附件99.1

PennyMac Mortgage Investment Trust報告

2022年第一季度業績

加利福尼亞州西湖村，2022年5月5日-PennyMac Mortgage Investment Trust(紐約證券交易所代碼：PMT)今天公佈，2022年第一季度普通股股東應佔淨虧損2960萬美元，稀釋後每股虧損0.32美元，淨投資收入為8180萬美元。PMT此前宣佈，2022年第一季度的現金股息為每股收益0.47美元，於2022年3月4日宣佈，並於2022年4月28日支付給截至2022年4月15日登記在冊的普通股股東。

2022年第一季度亮點

財務業績：

其他投資亮點：

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季度結束後值得注意的活動：

公司董事長兼首席執行官戴維·斯佩克特説：“PMT第一季度的淨虧損主要是由於其信貸敏感型策略的公允價值下降，原因是金融市場的經濟不確定性導致利差擴大，以及其應税REIT子公司的公允價值增加導致的税收支出撥備。”此外，隨着抵押貸款利率上升到十多年來未曾見過的水平，傳統代理製作渠道的競爭壓力仍在繼續。相反，PMT的利率敏感型策略表現良好，受益於MSR淨估值相關收益，這主要是由於未來預期提前還款活動減少所致。“

斯佩克特先生繼續説道：“在發債市場繼續轉型的同時，更高的利率和更大的信用利差為PMT提供了有吸引力的資本配置機會。在本季度，我們繼續投資於我們自己生產的投資者貸款的證券化的附屬部分。此外，我們最近機會性地投資了超過1.4億美元的證券，這些證券從新發行的機構CRT交易和非機構證券化中獲得了誘人的預期回報。隨着抵押貸款環境的不斷髮展，PMT憑藉這支管理團隊的深厚知識和專業知識，仍然處於有利地位，能夠找到並投資於具有誘人的長期風險調整後回報的資產。“

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下表顯示了PMT各部門的税前收入貢獻：

信用敏感戰略細分市場

信用敏感戰略部門主要包括PMT有機創建的GSE CRT投資的結果、PMT生產的自有品牌證券化對非機構次級債券的投資、對GSE CRT的機會性投資以及其他遺留投資。該部門的税前虧損為5600萬美元，淨投資虧損為5270萬美元，而上一季度的税前收益為3320萬美元，淨投資收益為3880萬美元。

該部門投資的淨虧損為4490萬美元，而上一季度的投資淨收益為4830萬美元，其中包括PMT有機創建的GSE CRT投資淨虧損3560萬美元，PMT生產的非機構次級債券投資淨虧損740萬美元，抵押貸款支持證券(MBS)淨虧損230萬美元，以及按公允價值計算的貸款淨收益40萬美元。

該季度PMT有機創建的CRT投資的淨虧損為3560萬美元，而上一季度的淨收益為4310萬美元，其中包括與估值相關的7490萬美元的虧損，這反映了信貸利差擴大的影響。上一季度包括160萬美元的估值相關收益。淨虧損

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在PMT上，有機創建的CRT投資還包括2330萬美元的已實現收益和進位，而上一季度為2690萬美元。該季度扣除已實現虧損後的淨收回金額為1600萬美元，主要與L Street Securities 2017-PM1有關，因為一直在忍耐和重新履行的貸款的虧損被扭轉。

在本季度，PMT保留了PMT證券化機構合格投資者貸款的抵押貸款證券，總計4.2億美元的UPB。這導致新投資的公允價值約為2300萬美元，扣除相關的資產擔保融資。PMT還機會主義地投資了8600萬美元購買房地美和房利美最近發行的浮動利率CRT債券。

該部門的淨利息支出總額為810萬美元，而上一季度為1120萬美元。利息收入總計210萬美元，高於上一季度的110萬美元。利息支出總額為1,010萬美元，低於上一季度的1,230萬美元，原因是CRT餘額減少導致融資支出減少。

部門支出為330萬美元，低於上一季度的570萬美元。

利率敏感戰略細分市場

利率敏感策略部分包括對MSR、機構抵押貸款支持證券(MBS)、非機構高級MBS和利率對衝的投資結果。該部門的税前收入為8420萬美元，淨投資收入為1.074億美元，而上一季度的淨投資損失為2080萬美元，税前虧損為4320萬美元。這一部分包括通常對利率變化具有抵消性公允價值敞口的投資。例如，在利率上升的時期，MSR的公允價值預計會增加，而機構通過和非機構高級MBS的公允價值預計會減少。

利率敏感型策略部分的業績包括投資淨收益和淨虧損、淨利息收入和淨貸款服務費用以及相關費用。

這一部門的投資淨虧損為1.842億美元，其中包括由於利率上升而造成的MBS虧損。

淨貸款服務費用為3.042億美元，而上一季度為1220萬美元。淨貸款服務費用包括1.469億美元的服務費，由於季節性收集趨勢，比上一季度略有下降，以及910萬美元的其他費用，減少了8890萬美元的MSR現金流實現，這與上一季度相比略有增加，這是由於MSR平均價值上升。淨貸款服務費用還包括MSR公允價值增加3.926億美元，相關對衝下降1.638億美元，以及MSR重新收回收入830萬美元。PMT的對衝活動旨在管理該公司所有利率敏感型策略的淨風險敞口，其中包括MSR和MBS。

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以下明細表詳細説明瞭淨貸款服務費用：

⁽¹⁾包括合同規定的維修費，不包括保證費。

MSR的公允價值在本季度增加了3.926億美元，這是由於抵押貸款利率上升導致對未來提前還款活動的預期減少。由於市場利率上升，機構按揭證券和利率對衝的公允價值減少。

此外，在本季度，PMT從最近完成的一項大型證券化的優先部分機會性地投資了2700萬美元的固定利率債券。

該部門的淨利息支出為1260萬美元，而上一季度的淨利息支出為1990萬美元。利息收入總計2,910萬美元，高於上一季度的2,270萬美元，原因是平均MBS餘額增加和預付款活動減少。利息支出總額為4170萬美元，比上一季度略有下降，主要是由於預付款活動放緩導致的利息缺口減少。

部門支出為2320萬美元，略高於上一季度的2240萬美元。

對應的生產細分市場

PMT從代理賣家那裏獲得新發放的貸款，並通常將這些貸款出售或證券化，從而產生本期收入，並增加其對與部分生產相關的MSR的投資。PMT的相應生產部門產生了460萬美元的税前收入，與上一季度基本持平。

通過相應的生產活動，PMT獲得了225億美元的UPB貸款，比上一季度下降了31%，比2021年第一季度下降了56%。在相應的收購總額中，傳統合規收購總額為98億美元，政府擔保或擔保收購總額為127億美元，分別低於上一季度的172億美元和157億美元。對常規貸款的利率鎖定承諾總額為102億美元，低於上一季度的147億美元，原因是市場交易量減少導致對常規貸款的競爭加劇，包括來自GSE的競爭。

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該部門的收入為2650萬美元，比上一季度下降了13%，其中包括1500萬美元的其他收入，其中主要包括基於數量的發起費用、760萬美元的淨利息收入和400萬美元的銷售貸款淨收益。由於銷售利潤率的整體增長，本季度用於銷售的貸款的淨收益比上一季度有所增加。利息收入為1920萬美元，低於上一季度的3080萬美元，利息支出為1160萬美元，低於上一季度的1890萬美元，兩者都是由於銷量下降。

分部支出為2,200萬美元，低於上一季度的2,580萬美元，主要原因是採購量減少，並被加權平均履行費率的增加略微抵消。第一季度加權平均履約費率為17個基點，高於前一季度的12個基點。

企業細分市場

公司部分包括現金和短期投資的利息收入、管理費和公司費用。

該部門的收入為60萬美元，低於上一季度的120萬美元。管理費為810萬美元，低於上一季度的890萬美元。其他部門支出為720萬美元，高於上一季度的630萬美元。

税費

PMT記錄了3720萬美元的税項支出準備金，主要是由於PMT的應税子公司持有的MSR的公允價值增加所致。

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管理層的幻燈片演示文稿將在公司網站www.pennymac-reit.com的投資者關係欄目中公佈，從2022年5月5日(星期四)市場收盤後開始。

關於PennyMac Mortgage Investment Trust

PennyMac Mortgage Investment Trust是一家抵押房地產投資信託基金(REIT)，主要投資於住宅抵押貸款和抵押貸款相關資產。PMT由PennyMac金融服務公司(紐約證券交易所市場代碼：PFSI)的全資子公司PNMAC資本管理公司進行外部管理。有關PennyMac Mortgage Investment Trust的更多信息，請訪問www.PennyMac-reit.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述，這些前瞻性陳述涉及管理層對公司財務結果、未來經營、業務計劃和投資戰略以及行業和市場狀況的信念、估計、預測和假設，所有這些都可能發生變化。“相信”、“預期”、“預期”、“承諾”、“計劃”等詞語或具有相似含義的其他表達或詞語，以及未來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”，通常旨在識別前瞻性陳述。未來任何時期的實際結果和業務可能與本報告和過去的預測大不相同。

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本文討論的結果。可能導致實際結果與歷史結果或預期結果大不相同的因素包括但不限於：利率的變化；我們面臨因不利天氣條件、人為或自然災害、氣候變化和新冠肺炎等流行病而造成的損失和中斷的風險；根據CARE法案，借款人的容忍要求增加對我們的CRT協議的影響；公司競爭的程度和性質；公司的投資目標或投資或運營戰略的變化，包括可能使公司面臨額外風險的任何新業務線或新產品和服務；公司行業、債務或股票市場、整體經濟或房地產金融和房地產市場的波動；損害對金融和住房市場的信心或以其他方式對金融和住房市場產生廣泛影響的事件或情況，如大型存款機構或其他重要公司突然不穩定或倒閉、恐怖襲擊、自然災害或人為災難，或威脅或實際的武裝衝突；一般商業、經濟、市場、就業和國內和國際政治狀況的變化，或消費者信心和消費習慣的變化。房地產下跌或美國房價或美國住房市場活動的重大變化；在滿足公司投資目標的抵押貸款和抵押相關資產中是否有有吸引力的風險調整投資機會，以及對這些機會的競爭程度；贏得收購抵押貸款的投標的內在困難, 以及公司在這方面的成功；公司面臨的信用風險集中；公司對經理和服務機構的依賴，與這些實體及其關聯公司的潛在利益衝突，以及這些實體的表現；經理、服務機構或其關聯公司的人員變動和缺乏合格人員；短期和長期資本的可用性、條款和部署；公司現金儲備和營運資本的充分性；公司維持其融資與其資產的利率和到期日之間預期關係的能力；公司投資產生現金流的時間和數額；我們的鉅額債務；借款人的業績、財務狀況和流動性；公司服務機構(也為公司提供履約服務)批准和監督代理賣家並按投資者標準承銷貸款的能力；客户或交易對手提供的不完整或不準確的信息或文件，或公司客户和交易對手財務狀況的不利變化；公司與其購買並隨後出售或證券化的抵押貸款相關的賠償和回購義務；證明公司對其投資資產的所有權和權利的抵押品文件的質量和可執行性；違約率增加, 本公司投資的違約和/或收回率下降；本公司保留信用風險的抵押支持證券的抵押貸款的表現；本公司及時或完全取消其投資的止贖能力；本公司抵押支持證券或與本公司的抵押貸款償還權和其他投資有關的抵押貸款和其他貸款的提前還款額增加；本公司的對衝策略可能保護或不保護其免受利率波動影響的程度；在衡量和報告公司的財務狀況和經營結果時，公司對不確定性、或有事項以及資產和負債估值的估計的準確性或變化的影響；公司對財務報告保持適當的內部控制的能力；貸款技術以及公司緩解安全風險和網絡入侵的能力；公司在需要開展業務的司法管轄區獲得和/或保持許可證和其他批准的能力；公司發現不當行為和欺詐的能力；公司遵守管理其業務的各種聯邦、州和地方法律法規的能力；公司抵押貸款產品二級市場的發展；影響抵押貸款行業或住房市場的立法和監管變化；法規變化或其他影響政府機構(如政府全國抵押貸款協會、聯邦住房管理局或退伍軍人管理局)的業務、運營或前景的事件；美國農業部，或政府支持的實體，如

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聯邦國家抵押貸款協會或聯邦住房貸款抵押公司，或增加與這類實體做生意的成本的此類變化；影響抵押貸款機構和/或上市公司的業務、運營或治理的立法和監管變化；消費者金融保護局及其發佈和未來的規則及其執行；政府對住房所有權支持的變化；政府或政府資助的住房負擔能力計劃的變化；對公司業務及其滿足複雜規則的能力施加的限制，使其有資格成為符合美國聯邦所得税規定的REIT，並有資格被排除在1940年《投資公司法》之外；公司的某些子公司有資格成為REITs或作為應納税的REIT子公司的能力(視情況而定)，以及公司的子公司在這些規則施加的限制內有效運營的能力；政府法規、會計處理、税率和類似事項的變化；公司未來向其股東進行分配的能力；公司未能妥善處理可能引起聲譽風險的問題；以及公司的組織結構和章程文件中的某些要求。您不應過度依賴任何前瞻性陳述，應考慮上述所有不確定性和風險，以及公司不時向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件中更充分討論的那些。公司沒有義務公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述或任何其他信息, 本新聞稿中的陳述僅為截至本新聞稿發佈之日的最新陳述。

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PennyMac抵押貸款投資信託基金及其子公司

合併資產負債表(未經審計)

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PennyMac抵押貸款投資信託基金及其子公司

合併業務報表(未經審計)

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