Exhibit 99.1
AAON報告收益、創紀錄的銷售和積壓
2022年第一季度
俄克拉荷馬州塔爾薩,2022年5月5日-AAON,Inc.為非住宅建築提供優質、高能效暖通空調設備的領先企業納斯達克今日公佈了2022年第一季度業績。
2022年第一季度的淨銷售額從2021年第一季度的1.158億美元增長到1.828億美元,增幅為57.8%。有機銷量增長對本季度淨銷售額的貢獻約為21.3%,BasX解決方案的增加增加了18.1%,其餘增長來自價格上漲。儘管淨銷售額增長強勁,但毛利潤收縮了340個基點,至25.2%。毛利潤主要受到材料成本上升以及供應鏈問題的影響,這些問題繼續對運營效率產生不利影響,儘管程度低於2021年下半年。在環比基礎上,毛利潤比2021年第四季度提高了570個基點。銷售、一般和行政成本增加了56.9%,達到2310萬美元。不包括與2021年12月收購的BasX解決方案相關的530萬美元成本,SG&A成本增加了20.9%。總而言之,包括我們的實際税率翻了一番,這導致稀釋每股收益為0.33美元,比去年同期的0.30美元增長了10.0%。
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財務亮點: | | | | | | | 截至三個月 3月31日, | | % |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
GAAP衡量標準 | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | $ | 182,771 | | | $ | 115,788 | | | 57.8 | % |
毛利 | | | | | | | | | $ | 46,064 | | | $ | 33,157 | | | 38.9 | % |
毛利率 | | | | | | | | | 25.2 | % | | 28.6 | % | | |
營業收入 | | | | | | | | | $ | 23,010 | | | $ | 18,461 | | | 24.6 | % |
營業利潤率 | | | | | | | | | 12.6 | % | | 15.9 | % | | |
淨收入 | | | | | | | | | $ | 18,059 | | | $ | 16,376 | | | 10.3 | % |
稀釋後每股收益 | | | | | | | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.30 | | | 10.0 | % |
稀釋後的平均股份 | | | | | | | | | 53,950,995 | | | 53,814,644 | | | 0.3 | % |
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非GAAP衡量標準 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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息税前利潤1 | | | | | | | | | $ | 30,107 | | | $ | 25,876 | | | 16.4 | % |
EBITDA邊際1 | | | | | | | | | 16.5 | % | | 22.3 | % | | |
1這些是非公認會計準則的衡量標準。請參閲下文“非公認會計準則財務計量的使用”,以對賬至公認會計準則計量。 |
積壓
| | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
(單位:千) |
$ | 461,400 | | | $ | 260,164 | | | $ | 96,733 | |
截至2022年第一季度,該公司的積壓訂單達到創紀錄的4.614億美元,比去年同期的9,670萬美元增長了377.0,比2021年第四季度末的2.602億美元增長了77.3%。不包括Basx Solutions的積壓,有機積壓也是創紀錄的,比去年同期增長了305.0%。
截至2022年3月31日,該公司的現金和現金等價物為560萬美元,總債務為6500萬美元。首席財務官麗貝卡·湯普森評論説:“在本季度內,我們從我們的信貸額度中提取了2500萬美元,用於營運資本和資本支出方面的投資。我們正在投資營運資本,以促進我們正在經歷的強勁增長,同時克服供應鏈問題和通脹。我們仍然預計2022年的資本支出將為1.004億美元,主要是為了增加製造產能的投資。
湯普森女士繼續説道:“我們的資產負債表仍然處於非常強勁的地位。第一季度末,我們的槓桿率為0.63。在第二季度,我們預計將完成與收購BasX Solutions相關的2200萬美元的房地產購買,這將在第二季度適度增加債務。然而,我們預計今年下半年現金流將有所改善,使我們能夠在年底前開始減少淨債務。總體而言,我們對我們的財務狀況和流動性非常滿意,我們將繼續投資於我們的長期增長計劃。
總裁兼首席執行官加里·菲爾茲表示:“我對我們的積壓訂單繼續增長感到非常高興。第一季度的新預訂量同比增長了150%,這標誌着我們在最近幾個季度已經經歷了強勁的增長。我特別高興看到這一點,因為第一季度的預訂量與去年同期相比是我們兩年來最艱難的比較。我們顯然正在奪取市場份額。許多因素在這一成功中發揮了作用,包括我們極具吸引力的交貨期,這為我們在當前繼續經歷嚴重供應壓力的市場上提供了巨大的優勢。“
菲爾茲先生繼續説:“我們的交付期證明,我們在一個非常具有挑戰性的環境中管理我們的業務是多麼出色。儘管供應鏈問題有所緩解,但它們仍然是一個日常問題。我們在設施、人員和運營方面的投資在第一季度創造了創紀錄的生產率和淨銷售額。這幫助我們及時管理我們的訂單,並保持有競爭力的交貨期。
菲爾茲先生繼續説道:“我也很高興看到我們的利潤率在經歷瞭如此艱難的2021年第四季度之後,在第一季度有所改善。毛利率仍低於我們28%-32%的目標,但我們很好地度過了供應鏈困難,我們保持了有紀律的定價策略,以抵消通脹逆風。因此,我們仍然相信,我們有望在今年晚些時候恢復到目標利潤率。我們預計整個2022年的淨銷售額、利潤率和收益都將有所改善。“
菲爾茲先生總結説:“從長遠來看,我們對公司的前景非常樂觀。我們定製產品的創新與我們先進的製造工藝和強大的獨立銷售渠道相結合,充分支持了與脱碳和室內空氣質量相關的長期市場趨勢。我們最近對BasX Solutions的收購也是我們長期戰略的一個組成部分。自從近五個月前收購這項業務以來,BasX的積壓訂單幾乎翻了一番,新的預訂量比一年前大幅增加。BasX的數據中心和潔淨室終端市場的建設項目非常多。我們還了解到,與收購相關的收入協同效應比我們最初估計的要大。總體而言,該公司的基本面從未像現在這樣好過。“
該公司將於美國東部時間今天下午5:15主持電話會議和網絡直播,討論2022年第一季度的業績和展望。對於那些希望參加問答的人來説,電話會議將通過撥入和只收聽的網絡廣播來收聽。要訪問任何一種模式,請在https://connect.beacon360.com/ses/RWuvrKRXN7eRHOe6k-3uyQ~~.註冊註冊後,參與者將收到一封電子郵件,其中包含如何訪問撥入和網絡直播的説明。在電話會議後的下一個工作日,電話會議的重播將在公司網站上播出,網址為:https://AAON.com/Investors.
關於怡安
AAON,Inc.從事空調和供暖設備的工程、製造、營銷和銷售,這些設備包括標準、半定製和定製的屋頂機組、數據中心冷卻系統、潔淨室系統、冷水機組、組合式室外機械室、空氣處理機組、補充空氣機組、能量回收機組、冷凝機組、地熱/水源熱泵、盤管和控制器。自1988年AAON成立以來,AAON一直致力於設計、開發、製造和交付供暖和製冷產品,以超越所有預期,向我們的客户展示AAON的價值。欲瞭解更多信息,請訪問www.AAON.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述可能是1933年證券法第27A節所指的“前瞻性陳述”。有關未來前景和發展的陳述是基於目前的預期,涉及某些風險和不確定因素,可能導致實際結果和發展與前瞻性陳述大不相同。
聯繫信息
約瑟夫·蒙迪略
投資者關係的董事
Phone: (617) 877-6346
電子郵件:joseph.mondillo@aaon.com
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怡安及其子公司 |
合併損益表 |
(未經審計) |
| | | 截至三個月 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
淨銷售額 | | | | | $ | 182,771 | | | $ | 115,788 | |
銷售成本 | | | | | 136,707 | | | 82,631 | |
毛利 | | | | | 46,064 | | | 33,157 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | 23,056 | | | 14,696 | |
處置資產的收益 | | | | | (2) | | | — | |
營業收入 | | | | | 23,010 | | | 18,461 | |
利息(費用)收入,淨額 | | | | | (190) | | | 3 | |
其他收入,淨額 | | | | | 21 | | | 17 | |
税前收入 | | | | | 22,841 | | | 18,481 | |
所得税撥備 | | | | | 4,782 | | | 2,105 | |
淨收入 | | | | | $ | 18,059 | | | $ | 16,376 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.31 | |
稀釋 | | | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 52,613,232 | | | 52,293,464 | |
稀釋 | | | | | 53,950,995 | | | 53,814,644 | |
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怡安及其子公司 |
合併資產負債表 |
(未經審計) |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5,633 | | | $ | 2,859 | |
受限現金 | 595 | | | 628 | |
| | | |
| | | |
應收賬款,扣除信貸損失準備後的淨額分別為837美元和549美元 | 113,736 | | | 70,780 | |
應收所得税 | 2,092 | | | 5,723 | |
| | | |
庫存,淨額 | 146,091 | | | 130,270 | |
合同資產 | 10,001 | | | 5,749 | |
預付費用和其他 | 5,548 | | | 2,071 | |
| | | |
流動資產總額 | 283,696 | | | 218,080 | |
財產、廠房和設備: | | | |
土地 | 5,016 | | | 5,016 | |
建築物 | 139,089 | | | 135,861 | |
機器設備 | 326,306 | | | 318,259 | |
傢俱和固定裝置 | 23,817 | | | 23,072 | |
財產、廠房和設備合計 | 494,228 | | | 482,208 | |
減去:累計折舊 | 227,858 | | | 224,146 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 266,370 | | | 258,062 | |
| | | |
| | | |
無形資產,淨額 | 67,310 | | | 70,121 | |
商譽 | 81,892 | | | 85,727 | |
使用權資產 | 16,862 | | | 16,974 | |
| | | |
其他長期資產 | 1,328 | | | 1,216 | |
總資產 | $ | 717,458 | | | $ | 650,180 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 35,796 | | | $ | 29,020 | |
| | | |
應計負債 | 52,890 | | | 50,206 | |
合同責任 | 25,540 | | | 7,542 | |
流動負債總額 | 114,226 | | | 86,768 | |
循環信貸安排,長期 | 65,000 | | | 40,000 | |
遞延税項負債 | 32,966 | | | 31,993 | |
其他長期負債 | 18,693 | | | 18,843 | |
新的市場税收抵免義務 | 6,417 | | | 6,406 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值.001美元,授權股份5,000,000股,未發行股份 | — | | | — | |
普通股,面值0.004美元,授權發行100,000,000股,分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行53,065,081股和52,527,985股 | 212 | | | 210 | |
額外實收資本 | 77,574 | | | 81,654 | |
留存收益 | 402,370 | | | 384,306 | |
股東權益總額 | 480,156 | | | 466,170 | |
總負債和股東權益 | $ | 717,458 | | | $ | 650,180 | |
| | | | | | | | | | | |
怡安及其子公司 |
合併現金流量表 |
(未經審計) |
| 截至三個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | (單位:千) |
淨收入 | $ | 18,059 | | | $ | 16,376 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 7,076 | | | 7,398 | |
債務發行成本攤銷 | 11 | | | 10 | |
| | | |
使用權資產攤銷 | 67 | | | — | |
扣除調整後的應收賬款信貸損失準備金(收回) | 288 | | | (13) | |
超額和陳舊庫存準備金(回收) | 220 | | | (194) | |
基於股份的薪酬 | 3,112 | | | 2,761 | |
資產處置收益 | (2) | | | — | |
外幣交易收益 | (9) | | | (8) | |
應收票據利息收入 | (6) | | | (6) | |
遞延所得税 | 973 | | | 4,658 | |
資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (43,244) | | | (5,179) | |
應收所得税 | 3,631 | | | (2,766) | |
盤存 | (16,041) | | | (1,627) | |
合同資產 | (4,252) | | | — | |
預付費用和其他 | (3,588) | | | 108 | |
應付帳款 | 6,325 | | | 4,904 | |
合同責任 | 17,998 | | | — | |
遞延收入 | 68 | | | 2,358 | |
應計負債 | 2,511 | | | 58 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (6,803) | | | 28,838 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (14,031) | | | (16,404) | |
在企業合併中支付的現金,扣除獲得的現金 | (249) | | | — | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 2 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
應收票據本金付款 | 14 | | | 14 | |
用於投資活動的現金淨額 | (14,264) | | | (16,390) | |
融資活動 | | | |
循環信貸安排下的借款 | 25,000 | | | — | |
| | | |
行使的股票期權 | 2,890 | | | 9,438 | |
股票回購 | (3,278) | | | (5,185) | |
代扣代繳員工税 | (804) | | | (1,217) | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 23,808 | | | 3,036 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 2,741 | | | 15,484 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 3,487 | | | 82,288 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 6,228 | | | $ | 97,772 | |
非公認會計準則財務計量的使用
為補充本公司根據公認會計原則(“GAAP”)列報的綜合財務報表,現提供其他非GAAP財務指標,並按下表對賬。該公司認為,當這些非GAAP財務衡量標準與GAAP財務衡量標準一起考慮時,將為投資者提供有用的信息,幫助他們瞭解期間內的經營業績。該公司相信,這一非公認會計原則的財務衡量標準增強了投資者分析公司業務趨勢和經營業績的能力,因為管理層利用它們來更好地瞭解經營業績。由於EBITDA和EBITDA利潤率為非公認會計準則計量,容易受到不同計算的影響,因此,如所示,EBITDA和EBITDA利潤率可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準直接進行比較。
EBITDA
EBITDA(定義見下文)在本文中列示,並與公認會計準則的淨收入衡量標準一致,因為它被投資界廣泛接受,作為公司內部融資運營能力的財務指標。該公司將EBITDA定義為淨收益加上(1)折舊和攤銷,(2)利息支出(收入),淨額和(3)所得税支出。EBITDA不是由公認會計準則確定的淨收入或現金流的衡量標準。EBITDA利潤率定義為EBITDA佔淨銷售額的百分比。
該公司的EBITDA措施提供了額外的信息,可用於更好地瞭解公司的運營。EBITDA是該公司在評估其業務時用作補充財務衡量的幾個指標之一,不應被視為淨收益的替代品或比淨收益更有意義的指標,作為經營業績的指標。從EBITDA中排除的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分。本公司使用的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。該公司認為,EBITDA是一種被廣泛採用的經營業績衡量標準,也是公司管理團隊和公司合併財務報表的其他用户使用的許多衡量標準之一。
下表提供了淨收入(GAAP)與EBITDA(非GAAP)以及所示期間的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | (單位:千) |
淨收益,美國公認會計準則衡量標準 | | | | | | $ | 18,059 | | | $ | 16,376 | |
折舊及攤銷 | | | | | | 7,076 | | | 7,398 | |
利息支出(收入),淨額 | | | | | | 190 | | | (3) | |
所得税費用 | | | | | | 4,782 | | | 2,105 | |
EBITDA,一種非GAAP指標 | | | | | | 30,107 | | | 25,876 | |
| | | | | | | | |
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EBITDA利潤率 | | | | | | 16.5 | % | | 22.3 | % |
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