美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
1934年《證券交易法》
截至本季度末
或
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 | (國際税務局僱主身分證號碼) |
公司或組織) |
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(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器¨ |
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| 非加速文件管理器¨ |
| 較小的報告公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨不是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
索引
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第一部分 | 財務信息 | 頁面 |
第1項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合收益(虧損)表 | 4 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益(損失表) | 5 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合權益報表 | 6 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第四項。 | 控制和程序 | 43 |
第II部 | 其他信息 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
第六項。 | 陳列品 | 45 |
簽名 | 46 |
第一部分-財務信息
項目1。簡明合併財務報表(未經審計)
世紀賭場公司及附屬公司
濃縮合並資產負債表(未經審計)
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, | |
以千為單位的金額,股票和每股信息除外 |
| 2022 |
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| 2021 | |
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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預付費用 |
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盤存 |
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受限現金 |
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其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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租賃使用權資產,淨額 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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遞延所得税 |
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應收票據,扣除當期部分和未攤銷折扣後的淨額 |
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存款和其他 |
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總資產 |
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| $ | ||
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負債和權益 |
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流動負債: |
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長期債務的當期部分 |
| $ |
| $ | ||
經營租賃負債的當期部分 |
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融資租賃負債的當期部分 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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應計工資總額 |
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應繳税金 |
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流動負債總額 |
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扣除當期部分和遞延融資成本後的長期債務(附註4) |
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對Vici Properties,Inc.子公司的長期融資義務(附註5) |
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經營租賃負債,扣除當期部分 |
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融資租賃負債,扣除當期部分 |
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應繳税款及其他 |
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遞延所得税 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註6) |
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股本: |
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優先股;美元 |
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普通股;美元 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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| ( |
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| ( |
道達爾世紀賭場公司股東權益 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
| $ |
| $ | ||
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
世紀賭場公司及附屬公司
的簡明合併報表收益(虧損)(未經審計)
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| 這三個月 | ||||
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| 截至3月31日, | ||||
以千為單位的金額,每股信息除外 |
| 2022 |
| 2021 | ||
營業收入: |
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遊戲 |
| $ |
| $ | ||
彩票、體育博彩和iGaming |
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酒店 |
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食品和飲料 |
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其他 |
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淨營業收入 |
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運營成本和支出: |
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遊戲 |
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彩票、體育博彩和iGaming |
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酒店 |
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食品和飲料 |
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一般和行政 |
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折舊及攤銷 |
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資產出售損失(附註1) |
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總運營成本和費用 |
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運營收益 |
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營業外(費用)收入: |
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利息收入 |
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| — | |
利息支出 |
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| ( |
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外幣交易收益、成本回收收入和其他 |
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營業外(費用)收入,淨額 |
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| ( |
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| ( |
所得税前收益(虧損) |
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| ( | |
所得税費用 |
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| ( |
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| ( |
淨收益(虧損) |
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| ( | |
非控股權益應佔淨(收益)虧損 |
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| ( |
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世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損) |
| $ |
| $ | ( | |
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世紀賭場公司股東的每股收益(虧損): |
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基本信息 |
| $ |
| $ | ( | |
稀釋 |
| $ |
| $ | ( | |
加權平均流通股-基本 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
世紀賭場公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
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| 這三個月 | ||||
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| 截至3月31日, | ||||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
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淨收益(虧損) |
| $ |
| $ | ( | |
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其他全面收益(虧損) |
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外幣折算調整 |
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其他綜合收益 |
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綜合收益(虧損) |
| $ |
| $ | ( | |
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可歸屬於非控股權益的全面收益(虧損) |
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非控股權益應佔淨(收益)虧損 |
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| ( |
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外幣折算調整 |
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世紀賭場公司股東應佔全面收益(虧損) |
| $ |
| $ | ( | |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
世紀賭場公司及附屬公司
濃縮的合併權益表(未經審計)
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| 這三個月 | ||||
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| 截至3月31日, | ||||
以千為單位的金額,共享信息除外 |
| 2022 |
| 2021 | ||
普通股 |
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期初餘額 |
| $ |
| $ | ||
績效股單位發行 |
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期末餘額 |
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額外實收資本 |
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期初餘額 |
| $ |
| $ | ||
基於股票的薪酬攤銷 |
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績效股單位發行 |
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| ( |
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| — |
期末餘額 |
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累計其他綜合損失 |
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期初餘額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
外幣折算調整 |
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期末餘額 |
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留存收益 |
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期初餘額 |
| $ |
| $ | ||
淨收益(虧損) |
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| ( | |
期末餘額 |
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道達爾世紀賭場公司股東權益 |
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| $ | ||
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非控制性權益 |
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期初餘額 |
| $ |
| $ | ||
淨收益(虧損) |
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| ( | |
外幣折算調整 |
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分配給非控股權益 |
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期末餘額 |
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總股本 |
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已發行普通股 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
世紀賭場公司及附屬公司
的簡明合併報表現金流(未經審計)
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| 這三個月 | |||||
| 截至3月31日, | |||||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
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經營活動提供的現金流: |
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淨收益(虧損) |
| $ |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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租賃攤銷 |
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固定資產處置損失 |
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或有負債的調整(附註6) |
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基於股票的薪酬費用攤銷 |
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遞延融資成本攤銷和應收票據貼現 |
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資產出售損失(附註1) |
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遞延税金 |
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經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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其他流動和長期負債 |
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盤存 |
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應計工資總額 |
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應繳税金 |
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經營活動提供的淨現金 |
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由投資活動提供(用於)的現金流: |
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購置財產和設備 |
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世紀賭場卡爾加里大甩賣(注1) |
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卡爾加里資產出售(附註1) |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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用於融資活動的現金流: |
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本金支付 |
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分配給非控股權益 |
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回購股份以滿足預扣税款 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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| ( |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| $ |
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現金、現金等價物和限制性現金的增加 |
| $ |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充披露現金流量信息: |
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支付的利息 |
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已繳納的所得税 |
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非現金投資活動: |
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以分期付款方式購買財產和設備 |
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非現金融資活動: |
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應付給非控股股東的分派 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
世紀賭場公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
世紀賭場股份有限公司(以下簡稱“本公司”)是一家主要在北美開展業務的賭場娛樂公司。公司截至2022年3月31日的經營情況詳述如下。
該公司通過在北美的全資子公司擁有、經營和管理以下賭場:
科羅拉多州中心城世紀賭場和酒店(CTL)
科羅拉多州克里普爾克里克的世紀賭場和酒店(CRC)
西弗吉尼亞州新坎伯蘭的登山者賭場、賽馬場和度假村(“登山者”或“地鐵”)(1)
世紀賭場吉拉多角,密蘇裏州(“吉拉多角”或“CCG”)(1)
密蘇裏州世紀賭場Caruthersville(“Caruthersville”或“CCV”)(1)
加拿大艾伯塔省埃德蒙頓世紀賭場和酒店(“世紀度假村艾伯塔省”或“CRA”)
加拿大艾伯塔省埃德蒙頓的世紀賭場聖艾伯特賭場(“CSA”);以及
加拿大艾伯塔省埃德蒙頓的世紀英里賽馬場和賭場(“CMR”或“世紀英里”)(2)
(1)Vici Properties Inc.(“Vici PropCo”)擁有這些物業的房地產資產。
(2)CMR租賃了CMR的賽車和娛樂中心(“REC”)和賽馬場所在的土地。
2022年2月10日,公司出售了卡爾加里的土地和建築,將賭場場地的租賃協議轉讓給買方,並停止經營位於該物業上的體育酒吧、保齡球和娛樂設施世紀體育。有關卡爾加里屬性的其他信息,請參見下面的註釋1。
到2021年8月,該公司通過世紀博彩公司在加拿大阿爾伯塔省南部運營Pari-Mutuel場外博彩網絡!公司(“CBS”或“世紀賭注”)。2021年9月,該公司將這些合同轉讓給世紀英里。
該公司在科羅拉多州和西弗吉尼亞州的子公司已與體育博彩和iGaming運營商合作,通過移動應用程序提供體育博彩和在線博彩。
該公司通過其全資子公司世紀度假村管理有限公司(“CRM”)在以下控股子公司中擁有控股權:
該公司擁有
該公司擁有
該公司有以下特許權、管理和諮詢服務協議:
截至2022年3月31日,公司與途易郵輪簽訂了特許權協議,
新冠肺炎的最新發展
新冠肺炎疫情影響了公司2021年上半年的運營業績,因為在此期間,公司在加拿大和波蘭的物業關閉。下表彙總了公司的賭場、酒店和其他設施在2020年12月和2021年期間關閉的時間段,以遵守各國政府為遏制新冠肺炎傳播而發佈的隔離措施。該公司的賭場根據所在司法管轄區的政府健康和安全要求而進行了不同的運營。目前,該公司的運營是開放的,對進入沒有健康和安全要求,也很少有與新冠肺炎相關的限制。
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運營細分市場 | 關閉日期 | 重新開放日期 |
埃德蒙頓 | ||
卡爾加里 | ||
波蘭 | ||
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新冠肺炎大流行的持續時間和影響仍不確定。該公司無法預測新冠肺炎將對其消費者需求、勞動力、供應商、承包商和其他合作伙伴產生的負面影響,以及未來是否需要關閉。這種關閉對公司的財務業績產生了實質性的影響。新冠肺炎的影響、持續的政府健康和安全要求以及未來的任何關閉都可能對公司產生實質性影響。公司將繼續監測其流動性,並在可能的情況下減少營銷和運營支出,如果未來需要政府授權或關閉會對公司產生不利影響的話。
其他項目和發展
內華達州斯帕克斯的掘金賭場度假村
於2022年2月22日,本公司與Marnell Gaming,LLC(“Marnell”)訂立最終協議,根據該協議,本公司新成立的附屬公司(I)向Marnell收購
公司購買了
卡魯瑟斯維爾酒店
2021年7月,該公司宣佈已購買世紀賭場Caruthersville附近的土地和一座兩層小酒店,並計劃翻新現有酒店的
吉拉多角酒店
該公司計劃在吉拉多角的位置建造一家酒店。酒店規劃為一座七層建築,有
卡魯瑟斯維爾賭場和酒店
2021年7月,密蘇裏州要求每個賭場都必須是浮動設施的法律進行了修訂,允許賭場設施作為標準建築建造,設施下面有一個至少有2000加侖水的容器。這一變化為世紀賭場Caruthersville提供了一個機會,可以將密蘇裏州最後一個開放水域上的內河船賭場轉移到非漂浮設施。該公司計劃將賭場從內河船移至一個新的陸上賭場,並在現有建築附近開設一家小酒店。聖路易斯市提起的訴訟試圖阻止這項綜合法案的實施,該法案包括對浮動設施定義的修訂。Caruthersville的項目被推遲,等待訴訟的解決或通過一項獨立的法案來修改浮動設施的定義。該公司預計開業日期為2024年年中,預計項目成本為#美元。
已終止的項目
世紀體育
2020年8月,該公司宣佈已達成協議,將世紀賭場卡爾加里的賭場業務出售給加元
出售後,公司繼續經營世紀體育,並擁有標的房地產。2022年2月10日,該公司將卡爾加里的土地和建築出售給CAD
門多薩中央企業有限公司
該公司通過其子公司CRM,擁有
財務報表的編制
隨附的簡明綜合財務報表及相關附註乃根據美國公認的中期財務報告會計原則(“美國公認會計原則”)、適用於中期財務報表的美國證券交易委員會規則及規定及10-Q表格指示編制。因此,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。
管理層認為,為公平列報本公司的財務狀況、經營業績及現金流所需的所有調整均已包括在內。這些簡明綜合財務報表應與公司年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀表格10-K截至2021年12月31日的年度。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。
現金、現金等價物和限制性現金-下表列出了公司簡明合併現金流量表中所述的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況:
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| 3月31日, |
| 3月31日, | ||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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包括在存款和其他方面的受限現金 |
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合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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截至2022年3月31日,限制性現金包括與卡爾加里資產出售相關的託管現金。截至2022年3月31日和2021年3月31日,存款和其他形式的限制性現金包括美元
使用預算-根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。管理層使用估計數包括財產和設備、商譽、無形資產和所得税的估計數。
列報外幣金額-公司的本位幣是美元(“美元”或“美元”)。擁有美元以外功能貨幣的外國子公司在報告期末按當前匯率換算資產和負債,而收入和費用賬户按各自期間的平均匯率換算。本公司及其附屬公司以不同於其職能貨幣的貨幣進行各種交易。這些交易通常以加元(“CAD”)、歐元(“EUR”)和波蘭茲羅提(“PLN”)計價。與這些交易有關的外幣匯率變動所產生的收益和損失在發生時計入業務收入。
用於換算報告期末餘額的美元匯率如下:
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| 截至3月31日, | ||
期末匯率 |
| 2022 |
| 2021 |
加元(CAD) |
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歐元(歐元) |
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波蘭茲羅提(PLN) |
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在每個報告期內,用於換算餘額的美元平均匯率如下:
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| 這三個月 |
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| 截至3月31日, |
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平均費率 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
加元(CAD) |
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| — | ||
歐元(歐元) |
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| ( | ||
波蘭茲羅提(PLN) |
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| ( | ||
來源:2022年XE貨幣轉換器,2021年太平洋匯率服務 |
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2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(主題848)(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04的目標是為將美國公認會計原則應用於參考LIBOR或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外情況。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848):範圍(“ASU 2021-01”),其中澄清了ASU 2020-04中關於合同修改和對衝會計的某些可選的權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。 該指導意見的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。本公司正在評估本標準提供的權宜之計和例外情況。公司預計該準則的採用不會對公司的財務報表產生實質性影響。
本公司已考慮最近發佈的所有其他會計聲明,並不認為採用此類聲明將對其財務報表或附註產生重大影響。
商譽指的是企業合併的未來經濟利益,如果購買價格超過已確認的有形和無形資產淨值以及所承擔的負債的公允價值。本公司在審核及考慮相關資料(包括貼現現金流量、市場報價及管理層的估計)後,釐定已確認的有形及無形資產淨值及承擔負債的估計公允價值。
該公司自每年10月1日起對商譽進行減值測試,或根據情況需要更頻繁地測試商譽減值。測試將我們報告單位的估計公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。截至2022年3月31日商譽餘額的可報告部門包括加拿大和波蘭。就量化商譽減值測試而言,每個有商譽結餘的報告單位的現行公允價值是綜合使用(I)使用預計收入、EBITDA及營運資本的貼現現金流量法的收入法,(Ii)觀察買賣可比公司或可比公司股份的價格的市場法,以及(Iii)使用市價報價或使用現值技術估計公允價值來計量的。成本法,即估算資產複製或重置的成本,曾被考慮但沒有使用,因為它沒有充分反映運營公司的無形價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,本公司將就賬面價值超過報告單位公允價值的金額確認減值。減值分析要求管理層根據歷史數據和對未來市場狀況的考慮,對未來經營業績、估值倍數和折現率以及假設做出估計。假設的變化可能會對這些估計產生實質性影響。鑑於任何預測中固有的不確定性,加上新冠肺炎額外影響的可能性,實際結果可能與所用的估計和假設不同,或者情況可能發生變化,這可能會導致未來產生額外的減值費用。這種損害可能是實質性的。
該公司自每年10月1日起對其無限期無形資產進行測試,或根據情況需要更頻繁地進行測試。公允價值主要採用多期超額收益法和收益法下的特許權使用費寬免法來確定。
商譽
與加拿大和波蘭分部相關的商譽賬面金額變動如下:
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以千為單位的金額 |
| 加拿大 |
| 波蘭 |
| 總計 | |||
賬面總價值2022年1月1日 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
貨幣換算 |
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| ( |
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| ( | |
總賬面價值2022年3月31日 |
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累計減值損失2022年1月1日 |
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| ( |
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| ( | |
累計減值損失2022年3月31日 |
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| ( |
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| ( | |
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2022年1月1日的賬面淨值 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
2022年3月31日的賬面淨值 |
| $ |
| $ |
| $ |
無形資產
截至2022年3月31日和2021年12月31日的無形資產包括:
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, |
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
有限生存 |
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賭場牌照 |
| $ | |
| $ | |
減去:累計攤銷 |
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| ( |
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| ( |
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商標 |
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減去:累計攤銷 |
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| ( |
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| ( |
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球員俱樂部名單 |
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減去:累計攤銷 |
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| ( |
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| ( |
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有限壽命無形資產總額,淨額 |
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無限期--活着 |
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賭場牌照 |
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商標 |
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無限期無形資產合計 |
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無形資產總額,淨額 |
| $ | |
| $ | |
商標
該公司目前擁有
商標:有限壽命
該公司已確定,在美國地區報告的登山者商標的使用期限為
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以千為單位的金額 |
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| 餘額為 2022年1月1日 |
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| 攤銷 |
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| 餘額為 March 31, 2022 |
美國 |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
截至2022年3月31日,估計未來五年登山者商標的攤銷費用如下:
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以千為單位的金額 |
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2022 |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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| $ | |
登山者商標的加權平均攤銷期限為
商標:無限期-活着
本公司已確定,在波蘭部門報告的Casinos波蘭商標和在公司部門和其他部門報告的世紀賭場商標具有無限期的使用壽命,因此本公司不會攤銷這些商標。續展無限期商標所產生的成本在續展期間作為公司簡明綜合收益(虧損)表的一般和行政費用支出。永續商標的賬面價值變動情況如下:
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以千為單位的金額 |
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| 餘額為 2022年1月1日 |
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| 貨幣換算 |
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| 餘額為 March 31, 2022 |
波蘭 |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
公司和其他 |
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| $ |
| $ | ( |
| $ |
賭場許可證:有限期限
截至2022年3月31日,波蘭擁有賭場
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以千為單位的金額 |
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| 2022年1月1日的餘額 |
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| 攤銷 |
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| 貨幣換算 |
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| 餘額為 March 31, 2022 |
波蘭 |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ |
截至2022年3月31日,CPL賭場牌照在未來五年的估計攤銷費用如下:
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以千為單位的金額 |
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2022 |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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| $ |
這些估計沒有反映未來匯率變化或許可證到期後繼續發放的影響。下一次許可證到期前的加權平均期限為
賭場牌照:無限期-活着
該公司已確定,在美國部分持有的密蘇裏州博彩委員會和西弗吉尼亞州彩票委員會持有的賭場牌照,以及在加拿大部分持有的艾伯塔省博彩、酒類和大麻委員會以及艾伯塔省賽馬委員會持有的賭場許可證是無限期的。續簽無限期許可證所產生的成本在續期期間計入公司簡明綜合收益(虧損)表中的一般和行政費用。許可證賬面金額的變化如下:
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以千為單位的金額 |
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| 餘額為 |
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| 貨幣換算 |
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| 餘額為 |
美國 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
加拿大 |
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| $ |
| $ |
| $ |
球員俱樂部名單
該公司已經確定,球員的俱樂部名單,在美國部分,有一個有用的期限為
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以千為單位的金額 |
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| 餘額為 2022年1月1日 |
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| 攤銷 |
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| 餘額為 March 31, 2022 |
美國 |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
截至2022年3月31日,球員俱樂部名單未來五年的攤銷費用估計如下:
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以千為單位的金額 |
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2022 |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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| $ |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的長期債務和加權平均利率如下:
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以千為單位的金額 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||||||
信貸協議-麥格理 |
| $ |
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| $ |
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信貸協議-CPL |
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意大利聯合信貸銀行定期貸款 |
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融資義務-CDR土地租賃 |
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本金總額 |
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| $ | |
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遞延融資成本 |
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長期債務總額 |
| $ | |
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| $ | |
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較小電流部分 |
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| ( |
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| ( |
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長期部分 |
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| $ | |
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信貸協議-麥格理資本
2019年12月6日,本公司簽訂了一項
與麥格理循環基金有關的承諾費不到#美元
遞延融資成本包括本公司與融資有關的成本麥格理信貸協議。該公司攤銷了$
波蘭賭場
警務處處長的PLN
截至2022年3月31日,CPL已
CPL和mBank之間的信貸協議是PLN
截至2022年3月31日,CPL還與mBank有一筆短期信貸額度,用於為目前的業務提供資金。該信貸額度的借款能力為PLN。
截至2022年3月31日,CPL與mBank有一筆額外的短期信貸額度,用於為CPL目前的業務提供資金。信貸額度的利率為1個月拆借利率加1個月拆借利率
根據波蘭博彩法,CPL必須保持PLN
世紀度假村管理
截至2022年3月31日,CRM擁有
第一個信貸協議(“意大利聯合信貸銀行定期貸款1”)是英鎊。
第二項信貸協議(“意大利聯合信貸銀行定期貸款2”)是歐元。
世紀之城賽馬場和賭場
CDR的土地租賃是公司的一項融資義務。在本公司收購其於CDR的所有權權益之前,CDR出售了REC項目所在土地的一部分,然後簽訂了回租部分出售土地的協議。本公司採用融資法將租賃土地作為資產進行會計處理,並將租賃支付的款項作為融資義務的利息進行會計處理。根據土地租約,CDR擁有
截至2022年3月31日,與長期債務相關的預定到期日如下:
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以千為單位的金額 |
| 麥格理信貸協議 |
| 波蘭賭場 |
| 意大利聯合信貸銀行定期貸款 |
| 世紀之交 |
| 總計 | |||||
2022 |
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| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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| — |
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總計 |
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| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
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2019年12月6日,本公司部分子公司(統稱為“租户”)與Vici PropCo的若干附屬公司(統稱為“業主”)就收購的Casino物業訂立出售及回租交易。承租人與業主訂立三重淨值租賃協議(“總租賃”),以租賃所收購賭場的房地產資產。主租約不會將所收購賭場物業的控制權轉讓予Vici Propco附屬公司。該公司將這筆交易作為失敗的售後回租融資義務進行會計處理。
當現金收益被交換時,失敗的售後回租融資義務等於出售後再租回的資產所收到的收益。本次交易中確認的失敗售後回租融資債務的價值被確定為租賃房地產資產的公允價值。於隨後期間,總租賃項下定期付款的一部分將確認為利息支出,其餘款項將使用實際利息法減少失敗的售後回租融資義務。失敗的售後回租債務不會低於租賃期結束時租賃房地產資產的賬面淨值,估計為#美元。
房地產資產及相關失敗售後回租融資債務的公允價值是根據估計未來付款的現值加上
總租契就租賃土地、建築物、構築物及土地上的其他改善設施(包括駁船及內河船)、地役權及土地的類似附屬設施,以及與租賃物業的營運有關的改善事宜作出規定。總租約的初始期限為
主租賃採用三網結構,要求租户支付與該公司在密蘇裏州和西弗吉尼亞州物業相關的幾乎所有成本,包括房地產税、保險、公用事業、維護和運營成本。總租約包含某些契約,包括最低資本改善支出。本公司已就承租人在總租約下的責任提供擔保。
總租約項下的應付租金包括“基本租金”及“浮動租金”。基本租金為:
初始年租金(“租金”)約為$
房租將以%的速度上漲
基本租金自動扶梯由6月1日起及之後可予調整這是如未能達到最低租金承保比率(定義見總租契),本公司將於該年度內向本公司收取最低租金。
從第8天開始這是租賃期的年份、租金將計算為(I)
對於11個人這是於初始租約期滿一年及其後,基本租金將按上文所述按年遞增,而浮動租金將按總租約所載重新計算。
預計未來付款包括按總租約所述的付款及調整以反映估計付款,包括每年最高可達
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,與總租賃有關的付款總額及利息開支如下:
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| 截至以下三個月 | ||||
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| 3月31日, | ||||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
已支付款項 |
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融資債務利息支出 |
| $ | |
| $ | |
與業主於2022年3月31日的主租賃融資義務有關的未來付款如下:
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以千為單位的金額 |
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2022 |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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付款總額 |
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扣除計入的利息 |
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| ( |
剩餘價值 |
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總計 |
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訴訟-該公司不時會因正常業務運作而受到各種法律程序的影響。本公司預計該等訴訟的結果,無論是個別的或整體的,都不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響。
本公司有一項與波蘭國税局(“波蘭國税局”)進行的一系列税務審計有關的或有負債,該審計涉及2007年至2013年期間CPL員工計算和繳納個人所得税的情況。波蘭國税局聲稱,CPL應對CPL員工從賭場客户那裏收到的小費進行計算、徵收並匯給波蘭IRS,並已在CPL的幾次法庭訴訟中獲勝。到2022年3月31日,CPL已經支付了PLN
與個人所得税問題有關的所有開放時期的訴訟時效都已到期。任何額外的税項責任是不可能或可評估的,預期不會因這些事項而產生額外的未來税項責任。
所得税支出是相對於確認賬面收益的司法管轄區來記錄的。截至2022年3月31日止三個月,公司確認所得税支出為
在截至2022年3月31日的三個月中,該公司使用預測信息計算了年度有效税率。根據目前的預測,該公司的有效税率預計將對收益的變化高度敏感。該公司的結論是,使用預測信息計算其有效税率在估計截至2022年3月31日的三個月的税收支出時是合適的。
許多項目導致截至2022年3月31日的三個月的有效所得税税率與美國聯邦法定所得税税率不同
管理層繼續監測美國業務的盈利能力,美國的估值津貼可能在未來12個月內發放。如果管理層確定本年度在美國不再需要估值津貼,公司將確認一美元
此外,該公司還有未確認的税收優惠#美元
在計算基本每股收益時,只考慮加權平均已發行普通股。稀釋每股收益的計算將適用於所有潛在的稀釋股票期權。每股攤薄收益的計算依據是期內已發行普通股的加權平均數,如果是攤薄,則採用庫存股方法假定行使股票期權。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的加權平均流通股如下:
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| 這三個月 | ||||
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| 截至3月31日, | ||||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
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加權平均普通股,基本 |
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股票期權的稀釋效應 |
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加權平均普通股,稀釋後 |
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以下股票期權是反攤薄的,未包括在加權平均流通股計算中:
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| 這三個月 | ||||
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| 截至3月31日, | ||||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
股票期權 |
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公允價值計量
本公司對所有按公允價值計量的資產和負債遵循公允價值計量的權威會計準則。該權威會計準則將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債的價格(退出價格)。市場或可觀察到的投入是價值的首選來源,其次是在沒有市場投入的情況下基於假設交易的假設。對這些資產和負債進行分組的公允價值等級是根據下列投入的重要程度確定的:
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價
2級-類似資產或負債在活躍市場的報價,相同或類似工具在非活躍市場的報價,以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值
級別3-無法觀察到估值模型的重要輸入
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷,並考慮該資產或負債特有的因素。本公司在報告期開始時反映了三個級別之間的轉移,在此期間,可觀察到的投入的可用性不再證明有理由將其歸類為原始級別。有幾個
非經常性公允價值計量
本公司將公允價值計量準則的規定應用於其按公允價值計量的非經常性、非金融資產和負債。有幾個
長期債務--麥格理信貸協議、意大利聯合信貸銀行定期貸款及CPL信貸協議及短期信貸額度的賬面價值按就債務支付的浮動利息計算接近公允價值。由於協議的短期性質,意大利聯合信貸銀行定期貸款2和CPL短期信貸額度的賬面價值接近公允價值。麥格理信貸協議、CPL信貸協議及意大利聯合信貸銀行定期貸款1項下未償還餘額的估計公允價值被指定為公允價值分級中的第二級計量,計量依據是類似負債在活躍市場的報價。本公司融資租賃債務的賬面價值按本公司目前市場上類似融資的類似條款及條件計算,接近公允價值。
其他估計公允價值計量-本公司其他資產及負債的估計公允價值,例如現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款,已根據該等金融工具的短期性質釐定為近似賬面值。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司擁有
該公司從與客户的合同和金融工具中獲得收入和其他收入。下表列出了該公司衍生收入和其他收入的細目。
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| 這三個月 | ||||
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| 截至3月31日, | ||||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
與客户簽訂合同的收入 |
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| $ | ||
利息收入 |
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成本回收收入 |
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總收入 |
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| $ |
該公司在世界各地經營博彩機構以及相關的住宿、餐廳、賽馬(包括場外博彩)、體育博彩、iGaming和娛樂設施。該公司通過提供以下類型的產品和服務在其物業獲得收入:博彩、彩票和體育博彩、iGaming、酒店、食品和飲料等。本公司與客户簽訂的合同收入按收入類別和應報告分部分列如下表。
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| 截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||||||
以千為單位的金額 |
| 美國 |
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| 加拿大 |
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| 波蘭 |
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| 公司和其他 |
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| 總計 |
遊戲 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
彩票、體育博彩和iGaming |
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| — |
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| — |
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| |||
酒店 |
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| — |
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| — |
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| |||
食品和飲料 |
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| — |
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其他 |
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淨營業收入 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
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| 截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||||||
以千為單位的金額 |
| 美國 |
|
| 加拿大 |
|
| 波蘭 |
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| 公司和其他 |
|
| 總計 |
遊戲 | $ |
| $ | — |
| $ |
| $ | — |
| $ | |||
彩票、體育博彩和iGaming |
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| |||
酒店 |
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ||
食品和飲料 |
|
|
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|
| — |
|
| — |
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| |||
其他 |
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| |||||
淨營業收入 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
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對於本公司與客户簽訂的大部分合同,在服務之前付款,合同在銷售當天結算,收入在銷售之日確認。對於未結算的合同,將創建合同責任。
已確認的收入數額包括在期初合同負債餘額#美元。
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| 這三個月 |
| 這三個月 | ||||||||
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| 截至2022年3月31日 |
| 截至2021年3月31日 | ||||||||
以千為單位的金額 |
| 應收賬款 |
| 合同責任 |
| 應收賬款 |
| 合同責任 | ||||
打開 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
結業 |
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| ||||
增加/(減少) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ |
應收賬款計入應收賬款,合同負債計入公司簡明綜合資產負債表的應計負債。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。該公司使用其子公司所在的每個司法管轄區的遞增借款利率來計算租賃付款的現值。租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。當合理地確定本公司將行使該等選擇權時,該等選擇權包括在租賃期內。經營性租賃費用在租賃期內以直線方式記錄。
本公司將租賃和非租賃部分作為所有資產類別的單一租賃部分進行會計處理。本公司不為12個月或以下期限的經營租賃確定ROU資產或租賃負債。
該公司的經營和融資租賃包括土地、賭場空間、公司辦公室以及博彩和其他設備。租約的剩餘租賃條款為
租賃費用的構成如下:
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| 截至以下三個月 | ||||
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| 3月31日, | ||||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營租賃費用 |
| $ | |
| $ | |
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融資租賃費用: |
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使用權資產攤銷 |
| $ | |
| $ | |
租賃負債利息 |
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融資租賃費用總額 |
| $ | |
| $ | |
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可變租賃費用 |
| $ | |
| $ | |
可變租賃費用主要涉及根據從租賃負債中排除的指數的變化以及與波蘭租賃有關的外幣波動而確定的費率。
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
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| 截至以下三個月 | ||||
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| 3月31日, | ||||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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融資租賃的營運現金流 |
| $ | |
| $ | |
來自經營租賃的經營現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
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| 自.起 |
| 自.起 | ||
以千為單位的金額 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
經營租約 |
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租賃使用權資產,淨額 |
| $ | |
| $ | |
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經營租賃負債的當期部分 |
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經營租賃負債,扣除當期部分 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃 |
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融資租賃使用權資產總額 |
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累計折舊 |
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| ( |
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| ( |
財產和設備,淨額 |
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融資租賃負債的當期部分 |
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融資租賃負債,扣除當期部分 |
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融資租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租期 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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截至2022年3月31日的租賃負債到期日如下:
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以千為單位的金額 |
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| 經營租約 |
| 融資租賃 | |
2022 |
| $ | |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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扣除計入的利息 |
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| ( |
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| ( |
總計 |
| $ | |
| $ | |
該公司報告其財務業績在#年
下表提供了有關將公司的報告單位和運營部門彙總為可報告部門的信息:
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可報告的細分市場 | 運營細分市場 | 報告股 |
美國 | 科羅拉多州 | |
|
| |
| 西弗吉尼亞州 | |
| 密蘇裏 | |
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| |
加拿大 | 埃德蒙頓 | |
|
| |
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| |
| 卡爾加里 | |
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|
| |
波蘭 | 波蘭 | |
公司和其他 | 公司和其他 | |
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|
(1)該公司經營世紀體育公司至2022年2月10日,經營世紀賭注公司至2021年8月。有關世紀體育和世紀博彩公司的更多信息,請參見注1。
公司的首席運營決策者是由以下人員組成的管理職能
下表提供了有關該公司可報告部門的信息:
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| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||
以千為單位的金額 |
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| 美國 |
|
| 加拿大 |
|
| 波蘭 |
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| 公司和其他 |
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| 總計 |
淨營業收入(1) |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
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所得税前收益(虧損) |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
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|
世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損) |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||
利息支出(收入),淨額(2) |
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|
| ( |
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| ||||
所得税 |
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| — |
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| ||||
折舊及攤銷 |
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非控股權益應佔淨收益 |
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| — |
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| — |
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| |||
非現金股票薪酬 |
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| — |
|
| — |
|
| — |
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| ||
外幣交易損失(收益)、成本回收收入和其他(3) |
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| — |
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| ( |
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| |||
固定資產處置損失 |
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| — |
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| ||||
採購成本 |
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| — |
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| — |
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| — |
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調整後的EBITDA |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
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(1)公司及其他主要與公司郵輪營運有關的淨營運收入。
(2)費用$
(3)損失$
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| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||
以千為單位的金額 |
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| 美國 |
|
| 加拿大 |
|
| 波蘭 |
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| 公司和其他 |
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| 總計 |
淨營業收入(1) |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
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所得税前收益(虧損) |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | |
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世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損) |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | |
利息支出(收入),淨額(2) |
|
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| |||||
所得税(福利) |
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| — |
|
| ( |
|
| ( |
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| ||
折舊及攤銷 |
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| |||||
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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| — |
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| ( |
|
| — |
|
| ( | |
非現金股票薪酬 |
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| — |
|
| — |
|
| — |
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| ||
外幣交易收益和成本回收收入 |
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| — |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
固定資產處置損失 |
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|
|
| — |
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| — |
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| |||
調整後的EBITDA |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ||
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(1)公司及其他主要與公司郵輪營運及諮詢協議有關的淨營運收入。
本公司在其簡明綜合財務報表及相關附註中評估後續事項及與重大後續事項相關的會計及披露要求。
高盛信貸協議
於2022年4月1日(“截止日期”),本公司與本公司訂立一項信貸協議(“高盛信貸協議”),該協議由本公司作為借款人及其附屬擔保人一方、高盛美國銀行作為行政代理(“行政代理”)及抵押品代理、高盛美國銀行及美國銀行證券公司作為聯席牽頭安排人及聯席賬簿管理人,以及貸款人及信用證貸款人訂立。高盛信貸協議取代了麥格理信貸協議。高盛信貸協議規定了一美元
這筆定期貸款將於
根據高盛信貸協議的借款,計息利率為(A)經調整期限SOFR(定義見高盛信貸協議)加適用保證金(每筆貸款為“SOFR貸款”)或(B)ABR(定義見高盛信貸協議)加適用保證金(每筆貸款為“ABR貸款”)加適用保證金。定期貸款的適用保證金為
此外,本公司須按季就循環融資下任何未使用的承付額向循環融資下的每名貸款人支付承諾費,年率為#。
高盛信貸協議要求本公司除某些例外情況外,在以下情況下預付定期貸款:
•
•
•
高盛信貸協議規定,定期貸款可以是預付的,但須支付相當於以下金額的預付款溢價
信貸協議項下的借款由本公司的主要附屬公司擔保,但須受若干例外情況所規限(包括於截止日期,不包括本公司的非本地附屬公司),並以本公司及擔保人的大部分現有及未來財產及資產的質押(及就不動產而言,抵押)作抵押,但須受若干例外情況所規限。
高盛信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定、否定和金融契約,以及違約事件。信貸協議項下的所有未來借款須符合慣常條件,包括無違約及陳述和保證的準確性。
關於麥格理信貸協議的預付款,本公司將註銷約#美元。
掘金收購
於截止日期,根據一份日期為2022年2月22日的會員權益購買協議(“購買協議”),本公司完成其先前宣佈的收購
根據購買協議,本公司還同意購買
於截止日期,PropCo與OpCo就OpCo所在的房地產訂立三重淨額租賃協議(“租賃”)。租賃的初始年租金約為#美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述、商業環境和風險因素
本季度報告中的10-Q表格包含《1933年證券法》第27A節(經修訂)、《1934年證券交易法》第21E節(《證券交易所》)所指的“前瞻性陳述” 《私人證券訴訟改革法》)和1995年《私人證券訴訟改革法》。此外,世紀賭場股份有限公司(連同其附屬公司“本公司”)可不時作出其他書面及口頭通訊,以包含該等聲明。前瞻性陳述包括有關行業趨勢和對公司未來預期的陳述,以及其他與歷史事實無關的陳述,這些陳述是基於作出此類陳述時管理層的某些假設。這些陳述通常通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”或“繼續”等詞語以及類似的表達或變體來識別。這些陳述是基於公司管理層的信念和假設,基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大相徑庭。可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括,在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節中描述的風險。我們告誡讀者要仔細考慮這些因素。此外,此類前瞻性陳述僅在此類陳述發表之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
除文意另有所指外,本項目中所提及的“我們”、“我們”或“我們”均指本公司及其附屬公司在合併的基礎上。術語“美元”指的是美元,術語“加元”指的是加元,術語“PLN”指的是波蘭茲羅提。本第2項中使用的某些術語未作定義,定義在第1項中。
本項目2所列數額為四捨五入。因此,在整個項目2中報告的期間期間變化和百分比中,可能會出現舍入差異。
高管概述
概述
自1992年成立以來,我們一直致力於開發和經營博彩設施以及相關的住宿、餐廳和娛樂設施。我們的主要收入來源來自我們的博彩機和賭桌的淨收益,輔助收入來自酒店、餐廳、賽馬(包括場外博彩)、體育博彩、iGaming、保齡球和娛樂設施,這些設施在大多數情況下都是賭場的一部分。
我們將我們經營的每個市場視為一個單獨的運營部門,並將這些市場中的每個賭場或其他業務視為一個報告單位。我們根據賭場運營的地理位置,將所有運營部門彙總為三個可報告的部門:美國、加拿大和波蘭。我們還有其他業務活動,包括特許權協議、管理協議、諮詢協議和某些其他公司和管理業務,我們報告為公司和其他。
下表提供了有關將我們的運營部門和報告單位彙總為可報告部門的信息。除了世紀唐斯賽馬場和波蘭賭場和賭場外,報告單位由全資子公司擁有、運營和管理。我們對世紀唐斯賽馬場和賭場以及波蘭賭場的所有權和運營情況如下所述。我們在西弗吉尼亞州和密蘇裏州運營部門的房地產資產由Vici PropCo擁有,並根據主租賃協議出租給我們。世紀唐斯和世紀英里的REC和賽馬場所在的土地是出租的。
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可報告的細分市場 | 運營細分市場 | 報告股 |
美國 | 科羅拉多州 | 世紀賭場和酒店-中心城市 |
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| 世紀賭場和酒店-克里普爾溪 |
| 西弗吉尼亞州 | 登山者賭場、賽馬場及度假村 |
| 密蘇裏 | 世紀賭場吉拉多角 |
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| 世紀賭場卡魯瑟斯維爾 |
加拿大 | 埃德蒙頓 | 世紀賭場和埃德蒙頓酒店 |
|
| 世紀賭場聖阿爾伯特 |
|
| 世紀英里賽馬場和賭場 |
| 卡爾加里 | 世紀之城賽馬場和賭場 |
|
| 世紀體育(1) |
|
| 世紀賭注!Inc.(1) |
波蘭 | 波蘭 | 波蘭賭場 |
公司和其他 | 公司和其他 | 郵輪及其他 |
|
| 企業其他 |
(1)我們經營世紀體育到2022年2月10日,世紀博彩公司經營到2021年8月。欲瞭解有關世紀體育和世紀博彩公司的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中我們的簡明合併財務報表的附註1“業務描述和呈報基礎”。
2021年9月,我們將艾伯塔省南部的Pari-Mutuel網絡的運營從世紀投注!致CMR。CMR現在運營着阿爾伯塔省北部和南部的Pari-Mutuel場外博彩網絡。2021年9月之前,世紀賭局!包括在卡爾加里的運營部門。
2022年2月10日,我們出售了我們在卡爾加里擁有的土地和建築,將賭場場地的租賃協議轉讓給了買家,並停止了位於該物業上的體育酒吧、保齡球和娛樂設施世紀體育的運營。在出售之前,世紀體育被納入卡爾加里運營部門。
我們通過子公司客户關係管理公司在以下報告單位擁有控股權:
我們擁有CPL 66.6%的股權,我們將CPL合併為一家我們擁有控股權的多數股權子公司。波蘭機場擁有CPL剩餘的33.3%股份。我們將波蘭機場33.3%的所有權權益作為非控股財務權益進行核算和報告。警署自一九八九年起投入服務。截至2022年3月31日,CPL在波蘭擁有並運營8家賭場。下表彙總了截至2022年3月31日CPL賭場的信息。
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城市 | 位置 | 許可證到期 | 插槽數量 | 表的數量 |
華沙 | 萬豪酒店 | 2024年7月 | 70 | 37 |
華沙 | 希爾頓酒店 | 2022年9月 | 70 | 26 |
華沙 | LIM中心 | 2025年6月 | 63 | 4 |
別爾斯科-比亞拉 | 酒店總裁 | 2023年10月 | 48 | 5 |
卡託維茲 | 雷迪森的帕克酒店 | 2023年10月 | 70 | 14 |
弗羅茨瓦夫 | 雙樹希爾頓酒店 | 2023年11月 | 70 | 20 |
克拉科夫 | Dwor Kosciuszko酒店 | May 2024 | 70 | 5 |
羅茲 | 曼努法克圖拉娛樂中心 | 2024年6月 | 65 | 10 |
賭場牌照的發放期限為六年。當賭場牌照到期時,波蘭財政部長會通知公眾它的可用性,感興趣的各方可以提交賭場牌照申請。在財政部長批准賭場許可證後,申請者可以在一段時間內對該決定提出上訴。
我們擁有CDR 75%的所有權權益,我們將CDR合併為我們擁有控股權的多數股權子公司。我們將CDR剩餘的25%所有權權益作為非控股財務權益進行會計處理和報告。CDR在加拿大阿爾伯塔省卡爾加里北部大都市巴爾扎克經營着世紀唐斯賽馬場和賭場,這是一家REC。CDR是卡爾加里地區唯一的賽馬場,位於卡爾加里市區以北不到一英里處,距離卡爾加里國際機場4.5英里。
我們還擁有船用賭場的特許經營權協議,並擁有MCE的所有權並與MCE簽訂了諮詢協議,這些協議將在下文的“公司和其他”部分進一步詳細介紹。
新冠肺炎的最新發展
2021年上半年,新冠肺炎疫情繼續對我們的運營業績產生負面影響,因為在此期間,我們的加拿大和波蘭酒店關閉了。我們的賭場根據所在司法管轄區的政府健康和安全要求而進行了不同的運營。目前,我們的運營對進入沒有健康和安全要求,也很少有與新冠肺炎相關的限制。
我們估計,由於關閉,截至2021年3月31日的三個月的淨營業收入受到約1570萬美元的不利影響,截至2021年3月31日的三個月的調整後EBITDA受到約670萬美元的不利影響。關於關閉對加拿大和波蘭可報告部分的影響的討論,見下文“結果討論”。
除此之外,新冠肺炎大流行的持續時間和影響仍不確定。我們無法預測新冠肺炎將對我們的消費者需求、勞動力、供應商、承包商和其他合作伙伴產生的負面影響,以及未來是否需要關閉。這樣的關閉對我們產生了實質性的影響。新冠肺炎的影響,持續的政府健康和安全要求,以及未來的任何關閉都可能對我們產生實質性影響。我們將繼續監控我們的流動性,並在可能的情況下減少營銷和運營支出,如果未來需要政府授權或關閉,這將對我們產生不利影響。
其他項目和發展
內華達州斯帕克斯的掘金賭場度假村
2022年2月22日,我們與Marnell達成了一項最終協議,根據該協議,我們將通過一家新成立的子公司,(I)向Marnell購買PropCo 50%的會員權益,(Ii)將購買OpCo的100%會員權益。OPCO擁有並運營內華達州斯帕克斯的掘金賭場度假村,PropCo擁有賭場所在的房地產。
在2022年4月1日的第一筆交易中,我們以約9500萬美元的價格購買了PropCo 50%的會員權益。在第一次交易中,我們使用了大約2930萬美元的手頭現金。如果獲得內華達州博彩委員會的批准,我們以約1.00億美元(視某些調整而定)收購OpCo 100%會員權益的交易預計將在第一筆交易完成後一年內完成。第二次關閉後,我們將擁有掘金賭場度假村的運營資產和PropCo 50%的會員權益。我們還將有一個為期五年的選擇權,以1.05億美元外加2%的年利率收購PropCo剩餘50%的會員權益。在第一次交易時,PropCo與OpCo簽訂了一份年租金為1,500萬美元的租約。
卡魯瑟斯維爾酒店
2021年7月,我們宣佈已經在世紀賭場Caruthersville附近購買了土地和一家兩層小酒店,並計劃在2022年第三季度之前整修現有酒店的36間客房。我們估計這項工程的費用為360萬美元。截至2022年3月31日,我們已經在這個項目上花費了130萬美元。
卡魯瑟斯維爾陸基賭場
2021年7月,密蘇裏州要求每個賭場都必須是浮動設施的法律進行了修訂,允許賭場設施作為標準建築建造,設施下面有一個至少有2000加侖水的容器。這一變化為世紀賭場Caruthersville提供了一個機會,可以將密蘇裏州最後一個開放水域上的內河船賭場轉移到非漂浮設施。我們計劃將賭場從內河船搬到一個新的陸上賭場,裏面有一家小酒店。2021年12月,聖路易斯市提起訴訟,要求阻止實施這項綜合性法案,其中包括對浮動設施定義的修訂。陸上賭場項目被推遲,等待訴訟的解決或修改浮動設施定義的獨立法案。根據聖路易斯市懸而未決的訴訟或獨立法案的解決,建築工程預計將於2022年開工,預計2024年年中完工。我們估計該項目將耗資4700萬美元。我們計劃用手頭的現金、融資或兩者的組合來為這個項目的成本融資。截至2022年3月31日,我們已經在這個項目上花費了110萬美元。
吉拉多角酒店
我們計劃在吉拉多角的位置建一家酒店。新酒店將毗鄰現有賭場建築,並與之相連。工程預計將於2022年夏季開工,預計2023年末完工。我們估計該項目將耗資2,600萬美元,我們將用手頭的現金為這一成本提供資金。截至2022年3月31日,我們已經在這個項目上花費了60萬美元。
其他遊戲項目
我們目前正在探索其他潛在的遊戲項目和收購機會。除了潛在項目的資本需求外,還有各種其他風險,如果這些風險成為現實,可能會影響我們完成擬議項目或收購的能力,或者可能完全消除其可行性。
外幣金額的列報
在每個報告期內,用於換算餘額的美元平均匯率如下:
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| 這三個月 |
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| 截至3月31日, |
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平均費率 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
加元(CAD) |
| 1.2669 |
| 1.2665 |
| — |
歐元(歐元) |
| 0.8909 |
| 0.8296 |
| (7.4%) |
波蘭茲羅提(PLN) |
| 4.1182 |
| 3.7693 |
| (9.3%) |
來源:2022年XE貨幣轉換器,2021年太平洋匯率服務 | ||||||
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我們在簡明綜合收益(虧損)表中確認賭場業務和其他以美元以外貨幣計價的交易的換算所產生的外幣交易收益或虧損。我們在加拿大和波蘭的賭場佔我們業務的很大一部分,這些業務產生的收入和產生的費用通常以加元和波蘭茲羅提計價。如果這些貨幣相對於美元的價值下降,當換算成美元時,我們的海外業務的收益就會減少。如果這些貨幣相對於美元的價值上升,當換算成美元時,我們的海外業務的收益就會增加。
對結果的討論
世紀賭場股份有限公司及其子公司
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| 這三個月 |
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| 截至3月31日, |
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| % | |||||
以千為單位的金額 |
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| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| 變化 |
博彩業收入 |
| $ | 89,876 |
| $ | 63,428 |
| $ | 26,448 |
| 41.7% |
彩票、體育博彩和iGaming收入 |
|
| 3,430 |
|
| 2,484 |
|
| 946 |
| 38.1% |
酒店收入 |
|
| 2,074 |
|
| 1,750 |
|
| 324 |
| 18.5% |
食品和飲料收入 |
|
| 5,038 |
|
| 2,720 |
|
| 2,318 |
| 85.2% |
其他收入 |
|
| 2,685 |
|
| 2,033 |
|
| 652 |
| 32.1% |
淨營業收入 |
|
| 103,103 |
|
| 72,415 |
|
| 30,688 |
| 42.4% |
博彩費用 |
|
| (44,749) |
|
| (31,739) |
|
| 13,010 |
| 41.0% |
彩票、體育博彩和電子遊戲費 |
|
| (3,768) |
|
| (2,401) |
|
| 1,367 |
| 56.9% |
酒店費用 |
|
| (642) |
|
| (511) |
|
| 131 |
| 25.6% |
餐飲費用 |
|
| (4,979) |
|
| (2,605) |
|
| 2,374 |
| 91.1% |
一般和行政費用 |
|
| (26,971) |
|
| (20,268) |
|
| 6,703 |
| 33.1% |
折舊及攤銷 |
|
| (6,795) |
|
| (6,643) |
|
| 152 |
| 2.3% |
資產出售損失 |
|
| (2,154) |
|
| — |
|
| 2,154 |
| 100.0% |
總運營成本和費用 |
|
| (90,058) |
|
| (64,167) |
|
| 25,891 |
| 40.3% |
運營收益 |
|
| 13,045 |
|
| 8,248 |
|
| 4,797 |
| 58.2% |
|
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|
非控制性權益 |
|
| (2,491) |
|
| 484 |
|
| 2,975 |
| 614.7% |
世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損) |
|
| 218 |
|
| (1,419) |
|
| 1,637 |
| 115.4% |
調整後的EBITDA(1) |
| $ | 23,824 |
| $ | 14,744 |
| $ | 9,080 |
| 61.6% |
|
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|
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|
世紀賭場公司股東應佔每股收益(虧損) | |||||||||||
每股基本收益(虧損) |
| $ | 0.01 |
| $ | (0.05) |
| $ | 0.06 |
| 120.0% |
稀釋後每股收益(虧損) |
| $ | 0.01 |
| $ | (0.05) |
| $ | 0.06 |
| 120.0% |
(1)關於調整後的EBITDA以及調整後的EBITDA與世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)之間的關係的討論,請參閲下面的“非美國公認會計原則措施--調整後的EBITDA”。
影響結果可比性的項目包括:
新冠肺炎-由於新冠肺炎的原因,我們在加拿大和波蘭的酒店關閉,對我們截至2021年3月31日的三個月的業績產生了負面影響。有關關閉的詳細信息,請參閲上面的“高管概述-與新冠肺炎相關的最新發展”。
卡爾加里-2022年2月,我們以800萬加元(根據2022年2月10日的匯率計算為630萬美元)出售了我們在卡爾加里擁有的土地和建築。本公司出售土地及樓宇錄得虧損270萬加元(按截至2022年2月28日的平均匯率計算為220萬美元)。
通貨膨脹率-我們看到一些物業的運營費用,如公用事業和食品成本,有所增加,但到目前為止,增幅還不是很大。2022年第一季度,由於通貨膨脹,我們沒有看到對我們酒店的訪問造成影響。
Pari-Mutuel-Pari-Mutuel收入包括現場賽馬、出口、高級押金賭博和場外賭博。平價費用與上述收入和我們賽馬場的運營有關。
經營成果
截至2022年3月31日的三個月,淨營業收入比截至2021年3月31日的三個月增加了3070萬美元,增幅為42.4%。以下是截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的淨營業收入比較:
美國增加90萬美元,或1.4%。
加拿大增加了1,400萬美元,增幅為695.6%。
波蘭增加了1,590萬美元,增幅為269.3%。
公司及其他方面則減少(10萬元)或(74.0%)。
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的運營成本和支出增加了2590萬美元,增幅為40.3%。以下是截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的運營成本和支出的細分:
美國增加290萬美元,增幅為6.1%。
加拿大增加了960萬美元,增幅為164.1%。
波蘭增加了1,060萬美元,增幅為114.3%。
公司及其他業務增加290萬美元,增幅128.2%。
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的運營收益增加了480萬美元,增幅為58.2%。以下是截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的運營收益細目比較:
美國則減少(200萬美元)或(11.4%)。
加拿大增加了440萬美元,增幅為115.7%。
波蘭增加了530萬美元,增幅為158.3%。
公司及其他方面則減少(290萬元,即140.0%)。
截至2022年3月31日的三個月,淨收益比截至2021年3月31日的三個月增加了160萬美元,增幅為115.4%。從經營收益(虧損)中扣除或增加的項目包括利息收入、利息支出、外幣交易和其他收益(虧損)、所得税支出和非控股權益,從而得出世紀賭場公司股東的淨收益(虧損)。
非美國GAAP衡量標準-調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)扣除利息支出(收益)、淨額、所得税(收益)、折舊、攤銷、非控股權益(收益)損失和交易、開業前費用、收購成本、基於非現金股票的補償費用、資產減值成本、固定資產處置(收益)損失、停業經營、外幣交易(收益)、成本回收收入和其他、業務合併收益和某些其他一次性交易。與主租賃有關的費用計入利息支出(收入)、淨額項目。主要由管理和特許權使用費和利息組成的公司間交易及其相關的税收影響不包括在世紀賭場公司股東和調整後EBITDA報告的每個部門的淨收益(虧損)的列報中。由於經我們的首席運營決策者審核時,非現金、股票為基礎的薪酬支出沒有分配到可報告的部門,因此非現金股票薪酬支出列於下表的公司和其他項下。上述項目並非全部出現在每個報告期,但已列入基於歷史活動的定義。該等調整對根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)報告的綜合業績並無影響。調整後的EBITDA不被視為美國公認會計準則認可的業績衡量標準。
管理層認為,調整後的EBITDA是衡量公司及其物業相對業績的有價值的指標。博彩業通常使用調整後的EBITDA作為計算賭場運營經濟價值的一種方法。管理層使用經調整的EBITDA來評估和預測本公司及其物業的經營業績,並將本期業績與上一期業績進行比較。管理層認為,向投資者展示調整後的EBITDA為他們提供了管理層用於財務和運營決策的信息,以便了解公司的經營業績,並評估管理層評估和衡量此類業績所使用的方法。管理層認為,使用調整後的EBITDA是比較單獨的可報告部門的相對經營業績的有用方式,因為消除了與產生收入所需的基礎設施資本支出水平不同相關的上述項目,以及收購現有業務的通常較高成本。我們對調整後EBITDA的計算可能與博彩業內其他公司使用的類似衡量標準不同,因此可能無法進行比較。
調整後EBITDA與世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)的對賬如下所示。
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| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||
以千為單位的金額 |
|
| 美國 |
|
| 加拿大 |
|
| 波蘭 |
|
| 公司和其他 |
|
| 總計 |
世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損) |
| $ | 8,521 |
| $ | (703) |
| $ | 931 |
| $ | (8,531) |
| $ | 218 |
利息支出(收入),淨額(1) |
|
| 7,007 |
|
| 567 |
|
| (13) |
|
| 3,233 |
|
| 10,794 |
所得税 |
|
| — |
|
| 622 |
|
| 558 |
|
| 255 |
|
| 1,435 |
折舊及攤銷 |
|
| 4,768 |
|
| 1,225 |
|
| 681 |
|
| 121 |
|
| 6,795 |
非控股權益應佔淨收益 |
|
| — |
|
| 2,025 |
|
| 466 |
|
| — |
|
| 2,491 |
非現金股票薪酬 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 673 |
|
| 673 |
外幣交易損失(收益)、成本回收收入和其他(2) |
|
| — |
|
| 243 |
|
| 18 |
|
| (12) |
|
| 249 |
固定資產處置損失 |
|
| 19 |
|
| 15 |
|
| 3 |
|
| — |
|
| 37 |
採購成本 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,132 |
|
| 1,132 |
調整後的EBITDA |
| $ | 20,315 |
| $ | 3,994 |
| $ | 2,644 |
| $ | (3,129) |
| $ | 23,824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
(1)與主租賃有關的700萬美元支出包括在美國部分的利息支出(收入)淨額中。與CDR土地租賃相關的60萬美元支出包括在加拿大部分的利息支出(收入)淨額中。於本報告期內,與總租賃及CDR土地租賃有關的現金支付分別為430萬美元及40萬美元。
(2)與2022年2月出售卡爾加里土地和建築有關的220萬美元損失包括在加拿大部分。
|
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| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||
以千為單位的金額 |
|
| 美國 |
|
| 加拿大 |
|
| 波蘭 |
|
| 公司和其他 |
|
| 總計 |
世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損) |
| $ | 10,594 |
| $ | (3,512) |
| $ | (1,835) |
| $ | (6,666) |
| $ | (1,419) |
利息支出(收入),淨額(1) |
|
| 6,935 |
|
| 307 |
|
| 4 |
|
| 3,276 |
|
| 10,522 |
所得税(福利) |
|
| — |
|
| (409) |
|
| (606) |
|
| 1,114 |
|
| 99 |
折舊及攤銷 |
|
| 4,525 |
|
| 1,222 |
|
| 793 |
|
| 103 |
|
| 6,643 |
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
|
| — |
|
| 432 |
|
| (916) |
|
| — |
|
| (484) |
非現金股票薪酬 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 259 |
|
| 259 |
外幣交易收益和成本回收收入 |
|
| — |
|
| (557) |
|
| (7) |
|
| (417) |
|
| (981) |
固定資產處置損失 |
|
| 73 |
|
| 32 |
|
| — |
|
| — |
|
| 105 |
調整後的EBITDA |
| $ | 22,127 |
| $ | (2,485) |
| $ | (2,567) |
| $ | (2,331) |
| $ | 14,744 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)與主租賃有關的690萬美元支出包括在美國部分的利息支出(收入)淨額中。與CDR土地租賃相關的40萬美元支出包括在加拿大部分的利息支出(收入)淨額中。在本報告所述期間,與總租賃和CDR土地租賃相關的現金支付分別為420萬美元和30萬美元。
非美國公認會計準則衡量-淨債務
我們將淨債務定義為長期債務總額(包括當期債務)加上遞延融資成本減去現金和現金等價物。淨債務不被視為美國公認會計準則認可的流動性指標。管理層認為,淨債務是衡量我們整體財務狀況的一個有價值的指標。淨債務為投資者提供了一個指標,表明如果長期債務同時到期,我們有能力償還所有長期債務。對淨債務的對賬情況如下。
|
|
|
|
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|
|
以千為單位的金額 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
長期債務總額,包括當期部分 |
| $ | 180,995 |
| $ | 184,421 |
遞延融資成本 |
|
| 7,304 |
|
| 8,869 |
本金總額 |
| $ | 188,299 |
| $ | 193,290 |
減去:現金和現金等價物 |
| $ | 117,217 |
| $ | 65,969 |
淨債務 |
| $ | 71,082 |
| $ | 127,321 |
|
|
|
|
|
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可報告的細分市場
以下討論按可報告分部提供綜合業績的進一步細節。
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|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 這三個月 |
|
|
|
| |||||
|
| 截至3月31日, |
|
|
| % | |||||
以千為單位的金額 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| 變化 |
博彩業收入 |
| $ | 58,245 |
| $ | 57,909 |
| $ | 336 |
| 0.6% |
彩票、體育博彩和iGaming收入 |
|
| 963 |
|
| 931 |
|
| 32 |
| 3.4% |
酒店收入 |
|
| 1,990 |
|
| 1,750 |
|
| 240 |
| 13.7% |
食品和飲料收入 |
|
| 2,934 |
|
| 2,684 |
|
| 250 |
| 9.3% |
其他收入 |
|
| 1,116 |
|
| 1,097 |
|
| 19 |
| 1.7% |
淨營業收入 |
|
| 65,248 |
|
| 64,371 |
|
| 877 |
| 1.4% |
博彩費用 |
|
| (29,055) |
|
| (27,375) |
|
| 1,680 |
| 6.1% |
彩票、體育博彩和電子遊戲費 |
|
| (467) |
|
| (518) |
|
| (51) |
| (9.8%) |
酒店費用 |
|
| (596) |
|
| (509) |
|
| 87 |
| 17.1% |
餐飲費用 |
|
| (2,486) |
|
| (2,201) |
|
| 285 |
| 12.9% |
一般和行政費用 |
|
| (12,348) |
|
| (11,714) |
|
| 634 |
| 5.4% |
折舊及攤銷 |
|
| (4,768) |
|
| (4,525) |
|
| 243 |
| 5.4% |
總運營成本和費用 |
|
| (49,720) |
|
| (46,842) |
|
| 2,878 |
| 6.1% |
運營收益 |
|
| 15,528 |
|
| 17,529 |
|
| (2,001) |
| (11.4%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
世紀賭場公司股東應佔淨收益 |
|
| 8,521 |
|
| 10,594 |
|
| (2,073) |
| (19.6%) |
調整後的EBITDA |
| $ | 20,315 |
| $ | 22,127 |
| $ | (1,812) |
| (8.2%) |
|
|
|
|
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|
|
科羅拉多州的體育博彩於2020年5月1日正式合法化。我們已經與體育博彩運營商合作,這些運營商將根據我們科羅拉多州子公司持有的三個科羅拉多州體育博彩總許可證中的每一個進行體育博彩。其中一款移動體育博彩應用於2020年7月推出,第二款於2021年8月推出。第三款體育博彩應用預計將於2022年年中推出。與體育博彩運營商達成的每一項協議都規定了每年淨博彩收入的份額和最低收入保證。
新的桌上游戲和無限投注於2021年5月在科羅拉多州開始。
2020年12月,我們與一家iGaming合作伙伴達成協議,利用我們與西弗吉尼亞州的許可證運營互聯網和移動互動遊戲應用程序。IGaming應用程序於2021年4月推出。該協議規定從淨博彩收入中分得一杯羹。
下表按美國可報告部門內的運營部門提供了結果。
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| 這三個月 |
|
|
|
| |||||
|
| 截至3月31日, |
|
|
| % | |||||
以百萬為單位的金額 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| 變化 |
淨營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
科羅拉多州 |
| $ | 10.3 |
| $ | 9.4 |
| $ | 0.9 |
| 9.5% |
西弗吉尼亞州 |
|
| 26.3 |
|
| 23.9 |
|
| 2.4 |
| 9.7% |
密蘇裏 |
|
| 28.7 |
|
| 31.0 |
|
| (2.3) |
| (7.6%) |
|
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營運成本及開支(1) |
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科羅拉多州 |
| $ | 7.1 |
| $ | 6.3 |
| $ | 0.8 |
| 12.7% |
西弗吉尼亞州 |
|
| 22.0 |
|
| 20.4 |
|
| 1.6 |
| 7.8% |
密蘇裏 |
|
| 15.9 |
|
| 15.7 |
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| 0.2 |
| 1.3% |
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(1)經營成本和費用的計算方法是總的經營成本和費用減去折舊和攤銷。
2021年第一季度新冠肺炎限制
科羅拉多州-這兩家酒店的桌上游戲於2021年1月關閉。在中央城市,本季度開放的老虎機數量受到限制,大約66%的老虎機開放,因為縣差異要求每隔一臺機器關閉電源。
西弗吉尼亞州-大約85%的博彩大廳是開放的,機器之間的距離不得超過6英尺,或者有障礙物。此外,賭場的營業時間減少,賭場內的容量也受到限制。食品和飲料店的營業時間和容量減少,酒店的運營容量減少,會議空間關閉。
密蘇裏州-賭場的營業時間縮短了,全州範圍內都有禁煙規定。博彩業收入受到聯邦刺激支出的積極影響。
2022年第一季度業績-我們在美國的物業運營幾乎沒有新冠肺炎的限制。我們繼續根據人員配備和不同的需求水平調整我們酒店的便利設施的運營。
科羅拉多州-博彩收入增加,原因是如上所述增加了投注限制,以及桌上游戲整個季度都在運營。此外,由於2021年8月推出了第二款應用程序,體育博彩收入也有所增加。科羅拉多州的運營成本和支出增加,原因是桌上游戲運營導致的工資增加,對食品和飲料門店沒有限制,以及與遊戲相關的費用增加。
西弗吉尼亞州--博彩、酒店和食品收入因減少經營限制而增加。由於與遊戲相關的費用,西弗吉尼亞州的運營成本和支出都有所增加。2022年3月,週末營業時間增加到每天24小時。
密蘇裏-與截至2021年3月31日的三個月相比,時隙收入有所下降。由於密蘇裏州最低工資的提高,運營成本和費用增加,但博彩相關費用的減少抵消了這一影響。
我們將繼續遵循政府和地方衞生委員會與新冠肺炎相關的任何規定,如果未來出現任何與新冠肺炎相關的影響,我們將調整運營。
世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬可以在上面的“非美國公認會計原則措施-調整後的EBITDA”討論中找到。
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加拿大 |
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| 這三個月 |
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| |||||
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| 截至3月31日, |
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| % | |||||
以千為單位的金額 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| 變化 |
博彩業收入 |
| $ | 9,976 |
| $ | — |
| $ | 9,976 |
| 100.0% |
彩票、體育博彩和iGaming收入 |
|
| 2,467 |
|
| 1,553 |
|
| 914 |
| 58.9% |
酒店收入 |
|
| 84 |
|
| — |
|
| 84 |
| 100.0% |
食品和飲料收入 |
|
| 1,914 |
|
| 36 |
|
| 1,878 |
| 5216.7% |
其他收入 |
|
| 1,558 |
|
| 422 |
|
| 1,136 |
| 269.2% |
淨營業收入 |
|
| 15,999 |
|
| 2,011 |
|
| 13,988 |
| 695.6% |
博彩費用 |
|
| (2,217) |
|
| (125) |
|
| 2,092 |
| 1673.6% |
彩票、體育博彩和電子遊戲費 |
|
| (3,301) |
|
| (1,883) |
|
| 1,418 |
| 75.3% |
酒店費用 |
|
| (46) |
|
| (2) |
|
| 44 |
| 2200.0% |
餐飲費用 |
|
| (1,767) |
|
| (130) |
|
| 1,637 |
| 1259.2% |
一般和行政費用 |
|
| (4,689) |
|
| (2,469) |
|
| 2,220 |
| 89.9% |
折舊及攤銷 |
|
| (1,225) |
|
| (1,222) |
|
| 3 |
| 0.2% |
資產出售損失 |
|
| (2,154) |
|
| — |
|
| 2,154 |
| 100.0% |
總運營成本和費用 |
|
| (15,399) |
|
| (5,831) |
|
| 9,568 |
| 164.1% |
運營收益(虧損) |
|
| 600 |
|
| (3,820) |
|
| 4,420 |
| 115.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性權益 |
|
| (2,025) |
|
| (432) |
|
| 1,593 |
| 368.8% |
世紀賭場公司股東應佔淨虧損 |
|
| (703) |
|
| (3,512) |
|
| 2,809 |
| 80.0% |
調整後的EBITDA |
| $ | 3,994 |
| $ | (2,485) |
| $ | 6,479 |
| 260.7% |
|
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2022年2月,我們出售了我們在卡爾加里擁有的土地和建築,將賭場場地的租賃協議轉讓給買方,並停止運營世紀體育,這影響了卡爾加里運營部門在2022年的可比性。
下表提供了加拿大賭場因新冠肺炎而於2020年12月關閉和2021年重新開放的日期。
|
|
關閉日期 | 重新開放日期 |
2020年12月13日 | June 10, 2021 |
以下業績旨在説明與截至2021年3月31日的三個月相比,新冠肺炎對截至2022年3月31日的三個月加拿大部門淨營業收入的估計影響。
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|
以百萬為單位的金額 | 一月 | 2月 | 3月 | Q1 |
埃德蒙頓--CAD |
|
|
|
|
2022 | 3.9 | 4.1 | 5.6 | 13.6 |
2021 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 1.3 |
2022/2021 | 3.5 | 3.7 | 5.1 | 12.3 |
| 875.0% | 925.0% | 1020.0% | 926.4% |
埃德蒙頓--美元 |
|
|
|
|
2022 | 3.1 | 3.2 | 4.4 | 10.7 |
2021 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 1.0 |
2022/2021 | 2.8 | 2.9 | 4.0 | 9.7 |
| 933.3% | 966.7% | 1000.0% | 923.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百萬為單位的金額 | 一月 | 2月 | 3月 | Q1 |
卡爾加里-CAD |
|
|
|
|
2022 | 2.0 | 2.1 | 2.6 | 6.7 |
2021 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 1.2 |
2022/2021 | 1.6 | 1.7 | 2.2 | 5.5 |
| 400.0% | 425.0% | 550.0% | 449.4% |
卡爾加里--美元 |
|
|
|
|
2022 | 1.6 | 1.6 | 2.1 | 5.3 |
2021 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 1.0 |
2022/2021 | 1.3 | 1.3 | 1.7 | 4.3 |
| 433.3% | 433.3% | 425.0% | 447.1% |
|
|
|
|
|
下面列出的結果説明瞭與截至2021年3月31日的三個月相比,新冠肺炎對截至2022年3月31日的三個月加拿大部門運營費用的估計影響,不包括折舊和攤銷費用以及資產出售損失。
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|
|
以百萬為單位的金額 | 一月 | 2月 | 3月 | Q1 |
埃德蒙頓--CAD |
|
|
|
|
2022 | 3.8 | 3.6 | 3.8 | 11.2 |
2021 | 1.1 | 1.3 | 1.3 | 3.7 |
2022/2021 | 2.7 | 2.3 | 2.5 | 7.5 |
| 245.5% | 176.9% | 192.3% | 202.7% |
埃德蒙頓--美元 |
|
|
|
|
2022 | 3.0 | 2.8 | 3.1 | 8.9 |
2021 | 0.9 | 1.0 | 1.1 | 3.0 |
2022/2021 | 2.1 | 1.8 | 2.0 | 5.9 |
| 233.3% | 180.0% | 181.8% | 196.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百萬為單位的金額 | 一月 | 2月 | 3月 | Q1 |
卡爾加里-CAD |
|
|
|
|
2022 | 1.3 | 1.3 | 1.4 | 4.0 |
2021 | 0.4 | 0.8 | 0.9 | 2.1 |
2022/2021 | 0.9 | 0.5 | 0.5 | 1.9 |
| 225.0% | 62.5% | 55.6% | 90.5% |
卡爾加里--美元 |
|
|
|
|
2022 | 1.0 | 1.0 | 1.2 | 3.2 |
2021 | 0.4 | 0.6 | 0.7 | 1.7 |
2022/2021 | 0.6 | 0.4 | 0.5 | 1.5 |
| 150.0% | 66.7% | 71.4% | 88.2% |
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月,由於新冠肺炎的關閉,淨營業收入受到了負面影響,詳見上表。
2021年第一季度-在截至2021年3月31日的三個月內,我們在加拿大部門的收入主要來自賽馬的預付押金賭博。2021年3月,我們在賭場內重新開張了一些餐廳。運營費用通過加拿大政府通過加拿大緊急工資補貼提供的工資補貼來減少,該補貼於2020年4月頒佈,這是新冠肺炎計劃的結果,旨在幫助僱主在有限的時間內抵消部分員工工資。合格的政府工資補貼減少了截至2021年3月31日的三個月的運營費用90萬加元(按截至2021年3月31日的三個月的平均匯率計算為70萬美元)。
在加拿大工廠關閉期間,我們暫停了營銷活動,解僱了員工,並儘可能地降低了運營成本和開支。我們相信,在2021年6月我們在加拿大的物業重新開業後,我們已經實現了運營協同效應、勞動力節約和成本節約。
2022年第一季度-到2022年2月初,我們要求客户提供疫苗接種證明、快速檢測陰性結果或入境醫療例外函原件,以遵守政府的規定。根據政府的一項規定,所有客户和員工在2022年3月初之前都必須在室內佩戴口罩。自取消這些限制以來,我們看到來我們賭場的客户數量和經營業績都產生了積極的影響。
我們將繼續遵循政府和地方衞生委員會與新冠肺炎相關的任何規定,如果未來出現任何與新冠肺炎相關的影響,我們將調整運營。
世紀賭場公司股東應佔淨虧損與調整後的EBITDA的對賬可以在上面的“非美國公認會計原則措施-調整後的EBITDA”討論中找到。
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波蘭 |
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| 這三個月 |
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| |||||
|
| 截至3月31日, |
|
|
| % | |||||
以千為單位的金額 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| 變化 |
博彩業收入 |
| $ | 21,625 |
| $ | 5,519 |
| $ | 16,106 |
| 291.8% |
食品和飲料收入 |
|
| 190 |
|
| — |
|
| 190 |
| 100.0% |
其他收入 |
|
| 9 |
|
| 391 |
|
| (382) |
| (97.7%) |
淨營業收入 |
|
| 21,824 |
|
| 5,910 |
|
| 15,914 |
| 269.3% |
博彩費用 |
|
| (13,450) |
|
| (4,239) |
|
| 9,211 |
| 217.3% |
餐飲費用 |
|
| (726) |
|
| (274) |
|
| 452 |
| 165.0% |
一般和行政費用 |
|
| (5,007) |
|
| (3,964) |
|
| 1,043 |
| 26.3% |
折舊及攤銷 |
|
| (681) |
|
| (793) |
|
| (112) |
| (14.1%) |
總運營成本和費用 |
|
| (19,864) |
|
| (9,270) |
|
| 10,594 |
| 114.3% |
運營收益(虧損) |
|
| 1,960 |
|
| (3,360) |
|
| 5,320 |
| 158.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性權益 |
|
| (466) |
|
| 916 |
|
| 1,382 |
| 150.9% |
世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損) |
|
| 931 |
|
| (1,835) |
|
| 2,766 |
| 150.7% |
調整後的EBITDA |
| $ | 2,644 |
| $ | (2,567) |
| $ | 5,211 |
| 203.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在波蘭,賭場博彩牌照的有效期為六年。這些許可證不能續簽。在遊戲許可證到期之前,會有一個關於可用許可證的公開通知,任何遊戲公司都可以為該城市申請新的許可證。CPL賭場的下一個許可證將於2022年9月到期。
以美元計算的業績受到截至2022年3月31日的三個月美元與波蘭茲羅提之間的平均匯率與截至2021年3月31日的三個月相比下降(7.4%)的影響。
下表提供了2020年12月和2021年因新冠肺炎而關閉和重新開放的波蘭賭場的日期。
|
|
關閉日期 | 重新開放日期 |
2020年12月29日 | 2021年2月12日 |
March 20, 2021 | May 28, 2021 |
以下業績旨在説明與截至2021年3月31日的三個月相比,新冠肺炎對截至2022年3月31日的三個月波蘭業務淨運營收入的估計影響。
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|
以百萬為單位的金額 | 一月 | 2月 | 3月 | Q1 |
PLN |
|
|
|
|
2022 | 29.1 | 25.5 | 35.6 | 90.2 |
2021 | 0.2 | 12.4 | 9.8 | 22.4 |
2022/2021 | 28.9 | 13.1 | 25.8 | 67.8 |
| 14450.0% | 105.6% | 263.3% | 303.4% |
美元 |
|
|
|
|
2022 | 7.2 | 6.4 | 8.2 | 21.8 |
2021 | 0.1 | 3.3 | 2.5 | 5.9 |
2022/2021 | 7.1 | 3.1 | 5.7 | 15.9 |
| 7100.0% | 93.9% | 228.0% | 269.3% |
|
|
|
|
|
以下業績旨在説明與截至2021年3月31日的三個月相比,新冠肺炎對截至2022年3月31日的三個月波蘭業務運營費用的估計影響,其中不包括折舊和攤銷費用。
|
|
|
|
|
以百萬為單位的金額 | 一月 | 2月 | 3月 | Q1 |
PLN |
|
|
|
|
2022 | 26.1 | 23.9 | 29.1 | 79.1 |
2021 | 6.8 | 13.0 | 12.2 | 32.0 |
2022/2021 | 19.3 | 10.9 | 16.9 | 47.1 |
| 283.8% | 83.8% | 138.5% | 147.2% |
美元 |
|
|
|
|
2022 | 6.5 | 5.9 | 6.8 | 19.2 |
2021 | 1.8 | 3.5 | 3.2 | 8.5 |
2022/2021 | 4.7 | 2.4 | 3.6 | 10.7 |
| 261.1% | 68.6% | 112.5% | 125.9% |
|
|
|
|
|
2021年第一季度-淨營業收入受到臨時關閉和新冠肺炎導致華沙旅遊業減少的負面影響。在波蘭賭場關閉期間,我們儘可能地降低了運營成本和開支。
2022年第一季度--自大多數新冠肺炎旅行限制取消以來,波蘭的旅行和酒店入住率有所增加。我們沒有看到烏克蘭戰爭對我們的行動產生實質性的負面影響。雖然波蘭與烏克蘭接壤,但我們的賭場不在邊境附近。然而,該地區持續的衝突可能對我們的行動結果產生負面影響。
我們將繼續遵循政府和地方衞生委員會與新冠肺炎相關的任何規定,如果未來出現任何與新冠肺炎相關的影響,我們將調整運營。
世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬可以在上面的“非美國公認會計原則措施-調整後的EBITDA”討論中找到。
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|
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|
|
|
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|
|
公司和其他 |
|
|
|
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|
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|
|
| 這三個月 |
|
|
|
| |||||
|
| 截至3月31日, |
|
|
| % | |||||
以千為單位的金額 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| 變化 |
博彩業收入 |
| $ | 30 |
| $ | — |
| $ | 30 |
| 100.0% |
其他收入 |
|
| 2 |
|
| 123 |
|
| (121) |
| (98.4%) |
淨營業收入 |
|
| 32 |
|
| 123 |
|
| (91) |
| (74.0%) |
博彩費用 |
|
| (27) |
|
| — |
|
| 27 |
| 100.0% |
一般和行政費用 |
|
| (4,927) |
|
| (2,121) |
|
| 2,806 |
| 132.3% |
折舊及攤銷 |
|
| (121) |
|
| (103) |
|
| 18 |
| 17.5% |
總運營成本和費用 |
|
| (5,075) |
|
| (2,224) |
|
| 2,851 |
| 128.2% |
運營虧損 |
|
| (5,043) |
|
| (2,101) |
|
| (2,942) |
| (140.0%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
世紀賭場公司股東應佔淨虧損 |
|
| (8,531) |
|
| (6,666) |
|
| (1,865) |
| (28.0%) |
調整後的EBITDA |
| $ | (3,129) |
| $ | (2,331) |
| $ | (798) |
| (34.2%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以下業務和協議構成了公司和其他可報告部分中的報告單位Cruise Ships&Other:
截至2022年3月31日,我們與途易郵輪達成了兩個船基賭場的特許協議。從2020年3月到2021年6月,兩家賭場都沒有因為新冠肺炎而運營。在截至2022年3月31日的三個月裏,只有一家船用賭場在運營。運營這座船基賭場的協議於2022年4月18日結束。第二個船基賭場於2022年4月5日開始運營。我們運營這座船舶賭場的協議將於2023年第二季度到期。
通過我們的子公司CRM,我們擁有MCE 7.5%的所有權權益,該權益於2021年11月以象徵性代價出售。此外,CRM就賭場事宜向MCE提供意見的諮詢服務協議已於2021年11月終止。有關MCE的更多信息,請參見本報告第一部分第1項中我們的簡明合併財務報表的附註1“業務説明和列報基礎”。
我們的公司報告部門包括某些公司和管理部門。
截至2022年和2021年3月31日的三個月
以下討論重點介紹了截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的結果。
收入亮點
非公司報告單位– 淨營業收入因2021年11月終止MCE諮詢服務協議而下降,但與截至2021年3月31日的三個月相比,在截至2022年3月31日的三個月內運營一家船用賭場抵消了這一下降。
運營費用亮點
非公司報告單位– 截至2022年3月31日的三個月,總運營成本和支出與截至2021年3月31日的三個月持平。
企業報告單位-總運營成本和支出不包括折舊和攤銷費用,增加2,900,000美元或143.3%,主要是由於與收購掘金有關的收購成本及工資成本增加所致。
世紀賭場公司股東應佔淨虧損與調整後的EBITDA的對賬可以在上面的“非美國公認會計原則措施-調整後的EBITDA”討論中找到。
營業外收入(費用)
營業外收入(費用)如下:
|
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| 這三個月 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 截至3月31日, |
|
|
|
| % | ||||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 變化 | |||
利息收入 |
| $ | 17 |
| $ | — |
| $ | 17 |
| 100.0% |
利息支出 |
|
| (10,811) |
|
| (10,522) |
|
| 289 |
| 2.7% |
外幣交易收益、成本回收收入和其他 |
|
| 1,893 |
|
| 470 |
|
| 1,423 |
| 302.8% |
營業外(費用)收入 |
| $ | (8,901) |
| $ | (10,052) |
| $ | (1,151) |
| (11.5%) |
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利息收入
利息收入與我們現金儲備的利息直接相關。
利息支出
利息支出直接與我們在麥格理信貸協議下的借款利息、我們與Vici PropCo的融資義務、我們的CPL和CRM借款、我們的資本租賃協議以及與CDR土地租賃相關的利息支出直接相關。
外幣交易收益、成本回收收入和其他
在截至2022年3月31日的三個月裏,CDR收到了190萬美元的成本回收收入,與世紀之城REC項目開發期間建設的基礎設施有關。通過非控股權益向CDR的非控股股東分配是CRM和CDR之間的信貸協議的一部分。截至2021年3月31日的三個月,CDR收到了70萬美元的成本回收收入。
税費
所得税支出是相對於確認賬面收益的司法管轄區來記錄的。在截至2022年3月31日的三個月內,我們確認税前收入410萬美元的所得税支出為140萬美元,實際所得税税率為34.6%,而税前虧損(180萬美元)的所得税支出為10萬美元,2021年同期的有效所得税税率為(5.5%)。有關我們的有效所得税率的進一步討論以及對我們的有效所得税率與美國聯邦法定所得税率的對比分析,請參閲本報告第一部分第1項中我們的簡明綜合財務報表附註7“所得税”。
流動資金和資本資源
我們的業務是資本密集型的,我們嚴重依賴賭場產生運營現金流的能力。我們利用產生的現金流維持運營,為翻新和擴建項目對現有物業的再投資提供資金,償還第三方債務,並通過新的開發和收購機會追求額外的增長。必要時,我們會用手頭的現金或銀行借款或其他債務或股權融資活動提供的資金來補充我們業務產生的現金流。
現金流--摘要
我們的現金流、現金、現金等價物和限制性現金以及營運資本包括:
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| 這三個月 | ||||
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| 截至3月31日, | ||||
以千為單位的金額 |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動提供的淨現金 |
| $ | 11,545 |
| $ | 5,081 |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| 1,082 |
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| (1,674) |
用於融資活動的現金淨額 |
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| (3,412) |
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| (689) |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
| $ | 117,433 |
| $ | 66,237 |
營運資本(1) |
| $ | 80,137 |
| $ | 37,339 |
(1)營運資本的定義是流動資產,不包括限制性現金,減去流動負債。
經營活動
我們的運營現金流歷來都是正的,足以為普通運營提供資金。在截至2022年3月31日的三個月裏,運營現金流有所改善,因為我們所有的物業在整個期間都開放並運營。我們運營現金流的趨勢往往跟隨運營收益的趨勢,不包括非現金費用。關於業務收益的討論,請參閲本表格10-Q第一部分第1項中的簡明綜合現金流量表,以及本項目2中管理層對業務成果的討論。
投資活動
截至2022年3月31日的三個月,投資活動提供的現金淨額包括出售卡爾加里土地和建築的630萬美元,被西弗吉尼亞州購買老虎機和博彩相關的150萬美元和20萬美元所抵消,用於吉拉多角酒店重建的20萬美元,用於卡魯瑟斯維爾賭場項目的50萬美元,用於卡魯瑟斯維爾獨立酒店項目的60萬美元,用於在密蘇裏州購買老虎機的50萬美元,以及我們物業的其他固定資產增加170萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月中,投資活動中使用的淨現金包括西弗吉尼亞州物業用於購買老虎機的10萬美元和用於博彩場地升級的60萬美元;用於購買密蘇裏州物業老虎機的30萬美元;用於我們物業的其他固定資產增加的60萬美元,以及支付給世紀賭場卡爾加里買家的10萬美元營運資本調整。
融資活動
在截至2022年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金包括100萬美元的借款本金支付,40萬美元用於回購股票以滿足與我們的績效股票單位獎勵相關的預扣税,以及200萬美元對CDR非控股權益的分配。
截至2021年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金包括70萬美元的借款本金支付。
長期債務和租賃協議的借款和償還
截至2022年3月31日,我們在銀行借款和其他協議項下與遞延融資成本相關的淨額730萬美元的總債務為1.81億美元,其中1.771億美元為長期債務,390萬美元為長期債務的當前部分。目前的部分涉及根據我們的麥格理信貸協議、CPL信貸安排和裕信銀行定期貸款在一年內到期的付款。2022年4月1日,我們簽署了高盛信貸協議,其中規定了3.5億美元的定期貸款和3000萬美元的循環信貸額度。我們於2022年4月1日提取定期貸款項下的3.5億美元,並用所得款項以及手頭約2,930萬美元現金償還麥格理信貸協議中未償還的1.662億美元,為收購Nugget收購的1.00億美元收購託管以及相關費用和支出提供資金。有關我們債務協議的説明,請參閲本報告第一部分第1項中我們的簡明綜合財務報表附註4“長期債務”和附註13“後續事項”。截至2022年3月31日,淨債務為7110萬美元,而截至2021年3月31日,淨債務為1.273億美元。淨債務減少的主要原因是現金和現金等價物增加了5120萬美元。關於淨債務的定義和與最直接可比的美國公認會計原則衡量標準的對賬,請參閲上文“非美國公認會計原則衡量標準--淨債務”。
下表列出了在償還麥格理信貸協議下的未償還金額和高盛信貸協議下的借款後,我們的債務2022年剩餘到期日的金額:
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以千為單位的金額 |
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高盛信貸協議 |
| 波蘭賭場 |
| 意大利聯合信貸銀行定期貸款 |
| 世紀之交 |
| 總計 | |||||
$ | 2,625 |
| $ | 160 |
| $ | 1,518 |
| $ | — |
| $ | 4,303 |
下表列出了根據我們的運營和融資租賃協議以及我們的主租賃到期的2022年剩餘付款金額:
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以千為單位的金額 |
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經營租約 |
| 融資租賃 |
| 總租約 | |||
$ | 3,850 |
| $ | 134 |
| $ | 19,127 |
普通股回購計劃
自2000年3月以來,我們有一個可自由支配的計劃來回購我們已發行的普通股。截至2022年3月31日,回購計劃剩餘的總金額為1,470萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們沒有回購任何普通股。回購計劃沒有設定到期日期或終止日期。
潛在的流動性來源和短期流動性
從歷史上看,我們流動性和資本資源的主要來源一直是運營現金流。截至2022年3月31日,我們擁有1.172億美元的現金和現金等價物,而截至2021年12月31日,我們擁有1.078億美元的現金和現金等價物。截至2022年4月1日,在PropCo收購生效後,我們擁有大約8790萬美元的現金和現金等價物。截至2022年4月1日的現金和現金等價物不包括限制性現金,其中包括收購託管中的1.00億美元,為OpCo收購提供資金。
必要時,我們會用銀行借款或其他債務或股權融資活動提供的資金來補充我們的業務產生的現金流。截至2022年3月31日,我們與麥格理的循環信貸安排有1,000萬美元可用。2022年4月1日,我們簽署了高盛信貸協議,取代了麥格理信貸協議,幷包括一項3000萬美元的循環信貸安排。2022年4月1日,我們沒有動用3000萬美元的信貸安排。此外,我們還從出售現有賭場業務和行使股票期權時發行股權證券的收益中獲得現金。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎大流行的持續時間和影響仍不確定。 我們無法預測新冠肺炎將對我們的消費者需求、勞動力、供應商、承包商和其他合作伙伴產生的負面影響,以及未來是否需要關閉。雖然目前無法估計此類業務影響的嚴重程度和持續時間,但新冠肺炎、政府健康和安全要求以及未來任何關閉的影響預計將對我們的業務產生實質性影響。我們將繼續監控我們的流動性,並在可能的情況下減少營銷和運營支出,如果未來需要政府授權或關閉,這將對我們產生不利影響。
計劃項目、收購掘金和流動資金來源
2022年剩餘時間的計劃資本支出包括約600萬美元的遊戲設備、各種物業的翻新和安全系統升級。我們正在翻新世紀賭場Caruthersville附近的一家酒店,估計剩餘成本約為230萬美元,我們將用手頭的現金提供資金。我們計劃將我們的世紀賭場Caruthersville河船賭場搬到一個新的陸上賭場,與現有建築相鄰並連接着一家小酒店。我們估計這個項目將耗資4700萬美元,我們計劃用手頭的現金、融資或兩者的組合為該項目的成本提供資金。截至2022年3月31日,我們已經在這個項目上花費了大約110萬美元。我們計劃在吉拉多角的位置建一家酒店。我們估計這個項目將耗資約2600萬美元,並將E計劃用手頭的現金為這個項目提供資金。截至2022年3月31日,我們已經在這個項目上花費了大約60萬美元。
2022年2月,我們達成了一項最終協議,購買(I)PropCo 50%的會員權益,以及(Ii)OpCo的100%會員權益。OPCO擁有並運營內華達州斯帕克斯的掘金賭場度假村,PropCo擁有賭場所在的房地產。在2022年4月1日首次成交時,我們以約9,500萬美元購買了PropCo 50%的會員權益,PropCo以1,500萬美元的年租金與OpCo簽訂了租約。在第一次交易中,我們使用了大約2930萬美元的手頭現金。根據內華達州博彩委員會的批准,我們以約1.00億美元(取決於某些調整)收購OpCo 100%會員權益的交易預計將在第一筆交易完成後一年內完成,屆時我們將擁有掘金賭場度假村的運營資產和PropCo 50%的會員權益,並擁有一項為期五年的選擇權,以1.05億美元外加每年2%的價格收購PropCo剩餘50%的會員權益。
如上所述,就收購Nugget,吾等已就(I)3500,000,000美元優先擔保定期貸款債務融資訂立高盛信貸協議,以根據Macquarie Credit協議為吾等現有債務再融資,為Nugget收購提供資金及支付相關開支,及(Ii)3,000,000美元優先擔保循環信貸安排。收購OpCo的收購價將從第一個成交日借入並存放在收購託管中的高盛定期貸款收益中的1.00億美元支付。
我們可能需要籌集額外的資本,以滿足我們的流動性和資本需求。我們在美國證券交易委員會的擱置登記聲明於2020年7月生效,根據該聲明,我們可以不時發行高達1億美元的普通股、優先股、債務證券和其他證券。
如有必要,我們可能尋求從商業銀行獲得更多定期貸款、抵押貸款或信用額度,或其他債務或股權融資,以補充我們的營運資本和投資要求。我們獲得融資的機會和融資成本將取決於全球經濟狀況、融資市場狀況、是否有足夠的融資、我們的前景和我們的信用評級。融資交易可能無法以我們可以接受的條款獲得,或者根本無法獲得,融資交易可能會稀釋我們現有股東的權益。未能籌集所需資金為我們的償債和租金義務提供資金,併為我們的運營和其他資本要求提供資金,可能會對我們的業務、財務狀況和流動性產生重大和不利的影響。
此外,我們預計我們的美國國內現金資源將足以為我們在美國的運營活動提供資金,併為投資和融資活動提供現金承諾。儘管我們目前沒有將資金匯回國內的意圖,也沒有預見到需要匯回資金,但我們在美國的運營、資本支出或重大可自由支配活動(如收購業務和股票回購)所產生的資本,可能會超過我們在美國的業務所產生的資本。如果是這樣的話,我們可以選擇以現金股息的形式將來自外國司法管轄區的收入匯回國內,這通常是免税的,但預扣税的不利影響除外。我們還可以選擇通過發行債券或股票在美國籌集資金。我們估計,截至2022年3月31日,我們總計1.172億美元的現金和現金等價物中,約有3640萬美元由我們的海外子公司持有,除非匯回國內,否則無法為美國業務提供資金。
項目3.全t關於市場風險的定性和定性性披露。
與我們之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年報第7A項中報告的情況相比,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
項目4.CON樹操作規程和程序。
信息披露控制和程序的評估-我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序在本報告涵蓋的期間內,根據《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定進行了定義。根據該等評估,我們的主要行政總裁及主要財務官的結論是,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制及程序是有效的。
財務報告內部控制的變化--在截至2022年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部分-OTH急診室信息
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2000年3月,我們的董事會批准了一項可自由支配的計劃,回購最多500萬美元的已發行普通股。2009年11月,我們的董事會批准將該計劃下的可回購金額增加到1500萬美元。回購計劃沒有確定的到期或終止日期,截至2022年3月31日,剩餘約1,470萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏,沒有回購普通股。
項目6.eXhibit
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證物編號: | 文檔 |
2.1 | 作為賣方的Marnell Gaming有限責任公司、作為買方的世紀內華達收購公司和作為擔保人的世紀賭場公司簽訂的、日期為2022年2月22日的會員權益購買協議,在此引用公司於2022年2月23日提交的最新的8-K表格報告。 |
3.1P | 世紀賭場股份有限公司的註冊證書在此引用本公司在1994年股東年會上的委託書。 |
3.2 | 修訂和重新制定的世紀賭場公司章程在此併入本公司截至2002年6月30日的季度報告Form 10-Q中的附件11.14。 |
10.1 | 作為借款人的世紀賭場公司、作為借款人的世紀賭場公司的子公司、作為行政代理和抵押品代理的高盛美國銀行、作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的高盛銀行美國銀行和美國銀行證券公司以及貸款人和信用證貸款人之間於2022年4月1日簽訂的信貸協議,通過參考公司於2022年4月5日提交的當前表格8-K報告而併入本文。 |
31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證,聯席首席執行官。 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證,聯席首席執行官兼總裁。 |
31.3* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證,首席財務官。 |
32.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證,聯席首席執行官。 |
32.2** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證,聯席首席執行官兼總裁。 |
32.3** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證,首席財務官。 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
* 現提交本局。
** 隨信提供。
P 在紙上歸檔
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
世紀賭場公司
瑪格麗特·斯台普頓
瑪格麗特·斯台普頓
首席財務官
日期:2022年5月5日