根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
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WSO |
紐約證券交易所 | ||
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WSOB |
紐約證券交易所 |
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速 文件服務器 |
☐ | 規模較小的報告公司 | ||||
新興成長型公司 |
頁碼 |
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第一部分財務信息 |
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第1項。 |
簡明合併未經審計財務報表 |
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簡明綜合未經審計損益表--截至2022年和2021年3月31日的季度 |
3 |
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簡明綜合未經審計全面收益表--截至2022年和2021年3月31日的季度 |
4 |
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簡明綜合資產負債表-2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日 |
5 |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的簡明合併未經審計股東權益報表 |
6 |
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簡明合併未經審計現金流量表--截至2022年和2021年3月31日的季度 |
8 |
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簡明合併未經審計財務報表附註 |
9 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
15 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
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第四項。 |
控制和程序 |
22 |
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第二部分:其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
22 |
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第1A項。 |
風險因素 |
22 |
||||
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
22 |
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第六項。 |
陳列品 |
23 |
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簽名 |
24 |
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展品 |
截至3月31日的季度, |
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2022 |
2021 |
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收入 |
$ |
$ | ||||||
銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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其他收入 |
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營業收入 |
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利息支出,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 |
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減去:可歸因於 非控制性 利息 |
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Watsco,Inc.的淨收入。 |
$ |
$ | ||||||
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普通股和B類普通股的每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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截至3月31日的季度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收入 |
$ |
$ | ||||||
其他綜合收益,税後淨額 |
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外幣折算調整 |
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期內產生的現金流量對衝工具的未實現收益 |
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現金流套期保值工具損失重新分類為收益 |
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其他綜合收益 |
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綜合收益 |
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減去:可歸因於 非控制性 利息 |
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Watsco,Inc.的全面收入 |
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$ | ||||||
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3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
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(未經審計) | ||||||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ |
$ | ||||||
應收賬款淨額 |
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庫存,淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃 使用權 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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對未合併實體的投資 |
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其他資產 |
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$ |
$ | |||||||
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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長期債務的當期部分 |
$ |
$ | ||||||
應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務: |
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循環信貸協議下的借款 |
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經營租賃負債,扣除當期部分 |
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融資租賃負債,扣除當期部分 |
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長期債務總額 |
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遞延所得税和其他負債 |
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承付款和或有事項 |
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Watsco,Inc.股東權益: |
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普通股,$ |
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B類普通股,$ |
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優先股,$ |
||||||||
已繳費 資本 |
||||||||
累計其他綜合虧損,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
||||||||
庫存股,按成本計算 |
( |
) | ( |
) | ||||
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Watsco,Inc.股東權益總額 |
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非控制性 利息 |
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股東權益總額 |
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$ |
$ | |||||||
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|
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
普通股, B類 普通股 和首選 股票 |
普通股, B類 普通股 和首選 庫存金額 |
已繳費 資本 |
累計 其他 全面 損失 |
留用 收益 |
財務處 庫存 |
非- 控管 利息 |
總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
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淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
發出的 非既得利益 受限普通股股份 |
( |
) |
— | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股對401(K)的貢獻 平面圖 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
因行使股份而發行的股份 期權和員工股票 採購計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
宣佈和支付的現金股息 公共和B類公共 股票,$ |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) | $ |
$ |
( |
) | $ |
$ |
|||||||||||||||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
普通股, B類 普通股 和首選 股票 |
普通股, B類 普通股 和首選 庫存金額 |
已繳費 資本 |
累計 其他 全面 損失 |
留用 收益 |
財務處 庫存 |
非- 控管 利息 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
發出的 非既得利益 受限普通股股份 |
( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
沒收以下財產 非既得利益 受限普通股股份 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||
普通股對401(K)的貢獻 平面圖 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
因行使股份而發行的股份 期權和員工股票 採購計劃 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
宣佈和支付的現金股息 公共和B類公共 股票,$ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
截至3月31日的季度, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨收入 |
$ |
$ | ||||||
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整: |
||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||
基於股份的薪酬 |
||||||||
非現金 對401(K)計劃的貢獻 |
||||||||
壞賬準備 |
||||||||
投資於非合併實體的其他收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,淨額 |
||||||||
經營性資產和負債的變動,扣除收購影響: |
||||||||
應收賬款淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
清點庫存 e %s,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
應付帳款和其他負債 |
||||||||
其他,淨額 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
用於經營活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
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|||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
業務收購 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
出售股權證券所得收益 |
||||||||
出售財產和設備所得收益 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
融資活動的現金流: |
||||||||
普通股和B類普通股的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資租賃負債淨額償還 |
( |
) | ( |
) | ||||
發行普通股的淨收益 |
||||||||
循環信貸協議項下的淨收益 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
||||||||
|
|
|
|
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現金和現金等價物淨減少 |
( |
) |
( |
) | ||||
期初現金及現金等價物 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
期末現金及現金等價物 |
$ |
$ | ||||||
|
|
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1. |
陳述的基礎 |
2. |
收入 |
截至3月31日的季度, |
2022 |
2021 |
||||||
主要地理區域: |
||||||||
美國 |
$ |
$ | ||||||
加拿大 |
||||||||
拉丁美洲和加勒比 |
||||||||
$ |
$ | |||||||
主要產品線: |
||||||||
暖通空調設備 |
% |
% | ||||||
其他暖通空調產品 |
% |
% | ||||||
商用製冷產品 |
% |
% | ||||||
% |
% | |||||||
3. |
每股收益 |
截至3月31日的季度, |
2022 |
2021 |
||||||
基本每股收益: |
||||||||
Watsco,Inc.股東應佔淨收益 |
$ |
$ | ||||||
減去:已分配和未分配的收入分配給 非既得利益 限制性普通股 |
||||||||
分配給Watsco,Inc.股東的收益 |
$ |
$ | ||||||
加權平均已發行普通股-基本 |
||||||||
普通股和B類普通股的基本每股收益 |
$ |
$ | ||||||
基本收入分配: |
||||||||
普通股 |
$ |
$ | ||||||
B類普通股 |
||||||||
$ |
$ | |||||||
稀釋後每股收益: |
||||||||
Watsco,Inc.股東應佔淨收益 |
$ |
$ | ||||||
減去:已分配和未分配的收入分配給 非既得利益 限制性普通股 |
||||||||
分配給Watsco,Inc.股東的收益 |
$ |
$ | ||||||
加權平均已發行普通股-基本 |
||||||||
稀釋性股票期權的作用 |
||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
||||||||
普通股和B類普通股稀釋後每股收益 |
$ |
$ | ||||||
以上未包括的反稀釋股票期權 |
4. |
其他綜合收益 |
截至3月31日的季度, |
2022 |
2021 |
||||||
外幣折算調整 |
$ |
$ | ||||||
現金流套期保值工具未實現收益 |
||||||||
所得税費用 |
( |
) | ||||||
現金流套期保值工具未實現收益,税後淨額 |
||||||||
現金流套期保值工具損失重新分類為收益 |
||||||||
所得税優惠 |
( |
) | ||||||
現金流套期保值工具損失重新分類為税後淨收益 |
||||||||
其他綜合收益 |
$ |
$ | ||||||
截至3月31日的季度, |
2022 |
2021 |
||||||
外幣折算調整: |
||||||||
期初餘額 |
$ |
( |
) | $ | ( |
) | ||
本期其他綜合收益 |
||||||||
期末餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金流對衝工具: |
||||||||
期初餘額 |
( |
) | ||||||
本期其他綜合收益 |
||||||||
重新分類調整 |
||||||||
期末餘額 |
||||||||
累計其他綜合虧損,税後淨額 |
$ |
( |
) |
$ | ( |
) | ||
5. |
衍生品 |
截至3月31日的季度, |
2022 |
2021 |
||||||
在累計其他綜合虧損中記錄的收益 |
$ | |||||||
從累計其他綜合虧損重新分類為收益的虧損 |
$ |
資產衍生品 |
負債衍生工具 |
|||||||||||||||
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具 |
$ |
$ | $ |
$ | ||||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
||||||||||||||||
總衍生工具 |
$ |
$ | $ |
$ |
||||||||||||
6. |
公允價值計量 |
資產負債表位置 |
總計 |
公允價值計量 在2022年3月31日使用 |
||||||||||||||||
1級 |
2級 |
3級 |
||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||
股權證券 |
其他資產 | $ |
$ |
— |
— |
|||||||||||||
私募股權 |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
負債: |
||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
應計費用及其他 |
$ |
— |
$ |
— |
資產負債表位置 |
總計 |
公允價值計量 在2021年12月31日,使用 |
||||||||||||||||
1級 |
2級 |
3級 |
||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||
股權證券 |
其他資產 | $ |
$ |
— |
— |
|||||||||||||
私募股權 |
其他資產 | $ |
— |
— |
$ |
|||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
應計費用及其他 |
$ |
— |
$ |
— |
7. |
股東權益 |
8. |
承付款和或有事項 |
9. |
關聯方交易 |
• | 美國和我們所服務的國際市場的總體經濟狀況; |
• | 暖通空調/回收行業內的競爭因素; |
• | 供應商集中度的影響; |
• | 某些商品成本的波動; |
• | 消費者支出; |
• | 消費者債務水平; |
• | 經濟衰退的持續影響 新冠肺炎 大流行; |
• | 新開工和竣工的住房; |
• | 商業建築市場的資本支出; |
• | 獲得業務所需的流動資金; |
• | 產品銷售的季節性; |
• | 天氣模式和條件; |
• | 保險承保範圍風險; |
• | 影響我們行業和產品的聯邦、州和地方法規; |
• | 現行利率; |
• | 外幣匯率波動; |
• | 國際風險; |
• | 網絡安全風險;以及 |
• | 我們業務戰略的持續可行性。 |
2022 |
2021 |
|||||||
收入 |
100.0 |
% |
100.0 | % | ||||
銷售成本 |
70.4 |
74.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
29.6 |
25.9 | ||||||
銷售、一般和行政費用 |
18.6 |
19.2 | ||||||
其他收入 |
0.3 |
0.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
營業收入 |
11.2 |
7.2 | ||||||
利息支出,淨額 |
0.0 |
0.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税前收入 |
11.2 |
7.2 | ||||||
所得税 |
2.3 |
1.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
8.9 |
5.8 | ||||||
減去:可歸因於 非控制性 利息 |
1.4 |
1.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
Watsco,Inc.的淨收入。 |
7.4 |
% |
4.8 | % | ||||
|
|
|
|
數量 位置 |
||||
March 31, 2021 |
601 | |||
開封 |
22 | |||
後天 |
56 | |||
關着的不營業的 |
(8 | ) | ||
|
|
|||
2021年12月31日 |
671 | |||
開封 |
2 | |||
關着的不營業的 |
(2 | ) | ||
|
|
|||
March 31, 2022 |
671 |
|||
|
|
• | 為我們的業務提供資金所需的現金(主要是營運資金要求); |
• | 我們循環信貸安排下的借款能力; |
• | 以令人滿意的條件吸引長期資本的能力; |
• | 收購,包括合資企業和對未合併實體的投資; |
• | 股息支付; |
• | 非經常開支;及 |
• | 普通股回購的時機和程度。 |
2022 |
2021 | 變化 | ||||||||||
經營活動中使用的現金流量 |
$ |
(101.6 |
) |
$ | (37.7 | ) | $ | (63.9 | ) | |||
投資活動提供的現金流(用於) |
$ |
(8.2 |
) |
$ | 1.2 | $ | (9.4 | ) | ||||
由融資活動提供(用於)的現金流 |
$ |
101.4 |
$ | (16.3 | ) | $ | 117.7 |
10.1* | Watsco,Inc.和Albert H.Nahmad之間於2022年1月1日對1996年1月31日簽署的僱傭協議和激勵計劃的第二十三項修正案(作為我們年度報告的附件10.1(X)提交於表格10-K截至2021年12月31日的年度,並通過引用併入本文)。 | |
10.2 | Watsco,Inc.、Robert W.Baird&Co.Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC之間於2022年2月25日修訂和重新簽署的銷售協議(作為我們年度報告的附件10.5(B)提交10-K截至2021年12月31日的年度,並通過引用併入本文)。 | |
31.1 # | 依據證券交易法令規則證明行政總裁13a- 15(e) and 15d-15(e)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。 | |
31.2 # | 依據《證券交易法》規則認證執行副總裁13a-15(e)和15d-15(e)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。 | |
31.3 # | 依據證券交易法令規則證明首席財務官13a- 15(e) and 15d-15(e)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。 | |
32.1 + | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官、執行副總裁和首席財務官的認證。 | |
101.INS # | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH # | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL # | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF # | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB # | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE # | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 《公司季報》的封面 10-Q 截至2022年3月31日的季度,格式為內聯XBRL。 |
# | 現提交本局。 |
+ | 隨信提供。 |
* | 管理合同或薪酬計劃或安排。 |
Watsco,Inc. | ||||||
(註冊人) | ||||||
日期:2022年5月5日 | 由以下人員提供: | /s/安娜·M·梅嫩德斯 | ||||
安娜·M·梅嫩德斯 | ||||||
首席財務官(代表登記人並擔任首席財務官) |