06
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
或
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別碼) |
(
(地址，包括郵政編碼和電話號碼，
包括註冊人主要執行辦公室的區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年4月29日，有
TPI複合材料公司及附屬公司
索引
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頁面 |
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第一部分財務信息 |
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第1項。 |
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簡明合併財務報表(未經審計) |
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4 |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
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4 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合業務報表 |
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5 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益(損失表) |
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6 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月股東權益變動簡明綜合報表 |
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7 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 |
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8 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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10 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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22 |
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第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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32 |
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第四項。 |
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控制和程序 |
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33 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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34 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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34 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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34 |
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第三項。 |
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高級證券違約 |
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34 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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34 |
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第五項。 |
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其他信息 |
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34 |
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第六項。 |
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陳列品 |
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35 |
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簽名 |
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36 |
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1
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在許多情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語或其他類似詞語的否定或其他類似詞語來識別前瞻性陳述。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
2
這些前瞻性陳述只是預測。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。我們在2022年2月25日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的Form 10-K年度報告中的“風險因素”一節中描述了我們認為可能導致實際結果與這些前瞻性聲明大不相同的主要風險和不確定性。由於前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的保證。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述代表我們截至本Form 10-Q季度報告發布之日的觀點。我們預計隨後發生的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。然而，雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述，但我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後的事件或發展，或反映意外事件的發生，除非適用法律要求。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本10-Q表格季度報告日期之後的任何日期我們的觀點。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
3
第一部分融資AL信息
項目l.濃縮合並F財務報表(未經審計)
TPI複合材料公司及附屬公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
(未經審計)
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位為千，面值數據除外) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款 |
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合同資產 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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盤存 |
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持有待售資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計費用 |
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$ |
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應計保修 |
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長期債務當期到期日 |
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流動經營租賃負債 |
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合同責任 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除本期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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夾層股本： |
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A系列優先股，$ |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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累計赤字 |
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( |
) |
國庫股，按成本價計算， |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
TPI複合材料公司及附屬公司
濃縮合並S操作的狀態
(未經審計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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啟動和過渡成本 |
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商品銷售總成本 |
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毛利(虧損) |
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( |
) |
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一般和行政費用 |
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資產出售損失和資產減值 |
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重組費用，淨額 |
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運營虧損 |
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( |
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( |
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其他收入(支出)： |
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利息支出，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
外幣收入(虧損) |
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( |
) |
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雜項收入 |
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其他費用合計 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税優惠(規定) |
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( |
) |
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淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
優先股分紅和增值 |
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( |
) |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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( |
) |
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( |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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普通股每股淨虧損： |
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基本信息 |
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$ |
( |
) |
稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併報表綜合收益(虧損)
(未經審計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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淨虧損 |
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( |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣折算調整 |
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套期保值衍生產品的未實現收益(虧損)，扣除 |
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( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
TPI複合材料公司及附屬公司
精簡合併報表OF股東權益的變動
(未經審計)
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截至2022年3月31日的三個月 |
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累計 |
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A系列優先股 |
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普普通通 |
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已繳費 |
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其他綜合性的 |
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累計 |
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國庫股， |
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股東合計 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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按成本計算 |
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股權 |
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(單位：千) |
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餘額為 |
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$ |
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$ |
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( |
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( |
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( |
) |
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$ |
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淨虧損 |
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( |
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優先股 |
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( |
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( |
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其他綜合性的 |
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普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
根據以下條款發出的 |
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以股份為基礎 |
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A系列的吸積性 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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餘額為 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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累計 |
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A系列優先股 |
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普普通通 |
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已繳費 |
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其他綜合性的 |
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累計 |
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國庫股， |
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股東合計 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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按成本計算 |
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股權 |
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(單位：千) |
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餘額為 |
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— |
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$ |
— |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
其他綜合性的 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
根據以下條款發出的 |
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以股份為基礎 |
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餘額為 |
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( |
) |
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( |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
TPI複合材料公司及附屬公司
凝聚固體體折算現金流量表
(未經審計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
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調整以調整淨虧損與淨現金的比例(用於) |
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折舊及攤銷 |
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資產出售損失和資產減值 |
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基於股份的薪酬費用 |
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債務發行成本攤銷 |
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遞延所得税 |
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( |
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資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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) |
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合同資產和負債 |
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( |
) |
經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債 |
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盤存 |
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( |
) |
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( |
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預付費用 |
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( |
) |
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其他流動資產 |
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( |
) |
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其他非流動資產 |
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( |
) |
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應付賬款和應計費用 |
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( |
) |
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( |
) |
應計保修 |
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( |
) |
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( |
) |
其他非流動負債 |
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( |
) |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動產生的現金流： |
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購買房產、廠房和設備 |
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( |
) |
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( |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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融資活動的現金流： |
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營運資金貸款收益 |
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償還營運資金貸款 |
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( |
) |
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融資租賃本金償還 |
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( |
) |
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( |
) |
其他債務的淨收益(償還) |
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( |
) |
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行使股票期權所得收益 |
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回購普通股，包括代扣代繳所得税的股份 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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|
|
|
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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|
( |
) |
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( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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|
( |
) |
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現金、現金等價物和受限現金，年初 |
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現金、現金等價物和受限現金，期末 |
|
$ |
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|
$ |
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||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併現金流量表--續
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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補充現金流信息： |
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支付利息的現金 |
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$ |
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$ |
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支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 |
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非現金投資和融資活動： |
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用新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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應付賬款中的應計資本支出 |
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實物支付優先股股息和增值 |
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||
現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
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3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
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||||
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2022 |
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|
2021 |
|
|
2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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受限現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
9
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.重要帳目ING政策
將公司土耳其業務的功能貨幣從土耳其里拉改為歐元。
自2022年1月1日起，我們在土耳其運營的本幣從土耳其里拉改為歐元。非貨幣性資產和負債按資產或負債開始之日的有效匯率重新計量為歐元，然後根據當前匯率換算為報告貨幣。貨幣資產和負債按變動之日的有效匯率重新計量為歐元，然後根據當前匯率換算為報告貨幣。非貨幣性資產負債的歷史基礎與新的美元基礎之間的差異
雖然功能貨幣的變化是基於事實評估，但鑑於我們經營所處的主要經濟和商業環境的變化，確定變化的日期需要管理層的判斷。當我們在2012年和2013年建立土耳其業務時，土耳其政府的目標是到2023年大幅增加土耳其內可再生能源的生產和利用。2014-2017年間，土耳其生產和利用的風能有所增加，管理層觀察到，土耳其政府的目標正在取得進展。2018年和2019年，土耳其政府在土耳其引入招標，刺激國內可再生能源發電和利用。然而，截至2020年底，土耳其國內生產和利用的可再生能源大大少於土耳其政府最初的預測。截至2021年，土耳其政府在2018年和2019年的招標中沒有重大的風力渦輪機安裝。根據最近和預期的國內年度可再生能源需求，當地能源發電量不太可能達到土耳其政府2023年的目標。此外，近年來，對歐元區的銷售有所增加，公司專注於滿足該地區的出口需求。根據對2021年前國內可再生能源需求的分析和對未來需求的預期，管理層得出結論，土耳其國內銷售將不會像之前預期的那樣增長，未來增長的主要部分將繼續主要是對歐元區的出口銷售，這些銷售主要以歐元計價。
管理層重新評估了ASC主題830“外幣問題”中建立的所有指標，以確定我們土耳其業務的功能貨幣。這些指標包括i)現金流、ii)銷售價格、iii)銷售市場、iv)費用、v)融資和vi)公司間交易和安排。截至2022年1月1日通過的評估時，(I)我們在土耳其的銷售額約有80%以歐元計價，其餘以美元計價，(Ii)大部分費用以歐元計價，(Iii)所有債務和租賃義務以歐元計價，(Iv)大部分現金餘額以歐元計價，(V)公司間大部分餘額以歐元計價。當考慮到所有相關事實以及管理層對我們土耳其業務的長期計劃時，管理層得出結論，歐元最能反映我們目前運營所處的主要經濟環境的貨幣。因此，該公司採用歐元作為我們土耳其業務的功能貨幣，從2022年1月1日起生效。
附註2.列報依據
本文所載簡明綜合財務報表乃吾等根據美國證券交易委員會之規章制度未經審計而編制，應與經審核綜合財務報表一併閲讀。2021年12月31日包含在我們的Form 10-K年度報告中。經美國證券交易委員會允許，按照美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏，儘管我們相信所披露的信息足以使此處提供的信息不具誤導性。隨附的簡明綜合財務報表反映了我們管理層認為為公平反映我們在2022年3月31日的財務狀況所需的所有正常經常性調整，以及我們在所述期間的運營結果、全面收益(虧損)和現金流量。截至2022年3月31日的三個月的中期業績不一定代表全年的預期業績。簡明合併財務報表和附註中的某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
根據公認會計原則編制此等簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產及負債額及或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的呈報金額。實際結果可能與這些估計不同。
10
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
隨附的簡明綜合財務報表包括TPI Composites，Inc.和我們所有多數股權子公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。
本説明中提及的TPI Composites，Inc.、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指TPI Composites，Inc.及其合併的子公司。
會計聲明
近期發佈的會計公告
中間價改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本ASU僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或因參考利率改革而預計將停止的其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易。本ASU從2020年3月12日開始對所有實體有效，實體可以選擇在2022年12月31日之前預期應用ASU。FASB後來發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍，以澄清主題848的範圍，以便受貼現過渡影響的衍生品在主題848中明確地有資格獲得某些可選的權宜之計和例外。我們目前正在評估這一指引可能對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。
注3.與客户簽訂合同的收入
有關我們的收入確認政策的詳細討論，請參閲附註1中的討論。業務摘要和重要會計政策摘要--(C)收入確認，請參閲本公司年報Form 10-K內的綜合財務報表附註。
下表代表了我們每個可報告部門按產品分列的淨銷售收入：
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
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|||||||||||||||||||||
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美國 |
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亞洲 |
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|
墨西哥 |
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歐洲、中東和非洲地區 |
|
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印度 |
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總計 |
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(單位：千) |
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風葉銷量 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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精密成型和 |
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運輸銷售 |
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外勤事務、檢查和 |
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其他銷售 |
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總淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
亞洲 |
|
|
墨西哥 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
印度 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||||||||||
風葉銷量 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
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精密成型和 |
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運輸銷售 |
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外勤事務、檢查和 |
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其他銷售 |
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總淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||||
11
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
有關我們的運營部門的進一步討論，請參見附註16，細分市場報告。歐洲、中東和非洲的地理區域構成了歐洲、中東和非洲部分。
合同資產和負債
合同資產包括隨着時間的推移為生產中的履約義務確認的收入數額，在這種情況下，控制權已轉移到客户手中，但合同還不允許向客户開具賬單。通常，當產品完成生產並滿足合同中包含的技術規格時，客户會收到賬單。合同資產餘額的大部分涉及根據客户規格採購的材料。合同資產作為流動資產計入簡明合併資產負債表。合同負債包括超過收入的預付款。這些金額主要是在製造精密成型和組裝系統時收到的進度付款。合同負債在簡明綜合資產負債表中記為流動負債，並隨着我們隨着時間的推移記錄收入而減少。
這些合同資產和負債在每個報告期結束時按合同逐一在簡明綜合資產負債表中報告。
合同資產和合同負債包括：
|
|
3月31日， |
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|
十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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$Change |
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(單位：千) |
|
|||||||||
合同總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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減去：合同負債的重新分類 |
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( |
) |
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( |
) |
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合同資產 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|||
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3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
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|
|||
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2022 |
|
|
2021 |
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|
$Change |
|
|||
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(單位：千) |
|
|||||||||
合同總負債 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
||
減去：重新分類為合同資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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合同責任 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
合同資產增加$
截至2022年3月31日的三個月，我們承認了$
履約義務
剩餘履約債務代表尚未完成工作的交易價格，不包括任何未行使的合同期權。交易價格包括根據合同保證的最低產量義務和生產能力範圍內的估計產量確定的估計可變對價。
12
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年3月31日，分配給未來期間需要償還的剩餘履約債務的交易價格總額約為#美元
|
|
$ |
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|
佔總數的百分比 |
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(單位：千) |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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$ |
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% |
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剩餘履約債務總額 |
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$ |
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% |
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注4.重大風險和不確定因素
我們的收入和應收賬款是從少數客户那裏賺取的。因此，我們的生產水平取決於這些客户的訂單。見附註15，客户集中度.
如果我們運營的地區出現新的新冠肺炎病例，或我們的任何製造設施爆發新冠肺炎陽性病例，我們可能會被要求恢復製造設施的臨時停產或減產。
大流行的後遺症繼續演變，並以各種方式影響供應鏈績效和基本假設--特別是商品和物流成本的波動。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，樹脂和碳纖維的價格大幅上漲，供應受到限制，而樹脂和碳纖維是我們生產產品的關鍵原材料，同時獲得原材料的物流成本也有所增加。我們預計，碳纖維和相關產品的供應仍將受到限制。碳產品的生產是非常耗能的，儘管我們能夠將大部分成本增長轉嫁給我們的客户，但能源成本的上升可能會繼續對材料成本產生不利影響。如果樹脂原料和碳纖維的供應繼續受到限制，而這些原材料的價格在較長一段時間內保持在較高水平，則這種限制和較高的價格水平可能會對我們的運營業績產生進一步的重大不利影響。
儘管我們認為陸上風電市場將在長期內繼續增長，但美國生產税收抵免(PTC)於2021年底到期，以及缺乏新的政策或立法，在短期內造成了不確定性。我們正在關注立法和監管政策提案，以延長或擴大美國的税收抵免和其他促進風能的計劃。
我們維護我們的美國(美國)銀行存款和貨幣市場賬户中的現金有時超過美國聯邦保險的限額。美國銀行賬户由聯邦存款保險公司(FDIC)擔保，金額最高可達#美元。
我們還在美國以外的銀行存款賬户中保留現金，沒有保險。截至2022年3月31日，這包括美元
13
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註5.累計保修
所述期間的保修應計活動包括以下內容：
|
|
截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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期初應計保修 |
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$ |
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$ |
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期內應計項目 |
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在此期間提供保修服務的成本 |
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( |
) |
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( |
) |
對已有保修的估計發生變化， |
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( |
) |
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保修在期末累加 |
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$ |
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$ |
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||
附註6.長期債務，扣除本期債務
長期債務，扣除當前到期日，包括以下債務：
|
|
3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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無擔保融資(簡寫為EMEA) |
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$ |
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$ |
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有擔保和無擔保營運資金--印度 |
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無擔保定期貸款-印度 |
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設備融資租賃-墨西哥 |
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設備融資租賃(簡寫為EMEA) |
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其他設備融資租賃 |
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債務總額-本金 |
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減去：長期債務的當前到期日 |
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( |
) |
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|
( |
) |
長期債務，扣除本期債務 |
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$ |
|
|
$ |
|
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注7.基於股份的薪酬計劃
截至2022年3月31日的三個月內，我們向某些員工發放了一份
簡明合併經營報表中確認的以股份為基礎的補償費用如下：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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銷貨成本 |
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$ |
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$ |
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一般和行政費用 |
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||
基於股份的薪酬總支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
14
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
按獎勵類型確認的基於股份的薪酬支出如下：
|
|
截至三個月 |
|
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|
3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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RSU |
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$ |
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$ |
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股票期權 |
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PSU |
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基於股份的薪酬總支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注8.租約
我們為我們的製造設施、倉庫、辦公室、汽車和我們的某些機械設備提供運營和融資租賃。我們的租約的剩餘租期為和
租賃費的構成如下：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
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|
(單位：千) |
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經營租賃總成本 |
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$ |
|
|
$ |
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融資租賃成本 |
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融資租賃項下資產攤銷 |
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$ |
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$ |
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融資租賃利息 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃總成本 |
|
$ |
|
|
$ |
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租賃資產和負債總額如下：
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
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|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
經營租約 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
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流動經營租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
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經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
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融資租賃 |
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|
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財產、廠房和設備，毛額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產、廠房和設備合計，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
|
|
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|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
融資租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
不可撤銷租賃下的未來最低租賃付款，截止日期2022年3月31日的情況如下：
15
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
運營中 |
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金融 |
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租契 |
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租契 |
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(單位：千) |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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未來最低租賃付款總額 |
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減去：利息 |
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( |
) |
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( |
) |
租賃總負債 |
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$ |
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$ |
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與租賃有關的補充現金流量信息如下：
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|
截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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為計入租賃的金額支付的現金 |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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$ |
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$ |
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融資租賃的營運現金流 |
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|
||
融資租賃產生的現金流 |
|
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與租約有關的其他資料如下：
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|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
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2022 |
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2021 |
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加權-平均剩餘租賃期限(年)： |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率： |
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經營租約 |
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% |
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% |
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融資租賃 |
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% |
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% |
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注9.金融工具
外匯遠期合約
我們使用外匯遠期合約，以減輕我們子公司的功能貨幣與其交易所使用的其他貨幣之間匯率波動的風險。我們不會將此類遠期合約用於投機或交易目的。
墨西哥比索
關於我們的外匯看漲期權合約，截至2022年和2021年3月31日的三個月, $
16
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
變化我們外匯看漲期權合同的股東權益預計將在未來9個月的精簡綜合經營報表的銷售成本中確認。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，與符合現金流對衝資格的外匯看漲期權合約相關的名義價值約為
人民幣
關於我們不適用對衝會計的外匯遠期合約，截至2022年和2021年3月31日的三個月, $
印度盧比
關於我們不適用對衝會計的外匯看漲期權合約，截至2022年和2021年3月31日的三個月, $
我們的金融工具在簡明綜合資產負債表中的公允價值和位置如下：
|
|
簡明綜合 |
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
金融工具 |
|
資產負債表行項目 |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||
外匯遠期合約 |
|
其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外匯遠期合約 |
|
應付賬款和應計賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
下表列出了從累積的其他全面虧損中重新分類到我們的精簡綜合經營報表中的税前金額：
累計 |
|
簡明綜合 |
|
截至三個月 |
|
|||||
其他綜合 |
|
運營説明書 |
|
3月31日， |
|
|||||
損耗分量 |
|
行項目 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||
外匯遠期 |
|
銷售成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註10.重組費用淨額
以下是我們的報告摘要
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
亞洲 |
|
|
墨西哥 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
遣散費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他重組成本 |
|
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|
||||
重組費用總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至2021年3月31日的三個月，我們產生了
以下是我們在所述時期的重組負債活動的摘要：
17
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
美國 |
|
|
亞洲 |
|
|
墨西哥 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
重組費用，淨額 |
|
|
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付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
注11.所得税
截至2022年3月31日的三個月，我們報告的所得税準備金為#美元。
在截至2022年3月31日的三個月內，税法沒有變化，這對我們的所得税規定產生了實質性的影響。我們沒有記錄與未匯出外匯收益相關的遞延税項負債，因為我們堅持將未匯出外匯收益無限期再投資的主張。
附註12.普通股每股淨收益(虧損)
下表列出了普通股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
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|
3月31日， |
|
|||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位為千，每股數據除外) |
|
|||||
分子： |
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|
|
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|
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
優先股分紅和增值 |
|
|
( |
) |
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|
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普通股股東應佔淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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||
分母： |
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基本加權平均流通股 |
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攤薄裁決的效力 |
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稀釋加權平均流通股 |
|
|
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|
|
||
每股普通股基本淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋後每股普通股淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
潛在稀釋性股票不在計算範圍內 |
|
|
|
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||
反稀釋股權薪酬獎勵 |
|
|
|
|
|
|
||
截至2022年3月31日的三個月，期內已發行普通股的加權平均數包括
18
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註13.股東權益
累計其他綜合損失
下表顯示了按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(AOCL)的變動情況：
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
外國 |
|
|
|
|
|
外國 |
|
|
|
|
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|
貨幣 |
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兑換 |
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||||
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翻譯 |
|
|
利率 |
|
|
轉發 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
調整 |
|
|
互換 |
|
|
合約 |
|
|
AOCL |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
||||
從AOCL重新分類的金額 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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淨税收效應 |
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|
— |
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
本期淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年3月31日的餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
外國 |
|
|
|
|
|
外國 |
|
|
|
|
||||
|
|
貨幣 |
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|
|
|
|
兑換 |
|
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|
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||||
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|
翻譯 |
|
|
利率 |
|
|
轉發 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
調整 |
|
|
互換 |
|
|
合約 |
|
|
AOCL |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
2020年12月31日餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
從AOCL重新分類的金額 |
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— |
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|
|
— |
|
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( |
) |
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( |
) |
淨税收效應 |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年3月31日的餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
附註14.承付款和或有事項
法律訴訟
我們不時地參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序，其中一些可能不在保險範圍之內。在任何懸而未決的法律問題得到解決後，我們可能會產生超過目前建立的準備金的費用。我們的管理層不認為任何此類費用單獨或整體上會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2021年1月，我們收到了Senvion GmbH(Senvion)破產財產管理人向德國破產法院提出的申訴。起訴書聲稱我方的全部金額為無效。
19
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注15.客户集中度
來自某些客户的淨銷售額(以千計)超過
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
客户 |
|
淨銷售額 |
|
|
% 的 T奧託爾 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
% 的 T奧託爾 |
|
||||
維斯塔斯 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
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|
% |
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Nordex |
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|
|
||||
通用電氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
來自某些客户的貿易應收賬款超過
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
客户 |
|
佔總數的百分比 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||
Nordex |
|
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% |
|
|
% |
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維斯塔斯 |
|
|
|
|
|
|
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Enercon |
|
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|
|
|
|
||
附註16.分部報告
我們的運營部門在地理上被定義為
我們的美國和印度部門以美元運營。我們的墨西哥和亞洲部門以當地貨幣運營，其中包括一家以美元運營的美國母公司。我們的EMEA部門以歐元運營，從2022年1月1日起生效。在此之前，我們的EMEA部門在土耳其里拉運營。
20
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了有關我們每個細分市場的某些信息：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
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|
(單位：千) |
|
|||||
按細分市場劃分的淨銷售額： |
|
|
|
|
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美國 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
亞洲 |
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墨西哥 |
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|
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歐洲、中東和非洲地區 |
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|
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印度 |
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總淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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按地理位置劃分的淨銷售額(1): |
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美國 |
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中國 |
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墨西哥 |
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土耳其 |
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印度 |
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總淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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營業收入(虧損)： |
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美國(2) |
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$ |
( |
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亞洲 |
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( |
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墨西哥 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
歐洲、中東和非洲地區 |
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|
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|
|
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印度 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
運營總虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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財產、廠房和設備，淨額： |
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美國 |
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$ |
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$ |
|
||
亞洲(中國) |
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墨西哥 |
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歐洲、中東和非洲(土耳其) |
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|
|
|
|
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印度 |
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||
財產、廠房和設備合計，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)淨銷售額可歸因於產品製造或提供服務的地點所在的國家。
21
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的簡明綜合財務報表和本季度報告(Form 10-Q)中其他部分的相關附註和其他財務信息。本討論和分析中包含的一些信息或本10-Q表中其他部分闡述的信息，包括與我們業務的計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同，包括下文和本10-Q表格中其他部分或我們之前提交的10-K表格年度報告中討論的那些因素，特別是在“風險因素”標題下的那些因素。
概述
我公司
我們是唯一一家為風能市場製造複合材料風葉的獨立製造商，生產基地遍及全球。我們通過與風電市場領先的原始設備製造商(OEM)建立長期合作關係，提供高質量、高性價比的複合解決方案。我們還為我們的OEM客户和風電場業主和運營商提供現場服務檢驗和維修服務，並向運輸市場提供高強度、輕質和耐用的複合材料產品。我們總部設在亞利桑那州斯科茨代爾，在美國、中國、墨西哥、土耳其和印度設有工廠。我們在丹麥和德國經營着更多的工程開發中心，並在西班牙經營着一家服務設施。
我們的業務按地理位置劃分為五個地區--(1)美國(美國)、(2)亞洲、(3)墨西哥、(4)歐洲、中東和非洲(EMEA)以及(5)印度。見附註16，細分市場報告，請參閲我們的簡明合併財務報表，瞭解有關我們經營部門的更多細節。
影響我們業務的主要趨勢和最新發展
在截至2022年3月31日的三個月裏，與2021年同期相比，我們用於製造產品的關鍵原材料的價格上漲和供應限制，以及獲得原材料的物流成本增加。碳纖維價格上漲的主要原因是原材料投入的成本以及多個行業對碳纖維的全球需求增加。我們預計，在2022年剩餘時間和2023年，樹脂和碳纖維的價格將保持在較高水平。我們使用的大約60%的樹脂和樹脂系統以及大約90%的碳纖維是根據我們的兩個客户控制或承擔的合同購買的，因此這些客户獲得/承擔樹脂價格的任何降低或增加100%。對於我們的其他客户供應協議，我們的客户通常會收到/承擔任何原材料價格下降或上漲的70%。如果樹脂原料和碳纖維的供應在很長一段時間內繼續受到限制，這種短缺可能會影響我們滿足客户在2022年剩餘時間和2023年對我們產品的預測需求的能力，並可能對我們在2022年剩餘時間和2023年的運營業績產生重大不利影響。
儘管我們的所有制造設施目前都在正常運行，沒有任何影響或限制，但只要我們運營的地區出現新的新冠肺炎病例或我們的任何製造設施爆發陽性新冠肺炎病例，我們可能需要恢復製造設施的臨時停產或減產。然而，我們的全球供應鏈受到了2021年新冠肺炎疫情的不利影響，如果新冠肺炎疫情持續下去，我們的全球供應鏈可能會繼續受到不利影響。此外，我們的某些客户還採購某些關鍵原材料和組件，包括樹脂和碳。2021年，這些客户在採購充足的樹脂和碳纖維供應方面遇到了挑戰，這對我們的生產量和運營結果產生了不利影響，如果此類挑戰持續下去，可能會對我們2022年的業務產生不利影響。
我們預計，在2022年剩餘時間和2023年期間，我們的客户對我們風葉的需求將會下降。我們認為，需求的下降是由於全球可再生能源監管和政策的持續不確定性，以及上述原材料和物流成本的增加。我們認為，圍繞美國長期延長生產税收抵免(PTC)的潛在立法的不確定性，正導致開發商推遲項目時間表，因為他們預計，如果實施此類延期，將能夠在更高的PTC水平上建設項目。
我們預計，2022年與我們的中國和北美業務相關的全球足跡調整和整合相關的重組費用總額將達到約310萬美元。
22
自2022年1月1日起，我們在土耳其運營的本位幣從土耳其里拉改為歐元。財務會計準則委員會(FASB)會計準則編碼主題830(ASC 830)“外幣問題”要求在確定發生變化之日起報告本位幣的變化，並且普遍接受的做法是在最近一段期間開始時進行變化，這一變化與變化的日期大致相同。
雖然功能貨幣的變化是基於事實評估，但鑑於我們所處的主要經濟和商業環境隨着時間的變化，確定變化的日期需要管理層的判斷。
根據對2021年土耳其國內可再生能源需求的分析和對未來需求的預期，管理層得出結論，土耳其國內銷售將不會像之前預期的那樣增長，未來增長的主要部分將繼續主要是對歐元區的出口銷售，這些銷售主要以歐元計價。見腳註1，重大會計政策，瞭解更多詳細信息。
管理層用來衡量業績的關鍵指標
有關我們的關鍵財務指標和關鍵運營指標的詳細討論，請參閲我們的年度報告Form 10-K中第二部分第7項中的討論：“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-管理層用來衡量業績的關鍵指標”。
關鍵財務措施
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|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
淨銷售額 |
|
$ |
384,870 |
|
|
$ |
404,680 |
|
淨虧損 |
|
|
(15,800 |
) |
|
|
(1,797 |
) |
EBITDA(1) |
|
|
(334 |
) |
|
|
5,414 |
|
調整後的EBITDA (1) |
|
|
6,117 |
|
|
|
13,095 |
|
資本支出 |
|
|
5,516 |
|
|
|
18,786 |
|
自由現金流(1) |
|
|
(86,570 |
) |
|
|
(12,046 |
) |
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
債務總額 |
|
$ |
51,710 |
|
|
$ |
74,646 |
|
現金淨額 |
|
|
79,183 |
|
|
|
167,519 |
|
23
下表將我們的非GAAP關鍵財務指標與最直接可比的GAAP指標進行了核對：
EBITDA和調整後的EBITDA核對如下：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(29,932 |
) |
|
$ |
(1,797 |
) |
優先股分紅和增值 |
|
|
14,132 |
|
|
|
— |
|
淨虧損 |
|
|
(15,800 |
) |
|
|
(1,797 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
11,753 |
|
|
|
11,609 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
769 |
|
|
|
2,704 |
|
所得税撥備(福利) |
|
|
2,944 |
|
|
|
(7,102 |
) |
EBITDA |
|
|
(334 |
) |
|
|
5,414 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
3,309 |
|
|
|
2,399 |
|
外幣損失(收益) |
|
|
(210 |
) |
|
|
3,727 |
|
資產和資產的出售損失 |
|
|
959 |
|
|
|
1,297 |
|
重組費用，淨額 |
|
|
2,393 |
|
|
|
258 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
6,117 |
|
|
$ |
13,095 |
|
自由現金流的對賬如下：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
(81,054 |
) |
|
$ |
6,740 |
|
減少資本支出 |
|
|
(5,516 |
) |
|
|
(18,786 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
(86,570 |
) |
|
$ |
(12,046 |
) |
現金淨額對賬如下：
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
130,893 |
|
|
$ |
242,165 |
|
減去總債務 |
|
|
(51,710 |
) |
|
|
(74,646 |
) |
現金淨額 |
|
$ |
79,183 |
|
|
$ |
167,519 |
|
關鍵運營指標
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
集 |
|
|
602 |
|
|
|
814 |
|
估計兆瓦 |
|
|
2,644 |
|
|
|
3,072 |
|
利用率 |
|
|
65 |
% |
|
|
77 |
% |
專用生產線 |
|
|
43 |
|
|
|
50 |
|
已安裝生產線 |
|
|
43 |
|
|
|
52 |
|
24
行動的結果
下表彙總了我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績佔淨銷售額的百分比，這些淨銷售額是從我們的精簡綜合經營報表中得出的：
|
|
截至三個月 |
|
||||
|
|
3月31日， |
|
||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
||
淨銷售額 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
銷售成本 |
|
|
96.4 |
|
|
94.7 |
|
啟動和過渡成本 |
|
|
4.0 |
|
|
3.5 |
|
商品銷售總成本 |
|
|
100.4 |
|
|
98.2 |
|
毛利(虧損) |
|
|
(0.4 |
) |
|
1.8 |
|
一般和行政費用 |
|
|
2.0 |
|
|
2.2 |
|
資產出售損失和資產減值 |
|
|
0.3 |
|
|
0.3 |
|
重組費用，淨額 |
|
|
0.6 |
|
|
0.1 |
|
運營虧損 |
|
|
(3.3 |
) |
|
(0.8 |
) |
其他費用合計 |
|
|
0.0 |
|
|
(1.4 |
) |
所得税前虧損 |
|
|
(3.3 |
) |
|
(2.2 |
) |
所得税優惠(規定) |
|
|
(0.8 |
) |
|
1.8 |
|
淨虧損 |
|
|
(4.1 |
%) |
|
(0.4 |
%) |
淨銷售額
綜合討論
下表按產品/服務彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
風葉銷量 |
|
$ |
354,581 |
|
|
$ |
379,179 |
|
|
$ |
(24,598 |
) |
|
|
(6.5 |
)% |
精密成型和 |
|
|
4,006 |
|
|
|
8,927 |
|
|
|
(4,921 |
) |
|
|
(55.1 |
) |
運輸銷售 |
|
|
12,857 |
|
|
|
8,131 |
|
|
|
4,726 |
|
|
|
58.1 |
|
外勤事務、檢查和 |
|
|
9,850 |
|
|
|
4,315 |
|
|
|
5,535 |
|
|
|
128.3 |
|
其他銷售 |
|
|
3,576 |
|
|
|
4,128 |
|
|
|
(552 |
) |
|
|
(13.4 |
) |
總淨銷售額 |
|
$ |
384,870 |
|
|
$ |
404,680 |
|
|
$ |
(19,810 |
) |
|
|
(4.9 |
)% |
與2021年同期相比，截至2022年3月31日止三個月的風葉淨銷售額下降，主要是由於生產線減少、現有生產線轉型及匯率波動導致風葉數量減少26%，但因生產的風葉型號組合而導致平均銷售價格上升，部分抵銷了這一影響。與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月裏，精密成型和組裝系統製造的淨銷售額下降，主要原因是數量減少。此外，與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，我們的現場服務、檢查和維修服務的銷售額有所增加，這是因為對此類服務的需求增加。由於運輸產品數量的增加，截至2022年3月31日的三個月，運輸銷售額與2021年同期相比有所增長。與2021年同期相比，土耳其業務中美元兑歐元匯率的波動以及中國業務中美元兑歐元匯率的波動對截至2022年3月31日的三個月的綜合淨銷售額造成了2.2%的不利影響。
25
細分市場討論
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們按五個地理運營部門劃分的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
美國 |
|
$ |
21,557 |
|
|
$ |
50,993 |
|
|
$ |
(29,436 |
) |
|
|
(57.7 |
)% |
亞洲 |
|
|
41,346 |
|
|
|
76,928 |
|
|
|
(35,582 |
) |
|
|
(46.3 |
) |
墨西哥 |
|
|
130,396 |
|
|
|
116,752 |
|
|
|
13,644 |
|
|
|
11.7 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
149,685 |
|
|
|
112,366 |
|
|
|
37,319 |
|
|
|
33.2 |
|
印度 |
|
|
41,886 |
|
|
|
47,641 |
|
|
|
(5,755 |
) |
|
|
(12.1 |
) |
總淨銷售額 |
|
$ |
384,870 |
|
|
$ |
404,680 |
|
|
$ |
(19,810 |
) |
|
|
(4.9 |
)% |
美國分部
下表按產品/服務彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們在美國市場的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
風葉銷量 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
39,627 |
|
|
$ |
(39,627 |
) |
|
NM |
|
|
運輸銷售 |
|
|
12,857 |
|
|
|
8,131 |
|
|
|
4,726 |
|
|
|
58.1 |
% |
外勤事務、檢查和 |
|
|
8,601 |
|
|
|
2,994 |
|
|
|
5,607 |
|
|
|
187.3 |
|
其他銷售 |
|
|
99 |
|
|
|
241 |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
(58.9 |
) |
總淨銷售額 |
|
$ |
21,557 |
|
|
$ |
50,993 |
|
|
$ |
(29,436 |
) |
|
|
(57.7 |
)% |
NM--沒有意義
與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，美國部分的風力葉片淨銷售額下降，這是由於我們位於愛荷華州牛頓市的製造工廠在2021年第四季度末停產。美國部門現場服務、檢查和維修服務銷售額的增長主要是由於與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，對此類服務的總銷量和需求有所增加。由於運輸產品數量的增加，截至2022年3月31日的三個月，運輸銷售額與2021年同期相比有所增長。
亞洲細分市場
下表按產品/服務彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們在亞洲地區的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
風葉銷量 |
|
$ |
36,399 |
|
|
$ |
72,503 |
|
|
$ |
(36,104 |
) |
|
|
(49.8 |
)% |
精密成型和 |
|
|
3,859 |
|
|
|
3,964 |
|
|
|
(105 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
外勤事務、檢查和 |
|
|
968 |
|
|
|
308 |
|
|
|
660 |
|
|
NM |
|
|
其他銷售 |
|
|
120 |
|
|
|
153 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(21.6 |
) |
總淨銷售額 |
|
$ |
41,346 |
|
|
$ |
76,928 |
|
|
$ |
(35,582 |
) |
|
|
(46.3 |
)% |
與2021年同期相比，截至2022年3月31日止三個月亞洲地區的風葉淨銷售額下降，主要是由於風葉的產量減少了70%。減少中國的合同生產線並在2022年啟動更多的生產線。在截至的三個月內，淨銷售額下降
26
2022年3月31日，由於兩個對比時期生產的風葉組合發生變化，風葉平均銷售價格上升，部分抵消了這一影響。
墨西哥細分市場
下表按產品/服務彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們在墨西哥市場的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
風葉銷量 |
|
$ |
129,606 |
|
|
$ |
108,442 |
|
|
$ |
21,164 |
|
|
|
19.5 |
% |
精密成型和 |
|
|
147 |
|
|
|
4,963 |
|
|
|
(4,816 |
) |
|
|
(97.0 |
) |
其他銷售 |
|
|
643 |
|
|
|
3,347 |
|
|
|
(2,704 |
) |
|
|
(80.8 |
) |
總淨銷售額 |
|
$ |
130,396 |
|
|
$ |
116,752 |
|
|
$ |
13,644 |
|
|
|
11.7 |
% |
與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，墨西哥部分的風葉淨銷售額有所增加，這主要是由於我們於2021年7月從Nordex接管的位於墨西哥馬塔莫羅斯的第二家制造工廠開始生產，也反映了風葉的平均銷售價格因兩個比較時期生產的風葉的組合而上升。2021年第四季度末，我們位於墨西哥華雷斯的一家工廠停產，部分抵消了風葉淨銷售額的增長。
EMEA細分市場
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們在歐洲、中東和非洲地區按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
風葉銷量 |
|
$ |
146,849 |
|
|
$ |
111,027 |
|
|
$ |
35,822 |
|
|
|
32.3 |
% |
外勤事務、檢查和 |
|
|
281 |
|
|
|
1,013 |
|
|
|
(732 |
) |
|
|
(72.3 |
) |
其他銷售 |
|
|
2,555 |
|
|
|
326 |
|
|
|
2,229 |
|
|
NM |
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
149,685 |
|
|
$ |
112,366 |
|
|
$ |
37,319 |
|
|
|
33.2 |
% |
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，歐洲、中東和非洲地區的風葉淨銷售額出現增長，這主要是由於土耳其的兩家工廠的風葉產量增加了23%，以及兩個對比時期生產的風葉的平均銷售價格上漲。這些淨銷售額增長被匯率波動部分抵消。與2021年同期相比，美元兑歐元匯率的波動對截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額產生了5.6%的不利影響。
印度細分市場
下表按產品/服務彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們在印度市場的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
風葉銷量 |
|
$ |
41,727 |
|
|
$ |
47,580 |
|
|
$ |
(5,853 |
) |
|
|
(12.3 |
)% |
其他銷售 |
|
|
159 |
|
|
|
61 |
|
|
|
98 |
|
|
|
160.7 |
|
總淨銷售額 |
|
$ |
41,886 |
|
|
$ |
47,641 |
|
|
$ |
(5,755 |
) |
|
|
(12.1 |
)% |
與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月內，印度部分的風力葉片淨銷售額下降，主要是由於同期風力葉片產量下降26%，以及我們兩家公司的轉型
27
2022年第一季度，從一種風葉到一種新型風葉的生產線。兩個比較期間的風葉平均銷售價格上升，部分抵銷了風葉淨銷售額的減少。
商品銷售總成本
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的銷售總成本：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
銷售成本 |
|
$ |
370,954 |
|
|
$ |
383,056 |
|
|
$ |
(12,102 |
) |
|
|
(3.2 |
)% |
啟動成本 |
|
|
5,467 |
|
|
|
4,552 |
|
|
|
915 |
|
|
|
20.1 |
|
過渡成本 |
|
|
10,076 |
|
|
|
9,802 |
|
|
|
274 |
|
|
|
2.8 |
|
全面啟動和過渡 |
|
|
15,543 |
|
|
|
14,354 |
|
|
|
1,189 |
|
|
|
8.3 |
|
商品銷售總成本 |
|
$ |
386,497 |
|
|
$ |
397,410 |
|
|
$ |
(10,913 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
淨銷售額的百分比 |
|
|
100.4 |
% |
|
|
98.2 |
% |
|
|
|
|
|
2.2 |
% |
|
與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，銷售總成本佔淨銷售額的百分比增加了約兩個百分點，這主要是由於直接材料成本和外匯波動的增加。與2021年同期相比，美元兑歐元、人民幣和墨西哥比索的波動對截至2022年3月31日的三個月的綜合商品銷售成本產生了2.8%的不利影響。在截至2022年3月31日的三個月的銷售成本中，與愛荷華州牛頓、中國大豐和墨西哥華雷斯的某些製造設施相關的非重組相關運營成本約為710萬美元。
一般和行政費用
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的一般和行政費用：
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|
截至三個月 |
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|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
一般和 |
|
$ |
7,860 |
|
|
$ |
8,922 |
|
|
$ |
(1,062 |
) |
|
|
(11.9 |
)% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
2.0 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，一般和行政費用佔淨銷售額的百分比有所下降，這主要是由於薪酬成本、諮詢成本、用品成本的減少以及我們總體上繼續專注於降低成本。
重組成本，淨額
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的資產出售損失和資產減值：
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|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
重組費用，淨額 |
|
$ |
2,393 |
|
|
$ |
258 |
|
|
$ |
2,135 |
|
|
NM |
|
|
淨銷售額的百分比 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
0.5 |
|
|
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的淨重組成本有所增加，這與我們優化全球足跡有關，其中包括向主要由於關閉愛荷華州牛頓、中國大豐和中國太倉製造設施而被解僱的員工提供190萬美元的遣散費福利。
28
營業收入(虧損)
細分市場討論
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們按五個地理運營部門劃分的運營收入(虧損)：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
美國 |
|
$ |
(6,534 |
) |
|
$ |
(9,913 |
) |
|
$ |
3,379 |
|
|
|
34.1 |
% |
亞洲 |
|
|
(6,109 |
) |
|
|
2,709 |
|
|
|
(8,818 |
) |
|
NM |
|
|
墨西哥 |
|
|
(23,704 |
) |
|
|
(5,731 |
) |
|
|
(17,973 |
) |
|
NM |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
23,617 |
|
|
|
9,788 |
|
|
|
13,829 |
|
|
|
141.3 |
|
印度 |
|
|
(109 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
(49 |
) |
|
NM |
|
|
運營總虧損 |
|
$ |
(12,839 |
) |
|
$ |
(3,207 |
) |
|
$ |
(9,632 |
) |
|
NM |
|
|
淨銷售額的百分比 |
|
|
-3.3 |
% |
|
|
-0.8 |
% |
|
|
|
|
|
(2.5 |
)% |
|
美國分部
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月美國業務虧損增加，主要原因是我們愛荷華州牛頓市制造工廠停產導致風葉產量減少。
亞洲細分市場
與2021年同期相比，截至2022年3月31日止三個月亞洲業務的營運收入減少，主要是由於風葉淨銷售額減少、太倉市及大豐製造廠的重組費用及外匯波動所致。與2021年同期相比，美元兑人民幣匯率的波動對截至2022年3月31日的三個月的商品銷售成本分別產生了1.1%的不利影響。
墨西哥細分市場
與2021年同期相比，截至2022年3月31日止三個月的墨西哥業務虧損增加，主要是由於與我們於2021年7月從Nordex接管的墨西哥Matamoros工廠相關的直接材料以及啟動和過渡成本，以及風力葉片數量的減少，但與2021年同期相比，風力葉片的平均銷售價格上升部分抵消了這一影響。與2021年期間相比，美元相對於墨西哥比索的波動對截至2022年3月31日的三個月的商品銷售成本分別產生了0.2%的有利影響。
EMEA細分市場
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，歐洲、中東和非洲地區業務的運營收入增加，這主要是由於我們的兩個土耳其製造工廠的風葉產量增加，所生產的風葉的平均銷售價格上升，以及啟動和過渡成本的下降，但與2021年同期相比，直接材料成本的增加部分抵消了這一增長。與2021年期間相比，美元相對於歐元的波動對截至2022年3月31日的三個月的商品銷售成本分別產生了8.5%的不利影響。
印度細分市場
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，印度業務的運營虧損增加，主要是由於我們的兩條生產線從一種風葉過渡到一種新型風葉而導致產量下降，以及我們印度製造設施的持續擴張，導致製造間接成本增加。淨虧損的增加被風葉平均銷售價格的上升部分抵消。
29
其他收入(費用)
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的其他收入(支出)總額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
(769 |
) |
|
$ |
(2,704 |
) |
|
$ |
1,935 |
|
|
|
71.6 |
% |
外幣收入 |
|
|
210 |
|
|
|
(3,727 |
) |
|
|
3,937 |
|
|
|
105.6 |
|
雜項收入 |
|
|
542 |
|
|
|
739 |
|
|
|
(197 |
) |
|
|
(26.7 |
) |
其他收入合計 |
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(5,692 |
) |
|
$ |
5,675 |
|
|
|
99.7 |
% |
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的其他支出總額減少，主要是由於我們土耳其子公司的本位幣從土耳其里拉改為歐元導致的外幣損失減少，以及由於償還前一年未償還的優先循環信貸安排而導致的利息支出減少。
所得税
下表彙總了截至2022年和2021年3月31日的三個月的所得税：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
所得税優惠 |
|
$ |
(2,944 |
) |
|
$ |
7,102 |
|
|
$ |
(10,046 |
) |
|
|
(141.5 |
)% |
實際税率 |
|
|
-22.9 |
% |
|
|
79.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
見附註11，所得税，請參閲我們的精簡合併財務報表，瞭解截至2022年3月31日的三個月所得税的更多細節。
流動資金和資本資源
我們對流動性的主要需求一直是，未來仍將是資本支出、新設施啟動成本、過渡的影響、原材料採購、營運資本、償債成本、保修成本和與優化我們的全球足跡相關的重組成本。我們的資本支出主要與我們新設施的機器和設備以及我們現有設施的擴建和改善有關。從歷史上看，我們通過運營現金流、從我們的信貸安排獲得的收益以及從發行股票獲得的收益來為我們的營運資金需求提供資金。截至2022年3月31日的三個月，我們的融資安排下的淨還款額為2,290萬美元，而2021年同期我們的融資安排下的淨收益為1,730萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別有5170萬美元和7460萬美元的未償債務。截至2022年3月31日，我們共有1.075億美元的現金和非現金融資剩餘能力，其中包括我們各種信貸安排下可用於現金借款的剩餘能力8430萬美元。此外，我們還可以選擇要求A系列優先股的持有者按照與A系列優先股初始發行相同的條款和條件額外購買5,000萬美元的A系列優先股，直至2023年11月。根據目前和預期的經營水平，我們相信手頭的現金、可用的信貸安排和來自經營的現金流將足以滿足我們的營運資本和資本支出要求，並在未來12個月內支付我們的債務所需的本金和利息。
我們預計，任何新的設施和未來的設施擴建都將通過運營現金流、其他債務的產生和其他潛在的流動性來源提供資金。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們擁有的無限制現金、現金等價物和短期投資總額分別為1.309億美元和2.422億美元。2022年3月31日的餘額包括1,830萬美元的美國境外現金，其中1,060萬美元在中國，300萬美元在土耳其，240萬美元在印度，180萬美元在墨西哥，50萬美元在其他國家。
30
我們從中國匯回資金的能力受到中國政府施加的一些限制。我們通過幾項技術許可和公司/行政服務協議將資金匯回國內。我們根據商定的此類知識產權許可的使用費費率和這些服務的季度費用獲得季度補償。我們的某些子公司在不首先滿足中國法定限制的情況下宣佈股息的能力有限，包括根據中國法定會計要求確定的留存收益。在註冊資本的50%(截至2022年3月31日和2021年12月31日)繳納盈餘準備金之前，我們的中國業務只能支付相當於税後利潤90%的股息(必須繳納10%的盈餘準備金)。一旦滿足盈餘準備金要求，我們的中國業務就可以支付相當於税後利潤100%的股息，前提是其他條件得到滿足。截至2022年3月31日和2021年12月31日，盈餘公積金金額為1000萬美元。2021年7月，中國向我們在瑞士的子公司支付了約1950萬美元的股息(扣除預提税後)。
融資便利
截至2022年3月31日，我們的未償債務本金總額為5170萬美元，其中包括我們的擔保和無擔保融資、營運資本和定期貸款協議以及設備融資租賃。見附註6，長期債務，扣除本期債務有關我們債務餘額的更多細節，請參閲我們的簡明綜合財務報表。
現金流探討
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的主要現金流活動：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
(81,054 |
) |
|
$ |
6,740 |
|
|
$ |
(87,794 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(5,516 |
) |
|
|
(18,786 |
) |
|
|
13,270 |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
(23,279 |
) |
|
|
18,471 |
|
|
|
(41,750 |
) |
外匯匯率對現金、現金等價物的影響 |
|
|
(1,607 |
) |
|
|
(49 |
) |
|
|
(1,558 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
|
$ |
(111,456 |
) |
|
$ |
6,376 |
|
|
$ |
(117,832 |
) |
營運現金流
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金淨額減少了8780萬美元，這主要是由於我們的運營虧損增加，客户延遲付款導致應收賬款增加，以及應付賬款減少。此外，與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金淨額減少，原因是合同資產增加，這是由於增加了對客户特定材料的採購，以將可能發生的潛在生產中斷風險降至最低，原因是最近中國的新冠肺炎影響以及正在進行的俄羅斯和烏克蘭戰爭的地緣政治不確定性。
投資現金流
由於資本支出減少，截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額與2021年同期相比減少了1330萬美元。
我們預計2022財年的資本支出約為3000萬美元，我們估計在2022年3月31日之後完成目前正在進行的項目將產生約690萬美元的成本。我們已經並將繼續使用來自運營的現金流、從我們的信貸安排獲得的收益以及從發行股票獲得的收益，用於目前正在進行的主要項目，其中包括擴大我們在印度金奈的製造設施，以及繼續投資於我們現有的圖基、墨西哥、中國和美國設施。
31
融資現金流
與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金淨額減少了4180萬美元，這主要是由於未償還借款的償還增加所致。
除下文所述的應收賬款轉讓協議外，本公司目前並無參與任何表外安排，包括與未合併的特別用途或其他實體的交易，該等交易會對本公司的財務狀況、經營業績、流動資金或資本資源造成重大影響。此外，吾等與提供表外融資、流動資金、市場風險或信貸風險支持，或從事租賃或其他可能使吾等承擔未在簡明綜合財務報表及相關附註中反映的責任或虧損風險的服務的特殊用途或其他實體並無任何關係。
我們的部門與各種金融機構簽訂應收賬款轉讓協議。根據這些協議，金融機構在無追索權的基礎上，以商定的貼現率購買與我們部門客户相關的應收賬款。
下表彙總了截至2022年3月31日實施的每項應收賬款轉讓協議的某些關鍵細節：
初始協議的簽訂年份 |
|
與以下相關的細分市場 |
|
當期年貼現率 |
2014 |
|
墨西哥 |
|
Libor加0.75% |
2018 |
|
墨西哥 |
|
倫敦銀行同業拆息加1.25% |
2018 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
歐洲銀行間同業拆借利率加0.75% |
2019 |
|
亞洲和墨西哥 |
|
Libor加1.00% |
2019 |
|
亞洲 |
|
固定利率3.85% |
2020 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
Euribor加1.95% |
2020 |
|
印度 |
|
Libor加1.00% |
2020 |
|
美國 |
|
倫敦銀行同業拆息加1.25% |
2021 |
|
墨西哥 |
|
倫敦銀行同業拆息加1.25% |
由於應收賬款由金融機構根據上述協議購買，應收賬款將從我們的簡明綜合資產負債表中刪除。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，根據上述應收賬款轉讓協議售出了2.201億美元和2.941億美元的應收賬款。
關鍵會計政策和估算
我們在Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
最近的會計聲明
見注2，陳述的基礎，在我們的簡明合併財務報表的“會計聲明”標題下，討論最近的會計聲明。
第三項。 數量關於市場風險的定性和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些市場風險主要限於外幣匯率和商品價格的變化。
外幣匯率風險。我們在中國、墨西哥、土耳其和印度開展國際業務。我們的經營結果同時受到貨幣交易風險和貨幣兑換風險的影響。每當我們使用交易實體的本位幣以外的貨幣進行購買或銷售交易時，我們都會招致貨幣交易風險。關於貨幣兑換風險，我們的財務狀況和經營結果以相關的功能貨幣計量和記錄，然後換算成美元，以納入我們的精簡綜合財務報表。近年來，這些外幣與美元之間的匯率波動很大，未來可能會這樣。假設上述國家的匯率變化10%，將導致截至2022年3月31日的三個月的運營收入變化約1990萬美元。
商品價格風險。根據我們的原材料供應協議，我們要承擔商品價格風險。我們沒有對大宗商品價格敞口進行對衝。我們通常將大多數關鍵原材料的定價鎖定12個月，以保護我們在此期間不受價格上漲的影響，我們相信這有助於緩解原材料價格上漲的影響。就像許多人
32
我們的原材料供應協議有滿足或釋放條款，如果原材料價格下降，我們能夠從降價中受益。
樹脂、樹脂系統和碳纖維是我們沒有固定定價的主要商品。我們使用的大約60%的樹脂和樹脂系統以及大約90%的碳纖維是根據我們的兩個客户控制或承擔的合同購買的，因此他們100%接受/承擔樹脂和碳纖維成本的任何減少或增加，從而進一步限制了我們受到價格波動的影響。
考慮到我們的客户有義務與我們分享因樹脂、樹脂系統和碳纖維當前預測價格的變化而節省的成本或增加的成本，我們認為，對於我們面臨價格波動風險的客户，樹脂、樹脂系統和碳纖維的當前預測價格每變化10%，將對2022年全年約500萬美元的運營收入產生影響。對於我們的其他客户供應協議，我們的客户通常會收到/承擔因樹脂、樹脂系統和碳纖維價格變化而節省的成本或增加的成本的70%。
利率風險。截至2022年3月31日，所有剩餘的有擔保和無擔保融資和融資租賃債務均為固定利率工具，不受利率波動的影響。
第4項.控制D程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保根據1934年證券交易法(經修訂的交易法)要求在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
根據交易所法案頒佈的規則13a-15(B)的要求，我們的管理層在我們的首席執行官和臨時首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的設計和運營有效性，這是根據交易所法案頒佈的規則13a-15(E)所定義的。基於這一評估，我們的首席執行官和臨時首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
33
第二部分：其他信息
項目1.法律程序EEDINGS
見附註14，承付款和或有事項，在我們的簡明綜合財務報表的“法律訴訟”標題下，討論法律訴訟和其他相關事項。
第1A項。風險FA主因子
除以下注明外，我們的10-K表格年度報告中的風險因素(第I部分，第1A項)沒有重大變化，這可能會對我們的業務、財務狀況和/或未來業績產生重大影響。
截至2022年3月31日的三個月內，我們的業務、運營和財務狀況沒有受到新冠肺炎疫情的實質性不利影響，但我們無法估計新冠肺炎疫情的持續時間，如果新冠肺炎疫情持續下去，我們的業務未來可能會受到不利影響。
在截至2022年3月31日的三個月裏，新冠肺炎疫情並未對我們的製造業務造成實質性不利影響。然而，在截至2021年9月30日的三個月裏，由於揚州市爆發了新冠肺炎陽性病例，我們在中國揚州的製造工廠關閉了大約三週，這對我們截至2021年9月30日的三個月的運營業績產生了不利影響。儘管我們的所有制造設施目前都在正常生產水平或接近正常生產水平運行，但如果我們運營的地區出現新的新冠肺炎病例或我們的任何製造設施爆發新冠肺炎陽性病例，我們可能需要恢復製造設施的臨時停產或減產。然而，我們的全球供應鏈受到了2022年新冠肺炎疫情的不利影響，如果新冠肺炎疫情持續下去，我們的全球供應鏈可能會繼續受到不利影響。
項目2.註銷股權證券的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
期間 |
|
總數 |
|
|
平均價格 |
|
|
總數 |
|
|
5月的最大股數 |
|
||||
1月(1月1日-1月31日) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2月(2月1日至2月28日) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
3月(3月1日-3月31日) |
|
|
26,923 |
|
|
|
12.73 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
26,923 |
|
|
12.73 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
收益的使用
不適用。
項目3.默認設置對高級證券的調查
不適用。
第四項：地雷安全TY披露
不適用。
項目5.其他輸入編隊
沒有。
34
項目6.e西西比特
展品 數 |
|
展品説明 |
|
|
|
31.1* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
|
|
|
31.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
|
|
|
32.1** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
|
|
|
32.2** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
|
|
|
101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息。*) |
*現送交存檔。
**本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，不會被視為就修訂後的1934年《證券交易法》第18條的目的而提交，除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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TPI複合材料公司 |
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日期：2022年5月5日 |
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由以下人員提供： |
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/s/Adan Gossar |
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阿丹·戈薩爾 |
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臨時首席財務官 |
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(首席財務官) |
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