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4217:美元Xbrli:純FFWM:機構FFWM:子公司ISO 4217:美元Xbrli:共享FFWM:貸款FFWM:細分

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末March 31, 2022

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

佣金文件編號001-36461

第一基金會公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

20-8639702

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

(税務局僱主
識別碼)

新月閣200號, 1400套房達拉斯, 德克薩斯州

75201

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼,包括區號:(469) 638-9636

根據該法第12(B)條登記的證券:

每個班級的標題

  

交易代碼

  

註冊的每個交易所的名稱

普通股

FFWM

納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例(本章232.405條)第405條規定必須提交的每一份交互數據文件。 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

加速文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 No ☒

截至2022年5月3日,註冊人擁有56,514,168普通股,每股面值0.001美元,已發行。

目錄表

第一基金會公司

Form 10-Q季度報告

截至2022年3月31日的季度

目錄

    

頁碼

第一部分金融信息

第1項。

財務報表

1

項目2

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

29

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

47

第四項。

控制和程序

48

第二部分:其他信息

第1A項

風險因素

48

項目2

未登記的股權證券銷售和收益的使用

48

項目6

陳列品

49

簽名

S-1

(i)

目錄表

第一部分-財務信息

第1項。財務報表

第一基金會公司

合併資產負債表

(單位為千,不包括每股和每股金額)

3月31日,

十二月三十一日,

2022

2021

(未經審計)

資產

    

  

    

  

現金和現金等價物

$

931,710

$

1,121,757

可供出售的證券(“AFS”)

 

269,030

 

1,201,777

持有至到期的證券(“HTM”)

920,408

信貸損失準備--投資

(10,743)

(10,399)

淨證券

1,178,695

1,191,378

持有待售貸款

 

501,424

 

501,436

為投資而持有的貸款

 

7,397,464

 

6,906,728

信貸損失準備--貸款

 

(32,822)

 

(33,776)

淨貸款

 

7,364,642

 

6,872,952

對FHLB股票的投資

17,250

 

18,249

遞延税金

 

18,047

 

20,835

房舍和設備,淨額

 

35,904

 

37,920

自有房地產(“REO”)

6,210

6,210

商譽和無形資產

 

223,239

 

222,125

其他資產

 

197,675

 

203,342

總資產

$

10,474,796

$

10,196,204

負債和股東權益

 

  

 

負債:

 

  

 

存款

$

8,957,518

$

8,811,960

借款

 

325,969

 

210,127

應付帳款和其他負債

 

108,734

 

110,066

總負債

 

9,392,221

 

9,132,153

股東權益

 

  

 

普通股

 

57

 

56

追加實收資本

 

720,846

 

720,744

留存收益

 

365,604

 

340,976

累計其他綜合(虧損)收入

 

(3,932)

 

2,275

股東權益總額

 

1,082,575

 

1,064,051

總負債與股東權益

$

10,474,796

$

10,196,204

(見合併財務報表附註)

1

目錄表

第一基金會公司

綜合收益表--未經審計

(單位為千,不包括每股和每股金額)

截至三個月

3月31日,

2022

2021

利息收入:

  

    

  

貸款

$

72,027

$

53,531

證券AFS

 

6,360

 

5,206

聯邦住房金融局出售的股票、聯邦基金和計息存款

 

757

 

401

利息收入總額

 

79,144

 

59,138

利息支出:

 

存款

 

3,358

 

4,623

借款

 

1,292

 

286

利息支出總額

 

4,650

 

4,909

淨利息收入

 

74,494

 

54,229

信貸損失準備金

 

(792)

 

360

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

 

75,286

 

53,869

非利息收入:

資產管理、諮詢及其他費用

 

10,197

 

8,349

其他收入

 

5,230

 

3,559

非利息收入總額

 

15,427

 

11,908

非利息支出:

 

  

 

薪酬和福利

 

29,821

 

21,526

入住率和折舊

 

8,567

 

6,160

專業服務和營銷成本

 

3,417

 

2,122

客户服務成本

 

1,788

 

1,770

其他費用

 

4,025

 

2,933

總非利息支出

 

47,618

 

34,511

所得税税前收入

 

43,095

 

31,266

所得税

 

12,259

 

8,911

淨收入

$

30,836

$

22,355

每股淨收益:

 

 

基本信息

$

0.55

$

0.50

稀釋

$

0.55

$

0.50

計算中使用的份額:

 

 

  

基本信息

 

56,465,855

 

44,707,718

稀釋

 

56,565,845

 

45,012,205

(見合併財務報表附註)

2

目錄表

第一基金會公司

合併變動表

股東權益--未經審計

(單位為千,不包括份額)

   

普通股

   

其他內容

   

   

累計其他

   

已繳費

留用

全面

   

的股份

   

金額

   

資本

   

收益

   

收入(虧損)

   

總計

餘額:2020年12月31日

44,667,650

$

45

$

433,941

$

247,638

$

14,087

$

695,711

淨收入

 

 

 

 

22,355

 

 

22,355

其他綜合損失

 

 

 

 

 

(18)

 

(18)

基於股票的薪酬

 

 

 

995

 

 

 

995

現金股利

(4,023)

(4,023)

普通股發行:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

期權的行使

 

47,000

 

 

354

 

 

 

354

股票授予--限制性股票單位的歸屬

 

108,085

 

 

 

 

 

股票回購

 

(40,580)

 

 

(944)

 

 

 

(944)

餘額:2021年3月31日

 

44,782,155

$

45

$

434,346

$

265,970

$

14,069

$

714,430

餘額:2021年12月31日

 

56,432,070

$

56

$

720,744

$

340,976

$

2,275

$

1,064,051

淨收入

 

 

 

 

30,836

 

 

30,836

其他綜合損失

 

 

 

 

 

(6,207)

 

(6,207)

基於股票的薪酬

 

 

 

1,204

 

 

 

1,204

現金股利

 

 

 

 

(6,208)

 

 

(6,208)

普通股發行:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

期權的行使

 

2,000

 

 

18

 

 

 

18

股票授予--限制性股票單位的歸屬

 

122,700

 

1

 

 

 

 

1

從歸屬的限制性股份回購股份

 

(42,602)

 

 

(1,120)

 

 

 

(1,120)

餘額:2022年3月31日

 

56,514,168

$

57

$

720,846

$

365,604

$

(3,932)

$

1,082,575

(見合併財務報表附註)

3

目錄表

第一基金會公司

合併報表

全面收益--未經審計

(單位:千)

截至3月31日的三個月,

2022

2021

淨收入

    

$

30,836

$

22,355

其他全面收益(虧損):

 

  

 

  

期內產生的證券未實現持有收益(虧損)

 

(7,731)

 

(25)

其他税前綜合收益(虧損)

 

(7,731)

 

(25)

與其他綜合所得項目有關的所得税優惠(費用)

 

1,524

 

7

其他全面收益(虧損)

 

(6,207)

 

(18)

綜合收益總額

$

24,629

$

22,337

(見合併財務報表附註)

4

目錄表

第一基金會公司

合併現金流量表--未經審計

(單位:千)

截至以下三個月

3月31日,

2022

2021

經營活動的現金流:

    

  

    

  

淨收入

$

30,836

$

22,355

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:

 

 

信貸損失準備金--貸款

 

(1,136)

 

(1,273)

信貸損失準備金--證券AFS

344

1,633

基於股票的薪酬費用

 

1,204

 

995

折舊及攤銷

 

974

 

823

遞延税項優惠

 

3,431

 

1,669

證券溢價(折價)攤銷

(351)

131

巖心礦藏無形資產攤銷

 

509

 

432

抵押貸款償還權攤銷--淨額

 

549

 

479

抵押貸款償還權的估值免税額-淨額

(201)

(37)

其他資產增加

 

5,318

 

4,786

(減少)應付帳款和其他負債增加

 

(1,138)

 

626

經營活動提供的淨現金

 

40,339

 

32,619

投資活動產生的現金流:

 

  

 

  

貸款淨增加

 

(490,869)

 

(321,271)

購置房舍和設備

 

(1,222)

 

(628)

房舍和設備的處置

3,375

追討信貸損失準備

 

134

 

406

購買證券AFS

 

(400)

 

買入HTM證券

(83,008)

證券到期日AFS

 

7,965

 

53,418

證券的到期日HTM

79,660

贖回證券所得收益

3,000

出售FHLB和FRB股票,淨額

 

999

 

用於投資活動的現金淨額

 

(483,366)

 

(265,075)

融資活動的現金流:

 

  

 

  

存款增加

 

145,558

 

332,388

FHLB預付款淨減少

 

 

(250,000)

信用額度淨變化--借款,淨額

 

(18,500)

 

(7,000)

次級債務淨增加

147,592

回購協議淨減少

(13,250)

售後回租收益

 

(1,111)

 

已支付的股息

 

(6,208)

 

(4,023)

行使股票期權所得收益

 

19

 

354

股票回購

 

(1,120)

 

(944)

融資活動提供的現金淨額

 

252,980

 

70,775

現金和現金等價物減少

 

(190,047)

 

(161,681)

年初現金及現金等價物

 

1,121,757

 

629,707

期末現金及現金等價物

$

931,710

$

468,026

現金流量信息的補充披露:

 

  

 

  

期內支付的現金:

 

  

 

  

所得税

$

$

5,209

利息

3,893

6,221

非現金交易:

 

 

  

將貸款轉移到持有以供出售的貸款

$

$

8,195

將證券從可供出售轉移到持有至到期

916,777

對信貸損失準備的沖銷

145

214

商譽取得調整

1,623

(見合併財務報表附註)

5

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

注1:列報依據

綜合財務報表包括First Foundation Inc.(“FFI”)及其全資子公司:First Foundation Advisors(“FFA”)和First Foundation Bank(“FFB”或“Bank”),以及FFB、First Foundation Insurance Services(“FFIS”)、藍月亮管理有限公司和First Foundation Public Finance(“FFPF”)(統稱為“公司”)的全資子公司。FFI還擁有不活躍的全資子公司,第一基金會諮詢公司和第一基金會顧問有限責任公司。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。業務結果反映了任何中期調整,所有這些調整都是正常的經常性調整,管理層認為,這些調整對於公平列報所列臨時期間的結果是必要的。2022年過渡期的結果不一定代表全年的預期結果。

綜合財務報表的編制符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業的通行做法。在編制合併財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及該期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

隨附的未經審計綜合財務報表包括中期財務報表列報所需的所有資料和腳註。這些財務報表假定讀者已經閲讀了最新的Form 10-K年度報告,其中包含截至2021年12月31日的最新可用經審計綜合財務報表及其附註。

對上一年的合併財務報表進行了某些重新分類,以符合2022年的列報方式。

新會計公告

2022年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2022-02,金融工具--信貸損失(話題326)、問題債務重組(“TDR”)和年份披露“。ASU 2022-02取消了#年債權人對TDR的會計指導分專題310-40,應收款--債權人的問題債務重組並提供了ASU 2016-13的修正案,金融工具--金融工具的信貸損失通過加強現有的披露要求,並引入與對發生財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新要求。ASU 2022-02還要求各實體披露326-20分專題範圍內的應收款融資的本期核銷總額。對於已採用2016-13年更新中的修正案的實體,本ASU中的修正案在2022年12月15日之後的財政年度內有效。ASU 2022-02的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的指導,如果滿足某些標準的話。本ASU中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易,其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。採用ASU 2020-04預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

6

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

注2:收購

2021年12月17日,公司完成了對TGR Financial,Inc.及其全資子公司第一佛羅裏達誠信銀行的收購,方式是TGRF與FFI合併並併入FFI,緊接着第一佛羅裏達誠信銀行與FFB合併,以換取11,352,232公平價值為$的FFI普通股24.93每股。

這筆收購按採購會計方法入賬。收購資產、假設負債和可確認無形資產按各自收購日期的公允價值入賬。收購產生的商譽主要包括將TGRF併入FFI預期的協同效應和規模經濟。已確認商譽的一部分預計可在所得税中扣除。

下表為TGRF截至2021年12月17日收購的資產和承擔的負債,以及公司在2021年根據收購會計方法記錄的公允價值調整和金額:

    

TGRF書籍

    

公允價值

    

(千美元)

價值

調整

公允價值

收購的資產:

 

  

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

1,145,335

$

5

$

1,145,340

證券AFS

 

147,739

 

109

 

147,848

持有至到期的證券

71,790

2,115

73,905

扣除遞延費用後的貸款

 

1,045,193

 

(5,387)

 

1,039,806

對FHLB股票的投資

 

4,510

 

 

4,510

房舍和設備,淨額

 

34,199

 

(4,180)

 

30,019

商譽和無形資產

 

181

 

129,850

 

130,031

銀行自營人壽保險

 

46,163

 

 

46,163

遞延税金

 

3,414

 

738

 

4,152

其他資產

 

13,562

 

(298)

 

13,264

收購的總資產

$

2,512,086

$

122,952

$

2,635,038

承擔的負債:

 

  

 

  

 

  

存款

$

2,170,676

$

313

$

2,170,989

借款

 

177,114

 

1,929

 

179,043

應付帳款和其他負債

 

7,386

 

182

 

7,568

承擔的總負債

 

2,355,176

 

2,424

 

2,357,600

收購的資產超過承擔的負債

 

156,910

 

120,528

 

277,438

總計

$

2,512,086

$

122,952

$

2,635,038

考慮事項:

 

  

 

  

 

  

已發行股票

 

  

 

  

$

283,011

支付的現金

10

總對價(1)

$

283,021

(1)總對價與取得的資產超過承擔的負債之間的差額與確認非PCD貸款的信用損失準備金有關。$5.61,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,在收購日的綜合收益表中確認為費用。

在許多情況下,收購的資產和承擔的負債的公允價值是通過估計這些資產和負債預期產生的現金流量並按適當的市場匯率進行貼現來確定的。使用這一程序的最重要的資產類別是獲得的貸款。超額預期現金

7

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

根據會計準則編纂(“ASC”)310-20,大多數貸款的公允價值(第3級投入)以上的流量將在貸款剩餘期限內計入利息收入。該等公允價值為估計數字,並可在合併日期後最多一年內作出調整。

某些貸款自產生以來已查明與信貸有關的具體惡化情況,按公允價值記錄,反映預期收回金額的現值。對這些購買的信用惡化(“PCD”)貸款的收入確認是基於對收集現金流的時間和金額的合理預期。被視為減值和抵押品依賴的收購貸款,出售貸款抵押品的時間不確定,仍處於非應計項目狀態,沒有可增加的收益。所有PCD貸款於購置日及之後被分類為應計貸款。

按照公認的會計原則,沒有結轉TGRF以前記錄的信貸損失準備金。

公司記錄的遞延所得税資產為#美元。4.2與收購TGRF有關的百萬美元,包括營業虧損結轉#美元0.1受《國税法》第382條限制的100萬美元。

從TGRF取得的儲蓄和交易存款賬户的公允價值被假設為接近其賬面價值,因為這些賬户沒有規定的到期日,應按要求支付。通過將投資組合的合同成本與具有當前市場利率(第2級投入)的相同投資組合進行比較,對存單賬户進行估值。該投資組合根據剩餘期限被分成不同的池。對於每個儲存池,根據合同利率和現行市場利率計算來自到期證書的預計現金流。每個池的估值調整等於這兩個現金流的差額的現值,按相應期限的證書的假設市場利率貼現。本次估值調整將增加,以減少各自池剩餘期限的利息支出。本公司亦記錄了一項核心無形存款,即從TGRF收購的存款關係的價值,為#美元。3.3百萬美元。無形資產將在一段時期內攤銷。10年.

8

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

備考資料(未經審核)

下表提供截至2021年3月31日的三個月的未經審核備考資料,猶如收購TGRF在實施某些調整後於2021年1月1日發生。本期未經審核的備考資料包括購入貸款利息收入的調整、交易產生的無形資產攤銷、購入存款利息支出的調整、所有該等項目的相關所得税影響,以及來自TGRF税前收益或虧損的所得税成本或收益。這些形式上調整的淨影響是增加#美元。0.5截至2021年3月31日的三個月淨收入為100萬美元。未經審計的備考財務信息不一定表明如果交易在假定日期進行,將會發生的業務結果。

三個月

截至3月31日,

(千美元)

    

2021

淨利息收入

$

68,481

信貸損失準備金

 

5,943

非利息收入

 

13,012

非利息支出

 

58,190

税前收入

 

17,360

所得税

 

4,645

淨收入

$

12,715

每股淨收益:

 

  

基本信息

$

0.23

稀釋

$

0.23

附註3:公允價值計量

按公允價值經常性計量的資產

公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取或支付的交換價格。現行會計準則建立了公允價值等級,這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。有三種水平的投入可用於衡量公允價值:

第1級:截至測量日期,該實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。

第2級:除第1級價格外的其他重大可觀察投入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。

第三級:重大的不可觀察的輸入,反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。

9

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

下表顯示了截至以下日期按公允價值經常性計量的資產和負債的記錄金額:

公允價值計量水平

(千美元)

總計

1級

2級

3級

March 31, 2022:

    

  

    

  

    

  

    

  

可供出售的投資證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

抵押抵押債券

$

11,184

$

$

11,184

$

機構抵押貸款支持證券

 

10,078

 

 

10,078

 

市政債券

 

48,514

 

 

48,514

 

SBA證券

25,672

25,672

FHLMC證券化中的實益利益

10,222

10,222

公司債券

 

151,763

 

 

151,763

 

美國財政部

854

854

股權證券投資

 

8,569

 

 

 

8,569

按公允價值經常性計算的總資產

$

266,856

$

854

$

247,211

$

18,791

2021年12月31日:

可供出售的投資證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

抵押抵押債券

$

13,825

$

$

13,825

$

機構抵押貸款支持證券

928,989

928,989

市政債券

 

52,146

 

 

52,146

 

SBA證券

 

27,972

 

 

27,972

 

FHLMC證券化中的實益利益

 

11,580

 

 

 

11,580

公司債券

156,376

156,376

美國財政部

 

490

 

490

 

 

股權證券投資

 

16,025

 

16,025

 

 

按公允價值經常性計算的總資產

$

1,207,403

$

16,515

$

1,179,308

$

11,580

3級資產自2021年12月31日以來的減少是由於證券化償還和美元0.32022年前三個月的信貸損失準備金為100萬美元。

按公允價值非經常性基礎計量的資產

有時,我們可能被要求在非經常性的基礎上按公允價值計量其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或市場會計或個別資產減記中的較低者。

貸款。按公允價值在非經常性基礎上計量的貸款包括為投資而持有的抵押品依賴貸款。這些貸款的具體準備金是基於抵押品價值、估計處置成本和其他已確定的數量投入的淨額。抵押品價值是根據獨立的第三方評估或內部開發的貼現現金流分析確定的。內部貼現現金流分析也被用來估計這些貸款的公允價值,其中考慮了內部開發的、不可觀察的輸入,如貼現率、違約率和損失嚴重性。當抵押品的公允價值基於可觀察的市場價格或當前的評估價值時,我們以非經常性二級來計量減值貸款。當無法獲得評估價值,或管理層確定抵押品的公允價值進一步低於評估價值,且沒有可見的市場價格或貼現現金流來確定公允價值時,我們以非經常性三級來計量減值貸款。依賴抵押品的第三級減值貸款總額為$5.6百萬美元和美元2.8在2022年3月31日,

10

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

分別於2021年12月31日。有幾個不是2022年3月31日和2021年12月31日與這些貸款相關的特定準備金。

擁有的房地產。所擁有房地產的公允價值是基於外部評估價值,該價值包括對估計銷售成本的調整以及對無法直接觀察到的市場狀況的假設,從而產生了3級分類。

抵押貸款服務權。當出售按揭貸款並保留服務時,維護權最初按公允價值入賬,損益表影響於貸款銷售收益入賬。公允價值基於一種估值模型,該模型計算估計的未來維修收入淨額的現值,從而產生3級分類。所有類別的維修資產隨後均採用攤銷法計量,該方法要求維護權按相關貸款的估計未來淨維修收入的比例和期間攤銷為非利息收入。截至2022年3月31日,這些3級抵押貸款償還權的估值中的重大假設包括:20%至30%,貼現率從1.43%至10%.

金融工具的公允價值

FASB ASC 825-10“關於金融工具公允價值的披露”要求披露有關金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,對其進行估計是可行的。上文討論了在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值估計方法。估計公允價值金額已由管理層使用現有市場信息及適當的估值方法釐定,並基於亞利桑那州2016-01年度提出的退出價格概念。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他市場價值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,得出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,而且在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。以下列示的公允價值總額並不代表本公司的基本價值。

公允價值估計是基於相關市場信息和有關金融工具的其他信息在離散的時間點進行的。由於我們的大部分金融工具不存在活躍的市場,因此公允價值估計在很大程度上是基於我們主要就當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵、提前償還率和未來預期損失經驗做出的判斷。這些估計本質上是主觀的,總是涉及一些固有的不確定性。此外,事件或環境的意外變化可能需要我們對我們的假設做出改變,進而可能對我們先前對公允價值的估計產生重大影響並要求我們做出改變。

此外,公允價值估計以現有的表內及表外金融工具為基礎,並無試圖估計現有及預期未來客户關係的價值,以及不被視為金融工具的資產及負債的價值,例如物業及設備及擁有的其他房地產。

下列方法和假設用於估計金融工具的公允價值:

現金和現金等價物。現金和現金等價物的公允價值接近其賬面價值。

投資證券。投資證券按公允價值按經常性基礎計量。公允價值計量以報價為基礎(如有)。如果沒有報價,則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術來計量公允價值,例如未來現金流的現值,並根據證券的信用評級、提前還款假設和其他因素(如信用損失假設)進行調整。當市場缺乏流動性或估值投入缺乏透明度時,證券被歸類為3級。

11

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

並依賴於內部開發的模型以及管理層的判斷和評估來進行估值。一級證券包括在活躍的交易所交易的證券,如紐約證券交易所,由活躍的場外市場的交易商或經紀商交易的美國國債,以及貨幣市場基金。二級證券包括由政府支持的實體發行的抵押貸款支持證券、市政債券和公司債務證券。被歸類為3級的證券包括FHLMC證券化的實益權益。截至2022年3月31日和2021年12月31日,這些3級證券的估值中的重大假設包括:30%至35%和折扣率範圍為7.11%至12.20%.

股權證券投資。股權證券投資的公允價值為賬面值,按年度進行減值評估。

聯邦住房貸款銀行股票。該銀行是聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員。作為成員,我們必須擁有FHLB的股票,其金額主要基於我們從該機構的借款水平。股票的公允價值等於賬面價值,被歸類為受限制證券,並根據我們對該股票投資的最終可回收性的評估定期進行減值評估。就這類股票向我們支付的任何現金或股票股息都報告為收入。

持有待售貸款。持有待售貸款的公允價值是根據二級市場定價確定的。

為投資而持有的貸款。浮動利率貸款的公允價值是賬面價值。固定利率貸款的公允價值是通過計算各種同類貸款預期收到的未來現金流量的貼現值或參考二級市場定價得出的。所有貸款都進行了調整,以反映信用風險的變化。

存款。活期存款、儲蓄存款和貨幣市場存款的公允價值被定義為即期應付金額。定期存單的公允價值是根據存款預期支付的未來現金流的貼現值來估計的。

借款。回購協議和次級債務的公允價值為賬面價值。借款的公允價值是隔夜FHLB預付款的賬面價值,由於該工具的短期到期日,該預付款的賬面價值接近公允價值,因此被歸類為二級。定期借款的公允價值是通過計算本公司預期支付的未來現金流量的貼現值得出的。

12

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:

攜帶

公允價值計量水平

(千美元)

價值

1

2

3

總計

March 31, 2022:

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

931,710

$

931,710

$

$

$

931,710

證券AFS,淨額

 

258,287

 

854

 

247,211

 

10,222

 

258,287

證券HTM

920,408

880,751

880,751

持有待售貸款

 

501,424

 

 

515,965

 

 

515,965

貸款,淨額

 

7,364,642

 

 

 

7,578,756

 

7,578,756

對FHLB股票的投資

 

17,250

 

 

17,250

 

 

17,250

股權證券投資

 

8,569

 

 

 

8,569

 

8,569

負債:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

存款

$

8,957,518

$

8,317,757

$

639,761

$

$

8,957,518

借款

 

325,969

 

152,680

 

 

173,289

 

325,969

2021年12月31日:

資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

1,121,757

$

1,121,757

$

$

$

1,121,757

證券AFS,淨額

 

1,191,378

 

490

 

1,179,308

 

11,580

 

1,191,378

持有待售貸款

 

501,436

 

 

515,978

 

 

515,978

貸款,淨額

 

6,872,952

 

 

 

7,072,878

 

7,072,878

對FHLB股票的投資

 

18,249

 

 

18,249

 

 

18,249

股權證券投資

 

16,025

 

16,025

 

 

 

16,025

負債:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

存款

$

8,811,960

$

8,143,473

$

668,487

$

$

8,811,960

借款

 

210,127

 

165,930

 

 

44,197

 

210,127

13

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

注4:證券

下表提供了截至目前該公司的證券AFS投資組合的摘要:

攤銷

未實現總額

津貼:

估計數

(千美元)

成本

收益

損失

信貸損失

公允價值

March 31, 2022:

抵押抵押債券

$

11,761

$

$

(577)

$

$

11,184

機構抵押貸款支持證券

10,376

8

(306)

10,078

市政債券

50,737

21

(2,244)

48,514

SBA證券

25,692

1

(21)

25,672

FHLMC證券化中的實益利益

 

20,631

 

334

 

 

(10,743)

 

10,222

公司債券

 

153,451

 

1,105

 

(2,793)

 

 

151,763

美國財政部

 

897

 

 

(43)

 

 

854

總計

$

273,545

$

1,469

$

(5,984)

$

(10,743)

$

258,287

2021年12月31日:

抵押抵押債券

$

13,862

$

$

(37)

$

$

13,825

機構抵押貸款支持證券

928,546

6,563

(6,120)

928,989

市政債券

52,052

94

52,146

SBA證券

27,970

2

27,972

FHLMC證券化中的實益利益

 

21,606

 

373

 

 

(10,399)

 

11,580

公司債券

 

154,027

 

2,441

 

(92)

 

 

156,376

美國財政部

 

499

 

 

(9)

 

 

490

總計

$

1,198,562

$

9,473

$

(6,258)

$

(10,399)

$

1,191,378

截至2022年3月31日,美國國債為0.9上表中的100萬美元被抵押給加利福尼亞州,以滿足與銀行信託業務有關的監管要求,#美元216.3100萬的機構抵押貸款支持證券作為抵押品,以支持銀行根據2018年和2021年簽訂的貸款銷售和證券化協議承擔的義務,以及#美元163.9數以百萬計的SBA證券被質押作為從TGRF收購中獲得的回購協議的抵押品。

下表提供了該公司截至目前的證券HTM投資組合摘要:

攤銷

未確認總額

津貼:

估計數

(千美元)

成本

收益

損失

信貸損失

公允價值

March 31, 2022:

機構抵押貸款支持證券

$

920,408

$

$

(39,657)

$

$

880,751

總計

$

920,408

$

$

(39,657)

$

$

880,751

有幾個不是HTM證券截至2021年12月31日。

公司重新評估了某些證券的分類AFS,自2022年1月1日起,公司轉移了$917向證券公司HTM支付100萬美元的證券AFS。該等證券按其攤銷成本基準轉讓,扣除在累計其他全面收益中報告的任何剩餘未實現收益或虧損。相關的未實現收益(或虧損)$0.6包括在其他全面收益中的百萬美元仍在其他全面收益中待攤銷,利息收入中的抵銷條目作為通過證券剩餘期限的收益進行的收益調整。轉讓後,根據HTM證券會計政策對這些證券的ACL進行了評估。

14

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

我們通過評估各種量化屬性來監控這些證券的信用質量。公司監測的信用質量指標包括但不限於個人證券的信用評級和擔保該證券的政府支持企業的信用評級。信用評級表達了對證券信用質量的看法。評級機構和市場參與者通常認為評級機構和市場參與者認為評級為投資級的證券,即那些評級類似於NRSRO定義的BBB-/Baa3或以上的證券,信用風險較低。截至2022年3月31日,該公司的所有證券要麼是投資級證券,要麼是由美國政府機構或具有投資級評級的美國政府支持的企業發行的。

下表顯示,截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的投資AFS的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總。

截至2022年3月31日未實現虧損的證券

少於12個月

12個月或更長時間

總計

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

(千美元)

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

抵押抵押債券

$

11,182

$

(577)

$

$

$

11,182

$

(577)

機構抵押貸款支持證券

8,577

(306)

8,577

(306)

市政債券

47,446

(2,244)

47,446

(2,244)

SBA證券

23,038

(21)

23,038

(21)

公司債券

93,155

(2,793)

93,155

(2,793)

美國財政部

854

(43)

854

(43)

臨時減值證券總額

$

184,252

$

(5,984)

$

$

$

184,252

$

(5,984)

截至2021年12月31日未實現虧損的證券

少於12個月

12個月或更長時間

總計

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

(千美元)

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

抵押抵押債券

    

$

12,971

    

$

(37)

    

$

    

$

    

$

12,971

    

$

(37)

機構抵押貸款支持證券

434,973

(5,051)

36,136

(1,069)

471,109

(6,120)

公司債券

47,880

(92)

47,880

(92)

美國財政部

 

491

 

(9)

 

 

 

491

 

(9)

臨時減值證券總額

$

496,315

$

(5,189)

$

36,136

$

(1,069)

$

532,451

$

(6,258)

下表顯示,截至2022年3月31日,我們的投資HTM的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總。

截至2022年3月31日有未確認損失的證券

少於12個月

12個月或更長時間

總計

公平

無法識別

公平

無法識別

公平

無法識別

(千美元)

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

機構抵押貸款支持證券

$

844,511

$

(37,873)

$

36,240

$

(1,784)

$

880,751

$

(39,657)

臨時減值證券總額

$

844,511

$

(37,873)

$

36,240

$

(1,784)

$

880,751

$

(39,657)

有幾個不是HTM證券截至2021年12月31日。

機構抵押貸款支持證券的未實現虧損、FHLMC證券化的實益權益和其他證券尚未確認為收入由於發行人債券的信用質量較高,管理層不打算出售,因此管理層不太可能被要求在預期的時間之前出售證券。

15

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

公允價值的下降主要是由於貼現率的變化和對未來利率的假設。隨着債券接近到期日,公允價值預計將回升。

以下是銀行在以下期間與投資有關的信貸損失撥備的前滾:

(千美元)

總計

截至2022年3月31日的三個月:

期初餘額

    

$

10,399

信貸損失準備金

 

344

餘額:2022年3月31日

 

$

10,743

截至2021年3月31日的三個月:

期初餘額

    

$

7,245

信貸損失準備金

 

1,633

餘額:2021年3月31日

 

$

8,878

由於預期利息現金流的變化,僅剝離證券,#美元0.3百萬美元和美元1.6在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,分別發放了100萬份津貼。這些津貼作為費用計入綜合損益表的信貸損失準備金。

投資證券的ACL是根據ASC 326為投資組合的持有至到期和可供出售類別確定的,並按季度進行評估。持有至到期投資證券的ACL是根據共同的風險特徵在集體基礎上確定的,並在公司認為某一證券不再具有共同的風險特徵時在個人安全級別確定。根據ASC 326-20,對於公司有理由相信信用損失風險很小的投資證券,如由美國政府或政府支持的實體擔保的證券,適用零損失預期,公司不需要估計和確認ACL。

對於處於未實現虧損狀態的證券AFS,本公司首先評估其是否打算出售,或者是否更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果出售意向或要求符合上述任何一項標準,證券攤銷成本基準將通過收入減記至公允價值。如果這兩個標準都不符合,本公司必須評估公允價值的下降是由信用損失還是非信用相關因素造成的。在釐定證券的公允價值下降是否與信貸有關時,本公司會考慮多項因素,包括但不限於:(I)投資的公允價值低於其攤銷成本的程度;(Ii)發行人的財務狀況及近期前景;(Iii)信用評級下調;(Iv)證券的付款結構;及(V)證券發行人按計劃支付本金及利息的能力。在考慮這些因素後,如果預計應收取的現金流量現值低於攤銷成本基礎,則存在信用損失,並通過收入計入信用損失準備,作為信用損失費用準備的組成部分。如果評估表明不存在信用損失,公司將通過其他全面收益計入公允價值下降, 扣除相關所得税影響後的淨額。本公司已選擇將應計證券利息從信貸損失估計中剔除,並在綜合資產負債表中單獨報告應計利息。信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用準備(或沖銷)。當管理層認為證券的不可收回性得到確認,或者當有關出售意圖或要求的標準之一得到滿足時,損失將計入備抵。

16

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

各期間內,證券AFS的預定到期日及相關加權平均收益率如下:

    

少於

    

1至

    

5到

    

之後

    

 

(千美元)

1年

5年

10年

10年

總計

 

March 31, 2022

攤銷成本:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

抵押抵押債券

$

$

319

$

742

$

10,700

$

11,761

機構抵押貸款支持證券

4,545

4,123

1,708

10,376

市政債券

1,630

37,565

11,542

50,737

SBA證券

39

1,326

2,610

21,717

25,692

FHLMC證券化中的實益利益

11,125

9,506

20,631

公司債券

9,526

10,019

128,371

5,535

153,451

美國財政部

 

 

897

 

 

 

897

總計

$

9,565

$

29,861

$

173,411

$

60,708

$

273,545

加權平均收益率

 

1.06

%  

 

1.99

%  

 

3.34

%  

 

1.90

%  

 

2.80

%

估計公允價值:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

抵押抵押債券

$

$

319

$

703

$

10,162

$

11,184

機構抵押貸款支持證券

4,431

3,984

1,663

10,078

市政債券

1,645

36,217

10,652

48,514

SBA證券

39

1,323

2,607

21,703

25,672

FHLMC證券化中的實益利益

11,125

9,840

20,965

公司債券

9,519

9,748

127,257

5,239

151,763

美國財政部

 

 

854

 

 

 

854

總計

$

9,558

$

29,445

$

170,768

$

59,259

$

269,030

17

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

    

少於

    

1至

    

5到

    

之後

    

 

(千美元)

1年

5年

10年

10年

總計

 

2021年12月31日

攤銷成本:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

抵押抵押債券

$

$

710

$

802

$

12,350

$

13,862

機構抵押貸款支持證券

4,990

24,568

898,988

928,546

市政債券

1,625

38,853

11,574

52,052

SBA證券

70

1,613

2,952

23,335

27,970

FHLMC證券化中的實益利益

11,902

9,704

21,606

公司債券

9,534

10,519

128,438

5,536

154,027

美國財政部

 

 

499

 

 

 

499

總計

$

9,604

$

31,858

$

195,613

$

961,487

$

1,198,562

加權平均收益率

 

(2.28)

%  

 

2.06

%  

 

3.03

%  

 

1.63

%  

 

1.84

%

估計公允價值:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

抵押抵押債券

$

$

710

$

799

$

12,316

$

13,825

機構抵押貸款支持證券

5,082

25,056

898,851

928,989

市政債券

1,704

38,865

11,577

52,146

SBA證券

70

1,613

2,953

23,336

27,972

FHLMC證券化中的實益利益

11,902

10,077

21,979

公司債券

9,529

10,499

130,754

5,594

156,376

美國財政部

 

 

490

 

 

 

490

總計

$

9,599

$

32,000

$

198,427

$

961,751

$

1,201,777

以下為截至目前為止各證券HTM的預定到期日及相關加權平均收益率摘要:

    

少於

    

1至

    

5到

    

之後

    

 

(千美元)

1年

5年

10年

10年

總計

 

March 31, 2022

攤銷成本:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

機構抵押貸款支持證券

$

$

$

18,793

$

901,615

$

920,408

總計

$

$

$

18,793

$

901,615

$

920,408

加權平均收益率

 

%  

 

%  

 

0.82

%  

 

1.77

%  

 

1.75

%

估計公允價值:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

機構抵押貸款支持證券

$

$

$

17,934

$

862,817

$

880,751

總計

$

$

$

17,934

$

862,817

$

880,751

有幾個不是HTM證券截至2021年12月31日。

18

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

注5:貸款

以下是截至目前我們的貸款摘要:

    

3月31日,

十二月三十一日,

(千美元)

    

2022

    

2021

未償還本金餘額:

  

  

以房地產為抵押的貸款:

 

  

 

  

住宅物業:

 

  

 

  

多個家庭

$

3,284,003

$

2,886,055

單户家庭

 

911,438

 

933,445

以住宅物業作抵押的房地產貸款總額

 

4,195,441

 

3,819,500

商業物業

 

1,264,221

 

1,309,200

土地和建築

 

159,533

 

156,028

房地產貸款總額

 

5,619,195

 

5,284,728

商業和工業貸款

 

1,754,279

 

1,598,422

消費貸款

 

9,760

 

10,834

貸款總額

 

7,383,234

 

6,893,984

保費、折扣以及遞延費用和支出

 

14,230

 

12,744

總計

$

7,397,464

$

6,906,728

下表彙總了截至以下日期我們的拖欠和非應計貸款:

逾期且仍在累積

過去合計

90天

到期和

(千美元)

    

30–59 Days

    

60-89天

    

或更多

    

非應計項目

    

非應計項目

    

當前

    

總計

March 31, 2022:

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

1,748

$

$

$

3,186

$

4,934

$

4,204,812

$

4,209,746

商業物業

 

2,892

 

936

 

 

4,401

 

8,229

 

1,256,568

 

1,264,797

土地和建築

 

 

 

 

 

 

159,231

 

159,231

商業和工業貸款

 

967

 

105

 

 

3,256

 

4,328

 

1,749,572

 

1,753,900

消費貸款

 

10

 

 

 

 

10

 

9,780

 

9,790

總計

$

5,617

$

1,041

$

$

10,843

$

17,501

$

7,379,963

$

7,397,464

佔貸款總額的百分比

 

0.08

%  

 

0.01

%  

 

%  

 

0.15

%  

 

0.24

%  

 

  

 

  

2021年12月31日:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

1,519

$

310

$

$

3,281

$

5,110

$

3,827,385

$

3,832,495

商業物業

 

2,934

 

 

 

1,529

 

4,463

 

1,305,112

 

1,309,575

土地和建築

 

 

 

 

 

 

155,926

 

155,926

商業和工業貸款

 

303

 

260

 

 

3,520

 

4,083

 

1,593,782

 

1,597,865

消費貸款

 

 

 

 

 

 

10,867

 

10,867

總計

$

4,756

$

570

$

$

8,330

$

13,656

$

6,893,072

$

6,906,728

佔貸款總額的百分比

 

0.07

%  

 

0.01

%  

 

%  

 

0.12

%  

 

0.20

%  

 

  

 

  

19

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

下表彙總了截至以下日期我們的非權責發生制貸款:

非應計項目

非應計項目

有了津貼

沒有津貼

(千美元)

    

對於信用損失

   

對於信用損失

March 31, 2022:

 

 

  

房地產貸款:

住宅物業

$

$

3,186

商業物業

4,401

商業和工業貸款

 

1,227

 

2,029

總計

$

1,227

$

9,616

2021年12月31日:

 

 

  

房地產貸款:

住宅物業

$

$

3,280

商業物業

1,529

商業和工業貸款

 

1,733

 

1,788

總計

$

1,733

$

6,597

下表列出了按應計和非應計狀況分類的問題債務重組(“TDR”)貸款:

March 31, 2022

2021年12月31日

(千美元)

應計項目

非應計項目

總計

應計項目

非應計項目

總計

住宅貸款

    

$

    

$

    

$

    

$

1,200

    

$

    

$

1,200

商業房地產貸款

 

998

 

1,148

 

2,146

 

1,021

 

1,174

 

2,195

商業和工業貸款

 

32

 

1,856

 

1,888

 

493

 

2,030

 

2,523

總計

$

1,030

$

3,004

$

4,034

$

2,714

$

3,204

$

5,918

下表提供了以下期間被修改為TDR的貸款的信息:

未結清的記錄投資

(千美元)

貸款數量

修改前

修改後

財務影響

截至2021年12月31日的年度

 

  

 

  

 

  

 

  

商業和工業貸款

 

1

$

346

$

346

$

總計

 

1

$

346

$

346

$

有幾個不是2022年前三個月修改為TDR的貸款。

所有這些貸款都被歸類為TDR,原因是所需本金付款減少和貸款到期日延長。這些貸款一直在根據它們的重組條款進行償還。

20

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

注6:信貸損失準備

以下是銀行在以下期間與貸款有關的信貸損失撥備的前滾:

初期免税額

    

起頭

    

為以下事項撥備

    

關於後天收購

    

    

    

收尾

(千美元)

天平

信貸損失

PCD貸款

沖銷

復甦

天平

截至2022年3月31日的三個月:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

2,637

$

561

$

$

$

$

3,198

商業物業

 

17,049

 

(1,413)

 

 

 

 

15,636

土地和建築

 

1,995

 

(227)

 

 

 

 

1,768

商業和工業貸款

 

11,992

 

149

 

 

(145)

 

134

 

12,130

消費貸款

 

103

 

(13)

 

 

 

 

90

總計

$

33,776

$

(943)

$

$

(145)

$

134

$

32,822

 

截至2021年3月31日的三個月:

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

5,115

$

918

$

$

$

$

6,033

商業物業

 

8,711

 

(2,755)

 

 

 

 

5,956

土地和建築

 

892

 

3,070

 

 

 

 

3,962

商業和工業貸款

 

9,249

 

(2,379)

 

 

(214)

 

406

 

7,062

消費貸款

 

233

 

(66)

 

 

 

 

167

總計

$

24,200

$

(1,212)

$

$

(214)

$

406

$

23,180

 

截至2021年12月31日的年度:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

5,115

$

(1,453)

$

93

$

(1,118)

$

$

2,637

商業物業

 

8,711

 

774

 

7,564

 

 

 

17,049

土地和建築

 

892

 

1,051

 

52

 

 

 

1,995

商業和工業貸款

 

9,249

 

614

 

1,836

 

(706)

 

999

 

11,992

消費貸款

 

233

 

(130)

 

 

 

 

103

總計

$

24,200

$

856

$

9,545

$

(1,824)

$

999

$

33,776

21

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

下表列出了截至以下日期的信貸損失準備餘額和按減值方法計入的貸款投資:

信貸損失準備

評估的貸款

(千美元)

    

單獨地

    

集體地

    

總計

    

March 31, 2022:

信貸損失準備:

 

  

 

  

 

  

 

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

 

住宅物業

$

110

$

3,088

$

3,198

商業物業

 

7,662

 

7,974

 

15,636

土地和建築

 

69

 

1,699

 

1,768

商業和工業貸款

 

1,615

 

10,515

 

12,130

消費貸款

 

 

90

 

90

總計

$

9,456

$

23,366

$

32,822

貸款:

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

8,524

$

4,201,222

$

4,209,746

商業物業

 

41,664

 

1,223,133

 

1,264,797

土地和建築

 

698

 

158,533

 

159,231

商業和工業貸款

 

10,220

 

1,743,680

 

1,753,900

消費貸款

 

 

9,790

 

9,790

總計

$

61,106

$

7,336,358

$

7,397,464

2021年12月31日:

信貸損失準備:

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

111

$

2,526

$

2,637

商業物業

 

7,967

 

9,082

 

17,049

土地和建築

 

52

 

1,943

 

1,995

商業和工業貸款

 

2,386

 

9,606

 

11,992

消費貸款

 

 

103

 

103

總計

$

10,516

$

23,260

$

33,776

貸款:

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

9,593

$

3,822,902

$

3,832,495

商業物業

 

41,313

 

1,268,262

 

1,309,575

土地和建築

 

694

 

155,232

 

155,926

商業和工業貸款

 

9,963

 

1,587,902

 

1,597,865

消費貸款

 

 

10,867

 

10,867

總計

$

61,563

$

6,845,165

$

6,906,728

22

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

下表列出了截至以下日期按發放年份劃分的貸款風險類別:

旋轉

(千美元)

    

2022

    

2021

    

2020

    

2019

  

2018

  

之前

  

貸款

  

總計

March 31, 2022:

以房地產為抵押的貸款:

住宅

多個家庭

經過

 

$

550,899

 

$

1,090,423

$

842,736

 

$

371,305

 

$

223,541

$

217,085

 

$

 

$

3,295,989

特別提及

不合標準

總計

 

$

550,899

 

$

1,090,423

$

842,736

 

$

371,305

 

$

223,541

$

217,085

 

$

 

$

3,295,989

獨棟家庭

經過

 

$

47,217

 

$

298,721

$

111,237

 

$

46,046

 

$

54,166

$

275,813

 

$

72,007

 

$

905,207

特別提及

26

26

不合標準

8,296

228

8,524

總計

 

$

47,217

 

$

298,721

$

111,237

 

$

46,046

 

$

54,166

$

284,109

 

$

72,261

 

$

913,757

商業地產

經過

 

$

42,530

 

$

186,500

$

109,749

 

$

144,150

 

$

175,153

$

514,500

 

$

 

$

1,172,582

特別提及

2

15,872

12,888

12,889

41,651

不合標準

872

13,637

11,054

25,001

50,564

總計

 

$

42,530

 

$

186,500

$

110,623

 

$

173,659

 

$

199,095

$

552,390

 

$

 

$

1,264,797

土地和建築

經過

 

$

11,784

 

$

45,496

$

34,478

 

$

36,069

 

$

21,438

$

9,268

 

$

 

$

158,533

特別提及

不合標準

698

698

總計

 

$

11,784

 

$

45,496

$

35,176

 

$

36,069

 

$

21,438

$

9,268

 

$

 

$

159,231

商業廣告

經過

 

$

190,819

 

$

450,214

$

206,463

 

$

99,132

 

$

46,572

$

53,223

 

$

686,999

 

$

1,733,422

特別提及

941

466

4,854

6,261

不合標準

4

2,734

1,677

1,048

2,766

5,988

14,217

總計

 

$

190,823

 

$

450,214

$

210,138

 

$

101,275

 

$

47,620

$

55,989

 

$

697,841

 

$

1,753,900

消費者

經過

 

$

54

 

$

1,126

$

28

 

$

691

 

$

765

$

159

 

$

6,829

 

$

9,652

特別提及

不合標準

138

138

總計

 

$

54

 

$

1,126

$

28

 

$

829

 

$

765

$

159

 

$

6,829

 

$

9,790

貸款總額

經過

 

$

843,303

 

$

2,072,480

$

1,304,691

 

$

697,393

 

$

521,635

$

1,070,048

 

$

765,835

 

$

7,275,385

特別提及

943

16,338

12,888

12,889

4,880

47,938

不合標準

4

4,304

15,452

12,102

36,063

6,216

74,141

總計

 

$

843,307

 

$

2,072,480

$

1,309,938

 

$

729,183

 

$

546,625

$

1,119,000

 

$

776,931

 

$

7,397,464

23

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

旋轉

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2019

    

2018

  

2017

  

之前

  

貸款

  

總計

2021年12月31日:

以房地產為抵押的貸款:

住宅

多個家庭

經過

 

$

1,092,903

 

$

868,483

$

418,346

 

$

265,872

 

$

141,433

$

108,529

 

$

 

$

2,895,566

特別提及

1,177

1,177

不合標準

總計

 

$

1,092,903

 

$

868,483

$

419,523

 

$

265,872

 

$

141,433

$

108,529

 

$

 

$

2,896,743

獨棟家庭

經過

 

$

278,337

 

$

122,530

$

52,995

 

$

60,559

 

$

57,174

$

280,216

 

$

74,934

 

$

926,745

特別提及

26

26

不合標準

1,873

6,830

278

8,981

總計

 

$

278,337

 

$

122,530

$

52,995

 

$

60,559

 

$

59,047

$

287,046

 

$

75,238

 

$

935,752

商業地產

經過

 

$

114,678

 

$

39,135

$

59,426

 

$

94,930

 

$

115,614

$

804,295

 

$

 

$

1,228,078

特別提及

23,495

30,389

53,884

不合標準

2,934

2,217

22,462

27,613

總計

 

$

114,678

 

$

39,135

$

85,855

 

$

94,930

 

$

117,831

$

857,146

 

$

 

$

1,309,575

土地和建築

經過

 

$

14,738

 

$

$

17,692

 

$

31,952

 

$

2,529

$

88,321

 

$

 

$

155,232

特別提及

694

694

不合標準

總計

 

$

14,738

 

$

$

17,692

 

$

31,952

 

$

2,529

$

89,015

 

$

 

$

155,926

商業廣告

經過

 

$

471,431

 

$

191,405

$

88,050

 

$

20,709

 

$

5,531

$

167,201

 

$

636,507

 

$

1,580,834

特別提及

883

1,101

833

1,370

2,790

6,977

不合標準

1,535

1,765

982

192

2,688

2,892

10,054

總計

 

$

472,314

 

$

194,041

$

90,648

 

$

21,691

 

$

5,723

$

171,259

 

$

642,189

 

$

1,597,865

消費者

經過

 

$

54

 

$

$

 

$

1,174

 

$

$

2,617

 

$

7,022

 

$

10,867

特別提及

不合標準

總計

 

$

54

 

$

$

 

$

1,174

 

$

$

2,617

 

$

7,022

 

$

10,867

貸款總額

經過

 

$

1,972,141

 

$

1,221,553

$

636,509

 

$

475,196

 

$

322,281

$

1,451,179

 

$

718,463

 

$

6,797,322

特別提及

883

1,101

25,505

32,453

2,816

62,758

不合標準

1,535

4,699

982

4,282

31,980

3,170

46,648

總計

 

$

1,973,024

 

$

1,224,189

$

666,713

 

$

476,178

 

$

326,563

$

1,515,612

 

$

724,449

 

$

6,906,728

24

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

下表列出了抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎,並對其進行單獨評估,以確定預期的信貸損失和分配給這些貸款的相關信貸損失準備(“ACL”):

設備/

ACL

(千美元)

房地產

現金

應收賬款

總計

分配

March 31, 2022:

以房地產為抵押的貸款:

    

  

    

  

  

    

  

住宅物業

單户家庭

$

2,488

$

$

$

2,488

$

商業房地產貸款

 

2,918

 

 

 

2,918

 

商業貸款

 

 

250

 

 

250

 

總計

$

5,406

$

250

$

$

5,656

$

2021年12月31日:

以房地產為抵押的貸款:

    

  

    

  

  

    

  

住宅物業

單户家庭

$

2,568

$

$

$

2,568

$

商業貸款

 

 

250

 

 

250

 

總計

$

2,568

$

250

$

$

2,818

$

附註7:貸款銷售和抵押貸款償還權

2021年,FFB的銷售額為559百萬美元的多户貸款,並確認收益為$21.5百萬美元。對於2021年銷售的多户貸款,FFB保留了大部分貸款的償還權,並將抵押貸款償還權確認為交易的一部分。截至2022年3月31日和2021年12月31日,抵押貸款償還權為$9.5百萬美元和美元6.8分別為100萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日的抵押貸款償還權淨額為3.1百萬美元和美元1.9分別為百萬個估值免税額。為他人提供的貸款總額為#美元。1.210億美元1.72022年3月31日和2021年12月31日分別為10億美元。2022年和2021年前三個月的維修費為$0.5百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。

注8:存款

下表彙總了截至以下日期的存款餘額和支付的平均利率:

March 31, 2022

2021年12月31日

加權

加權

(千美元)

金額

平均費率

金額

平均費率

活期存款:

    

  

    

  

    

  

    

  

    

不計息

$

3,296,118

 

$

3,280,455

 

計息

 

2,429,202

 

0.104

%  

 

2,242,684

 

0.070

%  

貨幣市場與儲蓄

 

2,592,437

 

0.271

%  

 

2,620,336

 

0.275

%  

存款單

 

639,761

 

0.200

%  

 

668,485

 

0.145

%  

總計

$

8,957,518

 

0.121

%  

$

8,811,960

 

0.111

%  

截至2022年3月31日,其中35725萬美元或以上的存款證;352百萬美元在一年內到期,5一百萬人在一年後到期。在美元中28225萬美元以下的存單223百萬美元在一年內到期,59一百萬人在一年後到期。截至2021年12月31日,其中36725萬美元或以上的存款證;361百萬美元在一年內到期,6一百萬人在一年後到期。在美元中30125萬美元以下的存單229百萬美元在一年內到期,72一百萬人在一年後到期。

25

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

附註9:借款

截至2022年3月31日,我們的借款包括173百萬美元的附屬票據和$153上百萬的回購協議。截至2021年12月31日,我們的借款為$26百萬美元的附屬票據,$166百萬份回購協議,以及18.5控股公司信用額度下的百萬借款。截至2022年3月31日,美元150其中100萬的次級票據是固定利率到浮動利率的票據,將於2032年2月到期。這些票據最初的利率為3.50年息%,自2022年8月1日起至2027年2月1日止,每半年拖欠一次,分別為每年2月1日和8月1日。由二零二七年二月一日起至二零三二年二月一日止(但不包括二零三二年二月一日或較早贖回日期),債券將按基準利率(預期為三個月有擔保隔夜融資利率)計算年息,每份利率須符合發行債券的契約條文的定義及規限。204基點(2.04%),自2027年5月1日起,於每年2月1日、5月1日、8月1日和11月1日每季度拖欠一次。$23其中100萬張次級票據將於2030年6月到期,固定息率為6.0%,直到2025年6月30日,屆時他們將轉換為基於三個月SOFR的浮動利率,加590基點(5.90%),直至到期。

在實踐中,世行基本上將其所有符合條件的貸款作為抵押品提供給聯邦住房抵押貸款機構或聯邦儲備銀行。FHLB預付款主要由賬面價值為#美元的單一家庭、多家庭和商業房地產擔保的貸款擔保。4.4截至2022年3月31日。截至2022年3月31日,世行從FHLB的總借款能力為#美元。2.8十億美元。該銀行已經到位了#美元。278來自FHLB的數百萬份信用證,用於滿足加利福尼亞州和當地機構借款的抵押品要求。

在2017年內,FFI與一家獨立貸款人簽訂了一項貸款協議,規定了高達$的循環信貸額度20百萬美元。貸款協議於2023年2月到期,有權在某些條件下延長到期日,並按最優惠利率計息,外加50基點(0.50%)。FFI在貸款協議下的義務以其在FFB的所有股權的質押為擔保。在貸款期限內,我們被要求滿足某些金融契約,包括最低資本水平和分類資產限制。截至2022年3月31日和2021年12月31日,FFI遵守了本貸款協議的公約。

世行還擁有美元245通過無擔保聯邦基金額度提供的百萬可用借款能力,規模從20百萬至美元100百萬美元,其中其他金融機構,以及一美元148百萬美元的擔保與聯邦儲備銀行一致,由單一家庭貸款擔保。其中,截至2022年3月31日或2021年12月31日,這些線路中有未償還的借款。加在一起,截至2022年3月31日和2021年12月31日,銀行的未使用信貸額度為$3.210億美元3.1分別為10億美元。

26

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

注10:每股收益

基本每股收益不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,然後普通股將分享收益時可能發生的稀釋。下表列出了該公司截至3月31日的三個月未經審計的每股收益計算:

截至三個月

截至三個月

March 31, 2022

March 31, 2021

(千美元,每股除外)

基本信息

稀釋

基本信息

稀釋

淨收入

    

$

30,836

    

$

30,836

    

$

22,355

    

$

22,355

已發行基本普通股

 

56,465,855

 

56,465,855

 

44,707,718

 

44,707,718

可發行的期權、限制性股票及或有股份的效力

99,990

304,487

稀釋後的已發行普通股

 

  

 

56,565,845

 

  

 

45,012,205

每股收益

$

0.55

$

0.55

$

0.50

$

0.50

基於加權平均的股票期權和限購股票單位申購99,990102,708在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,普通股分別被排除在外,因為它們的影響將是反稀釋的。

注11:分部報告

截至2022年及2021年3月31日止三個月,本公司可報告的業務部門:銀行(FFB、FFIS、藍月亮和FFPF)和財富管理(FFA)。FFI的結果和任何抵銷條目都包含在標記為其他的列中。下表顯示了我們每個業務部門的主要運營結果,用於計算以下期間的合併總額:

    

    

財富

    

    

(千美元)

銀行業

管理

其他

總計

截至2022年3月31日的三個月:

 

  

 

  

 

  

 

  

利息收入

$

79,144

$

$

$

79,144

利息支出

 

3,413

 

 

1,237

 

4,650

淨利息收入

 

75,731

 

 

(1,237)

 

74,494

信貸損失準備金

 

(792)

 

 

 

(792)

非利息收入

 

7,531

 

8,345

 

(449)

 

15,427

非利息支出

 

40,101

 

6,644

 

873

 

47,618

所得税税前收入(虧損)

$

43,953

$

1,701

$

(2,559)

$

43,095

截至2021年3月31日的三個月:

 

  

 

  

 

  

 

  

利息收入

$

59,138

$

$

$

59,138

利息支出

 

4,848

 

 

61

 

4,909

淨利息收入

 

54,290

 

 

(61)

 

54,229

信貸損失準備金

 

360

 

 

 

360

非利息收入

 

5,309

 

6,923

 

(324)

 

11,908

非利息支出

 

28,579

 

5,731

 

201

 

34,511

所得税税前收入(虧損)

$

30,660

$

1,192

$

(586)

$

31,266

27

目錄表

第一基金會公司

合併財務報表附註

截至2022年3月31日的三個月--未經審計

注12:後續活動

現金股利

2022年4月26日,公司董事會宣佈季度現金股息為$0.11支付的每股普通股May 16, 2022致截至交易日收盤時登記在冊的股東May 6, 2022.

股票回購計劃

2022年4月26日,公司宣佈董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以回購至多$75百萬股的普通股。該計劃沒有規定回購的到期日。這項股票回購計劃取代並取代了董事會於2018年10月30日批准的股票回購計劃,該計劃授權公司回購最多2,200,000普通股的股份,以及不是在截至2022年3月31日的季度內,回購了額外的股票。

28

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析旨在幫助理解和評估我們的業務中的重大變化和趨勢,這些變化和趨勢解釋了我們在截至2022年3月31日的三個月的運營結果與我們截至2021年3月31日的三個月的運營結果相比的變化,以及我們2022年3月31日的財務狀況與2021年12月31日的財務狀況相比的變化。本討論及分析乃以本報告其他部分所載的綜合財務報表及其附註、截至2021年12月31日止年度的經審核綜合財務報表及其附註及附註一併閲讀,這些報表及附註載於我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格(“2021 10-K表格”)第8項。

前瞻性陳述

本報告中包含的非歷史事實或討論我們對我們未來財務業績或未來財務狀況的預期、信念或觀點,或我們業務或我們經營的市場的財務或其他趨勢的陳述,構成“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的定義。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。通常,它們包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”等詞或具有相似含義的詞,或未來或條件動詞,如“將”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”。此類前瞻性陳述基於我們目前掌握的信息,以及我們對我們無法控制的未來事件或經濟或金融狀況或趨勢所做的假設。此外,我們的業務和我們經營的市場受到許多風險和不確定因素的影響。這些風險和不確定性以及意想不到的未來事件可能會導致我們未來的財務狀況或實際經營結果與本報告包含的前瞻性陳述中陳述的我們預期的財務狀況和經營結果大不相同。

我們的業務所面臨的主要風險和不確定因素在本項目2和我們的2021年10-K報告“風險因素”下討論。因此,敦促您不僅閲讀本報告第2項中包含的信息,而且閲讀本報告中“風險因素”標題下包含的風險因素和其他警示信息,這些信息使本報告中的前瞻性陳述具有資格。

新冠肺炎疫情已經造成了經濟和金融中斷,已經並可能繼續對我們的業務、運營、財務業績和前景產生不利影響。即使新冠肺炎疫情消退,美國和其他主要經濟體也有可能經歷或繼續經歷長期衰退,這可能會對我們的業務、運營、財務表現和前景產生實質性的不利影響。有關新冠肺炎大流行對我們的業務、運營、財務表現和前景的影響的聲明可能會構成前瞻性聲明,受許多因素和未來事態發展所影響,這些風險和不確定性因素可能與前瞻性聲明中所反映的結果有實質性差異,這些因素和未來發展是不確定、不可預測且在許多情況下超出了我們的控制範圍和範圍,包括疫情的範圍和持續時間、政府當局應對疫情的行動,以及疫情對我們客户、第三方和我們的直接和間接影響。

鑑於這些風險和不確定性,謹提醒您不要過度依賴本報告中包含的前瞻性陳述,也不要僅僅根據我們的歷史財務表現來預測我們未來的財務表現。我們也不承擔更新本報告或我們的2021年10-K報告中包含的前瞻性陳述的任何義務,除非適用法律或政府法規另有要求。

關鍵會計政策

我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和銀行業的會計慣例編制的。其中某些會計政策被認為是關鍵的會計政策,因為它們要求我們對以下方面做出估計和假設

29

目錄表

可能對這些資產的價值產生重大影響的情況或趨勢,例如可能影響我們完全收回貸款或最終實現某些其他資產賬面價值的能力的經濟狀況或趨勢。這些估計和假設是根據我們目前掌握的有關這些經濟狀況或趨勢或其他情況的信息作出的。如果我們的估計或假設所基於的事件、趨勢或其他情況發生變化,或可能發生其他可能影響我們運營的意外事件,根據美國公認會計準則,我們可能需要調整我們早先的估計,並減少我們資產負債表上受影響資產的賬面價值,通常是通過對收入進行計提的方式,這也可能影響我們在確認這些費用的會計期間的運營結果。

信貸損失準備--投資證券-投資證券的ACL是根據ASC 326為投資組合的持有至到期和可供出售類別確定的,並按季度進行評估。持有至到期投資證券的ACL是根據共同的風險特徵在集體基礎上確定的,並在公司認為某一證券不再具有共同的風險特徵時在個人安全級別確定。根據ASC 326-20,對於公司有理由相信信用損失風險很小的投資證券,如由美國政府或政府支持的實體擔保的證券,適用零損失預期,公司不需要估計和確認ACL。

對於處於未實現虧損狀態的證券AFS,本公司首先評估其是否打算出售,或者是否更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果出售意向或要求符合上述任何一項標準,證券攤銷成本基準將通過收入減記至公允價值。如果這兩個標準都不符合,本公司必須評估公允價值的下降是由信用損失還是非信用相關因素造成的。在釐定證券的公允價值下降是否與信貸有關時,本公司會考慮多項因素,包括但不限於:(I)投資的公允價值低於其攤銷成本的程度;(Ii)發行人的財務狀況及近期前景;(Iii)信用評級下調;(Iv)證券的付款結構;及(V)證券發行人按計劃支付本金及利息的能力。在考慮這些因素後,如果預計應收取的現金流量現值低於攤銷成本基礎,則存在信用損失,並通過收入計入信用損失準備,作為信用損失費用準備的組成部分。如果評估表明不存在信用損失,公司將通過其他全面收益計入公允價值下降, 扣除相關所得税影響後的淨額。本公司已選擇將應計證券利息從信貸損失估計中剔除,並在綜合資產負債表中單獨報告應計利息。信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用準備(或沖銷)。當管理層認為證券的不可收回性得到確認,或者當有關出售意圖或要求的標準之一得到滿足時,損失將計入備抵。見附註4,證券,以瞭解有關公司的證券AFS信貸損失撥備的更多信息。

信貸損失準備--貸款。我們的貸款和投資準備金是通過計入費用的信貸損失準備金建立的,可能會通過重新收回以前建立的損失準備金來減少,這些準備金也反映在損益表中。當管理層認為本金不太可能收回時,貸款和投資被計入acl。根據對貸款的可收回性和先前的貸款損失經驗的評估,管理層認為現有貸款的估計虧損將足以吸收可能無法收回的現有貸款的估計虧損。這一評估還考慮了貸款組合的性質和數量的變化、整體組合質量、對特定問題貸款的審查、當前經濟狀況以及可能影響借款人償還能力的某些其他主觀因素。雖然我們使用現有的最佳信息來進行評估,但如果經濟或其他條件發生重大變化,可能會影響我們貸款或投資組合中的全部貸款和投資,則可能有必要對我們的ACL進行未來的調整。

遞延所得税優惠的使用和估價。本公司於資產負債表中將一筆金額記為“遞延税項資產”,該金額相當於我們相信可在未來期間抵銷或減少所得税的税項抵免、税項虧損結轉及税項扣減(統稱為“税項優惠”)。根據適用的聯邦和州所得税法律法規,與税損結轉相關的税收優惠如果不能在指定的時間段內使用,將失效。因此,未來能否充分利用與税損結轉相關的遞延税項資產來減少所得税,取決於我們在該期間產生的應納税所得額。至少每年一次,或更頻繁地,如果有必要,我們對未來的應税收入進行估計,我們認為我們有可能

30

目錄表

在這些未來的時期內產生。如果我們根據這些估計和我們可獲得的税收優惠金額得出結論,我們更有可能在這些税收優惠到期之前充分利用它們,我們將在我們的資產負債表上全額確認遞延税項資產。另一方面,如果我們根據這些估計和我們可獲得的税收優惠金額得出結論,我們更有可能在該等税收優惠到期之前無法全部使用,則我們將建立估值準備金,以將資產負債表上的遞延税項資產減少到我們認為未來我們仍有可能用來抵銷或減少税款的金額。該等估值免税額的設立或現有估值免税額的任何增加,將通過計入所得税撥備或減少設立或增加該等估值免税額的期間的任何所得税抵免來實現。

我們有兩個業務部門,“銀行”和“財富管理”。銀行業包括FFB、FFIS、藍月亮和FFPF的業務,而財富管理包括FFA的業務。獨立控股公司FFI的財務狀況和經營結果列在以下某些表格的“其他”標題下,以及任何合併註銷分錄。

綜述和最新發展

我們在2022年前三個月的運營結果包括:

截至2022年3月31日的三個月,包括待售貸款在內的貸款總額比截至2021年3月31日的三個月增加了4.91億美元,這是11億美元的原始貸款的結果,但6.57億美元的償付或計劃付款部分抵消了這一增長。
與截至2021年3月31日的三個月相比,在截至2022年3月31日的三個月中,存款總額增加了1.46億美元,總收入(淨利息收入和非利息收入)增長了36%。

在2022年第二季度,公司批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以在適用規則和法規允許的情況下,不時在公開市場交易或私下協商的交易中回購至多7500萬美元的普通股。本公司購回其股份的程度及購回該等股份的時間將視乎市況及本公司全權酌情考慮的其他因素而定。股票回購計劃沒有規定的到期日,公司沒有義務回購任何特定數量的股票,並且可以在沒有通知的情況下隨時修改、暫停或停止。

經營成果

銀行業的主要收入來源是淨利息收入、存款和信託服務費用、貸款銷售收益、某些貸款費用和諮詢費。財富管理的主要收入來源是按管理資產餘額評估的資產管理費(“AUM”)。薪酬和福利成本是非利息支出的最大組成部分,分別佔截至2022年3月31日的三個月銀行和財富管理非利息支出總額的61%和78%。

31

目錄表

下表顯示了我們每個業務部門在截至3月31日的季度的主要經營業績:

    

    

財富

    

    

(千美元)

    

銀行業

    

管理

    

其他

    

總計

2022:

 

  

 

  

 

  

 

  

利息收入

$

79,144

$

$

$

79,144

利息支出

 

3,413

 

 

1,237

 

4,650

淨利息收入

 

75,731

 

 

(1,237)

 

74,494

信貸損失準備金

 

(792)

 

 

 

(792)

非利息收入

 

7,531

 

8,345

 

(449)

 

15,427

非利息支出

 

40,101

 

6,644

 

873

 

47,618

所得税税前收入(虧損)

$

43,953

$

1,701

$

(2,559)

$

43,095

2021:

 

  

 

  

 

  

 

  

利息收入

$

59,138

$

$

$

59,138

利息支出

 

4,848

 

 

61

 

4,909

淨利息收入

 

54,290

 

 

(61)

 

54,229

信貸損失準備金

 

360

 

 

 

360

非利息收入

 

5,309

 

6,923

 

(324)

 

11,908

非利息支出

 

28,579

 

5,731

 

201

 

34,511

所得税税前收入(虧損)

$

30,660

$

1,192

$

(586)

$

31,266

將軍。截至2022年3月31日的三個月,我們的淨收入和税前收入分別為3080萬美元和4310萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,我們的淨收入和税前收入分別為2240萬美元和3130萬美元。税前收益增加1180萬美元是銀行業務税前收益增加1330萬美元和財富管理業務税前收益增加50萬美元的結果,但部分被公司支出增加200萬美元所抵消。銀行業務增長是由於淨利息收入增加、非利息收入增加以及信貸損失撥備減少所致。財富管理業務的增長是由於非利息收入增加。公司開支增加是由於本公司在2021年第四季度因收購TGRF而承擔的附屬票據、本公司在2022年第一季度發行的1.5億美元附屬票據以及非利息支出增加所導致的利息支出增加。

32

目錄表

淨利息收入。下表列出了下列各期間的資料:(1)產生利息的資產的利息收入總額和由此產生的這些資產的平均收益率;(2)利息支出總額和有息負債的平均利率;(3)淨利息收入;(4)淨利差;(5)淨利差:

    

截至3月31日的三個月:

 

    

2022

    

2021

 

平均值

平均值

平均值

平均值

(千美元)

    

餘額

    

利息

    

收益率/比率

    

餘額

    

利息

    

收益率/比率

    

生息資產:

  

  

  

  

  

  

 

貸款

$

7,529,037

$

72,027

 

3.84

%  

$

5,383,745

$

53,531

 

3.99

%

證券AFS

 

1,197,859

 

6,360

 

2.12

%  

 

772,204

 

5,206

 

2.70

%

聯邦住房金融局股票、聯邦基金和存款

 

1,212,777

 

757

 

0.25

%  

 

714,379

 

401

 

0.23

%

生息資產總額

 

9,939,673

 

79,144

 

3.19

%  

 

6,870,328

 

59,138

 

3.45

%

非息資產:

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

不良資產

 

10,124

 

  

 

18,153

 

  

 

  

其他

 

449,275

 

  

 

189,640

 

  

 

  

總資產

$

10,399,072

 

  

$

7,078,121

 

  

 

  

計息負債:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

活期存款

$

2,359,334

$

1,051

 

0.18

%  

$

970,431

$

874

 

0.37

%

貨幣市場與儲蓄

 

2,611,007

 

1,872

 

0.29

%  

 

2,342,511

 

2,582

 

0.45

%

存單

 

654,279

 

435

 

0.27

%  

 

861,048

 

1,167

 

0.55

%

有息存款總額

 

5,624,620

 

3,358

 

0.24

%  

 

4,173,990

 

4,623

 

0.45

%

借款

 

301,236

 

1,292

 

1.74

%  

 

206,085

 

286

 

0.56

%

計息負債總額

 

5,925,856

 

4,650

 

0.32

%  

 

4,380,075

 

4,909

 

0.45

%

無息負債:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

活期存款

 

3,315,139

 

  

 

1,930,737

 

  

 

  

其他負債

 

94,484

 

  

 

66,854

 

  

 

  

總負債

 

9,335,479

 

  

 

6,377,666

 

  

 

  

股東權益

 

1,063,593

 

  

 

700,455

 

  

 

  

負債和權益總額

$

10,399,072

 

  

$

7,078,121

 

  

 

  

淨利息收入

$

74,494

 

 

  

$

54,229

 

  

淨息差

 

 

2.87

%  

 

  

 

  

 

3.00

%  

淨息差

 

 

3.00

%  

 

  

 

  

 

3.16

%  

33

目錄表

淨利息收入受業務量(業務量的變化乘以以前的利率)、利率(業務量的變化乘以以前的業務量)以及生息資產和有息負債的組合的影響。可歸因於匯率和交易量變化的差異,通過將匯率的變化乘以平均餘額的變化來計算,已分配給匯率差異。下表列出了截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比,由於數量和利率變化而導致的淨利息收入變化:

    

因…而增加(減少)

    

淨增長

(千美元)

    

費率

    

(減少)

從下列項目賺取利息:

  

 

  

 

  

貸款

$

20,546

$

(2,050)

$

18,496

證券

 

2,437

 

(1,283)

 

1,154

現金、FHLB股票、聯邦基金和存款

 

313

 

43

 

356

生息資產總額

 

23,296

 

(3,290)

 

20,006

利息支付日期:

 

  

 

  

 

  

活期存款

 

794

 

(617)

 

177

貨幣市場與儲蓄

 

283

 

(992)

 

(709)

存單

 

(228)

 

(505)

 

(733)

借款

 

172

 

834

 

1,006

計息負債總額

 

1,021

 

(1,280)

 

(259)

淨利息收入

$

22,275

$

(2,010)

$

20,265

淨利息收入從截至2021年3月31日的三個月的5420萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的7450萬美元,這是由於生息資產增加45%和計息負債成本下降所致。有息負債的成本由截至2021年3月31日的三個月的0.45%下降至截至2022年3月31日的三個月的0.32%。有息負債的成本減少,是因為有息存款的成本下降,而存款市場利率下降,但有關減幅因借款增加而被部分抵銷。平均未償還借款餘額從截至2021年3月31日的三個月的2.061億美元增加到截至2022年3月31日的三個月的3.012億美元。借款增加是由於在2022年第一季度發行了1.5億美元的附屬票據,以及在2021年第四季度收購TGRF後假設回購協議和附屬票據分別為1.65億美元和2300萬美元。淨息差由截至2021年3月31日的三個月的3.16%下降至截至2022年3月31日的三個月的3.00%。利差下降是由於收購TGRF導致本季度平均過剩流動性增加,使我們的平均聯邦基金和現金存款餘額比2021年前三個月增加4.98億美元,平均利率為0.25%。由於市場利率下降,證券收益率下降。控股公司信貸額度下的平均未償還餘額從截至2021年3月31日的三個月的660萬美元下降到截至2022年3月31日的三個月的40萬美元。

信貸損失準備金。信貸損失準備是指我們對從當期收益中計入的必要金額的估計,以將貸款和投資的ACL維持在我們認為相對於貸款和投資組合中的估計虧損而言足夠的水平。貸款信貸損失準備金受到貸款餘額變化以及估計損失假設和沖銷和收回的影響。貸款撥備的數額也考慮了貸款組合性質和數量的變化、整體組合質量、對具體問題貸款的審查、當前經濟狀況以及可能影響借款人履行償還義務的能力的某些其他主觀因素。截至2022年3月31日的三個月的信貸損失撥備為80萬美元,截至2021年3月31日的三個月的信貸損失準備金為40萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內,信貸損失撥備的減少是由於經濟情景前景改善的結果。

34

目錄表

非利息收入。銀行業的非利息收入包括向客户收取的信託服務和存款服務費用、諮詢費、貸款的預付款和滯納金、貸款銷售收益以及資本市場活動和保險佣金的損益。下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月銀行業非利息收入的細目:

(千美元)

    

2022

    

2021

截至3月31日的三個月:

信託費

$

2,108

$

1,668

貸款相關費用

 

2,562

 

2,944

按金收費

 

644

 

379

售後回租收益

1,123

諮詢費

95

101

其他

 

999

 

217

非利息收入總額

$

7,531

$

5,309

在截至2022年3月31日的三個月裏,銀行業的非利息收入比截至2021年3月31日的三個月高出220萬美元,這主要是由於銷售回租交易獲得了110萬美元的收益,信託費用增加了40萬美元,存款費用增加了30萬美元。

財富管理的非利息收入包括向高淨值客户收取的管理資產和提供財務規劃諮詢服務的費用。下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月財富管理的非利息收入金額:

(千美元)

    

2022

    

2021

非利息收入

$

8,345

$

6,923

與2021年同期相比,財富管理公司在截至2022年3月31日的三個月中的非利息收入增加了140萬美元,這主要是由於該季度的可計費AUM水平較高。

下表彙總了指定期間我們的AUM中的活動:

現有帳户

起頭

添加/

新的

(千美元)

    

天平

   

提款

   

帳目

   

終止合同

   

性能

   

期末餘額

截至2022年3月31日的三個月:

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

股票

$

3,330,639

$

35,136

$

46,186

$

(29,451)

$

(285,233)

$

3,097,277

固定收益

1,303,760

22,003

44,040

(11,625)

(82,779)

1,275,399

現金和其他

 

1,046,206

 

(13,143)

 

32,975

 

(15,538)

 

32,566

 

1,083,066

總計

$

5,680,605

$

43,996

$

123,201

$

(56,614)

$

(335,446)

$

5,455,742

截至2021年12月31日的年度:

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

股票

$

2,451,056

$

448,338

$

200,073

$

(156,809)

$

387,981

$

3,330,639

固定收益

1,474,479

(195,117)

71,181

(45,818)

(965)

1,303,760

現金和其他

 

1,001,256

 

(209,727)

146,701

(84,213)

192,189

 

1,046,206

總計

$

4,926,791

$

43,494

$

417,955

$

(286,840)

$

579,205

$

5,680,605

2022年第一季度AUM減少2.25億美元,是新賬户1.23億美元、投資組合損失3.35億美元以及終止和淨提款1300萬美元的淨結果。

35

目錄表

非利息支出。下表提供了銀行和財富管理部門在指定期間的非利息支出細目:

銀行業

財富管理

(千美元)

2022

2021

2022

2021

截至3月31日的三個月:

薪酬和福利

    

$

24,276

    

$

16,823

    

$

5,212

    

$

4,447

入住率和折舊

 

8,113

 

5,639

 

454

 

521

專業服務和市場營銷

 

2,343

 

1,771

 

815

 

639

客户服務成本

 

1,788

 

1,770

 

 

其他費用

 

3,581

 

2,576

 

163

 

124

總非利息支出

$

40,101

$

28,579

$

6,644

$

5,731

銀行業的非利息支出從截至2021年3月31日的三個月的2860萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的4010萬美元,主要是由於薪酬和福利、入住率和折舊、專業服務和營銷以及其他費用的增加。銀行業的薪酬和福利在2022年第一季度增加了750萬美元,主要是由於主要與收購TGRF相關的平均FTE增加了41.0%。佔用和折舊成本增加250萬美元,主要原因是與更多數量和服務相關的核心處理成本增加,以及收購TGRF。在截至2022年3月31日的三個月裏,由於薪酬和福利以及專業服務和營銷費用的增加,財富管理的非利息支出增加了90萬美元。

36

目錄表

財務狀況

下表顯示了我們每個業務部門的財務狀況,以及FFI和抵銷分錄的財務狀況,這些分錄用於計算我們的合併合計,這些分錄包括在標記為其他和抵銷的列中,截至:

    

    

財富

    

其他和

    

(千美元)

銀行業

管理

淘汰

總計

March 31, 2022:

  

  

  

  

現金和現金等價物

$

930,984

$

11,908

$

(11,182)

$

931,710

證券AFS,淨額

 

258,287

 

 

 

258,287

證券HTM

920,408

920,408

持有待售貸款

 

501,424

 

 

 

501,424

貸款,淨額

 

7,364,642

 

 

 

7,364,642

房舍和設備

 

35,402

 

366

 

136

 

35,904

對FHLB股票的投資

 

17,250

 

 

 

17,250

遞延税金

 

17,422

 

70

 

555

 

18,047

REO

6,210

6,210

商譽和無形資產

 

223,239

 

 

 

223,239

其他資產

 

173,610

 

386

 

23,679

 

197,675

總資產

$

10,448,878

$

12,730

$

13,188

$

10,474,796

存款

$

9,037,219

$

$

(79,701)

$

8,957,518

借款

 

152,680

 

 

173,289

 

325,969

公司間餘額

 

3,037

 

565

 

(3,602)

 

其他負債

 

84,297

 

2,965

 

21,472

 

108,734

股東權益

 

1,171,645

 

9,200

 

(98,270)

 

1,082,575

負債和權益總額

$

10,448,878

$

12,730

$

13,188

$

10,474,796

2021年12月31日:

 

 

 

 

現金和現金等價物

$

1,121,089

$

3,195

$

(2,527)

$

1,121,757

證券AFS,淨額

 

1,191,378

 

 

 

1,191,378

持有待售貸款

 

501,436

 

 

 

501,436

貸款,淨額

 

6,872,952

 

 

 

6,872,952

房舍和設備

 

37,373

 

411

 

136

 

37,920

對FHLB股票的投資

 

18,249

 

 

 

18,249

遞延税金

 

20,745

 

138

 

(48)

 

20,835

REO

 

6,210

 

6,210

商譽和無形資產

 

222,125

 

 

 

222,125

其他資產

 

179,385

 

365

 

23,592

 

203,342

總資產

$

10,170,942

$

4,109

$

21,153

$

10,196,204

存款

$

8,836,250

$

$

(24,290)

$

8,811,960

借款

 

165,930

 

 

44,197

 

210,127

公司間餘額

 

4,605

 

(8,204)

 

3,599

 

其他負債

 

92,500

 

4,381

 

13,185

 

110,066

股東權益

 

1,071,657

 

7,932

 

(15,538)

 

1,064,051

負債和權益總額

$

10,170,942

$

4,109

$

21,153

$

10,196,204

我們的綜合資產負債表主要受到我們銀行業務變化的影響,因為我們的財富管理業務並沒有維持大量的資產水平。由於我們的增長戰略,銀行業的總資產已經並預計將繼續增長。

在截至3月31日的三個月中,總資產增加了2.79億美元,主要原因是貸款增加,但現金和證券的減少部分抵消了這一增加。在截至2022年3月31日的三個月內,

37

目錄表

證券總額減少1200萬美元,主要是由於抵押貸款支持證券的償付。在截至2022年3月31日的三個月裏,持有的待售貸款和貸款增加了4.91億美元,這主要是由於11億美元的原始貸款,這些貸款被6.57億美元的償付或計劃付款部分抵消。2022年前三個月存款增加1.46億美元,主要原因是公司存款增加1.75億美元,但分行存款減少3100萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,由於增加了1.5億美元的次級債務,部分被FFI信貸額度的1850萬美元償還和回購協議減少1300萬美元所抵消,借款增加了1.16億美元。

現金及現金等價物、存單和證券。現金和現金等價物,主要由存放在聯邦儲備銀行或代理銀行的資金組成,包括聯邦基金,在截至2022年3月31日的三個月中減少了1.9億美元。現金和現金等價物的變化主要受到貸款資金、證券投資以及我們資金來源的變化的影響:存款、FHLB預付款和FFI借款。

可供出售的證券。下表提供了截至目前該公司的AFS證券組合的摘要:

    

攤銷

    

未實現總額

    

津貼:

    

估計數

(千美元)

    

成本

    

收益

    

損失

    

信貸損失

    

公允價值

March 31, 2022:

  

  

  

  

抵押抵押債券

$

11,761

$

$

(577)

$

$

11,184

機構抵押貸款支持證券

10,376

8

(306)

10,078

市政債券

50,737

21

(2,244)

48,514

SBA證券

25,692

1

(21)

25,672

FHLMC證券化中的實益利益

 

20,631

 

334

 

 

(10,743)

 

10,222

公司債券

 

153,451

 

1,105

 

(2,793)

 

 

151,763

美國財政部

 

897

 

 

(43)

 

 

854

總計

$

273,545

$

1,469

$

(5,984)

$

(10,743)

$

258,287

2021年12月31日:

 

  

 

  

 

 

 

  

抵押抵押債券

$

13,862

$

$

(37)

$

$

13,825

機構抵押貸款支持證券

928,546

6,563

(6,120)

928,989

市政債券

52,052

 

94

 

 

 

52,146

SBA證券

27,970

2

27,972

實益權益--FHLMC證券化

 

21,606

 

373

 

 

(10,399)

 

11,580

公司債券

 

154,027

 

2,441

 

(92)

 

 

156,376

美國財政部

 

499

 

 

(9)

 

 

490

總計

$

1,198,562

$

9,473

$

(6,258)

$

(10,399)

$

1,191,378

上表中包括的美國國債作為抵押品質押給加利福尼亞州,以滿足與FFB信託業務相關的監管要求。機構抵押貸款支持證券被質押為抵押品,以支持銀行根據2018年至2021年簽訂的貸款銷售和證券化協議承擔的義務。SBA證券被質押為回購協議的抵押品。

不包括信貸損失準備金,AFS證券在2022年前三個月的減少主要是由於將機構抵押貸款支持證券轉移到持有至到期的9.2億美元。

38

目錄表

持有至到期的證券。下表提供了截至目前該公司HTM證券投資組合的摘要:

    

攤銷

    

未識別的總額

    

津貼:

    

估計數

(千美元)

    

成本

    

收益

    

損失

    

信貸損失

    

公允價值

March 31, 2022:

  

  

  

  

機構抵押貸款支持證券

$

920,408

$

$

(39,657)

$

$

880,751

總計

$

920,408

$

$

(39,657)

$

$

880,751

截至2021年12月31日,沒有證券HTM。

截至2022年3月31日,證券AFS的預定到期日以及相關的加權平均收益率如下:

    

少於

    

1至

    

5到

    

之後

    

 

(千美元)

1年

5年

10年

10年

總計

 

攤銷成本:

  

  

  

  

  

 

抵押抵押債券

$

$

319

$

742

$

10,700

$

11,761

機構抵押貸款支持證券

4,545

4,123

1,708

10,376

市政債券

1,630

37,565

11,542

50,737

SBA證券

39

1,326

2,610

21,717

25,692

FHLMC證券化中的實益利益

11,125

9,506

20,631

公司債券

9,526

10,019

128,371

5,535

153,451

美國財政部

 

 

897

 

 

 

897

總計

$

9,565

$

29,861

$

173,411

$

60,708

$

273,545

加權平均收益率

 

1.06

%  

 

1.99

%  

 

3.34

%  

 

1.90

%  

 

2.80

%

估計公允價值:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

抵押抵押債券

$

$

319

$

703

$

10,162

$

11,184

機構抵押貸款支持證券

4,431

3,984

1,663

10,078

市政債券

1,645

36,217

10,652

48,514

SBA證券

39

1,323

2,607

21,703

25,672

FHLMC證券化中的實益利益

11,125

9,840

20,965

公司債券

9,519

9,748

127,257

5,239

151,763

美國財政部

 

 

854

 

 

 

854

總計

$

9,558

$

29,445

$

170,768

$

59,259

$

269,030

截至2022年3月31日,證券HTM預定到期日及相關加權平均收益率如下:

    

少於

    

1至

    

5到

    

之後

    

 

(千美元)

1年

5年

10年

10年

總計

 

March 31, 2022

攤銷成本:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

機構抵押貸款支持證券

$

$

$

18,793

$

901,615

$

920,408

總計

$

$

$

18,793

$

901,615

$

920,408

加權平均收益率

 

%  

 

%  

 

0.82

%  

 

1.77

%  

 

1.75

%

估計公允價值:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

機構抵押貸款支持證券

$

$

$

17,934

$

862,817

$

880,751

總計

$

$

$

17,934

$

862,817

$

880,751

39

目錄表

貸款。下表按貸款類別列出了截至以下日期的我們的貸款:

    

3月31日,

    

十二月三十一日,

(千美元)

    

2022

    

2021

未償還本金餘額:

 

  

 

  

以房地產為抵押的貸款:

 

  

 

  

住宅物業:

 

  

 

  

多個家庭

$

3,284,003

$

2,886,055

單户家庭

 

911,438

 

933,445

以住宅物業作抵押的房地產貸款總額

 

4,195,441

 

3,819,500

商業物業

 

1,264,221

 

1,309,200

土地和建築

 

159,533

 

156,028

房地產貸款總額

 

5,619,195

 

5,284,728

商業和工業貸款

 

1,754,279

 

1,598,422

消費貸款

 

9,760

 

10,834

貸款總額

 

7,383,234

 

6,893,984

保費、折扣以及遞延費用和支出

 

14,230

 

12,744

總計

$

7,397,464

$

6,906,728

在截至2022年3月31日的三個月中,持有的待售貸款和貸款增加了4.91億美元,這主要是由於11億美元的原始貸款,這些貸款被6.57億美元的支付或計劃付款部分抵消。

押金。下表列出了有關我們的存款和存款的平均利率的信息,截至:

    

March 31, 2022

    

2021年12月31日

    

加權

加權

(千美元)

    

金額

    

平均費率

    

金額

    

平均費率

    

活期存款:

  

  

  

  

不計息

$

3,296,118

 

$

3,280,455

 

計息

 

2,429,202

 

0.104

%  

 

2,242,684

 

0.070

%  

貨幣市場與儲蓄

 

2,592,437

 

0.271

%  

 

2,620,336

 

0.275

%  

存款單

 

639,761

 

0.200

%  

 

668,485

 

0.145

%  

總計

$

8,957,518

 

0.121

%  

$

8,811,960

 

0.111

%  

在2022年的前三個月,我們的存款利率以與整體存款市場利率一致的方式變動。由於有息存款成本上升,我們的有息存款加權平均利率從2021年12月31日的0.18%上升到2022年3月31日的0.19%,而有息和無息存款的加權平均利率從2021年12月31日的0.15%下降到2022年3月31日的0.12%。無息存款增加的財務影響反映在客户服務成本中,這些成本包括在非利息支出中。

截至2022年3月31日,我們10萬美元或以上的存單到期日如下:

(千美元)

3個月或更短時間

    

$

302,445

超過3個月至6個月

 

65,581

超過6個月至12個月

 

111,750

超過12個月

 

57,687

總計

$

537,463

世行會不時利用經紀存款作為資金來源。截至2022年3月31日,銀行持有9000萬美元的存款,這些存款被歸類為經紀存款。

40

目錄表

借款。截至2022年3月31日,我們的借款包括1.73億美元的次級票據和1.53億美元的回購協議。截至2021年12月31日,我們的借款包括2600萬美元的次級票據,1.66億美元的回購協議,以及控股公司信用額度下的1850萬美元借款。截至2022年3月31日,1.5億美元的次級票據是固定利率到浮動利率的票據,將於2032年2月到期。債券初步年息率為3.50釐,每半年派息一次,分別於每年2月1日及8月1日派息一次,由2022年8月1日起至2027年2月1日止。由二零二七年二月一日起至二零三二年二月一日止(但不包括二零三二年二月一日或較早贖回日),債券將按基準利率(預期為三個月有擔保隔夜融資利率,簡稱SOFR)計算浮息,每份基準利率的定義及受債券發行契約的條文規限,另加204個基點(2.04%),於每年2月1日、5月1日、8月1日及11月1日(自2027年5月1日起)按季支付。其中2,300萬美元的次級票據將於2030年6月到期,固定利率為6.0%,直至2025年6月30日,屆時它們將轉換為基於三個月SOFR加590個基點(5.90%)的浮動利率,直至到期。在截至2022年3月31日的三個月內和2021年全年,該銀行在任何月底的未償還借款最高金額分別為1.77億美元和2.55億美元。

拖欠貸款、不良資產和信貸損失準備

貸款在合同規定的利息或本金到期和未付之日之後被視為逾期。停止計息的貸款被指定為非應計貸款。當對是否及時足額收取利息或本金存在合理懷疑時,以及一般情況下,當一筆貸款的本金或利息在合同上逾期90天或更長時間時,貸款利息的應計就停止了。然而,如果一筆擔保良好的貸款在收取或收取本金和利息的過程中被認為是可能的,則在合同上逾期90天或以上的貸款可以繼續計息。下表提供了截至的逾期貸款和非應計貸款的彙總:

90天

逾期合計

(千美元)

    

30–59 Days

    

60-89天

    

或更多

    

非應計項目

    

和非應計項目

    

當前

    

總計

March 31, 2022:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

1,748

$

$

$

3,186

$

4,934

$

4,204,812

$

4,209,746

商業物業

 

2,892

 

936

 

 

4,401

 

8,229

 

1,256,568

 

1,264,797

土地和建築

 

 

 

 

 

 

159,231

 

159,231

商業和工業貸款

 

967

 

105

 

 

3,256

 

4,328

 

1,749,572

 

1,753,900

消費貸款

 

10

 

 

 

 

10

 

9,780

 

9,790

總計

$

5,617

$

1,041

$

$

10,843

$

17,501

$

7,379,963

$

7,397,464

佔貸款總額的百分比

 

0.08

%  

 

0.01

%  

 

%  

 

0.15

%  

 

0.24

%  

 

  

 

  

2021年12月31日:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

1,519

$

310

$

$

3,281

$

5,110

$

3,827,385

$

3,832,495

商業物業

 

2,934

 

 

 

1,529

 

4,463

 

1,305,112

 

1,309,575

土地和建築

 

 

 

 

 

 

155,926

 

155,926

商業和工業貸款

 

303

 

260

 

 

3,520

 

4,083

 

1,593,782

 

1,597,865

消費貸款

 

 

 

 

 

 

10,867

 

10,867

總計

$

4,756

$

570

$

$

8,330

$

13,656

$

6,893,072

$

6,906,728

佔貸款總額的百分比

 

0.07

%  

 

0.01

%  

 

%  

 

0.12

%  

 

0.20

%  

 

  

 

  

41

目錄表

下表彙總了截至以下日期我們的非權責發生制貸款:

非應計項目

非應計項目

有了津貼

沒有津貼

(千美元)

    

對於信用損失

   

對於信用損失

March 31, 2022

 

 

  

房地產貸款:

住宅物業

$

$

3,186

商業物業

4,401

商業和工業貸款

 

1,227

 

2,029

總計

$

1,227

$

9,616

2021年12月31日

 

 

  

房地產貸款:

住宅物業

$

$

3,281

商業物業

1,529

商業和工業貸款

 

1,733

 

1,788

總計

$

1,733

$

6,598

下表按應計和非應計狀態列出了截至以下日期的TDR的構成:

    

March 31, 2022

    

2021年12月31日

(千美元)

    

應計項目

    

非應計項目

    

總計

    

應計項目

    

非應計項目

    

總計

住宅貸款

$

$

$

$

1,200

$

$

1,200

商業房地產貸款

 

998

 

1,148

 

2,146

 

1,021

 

1,174

 

2,195

商業和工業貸款

 

32

 

1,856

 

1,888

 

493

 

2,030

 

2,523

總計

$

1,030

$

3,004

$

4,034

$

2,714

$

3,204

$

5,918

這些貸款被歸類為TDR,原因是所需本金付款減少、利率降低和/或貸款到期日延長。

42

目錄表

信貸損失準備。下表彙總了我們的ACL中與貸款相關的活動:

津貼

起頭

為以下事項撥備

關於後天收購

收尾

(千美元)

    

天平

信貸損失

PCD貸款

    

沖銷

    

復甦

    

天平

截至2022年3月31日的三個月:

房地產貸款:

 

  

  

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

2,637

$

561

$

$

$

$

3,198

商業物業

 

17,049

 

(1,413)

 

 

 

 

15,636

土地和建築

 

1,995

 

(227)

 

 

 

 

1,768

商業和工業貸款

 

11,992

 

149

 

 

(145)

 

134

 

12,130

消費貸款

 

103

 

(13)

 

 

 

 

90

總計

$

33,776

$

(943)

$

$

(145)

$

134

$

32,822

截至2021年3月31日的三個月:

房地產貸款:

 

  

  

  

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

5,115

$

918

$

$

$

$

6,033

商業物業

 

8,711

 

(2,755)

 

 

 

 

5,956

土地和建築

 

892

 

3,070

 

 

 

 

3,962

商業和工業貸款

 

9,249

 

(2,379)

 

 

(214)

 

406

 

7,062

消費貸款

 

233

 

(66)

 

 

 

 

167

總計

$

24,200

$

(1,212)

$

$

(214)

$

406

$

23,180

截至2021年12月31日的年度:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

5,115

$

(1,453)

$

93

$

(1,118)

$

$

2,637

商業物業

 

8,711

 

774

 

7,564

 

 

 

17,049

土地和建築

 

892

 

1,051

 

52

 

 

 

1,995

商業和工業貸款

 

9,249

 

614

 

1,836

 

(706)

 

999

 

11,992

消費貸款

 

233

 

(130)

 

 

 

 

103

總計

$

24,200

$

856

$

9,545

$

(1,824)

$

999

$

33,776

截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們與貸款相關的ACL分別佔未償還貸款總額的0.44%和0.49%。

貸款撥備金額按營運費用(在我們的損益表中稱為“信貸損失準備”)定期調整,(I)在因貸款撇賬或撇賬而減少撥備後補充貸款撥備,(Ii)反映未償還貸款額的增加,以及(Iii)計入因借款人狀況惡化或不良貸款的物業價值或經濟狀況不利變化而可能造成貸款損失的風險的變化。我們為貸款損失撥備的金額是基於我們對貸款組合中的損失的估計。在估計此類損失時,我們使用經濟和損失轉移模型,這些模型基於銀行監管準則和行業標準、我們的歷史註銷經驗和貸款拖欠率、當地和全國經濟狀況、借款人償還借款的能力、任何抵押貸款的財產的價值,以及一些主觀因素。然而,這些決定涉及對當前經濟狀況和其他事件的變化和趨勢的判斷,這些事件可能會影響借款人履行對我們的貸款義務的能力,以及我們在確定ACL的充分性時考慮的定量和定性因素的權重。此外,當前經濟狀況或趨勢的持續時間和預期影響可能是不確定的,並可能受到一些我們無法控制的風險和情況的影響。如果經濟或市場狀況發生變化或發生意想不到的後續事件,或者如果用於評估acl充分性的銀行監管指南或行業標準發生變化,它可能會成為

43

目錄表

我們有必要招致額外的、可能是鉅額的費用來增加ACL,這將會減少我們的收入。

此外,聯邦存款保險公司(“FDIC”)和加州金融保護與創新部作為其審查過程中不可或缺的一部分,定期審查我們的ACL的充分性。這些機構可能會要求我們在已經撥備的基礎上,為信貸損失撥備更多的準備金,這樣做的效果將是減少我們的收入。

下表顯示了截至目前的折舊貸款餘額和按減值方法記錄的貸款投資:

信貸損失準備

評估的貸款

(千美元)

    

單獨地

    

集體地

    

總計

    

March 31, 2022:

信貸損失準備:

 

  

 

  

 

  

 

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

 

住宅物業

$

110

$

3,088

$

3,198

商業物業

 

7,662

 

7,974

 

15,636

土地和建築

 

69

 

1,699

 

1,768

商業和工業貸款

 

1,615

 

10,515

 

12,130

消費貸款

 

 

90

 

90

總計

$

9,456

$

23,366

$

32,822

貸款:

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

8,524

$

4,201,222

$

4,209,746

商業物業

 

41,664

 

1,223,133

 

1,264,797

土地和建築

 

698

 

158,533

 

159,231

商業和工業貸款

 

10,220

 

1,743,680

 

1,753,900

消費貸款

 

 

9,790

 

9,790

總計

$

61,106

$

7,336,358

$

7,397,464

    

信貸損失準備

    

評估的貸款

(千美元)

    

單獨地

    

集體地

    

總計

    

2021年12月31日:

 

  

 

  

 

  

信貸損失準備:

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

111

$

2,526

$

2,637

商業物業

 

7,967

 

9,082

 

17,049

土地和建築

 

52

 

1,943

 

1,995

商業和工業貸款

 

2,386

 

9,606

 

11,992

消費貸款

 

 

103

 

103

總計

$

10,516

$

23,260

$

33,776

貸款:

 

  

 

  

 

  

房地產貸款:

 

  

 

  

 

  

住宅物業

$

9,593

$

3,822,902

$

3,832,495

商業物業

 

41,313

 

1,268,262

 

1,309,575

土地和建築

 

694

 

155,232

 

155,926

商業和工業貸款

 

9,963

 

1,587,902

 

1,597,865

消費貸款

 

 

10,867

 

10,867

總計

$

61,563

$

6,845,165

$

6,906,728

44

目錄表

流動性

流動資金管理側重於我們能夠及時和具有成本效益地產生足夠的現金,以滿足當前貸款需求、存款提取、未償還借款的本金和利息支付以及支付運營費用的資金需求。我們的流動性管理既是日常的,也是長期的資金管理職能。流動資產通常投資於有價證券,或以現金形式存放在舊金山聯邦儲備銀行或其他金融機構。

我們根據董事會制定的指導方針和適用的監管要求來監控我們的流動性。我們對流動性的需求受到我們的貸款活動、存款水平的淨變化和我們借款期限的影響。我們流動性的主要來源包括存款、貸款利息和本金支付和預付款、投資管理和諮詢費、FHLB預付款和借款收益以及FFI普通股的銷售。截至2022年3月31日,公司可供提取的信貸額度餘額總計32億美元。

經營活動提供的現金流。在截至2022年3月31日的季度中,經營活動提供了4000萬美元的淨現金,這主要是由於3100萬美元的淨收益和500萬美元的其他資產淨增。在截至2021年3月31日的季度中,經營活動提供了3300萬美元的淨現金,這主要是由於2200萬美元的淨收益和500萬美元的其他資產淨減少。

用於投資活動的現金流。在截至2022年3月31日的季度中,投資活動使用的現金淨額為4.83億美元,主要是由於貸款淨增加4.91億美元和購買證券淨增加8300萬美元,部分抵消了在本金收集和證券到期日收到的8800萬美元現金。在截至2021年3月31日的季度中,投資活動使用的現金淨額為2.65億美元,主要是由於貸款淨增加3.21億美元,部分被本金收集和證券到期日收到的5300萬美元現金以及證券贖回收益300萬美元所抵消。

融資活動提供的現金流。在截至2022年3月31日的季度中,融資活動提供了2.53億美元的淨現金,主要包括存款淨增加1.46億美元和次級債務淨增加1.48億美元,但被我們的信貸額度淨償還1900萬美元、支付的股息600萬美元和回購協議淨減少1300萬美元部分抵消。在截至2021年3月31日的季度中,融資活動提供了7100萬美元的現金淨額,其中主要包括存款淨增加3.32億美元,但被FHLB預付款減少2.5億美元、我們信貸額度的淨支付700萬美元和支付的股息400萬美元所部分抵消。

貸存比。總貸款和總存款之間的關係可以為銀行的流動性提供有用的衡量標準。由於貸款的償還往往比投資和其他流動資源的到期日更難預測,貸存比越高,我們的資產流動性就越低。另一方面,由於我們實現了比其他有利息的資產更高的貸款收益率,較低的貸存比可能會對利息收入和收益產生不利影響。因此,我們的目標是實現適當平衡流動性要求和為我們的資產產生公平回報的需要的貸存比。截至2022年3月31日和2021年12月31日,FFB的貸存比率分別為88%和84%。

表外安排

下表提供了該公司截至2022年3月31日的表外安排:

(千美元)

    

為新貸款提供資金的承諾

$

77,012

根據現有貸款、信貸額度提供資金的承諾

 

1,223,173

備用信用證項下的承諾

 

24,745

為現有貸款、信用額度和信用證提供資金的一些承諾預計將到期,而不會被動用。因此,總承付款不一定代表未來的現金需求。自.起

45

目錄表

2022年3月31日,FFB有義務向FHLB支付2.78億美元的信用證,這些信用證被用作公共基金存款的抵押品,其中包括加利福尼亞州的2.63億美元存款。

資本來源與股利政策

適用於美國銀行控股公司和聯邦保險存款機構的資本規則(“資本規則”)要求本公司(綜合基礎)和FFB(獨立基礎)滿足特定的資本充足率要求,這些要求大多涉及量化措施,主要是根據其資本與其資產、負債和某些表外項目的比率,根據監管會計慣例計算。此外,迅速的糾正行動條例根據其資本比率將聯邦保險的存款機構,如聯邦儲蓄銀行,歸入五個資本類別之一:(一)資本充足;(二)資本充足;(三)資本不足;(四)資本嚴重不足;或(五)資本嚴重不足。存款機構的主要聯邦監管機構可根據某些定性評估決定,該存款機構應被分配到低於其資本比率所示的資本類別。對於每一個連續較低的資本類別,存款機構都會受到更大的經營限制,並受到其聯邦銀行監管機構的更多監管。

下表列出了FFI(在綜合基礎上)和FFB截至各自日期的資本和資本比率,與適用於它們的各自監管要求進行了比較:

    

    

    

資本充足

 

對於資本

在“立即更正”下

實際

充分性目的

訴訟條款

(千美元)

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

 

菲菲

  

  

  

  

  

  

 

March 31, 2022:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

CET1資本比率

$

862,092

 

10.98

%  

$

356,437

 

4.50

%  

  

 

  

第1級槓桿率

 

862,092

 

8.52

%  

 

408,396

 

4.00

%  

  

 

  

一級風險資本充足率

 

862,092

 

10.98

%  

 

475,249

 

6.00

%  

  

 

  

基於風險的總資本比率

 

902,747

 

13.68

%  

 

633,665

 

8.00

%  

  

 

  

2021年12月31日:

 

 

 

 

 

  

 

  

CET1資本比率

$

846,515

 

11.34

%  

$

335,801

 

4.50

%  

  

 

  

第1級槓桿率

 

846,515

 

8.43

%  

 

401,645

 

4.00

%  

  

 

  

一級風險資本充足率

 

846,515

 

11.34

%  

 

447,735

 

6.00

%  

  

 

  

基於風險的總資本比率

 

887,821

 

11.90

%  

 

596,980

 

8.00

%  

  

 

  

FFB

 

 

 

 

 

  

 

  

March 31, 2022:

 

 

 

 

 

  

 

  

CET1資本比率

$

958,976

 

12.16

%  

$

354,965

 

4.50

%  

$

512,727

 

6.50

%

第1級槓桿率

 

958,976

 

9.14

%  

 

419,807

 

4.00

%  

 

524,759

 

5.00

%

一級風險資本充足率

 

958,976

 

12.16

%  

 

473,286

 

6.00

%  

 

631,048

 

8.00

%

基於風險的總資本比率

 

999,631

 

12.67

%  

 

631,048

 

8.00

%  

 

788,810

 

10.00

%

2021年12月31日:

 

 

 

 

 

 

CET1資本比率

$

854,075

 

11.49

%  

$

334,608

 

4.50

%  

$

483,323

 

6.50

%

第1級槓桿率

 

854,075

 

8.53

%  

 

400,616

 

4.00

%  

 

500,770

 

5.00

%

一級風險資本充足率

 

854,075

 

11.49

%  

 

446,144

 

6.00

%  

 

594,859

 

8.00

%

基於風險的總資本比率

 

895,381

 

12.04

%  

 

594,859

 

8.00

%  

 

743,574

 

10.00

%

截至上表規定的每個日期,本公司超過了適用於其的最低要求資本充足率,FFB的資本充足率超過了根據《迅速糾正行動條例》成為資本充足的存款機構所需的最低要求。上表所列資本充足率的要求比率不包括資本規則的額外資本儲備,儘管本公司和FFB均維持必要的資本比率,以滿足所示日期的資本儲備要求。

46

目錄表

截至2022年3月31日,FFI擁有8400萬美元的可用流動性以及循環信貸額度,因此有能力和財務資源在需要時向FFB提供額外資本。

截至2022年3月31日,FFB的資本額超過了迅速糾正行動法規要求的資本金,CET1資本比率為4.46億美元,一級槓桿率為4.34億美元,一級風險資本比率為3.28億美元,總風險資本比率為2.11億美元。

該公司在2022年第一季度支付了每股普通股0.11美元的季度現金股息。我們目前的意圖是繼續支付季度股息。未來現金股利的數額和宣佈須經我們的董事會批准和某些監管限制,這些限制將在項目1“業務-監督和監管-股息和股票回購”在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的第一部分中。此外,根據控股公司信貸額度協議的條款,只有在當前12個月的股息和股票回購總額不超過FFI同一12個月期間淨收入的50%的情況下,FFI才可以宣佈和支付股息。我們在2021年支付了1610萬美元的股息(每股0.36美元)。

截至2022年3月31日,我們沒有對資本支出的實質性承諾。然而,我們打算利用未來可能出現的機會來發展我們的業務,其中可能包括開設更多辦事處或收購我們認為將為我們提供誘人的風險調整後回報的補充業務。因此,我們可能尋求獲得更多借款,並出售我們普通股的額外股份,以籌集我們可能需要的資金。然而,我們不能保證,如果需要,我們是否會成功地以我們可以接受的條款獲得更多借款或出售我們普通股的額外股份,因為這將取決於市場狀況和我們無法控制的其他因素,以及我們未來的運營結果。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨某些財務風險,在我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中題為資產和負債管理:利率風險的部分,管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中詳細討論了這些風險。自2021年12月31日以來,我們關於市場風險的數量和質量披露沒有實質性變化。

47

目錄表

第四項。控制和程序

我們維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》(經修訂的《交易法》)要求在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序系統,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,正如我們設計的那樣,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。

根據美國證券交易委員會規則,在我們的首席執行官和首席財務官的監督下和首席財務官的參與下,對截至2022年3月31日公司的披露控制程序和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,即我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於必要披露的決定。

在截至2022年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他資料

第1A項。風險因素

在我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第一部分“風險因素”下,第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

2022年4月26日,該公司宣佈,其董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以回購至多7500萬美元的普通股。該計劃沒有規定的到期日。這項股票回購計劃取代了董事會於2018年10月30日批准的股票回購計劃,該計劃授權公司回購最多2200,000股普通股,在截至2022年3月31日的季度內沒有回購額外的股票。

48

目錄表

第六項。展品

證物編號:

    

展品説明

3.1

公司註冊證書(通過參考2015年10月29日提交的公司當前8-K報表的附件3.1合併而成)。

3.2

公司章程(通過引用公司於2015年10月29日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。

4.1

本公司與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的、日期為2022年1月24日的契約(通過參考本公司於2022年1月24日提交的8-K表格中的附件4.1合併而成)。

4.2

第一補充契約,日期為2022年1月24日,由公司和作為受託人的美國銀行全國協會(通過參考公司於2022年1月24日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併而成)。

4.3

2032年到期的3.50%固定利率至浮動利率次級票據(通過參考公司於2022年1月24日提交的當前8-K表格的附件4.3併入)。

10.1

第五次修訂貸款協議,日期為2022年3月22日,由公司和NexBank之間的貸款協議(通過參考2022年3月24日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。

31.1(1)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證

31.2(1)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證

32.1(1)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證

32.2(1)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證

101.INS

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101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase

104

封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

(1)現提交本局。

49

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

第一基金會公司

日期:2022年5月9日

由以下人員提供:

凱文·L·湯普森

凱文·L·湯普森

執行副總裁兼
首席財務官

S-1