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March 9, 2022

通過埃德加

美國證券和交易委員會
公司財務部

地址：東北F街100號
華盛頓特區20549
注意：克里斯汀·威斯布魯克

尊敬的威斯布魯克女士：

我們謹代表我們的客户Aial PharmPharmticals，Inc.(“本公司”)提交本函，以迴應美國證券交易委員會(“本委員會”)員工(“本公司”)在其2022年3月7日的信函(以下簡稱“信函”)中就上述S-3表格中提及的註冊聲明(“註冊聲明”)提出的意見。

下面用粗體 列出的是評議信中的評論。為方便起見，以下每個編號段落對應於工作人員評議信中的編號評論 ，幷包括評議信中使用的標題。緊跟在每條評論之後的是公司對該評論的迴應

2022年2月25日提交的S-3表格註冊聲明

回覆：我們謹此提交 ，本公司有資格使用並依賴表格S-3的一般指示I.B.1(而不是一般指示I.B.6至表格S-3)來進行於2022年2月15日結束的發售。

2021年9月7日，本公司非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值超過7500萬美元。具體地説，2021年9月7日，本公司普通股(每股面值0.001美元)在納斯達克資本市場的收盤價為每股4.55美元，本公司非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股總數為16,791,612股，相當於非關聯公司持有的股票總市值76,401,834美元。此外，2021年9月27日，納斯達克資本市場普通股的收盤價為4.67美元，非關聯公司持有的有投票權和無投票權的普通股總數為16,791,612股，相當於非關聯公司持有的股票的總市值78,416,828美元。因此，於2021年9月7日，本公司有資格根據一般指示I.B.1下的註冊説明書 發行證券，以形成S-3表格，本可於2022年2月14日向證監會提交的註冊 聲明的招股説明書附錄(“招股説明書補充文件”)上註冊所有證券，但選擇同時私募發行認股權證 及隨後的轉售註冊聲明，以維持註冊 聲明下的能力。

由於上述原因，本公司有資格依據一般指示I.B.3以表格S-3登記轉售於同時配售中發行的認股權證的普通股股份 表格S-3，因為本公司本可根據一般指示I.B.1至表格S-3下的初步招股章程副刊 登記認股權證。最後，本公司亦符合一般指示 I.A.使用表格S-3的資格規定的註冊要求。

美國證券

和交易委員會

March 9, 2022

第2頁

迴應：在公司向委員會提交截至2021年12月31日的財政年度的10-K表格之前，公司不會 尋求宣佈註冊聲明生效。公司預計不遲於2022年3月30日提交該表格。表格10-K將通過引用併入《登記報表》，其中將包括符合條例第8-08(B)條的財務報表。我們理解，在向委員會提交表格10-K後，將需要對註冊説明書進行修訂 以包括更新的附件23.1(審計師同意)，我們將努力在表格10-K提交後儘快提交表格S-3註冊説明書的修訂號1。

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如果您有任何問題或需要更多信息，請致電(212)885-5358或帕特里克·伊根(212)885-5346與簽名人聯繫。