美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
自上次報告以來如有更改，原姓名、原地址和原會計年度：不適用
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為《交易法》第12b-2條規定的空殼公司。是
截至2022年5月2日已發行的註冊人普通股數量，面值為0.01美元：
PERDO首席執行官教育公司
表格10-Q
目錄
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頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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簡明綜合資產負債表 |
1 |
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簡明綜合損益表(未經審計) |
2 |
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簡明綜合全面收益表(未經審計) |
2 |
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股東權益簡明合併報表(未經審計) |
3 |
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現金流量表簡明合併報表(未經審計) |
4 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
5 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
16 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
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第四項。 |
控制和程序 |
26 |
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第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
28 |
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第1A項。 |
風險因素 |
28 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
28 |
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第六項。 |
陳列品 |
28 |
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簽名 |
30 |
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PERDOCEO教育公司及其子公司
簡明合併資產負債表
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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(單位為千，不包括每股和每股金額) |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物，不受限制 |
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$ |
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受限現金 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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短期投資 |
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現金和現金等價物、限制性現金和短期投資總額 |
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學生應收賬款，毛額 |
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信貸損失準備 |
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( |
) |
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( |
) |
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學生應收賬款，淨額 |
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應收賬款，其他 |
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預付費用 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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財產和設備，扣除累計折舊#美元 分別截至2022年3月31日和2021年12月31日 |
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使用權資產淨額 |
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商譽 |
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無形資產，扣除攤銷淨額#美元 |
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學生應收賬款，毛額 |
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信貸損失準備 |
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( |
) |
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( |
) |
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學生應收賬款，淨額 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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租賃負債--經營 |
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應付帳款 |
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應計費用： |
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工資總額和相關福利 |
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廣告和營銷成本 |
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所得税 |
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其他 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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租賃負債--經營 |
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其他負債 |
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非流動負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ 和 截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償還債務 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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) |
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( |
) |
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留存收益 |
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庫存股，按成本計算； 和2021年12月31日 |
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( |
) |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1
PERDOCEO教育公司及其子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
|
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|
截至3月31日的季度， |
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|||||
|
(以千為單位，每股除外) |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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學雜費，淨額 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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總收入 |
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運營費用： |
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教育服務和設施 |
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一般和行政 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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雜項(費用)收入 |
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( |
) |
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其他收入合計 |
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税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股淨收益-基本： |
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每股淨收益-稀釋後： |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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簡明綜合全面收益表
(未經審計)
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截至3月31日的季度， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
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$ |
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其他綜合虧損，税後淨額： |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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投資未實現虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合損失合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
PERDOCEO教育公司及其子公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
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普通股 |
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庫存股 |
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累計其他 |
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(單位：千) |
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已發行股份 |
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$0.01 Par 價值 |
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購入股份 |
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成本 |
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其他內容 實收資本 |
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綜合損失 |
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留存收益 |
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總計 |
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餘額，2022年1月1日 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
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淨收入 |
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- |
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外幣折算 |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
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投資未實現虧損，税後淨額 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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購買的庫存股 |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
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基於股份的薪酬費用 |
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- |
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已發行普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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- |
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( |
) |
|
平衡，2022年3月31日 |
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|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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普通股 |
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庫存股 |
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|
累計其他 |
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|
|
|
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|||||||||||
|
(單位：千) |
|
已發行股份 |
|
|
$0.01 Par 價值 |
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|
購入股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他內容 實收資本 |
|
|
綜合收益(虧損) |
|
|
留存收益 |
|
|
總計 |
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||||||||
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餘額，2021年1月1日 |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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淨收入 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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外幣折算 |
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- |
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- |
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|
- |
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|
|
- |
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( |
) |
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|
- |
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( |
) |
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投資未實現虧損，税後淨額 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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|
- |
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( |
) |
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|
- |
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( |
) |
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基於股份的薪酬費用 |
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- |
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- |
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已發行普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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- |
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( |
) |
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平衡，2021年3月31日 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
PERDOCEO教育公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
|
|
|
截至3月31日的季度， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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$ |
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調整以將淨收益調整為淨額 |
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經營活動提供的現金： |
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折舊及攤銷費用 |
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|
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|
壞賬支出 |
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|
與股票獎勵相關的薪酬支出 |
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遞延所得税 |
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經營性資產和負債的變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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|
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購買可供出售的投資 |
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( |
) |
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( |
) |
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可供出售投資的銷售 |
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購置財產和設備 |
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( |
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( |
) |
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為潛在業務收購支付款項 |
|
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( |
) |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
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融資活動的現金流： |
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普通股發行 |
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購買庫存股 |
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支付與股票薪酬相關的僱員税 |
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釋放代管持有的現金 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
PERDOCEO教育公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.公司簡介
Perdoceo的學術機構為不同的學生羣體提供高質量的高等教育，主要是在線教育，以及基於校園的教育和混合教育教育部門的學習計劃。我們認可的機構-科羅拉多技術大學(“CTU”)和美國洲際大學系統(“AIUS”或“AIU系統”)-提供從專科到博士級別的學位課程，以及非學位專業發展和繼續教育課程。我們的大學為學生提供與行業相關和以職業為重點的學術課程，旨在滿足當今忙碌的成年人的教育需求。CTU和AIUS繼續展示高等教育的創新，推動個性化學習技術的發展，如他們的智能路徑®學習平臺，並使用數據分析和技術來支持學生和促進學習。Perdoceo致力於提供優質教育，縮小尋求職業發展的學習者與需要合格勞動力的僱主之間的差距。
如本季度報告中使用的Form 10-Q，術語“我們”、“我們”、“我們的”、“本公司”、“Perdoceo”和“PEC”是指Perdoceo教育公司及其全資子公司。
2.陳述依據
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是按照美國公認的會計原則編制的(“GAAP”)關於中期財務信息以及表格10-Q和S-X規則第10條的説明。因此，財務報表不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，包括正常經常性應計項目在內的所有調整都已列入，這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2022年3月31日的季度的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的全年的預期業績。
本文提供的未經審計的簡明綜合財務報表包括Perdoceo Education Corporation及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。
我們的報告部門是根據財務會計準則委員會確定的(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”) Topic 280 – 細分市場報告並基於公司分析業績和做出決策的方式。每個部分代表一個提供各種學術課程的大專教育提供者。我們把我們的業務組織起來
自2022年1月1日起，該公司開始在其未經審計的簡明綜合收益表中將非持續業務的收入(虧損)計入其他雜項收入(費用)，因為未來的金額將是非實質性的和不常見的。上期金額也是無關緊要的，並已重新計算以保持可比性。
於2022年第一季度，本公司支付了一筆與潛在收購相關的預付保證金，這筆保證金反映在其未經審計的簡明綜合資產負債表上的其他流動應收賬款中，以及作為投資活動在其未經審計的簡明綜合現金流量表上的現金流出。由於其短期性質，本應收票據的公允價值接近賬面價值，預計將在收購完成後與最終購買價格相抵銷。
3.最近的會計聲明
2023年將採用的最新會計準則
2022年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)FASB“)發佈的會計準則更新(”ASU“)第2022-02號，金融工具--信貸損失(專題326)：問題債務重組和Vintage披露。本ASU中的修正案取消了問題債務重組(“TDR“)確認和計量指導，並要求一個實體評估修改是新貸款還是現有貸款的延續(與對其他貸款修改的核算一致)。該等修訂亦加強了現有的披露規定，並引入新的規定，涉及對出現財政困難的借款人作出某些應收賬款的修改。對於所有公共業務實體，ASU 2022-02在2022年12月15日之後開始的年度期間和過渡期內有效；允許提前採用。我們目前正在評估這一指導方針，並相信該指導方針的採用不會對我們財務狀況、經營結果和披露的陳述產生重大影響。
5
4.金融工具
截至2022年3月31日和2021年12月31日，投資包括以下內容(單位：千美元)：
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March 31, 2022 |
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未實現總額 |
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財政部和聯邦機構 |
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2021年12月31日 |
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未實現總額 |
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成本 |
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短期投資(可供出售)： |
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市政債券 |
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非政府債務證券 |
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財政部和聯邦機構 |
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短期投資總額(可供出售) |
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在上表中，未實現持有收益(虧損)是指持續處於未實現收益(虧損)狀態的短期投資
我國的非政府債務證券主要包括公司債券、存單和商業票據。我們的財政部和聯邦機構主要由美國國庫券和聯邦住房貸款債務證券組成。我們不打算在到期前出售我們在這些證券上的投資，也不太可能要求我們在攤銷成本基礎收回之前出售這些投資。
公允價值計量
FASB ASC主題820-公允價值計量建立一個三級公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的投入；以及級別3，定義為幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀測的投入，因此需要一個實體制定自己的假設。
截至2022年3月31日，我們持有的投資必須按公允價值經常性計量。這些投資(可供出售)包括市政債券、非政府債務證券以及國債和聯邦機構證券。第2級可供出售證券乃根據相同資產及負債在活躍市場的報價以外的可觀察投入估計，例如相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價，或可觀察到或可由資產或負債的實質完整期限的可觀測市場數據所證實的其他投入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們所有可供出售的投資都在2級以下衡量。此外，貨幣市場基金規模為1美元。
權益法投資
我們對一家股權附屬公司的投資是對一傢俬人公司的國際投資，這筆投資被記錄在我們濃縮的綜合資產負債表上的其他非流動資產中。截至2022年3月31日，我們對一家股權附屬公司的投資相當於
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度中，我們錄得約
我們定期向CCKF支付與我們在我們的智能中使用的專有權相關的運營維護費用路徑®個性化學習技術。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度中，記錄的費用總額如下(以千美元為單位)：
6
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維護費支付 |
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截至2022年3月31日的季度 |
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截至2021年3月31日的季度 |
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信貸協議
於二零二一年九月八日，本公司及其附屬擔保人與WinTrust Bank N.A.(“WinTrust“)，作為貸款人的唯一牽頭安排人、唯一簿記管理人、行政代理和信用證開具人。信貸協議為公司提供了$的好處
信貸協議和與之相關的附屬文件包含慣常的肯定、否定和財務維持契約。公司必須在國內賬户中保持不受限制的現金、現金等價物和短期投資，其金額至少等於當時有效的總貸款承諾。公司將進行的收購必須符合某些標準，公司支付限制性付款的能力，包括與回購我們普通股股票有關的付款，合計上限為$
根據信貸協議，未償還本金的年息浮動利率為
截至2022年3月31日和2021年12月31日，有
5. 收入確認
收入的分類
以下表格按主要來源分列了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度收入(以千美元為單位)：
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截至2022年3月31日的季度 |
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截至2021年3月31日的季度 |
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CTU(4) |
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AIU(5) |
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公司和其他(6) |
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總計 |
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CTU |
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AIU |
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公司和其他(6) |
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總計 |
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學費，淨額(1) |
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技術費用 |
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其他雜費(2) |
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學雜費合計，淨額 |
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其他收入(3) |
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總收入 |
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履約義務
我們的收入主要來自教授給我們大學學生的學術課程，通常分為兩類：(1)學雜費和(2)其他。學雜費是指我們的學生為我們的大學提供的教育服務所付出的成本，並反映在扣除獎學金和學費折扣後的淨額中。我們的大學根據大學、課程類型和具體課程的不同，收取不同的學雜費。我們的大學向學生收取一筆費用，包括學費和必需的課程材料，如教科書和用品，我們將其視為一項表演義務。一般來説，我們在學位課程的每個學期開始時向學生收取學費，並將學費確認為學期內直線基礎上的收入。作為學生教學課程的一部分，某些費用，如技術費和畢業費，是向學生收費的。這些費用是在適用期限內賺取的，不被視為單獨的履約義務。我們根據非學位專業發展和繼續教育課程的入學人數向學生收取學費，並在課程持續時間內以直線方式將學費確認為收入。
其他收入，包括合同培訓 收入，書店銷售和其他非學生相關的收入，在交付貨物或提供服務時記賬和確認。
我們院校的學年一般至少是在長度上，但因機構和研究計劃而不同，並按學術術語進行劃分。學術術語由聯邦政府和/或適用的認證機構規定的法規要求確定，這些要求也因大學和課程而異。學術術語由開學日期決定，開學日期因大學和課程而異，通常在篇幅上。我們的非學位專業發展和持續教育課程一般是在篇幅上。
合同資產
對於每個學期，從學生那裏收到但尚未賺取的學雜費部分被記錄為遞延收入，並在我們的精簡合併資產負債表上報告為流動負債，因為我們預計將在明年獲得這些收入。合同資產是為每個學生登記的當前學期的費用，該金額尚未作為付款收到，並且我們沒有無條件權利收到付款，因為學生尚未達到學生當前學期中不再向該學生退還賬單金額的程度。以學生為單位，合同資產與當期遞延收入餘額相抵銷，遞延收入淨餘額反映在簡明綜合資產負債表的流動負債中。對於AIUS的三叉戟和數字工藝品項目以及CTU的河馬項目，學生在註冊課程時付費，包括與未來課程相關的課程。未來期間的任何賬單都將符合合同資產的定義，因為我們沒有無條件收到付款的權利，因為課程尚未開始。與未來期間有關的合同資產與與未來期間有關的各自遞延收入相抵銷。
由於我們學術術語的短期性質，每個季度初存在的合同資產餘額在該季度末將不再是合同資產，但與未來期間相關的合同資產除外。合同資產餘額的減少是由以下原因之一造成的：一旦學生在學期中達到了不再向學生退還賬單金額的地步，它就成為學生應收餘額；根據每個機構的退款政策，有權退還的部分被退還給退學的學生；我們收到了根據合同資產餘額申請的資金；或者學生改變了他們註冊的班級數量，這可能會導致他們之前的賬單金額的調整。截至每個季度末，新的合同資產以學生為基礎，基於最近開始的學期和學生在該學期內的進步，與學生根據每個機構的退款政策不再有權獲得退款的日期相比較。與未來階段相關的合同資產將一直作為合同資產，直到課程開始，並且學員在該課程中達到不再有權獲得退款的程度。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，與合同資產餘額相抵的遞延收入餘額如下(以千美元為單位)：
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自.起 |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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遞延總收入 |
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合同總資產 |
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遞延收入，淨額 |
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遞延收入
截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，我們遞延收入餘額的變化如下(以千美元為單位)：
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截至2022年3月31日的季度 |
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截至2021年3月31日的季度 |
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CTU |
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總計 |
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CTU |
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總計 |
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遞延總收入，1月1日 |
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從以前的餘額中獲得的收入 |
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期間的賬單(1) |
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期內新帳單的收入 |
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其他調整 |
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遞延總收入，3月31日 |
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(1) |
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現金收據
我們的學生通過各種資金來源支付費用，包括聯邦貸款和助學金計劃、機構支付計劃、僱主報銷、退伍軍人管理局和其他軍事資金和助學金、私人和機構獎學金和現金支付，以及我們非學位課程的私人貸款。來自政府相關來源的現金收據通常在本學年收到。對於接受僱主補償的學生，我們通常在學期結束後收到資金。沒有申請任何類型的經濟援助的學生通常與大學建立一個付款計劃，並根據付款計劃的條款按月付款。
如果學生在學期結束前從我們的一所大學退學，我們將退還已支付的學雜費部分，根據我們的退款政策以及適用的聯邦和州法律和認證機構標準，我們無權保留這些學雜費和費用。一般來説，退還給學生的金額是根據學生參加的學期的百分比以及學生在退學日支付的學雜費來計算的。在某些情況下，我們為退學的學生確認了我們無權保留的收入。我們根據歷史證據估計了這些有限情況下的準備金，數額為#美元。
當學生從大學退學並未支付大學根據適用的退款政策有權保留的本學期學費時，管理部門將重新評估可收集性。某些未支付的費用不符合合理可收取的門檻，當收到現金並終止合同時，根據ASC主題606確認為收入，雙方均無進一步的履行義務。對於已從大學退學的學生，我們沒有剩餘的表現義務，一旦進行了退款計算並將資金退還給學生，如果根據我們的退款政策，我們不應向學生退還進一步的考慮。我們認出了$
6.學生應收賬款
學生應收賬款是指為交換向學生提供的教育服務而欠我們的資金。學生應收賬款在報告所述期間結束時反映為扣除信貸損失準備後的淨額。學生應收賬款淨額作為流動資產和非流動資產的組成部分反映在我們的簡明綜合資產負債表上。我們不會對我們的任何付款計劃收取利息。
我們的學生通過各種資金來源支付費用，包括聯邦貸款和助學金計劃、機構支付計劃、僱主報銷、退伍軍人管理局和其他軍事資金和助學金、私人和機構獎學金和現金支付，以及我們非學位課程的私人貸款。來自政府相關來源的現金收據通常在本學年收到。對於接受僱主補償的學生，我們通常在學期結束後收到資金。沒有申請任何類型的經濟援助的學生通常與該機構建立一個付款計劃，並根據付款計劃的條款按月付款。對於那些在學期中沒有收到的餘額，餘額通常應在本學年內到期，大約為在篇幅上。一般情況下，學生的應收賬款餘額在學生退學後超過
我們的標準學生應收賬款津貼是基於對學生應收賬款終身預期信用損失的估計。我們的評估方法考慮了許多定量和定性因素，根據我們的收集經驗，我們認為
9
對我們的還款風險和收取學生應收賬款的能力產生影響。這些因素中任何一個的趨勢變化都可能影響我們對信貸損失準備的估計。這些因素包括但不限於：內部還款歷史、當前經濟、立法或監管環境的變化、內部現金收集預測以及與學生一起完成聯邦經濟援助程序的能力。這些因素是定期監測和評估的。總體而言，我們對學生應收賬款的津貼估計過程通過趨勢分析和比較估計和實際表現來驗證。
我們有一筆非實質性的學生應收賬款，從我們精簡的合併資產負債表之日起超過12個月。截至2022年3月31日和2021年12月31日，扣除信貸損失準備後，期限超過12個月的付款計劃下的非當期學生應收賬款金額為#美元。
信貸損失準備
我們將學生應收賬款定義為ASC主題326下的投資組合部分-金融工具--信貸損失。根據ASU 2016-13年度指導，截至2022年和2021年3月31日的季度，我們與學生應收賬款組合相關的當前和非當前信貸損失準備的變化如下(以千美元為單位)：
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截至3月31日的季度， |
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2022 |
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2021 |
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期初餘額 |
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信貸損失準備金 |
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核銷金額 |
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復甦 |
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期末餘額 |
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公允價值計量
由於這些金融工具的性質，我們的簡明綜合資產負債表中報告的學生應收賬款當前部分的賬面價值接近公允價值，因為它們的到期日通常很短。估計學生應收賬款非當期部分的公允價值是不可行的，因為沒有現成的可觀察到的市場數據，也沒有合理的估計方法。
7.租契
我們以不可撤銷的經營租約租賃我們的大部分行政和教育設施，這些租約將在不同的日期到期，通過
當合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用以換取對價時，我們確定合同是否包含租賃。一旦確定並開始租賃，我們就確立了使用權(“ROU”)資產和租賃負債。
下表列出了與租賃有關的定量信息(以千美元為單位)：
10
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截至2022年3月31日的季度 |
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截至2021年3月31日的季度 |
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租賃費(1) |
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固定租賃費用--經營 |
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可變租賃費用--運營 |
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轉租收入 |
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租賃費用合計 |
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其他信息 |
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經營租賃的經營現金流總額(2) |
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來自轉租的營運現金流 (2) |
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截至2022年3月31日 |
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截至2021年3月31日 |
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加權平均剩餘租賃期限(月)-經營租賃 |
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加權平均貼現率--經營租賃 |
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轉租
從歷史上看，對於我們租用的某些地點，我們已經騰出了設施，並將空間全部或部分轉租。截至2022年3月31日，我們擁有
8.或有事項
估計法律費用和和解的應計費用為#美元
當我們認為很可能會發生損失並且損失金額可以合理估計時，我們就記錄負債。我們至少每季度評估一次我們的法律問題的發展情況，這些情況可能會影響以前累積的責任金額，並隨着進一步的信息發展、情況變化或意外情況的解決而進行調整。要確定概率和估計金額，需要做出重大判斷。由於各種原因，我們可能無法估計可能的損失或可能的損失範圍，其中包括：(1)如果所要求的損害賠償是不確定的；(2)如果訴訟處於早期階段；(3)如果未決的上訴、動議或和解的結果存在不確定性；(4)是否有重大的事實問題有待確定或解決；以及(5)是否提出了新的或未解決的法律理論。在這種情況下，這些問題的最終解決存在相當大的不確定性，包括可能的最終損失(如果有的話)。
2022年4月8日，公司收到民事調查要求(“西德“)律政司(”美國司法部“)。CID要求CTU提供關於其五門入門課程遵守聯邦財政援助學分要求的信息和文件，以及關於CTU學習管理系統的信息。查詢的資料涵蓋從2017年1月1日至今的時間段。該公司正在與美國司法部合作，以期儘快解決這一調查。
我們不時收到州總檢察長、聯邦和州政府機構以及與我們機構相關的認證機構的請求，從他們從學生或以前的學生那裏收到的具體投訴，到尋求有關學生、我們的項目和與我們活動相關的其他事項的學生貸款豁免索賠。對這些請求作出迴應可能涉及廣泛且耗費時間，而且存在擴大和/或導致正式行動或不遵守要求的風險。在我們的業務經營過程中，我們會不時受到各種其他索賠、訴訟、仲裁和調查的影響，包括但不限於涉及潛在學生、學生或以前的學生的事宜，涉嫌違反《電話消費者保護法》(Telephone Consumer Protection Act)的個人或代表假定的班級，以及就業事宜。偶爾會出現我們認為超出了我們業務附帶的普通例行訴訟範圍的事情。雖然我們目前相信這些事項，無論是個別或整體而言，都不會對我們的財務狀況造成重大不利影響，
11
無論是現金流量還是經營結果，這些事項都會受到內在不確定性的影響，管理層對這些事項的看法未來可能會改變。是一個不利的因素 如果上述任何一項或多項事項出現結果，則有可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和現金流造成重大不利影響。.
企業收購的或有對價
我們有與DigitalCraft和Hippo收購相關的或有對價金額的應計金額，公允價值總額為#美元。
9.所得税
年度有效税率的釐定是基於多項重要的估計及判斷，包括我們所經營的每個税務管轄區的估計年度税前收入，以及年內持續發展的税務籌劃策略。此外，我們的所得税撥備可能會受到税率或法律變化、税務審計和審查的最終完成以及其他無法確切預測的因素的影響。因此，臨時税收撥備可能會有很大的波動性。
以下是我們的所得税撥備和有效税率摘要：
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截至3月31日的季度， |
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(千美元) |
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税前收入 |
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有效率 |
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截至2021年12月31日，估值津貼為$
截至2022年3月31日的季度的有效税率受到基於股票的薪酬和釋放先前記錄的税收準備金的税收效應的影響。這些離散項目的淨影響使實際税率增加了
我們估計，各種不確定税收狀況的未確認税收優惠的總負債有可能減少高達#美元。
我們的納税申報單定期由聯邦、州和地方税務機關審查，這些審計在任何給定的時間都處於不同的完成階段。美國國税局已經完成了對截至2014年12月31日的納税年度的美國所得税申報單的審查。
10.基於股份的薪酬
概述
Perdoceo Education Corporation修訂並重新制定了2016年激勵薪酬計劃(2016年計劃“)於2016年5月24日生效(作為職業教育公司2016年激勵薪酬計劃)，經公司股東批准，2016年計劃的修訂和重述於2021年6月3日生效。 根據2016年計劃，Perdoceo可以向符合條件的參與者授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票、業績單位、年度獎勵和替代獎勵，這些獎勵通常可以現金或我們普通股的股票結算。在某些情況下，所有類型的獎勵的授予可能會加快。如果計劃參與者在歸屬期間因死亡或殘疾以外的任何原因終止僱用，則通常喪失獲得未歸屬獎勵的權利。
12
限售股單位
截至2022年3月31日及2021年3月31日止季度，本公司授予約
此外，對於截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，公司授予約
2022年和2021年授予的所有限制性股票單位將以我們的普通股進行結算。
股票期權
有幾個
基於股份的薪酬費用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，所有類型獎勵的基於股票的薪酬支出總額如下(以千美元為單位)：
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截至3月31日的季度， |
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獎項類型 |
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股票期權 |
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以股票結算的限制性股票單位 |
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基於股份的薪酬總支出 |
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截至2022年3月31日，我們估計總補償費用約為$
11.股票回購計劃
2022年1月27日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，金額最高可達美元
購買時間和根據該計劃回購的股份數量將由公司管理層決定，並將取決於各種因素，包括股價、交易量和其他一般市場和經濟狀況、其對資本替代用途的評估、監管要求和其他因素。回購將在公開市場交易中進行，包括根據《交易法》規則10b-18進行的大宗購買，也可以根據根據《交易法》規則10b5-1建立的交易計劃進行，這將允許公司在根據內幕交易法可能被禁止的情況下回購股票。股票回購計劃並不強制本公司購買股份，本公司可酌情決定隨時開始、暫停或終止回購，而無需任何事先通知。
在截至2022年3月31日的季度內，我們回購了
截至2022年3月31日，大約
12.加權平均普通股
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益除以假設稀釋後的加權平均股數。已發行的稀釋性普通股是使用庫存股方法計算的，並反映了
13
如果在此期間行使稀釋股票期權併為普通股結算限制性股票單位，則將是未償還的。
用於計算截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度每股基本和稀釋後淨收益的普通股加權平均數如下(以千股為單位)：
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截至3月31日的季度， |
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2022 |
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2021 |
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已發行基本普通股 |
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普通股等價物 |
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稀釋後的已發行普通股 |
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在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，某些未行使的股票期權獎勵不包括在我們的稀釋每股收益計算中，因為這些股票是現金外的，它們的影響將是反稀釋的。我們計算稀釋後每股收益時不包括的反攤薄期權有
13.分部報告
我們的細分市場是根據FASB ASC主題280確定的-細分市場報告並基於公司分析業績和做出決策的方式。每個部分都由一家經認可的提供各種學術課程的高等教育機構組成。這些細分市場按關鍵市場細分市場進行組織，以提高每個細分市場的品牌關注度，以便更有效地執行我們的業務計劃。截至2022年3月31日，我們的
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科羅拉多科技大學(CTU)致力於通過創新技術和經驗豐富的教師為不同的學生羣體提供高質量和與行業相關的高等教育，使個人和職業目標的追求成為可能。CTU專注於為尋求職業發展的成人、非傳統學生提供服務，並滿足僱主對受過良好教育的勞動力的需求。CTU提供商業和管理、護理、醫療保健管理、計算機科學、工程、信息系統和技術、項目管理、網絡安全和刑事司法等面向職業的學科的學術課程。學生通過完全在線課程、本地校園和混合模式攻讀學位，這些模式將基於校園的教育與在線教育相結合。截至2022年3月31日，CTU招收的學生約佔 |
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這個 美國洲際大學系統(AIU或AIU系統)由以下部分組成 |
按報告部門分列的財務信息摘要如下(以千美元為單位)：
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截至3月31日的季度， |
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收入 |
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營業收入(虧損) |
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2022 |
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佔總數的百分比 |
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佔總數的百分比 |
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2022 |
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2021 |
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CTU(1) |
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公司和其他(3) |
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$ |
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截至的總資產 (4) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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CTU |
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AIU |
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公司和其他(3) |
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(3) |
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(4) |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
關於Form 10-Q的這份季度報告中的以下討論和其他項目包含《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節所界定的“前瞻性陳述”，這些陳述反映了我們目前對公司未來增長、經營結果、現金流、業績和業務前景及機會的預期，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。我們試圖通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“繼續”、“專注於”等詞語來識別前瞻性陳述，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。這些陳述基於我們目前掌握的信息，受各種風險、不確定性和其他因素的影響，包括但不限於我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的第1A項“風險因素”中討論的那些事項，這些事項可能會導致我們的實際增長、運營結果、財務狀況、現金流、業績、業務前景和機會與這些陳述中明示或暗示的內容存在實質性差異。除非聯邦證券法明確要求，否則我們沒有義務更新這些因素或公開宣佈本文中包含的任何前瞻性陳述的結果，以反映未來的事件、發展或情況變化或任何其他原因。可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同的因素如下：
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招生人數下降或對我們項目的興趣下降； |
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我們繼續遵守1965年修訂的《高等教育法》及其規定(包括美國教育部規定的90-10、財務責任和行政能力標準)以及適用的認證標準和州監管要求，並有資格參加第四章課程； |
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不同版本的“借款人防禦還款”規定的影響； |
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由國務院或任何州或認證機構制定規則，國會和政府機構更多地關注或增加對營利性教育機構的負面宣傳； |
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我們改善學生體驗、留住學生和學業成績的舉措是否成功； |
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我們繼續有資格參加退伍軍人和其他軍事人員的教育援助計劃； |
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競爭加劇； |
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管理層變動的影響；以及 |
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美國整體經濟的變化，可能會繼續受到全球新冠肺炎疫情的影響。 |
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A“)應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀，載於本季度報告10-Q表格的其他部分。MD&A旨在幫助投資者瞭解經營結果、財務狀況和目前的商業環境。MD&A的組織如下：
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概述 |
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綜合經營成果 |
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細分市場的運營結果 |
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關鍵會計政策和估算摘要 |
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流動性、財務狀況與資本資源 |
概述
我們的學術機構主要為不同的學生羣體提供高質量的高等教育，主要是在線教育，以及基於校園的混合學習計劃。我們認可的機構-科羅拉多技術大學(“CTU”)和美國洲際酒店大學系統(“AIUS”或“AIU系統”)-提供從專科到博士級別的學位課程，以及非學位專業發展和繼續教育課程。我們的大學為學生提供與行業相關和以職業為重點的學術課程，旨在滿足當今忙碌的成年人的教育需求。CTU和AIUS繼續展示高等教育的創新，推動個性化學習技術的發展，如他們的智能路徑®學習平臺，並使用數據分析和技術來支持學生和增強學習。Perdoceo致力於提供優質教育，縮小尋求職業發展的學習者與需要合格勞動力的僱主之間的差距。
16
我們的報告部門是根據財務會計準則委員會確定的(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”) Topic 280 – 細分市場報告並基於公司分析業績和做出決策的方式。每個段代表一個p最大的中等教育提供者那個出價s各種學術項目。我們將我們的業務組織到兩個部門報告細分市場：CTU和AIUS. 這些細分市場按關鍵細分市場進行組織，以增強每個細分市場內的品牌關注度，從而更有效地執行我們的業務計劃。
監管環境和政治不確定性
我們在一個高度監管的行業運營，這對我們的業務有重大影響，併產生風險和不確定因素。近年來，國會、國務院、各州、認證機構、CFPB、聯邦貿易委員會、州總檢察長和媒體都對營利性高等教育部門進行了審查。就教育行業的各個方面舉行了國會聽證會和圓桌會議，併發布了報告，對營利性學院和大學提出了高度批評。一羣有影響力的美國參議員、消費者權益倡導團體和一些媒體一再強烈鼓勵教育部、國防部和退伍軍人事務部採取行動，限制或終止包括Perdoceo在內的營利性教育機構參與現有的學費援助計劃。此外，向學生借款人提供有針對性的貸款減免是司法部明確的優先事項，消費者權益倡導團體和其他團體正將他們的遊説和其他與免除學生債務有關的努力集中在營利性學院和大學，鼓勵免除貸款的申請和以前學生的投訴。
現任總統和國務院行政當局以及國會正在採取影響我們業務的重大立法、監管和行政行動。第四章項目或我們學生有資格獲得的學生資助金額的損失或實質性減少將對我們的學生入學人數和盈利能力產生重大影響，並可能影響我們目前開展的業務的持續生存能力。
我們鼓勵您查看我們的Form 10-K年度報告中的第1項“業務”和第1A項的“風險因素”，以瞭解更多關於我們高度監管的行業以及相關風險和不確定性的信息，以及我們2022年報中的MD&A。
關於非GAAP計量的説明
我們認為，提出不包括某些重大和非現金項目的非公認會計準則財務指標，作為了解我們核心業務業績的一種手段是有用的。一般而言，我們將非GAAP財務指標與根據GAAP公佈的結果結合使用，以幫助分析我們核心業務的業績，協助準備年度運營計劃，並衡量某些形式的薪酬的業績。此外，我們認為非GAAP財務信息被分析師和投資界的其他人用來分析我們的歷史業績，並提供對未來業績的估計。
我們認為，某些非GAAP衡量標準允許我們將當前的經營業績與各自的歷史時期以及與本行業其他公司的經營業績進行比較，因為它不會影響我們認為不能反映基本經營業績的項目所造成的潛在差異。在評估非GAAP措施的使用時，投資者應該意識到，我們未來可能會產生類似以下所示調整的費用。我們提出的非GAAP衡量標準不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常、非常規或非經常性費用的影響。非GAAP指標作為一種分析工具有其侷限性，您不應單獨考慮它，或將其作為淨收益、營業收入、稀釋後每股收益或根據GAAP派生和報告的任何其他業績指標的替代品，或作為經營活動現金流的替代指標，或作為我們流動性的衡量標準。
非GAAP財務衡量標準與各自的GAAP財務衡量標準相一致時，提供了另一種查看公司經營結果以及影響公司業務的因素和趨勢的方式。非公認會計準則財務措施應被視為對根據公認會計準則列報的相應財務結果的補充，而不是替代或優於。
2022年第一季度概述
在截至2022年3月31日的季度內(“本季度“)，隨着學生適應不斷演變的新冠肺炎大流行以及大流行時代的限制放鬆，我們繼續專注於加強學生的體驗、留存和學業成績。我們認為，這場曠日持久的大流行及其帶來的安全措施，以及宏觀經濟和政府應對措施，已經影響了學生的整體參與度，並將繼續對2022年剩餘時間的學生總招生人數產生揮之不去的影響。因此，在第一季度，我們繼續經歷一些學生暫停他們的學術計劃或決定不開始上課，這對截至本季度末的學生總入學人數產生了負面影響。雖然我們確實看到學生參與度在本季度有所改善，但我們預計全年的學生入學總人數將比前一年有所下降。
此外，利用數據分析，我們從2021年第三季度開始調整我們的營銷戰略。我們相信，從長遠來看，這些變化應該會進一步提高我們識別更有可能成為
17
在我們的一所大學取得成功. HOwever，在短期內，我們認為，截至2022年3月31日，這些變化對學生總入學人數產生了負面影響，並將繼續對2022年第二季度的學生總入學人數產生負面影響.
與2021年3月31日相比，2022年3月31日的學生總入學人數下降了14.7%，其中CTU下降了13.9%，AIUS下降了16.1%。這些減少是上述因素的結果，以及CTU部分重新設計學術日曆的負面時間影響。2021年初，我們重新設計了CTU的學術日曆，戰略性地安排了兩次會議之間的休息時間，併為學生提供了更多繼續學業的機會。我們相信，這種重新設計可能會改善學生的體驗和參與度。CTU的學年日曆重新設計，以及AIU以前的學年日曆重新設計，可能會影響任何給定季度的創收天數和招生結果的可比性，對營收和總招生人數的影響不一定具有相同的規模或方向性影響。
我們相信，對技術的投資會對學生體驗和學業成績產生積極影響。在本季度，我們繼續投資於我們的技術基礎設施，包括數據分析，以便我們的團隊能夠更有效地開展學生支持工作。我們的技術基礎設施進步項目進展順利，我們繼續更新我們的移動平臺和虛擬校園。此外，由於就業市場的競爭，我們正在經歷比預期更長的職位空缺和更高的員工薪酬預期。因此，我們在招聘資源上投入了更多資金，到目前為止，我們一直在保持適當的人員配備水平，以有效地服務和教育我們的學生。
雖然我們認為上述影響學生參與度的因素將對2022年的總招生人數產生負面影響，但我們認為，隨着我們營銷流程的變化在2022年第三季度開始按年率計算，以及學生進一步適應新冠肺炎後的環境，學生總招生人數的下降速度應該會在2022年剩餘時間內逐漸改善。通常情況下，學生總招生人數的變化對收入的影響會滯後，因此，我們預計2022年的收入和運營收入將低於2021年，不包括收購或重新設計學業日曆的任何積極影響。我們將繼續努力調整我們的運營流程和費用，以與整體收入和註冊趨勢保持一致，儘管我們預計這些調整不會完全抵消預期的收入下降。我們強大的資產負債表和技術基礎設施使我們能夠調整我們的運營，以應對招生趨勢的波動。我們將繼續關注全球經濟狀況的潛在惡化對我們大學運營的未來影響，以及由於疾控中心和州政府強制執行的新冠肺炎協議和美國經濟的變化而導致的潛在學生興趣或學生參與度的變化。
財務亮點
與去年同期相比，截至2022年3月31日的季度收入下降了0.4%，即70萬美元，這是由於CTU的收入增長了6.9%，即730萬美元，這抵消了AIUS的收入下降10.3%，即790萬美元的影響。CTU的收入增長主要是由於學術日曆重新設計以及對河馬的收購帶來了積極的時機影響。剔除這些積極影響，CTU的收入將比上一年同期有所下降，這與AIUS的下降一起，是由前面討論的影響學生總招生的因素推動的。本年度的營業收入增至4370萬美元，而上一年季度的營業收入為4060萬美元。營業收入增加的主要原因是，與去年同期相比，本季度CTU的收入增加，與廣告和營銷、入場費和入住率相關的營業費用減少。
該公司認為，提出不包括某些重要和非現金項目的非公認會計準則財務計量，作為了解其經營業績的一種手段是有用的。(有關GAAP到非GAAP的對賬，請參閲下表。)本季度調整後的營業收入為5090萬美元，而去年同期為4490萬美元。這一改善是由上文討論的營業收入改善的相同因素推動的。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度的調整後營業收入和調整後稀釋後每股收益如下(除非另有説明，否則以千美元為單位)：
18
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截至3月31日的季度， |
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調整後的營業收入 |
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2022 |
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2021 |
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營業收入 |
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$ |
43,693 |
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$ |
40,617 |
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折舊及攤銷(1) |
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4,882 |
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4,002 |
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與某些事項有關的律師費支出(2) |
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2,347 |
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242 |
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調整後的營業收入(3) |
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$ |
50,922 |
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|
$ |
44,861 |
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截至3月31日的季度， |
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調整後每股攤薄收益 |
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2022 |
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2021 |
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公佈的稀釋後每股收益 |
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$ |
0.46 |
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$ |
0.43 |
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包括在營業費用中的税前調整： |
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已取得無形資產的攤銷(1) |
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0.02 |
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0.01 |
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與某些事項有關的律師費支出(2) |
|
|
0.03 |
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- |
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税前調整總額 |
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$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.01 |
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調整的税收效應(4) |
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|
(0.01 |
) |
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|
- |
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税後調整總額 |
|
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0.04 |
|
|
|
0.01 |
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調整後每股攤薄收益(3) |
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$ |
0.50 |
|
|
$ |
0.44 |
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(1) |
已收購無形資產的攤銷涉及與收購三叉戟、DigitalCraft和河馬相關的固定壽命的無形資產。 |
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(2) |
與以下相關的法律費用支出：(I)與借款人辯護有關的司法部對以前學生的還款申請的迴應，以及(Ii)收購努力。 |
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(3) |
該公司在2021年第二季度開始對與以下相關的法律費用支出進行調整：(I)就借款人辯護對以前學生的還款申請向司法部做出迴應，以及(Ii)收購努力。該公司認為，這些費用不能反映基本的經營業績。為保持可比性，對這些項目的上期金額進行了重新計算。 |
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(4) |
調整的税收影響是通過將税前調整乘以25%的税率來計算的。這一税率旨在反映聯邦和州的應税管轄區以及調整的性質。 |
監管最新情況
機構和方案資格談判規則制定。新聞部先前宣佈的關於機構和方案資格要求的談判規則制定委員會於2022年1月、2月和3月舉行了會議。作為每一次談判會議的一部分，教育部提供了問題文件，表明它打算調整當前的要求，併為學校和項目施加一些額外的義務，以保持其有資格獲得第四章計劃資金。
談判代表就七個開放討論的議題中的兩個達成了共識：
|
|
• |
採用新的規則來計算營利性學校的收入與聯邦教育資助的比率，稱為“90-10規則”；以及 |
|
|
• |
通過另一種稱為“受益能力”的過程來確定第四章計劃的資格。 |
談判者未能就剩餘議題達成一致：
|
|
• |
採用與“有報酬的就業”一詞掛鈎的方案資格規則； |
|
|
• |
對與該部簽署協議的業主和經營者提出新的要求，要求他們參加第四章方案； |
|
|
• |
對所有權或控制權的變更提出額外的要求和限制； |
|
|
• |
採取新的活動，作為該部財政責任標準的一部分，可能導致張貼信用證或其他承付款；以及 |
|
|
• |
教育部建議增加一些要求，學校必須滿足才能被視為有行政能力。 |
談判完成後，規則制定進程的下一步是由司法部起草和公佈關於這些專題或專題的子集的擬議條例，以徵求公眾意見。在談判者達成共識的兩個領域，
19
司法部有義務在其發佈的徵求意見的監管文本中使用協商一致的語言。在未達成協商一致意見的領域，大會部可按其認為合適的方式自由起草措辭。關於“90-10規則”的共識方案包括擴展的根據這項規定，什麼援助將被認為是“聯邦教育援助”，預計將包括學校從由f電子中介機構，例如該部門s國防部、退伍軍人事務部和勞工部。協商一致的提案還包括一些技術性的改變，包括偏離 歷史學注重收付實現制收入和現有的標題IV計劃現金管理條例。例如，機構將是請求邊要加快接收，或會是年末被視為已收到的聯邦資金年度測算期。
在對擬議條例進行一段公眾評議期後，該部將審查和處理收到的意見，並公佈最後條例。聯邦登記冊的最終規定必須在11月1日或之前公佈，這些規定才能在下一個聯邦學生資助獎勵年度生效，下一個聯邦學生資助獎勵年度將於次年7月1日開始。
見我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的項目1“企業-立法行動和最近的部門監管舉措”和“遵守聯邦監管標準和違反聯邦監管的影響”，以概述以前通過和廢除的有償就業法規以及與90-10規則、所有權或控制權變更、財務責任和行政能力有關的當前規則。
見項目1A，“風險因素--與我們經營的高度管制的領域有關的風險--適用於我們業務的廣泛監管要求可能會發生變化，特別是由於營利性高等教育部門的審查以及2020年總統和國會選舉的結果，這可能要求我們對業務進行重大改革，降低我們的盈利能力，並使合規變得更加困難。在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，瞭解有關新法規對我們業務的潛在影響的信息。
等待借款人辯護的還款申請。2021年5月，司法部通知公司，該部有數千份借款人辯護申請，這些申請對公司的機構提出索賠，包括已經停止運營的機構。作為初步事實調查過程的一部分，教育部將向公司發送個人學生索賠申請，並允許機構有機會提交對借款人辯護申請的迴應。收到的絕大多數索賠涉及已經停止運營的機構或校園，在某些情況下，涉及25年前就讀的學生。我們已經提交了對收到的大多數索賠的初步答覆，這些答覆表明，我們認為這些申請無法建立有效的借款人抗辯理由，因此司法部應該拒絕這些申請。我們繼續收到更多的索賠，並答覆關於這些索賠的最早可追溯到25年前的信息請求。該部對每一項申請的評價結果都不確定。見項目1A，“風險因素--與我們經營的高度管制的領域有關的風險--‘借錢還款’的規定，包括關閉學校開除，可能會使我們因拖欠聯邦學生貸款和張貼大量信用證而對司法部承擔重大償還責任，這可能會限制我們對業務進行投資的能力，這可能會對我們未來的增長產生負面影響。 在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，瞭解與借款人防禦還款法規相關的風險的更多信息。
20
綜合經營成果
以下選定財務數據表的摘要應參考對我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度的業務結果的以下討論的審查(以千美元為單位)：
|
|
|
截至3月31日的季度， |
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|||||||||||||||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
|
2021 |
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
2022 vs 2021 % Change |
|
|||
|
總收入 |
|
$ |
182,959 |
|
|
|
|
|
|
$ |
183,638 |
|
|
|
|
|
|
|
-0.4 |
% |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育服務和設施(1) |
|
|
28,088 |
|
|
|
15.4 |
% |
|
|
28,974 |
|
|
|
15.8 |
% |
|
|
-3.1 |
% |
|
一般和行政部門：(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
廣告和營銷 |
|
|
32,798 |
|
|
|
17.9 |
% |
|
|
36,794 |
|
|
|
20.0 |
% |
|
|
-10.9 |
% |
|
錄取 |
|
|
22,744 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
25,840 |
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
-12.0 |
% |
|
行政性 |
|
|
37,039 |
|
|
|
20.2 |
% |
|
|
33,687 |
|
|
|
18.3 |
% |
|
|
10.0 |
% |
|
壞賬 |
|
|
13,715 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
13,724 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
-0.1 |
% |
|
一般和行政費用總額 |
|
|
106,296 |
|
|
|
58.1 |
% |
|
|
110,045 |
|
|
|
59.9 |
% |
|
|
-3.4 |
% |
|
折舊及攤銷 |
|
|
4,882 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
4,002 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
22.0 |
% |
|
營業收入 |
|
|
43,693 |
|
|
|
23.9 |
% |
|
|
40,617 |
|
|
|
22.1 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入 |
|
|
43,834 |
|
|
|
24.0 |
% |
|
|
40,998 |
|
|
|
22.3 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
所得税撥備 |
|
|
11,756 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
10,245 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
-14.7 |
% |
|
實際税率 |
|
|
26.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
25.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
32,078 |
|
|
|
17.5 |
% |
|
$ |
30,753 |
|
|
|
16.7 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
(1) |
教育服務和設施開支包括可歸因於大學教育活動的成本，包括：教職員工、學術管理人員和學生支持人員的工資和福利，以及教育用品和設施的成本，如租用設施的租金和建立和維護計算機實驗室的某些成本。教育服務和設施費用還包括租用行政設施的租金，如我們的公司總部，以及我們校園提供的其他商品和服務的成本，包括教科書和筆記本電腦的成本。 |
|
(2) |
一般和行政費用包括與公司和校園管理、營銷、招生、信息技術、財務援助、會計、人力資源、法律和合規相關的運營費用，包括人員的工資和福利。這一費用類別中的其他費用包括廣告和製作營銷材料的費用以及壞賬費用。 |
收入
2022年第一季收入(“本季度“)與上年同期相比減少了0.4%，即70萬美元。本季度的下降是由AIUS內部收入下降790萬美元推動的，但CTU內部收入增加730萬美元部分抵消了這一下降。本季度的收入受到CTU重新設計學術日曆的積極影響。
教育服務和設施費用(千美元)
|
|
|
截至3月31日的季度， |
|
|||||||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
2022 vs 2021 % Change |
|
|
|
教育服務和設施： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與學者和學生相關 |
|
$ |
23,694 |
|
|
$ |
23,833 |
|
|
-0.6% |
|
|
|
入住率 |
|
|
4,394 |
|
|
|
5,141 |
|
|
-14.5% |
|
|
|
總的教育服務和設施 |
|
$ |
28,088 |
|
|
$ |
28,974 |
|
|
-3.1% |
|
|
與去年同期相比，本季度的教育服務和設施支出下降了3.1%，即90萬美元，其中與學術和學生相關的支出下降了0.6%，即10萬美元，與去年同期相比，入住費下降了14.5%，即70萬美元。與上一年季度相比，與學術和學生相關的支出相對持平，而本季度入住費的下降主要是由於我們的CTU科羅拉多州斯普林斯校區搬遷到了一個較小的設施。
21
一般和行政費用(千美元)
|
|
|
截至3月31日的季度， |
|
|||||||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
2022 vs 2021 % Change |
|
|
|
一般和行政部門： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
廣告和營銷 |
|
$ |
32,798 |
|
|
$ |
36,794 |
|
|
-10.9% |
|
|
|
錄取 |
|
|
22,744 |
|
|
|
25,840 |
|
|
-12.0% |
|
|
|
行政性 |
|
|
37,039 |
|
|
|
33,687 |
|
|
10.0% |
|
|
|
壞賬 |
|
|
13,715 |
|
|
|
13,724 |
|
|
-0.1% |
|
|
|
一般和行政費用總額 |
|
$ |
106,296 |
|
|
$ |
110,045 |
|
|
-3.4% |
|
|
由於廣告、營銷和招生費用的減少，本季度的一般和行政費用比去年同期減少了3.4%，即370萬美元。與去年同期相比，管理成本增加，部分抵消了本季度招生、廣告和營銷費用的減少。
與去年同期相比，本季度的廣告和營銷費用下降了10.9%，即400萬美元，這是對我們的與確定CTU和AIUS內部潛在學生興趣相關的營銷流程。由於上述營銷流程的變化，招生費用比上一年同期減少了12.0%或310萬美元，這也有利於兩所學校的招生費用。
與去年同期相比，本季度的管理費用增加了10.0%，即340萬美元，主要是由於公司內部的法律費用和其他與借款人辯護和以前學生的還款申請有關的費用增加所致。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度裏，我們每個部門產生的壞賬支出如下(以千美元為單位)：
|
|
|
截至3月31日的季度， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
的百分比 細分市場 收入 |
|
|
|
2021 |
|
|
的百分比 細分市場 收入 |
|
|
2022 vs 2021 % Change |
|
|||
|
壞賬支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CTU |
|
$ |
7,185 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
$ |
6,323 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
|
13.6 |
% |
|
AIU |
|
|
6,551 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
|
7,415 |
|
|
|
9.6 |
% |
|
|
-11.7 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
(21 |
) |
|
NM |
|
|
|
(14 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|||
|
壞賬總支出 |
|
$ |
13,715 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
$ |
13,724 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
-0.1 |
% |
與去年同期相比，本季度的壞賬支出相對持平。與去年同期相比，AIU的壞賬支出減少了11.7%，即90萬美元，但與去年同期相比，CTU的壞賬支出增加了13.6%，即90萬美元，抵消了這一下降。
我們繼續預計壞賬支出會出現週期性波動。我們定期監測我們的儲備率，其中包括基於現有最新數據對歷史學生應收賬款收款情況的季度更新分析，以及對我們認為可能影響未來學生應收賬款收款的當前已知因素的審查，例如未完成資助過程的學生人數。我們的學生支持小組一直專注於收集財政援助文件，並通過第四章財政援助程序向學生提供諮詢，以便他們為上學做好更好的準備。我們還重點強調僱主付費和其他直接支付教育項目，如企業合作伙伴關係，因為這些項目中的學生通常與他們相關的壞賬支出較低。
營業收入
與去年同期相比，本季度的營業收入增長了7.6%，即310萬美元。本季度的改善主要是由於廣告、營銷和入場費用的減少，抵消了行政費用的增加和本季度收入與上一年同期相比的下降。
所得税撥備
在截至2022年3月31日的季度，我們記錄了1180萬美元的所得税撥備，佔26.8%，而去年同期的所得税撥備為1020萬美元，佔25.0%。截至2022年3月31日止季度的有效税率受股票薪酬的税務效應及先前記錄的税款撥備的釋放影響，兩者的淨效應令實際税率上升0.5%。截至2021年3月31日的季度的實際税率受益於
22
發佈以前的記錄的税收準備金，使實際税率降低1.3%。F或全年2022，我們預計我們的實際税率將在25.5% 和 26.5%.
細分運營結果
下表列出了報告期內未經審計的部門結果(以千美元為單位)：
|
|
|
截至3月31日的季度， |
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|||||||||||||||||||||||||||||
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|
收入 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
營業利潤率 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CTU(1) |
|
$ |
113,148 |
|
|
$ |
105,822 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
$ |
43,026 |
|
|
$ |
36,143 |
|
|
|
19.0 |
% |
|
|
38.0 |
% |
|
|
34.2 |
% |
|
AIU(2) |
|
|
69,532 |
|
|
|
77,477 |
|
|
|
-10.3 |
% |
|
|
9,523 |
|
|
|
11,323 |
|
|
|
-15.9 |
% |
|
|
13.7 |
% |
|
|
14.6 |
% |
|
公司和其他(3) |
|
|
279 |
|
|
|
339 |
|
|
|
-17.7 |
% |
|
|
(8,856 |
) |
|
|
(6,849 |
) |
|
|
29.3 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
總計 |
|
$ |
182,959 |
|
|
$ |
183,638 |
|
|
|
-0.4 |
% |
|
$ |
43,693 |
|
|
$ |
40,617 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|
|
22.1 |
% |
_________________
|
(1) |
CTU的運營結果包括從2021年9月10日開始的對河馬的收購。 |
|
(2) |
AIUS的經營結果包括從2021年8月2日開始收購DigitalCraft。 |
|
(3) |
封閉校園的運營結果包括在公司和其他方面。在公司和其他方面記錄的收入與其他非學生相關的雜項收入有關。 |
學生註冊總數是指截至報告期最後一天活動的所有學生。活躍學生被定義為通過參加與班級相關的活動而被視為出席的學生。學生入學總數不包括參加非學位專業發展和繼續教育課程的學員。
|
|
|
招生總人數 |
|
|||||||||
|
|
|
截至3月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|
CTU |
|
|
23,500 |
|
|
|
27,300 |
|
|
|
-13.9 |
% |
|
AIU |
|
|
14,100 |
|
|
|
16,800 |
|
|
|
-16.1 |
% |
|
總計 |
|
|
37,600 |
|
|
|
44,100 |
|
|
|
-14.7 |
% |
反恐小組。與去年同期相比，本季度的收入增長了6.9%，即730萬美元。當前季度的收入受到了學術日曆重新設計以及對河馬收購的時間影響的積極影響。與2021年3月31日相比，CTU在2022年3月31日的總招生人數減少了13.9%。我們認為，學生總招生人數的減少主要是由於以下兩個因素：學生因新冠肺炎疫情而暫停學業並決定不開始上課，以及我們繼續使用技術和數據分析來幫助我們確定更有可能在我們的大學取得成功的潛在學生時，我們的營銷和招生流程發生了變化。此外，本季度重新設計的學年日曆對學生入學總人數產生了負面影響。
與去年同期相比，CTU當前季度的營業收入增加了19.0%，即690萬美元，這主要是由於重新設計學術日曆的時間影響導致收入增加。
AIU。與去年同期相比，本季度的收入下降了10.3%，即790萬美元。與2021年3月31日相比，AIU在2022年3月31日的總招生人數減少了16.1%。我們認為，學生總入學人數的減少是由上述兩個因素造成的。
與去年同期相比，AIUS本季度的營業收入下降了15.9%，即180萬美元，這是由於上文討論的收入下降抵消了營業費用的減少，與去年同期相比，主要是廣告、營銷和招生費用。
公司和其他公司。 這一類別包括代表整個公司發生的未分配成本和與關閉的校園相關的剩餘費用. 總計與去年同期相比，本季度的公司和其他運營虧損增加了29.3%，即200萬美元，這主要是因為與借款人辯護相關的法律費用支出增加，以應對以前學生的還款申請。
23
關鍵會計政策和估算摘要
我們認為對我們的財務狀況和經營結果最關鍵的會計政策和估計，需要管理層在估計內在不確定性的影響時做出最主觀和最複雜的判斷，這些會計政策和估計的詳細討論包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“關鍵會計政策和估計摘要”的標題下。注2“重要會計政策摘要在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，我們的綜合財務報表的附註中還包括對這些和其他重要會計政策的討論。
流動資金、財務狀況和資金來源
截至2022年3月31日，現金、現金等價物、受限現金和可供出售的短期投資(“現金餘額”)總計4.993億美元。截至2022年3月31日的限制性現金為120萬美元，涉及託管賬户中持有的金額，以確保賣方根據對河馬的收購承擔成交後的賠償義務。我們的經營活動產生的現金流歷來足以滿足我們的流動性要求。我們歷來主要通過運營產生的現金和現有現金餘額為我們的運營活動、有機增長和收購提供資金。我們預計在2022年剩餘時間內將繼續產生現金。我們預計，至少在未來12個月內，我們將能夠主要通過運營產生的現金和現有現金餘額來滿足與營運資金需求、資本支出、租賃承諾和收購相關的現金需求。
於二零二一年九月八日，本公司及其附屬擔保人與WinTrust Bank N.A.(“WinTrust“)，作為貸款人的唯一牽頭安排人、唯一簿記管理人、行政代理和信用證開具人。該信貸協議為本公司提供了1.25億美元的優先擔保循環信貸安排。根據信貸協議，1.25億美元的循環信貸安排定於2024年9月8日到期。只要沒有違約發生並且滿足其他條件，公司可以要求增加不超過5,000萬美元的總承諾額。信貸協議項下的貸款及信用證義務以本公司及附屬擔保人的幾乎所有資產作抵押。
信貸協議和與之相關的附屬文件包含慣常的肯定、否定和財務維持契約。公司必須在國內賬户中保持不受限制的現金、現金等價物和短期投資，其金額至少等於當時有效的總貸款承諾。該公司將進行的收購必須符合某些標準，並且該公司支付限制性付款的能力，包括與回購我們普通股股票有關的付款，每一會計年度的最高總額為1.00億美元。一旦發生某些監管事件，或如果公司的非限制性現金、現金等價物和短期投資少於當時有效的貸款承諾總額的125%，公司必須將不少於當時有效貸款承諾總額的現金保存在一個單獨的受限賬户中。信貸協議還包含慣例陳述和擔保、違約事件，以及在發生任何違約事件時的權利和補救措施，包括加速貸款、終止承諾和在抵押品上實現信貸協議下的義務的權利。截至2022年3月31日，循環信貸安排下沒有未償還的金額。
我們保持平衡的資本分配戰略，重點是保持強勁的資產負債表和充足的流動性，同時(I)投資於我們大學的有機項目，特別是旨在使我們的學生受益的與技術相關的計劃，以及(Ii)評估提高股東價值的不同戰略，包括收購優質教育機構或項目和股票回購。在截至2021年12月31日的年度內，我們完成了兩筆收購，初始現金總對價約為5710萬美元，目前我們預計將在2022年底之前完成另一筆收購，收購價格與2021年的收購價格相對相似。歸根結底，我們的目標是以一種推動長期股東價值的方式配置資源，同時支持和提高我們機構的學術價值。
2022年1月27日，公司董事會批准了一項新的高達5000萬美元的股票回購計劃，該計劃從2022年3月1日開始，到2023年9月30日結束。購買時間和根據該計劃回購的股份數量將由公司管理層決定，並將取決於各種因素，包括股價、交易量和其他一般市場和經濟狀況、其對資本替代用途的評估、監管要求和其他因素。股票回購仍將是我們資本配置戰略的一部分。在截至2022年3月31日的季度裏，該公司以380萬美元的價格回購了約40萬股票。
上面的討論反映了管理層對流動性的期望；然而，由於我們的學生收到的標題IV計劃資金的重要性，我們高度依賴這些資金來運營我們的業務。我們的學生有資格獲得的標題IV資金水平的任何減少，或對獲得標題IV計劃資金的時間或能力的任何影響，或任何要求向部門張貼重大信用證的任何要求，都可能對我們的運營和財務狀況產生重大影響。此外，我們的財務表現取決於招生人數，這可能會受到外部因素的影響。請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第1A項“風險因素”。
24
現金的來源和用途
營運現金流
在截至2022年和2021年3月31日的季度中，運營活動提供的淨現金流分別為2220萬美元和4470萬美元。本季度業務活動提供的淨現金流減少的原因是第四章現金收入在時間上的影響，對本季度產生了負面影響。
我們經營活動的主要現金流來源是從學生那裏收取的學費。我們的學生通過使用各種資金來源來獲得支付學費的能力，其中包括聯邦貸款和助學金計劃、州助學金計劃、私人貸款和助學金、機構支付計劃、私人和機構獎學金以及現金支付。在截至2022年和2021年3月31日的季度，我們的院校來自學費支付的總現金收入分別約有77%和81%來自第四章計劃資金。這一百分比與根據90-10規則計算的標題IV計劃百分比不同，這是由於對某些資助類型的處理，以及對規則所規定的計算內容和金額的某些學生級別的限制。
有關第四章項目資助和其他資助來源的進一步討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告中的項目1，“商業-學生資助和相關的聯邦法規”。
我們用於支持我們經營活動的現金主要包括支付給員工的服務現金和福利，支付給產品和服務供應商的現金，支付給出租人的與租賃設施相關的租金和運營成本，支付給教科書和其他機構用品的供應商的現金，以及支付給聯邦、州和地方政府的所得税和其他税款。
投資現金流
在截至2022年和2021年3月31日的季度中，用於投資活動的淨現金流分別為1.469億美元和6260萬美元。
可供出售投資的購買和銷售。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度裏，可供出售投資的購買和銷售分別導致1.352億美元和6160萬美元的現金淨流出。
為潛在業務收購支付款項。在截至2022年3月31日的季度內，該公司為一項潛在的業務收購預付了700萬美元的定金。
資本支出。截至2022年3月31日的季度，資本支出增至470萬美元，而截至2021年3月31日的季度資本支出為100萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，資本支出分別約佔總收入的2.6%和0.6%。2022年全年，我們預計資本支出約佔收入的2.0%。
融資現金流
在截至2022年和2021年3月31日的季度中，用於融資活動的淨現金流分別為880萬美元和170萬美元。本季度包括支付380萬美元回購我們普通股的股票，以及支付400萬美元釋放與收購三叉戟相關的第三方託管。
支付與股票薪酬相關的員工税。截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，與股票薪酬相關的員工税分別為160萬美元和200萬美元。
財政狀況的變化
2021年12月31日至2022年3月31日的精選綜合資產負債表賬户變動如下(以千美元為單位)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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資產 |
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流動資產： |
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學生應收賬款，淨額 |
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$ |
34,104 |
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$ |
43,033 |
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-21 |
% |
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應收賬款，其他 |
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8,845 |
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1,692 |
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423 |
% |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應計費用--工資和相關福利 |
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17,648 |
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25,312 |
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-30 |
% |
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所得税 |
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10,982 |
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211 |
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5105 |
% |
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遞延收入 |
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39,108 |
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70,613 |
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-45 |
% |
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學生應收賬款，淨額：減少的主要原因是AIUS和CTU內部學術術語的時間安排。
應收賬款，其他：增加的主要原因是與潛在收購有關的700萬美元預付定金。
應計費用--工資和相關福利：減少的主要原因是本季度支付的年度獎勵薪酬。
所得税：增加的數額主要涉及2022年聯邦和州所得税估計支付的欠款。
遞延收入：減少的主要原因是CTU和AIUS內部學術術語的時間影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨金融市場風險，主要是利率變化。我們使用各種技術來管理利率風險。我們沒有衍生金融工具或衍生商品工具，並相信與現金等價物及可供出售投資有關的風險是有限的，這是由於我們堅持以保本和流動性為重點的投資政策。此外，我們聘請資產經理對我們的投資組合進行初步和持續的信用分析，並監控投資是否符合我們的投資政策。儘管我們採用了投資風險緩解策略，但我們可能會因不尋常和不可預測的市場發展而招致投資損失，如果被視為低風險的投資的收益率保持在低水平或下降，我們可能會經歷投資收益減少。
利率風險敞口
由於利率的變化，我們未來的投資收入可能會低於預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的投資，我們可能會損失本金。截至2022年3月31日，適用於我們投資或借款的利率上升或下降10%不會對我們未來的收益、公允價值或現金流產生實質性影響。
根據信貸協議，未償還本金的年利息浮動利率等於行政代理的最低商業利率的1.0%，但最低利率為3.0%。更高的費率可能適用於逾期付款或存在任何違約事件。截至2022年3月31日，我們在這一安排下沒有未償還的借款。
我們的金融工具按截至2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值記錄。我們認為，我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流對適用於我們的投資或借款的利率的不利變化的敞口並不大。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本季度報告所涵蓋的期間結束時，我們已完成10-Q表格(“報告“)在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(B)條，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行審查(《交易所法案》“)。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序有效，以提供合理的保證：(I)我們在本報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會提供的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告(“美國證券交易委員會“)，以及(Ii)我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或執行類似職能的人員，以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的內在限制
我們的管理層不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於存在以下固有限制，
26
作為一個具有成本效益的控制系統，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述，或我們公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。
這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都有風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。
27
第二部分--其他資料
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第1項。 |
法律訴訟 |
注8“或有事件“我們未經審計的簡明合併財務報表的內容被併入本文中以供參考。
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第1A項。 |
風險因素 |
除了本Form 10-Q季度報告中列出的信息外，讀者還應仔細考慮本公司於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
2022年1月27日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權公司回購至多5000萬美元的公司已發行普通股。見附註11“股票回購計劃我們的未經審計的簡明綜合財務報表，以獲得進一步的信息。
下表列出了我們在截至2022年3月31日的季度內每月購買我們普通股的信息：
發行人購買股票證券
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期間 |
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總數 的股份 購得(1) |
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平均價格 按股支付 |
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總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
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極大值 近似值 的美元價值 分享 可能還會是 購得 在計劃下 或程序 (2) |
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2021年12月31日 |
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$ |
2,889,583 |
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2022年1月1日-2022年1月31日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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2,889,583 |
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2022年2月1日-2022年2月28日 |
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- |
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- |
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- |
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2,889,583 |
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March 1, 2022—March 31, 2022 |
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508,967 |
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10.69 |
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362,571 |
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46,164,617 |
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總計 |
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508,967 |
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362,571 |
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(1) |
包括146,396股已交回本公司，用於支付員工根據Perdoceo Education Corporation修訂和重新發布的2016年激勵薪酬計劃條款歸屬受限股票單位的預扣税。 |
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(2) |
2022年1月27日，公司董事會批准了一項新的高達5000萬美元的股票回購計劃，該計劃於2022年3月1日開始，2023年9月30日到期。之前的股票回購計劃於2022年2月28日到期。 |
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第六項。 |
陳列品 |
法規S-K第601項要求提交的證物列在《證物索引》中，該文件附於本文件，並以引用方式併入本文。
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展品索引 |
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展品編號 |
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展品 |
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以引用的方式併入： |
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+10.1 |
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截至2022年4月1日，Perdoceo Education Corporation、信貸協議項下的擔保人和貸款人與作為行政代理和信用證簽發人的北卡羅來納州WinTrust銀行簽訂的信貸協議第一修正案 |
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*10.2 |
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2022年年度激勵計劃 |
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我們於2022年3月11日提交的8-K表格的附件10.1 |
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*10.3 |
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留任獎金獎勵協議格式 |
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我們於2022年3月11日提交的8-K表格的附件10.2 |
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*10.4 |
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修訂和重新簽署Perdoceo Education Corporation和Todd Nelson於2022年1月19日簽署的信函協議 |
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我們於2022年1月20日提交的8-K表格的附件10.1 |
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*10.5 |
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Perdoceo Education Corporation與Jeffrey Ayers於2022年2月21日簽署的信函協議 |
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截至2021年12月31日的10-K表格附件10.21 |
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+31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
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+31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證CFO |
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+32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 |
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+32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證CFO |
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+101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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+101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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+101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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+101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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+101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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+101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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+104 |
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公司截至2022年3月31日的季度報告10-Q表的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中) |
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____ |
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*管理合同或補償計劃或安排鬚作為本表格10-Q的附件存檔。 |
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+隨函存檔。 |
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29
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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PERDO首席執行官教育公司 |
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日期：2022年5月5日 |
由以下人員提供： |
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/安德魯·H·赫斯特 |
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安德魯·赫斯特 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期：2022年5月5日 |
由以下人員提供： |
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/s/阿希什·R·吉亞 |
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阿希什·R·吉亞 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
30