美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549

6‑K 表格

外國私人發行人的報告
根據以下規則 13a‑16 或 15d‑16
1934 年的《證券交易法》

2022年5月5日關於6‑K表的報告

委員會文件編號：1‑13546

意法半導體 N.V.
（註冊人姓名）

WTC 史基浦機場
史基浦大道 265
1118 BH 史基浦機場
荷蘭
（主要行政辦公室地址）

用勾號指明註冊人是否在表格 20‑F 或 40‑F 的封面下提交年度報告：

表格 20‑F 表格 40‑F ☐

用勾號表示註冊人是否按照法規 S‑T 規則 101 (b) (1) 的允許以紙質形式提交 6‑K 表格：

是的 ☐ 沒有

用勾號表示註冊人是否按照法規 S‑T 規則 101 (b) (7) 的允許以紙質形式提交 6‑K 表格：

是的 ☐ 沒有

根據1934年《證券交易法》第12g3‑2 (b) 條，用勾號指明註冊人提供本表格中包含的信息是否也因此向委員會提供了信息：

是的 ☐ 沒有

如果標記為 “是”，請在下方註明根據規則 12g3‑2 (b) 分配給註冊人的文件號：82‑__________

附件：意法半導體 N.V. 第一季度截至2022年4月2日：

運營和財務審查及前景

概述

以下討論應與我們截至2022年4月2日的三個月未經審計的中期合併收益表、綜合收益表、資產負債表、現金流量表和權益表及其附註，以及我們於2月向美國證券交易委員會（“委員會” 或 “SEC”）提交的截至2021年12月31日的20-F表年度報告一起閲讀 2022 年 24 日（“20-F 表格”）。以下討論包含1933年《證券法》第27A條或1934年《證券交易法》第21E條所指的未來預期陳述和其他前瞻性陳述，每項陳述均經修訂，特別是 “業務概覽” 和 “流動性和資本資源——財務展望：資本投資” 部分。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中的預測有很大差異。有關可能導致未來實際業績與我們最近的業績或前瞻性陳述中的預測存在重大差異的因素的討論，以及下文列出的因素，請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “第3項”。關鍵信息——風險因素” 包含在表格20-F中。我們不承擔更新前瞻性陳述或此類風險因素的義務。

除了隨附的未經審計的中期合併財務報表（“合併財務報表”）和附註外，還提供了管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD&A”），以幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況和現金流。我們的 MD&A 組織方式如下：

2

在意法半導體 N.V.（“ST” 或 “公司”），我們有48,000名半導體技術的創造者和製造商，通過最先進的製造設施掌握半導體供應鏈。作為一家獨立的設備製造商，我們與超過20萬名客户和成千上萬的合作伙伴合作，設計和構建產品、解決方案和生態系統，以應對他們的挑戰和機遇，以及支持更可持續世界的需求。我們開發行業領先的技術，使我們能夠提供滿足並超越客户現在和未來的需求和期望的產品和解決方案。

使用重要估算值的關鍵會計政策

2022年前三個月，我們在截至2021年12月31日止年度的20-F表格 “使用重要估算值的關鍵會計政策” 標題下提供的信息沒有重大變化，但截至2022年4月2日的三個月合併財務報表附註5（近期會計公告）對可轉換工具的應用新指導方針的影響除外。

財政年度

根據我們的公司章程第35條，我們的財政年度從1月1日延長至12月31日。2022年第一季度於4月2日結束。第二季度將於7月2日結束，第三季度將於10月1日結束，第四季度將於2022年12月31日結束。根據我們的財政日曆，由於本財年各季度的天數不同，我們按季度劃分的收入和支出分配可能不平衡，也可能與前幾年的同期有所不同，如下表所示，2021年和2022年的下表所示。

業務概述

我們在每個時期的經營業績如下：

我們的總可用市場定義為 “TAM”，而我們的可用市場定義為 “SAM”，代表我們銷售的產品的市場（即TAM不包括微處理器、動態隨機存取存儲器、光學傳感器以外的光電子設備、閃存、消費邏輯設備和無線應用特定產品，例如基帶和應用處理器）等主要設備。

根據世界半導體貿易統計局公佈的數據，我們的半導體行業總收入在2022年第一季度基本持平，我們的SAM增長了約2％，分別達到約1520億美元和690億美元。同比而言，我們的TAM增長了約23％，我們的SAM增長了約24％。

3

我們2022年第一季度的淨收入為35.46億美元，環比下降0.3％，比我們發佈的指引中點高出約130個基點。由於汽車銷售的增加，汽車和分立集團（ADG）的收入連續增長2.5％。受成像收入減少的推動，模擬、微機電系統（“MEMS”）和傳感器集團（AMS）的收入下降了13.8％。微控制器和數字集成電路集團（MDG）收入增長了12.8％，這主要歸因於微控制器收入的增加。

與去年同期相比，第一季度淨收入增長了17.6％，這三個產品組和除Imaging子集團之外的所有子集團的銷售額均有所增加。ADG收入增長了20.5％，其中汽車和功率分立器件均為這一增長做出了貢獻。AMS收入增長了0.4％，其中模擬和微機電系統的增長被成像的下降部分抵消，由於RFC和微控制器的銷售增長，MDG收入增長了35.2％。

無論是連續還是同比而言，我們的收入表現均低於SAM的表現。

我們2022年第一季度的有效平均匯率為1.15美元兑1.00歐元，而2021年第四季度為1.17美元，2021年第一季度為1.19美元。有關我們的套期保值安排和匯率波動影響的更詳細討論，請參閲 “匯率變動的影響”。

我們2022年第一季度的毛利潤為16.55億美元，毛利率為46.7％，比預期的中點高出約170個基點。毛利率連續增長了150個基點，這主要是由於產品組合的改善和優惠的價格。毛利率同比增長770個基點，這主要是由銷售價格的改善和更有利的產品組合推動的。

我們的銷售、一般和管理（SG&A）和研發（R&D）總支出為8.35億美元，而上一季度和去年同期分別為7.52億美元和7.69億美元。連續增長的主要原因是扣除假期後的日曆天數增加（2022年第一季度為89天，而2021年第四季度為82天）。運營支出同比增長了6600萬美元，這主要是由於勞動力成本的上漲，扣除套期保值後，部分抵消了積極的貨幣效應。

其他收入和支出淨額為5,700萬美元收入，環比增長2500萬美元，同比增長2300萬美元，這主要是由於對公共資金的一次性積極影響。

在2022年第一季度，我們的營業收入為8.77億美元，相當於淨收入的24.7％，而上一季度為8.85億美元（佔淨收入的24.9％），去年同期為4.4億美元（佔淨收入的14.6％）。由於毛利率盈利能力的提高被運營支出的增加所抵消，我們的營業收入連續保持基本持平。同比增長主要是由銷售量增加和毛利率盈利能力提高的綜合效應推動的，但部分被運營支出的增加所抵消。

在2022年第一季度，我們的現金減少了3.97億美元，經營活動的淨現金為9.45億美元。有形和無形資產的資本支出支出為8.63億美元。

我們的自由現金流，非美國GAAP指標在2022年第一季度為8200萬美元，而2021年第一季度為2.61億美元。有關自由現金流（非美國公認會計原則衡量標準）與合併現金流量表的對賬，請參閲 “流動性和資本資源”。

展望第二季度，我們預計收入將連續增長約5.8％，正負350個基點。毛利率預計約為46.0％，正負200個基點。

該前景基於2022年第二季度的假設有效貨幣匯率約為1.13美元兑1.00歐元，幷包括現有套期保值合約的影響。第二季度將於2022年7月2日結束。

這些前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性影響，可能導致實際結果出現重大差異；特別是，指 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和第3項中描述的已知風險和不確定性。我們的20-F表格中的 “關鍵信息——風險因素”，可能會在我們向美國證券交易委員會提交的文件中不時更新。

4

其他事態發展

4月4日，我們宣佈了將在2022年5月25日在荷蘭史基浦舉行的公司年度股東大會（AGM）上提交通過的決議。監事會提出的決議是：

5

運營結果

細分信息

我們設計、開發、製造和銷售各種產品，包括分立和標準商品組件、特定應用集成電路（“ASIC”）、全定製設備和半定製設備以及用於模擬、數字和混合信號應用的特定應用標準產品（“ASSP”）。此外，我們還參與智能卡產品的製造價值鏈，包括硅芯片和智能卡的生產和銷售。

我們的可報告的細分市場如下：

在計算各細分市場的內部財務衡量標準時，我們對不直接向各細分市場收取的成本使用某些內部分配規則，包括銷售成本、銷售和收購費用以及部分研發費用。根據我們的內部政策，某些費用不分配給各細分市場，而是在 “其他” 中報告。這些費用包括未使用的產能費用，包括由於 COVID-19 導致的製造活動減少、減值、重組費用和其他相關關閉成本、管理重組費用、某些製造設施的逐步淘汰和啟動成本，以及其他未分配的收入（支出），例如：戰略或特殊研發計劃、某些公司層面的運營費用、專利索賠和訴訟以及未分配給產品組的其他成本，以及其他產品的營業收益。此外，折舊和攤銷費用是分配給各細分市場的製造成本的一部分，既不是庫存變化的一部分，也不是未使用的產能費用的一部分；因此，不能將其與銷售成本分開。最後，公共補助金是根據贊助項目的支出成比例分配給我們的細分市場的。

晶圓成本根據實際成本分配給各細分市場。就特定技術而言，晶圓成本不時根據市場價格分配給細分市場。

6

2022年第一季度對比2021年第四季度和2021年第一季度

下表列出了我們未經審計的中期合併收益表中的某些財務數據：

淨收入

我們2022年第一季度的淨收入連續下降了0.3％，比發佈的指引中點高出130個基點。連續下降是由於銷量減少了約10％，但由於更有利的產品組合和銷售價格上漲的推動，平均銷售價格上漲了約10％，部分抵消了這一增長。

淨收入同比增長17.6％，這是由於平均銷售價格上漲約20％，這主要是由更有利的產品組合和銷售價格上漲所推動的，但銷量下降約2％部分抵消了這一增長。

7

按產品組劃分的淨收入

受平均銷售價格上漲約19％的推動，ADG收入連續增長2.5％，這主要是由於更優惠的產品組合和更高的銷售價格，但被約16％的銷量減少所抵消。AMS收入下降了13.8％，這是由於銷量減少了約12％，銷售價格下降了約2％，這主要是由於產品組合不太有利。千年發展目標收入增長了12.8％，這是由於銷售價格上漲和更有利的產品組合以及銷量增加約5％的推動，平均銷售價格提高了約8％。

ADG收入同比增長20.5％，這是由於平均銷售價格上漲約29％，這主要是由於更優惠的產品組合和更高的銷售價格，但被約8％的銷量減少所部分抵消。與去年同期相比，AMS收入基本持平，平均銷售價格上漲約8％，抵消了約8％的銷量下降。由於平均銷售價格和銷量分別增長了約18％和17％，千年發展目標收入增長了35.2％。

按市場渠道劃分的淨收入 ⁽¹⁾

按市場渠道劃分，我們第一季度的分銷淨收入佔總淨收入的34％，高於上一季度和去年同期的33％。

按發貨地點劃分的淨收入 ⁽¹⁾

歐洲、中東和非洲的收入連續增長11.6％，這主要是由於微控制器和汽車銷售的增加。美洲收入增長了19.9％，這主要是由於微控制器、射頻通信和汽車領域的銷售額增加。亞太地區收入下降了7.1％，這主要是受影像銷售下降的推動。

8

同比來看，所有地區的收入均實現了兩位數的增長。歐洲、中東和非洲的收入增長了26.2％，這主要是由於微控制器和汽車銷售的增加。美洲收入增長了31.7％，這主要是由於微控制器、射頻通信和汽車領域的銷售額增加。亞太地區收入增長了12.3％，這主要是由於微控制器和汽車銷售的增加，但部分被成像銷售的下降所抵消。

毛利

2022年第一季度，毛利率為46.7％，比我們預期的中點高出約170個基點。毛利率連續增長了150個基點，這主要是由於產品組合的改善和優惠的價格。

毛利率同比增長了770個基點，這主要是由銷售價格的改善和更有利的產品組合推動的。

運營費用

2022年第一季度的運營支出從上一季度的7.52億美元增至8.35億美元，這主要是由於扣除休假後的日曆天數增加（2022年第一季度為89天，而2021年第四季度為82天）。

運營支出同比增長了6600萬美元，這主要是由於勞動力成本的上漲，扣除套期保值後，部分抵消了積極的貨幣效應。

按收入的百分比計算，我們的運營支出在2022年第一季度達到23.5％，與上一季度的21.1％相比有所增加，與去年同期的25.5％相比有所下降。

研發費用扣除研究税收抵免，2022年第一季度為2700萬美元，而上一季度和去年同期分別為3,300萬美元和3,100萬美元。

其他收入和支出，淨額

9

2022年第一季度，其他收入和支出淨額為5700萬美元收入，環比增長2500萬美元，同比增長2300萬美元，這主要是由於對公共資金的一次性積極影響。

減值、重組費用和其他相關關閉成本

在2022年和2021年的第一季度，沒有減值、重組費用和其他相關的關閉成本。

在2021年第四季度，我們記錄了400萬澳元的重組費用，這與支付給員工的福利的額外費用有關，這是去年我們在一個後端站點發生的重組計劃的一部分。

2022年沒有懸而未決的重組舉措。

營業收入

2022年第一季度的營業收入為8.77億美元，而上一季度和去年同期的營業收入分別為8.85億美元和4.4億美元。

由於毛利率盈利能力的提高被運營支出的增加所抵消，我們的營業收入連續保持基本持平。

同比增長主要是由銷售量增加和毛利率盈利能力提高的綜合效應推動的，但部分被運營支出的增加所抵消。

按產品組劃分的營業收入

2022年第一季度，ADG的營業收入為2.35億美元，在汽車盈利能力提高的推動下，環比增長了1900萬美元。AMS的營業收入為2.46億美元，環比下降8900萬美元，正如預期的那樣，主要受Imaging盈利能力下降的影響。在微控制器的推動下，MDG的營業收入連續增長了8900萬美元，達到4.07億美元。

10

ADG營業收入同比增長1.5億美元，主要反映了汽車行業盈利能力的提高。AMS的營業收入增加了5900萬美元，這主要是由模擬和MEMS提高的盈利能力推動的。MDG的營業收入增加了2.35億美元，這主要是由於微控制器的盈利能力的提高。

與合併營業收入的對賬

利息收入（支出），淨額

在2022年第一季度，我們的淨利息收入為100萬美元，而上一季度的利息支出為500萬美元，去年同期為900萬美元。第一季度的淨利息收入由300萬美元的利息收入組成，部分被200萬美元的借款利息支出和銀行手續費所抵消。

2022年1月1日，我們採用了新的美國公認會計準則報告指南，將負債與權益和每股收益區分開來，採用了修改後的追溯方法，根據該方法，前期不予重報。上一季度及去年同期記錄的利息支出分別包括與未償還的優先無抵押可轉換債券相關的500萬美元和1100萬美元的費用，這主要來自先前會計指導中記錄的非現金增值支出。隨着新指南的通過，在採用之日未償還的可轉換債務工具的財務成本僅限於債務發行成本的攤銷費用。

所得税支出

在2022年第一季度，我們登記的所得税支出為1.29億美元，反映了適用於2022年所得税前合併收入的前三個月的合併年有效税率為14.8％，與2021年的實際年税率一致。

歸屬於母公司的淨收益

11

2022年第一季度，我們報告歸屬於母公司的淨收益為7.47億美元，攤薄後每股收益為0.79美元，而上一季度為0.82美元，去年同期為0.39美元。

2022年第一季度的攤薄後每股收益包括2022年1月1日採用新適用的美國公認會計準則報告指南後我們未償可轉換債務的全部攤薄效應。先前各期未予重報。

12

法律訴訟

有關法律訴訟的討論，請參閲我們未經審計的中期合併財務報表附註25 意外開支、索賠和法律訴訟。

匯率變動的影響

我們的經營業績和財務狀況可能會受到美元與其他貨幣，尤其是歐元之間匯率的重大變動的重大影響。

作為市場慣例，半導體行業的參考貨幣是美元，半導體產品的市場價格主要以美元計價。但是，我們某些產品的收入以美元以外的貨幣報價，例如以歐元計價的銷售，因此直接受到美元價值波動的影響。由於貨幣變動，歐元兑美元的升值可能會提高我們的收入水平，如果以美元列報，歐元兑美元貶值可能會降低我們的收入水平。隨着時間的推移和市場條件的不同，該行業的價格可能會與等值的美元保持一致，唯一的不同是匯率的變化與以當地貨幣支付的價格的調整之間存在滯後，後者與貨幣波動幅度成正比，而且這種調整隻能是部分的和/或延遲的，視市場需求而定。此外，我們產生的某些重大成本，例如製造成本、銷售和收購費用以及研發費用，主要是以我們業務所在司法管轄區的貨幣產生的。鑑於我們的大部分業務都位於歐元區和其他非美元貨幣地區，包括新加坡，因此當美元貶值時，我們的成本在折算成美元時往往會增加，或者在美元走強時降低。

我們降低匯率波動相關風險的主要策略是儘可能平衡以美元計價的向客户銷售的比例與供應商以美元計價的材料、採購和服務金額的比例，從而減少某些可變成本相對於收入的潛在匯率影響。此外，為了進一步減少美元匯率波動的風險，我們對未經審計的中期合併收益表中的某些細列項目進行了套期保值，特別是位於歐元區的部分銷售成本、大部分研發費用和某些銷售和收購費用，我們將其指定為現金流對衝交易。我們使用兩種不同類型的對衝工具：遠期合約和貨幣期權（包括美元）。

我們截至2022年4月2日的三個月未經審計的中期合併收益表包括該期間按平均美元匯率折算的收入和支出項目，以及該期間結算的套期保值合約的影響。我們2022年第一季度的有效平均匯率為1.15美元兑1.00歐元，而2021年第四季度1.00歐元的有效平均匯率為1.17美元，2021年第一季度為1.19美元。這些有效匯率反映了實際匯率，以及影響該期間收益的現金流對衝交易的影響。

視貨幣市場情況而定，我們的現金流對衝製造成本和運營開支的時間期限可能長達24個月，但歐元敞口的比例有限。截至2022年4月2日，未償對衝金額為14.31億歐元，用於支付製造成本，8.13億歐元用於支付運營費用，平均匯率分別約為1.16美元和1.17美元兑1.00歐元（考慮上行權金額），期限為2022年4月6日至2023年11月28日。截至2022年4月2日，以期收盤時約1.10美元至1.00歐元的匯率計算，這些未償還的套期保值合約和某些涵蓋以庫存資本化的製造費用的已結算合約導致了約5,600萬美元的税前遞延未實現虧損，記錄在合併權益表中的 “累計其他綜合收益（虧損）” 中，而2021年12月31日的遞延未實現虧損約為4,800萬美元。

我們還對衝某些以新加坡元（SGD）計價的製造成本；截至2022年4月2日，未償對衝金額為2.02億新元，平均匯率約為1.35新加坡元至1.00新元，有效期為2022年4月6日至2023年3月2日。截至2022年4月2日，這些未償套期保值合約的遞延未實現收益（虧損）並不重要，與截至2021年12月31日報告的遞延未實現收益一致。

13

我們的現金流套期保值政策並不旨在覆蓋我們的全部風險敞口，其基礎是在未來四個季度對衝風險敞口中不斷下降的部分。在2022年第一季度，由於我們的現金流對衝，我們將2900萬美元的虧損循環為收益，其中約1,800萬美元影響銷售成本，900萬美元影響研發，200萬美元影響銷售和併購費用，而在2021年同一個季度，我們錄得2,300萬美元的收益。

除了現金流套期保值外，為了降低商業交易中的潛在匯率風險，我們還購買和簽訂外匯遠期合約和貨幣期權，以彌補關聯公司未指定用於套期保值會計的應付賬款或應收賬款中的外幣風險。將來我們可能會購買或出售類似類型的工具。請參閲 “第 11 項。我們的20-F表格中關於市場風險的定量和定性披露”。此外，在動盪的行業環境中，我們可能無法及時預測未來的交易金額。無法保證我們的套期保值活動足以保護我們免受美元價值波動的影響。因此，我們的經營業績已經並將繼續受到匯率波動的影響。我們在關聯公司的應付賬款和應收賬款方面的合併外匯敞口的淨影響導致我們在2022年第一季度未經審計的中期合併收益表中 “其他收入和支出淨額” 中記錄了200萬美元的淨收益。

出於合併目的，本位幣與美元報告貨幣不同的子公司的資產和負債按期末匯率折算成美元。收入和支出以及現金流按該期間的平均匯率折算。由於我們的大部分資產、負債和活動位於以歐元為本位貨幣的司法管轄區，因此這些貨幣折算對資產負債表的影響以及損益表和現金流的影響在不同時期都很大，而且可能很大。貨幣折算產生的調整直接記入權益，並在合併權益表中作為 “累計其他綜合收益（虧損）” 報告。截至2022年4月2日，我們的未償債務主要以美元和歐元計價。

有關更詳細的討論，請參閲項目 3。我們的20-F表格中的 “關鍵信息——與我們的運營相關的風險”，該表格可能會在我們的公開文件中不時更新。

利率變動的影響

利率可能會隨着金融市場狀況的變化而波動，重大變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況，因為這些變化會影響我們的現金和現金等價物、短期存款和有價證券的總利息收入，以及為金融債務支付的總利息支出。

如未經審計的中期合併收益表所示，我們的淨利息收入是來自現金和現金等價物、短期存款和有價證券的利息收入與我們的金融負債或無追索權應收賬款（如果有）出售時記錄的利息支出和銀行費用（包括承諾信貸額度的費用）之間的餘額。我們的利息收入取決於利率的波動，主要是美元和歐元，因為我們主要進行短期投資；市場利率的任何上升或下降都將意味着我們的利息收入成比例地增加或減少。我們的利息支出還取決於利率的波動，因為我們的金融負債包括歐洲投資銀行（“EIB”）和Cassa Depositi e Prestiti e Prestiti SpA（“CDP”）倫敦銀行同業拆借利率和歐洲銀行同業拆借利率的浮動利率貸款以及可變利差。請參閲我們未經審計的中期合併財務報表附註20。

截至2022年4月2日，我們的總財務資源，包括現金和現金等價物、有價證券和短期存款，平均年利率為0.68％。同日，我們未償債務的平均年利率為0.04％。

股票價格變動的影響

截至2022年4月2日，我們沒有持有任何具有重大股票價格風險敞口的股票證券的重大投資。但是，這些股權投資的賬面價值可能會由於進一步的虧損或減值費用而減少。請參閲我們未經審計的中期合併財務報表附註18。

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流動性和資本資源

財務活動受我們的政策監管，這些政策規定了程序、目標和控制措施。我們的政策側重於在貨幣利率和利率敞口方面管理我們的財務風險。大多數國庫活動都是集中管理的，任何地方財政活動都受我們的首席財政辦公室的監督。我們的大部分現金和現金等價物以美元和歐元持有，並交給評級至少為單一A長期評級的金融機構，即穆迪投資者服務（“穆迪”）的至少A3評級，標準普爾（“標普”）或惠譽評級（“惠譽”）的A-評級。邊際金額以其他貨幣持有。請參閲 “第 11 項。我們的20-F表格中關於市場風險的定量和定性披露”，該表可能會在公開文件中不時更新。

現金流

我們保持可觀的現金狀況和較低的負債權益比率，這為我們提供了足夠的財務靈活性。與過去一樣，我們的現金管理政策是主要使用經營活動產生的淨現金來為我們的投資需求提供資金。

在2022年的前三個月，我們的淨現金和現金等價物減少了3.97億美元。同期淨現金變動的組成部分列示如下：

來自經營活動的淨現金。經營活動產生的淨現金是（i）經非現金項目調整後的淨收入和（ii）淨營運資金變動的總和。2022年前三個月的經營活動淨現金為9.45億美元，與去年同期的6.82億美元相比有所增加，這主要是由於淨收入的增加。

用於投資活動的淨現金。投資活動在2022年前三個月使用了11.4億美元的現金，與去年同期的4.13億美元相比有所增加，這主要是由於購買有形和無形資產的付款增加，2022年第一季度總額為8.63億美元，而去年同期為4.23億美元，以及有價證券和短期存款的淨投資增加2.77億美元。

來自（用於）融資活動的淨現金。2022年前三個月用於融資活動的淨現金為2億美元，而2021年前三個月來自融資活動的淨現金為1.82億美元，其中包括8,600萬美元的普通股回購、6,500萬美元的長期債務償還和支付給股東的4900萬美元股息。

自由現金流（非美國GAAP 衡量標準）

我們還提供自由現金流，這是非美國的GAAP衡量標準，定義為（i）來自經營活動的淨現金加上（ii）用於投資活動的淨現金，不包括購買有價證券的付款（和到期）有價證券的收益，以及短期存款的淨投資（和收益），短期存款被視為臨時金融投資。該定義的結果最終是來自經營活動的淨現金加上有形、無形和金融資產的購買付款（和出售收益），以及為企業收購支付的淨現金。我們認為自由現金流是非美國的GAAP衡量標準為投資者和管理層提供了有用的信息，因為它衡量了我們從運營和投資活動中產生現金以維持運營的能力。自由現金流不是美國公認會計原則的衡量標準，也不代表總現金流，因為它不包括融資活動產生或用於融資活動的現金流。自由現金流通過包括購買有價證券（和到期）有價證券的付款和對短期存款的淨投資（和收益）、來自（用於）融資活動的淨現金以及匯率變動的影響，與淨現金的增加（減少）相協調。此外，我們對免費的定義

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現金流可能與其他公司使用的定義不同。自由現金流根據我們的合併現金流量表確定，如下所示：

2022年第一季度的自由現金流為正8200萬美元，而去年同期為正2.61億美元。

淨財務狀況（非美國GAAP 衡量標準）

我們的淨財務狀況代表我們的總流動性與總金融債務之間的差額。如合併資產負債表所示，我們的總流動性包括現金和現金等價物、限制性現金（如果有）、短期存款和有價證券，我們的總金融負債包括短期債務和長期債務。淨財務狀況不是美國公認會計準則的衡量標準，但我們認為它為投資者和管理層提供了有用的信息，因為它根據現金和現金等價物、限制性現金（如果有）、短期存款和有價證券以及我們的金融債務總水平來衡量我們的資本資源，從而證明瞭我們在淨負債或淨現金方面的全球地位。我們對淨財務狀況的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可比性可能受到限制。我們每個時期的淨財務狀況是根據我們的合併資產負債表確定的，如下所示：

截至2022年4月2日，我們的淨財務狀況為8.4億美元，與截至2021年12月31日的9.77億美元和截至2021年4月3日的11.85億美元相比有所下降。

截至2022年4月2日，現金及現金等價物共計28.28億美元。

截至2022年4月2日，短期存款總額為4.27億美元，包括初始到期日超過三個月的可用流動性。

有價證券總額為1.39億美元，包括被歸類為可供出售的美國國債。

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截至2022年4月2日，金融債務為25.54億美元，包括（i）1.4億美元的短期債務和（ii）24.14億美元的長期債務。我們的金融債務總額明細包括（i）9.02億美元的歐洲投資銀行貸款，（ii）1.52億美元的CDP貸款，（iii）2020年的14.94億美元優先無抵押可轉換債券，包括與2022年1月1日通過適用於可轉換債務的新美國GAAP報告指南相關的1.07億美元金融債務總額增加，以及（iv）來自其他融資計劃的600萬美元貸款。

作為我們公共資助計劃的一部分，歐洲投資銀行貸款由三項長期攤銷信貸額度組成。第一筆於2017年8月簽署，是一筆5億歐元的貸款，與歐盟的研發和資本支出有關，全部以歐元提取，其中3.86億美元截至2022年4月2日尚未償還。第二份於2020年簽署，是與歐洲投資銀行簽訂的5億歐元信貸額度協議，旨在支持意大利和法國的研發和資本支出計劃。它於2021年全額提取，截至2022年4月2日，其中5.16億美元的未償還款項。第三筆於2022年2月簽署，是一筆6億歐元的貸款，用於支持意大利和法國的研發和資本支出計劃，截至2022年4月2日，尚未提取任何款項。

2021年，我們與CDP簽署了金額為1.5億歐元的新融資協議，全部以歐元提取，其中1.52億美元截至2022年4月2日尚未償還。

2020年8月4日，我們發行了15億美元的優先無抵押可轉換債券，可轉換為公司新的或現有的普通股。2020年優先無抵押可轉換債券分兩批7.5億美元本金髮行，A批的到期日為5年（47.5％的轉換溢價，負1.12％的到期收益率，0％的息票），B批的到期日為7年（52.5％的轉換溢價，負0.63％的到期收益率，0％的息票）。A批的轉換價格為43.62美元，B批的轉換價格為45.10美元。如果滿足某些條件，2020年優先無抵押可轉換債券可由債券持有人兑換。根據2020年優先無抵押可轉換債券的條款，我們可以在選擇時以現金或股票或兩者的組合來滿足轉換權。減去1,000萬美元的交易成本，發行債券的收益為15.67億美元。2022年1月1日，我們採用了修改後的追溯方法，採用了區分負債和權益的新指導方針，根據該方法，比較期限不重報。截至2022年4月2日的長期債務反映了2020年優先無抵押可轉換債券的名義價值減去14.94億美元的未攤銷債務發行成本，而截至2021年12月31日和截至2021年4月3日的長期債務分別反映了13.87億美元和13.69億美元的增值價值。

我們的長期債務包含標準條件，但不規定最低財務比率。截至2022年4月2日，我們在核心關係銀行的未使用承諾中期信貸額度總額為13.12億美元。

截至2022年4月2日，各期按贖回價值計算的債務還款額如下：

根據合同條款，我們的2020年優先無抵押可轉換債券按面值列報，A批的原始到期日為2025年，B部分的原始到期日為2027年。

我們目前對按要求對我們進行報告的三家主要評級機構的評級如下：標準普爾：“BBB”，前景穩定；穆迪：“Baa2”，前景穩定；惠譽：“BBB”，前景穩定。

財務展望：資本投資

我們的政策是根據半導體市場的演變調整我們的資本支出。我們正在按計劃在2022年投資約34億至36億美元的資本支出，以進一步提高我們的生產能力並支持我們的戰略舉措。這些資本支出中有很大一部分將用於支持我們生產基地的產能增加和結構變化，特別是我們的晶圓廠：（i）位於法國克羅勒的數字300mm，優化現有基礎設施和擴建潔淨室以支持主流技術的產量擴張；（ii）我們一些最先進的200mm晶圓廠，包括新加坡的模擬200mm晶圓廠的某些產能增長和基礎設施準備的特定計劃，以及（iii) 增加我們卡塔尼亞的碳化硅功率 mosfet 的容量和新加坡的晶圓廠。2022年我們後端設施最重要的資本投資將是：（i）某些封裝系列的產能增長，包括碳化硅技術和汽車相關封裝、下一代光學傳感

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技術和用於汽車和工業應用的新一代智能功率模塊，以及（ii）對創新裝配工藝和測試操作的特定投資。

我們的部分資本支出將用於戰略舉措，其中包括：（i）我們在意大利阿格拉特的新300mm晶圓廠的第一條工業化生產線，以支持下一代混合信號和功率技術；（ii）位於法國圖爾的200mm晶圓廠的氮化鎵（“GaN”）功率技術，以及我們在意大利卡塔尼亞的150mm晶圓廠中為GaN射頻設備進行原型設計，以及（iii）投資用於碳化硅（“SiC”）襯底活性。我們資本投資計劃的其餘部分涵蓋我們的製造業務和基礎設施的整體維護和效率改進，以及我們在150mm、200mm前端晶圓廠和後端工廠的碳中和執行計劃。

考慮到半導體行業趨勢和產能利用率等因素，我們將繼續投資以支持收入增長和新產品的推出。我們預計，未來幾年將需要大量財政資源用於資本支出以及製造業和研發投資。我們計劃用經營活動提供的現金、可用資金和第三方支持為資本需求提供資金，並可能通過可用信貸額度借款，根據當時的市場狀況，在必要或有吸引力的範圍內，發行債券、可轉換債券或其他股權證券。我們的經濟業績，進而導致盈利能力的嚴重惡化，可能會導致我們經營活動產生的現金惡化。因此，無法保證在未來一段時間內，我們將產生與往年相同水平的現金，為擴建/升級生產設施的資本支出計劃、營運資金需求、研發和製造成本提供資金。

我們認為，我們擁有滿足目前預計的未來十二個月業務需求所需的財務資源，包括製造活動的資本支出、營運資金需求、批准的股息支付以及按到期日償還債務。

合同義務、商業承諾和意外開支

我們的合同義務、商業承諾和意外開支主要包括：材料、設備和軟件許可證的長期購買承諾、從鑄造廠外包晶圓的收付型協議、與客户的商業協議、長期債務、養老金義務和其他長期負債。

資產負債表外安排

截至2022年4月2日，我們沒有重大的資產負債表外安排。

最近發佈的美國會計準則的影響

請參閲我們未經審計的中期合併財務報表附註5最近的會計聲明。

待辦事項和客户

在2022年第一季度，我們的預訂量加淨框架訂單與2021年第四季度相比有所增加。我們進入2022年第二季度的積壓量高於2022年第一季度進入時的水平。積壓訂單（包括框架訂單）可能會被取消、推遲和框架訂單轉化為固定訂單的比例降低，因此，它不一定表示後續時期的賬單金額或增長情況。

無法保證任何客户將繼續為我們創造與前一時期相同的收入。如果我們失去一個或多個主要客户，或者他們大幅減少預訂，沒有大量確認框架訂單的計劃交付日期或未能履行他們的付款義務，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

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披露控制和程序

評估

截至本報告所涉期末，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，對1934年《證券交易法》（“披露控制”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。披露控制是一種控制措施和程序，旨在合理地確保在我們根據 1934 年《證券交易法》提交的報告（例如本定期報告）中要求披露的信息在 SEC 規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。披露控制還旨在合理地確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。我們對披露控制的季度評估包括對財務報告內部控制的某些組成部分的評估，財務報告的內部控制也每年單獨進行評估。

對我們的披露控制的評估包括審查控件的目標和設計、我們對控制措施的實施情況及其對生成供本定期報告中使用的信息的影響。在控制評估過程中，我們審查了已發現的數據錯誤、流程錯誤或溝通延遲、控制問題或欺詐行為，並試圖確認正在採取適當的糾正措施，包括流程改進。此類評估至少每季度進行一次，因此包括首席執行官和首席財務官在內的管理層關於披露控制有效性的結論可以在我們的6‑K表和20-F表格的定期報告中報告。我們的內部審計部門也對披露控制的組成部分進行持續評估，該部門直接向我們的審計委員會報告。這些各種評估活動的總體目標是監控我們的披露控制措施，並在必要時對其進行修改。我們的意圖是將披露控制作為動態系統進行維護，這些系統會根據條件的需要而變化。

根據控制評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本定期報告所涉期末，我們的披露控制措施已生效。

財務報告內部控制的變化

在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

控制有效性的限制

任何財務報告內部控制制度，包括經確定有效的制度，都無法防止或發現所有錯報。它只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。此外，對未來各期財務報告內部控制有效性的任何評估結果的預測都存在內在風險，即相關控制措施可能因情況變化而變得不足，或者基本政策或程序的遵守程度可能下降。

其他評論

我們已將這份報告發送給我們的審計委員會，在我們將其提交給美國證券交易委員會之前，該委員會有機會向我們的管理層和獨立審計師提出問題。

關於前瞻性陳述的警示説明

本表格6-K中包含的一些非歷史事實的陳述，特別是 “業務概覽” 和 “流動性和資本資源——財務展望：資本投資” 中的陳述，是未來預期陳述和其他前瞻性陳述（根據1933年《證券法》第27A條或1934年《證券交易法》第21E條，均經修訂），這些陳述基於管理層當前的觀點和假設，並以和為條件還涉及已知和未知

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風險和不確定性可能導致實際結果、業績或事件與此類陳述的預期存在重大差異，原因除其他外：

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此類前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響，這可能導致我們業務的實際業績和業績與前瞻性陳述存在重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “相信”、“期望”、“可能”、“預期”、“應該”、“將是”、“尋求” 或 “預期” 或類似表述或其否定詞或其他變體或類似術語，或通過討論戰略、計劃或意圖。其中一些風險已在 “第 3 項” 中列出並進行了更詳細的討論。我們的 20-F 表格中的 “關鍵信息”。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與我們在20-F表格中描述的預期、認為或預期的結果存在重大差異。我們無意更新本6-K表格中列出的任何行業信息或前瞻性陳述以反映後續事件或情況，也不承擔任何義務。

上述因素的不利變化或 “第 3 項” 中列出的其他因素。我們在美國證券交易委員會文件中不時出現的 “關鍵信息” 可能會對我們的業務和/或財務狀況產生重大不利影響。

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STMICROELECTRONICS NV

未經審計的中期合併財務報表

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意法半導體 N.V.

合併收益表

F-1

意法半導體 N.V.

綜合收益合併報表

F-2

意法半導體 N.V.

合併資產負債表

F-3

意法半導體 N.V.

合併權益表