新聞稿

觸點

NortonLifeLock報告2022財年收入創紀錄，第三年實現增長

公司在2022財年實現兩位數的收入增長和強勁的盈利能力

亞利桑那州坦佩-2022年5月5日-消費者網絡安全領域的全球領導者諾頓生命鎖公司(納斯達克：NLOK)今天發佈了截至2022年4月1日的2022年第四季度和全年財報。

2012財年財務亮點和評論同比

2012財年GAAP收入為27.96億美元，按美元計算增長了10%。22財年持續運營的GAAP稀釋後每股收益為1.41美元，增長22%。2012財年GAAP營業利潤率為36.0%，上升90個基點。2012財年運營現金流為9.74億美元，增長38%。

22財年非GAAP同比

·收入28億美元，按美元和CC計算增長10%

·稀釋後每股收益為1.75美元，上漲22%

·預訂量達到29億美元，以美元和CC計算增長8%

·營業利潤率為52.7%，上升300個基點

·直接客户數量達到2350萬，增加60萬

·自由現金流9.68億美元，增長38%

第四季度財務亮點和評論同比

第四季度GAAP收入為7.16億美元，按美元計算增長7%。第四季度持續運營的GAAP稀釋後每股收益為0.20美元，下降43%。

第四季度非GAAP同比

·收入7.17億美元，按美元計算增長6%，按CC計算增長8%

·稀釋後每股收益為0.46美元，上漲15%

·預訂量為7.93億美元，以美元計算增長4%，以抄送計算增長6%

NortonLifeLock首席執行官文森特·皮萊特表示：“2022財年驗證了我們的長期戰略，在我們的轉型之旅中取得了良好的進展，產品創新步伐加快，全球擴張，並堅持不懈地關注客户體驗。”我們正在通過製作全面的網絡產品來進一步提高我們為客户提供的價值

每個人都可以獲得安全，並利用我們的運營槓桿，儘管面臨宏觀經濟挑戰，但仍能為股東帶來價值。“

NortonLifeLock首席財務官娜塔莉·德爾斯表示：“第四季度是我們連續第十個季度實現營收增長。”我們打算在推動我們的長期業務目標的同時，利用我們的多種增長槓桿和持續的運營紀律，繼續推進這一勢頭。“

2023財年第一季度指導

·非GAAP收入預計在7.05億美元至7.15億美元之間，按不變貨幣計算，同比增長約5%至7%，外匯逆風為3個百分點。

·非GAAP每股收益預計在0.42美元至0.44美元之間，包括0.03美元的外匯逆風同比和0.02美元的可轉換債務新會計指引帶來的增量稀釋影響。

Norton LifeLock與Avast合併

正如之前宣佈的那樣，這項合併正在與英國競爭和市場管理局(CMA)進行第二階段審查，預計將於2022年年中至年底完成。本公司繼續與CMA及其審查進行建設性的接觸。時間表可能會發生變化。

季度現金股利

NortonLifeLock董事會宣佈，將於2022年6月22日向截至2022年6月8日收盤時登記在冊的所有股東支付季度現金股息，每股普通股0.125美元。

第四季度收益電話會議

2022財年第四季度收益電話會議

May 5, 2022
2 p.m. PT / 5 p.m. ET

網絡直播和撥入：Investor.NortonLifeLock.com(電話會議後將重播)。

有關NortonLifeLock的業績和展望的更多詳細信息，請參見投資者關係網站的財務部分，網址為Investor.NortonLifeLock.com。

NortonLifeLock公司簡介

諾頓生命鎖公司(納斯達克代碼：NLOK)是消費者網絡安全領域的全球領先者，保護並支持人們安全地過上他們的數字生活。在日益複雜和相互聯繫的世界裏，我們是消費者值得信賴的盟友。訪問www.NortonLifeLock.com瞭解有關我們如何改變網絡安全的更多信息。

前瞻性陳述

本新聞稿包含可被視為符合美國聯邦證券法含義的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別這些轉發-

使用諸如“預期”、“將”、“繼續”或類似的表達以及這些詞語的變體或否定來展望陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。除歷史事實陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於：“2023財年第一季度指導”下的陳述，包括與23財年第一季度非GAAP收入和非GAAP每股收益相關的預期；對滿足或放棄任何監管條件以及與之相關的任何風險的預期；以及任何基於前述任何假設的陳述。這些陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與本新聞稿中表達或暗示的結果大不相同。這些風險因素包括但不限於, 這些風險涉及：新冠肺炎疫情當前和未來對公司業務和行業的影響；執行領導層團隊成員的保留；領導層換屆期間在改善銷售和產品開發方面的困難；執行消費者網絡安全業務運營模式的困難；公司對直接客户獲取的投資的回報低於預期；收購的影響以及我們實現預期協同效應或隨之而來的成本節約的能力；在降低運行率費用和將未充分利用的資產貨幣化方面的困難和延遲；總體業務和經濟狀況；我們完成的審計委員會調查和正在進行的美國證券交易委員會調查所產生的問題；這些因素包括：NortonLifeLock股價的波動和波動；NortonLifeLock成功執行戰略計劃的能力；維護客户和合作夥伴關係的能力；NortonLifeLock實現成本和運營效率目標的能力；某些細分市場的預期增長；NortonLifeLock的銷售和業務戰略；税率和外幣匯率的波動；拜登政府時期公司增税的可能性；新產品發佈和升級的時機和市場接受度；以及新產品的成功開發和市場接受程度。有關這些和其他風險因素的更多信息包含在NortonLifeLock最近關於Form 10-K和Form 10-Q的報告的風險因素部分。NortonLifeLock不承擔也不打算因未來的事件或發展而更新這些前瞻性陳述。

非公認會計準則財務信息的使用

我們使用非公認會計準則衡量營業利潤率、淨收入和每股收益，這些指標根據基於公認會計準則的結果進行調整，不包括某些費用、收益和損失。我們還提供了收入、不變貨幣收入和自由現金流的非GAAP指標，自由現金流的定義是經營活動的現金流減去購買的財產和設備。提供這些非公認會計準則財務指標是為了加強用户對我們過去財務業績和未來前景的瞭解。我們的管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來評估NortonLifeLock的業績，以及規劃和預測未來時期。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP計算的，我們用來計算它們的方法可能與其他公司使用的方法不同。非GAAP財務指標是補充，不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品，並且僅應與我們的

根據公認會計準則編制的合併財務報表。鼓勵讀者回顧我們的非GAAP財務指標與可比GAAP結果的協調情況，這些結果附在我們的季度收益新聞稿中，可以在我們網站的投資者關係頁面上找到，包括收益演示文稿，網址為Investor.NortonLifeLock.com。本新聞稿不包括對非GAAP每股收益指導的預測範圍的調整，因為大多數非GAAP調整與尚未發生的事件有關。預測會造成不合理的負擔，因此我們無法提供準確的估計。

英國收購代碼：利潤預測

英國收購代碼

2021年8月10日，NortonLifeLock Inc.(“NortonLifeLock”)和Avast plc(“Avast”)董事會宣佈，他們已就Avast與NortonLifeLock的建議合併條款達成一致，建議條款將以NortonLifeLock的全資子公司Nitro Bidco Limited的推薦要約形式收購Avast的全部已發行和將發行股本(“合併”)。是次合併受英國《城市收購及合併守則》(“英國收購守則”)規管。根據英國收購守則的規定，NortonLifeLock需要發佈與本新聞稿中所述信息相關的某些確認。這些確認如下。

諾頓生命鎖利潤預測

本新聞稿中有關NortonLifeLock每股收益(“EPS”)的以下陳述(“NortonLifeLock利潤預測”)構成了英國收購守則第28.1條規則28 1(A)和注2(B)的普通過程利潤預測：

·非GAAP每股收益預計在0.42美元至0.44美元之間，包括0.03美元的外匯逆風同比和0.02美元的可轉換債務新會計指引帶來的增量稀釋影響。

NortonLifeLock利潤預測中對“GAAP”的引用是指美國GAAP，這是NortonLifeLock在編制截至2022年4月1日的年度業績時應用的會計政策。

準備的基礎

NortonLifeLock利潤預測是在與NortonLifeLock的會計政策一致的基礎上編制的，如上文題為“非GAAP財務信息的使用”一段所述。NortonLifeLock利潤預測不包括可歸因於合併的任何交易成本或作為合併的直接結果的任何其他相關會計影響。

假設

NortonLifeLock利潤預測基於下面列出的假設。

NortonLifeLock董事影響或控制之外的因素：

·NortonLifeLock運營的市場和地區的現有主流宏觀經濟或政治狀況不會發生實質性變化。

·NortonLifeLock運營的市場和地區的條件不會發生實質性變化，也不會與這些市場和地區的客户需求或競爭對手的行為有關。

·NortonLifeLock運營的市場和地區的利率、通貨膨脹率和税率將與現行税率基本保持不變。

·不會有重大不良事件對NortonLifeLock的財務表現產生重大影響。

·不會發生重大不良事件，對NortonLifeLock發佈和升級新產品的時機和市場接受度產生重大影響。

·不會出現對NortonLifeLock或其主要客户造成實質性影響的業務中斷，包括自然災害、恐怖主義行為、網絡攻擊和/或技術問題或供應鏈中斷。

·匯率不會發生實質性變化，不會對NortonLifeLock的收入或成本基礎產生重大影響。

·法規或監管要求不會對NortonLifeLock的運營或會計政策產生實質性影響。

·不會有新的實質性訴訟，也不會有與NortonLifeLock任何業務相關的現有實質性訴訟的不利解決方案。

·宣佈合併不會對NortonLifeLock談判新業務的能力產生任何實質性影響。

NortonLifeLock董事影響和控制的因素：

·NortonLifeLock目前的執行管理層不會有實質性的變化。

·NortonLifeLock的運營戰略不會有實質性的變化。

·NortonLifeLock維護客户和合作夥伴關係的能力不會有實質性的不利變化。

·不會有實質性的收購或處置。

·除了目前計劃的以外，不會有實質性的戰略投資。

·NortonLifeLock的股息或資本政策不會有實質性變化。

·產品或流程不會出現意外的技術或網絡問題。

NortonLifeLock董事確認

在Avast的同意下，收購和合並小組已批准豁免英國收購法的要求，要求NortonLifeLock的報告會計師和財務顧問準備有關NortonLifeLock利潤預測的報告。

NortonLifeLock董事已考慮NortonLifeLock利潤預測，並確認該預測已根據本新聞稿中提出的假設進行適當編制，並且所使用的會計基礎與NortonLifeLock的會計政策一致。

無利潤預測或估計

NortonLifeLock利潤預測是根據英國收購法規第28條的目的進行的利潤預測。

除NortonLifeLock利潤預測外，本新聞稿中的任何陳述都不打算或將被解釋為任何時期的利潤預測或估計，本新聞稿中的任何陳述都不應被解讀為意味着本財政年度或未來財政年度的收益或每股普通股收益必然等於或超過歷史公佈的收益或每股普通股收益。

根據英國收購守則第28條的規定，本新聞稿中包含的NortonLifeLock利潤預測由NortonLifeLock和NortonLifeLock董事負責。

在網站上發佈

本新聞稿的副本將在NortonLifeLock的網站(網址：https://investor.nortonlifelock.com/))上提供，時間不遲於倫敦時間發佈後的下一個工作日中午12點。本新聞稿既不包含該網站的內容，也不包含可通過該網站上的超鏈接訪問的任何其他網站的內容。

NORTONLIFELOCK公司

簡明綜合資產負債表

(未經審計，單位：百萬)

NORTONLIFELOCK公司

簡明綜合業務報表

(未經審計，以百萬美元計，每股金額除外)

(1)由於四捨五入，每股淨收益的數額可能不會相加。

NORTONLIFELOCK公司

現金流量表簡明合併報表

(未經審計，單位：百萬)

NORTONLIFELOCK公司

選定的公認會計準則衡量標準與非公認會計原則衡量標準的對賬(1)(2)

(未經審計，以百萬美元計，每股金額除外)

			截至三個月												截至的年度
			April 1, 2022						April 2, 2021						April 1, 2022						April 2, 2021
營業收入			$	129					$	266					$	1,005					$	896
合同負債公允價值調整			1						5						11						5
基於股票的薪酬			19						13						70						71
無形資產攤銷			29						31						124						105
重組和其他成本			7						19						31						161
收購和整合成本			8						3						37						4
訴訟和解費用			198						4						202						29
其他			—						1						—						—
營業收入(非公認會計準則)			$	391					$	342					$	1,480					$	1,271
營業利潤率			18.0		%				39.6		%				35.9		%				35.1		%
營業利潤率(非GAAP)			54.5		%				50.5		%				52.7		%				49.7		%
淨收入			$	120					$	194					$	836					$	554
對持續經營收入的調整：
合同負債公允價值調整			1						5						11						5
基於股票的薪酬			19						13						70						70
無形資產攤銷			29						31						124						105
重組和其他成本			7						19						31						161
收購和整合成本			8						3						37						4
訴訟和解費用			198						4						202						29
其他			(2)						5						7						2
非現金利息支出			2						2						8						9
清償債務的損失(收益)			(2)						—						3						(20)
出售物業的收益			—						(63)						(175)						(98)
所得税前持續經營的GAAP收入調整總額			260						19						318						267
對公認會計準則所得税撥備的調整			(109)						7						(120)						(97)
對持續經營業務的總調整，扣除税收			151						26						198						170
停產經營			—						14						—						142
淨收入(非公認會計準則)			$	271					$	234					$	1,034					$	866
稀釋後每股淨收益			$	0.20					$	0.33					$	1.41					$	0.92
對稀釋後每股淨收入的調整：
合同負債公允價值調整			0.00						0.01						0.02						0.01
基於股票的薪酬			0.03						0.02						0.12						0.12
無形資產攤銷			0.05						0.05						0.21						0.18
重組和其他成本			0.01						0.03						0.05						0.27
收購和整合成本			0.01						0.01						0.06						0.01
訴訟和解費用			0.33						0.01						0.34						0.05
其他			(0.00)						0.01						0.01						0.00
非現金利息支出			0.00						0.00						0.01						0.02
清償債務的損失(收益)			(0.00)						—						0.01						(0.03)
出售物業的收益			—						(0.11)						(0.30)						(0.16)
所得税前持續經營的GAAP收入調整總額			0.44						0.03						0.54						0.45
對公認會計準則所得税撥備的調整			(0.18)						0.01						(0.20)						(0.16)
對持續經營業務的總調整，扣除税收			0.25						0.04						0.34						0.28
停產經營			—						0.02						—						0.24
稀釋後每股淨收益(非公認會計準則)			$	0.46					$	0.40					$	1.75					$	1.44
稀釋加權平均流通股			593						587						591						600
稀釋加權平均流通股(非公認會計準則)			593						587						591						600

(1)本演示文稿包括非公認會計準則衡量標準。非公認會計準則財務計量是補充措施，不應被視為替代根據公認會計準則列報的財務信息。有關這些非GAAP衡量標準的詳細解釋，請參見附錄A。

(2)由於四捨五入，金額可能不會相加。

NORTONLIFELOCK公司

收入和消費者網絡安全指標

(未經審計，單位為百萬，每用户數據除外)

(1)合同負債公允價值調整是指本季度確認的季度AVERA遞延收入折舊攤銷。

(二)按一年前外匯匯率計算。

NORTONLIFELOCK公司

附錄A

非公認會計準則計量和其他項目的説明

非GAAP衡量標準的目標：我們認為，我們對非GAAP財務衡量標準的陳述，與相應的GAAP財務衡量標準相結合，為公司的經營業績提供了有意義的補充信息，原因如下。我們的管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來評估NortonLifeLock的業績，以及規劃和預測未來時期。由於這些衡量標準在管理業務中的重要性，我們在評估管理層薪酬時使用了非公認會計準則衡量標準。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP計算的，我們用來計算它們的方法可能與其他公司使用的方法不同。非GAAP財務指標是補充的，不應被視為根據GAAP呈報的財務信息的替代品，應僅與我們根據GAAP編制的綜合財務報表一起閲讀。

合同負債調整：我們的非GAAP淨收入消除了合同負債購進會計調整的影響。在我們在2022財年採用ASU 2021-08之前，GAAP要求對收購合同負債的負債進行調整，使負債接近我們作為收購方必須向第三方支付的負債金額。我們認為，消除這一調整的影響可以提高不同時期收入的可比性。此外，儘管調整金額將永遠不會在我們的GAAP財務報表中確認，但我們預計收購不會影響調整不包括的收入的未來續約率。此外，我們的管理層使用非GAAP淨收入，根據採購會計調整的影響進行調整，以評估我們的經營業績和整體收入趨勢。然而，非公認會計準則淨收入作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地加以考慮，也不應作為公認會計準則淨收入的替代品。我們相信，這些調整對投資者是有用的，因為它是反映我們業務收入趨勢的另一種手段。然而，我們行業中的其他公司可能不會以相同的方式計算這些衡量標準，這可能會限制它們在進行比較時的有效性。我們對Avira的收購是採用新文學之前的最後一次收購。

基於股票的薪酬：這包括根據公認會計原則確定的員工限制性股票單位、基於業績的獎勵、紅利股票計劃、股票期權和我們的員工股票購買計劃的費用。我們在評估業績時使用和不使用這些指標，因為基於股票的薪酬是一種非現金支出，根據獎勵的時間、規模、性質和設計，可能會隨着時間的推移而變化很大，部分受到某些通常超出我們控制範圍的因素的影響，例如我們普通股市值的波動。此外，出於可比性的目的，我們認為提供不包括基於股票的薪酬的非GAAP財務衡量標準是有用的，以便於將我們的結果與我們行業中其他公司的結果進行比較。

無形資產攤銷：無形資產攤銷包括與收購相關的無形資產的攤銷，如與業務合併相關的已開發技術、客户關係和商號的攤銷。我們在GAAP財務報表中將與這些無形資產攤銷有關的費用記錄在收入成本和運營費用中。在購買會計項下，我們被要求將購買價格的一部分分配給所收購的無形資產，並在所收購的無形資產的估計使用壽命內攤銷這筆金額。然而，分配給這些資產的購買價格不一定反映我們在內部開發無形資產所產生的成本。此外，我們收購的無形資產的攤銷費用在規模上是不一致的，並受到我們收購的時機和估值的重大影響。我們從我們的非GAAP經營業績中剔除這些費用，以便於對我們目前的經營業績進行評估，並提供與我們過去的經營業績更好的可比性。

重組和其他成本：重組費用是與正式重組計劃相關的成本，主要與員工遣散費和福利安排、合同終止成本、資產註銷以及其他退出和處置成本有關。其他退出和處置費用包括與重組事件和設施退出費用有關的諮詢費。分離成本主要包括與剝離我們的企業安全業務(博通出售)相關的諮詢成本。我們從非公認會計準則的結果中剔除重組和其他成本，因為我們認為這些成本是在我們正常業務過程中產生的核心活動的增量，並不反映我們當前的經營業績，不包括這些費用有助於對我們目前的經營業績進行更有意義的評估，並與我們過去的經營業績進行比較。

收購相關成本：這些成本代表與重大收購相關的交易和業務整合成本，這些成本在我們的GAAP財務報表中計入運營費用。這些成本包括因影響這些業務組合而產生的增量費用，如諮詢、法律、會計、估值和其他專業或諮詢費用。我們將這些成本從我們的非GAAP結果中剔除，因為它們與我們的業務運營沒有直接關係，而且我們認為，不包括這些成本的非GAAP財務衡量標準提供了有關我們業務支出趨勢的有意義的補充信息。此外，這些成本根據收購的規模和複雜性而有所不同，並不代表未來收購的成本。

訴訟和解：我們可能會定期產生與訴訟和解相關的費用或福利。我們排除與重大和解相關的這些費用和福利，因為我們不認為它們反映了正在進行的業務和經營結果。

非現金利息支出和債務發行成本攤銷：根據公認會計原則，我們將可轉換票據上的轉換功能的價值作為反映我們假設的不可轉換債務借款利率的債務折扣單獨核算。我們在相關債務的期限內攤銷貼現和債務發行成本。我們不包括推算的利息支出和息票利息之間的差額，利息支出包括轉換功能和發行成本的攤銷。

這是因為我們認為，剔除這些成本可以提供有關我們可轉換債券的現金成本的有意義的補充信息，並增強投資者從管理層的角度看待公司業績的能力。

清償債務損益：我們記錄清償債務的損益。損益是指交換代價的公允價值與債務的負債部分在清償之日的賬面價值之間的差額。我們將債務清償的收益或損失排除在我們的非GAAP業績中，因為它們不能反映我們正在進行的業務。

股權投資的收益(虧損)：我們記錄私人持股公司股權投資的未實現和已實現的收益或虧損。我們剔除淨收益或淨虧損，因為我們不認為它們反映了我們正在進行的業務。

出售財產的收益(損失)：我們定期確認處置土地和建築物的收益或損失。我們不計入此類損益，因為它們不能反映我們正在進行的業務和經營業績。

所得税影響和調整：我們使用的非GAAP税率排除了(1)税法變化的離散影響，(2)大多數其他重大離散項目，(3)重新計量外幣計價的遞延税項的未實現收益或虧損，沒有現金税影響，以及(4)非GAAP調整對我們上述經營業績的所得税影響。我們相信，進行這些調整有助於更好地評估我們目前的經營業績，並將其與過去的經營業績進行比較。由於各種原因，我們的税率可能會發生變化，例如收購和剝離活動導致的地域收益組合的重大變化，或者我們運營的主要司法管轄區的基本税法變化。

停止運營：2019年11月4日，我們完成了對博通的出售。與這種資產剝離相關的某些成本在我們的經營報表中作為非連續性業務列報，因此已從所有報告期的非GAAP淨收入中剔除。

攤薄GAAP和非GAAP加權平均流通股：攤薄GAAP和非GAAP加權平均流通股相同，但持續經營產生GAAP虧損的時期除外。根據公認會計原則，在持續經營出現虧損的期間，我們不會對公認會計準則提出攤薄。然而，如果有非GAAP淨收入，我們對非GAAP加權平均流通股提出的攤薄金額等於在該期間持續運營有GAAP收入的情況下本應列報的攤薄金額。

預訂量：預訂量被定義為收到的客户訂單，這些訂單預計將在未來產生淨收入。我們提出預訂量的運營指標，因為它反映了客户對我們產品和服務的需求，並幫助讀者分析我們未來的表現。

自由現金流：自由現金流的定義是經營活動減去購買財產和設備後的現金流。自由現金流不是根據公認會計準則衡量財務狀況的指標，也不反映我們未來的合同承諾以及特定時期內現金餘額的總增減，因此不應被視為經營活動現金流的替代方案或流動性的衡量標準。

非GAAP不變貨幣調整收入：非GAAP不變貨幣調整收入被定義為根據收購合同負債的公允價值和外匯影響進行調整的收入，通過使用一年前的貨幣換算率換算本期收入來計算。

收入(非GAAP)：收入(非GAAP)不包括本季度確認的季度AVERA遞延收入折舊攤銷。我們公佈收入(非公認會計原則)是為了讓讀者更好地瞭解Avira遞延收入減記對我們歷史業績的影響，並幫助讀者分析未來的業績。

直接客户數量：直接客户是指在報告期末與我們有直接計費關係的活躍付費用户。我們不包括免費試用的用户和通過合作伙伴間接購買我們的產品或服務的用户，除非這些用户直接轉換或續訂我們的訂閲，或通過我們的網絡商店註冊付費會員。Average Direct Customer Count是指財政季度開始和結束時直接客户總數的平均值。全年平均直接客户數量按各季度的平均值計算。

每用户直接平均收入(ARPU)：ARPU的計算方法是該期間的估計直接客户收入除以同期的平均直接客户數量，以每月數字表示。我們監測ARPU是因為它幫助我們瞭解我們正在將我們的消費者客户基礎貨幣化的速度。