crc-20220331000160925312月31日2022Q1錯誤00016092532022-01-012022-03-3100016092532022-03-31Xbrli:共享ISO 4217:美元00016092532021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☑依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-36478
加州資源公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 46-5670947 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
世貿中心1號套房1500
長灘, 加利福尼亞90831
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(888) 848-4754
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據《交易法》第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | CRC | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑ 是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405規定需要提交的每個交互數據文件(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。☑ 是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ |
較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是☑ 不是
在根據法院確認的計劃分配證券後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。☑是☐ No
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2022年3月31日,已發行普通股的數量為77,630,810.
加州資源公司及其子公司
目錄表
| | | | | | | | |
| 頁面 |
第一部分 | | |
項目1 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 簡明綜合業務報表 | 5 |
| 簡明綜合全面收益表(損益表) | 6 |
| 股東權益簡明合併報表 | 7 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
| 一般信息 | 20 |
| 分紅 | 20 |
| 股份回購計劃 | 20 |
| 員工購股計劃 | 21 |
| 資產剝離和收購 | 21 |
| 營商環境及行業展望 | 21 |
| 生產 | 22 |
| 價格和變現 | 24 |
| 經營報表分析 | 25 |
| 流動性與資本資源 | 31 |
| 2022年資本計劃 | 32 |
| 訴訟、索賠、承諾和或有事項 | 33 |
| 關鍵會計估計與重大會計和披露變更 | 33 |
| 前瞻性陳述 | 34 |
第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
項目4 | 控制和程序 | 36 |
| | |
第II部 | | |
項目1 | 法律訴訟 | 37 |
第1A項 | 風險因素 | 37 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 |
第5項 | 其他披露 | 37 |
項目6 | 陳列品 | 38 |
詞彙表和精選縮寫
以下是本表格10-Q中使用的某些術語的縮寫和定義:
•ABR--備用基本利率。
•ASC--會計準則編纂。
•阿羅-資產報廢義務。
•Bbl-槍管。
•Bbl/d--每天出貨量。
•Bcf-10億立方英尺。
•Bcfe-10億立方英尺天然氣當量,使用一桶石油、凝析油或天然氣液化天然氣轉換為6000立方英尺天然氣的比率。
•英國央行-我們根據能量含量將天然氣體積轉換為原油當量,使用6000立方英尺(Mcf)與一桶原油當量的比率。這是石油和天然氣行業廣泛使用的轉換方法。
•BoE/d-每天桶油當量。
•BTU-英制熱量單位。
•CalGEM-加州地質能源管理部。
•二氧化碳捕獲--碳捕獲和封存。
•公司2-二氧化碳。
•副署長及助理署長-損耗、折舊和攤銷。
•提高採收率--提高採收率。
•環境保護局-美國環境保護局。
•ESG--環境、社會和治理。
•E&P--勘探生產。
•進料--前端工程設計。
•全範圍淨零點-到2045年,實現永久儲存捕獲或消除的碳排放,其體積相當於我們所有範圍1、2和3的排放量。
•公認會計原則--美國公認會計原則。
•温室氣體--温室氣體。
•合資企業-合資企業。
•LCFS-低碳燃料標準。
•倫敦銀行同業拆借利率--倫敦銀行同業拆息。
•Mbbl-1000桶原油、凝析油或NGL。
•Mbbl/d-每天1000桶。
•MBOE/d-每天1000桶油當量。
•MBW/d-每天1000桶水
•麥克夫-1000立方英尺天然氣當量,液體按一桶石油與6000立方英尺天然氣的比率轉換為等量天然氣。
•MHP-一千馬力。
•MMbbl-100萬桶原油、凝析油或NGL。
•Mmboe-100萬桶油當量。
•MMBtu-100萬英熱單位。
•MMCF/d-每天100萬立方英尺的天然氣。
•兆瓦-兆瓦級電力。
•NGL-天然氣液體。天然氣中發現的碳氫化合物,可作為純度產品提取,如乙烷、丙烷、異丁烷和正丁烷,以及天然汽油。
•紐約商品交易所-紐約商品交易所。
•歐佩克-石油輸出國組織。
•歐佩克+-歐佩克及其與俄羅斯和其他盟國的合作
•PHMS-管道和危險材料安全管理局。
•已探明已開發儲量-已探明儲量,可通過現有設備和作業方法通過現有油井進行開採。
•已探明儲量 -地質和工程數據合理確定地表明,在現有經濟條件、運營方法和政府法規下,未來幾年可從已知油藏中商業開採的天然氣、天然氣和石油的估計數量。
•已探明未開發儲量-已探明儲量,預計將從新油井或現有油井中回收,這些油井的未鑽探面積在鑽探時有相當確定的產量,或現有油井需要相對較大的支出才能重新完成。
•PSCS--生產分成合同。
•PV-10-非公認會計準則財務計量,代表已探明石油和天然氣儲量的估計未來現金流的年終現值,減去未來開發和運營成本,以每年10%的折扣並使用美國證券交易委員會價格。PV-10便於與其他公司進行比較,因為它不依賴於實體的納税狀況。
•SDWA-《安全飲用水法》。
•美國證券交易委員會-美國證券交易委員會。
•美國證券交易委員會價格 -一年內每個月第一天價格的未加權算術平均數,用於確定我們已探明儲量的估計數量和現金流。
•軟性-由紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保的隔夜融資利率。
•標準化測量 -已探明石油和天然氣儲量的估計未來現金流的税後年末現值減去未來開發和運營成本,以每年10%的折扣並使用美國證券交易委員會價格。標準化指標是美國證券交易委員會規定的一種行業標準資產價值指標,用於比較具有一致定價、成本和貼現假設的準備金。
•工作利益 -授予財產承租人原地勘探、生產和擁有石油、天然氣或其他礦物的權利。營運權益所有者承擔物業的開發和運營成本。
•WTI-西德克薩斯中質油。
第一部分財務信息
項目1財務報表(未經審計)
加州資源公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
流動資產 | | | |
現金 | $ | 328 | | | $ | 305 | |
應收貿易賬款 | 301 | | | 245 | |
盤存 | 56 | | | 60 | |
持有待售資產 | 3 | | | 22 | |
其他流動資產 | 146 | | | 121 | |
流動資產總額 | 834 | | | 753 | |
財產、廠房和設備 | 2,936 | | | 2,845 | |
累計折舊、損耗和攤銷 | (293) | | | (246) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | 2,643 | | | 2,599 | |
遞延税項資產 | 429 | | | 396 | |
其他非流動資產 | 126 | | | 98 | |
總資產 | $ | 4,032 | | | $ | 3,846 | |
| | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
應付帳款 | 287 | | | 266 | |
與持有待售資產有關的負債 | 2 | | | 21 | |
衍生工具合約的公允價值 | 554 | | | 270 | |
應計負債 | 362 | | | 297 | |
| | | |
流動負債總額 | 1,205 | | | 854 | |
非流動負債 | | | |
長期債務,淨額 | 590 | | | 589 | |
| | | |
衍生工具合約的公允價值 | 200 | | | 132 | |
資產報廢債務 | 426 | | | 438 | |
其他長期負債 | 178 | | | 145 | |
| | | |
| | | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股(20,000,000授權股份價格為$0.01面值)不是在2022年3月31日和2021年12月31日發行的股票 | — | | | — | |
普通股(200,000,000授權股份價格為$0.01面值)(83,389,254和83,389,210已發行股份;77,630,810和79,299,2222022年3月31日和2021年12月31日已發行的股票) | 1 | | | 1 | |
庫存股(5,758,4442022年3月31日按成本價持有的股份和4,089,9882021年12月31日按成本價持有的股份) | (219) | | | (148) | |
額外實收資本 | 1,293 | | | 1,288 | |
留存收益 | 286 | | | 475 | |
累計其他綜合收益 | 72 | | | 72 | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 1,433 | | | 1,688 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,032 | | | $ | 3,846 | |
加州資源公司及其子公司
簡明綜合業務報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(百萬美元,每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | | | | |
| 2022 | | | 2021 | | | | | |
收入 | | | | | | | | | |
石油、天然氣和天然氣銷售 | $ | 628 | | | | $ | 432 | | | | | | |
商品衍生品淨虧損 | (562) | | | | (213) | | | | | | |
購進天然氣銷售情況 | 32 | | | | 98 | | | | | | |
售電 | 34 | | | | 33 | | | | | | |
其他收入 | 21 | | | | 13 | | | | | | |
總營業收入 | 153 | | | | 363 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | |
運營成本 | 182 | | | | 164 | | | | | | |
一般和行政費用 | 48 | | | | 48 | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 49 | | | | 52 | | | | | | |
資產減值 | — | | | | 3 | | | | | | |
所得税以外的其他税 | 34 | | | | 40 | | | | | | |
勘探費 | 1 | | | | 2 | | | | | | |
購買天然氣費用 | 21 | | | | 61 | | | | | | |
發電費 | 24 | | | | 24 | | | | | | |
運輸成本 | 12 | | | | 12 | | | | | | |
吸積費用 | 11 | | | | 13 | | | | | | |
其他營業費用,淨額 | 14 | | | | 17 | | | | | | |
總運營費用 | 396 | | | | 436 | | | | | | |
資產剝離淨收益 | 54 | | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | | |
營業虧損 | (189) | | | | (73) | | | | | | |
| | | | | | | | | |
營業外(費用)收入 | | | | | | | | | |
重組項目,淨額 | — | | | | (2) | | | | | | |
利息和債務費用淨額 | (13) | | | | (13) | | | | | | |
提前清償債務淨虧損 | — | | | | (2) | | | | | | |
其他營業外費用,淨額 | 1 | | | | 1 | | | | | | |
所得税前虧損 | (201) | | | | (89) | | | | | | |
所得税 | 26 | | | | — | | | | | | |
淨虧損 | (175) | | | | (89) | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | | (5) | | | | | | |
普通股應佔淨虧損 | $ | (175) | | | | $ | (94) | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股普通股應佔淨虧損 | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (2.23) | | | | $ | (1.13) | | | | | | |
稀釋 | $ | (2.23) | | | | $ | (1.13) | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | | | | |
基本信息 | 78.5 | | | | 83.3 | | | | | | |
稀釋 | 78.5 | | | | 83.3 | | | | | | |
加州資源公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
淨虧損 | $ | (175) | | | $ | (89) | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | (5) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股應佔綜合虧損 | $ | (175) | | | $ | (94) | | | | | | |
加州資源公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
對於三個人來説 截至2022年和2021年3月31日的月份
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他 全面 收入 | | | | | | 總計 權益 |
平衡,2021年12月31日 | $ | 1 | | | $ | (148) | | | $ | 1,288 | | | $ | 475 | | | $ | 72 | | | | | | | $ | 1,688 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (175) | | | — | | | | | | | (175) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | | | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | — | | | (71) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (71) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息(美元)0.17每股) | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | | | | | (14) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年3月31日 | $ | 1 | | | $ | (219) | | | $ | 1,293 | | | $ | 286 | | | $ | 72 | | | | | | | $ | 1,433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 累計(赤字) | | 累計其他 全面 (虧損)收入 | | 普通股應佔權益 | | 非控股權益應佔權益 | | 總計 權益 |
平衡,2020年12月31日 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1,268 | | | $ | (123) | | | $ | (8) | | | $ | 1,138 | | | $ | 44 | | | $ | 1,182 | |
淨(虧損)收益 | — | | | — | | | — | | | (94) | | | — | | | (94) | | | 5 | | | (89) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
支付給非控股股東的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | (14) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1,270 | | | $ | (217) | | | $ | (8) | | | $ | 1,046 | | | $ | 35 | | | $ | 1,081 | |
加州資源公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
經營活動現金流 | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (175) | | | $ | (89) | | | | | | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 49 | | | 52 | | | | | | |
遞延所得税優惠 | (33) | | | — | | | | | | |
資產減值 | — | | | 3 | | | | | | |
商品衍生品淨虧損 | 562 | | | 213 | | | | | | |
已結算商品衍生品的淨付款 | (181) | | | (39) | | | | | | |
提前清償債務淨虧損 | — | | | 2 | | | | | | |
| | | | | | | | |
資產剝離淨收益 | (54) | | | (2) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他非現金費用與收入之比,淨額 | 8 | | | 7 | | | | | | |
經營性資產和負債變動,淨額 | (16) | | | — | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 160 | | | 147 | | | | | | |
| | | | | | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | | | |
資本投資 | (99) | | | (27) | | | | | | |
應計資本投資的變動 | 3 | | | 5 | | | | | | |
資產剝離收益 | 60 | | | 2 | | | | | | |
收購 | (17) | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (53) | | | (20) | | | | | | |
| | | | | | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | | | |
來自循環信貸安排的收益 | — | | | 16 | | | | | | |
循環信貸安排的償還 | — | | | (115) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
高級債券收益 | — | | | 600 | | | | | | |
| | | | | | | | |
發債成本 | — | | | (12) | | | | | | |
償還第二留置權定期貸款 | — | | | (200) | | | | | | |
償還EHP債券 | — | | | (300) | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股回購 | (71) | | | — | | | | | | |
普通股分紅 | (13) | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
支付給非控股股東的分配 | — | | | (14) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
用於融資活動的現金淨額 | (84) | | | (25) | | | | | | |
現金增加 | 23 | | | 102 | | | | | | |
現金--期初 | 305 | | | 28 | | | | | | |
現金--期末 | $ | 328 | | | $ | 130 | | | | | | |
加州資源公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
March 31, 2022
注1陳述的基礎
我們是一家獨立的石油和天然氣勘探和生產公司,專門在加州經營物業。通過我們的子公司Carbon TerraVault,我們正處於開發加州幾個碳捕獲和封存項目的早期階段。另外,我們正在評估在Elk Hills發電廠(CalCapture)安裝碳捕獲系統的可行性。除文意另有所指或另有説明外,凡提及“CRC”、“本公司”及“本公司”,均指加州資源公司及其附屬公司。
本公司管理層認為,隨附的未經審計財務報表包含所有必要的調整,以公平地列報本公司所有列報期間的財務狀況、經營業績、全面收益、權益和現金流量。我們已經消除了所有重要的公司間交易和賬户。在我們擁有直接營運利益的石油和天然氣生產活動中,我們通過在我們的簡明綜合財務報表中報告我們在相關項目內的資產、負債、收入、成本和現金流的比例份額來核算我們的份額。
我們根據美國公認會計原則(GAAP)和美國證券交易委員會適用於中期財務信息的規則和法規編制本報告,這些規則和法規允許遺漏某些披露,只要這些披露自最新的年度財務報表以來沒有發生重大變化。我們相信,我們的披露足以使所提供的信息不具誤導性。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層選擇適當的會計政策,並對某些類型的財務報表餘額和披露作出知情的估計和判斷。實際結果可能會有所不同。管理層相信,這些估計和判斷為我們的簡明綜合財務報表的公允列報提供了合理的基礎。這些簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(2021年年報)中的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
除債務外的現金和資產負債表內金融工具的賬面價值大致為公允價值。參考附註6債務我們債務的公允價值。
注2會計和信息披露變更
2022年2月,我們修訂了循環信貸安排,將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率取代為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。作為這項修訂的結果,我們可以選擇以調整後的SOFR利率或替代基本利率(ABR)借款,但須受1下限百分比和2%下限,外加適用的邊際。ABR等於(I)聯邦基金有效利率加0.50%,(Ii)行政代理最優惠利率和(Iii)一個月SOFR利率加1%。適用保證金根據借款基礎使用百分比進行調整,並將從(I)在SOFR貸款的情況下變化,3%至4%及(Ii)如屬ABR貸款,2%至3%。設施的未使用部分需繳納以下承諾費:0.50年利率。我們還支付慣例的費用和開支。ABR貸款的利息每季度支付一次,拖欠。SOFR貸款的利息在每個SOFR期間結束時支付,但不少於季度。
ASC主題848,中間價改革包含將美國公認會計原則應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易的指導。在這一指導下,我們選擇將這一債務修正案視為對原始文書的修改。債務修改並未對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
注3其他資產負債表信息
其他流動資產 — 其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
共同權益合夥人應付的款項 | $ | 62 | | | $ | 47 | |
| | | |
衍生工具合約的公允價值 | 9 | | | 6 | |
預付費用 | 18 | | | 16 | |
温室氣體排放限額 | 38 | | | 31 | |
保證金存款 | 12 | | | 12 | |
其他 | 7 | | | 9 | |
其他流動資產 | $ | 146 | | | $ | 121 | |
其他非流動資產- 其他非流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
經營性租賃使用權資產 | $ | 41 | | | $ | 43 | |
遞延融資成本--循環信貸安排 | 9 | | | 11 | |
減排信用額度 | 11 | | | 11 | |
預付電廠維護費用 | 23 | | | 21 | |
衍生工具合約的公允價值 | 29 | | | 1 | |
存款和其他 | 13 | | | 11 | |
其他非流動資產 | $ | 126 | | | $ | 98 | |
應計負債 — 應計負債包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
應計員工相關成本 | $ | 41 | | | $ | 61 | |
除所得税外的其他應計税 | 30 | | | 30 | |
資產報廢債務 | 48 | | | 51 | |
應計利息 | 9 | | | 19 | |
租賃責任 | 10 | | | 11 | |
| | | |
衍生品合約的到期保費 | 69 | | | 57 | |
衍生品合約的結算付款責任 | 85 | | | 25 | |
根據生產分享合同應支付的金額 | 33 | | | 14 | |
其他 | 37 | | | 29 | |
應計負債 | $ | 362 | | | $ | 297 | |
其他長期負債 — 其他長期負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
與賠償有關的負債 | $ | 31 | | | $ | 38 | |
退休後和養卹金福利計劃 | 57 | | | 59 | |
租賃責任 | 35 | | | 37 | |
| | | |
衍生品合約的到期保費 | 49 | | | 5 | |
其他 | 6 | | | 6 | |
其他長期負債 | $ | 178 | | | $ | 145 | |
注4補充現金流量信息
我們做到了不是T在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內繳納美國聯邦和州所得税。支付的利息,扣除資本化金額,總額為#美元。22百萬美元和美元2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
截至2022年3月31日的三個月的非現金融資活動包括1以股票為基礎的薪酬獎勵產生了數百萬的股息。不是截至2021年3月31日的三個月應計股息。
注5庫存
材料和供應品主要由石油和天然氣業務中使用的油井設備和管材組成,按加權平均成本計價,並定期審查是否過時。成品包括庫存中的已生產石油和天然氣,它們以成本或可變現淨值中較低的值進行估值。按類別分列的庫存如下:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
材料和用品 | $ | 54 | | | $ | 54 | |
成品 | 2 | | | 6 | |
盤存 | $ | 56 | | | $ | 60 | |
NOTE 6 債務
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 利率,利率 | | 成熟性 |
| (單位:百萬) | | | | |
| | | | | | | |
循環信貸安排 | $ | — | | | $ | — | | | SOFR PLUS3%-4% ABR PLUS2%-3% | | April 29, 2024 |
| | | | | | | |
高級附註 | 600 | | | 600 | | | 7.125% | | 2026年2月1日 |
本金金額 | $ | 600 | | | $ | 600 | | | | | |
未攤銷債務發行成本 | (10) | | | (11) | | | | | |
長期債務,淨額 | $ | 590 | | | $ | 589 | | | | | |
循環信貸安排
2020年10月27日,我們與作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行和某些其他貸款人簽訂了一項信貸協議。這項信貸協議目前包括一項優先循環貸款安排(循環信貸安排),總承諾額為#美元。552如果我們從新的或現有的貸款人那裏獲得額外的承諾,我們可以增加這一數字。這一數額包括#美元60我們在2022年2月從新貸款人那裏獲得了100萬美元的額外承諾。我們的循環信貸安排還包括#美元的分項限額。200用於開具信用證的金額為100萬美元。簽發信用證是為了支持普通課程的營銷、保險、監管和其他事項。
借款基數每半年重新確定一次,再次確定為#美元。1.22022年4月29日,10億美元。借款基數會考慮我們已探明儲備的估計價值、總負債及其他符合慣常以儲備為基礎的借貸準則的相關因素。根據我們的循環信貸安排,我們能夠借入的金額限於上述承諾額。
截至2022年3月31日,我們在循環信貸安排下的可用性如下:
| | | | | | | |
| |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | |
| (單位:百萬) |
借款能力 | $ | 552 | | | |
未償信用證 | (136) | | | |
可用性 | $ | 416 | | | |
截至2022年3月31日,我們遵守了循環信貸安排和優先票據下的所有財務和其他債務契約。看見附註15後續事件有關我們的循環信貸安排修正案的更多信息。
公允價值
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的固定利率債務的估計公允價值約為$625百萬美元和美元623分別為100萬美元。我們根據從市場交易中獲知的價格估計公允價值(第1級)。
注7資產剝離和收購
資產剝離
文圖拉盆地交易記錄
在截至2022年3月31日的三個月內,我們錄得收益$6100萬美元,與出售某些文圖拉盆地資產有關。我們預計將在2022年下半年剝離我們在文圖拉盆地的剩餘資產,等待國家土地委員會的最終批准。這些剩餘資產,包括物業、廠房和設備以及相關的資產報廢債務,在我們截至2022年3月31日的精簡綜合資產負債表上被歸類為持有出售。
Lost Hills交易
2022年2月1日,我們出售了我們的50在我們位於聖華金盆地的Lost Hills油田內某些地平線上的未運營工作權益,確認收益為$49百萬美元。我們保留了捕獲、運輸和存儲100佔CO的百分比2來自Lost Hills油田的蒸汽發生器,用於未來的碳管理項目。我們還保留了100%的深部權利和相關的地震數據。
華潤廣場
2022年1月,我們達成了一項協議,出售我們位於加利福尼亞州貝克斯菲爾德的商業寫字樓,但須進行盡職調查和適合用途分析。盡職調查確定,將大樓改建為供買方使用的費用並不經濟,買方選擇於2022年4月終止協議。
其他
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們出售了非核心資產,確認為1百萬美元的虧損和2分別獲得百萬美元的收益。
收購
在截至2022年3月31日的三個月內,我們為碳管理活動收購了物業和土地地役權。這些碳相關收購的總支出為#美元。17百萬美元。
注8訴訟、索賠、承諾和或有事項
訴訟及索償
在正常業務過程中,我們涉及訴訟、環境和其他索賠以及其他意外情況,要求賠償據稱的人身傷害、違約、財產損失或其他損失、懲罰性賠償、民事處罰或禁令或宣告性救濟。
我們應計準備金,以備目前尚未解決的訴訟、索賠和法律程序,當很可能已經產生了一項責任,並且該責任可以被合理地估計。截至2022年3月31日和2021年12月31日,這些項目的儲備餘額在我們的簡明綜合資產負債表中並不重要。我們還評估了這些事件可能導致的合理損失的數額。我們認為,我們可能遭受的超過儲備的合理可能損失無法準確確定。
2020年10月,Signal Hill Services,Inc.拖欠了與以下項目相關的退役義務二近海平臺。安全和環境執法局(BSEE)認定,前承租人,包括我們的前母公司西方石油公司(Oxy),擁有37.5%份額,負責與這些海上平臺相關的應計退役義務。Oxy出售了它在這些平臺上的權益30幾年前,據我們所知,Oxy自那時以來一直與業務沒有任何聯繫,並挑戰BSEE的訂單。Oxy根據我們和Oxy之間的分離和分配協議的賠償條款通知了我們索賠。2021年9月,我們接受了Oxy的賠償要求,並對BSEE的訂單提出了質疑。
注9衍生品
我們維持主要專注於原油的大宗商品對衝計劃,以幫助保護我們的現金流、利潤率和資本計劃不受大宗商品價格波動的影響。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們沒有任何被指定為會計對衝的衍生品工具。除非另有説明,否則我們使用“套期保值”一詞來描述旨在實現我們的套期保值要求和計劃目標的衍生工具,即使它們沒有被計入會計套期保值。
目前,我們可能不會對衝超過85根據我們的石油和天然氣資產合理預測的原油、天然氣和天然氣總產量的百分比48-一個月的期限,但我們可以購買最高為100佔這類產量的%。我們的原油產量被套期保值的百分比不包括我們衍生品合約上的抵消頭寸。看見附註15後續事件有關我們的循環信貸安排的修正案和我們的對衝要求的更多信息。
未平倉衍生工具合約摘要 — 截至2022年3月31日,我們持有以下基於布倫特原油的合約:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | 1H 2023 | | 2H 2023 | | 2024 |
已售出呼叫 | | | | | | | | | | | | |
每天的桶數 | | 35,343 | | | 34,380 | | | 25,167 | | | 18,078 | | | 11,555 | | | — | |
每桶加權平均價格 | | $ | 60.63 | | | $ | 60.76 | | | $ | 57.82 | | | $ | 58.63 | | | $ | 57.06 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
掉期 | | | | | | | | | | | | |
每天的桶數 | | 10,669 | | | 10,476 | | | 17,263 | | | 11,806 | | | 16,552 | | | 1,492 | |
每桶加權平均價格 | | $ | 54.12 | | | $ | 53.97 | | | $ | 58.79 | | | $ | 58.04 | | | $ | 62.95 | | | $ | 79.06 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨買入看跌期權(a) | | | | | | | | | | | | |
每天的桶數 | | 35,343 | | | 34,380 | | | 25,167 | | | 18,078 | | | 11,555 | | | 1,724 | |
每桶加權平均價格 | | $ | 65.42 | | | $ | 65.02 | | | $ | 64.47 | | | $ | 76.25 | | | $ | 76.25 | | | $ | 75.00 | |
| | | | | | | | | | | | |
賣出看跌期權 | | | | | | | | | | | | |
每天的桶數 | | — | | | 4,000 | | | 1,348 | | | — | | | — | | | — | |
每桶加權平均價格 | | $ | — | | | $ | 32.00 | | | $ | 32.00 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(a)買入的看跌期權和賣出的看跌期權以相同的執行價格在淨額基礎上列報。
衍生品頭寸的結果如下:
•賣出看漲期權-我們為高於每桶加權平均價格的價格進行結算付款。
•掉期-我們為高於每桶指示加權平均價格的價格支付結算款項,並收到低於每桶指示加權平均價格的結算付款。
•購買看跌期權-我們收到低於每桶加權平均價格的結算付款。
•賣出看跌期權-我們為低於每桶指示的加權平均價格的價格進行結算付款。
我們使用這些頭寸的組合來滿足我們的循環信貸安排的要求,並提高我們對衝計劃的效率。我們的大部分衍生品頭寸是在我們擺脱破產後建立的,以符合我們循環信貸安排的對衝要求。
衍生工具的公允價值 — 下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日我們的未償還商品衍生品的經常性公允價值(按毛數和淨值計算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2022 |
分類 | | 按公允價值計算的總金額 | | 編織成網 | | 公允淨值 |
資產 | | (單位:百萬) |
其他流動資產 | | $ | 31 | | | $ | (22) | | | $ | 9 | |
其他非流動資產 | | 55 | | | (26) | | | 29 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
衍生工具合約的當期公允價值 | | (576) | | | 22 | | | (554) | |
衍生品合約的非流動公允價值 | | (226) | | | 26 | | | (200) | |
| | $ | (716) | | | $ | — | | | $ | (716) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 |
分類 | | 按公允價值計算的總金額 | | 編織成網 | | 公允淨值 |
資產 | | (單位:百萬) |
其他流動資產 | | $ | 33 | | | $ | (27) | | | $ | 6 | |
其他非流動資產 | | 12 | | | (11) | | | 1 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
衍生工具合約的當期公允價值 | | (297) | | | 27 | | | (270) | |
衍生品合約的非流動公允價值 | | (143) | | | 11 | | | (132) | |
| | $ | (395) | | | $ | — | | | $ | (395) | |
我們的衍生品合約按公允價值計量,採用行業標準模型,包含各種投入,包括報價遠期價格,並在所述期間內被歸類為所需公允價值等級中的第二級。於截至2022年及2021年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表中,於每個報告期內商品衍生工具淨虧損確認衍生工具的公允價值變動。公允價值的變化源於我們現有頭寸、波動性、到期時間、合同價格和相關遠期曲線之間的關係。
NOTE 10 每股收益
基本和稀釋每股收益(EPS)是使用庫存股方法計算的,截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。我們的限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)獎勵不被視為參與證券,因為未歸屬股票的股息權可被沒收。
對於基本每股收益,已發行普通股的加權平均數量不包括以股權結算的獎勵和認股權證相關的股票。對於稀釋每股收益,如果稀釋,則通過增加潛在普通股來調整已發行的基本股票。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的基本每股收益和稀釋每股收益的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
| (單位:百萬,每股除外) | | | | | |
鹼性和稀釋性每股收益的分子 | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (175) | | | $ | (89) | | | | | | |
較少可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | (5) | | | | | | |
普通股應佔淨虧損 | $ | (175) | | | $ | (94) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本每股收益的分母 | | | | | | | | |
加權平均股價 | 78.5 | | | 83.3 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋每股收益的分母 | | | | | | | | |
加權平均股價 | 78.5 | | | 83.3 | | | | | | |
| | | | | | | | |
易辦事 | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (2.23) | | | $ | (1.13) | | | | | | |
稀釋 | $ | (2.23) | | | $ | (1.13) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表列出了被排除在稀釋後每股收益分母之外的潛在攤薄加權平均普通股:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
在行使認股權證時可發行的股份 | 4.3 | | | 4.4 | |
| | | |
在RSU結算時可發行的股票 | 1.1 | | | 0.6 | |
在PSU結算時可發行的股票 | 1.0 | | | 0.4 | |
| | | |
總反攤薄股份 | 6.4 | | | 5.4 | |
NOTE 11 養老金和退休後福利計劃
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們的固定福利養老金和退休後福利計劃的定期福利淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| 養老金 效益 | | 退休後 效益 | | 養老金 效益 | | 退休後 效益 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
服務成本--期內賺取的收益 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
預計福利債務的利息成本 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤銷先前服務成本抵免 | — | | | (1) | | | — | | | — | |
定期收益淨成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
我們貢獻了大約$1在截至2022年3月31日的三個月裏,我們的固定福利計劃增加了100萬美元。我們希望通過大約#美元的捐款來滿足最低資金要求。1在2022年剩餘時間裏,我們的固定收益養老金計劃將增加100萬美元。
我們做到了不是我不會為我們截至2021年3月31日的三個月的固定福利計劃做出重大貢獻。
NOTE 12 所得税
美國聯邦法定税率與21%,我們的有效税率為13截至2022年3月31日止三個月的%主要涉及州税和資本損失估值免税額的增加,扣減僅限於因剝離Lost Hills資產而產生的未來資本利得。美國聯邦法定税率與21%,我們的有效税率為零截至2021年3月31日的三個月,主要包括州税和考慮到我們當時預期的未來收益趨勢,對我們的遞延淨資產維持全額估值津貼的變化。我們的遞延税項資產的變現是主觀的,仍然取決於許多因素,包括我們在未來期間產生足夠的應税收入(包括資本利得)的能力。
NOTE 13 股權
股份回購計劃
2021年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,以收購高達$350截至2022年12月31日,我們的普通股將達到100萬股。根據市場情況,回購可能會不時通過公開市場購買、私下協商的交易、規則10b5-1計劃、加速股票回購、衍生品合約或其他方式進行。股票回購計劃並不要求我們回購任何金額或數量的股票,我們的董事會可以隨時修改、暫停或終止對該計劃的授權。%s乙附註15後續事件有關增加我們的股份回購計劃和延長期限的更多信息。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們回購了1,668,456我們普通股的平均價格為$42.52每股$71百萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們做到了不是I don‘我不會回購我們普通股的任何股份。
截至2022年3月31日,自股票回購計劃開始以來,我們總共回購了5,758,444我們普通股的股票,平均價格為$37.95每股$219百萬美元。截至2022年3月31日,回購的股票以庫存股形式持有。
分紅
2022年2月23日,我們的董事會宣佈現金股息為$0.17每股普通股。股息於2022年3月7日收盤時支付給登記在冊的股東,並於2022年3月16日支付。該季度股息是根據董事會於2021年11月批准的現金股息政策發放的。
未來現金股利的實際宣佈,以及記錄和支付日期的確定,取決於我們的董事會每個季度在審查我們的財務業績和狀況後做出的最終決定。看見附註15後續事件有關未來現金股利的更多信息,請訪問。
認股權證
我們預訂了一張彙總表4,384,182認股權證的普通股,可按初始行權價$36每股在一段時間內四年從2020年10月27日開始,也就是我們2020年重組聯合計劃的生效日期。認股權證協議包含在發生任何股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和某些其他分配時的慣例反稀釋調整。權證持有人可全權酌情選擇支付現金或在無現金基礎上行使,據此,權證持有人在行使認股權證時將不需要為普通股支付現金,而是獲得較少的股份。看見第二部分,第8項--財務報表和補充數據,附註10在我們的2021年年度報告中,瞭解我們的權證和附註14第11章法律程序有關我們的聯合重組計劃的更多信息。
在截至2022年3月31日的三個月裏,我們發行了數量不多的普通股,以換取認股權證。截至2022年3月31日,我們擁有可行使的未償還認股權證4,295,702我們普通股的股份(可根據認股權證的條款進行調整)。
非控制性權益
我們與Benefit Street Partners的開發合資公司(BSP JV)預期,BSP將出資開發我們的石油和天然氣資產,以換取BSP合資公司的優先權益。2021年9月,根據合資協議的條款,BSP的優先權益自動全部贖回。在贖回前,BSP的優先權益在我們的簡明綜合資產負債表中以權益形式報告,BSP在淨收益(虧損)中的份額在我們的簡明綜合經營報表中的非控股權益淨收益中報告。
NOTE 14 收入確認
我們的大部分收入來自石油、天然氣和NGL的銷售,其餘收入主要來自電力銷售和與存儲和管理過剩管道能力相關的營銷活動。
下表列出了向客户銷售已生產的石油、天然氣和天然氣的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | | |
| 2022 | | | 2021 | | | | | |
| (單位:百萬) | | | | | |
油 | $ | 486 | | | | $ | 331 | | | | | | |
天然氣 | 80 | | | | 47 | | | | | | |
NGL | 62 | | | | 54 | | | | | | |
石油、天然氣和天然氣銷售 | $ | 628 | | | | $ | 432 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
NOTE 15 後續事件
分紅
2022年5月4日,我們的董事會宣佈季度現金股息為$0.17每股普通股。股息將在2022年6月1日收盤時支付給登記在冊的股東,預計將於2022年6月16日支付。
員工購股計劃
2022年5月4日,我們的股東批准了一項新的加州資源公司員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP將為我們的員工提供以相當於以下價格購買普通股的能力85在每個財政季度的第一天或最後一天,我們普通股股票收盤價的百分比,以金額較小者為準。根據員工持股計劃可發行的普通股的最高股數有一定的年度限制,累計上限為1,250,000股份。
股份回購計劃
2022年5月4日,我們的董事會將我們的股票回購計劃增加了 $300百萬美元到總計$650並將該計劃的期限延長至2023年6月30日。
債務
2022年4月29日,我們修訂了我們的循環信貸安排,在循環信貸安排下,加州資源公司(作為循環信貸安排借款人,北卡羅來納州花旗銀行,作為循環信貸安排下的行政代理)和第三修正案的每一方貸款人之間簽訂了特定的第三修正案信貸協議(第三修正案),其中包括修改循環信貸安排中包含的最低對衝要求和限制支付和投資契諾。
作為這項修訂的結果,第二部分,第8項--財務報表和補充數據,附註4債務在我們的2021年年報中已經修改了。經修訂後,我們的循環信貸安排要求我們維持最低原油產量的對衝,每半年確定一次,不低於(I)如果我們的綜合總淨槓桿率(如信貸協議所定義)大於2.0到最近一個財政季度測試期結束時的1.0,50在截至(1)循環信貸安排到期日和(2)之前的期間內,我們已探明的已開發生產儲量每個季度合理預期石油產量的百分比12在相關測試期的合規證書交付後6個月內,以及(Ii)如果我們的綜合總淨槓桿率小於或等於2.0設置為1.0,但大於1.0到最近一個財政季度測試期結束時的1.0,33在截至(1)循環信貸安排到期日和(2)之前的期間內,我們已探明的已開發生產儲量每個季度合理預期石油產量的百分比12在相關測試期的合規證書交付後的幾個月內。上述最低對衝要求不適用於我們的綜合總淨槓桿率小於或等於1.00至1.00,截至最近結束的財季測試期的最後一天。
此外,對限制性付款和投資契諾進行了修改,以允許無限投資和/或限制性付款,只要(I)在進行此類投資或限制性付款時,不會發生違約、違約事件或借款基礎不足,並且在循環信貸安排下仍在繼續,(Ii)循環信貸安排下的未提取可用資金不少於30.0%及(Iii)綜合總淨槓桿率小於或等於1.50 to 1.00.
項目2管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
一般信息
我們是一家獨立的石油和天然氣勘探和生產公司,專門在加州經營物業。我們以安全和負責任的方式提供充足、負擔得起和可靠的能源,以支持和提高加州人和我們運營的當地社區的生活質量。我們通過開發我們廣泛的資產組合來做到這一點,同時堅持我們做出基於價值的資本投資的承諾。此外,我們致力於能源轉型,並擁有美國一些碳強度最低的生產。
通過我們的子公司Carbon TerraVault,我們正處於開發加州幾個碳捕獲和封存項目的早期階段。2022年5月,我們申請了增加8000萬公噸碳儲存的許可,一旦獲得批准,我們的潛在允許碳儲存總量將增加到12000萬公噸。我們的目標是在2022年底之前提交更多的碳儲存許可,使我們的總允許儲存容量達到2億MMT,用於我們的碳捕獲和封存項目。另外,我們正在評估在Elk Hills發電廠(CalCapture)安裝碳捕獲系統的可行性。我們將進行一項新的前端工程設計(FEED)研究,以探索專有的燃燒後捕獲和壓縮高達95%的CO的應用2Elk Hills發電廠的排放物。我們還在實施多個太陽能項目,以提供電網(米前太陽能)和為我們的運營提供動力(米後太陽能)。
雖然所有這些項目都處於早期階段,但我們預計,鑑於我們向這些服務領域擴張的戰略,我們提供這些服務和類似服務的項目的規模和範圍以及在這些項目上花費的資本將繼續增長。有關我們的碳捕獲項目涉及的風險的更多信息,請參閲第一部分,第1A項--風險因素在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年報(2021年年報)中.
除文意另有所指或另有説明外,凡提及“CRC”、“本公司”、“我們”、“本公司”及“本公司”,均指加利福尼亞資源公司及其合併子公司。
分紅
2022年5月4日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.17美元。股息將在2022年6月1日收盤時支付給登記在冊的股東,預計將於2022年6月16日支付。這一季度紅利是根據董事會先前批准的現金紅利政策發放的,該政策預計年度紅利總額為0.68美元,以普通股每股0.17美元的季度增量支付。未來現金股利的實際宣佈,以及記錄和支付日期的確定,取決於我們的董事會每個季度在審查我們的財務業績和狀況後做出的最終決定。此次股息的支付總額約為1300萬美元。
股份回購計劃
2021年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,在2022年12月31日之前收購我們高達3.5億美元的普通股。2022年5月4日,我們的董事會將我們的股票回購計劃增加了3億美元至6.5億美元,並將該計劃的期限延長至2023年6月30日。根據市場情況,回購可能會不時通過公開市場購買、私下協商的交易、規則10b5-1計劃、加速股票回購、衍生品合約或其他方式進行。股票回購計劃並不要求我們回購任何金額或數量的股票,我們的董事會可以隨時修改、暫停或終止對該計劃的授權。
在截至2022年3月31日的三個月裏,我們以每股42.52美元的平均價格回購了1,668,456股普通股,價格為7,100萬美元。截至2021年3月31日的三個月,我們沒有回購任何普通股。
截至2022年3月31日,自我們的股票回購計劃開始以來,我們總共回購了5758,444股普通股,平均價格為每股37.95美元,價值2.19億美元。自股票回購計劃開始至2022年4月29日,回購的普通股總數為6,210,479股,平均股價為每股38.40美元,回購金額為2.39億美元。回購的股份在我們的壓縮合並資產負債表中作為庫存股持有。
員工購股計劃
2022年5月4日,我們的股東批准了一項新的加州資源公司員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP將使我們的員工能夠以相當於每個財季第一天或最後一天普通股收盤價85%的價格購買我們普通股的股票,以金額較小者為準。根據員工持股計劃可發行的普通股的最高股數有一定的年度限制,累計上限為1,250,000股份。
資產剝離和收購
看見第一部分,項目1--財務報表,附註7資產剝離和收購有關我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內的交易信息。
營商環境及行業展望
大宗商品價格
我們的經營業績以及整個石油和天然氣行業的經營業績都受到大宗商品價格的嚴重影響。由於許多與市場有關的變量,石油和天然氣的價格和差價可能會有很大波動。這些因素和其他因素使人們不可能可靠地預測實際價格。我們通過調整資本計劃的金額和分配來應對經濟狀況,同時繼續確定效率和成本節約。從長遠來看,油價的波動可能會對我們能夠以經濟方式生產的石油和天然氣儲量產生重大影響。
2022年第一季度,由於俄羅斯入侵烏克蘭,全球油價上漲,這引發了人們對抵制俄羅斯石油以及美國和其他國家對俄羅斯實施制裁的供應限制的擔憂。
下表列出了截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三個月內石油和天然氣的日均基準價格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | |
布倫特原油(美元/桶) | $ | 97.38 | | | $ | 79.80 | | | $ | 61.10 | | | | | |
WTI石油(美元/桶) | $ | 94.29 | | | $ | 77.19 | | | $ | 57.84 | | | | | |
紐約商品交易所Henry Hub(美元/MMBtu)每日平均價格 | $ | 4.19 | | | $ | 5.27 | | | $ | 2.72 | | | | | |
NYMEX Henry Hub(美元/MMBtu)每月平均結算價 | $ | 4.95 | | | $ | 5.83 | | | $ | 2.69 | | | | | |
生產
下表列出了我們在所述時期內運營的四個加州石油和天然氣盆地中的石油、天然氣液體(NGL)和天然氣的平均每天淨產量。看見第二部分,項目8--財務報表和補充數據,附註3資產剝離和收購在我們的2021年年度報告中,瞭解有關剝離文圖拉盆地業務的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | | | | |
油量(MBbl/d) | | | | | | | | | | |
聖華金盆地 | 38 | | | 40 | | | 38 | | | | | | |
洛杉磯盆地 | 18 | | | 18 | | | 20 | | | | | | |
文圖拉盆地 | — | | | 1 | | | 2 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
Total | 56 | | | 59 | | | 60 | | | | | | |
NGL(MBbl/d) | | | | | | | | | | |
聖華金盆地 | 9 | | | 12 | | | 12 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
Total | 9 | | | 12 | | | 12 | | | | | | |
天然氣(MMcf/d) | | | | | | | | | | |
聖華金盆地 | 121 | | | 131 | | | 135 | | | | | | |
洛杉磯盆地 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | | | | |
文圖拉盆地 | — | | | 2 | | | 4 | | | | | | |
薩克拉門託盆地 | 19 | | | 19 | | | 20 | | | | | | |
Total | 141 | | | 153 | | | 160 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總淨產量(MBOe/d) | 88 | | | 97 | | | 99 | | | | | | |
與截至2021年12月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的總日淨產量減少了約9MBOe/d,降幅為9%。這一減少包括2022年第一季度我們的一個低温氣體處理設施的計劃維護導致的約5MBOe/d,這減少了天然氣和NGL的產量。2022年2月剝離了我們在Lost Hills油田某些區域剩餘50%的工作權益,並從2021年第四季度開始剝離我們的Ventura盆地業務,與截至2021年12月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月我們的總淨產量減少了約3MBoe/d。我們的產量也因自然下降而減少,這部分被我們開發鑽探的運營業績改善所抵消。我們的產量分享合同(PSC),如下所述,與截至2021年12月31日的三個月相比,對截至2022年3月31日的三個月的石油淨產量產生了類似的影響。
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的總日淨產量減少了約11MBOe/d,降幅為11%。這一下降是由於上一段所述的原因,但還受到我們開發鑽探計劃的運營業績改善以及我們在2021年第三季度收購了麥格理基礎設施和實物資產公司(Mira)持有的某些合資油井的工作權益的影響。與2021年同期相比,我們的PSC(如下所述)對截至2022年3月31日的三個月的石油淨產量產生了約1MBOe/d的負面影響。
生產分享合同(PSC)
我們在洛杉磯盆地Wilmington油田運營中的產量和儲量份額受制於類似於在資產的經濟生命週期內有效的生產分享合同(PSC)的合同安排。根據這類合同,我們有義務為所有資本和運營成本提供資金。我們記錄一部分產量和儲量,以收回部分資本和運營成本,並額外計入一部分利潤。我們的產量部分代表數量:(I)收回我們代表合作伙伴產生的資本和運營成本份額,(Ii)我們在合同規定的基本產量中的份額,以及(Iii)我們在此後剩餘產量中的份額。我們通過上文(Ii)和(Iii)中確定的生產份額來產生回報。這些合同不會將任何所有權轉讓給我們,從這些安排中報告的儲量是基於合同中定義的我們的經濟利益。假設可比的資本投資和運營成本,我們從這些合同中獲得的產量和儲量份額在產品價格上漲時減少,在價格下降時增加。但是,產品價格越高,我們的淨經濟效益就越大。這些合同約佔我們截至2022年3月31日的三個月淨產量的16%。
與報告PSC類型合同的行業慣例一致,我們在我們的精簡合併運營報表中報告這類合同下100%的運營成本,而不是隻報告我們在這些成本中的份額。我們報告的生產收益旨在收回我們的合作伙伴在我們收入中的此類成本份額(成本回收)。我們報告的生產量僅反映我們在包括成本回收在內的總生產量中的份額,低於PSC類型合同下的總生產量。報告全部運營及一般和行政成本的差異,但僅我們的淨產量份額,同樣增加了我們的石油、天然氣和NGL銷售收入、一般和行政費用以及運營成本,但對我們的淨業績沒有影響。
我們的PSC類型合同的報告造成了報告的運營成本和報告的產量之間的差異,報告的運營成本是針對整個油田的,而報告的產量只是我們的淨份額,從而抬高了每桶的運營成本。下表列出了在對截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三個月的PSC類型合同的超額成本進行調整後的運營成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
| (單位:百萬) | | ($per Boe) | | (單位:百萬) | | ($per Boe) | | (單位:百萬) | | ($per Boe) |
運營成本 | $ | 182 | | | $ | 22.87 | | | $ | 182 | | | $ | 20.45 | | | $ | 164 | | | $ | 18.33 | |
可歸因於PSC類型合同的超額費用 | (18) | | | $ | (2.30) | | | (19) | | | $ | (2.13) | | | (14) | | | $ | (1.61) | |
運營成本,不包括PSC類型合同的影響(a) | $ | 164 | | | $ | 20.57 | | | $ | 163 | | | $ | 18.32 | | | $ | 150 | | | $ | 16.72 | |
(a)不包括方案支助公司類型合同的影響的業務成本是非公認會計準則衡量標準。如上所述,我們的PSC類型合同的報告造成了報告的運營成本和報告的產量之間的差異,報告的運營成本是針對整個油田的,報告的產量只是我們的淨份額,從而誇大了每桶的運營成本。這些金額是經這一差額調整後的運營成本。
下表將我們的平均淨產量與顯示期間的平均毛產量(包括我們經營的油田的產量)進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | | | | |
| (MB/d) | | | | | |
總淨產量 | 88 | | 97 | | 99 | | | | | |
合作伙伴在PSC合同下的份額 | 7 | | | 7 | | | 6 | | | | | | |
其他工作權益和特許權使用費持有人的份額 | 9 | | | 9 | | | 11 | | | | | | |
其他 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | | | | |
總產量 | 105 | | | 114 | | | 117 | | | | | | |
價格和變現
下表列出了截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三個月,我們產品的平均實現價格和價格實現佔布倫特、西德克薩斯中質原油和紐約商品交易所平均價格的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
| 價格 | | 實現 | | 價格 | | 實現 | | 價格 | | 實現 |
石油(每桶$) | | | | | | | | | | | |
布倫特原油 | $ | 97.38 | | | | | $ | 79.80 | | | | | $ | 61.10 | | | |
| | | | | | | | | | | |
無衍生工具結算的已實現價格 | $ | 96.13 | | | 99% | | $ | 78.99 | | | 99% | | $ | 60.81 | | | 100% |
衍生工具交收的影響 | (35.83) | | | | | (17.99) | | | | | (7.08) | | | |
衍生品結算實現價格 | $ | 60.30 | | | 62% | | $ | 61.00 | | | 76% | | $ | 53.73 | | | 88% |
| | | | | | | | | | | |
WTI | $ | 94.29 | | | | | $ | 77.19 | | | | | $ | 57.84 | | | |
| | | | | | | | | | | |
無衍生工具結算的已實現價格 | $ | 96.13 | | | 102% | | $ | 78.99 | | | 102% | | $ | 60.81 | | | 105% |
衍生品結算實現價格 | $ | 60.30 | | | 64% | | $ | 61.00 | | | 79% | | $ | 53.73 | | | 93% |
| | | | | | | | | | | |
NGL(每桶$) | | | | | | | | | | | |
已實現價格(布倫特原油的百分比) | $ | 78.63 | | | 81% | | $ | 67.61 | | | 85% | | $ | 48.77 | | | 80% |
已實現價格(WTI的百分比) | $ | 78.63 | | | 83% | | $ | 67.61 | | | 88% | | $ | 48.77 | | | 84% |
| | | | | | | | | | | |
天然氣 | | | | | | | | | | | |
Nymex Henry Hub(美元/MMBtu) 日均價格 | $ | 4.19 | | | | | $ | 5.27 | | | | | $ | 2.72 | | | |
| | | | | | | | | | | |
不含衍生產品結算的已實現價格(美元/mcf) | $ | 6.28 | | | 150% | | $ | 5.94 | | | 113% | | $ | 3.29 | | | 121% |
衍生工具交收的影響 | — | | | | | — | | | | | (0.04) | | | |
衍生產品結算的實現價格(美元/mCf) | $ | 6.28 | | | 150% | | $ | 5.94 | | | 113% | | $ | 3.25 | | | 119% |
| | | | | | | | | | | |
Nymex Henry Hub(美元/MMBtu) 月平均結算價 | $ | 4.95 | | | | | $ | 5.83 | | | | | $ | 2.69 | | | |
| | | | | | | | | | | |
不含衍生產品結算的已實現價格(美元/mcf) | $ | 6.28 | | | 127% | | $ | 5.94 | | | 102% | | $ | 3.29 | | | 122% |
衍生工具交收的影響 | — | | | | | — | | | | | (0.04) | | | |
衍生產品結算的實現價格(美元/mCf) | $ | 6.28 | | | 127% | | $ | 5.94 | | | 102% | | $ | 3.25 | | | 121% |
油-截至2022年3月31日的三個月,布倫特原油價格與截至2021年12月31日和2021年3月31日的三個月相比上漲,原因是新冠肺炎大流行的影響已經消退,原油產量和產品庫存處於歷史低位。隨着需求回升,產油國總體上維持了資本紀律,OPEC+成員國未能按逐步提高的配額進行生產,俄羅斯和烏克蘭之間的衝突導致俄羅斯產原油的買家和賣家之間出現脱節。
NGL-截至2022年3月31日的三個月,加利福尼亞州經歷了一個暖冬;然而,由於對石油替代品的需求增加,NGL的價格比截至2021年12月31日和2021年3月31日的三個月有所上漲。
天然氣-截至2022年3月31日的三個月,我們實現的天然氣價格比截至2021年12月31日的三個月和2021年3月31日的三個月有所上漲,反映了之前從俄羅斯購買的天然氣置換產生的溢價。
經營報表分析
石油和天然氣業務的結果
下表包括截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三個月中,我們石油和天然氣業務的關鍵運營數據,不包括某些公司費用。能源運營成本包括購買用於發電的天然氣、購買的電力以及用於我們運營的發電的內部成本。非能源運營成本等於總運營成本減去能源運營成本和天然氣處理成本。然而,非能源運營成本包括購買天然氣的成本,天然氣用於為我們的蒸汽洪水產生蒸汽。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | | | | |
| ($per Boe) | | | | | |
能源運營成本 | $ | 6.68 | | | $ | 5.47 | | | $ | 4.70 | | | | | | |
天然氣加工成本 | $ | 0.56 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.53 | | | | | | |
非能源運營成本 | $ | 15.63 | | | $ | 14.57 | | | $ | 13.10 | | | | | | |
運營成本 | $ | 22.87 | | | $ | 20.45 | | | $ | 18.33 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外地一般事務和行政費用(a) | $ | 1.01 | | | $ | 1.12 | | | $ | 0.89 | | | | | | |
實地折舊、損耗和攤銷(b) | $ | 5.15 | | | $ | 5.28 | | | $ | 5.14 | | | | | | |
除所得税外的田野税 | $ | 2.76 | | | $ | 2.25 | | | $ | 3.46 | | | | | | |
a.不包括未分配的一般和行政費用。
b.不包括與我們的公司資產、碳管理資產和我們的Elk Hills發電廠相關的折舊、損耗和攤銷。
截至2022年3月31日的三個月的總運營成本與截至2021年12月31日的三個月相同,但由於產量下降,每個BOE的運營成本上升。與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的運營成本上升,主要原因是天然氣和電力價格上漲。2022年第一季度產量下降也是導致人均產量增長的原因之一。
截至2022年3月31日的三個月,除收入外的油田税總額高於截至2021年12月31日的三個月,主要與產量和從價增加有關,而且由於2022年第一季度產量下降,每個BOE的税收也較高。與2021年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月中,除收入外的現場税總額較低,這是由於從價税和生產税的減少,部分被我們增加活動和市場價格導致的排放水平增加的温室氣體税所抵消。
綜合經營成果
截至2022年3月31日的三個月與2021年12月31日
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月的營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | | | | |
| (單位:百萬) | | | | | |
石油、天然氣和天然氣銷售 | $ | 628 | | | $ | 589 | | | | | | |
商品衍生品淨虧損 | (562) | | | (73) | | | | | | |
購進天然氣銷售情況 | 32 | | | 71 | | | | | | |
售電 | 34 | | | 41 | | | | | | |
其他收入 | 21 | | | 6 | | | | | | |
總營業收入 | $ | 153 | | | $ | 634 | | | | | | |
石油、天然氣和天然氣銷售-石油、天然氣和NGL銷售額,不包括現金結算對我們商品衍生品合同的影響,在截至2022年3月31日的三個月為6.28億美元,比截至2021年12月31日的三個月的5.89億美元增加了3900萬美元。這一增長是由於實現價格上漲,但產量下降部分抵消了這一增長,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 油 | | NGL | | 天然氣 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2021年12月31日的三個月 | $ | 431 | | | $ | 76 | | | $ | 82 | | | $ | 589 | |
已實現價格變動 | 93 | | | 12 | | | 5 | | | 110 | |
生產的變化 | (38) | | | (26) | | | (7) | | | (71) | |
截至2022年3月31日的三個月 | $ | 486 | | | $ | 62 | | | $ | 80 | | | $ | 628 | |
注:請參閲生產按商品類型和價格和變現用於比較期間的指數價格和已實現價格。
現金結算對我們的商品衍生產品合約的影響不包括在上表中。截至2022年3月31日的三個月,大宗商品衍生品的支付金額為1.81億美元,而截至2021年12月31日的三個月的支付金額為9900萬美元。包括大宗商品衍生品結算付款的影響,我們的石油、天然氣和天然氣銷售額比截至2021年12月31日的三個月減少了4300萬美元,降幅為9%。
商品衍生品淨虧損-截至2022年3月31日的三個月,商品衍生品的淨虧損為5.62億美元,而截至2021年12月31日的三個月的淨虧損為7300萬美元。淨虧損的增加主要是由於我們的未償還商品衍生品的公允價值發生了非現金變化,這是由於在每個計量期末持有的頭寸以及合同價格與相關遠期曲線之間的關係,如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
非現金商品衍生(虧損)收益 | $ | (381) | | | $ | 26 | |
| | | |
| | | |
已結算商品衍生品的現金淨額 | (181) | | | (99) | |
| | | |
商品衍生品淨虧損 | $ | (562) | | | $ | (73) | |
購進天然氣銷售情況-購買天然氣的銷售涉及從第三方獲得的天然氣,這些天然氣隨後與我們的某些營銷活動一起出售。截至2022年3月31日的三個月,購買天然氣的銷售額為3200萬美元,比截至2021年12月31日的三個月的7100萬美元減少了3900萬美元,降幅為55%。下降主要是由於銷售量下降所致。截至2022年3月31日的三個月,我們的天然氣銷售扣除相關購買天然氣費用後的淨額為1100萬美元,而截至2021年12月31日的三個月為1900萬美元。
其他收入-截至2022年3月31日的三個月,其他收入增加了1500萬美元,達到2100萬美元,而截至2021年12月31日的三個月,其他收入為600萬美元,這主要是由於為履行我們的交付承諾而購買的NGL數量的銷售增加,而我們的一個低温氣體處理設施在2022年第一季度因計劃維護而停機。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月的運營和非運營支出和收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | | | | |
| (單位:百萬) | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
能源運營成本 | $ | 53 | | | $ | 48 | | | | | | |
天然氣加工成本 | 5 | | | 4 | | | | | | |
非能源運營成本 | 124 | | | 130 | | | | | | |
一般和行政費用 | 48 | | | 53 | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 49 | | | 53 | | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税以外的其他税 | 34 | | | 32 | | | | | | |
勘探費 | 1 | | | 1 | | | | | | |
購買天然氣費用 | 21 | | | 52 | | | | | | |
發電費 | 24 | | | 26 | | | | | | |
運輸成本 | 12 | | | 14 | | | | | | |
吸積費用 | 11 | | | 11 | | | | | | |
其他營業費用,淨額 | 14 | | | (2) | | | | | | |
總運營費用 | 396 | | | 422 | | | | | | |
資產剝離淨收益 | 54 | | | 120 | | | | | | |
營業(虧損)收入 | (189) | | | 332 | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業外(費用)收入 | | | | | | | | |
重組項目,淨額 | — | | | (1) | | | | | | |
利息和債務費用淨額 | (13) | | | (14) | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他營業外費用,淨額 | 1 | | | 1 | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (201) | | | 318 | | | | | | |
所得税 | 26 | | | 396 | | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (175) | | | $ | 714 | | | | | | |
能源運營成本-截至2022年3月31日的三個月的能源運營成本為5300萬美元,比截至2021年12月31日的三個月的4800萬美元增加了500萬美元,增幅為10%。這一增長主要是由於購買的天然氣價格上漲,我們用這些天然氣為我們的運營發電,以及購買電力。
非能源運營成本-截至2022年3月31日的三個月的非能源運營成本為1.24億美元,比截至2021年12月31日的三個月的1.3億美元減少了600萬美元或5%。這一下降主要是由於井下維護活動減少以及用於為我們的蒸汽洪水產生蒸汽的天然氣採購量減少所致。
購買天然氣費用-購買的天然氣費用涉及與我們的某些營銷活動相關的從第三方獲得的天然氣。截至2022年3月31日的三個月,這項支出為2100萬美元,比截至2021年12月31日的三個月的5200萬美元減少了3100萬美元,降幅為60%。這一下降主要是由於2022年購買量下降所致。
其他營業費用,淨額-其他運營費用,在截至2022年3月31日的三個月中淨增加1600萬美元,達到1400萬美元,而截至2021年12月31日的三個月的收入為200萬美元,這主要是由於為履行我們的交付承諾而購買的NGL採購量增加,而我們的一個低温氣體處理設施在2022年第一季度因計劃維護而停機。
資產剝離淨收益-截至2022年3月31日的三個月的資產剝離淨收益為5400萬美元,而截至2021年12月31日的三個月的淨收益為1.2億美元。截至2022年3月31日的三個月的資產剝離淨收益主要涉及出售我們在Lost Hills油田內某些地平線的50%非運營工作權益。我們還確認了出售某些文圖拉盆地資產的收益。截至2021年12月31日的三個月的資產剝離淨收益與出售我們的大部分文圖拉盆地資產有關。有關我們資產剝離的更多信息,請參閲第一部分,項目1--財務信息,附註7資產剝離和收購和第二部分,項目8--財務報表和補充數據,附註3資產剝離和收購在我們的2021年年度報告中.
所得税-截至2022年3月31日的三個月的所得税優惠為2600萬美元,其中包括3100萬美元的所得税撥備,以確認我們剝離Lost Hills資產結轉的資本損失的估值準備金,相比之下,截至2021年12月31日的三個月為3.96億美元。截至2021年12月31日的三個月的所得税優惠是由於我們在2021年第四季度發放了估值免税額,主要是基於當時對未來應納税所得額的預測。看見第一部分,第1項--財務報表,附註12所得税以獲取更多信息。
截至2022年3月31日的三個月與2021年3月31日
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
| (單位:百萬) | | | | | |
石油、天然氣和天然氣銷售 | $ | 628 | | | $ | 432 | | | | | | |
商品衍生品淨虧損 | (562) | | | (213) | | | | | | |
購進天然氣銷售情況 | 32 | | | 98 | | | | | | |
售電 | 34 | | | 33 | | | | | | |
其他收入 | 21 | | | 13 | | | | | | |
總營業收入 | $ | 153 | | | $ | 363 | | | | | | |
石油、天然氣和天然氣銷售-石油、天然氣和NGL銷售額,不包括現金結算對我們商品衍生品合同的影響,在截至2022年3月31日的三個月為6.28億美元,比2021年同期的4.32億美元增加了1.96億美元。這一增長是由於實現價格上漲,但產量下降部分抵消了這一增長,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 油 | | NGL | | 天然氣 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2021年3月31日的三個月 | $ | 331 | | | $ | 54 | | | $ | 47 | | | $ | 432 | |
已實現價格變動 | 192 | | | 32 | | | 43 | | | 267 | |
生產的變化 | (37) | | | (24) | | | (10) | | | (71) | |
截至2022年3月31日的三個月 | $ | 486 | | | $ | 62 | | | $ | 80 | | | $ | 628 | |
注:請參閲生產按商品類型和價格和變現用於比較期間的指數價格和已實現價格。
現金結算對我們的商品衍生產品合約的影響不包括在上表中。截至2022年3月31日的三個月,大宗商品衍生品的支付金額為1.81億美元,而2021年同期的支付金額為3900萬美元。包括大宗商品衍生品結算付款的影響,截至2022年3月31日的三個月,我們的石油、天然氣和NGL銷售額比去年同期增加了5400萬美元,增幅為14%。
商品衍生品淨虧損-截至2022年3月31日的三個月,大宗商品衍生品的淨虧損為5.62億美元,而去年同期的淨虧損為2.13億美元。淨虧損的增加主要是由於我們的未償還商品衍生品的公允價值發生了非現金變化,這是由於在每個計量期末持有的頭寸以及合同價格與相關遠期曲線之間的關係,如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
非現金商品衍生品損失 | $ | (381) | | | $ | (174) | |
| | | |
| | | |
已結算商品衍生品的現金淨額 | (181) | | | (39) | |
| | | |
商品衍生品淨虧損 | $ | (562) | | | $ | (213) | |
購進天然氣銷售情況-購買天然氣的銷售涉及從第三方獲得的天然氣,這些天然氣隨後與我們的某些營銷活動一起出售。截至2022年3月31日的三個月,購買天然氣的銷售額為3200萬美元,比2021年同期的9800萬美元減少了6600萬美元,降幅為67%。這一下降主要是由於銷量和價格下降所致。截至2022年3月31日的三個月,我們的天然氣銷售扣除相關購買天然氣費用後的淨額為1100萬美元,而2021年同期為3700萬美元。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營和非運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
| (單位:百萬) | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
能源運營成本 | $ | 53 | | | $ | 42 | | | | | | |
天然氣加工成本 | 5 | | | 5 | | | | | | |
非能源運營成本 | 124 | | | 117 | | | | | | |
一般和行政費用 | 48 | | | 48 | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 49 | | | 52 | | | | | | |
資產減值 | — | | | 3 | | | | | | |
所得税以外的其他税 | 34 | | | 40 | | | | | | |
勘探費 | 1 | | | 2 | | | | | | |
購買天然氣費用 | 21 | | | 61 | | | | | | |
發電費 | 24 | | | 24 | | | | | | |
運輸成本 | 12 | | | 12 | | | | | | |
吸積費用 | 11 | | | 13 | | | | | | |
其他營業費用,淨額 | 14 | | | 17 | | | | | | |
總運營費用 | 396 | | | 436 | | | | | | |
資產剝離淨收益 | 54 | | | — | | | | | | |
營業虧損 | (189) | | | (73) | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業外(費用)收入 | | | | | | | | |
重組項目,淨額 | — | | | (2) | | | | | | |
利息和債務費用淨額 | (13) | | | (13) | | | | | | |
提前清償債務淨虧損 | — | | | (2) | | | | | | |
其他營業外費用,淨額 | 1 | | | 1 | | | | | | |
所得税前虧損 | (201) | | | (89) | | | | | | |
所得税 | 26 | | | — | | | | | | |
淨虧損 | $ | (175) | | | $ | (89) | | | | | | |
能源運營成本-截至2022年3月31日的三個月的能源運營成本為5300萬美元,比2021年同期的4200萬美元增加了1100萬美元,增幅為26%。這一增長主要是由於購買的天然氣價格上漲,我們用這些天然氣為我們的運營發電,以及購買電力。
非能源運營成本-截至2022年3月31日的三個月,非能源運營成本為1.24億美元,比2021年同期的1.17億美元增加了700萬美元,增幅為6%。這一增長主要是由於購買的天然氣價格上漲,我們用這些天然氣為我們的蒸汽洪水產生蒸汽。
購買天然氣費用-購買的天然氣費用涉及與我們的某些營銷活動相關的從第三方獲得的天然氣。在截至2022年3月31日的三個月裏,這項支出為2100萬美元,比2021年同期的6100萬美元減少了4000萬美元,降幅為66%。這一下降主要是由於2022年產量和價格下降的結果。
資產剝離淨收益-截至2022年3月31日的三個月的資產剝離淨收益為5400萬美元,主要與出售我們在Lost Hills油田內某些地平線上50%的非運營工作權益有關。在截至2022年3月31日的三個月中,我們還確認了出售某些文圖拉盆地資產的收益。有關我們資產剝離的更多信息,請參閲第一部分,項目1--財務信息,附註7資產剝離和收購和第二部分,項目8--財務報表和補充數據,附註3資產剝離和收購在我們的2021年年度報告中.
所得税-截至2022年3月31日的三個月的所得税優惠為2600萬美元,其中包括3100萬美元的所得税撥備,以確認我們剝離Lost Hills資產結轉的資本損失的估值撥備。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們沒有確認所得税優惠,因為當時我們的遞延淨資產有全額估值津貼。看見第一部分,第1項--財務報表,附註12所得税以獲取更多信息。
流動性與資本資源
流動性
我們的流動性和資本資源的主要來源是運營的現金流、手頭的現金和我們循環信貸安排下的可用借款能力,該安排將於2024年4月到期。我們認為我們的低槓桿率和控制成本的能力是我們的核心優勢和戰略優勢,我們正專注於保持這一優勢。截至2022年3月31日的三個月,我們運營現金流的主要用途是資本投資、股息和普通股回購。
下表彙總了我們的流動性:
| | | | | |
| |
| 3月31日, |
| 2022 |
| (單位:百萬) |
現金 | $ | 328 | |
循環信貸安排: | |
借款能力 | 552 | |
未償信用證 | (136) | |
可用性 | $ | 416 | |
| |
流動性 | $ | 744 | |
2022年4月29日,我們的循環信貸安排下的借款基數再次確定為12億美元。在我們的循環信貸安排下的貸款人承諾在截至2022年3月31日的三個月中增加了6,000萬美元,達到5.52億美元,此前該安排增加了兩個新的貸款人。我們的循環信貸安排於2022年4月29日進行了修訂。看見第一部分,項目1--財務報表,附註15後續事項關於這項修正案的更多信息。
在目前的大宗商品價格和我們計劃的2022年資本計劃的基礎上,我們預計將產生運營現金流,以支持和投資我們的核心資產,並保持財務靈活性。我們定期審查我們的財務狀況,並評估我們是否可以(I)增加對鑽探計劃的投資以提高價值,(Ii)在我們的循環信貸安排和優先票據契約允許的範圍內,通過股息或股票回購將可用現金返還給股東,(Iii)推進碳管理活動,或(Iv)在我們的資產負債表上保持現金。我們相信,我們有足夠的流動性來源來履行我們未來12個月的義務。
衍生品
石油和天然氣價格的重大變化可能會對我們的流動性產生實質性影響。大宗商品價格下跌對我們的運營現金流產生了負面影響,在大宗商品價格上漲期間,情況正好相反。我們的對衝策略旨在減輕我們對大宗商品價格波動的風險敞口,並通過保護我們的現金流來確保我們的財務實力和流動性。在2022年5月之前,我們的循環信貸安排要求我們保持一定水平的對衝,無論我們的槓桿率如何。我們還在一段時間內進行了超出這些要求的增量對衝。在某些情況下,這些套期保值(包括我們在2020年為遵守我們循環信貸安排中的契約而進行的對衝)可能會阻止我們實現價格上漲的全部好處。在我們最近於2022年4月對我們的循環信貸安排進行修訂後,我們只需在我們的綜合擔保債務與綜合EBITDAX的比率超過1:1的情況下維持對衝。我們將繼續根據當前的市場價格和條件評估我們的對衝策略。
除非另有説明,否則我們使用“套期保值”一詞來描述旨在實現我們的套期保值要求和計劃目標的衍生工具,即使它們沒有被計入現金流或公允價值對衝。在截至2022年3月31日的三個月內,我們沒有任何商品衍生品被指定為會計對衝。看見第一部分,第1項--財務報表,附註9衍生工具有關我們衍生品的更多信息,以及截至2022年3月31日的未平倉衍生品合約摘要和第一部分,項目1--財務報表,附註15後續事項有關我們的循環信貸安排中包括的對衝要求修正案的更多信息,請訪問。
2022年資本計劃
我們的資本計劃將是動態的,以應對石油市場的波動,同時專注於維持我們的石油生產和強大的流動性,並最大化我們的自由現金流。進入2022年時,我們的資本計劃為3.3億至3.75億美元,並已將2022年的資本計劃修訂為3.4億至3.85億美元。對於我們的石油和天然氣業務,為了應對持續強勁的大宗商品環境,我們增加了資本計劃,在我們的長灘業務中增加了一個鑽井平臺。對於我們的碳管理活動,我們減少了資本計劃,取消了大約1500萬美元的房地產購買、土地地役權和租賃。這些金額將在我們的精簡合併財務報表中與我們的2022年資本計劃分開報告。這一預期支出水平符合我們的戰略,即將高達50%的運營現金流重新投資於我們的石油和天然氣運營,並計劃在未來幾年將約25%的運營現金流投資於碳管理項目。有關我們的業務戰略摘要,請參閲第一部分,項目1和2--商業和物業,在我們的2021年年度報告中。
任何削減房地產開發的做法都會導致我們的產量下降,並可能降低我們的儲量。我們的產量和儲量的持續下降將對我們的運營現金流和我們的資產價值產生負面影響。
下表中的數額反映了我們在所示期間的資本投資的組成部分,不包括資本投資應計項目的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年全年預估 | | 截至2022年3月31日的三個月 |
| (單位:百萬) |
石油和天然氣業務 | $320 - $350 | | $ | 97 | |
碳管理業務 | 15 - 25 | | 1 | |
公司和其他 | 5 - 10 | | 1 | |
總資本 | $340 - $385 | | $ | 99 | |
現金流分析
經營活動的現金流-我們的經營活動提供的淨現金對許多變量很敏感,包括商品價格的變化。大宗商品價格變動也可能導致我們業務中的其他變量發生變化,包括我們資本計劃的調整。
在截至2022年3月31日的三個月中,我們的運營現金流增長了9%,即1300萬美元,從2021年同期的1.47億美元增至1.6億美元。截至2022年3月31日的三個月的營運現金流增長主要是由於2022年的平均實現價格(包括我們的商品衍生品結算的影響)比上年同期有所上升。與2021年同期相比,2022年的生產量下降,部分抵消了這一增長。
投資活動產生的現金流-與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,我們用於投資活動的淨現金從2000萬美元增加到5300萬美元,增加了3300萬美元。2022年用於投資活動的現金增加,主要是由於資本投資增加,以及我們為碳管理活動購買了物業和土地地役權。我們還從我們的資產剝離中獲得了60,000,000美元,包括我們在Lost Hills油田某些區域的剩餘50%的工作權益和Ventura盆地的某些資產。2021年同期的投資活動主要包括資本投資。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月投資活動中使用的現金淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
| (單位:百萬) | | | | | |
資本投資 | $ | (99) | | | $ | (27) | | | | | | |
應計資本投資的變動 | 3 | | | 5 | | | | | | |
資產剝離所得收益 | 60 | | | 2 | | | | | | |
收購 | (17) | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (53) | | | $ | (20) | | | | | | |
融資活動產生的現金流-截至2022年3月31日的三個月,我們用於融資活動的淨現金為8400萬美元,而2021年同期用於融資活動的淨現金為2500萬美元。截至2022年3月31日的三個月的融資活動包括根據我們的股票回購計劃回購普通股和支付股息。截至2021年3月31日的三個月的融資現金流出包括向非控股股東的付款和當時我們未償還的長期債務的淨償還。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和三個月融資活動使用的現金淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
| (單位:百萬) | | | | | |
債務交易,淨額 | $ | — | | | $ | (11) | | | | | | |
支付給非控股股東的分配 | — | | | (14) | | | | | | |
普通股回購 | (71) | | | — | | | | | | |
普通股分紅 | (13) | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
用於融資活動的現金淨額 | $ | (84) | | | $ | (25) | | | | | | |
訴訟、索賠、承諾和或有事項
在正常業務過程中,我們涉及訴訟、環境和其他索賠以及其他意外情況,要求賠償據稱的人身傷害、違約、財產損失或其他損失、懲罰性賠償、民事處罰或禁令或宣告性救濟。
我們應計準備金,以備目前尚未解決的訴訟、索賠和法律程序,當很可能已經產生了一項責任,並且該責任可以被合理地估計。2022年3月31日和2021年12月31日的儲備餘額對我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表並不重要。我們還評估了這些事件可能導致的合理損失的數額。我們認為,我們可能遭受的超過儲備的合理可能損失無法準確確定。
看見第一部分,第1項--財務報表,附註8訴訟、索賠、承付款和或有事項以獲取更多信息。
關鍵會計估計與重大會計和披露變更
我們的關鍵會計估計沒有任何變化,概述如下第二部分,項目7--管理層對財務狀況和經營成果、關鍵會計估計的討論和分析我們2021年年度報告的一部分。看見第I部,第1項–財務報表、附註2會計和披露變更關於新會計準則的討論。
前瞻性陳述
本文包含我們認為符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的“前瞻性陳述”。除歷史事實外的所有陳述均為前瞻性陳述,包括有關公司未來財務狀況、業務戰略、預計收入、收益、成本、資本支出以及未來管理計劃和目標的陳述。諸如“預期”、“可能”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“能力”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將會”、“將會”、“估計”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”、“機會”或“戰略”或類似的表述通常旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類陳述所表達或暗示的結果大相徑庭。
儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期和預測是合理的,但它們本身就受到許多風險和不確定因素的影響,其中大多數風險和不確定因素很難預測,許多風險和不確定因素超出了我們的控制。不能保證這些前瞻性陳述將是正確的或實現的,也不能保證這些假設是準確的或不會隨着時間的推移而改變。可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同的特殊不確定性包括:
•商品價格的波動以及石油、天然氣和天然氣液體價格持續低迷的可能性;
•立法或法規變化,包括與(I)鑽井、完井、油井刺激、操作、維護或廢棄油井或設施,(Ii)管理能源、水、土地、温室氣體(GHGs)或其他排放,(Iii)保護健康、安全和環境,(Iv)税收抵免或其他激勵措施,或(V)我們產品的運輸、營銷和銷售有關的變化;
•鑽探或開發項目所需的許可和批准的可獲得性或時機,或對其施加的條件;
•業務戰略和資本計劃的變化;
•開發項目、收購的產量、儲量、資源量低於預期,或者遞減率高於預期;
•對準備金和相關未來現金流的估計不正確,無法替代準備金;
•資源的可採性和突發的地質條件;
•我們有能力實現與能源轉型相關的商業戰略和倡議的好處,包括碳捕獲和封存項目以及其他可再生能源努力;
•我們資助和實施碳捕獲和封存項目的能力;
•全球地緣政治、社會人口和經濟趨勢及技術創新;
•我們股息政策的變化和我們宣佈未來股息的能力;
•生產分享合同對生產和經營成本的影響;
•由於現有和未來債務,我們的財務靈活性受到限制;
•現金流不足以為計劃中的投資、債務利息支付、股票回購或資本計劃變更提供資金;
•資本或流動性不足、資本市場不暢通或無法吸引潛在投資者;
•運輸或儲存能力的限制以及關閉油井的需要;
•無法進行理想的交易,包括收購、資產出售和合資企業;
•合資和收購以及我們實現預期協同效應的能力;
•我們有能力利用我們的淨營業虧損結轉來減少我們的所得税義務;
•我們成功收集和核實有關排放、我們的環境影響和其他倡議的數據的能力;
•各第三方遵守我們的政策和程序、法律要求以及我們與氣候有關的倡議所簽訂的合同;
•股票價格對與激勵性薪酬相關的成本的影響;
•石油和天然氣行業競爭強度的變化;
•套期保值交易的影響;
•設備、服務或勞動力價格上漲或不可用;
•與氣候有關的條件和天氣事件;
•因事故、機械故障、停電、運輸或儲存限制、自然災害、勞動困難、網絡攻擊或其他災難性事件造成的中斷;
•大流行、流行病、暴發或其他公共衞生事件,如新冠肺炎;以及
•中討論的其他因素第一部分,第1A項--風險因素。
我們提醒您不要過度依賴本文件中包含的前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至提交日期,我們不承擔更新這些信息的義務。本文檔還可能包含來自第三方來源的信息。這些數據可能涉及許多假設和限制,我們沒有獨立核實這些假設和限制,也不保證此類第三方信息的準確性或完整性。
第3項關於市場風險的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三個月內,根據S-K條例第305項提供的信息(包括在標題下)對市場風險沒有重大變化第二部分,項目7A--關於市場風險的定量和定性披露在2021年年度報告中。
商品價格風險
我們的財務業績對石油、天然氣和天然氣價格的波動很敏感。這些大宗商品價格變化也影響了PSC項下的成交量變化。我們維持主要專注於原油的大宗商品對衝計劃,以幫助保護我們的現金流、利潤率和資本計劃不受原油價格波動的影響。與我們的衍生產品合同有關的主要市場風險涉及相對於我們名義產量的固定合同價格的市場價格的波動。截至2022年3月31日,我們的衍生品頭寸淨負債7.16億美元,這些頭寸按公允價值列賬,使用包含各種投入的行業標準模型,包括相關價格指數的遠期曲線。有關我們的衍生品頭寸的更多信息,請參見的March 31, 2022,請參閲第一部分,第1項--財務報表,附註9衍生工具。
交易對手信用風險
我們的信用風險主要與貿易應收賬款和衍生金融工具有關。對每個客户的信用風險敞口進行監測,以確定未償還餘額和當前活動。交易對手的信用額度是根據我們交易對手的財務狀況確定的,並對這些額度進行了積極的監控。如果交易對手信用風險增加,我們可能會要求抵押品並加快付款日期。定期審查信用風險的集中度,以確保交易對手信用風險充分分散。
截至2022年3月31日,大部分信貸敞口是投資級交易對手。我們認為,截至2022年3月31日,與我們業務相關的交易對手信用相關損失的敞口並不大,與交易對手信用風險相關的損失在所有報告期間都是微不足道的。
利率風險
利率的變化可能會影響我們為長期債務支付的利息。截至2022年3月31日,我們沒有未償還的可變利率債務. 我們的優先債券的固定息率為年息7.125釐。
項目4控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官監督並參與了管理層對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他資料
項目1法律訴訟
有關法律程序的其他信息,請參見項目1–財務報表、附註8訴訟、索賠、承諾和或有事項在本表格10-Q第I部分所載的簡明綜合財務報表附註中,第一部分,項目2--管理層對財務狀況和業務、訴訟、索賠、承付款和或有事項的討論和分析在此表格10-Q中,及第一部分,第3項,法律程序在我們的2021年年報中。
項目1A風險因素
我們在經營過程中面臨各種風險和不確定因素。關於這種風險和不確定性的討論可在標題下找到。風險因素在我們的2021年年報中。在截至2022年3月31日的三個月裏,這些風險因素沒有發生實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
2021年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃。2022年5月4日,我們的董事會將我們的股票回購計劃增加了3億美元至6.5億美元,並將該計劃的期限延長至2023年6月30日。根據市場情況,回購可能會不時通過公開市場購買、私下協商的交易、規則10b5-1計劃、加速股票回購、衍生品合約或其他方式進行。股票回購計劃並不要求我們回購任何金額或數量的股票,我們的董事會可以隨時修改、暫停或終止對該計劃的授權。回購的股份作為庫存股持有。
截至2022年3月31日的三個月,我們的股票回購活動如下:
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期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可購買的股票的最高美元價值(a) |
2022年1月1日-2022年1月31日 | 554,882 | | | $ | 42.80 | | | 554,882 | | | $ | — | |
2022年2月1日-2022年2月28日 | 578,218 | | | $ | 41.53 | | | 578,218 | | — | |
March 1, 2022 - March 31, 2022 | 535,356 | | | $ | 43.30 | | | 535,356 | | — | |
總計 | 1,668,456 | | | $ | 42.52 | | | 1,668,456 | | $ | — | |
(a)截至2022年3月31日,根據股票回購計劃可能購買的股票的美元價值總計1.31億美元。在實施上述股份回購計劃的增加後,截至2022年3月31日,根據股份回購計劃可能購買的股份的美元價值總計4.31億美元。
第5項其他披露
2022年4月,我們修訂了循環信貸安排。有關修正案的討論,請參見第一部分, 項目1–財務報表,附註15後續事項,修正案全文作為證物附於本文件。
項目6陳列品
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3.1 | 修訂和重新發布的加州資源公司註冊證書(作為註冊人註冊聲明的附件3.1提交於2020年10月27日提交的表格8-A,並通過引用併入本文)。 |
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3.2* | 修訂後的加州資源公司註冊證書。 |
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3.3 | 修訂和重新修訂了加州資源公司的章程(作為註冊人註冊聲明的附件3.2提交於2020年10月27日提交的表格8-A,並通過引用併入本文)。 |
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10.1 | 加州資源公司於2022年2月11日簽署的《信貸協議第二修正案》,由作為借款人的加州資源公司、貸款方、幾家貸款方以及作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行簽署(作為註冊人於2022年2月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.2* | 《信貸協議第三修正案》,日期為2022年4月29日,由加利福尼亞州資源公司作為借款人、貸款方、幾個貸款方和行政代理花旗銀行簽署。 |
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31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官和首席財務官證書。 |
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101.INS* | 內聯XBRL實例文檔。 |
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101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*-隨函存檔
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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日期: | May 5, 2022 | /s/Noelle M.Repetti | |
| | 諾埃爾·M·雷佩蒂 | |
| | 高級副總裁兼財務總監 | |
| | (首席會計主任) | |