cdk-20220331
假象00016097026/302022Q3P6MP1YP1YP1YP1YP1Y00016097022021-07-012022-03-3100016097022022-04-29Xbrli：共享00016097022022-01-012022-03-31ISO 4217：美元00016097022021-01-012021-03-3100016097022020-07-012021-03-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格 10-Q

(標記一)
☒        根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末 March 31, 2022
或
☐        根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-36486

CDK環球公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州46-5743146
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
1950年哈賽爾路，霍夫曼莊園伊60169
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(847) 397-1700
註冊人的電話號碼，包括區號

__________________________________________
自上次報告以來更改的原姓名、前地址和前會計年度
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元CDK納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求.  是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。 是 ☐ 不是  ☒
截至2022年4月29日，註冊人普通股的流通股數量為116,699,802.



目錄表
  頁面
第一部分-財務信息
 
第1項。
財務報表(未經審計)
 
合併業務報表
2
綜合全面收益表
3
 
合併資產負債表
4
 
合併現金流量表
5
股東權益合併報表
7
 
合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
18
第四項。
控制和程序
19
第二部分--其他資料
 
第1項。
法律訴訟
19
第1A項。
風險因素
19
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
19
第六項。
陳列品
20
簽名
21

1

第一部分財務信息
項目1.財務報表
CDK環球公司
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
截至三個月九個月結束
3月31日，3月31日，
2022202120222021
收入$459.7 $433.1 $1,336.4 $1,253.1 
費用：  
收入成本241.2 221.3 697.8 653.7 
銷售、一般和行政費用98.6 90.2 295.3 263.8 
訴訟條款— — — 12.0 
總費用339.8 311.5 993.1 929.5 
營業收益119.9 121.6 343.3 323.6 
利息支出(22.3)(32.2)(66.0)(101.2)
清償債務所得(損)— (2.2)2.1 (2.2)
權益法投資損失(3.0)(19.6)(5.6)(24.8)
其他收入，淨額1.4 3.6 8.4 32.3 
所得税前收益96.0 71.2 282.2 227.7 
所得税撥備(25.9)(24.1)(75.1)(73.8)
持續經營淨收益70.1 47.1 207.1 153.9 
非持續經營的淨(虧損)收益(2.4)815.8 (0.3)837.1 
淨收益67.7 862.9 206.8 991.0 
減去：可歸因於非控股權益的淨收益1.6 2.0 5.3 6.1 
可歸因於CDK的淨收益$66.1 $860.9 $201.5 $984.9 
每股可歸因於丹麥克朗的淨收益(虧損)-基本：
持續運營$0.58 $0.37 $1.70 $1.21 
停產經營(0.02)6.69 — 6.87 
每股可歸因於丹麥克朗的淨收益總額-基本$0.56 $7.06 $1.70 $8.08 
每股可歸因於CDK的淨收益(虧損)-稀釋後：
持續運營$0.58 $0.36 $1.68 $1.21 
停產經營(0.02)6.64 — 6.83 
每股可歸因於CDK的淨收益總額-稀釋後$0.56 $7.00 $1.68 $8.04 
加權平均已發行普通股：
基本信息117.1 122.0 118.8 121.9 
稀釋118.1 122.9 119.7 122.5 

見合併財務報表附註。
2

CDK環球公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至三個月九個月結束
3月31日，3月31日，
2022202120222021
淨收益$67.7 $862.9 $206.8 $991.0 
其他全面收益(虧損)合計：
貨幣換算調整0.5 37.6 (1.5)98.0 
可供銷售證券的未實現收益— — 0.2 — 
其他全面收益(虧損)合計0.5 37.6 (1.3)98.0 
綜合收益68.2 900.5 205.5 1,089.0 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益1.6 2.0 5.3 6.1 
可歸因於CDK的全面收入$66.6 $898.5 $200.2 $1,082.9 

見合併財務報表附註。

3

CDK環球公司
合併資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
(未經審計)
3月31日，6月30日，
20222021
資產
流動資產： 
現金和現金等價物$120.3 $157.0 
應收賬款淨額241.6 236.4 
其他流動資產145.6 168.9 
流動資產總額507.5 562.3 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元244.6及$236.4，分別
73.4 71.8 
其他資產479.8 448.7 
商譽1,438.2 1,297.1 
無形資產，淨額383.7 332.7 
總資產$2,882.6 $2,712.6 
負債與股東權益  
流動負債：  
長期債務和融資租賃負債的當期到期日$10.2 $7.1 
應付帳款25.9 29.0 
應計費用和其他流動負債226.8 188.1 
訴訟責任34.0 34.0 
應計工資單和與工資單有關的費用79.5 81.5 
遞延收入28.2 28.6 
流動負債總額404.6 368.3 
長期負債：
債務和融資租賃負債1,777.6 1,586.5 
遞延所得税117.2 111.4 
遞延收入37.0 40.4 
其他負債99.4 111.1 
總負債2,435.8 2,217.7 
股東權益：  
優先股，$0.01面值：50.0授權股份；無已發行和未償還
— — 
普通股，$0.01面值：650.0授權股份；160.3和160.3分別發行的股份；116.7和121.5分別發行流通股
1.6 1.6 
額外實收資本733.3 715.1 
留存收益2,144.4 1,997.4 
庫存股，按成本計算：43.6和38.8分別為股票
(2,517.9)(2,306.0)
累計其他綜合收益71.4 72.7 
CDK股東權益總額432.8 480.8 
非控股權益14.0 14.1 
股東權益總額446.8 494.9 
總負債和股東權益$2,882.6 $2,712.6 
見合併財務報表附註。
4

CDK環球公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
九個月結束
3月31日，
20222021
經營活動的現金流
淨收益$206.8 $991.0 
減去：非持續經營的淨(虧損)收益(0.3)837.1 
持續經營淨收益207.1 153.9 
對持續業務的淨收益與業務活動、持續業務提供的現金流進行調整：
折舊及攤銷91.7 71.1 
債務清償損失(收益)(2.1)2.2 
權益法投資損失5.6 24.8 
遞延所得税1.3 0.7 
基於股票的薪酬費用45.6 31.7 
其他5.5 7.0 
資產和負債變動，扣除收購業務的影響：  
應收賬款(3.3)(5.1)
其他資產(7.4)(43.8)
應付帳款(10.6)(4.8)
應計費用和其他負債(8.9)16.2 
經營活動、持續經營提供的現金流量淨額324.5 253.9 
經營活動、非持續經營活動提供(用於)的現金流量淨額(2.1)6.9 
經營活動提供的現金流量淨額322.4 260.8 
投資活動產生的現金流
資本支出(10.8)(15.2)
大寫軟件(83.7)(51.0)
收購業務，扣除收購現金後的淨額(154.2)(18.1)
用於投資活動、持續經營的現金流量淨額(248.7)(84.3)
投資活動、非持續經營提供的現金流量淨額1.9 1,380.9 
投資活動提供(用於)的現金流量淨額(246.8)1,296.6 
融資活動產生的現金流
循環信貸淨收益(還款)190.0 (15.0)
償還長期債務和租賃債務(5.7)(578.0)
支付給股東的股息(53.3)(54.8)
普通股回購(229.1)— 
行使股票期權所得收益— 2.1 
股票薪酬獎勵的預繳税款(8.9)(4.5)
支付給非控股股東的股息(5.4)(6.2)
用於籌資活動、持續業務的現金流量淨額(112.4)(656.4)
用於籌資活動、非連續性業務的現金流量淨額— — 
用於籌資活動的現金流量淨額(112.4)(656.4)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響，包括被歸類為流動資產的待售現金(0.7)21.1 
5

現金、現金等價物和限制性現金的淨變化，包括歸類為待售流動資產的現金(37.5)922.1 
持有待售流動資產中分類的現金淨變化— 134.9 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(37.5)1,057.0 
期初現金、現金等價物和限制性現金177.2 97.3 
現金、現金等價物和受限現金，期末$139.7 $1,154.3 

九個月結束
3月31日，
20222021
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬
現金和現金等價物$120.3 $1,131.8 
其他流動資產中為客户持有的資金中的限制性現金19.4 22.5 
現金總額、現金等價物和受限現金$139.7 $1,154.3 
補充披露
支付的現金：
所得税和外國預扣税，扣除退款，持續經營$52.9 $62.7 
利息56.1 81.7 
非現金投資和融資活動、持續業務：
通過租賃獲得的資本化財產和設備11.3 12.7 
已產生的租賃負債(11.3)(12.7)
資本支出和資本化軟件，應計未支付7.3 0.3 


見合併財務報表附註。
6

CDK環球公司
股東權益合併報表
(單位：百萬)
(未經審計)

截至2022年3月31日的三個月
普通股額外實收資本留存收益庫存股累計其他綜合收益CDK股東權益合計非控制性權益股東權益總額
已發行股份金額
截至2021年12月31日的餘額160.3 $1.6 $719.8 $2,096.1 $(2,486.0)$70.9 $402.4 $14.0 $416.4 
淨收益— — — 66.1 — — 66.1 1.6 67.7 
外幣折算調整— — — — — 0.5 0.5 — 0.5 
基於股票的薪酬費用和相關股利等價物— — 15.9 (0.3)— — 15.6 — 15.6 
為行使和歸屬基於股票的補償獎勵而發行的普通股，淨額— — (2.4)— 1.6 — (0.8)— (0.8)
支付給股東的股息(美元0.15每股)
— — — (17.5)— — (17.5)— (17.5)
普通股回購— — — — (33.5)— (33.5)— (33.5)
支付給非控股股東的股息— — — — — — — (1.6)(1.6)
截至2022年3月31日的餘額160.3 $1.6 $733.3 $2,144.4 $(2,517.9)$71.4 $432.8 $14.0 $446.8 


截至2021年3月31日的三個月
普通股額外實收資本留存收益庫存股累計其他綜合收益CDK股東權益合計非控制性權益股東權益總額
已發行股份金額
2020年12月31日的餘額160.3 $1.6 $696.3 $1,124.4 $(2,295.3)$34.5 $(438.5)$13.3 $(425.2)
淨收益— — — 860.9 — — 860.9 2.0 862.9 
外幣折算調整— — — — — 37.6 37.6 — 37.6 
基於股票的薪酬費用和相關股利等價物— — 9.3 (0.4)— — 8.9 — 8.9 
為行使和歸屬基於股票的補償獎勵而發行的普通股，淨額— — (0.6)— 0.4 — (0.2)— (0.2)
支付給股東的股息(美元0.15每股)
— — — (18.3)— — (18.3)— (18.3)
截至2021年3月31日的餘額160.3 $1.6 $705.0 $1,966.6 $(2,294.9)$72.1 $450.4 $15.3 $465.7 

見合併財務報表附註。







7

CDK環球公司
合併股東權益報表(虧損)
(單位：百萬)
(未經審計)

截至2022年3月31日的9個月
普通股額外實收資本留存收益庫存股累計其他綜合收益CDK股東權益合計非控制性權益股東權益總額
已發行股份金額
截至2021年6月30日的餘額160.3 $1.6 $715.1 $1,997.4 $(2,306.0)$72.7 $480.8 $14.1 $494.9 
淨收益— — — 201.5 — — 201.5 5.3 206.8 
外幣折算調整— — — — — (1.5)(1.5)— (1.5)
可供銷售證券的未實現收益— — — — — 0.2 0.2 — 0.2 
基於股票的薪酬費用和相關股利等價物— — 44.3 (1.2)— — 43.1 — 43.1 
為行使和歸屬基於股票的補償獎勵而發行的普通股，淨額— — (26.1)— 17.2 — (8.9)— (8.9)
支付給股東的股息(美元0.45每股)
— — — (53.3)— — (53.3)— (53.3)
普通股回購— — — — (229.1)— (229.1)— (229.1)
支付給非控股股東的股息— — — — — — — (5.4)(5.4)
截至2022年3月31日的餘額160.3 $1.6 $733.3 $2,144.4 $(2,517.9)$71.4 $432.8 $14.0 $446.8 


截至2021年3月31日的9個月
普通股額外實收資本留存收益庫存股累計其他綜合收益CDK股東權益合計非控制性權益股東權益總額
已發行股份金額
截至2020年6月30日的餘額160.3 $1.6 $687.9 $1,045.5 $(2,305.2)$(25.9)$(596.1)$15.4 $(580.7)
ASC 326的累積影響--扣除税項後的當前預期信貸損失— — — (8.2)— — (8.2)— (8.2)
淨收益— — — 984.9 — — 984.9 6.1 991.0 
外幣折算調整— — — — — 98.0 98.0 — 98.0 
基於股票的薪酬費用和相關股利等價物— — 29.8 (0.8)— — 29.0 — 29.0 
為行使和歸屬基於股票的補償獎勵而發行的普通股，淨額— — (12.7)— 10.3 — (2.4)— (2.4)
支付給股東的股息(美元0.45每股)
— — — (54.8)— — (54.8)— (54.8)
支付給非控股股東的股息— — — — — — — (6.2)(6.2)
截至2021年3月31日的餘額160.3 $1.6 $705.0 $1,966.6 $(2,294.9)$72.1 $450.4 $15.3 $465.7 

見合併財務報表附註。
8

CDK環球公司
合併財務報表附註
(表格中的金額以百萬計，每股金額除外)
(未經審計)
注1。陳述的基礎
業務描述。CDK Global，Inc.(以下簡稱“公司”或“CDK”)是零售技術和軟件即服務(“SaaS”)解決方案的領先提供商，旨在幫助經銷商和汽車製造商更高效地運營業務，提高盈利能力，併為消費者創造順暢的購買和擁有體驗。今天，CDK服務於15,000北美的零售點。
準備的基礎。隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響所附財務報表及其腳註中報告的資產、負債、收入和費用。實際結果可能與這些估計和假設不同。
所附合並財務報表反映了管理層認為為公平列報中期業績所必需的所有調整。中期財務業績不一定代表全年的財務業績。本季度報告中的Form 10-Q財務報表應與公司截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(“年度報告”)一併閲讀。
注2.重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在上述年度報告中進行了説明。以下是對這些政策的某些更新。
應收資金和為客户持有的資金以及客户基金的債務。應收款項和為客户持有的資金是在代表客户提供產權和登記服務之前從客户那裏收到或預期收到的數額。這些金額被歸入綜合資產負債表中的其他流動資產。應匯入機動車管理部所有權和登記義務的總金額記入客户基金債務，在綜合資產負債表中歸類為應計費用和其他流動負債。應收資金為#美元。42.0百萬美元和美元42.7百萬美元，為客户持有的資金為$19.4百萬美元和美元20.2分別截至2022年3月31日和2021年6月30日。客户基金債務為#美元。61.4百萬美元和美元62.9分別截至2022年3月31日和2021年6月30日。
出售、租賃或以其他方式營銷的內部使用軟件和計算機軟件。該公司產生了研究、開發和部署新的增強型解決方案的費用，金額為23.6百萬美元和美元19.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元和59.7百萬美元和美元55.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月分別為100萬美元。這些費用在合併業務報表上歸類為收入成本。此外，該公司有現金流用於合格的資本化軟件開發成本#美元83.7百萬美元和美元51.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月分別為100萬美元。
金融工具的公允價值。現金及現金等價物、應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債按成本反映於綜合資產負債表，由於該等工具屬短期性質，故成本與公允價值相若。本公司循環信貸融資的賬面價值(如附註10-債務所述)，包括應計利息，按本公司目前估計的類似類型安排的遞增借款利率計算，按公允價值計算。
投資。包括在綜合資產負債表其他資產內的股權投資賬面值包括#美元21.0百萬美元和美元20.0截至2022年3月31日和2021年6月30日，分別與按成本法入賬的股權投資有關，因為它們沒有易於確定的公允價值。按權益法入賬的其餘投資總額為#美元。25.3百萬美元和美元30.4分別截至2022年3月31日和2021年6月30日。
9

注3.新會計公告
最近採用的會計公告。2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號，《所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理》(ASU 2019-12)，簡化了各個領域的所得税會計處理。ASU 2019-12對公共企業實體在2020年12月15日之後的財年(包括過渡期)有效。公司於2021年7月1日採用ASU 2019-12。採用新準則並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08號《企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》(ASU 2021-08)。ASU 2021-08要求公司在確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債時，適用“與客户的合同收入(主題606)”(“ASC 606”)。ASU 2021-08在2022年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效。允許及早領養。本公司選擇採用ASU 2021-08，自2021年10月1日起生效。ASU 2021-08將適用於截至2022年6月30日的財政年度內發生的所有業務合併。採用新準則並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
最近發佈的會計公告。2021年7月，FASB發佈了ASU第2021-05號“租賃(主題842)：出租人-某些租賃的可變租賃付款”(“ASU 2021-05”)。ASU 2021-05要求出租人將租賃歸類為經營性租賃，如果出租人具有不依賴於指數或費率的可變租賃付款，並且如果被歸類為銷售型或直接融資租賃，則將產生銷售損失。ASU 2021-05在2021年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。本公司預計這項採用不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
注4.停產運營
國際商務。2021年3月1日，公司完成向Francisco Partners出售CDK國際業務(“國際業務”)。該公司向Francisco Partners提供了有限的服務，以協助整合國際業務，直至2022年2月。財務結果在列報的所有期間的綜合業務報表中以非持續業務淨收益列報。
數字營銷業務。2020年4月21日，該公司完成了將數字營銷業務出售給Sincro LLC的交易，Sincro LLC是Advent International的子公司Ansira Partners，Inc.擁有的一家新成立的公司。
下表彙總了在合併業務報表中以非連續性業務淨收益列報的非連續性業務的比較財務結果：
截至三個月九個月結束
3月31日，3月31日，
2022202120222021
收入$— $62.9 $— $223.5 
收入成本— 25.4 — 100.8 
銷售、一般和行政費用0.2 37.3 0.9 83.6 
重組費用— — — 11.2 
營業收益(虧損)(0.2)0.2 (0.9)27.9 
利息支出— — — (0.1)
其他收入，淨額— 2.2 — 2.5 
所得税前收益(虧損)(0.2)2.4 (0.9)30.3 
出售國際業務的收益— 965.6 1.9 965.6 
所得税撥備(2.2)(157.2)(1.3)(164.6)
非持續經營淨收益(虧損)--國際業務$(2.4)$810.8 $(0.3)$831.3 
來自非持續業務的淨收益--數字營銷業務$— $5.0 $— $5.8 
非持續經營的淨收益(虧損)$(2.4)$815.8 $(0.3)$837.1 
10

注5.採辦
鹽點公司2021年10月1日，本公司收購了私人持股的汽車保險技術解決方案提供商Salty Dot，Inc.(“Salty”)的全部已發行股權。收購事項採用收購會計方法入賬，除其他事項外，要求收購的資產及負債假設於收購日期按其各自的公允價值確認。根據收購方法，總對價被確定為#美元。181.6100萬美元，但須按慣例進行調整。總對價包括或有付款的公允價值。使用期權定價模型確定的或有付款的公允價值估計為#美元。23.7百萬美元，截至收購日期。或有付款的範圍為零至$147.0最終金額取決於收購後三年內某些收入和毛利率里程碑的實現情況。
下表彙總了截至購置日已確認的購入資產和承擔的負債金額，但以最後確定的購置價分配為準：
現金和現金等價物$6.2 
無形資產38.1 
其他資產0.9 
其他負債(4.7)
可確認淨資產總額$40.5 
商譽141.1 
總對價$181.6 
所收購的無形資產主要涉及在使用年限內攤銷的軟件。8好幾年了。此次收購產生的商譽反映了將鹹味產品和工藝添加到公司投資組合中所產生的預期協同效應。已取得的商譽不能在納税時扣除。
自購置之日起，鹽度業務的結果已列入綜合業務報表。
注6.收入
合同餘額
應收帳款
當存在無條件開具發票和收取付款的權利時，應收款被記錄，因此在支付對價之前只需要經過一段時間。該公司根據合同賬單時間表從客户那裏獲得付款。付款條件因合同而異，但開具發票和到期付款之間的時間並不長。確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。綜合資產負債表上的應收賬款中包括尚未開票的未開票應收賬款餘額。截至2022年3月31日，扣除壞賬準備後的應收賬款餘額為#美元。241.6百萬美元，包括未開賬單的應收賬款#美元1.5百萬美元。截至2021年6月30日，扣除壞賬準備後的應收賬款餘額為#美元。236.4百萬美元，包括未開賬單的應收賬款#美元1.8百萬美元。
合同資產
合同資產在有條件的對價權利存在且發生控制權轉移時予以確認。合同資產通常與分配給已履行的履約義務的交易價格超過迄今賬單價值的認購合同有關。合同資產在逐個合同的基礎上按淨頭寸報告，並計入合併資產負債表中當期部分的其他流動資產和長期部分的其他資產。本公司定期審查合同資產餘額是否減值，考慮到歷史經驗、信用、餘額年齡以及其他經濟或商業因素等因素。有關信用損失的更多信息，請參見附註8-信用損失準備。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月裏，合同資產減值並不顯著。合同資產為$60.0百萬美元和美元64.3分別截至2022年3月31日和2021年6月30日。
遞延收入
該公司的遞延收入主要包括在提供產品或提供服務之前從客户那裏收到的付款或合同到期的對價。遞延收入在每個報告期結束時逐個合同在淨頭寸中報告。截至2022年3月31日和2021年6月30日，遞延收入
11

餘額為$65.2百萬美元和美元69.0分別為100萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月，公司確認的收入為61.8百萬美元和美元75.0百萬美元，分別與其遞延收入有關。
剩餘的履約義務。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。以下信息代表了截至2022年3月31日與不可撤銷合同相關的剩餘履約債務的總交易價，包括期限不到一年的合同，預計將在未來期間確認。在每一種情況下，會計期間都代表截至6月30日的一年。
截至2022年3月31日，該公司擁有2.6剩餘的履約債務中有10億美元，這是尚未確認的合同收入。該公司預計將確認約$310.02022年6月30日終了的財政年度(“2022財政年度”)剩餘業績債務中作為收入的百萬美元，880.02023財年，百萬美元650.02024財年，百萬美元410.02025財年，百萬美元250.02026財年為100萬美元，70.0之後的百萬美元。剩餘的履約義務不包括確認為提供服務的收入和公司有權開具發票的金額的未來交易收入。
獲得和履行合同的成本。該公司將某些合同收購成本資本化，這些成本主要包括簽訂合同時產生的佣金。本公司不將與期限不到一年的合同有關的佣金資本化；這些佣金在發生時用於銷售、一般和行政費用。當履行合同的成本是直接的並且與託管軟件解決方案的過渡或安裝活動相關時，履行合同的成本被資本化。履行合同的資本化成本主要包括公司實施和培訓團隊的差旅和員工薪酬以及與福利相關的成本。獲得合同的資本化成本和履行合同的大部分成本在五年內攤銷，這是這些成本的預期受益期。在合同期限明顯少於五年的情況下，履行成本將在公司認為最能反映這些成本受益期的合同期限內攤銷。
截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司將合同收購和履行成本資本化為$217.7百萬美元和美元195.7分別為100萬美元。該公司預計，由於獲得合同和履行成本而產生的增加佣金費用是可以收回的。於截至2022年3月31日及2020年3月31日止九個月內，本公司確認成本攤銷為59.8百萬美元和美元54.9，且並無重大減值虧損。
收入分解。下表按類別列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的收入：
三個月
告一段落		九個月
告一段落
3月31日，3月31日，
2022202120222021
訂閲$356.6 $332.1 $1,051.0 $984.3 
交易記錄40.8 43.3 121.9 126.3 
其他62.3 57.7 163.5 142.5 
總收入$459.7 $433.1 $1,336.4 $1,253.1 
該公司在一段時間內確認訂閲收入，並在某個時間點確認幾乎所有交易和其他收入。
注7.每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子是可歸因於CDK的淨收益。基本每股收益和稀釋後每股收益的分母以適用報告期內公司已發行普通股的加權平均股數為基礎。稀釋每股收益也反映了未行使的現金股票期權和未授予的限制性股票的稀釋效應。
下表彙總了每股收益的構成要素：
12

截至三個月九個月結束
3月31日，3月31日，
2022202120222021
可歸因於CDK的持續運營淨收益$68.5 $45.1 $201.8 $147.8 
非持續經營的淨(虧損)收益(2.4)815.8 (0.3)837.1 
可歸因於CDK的淨收益$66.1 $860.9 $201.5 $984.9 
加權平均流通股：
基本信息117.1 122.0 118.8 121.9 
稀釋證券的影響(1)
1.0 0.9 0.9 0.6 
稀釋118.1 122.9 119.7 122.5 
每股可歸因於丹麥克朗的淨收益(虧損)-基本：
持續運營$0.58 $0.37 $1.70 $1.21 
停產經營(0.02)6.69 — 6.87 
每股可歸因於丹麥克朗的淨收益總額-基本$0.56 $7.06 $1.70 $8.08 
每股可歸因於CDK的淨收益(虧損)-稀釋後：
持續運營$0.58 $0.36 $1.68 $1.21 
停產經營(0.02)6.64 — 6.83 
每股可歸因於CDK的淨收益總額-稀釋後$0.56 $7.00 $1.68 $8.04 
(1) 已發行股票期權、限制性股票單位、限制性股票和績效股份單位的稀釋效應反映在使用庫存股方法計算的稀釋加權平均流通股中。
在計算稀釋每股收益時使用的加權平均流通股數量不包括反稀釋證券的影響。排除的潛在普通股包括1.5百萬美元和0.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為1.4百萬美元和1.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月分別為100萬美元。
注8.信貸損失準備
信用損失費用計入合併經營報表中的銷售費用、一般費用和行政費用。下表提供了從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失準備金的前滾，以顯示預計截至2022年3月31日和2021年3月31日應收取的淨額。
應收賬款淨額其他流動資產其他資產總計
截至2021年6月30日的餘額$6.3 $0.7 $9.2 $16.2 
預期信貸損失撥備(撥備的發放)0.9 (0.1)1.5 2.3 
核銷(4.6)— — (4.6)
其他0.8 — — 0.8 
截至2022年3月31日的餘額$3.4 $0.6 $10.7 $14.7 
13

應收賬款淨額其他流動資產其他資產總計
截至2020年6月30日的餘額$10.6 $— $— $10.6 
採用後累加效果調整0.7 0.5 8.2 9.4 
預期信貸損失撥備(撥備的發放)(2.6)0.6 1.2 (0.8)
核銷(1.8)— — (1.8)
其他0.2 — — 0.2 
截至2021年3月31日的餘額$7.1 $1.1 $9.4 $17.6 
注9.租契
CDK作為出租人。公司的硬件即服務安排，即公司向客户提供對CDK擁有的硬件的持續訪問，如網絡和電話設備以及激光打印機，被計入ASU N0項下的銷售型租賃。2016-02年度“租賃(專題842)”(“ASC 842”)，主要是因為它們不包含實質性替代權。由於本公司選擇不重新評估與包含租賃的安排有關的先前結論、租賃分類和初始直接成本，因此只有在2019年7月1日或之後開始或修改的硬件租賃才計入ASC 842。從歷史上看，本公司根據收入確認指引將這些安排作為一項獨特的業績義務進行會計處理，並在安排期限內確認收入。銷售型租賃安排遵循本公司的慣例合同做法，通常包括合同期限內租賃和非租賃部分的固定月費。該公司通常不向其客户提供續訂、終止或購買選項。
當可能收回時，本公司根據應收租賃的現值確認銷售型租賃的淨投資。本公司分別核算租賃和非租賃部分，如維護成本。對價根據獨立銷售價格在租賃和非租賃組成部分之間分配。
以下彙總了綜合業務報表中報告的租賃淨收入的組成部分：
截至三個月九個月結束
3月31日，3月31日，
2022202120222021
收入(1)
$14.8 $12.4 $48.5 $30.7 
收入成本(9.2)(10.5)(29.0)(28.2)
利息收入1.1 0.6 2.5 1.6 
租賃總收入$6.7 $2.5 $22.0 $4.1 
(1)租賃構成部分的收入列入附註6-收入分項表中的其他類別。
14

注10.債務
長期債務和融資租賃負債包括：
March 31, 2022June 30, 2021
到期日利率，利率金額利率，利率金額
信貸安排
循環信貸安排May 20261.957%$190.0 $— 
總信貸額度$190.0 $— 
無抵押優先票據
高級票據，2024年到期2024年10月5.000%500.0 5.000%500.0 
高級票據，2027年到期May 20274.875%600.0 4.875%600.0 
高級票據，2029年到期May 20295.250%500.0 5.250%500.0 
無抵押優先票據總額1,600.0 1,600.0 
融資租賃負債12.8 8.7 
其他— 2.2 
未攤銷債務融資成本(15.0)(17.3)
債務和融資租賃負債總額$1,787.8 $1,593.6 
減去：長期債務和融資租賃負債的當前到期日10.2 7.1 
長期債務和融資租賃負債總額$1,777.6 $1,586.5 
信貸安排。本公司擁有一項為期五年的優先無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排提供高達$750.0百萬美元的借款能力，幷包括最高可達$100.0以歐元、英鎊和其他貨幣(如果得到循環貸款人批准)提供貸款。循環信貸安排的平均未償還餘額為#美元。212.7百萬美元和零分別為2022年3月31日和2021年3月31日終了的三個月，以及美元141.3百萬美元和美元58.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月分別為100萬美元。
未攤銷債務融資成本。債務融資成本按相關債務工具的條款攤銷，並計入綜合經營報表的利息支出。
融資租賃負債。公司有設備租賃協議，這些協議被歸類為融資租賃負債。有關預定到期日及有關融資租賃負債的其他資料，請參閲附註9-租賃。
公允價值。本公司的優先票據被認為是公允價值等級中的第二級公允價值計量，公允價值的大致總和是基於類似工具的報價市場價格。循環信貸安排的公允價值等於其賬面價值，因為本公司有能力隨時按面值償還未償還本金。長期債務的大約公允價值和相關賬面價值，包括當前到期日和不包括未攤銷債務融資成本，如下：
March 31, 2022June 30, 2021
公允價值$1,646.4 $1,746.8 
賬面價值1,612.8 1,610.9 

注11.所得税
所得税撥備。所得税支出為#美元。25.9百萬美元和美元24.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，通過計算所得税撥備佔所得税前收益的百分比表示的實際税率分別為27.0%和33.8%。截至2022年3月31日的三個月的實際税率與美國聯邦法定税率21.0%不同，這主要是由於州和地方所得税以及不可扣除的官員薪酬。截至2021年3月31日的三個月的實際税率不同於美國聯邦法定税率21.0%，主要原因是7.0預計不會實現的權益法投資的未來資本損失的遞延税項資產估值準備的税項支出百萬美元1.3百萬不可扣除人員薪酬的税費支出，由一美元抵消2.4與上一年相關的百萬税收優惠。
所得税支出為#美元。75.1百萬美元和美元73.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月分別為100萬美元。通過計算所得税撥備佔所得税前收益的百分比來表示的實際税率為26.6%和32.4分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的九個月。截至2022年3月31日的9個月的實際税率不同於美國聯邦法定税率21.0%，主要是由於州和地方所得税以及不可扣除的官員薪酬，部分被1美元抵消。2.0由於與某些轉讓定價敞口相關的訴訟時效到期，數百萬人受益。截至2021年3月31日的9個月的實際税率不同於美國聯邦法定税率21.0%，主要原因是7.0預計不會實現的權益法投資的未來資本損失的遞延税項資產估值準備的税項支出百萬美元4.8來自不可扣除的人員薪酬的税收支出，$1.7百萬美元與上一年相關的税收支出，以及1.4通過記錄美國外國税收抵免的估值免税額而產生的税收支出為100萬美元。
估值免税額。該公司的估值津貼為#美元。14.8百萬美元和美元13.6截至2022年3月31日和2021年6月30日，分別為100萬歐元，因為該公司得出結論，它更有可能無法利用某些淨營業結轉、資本損失結轉和美國税收抵免。截至每個報告日期，公司管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這可能會影響管理層對未來實現遞延税項資產的看法。
未確認的所得税優惠。截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司有未確認的所得税優惠$15.7百萬美元和美元23.0分別為100萬美元。當抵銷應收賬款時，這些金額將對税收支出產生淨影響$(0.3)百萬元及$3.9如果得到承認，分別為100萬美元。在截至2022年3月31日的9個月內，由於訴訟時效到期，公司主要減少了未確認的所得税優惠。未確認的所得税優惠合理地有可能提供#美元的税收優惠。1.0在接下來的12個月內.
注12.承付款和或有事項
法律訴訟。本公司不時受到各種索賠的影響，並參與各種法律、法規和仲裁程序，涉及與其業務活動的開展有關的事項，包括本節中提到的事項。雖然管理層目前沒有根據得出結論，認為這些訴訟的最終結果，無論是個別的還是總體的，都將對公司的財務狀況、經營結果、現金流或整體趨勢造成重大損害，但法律訴訟和相關的政府調查受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決或其他事件。不利的決議可能包括大量的金錢損失。此外，在尋求禁令救濟或其他行為補救措施的事項中，不利的解決方案可能包括禁止公司以任何方式或以特定方式銷售一種或多種產品、禁止特定商業行為或要求採取其他補救措施的禁令或其他命令。不利的結果可能會對公司的業務、經營結果、財務狀況和整體趨勢造成實質性的不利影響。公司還可能得出結論，解決一個或多個此類問題符合其股東、員工和客户的最佳利益，任何此類和解都可能包括大筆款項。
競爭很重要。本公司目前捲入下列反壟斷訴訟，指控本公司與雷諾及雷諾公司(“雷諾”)之間的反競爭協議，涉及被告控制進入其各自的交易商管理系統(“DMS”)並允許其與之整合的方式，以及尋求(其中包括)三倍損害賠償和禁令救濟。這些訴訟已被移交或提交給美國伊利諾伊州北區地區法院，作為多地區訴訟程序(MDL)的一部分，進行合併和協調的審前程序。
•Teterboro Automall，Inc.d/b/a Teterboro Chrysler Dodge Jeep Ram(“Teterboro”)代表自己和所有類似情況的汽車經銷商對CDK Global、LLC和Reynolds提起了可能的集體訴訟。特特伯勒的訴訟最初於2017年10月19日在美國新澤西州地區法院提起。
自那時以來，又向一些聯邦地區法院提起了幾起推定的集體訴訟，指控內容基本相似；所有這些訴訟都與MDL訴訟程序合併。2018年6月4日，代表一個由美國所有直接購買DMS和/或據稱間接從CDK Global、LLC或Reynolds購買DMS或數據集成服務的經銷商組成的推定類別(“推定經銷商類別原告”)提起了合併集體訴訟。CDK Global，LLC採取行動駁回申訴，或者強制對某些案件進行仲裁，同時擱置其餘案件，等待這些仲裁程序的結果；其駁回動議部分獲得批准，部分被駁回，而其迫使仲裁的動議被駁回。2019年2月22日，CDK Global，LLC對推定經銷商類原告訴狀中的剩餘索賠提出了答覆，並對推定經銷商類原告提出了反訴。假定的經銷商類別原告提交了一項動議，要求駁回CDK Global，LLC的反訴；該動議於2019年9月3日部分獲得批准，部分被駁回。2018年10月23日，假定經銷商類別原告和雷諾茲提交了初步批准和解的動議，並要求對擬議的和解類別進行有條件的認證。法院最終於2019年1月22日批准了這項和解。當事人提出的即決判決交叉動議和道伯特截至2020年9月28日，全面通報了提案情況。2022年1月21日，法院就以下問題發佈了備忘錄、意見和命令道伯特動議，部分同意，部分拒絕。雙方關於即決判決的交叉動議仍懸而未決。
•Loop LLC d/b/a AutoLoop(“AutoLoop”)於2018年4月9日在美國伊利諾伊州北區地區法院對CDK Global，LLC提起訴訟，但保留在MDL訴訟結束時將其發回美國威斯康星州西區地區法院的權利。2018年6月5日，AutoLoop修改了起訴書，代表自己和美國其他所有從CDK Global、LLC或Reynolds購買數據集成服務的汽車軟件供應商提起訴訟。CDK Global，LLC採取行動迫使AutoLoop的索賠進行仲裁，或者駁回這些索賠；該動議於2019年1月25日被駁回。CDK Global，LLC於2019年2月15日對AutoLoop的投訴提出了答覆，並聲稱對AutoLoop提出了反訴。AutoLoop於2019年3月8日提交了對CDK Global，LLC反訴的答覆。當事人提出的即決判決交叉動議和道伯特截至2020年9月28日，全面通報了提案情況。2022年1月21日，法院就以下問題發佈了備忘錄、意見和命令道伯特動議，部分同意，部分拒絕。雙方關於即決判決的交叉動議仍懸而未決。
該公司認為，其餘懸而未決的案件沒有可取之處，將繼續對所有聲稱的索賠提出有力的抗辯。儘管如此，鑑於公司與Authenticom、i3 Brands、MVSC和COX達成的和解，以及為對剩餘索賠進行抗辯而繼續支出的法律費用，公司已確定某種程度的損失是可能的，並可以合理估計。截至2022年3月31日和2021年6月30日，其餘未決案件的訴訟責任為#美元。34.0百萬美元和美元34.0分別為100萬美元。這一估計損失是基於目前可獲得的信息，代表了該公司對此類損失的最佳估計。估計這一估計損失的價值涉及重大判決，因為由於複雜、大規模訴訟中典型的各種因素，剩餘懸而未決的案件仍然存在不確定性，除其他外，這些因素包括：(1)形成問題，包括：(A)原告可以提起訴訟的原因；(B)原告類別的定義；(C)可以追回的損害賠償類型；以及(D)原告能否將損失因果關係確立為法律事項，所有這些事項都有待確定，以待處理動議的結果(例如，等級認證動議和簡易判決動議)；(2)重大的事實問題仍有待解決；(3)除其他事項外，專家對指稱的反壟斷損害和損害的看法大相徑庭，並仍須提出不確定的動議；(4)迄今未與其餘原告進行富有成效的和解討論；(5)提出的法律問題的新穎性或不確定性。出於同樣的原因，本公司目前無法合理估計最大潛在損失風險。此外，公司的估計沒有計入或反映公司在進行中的案件中對某些原告提出的反索賠的潛在價值。估計的訴訟責任所涉及的法律程序會不時改變，而實際結果可能與估計大不相同。如上所述，任何剩餘案例的不利結果都可能對公司的業務、經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
2017年6月22日，公司從聯邦貿易委員會(“FTC”)收到了一份民事調查要求，其中包括要求出示與公司與雷諾之間的任何協議有關的文件的規格。已收到某些州總檢察長提出的平行文件要求。自2017年以來，本公司一直與聯邦貿易委員會持續溝通，並收到聯邦貿易委員會隨後提出的與其調查有關的請求。該公司已對這些要求作出迴應，尚未提起任何訴訟。本公司相信，本公司或其現任或前任僱員並無任何可根據反壟斷法就本公司與Reynolds之間的協議或其他事宜提起訴訟的行為。目前，公司沒有足夠的信息來預測這些調查的結果，或者回應或解決這些調查的成本。
其他承付款和或有事項。在正常的業務過程中，公司可以簽訂合同，在這些合同中，公司就公司的服務和產品的性能作出陳述和保證。該公司預計不會有任何與此類陳述和保證相關的重大損失。
該公司已經提供了大約$28.1截至2022年3月31日，以擔保債券的形式提供擔保，以支持某些許可證和合同，這些許可證和合同需要擔保債券作為履行合同義務的擔保。一般而言，本公司只須在本公司未能履行每項合約所規定的義務的情況下，才對該等擔保的金額負責，而違約的可能性微乎其微。
該公司總共有$1.8截至2022年3月31日，未償還信用證金額為100萬美元，主要與保險計劃有關。
注13.後續事件
於2022年4月7日，本公司訂立合併協議，將由Brookfield Business Partners連同機構合作伙伴(統稱為“Brookfield”)收購。根據合併協議的條款，於2022年4月22日，Brookfield的一家聯屬公司開始要約收購公司所有已發行普通股，每股價格為$。54.87用現金支付。合併協議包括雙方的慣例陳述、擔保和契約，包括公司和Brookfield的終止條款，以及如果報價在2022年10月7日或之前尚未完成，雙方都有權終止。要約的結束將取決於某些條件，包括投標至少佔CDK流通股總數多數的股份，以及其他慣例條件。根據合併協議，該公司可能需要向Brookfield支付#美元的終止費。181.5如果協議在特定情況下終止，則為100萬美元。合併協議還規定，Brookfield可能需要向公司支付#美元的終止費。594.0在特定情況下。要約完成後，公司的剩餘普通股(合併協議中規定的除外)將通過第二步合併獲得。這筆交易預計將在2022年第三季度完成。
2022年4月20日，該公司開始投標，以現金購買其任何和所有已發行和未償還的優先票據，並徵求同意通過某些擬議修訂的相關意見書。完成對優先票據和相關同意徵求的這些投標要約並不是完成對本公司所有普通股流通股的收購的條件。

15

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
(表格中的金額以百萬計，每股金額除外)

前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告以及在此引用的文件包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，所有陳述都可能是前瞻性陳述。諸如“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“估計”、“期望”、“繼續”、“考慮”、“預期”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“打算”、“相信”、“預測”、“未來”、“假設”等詞語，“這些詞語或類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。這些聲明這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同的因素包括但不限於：我們對新冠肺炎疫情對我們業務持續影響的預期；我們在獲得、保留和向客户銷售更多服務方面的成功；我們產品和服務的定價；我們成功地整合了最近的收購併實現了這些組合的預期效益；整體市場和經濟狀況，包括利率和外匯趨勢、技術趨勢；不利的全球經濟狀況和信貸市場以及我們開展業務的國家/地區的波動；汽車銷售和相關行業的變化；競爭狀況；法規的變化(包括限制我們對交易商管理系統(DMS)和其他軟件應用程序的訪問進行控制的方式和範圍的新法規，以及限制我們與這些應用程序集成的收費(如果有的話))；技術變化、安全漏洞、中斷、故障和涉及我們系統的其他錯誤；熟練的技術員工/勞動力/人員的可用性；新收購和資產剝離的影響；就業和工資水平；用於支付償債義務或股息或股票回購的資本的可用性；我們信用評級的任何變化，以及這些變化對我們的融資成本、利率、條款、償債義務以及進入資本市場和營運資本需求的影響；我們的負債、我們獲得現金和融資的影響, 和我們以有吸引力的利率獲得融資或融資的能力；涉及合同、知識產權、競爭、股東和其他事項的訴訟的開始或發展，以及政府調查；以及我們的重要股東及其附屬公司顯著影響我們的決策或導致我們產生重大成本的能力。
可能還有其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中表達或暗示的結果、業績或成就大不相同。我們不能保證前瞻性陳述中預期的任何事件將會發生，或者如果發生了，它們將對我們的運營結果和財務狀況產生什麼影響。您應該仔細閲讀我們於2021年8月18日提交的Form 10-K的第I部分第1A項中所描述的因素，該部分的標題為“風險因素”，通過引用將其併入本文中，用於對某些風險的描述，這些風險可能會導致公司的實際結果與本文包含的任何前瞻性陳述不同。除法律要求外，我們不承擔任何義務更新或修改前瞻性陳述，以反映新信息或未來事件或在作出日期後出現的情況，或反映意外事件的發生。以下討論應與我們最新的10-K報表第二部分第8項所列合併財務報表和附註一併閲讀。在此使用的“CDK Global”、“CDK”、“Company”、“We”、“Our”及類似術語包括CDK Global，Inc.及其合併子公司，除非上下文另有説明。
行動的結果
高管概述。CDK是零售技術和軟件即服務(SaaS)解決方案的領先提供商，該解決方案可幫助經銷商和汽車製造商更高效地運營業務，推動盈利能力的提高，併為消費者創造順暢的購買和擁有體驗。今天，CDK為北美超過15,000個零售點提供服務。
國際和數字營銷業務的銷售。2021年3月1日，我們完成了將CDK國際業務(“國際業務”)出售給Francisco Partners的交易。2020年4月21日，我們完成了將數字營銷業務出售給Sincro LLC的交易。國際業務和數字營銷業務作為非連續性業務列報。有關補充資料，請參閲第一部分“合併財務報表附註”第1項、附註1--列報基礎和附註4--非連續性業務。
收購。 2021年2月1日，我們收購了Square Root，Inc.，這是一家總部位於奧斯汀的原始設備製造商(OEM)數據管理軟件開發商。2021年6月2日，我們收購了Roadster Inc.，這是一家總部位於加利福尼亞州帕洛阿爾託的數字銷售平臺，使消費者購買汽車的方式和經銷商銷售汽車的流程現代化。2021年10月1日，我們收購了私營汽車保險技術解決方案提供商Salty Dot，Inc.
新冠肺炎的影響。在……裏面 2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎爆發為大流行。新冠肺炎疫情的爆發和世界各國政府實施的相關應對措施，以及業務不確定性的增加，導致汽車零售活動，特別是我們經銷商客户的運營發生了重大轉變。為了支持我們的客户，我們在2020財年第四季度提供了財務和其他幫助，並增加了產品優惠，以促進遠程交付和非接觸式交易。我們還採取措施監控我們的現金流和流動性，並將許多員工轉移到目前的在家工作狀態。
隨着世界各地的情況繼續波動，各國政府和組織作出了相應的反應，調整了它們的限制和指導方針。汽車市場的活動在2021財年有所改善，我們預計這種改善趨勢將在2022財年持續，儘管仍存在大量不確定性，包括供應鏈中斷和由此產生的通脹壓力。我們的重點仍然是促進員工的健康和安全，為我們的經銷商客户服務，並確保業務連續性。總體而言，我們相信，隨着新冠肺炎疫情在我們服務的市場的影響消退，我們已經為進一步的增長機會做好了準備，我們將繼續致力於我們的管理理念、公司目標和我們的業務戰略。然而，儘管由於我們以訂閲為基礎的業務模式，我們的收入和收益相對可以預測，但疫情的持續時間以及宏觀經濟復甦對我們業務的更廣泛影響仍然不確定。
業務流程現代化計劃。截至2019年7月1日，我們啟動了一項預計為三年的計劃，旨在通過提供一流的產品、流程、治理和系統來改善我們為客户開展業務的方式。業務流程現代化計劃包括對我們進入市場的方式進行全面重新設計，包括報價、合同、履行和發票流程，以及我們使用的系統和工具。我們預計2022財年的支出約為500萬美元。我們現在預計，該計劃將延長到2023財年。
收入和開支的來源
收入。 我們通常通過向客户提供服務來獲得基於費用的收入。我們的收入來自三個類別：訂閲、交易和其他。
訂閲：提供給汽車零售商和原始設備製造商的軟件和技術解決方案，包括：
•DMSS和分層應用程序，可在客户所在地現場安裝，或託管並在SaaS基礎上提供，包括持續維護和支持；
•相關服務，如安裝、初始培訓和數據更新；以及
•在採用會計準則更新第2016-02號“租賃(主題842)”(“ASC 842”)之前，訂閲收入包括以服務為基礎提供硬件的技術解決方案。這項收入以前被歸類為訂閲收入，因為根據ASC 842之前生效的租賃會計指導，替代權被認為是實質性的。
交易：處理信用報告、車輛登記和汽車股權挖掘的每筆交易的費用。
其他：諮詢及專業服務、五金銷售、現場許可及安裝等雜收。在2020財年採用ASC 842後，其他收入還包括以服務為基礎向客户提供的硬件的租賃收入，因為硬件替代權不被認為是實質性的。
費用。 費用通常與向客户提供服務的成本有關。重大支出包括員工工資和其他與勞動力相關的成本、託管客户系統的成本、基於交易的解決方案的第三方成本以及我們的解決方案產品中使用的許可軟件、電信、運輸和分銷成本、計算機硬件、軟件和其他一般管理費用項目。
關鍵績效指標。我們定期審查以下關鍵績效指標，以評估我們的業務結果、確定影響我們業務的趨勢以及做出運營和戰略決策：
經銷商管理系統客户站點(期末)。我們跟蹤擁有活躍DMS並在汽車和鄰近市場銷售車輛的零售客户站點的數量，以此作為我們創造訂閲收入的機會集的指標。如果我們在上一個計費週期內為該解決方案開具了訂閲費，我們認為DMS處於活動狀態
最近結束的日曆月。毗鄰的市場包括為越野卡車運輸業提供車輛的重型卡車經銷商，摩托車、動力運動、船舶和休閒車行業的娛樂經銷商，以及農業和建築設備行業的重型設備經銷商。
每個DMS客户站點的平均收入(期間每月平均)。每個DMS客户站點的平均收入是DMS客户採用我們的解決方案範圍的指標。我們監測這一指標的變化，以衡量我們通過升級和擴展解決方案來加深與現有客户羣關係的戰略的有效性。我們計算每個DMS客户站點的平均收入的方法是，將我們的解決方案在適用期間產生的訂閲收入除以同期DMS客户站點的月平均數量除以3。該指標包括與報告的DMS站點直接相關的月度賬單，包括DMS月費、分層應用程序和數據集成費，不包括(I)未包括在我們的DMS客户站點計數中的客户產生的訂閲收入，以及(Ii)與某些安裝和培訓活動相關的訂閲收入，這些收入將在合同有效期內遞延確認為收入。
運營結果。以下是對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月綜合業務結果的討論。
下表列出了所示期間的綜合業務結果和比較期間的變化情況。
截至三個月九個月結束
3月31日，變化3月31日，變化
 20222021$%20222021$%
收入$459.7 $433.1 $26.6 6 %$1,336.4 $1,253.1 $83.3 7 %
收入成本241.2 221.3 19.9 9 %697.8 653.7 44.1 7 %
銷售、一般和管理費用98.6 90.2 8.4 9 %295.3 263.8 31.5 12 %
訴訟條款— — — — %— 12.0 (12.0)(100)%
總費用339.8 311.5 28.3 9 %993.1 929.5 63.6 7 %
營業收益119.9 121.6 (1.7)(1)%343.3 323.6 19.7 6 %
利息支出(22.3)(32.2)9.9 (31)%(66.0)(101.2)35.2 (35)%
清償債務所得(損)— (2.2)2.2 (100)%2.1 (2.2)4.3 N/m
權益法投資損失(3.0)(19.6)16.6 (85)%(5.6)(24.8)19.2 (77)%
其他收入，淨額1.4 3.6 (2.2)(61)%8.4 32.3 (23.9)(74)%
所得税前收益96.0 71.2 24.8 35 %282.2 227.7 54.5 24 %
利潤率%20.9%16.4%21.1%18.2%
所得税撥備(25.9)(24.1)(1.8)7 %(75.1)(73.8)(1.3)2 %
實際税率27.0%33.8%26.6%32.4%
持續經營淨收益70.1 47.1 23.0 49 %207.1 153.9 53.2 35 %
非持續經營的淨收益(2.4)815.8 (818.2)N/m(0.3)837.1 (837.4)N/m
淨收益67.7 862.9 (795.2)(92)%206.8 991.0 (784.2)(79)%
減去：可歸因於非控股權益的淨收益1.6 2.0 (0.4)(20)%5.3 6.1 (0.8)(13)%
可歸因於CDK的淨收益$66.1 $860.9 $(794.8)(92)%$201.5 $984.9 $(783.4)(80)%
N/M-沒有意義
下表列出了所列期間的收入分類和比較期間的變化。
三個月
告一段落		九個月
告一段落
3月31日，變化3月31日，變化
20222021$%20222021$%
訂閲$356.6 $332.1 $24.5 7 %$1,051.0 $984.3 $66.7 7 %
交易記錄40.8 43.3 (2.5)(6)%121.9 126.3 (4.4)(3)%
其他62.3 57.7 4.6 8 %163.5 142.5 21.0 15 %
收入$459.7 $433.1 $26.6 6 %$1,336.4 $1,253.1 $83.3 7 %
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
收入。 與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的收入增加了2660萬美元。
•由於DMS和應用程序的增長，訂閲收入增加，2022財年收購增加了1,260萬美元，但部分被ASC 842的影響所抵消，ASC 842將與硬件相關的出租人收入從訂閲收入重新分配到其他收入，以及合作伙伴計劃收入的下降。
•由於交易商庫存持續短缺，交易收入略有下降。
•其他收入的增長反映了ASC 842下硬件銷售和收入時機的增加。
收入成本。 與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的收入成本增加了1990萬美元。收入成本增加，原因是與員工相關的成本增加，包括支持增長的技術員工人數和差旅費用增加，以及支持開發技術的資本化軟件水平較高，導致攤銷增加。收入成本包括為客户研究、開發和部署新的和增強的解決方案的費用，截至2022年和2021年3月31日的三個月分別為2360萬美元和1940萬美元，分別佔收入的5.1%和4.5%。
銷售、一般和行政費用. 截至2022年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用比截至2021年3月31日的三個月增加了840萬美元。銷售、一般和管理費用增加，原因是與員工相關的成本增加，包括股票薪酬、差旅費用和與全國汽車經銷商協會相關的營銷支出，但與2021財年第三季度相比，與我們的業務流程現代化計劃相關的成本下降，部分抵消了這一增長。
利息支出。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少990萬美元，這主要是由於2022年財政年度第三季度的平均債務水平較低，這主要是由於2021年財政年度第三季度和第四季度分別償還了三年期和五年期定期貸款以及2026年本金總額為5億美元的5.875無擔保優先票據。
債務清償損失。在2021財年第三季度，我們償還了三年期和五年期定期貸款安排下的債務。因此，我們記錄了220萬美元的費用，用於註銷未攤銷債務融資成本。
權益法投資損失。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月來自股本方法投資的虧損減少了1660萬美元，這是由於股本方法投資的1450萬美元減值費用以及2021財年第三季度確認的股本損失。
其他收入，淨額。 截至2022年3月31日的三個月的其他收入淨額比截至2021年3月31日的三個月減少了220萬美元。減少的原因是與2021財政年度出售國際業務有關的過渡服務協議收入增加。
所得税撥備。 截至2022年和2021年3月31日的三個月，所得税支出分別為2590萬美元和2410萬美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，通過計算所得税撥備佔所得税前收益的百分比表示的實際税率分別為27.0%和33.8%。截至2022年3月31日的三個月的實際税率與美國聯邦法定税率21.0%不同，這主要是由於州和地方所得税以及不可扣除的官員薪酬。截至2021年3月31日的三個月的有效税率不同於美國聯邦法定税率21.0%，主要是由於700萬美元的税收支出用於遞延税項資產的估值準備，用於股權法投資的未來資本損失(預計無法實現)，以及130萬美元的不可扣除官員薪酬的税收支出，被前一年相關的240萬美元的税收優惠所抵消。
非持續經營的淨收益。 非持續業務的淨收益反映了國際業務和數字營銷業務的結果。由於國際業務在2021財政年度第三季度完成出售，非持續業務的淨收益下降。有關更多信息，請參閲附註4-停產。
可歸因於CDK的淨收益。 與截至2021年3月31日的三個月相比，CDK在截至2022年3月31日的三個月中的淨收益減少了7.948億美元。可歸因於CDK的淨收益減少的主要原因是前面討論的因素。
截至2022年3月31日的9個月與截至2021年3月31日的9個月
收入。 截至2022年3月31日的9個月的收入比截至2021年3月31日的9個月增加了8330萬美元。
•由於DMS和應用程序的增長以及2022財年收購帶來的3460萬美元的增長，訂用收入有所增加，但部分被ASC 842的影響所抵消，ASC 842將與硬件相關的出租人收入從訂用收入重新分配到其他收入，以及合作伙伴計劃收入的下降。
•由於經銷商庫存持續短缺，交易收入略有下降。
•其他收入的增長反映了ASC 842下硬件銷售和收入時機的增加。
收入成本。 與截至2021年3月31日的9個月相比，截至2022年3月31日的9個月的收入成本增加了4410萬美元。收入成本增加，原因是租賃硬件成本、網絡和基礎設施費用、員工相關成本和支持增長的差旅費用略有上升，但部分抵消了支持我們已出售業務轉型的成本下降的影響。收入成本包括為客户研究、開發和部署新的和增強的解決方案的費用，截至2022年和2021年3月31日的9個月分別為5970萬美元和5570萬美元，分別佔收入的4.5%和4.4%。
銷售、一般和行政費用。 截至2022年3月31日的9個月的銷售、一般和行政費用比截至2021年3月31日的9個月增加了3150萬美元。銷售、一般和行政費用增加，主要是由於與收購和戰略商機相關的交易和整合相關成本、差旅和營銷費用以及包括股票薪酬在內的員工相關成本增加所致。與2021財年相比，支持我們出售業務轉型的成本下降，以及與我們的業務流程現代化計劃相關的成本下降，部分抵消了這些增長。
訴訟條款。與截至2021年3月31日的9個月相比，截至2022年3月31日的9個月的訴訟準備金減少了1200萬美元，這是因為我們對訴訟負債進行了季度重新評估，對本年度進行了最低限度的調整，我們對可能影響負債金額的法律訴訟進行了評估，包括超過任何先前應計項目的金額，並對這些應計項目進行了適當的調整。關於訴訟準備金的補充資料載於第一部分“合併財務報表附註”第1項，附註12--承付款和或有事項。
利息支出。 截至2022年3月31日止九個月的利息開支較截至2021年3月31日止九個月減少3,520萬美元，主要是由於2022年財政年度前九個月的平均債務水平下降，主要是償還三年期及五年期定期貸款，以及於2021年第三及第四季度分別償還本金總額為5億美元的5.875無抵押優先票據所致。
清償債務所得(損)在2022財年第一季度，我們確認了由於免除Paycheck保護計劃貸款而獲得的債務清償收益。這筆貸款是作為收購Roadster Inc.的一部分承擔的。此外，在2021財年第三季度，我們償還了三年期和五年期定期貸款安排下的債務。因此，我們記錄了220萬美元的費用，用於註銷未攤銷債務融資成本。
權益法投資損失。與截至2021年3月31日的9個月相比，截至2022年3月31日的9個月的股本方法投資虧損減少了1920萬美元，這是由於股本方法投資的1450萬美元減值費用以及2021財年第三季度確認的股本損失。
其他收入，淨額。 與截至2021年3月31日的9個月相比，截至2022年3月31日的9個月的其他收入淨額減少了2390萬美元，這主要是由於與我們出售的業務的持續過渡支持相關的收入下降所致。
所得税撥備。 截至2022年和2021年3月31日的9個月，所得税支出分別為7510萬美元和7380萬美元。在截至2022年和2021年3月31日的9個月中，通過計算所得税撥備佔所得税前收益的百分比表示的實際税率分別為26.6%和32.4%。截至2022年3月31日的9個月的實際税率與美國聯邦法定税率21.0%不同，這主要是由於州和地方所得税以及不可扣除的官員薪酬，但由於與某些轉讓定價敞口相關的訴訟時效到期，200萬美元的福利部分抵消了這一差異。截至2021年3月31日的九個月的有效税率不同於美國聯邦法定税率21.0%，主要原因是700萬美元的遞延税項資產估值準備的税費支出，用於股權法投資的未來資本損失，預計無法實現的資本損失，480萬美元的不可扣除人員薪酬的税費支出，170萬美元的與上一年相關的税費支出，以及140萬美元的税費支出，來自記錄美國外國税收抵免的估值免税額。
非持續經營的淨收益。 非持續業務的淨收益反映了國際業務和數字營銷業務的結果。由於國際業務在2021財政年度第三季度完成出售，非持續業務的淨收益下降。有關更多信息，請參閲附註4-停產。
可歸因於CDK的淨收益。 與截至2021年3月31日的9個月相比，CDK在截至2022年3月31日的9個月中的淨收益減少了7.834億美元。可歸因於CDK的淨收益減少的主要原因是前面討論的因素。
非公認會計準則財務指標
我們在公認會計原則(GAAP)和非GAAP(調整後)的基礎上為我們的合併結果披露某些財務指標。披露的非公認會計準則財務計量應被視為根據公認會計準則編制的結果的補充，而不是替代。我們對下列非GAAP財務指標的使用可能與其他公司提出的類似名稱的非GAAP財務指標不同，其他公司可能不會定義這些非GAAP財務指標，或以同樣的方式將其與最直接可比的GAAP財務指標進行協調。
非GAAP財務衡量標準最直接可比的GAAP財務指標
調整後所得税前收益所得税前收益
所得税調整準備金所得税撥備
可歸因於CDK的調整後淨收益可歸因於CDK的淨收益
調整後每股可歸因於丹麥克朗的攤薄收益每股可歸因於CDK的攤薄收益
調整後的EBITDA可歸因於CDK的淨收益
調整後EBITDA利潤率可歸因於CDK利潤率的淨收益
我們使用調整後的所得税前收益、調整後的所得税準備、調整後的CDK應佔淨收益、調整後的每股攤薄收益、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來評估我們的業績。這些措施對某些項目的影響進行了調整，我們認為這些項目在金額和頻率上不一致，並不直接反映我們的基本業務。通過對這些項目進行調整，我們相信我們有了更準確的投入，作為(I)我們的預算過程，(Ii)財務和運營決策，(Iii)對持續經營業績的持續期間和相對於我們的競爭對手的評估，(Iv)目標槓桿率計算，(V)債務契約計算，以及(Vi)基於激勵的薪酬決策。
我們相信，我們的非GAAP財務指標對財務報表的使用者是有幫助的，因為它們(I)通過排除某些項目為投資者提供有關財務業績的有意義的補充信息，(Ii)允許投資者使用管理層使用的相同工具來查看業績，以及(Iii)提供可能有助於投資者在一致的基礎上評估我們持續經營業績的補充信息。我們認為，這些非公認會計準則財務計量的列報，在考慮到相應的公認會計準則財務計量和與這些財務計量的對賬時，
以下披露的措施使投資者更好地瞭解影響我們業務的因素和趨勢，而不是在沒有這些披露的情況下獲得。
合併的非公認會計準則結果。下表列出了最直接可比的GAAP衡量標準與調整後的所得税前收益、調整後的所得税撥備、調整後的CDK應佔淨收益、調整後的每股攤薄收益以及調整後的EBITDA的對賬情況。
截至三個月九個月結束
3月31日，變化3月31日，變化
20222021$%20222021$%
收入(1)
$459.7$433.1$26.6 6 %$1,336.4$1,253.1$83.3 7 %
所得税前收益(1)
$96.0$71.2$24.8 35 %$282.2$227.7$54.5 24 %
利潤率%20.9 %16.4 %21.1 %18.2 %
基於股票的薪酬費用(1) (2)
17.010.46.6 45.631.713.9 
已取得無形資產的攤銷(1) (3)
7.34.23.1 20.912.48.5 
與交易和整合相關的成本(1) (4)
2.02.4(0.4)15.03.611.4 
與監管和競爭事務有關的法律和其他費用(5)
0.40.9(0.5)1.115.6(14.5)
業務流程現代化計劃(6)
0.23.9(3.7)3.89.4(5.6)
軍官轉職費(7)
——— —1.1(1.1)
與權益法投資損失相關的淨調整(8)
2.617.1(14.5)5.421.6(16.2)
清償債務的損失(收益)(9)
—2.2(2.2)(2.1)2.2(4.3)
調整後所得税前收益$125.5$112.3$13.2 12 %$371.9$325.3$46.6 14 %
調整後利潤率%27.3 %25.9 %27.8 %26.0 %
截至三個月九個月結束
3月31日，變化3月31日，變化
20222021$%20222021$%
所得税撥備(1)
$25.9$24.1$1.8 7 %$75.1$73.8$1.3 2 %
實際税率27.0 %33.8 %26.6 %32.4 %
税前調整的所得税效應 (10)
6.18.4(2.3)18.518.30.2
遞延税額估值免税額變動(11)
(0.5)(7.0)6.5(1.4)(7.0)5.6
所得税調整準備金(1)
$31.5$25.5$6.0 24 %$92.2$85.1$7.1 8 %
調整後的實際税率25.1 %22.7 %24.8 %26.2 %
截至三個月九個月
告一段落
3月31日，變化3月31日，變化
20212021$%20222021$%
淨收益$67.7 $862.9 $(795.2)(92)%$206.8 $991.0 $(784.2)(79)%
減去：可歸因於非控股權益的淨收益1.6 2.0 5.3 6.1 
可歸因於CDK的淨收益$66.1 $860.9 $(794.8)(92)%$201.5 $984.9 $(783.4)(80)%
非持續經營的淨虧損(收益)(12)
2.4 (815.8)818.2 0.3 (837.1)837.4 
基於股票的薪酬費用(1) (2)
17.0 10.4 6.6 45.6 31.7 13.9 
已取得無形資產的攤銷(1) (3) (13)
7.3 4.1 3.2 20.7 12.1 8.6 
與交易和整合相關的成本(1) (4)
2.0 2.4 (0.4)15.0 3.6 11.4 
與監管和競爭事務有關的法律和其他費用(5)
0.4 0.9 (0.5)1.1 15.6 (14.5)
業務流程現代化計劃(6)
0.2 3.9 (3.7)3.8 9.4 (5.6)
軍官轉職費(7)
— — — — 1.1 (1.1)
與權益法投資損失相關的淨調整(8)
2.6 17.1 (14.5)5.4 21.6 (16.2)
清償債務的損失(收益)(9)
— 2.2 (2.2)(2.1)2.2 (4.3)
税前調整的所得税效應 (10)
(6.1)(8.4)2.3 (18.5)(18.3)(0.2)
遞延税額估值免税額變動(11)
0.5 7.0 (6.5)1.4 7.0 (5.6)
可歸因於CDK的調整後淨收益(1)
$92.4 $84.7 $7.7 9 %$274.2 $233.8 $40.4 17 %
截至三個月九個月結束
3月31日，變化3月31日，變化
20222021$%20222021$%
每股可歸因於CDK的攤薄收益$0.56 $7.00 $(6.44)(92)%$1.68 $8.04 $(6.36)(79)%
非持續經營的淨虧損(收益)(12)
0.02 (6.64)6.66 — (6.83)6.83 
基於股票的薪酬費用(1) (2)
0.15 0.08 0.07 0.38 0.26 0.12 
已取得無形資產的攤銷(1) (3) (13)
0.06 0.03 0.03 0.17 0.10 0.07 
與交易和整合相關的成本(1) (4)
0.02 0.02 — 0.13 0.03 0.10 
與監管和競爭事務有關的法律和其他費用(5)
— 0.02 (0.02)0.01 0.12 (0.11)
業務流程現代化計劃 (6)
— 0.03 (0.03)0.03 0.07 (0.04)
軍官轉職費(7)
— — — — 0.01 (0.01)
與權益法投資損失相關的淨調整 (8)
0.02 0.14 (0.12)0.05 0.18 (0.13)
清償債務的損失(收益)(9)
— 0.02 (0.02)(0.02)0.02 (0.04)
税前調整的所得税效應 (10)
(0.05)(0.07)0.02 (0.15)(0.15)— 
遞延税額估值免税額變動(11)
— 0.06 (0.06)0.01 0.06 (0.05)
調整後每股可歸因於丹麥克朗的攤薄收益(1)
$0.78 $0.69 $0.09 13 %$2.29 $1.91 $0.38 20 %
加權平均已發行普通股：
稀釋118.1 122.9 119.7 122.5 
截至三個月九個月
告一段落
3月31日，變化3月31日，變化
20212021$%20222021$%
可歸因於CDK的淨收益$66.1$860.9$(794.8)(92)%$201.5$984.9$(783.4)(80)%
利潤率%14.4 %198.8 %15.1 %78.6 %
可歸因於非控股權益的淨收益(14)
1.62.0(0.4)5.36.1(0.8)
非持續經營的淨虧損(收益)(12)
2.4(815.8)818.2 0.3(837.1)837.4 
所得税撥備 (1) (15)
25.924.11.8 75.173.81.3 
利息支出(16)
22.332.2(9.9)66.0101.2(35.2)
折舊及攤銷 (1) (17)
32.824.68.2 91.771.120.6 
基於股票的薪酬費用 (1) (2)
17.010.46.6 45.631.713.9 
與交易和整合相關的成本 (1) (4)
2.02.4(0.4)15.03.611.4 
與監管和競爭事務有關的法律和其他費用(5)
0.40.9(0.5)1.115.6(14.5)
業務流程現代化計劃(6)
0.23.9(3.7)3.89.4(5.6)
軍官轉職費(7)
——— —1.1(1.1)
與權益法投資損失相關的淨調整(8)
3.818.5(14.7)9.225.7(16.5)
清償債務的損失(收益)(9)
—2.2(2.2)(2.1)2.2(4.3)
調整後的EBITDA$174.5$166.3$8.2 5 %$512.5$489.3$23.2 5 %
調整後利潤率%38.0 %38.4 %38.3 %39.0 %
(1)不包括可歸因於停產經營的數額。
(2)計入收入和銷售成本、一般費用和行政費用的股票薪酬費用。
(3)收購的無形資產攤銷包括非現金攤銷無形資產，如客户名單、購買的軟件和與企業合併相關的商標。我們剔除了已收購無形資產攤銷的影響，因為這些非現金金額受到個別收購的時機和規模的重大影響，不會納入我們的預算過程、財務和運營決策、目標槓桿計算和基於激勵的薪酬的確定。
(4)與交易和整合有關的費用包括：(1)法律、會計、外部服務費，以及與評估和整合收購和其他戰略業務機會有關的其他成本；(2)對與收購有關的或有對價進行結算後的調整，包括在銷售、一般和行政費用中。
(5)與包括在銷售、一般和行政費用以及訴訟準備金中的監管和競爭事項有關的法律和其他費用。
(6)業務流程現代化計劃，旨在通過一流的產品、流程、治理和系統改進我們為客户開展業務的方式。業務流程現代化計劃包括對我們進入市場的方式進行全面重新設計，包括報價、合同、履行和發票流程，以及我們使用的系統和工具。該計劃是一項實施整體業務改革的投資，包括設計和實施新的ERP系統。費用包括收入和銷售成本、一般費用和行政費用。
(7)人員過渡費用包括與人員離職有關的遣散費，包括收入和銷售成本、一般費用和行政費用。
(8)與權益法投資損失相關的淨調整包括可歸因於CDK擁有的股權的收益的某些部分。
(9)在2022財年，免除Roadster與Paycheck保護計劃有關的債務的收益，該計劃是根據美國2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案建立的。截至2021年3月31日的債務清償虧損與2021年3月1日因償還三年期和五年期定期貸款安排下的債務而註銷的未攤銷債務融資成本有關。
(10)按適用的法定税率計算的税前調整的所得税影響，扣除適用的永久性差異。
(11)在2022財年，為預計不會實現的權益法投資的税基差異對遞延税項資產的估值扣除。在2021財年，預計不會實現的權益法投資的未來資本損失的遞延税項資產估值準備記錄在2021財年第三季度。
(12)與2021年3月1日結束的國際業務出售和2020年4月21日結束的數字營銷業務剝離相關的非持續業務的淨收益。
(13)截至2022年3月31日的九個月以及截至三個月和九個月的已收購無形資產攤銷中與非控股權益有關的費用部分已從攤銷中扣除3月31日，分別為2021年。
(十四)財務報表所列非控股權益應佔淨收益。
(十五)計入財務報表的所得税準備。
(十六)計入財務報表的利息支出。
(17)列入財務報表的折舊和攤銷。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
調整後的所得税前收益。截至2022年3月31日的三個月，調整後的所得税前收益比截至2021年3月31日的三個月增加了1320萬美元。調整後的利潤率從25.9%提高到27.3%。調整後的所得税前收益受到收入增長和利息支出下降的有利影響，但與員工相關的成本上升以及差旅和營銷費用增加部分抵消了這一影響。
調整後的所得税準備金。截至2022年和2021年3月31日的三個月，調整後的所得税支出分別為3150萬美元和2550萬美元。截至2022年3月31日的三個月的調整後有效税率為25.1%，而截至2021年3月31日的三個月的調整後有效税率為22.7%。截至2022年3月31日的三個月，調整後的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，這主要是由於州和地方税的原因。截至2021年3月31日的三個月的調整後有效税率主要受到240萬美元應繳所得税實況税收優惠的影響。
調整後的可歸因於CDK的淨收益。截至2022年3月31日的三個月，可歸因於CDK的調整後淨收益比截至2021年3月31日的三個月增加了770萬美元。可歸因於CDK的調整後淨收益的增加主要是由於上文在調整後所得税前收益中討論的項目。
調整後的EBITDA。截至2022年3月31日的三個月，調整後的EBITDA比截至2021年3月31日的三個月增加了820萬美元。調整後的利潤率從38.4%降至38.0%。調整後的EBITDA受到收入增長的有利影響，但與員工相關的成本上升以及差旅和營銷費用的增加部分抵消了這一影響。
截至2022年3月31日的9個月與截至2021年3月31日的9個月
調整後的所得税前收益。截至2022年3月31日的9個月，調整後的所得税前收益比截至2021年3月31日的9個月增加了4660萬美元。調整後的利潤率從26.0%提高到27.8%。調整後的所得税前收益受到收入增長和利息支出下降的有利影響，但部分被更高的員工相關成本以及差旅和營銷費用的增加所抵消。
調整後的所得税準備金。截至2022年和2021年3月31日的9個月，調整後的所得税支出分別為9220萬美元和8510萬美元。截至2022年3月31日的9個月的調整後有效税率為24.8%，而截至2021年3月31日的9個月的調整後有效税率為26.2%。截至2022年3月31日的9個月，調整後的有效税率不同於美國聯邦法定税率21%，主要原因是州和地方所得税被與某些轉讓定價敞口相關的訴訟時效到期帶來的200萬美元利益部分抵消。截至2021年3月31日的9個月的調整後有效税率主要受到上一年應繳所得税結轉產生的170萬美元税費和記錄美國外國税收抵免估值免税額的140萬美元税費的影響。
調整後的可歸因於CDK的淨收益。截至2022年3月31日的9個月，可歸因於CDK的調整後淨收益比截至2021年3月31日的9個月增加了4040萬美元。可歸因於CDK的調整後淨收益的增加主要是由於上文在調整後所得税前收益中討論的項目。
調整後的EBITDA。截至2022年3月31日的9個月，調整後的EBITDA比截至2021年3月31日的9個月增加了2320萬美元。調整後的利潤率從39.0%降至38.3%。調整後的EBITDA受到收入增長的有利影響，但與員工相關的成本上升以及差旅和營銷費用的增加部分抵消了這一影響。
16

財務狀況、流動資金和資金來源
有關流動性和資本資源的更多信息，請參閲項目2.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的經營業績部分對新冠肺炎的影響。
資本結構概述
我們的主要流動資金來源是通過運營產生的現金。目前和未來，我們預計我們業務產生的現金，加上現金和現金等價物以及來自資本市場的借款，包括我們的五年期優先無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)，將足以滿足我們的現金需求，用於營運資本、資本支出、戰略收購以及預期的季度股息和股票回購。
截至2022年3月31日，現金和現金等價物為1.203億美元，CDK股東權益總額為4.328億美元，總債務為17.78億美元，扣除未攤銷融資成本1500萬美元。截至2022年3月31日的營運資本為1.131億美元，而截至2021年6月30日的營運資本為2.01億美元。本文所列營運資金不包括長期債務和融資租賃負債的當期到期日。
我們的借款包括5.000%的優先票據，本金總額為500,000,000美元於2024年到期，4.875%的優先票據，本金總額為600,000,000美元，於2027年到期，以及5.250%的優先票據，本金總額為500,000,000美元，於2029年到期。此外，我們還有7.5億美元的循環信貸安排，其中1.9億美元已在2022年3月31日提取。
循環信貸安排包含各種契約和限制性條款，限制了我們的子公司產生額外債務的能力、我們與其他實體合併或合併的能力，以及我們的子公司產生留置權、進行出售和回租交易的能力，以及簽訂限制我們子公司支付股息的能力的協議。如果我們未能履行這些和其他公約下的義務，循環信貸安排可能被終止，任何未償還的借款以及應計利息可以被立即宣佈為到期和應付。除了循環信貸安排的常規違約事件外，本金總額超過7,500萬美元的任何其他債務的到期時間加快也可能引發違約事件。
財務契約規定(I)我們的綜合負債總額與綜合EBITDA的比率(“槓桿率”)不得超過3.75至1.00。於緊接該等收購後的連續四個會計季度(包括完成該等收購的會計季度)發生某些收購時，上述比率將增至4.25至1.00，及(Ii)綜合EBITDA與綜合利息開支的比率不得低於3.00至1.00。相關債務融資費用對合並財務報表並不重要。
我們的長期信用評級和高級無擔保債務評級為Ba1，穆迪評級為Ba1，標準普爾評級為BB+，均為非投資級。
在正常的業務過程中，我們還簽訂合同，在這些合同中，我們就我們的服務和產品的性能做出陳述和保證。我們預計不會有任何與此類陳述和保證相關的重大損失。
資本返還計劃。我們的資本返還計劃是我們更廣泛的資本分配戰略的一個組成部分。我們在資本配置方面的首要任務將繼續是在以下方面取得深思熟慮的平衡：(I)將繼續加速業務增長和業績的有機投資；(Ii)與我們的投資組合協同並將有意義地提供額外利潤收入和長期價值增加的無機機會；以及(Iii)通過普通股回購和股息向股東返還資本，同時將槓桿率目標定為槓桿率，以財務債務淨額衡量，扣除現金，再除以調整後的EBITDA，長期而言，槓桿率為淨債務與調整後EBITDA的2.5倍至3.0倍。
股票回購計劃。2017年1月，董事會授權我們回購至多20億美元的普通股，作為我們資本返還計劃的一部分，根據該計劃，我們已回購了截至2022年3月31日的約17億美元普通股。根據授權，我們可以繼續在聯邦證券法和其他法律要求允許的情況下，不時在公開市場或私下協商的交易中購買我們的普通股。回購任何股份的實際時間、數量和價格將由管理層酌情決定，並將取決於許多因素，這些因素可能包括股票的市場價格、一般市場和經濟狀況、額外債務的可用性和成本，以及自由現金流的其他潛在用途，包括但不限於潛在的收購。在2021財年第三季度，我們宣佈，我們預計將在12至18個月內回購2億至2.5億美元的普通股。作為該計劃的一部分，我們在截至2022年3月31日的9個月中進行了2.291億美元的股票回購。
17

分紅給普通股股東。董事會宣佈季度現金股息為每股0.15美元，將於2022年3月30日支付給2022年3月1日收盤時登記在冊的股東。在截至2022年和2021年3月31日的9個月中，我們分別支付了5330萬美元和5480萬美元的股息。
現金流。截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月綜合現金流量表反映了我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量，現彙總如下：
九個月結束
3月31日，
20222021$Change
現金提供方(使用於)：
經營活動、持續經營$324.5 $253.9 $70.6 
經營活動、非持續經營(2.1)6.9 (9.0)
投資活動、持續經營(248.7)(84.3)(164.4)
投資活動、非持續經營1.9 1,380.9 (1,379.0)
籌資活動、持續業務(112.4)(656.4)544.0 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響，包括分類為待售流動資產的現金(0.7)21.1 (21.8)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化，包括分類在流動資產中的待售現金$(37.5)$922.1 $(959.6)
持續經營提供的經營活動提供的淨現金流增加，原因是2021財年經營業績改善和支付訴訟費用，但2022財年更高的激勵薪酬支付部分抵消了這一增長。
由於2021財政年度第三季度國際業務的出售，用於非連續性業務的經營活動的現金流量淨額減少。
由於為收購Salty Dot公司而支付的款項以及對資本化軟件的投資增加，持續經營活動中用於投資活動的淨現金流量增加。
用於融資活動的淨現金流減少，主要是由於我們的循環信貸安排的借款增加，以及定期貸款償還的減少，部分被股票回購所抵消。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在2022財年第三季度，我們關於市場風險的數量和質量披露沒有重大變化。請參閲我們在截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的關於市場風險的定量和定性披露第II部分，以更全面地討論我們遇到的市場風險。
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項目4.控制和程序
管理層對披露控制和程序的評估。公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序的有效性進行了評估(以下簡稱評估)。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時就所需披露做出決定。根據評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2022年3月31日有效，以確保(I)積累公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，並將其傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定要求披露的信息，以及(Ii)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
財務報告內部控制的變化。截至2022年3月31日止三個月內，本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的重大變動。
第二部分：其他信息
除下文所述外，所有其他項目要麼不適用，要麼將導致否定答覆，因此已被省略。
項目1.法律訴訟
關於我們的法律程序的説明，請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的合併財務報表附註的附註12，承付款和或有事項。
第1A項。風險因素
除了本季度報告Form 10-Q中列出的信息外，您還應仔細考慮我們於2021年8月18日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報中在第1A項風險因素項下披露的“風險因素”。您應該意識到，這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們在提交給美國證券交易委員會的10-K表格中的“風險因素”部分披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表列出了截至2022年3月31日的三個月內進行的普通股回購摘要。
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃一部分的股份總數(2)
根據本計劃可購買的最大數量(或近似美元價值)(2)
January 1 - 31, 2022704,221 $42.83 704,221 $264,396,563 
February 1 - 28, 202291,426 $42.35 79,381 $261,044,620 
March 1 - 31, 20225,062 $47.84 — $261,044,620 
總計800,709 783,602 
(1)根據我們2014年的綜合獎勵計劃，我們普通股的股票可以在行使股票期權或歸屬限制性股票時被扣留，以滿足預扣税款的要求。為此目的而扣留的股份構成了購買的股份總數。
(2)2017年1月，董事會根據資本返還計劃授權我們回購至多20億美元的普通股。這一授權將在用完或被董事會撤銷時失效。
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項目6.展品

以下證據與本季度報告一起以表格10-Q的形式提交，或通過參考下表中附件所載的文件併入本報告：
以引用方式併入
展品編號展品説明表格文件編號展品提交日期隨函存檔
31.1
Brian Krzanich根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條進行的認證
X
31.2
Eric J.Guerin根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條進行的認證
X
32.1
由Brian Krzanich根據《美國法典》第18編第1350條認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的
X
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條所作的Eric J.Guerin認證
X
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.LAB內聯XBRL分類標籤鏈接庫文檔X
101.PRE內聯XBRL分類擴展表示鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔X
104本報告的封面位於Form 10-Q上，格式為內聯XBRL。X

20

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

CDK Global，Inc.
日期：May 5, 2022/s/Eric J.Guerin
埃裏克·J·蓋林
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
日期：May 5, 2022/s/尼爾·費爾菲爾德
尼爾·費爾菲爾德
副總裁、公司財務總監兼首席會計官
(首席會計官)

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