美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
該公司擁有
索引
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第一部分： |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
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合併業務報表 |
3 |
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綜合全面收益表(損益表) |
4 |
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合併資產負債表 |
5 |
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合併現金流量表 |
7 |
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合併股東權益變動表 |
8 |
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合併財務報表附註 |
10 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
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|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
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第四項。 |
控制和程序 |
31 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第1A項。 |
風險因素 |
32 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
33 |
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第六項。 |
陳列品 |
34 |
2
第一部分金融信息
|
第1項。 |
財務報表 |
卡博特公司
合併業務報表
未經審計
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬，每股除外) |
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淨銷售額和其他營業收入 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售和管理費用 |
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研究和技術費用 |
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出售業務虧損及資產減值費用(附註D) |
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— |
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廉價購買企業的收益(附註C) |
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( |
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— |
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( |
) |
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— |
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營業收入(虧損) |
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利息和股息收入 |
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利息支出 |
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其他收入(費用) |
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所得税前收入(虧損) 和關聯公司收益中的權益 |
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(撥備)所得税優惠 |
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關聯公司淨收益中的權益，税後淨額 |
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淨收益(虧損) |
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可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) 税制的 |
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可歸因於卡伯特公司的淨收益(虧損) |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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普通股每股收益(虧損)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
卡博特公司
綜合全面收益表(損益表)
未經審計
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬) |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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外幣折算調整，税後淨額 |
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衍生品：淨投資對衝 |
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(收益)重新歸類為利息支出的虧損，扣除税項 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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(收益)不計入有效性測試並攤銷為利息支出的損失，扣除税項 |
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養老金和其他退休後福利負債調整，扣除税收 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額$-，$-，$( |
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( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) 税制的 |
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外幣換算調整可歸因於 非控制性權益，税後淨額 |
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( |
) |
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可歸屬於非控股權益的全面收益(虧損) |
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可歸因於卡伯特公司的全面收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
卡博特公司
合併資產負債表
資產
未經審計
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March 31, 2022 |
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2021年9月30日 |
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(單位：百萬) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款和票據，扣除可疑準備金後的淨額 帳目：$ |
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庫存： |
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原料 |
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成品 |
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其他 |
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總庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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商譽 |
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股權關聯公司 |
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無形資產，淨額 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
卡博特公司
合併資產負債表
負債和股東權益
未經審計
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March 31, 2022 |
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2021年9月30日 |
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(以百萬為單位，份額除外 |
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和每股金額) |
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流動負債： |
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短期借款 |
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$ |
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應付賬款和應計負債 |
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應付所得税 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他負債 |
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或有事項(附註G) |
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股東權益： |
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優先股： |
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授權： |
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普通股： |
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授權： |
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降低成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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卡博特公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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|
$ |
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
卡博特公司
合併現金流量表
未經審計
|
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|
截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬) |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： |
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折舊及攤銷 |
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業務出售損失和資產減值費用 |
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從廉價收購企業中獲得的收益 |
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( |
) |
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— |
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遞延税金準備(福利) |
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( |
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員工福利計劃結算 |
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關聯公司收益中的權益 |
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( |
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非現金補償 |
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其他非現金(收入)支出 |
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從股權關聯公司收到的現金股息 |
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|
— |
|
|
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資產和負債變動情況： |
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應收賬款和票據 |
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( |
) |
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( |
) |
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盤存 |
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( |
) |
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( |
) |
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預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
|
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|
應付所得税 |
|
|
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|
|
|
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其他負債 |
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( |
) |
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經營活動提供(使用)的現金 |
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( |
) |
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投資活動產生的現金流： |
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物業、廠房和設備的附加費 |
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( |
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( |
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出售業務所得收益 |
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— |
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從收購業務中承擔的現金 |
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— |
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其他 |
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投資活動提供(使用)的現金 |
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( |
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融資活動的現金流： |
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短期借款收益 |
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— |
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商業票據發行(償還)所得，淨額 |
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長期債務收益 |
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— |
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|
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償還長期債務 |
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( |
) |
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( |
) |
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購買普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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出售普通股的收益 |
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支付給非控股權益的現金股利 |
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( |
) |
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( |
) |
|
支付給普通股股東的現金股利 |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
融資活動提供(使用)的現金 |
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
匯率變動對現金的影響 |
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( |
) |
|
|
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|
|
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
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|
( |
) |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
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|
|
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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下表按合併資產負債表中的類別列出了公司的現金、現金等價物和限制性現金：
|
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|
March 31, 2022 |
|
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March 31, 2021 |
|
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(單位：百萬) |
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|
現金和現金等價物 |
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$ |
|
|
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$ |
|
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預付費用和其他流動資產中歸類的受限現金 |
|
|
— |
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|
|
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
卡博特公司
合併股東權益變動表
未經審計
|
|
|
普通股，扣除庫存股後的淨值 |
|
|
其他內容 已繳費 |
|
|
留用 |
|
|
累計其他綜合 |
|
|
道達爾卡伯特公司股東 |
|
|
非控制性 |
|
|
股東合計 |
|
|||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
成本 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
||||||||
|
|
|
(單位：百萬，不包括股份) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
2021年9月30日的餘額 |
|
|
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
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$ |
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|
|
淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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支付的現金股息： |
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普通股，$ |
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根據股權補償計劃發行股票 |
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基於股份的薪酬攤銷 |
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普通股的購買和報廢 |
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( |
) |
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( |
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— |
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2021年12月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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支付的現金股息： |
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普通股，$ |
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向非控股權益申報的現金股利 |
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根據股權補償計劃發行股票 |
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基於股份的薪酬攤銷 |
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普通股的購買和報廢 |
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2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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( |
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$ |
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$ |
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|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
卡博特公司
合併股東權益變動表
未經審計
|
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|
普通股，扣除庫存股後的淨值 |
|
|
其他內容 已繳費 |
|
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留用 |
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累計其他綜合 |
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道達爾卡伯特公司股東 |
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非控制性 |
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股東合計 |
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股票 |
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成本 |
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資本 |
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收益 |
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收入(虧損) |
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權益 |
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|
利益 |
|
|
權益 |
|
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|
|
|
(單位：百萬，不包括股份) |
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|
2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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支付的現金股息： |
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普通股，$ |
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向非控股權益申報的現金股利 |
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( |
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根據股權補償計劃發行股票 |
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基於股份的薪酬攤銷 |
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普通股的購買和報廢 |
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重新歸類為留存收益的金額超過 額外實收資本 |
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2020年12月31日餘額 |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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支付的現金股息： |
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普通股，$ |
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向非控股權益宣佈的現金股利 |
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根據股權補償計劃發行股票 |
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— |
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基於股份的薪酬攤銷 |
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普通股的購買和報廢 |
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重新歸類為留存收益的金額超過 額外實收資本 |
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— |
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2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
9
卡博特公司
合併財務報表附註
March 31, 2022
未經審計
A.陳述的依據
綜合財務報表乃按照美國(下稱“美國”)公認的會計政策編制。幷包括Cabot Corporation(“Cabot”或“公司”)及其全資子公司、持有多數股權和控股的美國及非美國子公司的賬户。此外，Cabot還考慮對通過投票權以外的方式實現控制的實體進行合併。在合併中，公司間的交易已被取消。
未經審計的合併財務報表是按照表格10-Q的要求編制的，因此不包括表格10-K要求的所有披露。欲瞭解更多信息，請參閲CABOT截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021 10-K”)。
隨函提交的財務資料未經審計，反映了管理層認為對截至2022年3月31日和2021年3月31日的中期業績作出公允陳述所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。中期的結果不一定表明本財政年度的預期結果。
如附註C所述，本公司於2022年2月28日收購東海碳素(天津)有限公司(“東海碳素”)。東海碳素的經營結果和現金流自收購之日起包含在公司的綜合財務報表中。
如附註D所述，2022年3月1日，該公司完成了將其淨化解決方案業務出售給由One Equity Partners(“OEP”)提供諮詢的一家基金的關聯公司。出售淨化解決方案業務不符合報告為非持續經營的標準，因為這並不構成本公司的重大戰略業務轉變，也不會對運營產生重大影響。因此，前幾個時期的合併財務報表和披露沒有追溯重述，以反映出售淨化解決方案業務的影響.
B.重要的會計政策
最近採用的會計準則
2019年12月，FASB發佈了新的標準，簡化了所得税的會計處理。新指南刪除了現行標準中的幾個例外，並增加了降低某些領域複雜性的指南，從而簡化了所得税的會計處理。新標準在2020年12月15日之後的財年生效。本公司於2021年10月1日採用本標準。採用這一準則並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
近期會計公告
2020年3月，FASB發佈了新的參考利率改革標準，為現有的合同修改和對衝會計指導提供了臨時可選的權宜之計和例外情況，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該標準自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日，適用於任何新的或修訂的合同、對衝關係和其他參考LIBOR的交易。該公司目前正在評估採用該準則的時機以及採用該準則對其合併財務報表的影響。
C.收購
東海炭素(天津)有限公司
2022年2月28日，公司購買了
10
截至2022年2月28日收購的資產和負債的公允價值臨時估計如下，並根據應付現金對價計算廉價收購企業的收益。
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|
|
取得的資產的公允價值 |
|
|
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現金 |
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$ |
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|
|
應收賬款和票據 |
|
|
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|
|
盤存 |
|
|
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|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
可歸因於購入資產的金額 |
|
|
|
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|
承擔負債的公允價值 |
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
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( |
) |
|
可歸因於承擔的負債的數額 |
|
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( |
) |
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可確認淨資產總額 |
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應付現金對價 |
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從廉價收購企業中獲得的收益 |
|
$ |
|
|
淨資產公允價值超過收購價的部分記為收益#美元。
支付$
D.資產剝離
出售淨化解決方案業務
2022年3月1日，公司完成了將其淨化解決方案業務(公司的一個報告部門)出售給OEP的交易，預計現金收益總額約為$
公司確認出售淨化解決方案業務的税前虧損為1美元
出售馬歇爾礦
於2020年9月，本公司訂立一項協議，將其位於得克薩斯州馬歇爾的褐煤礦以象徵性金額出售予ADA Carbon Solutions，LLC(“ADAC”)。作為交易的一部分，該公司同意為ADAC預計關閉該礦而產生的部分成本提供資金。此外，在出售礦山的同時，本業務與褐煤基活性碳生產商ADACS簽訂了一項長期供應協議，其中包括本公司為某些資本支出提供資金的協議。這些負債總額為#美元。
11
E.商譽和無形資產
在截至2022年3月31日的6個月中，每個具有商譽餘額的可報告部門的商譽賬面金額和這些餘額的變化如下：
|
|
|
補強 材料 |
|
|
性能 化學品 |
|
|
總計 |
|
|||
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|
(單位：百萬) |
|
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|
2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
外幣影響 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表提供了有關該公司無形資產的信息：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
毛收入 攜帶 價值 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網絡 無形的 資產 |
|
|
毛收入 攜帶 價值 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網絡 無形的 資產 |
|
||||||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||||||||||||||
|
有限壽命的無形資產 |
|
|
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|
|
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|
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|
|
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|
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發達的技術 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
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商標 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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客户關係 |
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( |
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( |
) |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
無形資產在其估計使用年限內攤銷，使用年限在10%至10%之間。
F.累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)
全面收益包括淨收益(虧損)和其他全面收益項目，這些項目在合併資產負債表中作為股東權益的組成部分報告。
AOCI各組成部分扣除税項的變動情況如下：
|
|
|
貨幣 翻譯 調整，調整 |
|
|
退休金及其他 退休後 福利負債 調整 |
|
|
總計 |
|
|||
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|
(單位：百萬) |
|
|||||||||
|
2021年9月30日的餘額，歸因於Cabot公司 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
減去：可歸因於以下各項的其他全面收益(虧損) 非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日的餘額，歸因於Cabot公司 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
減去：可歸因於以下各項的其他全面收益(虧損) 非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
2022年3月31日的餘額，歸因於Cabot公司 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
12
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和六個月中，從AOCI重新分類並轉入綜合業務報表的金額如下：
|
|
|
合併中受影響的行項目 |
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
營運説明書 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|
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|
|
|
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|
衍生品：淨投資對衝 |
|
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|
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|
|
(收益)損失重新歸類為利息 費用 |
|
利息支出 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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(收益)不計入有效性測試並攤銷為利息支出的損失 |
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利息支出 |
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發佈貨幣換算調整 |
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退休金和其他退休後 |
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公佈精算損失和先前服務費用(貸方) |
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業務出售損失和資產減值費用 |
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精算損失攤銷和先前服務費用(貸方) |
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定期收益淨成本 |
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G.或有事項
呼吸器責任
Cabot擁有與一家子公司在1990年4月資產購買交易中從美國光學公司(“AO”)收購的安全呼吸產品業務有關的風險敞口。該子公司生產AO品牌的呼吸器，並於1995年7月出售了這項業務。在收購這項業務時，子公司在某些情況下同意承擔AO的部分債務，包括法律費用以及在和解和判決中支付的金額，這些債務可分配給在1990年由Cabot子公司購買之前使用的AO呼吸產品。作為附屬公司承擔AO呼吸器的若干責任的交換條件，AO同意向子公司提供以下利益：(I)AO在1990年收購前期間的保險承保範圍，以及(Ii)AO的前所有者賠償，使其不受1982年5月之前使用的AO呼吸產品的任何責任的損害。正如《2021年10-K》中更全面地描述的那樣，呼吸器的責任一般涉及人身傷害索賠，包括石棉肺、矽肺病和煤工塵肺病，據稱是由於使用據稱設計和/或標籤有疏忽的呼吸器所致。這一呼吸產品線在任何時候都不代表呼吸防護口罩市場的重要部分。除了卡博特的子公司外，其他各方還負責這些呼吸器債務的大部分成本(如2021年第10-K號文件所定義，即“Payor Group”)。
卡博特擁有一筆準備金，用於支付未決和未來呼吸器責任索賠的預期負債份額，這些負債包括在綜合資產負債表上的其他負債和應付賬款及應計負債中。該公司預計這些債務將在幾年內產生。 準備金餘額從#美元減少到#美元。
該公司目前對未決和未來呼吸器責任索賠份額的成本估計是基於目前存在的事實和情況，包括剩餘索賠的數量和性質。可能影響公司估計的事態發展包括但不限於：(I)未來索賠數量的重大變化，(Ii)未支付未決索賠的駁回比率的變化，(Iii)解決索賠的平均成本的重大變化，包括可能的索賠羣體的和解，(Iv)為這些索賠辯護的法律費用的重大變化，(V)收到的索賠的性質的變化或我們對這些索賠的可行性的評估的變化，(Vi)審判和上訴結果，(Vii)適用於這些索賠的法律和程序的變化，(Viii)支付呼吸器索賠的各方的財務可行性；(Ix)Payor Group某些成員維持的保險覆蓋範圍耗盡或可收回程度的變化，或AO前所有人提供的賠償的可獲得性的變化；(X)支付法律和和解費用的各方之間費用分配的變化；以及(Xi)確定用於估計Cabot的責任份額的假設不再合理。該公司無法確定這些潛在事態發展對其目前估計的現有和未來索賠責任份額的影響。因為儲量限於截至相關計量日期的可能和可評估的數額，而且在預測以下因素的影響方面存在固有的困難
13
關於Cabot對這些現有和未來索賠的負債份額的潛在發展，現有和未來索賠的負債有可能在短期內發生變化，這種變化可能是實質性的.
其他事項
該公司在其正常業務過程中以及與其剝離的業務有關的其他各種訴訟、索賠和或有負債。本公司不認為上述任何事項會對其財務狀況產生重大不利影響；然而，訴訟本質上是不可預測的。CABOT可能會對某些事項的結果作出判斷、達成和解或修改其預期，這種事態發展可能會對其在應計金額期間的經營結果或在支付金額期間的現金流產生實質性影響。
H.保險追償
比利時佩賓斯特
2021年7月，該公司位於比利時佩平斯特的特種化合物製造和研發設施遭遇嚴重洪災。全面停產暫時停止，並已於2022財年第二季度恢復。在2021財年，該公司記錄的費用為
截至2022年3月31日的三個月和六個月，公司記錄的額外費用為#美元
在2021財年，該公司獲得了#美元的保險收益
一、所得税
實際税率
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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(撥備)所得税優惠 |
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實際税率 |
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在截至2022年3月31日的三個月和六個月內，所得税的(準備金)福利包括淨離散税費支出#美元。
卡伯特在美國獲得了#美元的税收優惠。
過渡期所得税
本公司採用估計年度有效税率，以臨時基準記錄其税項撥備或利益。這一税率適用於本期普通收入或虧損，以確定分配給過渡期的所得税撥備或福利。不尋常或不常見項目的所得税影響從估計年度有效税率中剔除，並在受影響的過渡期確認。無法確認利益的司法管轄區的虧損將從估計年度實際税率的整體計算中剔除，並單獨計算估計年度實際税率並將其應用於虧損司法管轄區的普通收入或虧損。
14
對於無法確認利益的司法管轄區內的遞延税項資產所產生的未來税項利益，計提估值免税額。估計的年度有效税率可能會受到不可扣除的費用和公司按税收管轄區預測的收益組合的重大影響。對估計年度有效所得税率的調整在該等估計修訂期間確認。
不確定因素
鈣BOT及其某些子公司正在多個司法管轄區接受審計。此外，某些訴訟時效將在不久的將來失效。未確認税項優惠的變動亦有可能在未來12個月內因結算一項或多項該等審計或適用的訴訟時效失效而發生。然而，目前還不能量化對未確認税收優惠的影響的估計範圍。
Cabot在不同限制法規的司法管轄區提交美國聯邦、州和非美國所得税申報單。這個
在截至2022年3月31日的三個月和六個月內，Cabot公佈了不確定的税收頭寸$
15
J.每股收益
下表彙總了基本和稀釋後每股收益(EPS)計算的組成部分：
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬，每股除外) |
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基本每股收益： |
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可歸因於Cabot的淨收益(虧損) 公司 |
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減去：股息和股息等價物 給參與的證券 |
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減去：分配給 參與證券(1) |
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分配給普通股的收益(虧損) 股東(分子) |
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加權平均普通股和 參與發行的證券 |
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減去：參與證券(1) |
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調整後的加權平均公共數 股份(分母) |
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普通股每股收益(虧損)-基本： |
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稀釋每股收益： |
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分配給普通股的收益(虧損) 股東 |
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加：分配給以下對象的收入 參與證券 |
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減去：調整後收益分配給 參與證券(2) |
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分配給普通股的收益(虧損) 股東(分子) |
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調整後的加權平均公共數 流通股 |
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稀釋性證券的影響： |
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可發行普通股(3) |
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調整後的加權平均公共數 股份(分母) |
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每股普通股收益(虧損)-稀釋後： |
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(1) |
參與證券包括所有已發行和已實現的基於業績的限制性股票單位以及所有未歸屬的基於時間的限制性股票單位的基礎股票。這些單位的持有者有權獲得以現金支付的股息等價物，只要股息是在公司已發行的普通股上支付的，並且與就該等單位相關股份支付的股息相等。 |
16
未分配收益是指在期內宣佈的股息被假定分配給普通股和參與股東後的剩餘收益。未分配收益按照與股息分配相同的基礎分配給普通股和參股股東。未分配收益的計算如下：
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬) |
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未分配收益(虧損)的計算： |
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可歸因於卡伯特公司的淨收益(虧損) |
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減去：普通股宣佈的股息 |
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減去：參與時宣佈的股息 證券 |
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未分配收益(虧損) |
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未分配收益(虧損)的分配： |
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分配給的未分配收益(虧損) 普通股股東 |
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( |
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分配給的未分配收益 參股股東 |
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未分配收益(虧損) |
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( |
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(2) |
未分配收益根據假定分配給稀釋性證券的股息進行調整，如下(3)所述，然後重新分配給參與的證券。 |
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(3) |
代表普通股的增量股份，來自(I)根據Cabot的股權激勵計劃發行的股票期權的假設行使；以及(Ii)根據公司的遞延補償和補充退休計劃向員工假設發行股票。截至2022年3月31日的三個月和六個月， |
K.金融工具和公允價值計量
FASB關於公允價值計量的權威指引定義了公允價值，提供了計量公允價值的框架，並要求披露有關公允價值計量的某些信息。所要求的披露側重於用於計量公允價值的投入。該指南確立了對這些投入進行分類的以下層級：
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1級 |
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相同資產或負債的活躍市場報價 |
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2級 |
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重要的其他可觀察到的投入(例如，活躍市場中類似項目的報價，不活躍市場中相同或類似項目的報價，利率和收益率曲線等可觀察到的報價以外的投入，以及市場證實的投入) |
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3級 |
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無法觀察到的重要輸入 |
有幾個
截至2022年3月31日和2021年9月30日，Cabot擁有與外幣風險相關的衍生品，包括按公允價值列賬的淨投資對衝和遠期外幣合同。截至2022年3月31日，這些衍生工具的公允價值為淨負債#美元。
17
於2022年3月31日及2021年9月31日，綜合資產負債表內其他資產所載擔保投資合約的公允價值為#美元
於2022年3月31日及2021年9月30日，由於這些工具的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款及票據、應付賬款及應計負債、短期借款及浮動利率債務的公允價值接近其賬面值。長期固定利率債務的賬面價值和公允價值為$
L.按部門分列的財務信息
在以下情況下，公司將產品線確定為運營部門：i)從事可能產生收入和支出的業務活動；ii)首席運營決策者(即Cabot總裁兼首席執行官)定期審查其運營結果，以便就分配給該部門的資源作出決定並評估其業績；iii)擁有可用的離散財務信息。CODM審查運營部門一級的財務信息，以分配資源，並評估每個運營部門的運營結果和財務業績。如果經營分部被確定為具有相似的經濟特徵，並且如果經營分部在以下方面相似：i)產品和服務的性質；ii)生產流程的性質；iii)其產品和服務的客户類型或類別；iv)分銷產品或提供服務的方法；以及v)監管環境的性質(如適用)，則將經營分部彙總為一個可報告的分部。
該公司擁有
增強材料部門結合了增強碳和工程彈性體複合材料生產線。
高性能化學品部門將特種碳、氣相金屬氧化物、電池材料和氣凝膠產品線合併到性能添加劑業務中，並將特種化合物和噴墨着色劑產品線合併到配方解決方案業務中。這些業務在經濟特徵、產品性質、流程、客户類別和產品分銷方式方面都是相似的，因此被彙總為
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬) |
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性能添加劑 |
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全性能化學品 |
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淨化解決方案部門由公司的活性碳業務組成。
所得税前收入(虧損)(“分部息税前息税前利潤”)列於下表各應呈報分部。分部息税前利潤不包括利息支出、一般未分配收入(費用)、未分配公司成本和某些項目，這意味着項目管理層不考慮代表持續經營分部的業績。此外，分部息税前利潤包括關聯公司收益中的股本、税後淨額、淨化解決方案公司合作合資企業的全部經營業績、特許權使用費、可歸因於非控股權益的淨收入、税後淨額以及某些應收票據的貼現費用。
18
按可報告部門劃分的財務信息如下：
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補強 材料 |
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性能 化學品 |
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提純 解決方案 |
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細分市場 總計 |
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未分配 以及其他(1) |
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已整合 總計 |
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(單位：百萬) |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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來自外部客户的收入(2) |
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所得税前收入(虧損)(3) |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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來自外部客户的收入(2) |
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所得税前收入(虧損)(3) |
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截至2022年3月31日的六個月 |
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來自外部客户的收入(2) |
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截至2021年3月31日的六個月 |
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(1) |
未分配和其他包括反映管理層報告經營分部業績所需的某些項目和減除。這些項目反映了提交CODM的分部報告。 |
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(2) |
來自外部客户的合併總收入與合併業務報表上的淨銷售額和其他營業收入對賬。歸類為未分配和其他類別的外部客户的收入反映了特許權使用費、外部運輸和手續費、未賺取收入的影響、 |
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬) |
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運費和手續費 |
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$ |
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副產品銷售 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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19
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(3) |
合併合計所得税前收入(虧損)在合併經營報表上對關聯公司的所得税前收益(虧損)和權益進行對賬。被歸類為未分配和其他的所得税前收入(虧損)包括： |
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬) |
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利息支出 |
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$ |
( |
) |
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( |
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$ |
( |
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( |
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某些項目(a) |
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廉價購買企業的收益(附註C) |
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出售業務虧損及資產減值費用(附註D) |
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( |
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( |
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法律和環境事項及儲備金 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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資產剝離相關費用 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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收購和整合相關費用 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
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全球重組活動 |
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( |
) |
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( |
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( |
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員工福利計劃結算及其他費用 |
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— |
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— |
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( |
) |
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其他 |
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— |
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— |
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( |
) |
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某些項目合計，税前 |
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( |
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( |
) |
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( |
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未分配的公司成本(b) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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一般未分配收入(費用)(c) |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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減去：關聯公司淨收益中的權益 税制的(d) |
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總計 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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(a) |
某些項目是管理層認為不能代表公司正在進行的基本分部業績的支出和收入項目，因此不計入分部息税前利潤。 |
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|
(b) |
未分配的公司成本是指不受部門控制的成本，主要受益於公司利益。 |
|
|
(c) |
一般未分配收入(費用)包括外幣交易產生的收益(虧損)、扣除其他外幣風險管理活動的淨收益、利息和股息收入、與公司未賺取收入調整有關的損益、將合作合資企業的全部經營業績計入淨化解決方案部門息税前利潤的影響以及股權證券的未實現持有收益(虧損)。 |
|
|
(d) |
關聯公司的税後淨收益中的權益計入分段息税前利潤，並在未分配和其他中剔除，以與所得税前運營收入(虧損)和關聯公司收益中的權益進行核對。 |
該公司的部門在全球開展業務。除了按可報告分部列報來自外部客户的收入外，下表還按地理區域進一步細分了來自外部客户的收入。
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|
截至2022年3月31日的三個月 |
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補強 材料 |
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性能 化學品 |
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提純 解決方案 |
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合併合計 |
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(單位：百萬) |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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亞太地區 |
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歐洲、中東和非洲 |
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來自外部客户的細分收入 |
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未分配和其他 |
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淨銷售額和其他營業收入 |
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$ |
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|
20
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|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
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補強 材料 |
|
|
性能 化學品 |
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|
提純 解決方案 |
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合併合計 |
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(單位：百萬) |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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亞太地區 |
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歐洲、中東和非洲 |
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來自外部客户的細分收入 |
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未分配和其他 |
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淨銷售額和其他營業收入 |
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$ |
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截至2022年3月31日的六個月 |
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補強 材料 |
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性能 化學品 |
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|
提純 解決方案 |
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合併合計 |
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|
(單位：百萬) |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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亞太地區 |
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歐洲、中東和非洲 |
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來自外部客户的細分收入 |
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未分配和其他 |
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淨銷售額和其他營業收入 |
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$ |
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截至2021年3月31日的六個月 |
|
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|
補強 材料 |
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性能 化學品 |
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提純 解決方案 |
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合併合計 |
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|
(單位：百萬) |
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|
美洲 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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亞太地區 |
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歐洲、中東和非洲 |
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來自外部客户的細分收入 |
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未分配和其他 |
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淨銷售額和其他營業收入 |
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$ |
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21
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策與2021年10-K報告中描述的政策沒有實質性變化。
近期發佈的會計公告
請參閲我們合併財務報表附註B中“最近採用的會計準則”和“最近的會計公告”標題下的討論。
經營成果
該公司有兩個可報告的部門，包括增強材料和高性能化學品。該公司以前的淨化解決方案部門是2022財年第二季度剝離資產之前的一個單獨的報告部門。出於業務目的，CABOT還劃分為三個地理區域：美洲；歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；以及亞太地區。對本報告所述期間業務結果的討論反映了這些結構。
我們對財務狀況和經營結果的分析應與我們的綜合財務報表和附註一起閲讀。
術語和非公認會計準則財務計量的定義
在討論我們的操作結果時，我們使用幾個術語，如下所述。
“產品組合”一詞是指銷售的產品的類型和等級的組合，或銷售產品的地理區域的組合，以及這對業務和/或細分市場的收入或盈利能力產生的積極或消極影響。
我們在“所得税(撥備)福利和有效税率與營業税率的調整”標題下的討論包括討論和核對我們在所述期間的“實際税率”和“營業税率”，以及管理層對整個會計年度營業税率範圍的預測。我們的營業税率是非GAAP財務指標，不應被視為我們的有效税率的替代方案，有效税率是GAAP財務指標中最具可比性的。營業税率是根據管理層對本會計年度適用於調整後税前收益的年度營業税率的預測計算的。營業税率不包括某些項目、離散税項的所得税(支出)福利，以及某些司法管轄區的季度虧損時間。某些項目的所得税(支出)利益是使用發生某些項目的課税管轄區的適用税率確定的，幷包括基於某些項目的性質的當期和遞延所得税(支出)利益。離散税目包括但不限於估值免税額的變化、不確定的税位和其他税目，例如立法變化對税收的影響。我們對營業税率的定義可能與其他公司使用的定義不同。管理層認為，這一非公認會計準則財務指標是有用的補充信息，因為它有助於我們的投資者在一致的基礎上每年比較我們的税率，並瞭解如果沒有這些項目的影響，我們當前業務的税率是多少。
我們在“2022財年第二季度與2021財年第二季度--按業務部門劃分”的標題下進行的討論包括對總部門息税前利潤的討論，這是一種非公認會計準則財務衡量指標，定義為關聯公司減去某些項目和其他未分配項目的所得税和權益前收益(虧損)。我們的首席運營決策者，也是我們的總裁兼首席執行官，使用部門息税前利潤來評估每個部門的經營業績，併為部門分配資源。我們相信，反映我們可報告部門息税前利潤總額的總部門息税前利潤，為我們的投資者提供了有用的補充信息，因為它是我們運營實力和業績的重要指標，允許投資者從管理層的角度看到我們的業績，併為我們討論個別業務部門的業績提供了背景。我們對總分部息税前利潤的定義可能無法與其他公司使用的定義相比較，它不應被視為關聯公司所得税和權益前收益(虧損)的替代方案，後者是最直接可比的GAAP財務衡量標準。總分部息税前利潤(EBIT)與關聯公司所得税和權益前收益(虧損)的對賬列於“2022財年第二季度與2021財年第二季度--按業務分部”的標題下。投資者應考慮與這一非GAAP衡量標準相關的侷限性，包括這一衡量標準在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。
22
在計算分部息税前利潤總額時，我們從我們的所得税前收入(虧損)和關聯公司(i)管理層認為不能代表我們正在進行的基本部門業績的支出和收入項目，我們稱之為“某些項目”；及(Ii)由於它們不受業務部門控制並主要有利於公司目標而沒有分配給我們的業務部門的項目，如利息支出和其他公司成本，其中包括未分配的公司管理費用，如某些公司工資和總部費用，以及與特殊項目和計劃相關的成本，我們稱為“其他未分配項目”。管理層認為，剔除被確定為某些項目的項目，通過消除因某些費用和收入項目的存在和時機而造成的差異，從而促進不同時期的經營業績比較，否則這些差異在GAAP基礎上是不明顯的而且還便於在不影響這些成本或收益的情況下評估我們的運營業績。不計入總部分息税前利潤，但計入關聯公司未計所得税和權益前公認會計原則收入(虧損)的收入和費用項目，視情況而定在特定報告期內，包括但不限於以下內容：
|
|
• |
資產減值費用，主要包括與商譽、其他長期資產或待售資產減值相關的費用。 |
|
|
• |
與剝離我們的淨化解決方案業務相關的費用，其中包括與控制權變更相關的加速成本和員工激勵性薪酬。 |
|
|
• |
法律和環境準備金及事項，包括通常與以前業務有關的事項或在正常業務過程之外發生的事項的成本或收益。 |
|
|
• |
全球重組活動，包括與降低成本計劃或關閉工廠有關的成本或收益，主要涉及(I)員工離職成本，(Ii)與重組行動相關的資產減值費用，(Iii)關閉設施的成本，包括環境成本和合同終止罰金，以及(Iv)出售與重組工廠或地點相關的土地或設備所獲得的收益。 |
|
|
• |
收購和整合相關費用，包括交易成本、整合期間產生的多餘成本，以及將某些管理和業務流程過渡到Cabot流程的相關成本。 |
|
|
• |
間接税結算抵免，包括可收回間接税的有利結算。 |
|
|
• |
出售企業的收益(虧損)。 |
|
|
• |
員工福利計劃結算，包括與終止養老金計劃或將養老金計劃轉移到多僱主計劃相關的費用或福利。 |
|
|
• |
與廉價收購企業相關的收益。 |
概述
在2022財年第二季度，關聯公司的所得税前收入(虧損)和股權收益比2021財年第二季度有所增加。這一增長是由於我們的增強材料和高性能化學品部門的收益增加，以及收購東海碳的收益。
2022財年第二季度與2021財年第二季度-合併
淨銷售額和其他營業收入及毛利潤
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬) |
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淨銷售額和其他營業收入 |
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$ |
1,092 |
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|
$ |
842 |
|
|
$ |
2,060 |
|
|
$ |
1,588 |
|
|
毛利 |
|
$ |
232 |
|
|
$ |
214 |
|
|
$ |
430 |
|
|
$ |
407 |
|
與2021財年第二季度相比，2022財年第二季度的淨銷售額和其他營業收入增加了2.5億美元，這是由於我們的增強材料和高性能化學品部門的有利價格和產品組合(合計2.69億美元)、能源中心副產品收入增加(1500萬美元)以及主要是增強材料的產量增加(1200萬美元)。這些增長被2022財年第二季度我們淨化解決方案部門的剝離(2700萬美元)和外幣換算的不利影響(2100萬美元)部分抵消。
與2021財年前六個月相比，2022財年前六個月的淨銷售額和其他營業收入增加了4.72億美元，主要是由於加固材料和高性能化學品的有利價格和產品組合(合計4.71億美元)，以及能源中心副產品收入的增加(2600萬美元)。這些增長部分是
23
被第二季度我們淨化解決方案部門的剝離(2500萬美元)和外幣換算的不利影響(1900萬美元)所抵消。
在2022財年第二季度和前六個月，有利的價格和產品組合受到有利的2022年曆年輪胎客户協議的推動，以及由於更高的原料和能源成本(通常轉嫁給增強材料部門的客户)以及高性能化學品部門的有利價格和產品組合推動的價格和產品組合，這是由於有針對性的增長計劃和為收回不斷上升的投入成本(包括原材料和能源)以及包括包裝和運輸在內的其他成本而進行的提價。能源中心副產品收入增加是由於能源價格上漲。
與2021財年第二季度相比，2022財年第二季度毛利潤增加了1800萬美元。與2021財年前六個月相比，2022財年前六個月的毛利潤增加了2300萬美元。兩個比較期間的毛利增長主要是由於單位利潤率上升，部分被加固材料和高性能化學品部門的固定成本增加所抵消。
銷售和管理費用
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
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||||||||||
|
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2022 |
|
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2021 |
|
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2022 |
|
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2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||||||
|
銷售和管理費用 |
|
$ |
74 |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
145 |
|
|
$ |
132 |
|
與2021財年同期相比，2022財年第二季度的銷售和管理費用增加了300萬美元，這主要是由於與我們的呼吸器事務法律準備金有關的費用。與2021財年同期相比，2022財年前六個月的銷售和管理費用增加了1300萬美元，這主要是由於激勵薪酬增加、資產剝離相關費用以及與我們的呼吸器事務法定準備金相關的費用。
研究和技術費用
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||||||
|
研究和技術費用 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
15 |
|
|
$ |
27 |
|
|
$ |
29 |
|
與2021財年同期相比，2022財年第二季度和前6個月的研究和技術費用分別減少了100萬美元和200萬美元，這主要是由於2021財年發生的重組活動。
利息和股息收入、利息費用和其他收入(費用)
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||||||
|
利息和股息收入 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
4 |
|
|
利息支出 |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
(23 |
) |
|
$ |
(25 |
) |
|
其他收入(費用) |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
(8 |
) |
與2021財年同期相比，2022財年第二季度和截至2022年3月31日的6個月的利息和股息收入分別增加了200萬美元和300萬美元，這主要是由於利率上升。
與2021財年同期相比，2022財年第二季度和截至2022年3月31日的6個月的利息支出分別減少了200萬美元，這主要是由於資本化利息增加。
與2021財年同期相比，2022財年第二季度的其他收入(支出)增加了800萬美元，這主要是由於外幣換算的不利影響。截至2022年3月31日的6個月，其他收入(支出)與2021財年同期持平。
24
(規定)所得税優惠和有效税率與營業税率的對賬
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
(撥備)/所得税優惠 |
|
|
費率 |
|
|
(撥備)/所得税優惠 |
|
|
費率 |
|
||||
|
百萬美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實際税率 |
|
$ |
(36 |
) |
|
|
24 |
% |
|
$ |
(34 |
) |
|
|
29 |
% |
|
減去：非公認會計準則税項調整(1) |
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
營業税率 |
|
$ |
(38 |
) |
|
|
27 |
% |
|
$ |
(31 |
) |
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
(撥備)/所得税優惠 |
|
|
費率 |
|
|
(撥備)/所得税優惠 |
|
|
費率 |
|
||||
|
百萬美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
實際税率 |
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$ |
(24 |
) |
|
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44 |
% |
|
$ |
(63 |
) |
|
|
29 |
% |
|
減去：非公認會計準則税項調整(1) |
|
|
44 |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
營業税率 |
|
$ |
(68 |
) |
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27 |
% |
|
$ |
(64 |
) |
|
|
28 |
% |
|
(1) |
為達到營業税項撥備而進行的非公認會計準則税項調整包括某些項目、離散税項的所得税(支出)利益，以及按季度計算的某些司法管轄區的虧損時間，如上文“術語定義及非公認會計準則財務措施”標題所述。 |
在截至2022年3月31日的三個月裏，所得税的(撥備)福利撥備為3600萬美元，而2021年同期為3400萬美元。截至2022年3月31日的6個月，所得税(撥備)福利撥備為2400萬美元，而2021年同期為6300萬美元。在截至2022年3月31日的6個月的所得税福利(撥備)中包括一項3600萬美元的獨立税收優惠，主要與剝離淨化解決方案業務有關。我們的所得税受我們經營所在税務管轄區的收入組合影響，並受到某些税務管轄區存在估值免税額的影響。
2022財年，營業税率預計將在範圍在26%到27%之間。我們我們沒有提供營業税率範圍與有效税率範圍的前瞻性協調，因為如果沒有不合理的努力，我們無法合理確定地預測我們將分配給“某些項目”的事項，包括異常損益、與未來重組相關的成本、與收購相關的費用和訴訟結果。這些項目是不確定的，取決於各種因素，並可能對未來期間的有效税率產生實質性影響。
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
|
|
2021 |
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|
|
(單位：百萬) |
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|||||||||||||
|
關聯公司收益中的權益， 税後淨額 |
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$ |
3 |
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|
$ |
1 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
1 |
|
|
淨收益(虧損)可歸因於 非控制性權益，税後淨額 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
10 |
|
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$ |
16 |
|
|
$ |
20 |
|
與2021財年同期相比，2022財年第二季度和前六個月關聯公司的税後淨收益股本分別增加了200萬美元和300萬美元，這主要是由於我們在印度和委內瑞拉的股權關聯公司的盈利能力提高。
與2021財年同期相比，2022財年第二季度和截至2022年3月31日的6個月，可歸因於非控股權益的税後淨收益(虧損)分別減少了300萬美元和400萬美元，這主要是由於我們在捷克共和國的合資企業盈利能力下降。
25
可歸因於卡伯特公司的淨收入
在2022財年第二季度和前六個月，我們公佈了可歸因於Cabot公司的淨收益(虧損)分別為1.07億美元和1800萬美元，或每股稀釋後普通股1.84美元和每股稀釋後普通股0.30美元。相比之下，卡伯特公司在2021財年第二季度和前六個月的淨收益(虧損)分別為7500萬美元和1.35億美元，或每股稀釋後普通股收益1.30美元和每股稀釋後普通股收益(虧損)2.36美元。與2021財年同期相比，2022財年第二季度的淨收入較高，主要是由於總部門息税前利潤的改善。與2022財年同期相比，截至2022年3月31日的6個月的淨收益較低，主要是由於淨化解決方案的銷售損失和資產減值費用，但部分被總部門息税前利潤的增加所抵消。
2022財年第二季度與2021財年第二季度-按業務分類
截至2022年和2021年3月31日的三個月和六個月的所得税前收益(虧損)和關聯公司、某些項目、其他未分配項目和總分部息税前利潤(虧損)見下表。若干項目及其他未分配項目的詳情載於下表及綜合財務報表附註L。
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|
截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||||||
|
所得税和税前收入(虧損) 關聯公司收益中的權益 |
|
$ |
147 |
|
|
$ |
118 |
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
217 |
|
|
較少：某些項目 |
|
|
7 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(197 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
減去：其他未分配項目 |
|
|
(31 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(57 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
部門息税前利潤合計 |
|
$ |
171 |
|
|
$ |
149 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
289 |
|
在2022財年第二季度，關聯公司的所得税和權益前收益(虧損)增加了2900萬美元，總部門息税前利潤(EBIT)增加了2200萬美元。
在2022財年的前六個月，關聯公司的所得税和權益前收益(虧損)減少了1.63億美元，這主要是由於淨化解決方案的銷售虧損和資產減值費用2.04億美元，但被增加的總部門息税前利潤1900萬美元和收購東海碳公司的2400萬美元所部分抵消。
某些項目
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和六個月的某些項目的詳細信息如下：
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|
截至3月31日的三個月 |
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|
截至3月31日的六個月 |
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2022 |
|
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2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||||||
|
廉價購買企業的收益(附註C) |
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
— |
|
|
出售業務虧損及資產減值費用(附註D) |
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(204 |
) |
|
|
— |
|
|
法律和環境事項及儲備金 |
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
資產剝離相關費用 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
收購和整合相關費用 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
全球重組活動 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
員工福利計劃結算及其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
某些項目合計，税前 |
|
|
7 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(197 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
非公認會計準則税額調整 |
|
|
2 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
44 |
|
|
|
1 |
|
|
某些項目的税後合計 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
(153 |
) |
|
$ |
(11 |
) |
26
其他未分配項目
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
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|
利息支出 |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
(23 |
) |
|
$ |
(25 |
) |
|
未分配的公司成本 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
一般未分配收入(費用) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
減去：關聯公司收益中的權益 公司税後淨額 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
|
其他未分配項目合計 |
|
$ |
(31 |
) |
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
(57 |
) |
|
$ |
(60 |
) |
關於我們稱為“其他未分配項目”的項目的討論可在“術語定義和非公認會計準則財務計量”標題下找到。未分配公司成本的餘額主要包括與管理上市公司有關的未分配給各分部的支出以及與正在進行的公司項目相關的公司業務發展成本。一般未分配收入(費用)的餘額包括外幣交易產生的收益(虧損)、扣除其他外幣風險管理活動的淨額、與公司未賺取收入調整相關的損益以及將合作合資企業的全部經營結果計入淨化解決方案部門息税前利潤的影響。
加固材料
加固材料在2022和2021財年第二季度和前六個月的銷售額和息税前利潤如下：
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
|
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2022 |
|
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2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||||||
|
加固材料銷售 |
|
$ |
627 |
|
|
$ |
434 |
|
|
$ |
1,168 |
|
|
$ |
809 |
|
|
增強材料EBIT |
|
$ |
101 |
|
|
$ |
89 |
|
|
$ |
186 |
|
|
$ |
177 |
|
與2021財年同期相比，加固材料在2022財年第二季度的銷售額增加了1.93億美元，這主要是由於有利的價格和產品組合(合計1.94億美元)和更高的銷量(1300萬美元)，但部分被外幣換算的不利影響(1300萬美元)所抵消。有利的價格和產品組合主要是由於有利的2022年曆年輪胎客户協議以及更高的原料和能源成本，這些成本通常會轉嫁到我們的客户身上。2022財年更高的銷量是由所有地區更強勁的需求推動的。
在2022財年前六個月，加固材料的銷售額比2021財年前六個月增加了3.59億美元。這一增長主要是由於有利的價格和產品組合(總計3.44億美元)和更高的銷量(2800萬美元)，但部分被外幣換算的不利影響(1300萬美元)所抵消。有利的價格和產品組合主要是由於2022日曆年有利的客户協議以及更高的原料和能源成本，這些成本通常會轉嫁給我們的客户。2022財年銷量增加的原因是亞太地區和美洲的需求走強。
與2021財年同期相比，加固材料在2022財年第二季度的息税前利潤增加了1200萬美元。在2022財年第二季度，該部門的單位利潤率較高(2000萬美元)，銷量增加3%(600萬美元)，部分被較高的固定成本(1000萬美元)和外匯兑換的不利影響(400萬美元)所抵消。較高的單位利潤率主要是由有利的2022年曆年輪胎客户協議推動的。銷量增加是由於所有地區的需求增加，這主要是由於我們在歐洲和美洲的客户協議數量增加。固定費用增加的主要原因是與水電費和維護費有關的費用增加。
與2021財年同期相比，加固材料的息税前利潤在2022財年前6個月增加了900萬美元。這一增長是由於更高的單位利潤率(2400萬美元)和更高的銷量(1300萬美元)部分被更高的固定成本(2500萬美元)和外匯兑換的不利影響(400萬美元)所抵消。較高的單位利潤率主要是由於有利的2022歷年客户協議以及我們能源中心較高的能源價格和產量效益的好處。銷量增加是由於亞太地區和美洲的需求增加。固定費用增加的主要原因是與水電費和維護費有關的費用增加。
27
展望本財年第三季度，我們預計加固材料的息税前利潤將出現環比增長，這是因為我們預計強勁的銷量水平將繼續保持季節性更強勁的增長。我們還預計利潤率將保持在健康的水平，價格將根據不斷變化的投入成本進行調整.
高性能化學品
2022和2021財年第二季度和前六個月性能化學品的銷售額和息税前利潤如下：
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：百萬) |
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|||||||||||||
|
性能添加劑的銷售 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
493 |
|
|
$ |
387 |
|
|
制定的解決方案銷售 |
|
|
94 |
|
|
|
91 |
|
|
|
169 |
|
|
|
174 |
|
|
高性能化學品銷售 |
|
$ |
360 |
|
|
$ |
294 |
|
|
$ |
662 |
|
|
$ |
561 |
|
|
高性能化學品息税前利潤 |
|
$ |
70 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
122 |
|
|
$ |
112 |
|
與2021財年同期相比，2022財年第二季度高性能化學品的銷售額增加了6600萬美元，這主要是由於有利的價格和產品組合(總計7500萬美元)，但部分被外幣換算(800萬美元)和銷量下降(100萬美元)的不利影響所抵消。有利的價格和產品組合是由於定價增加，以彌補整個部門不斷上升的投入成本。銷量下降的主要原因是比利時特種化合物工廠停產，部分抵消了我們在電池材料和噴墨應用領域增長矢量的持續增長勢頭。
在2022財年前六個月，高性能化學品的銷售額比2021財年同期增加了1.01億美元，主要是由於有利的價格和產品組合(總計1.27億美元)，但部分被較低的銷量(2000萬美元)和外幣換算的不利影響(600萬美元)所抵消。有利的價格和產品組合是由於定價增加，以彌補整個部門不斷上升的投入成本。銷量下降的主要原因是我們的燻蒸金屬氧化物生產線的一個圍欄線合作伙伴的工廠停機，以及我們比利時特種化合物工廠的工廠停機，但這部分被我們在電池材料和噴墨應用領域的持續增長勢頭所抵消。
與2021財年第二季度相比，高性能化學品在2022財年第二季度的息税前利潤增加了1200萬美元，這主要是由於單位利潤率(2000萬美元)增加，但部分被較高的固定成本(800萬美元)所抵消。更高的單位利潤率是由於我們的特種碳和氣相金屬氧化物產品線的強勁定價以及我們的特種碳產品線的有利產品組合推動的。固定成本增加，以支持我們的增長矢量和更高的公用事業成本。
與2021財年同期相比，高性能化學品的息税前利潤在2022財年前六個月增加了1000萬美元，主要是因為單位利潤率(2900萬美元)增加，但部分被較低的銷量(800萬美元)和較高的固定成本(900萬美元)所抵消。較高的單位利潤率是由我們的特種碳和氣相金屬氧化物產品線強勁的定價和有利的產品組合推動的。銷量下降的主要原因是我們的燻蒸金屬氧化物生產線的一個圍欄線合作伙伴的工廠停機，以及我們比利時特種化合物工廠的工廠停機，部分抵消了由電動汽車需求上升和頂級電池生產商的持續產品滲透推動的電池材料應用的持續勢頭。固定成本增加，以支持我們的增長矢量和更高的公用事業成本。
展望本財年第三季度，我們預計，由於電池材料應用的增長以及我們的特種化合物工廠完全恢復運轉，產量將出現連續增長。我們預計單位利潤率將保持強勁，但我們預計不會從我們的燻蒸金屬氧化物產品線的原材料成本之前的價格上漲中看到同樣的好處。此外，我們預計，由於工廠開工和公用事業增加，固定成本將增加。
純化液
2022和2021財年第二季度和前六個月淨化解決方案的銷售額和息税前利潤如下：
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2022 |
|
|
2021 |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||||||
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淨化解決方案的銷售 |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
63 |
|
|
$ |
97 |
|
|
$ |
122 |
|
|
淨化解決方案EBIT |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
我們於2022年3月剝離了淨化解決方案業務。請參閲本公司合併財務報表附註D。
28
流動性與資本資源
概述
我們的流動性狀況，以現金和現金等價物加上借款可獲得性衡量，在2022財年前六個月減少了1.3億美元，這是由於期末未償還商業票據餘額增加所致。較高的商業票據餘額用於支付淨營運資本的增加，這是由於原材料成本上升對我們的庫存餘額的影響以及價格上漲對我們的應收賬款餘額的影響。截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物為2.15億美元，循環信貸協議下的借款可用金額為9.68億美元。
截至2022年3月31日，我們可以根據以下兩項信貸協議獲得借款：
|
|
• |
與摩根大通銀行簽訂的10億美元無擔保循環信貸協議(“美國信貸協議”)，行政代理為北卡羅來納州摩根大通銀行，花旗銀行為辛迪加代理，其他貸款方將於2026年8月到期，受制於兩個一年延長期限的選擇權，分別在2022年8月6日和2023年8月6日或之前執行。《美國信貸協議》支持我們發行商業票據，根據該協議進行的借款可用於營運資金、信用證和其他一般企業用途。 |
|
|
• |
歐元300無擔保循環信貸協議(“歐元信貸協議”，以及美國信貸協議，“信貸協議”)，由富國銀行、國家協會和其他貸款方作為行政代理，如果美國信貸協議應提前終止，該協議將於2024年5月或更早到期。歐元信貸協議下的借款可用於將我們海外子公司的收益匯回美國，償還我們海外子公司欠我們或我們任何子公司的債務，以及用於營運資金和一般企業用途。 |
截至2022年3月31日，我們遵守了信貸協議下的債務契約，其中除有限的例外情況外，要求我們每季度遵守槓桿測試，要求合併淨債務與合併EBITDA的比率不超過3.50至1.00。綜合淨負債定義為由出租人以(I)無限制現金及現金等價物及(Ii)1.5億美元抵銷的綜合債務。
我們很大一部分業務發生在美國以外，我們產生的現金並不總是與我們的現金需求保持一致。我們持有的絕大多數現金和現金等價物傾向於在美國境外持有。我們通常使用美國收益、商業票據發行和根據我們的美國信貸協議借款來滿足我們在美國的現金需求，而外國子公司持有的現金通常用於為子公司的運營活動和未來投資提供資金。我們通常在季度末使用來自客户託收、結算公司間餘額和短期公司間貸款的現金，減少我們的商業票據餘額，如果適用的話，減少我們信貸協議下的借款。我們還擁有現金池結構，支持我們在美國、EMEA和中國的業務，並通過全球池為我們的非美國子公司提供獲得現金的途徑。我們在現金流方面面臨有限的限制。阿根廷有防止現金分配的貨幣管制，但除此之外，我們可以根據需要通過我們的現金池、公司間賬户和/或分配在我們的非美國子公司之間轉移資金。如果美國需要更多資金，我們預計能夠將現金匯回國內，包括來自中國的現金，同時支付任何預扣或其他税款。然而，我們認為，我們在美國以外地區產生的大部分現金都會無限期地再投資。美國或外國税法的變化可能會限制我們轉移資金或對此類轉移收取物質成本的能力。
截至2022年3月31日，我們有2.38億美元的未償還商業票據，我們在歐元信貸協議下的借款總額為1.28億美元。
我們預計來自(I)手頭現金；(Ii)來自經營活動的現金流；以及(Iii)來自信貸協議和我們的商業票據計劃的可用現金，以滿足我們在可預見的未來的運營和資本投資需求以及財務義務。我們從運營現金流中獲得的流動性在很大程度上取決於我們及時收回應收賬款的能力、原材料成本以及我們管理庫存水平的能力。
以下關於我們現金餘額變化的討論涉及我們的合併現金流量表的各個部分。
經營活動的現金流
2022財年前六個月，經營活動使用的現金總額為3900萬美元，而2021財年同期經營活動提供的現金為8600萬美元。經營活動使用的現金包括經收入、營運資本變化和某些其他資產負債表賬户變化調整後的淨收入。
29
現金使用按操作電子評等中的活動第一 六 20財年的月份22曾經是驅動者淨營運資本增加#美元254百萬美元。淨營運資本的增加是由於銷售增加導致應收賬款增加。和原材料成本上升帶動的庫存增加，部分被應付帳款增加所抵消。
2021財年前六個月經營活動提供的現金由不計折舊和攤銷的非現金影響的業務收益7700萬美元推動，淨營運資本增加1.79億美元部分抵消了這一影響。淨營運資本的增加是由於銷售增加導致應收賬款增加，原材料成本上升導致庫存增加，以及2021財年第一季度與2020財年呼吸器訴訟和解有關的3260萬美元現金支付。
投資活動產生的現金流
2022財年前六個月，投資活動提供了1500萬美元的現金，而2021財年前六個月的現金消耗量為6600萬美元。在這兩個時期，投資活動包括用於我們運營設施的持續和合規資本項目的資本支出，以及主要用於性能化學品的產能擴張資本支出。2022財年和2021財年前六個月的資本支出總額分別為7100萬美元和6900萬美元。此外，2022財年前六個月包括2022年3月出售我們的淨化解決方案業務獲得的7900萬美元現金淨收益，以及2022年2月收購東海碳素公司假設的500萬美元現金。
預計2022財年的資本支出約為2.5億美元。我們計劃的2022財年資本支出計劃主要用於維持、合規和改進我們運營設施的資本項目，以及性能化學品的產能擴張資本支出。
融資活動產生的現金流
融資活動在2022財年前六個月提供了8500萬美元的現金，而2021財年同期使用的現金為2700萬美元。在2022財政年度的前6個月，融資活動主要包括髮行1.67億美元的商業票據和1300萬美元的短期借款收益，由向股東支付4200萬美元的股息、3400萬美元的股票回購部分抵消，向非控股權益支付1500萬美元的股息，以及償還700萬美元的長期債務。我們計劃為我們3.5億美元的登記票據進行再融資，票面利率為3.7%，這些票據將於2022年7月到期，提前到期。
在2021財年的前六個月，融資活動主要包括向股東支付4000萬美元的股息和1700萬美元的左輪手槍借款淨償還，其中包括1億美元的收益減去1.17億美元的償還。
有關我們業務的其他信息
我們的每個部門都在全球運營，我們的收入和營業利潤的很大一部分來自美國以外的業務。特別是，中國仍然是汽車應用輪胎和產品的重要生產國，自1988年在中國進行初始投資以來，我們擴大了在中國的業務，以支持中國對我們產品日益增長的需求。此外，很大一部分電池製造商位於中國，我們預計我們的電池材料增長矢量未來增長的一大部分將來自我們在中國的業務和運營。我們在中國的業務聘請了當地的管理團隊，我們在中國的商業模式主要是在國內製造產品並向在中國有業務的老牌本地和跨國客户銷售產品。在2021財年，我們所有部門在中國的銷售額約佔我們收入的25%，截至2021年9月30日，我們位於中國的物業、廠房和設備約佔我們全部物業、廠房和設備的25%。(請參閲我們的2021年10-K合併財務報表附註U)。在中國開展大規模業務存在法律和操作風險，在我們的《2021年10-K報告》中，《風險因素》標題下對這些風險進行了更全面的描述。鑑於我們目前在中國的業務規模，以及我們預計這些業務將帶來的未來增長，如果我們在中國的業務能力受到法律和運營風險的限制，可能會對我們的整體業務和證券價值產生實質性的負面影響。
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前瞻性信息
這份Form 10-Q報告包含聯邦證券法規定的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及對未來的預期或預測，包括我們對未來業務表現和整體前景的預期；部門增長和我們增長預期的假設；對我們產品的需求；我們預計何時為收購東海支付現金對價；當我們期望收到出售我們的淨化解決方案業務的現金購買價格餘額時；我們手頭的現金、運營中提供的現金以及信貸和商業票據融資機制下的可用現金，以滿足我們的現金需求；我們對2022年7月到期的3.7%票據進行再融資的計劃；預期的資本支出；監管發展；與比利時Pepinster工廠洪水相關的預期保險收益；現金需求和可用現金的使用，包括與呼吸器負債相關的未來現金支出和此類支出的時間；利率和外匯風險的敞口；攤銷費用；我們的運營税率；以及法律和環境訴訟的可能結果。我們還不時在我們向公眾發佈的其他材料中以及授權人員的口頭聲明中提供前瞻性聲明。
前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到風險、不確定性、可能不準確的假設和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制或難以預測的。如果已知或未知風險成為現實，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。 重要的是，由於我們無法預測新冠肺炎大流行的持續時間或範圍，因此無法估計對我們結果的負面影響。影響我們業務和運營的因素包括大流行的持續時間和程度、不同毒株的毒力和傳播、世界各地分發疫苗的水平和時機及其對經濟復甦和增長穩定性的影響、新冠肺炎大流行導致的全球物流事務對供應鏈的中斷程度、政府強制封鎖對製造運營的影響以及大流行的其他一般經濟後果。此外，新冠肺炎疫情還導致建設項目成本增加，勞動力和材料供應減少，這些因素增加了我們基建項目的成本，並可能推遲此類項目的完成。
除了本報告其他部分描述的因素外，以下是可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同的一些因素：行業產能利用率和來自其他特種化學品公司的競爭；安全、健康和環境要求以及對我們業務的相關限制；與氣候變化發展相關的監管和金融風險；能源和原材料價格和可用性的波動，包括與俄羅斯入侵烏克蘭有關的風險；客户關係的重大不利變化或客户未能履行與我們達成的協議規定的義務；未能實現新產品、應用和技術開發的增長預期；這些不確定性因素包括：未能從收購、聯盟或合資企業中實現效益或實現我們的投資組合管理目標；不利或不確定的全球或地區經濟形勢和市場機遇，包括貿易關係、全球健康問題或地緣政治衝突；訴訟或法律訴訟；税率以及外幣匯率和利率的波動；我們無法完成產能擴張或其他開發項目；以及我們在為我們的呼吸器索賠責任份額建立準備金時所用的假設的準確性。這些其他因素和風險將在我們的2021年10-K報告和我們隨後提交的美國證券交易委員會文件中進行更充分的討論。
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
截至2022年3月31日期間的市場風險信息與我們的2021年10-K報告第7A項下討論的信息沒有實質性差異。
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第四項。 |
控制和程序 |
截至2022年3月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15條，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。
在截至2022年3月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。根據美國證券交易委員會的規則和法規，我們在評估中排除了對東海碳素(天津)有限公司財務報告的內部控制，該公司於2022年2月28日收購，截至2022年3月31日。
第二部分：其他信息
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伊特M1A型。 |
風險因素 |
我們的2021年10-K報告中描述的風險因素沒有實質性變化，但更新了以下風險因素：
我們在包括中國在內的一些國家做生意，面臨着固有的政治或國家風險。
美國以外的銷售額佔我們2021財年收入的大部分。我們在包括中國在內的幾個國家開展業務，這些國家的法律體系和金融市場不穩定，而且可能比美國更腐敗或更難預測的商業環境。正如我們在2021年10-K合併財務報表附註U中所述，2021財年我們在中國的銷售額約佔我們收入的25%，截至2021年9月30日，我們位於中國的房地產、廠房和設備約佔我們全部房地產、廠房和設備的25%。我們在美國以外的業務，包括在中國的業務，使我們面臨與外國政府執法不確定相關的風險，以及外國政府實體在最小程度上提前通知就改變適用規則和法規的風險。這些風險可能會導致我們的業務發生實質性變化，這可能會對我們的證券價值產生負面影響。此外，我們在包括中國在內的一些國家的業務面臨以下風險：經濟增長率的變化；不穩定的政治或經濟條件；不續簽經營許可證或執照；可能的徵用或其他政府行動；政府官員和其他第三方的腐敗；社會動亂、戰爭、恐怖活動或其他武裝衝突；沒收税收或其他不利的税收政策；剝奪合同權；影響生產的貿易法規。, 這些變化包括：產品的定價和營銷；知識產權保護的減少；與匯回現金相關的限制或額外成本；外匯管制；通貨膨脹；貨幣波動和貶值；政治緊張局勢，可能導致在過去未實施制裁的國家對我們的客户或供應商實施制裁；全球健康、安全和環境問題對經濟條件和市場機會的影響；以及金融政策和信貸供應的變化。
例如，出於對空氣質量的日益擔憂，中國政府時不時地在工業區削減製造業務，幾乎沒有通知。這些削減的時間和持續時間很難預測，有時適用於製造業務，而不考慮被削減的業務是否符合該地區的環境法規。因此，我們在中國的製造業務過去一直受到這些削減的影響，未來可能也會受到影響。此外，中國政府在一些省份設立了能源強度和能源消耗目標，以努力降低能源消耗，導致能源配額和能源供應短缺。我們無法預測與這些目標相關的任何停電將如何影響我們的運營。這些事件可能會在影響我們運營的任何政府強制削減或停電期間和之後對我們的運營結果和現金流產生負面影響。此外，對客户設施運營的任何此類削減都可能減少對我們產品和產量的需求。
信息技術系統故障、數據安全漏洞、網絡安全攻擊或網絡中斷可能會危及我們的信息、擾亂我們的運營並使我們承擔責任，這可能會對我們的運營產生不利影響。
我們依靠信息技術(其中一些由第三方管理)來管理我們業務的日常運營和活動，運營我們製造設施的要素，管理我們的客户和供應商交易，並維護我們的財務、會計和業務記錄。此外，我們還收集和存儲某些數據，包括專有業務信息，並可能訪問受隱私和安全法律法規約束的機密或個人信息。
這些數據的安全處理、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要。信息技術系統故障，包括與升級我們的系統或與我們收購的業務整合相關的信息技術和其他系統的故障，或網絡中斷可能會阻礙我們的交易處理和財務報告以及我們的運營，從而擾亂我們的運營，這可能對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。
此外，我們的信息技術系統可能會受到旨在提取信息、破壞信息或擾亂業務流程的外部各方的危害。儘管我們的安全設計和控制以及我們的第三方提供商的安全設計和控制，我們可能容易受到網絡攻擊、計算機病毒、安全漏洞、疏忽或故意的員工操作、系統故障和其他風險，這些風險可能會導致敏感、機密或個人數據的泄露，不當使用我們或我們的第三方提供商的系統、解決方案或網絡，未經授權訪問、使用、披露、修改或破壞信息，或運營中斷。在新冠肺炎大流行期間及以後，由於我們越來越依賴遠程工作，我們面臨着更多的信息技術安全和欺詐風險，這可能會造成更多的信息安全漏洞和/或放大信息技術系統中斷的影響。此外，我們可能會通過服務提供商的信息系統或軟件中未檢測到的漏洞，對我們的信息技術系統進行未經授權的訪問。隨着網絡安全威脅的不斷演變，任何信息的範圍和影響
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安全事件是無法預測的。此外，與信息安全和隱私有關的全球監管環境越來越苛刻，新的和不斷變化的要求，如歐洲聯盟的通用數據P《保護條例》 佩爾斯夫婦《信息保護法》的中華人民共和國,和巴西的雷軍傑拉爾DeProtecao德·達多斯。遵守這些法律法規的成本可能比我們預期的更高，或者需要的時間比我們預期的更長,和任何不遵守規定的行為都可能導致罰款或處罰。.
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
發行人購買股票證券
下表列出了Cabot在截至2022年3月31日的季度內購買其股權證券的信息：
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期間 |
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總人數 股票 購得(1)(2) |
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平均價格 按股支付 |
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總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃或 節目(1) |
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最大數量(或 近似值 價值)的股份 可能還會購買 根據計劃或 節目(1) |
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2022年1月1日-2022年1月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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4,737,274 |
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2022年2月1日-2022年2月28日 |
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162,699 |
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$ |
67.56 |
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162,699 |
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4,574,575 |
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March 1, 2022 - March 31, 2022 |
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56,519 |
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$ |
70.93 |
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56,519 |
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4,518,056 |
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總計 |
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219,218 |
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219,218 |
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(1) |
2018年7月13日，卡博特公開宣佈，董事會授權公司在公開市場或私下協商的交易中額外回購至多1000萬股普通股，將當時可供回購的股份餘額增加到約1100萬股。當前授權沒有設置的到期日期. |
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(2) |
所購股份總數不包括1,547股預扣股份，用於支付根據本公司股權激勵計劃授予的股權歸屬時的税款或支付期內行使的期權的行使價。 |
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第六項。 |
EXhibit |
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證物編號： |
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描述 |
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附件3.1 |
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重述2009年1月9日生效的卡伯特公司註冊證書(合併於此，參考卡伯特公司於2009年2月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格截至2008年12月31日的季度報告的附件3.1，文件編號1-5667)。 |
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附件3.2
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2021年1月7日修訂的卡伯特公司章程(通過引用卡伯特公司於2021年1月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1，文件編號1-5667併入本文)。 |
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附件31.1* |
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《交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官的證明。 |
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附件31.2* |
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《交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官證明。 |
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附件32** |
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根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行幹事和首席財務官的證明。 |
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附件101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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附件101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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附件101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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附件101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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附件101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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附件101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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附件104* |
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公司截至2022年3月31日的季度報告10-Q表的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
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現提交本局。 |
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隨信提供。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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卡博特公司 |
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日期：2022年5月6日 |
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由以下人員提供： |
/s/ 埃裏卡·麥克勞克林 |
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埃裏卡·麥克勞克林 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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(妥為授權的人員) |
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日期：2022年5月6日 |
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由以下人員提供： |
/s/ 麗莎·M·杜蒙 |
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麗莎·M·杜蒙 |
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副總裁兼財務總監 (首席會計官) |
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