美國證券交易委員會 華盛頓特區20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2022年3月31日的季度
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於 ，從_到_的過渡期
佣金 第001-33997號文件
Kandi 技術集團有限公司 (註冊人的確切名稱見章程)
| (述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
| 公司或組織) | 識別號碼) | |
| 金華新能源汽車小鎮 浙江省金華市 中華人民共和國 | 321016 | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(86br)82239856(註冊人電話號碼，含區號)
中華人民共和國浙江省金華市工業區321016
(前 姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 上的每個交易所的名稱 哪一個註冊的 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據規則S-T(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | ☒ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 以遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否☒
截至2022年5月4日，註冊人已發行77,410,130股普通股，
目錄表
| 頁面 | ||
| 第 部分-財務信息 | ||
| 第 項1. | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計) | 1 | |
| 簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)(未經審計)--截至2022年和2021年3月31日的三個月 | 2 | |
| 簡明合併股東權益變動表(未經審計)--截至2022年和2021年3月31日的三個月 | 3 | |
| 簡明合併現金流量表(未經審計)--截至2022年和2021年3月31日止三個月 | 4 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 5 | |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 19 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| 第 項。 | 控制 和程序 | 28 |
| 第二部分--其他信息 | ||
| 第 項1. | 法律程序 | 29 |
| 第 1a項。 | 風險 因素 | 29 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 31 |
| 第 項6. | 陳列品 | 32 |
i
第 部分-財務信息
項目1.財務報表。
Kandi 技術集團公司 及其子公司 壓縮合並資產負債表
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 存單 | ||||||||
| 應收賬款(扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 應收票據 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 預付款和預付費用 | ||||||||
| 對供應商的預付款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 土地使用權，淨值 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 長期投資 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 其他應付款和應計費用 | ||||||||
| 短期貸款 | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 長期貸款 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 或有對價負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 減值：國庫股( | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字(限制部分為$ | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ||||||||
| 道達爾坎迪科技集團有限公司。股東權益 | ||||||||
| 非控制性權益 | - | |||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見 精簡合併財務報表附註
1
Kandi 技術集團公司 及其子公司 簡明合併經營報表和 全面收益(虧損) (未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， 2022 | 3月31日， 2021 | |||||||
| 非關聯方收入，淨額 | $ | $ | ||||||
| 原關聯公司及關聯方收入，淨額 | ||||||||
| 收入，淨額 | ||||||||
| 銷貨成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 毛利 | ||||||||
| 營業收入(費用)： | ||||||||
| 研發 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售和市場營銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總運營費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 運營費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 或有對價的公允價值變動 | ||||||||
| 政府撥款 | ||||||||
| 出售前聯營公司股權所得收益 | ||||||||
| 原關聯公司税後虧損份額 | ( | ) | ||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||
| 其他收入合計，淨額 | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税優惠(費用) | ( | ) | ||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ||||||||
| 可歸因於坎迪技術集團的淨虧損。股東 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他全面收益(虧損) | ||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
| 綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 基本和稀釋後的加權平均流通股 | ||||||||
| 每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
見 精簡合併財務報表附註
2
坎迪 技術集團，Inc.
和 個子公司
濃縮的合併 股東權益變動表
(未經審計)
| 流通股數量 | 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | 累計赤字 | 累計其他綜合損失 | 非控制性權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2020年12月31日 | $ | $ | - | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | - | $ | |||||||||||||||||||
| 股票發行和獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 沖銷原附屬公司股本的減少
(扣除税收影響#美元) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 流通股數量 | 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | 累計收益(赤字) | 累計其他綜合收益 | 非控制性權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||||||
| 股票發行和獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股東出資 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
3
Kandi 技術集團公司 及其子公司 簡明合併現金流量表 (未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， 2022 | 3月31日， 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 壞賬準備(沖銷) | ||||||||
| 原關聯公司税後虧損份額 | ||||||||
| 原關聯公司股權出售虧損 | ( | ) | ||||||
| 或有對價的公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 應收票據 | ||||||||
| 盤存 | ( | ) | ||||||
| 其他應收款和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 對供應商的預付款和預付款及預付費用 | ||||||||
| 增加(減少)： | ||||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 其他應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
| 應付票據 | ( | ) | ||||||
| 應付所得税 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 不動產、廠房和設備購置額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在建工程款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向第三方償還(貸款) | ||||||||
| 存單 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售前附屬公司股權所得款項 | ||||||||
| 長期投資 | ( | ) | ||||||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 短期貸款收益 | ||||||||
| 非控股股東的出資 | ||||||||
| 購買庫存股 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 匯率變動的影響 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 年初現金及現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| -期末現金和現金等價物 | ||||||||
| -期末受限現金 | ||||||||
| 補充現金流量信息 | ||||||||
| 已繳納的所得税 | $ | |||||||
| 支付的利息 | $ | |||||||
| 補充非現金披露： | ||||||||
| 扭轉因股權變動而減少的對前附屬公司的投資(扣除#美元的税收影響) | ||||||||
| 原關聯公司股權轉移支付其他應收賬款增加 | ||||||||
| 非控股股東對存貨和固定資產的貢獻 | ||||||||
見 精簡合併財務報表附註
4
附註 1--組織和主要活動
坎迪科技集團有限公司(“坎迪科技”)於2004年3月31日根據特拉華州的法律註冊成立。 此處使用的術語“公司”或“坎迪”指的是坎迪科技及其運營子公司，如下所述。
公司總部位於中華人民共和國(“中國”或“中國”)浙江省金華市，是中國領先的電動汽車(“EV”)產品、電動汽車零部件和用於在中國和全球市場銷售的越野車的生產商之一。本公司透過其全資附屬公司浙江康迪汽車有限公司(“康迪汽車”)、康迪汽車的全資及全資附屬公司、SC Autosports，LLC(“SC Autosports”，d/b/a Kandi America)及其全資附屬公司康迪美國投資有限公司(“Kandi Investment”)進行主要業務運作。2021年3月，浙江坎迪車輛有限公司更名為浙江坎迪科技集團 有限公司(以下簡稱浙江坎迪科技)。
截至本報告日期的公司組織結構圖如下：
2022年2月15日，海南康迪與江蘇星馳簽署合資協議，雙方在海南海口共同投資30,000,000元人民幣(約合460萬美元)(其中海南康迪持股66.7%，江蘇星馳持股33.3%)，成立海南康迪 控股新能源科技有限公司(簡稱“海南康迪控股”)。
附註 2--流動性
截至2022年3月31日，公司的營運資金為276,359,478美元，比截至2021年12月31日的278,445,446美元減少了2,085,968美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的現金和現金等價物分別為99,997,938美元和129,223,443美元，公司的限制性現金分別為58,222,796美元和39,452,564美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有多張存單，總金額分別為70,957,772美元和55,041,832美元。 這些存單的年利率從3.35%到3.99%不等，可以在必要時轉讓 ，不會受到任何懲罰，也不會造成任何利息和本金損失。
儘管本公司預期大部分來自客户的應收賬款將於未來12個月內收回，但該等應收賬款的收回時間仍存在不確定性，尤其是豐盛汽車科技集團有限公司(“前關聯公司”)的應收賬款，因為其中大部分受政府補貼收受進度的間接影響。
5
本公司對流動資金的主要需求源於其需要為本公司業務的營運資金需求、其資本支出以及包括償還債務在內的一般運營提供資金。該公司歷來通過從中資銀行獲得的商業銀行短期貸款為其運營提供資金，並通過運營資金、外部信貸或融資安排為其持續的經營活動提供資金。目前，公司手頭有足夠的現金來滿足現有的運營需求，但保留了信貸額度，可在公司有特殊資本需求時及時使用。截至2022年3月31日，中國子公司沒有任何短期銀行貸款，美國子公司有370萬美元的短期和長期銀行貸款。
注 3-陳述的依據
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)為中期參考而普遍採納的會計原則，以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)頒佈的S-X規則表格10-Q及規則10-01的指示編制。因此，它們不包括 美國公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和附註。管理層認為，中期財務報表反映了為公平列報中期財務業績所需的所有正常調整。中期的經營業績不一定代表整個財政年度的預期業績。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日期的經審計綜合財務報表 衍生而來。欲更全面地瞭解本公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流、風險因素及其他事項，請參閲本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021 10-K表格”)。
注 4--合併原則
公司的合併財務報表反映了公司的賬目及其在下列子公司的所有權權益：
| (1) | 大陸發展有限公司(“大陸”)是本公司的全資附屬公司，根據香港法律註冊成立； |
| (2) | 根據中國法律註冊成立的大陸航空全資子公司浙江坎迪科技； |
| (3) | 坎迪新能源汽車有限公司(以下簡稱“坎迪新能源”) |
| (4) | 海南康迪電動汽車(海南)有限公司(以下簡稱海南康迪)， |
| (5) | 浙江坎迪智能電池互換技術有限公司(“坎迪智能電池互換”)是浙江坎迪科技的全資子公司，根據中國法律註冊成立； |
| (6) | 永康Scrou電氣有限公司(“永康Scrou”)是根據中國法律註冊成立的Kandi智能電池交換公司的全資子公司；以及 |
| (7) | SC Autosports(d/b/a Kandi America)，該公司是根據德克薩斯州法律成立的全資子公司。 |
| (8) | 中國電池交易所(浙江)科技有限公司(“中國電池交易所”)及其子公司是根據中國法律註冊成立的浙江坎迪科技的全資子公司。 |
6
| (9) | Kandi美國投資有限責任公司(“Kandi Investment”)，SC Autosports的全資子公司，根據美國德克薩斯州的法律成立。 |
| (10) | 江西省滙儀新能源有限公司(“江西滙儀”)及其附屬公司為浙江康迪科技的全資附屬公司，根據中國法律註冊成立。 | |
| (11) | 海南坎迪控股新能源科技有限公司(以下簡稱“海南坎迪控股”)是根據中國法律註冊成立的海南坎迪的子公司；海南坎迪擁有 |
權益 方法被投資人
公司的綜合淨收入還包括公司在前附屬公司的權益方法投資中的淨收益或虧損的比例份額，截至2021年3月9日，公司擁有前關聯公司22%的股權。
2021年2月18日，浙江坎迪科技與吉利汽車簽署股權轉讓協議，將原關聯公司剩餘22%的股權全部轉讓給吉利汽車。
與本公司權益法被投資人有關的所有 實體內損益均已沖銷。
附註 5--概算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響資產負債表日的資產和負債額、或有資產和負債的相關披露，以及合併財務報表和附註中報告期內報告的收入和支出。本公司綜合財務報表所反映的重大會計估計主要包括但不限於壞賬準備、存貨成本及可變現淨值降低、長期資產及無形資產減值評估、遞延税項資產估值、或有對價公允價值變動、以股份為基礎的補償開支的釐定以及認股權證的公允價值。
管理層 根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
附註 6--重要會計政策摘要
我們的重要會計政策在公司2021年10-K報表的《附註6-重要會計政策摘要》中有詳細説明。
附註 7-新的會計聲明
會計 尚未採用的公告
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)--客户合同中合同資產和合同負債的會計處理》，其中要求收購人按照主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像是它發起了合同一樣。在此之前，收購方一般按收購日的公允價值確認收購的合同資產和因與客户簽訂的合同而承擔的合同負債。ASU在2022年12月15日之後的會計年度內有效，並允許提前採用。 ASU預期適用於在修正案生效日期或之後發生的業務合併(或如果在過渡期開始時採用，則從包括早期應用過渡期的會計年度開始時起)。公司 目前正在評估該準則對其合併財務報表的影響。
7
注： 8-濃度
(A)客户
在截至2022年和2021年3月31日的三個月期間，公司的主要客户(每個客户佔公司綜合收入的10%以上)如下：
| 銷售額 | 應收貿易賬款 | |||||||||||
| 三個月 | ||||||||||||
| 告一段落 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 主要客户 | 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 客户A | | % | % | |||||||||
| 客户B | % | % | % | |||||||||
| 客户C | % | |||||||||||
| 銷售額 | 應收貿易賬款 | |||||||||||
| 三個月 | ||||||||||||
| 告一段落 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 主要客户 | 2021 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 客户D | % | |||||||||||
| 客户E | % | % | % | |||||||||
| 客户費用 | % | % | ||||||||||
(B)供應商
在截至2022年和2021年3月31日的三個月期間，公司的材料供應商佔公司總採購量的10%以上 如下：
| 購買 | 應付帳款 | |||||||||||
| 三個月 | ||||||||||||
| 告一段落 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 主要供應商 | 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||
| ODES美國公司 | % | % | | |||||||||
| 湖南金富力新能源有限公司 | % | % | % | |||||||||
| 浙江康迪供應鏈管理有限公司。 | % | % | % | |||||||||
| 購買 | 應付帳款 | |||||||||||
| 三個月 | ||||||||||||
| 告一段落 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 主要供應商 | 2021 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 浙江康迪供應鏈管理有限公司。 | % | % | | % | ||||||||
| 馬西莫賽車運動有限責任公司 | % | % | % | |||||||||
8
附註 9-每股收益(虧損)
公司根據ASC 260計算每股收益(虧損)，這要求同時列報基本 和稀釋後每股收益(虧損)。每股基本收益(虧損)按報告期內已發行股份的加權平均數計算。稀釋每股收益(虧損)指基本每股收益(虧損)，經調整以計入已發行股票期權及認股權證的潛在攤薄效應(使用庫藏股方法)。由於普通股在低於期權行權價格期間的平均市場價格，在截至2022年3月31日的三個月期間，約900,000份期權和8,131,332份認股權證被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
附註 10-應收賬款
應收賬款 彙總如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 減去：壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款淨額 | $ | $ | ||||||
下表列出了可疑賬户撥備的變動情況：
| 對可疑人員的津貼
個帳户 | ||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | |||
| 規定 | ||||
| 收購江西滙易產生的額外免税額 | ||||
| 匯率差異 | ||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | |||
| 規定 | ||||
| 匯率差異 | ||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | |||
9
附註 11-庫存
存貨 彙總如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 正在進行的工作 | ||||||||
| 製成品* | ||||||||
| 盤存 | $ | $ | ||||||
| * |
附註 12--財產、廠房和設備，淨額
截至2022年3月31日和2021年12月31日的物業、廠房和設備包括：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 按成本計算： | ||||||||
| 建築物 | $ | $ | ||||||
| 機器設備 | ||||||||
| 辦公設備 | ||||||||
| 機動車輛及其他運輸設備 | ||||||||
| 黴菌和其他 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ | ||||||
10
公司的金華工廠於2021年4月完成了搬遷至新工業園的工作。新址佔地面積5.7萬多平方米，建築面積9.8萬多平方米。該公司的越野車、電動汽車電池組、電動滑板車 電池組、智能電池更換系統和部分電動汽車零部件都在金華工廠生產。本公司金華工廠擁有上述生產設施。這個公司的電動汽車產品、電動汽車零部件和電動越野車，包括鄰裏電動汽車(“NEV”)、純電動多功能車(“UTV”)、純電動高爾夫球車和K23的電動汽車零部件均在海南工廠生產。目前，公司海南工廠擁有年產各類電動汽車產品、電動汽車零部件和電動越野車100,000台(三班倒)的生產能力 ，並擁有上述設施。目前，海南工廠正在進行工程竣工驗收。在 竣工驗收完成之前，海南工廠正在試生產上述產品。
截至2022年和2021年3月31日的三個月的折舊費用分別為2,701,507美元和1,824,261美元。
附註 13--無形資產
無形資產包括已收購的其他無形專利和技術，按照收購會計準則按估計公允價值入賬。
下表提供了除商譽以外的每一大類無形資產的賬面總值和累計攤銷：
| 剩餘 使用壽命 |
March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 |
||||||||
| 賬面總金額： | ||||||||||
| 專利 | $ | |||||||||
| 技術 | ||||||||||
| 減去：累計攤銷 | ||||||||||
| 專利 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||
| 技術 | ( |
) | ( |
) | ||||||
| ( |
) | ( |
) | |||||||
| 無形資產，淨額 | $ | $ | ||||||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，這些無形資產的攤銷費用總額分別為514,169美元和165,172美元。
未來五年及以後的攤銷費用 如下：
| 截至2022年12月31日的9個月 | $ | |||
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
11
附註 14--土地使用權，淨額
該公司的土地使用權包括以下內容：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地使用權成本 | $ | $ | ||||||
| 減去：累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 土地使用權，淨值 | $ | $ | ||||||
截至2022年和2021年3月31日的三個月的攤銷費用分別為23,538美元和23,042美元。
未來五年及以後的攤銷費用 如下：
| 截至2022年12月31日的9個月 | $ | |||
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
附註 15--其他長期資產
截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他 長期資產包括：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地使用權預付金(一) | $ | |||||||
| 使用權資產(二) | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 其他長期資產總額 | $ | $ | ||||||
| (i) | 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的其他長期資產包括海南設施土地使用權預付款淨值$ |
| (Ii) | 截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司其他長期資產中的經營租賃使用權資產包括2020年10月收購的金華設施和2021年10月收購的江西設施的土地使用權淨值。 |
12
附註 16-税
(A) 公司所得税
根據中國税務法規，本公司適用的企業所得税税率為25%。然而，浙江坎迪科技、坎迪智能電池互換、江西滙義和海南坎迪均符合中國高新技術企業(“HNTE”)的資格。 本年度的所得税税率為15%。HNTE證書有效期為三年 年。當先前的證書到期時，實體可以重新申請HNTE證書。從歷史上看，浙江坎迪科技、 坎迪智能電池互換、江西滙義等在之前的證書到期後，都曾成功地重新申請過此類證書。坎迪 自2020年以來，海南已獲得HNTE資格。因此，沒有續簽的記錄。本公司其他附屬公司、凱迪新能源、永康斯庫、中國電池交易所及其附屬公司及海南凱迪控股各自適用的企業所得税税率為25%。
本公司於中期的所得税撥備或收益乃根據本公司的年度實際税率估計而釐定，並經相關期間計入的個別項目(如有)調整。公司 每個季度更新其對年度有效税率的估計，如果估計的税率發生變化，管理層將進行累積調整。 2022年，公司的有效税率受到合格研發成本超額扣除的有利影響，受到非美國員工股票獎勵等不可扣除費用和部分娛樂費用的不利影響。本公司對與本公司 可能無法實現相關税收優惠的虧損和其他時間差異相關的遞延税項資產進行估值扣除。在將某些符合條件的研究和開發費用獲得25%的研發税收抵免 和開發費用後，公司在截至2022年和2021年3月31日的三個月的實際税率分別為税前虧損約170萬美元的1.97%和税前虧損約620萬美元的2.71%， 。
由於幾個因素，包括準確預測公司税前和應納税所得額和虧損、收購和投資 (包括整合)和投資、股價變化、遞延税項資產和負債及其估值的變化、 真實撥備返還、外幣收益(虧損)、與税務、會計和其他領域相關的法規和解釋的變化， 季度税項撥備和公司年度有效税率的季度估計存在重大差異 。此外，公司的實際税率可能會根據税前收入或虧損的數額而變化。 截至2022年和2021年3月31日的三個月的所得税撥備分別為32,600美元的税收優惠和169,186美元的税收支出。
根據與不確定税務狀況有關的ASC 740指引，該指引旨在確定是否應在財務報表中記錄申報或預期在報税表上申報的税務優惠，只有在税務機關根據税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，該税務狀況更有可能持續的情況下，本公司才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的税收優惠應根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來計量。ASC 740還 就所得税的取消確認、分類、利息和懲罰以及中期會計提供指導，並要求 增加披露。截至2022年3月31日，本公司不承擔任何未確認税收優惠的責任。公司向美國國税局(“IRS”)和公司開展業務的州提交 所得税申報單。該公司接受美國國税局和相關州税務機關的美國聯邦或州所得税審查。在開放審查期間，公司有淨營業虧損結轉(“NOL”)，用於美國聯邦和州税收目的， 具有關閉期間的屬性。由於這些NOL可能會在未來一段時間內使用，因此它們仍需進行檢查。本公司還在中國提交某些納税申報單。截至2022年3月31日，本公司不知道美國或中國税務機關有任何懸而未決的所得税審查。本公司將不確定税金撥備的利息和罰金記為所得税費用。截至2022年3月31日，本公司不存在與不確定的税務狀況相關的應計利息或罰款。
受税務影響的淨營業虧損合計於2021及2020課税年度分別為720萬美元及340萬美元，來自中國、香港及美國的實體。部分淨營業虧損如不使用，將於2026年開始失效。一般情況下，中國境內的累計淨資產可結轉五年，實體符合HNTE待遇的十年，分別為80萬美元 和640萬美元，以抵消未來所得税淨利潤。本公司在美國還有50萬美元受税項影響的NOL 可以無限期結轉，而在香港受税項影響的10萬美元NOL也可以在沒有到期日的情況下結轉。
(B) 免税影響
截至2022年和2021年3月31日止三個月，中國企業所得税税率為25%。本公司的某些子公司有權在截至2022年和2021年3月31日的三個月內享受免税 (免税期)。
13
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，公司可獲得的所得税費用豁免和減免的綜合影響如下：
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 税收優惠(假期)抵免 | $ | $ | ||||||
| 基本每股淨收益效應 | $ | $ | ||||||
附註 17-租約和使用權資產
公司續簽了SC Autosports的公司辦公室租賃，租期為15個月，從2020年1月31日至2021年4月30日。2020年2月至2020年4月的月租金為1.1萬美元，2020年5月至2021年4月的月租金為1.2萬美元。公司於2020年1月31日錄得經營租賃資產及經營租賃負債，剩餘租期為15個月，折現率為4.25%。SC Autosports在該租期於2021年4月到期後購買了自己的公司辦公室。
於二零二零年十月期間，根據回購協議，向政府購入總值三百五十萬美元的土地使用權，作為金華設施搬遷的新地點。2021年10月31日，本公司通過收購江西滙義獲得280萬美元的土地使用權。這筆土地使用權是全額預付的。更多細節見附註15。
公司已簽訂杭州寫字樓租賃合同，租期從2022年1月1日至2025年12月31日，租期48個月。本公司於2022年1月1日錄得經營租賃資產及經營租賃負債，剩餘租期48個月，折現率為3.70%。截至2022年1月1日，2022年的年度租賃付款為預付。本公司已預付租賃第一年的金額 262,449美元。
截至2022年3月31日，公司的經營租賃使用權資產(歸入資產負債表上的其他長期資產)為7,225,917美元，租賃負債為732,487美元(歸入資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債)。 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月，公司的經營租賃費用分別為94,250美元和53,464美元。
與經營租賃相關的補充信息如下：
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營租賃的現金支付 | $ | $ | ||||||
截至2022年3月31日的租賃負債到期日 如下：
| 租賃負債到期日： | 應付租金 | |||
| $ | ||||
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
14
附註 18--或有對價負債
2018年1月3日，本公司完成對金華安考(現名為坎迪智能電池互換有限公司)100%股權的收購(“坎迪智能電池互換”)。於交易完成時，本公司以手頭現金支付約人民幣2,593萬元(約400萬美元) ，並向Kandi Smart Battery SWAP前股東及其指定人士(“KSBS股東”)發行合共2,959,837股限制性股票或本公司於緊接收購完成前已發行普通股總數的6.2%，價值約2,070萬美元，而 可能須支付未來最多額外2,959,837股普通股的對價。將以代管方式保存，並將在未來三年內實現某些以淨收入為基礎的里程碑時予以釋放。任何由於未能達到里程碑而未從託管中釋放給KSBS股東的託管 股票將被沒收 並退還給公司註銷。當託管股份以託管方式持有時，公司將保留與該等股份有關的所有投票權。截至2018年12月31日止年度，坎迪智能電池互換實現首年淨利目標 。因此，KSBS的股東獲得了739,959股坎迪限制性普通股或總股本對價(即5,919,674股)的12.5% 作為收購價格的一部分。截至2019年12月31日止年度，坎迪智能電池互換實現第二年淨利目標。因此，KSBS的股東獲得了986,810股坎迪限制性普通股，或總股本對價的16.67%(即5919股, 總計674股)作為購買價格的一部分。所有託管股份已在美國證券交易委員會於2019年4月5日宣佈生效的公司S-3表格登記説明書中登記。
由於 2020年新冠肺炎的爆發影響了坎迪智能電池互換的經營和業務，本公司及 KSBS股東於2020年7月7日對原補充協議條件三作出如下補充：KSBS股東有權獲得合計20.83%的總股權對價(即總股份5,919,674股)，條件是 坎迪智能電池掉期在2020年1月1日至6月30日期間實現淨利潤人民幣5,000萬元(約合800萬美元)或以上。2021年(與最初聲明的“2020年12月31日”相反)，該等利潤將被審計或審查，坎迪智能電池互換將根據美國公認會計準則發佈年度或季度財務報告。在2020年1月1日至2021年6月30日期間，坎迪智能電池互換實現了淨利潤目標。因此，KSBS股東獲得1,233,068股Kandi限制性普通股，或總股本代價(即5,919,674股)的20.83%，作為收購價格的 部分。所有託管股份已納入美國證券交易委員會於2019年4月5日宣佈生效的S-3表格 中的公司登記説明書。
2021年10月31日，公司完成對江西滙義100%股權的收購。本公司於交易完成時以手頭現金支付約人民幣5,000萬元(約790萬美元)，並可能須於未來三年內達到若干以淨收益為基礎的里程碑時，支付最多2,576,310股普通股的未來代價。
本公司按本公司目前預期於達致若干里程碑後支付予KSBS股東及江西滙益前成員的或有代價的估計公允價值計提或有代價負債。與限制性普通股剩餘股份相關的或有對價負債的公允價值是用考慮了所有可能情況的蒙特卡羅模擬法估計的。該公允價值計量在ASC主題820，公允價值計量和披露中規定的公允價值層次中被歸類為第三級。根據ASC主題805，業務 組合，公司將在每個報告期重新計量這一負債，並通過公司綜合收益表中單獨的 項目記錄公允價值的變化。
截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司欠江西滙易前成員的或有代價負債分別為5,122,000美元及7,812,000美元。
注 19-股票獎勵
關於委任餘顯利先生為董事會成員(“董事會”)，董事會授權本公司自二零一一年七月起，每六個月向餘顯利先生補償5,000股公司限制性普通股作為補償。
作為對曾傑瑞先生擔任董事會成員服務的補償，董事會授權本公司從2011年8月起每六個月向曾傑瑞先生補償5,000股本公司限制性普通股。
作為對羅可華女士擔任本公司投資者關係主管所提供服務的補償，董事會授權本公司自2013年9月起每六個月向羅可華女士支付5,000股本公司普通股。
15
董事會於2020年5月15日委任林振明先生為首席財務官。林先生每年有權獲得6,000股普通股 ，可在本協議每六個月週年日平均發行。
具有服務條件的股票獎勵的公允價值以普通股在授予股票之日的收盤價確定。普通股獎勵的補償費用在必要的服務期限內確認。
2013年12月30日，董事會批准了一項建議(由薪酬委員會提交)，對某些高管和其他關鍵員工進行獎勵(董事會預先批准的2008年計劃下的獎勵補助金子計劃)。根據2008年計劃授予的每項獎勵的公允價值是根據授予該獎勵之日公司股票的收盤價確定的。2016年9月26日，董事會批准終止前一屆董事會在2008年計劃下預先批准的獎勵獎勵子計劃，並通過了一項新計劃，在每個會計年度向選定的高管和關鍵員工授予普通股獎勵的普通股總數為250,000股 。2018年4月18日，公司向某些管理層成員和員工發放了238,600股普通股，作為對他們過去在2008計劃下服務的補償。2019年4月30日，公司向某些管理成員和員工授予238,600股普通股，作為對他們過去在2008計劃下服務的補償。2020年5月9日，公司向若干管理成員和員工授予238,600股普通股，作為對他們過去在2008計劃下的服務的補償。2021年4月30日，公司向某些管理成員和員工發放了238,600股普通股，作為對他們過去在2008計劃下服務的補償。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，公司確認了員工股票獎勵支出中的22,925美元和22,925美元，作為2008年計劃下支付給董事會成員、管理層和顧問的股票 薪酬和年度獎勵 一般和行政費用 。
附註： 20-原關聯公司權益法投資情況彙總
公司的綜合淨收益(虧損)包括公司在公司權益法投資對象的淨收益或虧損中所佔的比例。當本公司記錄其在該等投資中所佔淨收益的比例時，它會增加權益收益(虧損)--在本公司綜合收益(虧損)表中的淨額和該投資中的本公司賬面價值。 相反，當本公司記錄其在該等投資中的淨虧損比例時，它會減少本公司綜合收益(虧損)表中的淨權益收益(虧損)--該投資中的本公司賬面價值淨額。本公司權益法被投資人的所有實體內損益均已沖銷。
2021年2月18日，浙江坎迪科技與吉利簽署股權轉讓協議，將原關聯公司剩餘22%的股權全部轉讓給吉利，總代價為3.08億元人民幣(約合4800萬美元)。 浙江省市場監管局於2021年3月9日記錄了原關聯公司所有權的更新。2021年3月16日，本公司收到前半部分股權轉讓款項人民幣1.54億元(約合2400萬美元)。2021年9月10日，本公司收到第二部分股權轉讓款項人民幣1.54億元(約合2,400萬美元)。
公司按照權益會計方法對其在前附屬公司的投資進行核算。由於股權轉讓已於2021年3月9日完成，本公司於2021年第一季度錄得前聯屬公司於完成股權轉讓前的22%虧損。
16
截至2022年和2021年3月31日止三個月，本公司在前附屬公司的權益法投資 如下：
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 在期初對前附屬公司的投資， | $ | $ | ||||||
| 2021年投資減少 | ( | ) | ||||||
| 股權出售收益 | ||||||||
| 沖銷前一年關聯公司權益的減少 | ||||||||
| 公司在前關聯公司淨(虧損)收入中的份額 | ( | ) | ||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 上年已實現未實現利潤 | ||||||||
| 小計 | ( | ) | ||||||
| 匯兑差額 | ( | ) | ||||||
| 對前關聯公司的投資，期限結束 | $ | $ | ||||||
附註21--承付款和或有事項
銀行向其他各方提供貸款的擔保和質押
| (1) | 為銀行貸款提供擔保 |
於2013年3月15日，本公司簽訂擔保合同，作為南隆集團有限公司(“NGCL”)從上海浦東發展銀行金華分行獲得的3,153,679美元(人民幣2,000萬元)貸款的擔保人，擔保期為2013年3月15日至2016年3月15日。NGCL與本公司無關。根據本擔保合同，本公司同意承擔作為貸款擔保人的連帶責任。2017年4月，上海浦發銀行向永康市浙江省人民法院起訴NGCL、本公司等十方，指控NGCL拖欠從上海浦發銀行借款的本金約290萬美元，並要求擔保人承擔賠償責任。2017年5月27日，永康市司法調解，當事人調解達成和解，原告約定由NGCL分期償還貸款本息。如果發生NGCL無法償還貸款的違約事件，公司可能有義務承擔違約金額的責任。根據NGCL目前的財務狀況， 公司預計不會因此而產生任何損失。
| (2) | 本公司以外的其他當事人為借款人的銀行貸款的質押抵押品。 |
截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司的土地使用權或廠房及設備並無以本公司以外的其他人士為借款人的銀行貸款作抵押。
訴訟
從2017年3月開始，在美國加利福尼亞州中區地區法院和紐約南區美國地區法院對Kandi Technologies及其某些現任和前任董事和高級管理人員提起了假定股東集體訴訟。根據Kandi在2017年3月披露的信息，其2014年、2015年和2016年前三個季度的財務 報表需要重述，並代表在2017年3月13日之前購買或收購Kandi Technologies證券的假定 類股東要求賠償，因此 訴狀一般指控違反了聯邦證券法。Kandi Technologies 駁回了剩餘的案件，所有這些案件都在紐約聯邦法院待決，該動議於2019年9月獲得批准， 上訴時間已經到了。2020年6月，加州聯邦法院對Kandi Technologies(Br)及其某些現任和前任董事和高管提起了類似但獨立的證券集體訴訟。此訴訟於2020年9月移交給紐約聯邦法院，Kandi Technologies於2021年3月提出駁回動議，該動議於2021年10月獲得批准。本案原告 隨後提交了修改後的申訴，Kandi Technologies於2022年1月動議駁回該申訴，動議 仍懸而未決。
從2017年5月開始，美國紐約南區地區法院對Kandi Technologies的某些現任和前任董事提起了基於上述相同基本事件的所謂股東派生訴訟 。紐約聯邦法院確認於2019年4月自願駁回了這些行動。
2017年10月，一名股東根據8月8日的規定向特拉華州衡平法院提交了針對本公司的賬簿和記錄。C.第220節尋求出示與上述相同基本項目以及律師費有關的某些文件(“第220節訴訟”)。 2018年9月28日，雙方通過各自的律師同意駁回第220節訴訟，並 雙方各自承擔自己的律師費、費用和開支，從而結束訴訟。2019年2月，同一 股東在特拉華州衡平法院對Kandi Technologies的某些現任和前任董事提起派生訴訟。2019年5月提交了駁回這一衍生品訴訟的動議，該動議於2020年4月27日被駁回。
17
另外，對於Kandi Technologies的假定股東提出的訴訟前要求中發現的不當行為指控，Kandi Technologies成立了特別訴訟委員會(SLC)，並聘請特拉華州一家律師事務所作為SLC的獨立律師，協助SLC調查訴訟前要求中提出的不當行為指控，並最終就此提出報告。SLC於2020年6月向Kandi Technologies董事會建議，鑑於特拉華州衡平法院正在進行的衍生品訴訟，SLC應解散。董事會於2020年8月採納了這一建議。
2020年12月，美國紐約東區地區法院對Kandi Technologies及其某些現任官員提起了可能的證券集體訴訟。起訴書總體上指控違反了聯邦證券法，這是基於興登堡研究公司2020年11月發佈的一份報告中的索賠，並代表在2019年3月15日之前購買或收購Kandi Technologies的 證券的假定類別的股東尋求損害賠償。此操作仍處於待定狀態。
雖然公司認為這些訴訟中的索賠沒有根據，並將積極為自己辯護，但公司無法估計與這些訴訟相關的可能損失(如果有的話)。任何訴訟的最終結果都是不確定的，這些事件的結果，無論是有利的還是不利的， 都可能由於辯護成本、管理資源轉移和其他因素而對公司的財務狀況或運營結果產生負面影響。為訴訟辯護可能代價高昂，訴訟中的不利結果可能導致鉅額金錢判決 。不能保證訴訟不會對公司未來的財務狀況產生重大不利影響。
附註22--分部報告
該公司擁有
下表列出了收入的細分 ：
| 截至 3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 銷售收入 | 銷售收入 | |||||||
| 初級地理市場 | ||||||||
| 海外 | $ | $ | ||||||
| 中國 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 主要產品 | ||||||||
| 電動汽車零部件 | $ | $ | ||||||
| 電動汽車產品 | ||||||||
| 越野車 | ||||||||
| 電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關零件 | ||||||||
| 電池更換設備和電池更換服務 | ||||||||
| 鋰離子電池 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 收入確認的時機 | ||||||||
| 在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
附註23-後續事件
在2022年4月1日至5月5日期間，公司共回購了
18
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
本報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，與未來事件或我們未來的財務表現有關。在某些情況下，您可以通過術語來識別前瞻性表述，例如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“ ”、“預測”、“打算”、“潛在”或“繼續”或此類術語的否定或其他 類似術語，儘管並非所有前瞻性表述都包含此類術語。
此外，這些前瞻性陳述 包括但不限於以下陳述：執行我們的業務戰略；我們產品的開發和營銷；我們對未來收入和盈利能力的估計；我們對未來費用的預期，包括研發、銷售和營銷、製造以及一般和管理費用；如果需要，按我們可以接受的條款籌集額外資金的困難或無力；我們對我們的資本需求和額外融資需求的估計；吸引和留住 客户和員工；收入來源和預期收入；以及我們市場的競爭。
前瞻性陳述僅為預測。 儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們所有的前瞻性信息都會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預期結果大相徑庭。雖然不可能確定所有因素，但這些風險和不確定性包括風險因素以及2021年10-K表格中描述的任何風險因素和時間，以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出的風險因素和時間。這些文件可以在美國證券交易委員會的電子數據收集和分析系統中找到，網址是：http://www.sec.gov.
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額 。如果這些估計與實際結果有很大差異，對精簡的合併財務報表的影響可能是實質性的。與2021年10-K報表中披露的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化 。有關我們的關鍵會計政策和估計的討論，請參閲該報告第二部分第7項。
概述
截至2022年3月31日的三個月，公司確認總收入為24,891,404美元，較2021年同期的15,977,754美元增加8,913,650美元或55.8%。 截至2022年3月31日的三個月，我們錄得毛利2,387,163美元，較2021年同期的4,354,351美元減少1,967,188美元或45.2%。截至2022年3月31日的三個月的毛利率為9.6%，而2021年同期為27.3%。截至2022年3月31日的三個月，我們錄得淨虧損1,619,013美元，而2021年同期淨虧損6,402,720美元，虧損減少4,783,707美元。
儘管新冠肺炎在全球範圍內構成了挑戰 我們在截至2021年12月31日的一年裏以及截至2022年3月31日的三個月裏仍然很有成效。 最重要的是，經過漫長的準備過程，由浙江坎迪科技聯合創始人之一的“5年內30萬輛政府認證的純電動汽車拼車” 計劃已經開始試運行。我們對該項目的承諾是根據浙江瑞恆科技有限公司(“瑞恆”)(運營公司)的項目進展，為電動汽車 產品提供電池更換模式(通過海南坎迪)和電池更換系統(通過坎迪智能電池更換)。我們的第一步是計劃向海南省海口市逐步交付1000輛電動汽車，向浙江省紹興市逐步交付2500輛電動汽車。目前，海口已交付電動汽車73輛，紹興交付電動汽車109輛。Kandi智能電池更換系統 開發的智能電池更換系統由八個模塊組成：(1)電池更換系統，用於自動搜索和更換電池；(2)車輛定位系統，用於消除車輛的偏差和精確定位，根據車輛型號調整定位參數設置，併為各種車輛提供電池 更換服務；(3)電子控制管理系統，通過傳感器信息採集實現自動控制 ；(4)電池容量管理系統，用於定位空電池和充滿電的電池，(5)一鍵操作和自動計費的用户交互系統，(6)電池充電管理系統，規範整個充電過程，(7)數據推送 系統，通過數據推送技術，方便用户更換電池, 和(8)視頻監控系統，通過實時監控系統確保電池更換過程的安全。智能換電池系統有六大優勢：(1)一鍵換電池 。電池更換過程是完全自動的，不需要專業人員參與。(2)高效率：換電池 90秒完成，比加油還快；(3)自動計費：換電池可根據換電池的電池容量差異自動計算費用；(4)實時監控：管理員可 瞭解系統當前狀態和狀況；(5)恆温充電，可有效延長電池壽命 ，降低火災風險。它還可以作為儲能裝置，平衡城市電網的“削峯”； 和(6)節約土地。電池更換設施僅佔用約50平方米的面積。現在由於中國政府正在大力推動電池更換模式，我們對這款產品有很強的信心。然而，如果出現更高級的模式，我們的產品也有被更換的潛在風險。所有為該計劃交付的電動汽車都包括我們的電池更換功能。目前，由浙江坎迪科技聯合成立的瑞恆公司已與十多個三線城市就合作推出基於電池更換模式的網約車方案進行了談判，原計劃於2021年下半年在這些城市逐步推出 。基於新冠肺炎的持續推進和中國電動汽車市場尚未進入健康有序發展階段，目前公司將繼續小規模試運行, 加快中國電動汽車市場進入健康有序發展階段的進程。
19
經營成果
截至2022年、2022年和2021年3月31日止三個月的比較
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中某些項目的金額和佔收入的百分比。
| 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | 佔收入的百分比 | March 31, 2021 | 佔收入的百分比 | 數額的變化 | 變動率% | |||||||||||||||||||
| 非關聯方收入，淨額 | $ | 24,891,404 | 100.0 | % | $ | 15,976,170 | 100.0 | % | $ | 8,915,234 | 55.8 | % | ||||||||||||
| 原關聯公司及關聯方收入，淨額 | - | 0.0 | % | 1,584 | 0.0 | % | (1,584 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
| 收入，淨額 | 24,891,404 | 100.0 | % | 15,977,754 | 100.0 | % | 8,913,650 | 55.8 | % | |||||||||||||||
| 銷貨成本 | (22,504,241 | ) | (90.4 | %) | (11,623,403 | ) | (72.7 | %) | (10,880,838 | ) | 93.6 | % | ||||||||||||
| 毛利 | 2,387,163 | 9.6 | % | 4,354,351 | 27.3 | % | (1,967,188 | ) | (45.2 | %) | ||||||||||||||
| 營業收入(費用)： | ||||||||||||||||||||||||
| 研發 | (1,140,586 | ) | (4.6 | %) | (21,624,597 | ) | (135.3 | %) | 20,484,011 | (94.7 | %) | |||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | (1,193,699 | ) | (4.8 | %) | (1,146,866 | ) | (7.2 | %) | (46,833 | ) | 4.1 | % | ||||||||||||
| 一般和行政 | (5,756,531 | ) | (23.1 | %) | (4,430,123 | ) | (27.7 | %) | (1,326,408 | ) | 29.9 | % | ||||||||||||
| 總運營費用 | (8,090,816 | ) | (32.5 | %) | (27,201,586 | ) | (170.2 | %) | 19,110,770 | (70.3 | %) | |||||||||||||
| 運營費用 | (5,703,653 | ) | (22.9 | %) | (22,847,235 | ) | (143.0 | %) | 17,143,582 | (75.0 | %) | |||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 1,222,304 | 4.9 | % | 528,592 | 3.3 | % | 693,712 | 131.2 | % | |||||||||||||||
| 利息支出 | (148,144 | ) | (0.6 | %) | (126,348 | ) | (0.8 | %) | (21,796 | ) | 17.3 | % | ||||||||||||
| 或有對價的公允價值變動 | 2,690,000 | 10.8 | % | 357,000 | 2.2 | % | 2,333,000 | 653.5 | % | |||||||||||||||
| 政府撥款 | 244,098 | 1.0 | % | 234,793 | 1.5 | % | 9,305 | 4.0 | % | |||||||||||||||
| 出售前聯營公司股權所得收益 | - | 0.0 | % | 17,700,260 | 110.8 | % | (17,700,260 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
| 原關聯公司税後虧損份額 | - | 0.0 | % | (2,579,497 | ) | (16.1 | %) | 2,579,497 | (100.0 | %) | ||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 43,782 | 0.2 | % | 498,901 | 3.1 | % | (455,119 | ) | (91.2 | %) | ||||||||||||||
| 其他收入合計，淨額 | 4,052,040 | 16.3 | % | 16,613,701 | 104.0 | % | (12,561,661 | ) | (75.6 | %) | ||||||||||||||
| 所得税前虧損 | (1,651,613 | ) | (6.6 | %) | (6,233,534 | ) | (39.0 | %) | 4,581,921 | (73.5 | %) | |||||||||||||
| 所得税優惠(費用) | 32,600 | 0.1 | % | (169,186 | ) | (1.1 | %) | 201,786 | (119.3 | %) | ||||||||||||||
| 淨虧損 | (1,619,013 | ) | (6.5 | %) | (6,402,720 | ) | (40.1 | %) | 4,783,707 | (74.7 | %) | |||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 2,957 | 0.0 | % | - | 0.0 | % | 2,957 | - | ||||||||||||||||
| 可歸因於坎迪技術集團的淨虧損。股東 | (1,616,056 | ) | (6.5 | %) | (6,402,720 | ) | (40.1 | %) | 4,786,664 | (74.8 | %) | |||||||||||||
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(A)收入
截至2022年3月31日止三個月，浙江坎迪科技、其附屬公司及SC Autosports的收入為24,891,404美元，較2021年同期的15,977,754美元增加8,913,650美元或55.8%。收入增長主要是由於越野車銷量增加，以及本公司於2021年10月收購的江西滙益的鋰離子電池銷量增加，儘管電動汽車零部件的銷量有所下降。
下表彙總了浙江康迪科技、其子公司和SC Autosports在截至2022年和2021年3月31日的三個月中按產品類型劃分的收入：
| 截至 3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 銷售額 | 銷售額 | |||||||
| 電動汽車零部件 | $ | 3,667,778 | $ | 6,368,331 | ||||
| 電動汽車產品 | 339,955 | 121,494 | ||||||
| 越野車 | 10,713,741 | 5,619,004 | ||||||
| 電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關零件 | 2,127,365 | 3,868,925 | ||||||
| 電池更換設備和電池更換服務 | 25,511 | - | ||||||
| 鋰離子電池 | 8,017,054 | - | ||||||
| 總計 | $ | 24,891,404 | $ | 15,977,754 | ||||
電動汽車零部件
在截至2022年3月31日的三個月內，浙江坎迪科技、其子公司和SC Autosports的電動汽車零部件銷售收入為3,667,778美元，較2021年同期的6,368,331美元減少2,700,553美元或42.4%。
浙江康迪科技、其附屬公司及SC Autosports於截至2022年3月31日止三個月的收入主要來自銷售電池組、車身零件、電動汽車控制器、空調機組及其他用於製造電動汽車產品的汽車零部件的收入。這些銷售額 佔總銷售額的14.7%。
電動汽車產品
於截至2022年3月31日止三個月內，浙江康迪科技、其附屬公司及SC Autosports銷售電動汽車產品的收入為339,955美元，較2021年同期的121,494美元增加218,461美元或179.8%。在.期間在截至2022年3月31日的三個月內，除新能源汽車外，K23和K27車型的電動汽車產品均無銷售。
越野車
於截至2022年3月31日止三個月內，浙江坎迪科技、其附屬公司及SC Autosports的越野車銷售收入為10,713,741元，較2021年同期的5,619,004元增加5,094,737元或90.7%。
在截至2022年3月31日的三個月中，浙江坎迪科技、其子公司和SC Autosports的越野車業務線約佔總淨收入的43.0%。
21
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件
於截至2022年3月31日止三個月內，浙江坎迪科技、其附屬公司及SC Autosports銷售電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關零件的收入為2,127,365美元，較2021年同期的3,868,925美元減少1,741,560美元或45.0%。
截至2022年3月31日止三個月，浙江康迪科技、其附屬公司及SC Autosport的電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關零件業務佔總淨收入約8.5%。
鋰離子電池
於截至2022年3月31日止三個月內，浙江坎迪科技及其附屬公司銷售鋰離子電池的收入為8,017,054美元，自關連實體江西滙義於2021年10月被本公司收購以來，於2021年同期並無該等銷售。
下表顯示了浙江坎迪科技及其子公司和SC Autosports的淨收入細目：
| 截至 3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 銷售收入 | 銷售收入 | |||||||
| 初級地理市場 | ||||||||
| 海外 | $ | 10,736,375 | $ | 7,867,426 | ||||
| 中國 | 14,155,029 | 8,110,328 | ||||||
| 總計 | $ | 24,891,404 | $ | 15,977,754 | ||||
| 主要產品 | ||||||||
| 電動汽車零部件 | $ | 3,667,778 | $ | 6,368,331 | ||||
| 電動汽車產品 | 339,955 | 121,494 | ||||||
| 越野車 | 10,713,741 | 5,619,004 | ||||||
| 電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關零件 | 2,127,365 | 3,868,925 | ||||||
| 電池更換設備和電池更換服務 | 25,511 | - | ||||||
| 鋰離子電池 | 8,017,054 | - | ||||||
| 總計 | $ | 24,891,404 | $ | 15,977,754 | ||||
| 收入確認的時機 | ||||||||
| 在某個時間點轉移的產品 | $ | 24,891,404 | $ | 15,977,754 | ||||
| 總計 | $ | 24,891,404 | $ | 15,977,754 | ||||
(B)售出貨物的成本
截至2022年3月31日的三個月內，銷售成本為22,504,241美元，與2021年同期的11,623,403美元相比，增加了10,880,838美元，增幅為93.6%。 增長主要是由於銷售額的相應增長。有關產品利潤率分析，請參閲下面的毛利部分。
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(C)毛利
浙江康迪科技、其子公司和SC Autosports在截至2022年和2021年3月31日的三個月中的產品利潤率如下：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額 | 成本 | 毛利 | 利潤率% | 銷售額 | 成本 | 毛利 | 利潤率% | |||||||||||||||||||||||||
| 電動汽車零部件 | $ | 3,667,778 | 3,328,203 | 339,575 | 9.3 | % | $ | 6,368,331 | 4,286,869 | 2,081,462 | 32.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 電動汽車產品 | 339,955 | 319,715 | 20,240 | 6.0 | % | 121,494 | 109,757 | 11,737 | 9.7 | % | ||||||||||||||||||||||
| 越野車 | 10,713,741 | 9,288,200 | 1,425,541 | 13.3 | % | 5,619,004 | 4,112,749 | 1,506,255 | 26.8 | % | ||||||||||||||||||||||
| 電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關零件 | 2,127,365 | 1,855,115 | 272,250 | 12.8 | % | 3,868,925 | 3,114,028 | 754,897 | 19.5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 電池更換設備和電池更換服務 | 25,511 | 31,720 | (6,209) | (24.3 | %) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 鋰離子電池 | 8,017,054 | 7,681,288 | 335,766 | 4.2 | % | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 24,891,404 | 22,504,241 | 2,387,163 | 9.6 | % | $ | 15,977,754 | 11,623,403 | 4,354,351 | 27.3 | % | ||||||||||||||||||||
2022年第一季度的毛利潤下降了45.2% ，降至2387,163美元，而去年同期為4,354,351美元。這主要是由於本期內銷售的毛利率較低的產品的產品集中度較高，因此毛利率下降，儘管收入增加了 。我們的毛利率從2021年同期的27.3%下降到9.6%。毛利率下降主要是由於2021年第一季度沒有銷售的鋰離子電池等毛利率較低的產品的銷售更集中，而電動滑板車、電動自平衡滑板車以及電動汽車零部件等毛利率較高的產品的銷售較少。此外，我們還將一款新品牌的越野車引入美國市場，並以更具競爭力的價格銷售，以促進其銷售。
(D)研究和發展
2022年第一季度的研發費用，包括材料、人工、設備折舊、設計、測試、檢查和其他相關費用，總額為1,140,586美元，與2021年同期的21,624,597美元相比減少了20,484,011美元或94.7%。減少的主要原因是公司在2021年同期完成了新產品的研發支出。
(E)銷售和市場推廣
2022年第一季度的銷售和分銷費用為1,193,699美元 ，而2021年同期為1,146,866美元，增加了46,833美元或4.1%， 具有可比性。
(F)一般和行政費用
與2021年同期的4,430,123美元相比，2022年第一季度的一般和行政費用為5,756,531美元，增加了1,326,408美元或29.9%。截至2022年3月31日的三個月，一般和行政費用包括員工和董事會成員的普通股獎勵和股票期權費用22,925美元，而2021年同期的普通股獎勵和股票期權費用為22,925美元。 除股票薪酬支出外，截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用淨額為5,733,606美元，比2021年同期的4,407,198美元增加了1,326,408美元，這主要是由於與2021年同期相比，折舊費用和攤銷費用增加了約100萬美元。
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(G)利息收入
2022年第一季度的利息收入為1,222,304美元 ，較去年同期的528,592美元增加693,712美元或131.2%。這主要是由於銀行存款利息增加所致。
(H)利息開支
2022年第一季度的利息支出為148,144美元 ，較去年同期的126,348美元增加21,796美元或17.3%。這一增長主要是由於本公司2022年第一季度與短期和長期債務相關的利息支出。2021年同期沒有此類貸款 。
(一)或有對價的公允價值變動
2022年第一季度，與或有對價公允價值變動相關的收益為2,690,000美元，較2021年同期與或有對價公允價值變動357,000美元相關的收益增加2,333,000美元或653.5%，這主要是由於對與剩餘限制性普通股股份相關的或有對價負債的公允價值進行了調整(請參閲 附註18-或有對價負債)。採用蒙特卡洛模擬法估算了每個報告日期的或有對價負債的公允價值，其中考慮到了所有可能的情況。
(J)政府補助金
2022年第一季度的政府贈款為244,098美元，而去年同期為234,793美元，增加了9,305美元，增幅為4.0%，這是可比數字。
(K)出售前附屬公司股權的收益 公司
2022年第一季度的股權出售收益為0美元，而去年同期為17,700,260美元，這是由於附屬公司股權轉讓所致。2021年2月18日，浙江坎迪科技與吉利簽署股權轉讓協議，將其在原關聯公司剩餘的22%股權全部轉讓給吉利，總代價為人民幣3.08億元(約合4800萬美元)。浙江省市場監管局於2021年3月9日記錄了原關聯公司所有權的更新。2021年3月16日，本公司收到前半部分股權轉讓款項人民幣1.54億元(約合2,400萬美元)。截至2021年3月9日，股權轉讓已完成。因此，在2021年第一季度，公司確認了股權出售的收益 。2021年9月10日，本公司收到第二部分股權轉讓款項人民幣1.54億元(約合2,400萬美元)。
(L)原關聯公司税後虧損份額
2022年第一季度，我們前附屬公司的虧損份額為0美元，而2021年同期的虧損份額為2,579,497美元。2021年2月18日，浙江坎迪科技與吉利汽車簽署股權轉讓協議，將其在原關聯公司剩餘的22%股權全部轉讓給吉利汽車，總代價為人民幣3.08億元(約合4800萬美元)。浙江省市場監管局於2021年3月9日記錄了原關聯公司所有權的更新。2021年3月16日，本公司收到前半部分股權轉讓款項人民幣1.54億元(約合2400萬美元)。截至2021年3月9日，股權轉讓已完成。2021年9月10日，本公司收到股權轉讓的後半部分付款人民幣1.54億元(約合2,400萬美元)。
(M)其他收入，淨額
2022年第一季度的其他收入淨額為43,782美元 ，較去年同期的498,901美元減少455,119美元或91.2%，這主要是由於本公司去年同期出售機械設備的收入。
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(N)所得税
根據中國相關税收法律法規 ，我們中國子公司適用的企業所得税税率為25%。然而，我們的四家子公司，包括浙江坎迪科技、坎迪智能電池交換、坎迪海南和江西滙易，均符合中國高科技公司的資格 ，因此有權享受15%的企業所得税税率。
我們的其他子公司坎迪新能源、永康斯克魯、中國電池交易所及其子公司以及海南坎迪控股均適用25%的企業所得税税率。
我們2022年第一季度的實際有效所得税税率為税前虧損約170萬美元的税前優惠1.97%，而去年同期的税前虧損約620萬美元的税前支出為2.71%。
(O)淨虧損
2022年第一季度的淨虧損為1,619,013美元，較2021年同期的淨虧損6,402,720美元減少了4,783,707美元。虧損的減少主要歸因於新產品研發投資費用的減少。
流動資金和資本資源
現金流
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 3月
31， 2022 | 3月
31， 2021 | |||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 6,188,441 | $ | (6,017,280 | ) | |||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (16,716,300 | ) | $ | 11,130,031 | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (279,829 | ) | $ | - | ||||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (10,807,688 | ) | $ | 5,112,751 | ||||
| 匯率變動的影響 | 352,415 | $ | (438,313 | ) | ||||
| 年初現金及現金等價物和限制性現金 | 168,676,007 | $ | 142,520,635 | |||||
| 期末現金及現金等價物和限制性現金 | 158,220,734 | $ | 147,195,073 | |||||
2022年第一季度，來自經營活動的現金為6,188,441美元，而去年同期經營活動使用的現金為6,017,280美元。我們的運營現金流入包括主要來自銷售我們的電動汽車部件、越野車、電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件和鋰離子電池的現金。這些現金流入在很大程度上被主要支付給供應商的現金、運營費用、員工薪酬和融資利息支出所抵消。2022年第一季度提供現金的主要業務活動是應收賬款減少5 197 268美元，應付賬款增加3 088 095美元。2022年第一季度使用現金的主要經營活動 是應付票據減少4,401,457美元。
2022年第一季度，用於投資活動的現金為16,716,300美元，而2021年同期來自投資活動的現金為11,130,031美元。2022年第一季度使用現金的主要投資活動是存單增加15,759,448美元。
2022年第一季度，用於資助活動的現金為279,829美元，而2021年同期用於資助活動的現金為0美元。2022年第一季度使用現金的主要融資活動是購買1,585,561美元的庫存股。
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營運資金
截至2022年3月31日，我們的營運資金為276,359,478美元，較截至2021年12月31日的278,445,446美元減少了2,085,968美元。
合同義務和表外安排
第三方銀行貸款的擔保和質押擔保
關於第三方銀行貸款的擔保和質押抵押品的討論，請參閲附註21-簡明綜合財務報表附註下的承諾和或有事項 。
最近的發展活動：
2022年2月22日，SC Autosports和Coleman PowerSports Inc.就銷售價值2900萬美元(5000台)的純電動高爾夫跨界車簽署了一份諒解備忘錄(MOU)。2022年3月3日，SC Autosports與20多家經銷商簽署了一份銷售價值3900萬美元(5000台)高端純電動高爾夫跨界車的諒解備忘錄。純電動高爾夫跨界車由海南坎迪控股製造，已於2022年4月投產。截至2022年4月底，海南向SC Autosports交付了778台。該公司計劃在2022年5月向SC Autosports交付2,000台。
截至2022年4月底，海南工廠生產的34台K32 UTV已交付SC Autosports。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
匯率風險
雖然我們的報告貨幣是美元，但我們的大部分收入和成本是以人民幣計價的，我們很大一部分資產和負債是以人民幣計價的。因此，我們面臨外匯風險，因為我們的收入和經營業績可能會受到美元對人民幣匯率波動的影響 。若本公司因資本開支及營運資金及其他業務需要 將美元兑換成人民幣，人民幣兑美元升值將對本公司從兑換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果公司 決定將人民幣兑換成美元，用於支付普通股股息、戰略收購或 投資或其他商業目的，美元對人民幣的升值將對公司可用美元金額產生負面影響。此外，人民幣對美元的大幅貶值可能會大幅減少相當於公司收益或虧損的美元。自2005年以來，中國改革了匯率制度，人民幣不再盯住美元。2010年，人民中國銀行決定進一步改革人民幣匯率形成機制，以增強人民幣匯率的彈性。對於人民幣兑美元，在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別升值了約6.3%和2.3%。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率，但人民幣對美元或其他外幣的升值或貶值幅度可能會更大 , 參考一籃子貨幣，視市場供求情況而定。
雖然中國人民幣在經常項目下可以自由兑換，但在資本項目中仍然受到嚴格的監管。中國當局表示願意在不久的將來允許人民幣完全自由兑換。
到目前為止，我們還沒有進行任何套期保值交易，以努力降低我們面臨的外匯兑換風險。雖然我們未來可能決定進行套期保值交易 ，但這些套期保值的有效性可能是有限的，我們可能無法成功對衝風險敞口。因此，我們未來可能會因為匯率波動而遭受經濟損失，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
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利率風險
截至2022年3月31日，我們擁有總計2.292億美元的現金、現金等價物、限制性現金和存單，以及80萬美元的應收票據。現金及現金等價物 為營運資金目的而持有。我們不以交易或投機為目的進行投資。截至2022年3月31日，我們 有150萬美元的短期銀行貸款和220萬美元的長期貸款未償還，這些貸款是固定利率工具。我們對利率風險的風險敞口主要涉及銀行存款和應收票據現金產生的利息收入，以及短期銀行貸款產生的利息費用。我們相信，由於我們的現金等價物的短期性質而導致的利率變化，我們對公允價值的變化沒有任何重大風險敞口。我們沒有因利率變化而面臨重大風險，也不預期會因此而面臨重大風險。
通貨膨脹率風險
根據中國國家統計局發佈的居民消費價格指數(CPI)，2021年，與前一年相比，中國年均通貨膨脹率在0.85%左右。國際貨幣基金組織在2021年4月發佈的預測預計，2022年的年平均通貨膨脹率將達到2.1% 。2022年3月，與前一年同月相比，中國的月度通貨膨脹率為1.5%，高於前一個月的0.9%。在2020年1月達到5.4%的月度通脹率後，此後穩步下降 ，最近處於中等水平。
經濟和政治風險
我們在中國的業務受到特殊的 考慮和重大風險的影響，而北美和西歐的公司通常不會這樣做。這些風險包括與中國的政治、經濟和法律環境以及外匯兑換等相關的風險。我們的業績可能會受到中國政治和社會條件變化以及政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換、海外匯款以及税率和税收方法等方面政策變化的不利影響。
信用風險
信用風險是公司業務面臨的最大風險之一 。
可能使公司面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。位於中國境內的主要金融機構持有的現金不受政府保險。雖然我們相信這些金融機構的信用質量很高，但它也會持續監測它們的信用狀況。
應收賬款通常是無擔保的， 來自從客户那裏賺取的收入，因此面臨信用風險。信用風險通過信用審批、限制和監控程序的應用進行控制。該公司通過對中國經濟以及潛在的債務人和交易結構的內部研究和分析來管理信用風險。為了將信用風險降至最低，公司通常要求客户在開始生產或交付產品之前 提前付款。公司根據行業、地理位置和客户類型集體識別信用風險。 管理層定期監控這些信息。
流行病、大流行或其他疫情的風險
新冠肺炎的爆發已經對我們的運營產生了不利影響， 未來它或其他流行病、流行病或疫情可能會對我們的運營產生不利影響。這是或可能是由於關閉 或政府當局要求或強制實施的限制、供應鏈和勞動力中斷、對我們產品和服務的需求減少，以及當客户和其他交易對手未能履行對我們的義務時造成的信用損失。我們與所有企業分擔 大部分風險。
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此外，新冠肺炎疫情顯著增加了經濟和需求的不確定性。新冠肺炎目前的爆發和持續蔓延可能會導致全球經濟衰退，這將對我們的財務狀況和運營產生進一步的不利影響，而且這種影響可能會持續很長一段時間。
本公司正繼續監察有關情況，並根據有關當局的建議和要求採取適當行動。新冠肺炎大流行對公司運營和財務業績的全面影響目前尚不確定，將取決於許多公司無法控制的因素，包括但不限於大流行的時間、範圍、軌跡和持續時間，有效治療和疫苗的發展和可獲得性，公共安全防護措施的實施，以及大流行對全球經濟和消費品需求的影響 。
未來對本公司的其他影響可能包括但不限於對本公司產品和服務需求的重大不利影響；本公司的供應鏈和銷售和分銷渠道；本公司執行其戰略計劃的能力；以及本公司的盈利能力和成本結構。如果新冠肺炎疫情對公司的業務、經營業績、財務狀況和股票價格造成不利影響，它也可能會加劇上述許多其他風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的監督下，我們評估了截至2022年3月31日的披露控制和程序的有效性(該術語在1934年《證券交易法》(以下簡稱《證券交易法》)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
披露控制程序是指旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息(A)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(B)被累積並酌情傳達給管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，只能提供實現其目標的合理保證，管理層必須將其判斷應用於評估可能的 控制和程序的成本-收益關係。我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理保證 。
財務內部控制的變化 報告
在本報告所涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
本公司不時涉及正常業務過程中產生的法律事務。除附註21-簡明綜合財務報表附註下的承諾及或有事項外，本公司管理層目前並不知悉任何會對本公司財務報表經營業績有重大影響的法律事宜或未決訴訟。此外，本公司不知道 任何董事、高管、本公司任何類別有投票權證券超過5%的登記所有者或實益擁有人、或任何該等董事的關聯公司、高管、本公司關聯公司或證券持有人 是對本公司不利的一方或對本公司有重大不利利益的任何其他法律事項。有關本公司法律程序的詳細討論， 請參閲附註21-簡明綜合財務報表附註下的承擔及或有事項，在此併入作為參考 。
第1A項。風險因素。
下面列出的有關我們業務和運營的風險因素的討論應與提交給證券交易委員會的2021年10-K表格第1A項中包含的風險因素一起閲讀，這些風險因素描述了我們正在或可能面臨的各種風險和不確定性。這些風險和不確定性 有可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、戰略或前景產生重大不利影響 。
CAC最近加強了對數據安全的監管，特別是對尋求在外國交易所上市的公司，這可能會對我們的業務和我們的產品產生不利影響。
2021年12月28日，中國民航總局等有關部門聯合發佈了《網絡安全審查辦法》，自2022年2月15日起施行。《網絡安全審查辦法》規定，網絡平臺經營者從事影響或可能影響國家安全的數據處理活動，必須接受中華人民共和國網絡安全審查辦公室的網絡安全審查。根據《網絡安全審查辦法》， 網絡安全審查對任何採購、數據處理或海外上市可能帶來的潛在國家安全風險進行評估。《網絡安全審查辦法》要求，擁有至少100萬用户個人信息的網絡平臺經營者，如欲在境外上市，必須向中國民航局申請網絡安全審查。
2021年11月14日，民航局發佈了《安全管理徵求意見稿》，其中規定，數據處理經營者從事影響或可能影響國家安全的數據處理活動，必須經中華人民共和國有關網信辦進行網絡數據安全審查。根據《安全管理意見稿》，數據處理運營商擁有至少百萬用户的個人數據，或者收集影響或可能影響國家安全的數據，必須接受中華人民共和國有關網信辦的網絡數據安全審查。安全管理草案徵求公眾意見的截止日期為2021年12月13日。
截至本報告日期，我們尚未收到任何當局的通知，要求我們的中國子公司接受網絡安全審查或網絡數據安全審查。當網絡安全審查措施生效時，如果安全管理草案按建議通過，我們相信 我們中國子公司的運營和我們的上市不會受到影響，我們不會因此次發行而受到CAC的網絡安全審查 。鑑於我們的中國子公司不擁有至少100萬個人客户的個人數據 ，截至本招股説明書之日，我們的中國子公司在其業務運營中不收集影響或可能影響國家安全的數據， 預計他們在不久的將來不會收集超過100萬用户的個人信息或影響或可能影響國家安全的數據 。然而，對於網絡安全審查措施和安全管理草案將如何解釋或實施，以及包括CAC在內的中國監管機構是否可以通過與網絡安全審查措施和安全管理草案相關的新法律、法規、規則或詳細實施和解釋，仍存在不確定性。 如果任何此類新法律、法規、規則或實施和解釋生效，我們將採取一切合理措施和行動遵守並將此類法律對我們的不利影響降至最低。但是，我們不能保證我們在未來不會受到網絡安全審查和網絡數據安全審查。在這樣的審查期間, 我們可能會被要求暫停運營 或遇到運營的其他中斷。網絡安全審查和網絡數據安全審查也可能導致對我們公司的負面宣傳以及我們的管理和財務資源的轉移，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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我們的審計機構Paris，Kreit&Chiu CPA LLP總部設在紐約，並接受PCAOB的定期檢查。如果我們的獨立註冊會計師事務所與其對我公司的審計報告相關的審計文件位於中國，PCAOB可能無法檢查此類審計文件，因此您可能被剝奪了此類檢查的好處 並且我們的普通股可能會根據《控股外國公司問責法》從證券交易所退市。
《追究外國公司責任法案》(簡稱HFCAA)於2020年12月18日頒佈。HFCAA規定，如果美國證券交易委員會確定 我們提交的審計報告是由註冊會計師事務所出具的，而該註冊會計師事務所自2021年起連續三年沒有接受PCAOB的檢查 ，美國證券交易委員會將禁止我們的股票在國家證券交易所或 在美國的場外交易市場交易。
我們的獨立註冊會計師事務所 對我們在美國證券交易委員會備案的2021年Form 10-K中的財務報表出具了審計意見，並將在未來出具與我們相關的審計報告。作為在美國上市公司的審計師和在PCAOB註冊的公司，根據美國法律，我們的審計師必須接受PCAOB的定期檢查。但是，如果我們的審計師的工作底稿位於中國，則此類工作底稿將不受PCAOB的檢查，因為PCAOB目前不能在未經中國當局批准的情況下進行檢查。PCAOB在中國境外對某些其他事務所進行的檢查發現這些事務所的審計程序和質量控制程序存在缺陷，這些缺陷可能會作為檢查過程的一部分加以解決，以提高未來的審計質量。HFCAA要求我們配備一名接受PCAOB檢查的審計師。雖然我們目前的審計師位於美國，並且PCAOB 能夠對此類審計師進行檢查，但如果未來這種狀態發生變化，並且我們的審計師與其對我公司的審計報告相關的審計文件 不在PCAOB的檢查範圍內，或者如果PCAOB因為外國司法管轄區的權威機構擔任的職位而無法檢查或 調查我們的審計師，則可能會根據HFCAA禁止交易我們的普通股 ，因此我們的普通股可能會從PCAOB退市。
2021年3月24日，美國證券交易委員會通過了關於實施HFCAA某些披露和文件要求的暫行最終規則，並於2021年5月5日生效。如果美國證券交易委員會認定我們的審計師在美國證券交易委員會隨後確定的程序中有一個“未檢查”年，我們將被要求遵守這些規則。
2021年5月13日，PCAOB提出了實施HFCAA的新規則。除其他事項外，擬議的規則為PCAOB提供了一個框架，使其在根據HFCAA確定是否因為位於外國司法管轄區的一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的公共會計師事務所時使用 。擬議的規則還將確定PCAOB的決定方式；PCAOB將評估的因素及其在評估決定是否有根據時將考慮的文件和信息；此類決定的形式、公開可用性、生效日期和持續時間； 以及PCAOB董事會修改或撤銷其決定的程序。擬議的規則於2021年9月22日由PCAOB通過，並於2021年11月5日獲得美國證券交易委員會的批准。
2021年6月22日，美國參議院通過了一項法案，如果美國眾議院通過並簽署成為法律，將把觸發HFCAA禁令所需的連續不檢查年數從三年減少到兩年。根據這項建議，如果審計師連續兩年沒有接受PCAOB檢查，將觸發交易禁令，從而對潛在退市 以及公司普通股價格構成更大風險。
2021年12月2日，美國證券交易委員會發布修正案，最終敲定了先前於2021年3月通過的暫行最終規則，並建立了程序，以識別發行人，並根據HFCAA的要求禁止某些註冊人的證券交易。
雖然HFCAA目前不適用於本公司，因為本公司目前的審計師正在接受PCAOB審查，但如果這一規定在未來因任何原因而發生變化，本公司可能會受到HFCAA的影響。如果公司受到該法規的約束，該法規的影響是不確定的。這種不確定性可能會導致我們普通股的市場價格受到實質性的不利影響，我們的證券 可能會比HFCAA要求的更早被摘牌或禁止在納斯達克交易。如果我們的普通股 屆時無法在另一家證券交易所上市，退市將極大地削弱您在希望時出售或購買普通股的能力 ，而與潛在退市相關的風險和不確定性將對普通股價格產生負面影響 。
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第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
發行人購買股票證券
2021年12月1日，董事會批准在公開市場交易或私下協商的交易中回購價值高達2000萬美元的公司普通股。 下表列出了截至2022年3月31日我們回購的普通股的相關信息。
| (a) | (b) | (c) | (d) | |||||||||||||
| 期間 | 股份總數
購買了 個 | 平均值 支付的價格 每股 | 總數 個股份 作為 公開的部分 宣佈 計劃或 計劃 | 極大值 號碼(或 近似 美元價值) 可能 尚未購買 在計劃下 或程序 | ||||||||||||
| 2021年12月1日至12月31日 | 679,749 | $ | 3.52 | 679,749 | $ | 17,607,284 | ||||||||||
| 2022年1月1日至1月31日 | 459,036 | $ | 3.42 | 459,036 | $ | 16,037,380 | ||||||||||
| 2022年2月1日至2月28日 | - | $ | - | - | $ | 16,037,380 | ||||||||||
| 2022年3月1日至3月31日 | - | $ | - | - | $ | 16,037,380 | ||||||||||
| 總計 | 1,138,785 | $ | 3.48 | 1,138,785 | $ | 16,037,380 | ||||||||||
總而言之，截至2022年3月31日，公司共回購了1,138,785股普通股，平均股價為每股3.48美元。
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項目6.展品
| 展品 號碼 |
描述 | |
| 10.1 | 浙江坎迪科技集團有限公司與吉利科技集團有限公司之間的股權轉讓協議，日期為2021年2月18日(引用本公司於2021年3月30日提交的Form 10-K年報附件10.22) | |
| 31.1 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對主要行政人員的證明. † | |
| 31.2 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明. † | |
| 32.1 | 依照《美國法典》第18編第1350節，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的首席執行幹事和首席財務官的認證. † | |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| † | 隨函存檔的證據 。 |
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簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 日期：2022年5月9日 | 由以下人員提供： | /s/ 胡曉明 |
| 胡曉明 | ||
| 總裁兼首席執行官 | ||
| (首席行政主任) | ||
| 日期：2022年5月9日 | 由以下人員提供： | /s/ 林振明 |
| 林振明 | ||
| 首席財務官 | ||
| (首席財務官和負責人 | ||
| 會計主任) |
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