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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
佣金文件編號1-11277 
 山谷國家銀行
(註冊人的確切姓名載於其章程)
新澤西22-2477875
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別碼)
One Penn Plaza
紐約，紐約10119
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
973-305-8800
(註冊人的電話號碼，包括區號) 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊所在的交易所名稱
普通股，無面值Vly納斯達克股市有限責任公司
非累積永久優先股，A系列，無面值VLYPP納斯達克股市有限責任公司
非累積永久優先股，B系列，無面值VLYPO納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器☒加速文件管理器
☐
規模較小的報告公司
☐
非加速文件服務器
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。普通股(無面值)，其中 506,305,454SH截至2022年5月6日，戰神表現出色。


目錄
 
  頁面
數
第一部分
財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併財務狀況報表
2
截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合損益表
3
截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益表
5
截至2022年和2021年3月31日的三個月股東權益變動表
6
截至2022年和2021年3月31日的三個月合併現金流量表
7
合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
41
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
72
第四項。
控制和程序
72
第II部
其他信息
第1項。
法律訴訟
73
第1A項。
風險因素
73
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
73
第六項。
陳列品
74
簽名
75

1


第一部分-財務信息
項目1.財務報表
硅谷國家銀行
合併財務狀況報表
(單位為千，共享數據除外)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產(未經審計)
現金和銀行到期款項$424,035 $205,156 
銀行的有息存款306,885 1,844,764 
投資證券：
股權證券35,992 36,473 
交易債務證券11,739 38,130 
可供出售的債務證券1,015,034 1,128,809 
持有至到期的債務證券(扣除信貸損失準備金#美元1,222在2022年3月31日及1,1652021年12月31日)
3,071,983 2,667,532 
總投資證券4,134,748 3,870,944 
按公允價值持有的待售貸款77,632 139,516 
貸款35,364,405 34,153,657 
減去：貸款損失準備金(362,510)(359,202)
淨貸款35,001,895 33,794,455 
房舍和設備，淨額337,479 326,306 
使用權資產租賃258,512 259,117 
銀行自營人壽保險566,440 566,770 
應計應收利息102,667 96,882 
商譽1,468,354 1,459,008 
其他無形資產，淨額74,884 70,386 
其他資產797,926 813,139 
總資產$43,551,457 $43,446,443 
負債
存款：
無息$11,947,001 $11,675,748 
計息：
儲蓄、現在和貨幣市場20,285,967 20,269,620 
時間3,414,368 3,687,044 
總存款35,647,336 35,632,412 
短期借款484,181 655,726 
長期借款1,409,142 1,423,676 
向資本信託發行的次級債券56,500 56,413 
租賃負債282,437 283,106 
應計費用和其他負債575,477 311,044 
總負債38,455,073 38,362,377 
股東權益
優先股，不是票面價值；50,000,000授權股份：
A系列(4,600,000於2022年3月31日及2021年12月31日發行的股份)
111,590 111,590 
乙組(4,000,000於2022年3月31日及2021年12月31日發行的股份)
98,101 98,101 
普通股(不是面值，授權650,000,000股份；已發行423,034,0272022年3月31日和2021年12月31日的股票)
148,482 148,482 
盈餘3,872,236 3,883,035 
留存收益945,225 883,645 
累計其他綜合損失(56,098)(17,932)
庫存股，按成本計算(1,639,7502022年3月31日的普通股和1,596,9592021年12月31日的普通股)
(23,152)(22,855)
股東權益總額5,096,384 5,084,066 
總負債與股東權益$43,551,457 $43,446,443 
見合併財務報表附註。
2


硅谷國家銀行
合併損益表(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
 截至三個月
3月31日，
 20222021
利息收入
貸款的利息和費用$317,365 $313,181 
投資證券的利息和股息：
應税18,439 13,166 
免税2,517 3,356 
分紅1,676 1,871 
出售的聯邦基金和其他短期投資的利息461 224 
利息收入總額340,458 331,798 
利息支出
存款利息：
儲蓄、現在和貨幣市場9,627 11,125 
時間2,831 11,093 
短期借款利息806 1,758 
長期借款和次級債券的利息9,525 15,155 
利息支出總額22,789 39,131 
淨利息收入317,669 292,667 
持有至到期證券的信貸損失準備金(信貸)57 (358)
貸款信貸損失準備3,500 9,014 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入314,112 284,011 
非利息收入
信託和投資服務5,131 3,329 
保險佣金1,859 1,558 
存款賬户手續費6,212 5,103 
(虧損)證券交易收益，淨額(1,072)101 
還貸服務費2,781 2,899 
貸款銷售收益，淨額986 3,513 
銀行自營人壽保險2,046 2,331 
其他21,327 12,399 
非利息收入總額39,270 31,233 
非利息支出
工資和員工福利費用107,733 88,103 
入住率和設備費用淨額36,806 32,259 
FDIC保險評估4,158 3,276 
其他無形資產攤銷4,437 6,006 
專業和律師費14,749 6,272 
税收抵免投資的攤銷2,896 2,744 
電信費3,271 3,160 
其他23,290 18,393 
非利息支出總額197,340 160,213 
所得税前收入156,042 155,031 
所得税費用39,314 39,321 
淨收入116,728 115,710 
優先股股息3,172 3,172 
普通股股東可獲得的淨收益$113,556 $112,538 
3



硅谷國家銀行
綜合損益表(未經審計)(續)
(單位為千，共享數據除外)
 截至三個月
3月31日，
 20222021
普通股每股收益：
基本信息$0.27 $0.28 
稀釋0.27 0.28 
宣佈的每股普通股現金股息0.11 0.11 
已發行普通股加權平均數：
基本信息421,573,843 405,152,605 
稀釋423,506,550 407,636,765 
見合併財務報表附註。
4


硅谷國家銀行
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：千)
 
 截至三個月
3月31日，
 20222021
淨收入$116,728 $115,710 
其他綜合虧損，税後淨額：
可供出售證券的未實現損益
期內產生的淨虧損(38,892)(10,436)
淨收益中包括的淨(收益)損失的減去重新分類調整(10)44 
總計(38,902)(10,392)
衍生工具的未實現損益(現金流對衝)
期內衍生工具的淨收益218 174 
淨收益中包括的淨虧損的減去重新定級調整386 651 
總計604 825 
固定收益養老金計劃
精算淨虧損攤銷132 280 
其他綜合損失合計(38,166)(9,287)
綜合收益總額$78,562 $106,423 
見合併財務報表附註。

5


綜合股東權益變動表(未經審計)

截至2022年3月31日的三個月
普通股累計
優先股股票金額盈餘留用
收益		其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
股東的
權益
 (單位：千)
餘額-2021年12月31日$209,691 421,437 $148,482 $3,883,035 $883,645 $(17,932)$(22,855)$5,084,066 
淨收入— — — — 116,728 — — 116,728 
其他綜合虧損，税後淨額
— — — — — (38,166)— (38,166)
宣佈的現金股息：
優先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
優先股，B系列，$0.34每股
— — — — (1,375)— — (1,375)
普通股，$0.11每股
— — — — (46,803)— — (46,803)
股票激勵計劃的效果，淨額
— 972 — (10,799)(5,173)— 13,220 (2,752)
購買庫存股— (1,015)— — — — (13,517)(13,517)
餘額-2022年3月31日$209,691 421,394 $148,482 $3,872,236 $945,225 $(56,098)$(23,152)$5,096,384 

截至2021年3月31日的三個月
普通股累計
優先股股票金額盈餘留用
收益		其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
股東的
權益
 (單位：千)
餘額-2020年12月31日$209,691 403,859 $141,746 $3,637,468 $611,158 $(7,718)$(225)$4,592,120 
淨收入— — — — 115,710 — — 115,710 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — — (9,287)— (9,287)
宣佈的現金股息：
優先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
優先股，B系列，$0.34每股
— — — — (1,375)— — (1,375)
普通股，$0.11每股
— — — — (45,281)— — (45,281)
股票激勵計劃的效果，淨額— 1,939 689 14,480 (5,764)— 175 9,580 
餘額-2021年3月31日$209,691 405,798 $142,435 $3,651,948 $672,651 $(17,005)$(50)$4,659,670 

見合併財務報表附註。
6


硅谷國家銀行
合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)

 截至三個月
3月31日，
 20222021
經營活動的現金流：
淨收入$116,728 $115,710 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷14,346 13,848 
基於股票的薪酬7,263 5,465 
信貸損失準備金3,557 8,656 
證券和借款溢價淨攤銷及折價增加7,487 8,293 
其他無形資產攤銷4,437 6,006 
證券交易損失(收益)淨額1,072 (101)
出售持有以供出售的貸款所得款項204,628 357,108 
貸款銷售收益，淨額(986)(3,513)
持有以供出售的貸款的來源(144,485)(287,765)
出售資產收益，淨額64 196 
淨變動率：
衍生品交易對衝借款的公允價值(14,696)— 
交易債務證券26,391 — 
銀行自營壽險現金退保額(2,046)(2,331)
應計應收利息(5,785)(1,560)
其他資產12,999 204,948 
應計費用和其他負債265,029 (111,562)
經營活動提供的淨現金496,003 313,398 
投資活動產生的現金流：
淨貸款發放量和購買量(1,210,754)(475,142)
股權證券：
購買(662)(1,878)
銷售額848 319 
持有至到期的債務證券：
購買(545,462)(407,793)
到期日、催繳款和本金償還136,024 184,163 
可供出售的債務證券：
購買(15,000)— 
銷售額— 41,134 
到期日、催繳款和本金償還73,008 164,235 
死亡撫卹金收益來自銀行擁有的人壽保險2,369 1,628 
出售房地產和設備所得收益5,692 1,742 
購買不動產、財產和設備(22,749)(8,042)
收購中支付的現金(8,607)— 
用於投資活動的現金淨額(1,585,293)(499,634)
7


硅谷國家銀行
合併現金流量表(未經審計)(續)
(單位：千)
 截至三個月
3月31日，
 20222021
融資活動的現金流：
存款淨變動$14,924 $649,607 
短期借款淨變化(171,545)(63,292)
償還長期借款— (51,769)
支付給優先股股東的現金股息(3,172)(3,172)
支付給普通股股東的現金股利(46,205)(45,526)
向國庫購買普通股(23,627)(542)
已發行普通股，淨額95 5,723 
其他，淨額(180)(165)
融資活動提供的現金淨額(用於)(229,710)490,864 
現金和現金等價物淨變化(1,319,000)304,628 
年初現金及現金等價物2,049,920 1,329,205 
期末現金及現金等價物$730,920 $1,633,833 
現金流量信息的補充披露：
以下項目的現金付款：
存款和借款的利息$19,682 $37,997 
聯邦和州所得税6,842 5,855 
非現金投資活動補充日程表：
將貸款轉移到其他擁有的房地產$— $141 
租賃使用權以經營租賃負債換取的資產6,836 21 
購入的非現金淨資產8,607 — 
見合併財務報表附註。
8


硅谷國家銀行
合併財務報表附註
(未經審計)
Note 1. 陳述的基礎
硅谷國家銀行是新澤西州的一家公司(硅谷)，其未經審計的綜合財務報表包括其商業銀行子公司--硅谷國家銀行(The Bank)以及硅谷所有直接或間接全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。硅谷的會計和報告政策符合美國公認會計原則(美國公認會計原則)和金融服務業的一般慣例。根據適用的會計準則，硅谷並不合併僅為發行信託優先證券及相關信託普通股而設立的法定信託。某些前期數額已重新分類，以符合當前的列報方式。
管理層認為，為公平地列報硅谷於2022年3月31日的財務狀況、經營業績、股東權益及現金流量的變動及列報的所有期間，所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)均已作出。截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定表明整個財政年度或任何隨後的過渡時期的預期結果。
根據美國證券交易委員會的規章制度，按照美國公認會計準則和行業慣例編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏。這些財務報表應與硅谷截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
重要的估計數字。在根據美國公認會計原則編制未經審核的綜合財務報表時，管理層已作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至綜合財務狀況報表日期的資產和負債額，以及所指期間的經營業績。需要運用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷並特別容易發生變化的重大估計包括：信貸損失準備、商譽和其他無形資產的減值評估以及所得税。估計和假設被定期審查，修訂的影響在其認為必要的期間反映在合併財務報表中。雖然管理層使用其最佳判斷，但實際金額或結果可能與這些估計值大不相同。目前的經濟環境增加了這些重大估計所固有的不確定性程度。實際結果可能與這些估計不同。此外，由於資產負債表日期後價值和環境的變化，未來的金額和價值可能與這些估計值大不相同。
注2.企業合併
收購
L和棕櫚灘的馬克保險。2022年2月1日，世行的保險代理子公司山谷保險服務公司收購了棕櫚灘公司的地標保險公司(Landmark)機構。購買價格包括1美元。8.6百萬美元現金和美元1.0百萬美元的或有對價。商譽和其他無形資產總額為#美元4.4百萬美元和美元6.2分別為100萬美元。該項交易按收購會計方法入賬，因此Landmark的營運結果已包括在收購日期起計至2022年3月31日止三個月的硅谷綜合財務報表內。
威徹斯特銀行控股公司。2021年12月1日，硅谷完成了對威徹斯特銀行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威徹斯特銀行(Westchester Bank)的收購，威徹斯特銀行總部位於紐約懷特普萊恩斯。截至2021年12月1日，韋斯特切斯特大約有1.410億美元的資產915.0百萬美元的貸款，以及1.210億美元的存款，在購買會計調整後，以及七地點在紐約州韋斯特切斯特縣。威徹斯特的普通股股東
9


收到229.645他們在合併前擁有的每股Westchester股票換取硅谷普通股。合併的總代價為$。211.1百萬美元，由大約15.7百萬股硅谷普通股。
在2022年第一季度，硅谷根據截至2021年12月1日獲得的額外信息，修訂了截至收購韋斯特切斯特時收購資產的估計公允價值。與遞延税項資產公允價值相關的調整導致$5.0百萬商譽增加(詳情見附註9)。如有其他資料(於收購日期已存在)，收購資產及假設負債的公允價值估計在收購日期後最多一年內可能會有所變動。

最近的收購
以色列Leumi銀行公司。2022年4月1日，硅谷完成了對Leumi Le-以色列銀行的美國子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司的收購，統稱為“Bank Leumi USA”。美國Leumi銀行總部設在紐約市，在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州的阿文圖拉設有商業銀行辦事處。硅谷發行了大約85百萬股普通股，已支付$113.4在這筆交易中有一百萬現金。美國Leumi銀行的普通股股東收到3.8025硅谷普通股和美元5.08以現金換取他們所擁有的每一股美國Leumi銀行普通股。根據硅谷在2022年3月31日的收盤價，這筆交易的價值是估計為$1.210億美元，包括期權的價值。作為收購的結果，以色列Leumi Le銀行擁有大約14截至2022年4月1日，硅谷普通股的百分比。截至2022年3月31日，Bank Leumi大約有$8.310億美元的資產6.1億美元的貸款和7.1十億美元的存款。此次收購補充了硅谷的商業銀行專業知識，並提供了該技術方面的新業務能力銀行和私人銀行領域。此外，此次收購使硅谷得以進入新市場，從地理角度進一步分散了我們的貸款組合。
與上述已完成和隨後的收購活動相關的合併費用總計為#美元。4.4截至2022年3月31日的三個月為100萬美元。合併費用主要是包括薪金及福利開支、專業及律師費，以及合併損益表內非利息開支內的其他開支。山谷招致不是截至2021年3月31日的三個月內的合併相關費用。
注3.普通股每股收益
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算：
 截至三個月
3月31日，
 20222021
 (單位為千，共享數據除外)
普通股股東可獲得的淨收入$113,556 $112,538 
已發行普通股基本加權平均數
421,573,843 405,152,605 
加號：普通股等價物1,932,707 2,484,160 
已發行普通股的攤薄加權平均數
423,506,550 407,636,765 
普通股每股收益：
基本信息$0.27 $0.28 
稀釋0.27 0.28 

普通股等價物指假設歸屬或行使限制性股票單位和普通股期權以購買硅谷公司普通股時可發行的額外普通股的稀釋效果。普通股期權通過鍛鍊在本報告所述期間，超過硅谷普通股每股平均市場價格的價格可能會對稀釋後的每股普通股收益產生反稀釋效應
10


因此不計入每股攤薄收益和受限制股票單位。潛在的反稀釋加權普通股是無關緊要的是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。
注4.累計其他綜合損失
下表列出了截至2022年3月31日的三個月累計其他綜合虧損各組成部分的税後餘額變化： 

 累計其他綜合損失構成總計
累計
其他
全面
損失
 未實現收益
和損失在
可供出售
(AFS)證券		未實現收益
和損失在
衍生品		已定義
效益
養老金計劃
 (單位：千)
2021年12月31日的餘額$9,186 $(1,332)$(25,786)$(17,932)
重新分類前的其他綜合(虧損)收益(38,892)218 — (38,674)
從其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額(10)386 132 508 
其他綜合(虧損)收入，淨額
(38,902)604 132 (38,166)
2022年3月31日的餘額$(29,716)$(728)$(25,654)$(56,098)

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，從累計其他綜合虧損的每個組成部分重新歸類的金額，按税後毛數和淨額計算：
重新分類的金額來自
累計其他綜合損失
截至三個月
3月31日，
累計其他綜合損失構成20222021損益表行項目
 (單位：千) 
AFS證券税前未實現收益(虧損)$14 $(59)(虧損)證券交易收益，淨額
税收效應(4)15 
總税額淨額10 (44)
衍生工具(現金流套期)税前未實現虧損(542)(915)利息支出
税收效應156 264 
總税額淨額(386)(651)
固定收益養老金計劃：
精算淨虧損攤銷(183)(388)*
税收效應51 108 
總税額淨額(132)(280)
重新分類總額，扣除税額$(508)$(975)
*精算淨損失攤銷計入在其他非利息支出中確認的定期養卹金淨成本的計算。
注5.新的權威會計準則

2022年通過的新會計準則

會計準則更新(ASU)第2021-01號《參考匯率改革(話題848)》延續了一些觀點F會計準則編纂主題848對受貼現過渡影響的衍生品合同的可選權宜之計，包括沒有參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率的衍生品。ASU 2021-01號自發布之日起立即對所有實體生效，並可能
11


追溯到從過渡期開始(包括2020年3月12日)開始的任何日期起的合格修改，或預期在過渡期(包括2021年1月7日)或之後的任何日期進行的新修改，它可以適用到2022年12月31日，類似於主題848下提供的其他參考匯率改革減免。預計2021-01號ASU不會對硅谷的合併財務報表產生重大影響。

ASU第2021-05號“出租人-某些租賃費用可變的租賃”更新了ASC 842中的指導方針，租賃並要求出租人在租賃開始時將不依賴於指數或費率的可變租賃費用的租賃歸類為經營租賃，條件是：(I)根據ASC 842分類標準，該租賃將被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃；以及(Ii)出租人將在租賃開始時確認銷售損失。硅谷於2022年1月1日採用ASU 2021-05號，新指引對硅谷的合併財務報表沒有重大影響。

2022年發佈的新會計準則

ASU第2022-01號，“衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合層法”擴展並澄清了當前關於在投資組合層法下對單層和多層套期保值的公允價值套期保值基礎調整進行會計的指南。這種方法允許實體指定與單個封閉投資組合的多個套期保值關係，因此與此類投資組合相關的較大比例的利率風險有資格被對衝。ASU 2022-01號還澄清，一旦在投資組合層法對衝中指定了封閉式投資組合，則不得將任何資產添加到該投資組合中。ASU編號2022-01將於2023年1月1日對硅谷生效，預計不會對硅谷的合併財務報表產生重大影響。

ASU編號2022-02，“金融工具-信用損失(主題326)：問題債務重組和年份披露”取消了針對債權人的問題債務重組(TDR)會計模式，這些債權人採用了主題326“金融工具-信用損失”。ASU編號2022-02將要求所有貸款修改都按照子主題310-20中的一般貸款修改指導進行核算。在預期的基礎上，實體還將受到新的披露要求的約束，包括對遇到財務困難的借款人的應收賬款的修改。326年份披露要求範圍內的公共商業實體也將被要求按年份預期披露當期總核銷信息。然而，將不需要進行總回收。ASU編號2022-02將於2023年1月1日在硅谷生效，允許提前採用。硅谷目前正在評估ASU編號2022-02對其合併財務報表的影響。

注6.資產負債的公允價值計量

ASC主題820“公允價值計量”建立了一個公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述：

•1級-報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債或作為資產交易的相同負債在活躍市場的未經調整的交易所報價。
•2級-非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入(即類似資產的報價)。
•3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。




12


資產和負債按公允價值按經常性和非經常性基礎計量

下表載列於2022年3月31日及2021年12月31日的綜合財務狀況報表所報告的按公允價值在經常性及非經常性基礎上逐級計量的資產及負債。下表“非經常性公允價值計量”項下列示的資產不按公允價值持續計量，但在某些情況下(例如確認減值虧損時)須進行公允價值調整。
 3月31日，
2022		報告日期的公允價值計量使用：
 報價
在活躍的市場
對於相同的
資產(1級)		意義重大
其他
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
 (單位：千)
經常性公允價值計量：
資產
投資證券：
股權證券(1)
$30,528 $19,009 $— $— 
交易債務證券11,739 — 11,739 — 
可供出售的債務證券：
美國政府機構證券18,332 — 18,332 — 
國家和政治分區的義務
67,951 — 67,951 — 
住房貸款抵押證券
795,554 — 795,554 — 
公司和其他債務證券133,197 — 133,197 — 
可供出售的債務證券總額1,015,034 — 1,015,034 — 
持有待售貸款(2)
77,632 — 77,632 — 
其他資產(3)
176,270 — 176,270 — 
總資產$1,311,203 $19,009 $1,280,675 $— 
負債
其他負債(3)
$189,682 $— $189,682 $— 
總負債$189,682 $— $189,682 $— 
非經常性公允價值計量：
抵押品依賴貸款$47,603 $— $— $47,603 
止贖資產1,176 — — 1,176 
總計$48,779 $— $— $48,779 
13


  報告日期的公允價值計量使用：
 十二月三十一日，
2021		報價
在活躍的市場
對於相同的
資產(1級)		意義重大
其他
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
 (單位：千)
經常性公允價值計量：
資產
投資證券：
股權證券(1)
$32,844 $21,284 $— $— 
交易債務證券38,130 — 38,130 — 
可供出售的債務證券：
美國政府機構證券20,925 — 20,925 — 
國家和政治分區的義務79,890 — 79,890 — 
住房貸款抵押證券904,502 — 904,502 — 
公司和其他債務證券123,492 — 123,492 — 
可供出售的債務證券總額1,128,809 — 1,128,809 — 
持有待售貸款(2)
139,516 — 139,516 — 
其他資產(3)
181,500 — 181,500 — 
總資產$1,520,799 $21,284 $1,487,955 $— 
負債
其他負債(3)
$52,376 $— $52,376 $— 
總負債$52,376 $— $52,376 $— 
非經常性公允價值計量：
抵押品依賴貸款$47,871 $— $— $47,871 
止贖資產2,931 — — 2,931 
總計$50,802 $— $— $50,802 
(1)包括作為實際權宜之計，按每股資產淨值(或其等價物)計量的股本證券，總額為#美元11.5百萬美元和美元11.6分別為2022年3月31日和2021年12月31日。這些證券沒有被歸類在公允價值等級中。
(2)指持有作出售用途的住宅按揭貸款，按公允價值列賬，合約未償還本金餘額約為$79.1百萬美元和美元136.3分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
(3)衍生金融工具包括在這一類別中y.

按公允價值經常性計量的資產和負債

以下估值技術用於按公允價值經常性計量的金融工具。下列所有估值方法均適用於未付本金餘額，不包括於計量日期的任何應計利息或股息。利息收入及支出於綜合損益表內入賬，視乎票據性質而定，採用以取得的貼現或溢價為基礎的實際利息方法。

股權證券。股權證券的公允價值包括公開交易的共同基金、《社區再投資法案》(CRA)投資基金和與開發新金融技術有關的投資，這些技術在活躍的市場上以報價計價。硅谷還擁有以資產淨值衡量的私人持有的CRA基金，這些基金被排除在上表的公允價值層次水平之外。

交易債務證券。由市政債券組成的交易債務證券的公允價值利用第二級投入按公允價值報告。這些投資的價格是根據通過獨立定價服務獲得的市場報價和矩陣定價得出的。管理層審查中使用的數據和假設
14


由第三方提供商為證券定價，以確保從市場可觀察數據中獲得最高水平的重要投入。

可供出售的債務證券。美國國庫券利用第1級投入按公允價值報告。大多數其他投資證券利用第2級投入以公允價值報告。這些工具的價格是通過獨立的定價服務或交易商市場參與者獲得的，硅谷歷來與他們進行投資證券的購買和銷售。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價得出的價格。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層審查第三方供應商在為證券定價時使用的數據和假設，以確保從市場可觀察到的數據中獲得最高水平的重要投入。此外，硅谷還審查了所有可供出售的債務證券的交易量和交易水平，並試圖確定可能沒有秩序或反映活動和交易量顯著水平的交易。

持有待售的貸款。用於銷售的住宅按揭貸款按公允價值使用第二級投入進行報告。公允價值是根據活躍市場中類似資產的報價計算的。市場價格代表交割價格，這反映了每家機構為立即出售總抵押貸款池而向硅谷支付的基礎價格。根據持有這些資產的期限較短，以及這些貸款的信用質量，不良貸款風險並沒有對2022年3月31日和2021年12月31日持有的待售按揭貸款的公允價值產生重大影響。

衍生品。衍生工具利用第2級投入按公允價值呈報。硅谷衍生工具的公允價值乃採用第三方價格釐定，該價格基於使用觀察到的市場投入的貼現現金流分析，例如所有已結算衍生工具的LIBOR、隔夜指數掉期及有擔保隔夜融資利率(SOFR)曲線。按揭銀行衍生工具的公允價值，包括為住宅按揭貸款提供資金的利率鎖定承諾及未來交付該等貸款的遠期承諾(包括於2022年3月31日及2021年12月31日持有待售的若干貸款)，乃根據類似工具的現行市場價格釐定。大多數衍生品的公允價值納入了信用估值調整，考慮到任何信用增強對合同的影響，以計入硅谷及其交易對手的潛在不良風險。信貸估值調整對硅谷衍生品在2022年3月31日和2021年12月31日的整體估值並不重要。

按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債

以下估值技術用於按公允價值按非經常性基礎計量的若干非金融資產，包括按相關抵押品的公允價值報告的抵押品依賴型貸款和喪失抵押品贖回權的資產，這些資產在初始確認或後續減值時按公允價值報告，如下所述。

抵押品依賴貸款。抵押品依賴型貸款是指抵押品很可能喪失抵押品贖回權，或借款人遇到財務困難，預計幾乎所有償還都來自抵押品的貸款。抵押品依賴型貸款按相關抵押品的公允價值報告。抵押品價值是使用第三級投入估算的，其中包括可能根據某些貼現標準進行調整的個別第三方評估。某些房地產評估可能會根據特定的市場數據，按地點和物業類型進行貼現。於2022年3月31日，抵押品依賴貸款個別重新計量，並按公允價值按公允價值按相關抵押品的公允價值直接撇賬至貸款損失撥備報告。截至2022年3月31日，抵押品依賴貸款，總攤銷成本為$114.4百萬美元，包括我們的出租車牌照貸款組合，減少了總額為$的特定貸款損失撥備。66.8100萬美元至報告的賬面淨額總額為#美元47.6百萬美元。

止贖資產。某些喪失抵押品贖回權的資產(包括其他擁有的不動產和包括在其他資產中的其他收回的資產)在最初確認和從貸款中轉移時，按公允價值重新計量和報告。
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使用第三級投入，包括第三方評估減去估計銷售成本。當一項資產被收購時，超出公允價值的貸款餘額減去估計的銷售成本，計入貸款損失準備。如果資產的估計公允價值進一步下降，資產將通過在非利息支出中記錄的減記重新計量並按公允價值報告。有幾個不是對2022年3月31日止贖資產評估的調整。

其他公允價值披露

ASC主題825“金融工具”要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括在經常性或非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。

下表所載的公允價值估計乃根據相關市場數據及截至估值日期可用金融工具的相關資料。這些估計不反映一次性出售整個金融工具組合可能產生的任何溢價或折扣。由於部分金融工具不存在市場，公允價值估計可能基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

公允價值估計以現有資產負債表金融工具為基礎，並不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，硅谷有某些產生費用的業務部門(例如，其抵押貸款服務業務、信託和投資管理部門)不在這些估計數中，因為這些活動不是金融工具。此外，與實現未實現損益有關的税務影響可能對公允價值估計產生重大影響，任何估計都沒有考慮到這一影響。

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截至2022年3月31日和2021年12月31日，綜合財務狀況表中未計量和未按公允價值報告的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
 公允價值
層次結構		March 31, 20222021年12月31日
 攜帶
金額		公允價值攜帶
金額		公允價值
 (單位：千)
金融資產
現金和銀行到期款項1級$424,035 $424,035 $205,156 $205,156 
銀行的有息存款1級306,885 306,885 1,844,764 1,844,764 
股權證券(1)
3級5,464 5,464 3,629 3,629 
持有至到期的債務證券：
美國國債1級67,401 68,932 67,558 71,661 
美國政府機構證券
2級5,572 5,453 6,265 6,378 
國家和政治分區的義務
2級319,160 318,021 337,962 344,164 
住房貸款抵押證券
2級2,594,295 2,440,498 2,166,142 2,152,301 
信託優先證券2級37,027 31,733 37,020 31,916 
公司和其他債務證券2級49,750 49,214 53,750 54,185 
持有至到期的債務證券總額(2)
3,073,205 2,913,851 2,668,697 2,660,605 
淨貸款3級35,001,895 33,815,930 33,794,455 33,283,251 
應計應收利息1級102,667 102,667 96,882 96,882 
聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票 (3)
2級195,536 195,536 206,450 206,450 
金融負債
無指定到期日的存款1級32,232,968 32,232,968 31,945,368 31,945,368 
指定期限的存款2級3,414,368 3,365,608 3,687,044 3,670,113 
短期借款1級484,181 478,300 655,726 637,490 
長期借款2級1,409,142 1,336,303 1,423,676 1,404,184 
向資本信託發行的次級債券
2級56,500 39,578 56,413 46,306 
應計應付利息(4)
1級8,016 8,016 4,909 4,909 
(1)代表權益證券，但無可隨時釐定的公允價值，按成本減去減值(如有)計算。
(2)賬面金額按毛數列報，不計信貸損失。
(3)包括在其他資產中。
(4)計入應計費用和其他負債。
注7.投資證券

股權證券

按公允價值列賬的股權證券總額為#美元。36.0百萬美元和美元36.5分別為2022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日，硅谷的股權證券包括一隻上市交易共同基金CRA投資，以及較少程度的與新金融技術開發相關的股權投資。我們的CRA和其他股權投資是上市實體和私人持股實體的混合體，沒有容易確定的公平市場價值。

債務證券交易

全部由市政債券組成的交易債務證券的公允價值總計為#美元。11.7百萬美元和美元38.1分別為2022年3月31日和2021年12月31日。淨交易損益計入淨額。
17


非利息收入內的證券交易損益。我們錄得淨交易虧損#美元。1.1百萬美元和淨交易收益219截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為1000美元。

可供出售的債務證券

2022年3月31日和2021年12月31日可供出售的債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下： 
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公允價值
 (單位：千)
March 31, 2022
美國政府機構證券$18,448 $32 $(148)$18,332 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務25,274 22 (310)24,986 
市政債券47,270 66 (4,371)42,965 
國家和政治分區的總義務72,544 88 (4,681)67,951 
住房貸款抵押證券829,222 971 (34,639)795,554 
公司和其他債務證券135,550 1,033 (3,386)133,197 
總計$1,055,764 $2,124 $(42,854)$1,015,034 
2021年12月31日
美國政府機構證券$20,323 $608 $(6)$20,925 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務26,088 132 (93)26,127 
市政債券53,530 349 (116)53,763 
國家和政治分區的總義務79,618 481 (209)79,890 
住房貸款抵押證券895,279 14,986 (5,763)904,502 
公司和其他債務證券120,871 3,177 (556)123,492 
總計$1,116,091 $19,252 $(6,534)$1,128,809 

18


2022年3月31日和2021年12月31日的相關可供出售債務證券的未實現虧損年齡和公允價值如下： 
 少於
12個月		多過
12個月		總計
 公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
 (單位：千)
March 31, 2022
美國政府機構證券$13,880 $(140)$1,292 $(8)$15,172 $(148)
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務
10,153 (310)— — 10,153 (310)
市政債券31,523 (4,371)— — 31,523 (4,371)
國家和政治分區的總義務
41,676 (4,681)— — 41,676 (4,681)
住房貸款抵押證券688,282 (31,427)39,143 (3,212)727,425 (34,639)
公司和其他債務證券74,665 (3,386)— — 74,665 (3,386)
總計$818,503 $(39,634)$40,435 $(3,220)$858,938 $(42,854)
2021年12月31日
美國政府機構證券$— $— $1,326 $(6)$1,326 $(6)
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務
10,549 (93)— — 10,549 (93)
市政債券19,100 (116)— — 19,100 (116)
國家和政治分區的總義務
29,649 (209)— — 29,649 (209)
住房貸款抵押證券371,256 (4,770)25,960 (993)397,216 (5,763)
公司和其他債務證券59,039 (556)— — 59,039 (556)
總計$459,944 $(5,535)$27,286 $(999)$487,230 $(6,534)
在可供出售的債務證券組合中，未變現虧損頭寸的證券頭寸總數為404和139分別於2022年3月31日和2021年12月31日。
截至2022年3月31日，為保證公共存款、回購協議、信用額度和法律要求的其他目的而質押的可供出售的債務證券的公允價值為$488.5百萬美元。
下表列出了2022年3月31日可供出售的債務證券的合同到期日。到期日可能不同於住房抵押貸款支持證券的合同到期日，因為作為證券基礎的抵押貸款可能是預付的，而不會受到任何處罰。因此，住房抵押貸款支持證券不包括在以下摘要的到期日類別中。
 March 31, 2022
 攤銷
成本		公平
價值
 (單位：千)
一年後到期$11,305 $11,303 
應在一年至五年後到期23,241 23,375 
在五年到十年後到期103,691 102,991 
十年後到期88,305 81,811 
住房貸款抵押證券829,222 795,554 
總計$1,055,764 $1,015,034 
19


可供出售的債務證券的實際到期日可能與上述不同，因為某些債務賦予發行人在預定到期日之前贖回或預付債務的權利，而不會受到懲罰。
可供出售的住房抵押貸款支持證券的加權平均剩餘預期壽命為5.0截至2022年3月31日。
可供出售債務證券的減值分析

硅谷可供出售的債務證券組合包括公司債券和收入債券等證券。由於美國經濟的不可預測性及其對證券發行人未來業績的潛在負面影響，包括新冠肺炎疫情的經濟影響，這些類型的證券可能會帶來更高的硅谷未來減值費用的風險。

未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券按季度評估與信貸損失相關的減值。VALLEY評估了上表中包含的截至2022年3月31日處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，並確定公允價值下降的主要原因是市場波動，而不是信用質量或其他因素。根據預期現金流量現值與攤銷成本的比較，管理層確認不是截至2022年和2021年3月31日止三個月的減值。曾經有過不是2022年3月31日和2021年12月31日可供出售的債務證券的信貸損失撥備。

持有至到期的債務證券

截至2022年3月31日和2021年12月31日到期的債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下： 
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公允價值
 (單位：千)
March 31, 2022
美國國債$67,401 $1,531 $— $68,932 
美國政府機構證券5,572 — (119)5,453 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務132,017 648 (1,054)131,611 
市政債券187,143 871 (1,604)186,410 
國家和政治分區的總義務319,160 1,519 (2,658)318,021 
住房貸款抵押證券2,594,295 1,993 (155,790)2,440,498 
信託優先證券37,027 4 (5,298)31,733 
公司和其他債務證券49,750 181 (717)49,214 
總計$3,073,205 $5,228 $(164,582)$2,913,851 
2021年12月31日
美國國債$67,558 $4,103 $— $71,661 
美國政府機構證券6,265 113 — 6,378 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務141,015 3,065 (312)143,768 
市政債券196,947 3,536 (87)200,396 
國家和政治分區的總義務337,962 6,601 (399)344,164 
住房貸款抵押證券2,166,142 14,599 (28,440)2,152,301 
信託優先證券37,020 5 (5,109)31,916 
公司和其他債務證券53,750 559 (124)54,185 
總計$2,668,697 $25,980 $(34,072)$2,660,605 
20


截至2022年3月31日和2021年12月31日到期的相關債務證券的未實現虧損年齡和公允價值如下： 
 少於
12個月		多過
12個月		總計
 公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
 (單位：千)
March 31, 2022
美國政府機構證券$4,092 $(119)$— $— $4,092 $(119)
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務
38,979 (815)5,317 (239)44,296 (1,054)
市政債券25,255 (1,514)1,305 (90)26,560 (1,604)
國家和政治分區的總義務
64,234 (2,329)6,622 (329)70,856 (2,658)
住房貸款抵押證券
1,786,943 (105,507)533,425 (50,283)2,320,368 (155,790)
信託優先證券— — 30,729 (5,298)30,729 (5,298)
公司和其他債務證券37,783 (717)— — 37,783 (717)
總計$1,893,052 $(108,672)$570,776 $(55,910)$2,463,828 $(164,582)
2021年12月31日
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務$17,000 $(254)$5,517 $(58)$22,517 $(312)
市政債券9,403 (87)— — 9,403 (87)
國家和政治分區的總義務
26,403 (341)5,517 (58)31,920 (399)
住房抵押貸款支持證券
1,381,405 (22,365)206,520 (6,075)1,587,925 (28,440)
信託優先證券— — 30,912 (5,109)30,912 (5,109)
公司和其他債務證券
32,627 (124)— — 32,627 (124)
總計$1,440,435 $(22,830)$242,949 $(11,242)$1,683,384 $(34,072)

在持有至到期投資組合中，未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為303和108分別於2022年3月31日和2021年12月31日。
截至2022年3月31日，為保證公共存款、回購協議、信用額度以及法律要求的其他目的而質押的持有至到期的債務證券的公允價值為$909.7百萬美元。
截至2022年3月31日到期的債務證券投資的合同到期日如下表所示。到期日可能不同於住房抵押貸款支持證券的合同到期日，因為作為證券基礎的抵押貸款可能是預付的，而不會受到任何處罰。因此，住房抵押貸款支持證券不包括在以下摘要的到期日類別中。
 March 31, 2022
 攤銷
成本		公平
價值
 (單位：千)
一年後到期$39,603 $39,663 
應在一年至五年後到期215,490 217,668 
在五年到十年後到期46,097 45,919 
十年後到期177,720 170,103 
住房貸款抵押證券2,594,295 2,440,498 
總計$3,073,205 $2,913,851 
21


持有至到期債務證券的實際到期日可能與上述不同，因為某些債務規定發行人有權在預定到期日之前贖回或預付債務，而不會受到懲罰。
持有至到期的住宅按揭證券的加權平均剩餘預期壽命為7.9截至2022年3月31日。
信用質量指標
硅谷通過使用外部評級機構的最新信用評級來監測持有至到期債務證券的信用質量。下表按外部信用評級彙總了2022年3月31日和2021年12月31日持有至到期債務證券的攤銷成本。
AAA/AA/A評級BBB評級非投資級評級未評級總計
 (單位：千)
March 31, 2022
美國國債$67,401 $— $— $— $67,401 
美國政府機構證券5,572 — — — 5,572 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務110,710 — 5,556 15,751 132,017 
市政債券135,463 — — 51,680 187,143 
國家和政治分區的總義務
246,173 — 5,556 67,431 319,160 
住房貸款抵押證券2,594,295 — — — 2,594,295 
信託優先證券— — — 37,027 37,027 
公司和其他債務證券2,000 6,000 — 41,750 49,750 
總計$2,915,441 $6,000 $5,556 $146,208 $3,073,205 
2021年12月31日
美國國債$67,558 $— $— $— $67,558 
美國政府機構證券6,265 — — — 6,265 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務118,368 — 5,576 17,071 141,015 
市政債券148,854 — — 48,093 196,947 
國家和政治分區的總義務
267,222 — 5,576 65,164 337,962 
住房貸款抵押證券2,166,142 — — — 2,166,142 
信託優先證券— — — 37,020 37,020 
公司和其他債務證券2,000 6,000 — 45,750 53,750 
總計$2,509,187 $6,000 $5,576 $147,934 $2,668,697 

州和政治分區的義務包括市政債券和由各種市政公司發行的收入債券。截至2022年3月31日，各州和政治分區的大部分債務被評為投資級，很大一部分“未評級”類別包括由Ginnie Mae證券擔保的TEMS證券。信託優先證券由銀行控股公司發行的非評級單一發行人證券組成。公司債券主要由銀行發行的債務組成。

持有至到期債務證券的信貸損失準備

硅谷對持有至到期投資組合中的某些證券有零損失預期，因此不需要根據CECL標準估計與這些證券相關的信貸損失撥備。在對定性因素進行評估後，硅谷確定了它認為符合這一條件的以下證券類型
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排除範圍：美國國債、美國政府機構證券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住房抵押貸款支持證券，以及名為TEMS的擔保市政債券。

截至2022年3月31日，持有至到期的債務證券扣除總計#美元的信貸損失準備金。1.2百萬和$1.2百萬在…2022年3月31日和2021年12月31日。山谷記錄的信貸損失準備金為#美元。57截至2022年3月31日的三個月為1000美元，為信貸損失計提信貸(負)準備金#358截至2021年3月31日的三個月為1000美元。
注8.貸款及信貸損失撥備

截至2022年3月31日和2021年12月31日的貸款組合詳情如下： 
 March 31, 20222021年12月31日
 (單位：千)
貸款：
工商業：
工商業$5,587,781 $5,411,601 
商業和工業PPP貸款**203,609 435,950 
商業和工業貸款總額5,791,390 5,847,551 
商業地產：
商業地產19,763,202 18,935,486 
施工2,174,542 1,854,580 
商業房地產貸款總額21,937,744 20,790,066 
住宅抵押貸款4,691,935 4,545,064 
消費者：
房屋淨值393,538 400,779 
汽車1,552,928 1,570,036 
其他消費者996,870 1,000,161 
消費貸款總額2,943,336 2,970,976 
貸款總額$35,364,405 $34,153,657 
*代表SBA Paycheck Protection Program(PPP)貸款，扣除總計$的未賺取費用5.9百萬美元和美元12.1分別為2022年3月31日和2021年12月31日。

貸款總額包括淨未得折扣和延期D貸款手續費：$62.0百萬美元和d $78.5分別為2022年3月31日和2021年12月31日。淨未得貼現和遞延貸款費用包括2022年3月31日和2021年12月31日購買的信用惡化(PCD)貸款的非信貸貼現和與PPP貸款相關的淨未得費用。

不包括用於投資的貸款攤銷成本的貸款應計利息總額為#美元。87.6百萬美元和美元83.7分別於2022年3月31日及2021年12月31日的應計利息，並於綜合財務狀況報表的應計應收利息總額內列報.

有幾個不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，出售持有的投資組合的貸款。

信用風險管理

對於所有類型的貸款，硅谷堅持信貸政策，旨在將信貸風險降至最低，同時根據風險偏好水平產生最大收益。管理層每年定期審查和批准這些政策和程序，隨後由董事會批准。與整個投資組合中相當大的美元百分比相關的信貸授權由信用風險管理部門集中管理和控制
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分部和信貸委員會。報告系統通過向管理層提供關於貸款產生、貸款質量、內部貸款分類、信貸集中、貸款拖欠、不良和潛在問題貸款的頻繁報告，補充了管理審查過程。貸款組合多樣化是硅谷利用其跨業務部門和週期性經濟環境管理風險的一個重要因素。有關詳細信息，請參閲硅谷截至2021年12月31日的10-K表格年度報告。

信用質量

下表按貸款組合類別列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的逾期、當期和非應計貸款，但不計貸款損失準備金：
逾期貸款和非應計貸款
 30-59 Days
逾期貸款		60-89 Days
逾期貸款		90天或以上
逾期貸款		非應計貸款
逾期貸款總額
活期貸款
貸款總額		不計提貸款損失準備的非應計貸款
 (單位：千)
March 31, 2022
工商業
$6,723 $14,461 $9,261 $96,631 $127,076 $5,664,314 $5,791,390 $8,341 
商業地產：
商業地產
30,807 6,314 — 79,180 116,301 19,646,901 19,763,202 66,191 
施工1,708 3,125 — 17,618 22,451 2,152,091 2,174,542 — 
商業房地產貸款總額32,515 9,439 — 96,798 138,752 21,798,992 21,937,744 66,191 
住宅抵押貸款9,266 2,560 1,746 33,275 46,847 4,645,088 4,691,935 19,227 
消費貸款：
房屋淨值38 42 — 3,382 3,462 390,076 393,538 3 
汽車4,687 458 4 273 5,422 1,547,506 1,552,928 — 
其他消費者1,137 54 396 99 1,686 995,184 996,870 — 
消費貸款總額
5,862 554 400 3,754 10,570 2,932,766 2,943,336 3 
總計$54,366 $27,014 $11,407 $230,458 $323,245 $35,041,160 $35,364,405 $93,762 

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 逾期貸款和非應計貸款  
 
30-59
日數
逾期貸款		60-89 
日數
逾期貸款		90天或以上
逾期貸款		非應計貸款
逾期貸款總額
活期貸款		貸款總額不計提貸款損失準備的非應計貸款
(單位：千)
2021年12月31日
工商業$6,717 $7,870 $1,273 $99,918 $115,778 $5,731,773 $5,847,551 $9,066 
商業地產：
商業地產14,421 — 32 83,592 98,045 18,837,441 18,935,486 70,719 
施工1,941 — — 17,641 19,582 1,834,998 1,854,580 — 
商業房地產貸款總額16,362 — 32 101,233 117,627 20,672,439 20,790,066 70,719 
住宅抵押貸款10,999 3,314 677 35,207 50,197 4,494,867 4,545,064 20,401 
消費貸款：
房屋淨值242 98 — 3,517 3,857 396,922 400,779 4 
汽車6,391 656 271 240 7,558 1,562,478 1,570,036 — 
其他消費者178 266 518 101 1,063 999,098 1,000,161 — 
消費貸款總額6,811 1,020 789 3,858 12,478 2,958,498 2,970,976 4 
總計$40,889 $12,204 $2,771 $240,216 $296,080 $33,857,577 $34,153,657 $100,190 

信用質量指標。硅谷利用內部貸款分類系統作為報告商業和工業、商業房地產和建築貸款組合類別中的問題貸款的一種手段。根據硅谷的內部風險評級系統，貸款關係可以被歸類為“通過”、“特別提及”、“不合格”、“可疑”和“損失”。不合格貸款包括表現出明確缺陷的貸款，其特點是，如果缺陷得不到糾正，硅谷可能會遭受一些損失。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，目前存在的弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。被歸類為損失的貸款是指那些被認為價值微不足道的無法收回的貸款，並立即從貸款損失撥備中註銷，因此，下表中沒有列出。貸款目前不構成足夠的風險，不足以歸類於上述類別之一，但構成值得管理層密切關注的弱點的貸款被視為特別提及。通過評級的貸款目前不構成任何已確定的風險，範圍從最高質量到一般質量，具體取決於潛在風險的程度。風險評級會在任何情況需要的時候進行更新。
25


下表列出了根據2022年3月31日和2021年12月31日執行的最新分析，按貸款組合類別和起源年份劃分的內部貸款分類風險：
 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
March 31, 2022202220212020201920182018年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
工商業
風險評級：
經過$337,060 $1,224,531 $705,495 $414,559 $327,590 $443,359 $2,094,405 $208 $5,547,207 
特別提及197 4,469 716 3,087 13,566 9,848 97,834 11 129,728 
不合標準28 2,144 5,728 3,387 570 6,286 10,497 110 28,750 
疑團— — — 2,717 — 82,988 — — 85,705 
工商業合計$337,285 $1,231,144 $711,939 $423,750 $341,726 $542,481 $2,202,736 $329 $5,791,390 
商業地產
風險評級：
經過$1,301,030 $4,505,671 $3,074,999 $2,564,818 $1,654,197 $5,685,062 $203,527 $13,286 $19,002,590 
特別提及3,890 22,188 69,992 32,837 84,259 176,080 9,684 — 398,930 
不合標準— 10,193 39,207 36,344 42,625 224,972 8,160 — 361,501 
疑團— — — — — 181 — — 181 
總商業地產$1,304,920 $4,538,052 $3,184,198 $2,633,999 $1,781,081 $6,086,295 $221,371 $13,286 $19,763,202 
施工
風險評級：
經過$31,645 $313,251 $88,262 $44,544 $13,381 $17,718 $1,623,723 $— $2,132,524 
特別提及— — — 1,001 — — 21,467 — 22,468 
不合標準— — — 1 — 17,841 1,708 — 19,550 
總建築$31,645 $313,251 $88,262 $45,546 $13,381 $35,559 $1,646,898 $— $2,174,542 

26


 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2021年12月31日202120202019201820172017年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
工商業
風險評級：
經過$1,563,050 $743,165 $461,022 $362,748 $143,753 $337,713 $1,968,513 $247 $5,580,211 
特別提及4,182 1,195 3,217 14,143 1,726 9,869 102,145 40 136,517 
不合標準8,248 4,823 3,139 7,077 910 408 19,642 109 44,356 
疑團— — 2,733 — 16,355 67,379 — — 86,467 
工商業合計$1,575,480 $749,183 $470,111 $383,968 $162,744 $415,369 $2,090,300 $396 $5,847,551 
商業地產
風險評級：
經過$4,517,917 $2,983,140 $2,702,580 $1,734,922 $1,474,770 $4,557,011 $195,851 $13,380 $18,179,571 
特別提及7,700 50,019 46,911 44,187 65,623 143,540 50,168 — 408,148 
不合標準735 34,655 29,029 41,231 70,941 169,041 1,949 — 347,581 
疑團— — — — — 186 — — 186 
總商業地產$4,526,352 $3,067,814 $2,778,520 $1,820,340 $1,611,334 $4,869,778 $247,968 $13,380 $18,935,486 
施工
風險評級：
經過$274,097 $98,609 $48,555 $32,781 $6,061 $28,419 $1,313,555 $— $1,802,077 
特別提及4,131 — 1,009 — — — 18,449 — 23,589 
不合標準199 19 6 246 — 17,842 10,602 — 28,914 
總建築$278,427 $98,628 $49,570 $33,027 $6,061 $46,261 $1,342,606 $— $1,854,580 
27


對於住房抵押貸款、汽車、房屋淨值和其他消費貸款組合類別，硅谷還根據之前提交的貸款的老化狀態和支付活動來評估信用質量。下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日，基於付款活動的這些貸款類別的攤銷成本。
 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
March 31, 2022202220212020201920182018年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
住宅抵押貸款
表演$394,913 $1,487,234 $603,092 $563,634 $345,807 $1,220,733 $69,458 $— $4,684,871 
逾期90天或以上— — 542 1,663 4,094 765 — — 7,064 
住宅按揭總額$394,913 $1,487,234 $603,634 $565,297 $349,901 $1,221,498 $69,458 $— $4,691,935 
消費貸款
房屋淨值
表演$5,735 $13,431 $5,258 $6,173 $6,486 $16,775 $298,122 $40,566 $392,546 
逾期90天或以上— — — — — 2 400 590 992 
總房屋淨值5,735 13,431 5,258 6,173 6,486 16,777 298,522 41,156 393,538 
汽車
表演142,530 678,425 279,849 245,235 134,274 71,935 — — 1,552,248 
逾期90天或以上— 134 103 154 159 130 — — 680 
全車142,530 678,559 279,952 245,389 134,433 72,065 — — 1,552,928 
其他消費者
表演7,033 4,215 6,368 6,419 6,836 9,527 956,468 — 996,866 
逾期90天或以上— — — — — — 4 — 4 
其他消費者合計7,033 4,215 6,368 6,419 6,836 9,527 956,472 — 996,870 
總消費額$155,298 $696,205 $291,578 $257,981 $147,755 $98,369 $1,254,994 $41,156 $2,943,336 

28


 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2021年12月31日202120202019201820172017年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
住宅抵押貸款
表演$1,448,602 $635,531 $572,911 $425,152 $368,164 $1,014,190 $70,342 $— $4,534,892 
逾期90天或以上— 357 2,627 2,056 2,794 2,338 — — 10,172 
住宅按揭總額$1,448,602 $635,888 $575,538 $427,208 $370,958 $1,016,528 $70,342 $— $4,545,064 
消費貸款
房屋淨值
表演$13,847 $5,723 $6,994 $7,384 $5,359 $13,597 $303,888 $42,822 $399,614 
逾期90天或以上— — — — — 35 536 594 1,165 
總房屋淨值13,847 5,723 6,994 7,384 5,359 13,632 304,424 43,416 400,779 
汽車
表演735,446 309,856 278,828 157,450 72,753 15,171 — — 1,569,504 
逾期90天或以上129 — 78 163 81 81 — — 532 
全車735,575 309,856 278,906 157,613 72,834 15,252 — — 1,570,036 
其他消費者
表演2,949 6,717 6,468 7,017 1,009 14,483 961,027 — 999,670 
逾期90天或以上— — — — — — 491 — 491 
其他消費者合計2,949 6,717 6,468 7,017 1,009 14,483 961,518 — 1,000,161 
總消費額$752,371 $322,296 $292,368 $172,014 $79,202 $43,367 $1,265,942 $43,416 $2,970,976 
問題債務重組貸款。硅谷可能會不時根據具體情況延長、重組或以其他方式修改現有貸款的條款，以保持競爭力和留住某些客户，並幫助其他可能遇到財務困難的客户。如果借款人正在經歷財務困難，並且在進行此類修改時已作出讓步，則該貸款被歸類為問題債務重組貸款(TDR)。
一般而言，有關寬減措施包括把貸款利率調低至低於市場利率、延長貸款年期而不相應調整利率所反映的風險溢價，或同時採用這兩種方法。這些讓步還可能涉及延期付款，但很少會導致本金或應計利息的免除。此外，在修改此類貸款時，硅谷經常獲得額外的抵押品或擔保人支持。如果借款人已在之前的貸款條款下表現出業績，而硅谷的承銷過程表明借款人有能力在重組後的條款下繼續履行，貸款將繼續計息。非應計重組貸款可在有持續的還款履約期(通常六連續幾個月的付款)，本金和利息都被認為是可收回的。
未償還TDR(未報告為非應計貸款)總額為#美元56.5百萬美元和美元71.3分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。不良TDR總額為$104.7百萬美元和美元117.2分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。

29


下表列出了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，按貸款類別調整為TDR的貸款修改前和修改後的攤銷成本。修改後的金額顯示為截至2022年3月31日和2021年3月31日。
截至3月31日的三個月，
20222021
問題債務重組數
的
合同		修改前
未結清的記錄投資		修改後
未結清的記錄投資		數
的
合同		修改前
未結清的記錄投資		修改後
未結清的記錄投資
 (千美元)
工商業11 $9,684 $9,662 5 $13,744 $13,307 
商業地產2 5,260 5,251 2 4,197 4,185 
住宅抵押貸款1 121 117 6 1,528 1,518 
消費者— — — 1 170 168 
總計14 $15,065 $15,030 14 $19,639 $19,178 

上表所列技術發展報告總額已分配貸款損失撥備#美元。7.8百萬美元和美元3.4百萬 分別於2022年3月31日和2021年3月31日。有幾個不是截至2022年3月31日的三個月與TDR相關的沖銷。有#美元的沖銷。5.1截至2021年3月31日的三個月與TDR相關的百萬美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，硅谷沒有延長任何承諾，向貸款被修改為TDR的借款人提供額外資金。

在過去12個月內修改為TDR並出現付款違約的貸款(90截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月)如下：
 截至3月31日的三個月，
20222021
問題債務重組隨後違約數量
合同		已記錄的投資數量
合同		錄下來
投資
 (千美元)
工商業2 $1,850 16 $12,384 
施工2 17,599 — — 
住宅抵押貸款— — 3 655 
總計4 $19,449 19 $13,039 

忍耐。為了應對新冠肺炎疫情及其對某些客户的經濟影響，硅谷應客户要求實施了短期貸款修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或延遲付款。截至2022年3月31日，硅谷擁有23.0在短期修改下，仍在延遲付款期間的未償還貸款為100萬美元27.9截至2021年12月31日，有100萬筆貸款被推遲。根據適用的會計和監管指導，截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些貸款均未被歸類為TDR。

止贖過程中的貸款。其他擁有的房地產(OREO)總計$1.0百萬美元和美元2.3分別為2022年3月31日和2021年12月31日。有幾個 不是前置OREO中包括的丟失的住宅房地產 at March 31, 2022以及2021年12月31日。由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的住宅抵押和消費貸款總額為#美元。2.8百萬 及$2.5分別為2022年3月31日和2021年12月31日。

抵押品依賴型貸款。當債務人遇到財務困難時，貸款是依賴抵押品的，預計主要通過出售或經營抵押品來償還。當硅谷確定有可能喪失抵押品贖回權時，抵押品相關貸款餘額將減記為估計
30


目前的公允價值(減去估計的銷售成本)導致立即沖銷津貼，不包括銀行收款過程中可能追求的任何個人擔保對價。
下表按類別列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的抵押品依賴貸款：
 3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (單位：千)
抵押品依賴貸款：
工商界**$93,389 $95,335 
商業地產：
商業地產92,402 110,174 
施工19,307 — 
商業房地產貸款總額111,709 110,174 
住宅抵押貸款25,704 35,745 
房屋淨值3 4 
總計$230,805 $241,258 
*    商業和工業貸款主要以出租車徽章為抵押。

貸款信貸損失準備
下表彙總了2022年3月31日和2021年12月31日的貸款信用損失準備：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (單位：千)
貸款信貸損失準備的構成部分：
貸款損失準備$362,510 $359,202 
對資金不足的信貸承諾的撥備16,742 16,500 
貸款信貸損失準備總額$379,252 $375,702 

下表彙總了所示期間的貸款信貸損失準備金：
 截至三個月
3月31日，
 20222021
 (單位：千)
貸款信貸損失準備的組成部分：
貸款損失準備金$3,258 $8,692 
為無資金的信貸承諾撥備242 322 
貸款信貸損失準備總額$3,500 $9,014 





31


下表詳細説明瞭截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月貸款組合部分的貸款損失準備活動：
商業廣告
和工業		商業廣告
房地產		住宅
抵押貸款		消費者總計
 (單位：千)
截至三個月
March 31, 2022
貸款損失準備：
期初餘額$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
貸款已註銷(1,571)(173)(26)(825)(2,595)
收回已撇賬貸款824 107 457 1,257 2,645 
淨(沖銷)回收(747)(66)431 432 50 
(信貸)貸款損失準備金(1,140)2,525 2,638 (765)3,258 
期末餘額$101,203 $219,949 $28,189 $13,169 $362,510 
截至三個月
March 31, 2021
損失撥備：
期初餘額$131,070 $164,113 $28,873 $16,187 $340,243 
貸款已註銷(7,142)(382)(138)(1,138)(8,800)
收回已撇賬貸款1,589 69 157 930 2,745 
淨(沖銷)回收(5,553)(313)19 (208)(6,055)
貸款損失準備金(貸方)891 10,436 (1,720)(915)8,692 
期末餘額$126,408 $174,236 $27,172 $15,064 $342,880 


下表按貸款組合分類，按2022年3月31日和2021年12月31日的撥備計量方法分列的貸款損失撥備和相關貸款的分配情況。
商業廣告
和工業		商業廣告
房地產		住宅
抵押貸款		消費者總計
 (單位：千)
March 31, 2022
貸款損失準備：
單獨評估信用損失
$62,500 $6,303 $641 $179 $69,623 
集體評估信用損失
38,703 213,646 27,548 12,990 292,887 
總計$101,203 $219,949 $28,189 $13,169 $362,510 
貸款：
單獨評估信用損失
$103,534 $128,583 $34,696 $1,553 $268,366 
集體評估信用損失
5,687,856 21,809,161 4,657,239 2,941,783 35,096,039 
總計$5,791,390 $21,937,744 $4,691,935 $2,943,336 $35,364,405 
2021年12月31日
貸款損失準備：
單獨評估信用損失
$64,359 $6,277 $470 $390 $71,496 
集體評估信用損失
38,731 211,213 24,650 13,112 287,706 
總計$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
貸款：
單獨評估信用損失
$119,760 $134,135 $42,469 $2,431 $298,795 
集體評估信用損失
5,727,791 20,655,931 4,502,595 2,968,545 33,854,862 
總計$5,847,551 $20,790,066 $4,545,064 $2,970,976 $34,153,657 
32


注9.商譽及其他無形資產
分配給我們的業務部門或其報告單位用於商譽減值分析的商譽賬面金額的變化如下：

 業務部門/報告單位*
 財富
管理		消費者
放貸		商業廣告
放貸		投資
管理		總計
 (單位：千)
2021年12月31日的餘額$34,315 $308,248 $896,015 $220,430 $1,459,008 
來自企業合併的商譽4,370 85 4,866 25 9,346 
2022年3月31日的餘額$38,685 $308,333 $900,881 $220,455 $1,468,354 
*    硅谷的財富管理部門包括信託、資產管理、保險和税收抵免諮詢服務。本報告單位包括在消費者貸款部分，用於財務報告目的。

在截至2022年3月31日的三個月內，上表所列業務合併的商譽與我們的保險代理子公司收購Landmark有關，並對收購Westchester的商譽進行了調整。Landmark交易的結果是$4.4100萬美元的商譽，全部分配給財富管理報告股。在截至2022年3月31日的三個月中，硅谷記錄了5.0額外商譽100萬歐元，反映了截至收購日期從Westchester收購的遞延税項資產的調整。有關這些收購的詳情，請參閲附註2。

曾經有過 不是 i在截至2022年和2021年3月31日的三個月內確認的商譽配對。

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他無形資產： 
毛收入
無形的
資產		累計
攤銷		網絡
無形的
資產
 (單位：千)
March 31, 2022
貸款償還權$117,363 $(92,133)$25,230 
巖心礦牀109,290 (68,373)40,917 
其他12,299 (3,562)8,737 
其他無形資產總額$238,952 $(164,068)$74,884 
2021年12月31日
貸款償還權$114,636 $(90,951)$23,685 
巖心礦牀109,290 (65,488)43,802 
其他6,092 (3,193)2,899 
其他無形資產總額$230,018 $(159,632)$70,386 

貸款償還權採用攤銷法核算。根據這一方法，硅谷在估計淨服務收入產生的資產的經濟生命期內攤銷貸款服務資產。在季度基礎上，硅谷根據風險特徵將其貸款服務資產分層，並根據公允價值對每一組進行減值評估。當一組分層的貸款服務權利的賬面價值超過其估計公允價值時，貸款服務權利的減值費用在收益中確認。
曾經有過不是在截至2022年3月31日的三個月內確認的淨減值。山谷記錄的貸款償還權減值費用淨額為#美元。791截至2021年3月31日的三個月為1000美元。

核心礦藏採用加速攤銷法，加權平均攤銷期限為9.2好幾年了。上表中標記為“Other”的行項目主要由某些金融資產組成
33


服務合同、客户名單和不競爭契約，一般使用直線法在其預期壽命內攤銷，加權平均攤銷期限約為4.8好幾年了。
硅谷記錄的美元6.2在截至2022年3月31日的三個月內，因收購Landmark而產生的其他無形資產為100萬美元。當存在減值跡象時，硅谷評估核心存款和其他無形資產的減值。不是減值在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內確認。

下表列出了2022年至2026年剩餘時間內其他無形資產的預計未來攤銷費用： 
貸款服務
權利		堆芯
存款		其他
 (單位：千)
2022$2,660 $8,516 $1,372 
20233,146 9,510 1,600 
20242,733 7,740 1,401 
20252,368 5,970 1,202 
20262,039 4,225 998 

硅谷確認的其他無形資產攤銷費用總額約為#美元。4.4百萬美元和美元6.0截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月分別為百萬歐元(包括貸款償還權減值費用的淨收回)。

注10.基於股票的薪酬
2021年4月19日，硅谷股東批准了由硅谷董事會任命的薪酬和人力資本管理委員會(委員會)管理的硅谷國家銀行2021年激勵性薪酬計劃(2021計劃)。2021年計劃的目的是為硅谷及其子公司的高級管理人員和關鍵員工提供額外的激勵，他們的重大貢獻對硅谷的持續增長和成功至關重要，並吸引和留住高級管理人員、其他員工和非員工董事，他們的努力將導致硅谷業務的持續和長期增長。
自.起March 31, 2022, 6.1百萬根據2021年計劃，普通股可供發行。每項裁決的基本特徵在與該裁決有關的裁決協議中作了説明。獎勵的授予、行使、歸屬、結算或支付可以基於硅谷普通股在該日期的最後一次銷售價格或該日期之前報告的最後一次銷售價格上的硅谷普通股的公允價值，但具有市場條件的業績獎勵除外。基於市場條件授予的績效獎勵的授予日期公允價值由第三方專家使用蒙特卡洛估值模型確定。
硅谷獲批1.2百萬美元和1.1在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，分別有100萬個基於時間的限制性股票單位(RSU)。通常，基於時間的RSU在三年制句號。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的平均批出日期公允價值為14.05每股及$11.75分別為每股。
硅谷獲批567千和604在分別於2022年和2021年3月31日終了的三個月內，向某些人員發放數千個基於績效的回覆單位。基於業績的RSU獎勵包括基於硅谷每股有形賬面價值加上股息的一定增長水平的歸屬條件的RSU，以及基於硅谷相對於其同行集團的總股東回報的歸屬條件的RSU。RSU的“懸崖”背心後三年基於硅谷在這段時間內的累計業績。RSU在適用的業績期間賺取股息等價物(相當於就硅谷普通股支付的現金股息)。股息等價物在歸屬日期累積並支付給受贈人，如果不符合業績條件，則沒收。於截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三個月內，以表現為本單位批出的回購單位之批出日期公平值為$14.82每股及$12.36分別為每股。
34



硅谷記錄的基於股票的薪酬支出總額為$7.3百萬美元和美元5.5截至2022年3月31日的三個月 分別為2021年。股票獎勵的公允價值在歸屬或要求的服務期中較短的時間內支出。截至2022年3月31日，所有基於股票的員工薪酬的未確認攤銷費用總計約為美元38.4百萬美元，並將在平均剩餘歸屬期間內確認約2.21好幾年了。
注11.衍生工具和套期保值活動

硅谷訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致支付未來已知及不確定的現金金額，而現金金額的價值由利率決定。

固定利率資產和負債的公允價值對衝。由於利率的變化，硅谷面臨固定利率次級債務公允價值的變化。硅谷不時使用利率掉期來管理其在這些工具上因指定基準利率變動而導致的公允價值變動的風險敞口。. 被指定為公允價值對衝的利率掉期涉及從交易對手收取可變利率付款，以換取硅谷在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。對於被指定為公允價值套期保值的衍生產品，衍生產品的收益或虧損以及對衝項目的虧損或收益應歸因於套期保值風險，在收益中確認。

利率風險的現金流對衝。硅谷使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的敞口。為了實現這一目標，硅谷將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括支付固定或可變利率金額，以換取分別從交易對手那裏收到可變利率或固定利率金額。

山谷有過五名義總金額為#美元的利率互換500100萬美元在截至2022年3月31日的三個月內到期。這些掉期被用來對衝與紐約聯邦住房貸款銀行(FHLB)某些短期預付款相關的現金流變化。

非指定的限制語。未被指定為對衝的衍生品可用於管理硅谷對利率變動的風險敞口，或為客户提供服務，但不符合美國公認會計準則對對衝會計的要求。未被指定為套期保值的衍生品不得用於投機目的。

硅谷與商業貸款客户執行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。與客户的這些利率掉期同時被硅谷與第三方執行的利率掉期所抵消，因此硅谷將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於這些利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。

硅谷有時與外部貸款人簽訂風險分擔協議，銀行在參與貸款的利率掉期上分擔違約風險。根據參與類型的不同，硅谷支付或收取費用。風險參與協議是未被指定為對衝的信用衍生品。信用衍生品不具有投機性，也不用於管理資產或負債的利率風險。年公允價值變動信用衍生品直接在收益中確認。在2022年3月31日，硅谷25總名義金額為#美元的信用互換245.6與風險分擔協議相關的100萬美元。

在2022年3月31日，硅谷二“陡峭”掉期，每個目前名義金額為$10.4百萬掉期的收受利率反映經紀存款的支付利率，而這些類型的混合工具的支付利率是基於恆定期限掉期(CMS)利率曲線長端和短端之間的利差得出的公式。雖然這些類型的工具不符合對衝會計要求，但隨着三個月LIBOR利率的變化，分支衍生工具和獨立掉期的公允價值變化往往是相反的，因此提供了有效的經濟對衝。
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硅谷定期進行抵押貸款銀行衍生品交易，這是一種非指定的對衝工具。這些衍生工具包括向客户提供利率鎖定承諾，為出售至第二市場的某些住宅按揭貸款提供資金，以及為未來交割該等貸款作出遠期承諾。於訂立利率鎖定承諾時，硅谷就未來交付住宅按揭貸款訂立遠期承諾，以經濟上對衝未來利率變動對硅谷為貸款提供資金的承諾及其持有以供出售的按揭貸款組合的影響。

與硅谷衍生金融工具公允價值相關的綜合財務狀況報表中包含的金額如下： 
 March 31, 20222021年12月31日
 公允價值公允價值
其他資產其他負債名義金額其他資產其他負債名義金額
 (單位：千)
指定為對衝工具的衍生工具：
現金流對衝利率互換
$590 $— $200,000 $— $310 $700,000 
公允價值對衝利率掉期— 16,634 300,000 — 3,335 300,000 
指定為對衝工具的衍生工具總額$590 $16,634 $500,000 $— $3,645 $1,000,000 
未被指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換和其他合約*
$172,393 $171,610 $11,264,601 $181,012 $47,277 $10,301,460 
抵押貸款銀行衍生產品3,287 1,438 181,017 488 1,454 312,428 
未被指定為對衝工具的衍生品總額
$175,680 $173,048 $11,445,618 $181,500 $48,731 $10,613,888 
*    其他衍生品包括風險分擔協議。
芝加哥商品交易所和倫敦結算所的變動保證金被歸類為單一會計單位，作為現金流對衝和其他非指定衍生工具的結算。因此，適用衍生工具資產及負債的公允價值於上表於2022年3月31日及2021年12月31日按變動幅度淨額列報。.

在綜合損益表和其他綜合收益(虧損)表中，在税前基礎上，與被指定為現金流量對衝的利率衍生品有關的收益(虧損)如下：
 截至三個月
3月31日，
 20222021
 (單位：千)
從累計其他綜合虧損重新分類為利息支出的虧損額$(542)$(915)
在其他全面收益(虧損)中確認的收益金額320 177 
計入累計其他綜合虧損的與有效現金流量對衝有關的累計税後淨虧損為$728千人及$1.3分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
在與現金流量利率衍生工具相關的累計其他全面虧損中報告的金額重新分類為利息支出，因為對衝的浮動利率負債需要支付利息。硅谷估計，$485千人將被重新歸類為未來12個月的利息支出增加。

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與被指定為公允價值套期保值的利率衍生品有關的綜合收益表中包括的收益(虧損)如下：
截至三個月
3月31日，
20222021
 (單位：千)
衍生利率互換：
利息支出530 — 
對衝項目--次級債務
利息支出(530)— 
被指定為合格套期保值的被套期保值項目的公允價值變動被計入
對套期保值項目賬面金額的調整(基數調整)。下表載列與指定為公允價值對衝的利率衍生工具有關的套期項目，以及於2022年3月31日計入套期項目賬面淨值的累計基礎公允價值調整。
財務狀況表中列有套期項目的項目套期負債的賬面金額計入套期負債賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額
(單位：千)
長期借款$282,443 $(17,557)
綜合收益表中與未被指定為套期保值工具的衍生工具有關的淨收益如下：
 截至三個月
3月31日，
 20222021
 (單位：千)
非指定對衝利率互換和信用衍生品
其他非利息支出$(2,797)$(1,785)

其他非利息收入包括與商業貸款客户簽訂的非指定對衝衍生工具利率掉期(非指定為對衝工具)有關的手續費收入，總額達#美元。14.0百萬美元和美元6.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

與信用風險相關的或有特徵。通過使用衍生品，如果衍生品合約的交易對手錶現不佳，硅谷將面臨信用風險。管理層試圖通過信貸審批、限額、監督程序和在適當情況下獲得抵押品，將交易對手信用風險降至最低。與衍生品合同相關的信用風險敞口在硅谷與硅谷的綜合交易對手風險管理流程一起進行管理。硅谷的交易對手和管理層監測的風險限額由董事會定期審查和批准。

硅谷與其衍生品交易對手簽訂了協議，規定如果硅谷出現任何債務違約，包括貸款人沒有加快償還債務的違約，那麼硅谷也可以被宣佈在其衍生品交易對手協議上違約。此外，硅谷與其幾家衍生品交易對手達成了一項協議，其中包含要求硅谷債務保持投資級信用評級的條款，這些信用評級機構是硅谷獲得其信用評級的每一家主要信用評級機構。如果硅谷的信用評級降至投資級以下，或該評級被撤回或暫停，則交易對手可以終止衍生品頭寸，硅谷將被要求履行協議下的義務。截至2022年3月31日，硅谷遵守了其衍生交易對手協議的所有條款。截至2022年3月31日，有不是合計淨負債頭寸的衍生工具。硅谷有衍生品交易對手協議，要求以下項目的最低抵押品發佈門檻某些交易對手。
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注12.資產負債表抵銷

某些金融工具，包括某些場外(OTC)衍生工具(主要是利率掉期)和回購協議(計入有擔保的長期借款)，可能有資格在綜合財務狀況表中抵銷和/或受總淨額結算安排或類似協議的約束。場外衍生品包括在不使用有組織的交易所或中央結算所的情況下與交易對手雙邊執行和結算的利率掉期(見下表)。與雙邊場外衍生品相關的信用風險通過獲得抵押品和可執行的主淨額結算協議來管理。

硅谷是與其金融機構交易對手訂立主要淨額結算安排的一方；然而，硅谷不會就財務報表列報目的抵銷該等安排下的資產及負債。總淨額結算安排規定，在任何一份合同違約或終止的情況下，對所有掉期協議以及抵押品進行單一淨額結算。抵押品通常以現金或可交易的投資證券的形式，由交易對手根據合同門檻記入淨負債頭寸。包括“抵銷權”條款的主回購協議通常具有法律上可強制執行的權利，可以抵銷已確認的金額。在這種情況下，如果硅谷違約，抵押品將用於結算掉期或回購協議的公允價值。持有或質押的抵押品總額不得超過與交易對手的衍生產品公允價值淨值。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的綜合財務狀況報表中符合抵銷條件的硅谷金融工具的信息。
    未抵銷的總金額 
 總金額
公認的		總金額
偏移量		淨額
已提交		金融
儀器		現金
抵押品*		網絡
金額
 (單位：千)
March 31, 2022
資產
利率互換$172,983 $— $172,983 $12,555 $117,289 $43,139 
負債
利率互換$188,244 $— $188,244 $(12,555)$(2,323)$173,366 
2021年12月31日
資產
利率互換$181,012 $— $181,012 $— $— $181,012 
負債
利率互換$50,922 $— $50,922 $— $(44,231)$6,691 
*已收到(質押)給我們的交易對手的現金抵押品，涉及場外衍生品聯繫人的負債地位的市值敞口。

注13.税收抵免投資

硅谷的税收抵免投資主要涉及促進符合條件的經濟適用房項目的投資，以及與社區發展和可再生能源有關的其他投資。其中一些税收優惠投資支持硅谷遵守CRA的監管規定。硅谷對這些實體的投資主要通過實現聯邦所得税抵免和其他税收優惠來產生回報，例如在指定的時間段內從投資的運營虧損中扣除税收。這些税收抵免和扣除被確認為所得税費用的減少。

硅谷的税項抵免投資在綜合財務狀況表上以其他資產列賬。硅谷的未出資資本及與税項抵免投資有關的其他承擔於綜合財務狀況報表的應計開支及其他負債中列賬。硅谷確認攤銷
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税項抵免投資，包括減值損失，在採用權益會計方法的綜合損益表中計入非利息支出。在初步計量後，無法輕易釐定公允價值的税項抵免投資的賬面值增加，以反映硅谷佔被投資方收入的份額，並減值以反映其應佔被投資方的虧損、收到的股息和減值(如適用)。

下表列出了硅谷在2022年3月31日和2021年12月31日的保障性住房税收抵免投資、其他税收抵免投資和相關的未到位資金承諾的餘額：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)
其他資產：
經濟適用房税收抵免投資，淨額$14,666 $15,343 
其他税收抵免投資，淨額54,687 57,006 
税收抵免投資總額，淨額
$69,353 $72,349 
其他負債：
資金不足的保障性住房税收抵免承諾$1,360 $1,360 
未撥出資金的税收抵免承諾總額$1,360 $1,360 

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月硅谷經濟適用房税收抵免投資和其他税收抵免投資的其他信息：

截至三個月
3月31日，
20222021
(單位：千)
所得税費用的構成：
經濟適用房税收抵免和其他税收優惠$744 $897 
其他税收抵免、投資抵免和税收優惠2,551 2,685 
所得税總減免額
$3,295 $3,582 
税收抵免投資的攤銷：
保障性住房税收抵免投資損失$415 $543 
保障性住房税收抵免投資減值損失
262 341 
其他税收抵免投資損失309 173 
其他税收抵免投資減值損失1,910 1,687 
計入非利息支出的税收抵免投資攤銷總額$2,896 $2,744 

注14.業務細分

山谷裏有四它監控和報告的業務部門，以管理硅谷的業務運營。這些
細分領域包括消費貸款、商業貸款、投資管理以及企業和其他調整。硅谷的可報告部門已根據其內部運營結構和業務線確定。各業務分部的資產增長、對所得税前收入的貢獻及平均利息收益資產及減值(如事件或情況顯示可能無法變現賬面金額)均會定期審核。與分行網絡、零售銀行業務的所有其他組成部分以及銀行的後臺部門有關的費用從公司和其他調整部分分配到其他三個業務部分。利息費用和內部轉移費用(對於一般公司費用)使用轉移定價方法分配給每個業務部門，這涉及到根據每個部門各自的平均收益資產和/或
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或該期間的未償債務。每一部門的財務報告包含與硅谷業務一致的分配和報告，這可能不一定與任何其他金融機構相媲美。這個
每個部門的會計包括內部會計政策，旨在衡量一致和合理的財務報告，並可能導致收入和費用計量與美國公認會計準則下的金額不同。此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據發生變化。

下表代表了硅谷公司的財務數據四截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的業務細分：
 截至2022年3月31日的三個月
 消費者
放貸		商業廣告
放貸		投資
管理		公司
以及其他
調整		總計
 (千美元)
平均生息資產
$7,638,942 $26,984,460 $5,659,646 $—$40,283,048 
利息收入$59,459 $257,906 $23,787 $(694)$340,458 
利息支出3,207 11,327 2,376 5,87922,789 
淨利息收入(虧損)56,252 246,579 21,411 (6,573)317,669 
信貸損失準備金1,873 1,627 57 —3,557 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(虧損)
54,379 244,952 21,354 (6,573)314,112 
非利息收入13,817 16,880 2,073 6,50039,270 
非利息支出16,568 25,085 836 154,851197,340 
內部轉移費用(收入)28,647 99,916 17,061 (145,624)— 
所得税前收入(虧損)$22,981 $136,831 $5,530 $(9,300)$156,042 
平均利息收益資產回報率(税前)
1.20 %2.03 %0.39 %不適用1.55 %
 截至2021年3月31日的三個月
 消費者
放貸		商業廣告
放貸		投資
管理		公司
以及其他
調整		總計
 (千美元)
平均生息資產
$7,049,252 $25,533,227 $4,803,740 $—$37,386,219 
利息收入$60,845 $252,336 $19,509 $(892)$331,798 
利息支出6,415 23,235 4,371 5,11039,131 
淨利息收入(虧損)54,430 229,101 15,138 (6,002)292,667 
(信貸)信貸損失準備金(2,635)11,676 (385)—8,656 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(虧損)
57,065 217,425 15,523 (6,002)284,011 
非利息收入13,685 7,713 2,331 7,50431,233 
非利息支出19,849 25,531 1,777 113,056160,213 
內部轉移費用(收入)19,502 70,555 13,277 (103,334)— 
所得税前收入(虧損)$31,399 $129,052 $2,800 $(8,220)$155,031 
平均利息收益資產回報率(税前)
1.78 %2.02 %0.23 %不適用1.66 %





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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)

以下MD&A應與本報告第一部分第1項所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。“硅谷”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指硅谷國家銀行及其全資子公司，除非我們另有説明。此外，硅谷的主要子公司，硅谷國家銀行，在本MD&A中通常被稱為“銀行”。

MD&A包含以下部分描述的補充財務信息，這些信息是由管理層在分析我們的業績時使用的美國公認會計原則(U.S.GAAP)以外的方法確定的。管理層相信，這些非GAAP財務指標為投資者提供了有用的信息，有助於瞭解我們的基本經營業績、我們的業務和業績趨勢，並便於與金融服務業其他公司的業績進行比較。這些非GAAP財務指標不應被孤立地考慮，也不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標。這些非GAAP財務指標的計算也可能與其他公司披露的類似指標不同。
關於前瞻性陳述的警告性聲明

這份在MD&A和其他地方發佈的Form 10-Q季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。此類陳述不是歷史事實，包括管理層對我們的業務、新的和現有的計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的信心和戰略以及管理層的期望。這些表述可以用“應該”、“預期”、“相信”、“觀點”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反映”、“將”、“可能”、“通常”、“預期”、“可能”、“估計”、“展望”、“項目”等前瞻性術語來識別，或類似的表述或此類術語的變體。此類前瞻性陳述涉及某些風險和不確定因素，我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括但不限於：

•無法從收購美國Leumi銀行的預期金額或時間框架內實現預期的成本節約和協同效應；
•超過預期的成本或與Bank Leumi USA整合事宜有關的困難；
•無法留住美國Leumi銀行的客户和合格員工；
•與收購美國Leumi銀行有關的非經常性費用高於預期；
•新冠肺炎對美國和全球經濟的持續影響，包括業務中斷、就業減少和企業倒閉的增加，特別是在我們的客户中；
•新冠肺炎對我們員工的持續影響，以及我們為客户提供服務和響應他們需求的能力，因為我們的一級市場可能會出現更多新冠肺炎案例；
•由於客户要求和/或政府行動，我們被要求或同意的延期付款或延期付款的影響，包括但不限於我們可能無法從借款人或抵押品那裏收回全部延期付款；
•與終止倫敦銀行間同業拆借利率和其他參考利率有關的風險，包括費用和訴訟增加以及對衝策略的有效性；
•與現有或潛在的集體訴訟或因違反法律或法規、合同索賠、違反受託責任、疏忽、欺詐、環境法、專利或商標侵權、僱傭相關索賠和其他事項而引起的個人訴訟有關的損害裁決或和解或限制；
•經濟長期低迷，主要是在新澤西州、紐約、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州，以及我們市場區域內商業房地產價值的意外下降；
•高於或低於預期的所得税費用或税率，包括因不確定税位負債、税收法規和判例法的變化而增加或減少的；
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•無法增加客户存款以跟上貸款增長的步伐；
•由於預測的經濟狀況和/或我們的貸款和投資組合中意外的信用惡化，我們在CECL項下的信貸損失準備金髮生了重大變化；
•需要補充債務或股權資本以維持或超過內部資本門檻；
•除其他因素外，與技術有關的費用高於預期，原因包括長期或失敗的實施、額外的項目人員配置以及持續和快速的市場創新造成的過時；
•我們存款基礎內的低成本資金來源的損失或減少，包括我們無法實現硅谷分支機構轉型戰略下的存款保留目標；
•網絡攻擊、勒索軟件攻擊、計算機病毒或其他惡意軟件，可能會破壞我們網站或其他系統的安全，以獲取未經授權訪問機密信息、銷燬數據、禁用或降低服務或破壞我們的系統；
•貨幣監理署(OCC)、聯邦儲備銀行、消費者金融保護局和其他監管機構的審查結果，包括任何此類監管機構可能要求我們增加信貸損失準備金、減記資產、補償客户、改變我們的經營方式，或限制或取消某些其他銀行活動；
•我們沒有能力或決心不支付當前水平的股息，或根本不支付股息，原因是收益不足、監管限制或限制、資本要求的變化或決定通過保留更多收益來增加資本；
•無法預料的貸款拖欠、抵押品損失、服務收入下降以及惡劣天氣、新冠肺炎疫情或其他外部事件對我們業務造成的其他潛在負面影響；以及
•由於缺乏經濟擴張、競爭加劇、大額提前還款、監管貸款指引變化或其他因素，貸款組合意外大幅下降。

有關可能影響我們業績的因素的詳細討論已包含在我們提交給美國證券交易委員會的文件中，其中包括截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分1A項中的“風險因素”部分。
關鍵會計政策和估算

硅谷的會計政策是理解管理層對其財務狀況和經營結果的討論和分析的基礎。2022年3月31日，我們將信貸損失、商譽和其他無形資產撥備以及所得税政策確定為關鍵會計政策，因為管理層必須對本質上不確定的事項做出主觀和/或複雜的判斷，而且很可能在不同的條件下或使用不同的假設報告實質性不同的金額。管理層已與硅谷董事會審計委員會審查了這些政策和估計的應用情況。我們的關鍵會計政策已在硅谷截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報第II部分第7項詳細描述，自該報告日期以來，該等政策及估計並無重大變動。
新的權威會計準則
見綜合財務報表附註5，説明新的權威性會計準則，包括採用日期及對經營業績和財務狀況的影響。
執行摘要
公司概述。截至2022年3月31日，硅谷的綜合總資產約為436億美元，淨貸款總額為350億美元，存款總額為356億美元，股東權益總額為51億美元。我們的商業銀行業務包括在新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林、皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達和阿拉巴馬州的分支機構。在我們目前的232個分支機構網絡中，56%、19%、18%和7%的分支機構位於新澤西州，
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分別是紐約、佛羅裏達和阿拉巴馬州。儘管有針對性的分支機構整合活動，但wE在過去幾年中，主要通過有機努力和銀行收購，資產規模和地點都有了顯着增長，如下所述。
L和棕櫚灘的馬克保險。2022年2月1日，世行的保險代理子公司山谷保險服務公司以860萬美元現金和100萬美元或有對價收購了棕櫚灘地標保險公司。這項收購擴大了硅谷在佛羅裏達州的業務，預計將在該行的服務和產品提供方面提供更多的交叉銷售機會。
以色列Leumi銀行公司。2022年4月1日，硅谷完成了對Leumi Le-以色列銀行的美國子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司的收購，統稱為“Bank Leumi USA”。美國Leumi銀行總部設在紐約市，在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州的阿文圖拉設有商業銀行辦事處。截至收購日，Bank Leumi USA的總資產為83億美元，存款總額71億美元，貸款總額61億美元N，採購會計未調整。Leumi美國銀行的普通股股東獲得了3.8025股硅谷普通股，以及他們所擁有的每股Leumi美國銀行普通股獲得5.08%的現金。因此，硅谷發行了約8500萬股普通股，並在交易中支付了1.134億美元的現金。
有關收購活動的其他詳情，請參閲綜合財務報表附註2。
新冠肺炎的影響。2022年第一季度，新冠肺炎感染率下降，消費者和商業活動保持強勁。這些因素加上全球供應鏈中斷、勞動力短缺和其他因素，導致美國W地區通脹上升。E繼續密切關注新冠肺炎的影響，包括任何新變種的出現，包括它對我們員工、客户、社區和運營結果以及其他政府或美聯儲行動的影響。有關更多詳細信息，請參閲MD&A的“操作環境”部分。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案以及隨後的其他立法，包括綜合撥款法案和2021年美國救援計劃法案，為SBA的Paycheck保護計劃(PPP)提供資金，並建立了符合條件的借款人根據該計劃獲得SBA貸款豁免的規則。根據該計劃，硅谷共發放了32億美元的PPP貸款，其中30億美元已獲得SBA的豁免。自.起March 31, 2022，我們有過2.036億美元仍未償還的購買力平價貸款。
為了應對新冠肺炎疫情及其對某些客户的經濟影響，並根據CARE法案規定的條款，硅谷根據客户的要求實施了短期貸款修改，例如推遲付款、免除費用、延長還款期限或微不足道的付款延遲。瓦爾安永有過2,300萬美元的未償還貸款，根據短期修改，仍處於付款延遲期截至2022年3月31日，與2021年12月31日的2790萬美元相比。
季度業績。2022年第一季度的淨收益為1.167億美元，或每股稀釋後普通股0.27美元，而2021年第一季度為1.157億美元，或每股稀釋後普通股0.28美元。與去年同期相比，季度淨收入增加了100萬美元，這主要是由於以下變化：
•淨利息收入增加2,500萬美元，主要是由於(I)強勁的有機增長和2021年12月1日從Westchester Bank Holding Corporation(Westchester)獲得的貸款導致平均貸款餘額增加，(Ii)平均投資證券增加，(Iii)客户繼續轉向無指定期限的存款以及成本較高的定期存款的流失，(Iv)償還即將到期的FHLB預付款導致其他平均借款減少，但被(V)購買力平價貸款相關利息和費用減少1,890萬美元所部分抵消；
•非利息收入增加800萬美元，主要是由於與商業貸款客户進行的衍生利率掉期有關的手續費收入增加780萬美元，以及我們在2021年第四季度收購的税務抵免諮詢子公司Dudley Ventures產生的費用，但部分被住宅按揭貸款銷售淨收益的減少所抵消；以及
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•我們的信貸損失準備金減少510萬美元，主要是由於商業房地產投資組合的預期損失率較低；部分被以下因素抵消：
•非利息支出增加3,710萬美元，主要是由於工資和員工福利、淨入住率和設備以及專業和法律費用支出類別的增加，部分原因是我們因收購和貸款和技術團隊的目標增長而擴大業務運營，以及2022年第一季度與合併相關的費用總計460萬美元。
有關影響我們2022年第一季度業績的上述項目的更多詳細信息，請參閲下面的“淨利息收入”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”部分。
操作環境。2022年第一季度，實際國內生產總值按年率計算下降ASE 1.4%與2021年第四季度6.9%的增長相比，這主要是由於庫存補充和貿易放緩。儘管總體價格加速上漲，但家庭需求以及來自企業和家庭的固定投資略有改善。
今年3月，美聯儲將聯邦基金利率上調0.25%，目標區間為0.25%至0.50%。在5月份的會議後，美聯儲將聯邦基金利率再次上調0.50%，至0.75%至1.00%的目標區間，以抑制建築通脹壓力。預計2022年剩餘時間內將進一步加息，這在很大程度上是由於美聯儲努力抑制目前的高通脹水平，目前的通脹水平已達到40年來的最高水平。此外，美聯儲放慢了購買美國國債以及機構住宅和商業抵押貸款支持證券的速度，美聯儲在最近的會議上表示，隨着證券到期，預計將從6月份開始減少證券持有量。
截至2022年第一季度，10年期美國國債收益率為2.32%，比2021年12月31日高出80個基點。截至2022年第一季度，2年期和10年期美國國債收益率之間的利差為0.04%，比2021年12月31日低75個基點。
該行業報告稱，2022年第一季度，對大多數商業貸款產品的需求繼續增加。增長的範圍很廣，包括商業房地產貸款和對中端市場公司的貸款。2022年第一季度，我們在大多數產品上的貸款發放量大幅增加主要是受商業房地產貸款增加的推動。然而，預期的市場利率上升、持續的通脹、疫情對供應鏈和商業機會的揮之不去的影響、勞動力市場狀況以及俄羅斯-烏克蘭戰爭的影響等因素，為美國經濟的未來道路增加了高度的不確定性。如果經濟狀況惡化，導致商業活動、支出和投資放緩，將對銀行的財務業績產生不利影響，如下文所述。
貸款。截至2022年3月31日，貸款總額比2021年12月31日增加12億美元，至354億美元，儘管商業和工業PPP貸款減少2.323億美元。我們的非PPP貸款組合增加了14億美元，按年率計算增加了17.1%，這主要是由於我們一級市場的商業貸款生產平衡良好，以及用於投資而不是銷售的新住宅抵押貸款的增加。有關我們貸款活動的更多詳細信息，請參見下面的“貸款組合”部分。
資產質量。截至2022年3月31日，不良資產總額(NPA)，包括非應計貸款、其他房地產所有(OREO)和其他收回資產，與2021年12月31日相比減少了1270萬美元，降至2.327億美元。與2021年12月31日相比，2022年3月31日的非應計貸款減少了980萬美元，降至2.305億美元，部分原因是商業房地產非應計貸款減少，反映了一筆貸款的償還被轉移到非應計貸款的兩筆貸款部分抵消。此外，商業和工業以及住宅按揭非應計貸款減少，部分原因是2022年第一季度的貸款償還。截至2022年3月31日，非權責發生制貸款佔總貸款的0.65%，而2021年12月31日為0.70%。
合計a截至2022年3月31日，逾期貸款(即逾期30天或以上且仍在計息的貸款)增加3690萬美元，至9280萬美元，佔貸款總額的0.26%，而截至2021年12月31日，逾期貸款為5590萬美元，佔貸款總額的0.16%。商業房地產貸款逾期30至59天以及60至89天截至3月31日，分別增加1640萬美元和630萬美元，至3080萬美元和630萬美元，
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2022年與2021年12月31日比較主要是由於截至2022年3月31日這兩個拖欠類別的貸款總額分別為1,320萬美元和600萬美元。與2021年12月31日相比，逾期60至89天和90天或更長時間的商業和工業貸款分別增加了660萬美元和800萬美元主要是由於一些額外的貸款被認為是擔保良好的，正在收集過程中。有關詳情，請參閲下文“不良資產”一節。
存款和其他借款. 總體而言，與2021年第四季度相比，2022年第一季度的平均存款增加了10億美元，達到358億美元，這主要是由於與2021年12月1日從Westchester承擔的存款相關的季度平均餘額增加。房室截至2022年3月31日，ERAGE無息存款；儲蓄、現在和貨幣市場存款；以及定期存款分別約佔總存款的33%、57%和10%。與2021年第四季度相比，我們2022年第一季度的平均存款組合繼續從成本較高的定期存款轉向非到期存款類別。這一轉變得益於正常的CD到期日，以及我們增加商業和零售非到期存款的能力。
截至2022年3月31日，存款的實際期末餘額比2021年12月31日增加了1490萬美元，達到約356億美元，這主要是由於無到期無息存款和有息存款類別分別增加了2.713億美元和1630萬美元，但大部分被定期存款減少2.727億美元所抵消。定期存款減少的原因是即將到期的零售存單減少，一些存單繼續轉向流動性較高的存款產品類別。由於我們的資金組合繼續轉向商業和零售存款客户，截至2022年3月31日，經紀存款總額(包括貨幣市場存款賬户)與2021年12月31日的14億美元相比，減少了約2.03億美元至12億美元。雖然我們相信目前的經營環境可能會繼續有利於硅谷的存款收集計劃，但我們不能保證我們能夠將存款水平維持在或接近2022年3月31日報告的水平。
下表列出了以下項目的平均短期和長期借款截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三個月：
截至三個月
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
(單位：千)
平均短期借款：
聯邦住房金融局取得進展$434,444 $500,000 $996,667 
根據回購協議出售的證券148,575 170,433 145,728 
購買的聯邦基金11,278 — 26,222 
總計$594,297 $670,433 $1,168,617 
平均長期借款：
聯邦住房金融局取得進展$788,956 $789,108 $1,563,987 
次級債務631,056 636,514 403,181 
根據回購協議出售的證券— — 300,000 
向資本信託發行的次級債券56,457 56,379 56,111 
總計$1,476,469 $1,482,001 $2,323,279 
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的平均短期借款減少了5.743億美元，這主要是由於我們償還了由過剩現金流動性提供資金的即將到期的FHLB預付款。平均長期借款(包括向資本信託發行的次級債券，在綜合財務狀況報表中單獨列報)較2021年第一季度減少8.468億美元，主要原因是2021年第二季度FHLB預付款、幾筆FHLB預付款到期償還以及在2021年第二季度到期的3億美元長期回購協議
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2021年第三季度，部分被我們在2021年第二季度發行的3億美元次級票據所抵消。
截至2022年3月31日，短期借款的實際期末餘額與2021年12月31日相比減少了1.715億美元，降至4.842億美元，這主要是由於即將到期的FHLB預付款的正常償還，部分被2022年3月31日購買的1.25億美元的聯邦基金所抵消。截至2022年3月31日的長期借款為14億美元，與2021年12月31日相比保持相對不變。

選定的績效指標。下表列出了我們在所示期間的年化績效比率：
 截至三個月
3月31日，
 20222021
平均資產回報率1.07 %1.14 %
調整後的平均資產回報率1.10 1.14 
平均股東權益回報率9.15 9.96 
調整後的平均股東權益回報率9.43 9.97 
平均有形股東權益回報率(ROATE)13.09 14.49 
調整後的ROATE13.49 14.50 
上表所包括的調整後平均資產回報率、調整後平均股東權益回報率、淨資產收益率和調整後淨資產收益率均為非公認會計準則衡量標準。管理層相信，這些指標為管理層和投資者提供了有用的信息，幫助他們瞭解我們的基本經營業績、業務和業績趨勢，並便於將我們以往的業績與金融服務業其他公司的業績進行比較。這些非GAAP財務指標不應被孤立地考慮，也不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標。這些非GAAP財務指標的計算也可能與其他公司披露的類似指標不同。非公認會計準則計量對賬如下所示。
調整後的淨收入計算如下：
截至三個月
3月31日，
20222021
(單位：千)
淨收益，如報告$116,728 $115,710 
新增：可供出售及持有至到期證券交易虧損(税後淨額) (a)
6 85 
新增：合併相關費用(税後淨額) (b)
3,579 — 
調整後的淨收益$120,313 $115,795 
(a)    計入證券交易(虧損)收益，淨額。
(c)與合併相關的費用主要包括工資和員工福利費用，以及專業和法律費用。

除了上表中用於計算經調整的淨收入的項目外，我們的淨收入不時受到貸款銷售淨收益水平和商業貸款客户交易確認的掉期費用水平波動的影響。這些金額在不同時期可能會有很大差異，原因包括可供銷售的住宅按揭貸款金額、貸款組合銷售以及商業貸款客户對某些產品的需求。有關詳細信息，請參閲下面的“非利息收入”部分。
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調整後的平均資產年化回報率的計算方法是將調整後的淨收入除以平均資產，如下所示：
截至三個月
3月31日，
20222021
(千美元)
調整後的淨收益$120,313$115,795
平均資產$43,570,251$40,770,731
調整後的平均資產年化回報率1.10 %1.14 %
調整後的平均股東權益年化回報率的計算方法是將調整後的淨收入除以平均股東權益，如下所示：
截至三個月
3月31日，
20222021
(千美元)
調整後的淨收益$120,313$115,795
平均股東權益$5,104,709$4,645,400
調整後的平均股東權益年化回報率9.43 %9.97 %

淨資產收益率和調整後淨資產收益率分別用平均股東權益減去平均商譽和平均其他無形資產除以淨收益和調整後淨收益計算如下：
 截至三個月
3月31日，
 20222021
 (千美元)
淨收入$116,728$115,710
調整後的淨收益120,313115,795
平均股東權益$5,104,709$4,645,400
減去：平均商譽和其他無形資產
1,538,3561,451,750
平均有形股東權益$3,566,353$3,193,650
年化ROATE13.09 %14.49 %
調整後的年化回報率13.49 %14.50 %

淨利息收入
淨利息收入包括利息收入和從生息資產賺取的股息，減去計息負債的利息支出，是硅谷的主要收入來源。
2022年第一季度在税額基礎上的淨利息收入總計3.184億美元，與2021年第四季度相比增加了240萬美元，比2021年第一季度增加了2480萬美元。與2021年第四季度相比，2022年第一季度在税收等值基礎上的利息收入增加了47.5萬美元，達到3.412億美元。增加的主要原因是平均貸款和應税投資總額13億美元和2.751億美元分別在很大程度上被2022年第一季度PPP貸款相關利息和費用減少1,010萬美元所抵消，這是由於我們在過去幾個季度大幅減少了剩餘的PPP貸款組合。2022年第一季度的利息支出為2280萬美元，與2021年第四季度相比減少了190萬美元，這是因為我們降低了存款和借款的融資成本。
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與2021年第一季度相比，2022年第一季度的平均生息資產增加了29億美元，達到403億美元，這主要是由於截至2022年3月31日的12個月期間有機貸款的強勁增長，2021年12月1日從Westchester獲得的貸款，購買應税投資證券，以及由於貸款和投資活動的時間波動而產生更高的利息隔夜資金，以及存款增長。與2021年第四季度，2022年第一季度，平均生息資產增加了11億美元。這一增長主要是由於主要是商業和住宅抵押貸款類別以及從Westchester獲得的貸款持續有機增長，導致平均貸款餘額增加13億美元。
平均有息負債增加1.937億美元至261億美元2022年第一季度與2021年第一季度相比主要是由於無指定到期日的商業及零售客户存款普遍穩健增長，以及Westchester承擔的7.27億美元計息存款，但部分被過去12個月內其他借款的償還所抵銷。與2021年第四季度相比，2022年第一季度平均計息負債增加5.65億美元，主要是由於平均未到期存款餘額持續增長，包括針對大麻公司和專業服務公司的相對較新的利基產品努力帶來的補充增長，但被成本較高的定期存款的持續流失以及作為資金來源的短期FHLB預付款的使用減少部分抵消。與2021年第四季度相比，2022年第一季度包括無息存款在內的平均存款總額增加了10億美元，達到358億美元。請參閲上文執行摘要部分“存款和其他借款”下的其他信息。
我們在税額為3.16%的基礎上，2022年第一季度的淨息差分別比2021年第四季度的3.23%和2021年第一季度的3.14%下降了7個基點，增加了2個基點。按相連季度計算，平均利息資產收益率下降9個基點，主要是由於貸款收益率下降，與2021年第四季度相比，2022年第一季度減少了兩天。與2021年第四季度相比，2022年第一季度平均貸款收益率下降16個基點，至3.67%，這主要是由於購買力平價貸款相關利息和費用的下降。與2021年第四季度相比，2022年第一季度平均有息負債的總成本下降了4個基點，至0.35%。這主要是由於平均長期借款成本下降22個基點、到期的高成本定期存款繼續流失，以及我們的平均無息存款成本略低所致。2022年第一季度，我們的總平均存款成本為0.14%，而2021年第四季度為0.15%。

2022年3月，美聯儲將聯邦基金目標利率上調0.25%至0.50%，並預計2022年剩餘時間內還會有多達六次類似的加息。較高的市場利率水平將有利於我們資產負債表上的某些賺取利息的資產，並可能為我們提供機會以更高的利率再投資任何多餘的現金，包括正常償還貸款和投資。在這種情況下，考慮到美國銀行體系目前的流動性，我們繼續預計更高的融資成本會有一定的滯後。根據我們對2022年3月31日的估計，我們預計2022年全年12個月的淨利息收入將比2021年報告的淨利息收入高出約8%至12%，這還不包括我們最近於2022年4月1日收購美國Leumi銀行的影響。

2022年5月4日，美聯儲將聯邦基金目標利率上調0.50%，至0.75%至1.00%的區間。這一增長是在用於預測我們截至2022年3月31日的淨利息收入的利率背景下普遍預期的，因此，我們以上給出的2022年淨利息收入預測範圍不變。

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下表反映了截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三個月的淨利息收入構成：

季度平均資產、負債和股東權益分析
按税額等值計算的淨利息收入
 截至三個月
 March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
 平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率
 (千美元)
資產
生息資產：
貸款(1)(2)
$34,623,402 $317,390 3.67 %$33,338,128 $319,165 3.83 %$32,582,479 $313,206 3.85 %
應税投資(3)
3,838,468 20,115 2.10 3,563,329 17,667 1.98 3,111,116 15,037 1.93 
免税投資(1)(3)
401,742 3,186 3.17 418,049 3,209 3.07 513,809 4,248 3.31 
銀行的有息存款1,419,436 461 0.13 1,873,508 636 0.14 1,178,815 224 0.08 
生息資產總額40,283,048 341,152 3.39 39,193,014 340,677 3.48 37,386,219 332,715 3.56 
信貸損失準備(367,989)(355,415)(347,262)
現金和銀行到期款項281,883 326,074 312,882 
其他資產3,361,185 3,286,785 3,373,506 
可供出售證券的未實現收益，淨額12,124 23,370 45,386 
總資產$43,570,251 $42,473,828 $40,770,731 
負債和股東權益
計息負債：
儲蓄、現在和貨幣市場存款$20,522,629 $9,627 0.19 %$19,685,730 $9,983 0.20 %$16,617,762 $11,125 0.27 %
定期存款3,554,520 2,831 0.32 3,744,792 3,328 0.36 5,844,524 11,093 0.76 
計息存款總額24,077,149 12,458 0.21 23,430,522 13,311 0.23 22,462,286 22,218 0.40 
短期借款594,297 806 0.54 670,433 983 0.59 1,168,617 1,758 0.60 
長期借款(4)
1,476,469 9,525 2.58 1,482,001 10,383 2.80 2,323,279 15,155 2.61 
計息負債總額26,147,915 22,789 0.35 25,582,956 24,677 0.39 25,954,182 39,131 0.60 
無息存款11,686,534 11,316,264 9,373,000 
其他負債631,093 669,265 798,149 
股東權益5,104,709 4,905,343 4,645,400 
總負債和股東權益$43,570,251 $42,473,828 $40,770,731 
淨利息收入/利差(5)
$318,363 3.04 %$316,000 3.09 %$293,584 2.96 %
税額調整(694)(699)(917)
淨利息收入，如報告$317,669 $315,301 $292,667 
淨息差(6)
3.15 %3.22 %3.13 %
税收等值效應0.01 0.01 0.01 
按全額税額等值計算的淨息差(6)
3.16 %3.23 %3.14 %
_____________

(1)利息收入按21%的聯邦税率在税額等值的基礎上列報。
(2)貸款是扣除非勞動收入後的淨額，包括非應計貸款。
(3)被歸類為可供出售的證券的收益率是基於平均歷史攤銷成本。
(4)包括向資本信託發行的次級債權證，該等債權證在綜合
財務狀況報表。
49


(5)利差是指賺取利息的資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額，並按完全税項等值基礎列報。
(6)淨利息收入佔總平均利息收入資產的百分比。
下表顯示了計息資產和計息負債的數量變化以及我們就該等資產和負債賺取和支付的費率變化對淨利息收入的相對影響。由於數量和費率的變化而產生的差異按每一類別變化的絕對金額按比例分配給各類別。

在税額等值基礎上淨利息收入的變化
 截至2022年3月31日的三個月
與2021年3月31日相比
 變化
由於
卷		變化
由於
費率		總計
變化
 (單位：千)
利息收入：
貸款*$19,096 $(14,912)$4,184 
應税投資3,733 1,345 5,078 
免税投資**(895)(167)(1,062)
銀行的有息存款53 184 237 
利息收入合計增加(減少)21,987 (13,550)8,437 
利息支出：
儲蓄、現在和貨幣市場存款2,270 (3,768)(1,498)
定期存款(3,330)(4,932)(8,262)
短期借款(793)(159)(952)
長期借款和次級債券(5,465)(165)(5,630)
利息支出減少總額(7,318)(9,024)(16,342)
淨利息收入合計增加(減少)$29,305 $(4,526)$24,779 
*利息收入是在税收等值的基礎上提出的，使用21%的聯邦税率。
非利息收入
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月非利息收入增加了800萬美元。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非利息收入構成：
 截至三個月
3月31日，
 20222021
 (單位：千)
信託和投資服務$5,131 $3,329 
保險佣金1,859 1,558 
存款賬户手續費6,212 5,103 
(虧損)證券交易收益，淨額(1,072)101 
還貸服務費2,781 2,899 
貸款銷售收益，淨額986 3,513 
銀行自營人壽保險2,046 2,331 
其他21,327 12,399 
非利息收入總額$39,270 $31,233 

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在截至2022年3月31日的三個月裏，信託和投資服務收入比2021年同期增加了180萬美元，這主要是由於我們的新諮詢公司Dudley Ventures，LLC產生了額外的收入，該公司專門從事税收抵免投資的投資和管理，我們於2021年10月收購了該公司。
截至2022年3月31日的三個月，證券交易淨虧損110萬美元，主要是由於與我們的交易市政債券投資組合有關的淨交易損失(包括2022年3月31日的公允價值)。
每期銷售貸款的淨收益包括住宅抵押貸款銷售收益和我們的貸款按市值計價的淨損益，該等貸款於每期末按公允價值列賬。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月貸款銷售淨收益減少250萬美元，主要是由於貸款銷售量和利差(即個人貸款銷售利差)下降。2022年第一季度，我們銷售了約2.01億美元的住宅抵押貸款，而2021年第一季度為3.48億美元。此外，按市價計價的出售貸款虧損合共導致淨虧損。480萬美元而在截至以下三個月的年度內，March 31, 2022和 分別為2021年。我們銷售貸款產生淨收益的能力可能繼續受到多個因素的挑戰，包括市場利率上升、客户需求下降，以及我們可能決定改變貸款組合中投資而不是銷售的貸款組合。有關我們的住宅按揭貸款發放活動的進一步討論，請參閲下文本MD&A的“貸款組合”部分。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的其他非利息收入增加了890萬美元，這主要是由於交易量增加導致與商業貸款客户執行的衍生品利率掉期的手續費收入增加。掉期費用收入總計1400萬美元，截至三個月的收入為620萬美元2022年3月31日及分別為2021年。雖然我們相信我們基於商業貸款掉期的產品在當前的利率環境下仍將對借款人具有吸引力，但我們不能保證我們的掉期費用將保持在2022年第一季度報告的水平。
非利息支出
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的非利息支出增加了3710萬美元，達到1.973億美元。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非利息支出構成：
 截至三個月
3月31日，
 20222021
 (單位：千)
工資和員工福利費用$107,733 $88,103 
入住率和設備費用淨額36,806 32,259 
FDIC保險評估4,158 3,276 
其他無形資產攤銷4,437 6,006 
專業和律師費14,749 6,272 
税收抵免投資的攤銷2,896 2,744 
電信費3,271 3,160 
其他23,290 18,393 
非利息支出總額$197,340 $160,213 
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的工資和員工福利支出增加了1,960萬美元，這主要是由於我們增加了員工人數以加強貸款和運營(包括因收購Westchester而增加的員工)，增加了我們的分支機構薪酬以保持員工和服務水平，並跟上了整個行業工資需求的增長。此外，工資和員工福利支出包括2022年第一季度約280萬美元的合併費用，主要包括遣散費。
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與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的淨入住率和設備費用增加了450萬美元，這主要是由於與技術相關的費用以及維修和維護成本增加。
其他無形資產攤銷減少160萬美元或截至2022年3月31日止的三個月2021年期間的主要原因是抵押貸款服務權的攤銷費用較低。2021年第一季度，攤銷費用水平較高，部分原因是客户再融資活動加快了貸款預付款，但部分被某些貸款服務權的減值費用淨收回79.1萬美元所抵消。更多信息見合併財務報表附註9。
專業和法律費用增加了850萬美元或截至2022年3月31日的三個月與2021年同期相比。這一增長主要歸因於第三方管理服務費用增加，諮詢費用增加，主要與技術改造和新產品計劃有關，其次是與合併有關的費用77萬美元杜裏吳氏截至2022年3月31日的三個月。
其他非利息支出增加490萬美元或截至2022年3月31日的三個月與2021年同期相比。這一增長在很大程度上是由於數據處理成本、OREO費用、餐飲和娛樂、廣告和其他因我們業務擴張(包括2021年12月1日收購Westchester)而逐步增加的運營費用。2022年第一季度還包括110萬美元的合併相關費用。

效率比
效率比率衡量總非利息支出佔淨利息收入加上總非利息收入的百分比。我們相信，這一非公認會計準則的衡量標準對我們的經營業績提供了一個有意義的比較，並有助於投資者與我們的銀行業同行相比，對業務業績和趨勢進行評估。我們的整體效率比率及其與一些同行的可比性主要受到税務抵免投資攤銷以及非利息收入和支出中不常見的費用(包括合併相關費用)的負面影響。
下表顯示了我們的效率比率，並對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內某些項目的效率比率進行了調整：
 截至三個月
3月31日，
 20222021
 (千美元)
非利息支出總額$197,340 $160,213 
減去：税收抵免投資攤銷(税前)2,896 2,744 
減去：合併相關費用(税前) (a)
4,628 — 
調整後的非利息支出總額$189,816 $157,469 
淨利息收入$317,669 $292,667 
非利息收入總額39,270 31,233 
增加：可供出售和持有至到期證券交易的損失，淨額(税前)(b)
9 118 
淨利息收入和非利息收入合計$356,948 $324,018 
效率比55.29 %49.46 %
效率比，調整後53.18 %48.60 %
(a)    主要包括工資和員工福利費用、專業和法律費用以及其他費用。
(b)    計入證券交易收益，淨額。

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所得税
所得税支出總額為3930萬美元 2022年第一季度為4230萬美元，而2021年第四季度和2021年第一季度分別為4230萬美元和3930萬美元。2022年第一季度、2021年第四季度和2021年第一季度，我們的有效税率分別為25.2%、26.9%和25.4%。年實際税率的下降2022年第一季度與2021年第四季度相比，主要是由於在2022年期間所得税支出中確認的超額股票補償福利增加。
美國公認會計原則要求，在上一年度期間對税收狀況的判斷或計量的任何變化，都應在發生該變化的當季確認為離散事件，而不是確認為本年度有效税率的變化。我們遵守這些税收指導方針可能會導致未來季度和年度的有效所得税税率波動。可能影響管理層判斷的因素包括收入、税收法律法規和税務籌劃策略的變化. 根據目前可用的信息，我們預計2022年我們的有效税率將在26%至28%之間。
業務細分
我們有四個業務部門進行監控和報告，以管理我們的業務運營。這些領域包括消費貸款、商業貸款、投資管理以及企業和其他調整。我們的可報告部門是根據硅谷的內部運營結構和業務線確定的。各業務分部的資產增長、對所得税前收入的貢獻及平均利息收益資產及減值(如事件或情況顯示可能無法變現賬面金額)均會定期審核。與分行網絡、零售銀行業務的所有其他組成部分以及銀行的後臺部門有關的費用從公司和其他調整部分分配到其他三個業務部分。利息開支及內部轉移開支(就一般公司開支而言)均採用轉移定價方法分配予各業務分部，該方法涉及根據各分部於期間內未償還的平均盈利資產及/或負債的各自組合來分配營運及融資成本。每個部門的財務報告包含與我們的業務一致的分配和報告，這可能不一定與任何其他金融機構相媲美。每個部門的會計包括內部會計政策，旨在衡量一致和合理的財務報告，並可能導致收入和費用計量與美國公認會計準則下的金額不同。此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據發生變化。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每個業務部門的財務數據：
 截至2022年3月31日的三個月
 消費者
放貸		商業廣告
放貸		投資
管理		公司
以及其他
調整		總計
 (千美元)
平均生息資產$7,638,942$26,984,460$5,659,646$—$40,283,048
所得税前收入(虧損)22,981136,8315,530(9,300)156,042
平均利息資產的年化回報率(税前)
1.20 %2.03 %0.39 %不適用1.55 %
 
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 截至2021年3月31日的三個月
 消費者
放貸		商業廣告
放貸		投資
管理		公司
以及其他
調整		總計
 (千美元)
平均生息資產$7,049,252$25,533,227$4,803,740$—$37,386,219
所得税前收入(虧損)31,399129,0522,800(8,220)155,031
平均利息資產的年化回報率(税前)
1.78 %2.02 %0.23 %不適用1.66 %

其他詳情見綜合財務報表附註14。
消費貸款
截至2022年3月31日，這一消費貸款部門佔我們貸款組合的21.6%，主要包括住宅抵押貸款和汽車貸款，其次是房屋淨值貸款、有擔保的個人信用額度和其他消費貸款(包括信用卡貸款)。住宅按揭貸款組合的存續期(佔13.3% 截至2022年3月31日，我們的貸款組合的利率)會受到市場利率水平和預測的提前還款速度的影響。汽車貸款的加權平均壽命(截至2022年3月31日佔總貸款的4.4%)相對不受市場利率水平變動的影響。然而，由於汽車市場的信貸可獲得性以及消費者對購買新車或二手車的需求，平均壽命可能會受到新貸款的影響。消費貸款部門還包括財富管理和保險服務部門，該部門由信託、資產管理、保險和税收抵免諮詢服務組成。
此細分市場的平均可賺取利息資產增額與2021年第一季度相比，截至2022年3月31日的三個月的收入為5.897億至76億美元。貸款增加主要是由於過去12個月新增及再融資住宅按揭貸款額穩健，以及汽車貸款及有抵押個人信貸額度的增長。2021年12月1日從Westchester獲得的貸款並未對這一業務部門產生實質性影響。
消費貸款分部產生的所得税前收入新臺幣減少840萬美元 至2,300萬美元 2022年第一季度與2021年第一季度相比，主要是因為貸款損失準備金增加了450萬美元，內部轉移費用增加了910萬美元。這些項目的負面影響被非利息支出減少330萬美元部分抵消。貸款損失準備增加的主要原因是與2022年第一季度住宅貸款增長和2021年12月31日起我們的經濟預測惡化相關的準備金，以及2021年3月31日儲備中經濟預測部分的改善導致2021年第一季度負(信貸)撥備。較高的內部轉移費用主要是由與我們業務的有機增長相關的一般增長。2021年期間的非利息支出較高，部分原因是抵押貸款銀行衍生品按市值計價的影響。有關我們的按揭銀行衍生工具活動的額外資料，請參閲綜合財務報表附註11。
消費貸款組合的淨息差在2022年第一季度較2021年第一季度下降15個基點至2.94%，主要是由於平均貸款收益率下降34個基點，但與我們資金來源相關的成本下降19個基點部分抵消了這一影響。貸款收益率下降34個基點，主要是由於過去12個月的新貸款額較低和正常償還貸款所致。我們的融資成本下降主要是由於成本較高的定期存款持續流失，無息存款的比例增加，以及我們能夠以較低的利率為大多數存款產品重新定價。有關我們的淨息差和資金來源的更多詳細信息，請參閲上文的“執行摘要”和“淨利息收入”部分。

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商業借貸
商業貸款部分包括浮動利率和可調整利率的商業和工業貸款和建築貸款，以及固定利率的業主自住貸款和商業房地產貸款。由於該投資組合的利率特點，商業貸款是硅谷對市場利率變動最敏感的業務部門。商業和工業貸款總額約為58億美元 截至2022年3月31日，佔總貸款組合的16.4%。商業房地產貸款和建築貸款總額為219億美元，佔62.0% 佔2022年3月31日總貸款組合的比例。
這一細分市場的平均計息資產增加 大約 與2021年第一季度相比，截至2022年3月31日的三個月為15億至270億美元，主要是由於強勁的新有機貸款來源，主要集中在商業房地產貸款組合和從Westchester獲得的貸款，但部分被SBA貸款減免導致的商業和工業PPP貸款流出所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，商業貸款部門的所得税前收入增加了780萬美元 與2021年第一季度相比達到1.368億美元，主要原因是淨利息收入和非利息收入增加，以及貸款損失準備金減少，但內部支出增加部分抵消了這一影響轉賬費用。網絡與2021年同期相比，2022年第一季度這一部分的利息收入增加了1750萬美元，達到2.466億美元，這主要是由於平均貸款增加和融資成本降低帶來的額外收入。與2021年第一季度相比，截至2022年3月31日的三個月的非利息收入增加了920萬美元，達到1690萬美元，這主要是由於與商業貸款客户執行的衍生品利率掉期帶來的掉期費用收入增加了780萬美元。 貸款損失準備金減少1,000萬美元，主要原因是商業房地產貸款類別的準備金減少，這主要是因為與2021年3月31日相比，損失率降低。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的內部轉移費用增加了2940萬美元，這是因為與我們業務的有機增長和後天增長相關的總體增長。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度這一部門的淨息差增加了4個基點，達到3.65%，這是由於我們的資金來源成本下降了17個基點，這在很大程度上被平均貸款收益率下降13個基點所抵消。
I投資管理
投資管理部門通過投資各類證券和在其他銀行的計息存款創造了我們很大一部分收入。這些投資主要包括固定利率證券，以及根據我們的流動現金狀況，出售的聯邦基金和銀行(主要是紐約聯邦儲備銀行)的計息存款，作為我們資產/負債管理戰略的一部分。固定利率投資是硅谷對市場利率變化最不敏感的資產之一。然而，投資組合的一部分投資於期限較短的證券，以保持我們資產負債表的整體資產敏感性。有關進一步分析，請參閲下面的“資產/負債管理”部分。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度這一領域的平均生息資產增加了8.559億美元，這主要是由於銀行的平均投資證券和計息存款分別增加了6.153億美元和2.406億美元。平均投資證券結餘增加，主要是因為購買了分類為持有至到期的住宅按揭證券，資金主要來自過去12個月的存款增長。在其他銀行的隔夜投資及存款增加，主要是因為貸款及投資活動的時間出現波動，以及商業及零售客户存款穩健增長而導致現金流動資金過剩。
2022年第一季度，投資管理部門的所得税前收入增加了270萬美元，達到550萬美元，而2021年第一季度為280萬美元。增加的主要原因是淨利息收入增加，但主要被內部轉賬費用增加所抵銷。淨利息收入的增加總計630萬美元，主要是由於較高的收益率和平均投資餘額，以及較低的融資成本。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的內部轉移費用增加了380萬美元。
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與2021年同期相比，2022年第一季度這一領域的淨息差增加了25個基點，達到1.51%，這主要是由於我們的融資成本下降了19個基點，加上平均投資收益率增加了6個基點。與2021年第一季度相比，平均投資收益率的上升主要是由於前一年攤銷費用增加，部分原因是低利率環境下本金償還速度加快。
公司和其他調整
披露為“公司及其他調整”的金額為非直接歸屬於某一特定分部的收入及支出項目，包括可供出售及持有至到期的證券交易的淨損益、與附屬票據有關的利息支出、税項抵免投資的攤銷及減值，以及包括合併費用在內的非核心項目。
公司和其他調整部門在截至2022年和2021年3月31日的三個月中分別確認了930萬美元和820萬美元的税前虧損。2022年期間税前虧損增加110萬美元的主要原因是非利息支出增加，其次是非利息收入減少，主要由內部轉移收入增加抵消。在截至2022年3月31日的三個月中，與去年同期相比，非利息支出增加了4180萬美元，達到1.549億美元，這主要是由於截至2022年3月31日的三個月的工資和員工福利支出以及專業和法律費用的增加。詳情見本MD&A的“非利息收入”和“非利息支出”部分。與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的內部轉移收入增加了4230萬美元，達到1.456億美元，這主要是由於與我們的增長相關的總體增長。
資產/負債管理

利率敏感度
我們的成功在很大程度上取決於我們管理利率風險的能力。利率風險可定義為對利率變動敏感的資產和負債對利率變動的風險敞口。我們的資產/負債管理委員會負責管理此類風險，並制定政策，監督和協調我們的資金來源和使用。由於利率風險因素的不斷變化，資產/負債管理是一個連續的過程。在評估適合我們的利率風險水平時，管理層在流動性、資本水平和管理層對收入波動敞口的容忍度等預期參數內權衡每項風險管理活動的潛在好處。管理層採取的許多行動都利用公允價值分析，並試圖為金融資產及其相關資金來源實現一致的會計和經濟效益。我們主要專注於通過嘗試將金融資產和負債的內在風險與現金流相匹配來管理利率風險。具體地説，管理層採用了多種風險管理活動，例如通過增加或減少二級市場的貸款銷售來優化我們的抵押貸款組合中保留的新住宅抵押貸款的水平、產品定價水平、新抵押貸款的預期到期日水平、我們的計息資產和計息負債的構成水平以及其他幾項風險管理活動。
我們使用模擬模型來分析淨利息收入對利率變動的敏感性。模擬模型根據12個月和24個月期間的各種利率情景預測淨利息收入。該模型基於利率敏感型資產和負債的實際到期日和重新定價特徵。該模型納入了管理層認為關於利率變化影響的某些合理假設，以及截至2022年3月31日的某些資產和負債的提前還款假設。該模型假設利率立即發生變化，而資產負債表的構成或規模沒有任何主動變化，或者管理層未來可能採取的其他行動來緩解這一風險。在該模型中，截至2022年3月31日，收益率曲線的預測形狀保持不變。利率互換等利率衍生品的影響也包括在模型中。
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我們的模擬模型基於截至2022年3月31日市場上普遍存在的市場利率和提前還款速度。儘管在我們的模型中，預計截至2022年3月31日，硅谷的資產負債表規模將保持不變，但其構成進行了調整，以反映新的生息資產和資金來源，以及利用我們2022年第一季度的實際來源的利差。該模型還利用了2022年3月31日市場利率的即時平行變動。
淨利息收入模擬中使用的假設本身就是不確定的。由於利率變化的頻率和時間以及到期和重新定價類別之間的利差變化，實際結果可能與下表所示的結果大不相同。總體而言，我們的淨利息收入受到利率變化以及我們貸款和投資組合的現金流的影響。我們積極管理這些現金流，結合我們的負債組合、期限和利率，以優化淨利息收入，同時根據利率的實際或潛在變化調整資產負債表。此外，我們的淨利息收入受到市場競爭水平的影響。競爭可能會對可獲得的貸款利率水平產生負面影響，並增加存款成本，這可能會導致我們未來的淨息差面臨下行壓力。其他因素，包括但不限於收益率曲線的斜率和預計的現金流將影響我們的淨利息收入業績，並可能增加或降低我們資產負債表的資產敏感性水平。
凸度是衡量金融工具的存續期如何隨着市場利率的變化而變化的指標。在不同的利率環境下，我們投資組合中持有的債券的凸度以及貸款組合的持續時間的潛在變動可能會對我們的淨利息收入產生積極或消極的影響。因此，預測淨利息收入的增加或減少可能與下表所反映的結果沒有線性關係。管理層不能就利率變化對我們淨利息收入的實際影響提供任何保證。
下表反映了管理層對未來12個月我們的淨利息收入變化的預期，考慮到了上述假設。雖然在這個模擬模型中使用了即時和嚴重的利率變動，但我們認為，任何實際的利率變動可能會更加漸進，因此產生的影響將比下表所示的影響更小。
 預計發生的變化
未來淨利息收入
利率的變動美元
變化		百分比
變化
(單位：基點)(千美元)
+200$117,882 8.76 %
+10058,392 4.34 
–100(67,571)(5.02)
–200(136,954)(10.18)
如上表所示，立即加息100個基點，再加上資產和負債的規模、組合和比例保持不變的靜態資產負債表，預計將使未來12個月的淨利息收入增加4.34%。管理層認為，2022年3月31日的利率敏感度保持在可接受的容忍範圍內。然而，淨利息收入敏感度的水平在未來可能會由於幾個因素而增加或減少，包括我們資產負債表策略的潛在變化、收益率曲線的斜率和預計的現金流。
流動資金和現金需求

銀行流動資金
流動性衡量的是滿足當前和未來到期現金流需求的能力。銀行的流動資金反映了其滿足貸款需求、容納可能的存款外流以及利用市場利率機會的能力。我們的財政部謹慎地執行流動性管理，並定期向兩個董事會委員會報告。在其他行動中，財政部審查歷史資金
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這些因素包括資金需求、我們目前的流動資金狀況、資金來源和穩定性、資產的可銷售性、吸引更多資金的選擇以及預期的未來資金需求，包括未獲資金承諾的水平。我們的目標是保持充足的流動性，以滿足當前和潛在的資金需求。
世行沒有必要維持監管流動性比率；然而，它堅持內部流動性政策。目前的政策認為，我們的外匯儲備可能沒有貸存比率。110%的成功率或對批發資金的依賴超過總資金的25%。本銀行於2022年3月31日符合上述政策。
硅谷的短期和長期現金需求包括借款、存款、與租賃有關的付款、資本支出和其他購買承諾項下的合同債務。在正常業務過程中，銀行還承擔各種財務義務，包括可能需要未來現金支付的合同義務。管理層相信，銀行有能力通過利用下文所述的各種現金資源，產生和獲得足夠數量的現金，以履行到期的短期和長期債務。
在資產負債表的資產方面，銀行有許多現金形式和到期的流動資金來源，在銀行(包括紐約聯邦儲備銀行)的計息存款，持有到到期的投資證券，在90天內到期或如果出售就有資格到期的投資證券(即，85%的原始成本基礎已經償還)，分類為交易和可供出售的投資證券，持有出售的貸款，以及不時出售的聯邦基金和與未結算證券交易有關的應收款項。流動資產總額約為賴斯20億美元，代表5.0%截至2022年3月31日的盈利資產為35億美元，佔截至2021年12月31日盈利資產的8.7%。中的20億美元流動資產的截至2022年3月31日，約有4.885億美元的各種投資證券被質押給交易對手，以支持我們的盈利資產融資戰略。我們預計會收到大約即刻6.445億美元由於某些證券(主要是住宅抵押貸款支持證券)的正常本金償還和預期提前償還，截至2022年3月31日，總投資組合中證券的本金支付將在未來12個月內增加。
額外的流動資金來自預定支付的本金和利息，以及收到的預付款。截至2022年3月31日的貸款總額和待售貸款的貸款本金付款，按照預定的合同條款預計約為101億美元在接下來的12個月內。作為應付任何流動資金緊張的應變計劃，流動資金亦可透過出售貸款組合中符合條件的住宅按揭而獲得，或暫時紓緩。貸款活動的費用。
在資產負債表的負債方面，我們利用多種資金來源滿足流動性需求，包括零售和商業存款、中介和市政存款以及短期和長期借款。我們的核心存款基礎，一般不包括全面投保的經紀存款，以及超過25萬美元的零售和經紀存單，是這些來源中最大的。截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的一年，平均核心存款總額分別約為338億美元和294億美元，分別佔各自時期平均可賺取資產的84.1%和78.3%。計息存款的水平受到利率的影響，而利率往往受到資金需求和資產與負債期限匹配的影響。
額外的資金可以通過存款收集網絡和聯邦基金的形式提供，這些資金是通過我們與許多銀行建立的良好關係購買的。雖然這些貸款額度沒有承諾，但管理層認為，世行可以從這些銀行總共借入約17億美元。該銀行也是紐約聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，並有能力以FHLB預付款的形式向他們借款，以某些合格抵押品的質押為擔保，包括但不限於美國政府和機構抵押貸款支持證券，以及合格第一留置權抵押貸款的一攬子轉讓，包括住宅抵押貸款和商業房地產貸款。此外，硅谷抵押給FHLB的抵押品可能被用來獲得市政信用證(MULOC)，以抵押硅谷持有的某些市政存款。截至2022年3月31日，硅谷有15億美元的MULOC用於此目的。此外，我們亦可透過
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貼現窗口作為額外流動資金的應急措施。截至2022年3月31日，我們在聯邦儲備銀行貼現窗口的借款能力為20億美元。
我們還可以獲得其他短期和長期借款來源，以支持我們的資產基礎，如回購(即根據回購協議出售的證券)。與2021年12月31日相比，截至2022年3月31日的短期借款(包括FHLB預付款、回購和不時購買的聯邦資金)減少了約1.715億美元，降至4.842億美元，這主要是由於FHLB預付款的正常償還，部分被2022年3月31日購買的1.25億美元聯邦資金所抵消。
公司流動資金
硅谷的經常性現金需求主要包括向優先股和普通股股東派息，以及向資本信託公司發行次級票據和次級債券的利息支出。作為我們正在進行的資產/負債管理戰略的一部分，硅谷還可以使用現金根據其股票回購計劃回購其已發行普通股的股票，或贖回其可贖回的次級債券和次級票據。硅谷的現金需求通常由從銀行收取的股息來滿足。考慮到銀行目前的資本水平和當前的盈利業務，預計銀行的預計現金流將足以支付優先股息和普通股股息(如果宣佈)，以及支付給附屬票據持有人和資本信託的利息支出。除了從世界銀行獲得的股息外，硅谷還可以利用自己的現金和從外部來源借入的潛在新資金或資本發行來滿足其現金需求。硅谷還有權推遲支付次級債券的利息，因此其信託優先證券的分配最長為五年，但不超過規定的到期日，並受其他條件的限制。
投資證券組合

截至2022年3月31日，我們分別擁有3600萬美元、1170萬美元、10億美元和31億美元的股權、交易債務、可供出售和持有至到期的債務證券。股權證券包括一隻公開交易的共同基金、CRA投資，以及我們對開發新金融技術的公司和投資於此類公司的合夥企業進行的其他幾項股權投資。我們的CRA和其他股權投資既包括上市實體，也包括私人持股實體。我們的交易債務證券組合全部由投資級市政債券組成。可供出售和持有至到期的債務證券組合構成了我們擁有的大部分證券，包括美國國債、美國政府機構證券、各州和政治部門的免税和應税發行、住房抵押貸款支持證券、主要由銀行控股公司發行的單一發行者信託優先證券，以及高質量的公司債券。在其他證券中，我們可供出售的債務證券包括銀行發行的債券和其他公司債券，以及市政特別收入債券，由於不確定的經濟環境及其對證券發行人未來業績的潛在負面影響，這些債券可能會對我們構成更高的未來減值費用風險。
信貸損失準備及減值分析
可供出售的債務證券。可供出售的未實現損失頭寸中的債務證券至少每季度評估與信貸損失有關的減值。在評估是否存在信用損失時，我們將從證券中收取的現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並計入信貸損失準備，但以公允價值低於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的公允價值下降，例如由於市場利率變化而導致的下降，通過扣除適用税項後的其他全面收益入賬。
我們評估了所有截至2022年3月31日和2021年12月31日處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，並確定公允價值下降主要是由於市場波動的變化，原因包括利率和利差因素，而不是信用質量或其他因素。
59


各種因素。根據預期現金流量現值與攤銷成本的比較，管理層於截至2022年3月31日止三個月及截至2021年12月31日止年度並無確認減值費用，因此，於2022年3月31日及2021年12月31日可供出售的債務證券不計提信貸損失準備。
持有至到期的債務證券。硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型，估計了持有至到期債務證券的預期信貸損失，這些證券具有損失預期。硅谷對持有至到期投資組合中的某些證券有零損失預期，包括美國國債、美國機構證券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住宅抵押貸款支持證券，以及擔保市政債券。為了衡量持有到到期的債務證券的預期信用損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信用損失。。對於具有共同風險特徵的證券池，模型中使用的假設包括違約的歷史壽命概率和違約事件中的損失嚴重程度，該模型結合了幾個經濟週期的損失歷史數據，以計算在單個安全級別違約的預期信用損失。持有至到期的債務證券在2022年3月31日和2021年12月31日都扣除了總計約120萬美元的信貸損失準備金。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，持有到到期的債務證券沒有淨沖銷。
投資級別。下表中的投資等級反映了截至提交日期由第三方對每種證券進行的最新獨立分析，而不一定是我們購買證券之日的投資等級。對於許多證券，評級機構可能沒有對我們擁有的部分進行獨立分析，而是對整個投資池進行了分析。由於這一原因和其他原因，我們認為所分配的投資等級可能無法準確反映每種證券的實際信用質量，不應孤立地視為我們投資組合質量的衡量標準。
下表按投資級別列出了截至2022年3月31日持有至到期和可供出售的債務證券投資組合：
 March 31, 2022
 攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公允價值
(單位：千)
可供出售的投資級別：*
AAA級$872,466 $1,049 $(35,760)$837,755 
AA級55,058 40 (5,192)49,906 
A級4,992 15 — 5,007 
BBB評級19,000 105 (262)18,843 
非投資級4,997 — (17)4,980 
未評級99,251 915 (1,623)98,543 
總計$1,055,764 $2,124 $(42,854)$1,015,034 
持有至到期投資級別：*
AAA級$2,770,369 $4,154 $(156,629)$2,617,894 
AA級134,261 808 (1,133)133,936 
A級10,811 100 — 10,911 
BBB評級6,000 135 (88)6,047 
非投資級5,556 — (240)5,316 
未評級146,208 31 (6,492)139,747 
總計$3,073,205 $5,228 $(164,582)$2,913,851 
信貸損失準備1,222 — — — 
總計，扣除信貸損失準備後的淨額$3,071,983 $5,228 $(164,582)$2,913,851 
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*使用外部評級機構進行評級。評級類別包括整個範圍。例如，“A評級”包括A+、A和A-。具有兩個評級的拆分評級證券以較高的評級級別進行分類。
持有至到期債務證券(見上表)的AAA評級類別的未實現虧損主要與Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住宅抵押貸款支持證券有關。持有至到期的投資證券組合包括1.462億美元未被評級機構評級的投資，截至2022年3月31日的未實現虧損總額為650萬美元，主要與四隻單一發行人銀行信託優先股發行有關，總攤銷成本為3600萬美元。
有關我們的投資證券組合的額外資料，請參閲綜合財務報表附註7。
貸款組合

下表反映了截至所列日期的貸款組合構成：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (千美元)
貸款
工商業：
工商業$5,587,781 $5,411,601 
工商業購買力平價貸款203,609 435,950 
工商業合計*5,791,390 5,847,551 
商業地產：
商業地產19,763,202 18,935,486 
施工2,174,542 1,854,580 
總商業地產21,937,744 20,790,066 
住宅抵押貸款4,691,935 4,545,064 
消費者：
房屋淨值393,538 400,779 
汽車1,552,928 1,570,036 
其他消費者996,870 1,000,161 
消費貸款總額2,943,336 2,970,976 
貸款總額*
$35,364,405 $34,153,657 
佔貸款總額的百分比：
工商業16.4 %17.1 %
商業地產62.0 60.9 
住宅抵押貸款13.3 13.3 
消費貸款8.3 8.7 
總計100.0 %100.0 %
*包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的未賺取貼現和遞延貸款費用淨額分別為6200萬美元和7850萬美元。計入的未賺取淨貼現和遞延貸款費用包括購買的信用惡化(PCD)貸款的非信貸貼現，以及分別於2022年3月31日和2021年12月31日與PPP貸款相關的590萬美元和1210萬美元的未賺取費用淨額。
與2021年12月31日相比，截至2022年3月31日，商業和工業貸款減少5620萬美元，摺合成年率下降3.8%，至58億美元，主要是到期的到2022年第一季度免除(即償還)的2.323億美元購買力平價貸款。購買力平價貸款豁免可能會繼續對我們在2022年第二季度增長商業和工業貸款總額的能力產生負面影響。非購買力平價商業和工業貸款增長1.762億美元截至2022年3月31日，摺合成年率為13.0%，與2021年12月31日相比，主要是由於我們大多數市場在幾個因素推動下的堅實的新貸款渠道，包括我們不斷壯大的商業貸款團隊的直接呼籲努力。
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截至2022年3月31日，商業房地產貸款(不包括建築貸款)比2021年12月31日增加8.277億美元，摺合成年率增長17.5%，達到198億美元反映了我們大部分地理足跡的穩健有機增長。截至2022年3月31日，建築貸款比2021年12月31日增加了3.2億美元，摺合成年率為69.0%，達到22億美元這在很大程度上是由於2022年第一季度現有貸款項目的預付款增加。
2022年第一季度，住宅抵押貸款增加了1.469億美元，摺合成年率為12.9%，主要是由於購房市場的新貸款活動，其次是再融資貸款額。新批及再融資住宅按揭貸款總額5.526億美元 2022年第一季度為6.328億美元 2021年第四季度和2021年第一季度分別為5.506億美元。佛羅裏達州的原創金額約為1.831億美元，佔總原創金額的33%。在2022年第一季度的全部發放中，1.445億美元的住宅抵押貸款是用於銷售而不是持有以供投資，而2021年第一季度的這一數字為2.78億美元。2022年第一季度，我們在持有的投資貸款組合中保留了超過74%的住房抵押貸款。2022年第一季度，我們出售了約2.012億美元的住宅抵押貸款。雖然我們在2022年第一季度保留了較高比例的新增貸款額，但基於對利率風險的正常管理和資產負債表上的生息資產組合，我們可能會在2022年第二季度繼續出售大部分貸款來源。此外，由於最近抵押貸款利率的上升，再融資貸款申請在2022年第二季度的早期階段大幅下降，可能會挑戰我們增長這一貸款類別的能力。
截至2022年3月31日，房屋淨值貸款比2021年12月31日減少720萬美元，至3.935億美元。新的房屋淨值貸款額和客户對現有房屋淨值信用額度的使用繼續保持温和，並可能受到不太有利的利率上升環境的進一步挑戰。
與2021年12月31日相比，2022年3月31日的汽車貸款減少了1710萬美元，摺合成年率減少了4.4%，降至16億美元，原因是貸款償還速度超過了貸款發放量2022年第一季度。汽車製造商一直在為供應鏈中斷導致的新車低庫存而苦苦掙扎，供應鏈中斷減緩了汽車生產。我們發源於2022年第一季度，我們通過經銷商網絡獲得的汽車貸款為1.481億美元，而2021年第四季度為1.771億美元。在所有的貸款中，我們的佛羅裏達經銷商網絡在2022年第一季度貢獻了2450萬美元的汽車貸款，約佔新貸款的17%。目前低水平的新車和二手車庫存可能會繼續對我們2022年第二季度的汽車貸款增長產生負面影響。
截至2022年3月31日，其他消費貸款減少330萬美元，至9.969億美元，而2021年12月31日為10億美元。
我們的大部分貸款G位於新澤西州北部和中部、紐約市、長島、佛羅裏達州和阿拉巴馬州，除了來自鄰近新澤西州的較小規模的汽車和住宅抵押貸款組合。為了降低我們的地理風險，我們努力保持借款人和貸款類型的多元化投資組合，以防止任何一個經濟部門出現潛在的下行。
在2022年剩餘時間，我們預計商業和工業非購買力平價和商業房地產貸款將出現強勁的有機增長。在2022年第二季度的早期階段，我們感到鼓舞的是，我們的商業貸款來源渠道仍然強勁，我們的商業貸款類別市場的整體貸款增長應該保持良好的多元化。由於第一季度產生了異常的增長，以及今年剩餘時間前景的改善，我們目前預計，我們2022年全年的有機貸款增長將在10%至12%之間，不包括我們最近於2022年4月1日收購Bank Leumi USA的影響。然而，不能保證這些積極的趨勢會持續下去，或者餘額從2022年3月31日起不會下降，因為美國經濟由於幾個因素而存在不確定性，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭、居高不下的通脹以及美聯儲貨幣政策行動的影響。


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不良資產
不良資產(NPA)包括截至2022年3月31日的非應計貸款、其他擁有的房地產(OREO)和其他收回的資產(主要包括汽車和出租車獎章)。貸款在支付本金或利息方面逾期超過90天時，一般被置於非應計項目狀態。如果貸款有充分的抵押並在收款過程中，可以允許非權責發生制政策的例外情況。奧利奧是通過取消土地或房地產抵押貸款的抵押品贖回權而獲得的。奧利奧和其他收回的資產以成本或公允價值中較低的一個報告，減去出售的估計成本。
與2021年12月31日相比，截至2022年3月31日，我們的不良資產減少了1270萬美元，降至2.327億美元，這主要是由於第一季度幾個類別的新非應計貸款的貸款償還淨額。截至2022年3月31日和2021年12月31日，不良資產佔總貸款和不良資產的百分比分別為0.65%和0.71%(如下表所示)。我們相信，我們的不良資產總額佔總貸款組合的百分比保持在相對較低的水平，不良資產水平反映了我們對源自硅谷的貸款和從第三方購買的貸款的貸款承銷標準的一貫做法。有關其他詳情，請參閲綜合財務報表附註8“信貸質素指標”一節。
我們的貸款策略基於旨在保持高信用質量的承保標準，我們將繼續
對我們貸款組合的整體未來表現持樂觀態度。2021年至2022年第一季度，我們的整體信貸趨勢保持穩定，儘管面臨新冠肺炎疫情的持續挑戰，但我們的業務和借款人繼續表現出韌性和增長。然而，由於持續的經濟不確定性和信用惡化的可能性，管理層無法保證不良資產不會比2022年3月31日報告的水平大幅增加。此外，少數借款人在2022年3月31日仍在履行以下“貸款容忍”一節中討論的容忍協議。




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下表按貸款類別列出了在與我們的資產質量比率一起顯示的日期應計的逾期和不良資產： 
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (千美元)
應計逾期貸款：
逾期30至59天：
工商業$6,723 $6,717 
商業地產30,807 14,421 
施工1,708 1,941 
住宅抵押貸款9,266 10,999 
總消費額5,862 6,811 
累計逾期30至59天54,366 40,889 
逾期60至89天：
工商業14,461 7,870 
商業地產6,314 — 
施工3,125 — 
住宅抵押貸款2,560 3,314 
總消費額554 1,020 
總計逾期60至89天27,014 12,204 
逾期90天或以上：
工商業9,261 1,273 
商業地產— 32 
住宅抵押貸款1,746 677 
總消費額400 789 
累計逾期90天或以上11,407 2,771 
應計逾期貸款總額$92,787 $55,864 
非權責發生制貸款：
工商業$96,631 $99,918 
商業地產79,180 83,592 
施工17,618 17,641 
住宅抵押貸款33,275 35,207 
總消費額3,754 3,858 
非權責發生制貸款總額230,458 240,216 
擁有的其他房地產(OREO)1,024 2,259 
其他收回的資產1,176 2,931 
不良資產總額(NPA)$232,658 $245,406 
履行不良債務重組貸款
$56,538 $71,330 
非權責發生制貸款總額佔貸款的百分比0.65 %0.70 %
不良貸款總額佔貸款和不良貸款的百分比0.65 0.71 
應計逾期和非應計貸款總額佔貸款的百分比
0.91 0.87 
貸款損失準備佔非應計貸款的百分比
157.30 149.53 
與2021年12月31日相比，截至2022年3月31日，逾期30至59天的貸款增加了1350萬美元，達到5440萬美元。與2021年12月31日相比，截至2022年3月31日，逾期30至59天的商業房地產貸款增加了1640萬美元，達到3080萬美元，主要是由於2022年3月31日這一拖欠類別包括1320萬美元的貸款。
截至2022年3月31日，逾期60至89天的貸款比2021年12月31日增加了1480萬美元，達到2700萬美元。屬於這一拖欠類別的商業和工商房地產貸款
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增額660萬美元和分別為630萬美元，在2022年3月31日，主要是由於幾個被認為擔保良好且正在催收過程中的其他貸款 at March 31, 2022.
截至2022年3月31日，逾期90天或以上且仍在計息的貸款與2021年12月31日相比增加了860萬美元，至1140萬美元。貸款增加主要是由於商業及工業貸款類別增加800萬元，以及住宅按揭貸款拖欠情況温和上升。截至2022年3月31日報告的所有逾期90天或以上但仍在積累利息的貸款被認為是擔保良好的，正在收集過程中。
非權責發生制貸款減少2022年3月31日為980萬至2.305億美元，而2021年12月31日為2.402億美元，主要原因是商業房地產和商業和工業貸款分別。商業房地產貸款拖欠減少的部分原因是，2022年第一季度全額償還了1200萬美元的貸款，部分被2022年3月31日的兩筆新的非應計貸款所抵消。非權責發生制商業和工業貸款的減少也部分是由於2022年第一季度的貸款償還。
非應計商業和工業貸款總額為9660萬美元在2022年3月31日，主要包括紐約市和芝加哥的不良出租車徽章貸款總額分別為8470萬美元和57.4萬美元。截至2022年3月31日，出租車徽章貸款的相關準備金為5820萬美元，佔此類貸款的68.2%。税收獎章貸款和相關準備金自2021年12月31日以來保持相對不變。由於新冠肺炎大流行，出租車獎牌的市場估值可能下降，以及主要在紐約市內部的緊張運營環境，可能會對這一投資組合的未來業績產生負面影響。例如，我們目前估計的出租車獎牌的市場價值下降25%，就需要額外的撥款。在許可範圍內的560萬美元儲備根據的士車牌於2022年3月31日的貸款餘額計提貸款損失準備金。有關我們的準備金的進一步詳情，請參閲下面的“信貸損失準備”部分。
截至2022年3月31日，奧利奧的房產總額為100萬美元，與2021年12月31日相比減少了120萬美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，OREO的銷售淨損益並不重要。以正在進行正式止贖程序的住宅房地產為抵押的住宅抵押貸款和消費貸款。D$280萬及2022年3月31日和2021年12月31日分別為250萬美元。

TDR代表針對經歷財務困難的客户的貸款修改，其中已授予特許權。截至2022年3月31日，執行TDR(即未報告為逾期90天或以上且仍在應計利息或非應計貸款的TDR)總額為5650萬美元，而2021年12月31日為7130萬美元。截至2022年3月31日，履約TDR由89筆貸款組成。在總計的基礎上，截至2022年3月31日，執行TDR的5650萬美元的修正加權平均利率約為4.12%，而修改前的加權平均利率為4.27%。
貸款忍耐。為迴應COvid-19疫情及其對某些客户的經濟影響，硅谷在客户要求時，實施了短期貸款修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或延遲付款. 通常，修改條款允許將付款推遲至多90天，硅谷可能會額外延長90天。超過這一期限的任何延期均根據適用的監管指導提供。和根據適用的會計和監管指導，截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些貸款均未被歸類為TDR。瓦爾截至2022年3月31日，根據短期修改，安永在延期付款期間仍有2300萬美元的未償還貸款，而2021年12月31日的未償還貸款為2790萬美元。
貸款信貸損失準備
貸款的信貸損失準備包括貸款損失準備和無資金的信貸承諾準備金。根據CECL，我們確定貸款損失準備的方法有兩個基本組成部分：(1)具有共同風險特徵的貸款池的估計預期信貸損失的集體準備金組成部分，以及(2)不具有共同風險特徵的貸款的個人準備金組成部分，
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由抵押品依賴、TDR和預期TDR貸款組成。VAILE還為未提供資金的信貸承諾保留了單獨的津貼，主要包括未支付的不可取消的信貸額度、新的貸款承諾和商業備用信用證。
谷地使用當前預期信貸損失方法估計集體ACL，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。在估計集體基礎上的津貼組成部分時，我們使用轉移矩陣模型，該模型通過生成違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。這些指標基於貸款從履約到虧損的轉變，按信用質量評級或拖欠類別使用每個貸款組合池的歷史貸款壽命分析期，以及基於總終身淨損失的損失嚴重程度。該模型基於損失歷史的預期損失根據定性因素進行了調整。該等調整包括並計入以下差異：(I)合理及可支持的經濟預測、相對概率加權及回覆期間的影響；(Ii)歷史虧損資料中並不存在的其他資產特定風險；及(Iii)撇賬貸款餘額的預期淨收回。這些調整是基於沒有反映在量化模型中的定性因素，但可能會影響估計信貸損失的計量。期望壽命損失率是從轉移矩陣模型得出的貸款損失率的壽命加上定性因素調整的影響。預期信貸損失是在未貼現的基礎上，將模型的預期終身損失率乘以期末違約風險敞口的乘積。
硅谷利用兩年合理和可支持的預測期，然後是一年期，在這段期間內，估計損失將以直線方式恢復到貸款剩餘壽命的歷史損失經驗。這些預測由一個多情景經濟預測模型組成，以估計未來的信貸損失，並由一個跨職能委員會管理。該委員會每個季度召開會議，根據所有現成的信息，確定穆迪制定的哪些經濟情景將被納入模型，以及選定情景的相對概率權重。該模型基於詳細的統計分析，預測了每種情景下的經濟變量。我們已經確定並選擇了與我們歷史信貸表現最密切相關的關鍵變量，其中包括：GDP、失業率和Case-Shiller房價指數。
對於2022年第一季度，我們納入了概率加權的三種情景經濟預測，包括穆迪基線、S-3和S-4情景。截至2022年3月31日，硅谷維持其對穆迪基準情景的大部分概率權重，較少強調S-3下行和S-4(最不利)情景。基準權重反映了積極的經濟前景，包括更高的GDP增長和更低的失業率，預計這將在2022年改善勞動力市場狀況，促進更強勁的經濟增長。在2022年第一季度，我們刪除了2021年12月31日使用的穆迪S-1上行情景的適度權重，並增加了S-4不利情景的權重，因為近期事態發展帶來的不確定性，包括但不限於持續的高通脹、美聯儲的貨幣政策行動、俄羅斯-烏克蘭戰爭以及經濟制裁對俄羅斯的未知影響，這些影響可能會進一步對美國和海外的供應鏈造成負面影響。
截至2022年3月31日，穆迪的基準預測包括以下具體假設：
•2022年第二季度GDP增長超過4.8%；
•2022年第二季度失業率為3.7%，並在截至2024年第一季度的預測期剩餘時間內改善至3.4%；以及
•在消費者持續支出的推動下，美國經濟強勁增長。
有關貸款信貸損失準備的更多詳情，請參閲綜合財務報表附註8。

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下表彙總了貸款、貸款註銷、貸款收回、信貸損失準備金和貸款信貸損失準備之間的關係。
 截至三個月
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		3月31日，
2021
 (千美元)
平均未償還貸款$34,623,402$33,338,128$32,582,479
貸款信貸損失準備
期初餘額375,702356,927351,354
購買信用惡化(PCD)貸款撥備—6,542—
已註銷的貸款：
工商業(1,571)(2,224)(7,142)
商業地產(173)—(382)
住宅抵押貸款(26)(1)(138)
總消費額(825)(914)(1,138)
總沖銷(2,595)(3,139)(8,800)
收回的已撇賬貸款：
工商業8241,1531,589
商業地產1071,79465
施工——4
住宅抵押貸款457100157
總消費額1,257716930
總回收率2,6453,7632,745
貸款淨回收(沖銷)50624(6,055)
信貸損失撥備3,50011,6099,014
期末餘額$379,252$375,702$354,313
貸款信貸損失準備的構成部分：
貸款損失準備$362,510$359,202$342,880
對資金不足的信貸承諾的撥備
16,74216,50011,433
貸款信貸損失準備$379,252$375,702$354,313
貸款信貸損失準備的組成部分：
貸款信貸損失準備$3,258$9,509$8,692
為無資金的信貸承諾撥備2422,100322
貸款信貸損失準備總額$3,500$11,609$9,014
淨(回收)沖銷與平均未償還貸款的年化比率0.00 %(0.01)%0.07 %

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下表列出了所列貸款的淨沖銷和收回與平均未償還貸款餘額之間的關係：
 截至三個月
 March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
 (千美元)
貸款淨回收(沖銷)
工商業$(747)$(1,071)$(5,553)
商業地產(66)1,794(317)
施工——4
住宅抵押貸款4319919
總消費額432(198)(208)
總計$50$624$(6,055)
平均未償還貸款
工商業$5,727,350$5,659,831$6,891,366
商業地產19,342,69718,353,34516,913,773
施工1,914,4131,857,5901,728,088
住宅抵押貸款4,681,4174,516,3794,435,252
總消費額2,957,5252,950,9832,614,000
總計$34,623,402$33,338,128$32,582,479
淨貸款沖銷(收回)與平均未償還貸款之比
工商業0.01%0.02%0.08%
商業地產0.00(0.01)0.00
施工0.000.000.00
住宅抵押貸款(0.01)0.000.00
總消費額(0.01)0.010.01
2022年第一季度和2021年第四季度的貸款損失淨收回總額分別為5萬美元和62.4萬美元，而2021年第一季度的貸款淨沖銷為610萬美元。2022年第一季度，商業和工業貸款類別中的出租車徽章貸款部分沖銷了20.6萬美元，而2021年第一季度為330萬美元。2021年第四季度沒有計程車牌照貸款沖銷。貸款沖銷的總體水平(如上表所示)繼續保持在很低的水平，趨勢完全符合管理層對2022年第一季度貸款組合信貸質量的預期。
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下表彙總了貸款組合類別貸款的信貸損失撥備分配情況及其在每個貸款類別中所佔的百分比：
 March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
 津貼
分配		分配
作為百分比
貸款
類別		津貼
分配		分配
作為百分比
貸款
類別		津貼
分配		分配
作為百分比
貸款
類別
 (千美元)
貸款類別：
商業和工業貸款$101,203 1.75 %$103,090 1.76 %$126,408 1.77 %
商業房地產貸款：
商業地產189,927 0.96 193,258 1.02 153,680 0.91 
施工30,022 1.38 24,232 1.31 20,556 1.15 
商業房地產貸款總額219,949 1.00 217,490 1.05 174,236 0.93 
住宅按揭貸款28,189 0.60 25,120 0.55 27,172 0.67 
消費貸款：
房屋淨值3,656 0.93 3,889 0.97 4,199 1.03 
汽車和其他消費者9,513 0.37 9,613 0.37 10,865 0.46 
消費貸款總額13,169 0.45 13,502 0.45 15,064 0.54 
貸款損失準備362,510 1.03 359,202 1.05 342,880 1.05 
對資金不足的信貸承諾的撥備
16,742 16,500 11,433 
貸款信貸損失準備總額
$379,252 $375,702 $354,313 
貸款信貸損失準備佔貸款總額的百分比1.07 %1.10 %1.08 %
截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，貸款信用損失準備金佔總貸款的百分比分別為1.07%、1.10%和1.08%，其中包括我們的貸款損失準備金和無資金來源的信貸承諾(包括信用證)。2022年第一季度，我們記錄了350萬美元的信貸損失準備金，而2021年第四季度和2021年第一季度分別為1160萬美元和900萬美元。2022年第一季度撥備和我們截至2022年3月31日的津貼增加在很大程度上反映了2022年第一季度貸款增長所需的額外準備金。
已分配準備金佔商業房地產貸款的百分比下降6個基點，至0.96%在…2022年3月31日至2021年12月31日主要是由於預期損失率改善導致非業主自用貸款的數量準備金減少。March 31, 2022。時代信貸損失貸款佔非購買力平價貸款總額的百分比為1.08%2022年第一季度、2021年第四季度和2021年第一季度分別為1.11%和1.17%。
資本充足率
衡量一家金融機構實力的一個重要指標是其股東權益。截至2022年3月31日和2021年12月31日，股東權益總額約為51億美元，佔總資產的11.7%。在截至2022年3月31日的三個月內，股東權益總額增加了1,230萬美元主要由於淨收益為1.167億美元，部分被普通股和優先股宣佈的現金股息抵消，合併後的5000萬美元，其他綜合損失增加3820萬美元，回購1350萬美元的普通股，這些股票作為庫存股持有以及由於我們的股票激勵計劃的影響而減少的270萬美元。
硅谷和硅谷國家銀行受聯邦儲備銀行和OCC管理的監管資本要求的約束。監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求
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硅谷和硅谷國家銀行必須保持法規中定義的普通股一級資本、總資本和一級資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。
我們被要求將普通股一級資本與風險加權資產的比率保持在4.5%，一級資本與風險加權資產的比率保持在6.0%，總資本與風險加權資產的比率保持在8.0%，最低槓桿率保持在4.0%，外加2.5%的資本保護緩衝，這是資本充足率的最低要求。截至2022年3月31日和2021年12月31日，山谷和山谷國家銀行超過了所有資本充足率要求(見下表)。
出於監管資本的目的，根據聯邦儲備委員會截至2020年4月3日的最終臨時規則，在截至2022年1月1日的兩年內，我們將CECL第一天的影響100%推遲到股東權益加上25%的準備金積累(即信貸損失準備金減去淨沖銷)。從2022年1月1日開始，總計4730萬美元的税後遞延金額將以每年25%的速度分階段實施，直到2025年1月1日完全逐步實施。截至2022年3月31日，4730萬美元遞延金額中的約1180萬美元被確認為監管資本的減少，因此，我們的基於風險的資本比率減少了約4個基點。
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下表列出了硅谷銀行和硅谷國家銀行在2022年3月31日和2021年12月31日根據巴塞爾III風險資本準則持有的實際資本頭寸和比率：
 實際最低資本
要求		資本充足
在“立即更正”下
行動條款
 金額比率金額比率金額比率
 
 (千美元)
截至2022年3月31日
基於風險的資本總額
谷地$4,499,638 12.65 %$3,735,425 10.50 %不適用不適用
山谷國家銀行4,576,857 12.88 3,730,491 10.50 $3,552,849 10.00 %
普通股一級資本
谷地3,439,249 9.67 2,490,283 7.00 不適用不適用
山谷國家銀行4,290,309 12.08 2,486,994 7.00 2,309,352 6.50 
基於風險的第一級資本
谷地3,654,090 10.27 3,023,915 8.50 不適用不適用
山谷國家銀行4,290,309 12.08 3,019,922 8.50 2,842,279 8.00 
第1級槓桿資本
谷地3,654,090 8.70 1,679,775 4.00 不適用不適用
山谷國家銀行4,290,309 10.22 1,679,314 4.00 2,099,143 5.00 
截至2021年12月31日
基於風險的資本總額
谷地$4,454,485 13.10 %$3,569,144 10.50 %不適用不適用
山谷國家銀行4,571,448 13.45 3,567,618 10.50 $3,397,732 10.00 %
普通股一級資本
谷地3,417,930 10.06 2,379,429 7.00 不適用不適用
山谷國家銀行4,308,734 12.68 2,378,412 7.00 2,208,526 6.50 
基於風險的第一級資本
谷地3,632,771 10.69 2,889,307 8.50 不適用不適用
山谷國家銀行4,308,734 12.68 2,888,072 8.50 2,718,185 8.00 
第1級槓桿資本
谷地3,632,771 8.88 1,635,508 4.00 不適用不適用
山谷國家銀行4,307,734 10.53 1,636,097 4.00 2,045,121 5.00 

普通股每股有形賬面價值的計算方法為：將股東權益減去優先股、商譽和其他無形資產除以已發行普通股如下：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (千美元，股票數據除外)
已發行普通股421,394,277 421,437,068 
股東權益$5,096,384 $5,084,066 
減去：優先股209,691 209,691 
減去：商譽和其他無形資產1,543,238 1,529,394 
有形普通股股東權益$3,343,455 $3,344,981 
每股普通股有形賬面價值$7.93 $7.94 
普通股每股賬面價值$11.60 $11.57 

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管理層認為，每股普通股有形賬面價值比率是一種非公認會計準則財務指標，它為管理層和投資者提供了有用的信息，有助於他們瞭解我們的基本經營業績、我們的業務和業績趨勢，並便於與金融服務業其他公司的業績進行比較。這一非GAAP財務指標不應被孤立地考慮，也不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標。這一非公認會計準則財務指標的計算方法也可能與其他公司披露的類似指標不同。
通常，我們資本增長的主要來源是留存收益。我們的收益留存率是通過每股普通股未分配收益除以每股普通股收益(或普通股股東可獲得的淨收入)得出的。截至2022年3月31日的三個月，我們的保留率約為59.3%，而截至2021年12月31日的年度保留率為60.7%。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，宣佈的現金股息相當於每股普通股0.11美元。董事會致力於在每次作出現金股息決定時審查和權衡相關事實和考慮因素，包括其對股東價值的承諾。
表外安排、合同債務和其他事項
有關硅谷的表外安排和合同義務的討論，請參閲硅谷截至2021年12月31日的年度報告10-K表中MD&A部分-“流動性和現金要求”以及本報告所包括的綜合財務報表的附註11和12。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率、匯率、股票價格和商品價格的變化而造成的潛在損失。硅谷的市場風險主要由利率風險構成。請參閲第頁GE 56 For對利率敏感性的討論。

第四項。控制和程序
(A)披露控制和程序。根據1934年《證券交易法》(修訂後的《交易法》)下的規則13a-15(E)，硅谷維持披露控制和程序，其定義是指旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息的控制和其他程序，並確保此類信息被積累並酌情傳達給硅谷的管理層，包括硅谷的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)。以便及時作出關於所需披露的決定。
硅谷首席執行官和首席財務官在硅谷管理層其他成員的協助下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時，硅谷的披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)或規則15d-15(E)所定義)的有效性。基於這樣的評估，硅谷首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，硅谷的披露控制和程序是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化。硅谷首席執行官和首席財務官還得出結論，在截至2022年3月31日的季度裏，硅谷對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對硅谷的財務報告內部控制產生重大影響。
硅谷的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。內部控制制度，無論構思和運作如何完善，都能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保內部控制制度的目標得以實現。內部控制系統的設計反映了資源的約束和
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必須考慮控制措施的好處與其成本。由於所有控制系統都有固有的侷限性，任何控制評估都不能絕對保證已經或將要檢測到硅谷內的所有控制問題和舞弊事件。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障發生是因為一個簡單的錯誤或錯誤。可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何內部控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在未來的所有條件下都能成功地實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或對政策或程序的遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

第二部分--其他資料 
第1項。法律訴訟
在正常的業務過程中，我們是各種未決的法律訴訟和索賠的一方。先前於硅谷截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報第I部分第3項所披露的法律程序並無重大變動。

第1A項。風險因素
先前在硅谷截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”一節所披露的風險因素並無重大變動。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
在本季度內，我們沒有出售任何未根據修訂後的1933年證券法註冊的股權證券。在截至2022年3月31日的三個月中，發行人和關聯購買者購買的股權證券如下：

發行人購買股權證券 
期間總人數
購買的股份(%1)		平均值
支付的價格
每股		股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
Plans (2) (3)		最大數量
可能還會有的股票
根據計劃購買(2)
2022年1月1日至2022年1月31日869,041 $13.77 451,000 2,046,473 
2022年2月1日至2022年2月28日860,112 13.47 563,503 1,482,970 
March 1, 2022 to March 31, 20225,287 14.43 — 1,482,970 
總計1,734,440 $13.62 1,014,503 
(1)包括與歸屬員工限制性股票獎勵相關的回購。
(2)2007年1月17日，硅谷公開宣佈，它打算在公開市場或私下談判的交易中回購最多470萬股已發行普通股。回購計劃沒有規定的到期日。在截至2022年3月31日的三個月內，沒有回購計劃或計劃到期或終止。2022年4月26日，硅谷終止了2007年的股票回購計劃(以及上表中根據該計劃可供回購的剩餘股份)。
(3)2022年4月26日，硅谷公開宣佈了一項股票回購計劃，回購至多2500萬股硅谷普通股。回購授權將於2024年4月25日到期。
.





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第六項。陳列品

(3)法團章程及附例：
(3.1)
註冊人重述的註冊證書，在此引用註冊人於2020年8月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1。
(3.2)
註冊人章程，經修訂和重述，通過引用註冊人於2018年10月24日提交的Form 8-K Current Report的附件3.1併入本文。
(10)材料合同：
(10.1)
投資者權利協議，日期為2022年4月1日，由Valley National Bancorp和Bank Leumi Le-以色列B.M.簽署，通過引用註冊人於2022年4月1日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1併入本文。
(10.2)
山谷國家銀行和Robert Bardusch之間的分離協議和全面釋放日期為2022年2月16日。*
(31.1)
根據證券交易所規則第13a-14(A)條，證明本公司董事會主席兼行政總裁艾拉·羅賓斯*。
(31.2)
根據證券交易規則第13a-14(A)條，公司高級執行副總裁兼首席財務官Michael D.Hagedorn的證書。*
(32)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條採納的《美國法典第18編第1350條》的認證，由公司董事會主席兼首席執行官Ira Robbins和公司高級執行副總裁兼首席財務官Michael D.Hagedorn簽署。
(101)交互數據文件(XBRL實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)**
(104)封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*現提交本局。
**隨信提供




























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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
  硅谷國家銀行
  (註冊人)
日期：  /s/艾拉·羅賓斯
May 9, 2022  艾拉·羅賓斯
  董事會主席和
  首席執行官
(首席行政主任)
日期：  /s/Michael D.Hagedorn
May 9, 2022  邁克爾·D·哈格多恩
  高級執行副總裁兼
  首席財務官
(首席財務官)
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