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OpenDoor宣佈2022年第一季度財務業績

加利福尼亞州舊金山-2022年5月5日-領先的住宅房地產交易數字平臺OpenDoor Technologies Inc.(納斯達克：OPEN)今天公佈了截至2022年3月31日的季度財務業績。OpenDoor公司2022年第一季度的財務業績和管理層評論可通過OpenDoor投資者關係網站https://investor.opendoor.com.季度業績頁面上的公司股東信獲取。

OpenDoor聯合創始人兼首席執行官Eric Wu表示：“我們很自豪地報告第一季度淨收入為正，因為我們在所有關鍵指標上都超出了我們的預期。”在過去的八年裏，我們一直在努力抓住難得的機會，讓2.3萬億美元的住房行業實現轉型。我們在將一個支離破碎的離線流程重塑為我們客户的數字無縫體驗方面取得了重大進展。“

吳繼續説：“我們還致力於打造一家經久耐用、代代相傳的公司。這意味着我們的目標和團隊與不斷增長的客户和推動可持續利潤率擴張的目標和團隊保持一致，專注於構建最低成本結構，並在不確定時期擁有圍繞定價和風險管理的紀律文化。這種努力的結果是有能力在經濟週期中增長和保護利潤率。“

2022年第一季度主要亮點

·最高季度收入為52億美元，較2011年第一季度增長590%；共售出12,669套住房，較21年第一季度增長415%，顯示出消費者對我們產品的快速接受

·毛利潤達到創紀錄的5.35億美元，而2011年第一季度為9700萬美元，同比增長452%；毛利率為10.4%，而2011年第一季度為13.0%

·第一季度淨收入為正2800萬美元，而2011年第一季度為2.7億美元

·調整後淨收入為9900萬美元，而2011年第一季度為2100萬美元

·貢獻利潤達到創紀錄的3.32億美元，而2011年第一季度為7600萬美元，同比增長337%；連續第21個季度貢獻利潤率為6.4%，而2011年第一季度為10.2%

·調整後EBITDA為1.76億美元，而2011年第一季度為(200萬美元)；調整後EBITDA連續第四個季度為正，是2021年全年的三倍；調整後EBITDA利潤率為3.4%，而2011年第一季度為(0.3%)

·庫存餘額為13,360套，價值47億美元，較21季度增長455%

·購買了9,020套住房，較21季度增長151%

·推出舊金山灣區，在22年第一季度末將我們帶到45個市場

展望

·22財年第二季度收入指引為41億至43億美元，同比增長254%，位於區間中點

·22季度調整後EBITDA1指引為1.7億至1.9億美元，按區間中點計算同比增長604%

電話會議和網絡廣播詳細信息

OpenDoor將於2022年5月5日下午2點主持一次電話會議，討論其財務業績。太平洋時間。此次電話會議的網絡直播可通過OpenDoor的投資者關係網站收看，網址為：https://investor.opendoor.com.。電話會議結束後，該網站將提供網絡直播的存檔版本。

前瞻性陳述

本新聞稿包含修訂後的《1995年私人證券訴訟改革法》中的某些前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述都應被視為前瞻性陳述，包括有關我們的財務狀況、預期財務業績、業務戰略和計劃、市場機會和擴張以及未來業務的管理目標的陳述。這些前瞻性陳述一般用“預期”、“相信”、“設想”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“可能”、“機會”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“戰略”、“努力”、“目標”、“將”或“將”等詞語來識別，否定這些詞或其他類似的術語或短語的否定沒有這些話並不意味着一份聲明不具有前瞻性。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受到風險和不確定因素的影響。許多重要因素可能會導致未來的實際事件與本新聞稿中的前瞻性陳述大不相同，包括但不限於我們公開證券的潛在流動性和交易；我們未來籌集資金的能力；我們能否成功留住或招聘我們的高級管理人員、關鍵員工或董事或進行必要的變動；監管環境的影響以及與此類環境相關的合規復雜性；與我們的業務、運營和財務業績相關的各種因素，包括但不限於, 新冠肺炎疫情對我們擴大市場份額的能力、我們對一般經濟狀況的反應能力以及美國住宅房地產行業的健康狀況的影響。前面列出的因素並不是詳盡的。您應仔細考慮上述因素以及在我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的最新10-K表格年度報告中“風險因素”一欄下描述的其他風險和不確定因素，該報告將根據我們提交給美國證券交易委員會的其他文件進行更新。這些文件確定和處理了其他可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，我們沒有義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。我們不能保證我們會實現我們的期望。

1 OpenDoor在本新聞稿中沒有提供預測的調整後EBITDA與預測的GAAP淨收益(虧損)之間的定量對賬，因為該公司在沒有做出不合理努力的情況下，無法有信心地計算某些對賬項目。這些項目包括但不限於存貨估值調整和權益證券公允價值調整。這些項目可能會對前瞻性GAAP淨收益(虧損)的計算產生重大影響，這些項目本身就是不確定的，受到各種因素的影響，其中一些因素不在公司的控制範圍之內。有關本新聞稿中討論的非GAAP財務衡量標準的更多信息，請參見下面的“非GAAP財務衡量標準的使用”。

關於OpenDoor

OpenDoor的使命是讓每個人都能自由行動。自2014年以來，OpenDoor為美國各地的人們提供了一種極其簡單的在線購買、出售或以舊換新的方式。OpenDoor目前在美國越來越多的市場開展業務。

聯繫信息

投資者：

王麗斯

OpenDoor

郵箱：Investors@opEndoor.com

媒體：

希拉·陳/查爾斯·斯圖爾特

OpenDoor

電子郵箱：Press@opEndoor.com

OpenDoor Technologies Inc.

簡明合併業務報表

(以百萬為單位，但以千為單位的股份和每股股份除外)

(未經審計)

OpenDoor Technologies Inc.

簡明合併資產負債表

(單位：百萬，共享數據除外)

(未經審計)

OpenDoor Technologies Inc.

簡明合併現金流量表

(單位：百萬)

(未經審計)

非公認會計準則財務指標

為了向投資者提供有關公司財務結果的更多信息，本新聞稿包括管理層使用的某些非GAAP財務指標的參考。該公司認為，這些非GAAP財務指標，包括調整後毛利潤、貢獻利潤、貢獻利息後利潤、調整後淨(虧損)收入、調整後EBITDA，以及任何此類以利潤表示的非GAAP財務指標，對投資者來説都是有用的，可以作為評估公司財務業績的補充運營指標。

非GAAP財務指標不應單獨考慮或作為公司報告的GAAP結果的替代品，因為與基於GAAP的類似指標相比，非GAAP財務指標可能包括或排除某些項目，而此類指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。管理層使用這些非公認會計準則財務衡量標準進行財務和業務決策，並將其作為評估期間間比較的一種手段。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標通過排除某些可能不能反映公司經常性經營業績的項目，提供了有關公司業績的有意義的補充信息。

調整後的毛利潤、貢獻利潤和扣除利息後的貢獻利潤

為了向投資者提供有關我們的利潤率和收購庫存回報的更多信息，我們包括了調整後的毛利潤、貢獻利潤和貢獻利息後利潤，這些都是非公認會計準則的財務衡量標準。我們相信，經調整毛利、貢獻溢利及扣除利息後溢利是投資者有用的財務指標，因為它們是管理層在評估單位層面經濟及我們在主要市場的經營表現時所使用的補充指標。這些措施中的每一項都是為了展示與給定時期內售出的房屋相關的經濟狀況。我們通過計入當期銷售房屋(和鄰近服務)產生的收入，只計入可直接歸因於此類房屋銷售的支出，即使此類支出已在前幾個期間確認，但不包括與截至期末仍在庫存中的房屋相關的支出。貢獻利潤為投資者提供了一種衡量標準，以評估OpenDoor在考慮購房成本、翻新和維修成本、持有成本和銷售成本後，在報告期內為出售的房屋產生回報的能力。扣除利息後的供款利潤通過計入報告期內出售房屋的優先利息成本進一步影響毛利。我們相信，這些措施有助於進行有意義的期間比較，並表明我們在考慮到與特定時期出售的資產直接相關的成本後，有能力為出售的資產產生回報。

調整後毛利、貢獻溢利及貢獻息後溢利是衡量本公司經營業績的補充指標，作為分析工具有其侷限性。例如，這些計量包括根據公認會計準則在前幾個期間記錄的成本，不包括與期末庫存中的房屋有關的、在同一期間根據公認會計準則記錄的成本。因此，不應孤立地考慮這些措施，或將其作為根據公認會計準則報告的對我們結果的分析的替代品。我們將這些指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了調整，即毛利。

調整後的毛利/利潤率

經調整毛利按公認會計原則計算為經(1)本期存貨估值調整及(2)前期存貨估值調整後的毛利。本期庫存估值調整是通過將期末庫存房屋的庫存估值調整加回本期記錄的庫存估值調整來計算的。前期存貨估值調整的計算方法是減去本期已售出房屋的前期存貨估值調整。我們將調整後毛利定義為調整後毛利佔收入的百分比。

我們將這一指標視為衡量業務表現的重要指標，因為它反映了特定時期銷售的房屋的毛利率表現，並提供了不同報告期的可比性。調整後的毛利潤幫助管理層評估特定轉售羣體的房屋定價、服務費和翻新表現。

貢獻利潤/利潤率

我們將貢獻利潤計算為調整後的毛利減去本期出售房屋發生的某些成本，包括：(1)本期發生的持有成本，(2)前期發生的持有成本，以及(3)直接銷售成本。我們持有成本的構成見下表腳註。貢獻利潤是指貢獻利潤佔收入的百分比。

我們將這一指標視為衡量業務表現的重要指標，因為它反映了特定時期內銷售房屋的單元級表現，並提供了不同報告期的可比性。貢獻利潤幫助管理層評估與特定轉售隊列直接相關的流入和流出。

供款利潤/息後利潤率

我們將扣除利息後的供款利潤定義為供款利潤減去我們的無追索權資產擔保優先債務安排項下的利息支出，這些利息支出是指在此期間出售的房屋產生的利息。這可能包括在銷售發生之前的期間記錄的利息支出。我們的資產擔保優先債務工具由我們的房地產庫存和現金擔保。除了我們的優先債務安排外，我們還使用債務和股權資本的混合來為我們的庫存融資，這種組合將隨着時間的推移而變化。此外，隨着我們將夾層資本以外的其他債務來源包括在內，我們預計我們的融資成本將繼續上升。因此，為了進行更有意義的期間比較，以更準確地反映我們的資產表現，而不是我們不斷變化的融資選擇，我們沒有將與夾層定期債務融資相關的利息支出計入本次計算中。扣除利息後的貢獻利潤是指扣除利息後的貢獻利潤佔收入的百分比。

我們認為這一指標是衡量企業業績的重要指標。在承擔高級融資成本的情況下，繳款息後利潤有助於管理層評估繳款利潤率表現。

OpenDoor Technologies Inc.

GAAP與非GAAP指標的對賬

(除百分比和房屋成交量外，以百萬美元計)

(未經審計)

下表列出了我們調整後的毛利潤、貢獻利潤和貢獻利潤與我們的毛利潤的對賬，毛利潤是GAAP最直接的可比指標，在所示期間：

________________

(1)存貨估值調整包括以賬面金額或可變現淨值中較低者記錄房地產存貨的調整。

(2)庫存估值調整 - 本期是指在列報期間記錄的與期末庫存房屋相關的庫存估值調整。

(3)庫存估值調整 - 前期是指與所列期間內出售的房屋相關的前期記錄的庫存估值調整。

(4)指與在有關期間內售出的房屋有關的銷售成本。這主要包括經紀人佣金、外部所有權和與託管有關的費用以及轉讓税。

(5)持有成本主要包括物業税、保險、水電費、房主協會會費、清潔和維護費用。持有成本包括在簡明綜合經營報表的銷售、營銷和運營中。

(6)指在列報期間內就列報期間內出售的房屋所發生的持有成本。

(7)指在列報期間內售出的房屋在過往期間所產生的持有成本。

(8)這不包括夾層定期債務融資的利息或其他債務。

(9)指本期內出售房屋所產生的資產抵押優先債務融資項下的利息開支。

(10)指我們的資產抵押優先債務安排項下於過往期間就本期出售的房屋所產生的利息支出。

調整後淨收益(虧損)和調整後EBITDA

我們還提出了調整後淨收益(虧損)和調整後EBITDA，這是管理層用來評估基本財務業績的非公認會計準則財務指標。這些指標也經常被投資者和分析師用來比較我們行業公司的潛在表現。我們相信，這些措施為投資者提供了我們潛在業績的有意義的時期比較，並根據某些非經常性、非現金、與我們的創收業務沒有直接關係或與相關收入不一致的費用進行了調整。

調整後的淨收益(虧損)和調整後的EBITDA是衡量我們經營業績的補充指標，具有重要的侷限性。例如，這些措施不包括要求在公認會計準則下記錄的某些成本的影響。這些措施還包括根據公認會計準則在前幾個期間記錄的庫存估值調整，不包括與期末庫存中的房屋有關的、在同一時期根據公認會計準則記錄的庫存估值調整。這些措施可能與我們行業的其他公司或其他行業的公司提出的類似標題的措施有很大不同。因此，不應孤立地考慮這些措施，或將其作為根據公認會計準則報告的對我們結果的分析的替代品。我們將這些指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了調整，即淨收益(虧損)。

調整後淨收益(虧損)

調整後淨收益(虧損)計算為GAAP淨收益(虧損)，調整後的淨收益(虧損)不包括股票薪酬、有價證券公允價值調整、權證公允價值調整和無形資產攤銷費用等非現金費用。它還不包括租賃終止的非經常性收益和法定或有應計項目。調整後的淨收益(虧損)還將根據GAAP記錄的存貨估值調整的時間與相關收入的記錄期間保持一致，以提高這一衡量標準與我們如上所述的非GAAP單位經濟財務衡量標準的可比性。我們對調整後淨收益(虧損)的計算目前不包括非GAAP調整的税收影響，因為到目前為止，我們的税收和此類税收影響還不是很大。

調整後的EBITDA

我們將調整後的EBITDA計算為經摺舊和攤銷、物業融資和其他利息支出、利息收入和所得税支出調整後的調整後淨收益(虧損)。調整後的EBITDA是我們的管理層用來評估我們的經營業績和業務的經營槓桿的補充業績衡量標準。

下表列出了我們調整後的淨收入(虧損)和調整後的EBITDA與我們的淨收入(虧損)的對賬，這是最直接可比的GAAP衡量標準：

________________

(1)指若干金融工具的損益，並於每期期末按公允價值計價。

(2)指與收購有關的無形資產攤銷。收購的無形資產具有1至5年不等的使用壽命，預計將在無形資產完全攤銷之前攤銷。

(3)存貨估值調整包括以賬面金額或可變現淨值中較低者記錄房地產存貨的調整。

(4)庫存估值調整 - 本期是指在列報期間記錄的與期末庫存房屋相關的庫存估值調整。

(5)庫存估值調整 - 前期是指與所列期間內出售的房屋相關的前期記錄的庫存估值調整。

(6)包括我們的無追索權資產擔保債務工具的利息支出。

(7)包括債務發行成本和貸款發放費用的攤銷、承諾費、未使用的費用、我們的資產擔保債務融資的其他利息相關成本、與2026年未償還可轉換優先票據相關的利息支出以及其他有擔保借款的利息支出。

(8)主要由現金、現金等價物和有價證券賺取的利息組成。