lat-20220331
000182600012/312022Q1假的不包括下文運營費用中顯示的折舊和攤銷。
收入成本和運營費用中包含的股票薪酬支出如下：

收入成本$272 $14 
研究和開發4,501 3,999 
銷售和營銷2,322 161 
一般和行政4,623 10,319 
股票薪酬總額$11,718 $14,493 
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級會員2021-12-310001826000US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員Lat：可轉換的PromissoryNote會員2021-12-310001826000US-GAAP：公允價值計量常任成員Lat：可轉換的PromissoryNote會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2021-12-310001826000US-GAAP：公允價值計量常任成員Lat：可轉換的PromissoryNote會員2021-12-310001826000Lat：可轉換的PromissoryNote會員2022-01-012022-03-310001826000Lat：可轉換的PromissoryNote會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員2022-03-310001826000US-GAAP：測量輸入預期期限成員Lat：可轉換的PromissoryNote會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001826000拉丁美洲：Public Warrants成員2022-03-310001826000拉丁美洲：Public Warrants成員2021-12-310001826000Lat：私募認股權證會員2022-03-310001826000Lat：私募認股權證會員2021-12-310001826000美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-12-310001826000美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-01-012022-03-310001826000美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-03-310001826000US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-03-310001826000US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2021-12-310001826000LAT：計算機和設備會員2022-03-310001826000LAT：計算機和設備會員2021-12-310001826000SRT: 最低成員2022-03-310001826000SRT: 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WarrantsPost合併公司成員2021-06-040001826000US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310001826000US-GAAP：員工股權會員2021-01-012021-03-310001826000US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310001826000US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-01-012021-03-310001826000拉丁美洲：2016 年 Stock Plan 會員2021-01-310001826000拉丁美洲：2016 年 Stock Plan 會員2022-01-012022-03-310001826000拉丁美洲：2021 年計劃成員2022-01-012022-03-310001826000拉丁美洲：2021 年計劃成員2021-06-030001826000US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-02-222022-02-220001826000US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-03-142022-03-140001826000拉丁美洲：2021 年計劃成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最低成員2022-01-012022-03-310001826000拉丁美洲：2021 年計劃成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最大成員2022-01-012022-03-310001826000US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-12-310001826000US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-03-310001826000US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP: 責任會員2021-12-310001826000US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP: 責任會員2022-01-012022-03-310001826000US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP: 責任會員2022-03-310001826000美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP: 責任會員2022-01-012022-03-310001826000Lat：二次購買會員2021-01-192021-01-190001826000Lat：二次購買會員2021-01-190001826000Lat：二次購買會員2022-01-012022-03-3100018260002021-06-030001826000US-GAAP：一般和管理費用會員2022-03-012022-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
適用於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-39688
Latch, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華85-3087759
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
識別碼）
西 26 街 508 號, 6G 套房
紐約, 紐約10001
(917) 338-3915
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元LTCH納斯達克股票市場有限責任公司
認股權證，每份完整認股權證均可行使一股普通股，行使價為每股11.50美元LTCHW納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐ 否 ☒
截至2022年5月3日，有 143,621,160註冊人的已發行普通股，面值每股0.0001美元。



關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告（本 “報告”）包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款的保護。除本報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關可能或假設的未來行動、業務戰略、事件或經營業績的陳述，以及任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述（包括任何基本假設）的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
在某些情況下，你可以用 “可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表達方式的否定詞。本報告中的前瞻性陳述僅是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日，受許多重要因素的影響，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異，包括我們在2022年3月1日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中描述的風險、不確定性和假設。這些前瞻性陳述存在多種風險，包括但不限於以下風險：
•新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情，包括該病毒高度可傳播的變種的持續傳播，對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響；
•法律訴訟、監管爭議和政府查詢；
•隱私和數據保護法、隱私或數據泄露或數據丟失；
•消費者支出模式、消費者偏好、地方、區域和國家經濟狀況、犯罪、天氣、人口趨勢和僱員可用性變化的影響；
•組件成本增加、交貨時間長、供應短缺和其他供應鏈中斷；
•我們客户建築工地的施工時間表延遲；
•新產品中的任何缺陷或現有產品的改進；
•我們繼續開發新產品和創新以滿足不斷變化的客户需求的能力；
•我們僱用、留住、管理和激勵員工（包括關鍵人員）的能力；
•我們提高未來運營和財務業績的能力；
•遵守適用於我們業務的法律和法規；
•我們升級和維護我們的信息技術系統的能力；以及
•我們獲得和保護知識產權的能力。
由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些無法預測或量化，有些是我們無法控制的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述來預測未來事件。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此外，我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性可能會不時出現，管理層不可能預測所有的風險因素和不確定性。由於這些因素，我們無法向您保證本報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的。除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。
您應完整閲讀本報告，並瞭解我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。


Latch, Inc. 及其子公司
10-Q 表格
目錄

頁面
第一部分-財務信息
1
第 1 項。財務報表
1
截至2022年3月31日（未經審計）和2021年12月31日（經審計）的簡明合併資產負債表
1
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明合併運營報表和綜合虧損（未經審計）
2
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的可贖回可轉換優先股和股東權益（赤字）（未經審計）的簡明合併報表
3
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
4
簡明合併財務報表附註（未經審計）
5
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
26
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
38
第 4 項。控制和程序
38
第二部分-其他信息
39
第 1 項。法律訴訟
39
第 1A 項。風險因素
39
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
40
第 3 項。優先證券違約
40
第 4 項。礦山安全披露
40
第 5 項。其他信息
40
第 6 項。展品
41
簽名
42

第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票金額除外）



截至 2022 年 3 月 31 日（未經審計）截至2021年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$90,959 $124,782 
可供出售證券-當前172,993 158,973 
應收賬款，淨額28,967 25,642 
庫存，淨額18,996 11,615 
預付費用和其他流動資產12,047 11,606 
流動資產總額323,962 332,618 
財產和設備，淨額2,755 2,039 
可供出售證券-非流動71,058 102,878 
內部開發的軟件，net14,411 12,475 
其他非流動資產2,929 2,294 
總資產$415,115 $452,304 
負債和股東權益（赤字）
流動負債
應付賬款$5,757 $6,229 
應計費用24,687 24,184 
遞延收入-當前7,211 6,016 
其他流動負債2,935 4,342 
流動負債總額40,590 40,771 
遞延收入-非當期28,484 24,190 
認股權證責任3,520 9,787 
其他非流動負債178 — 
負債總額72,772 74,748 
承付款和意外開支（見附註11）
股東權益（赤字）
普通股-$0.0001面值， 1,000,000,000授權股份； 142,237,954和 141,592,388截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和流通股票分別為(1)
32 25 
額外的實收資本718,305 706,713 
累計其他綜合虧損(2,292)(676)
累計赤字(373,702)(328,506)
股東權益總額（赤字）342,343 377,556 
負債和股東權益總額（赤字）$415,115 $452,304 
(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行和流通的股票不包括 738,000受歸屬要求約束的股票。參見注1， 業務描述.
參見簡明合併財務報表的附註。
1
Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）

截至3月31日的三個月
20222021
收入：
硬件$9,055 $5,014 
軟件3,039 1,615 
服務1,561 — 
總收入13,655 6,629 
收入成本(1)(2):
硬件10,992 6,028 
軟件323 134 
服務1,718 — 
總收入成本13,033 6,162 
運營費用：
研究和開發(2)
18,257 9,615 
銷售和營銷(2)
17,296 3,750 
一般和行政(2)
14,178 17,696 
折舊和攤銷1,506 653 
運營費用總額51,237 31,714 
運營損失(50,615)(31,247)
其他收入（支出）
認股權證負債公允價值的變化6,267 — 
交易證券公允價值的變化1,000 — 
利息支出，淨額(864)(3,318)
其他費用(2)(3,536)
其他收入（支出）總額，淨額6,401 (6,854)
所得税前虧損(44,214)(38,101)
所得税準備金17 — 
淨虧損$(44,231)$(38,101)
其他綜合損失
可供出售證券的未實現虧損(1,618)— 
外幣折算調整2 (7)
綜合損失$(45,847)$(38,108)
每股普通股淨虧損
普通股每股基本虧損和攤薄後淨虧損$(0.31)$(3.65)
加權平均已發行股數
基礎版和稀釋版141,970,190 10,438,778 
(1)不包括下文運營費用中顯示的折舊和攤銷。
(2)收入成本和運營費用中包含的股票薪酬支出如下：
收入成本$272 $14 
研究和開發4,501 3,999 
銷售和營銷2,322 161 
一般和行政4,623 10,319 
股票薪酬總額$11,718 $14,493 

參見簡明合併財務報表的附註。
2
Latch, Inc. 及其子公司
可贖回可轉換優先股和股東權益（赤字）的簡明合併報表（未經審計）
（以千計）

截至 2021 年 3 月 31 日的三個月
可兑換的敞篷車
優先股		普通股額外
付費
資本		累積其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		總計
股東
權益（赤字）
股份金額股份金額
2021年1月1日71,069 $160,605 9,106 $— $7,901 $9 $(162,187)$(154,277)
匯率的追溯適用(7,313)— (937)— — — — — 
經調整後的2021年1月1日63,756 160,605 8,169 — 7,901 9 (162,187)(154,277)
普通股期權的行使— — 5,428 — 2,816 — — 2,816 
基於股票的薪酬— — — — 14,513 — — 14,513 
國外翻譯調整— — — — — (7)(7)
淨虧損— — — — — — (38,101)(38,101)
2021年3月31日63,756 $160,605 13,597 $— $25,230 $2 $(200,288)$(175,056)
截至2022年3月31日的三個月
可兑換的敞篷車
優先股		普通股額外
付費
資本		累積其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		總計
股東
權益（赤字）
股份金額股份金額
2022年1月1日— $— 141,593 $25 $706,713 $(676)$(328,506)$377,556 
採用ASC 326的累積效果調整— — — — — — (965)(965)
普通股期權的行使— — 365 4 171 — — 175 
在限制性股票單位結算時發行普通股— — 490 5 — — — 5 
股權獎勵結算時的預扣税— — (210)(2)(1,291)— — (1,293)
與反向資本化相關的交易成本— — — — (25)— — (25)
基於股票的薪酬— — — — 12,737 — — 12,737 
國外翻譯調整— — — — — 2 — 2 
可供出售證券的未實現虧損— — — — — (1,618)— (1,618)
淨虧損— — — — — — (44,231)(44,231)
2022年3月31日— $— 142,238 $32 $718,305 $(2,292)$(373,702)$342,343 
排除 738,000受歸屬要求約束的股票。參見注1， 業務描述.
參見簡明合併財務報表的附註。
3
Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）

截至3月31日的三個月
20222021
經營活動
淨虧損$(44,231)$(38,101)
為使淨虧損與經營活動使用的淨現金進行對賬而進行的調整
折舊和攤銷1,506 653 
非現金利息支出994 1,934 
衍生負債公允價值的變化— 3,597 
認股權證負債公允價值的變化(6,267)— 
交易證券公允價值的變化(1,000)— 
為多餘和過時庫存編列經費665 9 
可疑賬户備抵金（撤銷）(50)171 
基於股票的薪酬11,718 14,493 
資產和負債的變化
應收賬款(4,241)(1,108)
庫存(8,046)537 
預付費用和其他流動資產811 (2,424)
其他非流動資產(713)(53)
應付賬款(471)1,732 
應計費用199 1,331 
其他流動負債(344)— 
其他非流動負債178 620 
遞延收入5,489 2,279 
用於經營活動的淨現金(43,803)(14,330)
投資活動
購買可供出售證券(24,367)— 
可供出售證券到期所得的收益39,587 — 
購買交易證券(250)— 
購買財產和設備(736)(290)
內部軟件的開發(2,069)(1,446)
由（用於）投資活動提供的淨現金12,165 (1,736)
籌資活動
發行普通股的收益180 2,035 
股權獎勵淨結算的預扣税款(1,293)— 
循環信貸額度的收益1,345 53 
償還循環信貸額度(2,409)— 
融資活動提供的（用於）淨現金(2,177)2,088 
匯率對現金的影響(8)(9)
現金和現金等價物的淨變化(33,823)(13,987)
現金和現金等價物
期初124,782 60,529 
期末$90,959 $46,542 
非現金投資和融資活動的補充披露
將內部開發的軟件的股票薪酬資本化$1,019 $21 
交易成本的資本化$— $3,412 
應計發行成本$25 $— 
應計固定資產$251 $67 
期權行使所得應收賬款$— $781 
參見簡明合併財務報表的附註。
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Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）

1.業務描述
Latch, Inc.（此處及其子公司統稱為 “Latch” 或 “公司”）是一家企業技術公司，致力於通過軟件、設備和服務系統讓空間成為更好的生活、工作和參觀場所，從而徹底改變人們體驗空間的方式。Latch 創建了一個名為 LatchOS 的完整建築操作系統，該系統通過簡化建築運營、增強居民體驗以及實現與服務提供商的更高效互動來滿足現代建築的基本需求。
2021 年 6 月 4 日（“截止日期”），公司根據公司（前身為 TS 創新收購公司（“TSIA”））、Latch Systems, Inc.（前身為 Latch, Inc.（“Legacy Latch”）和 Lionet 合併子公司之間根據該特定協議和合並計劃（“合併協議”）完成了先前宣佈的合併 Inc.，TSIA（“合併子公司”）的全資子公司，根據該子公司，Merger Sub 與 Legacy Latch 合併併入了 Legacy Latch，Legacy Latch 成為該公司的全資子公司（“業務合併”，以及合併協議中描述的其他交易統稱為 “交易”）。交易完成後，該公司將其名稱從TS Innovation Acquisitions Corp. 改為Latch, Inc.。業務合併後的 “郵政合併公司” 是Latch, Inc.
該公司位於紐約州紐約，總部設在紐約。該公司運營的其他辦事處位於加利福尼亞州舊金山、科羅拉多州丹佛和臺灣台北。2019年5月，該公司在特拉華州成立了全資子公司Latch Taiwan, Inc.。2020年10月，該公司在特拉華州成立了全資子公司Latch Insurance Solutions, LLC。2021年9月，該公司在英格蘭和威爾士成立了全資子公司Latch Systems Ltd.。該公司的收入主要來自北美的業務。
業務合併
2021 年 1 月 24 日，TSIA 與 Merger Sub 和 Legacy Latch 簽訂了合併協議。Legacy Latch的董事會一致批准了Legacy Latch加入合併協議。
2021年6月3日，TSIA舉行了股東特別會議（“特別會議”），TSIA股東在會上審議並通過了一項批准業務合併的提案，包括（a）通過合併協議和（b）批准合併協議所設想的其他交易。
2021 年 6 月 4 日，公司完成了業務合併和其他交易（“收盤”）。收盤時發生了以下情況：
•2020年發行的可轉換本票（“可轉換票據”）觸發了業務合併時的強制轉換功能，導致美元兑換50.0這些可轉換票據的百萬未償本金以及按指定價格計入股權證券的任何未付應計利息。票據持有人收到的大約 6.9郵政合併公司的百萬股普通股。此外，作為收盤的一部分，與可轉換票據相關的嵌入式衍生品被消滅。
•這個 71.1用百萬股可贖回可轉換優先股的已發行股票兑換 63.8郵政合併公司的百萬股普通股。
•全額償還2020年簽訂的定期貸款的未償本金和應計利息，總額為美元5.0百萬。作為收盤的一部分，與定期貸款相關的認股權證的嵌入式衍生品被消滅。
•的持有者 5,916TSIA在首次公開募股（“TSIA IPO”）中出售的A類普通股（“初始股份”）正確行使了將此類股份兑換為信託賬户中持有TSIA首次公開募股（“TSIA IPO”）收益的全部按比例分配部分的權利，計算截止日期 二業務合併完成之前的幾個工作日，約為 $10.00每股，或 $0.06總計為百萬。
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Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
•TS Innovation Acquisitions贊助商L.L.C.（“贊助商”）持有的TSIA B類普通股自動轉換為 7.4郵政合併公司的百萬股普通股。的 7.4保薦人持有的百萬股普通股， 0.7在某些條件下（“保薦人盈利股份”），包括郵政合併公司的交易量加權平均價格等於或超過美元，百萬美元需要歸屬14.00對於任何 20一天之內的交易日 30當天或之前的交易日時段 五年閉幕週年紀念。
•根據與合併協議簽訂的認購協議，某些投資者同意共認購 19.3百萬股新發行的普通股，收購價為美元10.00每股，總收購價為 $192.6百萬（“PIPE投資”）。PIPE 投資包括 0.3百萬股新發行的普通股，收購價為美元10.00每股，總收購價為 $2.6一百萬美元用於資助現金選舉。在收盤時，公司完成了對PIPE的投資。
•在交易生效、如上所述贖回初始股份以及完成PIPE投資後， 140.5已發行和流通的百萬股普通股（不包括贊助商盈利股票）。
如上所述，總額為 $0.06百萬美元從TSIA的信託賬户中支付給了正確行使贖回初始股份權利的持有人，收盤前的剩餘餘額約為美元300.0還有一百萬美元留在信託賬户中。信託賬户中的剩餘金額用於為業務合併提供資金。Latch 收到了大約 $450.0百萬美元現金收益，扣除與完成業務合併相關的費用和支出，其中包括大約 $192.6百萬來自上面提到的PIPE投資。
業務合併的結果是，Legacy Latch可贖回可轉換優先股和普通股的每股都轉換為大約獲得權 0.8971郵政合併公司的普通股（“交換比率”）。
基於以下因素，公司根據會計準則編纂（“ASC”）第805條確定， 業務合併，即業務合併是反向資本重組。
•Legacy Latch 股東擁有大約 60.0佔郵政合併公司股份的百分比，因此有足夠的投票權對郵政合併公司施加影響。
•Legacy Latch任命了郵政合併公司董事會的大多數成員，並維持了管理層的大部分組成。
•根據歷史收入和業務運營，Legacy Latch是規模較大的實體，由郵政合併公司的持續運營組成。
•郵政合併公司改名為 “Latch, Inc.”
該交易的會計核算與反向收購的核算類似，唯一的不同是商譽或其他無形資產未得到確認，交易之後進行了資本重組。
根據適用於這些情況的指導方針，截至截止日期的所有比較期均對股權結構進行了重組，以反映公司普通股的數量，面值美元0.0001每股，發行給與業務合併相關的Legacy Latch的股東。因此，在業務合併之前，與Legacy Latch可贖回可轉換優先股和Legacy Latch普通股相關的股票及相應的資本金額和每股收益已追溯重算為反映交易所比率的股票 0.8971在業務合併中成立。
Post Company 普通股和認股權證於 2021 年 6 月 7 日在納斯達克股票市場有限責任公司開始交易，股票代碼分別為 “LTCH” 和 “LTCHW”。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
新冠肺炎
2020 年 3 月，COVID-19 的爆發被宣佈為大流行。由於客户建築工地的施工時間延遲，COVID-19 疫情中斷並可能繼續幹擾公司的硬件交付。COVID-19 還影響了我們的供應鏈，這與其對許多行業的影響一致，包括給航運和物流帶來挑戰。我們預計，只要全球供應鏈面臨這些挑戰，這些影響，包括潛在的產品供應延遲以及組件和運輸成本的上漲，就會持續下去。我們繼續投資供應鏈計劃，以應對全行業的產能挑戰。儘管情況的性質是動態的，但公司在制定估計和假設時已考慮了影響。實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
2.重要會計政策摘要
演示基礎
公司的簡明合併財務報表和相關附註是根據美國公認的中期財務報告會計原則和第S-X條例第10條編制的。因此，根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為，所有認為公允列報公司財務狀況、經營業績和現金流所必需的調整均已包括在內，屬於正常和經常性的。中期公佈的經營業績不一定代表任何其他過渡期或全年可能出現的預期業績。這些財務報表應與公司截至2021年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀，後者包含在公司於2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。
業務合併前普通股股東的已發行股票和每股收益已追溯重報，以反映交換比率並與本期列報方式保持一致。
整合原則
簡明的合併財務報表包括Latch, Inc.及其全資子公司Latch Systems, Inc.、Latch Taiwan, Inc.、Latch Insurance Solutions, LLC和Latch Systems Ltd的賬目。合併中取消了所有公司間交易。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。估算值用於核算收入確認、可疑賬户備抵金、硬件回報備抵金、過期庫存估算、股票補償、認股權證、固定資產減值、交易證券投資和資本化內部開發的軟件。管理層利用歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估其估計和假設，並在事實和情況需要時做出調整。這些估算基於截至簡明合併財務報表發佈之日的現有信息。由於使用了財務報告過程中固有的估計值，並考慮到 COVID-19 疫情的持續時間和影響等因素不可知，實際結果可能與這些估計有所不同。
公司截至2022年3月31日的簡明合併財務報表的重要會計政策彙總如下，應與公司截至2021年12月31日的合併財務報表中詳述的重要會計政策摘要一起閲讀。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
有價證券
公司根據其對固定收益有價證券的意圖將其固定收益有價證券歸類為可供出售。因此，有價證券按公允價值列報，所有未實現的持有收益和虧損均反映在股東權益中。2022 年 1 月 1 日，公司通過了2016-13年度會計準則更新（“ASU”）， 金融工具-信貸損失（主題326）：衡量金融工具的信用損失 （“ASU 2016-13”） 這要求按照預期損失方法記錄信貸損失。公司監測有價證券的預期信用損失和減值指標。如果確定某項投資存在預期的信用損失，則公司將在簡明的合併運營報表和綜合虧損表中確認其他收益（支出）中的投資損失。公司定期評估其投資，以確定是否需要減值費用。
應收賬款和可疑賬款備抵金
應收賬款按可變現淨值列報，扣除可疑賬款備抵和批發回報準備金（更多信息見下文 “——收入確認——硬件”）。亞利桑那州立大學2016-13年度通過後，公司根據對預期信貸損失的估計確認了應收賬款補貼。公司使用歷史損失數據，並使用來自內部和外部來源的相關可用信息，包括歷史註銷活動、當前狀況以及合理和可支持的預測，應用損失率方法，估算應收賬款生命週期內的預期信用損失總額。歷史信用損失經驗為估計預期的信用損失提供了基礎。對歷史損失信息進行了調整，以適應經濟狀況的變化。當某些金額被視為無法收取時，這些餘額將被全額預留。
如果存在類似的風險特徵，則可疑賬户備抵是在合併基礎上計量的。在評估是否在集合基礎上衡量某些金融資產時，公司會考慮各種風險特徵，包括金融資產類型、規模以及歷史或預期的信用損失模式。這些風險特徵與應收賬款和合同資產有關。該公司在進一步細分時考慮了客户類型、產品線和地理位置，並確定進一步細分應收賬款和合同資產不會產生重大差異的信用損失補貼。公司僅根據未清餘額的賬齡對其應收賬款進行分段。
公司通常不需要任何擔保或抵押品來支持其應收賬款。
下表顯示了公司可疑賬款備抵的結轉情況：
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額$1,980 
2016-13 年採用亞利桑那州立大學的影響927 
可疑賬款準備金298 
回收率 (353)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額$2,852 
庫存，淨額
庫存包括從合同製造商和零部件供應商那裏購買的製成品和零部件。庫存按成本或可變現淨值中的較低者列報，成本使用平均成本法確定。公司定期評估庫存的估值，並在必要時根據對未來需求和市場狀況的估計，減記估計的過剩和過時庫存的價值。
租賃
2022 年 1 月 1 日，公司採用了 ASU 2016-02， 租賃（主題 842） （“ASC 842”）。公司在安排開始時就確定一項安排是否包含租約。作為租賃確定過程的一部分，公司評估了多個因素，包括但不限於是否有權控制和指導資產的使用，以及另一方是否擁有實質性替代權。每當租賃性質相似且合同條款相同或幾乎相同時，公司將採用投資組合法。但是，由於公司的租賃通常沒有相同或幾乎相同的合同條款，因此公司將考慮
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（以千計，股票和每股數據除外）
其每項租約均在合同層面。如果公司簽訂的租賃性質相似且合同條款相同或幾乎相同，則公司將在必要時採用投資組合法。
公司已做出政策選擇，在其現有資產類別中不將任何租賃的租賃和非租賃部分分開。公司將對本次選擇進行評估，以確定任何涉及新標的資產類別的新租約。公司還作出政策選擇，不承認任何期限為12個月或更短的租賃的租賃負債或使用權資產。這些租賃付款在租賃期內按直線法確認。
總的來説，公司得出結論，可以合理地確定其任何續訂期權和終止期權都不會被行使。這是因為隨着公司業務的發展，公司的需求不斷變化，其設施要求將來可能會發生變化，以支持公司的運營。如果續訂或終止租賃的選擇權由出租人控制，公司通常不會簽訂租賃安排。但是，公司將在逐個合同的基礎上評估任何此類期權，以確定特定情況是否會得出任何期權可以合理肯定會被行使的結論。
使用權（“ROU”）資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表在整個租賃期內支付租賃費的義務。ROU的資產和租賃負債自租賃開始之日起，根據租賃期內到期的合同租賃付款的現值進行確認。公司使用增量借款利率來確定租賃付款的現值，因為租約沒有説明租約中隱含的利率。增量借款利率是根據各種未償債務確定的，從中可以確定估計的貼現率。必要時對這些費率進行調整，以考慮到每項租賃相對於債務條款的期限、金額和風險的差異。
運營租賃產生的ROU資產記入其他非流動資產，經營租賃產生的租賃負債記錄在簡明合併資產負債表上的流動負債和非流動負債中。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們沒有任何融資租賃或轉租合同。
與我們的租賃相關的租金支出在收入成本、研發、銷售和營銷以及一般和管理成本之間分配，具體取決於員工人數和基礎租賃的性質。
無形資產
截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司的有限期無形資產包括以下內容：
2022年3月31日2021年12月31日
集結的勞動力$700 $700 
域名318 318 
專利37 37 
其他無形資產4 4 
無形資產1,059 1,059 
減去：累計攤銷(292)(213)
無形資產總額，淨額$767 $846 
收入確認
在確定履行協議義務時應確認的適當收入金額時，公司執行以下步驟：（i）確定與客户簽訂的合同；（ii）確定履約義務；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給履約義務；（v）在公司履行每項履約義務時（或作為）確認收入。
履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾，是 ASU No. 2014-09 及其相關修正案（統稱為 ASC 606）中的記賬單位， 與客户簽訂合同的收入）。當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，收入即被確認，其金額反映了公司預計為換取這些服務而獲得的對價。該公司目前的收入來自三個主要來源：（1）硬件設備，（2）軟件產品和（3）與硬件設備相關的服務。
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硬件
該公司的硬件收入主要來自銷售其智能接入和智能公寓解決方案的設備組合。該公司直接或通過充當中介和安裝商的渠道合作伙伴向建築開發商出售硬件。當硬件直接運送給建築開發商或其渠道合作伙伴時，公司即確認硬件收入，也就是説，控制權移交給建築開發商。
公司保證其硬件在一段時間內基本沒有材料和工藝缺陷 一年用於電子元器件和 五年用於機械部件。本公司自行決定更換、維修或退還可保修的設備。公司確定這些保修不是單獨的履約義務，因為它們不能單獨購買，並且除了保證硬件按預期運行外，不提供服務。公司根據退回缺陷產品更換設備的歷史成本，將儲備金記錄為硬件收入成本的一部分。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，硬件保修準備金約為 2% 和 1分別佔硬件收入成本的百分比。公司還向某些客户提供批發安排，對無缺陷產品享有退貨權，根據公司的預期和歷史經驗，這被視為硬件收入的減少。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，批發回報佔收入的儲備金為 零和 $0.01分別為百萬。截至2022年3月31日和2021年12月31日，應收賬款準備金為美元0.6百萬和美元0.6分別是百萬。
軟件
該公司主要通過基於訂閲的安排通過其基於雲的平臺向建築開發人員出售其軟件即服務（“SaaS”）來創造軟件收入。訂閲費用根據客户選擇的可選功能以及期限長短而有所不同。SaaS 安排的期限通常為逐月， 兩年, 五年和 十年幷包括預先支付的固定費用，按月安排除外。由於在預先支付的長期軟件合同上向我們的客户提供了大幅折扣，公司已確定存在與貨幣時間價值相關的重要融資部分，因此將其分解為利息收入（支出）的一部分，在簡明的合併運營報表和綜合虧損表中扣除。與重要融資部分相關的利息支出使用實際利息法記錄，實際利息法在開始時利息支出較高，並隨着時間的推移而下降，以匹配未償本金餘額隨着時間的推移而減少的交易的基本經濟效益。 與該部分相關的利息支出金額為美元1.1百萬和美元0.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
公司為基於訂閲的安排提供的服務被視為穩定的履約義務，即客户在整個服務期內均衡地從服務中受益。在合同安排的訂閲期內，收入主要按可分攤方式確認，該訂閲期從承諾的服務提供或轉讓給客户時開始。
服務
該公司通過與安裝和激活出售給建築開發商的硬件設備相關的服務創造收入。隨着時間的推移，這些服務將按完成百分比予以認可。公司確認的服務收入為 $1.6百萬和 零分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中。
履約義務
公司簽訂的合同包含多項不同的履約義務：硬件、軟件和服務。硬件性能義務包括硬件的交付，軟件性能義務允許客户在承諾的服務轉讓給客户時在合同使用期內訪問軟件，服務履約義務包括硬件的激活和安裝。公司已確定硬件、軟件和服務是各自不同的績效義務，因為它們可以由公司獨立出售，也因為其他供應商可以獨立銷售類似的技術和服務。
對於確定的每項履約義務，公司估算了獨立銷售價格，即公司單獨銷售商品或服務的價格。如果無法觀察到獨立銷售價格
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（以千計，股票和每股數據除外）
通過過去的交易，公司根據市場狀況、歷史定價數據和與履約義務相關的內部定價指南等可用信息估算了獨立銷售價格。然後，公司根據對獨立銷售價格的估計，在這些債務之間分配交易價格。對於軟件收入，公司在合同開始時估算交易價格，包括可變對價，並在合同期限內確認收入。分配給未履行的履約義務的交易價格總額為美元35.7截至2022年3月31日，有百萬人。該公司預計將確認短期金額 $7.2接下來一百萬 12月，其中 $11.1百萬美元將被確認為收入，$3.9百萬美元將被確認為與重要融資部分和長期部分相關的利息支出28.5超過每份協議的合同使用期限，其中 $38.1百萬美元將被確認為收入，$9.6百萬美元將被確認為與重要融資部分相關的利息支出。
收入分解
該公司的總收入為 $13.7百萬和美元6.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別為百萬美元。該公司的收入主要來自北美的業務。
遞延合同成本
公司將支付的佣金費用資本化，這些費用是獲得客户軟件合同時增加的。與最初簽署軟件合同有關的成本在平均客户壽命（估計為十年）內攤銷。公司在確定福利期時考慮了客户合同中的期限，包括續訂和延期。預計在資產負債表日期後一年內確認的金額記為遞延合同成本、流動費用，並計入簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產；其餘部分作為遞延合同成本、非流動性入賬，包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動資產中。攤銷費用包含在簡明合併運營報表和綜合虧損表中的銷售和營銷費用中。
下表顯示了公司遞延合同成本的結轉情況：
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額$1,275 
遞延合同成本的增加392 
遞延合同成本的攤銷(40)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額$1,627 
合同資產和合同負債（未開票應收賬款和遞延收入）
2022年3月31日2021年12月31日
合同資產（未開票的應收賬款）$619 $633 
合同負債（遞延收入）$35,695 $30,206 
公司與客户簽訂合同，由於收入確認與向客户開具賬單的時間不同，這可能會產生合同資產（未開具賬單的應收賬款）和合同負債（遞延收入）。當履約義務早於發票日期時，公司確認未開具賬單的應收賬款。公司認為合同資產與應收賬款類似，但信貸期限延長。在合同資產開具賬單之前，公司面臨與經常應收賬款相似的信用風險。預期損失百分比與每個應收賬款賬齡時段使用的損失率相同。截至2022年3月31日，報告的合約資產已扣除虧損準備金0.04百萬。公司在應收賬款中記錄未開票的應收賬款，淨額記入簡明的合併資產負債表。
當公司在履行公司合同的履約義務之前向客户開具賬單時，公司將合同負債記入遞延收入，公司的軟件收入通常是這樣。公司通常每月向客户開具發票，或最多開具發票 兩年, 五年要麼 十年在提供服務之前。公司認可 $2.4在截至2022年3月31日的三個月中，上一年度遞延軟件收入的百萬美元。
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（以千計，股票和每股數據除外）
截至2022年3月31日的三個月中，合同負債的增加主要是由於與新客户和現有客户的合同增加。將在接下來的12個月期間確認的遞延收入記入隨附的簡明合併資產負債表中的流動負債。
收入成本
硬件收入成本主要包括產品成本，包括製造成本、關税和其他適用的進口成本、運輸和裝卸成本、包裝、保修成本、組裝成本和倉儲成本，以及其他不可庫存的成本，包括與供應鏈物流和渠道合作伙伴費用相關的人員相關費用。
軟件收入成本主要包括外包託管成本以及與監控和管理外包託管服務提供商相關的人員相關費用。
服務成本收入主要包括第三方安裝人工成本、零件和材料以及與部署我們的硬件相關的人員相關費用。
收入成本不包括運營費用中顯示的折舊和攤銷。
所得税
所得税按資產和負債法入賬。遞延所得税資產和負債是針對未來的税收後果進行確認的，這些後果歸因於現有資產和負債的簡明合併財務報表賬面金額與各自的税基與營業虧損和税收抵免結轉之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，預計將在預計收回或結算這些臨時差額的年份適用於應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現，則為遞延所得税資產記錄估值補貼。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司對其遞延所得税資產進行了全額估值補貼。
只有當所得税狀況更有可能持續時，公司才會認識到所得税狀況的影響。已確認的所得税頭寸以實現可能性大於50％的最大金額來衡量。識別或測量的變化反映在判斷變化發生的時期內。
股票薪酬
公司根據授予之日確定的股票支付獎勵的公允價值，衡量和記錄與股票支付獎勵相關的費用。公司在個人補助金的必要服務期（通常等於歸屬期）內確認股票薪酬支出，並使用直線法確認股票薪酬。限制性股票單位（“RSU”）的公允價值是使用授予日公司普通股的收盤交易價格確定的。該公司使用Black-Scholes-Merton（“Black-Scholes”）期權定價模型來確定股票期權的公允價值。Black-Scholes期權定價模型需要使用高度主觀和複雜的假設來確定股票期權的公允價值，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動率。公司使用Black-Scholes期權定價模型根據以下假設計算授予的期權的公允價值：
•預期波動率— 公司通過評估期權授予前一段時間內同行公司集團在期權授予期權期限大致等於期權的預期期限內的平均歷史波動率來估算期權授予的波動率。
•預期期限—公司期權的預期期限代表股票獎勵的預計到期時間。公司選擇使用股票期權的歸屬期限和合同到期期之間的中點來計算預期期限，因為公司沒有足夠的歷史信息來對未來的行使模式和解僱後的行為做出合理的預期。
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（以千計，股票和每股數據除外）
•無風險利率—無風險利率基於美國財政部零息票發行的隱含收益率，期限等於期權在授予日的預期期限。
•股息收益率—迄今為止，公司尚未申報或支付股息，預計也不會宣佈分紅。因此，股息收益率估計為零。
公允價值測量
公允價值會計適用於經常（至少每年一次）在簡明合併財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債以及非金融資產和負債。公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在主要市場或最有利市場上轉移資產或負債的負債而將獲得的交換價格或退出價格。
權威指南建立了公允價值等級制度，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。該等級將相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），對涉及重大不可觀察投入的衡量標準（三級衡量標準）給予最低優先級。公允價值層次結構的三個層次如下：
第 1 級—輸入是活躍市場上公司在衡量日期有能力獲得的相同資產或負債的報價（未經調整）。
第 2 級—可以直接或間接觀察到投入，類似資產或負債的活躍市場未經調整的報價，不活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或者在相關資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的其他投入。
第 3 級—輸入通常是不可觀察的，通常反映了管理層對市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設的最佳估計。
整個公允價值衡量標準所屬的公允價值層次結構中的層次是基於對整個公允價值衡量具有重要意義的最低層次的輸入。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及貿易應收賬款。公司主要將其多餘的現金投資於主要金融機構的低風險、高流動性的貨幣市場基金以及有價證券（見附註3， 投資).
重要客户是指在每個資產負債表日期佔公司總收入或應收賬款餘額總額10％以上的客户。截至2022年3月31日，該公司有一位客户的收入為美元5.0百萬，或 17佔應收賬款總額的百分比。截至 2021 年 12 月 31 日，該公司有一位客户佔美元3.0百萬，或 12佔應收賬款總額的百分比。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，公司有一位客户的收入為美元4.4百萬和美元0.9百萬，或 32% 和 14分別佔總收入的百分比。
細分信息
該公司有一運營和應報告的細分市場，因為它僅向其首席執行官（公司首席運營決策者）報告彙總和合並的財務信息。
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Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
最近的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了ASC 842，要求承租人將資產負債表上的大多數租賃確認為使用權資產和相關租賃負債。2022 年 1 月 1 日，公司採用了經修改的回顧性方法，採用了 ASC 842，記錄了留存收益的累積效應調整。公司選擇採用切合實際的權宜之計，允許其合併所有租賃合同的租賃和非租賃部分，還選擇不確認ROU資產和期限為12個月或更短的租賃的租賃負債。公司認可 (i) $0.4記錄在案的百萬營業租賃 ROU 資產 其他非流動資產在簡明合併資產負債表和 (ii) (x) 美元的經營租賃負債上0.2百萬記錄在 其他流動負債和 (y) $0.2百萬記錄在 其他非流動負債在簡明合併資產負債表上。ASC 842的採用並未對簡明合併運營報表和綜合虧損表、簡明合併權益表和簡明合併現金流量表產生重大影響。
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13，該修正案以及隨後的修正案修訂了衡量和確認持有的金融資產的預期信貸損失的要求。ASU 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效，允許提前採用。公司確定可供出售證券、應收賬款和合同資產是受本 ASU 約束的適用金融資產，並於 2022 年 1 月 1 日通過了該指導方針。公司將與可供出售證券相關的減值模型從 “非臨時” 減值模型修改為 “當前預期信貸損失” 模型，並根據各種因素，包括公允價值低於成本基礎的時間長度和程度、發行人的財務狀況和短期前景以及預測的經濟數據，確定自2022年1月1日起無需為信貸損失撥備。截至2022年1月1日，公司對留存收益進行了累積效應調整，總額為美元1.0百萬美元與採用經修改的追溯辦法的應收賬款和合同資產可疑賬款備抵有關.
3.投資
可供出售證券（有價證券）
公司對有價證券的投資被分類和核算為可供出售，包括高質量的資產支持證券、商業票據、公司債券和美國政府機構債務證券。公司自資產負債表日起剩餘有效到期日不超過12個月的有價證券被歸類為流動證券；否則，在簡明合併資產負債表上，它們被歸類為非流動證券。歸類為可供出售的有價證券的未實現損益在其他綜合收益（虧損）中確認。
按證券類型劃分的公司有價證券彙總如下：
截至2022年3月31日
攤銷成本未實現虧損總額估計公允價值
資產支持證券$11,066$(193)$10,873
商業票據和公司債券214,398(1,788)212,610
美國政府機構債務證券20,881(313)20,568
可供出售證券總數$246,345$(2,294)$244,051
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Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
截至2021年12月31日
攤銷成本未實現虧損總額估計公允價值
資產支持證券$11,101$(56)$11,045
商業票據和公司債券234,497(551)233,946
美國政府機構債務證券16,929(69)16,860
可供出售證券總數$262,527$(676)$261,851
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司記錄了美元2.3百萬和美元0.7簡明合併資產負債表上的累計其他綜合虧損中未實現虧損總額分別為百萬美元，這主要是由於公司債券公允價值的下降。
交易證券（可轉換本票）
2021年7月，公司以美元從交易對手那裏購買了可轉換本票（“票據”）4.0百萬。2021 年 11 月和 2022 年 3 月，公司簽署了額外期票，總金額為 $0.5百萬美元，條款與初始票據（統稱為 “票據”）相同。票據的未償本金以及未付和應計利息將於2022年9月30日到期支付，公司可以選擇將其延長一段時間 一年，除非債務轉換為交易對手的股權證券，或者公司宣佈票據在違約事件發生時到期和應付。票據還包含某些嵌入式功能，包括：違約時加速；交易對手隨後進行股權融資時自動轉換為交易對手的股權；交易對手出售優先股時可選擇轉換為股權；交易對手在某些公司交易時可選擇加速或轉換為股權；以及公司選擇延長到期日。利息應計於 6年利率，應在到期日或違約事件中較早者到期。這些票據符合ASC 320規定對債務證券的定義， 投資-債務證券。該公司將票據歸類為交易證券，並將其歸類為公允價值層次結構的第三級。公允價值的變化在收益中報告。
該公司在票據上錄得的收益為美元1.0在截至2022年3月31日的三個月中，百萬美元記錄在簡明合併運營報表和綜合虧損表中交易證券的公允價值變動。票據記錄在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
公司可供出售和交易證券的合同到期日彙總如下：
截至2022年3月31日
攤銷成本估計公允價值
在不到一年的時間內到期178,405178,543
一到五年後到期72,49071,058
投資總額$250,895$249,601
公司監測可供出售證券的預期信貸損失和減值指標。如果確定某項投資存在預期的信用損失，則公司將在簡明的合併運營報表和綜合虧損表中確認其他收益（支出）中的投資損失。公司定期評估其投資，以確定是否需要減值費用。在確定是否存在預期信用損失時考慮的因素包括：
•公允價值低於成本基礎的時間長短和程度；
•被投資者的財務狀況、信貸質量和近期前景；以及
•在收回之前，公司是否更有可能被要求出售證券。
截至2022年3月31日，公司尚未在投資中發現任何減值指標。
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Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
在截至2022年3月31日的三個月中，公司沒有記錄出售投資的已實現淨收益或虧損。
4.公允價值測量
公司定期按公允價值計量的金融資產和負債彙總如下：
截至2022年3月31日
使用公允價值測量
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計
資產
現金$22,157$—$—$22,157
貨幣市場基金68,802——68,802
現金和現金等價物總額90,959——90,959
可供出售證券—244,051—244,051
交易證券（可轉換本票）——5,5505,550
總資產$90,959$244,051$5,550$340,560
負債
認股權證責任—3,520—3,520
負債總額$—$3,520$—$3,520

截至2021年12月31日
使用公允價值測量
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計
資產
現金$8,983$—$—$8,983
貨幣市場基金115,799——115,799
現金和現金等價物總額124,782——124,782
可供出售證券—261,851—261,851
交易證券（可轉換本票）——4,3004,300
總資產$124,782$261,851$4,300$390,933
負債
認股權證責任—9,787—9,787
負債總額$—$9,787$—$9,787
公司對由美國政府證券支持的貨幣市場基金的投資被歸類為一級，因為這些基金是根據相同資產的活躍市場報價（未經調整）進行估值的。資產支持證券、商業票據、公司債券和美國政府機構債務證券的投資被歸類為二級，因為它們是使用不太活躍的市場的報價或其他直接或間接可觀察的投入進行估值的。公司債券和美國政府機構債務證券的公允價值是根據報告期內多個來源的市場價格輸入得出的共識或加權平均價格得出的。在商業票據方面，所有證券的信用評級都很高，距離到期還不到一年；因此，公允價值是根據到期期內購買價格相對於面值的增長或類似工具（如果有）的報價市場價格得出的。
公司對票據的投資在公允價值層次結構中被歸類為三級，因為它們嚴重依賴市場上無法觀察的投入。轉換價格取決於不同的事件和股票價值，因此已使用蒙特卡羅模型進行估算，以模擬未來的各種事件。
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Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
重要假設包括：（i）後續股權融資的時間和金額（如果有）；（ii）交易對手截至2022年3月31日的股權價值；（iii）轉換為股權後，任何流動性事件的發生時間；（iv）如果新的股權融資未在票據到期之前發生，則交易對手將解散；（v）解散事件中的假定回收率。票據在每個測量日期使用蒙特卡羅仿真模型按公允價值進行測量。關於票據，公司選擇採用公允價值期權，將包含票據和按公允價值計算的嵌入式衍生品的混合工具作為單一票據核算，隨後公允價值的任何變化均在收益中報告。在截至2022年3月31日的三個月中，公司報告票據的公允價值變動為美元1.0百萬。
下表提供了有關衡量日期的三級公允價值投入的定量信息：
2022年3月31日
波動性80.0 %
無風險率美國固定到期國債收益率
任期0.50年份
在截至2022年3月31日的三個月中，沒有在1級和2級之間轉移金融資產。
公司的認股權證責任包括最初與TSIA首次公開募股相關的私募認股權證，但這些認股權證作為業務合併完成的一部分轉讓給了公司（“私募認股權證”）。私募認股權證按公允價值記錄在簡明合併資產負債表上。該估值將在每個資產負債表日期進行重新測量。每次重新計量後，估值都將根據公允價值進行調整，公允價值的變化將在簡明合併運營報表和綜合虧損表中予以確認。私募認股權證由單一持有人持有。ASC 820， 公允價值測量，表明公允價值應 “從持有相同物品的市場參與者的角度” 確定，並且 “在另一方持有的活躍市場上使用該報價，如果該價格可用”。由於私募認股權證轉讓的唯一市場是公開市場，因此公司已確定特定日期私募認股權證的公允價值由公司公開認股權證的收盤價決定，該認股權證的交易代碼為 “LTCHW”，位於公允價值層次結構的第二級內。公開認股權證的收盤價為美元0.66和 $1.84分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。私募認股權證的公允價值為 $3.5百萬和美元9.8截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別為百萬人。
下表顯示了三級樂器的活動：
交易證券
截至2021年12月31日的餘額$4,300 
購買250 
公允價值的變化(1)
1,000 
截至2022年3月31日的餘額$5,550 
(1)記錄在簡明合併運營報表和綜合虧損表中的其他收益（支出）中。
在截至2022年3月31日的三個月中，公司額外購買了一張票據（如附註3所述， 投資)，在公允價值層次結構中被歸類為第 3 級。曾經有 不在截至2022年3月31日的三個月中，三級樂器的銷售情況。曾經有 不在截至 2022 年 3 月 31 日的三個月內，將工具轉入或移出 3 級。
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Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
5.財產和設備，淨額
截至2022年3月31日和2021年12月31日，財產和設備，淨包括以下內容：
2022年3月31日2021年12月31日
辦公傢俱$86 $86 
計算機和設備4,799 3,810 
財產和設備4,885 3,896 
減去：累計折舊(2,130)(1,857)
財產和設備總額，淨額$2,755 $2,039 
6.內部開發的軟件，網絡
截至2022年3月31日和2021年12月31日，內部開發的軟件網絡包括以下內容：
2022年3月31日2021年12月31日
內部開發的軟件$13,071 $11,761 
在建工程5,812 4,339 
減去：累計攤銷(1)
(4,472)(3,625)
內部開發的軟件總數，淨額$14,411 $12,475 
(1)包括 $0.3百萬與在截至2022年3月31日的三個月內不繼續進一步開發某些軟件產品的決定有關。
在相關資產投入使用之前，與在建工程相關的資本化成本不會攤銷為攤銷費用。
7.庫存，淨額
截至2022年3月31日和2021年12月31日，淨庫存包括以下內容：
2022年3月31日2021年12月31日
原材料$3,192 $2,513 
成品16,084 9,492 
過剩和過時的儲備金(280)(390)
庫存總額，淨額$18,996 $11,615 
在截至2022年3月31日的三個月中，公司沒有出現任何重大庫存減記。
8.租賃
公司已經簽訂了各種經營租賃協議，這些協議通常適用於辦公室和設施。該公司在紐約市、丹佛、舊金山、芝加哥和臺灣租賃辦公空間，租約終止日期至2024年11月。租賃條款範圍為 一到 三年沒有續訂選項。租賃協議通常包括不斷增加的租賃付款、續訂條款和其他要求公司支付與税收、保險和維護相關的費用的條款。
下表列出了截至2022年3月31日的三個月簡明合併資產負債表中包含的與運營租賃相關的其他信息（以千計，加權平均期限和貼現率除外）：
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
ROU 資產$430 
租賃負債$431 
運營租賃成本$125 
短期租賃成本$177 
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金$124 
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃1.8年份
加權平均貼現率——經營租賃14.5 %
截至2022年3月31日的租賃負債到期日如下：

2022 年的剩餘時間$248 
2023138 
2024102 
2025— 
2026— 
此後— 
租賃付款總額488 
減去：估算利息57 
租賃負債總額$431 
9.應計費用
截至2022年3月31日和2021年12月31日，應計費用包括以下內容：
2022年3月31日2021年12月31日
應計補償$4,836 $6,407 
應計擔保318 556 
應計購買4,800 1,692 
應計多餘庫存1,114 550 
應計運營費用6,574 7,894 
應計訴訟費用6,750 6,750 
其他應計費用295 335 
應計費用總額$24,687 $24,184 
10.債務
循環信貸額度
2021 年 1 月，Legacy Latch 與一家貨運代理和海關經紀公司簽署了循環信貸額度（“循環信貸額度”）協議。最初的循環貸款的信用額度為 $1.0百萬。2021 年 7 月 1 日，公司執行了一項新的循環信貸額度，信用額度為 $6.0百萬元取代了成熟的設施。循環融資機制可用於為供應鏈的商業發票融資，包括運費和關税。公司授權貸款人在到期日支付發票，並償還融資金額加上利息 90初始付款日期之後的幾天。為每項融資申請執行分期付款計劃協議，其中包括利率。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中執行的分期付款計劃協議的利率範圍為 0.87% 至 1.25每月百分比。新融資機制沒有財務契約和有限的非金融契約，包括在處置幾乎所有資產、合併或收購或超過借款人有表決權資本存量50％的所有權變更之前需要貸款人的同意。截至 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，有 $2.3百萬和美元3.4循環貸款的未償還額分別為百萬美元，在簡明合併資產負債表上的其他流動負債中列報。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
11.承付款和意外開支
購買承諾
2021 年 1 月，公司與一家供應商達成了一項安排，要求未來庫存的最低購買量總額為 $3.3從 2021 年 8 月到 2022 年 12 月，分期分期付款，分期付款。最低購買量為 $2.82022 年會有百萬。截至2022年3月31日，公司購買了美元0.8百萬存貨和應計美元0.5百萬與未購買的最低承諾有關。截至2021年12月31日，公司購買了美元0.2百萬存貨和應計美元0.2百萬與未購買的最低承諾有關。
註冊權協議
在執行合併協議方面，公司與Legacy Latch和TSIA的某些股東簽訂了經修訂和重述的註冊權協議（“註冊權協議”）。根據註冊權協議，2021年6月，公司在S-1表格上就註冊權協議下的可註冊證券提交了註冊聲明。某些Legacy Latch股東和TSIA股東可以要求在承銷發行中出售其全部或任何部分可註冊證券，最高限額為 二任何時間 12 個月期限，只要合理預計總髮行價格將超過美元75.0百萬。該公司還同意提供某些需求和 “搭便車” 註冊權。註冊權協議還規定，公司支付與此類註冊相關的某些費用，並賠償股東的某些責任。公司承擔與提交任何此類註冊聲明有關的費用。《註冊權協議》沒有規定與延遲註冊公司普通股有關的任何處罰。
法律突發事件
該公司目前正在與服務提供商就先前協議下的付款要求進行討論。 根據先前的協議，公司認為服務提供商無權收取任何費用。但是，為了避免訴訟費用，公司正在與服務提供商就爭議的潛在商業解決方案進行談判，其中包括一項協議，聘請服務提供商提供未來的服務，以換取這些服務的市場價格補償。公司認為，很可能會與服務提供商達成協議，並且可以合理估計公司將向服務提供商支付的與爭議及其解決有關的金額。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司應計資金約為美元6.8百萬與爭議有關。公司認為，根據正在進行的討論的解決方案，這種潛在風險可能發生變化。尚未就這項付款要求或事先與服務提供商達成的協議提起任何法律訴訟。
公司正在而且可能不時參與正常業務過程中的其他法律行動，包括與就業、勞動、環境和其他索賠有關的政府和行政調查、詢問和訴訟。儘管管理層無法確定地預測任何法律訴訟的最終結果，但管理層認為，截至2022年3月31日存在的此類訴訟所產生的個人和總體責任不會對公司簡明的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。但是，鑑於這類訴訟固有的不可預測性，未來的不利結果可能會對公司的財務業績產生重大影響。
12.公平
公司第二次修訂和重述的公司註冊證書指定並授權公司簽發 1.1十億股，包括 (i) 1.0十億股普通股，面值 $0.0001每股；以及 (ii) 100.0百萬股優先股，面值 $0.0001每股。
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（以千計，股票和每股數據除外）
普通股留待將來發行
截至2022年3月31日，未來發行的預留股份包括以下內容：
2022年3月31日2021年12月31日
已發行和未償還的股票期權14,452,84515,009,656 
已發行和流通的限制性股票單位13,971,7416,498,869
未執行的公開認股權9,999,9679,999,967
未執行的私募認股權證5,333,3345,333,334
2021 年激勵獎勵計劃可用股票(1)
16,279,85316,731,819
總計 60,037,74053,573,645
(1)自2022年1月1日起，2021年激勵獎勵計劃下留待未來發行的股票數量增加了 7,116,519股份。
認股證
作為業務合併完成的一部分， 10.0在TSIA首次公開募股期間售出的百萬份公開認股權證轉換為 10.0最多可購買一百萬份公開認股權證 10.0郵政合併公司的百萬股普通股，可按美元行使11.50每股。公司按照ASC 815的要求對認股權證進行核算， 衍生品和套期保值，並得出結論，由於公司擁有單一股權，因此公共認股權證將符合股權分類，因此，所有持有人對提交給公司股東的所有事項進行100％的投票，如果控制權發生變化（因此有資格成為淨現金結算模式的例外情況），股權分類的其他條件也將得到滿足。
公允估值方法-私募認股權證
作為業務合併完成的一部分，Legacy Latch假設的私募認股權證被記錄為認股權證負債。參見注釋 4， 公允價值測量.
13.每股收益
下表列出了普通股和優先股每股基本和攤薄後淨收益的計算方法：
截至3月31日的三個月
20222021
分子：
基本和攤薄後每股淨虧損的分子-淨虧損$(44,231)$(38,101)
分母：
每股基本淨虧損的分母——加權平均普通股141,970,190 10,438,778
稀釋性證券的影響— —
攤薄後淨虧損的分母——調整後的加權平均普通股141,970,190 10,438,778
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.31)$(3.65)
的潛在普通股 39.4在截至2022年3月31日的三個月中，百萬份標的未償還普通股期權、限制性股票單位和普通股認股權證被排除在攤薄後的每股淨虧損之外，因為公司出現淨虧損，將其納入將具有反攤薄作用。的潛在普通股 81.0在截至2021年3月31日的三個月中，百萬股（經匯率調整後）標的已發行優先股、普通股期權和普通股認股權證被排除在攤薄後的每股淨虧損之外，因為Legacy Latch出現淨虧損，將其納入將具有反稀釋作用。
21
Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
14.股票薪酬
對於 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，股票薪酬支出的組成部分如下：
截至3月31日的三個月
20222021
股票期權$1,408 $14,514 
限制性庫存單位11,329 — 
資本化成本(1)
(1,019)(21)
股票薪酬總額$11,718 $14,493 
(1)包含在內部開發的軟件中，淨計在簡明合併資產負債表上。
所有股票薪酬支出均包含在簡明合併運營報表和綜合虧損表的收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和管理成本中。
股票激勵計劃
2016 年 1 月，Legacy Latch 通過了 Latch, Inc. 2016 年股票計劃（“2016 年計劃”，以及 Latchable, Inc. 2014 年股票激勵計劃，即 “先前計劃”），根據該計劃，Legacy Latch董事會被授權 (i) 向我們的員工授予激勵性股票期權（“ISO”）或非合格股票期權（“NSO”），以購買我們的普通股，以及（ii) 向外部董事和顧問授予國家統計局。 22,797,955當2021年計劃（定義見下文）生效時，股票已根據2016年計劃獲準發行。2016年計劃下的股票期權授予的行使價等於該股票在授予日的公允市場價值。根據2016年計劃未償還的股票期權通常有 十年條款和背心 四年期限從每份獎勵協議中規定的日期開始。自2021年計劃生效之日起，先前計劃將不再發放額外獎勵。業務合併生效後，先前計劃下的所有未償還股票期權，無論是已歸屬還是未歸屬，都轉換為根據交易所比率購買郵政合併公司多股普通股的期權。先前根據先前計劃授予的獎勵將繼續受其條款的約束。
2021年6月3日，Latch, Inc. 2021年激勵獎勵計劃（“2021年計劃”）在特別會議上獲得TSIA股東的批准，並在業務合併完成時生效。2021年計劃規定授予股票期權，包括ISO和NSO、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位以及其他基於股票和現金的獎勵。2021 年計劃的期限為 十年。根據2021年計劃可供發行的公司普通股總數等於（i） 22,500,611股票加上 (ii) 的年度增幅 十年在 2022 年 1 月 1 日開始的每個日曆年的第一天，等於 (A) 中的較小者 5佔公司在前一個日曆年度最後一天已發行普通股總數的百分比，以及（B）公司董事會確定的少量股份。自2022年1月1日起，2021年計劃下留待未來發行的股票數量增加了 7,116,519股份。截至2022年3月31日， 15.7根據2021年計劃，已授予了100萬個限制性單位。
22
Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
股票期權
截至2022年3月31日的員工和非僱員股票期權狀況以及2022年變化的摘要如下（期權數量代表可行使的普通股）：
選項
傑出		加權平均值
行使價格		聚合
內在價值
截至2021年12月31日的餘額15,009,656 $0.75 
期權被沒收(191,831)$1.03 
期權已過期— $— 
行使的期權(364,980)$0.72 
授予的期權— $— 
截至2022年3月31日的餘額14,452,845 $0.75 $50,922 
可於 2022 年 3 月 31 日行使11,121,183 $0.64 $40,421 
公司在歸屬期內以直線方式記錄股票薪酬支出。截至2022年3月31日，尚未確認的與未歸屬股票期權相關的總薪酬支出為美元1.7百萬，預計將在加權平均期內確認 1.6年份。此外，公司會在沒收行為發生時進行記錄。
公司使用Black-Scholes期權定價模型估算了授予之日股票期權的公允價值。Black-Scholes期權定價模型需要對高度主觀的假設進行估計，這些假設會影響每個股票期權的公允價值。
限制性股票單位
2022 年 2 月 22 日，公司總共發放了大約 7.9根據2021年計劃，向某些員工和顧問提供百萬個限制性單位，授予日公允價值為美元5.09每單位。RSU 背心結束了 三年.
2022 年 3 月 14 日，公司總共發放了大約 0.6在授予日期向某些員工發放百萬個限制性單位，公允價值為美元3.40每單位。RSU 背心結束了 三年.
基於股票的限制性股票單位在歸屬時以股票結算，基於責任的限制性股票在歸屬時以現金結算。RSU 的背心持續了一段時間 一到 四年。歸屬後，員工可以選擇在歸屬日發行股票，扣除適用的法定預扣税，由公司代表參與者繳納。因此，發行的股票少於已發行的限制性股的數量，預扣税款被記錄為額外實收資本的減少。
以股票為基礎
截至2022年3月31日，基於股票的限制性股票單位摘要如下：
RSU 數量加權平均授予日期公允價值（每單位）
截至2021年12月31日的餘額6,477,513 $12.14 
已授予8,548,788 $4.97 
既得(489,784)$13.14 
被沒收(584,141)$8.25 
截至2022年3月31日的餘額13,952,376 $7.88 
股票薪酬支出在限制性股權益歸屬日之前以直線方式確認。與未歸屬的限制性股票相關的未確認的股票薪酬支出為美元96.4截至 2022 年 3 月 31 日，將在 2022 年 3 月 31 日的加權平均期內計入支出 2.6年份。
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Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
以責任為基礎
截至 2022 年 3 月 31 日，基於負債的 RSU 摘要如下：
RSU 數量
截至2021年12月31日的餘額21,356 
已授予— 
既得(1,991)
被沒收— 
截至2022年3月31日的餘額19,365 
基於負債的限制性股票單位支出在限制性股票的歸屬日期之前以直線方式確認。在截至2022年3月31日的三個月中，公司確認了美元0.01合併運營報表和綜合虧損報表中收入成本內的百萬美元獎勵支出。與基於未歸屬負債的限制性單位相關的未確認支出為美元0.1截至 2022 年 3 月 31 日，將在 2022 年 3 月 31 日的加權平均期內計入支出 2.2年份。公司達成和解 1,991$的基於負債的限制性單位0.01截至2022年3月31日的三個月中，現金為百萬美元。
二次購買
2021 年 1 月 19 日，Legacy Latch 的一位現有股權持有人又收購了一家 2.8來自某些員工和非僱員服務提供商的百萬股 Legacy Latch 普通股（根據交易所比率進行調整），每股價格為美元9.92(根據交換率調整).該價格是根據TSIA賦予郵政合併公司的盤前股權估值以及出售時的估計轉換率確定的。上述出售是在股權持有人之間直接完成的，目的是滿足收購股東對增加Legacy Latch普通股的需求，同時不增加PIPE Investment的規模，也不會對後期合併公司的投資者造成逐步稀釋。Legacy Latch確定股權持有人支付的每股價格超過公允價值。公司記錄了美元13.8在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中，與分配給研發、銷售和營銷以及一般和管理的交易相關的百萬美元股票薪酬支出。
現金選舉
在業務合併之前，Legacy Latch的既得股票期權持有人可以選擇取消期權，最高可達 25以百分比的既得股票期權換取美元10.00每股減去適用於每股的行使價。總金額為 0.3百萬個期權被取消。現金選擇的付款金額為 $2.6百萬美元是PIPE投資的一部分，而且 0.3發行了百萬股新發行的普通股（見附註1） 業務描述).
修改
2022 年 3 月，公司與一名員工簽訂了離職協議，該協議觸發了對該員工未償還的股票期權和限制性股票單位的修改。該修改導致股票薪酬支出增至美元2.1截至2022年3月31日的三個月中，百萬美元，在簡明合併運營報表和綜合虧損表中記錄在一般和管理費用中。
15.所得税
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的所得税準備金為美元0.02百萬和 零，分別地。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，公司的有效税率與美國聯邦法定税率不同。這種差異主要歸因於州和地方所得税的影響，以及用於財務報告目的的可扣除費用之間的永久差異被公司遞延所得税資產的估值補貼所抵消。
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Latch, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
截至2022年3月31日， 不公司要求記錄未確認的税收優惠的負債。管理層預計，在未來12個月內，其未確認的税收優惠不會發生任何重大變化。
迄今為止，公司已經蒙受了累計淨虧損，並對其遞延所得税淨資產維持了全額估值補貼，因為公司已確定這些資產很可能無法完全變現。
16.關聯方交易
縱觀公司的歷史，公司從戰略合作伙伴那裏獲得了股權融資，公司在正常業務過程中與這些合作伙伴進行交易。因此，公司的客户也是公司的股東和董事或其關聯公司。公司對向這些客户提供的產品和服務收取市場費率。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司的股價為美元0.1百萬和美元0.5這些客户應付的應收賬款分別為數百萬美元，這些應收賬款包含在簡明合併資產負債表的應收賬款中。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，該公司的收入為美元0.1百萬和美元0.2來自這些客户的硬件收入分別為百萬美元，以及美元0.03百萬和美元0.2這些客户的軟件收入分別為百萬美元，包含在簡明合併運營報表和綜合虧損表中。
2021 年 1 月，公司的一位現有股東從某些員工和非僱員服務提供商手中收購了 Legacy Latch 的普通股。參見注釋14， 股票薪酬.


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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與未經審計的合併財務報表以及本報告其他地方包含的Latch, Inc.及其子公司的相關附註一起閲讀。本討論和分析中包含的某些信息包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，例如我們在2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分以及本報告的其他地方，實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
除非上下文另有要求，否則本小節中提及的 “我們”、“我們的”、“Latch” 和 “公司” 是指業務合併之前Latch Systems, Inc.（前身為Latch, Inc.）及其合併子公司的業務和運營，以及業務合併完成後的Latch, Inc.（前身為TS Innovation Acquisitions Corp.）及其合併子公司的業務和運營。
概述
Latch 是一家企業技術公司，致力於通過軟件、設備和服務系統讓空間成為更好的生活、工作和參觀場所，從而徹底改變人們體驗空間的方式。Latch 創建了一個完整的建築操作系統 LatchOS，它可以滿足現代建築的基本要求。LatchOS 簡化了建築運營，增強了居民體驗並實現了與服務提供商的有效互動。我們的產品旨在優化居民體驗，包括智能接入、送貨和訪客管理、智能家居和傳感器、連接和個性化以及服務。我們將硬件、軟件和服務整合到一個整體系統中，為居民提供更舒適的空間，為建築運營商提供更高的效率和利潤，為服務提供商提供更便利。
LatchOS 在北美（包括 44 個州和加拿大）提供空間，從巴爾的摩的經濟適用房到曼哈頓的歷史建築，再到中西部的豪華塔樓。Latch 與大大小小的房地產開發商合作，從世界上最大的房地產公司到充滿激情的當地業主，不一而足。
我們在客户新建或翻新過程的早期就與他們接觸，幫助Latch成為建築物的技術顧問。LatchOS 由模塊組成，可為現代建築提供基本功能。建築物所有者可以靈活選擇LatchOS模塊以滿足其特定建築物或投資組合的需求。LatchOS軟件的起價為每套公寓每月7-12美元，具體取決於建築物所有者為LatchOS智能接入、智能家居和訪客管理模塊選擇的功能。客户還會購買我們的硬件設備以搭配他們選擇的 LatchOS 模塊。
LatchOS 生態系統的創建是為了為建築物中的所有利益相關者提供服務，如今 LatchOS 模塊包括以下內容：
•智能接入。Latch 的智能接入軟件功能包括由 Latch R、M 和 C 設備提供支持的完整居民、建築工作人員、訪客、服務提供商和建築門禁管理。這些設備服務於建築物中的每扇門，從公寓門到電梯，再到停車場再到健身房。
•送貨和賓客管理。Latch Intercom不僅解決了智能接入問題，還解決了意外來客和送貨的訪問問題，使訪客只需點擊幾下即可快速與居民或建築運營商建立聯繫。Latch Delivery Assistant 使用遠程虛擬門衞將此解決方案帶到包裹室，以促進安全的包裹管理。
•智能家居和傳感器。Latch 的企業設備管理可在 Latch 應用程序中為建築物所有者和私人居民提供智能家居功能，包括恆温器、照明、泄漏檢測和其他傳感器集成、監控和集中設備管理。LatchOS 平臺與 Google Nest、ecobee、Honeywell、Jasco 等智能家居設備製造商的集成為我們的客户提供了可以通過LatchOS進行控制的智能家居設備的廣泛選擇。
•連通性。通過建築物將設備、運營和居民可靠地連接到網絡可能很複雜。從新建築到改造，Latch Intercom 和 Latch Hub 的蜂窩連接為新的和現有的建築基礎設施提供互聯網接入。
•個性化和服務。從居民到達的那一刻起，他們就可以通過Latch應用程序控制其空間中所有支持Latch的設備。Latch 的移動應用程序還支持居民入職，簡化了
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入住體驗。Latch App用户平均每天與Latch App進行多次互動，這為我們在向Latch移動應用程序引入新功能和服務時隨着時間的推移與居民進行進一步的互動和交易奠定了基礎。
在建築物中安裝和設置 Latch 後，大樓管理人員將其所有居民添加為 Latch 系統的用户。然後，我們的移動應用程序使居民能夠解鎖Latch建築中從前門、包裹房、公共空間、電梯和車庫到其單元入口的所有連接空間，通過應用程序控制恆温器和智能家居設備，通過Latch Intercom查看誰在前門按了鈴，然後通過應用程序讓房客進入。在不久的將來，我們相信Latch有很大的機會通過Latch App中的新產品和服務來改善太空生活體驗。藉助 Latch 在其空間中為他們提供的所有功能，居民將成為高度參與的用户。
除了為居民和建築運營商提供一系列全新的建築體驗外，Latch 還將建築業主購買智能建築技術的體驗從與多個供應商的複雜銷售轉變為由 Latch 作為單一供應商、簽訂單一合同、直接計費的簡單流程。LatchOS 通過單一界面來管理所有 Latch 體驗，而不是為每個供應商和解決方案提供單獨的界面，從而為建築運營商提供統一的管理體驗。Latch 還可通過 Latch 應用程序通過單一界面實現統一的居民體驗，實現客户建築內所有面向居民的互動和 Latch 體驗。作為Latch生態系統一部分的設備可以更好地協同工作，因為我們精心挑選的合作伙伴設備和我們的智能建築操作系統LatchOS可以無縫集成，而不是由來自不同供應商的具有不同標準和接口的設備拼湊而成，從而造成技術孤島和有限的體驗。
我們的銷售策略簡單、可重複、可擴展且獨特。從銷售到安裝再到租賃，我們直接與客户接觸，確保他們在 Latch 和我們的合作伙伴處獲得儘可能好的體驗。Latch 在施工或翻新過程的早期就與客户接觸，將 Latch 確立為建築物的技術顧問。這種參與使我們能夠在開發過程的早期提供更多的技術建議，並提高收入知名度。
目前，我們主要服務於北美的租賃房屋市場。根據內部研究和外部報告，我們估計北美大約有3200萬套多户住宅單元。今天，我們主要為新建和改造建築提供服務。自2017年成立以來，我們看到來自改造機會的業務份額顯著增加，我們預計這一趨勢將在中期內持續下去。我們還通過與大型房地產開發商和業主的現有關係為單户住宅租賃市場提供服務。根據內部研究和外部報告，我們估計北美有1500萬套單户出租房屋單元。
COVID-19 更新
2020 年 3 月，COVID-19 的爆發被宣佈為大流行。各政府為遏制該病毒而採取的措施影響了經濟活動。我們已經採取了許多措施來監測和減輕 COVID-19 的影響，例如為我們的員工採取安全和健康措施（例如保持社交距離和在家工作），以及確保對我們的生產過程至關重要的材料的供應。由於客户建築工地的施工時間延遲，COVID-19 疫情擾亂了我們的硬件交付，並可能繼續中斷我們的硬件交付。COVID-19 還影響了我們的供應鏈，這與其對許多行業的影響一致，包括給航運和物流帶來挑戰。我們預計，只要全球供應鏈面臨這些挑戰，這些影響，包括潛在的產品供應延遲以及組件和運輸成本的上漲，就會持續下去。我們繼續投資供應鏈計劃，以應對全行業的產能挑戰。儘管情況的性質是動態的，但公司在制定估計和假設時已考慮了影響。實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
業務合併
2021 年 6 月 4 日，我們完成了先前宣佈的合併，根據該合併，Merger Sub 與 Legacy Latch 合併成了 Legacy Latch，Legacy Latch 成為我們的全資子公司。在截止日期，由於交易結束，我們更名為Latch, Inc.。2021 年 6 月 7 日，Latch 的普通股和認股權證開始在納斯達克股票市場有限責任公司上市，股票代碼分別為 “LTCH” 和 “LTCHW”。
根據公認會計原則，業務合併記作反向資本化。在ASC 805的指導下， 業務合併，出於財務報告目的，TSIA被視為 “被收購” 公司。我們被視為合併後業務的會計前身和繼任美國證券交易委員會的註冊人，這意味着我們的財務報表為
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以前的時期將在未來向美國證券交易委員會提交的定期報告中披露。參見注1， 業務描述，見第一部分，第1項。“財務報表”，瞭解有關業務合併的更多詳細信息。
產品和平臺
我們的平臺 LatchOS 是一個完整的建築操作系統，它彙集了構成建築管理者、供應商和居民現代建築體驗的所有元素。LatchOS 生態系統由兩個基本元素組成：軟件和設備。我們的軟件和設備為 Latch 生態系統中的每個利益相關者提供基本功能。
Latch 目前市場上有三種軟件產品：Latch Resident 移動應用程序、Latch Manager Web 和 Latch Manager 移動應用程序。這三種產品包括為LatchOS平臺提供支持並允許設備和服務協調運行的軟件。我們還提供了一系列第一方設備和第三方合作伙伴設備和服務，這些設備和服務可以集成到LatchOS系統中，通過我們的軟件產品進行管理、控制和/或操作。
軟件產品
鎖定移動應用程序
Latch 移動應用程序是居民解鎖大門、為客人或服務提供商提供訪問權限、控制和管理智能設備、與建築物或消費者服務進行互動和通信以及與 Latch 進行交易的主要工具。Latch 還通過 Apple Watch 提供其中的一部分體驗。
Latch Manager Web 和管理器移動應用程序
Latch Manager Web 是 LatchOS 為建築運營商提供的中央協調應用程序。我們的完全集成的系統使物業經理可以從單一來源為居民體驗提供支持。通過Latch Manager Web，物業經理可以控制訪問共享，遠程解決問題，節省租賃單位週轉的時間和金錢，並確保其居民的安全。
第一方硬件設備
M、C、R 系列
M、C 和 R 系列是安裝在門上的門禁控制產品，可與行業標準的鎖具硬件連接。它們旨在滿足每個項目要求。它們按照行業標準建造，符合法規要求，適合室內或室外使用。
其他設備
Latch Intercom 無縫集成到 Latch 核心接入系統中，允許通過音頻和視頻通話進行遠程解鎖。Latch Camera 是一款半球攝像機，可無縫集成到 Latch Intercom 和核心接入系統中，允許進行視頻通話以進行遠程解鎖。Latch Hub 是一款多合一的連接解決方案，可讓智能接入、智能家居和傳感器設備在每棟建築中完成更多工作。Latch Leak Detector 提供了一種簡單且可擴展的解決方案，可為建築物所有者和居民提供泄漏預防、檢測和快速解決方案。
與 Latch 配合使用：第三方設備、軟件和合作夥伴
LatchOS 平臺與一系列行業領先的智能家居設備兼容，允許從 LatchOS 平臺管理、控制和查看這些設備。Latch已經選擇了幾種初始的智能家居設備進行集成（目前或在短期內），包括由谷歌Nest、Honeywell、ecobee和Jasco製造的智能家居設備，這是基於Latch的評估，即這些設備符合Latch在建築運營商和居民方面的企業設備管理、隱私和安全、設計和品牌方面的願景。Latch 已與谷歌 Nest、霍尼韋爾和 ecobee 簽訂了協議。此類協議包括應用程序編程接口 (API) 許可條款，允許在 LatchOS 平臺上根據所需功能對合作夥伴設備進行管理、控制和查看。此類協議包括API許可協議中慣用的其他條款，包括知識產權所有權和許可條款、聯合營銷和廣告安排、賠償義務、保密限制和數據保護要求。Jasco智能照明產品可以由LatchOS平臺通過Zigbee協議進行控制；因此，Latch和Jasco之間無需單獨的API許可協議即可將LatchOS平臺與其智能照明產品集成。
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我們知道，運營一座建築可能很複雜，管理一座偉大的建築可能需要許多不同的流程、系統和工具。我們合作的大多數建築都使用物業管理軟件來管理其後台運營。為了適應這些複雜的用例，我們與頂級物業管理軟件公司建立了合作伙伴關係，例如Yardi、RealPage和Entrata，並實現了此類軟件與我們的軟件和設備之間的集成，因此建築物可以在建築物的兩個系統之間無縫運行。
我們利用我們尖端的智能接入平臺，在相鄰的房地產垂直領域以及與為建築物提供服務的合作伙伴一起解鎖新的用例。我們的智能接入平臺與Tour24、Pynwheel和UPS等合作伙伴集成，實現無人值守的展示和安全的包裹配送，它還使我們能夠建立強大的企業對消費者的分銷渠道，使我們能夠通過Latch App與居民進行交易並提供未來的消費者和按需服務。
影響我們績效的關鍵因素
我們認為，我們未來的成功將取決於許多因素，包括下文進一步討論的因素。儘管這些領域為Latch帶來了機遇，但它們也代表了挑戰和風險，我們必須成功應對這些挑戰和風險，才能運營和發展我們的業務。
投資研發（“R&D”）並改善我們的客户體驗。我們的業績在很大程度上取決於我們在研發方面的投資，包括我們吸引和留住高技能研發人員的能力。我們必須不斷開發和推出創新的新硬件產品、移動應用程序和其他新產品。如果我們未能創新和增強我們的品牌和產品，我們的市場地位和收入可能會受到不利影響。
產品介紹和平臺擴展。我們將需要花費更多資源來繼續推出新產品、特性和功能，以提高我們平臺的價值。迄今為止，產品推出通常會對我們的經營業績產生積極影響，這主要是由於新產品推出後的幾個季度內與銷售相關的收入增加。將來，我們打算繼續發佈新產品並增強現有產品，我們預計我們的經營業績將受到這些版本的影響。
品類採用、擴大我們的總潛在市場和市場增長。我們未來的增長在一定程度上取決於消費者對改善居民體驗的硬件、軟件和服務產品的持續採用以及該市場的增長。此外，我們的長期增長在一定程度上取決於我們未來向鄰近市場和國際領土擴張的能力。
關鍵業務指標
我們會審查以下關鍵業務指標，以衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃並做出會影響我們未來經營業績的戰略決策。我們關鍵業務指標的增加或減少可能與收入的增加或減少不符。
我們的關鍵業務指標作為分析工具的侷限性包括：（1）它們可能無法準確預測我們未來的財務業績；（2）其他公司，包括我們所在行業的公司，可能會以不同的方式計算我們的關鍵業務指標或標題相似的指標，這降低了它們作為比較衡量標準的用處。
正如我們在2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中指出的那樣，為了更好地使我們的關鍵業務指標與2022年及以後的內部優先事項和業務計劃保持一致，我們將從截至2022年3月31日的三個月開始報告新的關鍵業務指標，包括年度經常性收入（“ARR”）和 “空間”。現在，我們將重點放在軟件的短期執行和交付以及活躍平臺的規模上，而不是關注之前的預訂相關指標，這些指標代表了未來的目標交付情況。因此，我們還調整了內部銷售薪酬結構，從2022年第二季度開始停止根據預訂相關指標向銷售團隊提供補償。我們繼續將總收入 (GAAP) 和淨虧損 (GAAP) 報告為關鍵業務指標，我們還將軟件收入 (GAAP) 報告為其他關鍵業務指標。
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截至3月31日的三個月

20222021
$ 更改
% 變化
（以千計，空格除外）
GAAP 衡量標準：
軟件收入$3,039 $1,615 $1,424 88 %
總收入
$13,655 $6,629 $7,026 106 %
淨虧損
$(44,231)$(38,101)$(6,130)(16 %)
關鍵績效指標：
ARR
$7,927 $3,340 $4,587 137 %
空間
126,746 55,305 71,441 129 %
調整後 EBITDA
$(36,815)$(13,892)$(22,923)(165 %)
ARR
我們使用 ARR 來衡量我們預計從客户那裏收取的經常性現金。ARR 被定義為我們有效軟件合同的年化價值。如果已簽署的合同在期限結束時生效，則該合同被視為有效。合同價值代表扣除促銷、期限和任何其他折扣後的Latch的現金價值。ARR 的計算方法是合同總價值除以合同期限（以月為單位），再乘以十二。我們認為ARR為投資者提供了有用的信息，因為它衡量了我們軟件業務的健康和增長。
空間
我們使用空格來測量生成 ARR 的建築物中具有有效軟件合同的單位數量。單位代表建築物中的公寓、其他住宅單元或商業空間。我們認為，Spaces通過增加每個Space產生的額外硬件、軟件和服務收入來表明增加總收入的機會規模，從而為投資者提供了有用的信息。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為我們的淨虧損，不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷費用、利息收入、利息支出、所得税準備金、重組、一次性訴訟費用、債務清償損失、衍生工具公允價值變動損益、認股權證負債和交易證券以及交易相關費用的影響。我們認為，在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時排除這些項目的影響可以為比較我們的核心經營業績提供有用的衡量標準。我們監測調整後的息税折舊攤銷前利潤，並在本報告中列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為這是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。有關更多信息以及該指標與淨虧損的對賬情況，請參閲 “非公認會計準則財務指標”，淨虧損是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。
運營結果的組成部分
收入
我們目前從三個來源獲得收入：（1）既是Latch製造的（“第一方”）又是合作伙伴建造的（“第三方”）的硬件設備，（2）物業經理通過網絡或移動設備使用的軟件產品以及居民通過移動設備使用的軟件產品，以及（3）與硬件設備相關的服務。
硬件
我們的硬件收入主要來自銷售我們的智能接入和智能建築解決方案的第一方和第三方設備產品組合。我們直接或通過充當中介和安裝人員的渠道合作伙伴向建築開發人員出售硬件。當硬件直接運送給建築開發商或我們的渠道合作伙伴時，我們將確認硬件收入，也就是説，控制權移交給建築開發商。我們提供保修，保證我們的硬件在電子元件的一年內基本沒有材料和工藝缺陷，機械部件的保修期為五年。我們會自行決定更換、維修或退還可保修的設備。我們繼續看到勞動力和建築材料短缺以及施工延誤的影響。由於全行業供應鏈中斷導致某些建築物短缺，我們繼續面臨生產問題
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材料和其他產品，我們的客户也遇到了貿易勞動力可用性限制和延遲。這些因素繼續給我們的客户造成施工延遲，這已經並將繼續推遲我們硬件收入的時機。此外，由於全球供應鏈短缺，我們的庫存成本正在增加，我們將在經濟合理的情況下繼續出現這種情況，以便優先考慮和滿足客户需求。
軟件
我們主要通過基於訂閲的安排通過基於雲的平臺銷售我們的SaaS來創造軟件收入。訂閲費用根據客户選擇的可選功能以及期限長短而有所不同。SaaS安排的期限通常為逐月、兩年、五年和十年，包括預先支付的固定費用，按月安排除外。由於在預先支付的長期軟件合同上向客户提供了大量折扣，我們確定存在與資金時間價值相關的重要融資部分，因此將利息部分細分出來。在合同安排的訂閲期內，收入主要按可分攤方式確認，該訂閲期從承諾的服務提供或轉讓給客户時開始。我們預計，隨着時間的推移，軟件收入佔總收入的百分比將增加。
服務
我們創造與硬件相關的收入，其中包括與安裝和激活出售給建築開發商的硬件設備相關的服務。隨着時間的推移，這些服務將按完成百分比予以認可。
收入成本
硬件收入成本主要包括產品成本，包括製造成本、關税和其他適用的進口成本、運輸和裝卸成本、包裝、保修成本、組裝成本和倉儲成本，以及其他不可庫存的成本，包括與供應鏈物流和渠道合作伙伴費用相關的人員相關費用。軟件收入成本主要包括外包託管成本以及與監控和管理外包託管服務提供商相關的人員相關費用。我們的收入成本不包括運營費用中顯示的折舊和攤銷。服務成本收入主要包括外包人工成本、零件和材料以及與直接部署我們的硬件相關的人員相關費用。
我們預計硬件收入成本將出現一些波動，這主要是由於最近全球電子供應鏈面臨的廣泛挑戰，導致採購環境更加戰術，生產和運輸成本也更高。
運營費用
運營費用包括研發、銷售和營銷、一般和行政費用以及折舊和攤銷費用。
研究和開發費用
研發費用主要包括我們在產品、設計和工程團隊工作的員工的人事和相關費用，包括工資、獎金、福利、工資税、差旅和股票薪酬。還包括非人事成本，例如向我們的第三方合同製造商支付的金額，我們硬件產品的工程和原型成本，支付給第三方顧問的費用，研發用品和租金。我們預計，隨着我們繼續在開發新產品和改進現有產品方面進行大量投資，我們的研發費用按絕對美元計算將增加。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括我們在銷售、客户成功案例、部署和營銷團隊工作的員工的人事和相關費用，包括工資、獎金、福利、工資税、差旅、佣金和股票薪酬。還包括非人事費用，例如營銷活動（貿易展覽和活動、會議和數字廣告）、專業費用、租金和客户支持。我們預計，隨着我們繼續投資銷售隊伍和營銷工作，通過獲取新客户來增加市場份額，併為現有客户羣提供一流的支持，我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算。
31

一般和管理費用
一般和管理費用主要包括我們的行政、法律、人力資源、財務和信息技術職能的人事和相關費用，包括工資、獎金、福利、工資税、差旅和股票薪酬。該類別中包含的額外費用是非人事費用，例如律師費、租金、專業費、審計費、壞賬支出和保險費用。如附註14所述，在2021年第一季度，我們因非經常性二次購買而產生的股票薪酬支出， 股票薪酬，見第一部分，第1項。“財務報表。”不包括這種影響，我們預計以絕對美元計算的一般和管理費用將增加，這主要是由於：（i）我們的業務和相關基礎設施的持續增長；以及（ii）法律、會計、董事和高級管理人員保險、投資者關係以及與上市公司運營相關的其他成本。
折舊和攤銷費用
折舊和攤銷費用主要包括與不動產和設備投資以及內部開發的資本化軟件相關的折舊費用。
其他收入（支出），淨額
其他收入（支出）淨額包括與長期軟件合同的重要融資部分相關的利息支出、與我們的債務融資安排相關的利息支出、高流動性短期投資的利息收入、清償債務的損益以及衍生品、認股權證負債和交易證券公允價值變動的損益。
所得税準備金
所得税準備金主要包括與我們開展業務的州司法管轄區相關的所得税。我們維持遞延所得税資產的全額估值補貼，因為我們得出的結論是，遞延資產很可能不會被使用。

32

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績
下表列出了我們在指定期間的歷史經營業績。各期經營業績的比較不一定代表未來時期的業績。
截至3月31日的三個月
20222021$ 更改 % 變化
（以千計，股票和每股數據除外）
收入：
硬件$9,055 $5,014 $4,041 81 
軟件3,039 1,615 1,424 88 
服務1,561 — 1,561 N.M。
總收入13,655 6,629 7,026 106 
收入成本(1)
硬件10,992 6,028 4,964 82 
軟件323 134 189 141 
服務1,718 — 1,718 N.M。
總收入成本13,033 6,162 6,871 112 
運營費用：
研究和開發18,257 9,615 8,642 90 
銷售和營銷17,296 3,750 13,546 361 
一般和行政14,178 17,696 (3,518)(20)
折舊和攤銷1,506 653 853 131 
運營費用總額51,237 31,714 19,523 62 
運營損失(50,615)(31,247)(19,368)(62)
其他收入（支出）
認股權證負債公允價值的變化6,267 — 6,267 N.M。
交易證券公允價值的變化1,000 — 1,000 N.M。
利息支出，淨額(864)(3,318)2,454 74 
其他費用(2)(3,536)3,534 100 
其他收入（支出）總額，淨額6,401 (6,854)13,255 193 
所得税前虧損(44,214)(38,101)(6,113)(16)
所得税準備金17 — 17 N.M。
淨虧損$(44,231)$(38,101)$(6,130)(16)
其他綜合損失
可供出售證券的未實現虧損(1,618)— (1,618)N.M。
外幣折算調整2 (7)9 N.M。
綜合收益（虧損）$(45,847)$(38,108)$(7,739)(20)
每股普通股淨虧損
普通股每股基本虧損和攤薄後淨虧損$(0.31)$(3.65)
加權平均已發行股數
基礎版和稀釋版141,970,190 10,438,778 
(1)不包括下文運營費用中顯示的折舊和攤銷。
N.M. — 沒有意義
33

截至2022年3月31日的三個月與2021年3月31日的三個月的比較
收入
與截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比，收入增加了700萬美元。這一增長是由硬件收入增加400萬美元，軟件收入增加140萬美元以及服務收入增加160萬美元推動的，這是2021年第二季度發佈的新產品。81％的硬件收入增長歸因於我們所有接入產品以及第三方智能家居設備的需求加速。軟件收入增長了88％，這反映了由於交付的硬件單元的持續增加，Spaces的持續增長。
收入成本
與截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比，收入成本增加了690萬美元。增長的主要原因是硬件成本收入增加了500萬美元，服務成本收入增加了170萬美元。硬件收入成本的增加主要是由與硬件單位交付量增加相關的成本以及全球供應鏈挑戰導致的硬件庫存成本增加所推動的。
研究和開發費用
與截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比，研發費用增加了860萬美元。增長的主要原因是：（i）由於投資於擴展我們的LatchOS平臺的功能，增加了680萬美元的人事相關費用；（ii）由於自2021年8月以來授予的限制性股票，增加了60萬美元的股票薪酬；（iii）由於技術投資的增加，軟件許可費用增加了50萬美元。
銷售和營銷費用
與截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比，銷售和營銷費用增加了1,350萬美元。增長的主要原因是：（i）由於我們投資銷售隊伍和需求挖掘團隊，員工人數增加 820 萬美元；(ii) 自 2021 年 8 月以來授予的限制性股票，股票薪酬增加了 220 萬美元；(iii) 廣告費用增加了 130 萬美元；(iv) 差旅費用增加了 70 萬美元。
一般和管理費用
與截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比，一般和管理費用減少了350萬美元。下降的主要原因是由於2021年第一季度因某些公司員工和非僱員服務提供商向投資者出售股票而產生的非經常性股票薪酬費用，股票薪酬減少了570萬美元，但由於建設我們的公司基礎設施以作為上市公司運營，導致員工人數增加而增加的210萬美元，部分抵消了210萬美元的人事相關費用。
折舊和攤銷費用
與截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比，折舊和攤銷費用增加了90萬美元。增長的主要原因是我們對軟件工程團隊進行了投資並增加了LatchOS平臺的功能，從而增加了內部開發的軟件的資本和發行量。
其他收入（支出）總額，淨額
與截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比，其他總收入增加了1,330萬美元，這主要是由於：（i）私募認股權證公允價值的有利變化630萬美元；（ii）交易證券公允價值的有利變化為100萬美元；（iii）利息支出減少了250萬美元，主要與可轉換票據的轉換和定期貸款的償還有關 2021年6月，作為業務合併的一部分；以及（iv）其他業務減少了350萬美元支出主要是由於作為業務合併的一部分，衍生品在2021年6月被註銷。
34

流動性和資本資源
自成立以來，我們蒙受了損失。在業務合併完成之前，我們的業務主要通過發行可贖回可轉換優先股和可轉換票據的淨收益以及定期貸款下的借款籌集資金。扣除與2021年6月4日業務合併完成相關的費用和支出，我們獲得了約4.48億美元的現金收益，其中包括來自PIPE投資的約1.926億美元。在收盤時，我們還償還了500萬美元的定期貸款，並取消了相關的500萬美元循環信貸額度。同樣與業務合併的完成有關的是，5,000萬美元的可轉換票據未付本金及其未付的應計利息轉換為690萬股普通股。截至2022年3月31日，我們的累計赤字為3.737億美元，營運資金為2.834億美元，我們與一家貨運代理和海關經紀公司的600萬美元循環融資機制下的未償還額度為230萬美元，現金及現金等價物為9,100萬美元。我們投資了可供出售的證券，包括商業票據、公司債券、美國政府機構債務證券和資產支持證券。截至2022年3月31日，可供出售證券總額約為2.441億美元。參見注釋 3， 投資，見第一部分，第1項。“財務報表。”該公司的可供出售證券投資組合主要投資於高評級證券，其主要目標是最大限度地降低潛在的本金損失風險。公司的投資政策通常要求證券達到投資等級，並限制任何一家發行人的信貸敞口。
我們與其他公司分包生產我們的產品。在正常業務過程中，我們和我們的製造商根據預測的生產計劃採購組件。如果我們取消全部或部分訂單，我們可能要向供應商和製造商承擔未使用的組件訂單或製造商購買的組件的費用。從歷史上看，我們認為取消採購訂單不會造成任何重大負債。
我們的短期流動性需求主要包括用於銷售和營銷、研發和持續創新的營運資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入水平、銷售和營銷活動的擴大、我們產品的市場接受度、業務舉措的結果、新產品推出的時機以及整體經濟狀況。
我們認為，我們現有的現金和現金等價物、可供出售證券和循環貸款將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
債務
2021 年 7 月 1 日，公司執行了一項新的循環信貸額度，取代了附註10中描述的到期信貸額度， 債務，見第一部分，第1項。“財務報表。”循環貸款的信貸額度為600萬美元，沒有明確的到期日。為每項融資申請執行分期付款計劃協議，其中包括利率。循環融資機制沒有財務契約和有限的非金融契約，包括在處置幾乎所有資產、合併或收購或超過借款人有表決權資本存量50％的所有權變更之前需要貸款人的同意。截至2022年3月31日，循環融資機制下的未償還額度為230萬美元。
現金流
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流：
截至3月31日的三個月
（以千計）
20222021
用於經營活動的淨現金
$(43,803)$(14,330)
由（用於）投資活動提供的淨現金
12,165 (1,736)
融資活動提供的（用於）淨現金
(2,177)2,088 
匯率對現金的影響
(8)(9)
現金和現金等價物的淨變化
$(33,823)$(13,987)
經營活動
用於經營活動的淨現金增加了2,950萬美元，反映了經非現金項目調整後，淨虧損增加了1,940萬美元，以及在全球供應鏈環境的不確定性下，庫存增加了860萬美元，以確保庫存。
35

投資活動
截至2022年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金從截至2021年3月31日的三個月的（170）萬美元增加了1,390萬美元，這主要是由於可供出售證券的銷售或到期所得收益，但部分被內部開發的軟件成本的增加所抵消，這反映了員工人數的增加以及我們的LatchOS平臺為未來產品發佈添加的增量新功能。
融資活動
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金包括：（i）我們循環融資的110萬美元淨還款額和（ii）130萬美元的限制性股票結算預扣税款，部分被髮行與行使股票期權相關的普通股所收到的20萬美元所抵消。
在截至2021年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金主要包括髮行與行使股票期權有關的普通股所獲得的200萬美元。
資產負債表外安排
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們沒有任何資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
正如我們在2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中披露的那樣，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近的會計公告
見註釋2， 重要會計政策摘要，見第一部分，第1項。“財務報表”，提供有關近期會計公告的信息。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則列報的財務報表，併為投資者提供有關我們財務業績的更多信息，我們在本報告中列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不基於公認會計原則規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的標題相似的指標具有可比性。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為我們的淨虧損，不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷費用、利息收入、利息支出、所得税準備金、重組、一次性訴訟費用、債務清償損失、衍生工具公允價值變動損益、認股權證負債和交易證券以及交易相關費用的影響。最直接可比的GAAP指標是淨虧損。我們認為，在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時排除這些項目的影響可以為比較我們的核心經營業績提供有用的衡量標準。我們監測調整後的息税折舊攤銷前利潤，並在本報告中列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為這是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於確定我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在淨虧損中包含的支出的影響所掩蓋。因此，我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者、分析師和其他人提供了有用的信息，有助於理解和評估我們的經營業績，從而增進對我們過去業績的總體理解。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則編制的，不應與根據公認會計原則制定的措施分開考慮，也不應將其作為其替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤而不是淨虧損的使用存在許多限制，淨虧損是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。此外，我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的支出和其他項目可能不同於其他公司在報告經營業績時可能從調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的支出和其他項目（如果有）。
此外，其他公司可能會使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低調整後的息税折舊攤銷前利潤作為比較工具的用處。
36

下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損進行了對賬，淨虧損是根據公認會計原則計算和列報的最直接的可比財務指標。
調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬
截至3月31日的三個月
（以千計）20222021
淨虧損
$(44,231)$(38,101)
折舊和攤銷
1,506 653 
利息支出，淨額(1)
864 3,318 
所得税準備金17 — 
衍生負債公允價值的變化— 3,597 
認股權證負債公允價值的變化(6,267)— 
交易證券公允價值的變化(1,000)— 
與交易相關的成本(2)
538 2,148 
訴訟費用(3)
40 — 
基於股票的薪酬(4)
11,718 14,493 
調整後 EBITDA
$(36,815)$(13,892)
(1)由於我們向客户提供了預先支付的長期軟件合同的重大折扣，公司已確定存在與貨幣時間價值相關的重要融資部分，因此將其分解為利息收入（支出）的一部分，在合併運營報表和綜合虧損表中扣除。利息支出使用實際利息法進行記錄，該法在開始時利息支出較高，並隨着時間的推移而下降，以匹配未償本金餘額隨着時間的推移而減少的交易的基本經濟狀況。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，與包括在利息（收入）支出中的重要融資部分相關的利息支出淨額分別為110萬美元和70萬美元。
(2)與業務合併相關的交易成本。這些成本包含在銷售和營銷以及一般和行政費用中，包含在簡明的合併運營報表和綜合虧損表中。
(3)與非普通課程訴訟和其他爭議有關的法律和和解費用。這些費用包含在簡明的合併運營報表和綜合損失表中，包含在總務和行政費用中。
(4)與股權薪酬計劃相關的股票薪酬支出包括截至2022年3月31日的三個月中與自2021年8月以來發放的限制性股票相關的1,130萬美元以及在截至2021年3月31日的三個月中與二次購買交易相關的1,380萬美元。參見注釋14， 股票薪酬包括在第一部分第1項中。“財務報表。”
37

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物以及可供出售證券為3.35億美元。我們的現金等價物和可供出售證券存放在貨幣市場基金、美國政府機構債務證券、商業票據、公司債券和資產支持證券中。我們投資活動的主要目標是保護資本，我們不以交易或投機為目的進行投資。我們沒有因利率變動而面臨重大風險，我們預計也不會面臨重大風險。2021年6月4日，公司全額支付了定期貸款的未償本金和應計利息，並將可轉換票據轉換為普通股。我們有包括固定利率在內的循環信貸額度，要求在90天內償還每項融資申請。假設在所列的任何期限內將利率提高10％，都不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
外幣兑換風險
實際上，我們所有的收入和運營支出均以美元計價，我們認為外匯兑換風險對我們的業務、財務狀況或經營業績無關緊要。如果我們的收入和運營支出中有很大一部分以美元以外的貨幣計價，我們可能無法有效管理這種風險，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到折算和交易外幣兑換的不利影響。
大宗商品風險
我們在產品製造中使用的組件面臨大宗商品價格波動方面的市場風險。這些組成部分受到全球定價壓力、總體經濟狀況和關税率變化的影響。我們努力通過供應商談判和全球採購計劃來抵消這些材料成本的增加。我們還面臨運輸成本波動的影響，根據貨運承運人的運力和燃料價格，運輸成本可能會保持在較高的水平。通過優化物流和供應鏈規劃來管理運輸成本。我們繼續投資供應鏈計劃，以應對全行業的產能挑戰。
通貨膨脹風險
我們認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序旨在確保我們在交易法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。
重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或各種缺陷，以致財務報表的重大錯報很有可能無法及時預防或發現。
管理層發現，截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務報告內部控制存在重大弱點。重大弱點涉及控制活動的選擇和發展，包括與某些賬户餘額有關的信息技術。管理層得出結論，財務報告內部控制的這一重大弱點是由於我們是一傢俬營公司，資源有限，沒有正式設計和實施必要的業務流程和相關的內部控制，也沒有具有適當經驗和技術專長的適當資源來監督我們的業務流程和控制。截至2021年12月31日，物質弱點尚未得到糾正。
38

在首席執行官兼臨時首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（該術語定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。在進行這項評估時，管理層考慮了上述財務報告內部控制的重大弱點。根據此類評估，我們的首席執行官兼臨時首席財務官得出結論，截至該期末，我們的披露控制和程序無效。
我們已經採取了大量的補救措施，如下所述。在控制活動的發展和有效性方面，補救工作仍在進行中，我們仍有目標在截至2022年12月31日的年度內修復這一重大弱點。迄今為止的補救措施包括以下內容：
•我們進行了全面測試並評估了我們的財務和信息技術控制活動的有效性。儘管取得了廣泛進展，但在我們完成全面補救之前，還需要在某些領域採取進一步行動和進行額外測試。
•我們將繼續聘請具有上市公司和技術會計經驗的外部顧問，以促進準確、及時的會計結算，並準確地編制和審查財務報表和相關的腳註披露。我們計劃根據需要留住這些財務顧問，直到所需的財務控制措施得到全面實施為止。
已採取的行動有待管理層的持續審查和測試，並接受董事會審計委員會的監督。儘管我們已經採取了各種措施來修復這一弱點，但我們無法向您保證我們將能夠完全修復該漏洞，這可能會削弱我們準確、及時地滿足上市公司報告要求的能力。
儘管評估認為我們對財務報告的內部控制不力，存在重大缺陷，但我們認為我們已經採用了補充程序，以確保本報告中所載的財務報表在所有重大方面公允地反映了我們在本報告所涵蓋的報告期內的財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告內部控制的變化
除了與實施上述補救措施有關外，在本報告所涉的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們現在和可能不時參與正常業務過程中的法律訴訟，包括與就業、勞動、環境和其他索賠有關的政府和行政調查、詢問和訴訟。儘管管理層無法確定地預測任何法律訴訟的最終結果，但管理層認為，截至2022年3月31日存在的此類訴訟所產生的個人和總體最終責任不會對公司的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。但是，鑑於這類訴訟固有的不可預測性，未來的不利結果可能會對我們的財務業績產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
我們在業務過程中面臨各種風險和不確定性。有關此類風險和不確定性的討論，請參閲我們於2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分。其中披露的風險因素沒有重大變化。
39

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
40



第 6 項。展品
以引用方式納入
展覽展品描述表單展覽申報日期
2.1*
截至2021年1月24日，由TSIA、Lionet Merger Sub Inc.和Legacy Latch簽訂的協議和合並計劃。
S-4/A2.15/12/2021
3.1
第二次修訂和重述的公司註冊證書
8-K3.16/10/2021
3.2
經修訂和重述的章程
8-K3.26/10/2021
10.1
加思·米切爾與公司之間的過渡協議，日期為2022年3月28日（隨函提交）。
10.2
巴里·舍弗與公司之間的僱傭協議，日期為2021年7月9日（隨函提交）。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的首席執行官證書（隨函提交）。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的首席財務官證書（隨函提交）。
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官進行認證（隨函提供）。
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席財務官進行認證（隨函提供）。
101
以下財務信息來自Latch, Inc. 截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL（內聯可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併資產負債表——未經審計，（ii）簡明合併運營報表和綜合虧損表——未經審計，（iv）) 簡明合併現金流量表——未經審計；以及 (v) 附註簡明合併財務報表——未經審計（在此以電子方式提交）。
104封面頁交互式數據文件，格式為 Inline XBRL（包含在附錄 101 中）。
* 根據法規 S-K 第 601 (a) (5) 項，本附錄的某些展品和時間表已被省略。公司同意應美國證券交易委員會的要求向其提供所有省略的證物和時間表的副本。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，經正式授權：
LATCH, INC.
來自：/s/Luke Schoenfelder
盧克·舍恩費爾德
首席執行官兼董事會主席
2022年5月5日
來自：/s/Barry Schaeffer
Barry Schaeffer
臨時首席財務官兼財務主管
2022年5月5日
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