845
彭博白銀分類指數
   摩根士丹利公司
國際PLC
   短的      223.9196        (8,697,261
彭博白銀分類指數
   瑞銀集團    短的      223.9196        (15,222,974
2022年3月31日、2022年和2021年空頭期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。2022年3月31日和2021年3月的掉期名義價值等於單位乘以掉期價格。這些空頭名義價值將隨着期貨合約或掉期價格(視情況而定)價格的下降(增加)而成比例增加(減少)。與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後的任何此類減少
 
179

目錄表
(增加)在計入利差或交易或融資成本之前的短期名義價值。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產中有2.00美元的指數空頭敞口。未來
期間
費用和支出前的回報不能簡單地通過估計指數的回報並乘以負2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。與互換協議相關的交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回以單獨方式入賬的抵押品相關的成本。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares UltraShort Yen:
截至2022年和2021年3月31日,ProShares UltraShort日元基金因持有日元/美元外幣遠期合約而面臨反向匯率價格風險。下表提供了基金截至2022年3月31日和2021年3月31日在這些金融工具中對匯率價格風險敏感的頭寸的信息。
 
截至2022年3月31日的外幣遠期合約
 
 
參考
貨幣
  
交易對手
  
Long or

短的
  
安置點

日期
    
當地貨幣
   
遠期匯率
    
市場價值

美元
 
日元
   瑞銀集團         04/08/22        2,874,020,000       0.008228      $ 23,648,854  
日元
   高盛國際    短的      04/08/22        (1,973,114,165     0.008595        (16,958,793
日元
   瑞銀集團    短的      04/08/22        (7,652,928,574     0.008428        (64,498,778
 
截至2021年3月31日的外幣遠期合約
 
 
參考
貨幣
  
交易對手
  
Long or

短的
  
安置點

日期
    
當地貨幣
   
遠期匯率
    
市場價值

美元
 
日元
   瑞銀集團         04/09/21        167,310,000       0.009212      $ 1,541,327  
日元
   高盛國際    短的      04/09/21        (2,009,085,165     0.009354        (18,792,128
日元
   瑞銀集團    短的      04/09/21        (5,895,178,875     0.009324        (54,965,979
2022年3月31日和2021年3月31日的美元市值等於日元數乘以遠期匯率。這些短期名義價值將隨着遠期價格的下降(增加)成比例地增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後短期名義價值的任何此類減少(增加)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
每1.00美元的淨資產就有2.00美元的日元空頭敞口。未來
期間
扣除費用和支出之前的回報,不能簡單地通過估計日元的升值或貶值並乘以負2來估計。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。與外幣遠期合同有關的交易對手風險通常限於任何未實現收益的金額,儘管在交易對手破產的情況下,可能會有延遲和與收回單獨入賬的抵押品相關的成本。
三方
基金第三方託管人的賬户。
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
截至2022年3月31日和2021年3月31日,ProShares VIX
期中考試
期貨ETF基金因持有波動率指數期貨合約而面臨股市波動風險。下表提供了基金截至2022年3月31日和2021年3月31日波動率指數期貨合約的持倉信息,這些合約對股市波動風險很敏感。
 
180

目錄表
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
波動率指數期貨(CBOE)
      2022年7月      593      $ 26.11        1,000      $ 15,480,562  
波動率指數期貨(CBOE)
      2022年8月      1,235        26.25        1,000        32,424,802  
波動率指數期貨(CBOE)
      2022年9月      1,235        26.60        1,000        32,852,729  
波動率指數期貨(CBOE)
      2022年10月      642        26.86        1,000        17,245,083  
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
波動率指數期貨(CBOE)
      2021年7月      550      $ 24.30        1,000      $ 13,365,000  
波動率指數期貨(CBOE)
      2021年8月      1,016        24.45        1,000        24,842,318  
波動率指數期貨(CBOE)
      2021年9月      1,016        24.85        1,000        25,249,530  
波動率指數期貨(CBOE)
      2021年10月      466        25.01        1,000        11,653,868  
2022年3月31日、2022年和2021年期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。名義價值將隨着期貨合同價格的增加(減少)成比例地增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
以與該指數的表現相匹配。在扣除費用和費用之前,不能簡單地通過估計指數的回報來估計未來期間的回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。
ProShares VIX短期期貨ETF
截至2022年和2021年3月31日,ProShares VIX短期期貨ETF基金因持有VIX期貨合約而面臨股市波動風險。下表提供了基金截至2022年3月31日和2021年3月31日波動率指數期貨合約的持倉信息,這些合約對股市波動風險很敏感。
 
截至2022年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
波動率指數期貨(CBOE)
      April 2022      8,017      $ 23.47        1,000      $ 188,150,973  
波動率指數期貨(CBOE)
      May 2022      8,681        24.99        1,000        216,918,224  
 
截至2021年3月31日的期貨持倉量
 
 
合同
  
Long or

短的
  
期滿
  
合同
    
估值

價格
    
合同

乘數
    
名義金額

按價值計算
 
波動率指數期貨(CBOE)
      April 2021      8,754      $ 20.73        1,000      $ 181,505,436  
波動率指數期貨(CBOE)
      May 2021      7,407        22.68        1,000        167,959,651  
2022年3月31日、2022年和2021年期貨名義價值的計算方法是持有的合約數量乘以估值價格乘以合約乘數。名義價值將隨着期貨合同價格的增加(減少)成比例地增加(減少)。在計入價差或交易或融資成本之前,與這些合同相關的額外收益(損失)將等於隨後名義價值的任何增加(減少)。基金組織一般會嘗試調整其在金融工具方面的頭寸。
每一天
以與該指數的表現相匹配。在扣除費用和費用之前,不能簡單地通過估計指數的回報來估計未來期間的回報。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。
 
181

目錄表
定性披露
如表格年報第7項所述
10-K,
每個齒輪基金的投資目標是在扣除費用和費用之前尋求每日投資結果,該結果對應於其相應基準的每日業績的倍數、倒數或倒數倍。每隻做空基金在扣除手續費和費用前尋求符合以下條件的每日投資結果
一半
與之相反
(-0.5x)
或者相反的情況
(-1x)
其相應基準的日常表現。每隻UltraShort基金都尋求扣除費用和支出前的每日投資結果,相當於反向投資的兩倍
(-2x)
其相應基準的日常表現。每隻超級基金尋求的每日投資結果(費用和支出前)相當於其相應基準的每日表現的1.5倍(1.5倍)或2倍(2倍)。每個匹配的波動率指數基金都尋求與基準表現相匹配的費用和費用前的投資結果。槓桿式基金不尋求在超過一天的時間內實現上述投資目標,因為數學複利阻止了槓桿式基金實現這種結果。較長時期的業績將不僅受到相應基準的累計期間業績的影響,而且同樣受到基準的中間波動以及費用和支出(包括與使用金融工具相關的成本,如融資成本和交易利差)的影響。不能簡單地通過估計相應基準中的百分比變化並乘以負3、負2、負1、負1來估計未來期間未扣除費用和費用的回報率
一半,
一、一和
一半,
兩三個。投資於這些基金的股東應該像每天一樣積極管理和監督他們的投資。見“第1A項。表格年報中的“風險因素”
10-K
有關超過一天的時間段的性能的其他信息。
一級市場風險敞口
基金面臨的主要市場風險取決於每個基金的投資目標和相應的基準。例如,ProShares UltraShort Bloomberg原油基金和ProShares Ultra Bloomberg原油基金面臨的主要市場風險分別是對原油價格的反向敞口和長期敞口,這些敞口是通過持有和定期滾動的原油期貨合約(彭博商品指數和其
分類指數
是基於滾動期貨頭寸的價格,而不是立即交割相應商品的現金價格)。
每個基金的市場風險敞口還受到一些因素的影響,包括交易合同的市場的流動性以及所持合同之間的關係。每個基金交易策略的內在不確定性和其他因素,最終可能導致所有或基本上所有投資者的資本損失。
如表格年報第7項所述
10-K,
交易某些期貨合約或遠期協議涉及每隻基金訂立合約承諾,在指定日期及價格買入或賣出基金基準的商品,前提是該基金在交割期內持有該等期貨合約或遠期協議。如果基金訂立了出售實物商品的合同承諾,則需要按合同價格交付該商品,然後按現行市場價格回購合同或以現金結算。由於一種商品的價值可以上升到的回購價格是無限的,因此承諾出售商品將使基金在理論上面臨無限的風險。
商品價格敏感度
如“第1A項”中進一步描述的。表格年報中的“風險因素”
10-K,
每項基金股份的價值與基金持有的金融工具及其他資產的價值及已實現損益直接相關,而這些資產價格的波動可能會對股份投資產生重大不利影響。關於商品指數基金或商品基金,若干因素可能會影響商品指數基金或商品基金所涉商品的價格,進而影響此類基金所擁有的金融工具和其他資產的價格。實物商品或商品指數(由商品期貨合約組成)的價格變化對投資者的影響將因投資者投資的基金而有所不同。相關商品或商品指數價格的每日上漲將對UltraShort基金的股票每日表現產生負面影響,而基礎商品或商品指數的每日價格下跌將對UltraShort基金的股票每日表現產生負面影響。
此外,隨着時間的推移,業績是將每天的槓桿回報或反向槓桿回報按幾何方式聯繫在一起的累積效應。例如,如果相應的基準先上漲10%,然後再下跌10%,這將導致
(1.1*0.9)-1
=
-1%
期間基準收益率,
兩天
理論上的期間回報
兩次
基金將等於a(1.2
*0.8)-1
=
-4%
期間基金回報(而不是簡單的基準期間回報的兩倍)。
匯率敏感度
如“第1A項”中進一步描述的。表格年報中的“風險因素”
10-K,
每一基金份額的價值直接關係到基金持有的金融工具和其他資產的價值和已實現的損益,以及
 
182

目錄表
這些資產的價格可能會對對股票的投資產生實質性的不利影響。關於貨幣基金,有幾個因素可能會影響外幣或美元的價值,進而影響基金擁有的金融工具和其他資產的價值。貨幣價格變化對投資者的影響將因投資者投資的基金而有所不同。一種貨幣價格的每日上漲將對做空基金或UltraShort基金的股票的每日表現產生負面影響,而一種貨幣的價格的每日下跌將對超級基金的股票的每日表現產生負面影響。
此外,隨着時間的推移,業績是將每天的槓桿回報或反向槓桿回報按幾何方式聯繫在一起的累積效應。例如,如果相應的基準先上漲10%,然後再下跌10%,這將導致
(1.1*0.9)-1
=
-1%
期間基準收益率,
兩天
理論上的期間回報
兩次
基金將等於a(1.2
*0.8)-1
=
-4%
期間基金回報(而不是簡單的基準期間回報的兩倍)。
股市波動敏感度
如“第1A項”中進一步描述的。表格年報中的“風險因素”
10-K,
每隻波動率指數基金的股份價值與基金持有的金融工具及其他資產的價值及已實現利潤或虧損直接相關,而該等資產價格的波動可能對股份投資產生重大不利影響。有幾個因素可能會影響波動率指數期貨合約和波動率指數基金擁有的其他資產的價格和/或流動性。這些資產價格變化對投資者的影響將因投資者投資的基金而有所不同。
管理市場風險
每個基金力求在相關投資目標所暗示的水平上保持對相應基準的充分敞口
(-0.5x,
-1x,
-2x,
1.5倍或2倍),無論市場方向或情緒如何。在每個交易日相關市場收盤時(見資產淨值計算時間),每個基金都將設法定位其投資組合,以使其對基準的敞口與其投資目標一致。如表格年報第7項所述
10-K,
這些調整是通過使用各種金融工具來完成的。可能需要投資組合的所有基金共有的因素
重新定位
是創造/贖回活動和指數再平衡。
對於槓桿式基金,指數每天變動的影響也影響到基金的投資組合是否需要重新平衡。舉例來説,如果某隻超級基金的指數在某一天上升,則該基金的淨資產應會上升。因此,在不存在贖回活動等抵消因素的情況下,基金的長期敞口將需要增加。相反,如果指數在給定的一天下跌,超級基金的淨資產應該會下跌。因此,基金的長期風險敞口一般需要減少。在沒有抵消因素的情況下,當指數在給定的一天上漲時,做空基金和超短基金的淨資產通常會減少。因此,基金的空頭敞口可能需要減少。相反,如果指數在給定的一天下跌。因此,基金的空頭敞口可能需要增加。
某些金融工具的使用帶來了交易對手風險。基金預計將從基金訂立的金融工具的交易對手那裏獲得的金額,將面臨信用風險。如果交易對手不履行其義務,基金可能會受到負面影響。每個基金只打算與符合某些信貸質量標準和監測政策的主要全球金融機構簽訂互換和遠期協議。每一基金可使用各種技術將信貸風險降至最低,包括提前終止或重置和付款,限制任何單個交易對手的淨金額,以及一般要求交易對手提供與基金所欠金額相關的抵押品,並按每日市場計價。
這些基金持有的大多數金融工具都是“無資金來源”的,這意味着基金將獲得相應基準的風險敞口,同時仍持有其原始現金資產。因使用此類金融工具而產生的現金頭寸的持有方式是將利率和信用風險降至最低。在本報告所述期間,兩個機構的現金狀況都保持不變。
非利息
有息和有息活期存款賬户。這些基金還可以將這些現金的一部分投資於現金等價物(如貨幣市場基金的股份、銀行存款、銀行貨幣市場賬户、某些可變利率即期票據和以政府證券為抵押的回購協議)。
 
第四項。
控制和程序。
披露控制和程序
在信託基金主要執行幹事和主要財務幹事的監督下,信託管理部門評估了信託基金和基金的披露控制和程序的有效性,並得出結論,信託和基金的披露控制和程序(如規則所界定
13a-15(e)
15d-15(e)
根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《1934年法》))自2021年12月31日起生效,包括提供合理保證,即信託根據1934年法代表信託機構提交或提交的報告中要求披露的信息
 
183

目錄表
在適用規則和表格規定的時間內,對信託和資金進行記錄、處理、彙總和報告,並酌情將這些信息積累並傳達給信託的管理層,包括主要執行幹事和首席財務官,以便及時作出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,信託基金或基金對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對信託基金或基金的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
證書
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條和第906條的規定,由信託公司的首席執行官和首席財務官出具的證明,作為本季度報告的證物。
10-Q,
適用於作為整體的信託和每個基金,而信託的首席執行幹事和首席財務官正在對作為整體的信託和作為每個基金的兩個證明。
 
184

目錄表
第二部分:其他信息
 
第1項。
法律訴訟。
截至2022年3月31日,信託基金不是任何重大法律程序的一方。
 
第1A項。
風險因素。
對期貨合約的投資受到交易所制定的當前頭寸限制和責任水平的限制。因此,為了遵守這些限制或任何未來限制,保薦人和基金可能被要求減少未平倉頭寸的規模,或被限制建立新的頭寸,否則將被用於基金或不代表基金在某些市場進行交易。如果實施這些限制,可能會限制每個基金投資於更多期貨合約、按所需金額增加現有頭寸或創建更多創建單位的能力,否則可能會對基金的運作和業績產生重大負面影響,降低基金與其基準業績的相關性,並以其他方式阻止基金實現其投資目標。2020年5月4日,芝加哥商品交易所對石油基金在2020年9月對WTI石油期貨合約實施了更嚴格的頭寸限制。為了應對芝加哥商品交易所施加的更具限制性的頭寸限制、全球事態發展和其他因素,保薦人修改了石油基金的某些投資策略,以投資於較長期的期貨合約。2020年7月初,由於預計石油基金的基準將推出,併為了幫助管理最近原油和相關金融工具市場異常狀況和波動的影響,發起人修改了石油基金的某些投資策略,以投資於較長期的期貨合約。
在2020年4月期間,由於與以下方面有關的經濟狀況,燃料需求崩潰
新冠肺炎
和其他因素造成原油產量過剩,迅速填滿了大多數可用的石油儲存設施。因此,根據2020年5月WTI原油期貨合約的條款,簽約承諾購買和接受原油交割的市場參與者無法儲存原油,並面臨違約風險。庫存稀缺的情況很普遍,一些市場參與者採取了極端的措施,以負價出售他們的期貨合約(實際上是付錢給另一個市場參與者,讓他們接受他們的原油)。其結果是,歷史上第一次出現了一段“異常期貨溢價”時期,導致某些原油期貨合約的交易價格低於零。期貨溢價異常情況下的滾動期貨合約的影響通常比期貨溢價市場條件下的滾動期貨合約更為誇大,並可能造成重大損失。石油供應過剩的局面可能會持續下去,影響其他交割月份的期貨合約。這種情況可能是多種因素造成的,包括:(1)石油管道和其他將石油從儲存中取出並交付給煉油廠的手段中斷(可能是由於基礎設施惡化、停工或天氣/災難而發生的);(2)產油國就產量限制達成的任何協議;或(3)可能的政府幹預(以贈款或其他援助的形式),以維持石油生產商及其僱用的工人的服務。無法預測這些經濟狀況是否或何時會逆轉。這些條件的任何逆轉都可能對做空原油基金的表現產生重大負面影響。
 
185

目錄表
2022年2月24日,俄羅斯開始對烏克蘭發動軍事攻擊。兩國之間爆發敵對行動可能導致更廣泛的衝突,並可能對該地區以及包括石油在內的證券和商品市場產生嚴重的不利影響。此外,美國和其他國家對俄羅斯實施的制裁,以及未來實施的任何制裁,都可能對俄羅斯經濟和相關市場產生重大不利影響。這種衝突和相關事件將持續多久,是否會進一步升級,目前還無法預測。衝突和相關事件的影響可能會對基金的業績產生重大影響,基金的投資價值可能會大幅下降。
期貨合約的價格可能會在沒有任何警告的情況下迅速變化。如果未來WTI原油期貨合約價格大幅下跌或達到負值,超原油基金的投資者可能遭受重大損失,或失去全部投資。
2020年上半年的極端市場波動和經濟動盪導致期貨佣金商家提高了某些期貨合約的保證金要求,包括較近日期的西德克薩斯中質原油和其他石油期貨合約。一些期貨佣金商人可能會以限制或禁止交易石油期貨合約的形式施加交易限制。如果石油基金受到更高的保證金要求的約束,它們將產生更高的成本,可能無法實現預期的風險敞口。如果石油基金受到更高的保證金要求或交易限制,它們可能無法實現其投資目標。
自然災害和公共衞生中斷,如
新冠肺炎
病毒,可能會對每隻基金的業績產生重大負面影響
自然災害或環境災害,如地震、火災、洪水、颶風、海嘯和其他與惡劣天氣有關的普遍現象,以及廣泛流行的疾病,包括破壞公共衞生、大流行和流行病(例如,新型冠狀病毒
新冠肺炎)、
過去一直並可能繼續對經濟和市場造成極大的破壞,最近導致並可能繼續導致市場波動加劇或極端,缺乏流動性並造成重大市場損失。這類自然災害和健康危機可能加劇政治、社會和經濟風險,並導致重大故障、延誤、關閉、社會孤立、高失業率時期、醫療保健和消費品及服務行業的短缺和中斷,以及受影響的重要全球、地方和區域供應鏈的其他中斷,對基金及其投資的經營業績可能產生相應的後果。例如,在2020年3月至4月期間,美國聯邦政府通過了各種立法,以迴應
新冠肺炎
大流行,其影響和結果尚不確定。不確定和恐慌的氣氛,包括傳染性病毒或疾病的蔓延,可能會對全球、區域和當地經濟產生不利影響,並減少潛在投資機會的可獲得性和經濟預測的準確性。此外,此類事件可能對經濟和市場造成極大破壞,嚴重擾亂個別公司(包括但不限於基金、基金保薦人和第三方服務提供商)、部門、行業、市場、證券和商品交易所、貨幣、利率和通貨膨脹率、信用評級、投資者情緒以及其他影響基金投資價值的因素的運作。這些因素可能導致市場極度波動、流動性不足、交易所交易暫停和市場關閉。一場廣泛的危機,如
新冠肺炎
大流行,也可能以目前無法預見的方式影響全球經濟。此類事件將持續多久,以及它們將繼續還是再次發生,目前還無法預測。這些事件的影響可能會對基金的業績產生重大影響,基金的投資價值可能會大幅下降。
自然災害或環境災難或公共衞生危機,如
新冠肺炎
大流行和颶風可能導致原油供應和需求的突然和大幅波動。例如,與起義同時發生的
新冠肺炎
在美國大流行期間,原油市場經歷了原油供需的衝擊,這對原油價格和原油期貨合約造成了極大的影響,並導致原油市場和原油期貨市場的極端波動。
這個
新冠肺炎
大流行已經並可能繼續對美國和全球經濟產生重大的負面和不可預測的影響。例如,股票和其他市場經歷了極端的下跌和波動。在2020年的大部分時間和2021年第一季度,以歷史標準衡量,美國的失業率都處於極高水平。此外,全球經濟放緩導致原油市場供應嚴重過剩,導致石油和相關衍生品合約價格出現歷史性衝擊和極端波動。無法預測失業率和市場狀況何時會恢復到更正常的水平。
由於或與之相關的市場低迷、幹擾或流動性不足
新冠肺炎
大流行病可能對基金投資組合的價值、每個基金的運作、基金投資的市場以及基金股票在二級市場的交易產生重大負面影響。例如,市場因素可能對基金投資的價格和流動性產生不利影響,並可能提高保證金和抵押品要求,從而對基金產生重大負面影響
 
186

目錄表
業績不佳,或使基金難以或不可能實現其投資目標。在這種情況下,基金可能很難找到交易對手,以有利的價格進入或退出頭寸,並可能招致重大損失。此外,基金交易對手可以在沒有通知的情況下,在不利的時間或不利的價格下結清基金的頭寸,或者選擇在更有限的基礎上進行交易(或者根本不進行交易)。在這種情況下,基金可能很難或不可能實現符合其投資目標的預期投資敞口。這些情況還會影響基金完成創建和贖回交易的能力,並擾亂基金在二級市場的交易。
當前的假設和預期可能因全球經濟衝擊而過時的風險
一種新型冠狀病毒的發病
(新冠肺炎)
對全球金融市場和經濟造成重大沖擊,許多國家政府採取極端行動,試圖減緩和遏制疫情的蔓延
新冠肺炎。
這些行動已經並可能繼續對全球經濟產生嚴重的經濟影響,因為在某些情況下,經濟活動基本上已經停止。全球金融市場正經歷着至少相當於2008年全球金融危機期間的嚴重困境。2020年3月,美國股市進入熊市,這是美國金融市場歷史上最快的熊市。這些和其他全球經濟衝擊是由
新冠肺炎
大流行病可能導致有關基金的投資、運作和業績以及基金份額二級市場交易的基本假設和預期很快變得不準確或過時,導致重大和意想不到的損失。
這些基金以及贊助商及其服務提供者容易受到公共衞生危機的影響,包括正在進行的
新冠肺炎
大流行
流行病和其他公共衞生危機可能導致商業活動減少,這可能會影響贊助商及其服務提供者的經營能力。這個
新冠肺炎
大流行病(包括與公眾接受現有疫苗有關的任何變種或問題)或類似的公共衞生威脅可能造成運營延誤和中斷、市場中斷和關閉(包括政府監管和預防措施的結果),從而對基金產生不利影響。這個
新冠肺炎
大流行病已經並可能繼續對社會、經濟和金融系統產生嚴重的負面影響,包括金融市場的重大不確定性和波動性。
過去,世界各地的政府當局和監管機構都曾通過各種財政和貨幣政策變化來應對重大的經濟混亂,比如量化寬鬆、新的貨幣計劃和更低的利率。這些政策的意外或迅速逆轉,或這些政策的無效,可能會增加市場的總體波動性,並可能特別增加黃金市場的波動性,從而可能對基金的價格產生不利影響。疫情還可能導致期貨交易所關閉,這可能會消除授權參與者對衝購買籃子的能力,增加交易成本,並導致基金份額持續溢價或折價。無法以任何合理的確定性來確定疫情的持續時間及其影響。長期爆發可能導致基金成本增加,影響市場流動性,以及基金份額價格與基金資產淨值之間的相關性,其中任何一項都可能對基金投資的價值產生不利和實質性的影響。疫情可能損害基金服務提供者所依賴的信息技術和其他業務系統,否則可能擾亂這些服務提供者僱員代表基金執行基本任務的能力。
 
第二項。
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
A)沒有。
不適用。
 
187

目錄表
註冊證券的名稱
*
 
出售的股票

三個月

截至3月31日,

2022
   
售出股份的售價

這三個月

截至2022年3月31日
 
ProShares做空歐元
   
共同受益單位
    50,000     $ 2,312,961  
ProShares Short VIX短期期貨ETF
   
共同受益單位
    3,000,000     $ 156,515,471  
ProShares超彭博原油
   
共同受益單位
    2,150,000     $ 330,317,033  
ProShares Ultra Bloomberg天然氣
   
共同受益單位
    2,600,000     $ 87,880,355  
ProShares超級歐元
   
共同受益單位
    100,000     $ 1,316,267  
ProShares Ultra Gold
   
共同受益單位
    1,500,000     $ 95,684,676  
ProShares超銀牌
   
共同受益單位
    1,000,000     $ 39,033,941  
ProShares Ultra VIX短期期貨ETF
   
共同受益單位
    83,100,000     $ 1,171,715,867  
ProShares超級日元
   
共同受益單位
    —       $ —    
ProShares UltraShort澳元
   
共同受益單位
    —       $ —    
ProShares UltraShort彭博原油
   
共同受益單位
    77,850,000     $ 510,028,879  
ProShares UltraShort彭博天然氣
   
共同受益單位
    18,560,000     $ 454,959,241  
ProShares UltraShort歐元
   
共同受益單位
    50,000     $ 1,371,662  
ProShares UltraShort金牌
   
共同受益單位
    450,000     $ 13,189,949  
ProShares UltraShort銀牌
   
共同受益單位
    1,100,000     $ 25,560,144  
ProShares UltraShort日元
   
共同受益單位
    100,000     $ 9,605,322  
ProShares VIX
期中考試
期貨ETF
   
共同受益單位
    700,000     $ 22,135,602  
ProShares VIX短期期貨ETF
   
共同受益單位
    9,950,000     $ 161,172,915  
 
 
 
   
 
 
 
完全信任:
 
 
202,260,000
 
 
$
3,082,800,286
 
 
 
 
   
 
 
 
 
*
登記聲明涵蓋了將發行或出售的證券的不確定數量。
 
第三項。
高級證券違約。
沒有。
 
第四項。
煤礦安全信息披露。
不適用。
 
188

目錄表
第五項。
其他信息。
沒有。
 
189

目錄表
第六項。
展品。
 
展品
No.
  
文件説明
  31.1    信託的首席執行幹事按照規則進行的證明13a-14(a)根據經修訂的1934年《證券交易法》(1)
  31.2    信託的首席財務官按照規則進行的證明13a-14(a)根據經修訂的1934年《證券交易法》(1)
  32.1*    信託首席執行官依據《美國法典》第18編第1350條所作的證明,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的(1)
  32.2*    根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條所規定的信託首席財務官的證明(1)
101.INS    內聯XBRL實例文檔(%1)
101.SCH    內聯XBRL分類擴展架構(1)
101.CAL    內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫(1)
101.DEF    內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫(1)
101.LAB    內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase(1)
101.PRE    內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(1)
104.1    封面交互數據文件-封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
(1)
現提交本局。
*
這些證書是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條向美國證券交易委員會提供的,並被視為沒有根據1934年經修訂的證券交易法第18條的目的進行備案,也不應被視為通過引用而併入1933年經修訂的證券法下的任何備案文件,除非在該文件中通過具體引用明確規定的情況除外。
 
190

目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
ProShares信託II
 
/s/託德·約翰遜
作者:託德·約翰遜
首席執行幹事
日期:2022年5月9日
 
/S/Edward Karposicz
作者:愛德華·卡爾波維奇
首席財務和會計幹事
日期:2022年5月9日
 
191