è與2011年第一季度業績表現比較

專家組從總額和每個業務單位的角度列報了損益表中產生的歐元變化以及不計匯率影響的差異，但有一項諒解，即後者能更好地分析集團對國家單位的管理情況。就集團整體而言，匯率帶來的正面影響為收入增加5個百分點，成本增加4個百分點。

U總收入

‘22年度第一季度總收入為123.05億歐元，同比增長8%。如果剔除匯率影響，總收入增長3%。這一結果顯示了我們的地理和業務多元化所提供的優勢。淨利息收入和淨手續費收入佔總收入的95%。按行排列：

·淨利息收入為88.55億歐元，比2011年第一季度增長11%。剔除匯率的影響，增長為6%，主要是由於活動增加、交易量增加和利率上升。

按國家/地區及按不變匯率計算，以下國家錄得升幅：英國(升15%)、波蘭(升78%)、巴西(升7%)、墨西哥(升7%)、智利(升1%)及阿根廷(升69%)。

另一方面，美國下降了2%，主要是由於2021年的藍莖投資組合處置。剔除這一影響，淨利息收入將增長1%。西班牙(-7%，由於組合變化和ALCO銷量下降)和葡萄牙(-8%，由於ALCO投資組合在21年第一季度的銷售)。

·手續費淨收入同比增長10%，達到28.12億歐元。剔除匯率的影響，在交易量增加和活動改善的推動下，增長了6%，其中高增值產品和服務的增長顯著。

與信用卡營業額和銷售點相關的費用分別增加了23%和33%，信用卡交易增加了25%。數字消費者銀行的新增貸款增長了17%。

財富管理和保險(WM&I)增長4%，包括轉讓給分支網絡的費用，這是受管理資產增長和保護保險費增長13%的刺激。在桑坦德公司和投資銀行業務(SCIB)，手續費收入增長了9%，這是繼21年第一季度錄得高額數據後的非常積極的表現。這兩項業務合計佔集團總手續費收入的近50%(SCIB：19%；WM&I：30%)。

按地區劃分，歐洲業務增長7%，這得益於除英國以外的所有國家/地區的增長(主要是由於SCIB業務的轉移)。受藍莖投資組合處置的影響，北美地區下降了8%。如果剔除這一因素，亞洲地區的手續費收入將保持穩定，而在渣打銀行和存款計劃的推動下，美國在第一季度的表現將出現下滑。墨西哥在賬户、信用卡、保險、公司、SCIB和Getnet的手續費收入推動下增長了13%。南美增長了11%，所有國家都出現了增長，數字消費者銀行在上述新貸款增長的推動下增長了9%。

·金融交易收益佔總收入的3%，同比下降41%，為3.87億歐元(不包括匯率影響)，受西班牙和葡萄牙(較低的ALCO投資組合規模)和巴西(SCIB)的拖累。公司中心的金融交易收益較低，受到外匯對衝的負面影響，但被各國業績中匯率的積極影響所抵消。

·22年第一季度股息收入為6800萬歐元，與去年同期相比沒有實質性變化(21年第一季度為6500萬歐元)。

·由於西班牙和巴西的集團實體貢獻較大，採用權益法核算的實體的業績上升至1.33億歐元。

·其他營業收入錄得5000萬歐元的收益，而2011年第一季度為9400萬歐元，主要原因是波蘭(對BFG的貢獻撥備較高)和美國(租賃收入較低)。

U成本

由於通貨膨脹急劇上升，運營成本達到55.35億歐元，比21季度增長8%(不包括匯率影響增長4%)。按實際價值計算(不包括通貨膨脹的影響)，按不變歐元計算的成本下降了3%。

我們嚴謹的成本管理使我們保持了行業中最好的效率比率之一，在22年第一季度的效率比率為45.0%，與21財年相比提高了1.2個百分點，這主要是由歐洲推動的。

我們的轉型計劃繼續在各國朝着更加一體化和數字化的運營模式前進，這使我們能夠通過更好的業務動態以及更好的客户服務和滿意度來提高效率和生產率。按不變歐元計算的同比成本趨勢如下：

·在歐洲，在轉型過程和運營改善的支持下，名義成本下降了2%，實際成本下降了7%。按實際價值計算，該地區普遍下跌：西班牙下跌9%，英國下跌5%，葡萄牙下跌16%，波蘭小幅下跌。該地區的能效比提高到47.8%，與21財年相比下降了4.4個百分點。

·在北美，成本上漲了3%。按實際價值計算，它們下跌了4%。他們在美國保持穩定，而墨西哥則由於工資協議和數字化投資而錄得9%的增長。有效率提高到45.1%(21財年為-0.7個百分點)。

·在南美洲，更高的成本(+16%)被該地區飆升的平均通貨膨脹率(15%)嚴重扭曲，這反映在薪資協議(巴西+11%)和更高的總體支出中。巴西的成本上漲了14%，按實際價值計算僅增長了4%。另一方面，智利和阿根廷的實際增長率分別為3%和6%。有效率為35.4%(+0.3 pp vs FY‘21)。

·受通脹、戰略投資和周邊效應的影響，數字消費者銀行的成本增加了7%(Allane、TIMFin和希臘)。剔除這些影響，BAU成本上升了2%(實際下降2%)。有效率為49%(+2.0pp與21財年相比)。

U條文或條文的撤銷

撥備(扣除撥備沖銷後的淨額)為4.55億歐元(2011年第一季度為9.59億歐元)。本項目包括2021年記錄的重組費用(税後淨額5.3億歐元)。

U未按公允價值通過損益計量的金融資產的減值或減值沖銷(淨額)

未按公允價值透過損益(淨額)計量的金融資產的減值或減值撥回基本保持不變，仍為21.23億歐元，而二零一一年第一季度則為20.56億歐元。

U其他資產減值(淨額)

其他資產減值(淨額)為3,500萬歐元，低於二零一一年第一季度的1.38億歐元。

U非金融資產和投資的損益(淨額)

22年第一季度這一行業的收入為200萬歐元(21年第一季度為100萬歐元)。

U負商譽在結果中確認

在第一季度‘22或第一季度’21沒有記錄負商譽。

U持有待售非流動資產的損益不歸類為非持續經營

這一項目主要包括已記錄的止贖資產減值和出售止贖時收購的財產，22年第一季度的總額為1200萬歐元，而21年第一季度為-1800萬歐元。

U税前利潤

2021年税前利潤為41.71億歐元，同比增長34%(按不變歐元計算增長25%)。

U所得税

公司所得税總額為13.02億歐元(2011年第一季度為11.43億歐元)。

U非控股權益應佔利潤

非控股權益應佔溢利為3.26億歐元，按年下跌7%(剔除匯率影響後下跌11%)，主要是回購渣打美國的少數股權所致。

U母公司應佔利潤

母公司於‘22年度第一季度的應佔溢利為25.43億歐元，而2021年同期則為16.08億歐元。這意味着歐元增加了58%，不變歐元增加了47%，這得益於更高的收入、穩定的有限合夥人、較低的少數股權以及在我們正常業務過程之外沒有任何結果。

ROT為14.21%(第一季度為12.16%)，淨資產收益率為1.95%(第一季度為1.67%)，每股收益為0.141歐元(第一季度為0.085歐元)。

U母公司應佔基本利潤

本公司於‘22年第一季度錄得的母公司應佔溢利不受本公司正常業務範圍以外的業績記錄所影響。因此，母公司於‘22年第一季度的應佔溢利及基本溢利為25.43億歐元。

於二零一一年第一季，母公司應佔溢利受重組成本影響，主要在英國及葡萄牙。若不計入入賬項目中的這些費用，並將其單獨計入淨資本利得及撥備項目，則母公司於二零一一年第一季度的經調整溢利或應佔基本溢利為21.38億歐元。

因此，與2021年同期相比，22年第一季度的調整後利潤或基本利潤以歐元計算高出19%，以不變歐元計算高出12%。

有關更多細節，請參閲本報告附錄中的“替代業績衡量”一節。

本集團的信貸成本(考慮過去12個月)由2021年3月的1.08%上升至0.77%，主要是由於歐洲、墨西哥及數碼消費者銀行的撥備較低所致。

在計入貸款損失撥備之前，Grupo Santander的基本淨營業收入(總收入減去營業費用)為67.7億歐元，按歐元計算同比增長8%，扣除外匯影響後增長2%。

按行排列：

·總收入增加的主要原因是淨利息收入(+6%)和淨手續費收入(+6%)繼續回升，受益於商業活動的增加。

·通脹飆升推動了成本的上漲。按實際價值計算，除巴西和墨西哥(工資協議)和數字消費者銀行(戰略投資和周邊)外，它們都出現了整體下降。

按地區劃分：

·在歐洲，淨營業收入增長了12%，突出表現在總收入的增加和成本的降低。

·在北美，不包括出售藍莖的影響，淨營業收入下降了4%，墨西哥增長了6%，美國下降了8%，費用收入和租賃收入下降。

·在南美，增長率為7%，其中巴西增長3%，智利增長14%，阿根廷增長86%。

·在數字消費者銀行，淨營業收入增長了3%。

於‘年第一季度，桑坦德集團的基本淨資產收益率為14.21%(’年第一季度為12.96%)，基礎淨資產收益率為1.95%(‘年第一季度為1.77%)，基本每股收益為0.141歐元(’年‘年第一季度為0.116歐元)。

è與上一季度相比的業績表現

母公司應佔基本溢利及母公司應佔溢利於二零一二年第一季及第四季錄得相同金額，原因是兩個期間的溢利均不受本公司正常業務範圍以外的業績影響。

因此，這兩個案例的利潤都錄得12%的季度環比增長。

以不變歐元計算，與第四季度相比增長了8%。以不變歐元計算的損益表各主要項目的執行情況如下：

·在歐洲和北美的推動下，總收入環比增長1%。按行排列：

淨利息收入受天數減少的影響減少了1%，影響了近2億歐元。不包括它，淨利息收入將增長1%。按地區劃分，值得注意的是歐洲增長了4%，主要是由波蘭推動的。

淨手續費收入增長2%，除南美以外的地區表現積極，因為第四季度的季節性較高。在美國、智利、葡萄牙和巴西的推動下，金融交易增長。

·成本降低了4%，歐洲、北美和南美的成本有所下降。

·淨貸款損失撥備增加了38%，主要是在美國、英國和葡萄牙。

·其他收益(損失)和準備金收縮43%，原因是英國的銀行税(-6200萬歐元)和波蘭的瑞士法郎抵押貸款相關費用以及數字消費者銀行-1.34億歐元的繳款。

(*)不包括淨資本收益和撥備。

è向客户提供貸款和墊款

3月份向客户發放的貸款和墊款為10.114.97億歐元，環比增長4%，同比增長8%。

該集團使用不包括逆回購的客户貸款總額和墊款(9.984.9億歐元)來分析傳統商業銀行貸款。此外，為方便對本集團管理層的分析，以下評論不包括匯率影響。

2022年第一季度，不包括逆回購和匯率影響的客户貸款和墊款總額環比增長1%，如下：

·在歐洲，波蘭和英國的貸款增長了2%，西班牙增長了1%，葡萄牙幾乎保持穩定(-0.4%)。在整個地區，貸款增長了2%。

·在北美，銷量增長了3%。墨西哥和美國的增長率分別為4%和2%。

·在南美，貸款基本持平(+0.3%)，因為阿根廷12%的增長被巴西和智利的平淡表現以及烏拉圭2%的下降所抵消。

·數字消費者銀行(DCB)沒有實質性變化，Openbank增長了9%。

與2021年3月相比，面向客户的貸款和墊款總額(不包括逆回購和外匯影響)增長了5%，具體如下：

·在歐洲，增長率為4%。由於個人和私人銀行業務的推動，西班牙上漲了6%，波蘭也上漲了6%，這是由個人、中小企業和CIB推動的，葡萄牙+2%的漲幅是由抵押貸款支持的，英國的漲幅也是由抵押貸款推動的。

·北美市場上漲了8%。美國在汽車融資的推動下增長了8%，而墨西哥增長了9%，除中小企業外，各個細分市場都出現了普遍的增長。

·南美增長9%，其中阿根廷增長44%，主要是由於個人、中小企業和企業的積極表現，巴西增長8%，智利增長6%，個人、CIB和企業支持。

·數字消費者銀行幾乎是穩定的。然而，新增貸款增長了17%，在大多數國家都有所增加。Openbank上漲了52%。

截至2022年3月，不包括逆回購的對客户的總貸款和墊款保持了平衡結構：個人(63%)、中小企業和公司(21%)以及渣打銀行和機構(16%)。

è客户資金

2022年3月，客户存款達到9.578.2億歐元，環比增長4%，同比增長8%。

集團使用客户資金(不包括回購的客户存款，加上共同基金)來分析傳統零售銀行資金，於2022年3月達到10.970.14億歐元。

·與2011年第四季度相比，客户資金持平，不包括匯率影響的業績如下：

-按產品劃分，不包括回購的客户存款上升1%(活期存款保持穩定，定期存款上升6%)，共同基金下降3%。

-按主要部門劃分，北美(+3%)和DCB(+2%)的客户資金增加，但被歐洲和南美(均為-1%)的下降所抵消。按國家劃分，英國、波蘭、巴西和智利下降，葡萄牙、美國和阿根廷上升。墨西哥和西班牙大體保持穩定。

·與2021年3月相比，不包括匯率影響，客户資金增加了5%：

-按產品劃分，不包括回購的存款增長5%。活期存款增長6%，10個核心市場中有9個增長，定期存款增長2%，受北美和南美增長的推動，部分被DCB下降和歐洲表現持平所抵消。共同基金上漲6%，在大多數市場表現積極。

-按國家劃分，歐洲的客户資金增加了4%，葡萄牙、西班牙(+8%)和波蘭(+2%)的客户資金增加了，而英國的客户資金增加了1%。北美增長8%(美國：增長9%；墨西哥：增長5%)，南美增長7%。

-DCB上漲9%，Openbank上漲18%。

在這一表現下，活期存款佔客户資金總額的權重為66%，定期存款佔客户資金總額的17%，共同基金佔17%。

除吸納客户存款外，出於策略原因，本集團維持在國際固定收益市場發行證券的選擇性政策，並致力調整其市場運作的頻率和數量，以配合每個單位的結構性流動資金需求，以及每個市場的接受能力。

2022年第一季度，集團發佈：

·放入市場的中長期擔保債券，總額為18.82億歐元和52.81億歐元的優先債務。

·市場上有29.74億歐元的證券化。

·為了加強集團的狀況，為滿足TLAC要求而發行的債券達39.64億歐元(38.5億歐元的優先非優先債務和1.14億歐元的次級債務)。

·98.29億歐元中長期債務的到期日。

淨貸存比為106%，與2021年3月和12月持平。存款加中長期資金與集團貸款的比率為117%，顯示資金結構舒適。

本集團能否進入批發融資市場以及發行成本部分取決於評級機構的評級。

主要評級機構對Banco Santander，S.A.的評級為：惠譽(A-高級非優先、A高級長期和F2短期)、穆迪(A2長期和P-1短期)和DBRS(A高和R-1中短期)。去年12月，標準普爾將其長期評級從A上調至A+，並將短期評級維持在A-1。穆迪、DBRS和惠譽維持穩定的前景。今年3月，由於主權國家上調前景，標普將其評級上調至穩定。

有時，評級機構採用的方法會將一家銀行的評級限制在其總部所在國的主權評級。Sanco Santander，S.A.仍然被穆迪、DBRS和標準普爾評為高於西班牙王國的主權債務評級，並被惠譽評為同一水平，這表明了我們的財務實力和多元化。

截至2022年3月底，分階段資本比率(適用國際財務報告準則第9號過渡安排)為16.39%，分階段引入CET1比率為12.33%。在綜合基礎上，我們輕鬆達到了歐洲央行要求的水平(總資本比率為13.01%，CET1比率為8.85%)。這會產生347 bps的CET1管理緩衝區。

總滿載資本比率為16.15%，CET1滿載資本比率為12.12%。這些比率包括2022年1月31日批准的SC USA少數股權回購的影響。如果我們還考慮收購Amherst Pierpont(於2022年4月完成)產生的影響，滿載CET1比率將為12.05%，而2021年12月為11.96%(也包括上述兩項業務)。

本季度的增長是由淨有機發電量17個基點推動的，這是由於總有機發電量為40個基點(來自第一季度‘22年收益和RWA管理)，以及對應於2021年第一季度股票回購計劃的費用(-15個基點)和應計現金股息，相當於第一季度’22季度利潤的20%(-8個基點)。

此外，在本季度，由於監管影響和市場表現，分別減少了3個BP和5個BP。

全負荷槓桿率為5.03%，分階段實施為5.10%。

最後，每股淨資產淨值於年終為4.29歐元，按季上升4%，按年上升13%(包括於2021年11月支付的4.85歐元現金股息)。

U烏克蘭衝突

自2月24日俄羅斯入侵烏克蘭以來，專家組加強了對所有風險的監測，鑑於波蘭的情況，對其給予了特別關注。衝突對各經濟體的主要傳導渠道是：能源和非能源商品價格導致的通貨膨脹；金融市場、全球資金流動和經濟和政治反應；以及通過貿易和資金流動對烏克蘭/俄羅斯的直接風險敞口。

桑坦德銀行在俄羅斯和烏克蘭沒有業務，對烏克蘭的直接敞口微不足道。該行擁有必要的工具來管理當前宏觀經濟環境產生的不確定性。風險領域有應對意外情況的風險手冊，網絡團隊已為可能的意外情況做好準備，儘管這幾個月的攻擊次數沒有增加，合規團隊正在不斷審查國際社會制定的制裁的正確應用。

該集團的多樣化使我們能夠以韌性面對危機，因為衝突在歐洲產生了更大的影響，在美國產生了温和的影響，在南美洲產生了中立或積極的影響。

U信用風險管理

總風險：10.93億歐元，以不變歐元計算，較2011年第一季度增長5%，儘管烏克蘭衝突帶來的不確定性導致經濟放緩，以及中國因新冠肺炎案件增加而新的封鎖。

信用減值貸款：356.7億歐元，按不變歐元計算，較2011年第四季度增長4%，部分原因是納入了違約新定義(NDD)，這加快了不良貸款的確認。

不良貸款率：3.26%，季度環比上升10個基點(包括NDD的整合)，同比上升6個基點。

貸款損失準備金：21.01億歐元，與2021年第一季度持平(按不變歐元計算)。

信貸成本：與2021年底一致，為0.77%。

貸款損失準備金總額：247.78億歐元，按不變歐元計算與2011年第四季度持平。

信貸減值貸款的總覆蓋率為69%(與上一季度相比下降了2個百分點)。要充分理解這一價值，重要的是要考慮到我們在西班牙和英國的投資組合中有很大一部分是房地產抵押品，這要求較低的覆蓋水平。

IFRS 9階段演變：投資組合的分佈在本季度保持穩定。

關於暫緩執行方案，撥款總額的99.9%(約合截至2022年3月底，已有7%的債務(921億歐元)到期，表現出良好的償還行為，其中7%被歸類為第三階段(IFRS 9)。

截至2022年第一季度，政府流動資金計劃為396.56億歐元。按地理區域劃分，西班牙佔這些方案總風險的68%，ICO平均擔保覆蓋率為77%。