美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
|
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
|
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
|
|
|
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
|
(國際税務局僱主身分證號碼) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
☒ |
|
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服務器 |
☐ |
|
|
規模較小的報告公司 |
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
2022年4月18日，有
牛郎星工程公司。及附屬公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引
|
|
|
|
|
|
|
|
頁面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一部分： |
財務信息 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
財務報表-未經審計 |
|
3 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
a) |
|
合併資產負債表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
b) |
|
合併業務報表 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
c) |
|
綜合全面收益表(損益表) |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
d) |
|
合併股東權益變動表 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
e) |
|
合併現金流量表 |
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
f) |
|
合併財務報表附註 |
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
22 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
33 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第四項。 |
|
控制和程序 |
|
34 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
35 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1A項。 |
|
風險因素 |
|
35 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
35 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
35 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
|
36 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第五項。 |
|
其他信息 |
|
36 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第六項。 |
|
陳列品 |
|
37 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
|
|
|
|
38 |
|
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
牛郎星工程公司。及附屬公司
合併資產負債表
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
(單位：千) |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債、夾層權益和股東權益 |
|
|||||||
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應計薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計費用和流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先票據，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債，扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入，非流動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
夾層股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股($ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股($ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A類普通股，認可 和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B類普通股，授權 截至2022年3月31日和2021年12月31日的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債、夾層權益和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
3
牛郎星工程公司。及附屬公司
合併業務報表
(未經審計)
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
(單位為千，每股數據除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
維修及其他服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與軟件相關的服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
軟件及相關服務總和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户工程服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
維修及其他服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與軟件相關的服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
軟件及相關服務總和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户工程服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入總成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他營業收入，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益可歸因於普通股 股東，基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股淨收益可歸因於普通股 股東，稀釋後的 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
加權平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算中使用的加權平均份額數 基本每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算中使用的加權平均份額數 稀釋後每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
見合併財務報表附註。
4
牛郎星工程公司。及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他綜合(虧損)收入，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算(扣除#美元的税收影響淨額 所有期間) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
與退休有關的福利計劃(扣除#美元的税收影響) 所有期間) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合損失合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
5
牛郎星工程公司。及附屬公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
A類 |
|
|
B類 |
|
|
已繳費 |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
股權 |
|
||||||||
|
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
會計變更的累積影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
發行普通股換取員工股 採購計劃 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股票期權的行使 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
限制性股票的歸屬 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
外幣折算，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
退休相關福利計劃，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
6
牛郎星工程公司。及附屬公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
A類 |
|
|
B類 |
|
|
已繳費 |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
股權 |
|
||||||||
|
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股票期權的行使 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
限制性股票的歸屬 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
從B類普通股轉換為A類普通股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
外幣折算，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
退休相關福利計劃，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
7
牛郎星工程公司。及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷債務貼現和發行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應計薪酬和福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他應計費用和流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購業務的付款，扣除收購的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他投資活動，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工購股計劃繳費所得收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
行使普通股期權所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按循環承付款項付款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他融資活動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
補充披露現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已繳納的所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
補充披露非現金投資和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款中的財產和設備、其他流動負債 和其他負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
8
牛郎星工程公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
|
1. |
業務的組織和描述 |
Altair Engineering Inc.(“Altair”或“公司”)成立於特拉華州。該公司是計算科學和人工智能領域的全球領先者，使廣泛行業領域的組織能夠在日益互聯的世界中做出更明智的決策。Altair在模擬、高性能計算(HPC)、數據分析和人工智能(AI)領域提供軟件和雲解決方案。牛郎星的產品和服務有助於為地球創造一個更可持續的未來。該公司總部設在密歇根州特洛伊市。
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務信息的適用規則及規定編制。因此，所附報表不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。隨附的未經審計的綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表(及其附註)一併閲讀，這些報表包括在提交給美國證券交易委員會的最新的Form 10-K年度報告中。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層持續評估其重大估計，包括包含多項履約責任的客户合約所包括的每項獨特履約責任的獨立售價或SSP、業務合併中收購無形資產的估值、租賃負債估值中使用的遞增借款利率、為取得合約而資本化成本的受益期的釐定、可轉換優先票據的公允價值、信貸損失準備、税項估值免税額、不確定税項撥備的負債、商譽及無形資產減值、報廢債務、無形資產的使用年限、固定價格合約收入及以股票為基礎的薪酬。實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的重大會計政策相比，截至2022年3月31日及截至3月31日的三個月，我們的重大會計政策沒有重大變化。
|
2. |
|
採用的會計準則
債務-2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈會計準則更新(ASU)第2020-06號，債務--帶有轉換的債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)。這個ASU簡化了可轉換工具的會計處理通過消除某些分離模式。在ASU下2020-06, 可轉換債務工具一般將按其攤餘成本作為單一負債報告，沒有單獨核算嵌入的轉換特徵。此次更新還要求可轉換工具使用IF轉換方法，並在工具可能以現金或股票結算時，在稀釋後每股收益計算中計入潛在股票結算的影響。 本公司採用ASU 2020-06，自
9
尚未採用的會計準則
中間價改革-2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04。參考匯率改革(話題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響. 本ASU為將美國公認會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預計將被終止的利率。指南中的修正案是可選的，截至2020年3月12日至2022年12月31日對所有實體有效。該公司是目前正在評估這一新準則對其合併財務報表和相關披露的影響，預計該準則不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
政府援助-2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10，政府援助(話題832)：企業實體披露政府援助情況。這一ASU要求對與政府的交易進行某些披露，這些交易是通過應用贈款或捐款會計模型進行類比來核算的。修正案要求披露有關交易的性質和用於核算交易的相關會計政策的信息、有關受交易影響的綜合財務報表內的細目的信息，以及交易的重要條款和條件。ASU 2021-10在2021年12月15日之後的年度期間有效，允許提前申請。該公司目前正在評估採用這一新指導方針將對其綜合財務報表披露產生的影響。
|
3. |
與客户簽訂合同的收入 |
收入的分解
該公司按業績義務類型和收入確認時間細分其軟件收入如下(以千為單位)：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
定期許可證和其他 (1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
永久許可證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
維修 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
專業的軟件服務 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與軟件相關的服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户工程服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
定期許可證和其他包括硬件收入 $ |
T他的公司大約衍生出
獲得合同的費用
截至2022年3月31日和2021年12月31日，獲得合同的資本化成本分別為
10
合同資產
截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同資產分別為
遞延收入
大約$
分配給剩餘履約債務的收入是尚未確認的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的數額。尚未確認的合同收入為$
|
4. |
補充資料 |
現金、現金等價物和限制性現金
本公司將所有在購買之日原始或剩餘到期日為90天或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金及現金等價物按成本入賬，成本與公允價值大致相同。限制性現金計入合併資產負債表中的其他長期資產。
|
|
|
March 31, 2022 |
|
2021年12月31日 |
|
||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
包括在其他長期資產中的受限現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金總額、現金等價物和受限現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
限制性現金是指與保險公司就支付潛在的健康保險索賠和銀行擔保的定期存款達成合同協議所需的金額。
財產和設備，淨額
財產和設備由以下部分組成(以千計)：
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
土地 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建築和改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算機設備和軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
傢俱、設備和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃項下的使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：累計折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
折舊費用，包括融資租賃項下使用權資產的攤銷費用為#美元
11
其他負債
下表提供了其他應計費用和流動負債的詳細情況(以千計)：
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
收購業務的義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計增值税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計版税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計專業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工購股計劃義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超出成本的賬單 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定繳款計劃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非所得税負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表提供了其他長期負債的詳細情況(以千計)：
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
養卹金和其他退休後負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
重組費用
2021年，公司啟動了一項重組計劃，以使資源與公司當前的業務前景和成本結構相適應。重組計劃產生的僱員離職福利費用為#美元。
其他費用，淨額
其他費用，淨額包括以下費用(以千計)：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
匯兑損失 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他費用(收入)，淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他費用，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
12
|
5. |
收購 |
2022年收購
截至2022年3月31日止三個月內，本公司完成
2021年收購
世界規劃
於2021年12月，本公司收購了
此外，根據股票購買協議，#美元。
截至2022年3月31日，其他應計費用和流動負債包括#美元
本次收購已根據收購會計方法作為一項業務合併入賬，這導致收購的資產和假設負債按其於收購日期的估計公允價值計量。
|
轉讓對價的公允價值 |
|
$ |
|
|
|
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額： |
|
|
|
|
|
現金 |
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
|
商品名稱( |
|
|
|
|
|
開發的技術( |
|
|
|
|
|
客户關係( |
|
|
|
|
|
SAS的法律責任 |
|
|
( |
) |
|
應付帳款和其他負債 |
|
|
( |
) |
|
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
遞延税項負債和其他税項準備金 |
|
|
( |
) |
|
取得的可確認資產淨額和承擔的負債總額 |
|
|
( |
) |
|
商譽(1) |
|
$ |
|
|
|
(1) |
商譽主要歸因於預計收購後將產生的市場協同效應，並 |
收購資產和承擔負債以及可確認無形資產的初步估計公允價值可能會隨着收到的額外信息而發生變化。估值很複雜，因為用於確定所購入無形資產的公允價值和或有對價的某些假設存在重大的估計不確定性。初級階段
13
仍處於初步階段的領域涉及購入無形資產的公允價值、購入的某些有形資產和負債、或有對價、所得税和剩餘商譽。本公司期望在實際可行的情況下儘快完成估值，但不遲於收購日期起計一年。
|
6. |
商譽和其他無形資產 |
商譽
可歸因於軟件可報告部門的商譽賬面金額的變化如下(以千計)：
|
截至2022年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
收購 |
|
$ |
|
|
|
外幣兑換和其他因素的影響 |
|
|
( |
) |
|
截至2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
其他無形資產
其他無形資產摘要如下(以千計)：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|||||||||||
|
|
|
加權平均 攤銷期限 |
|
總運載量 金額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
賬面淨額 |
|
|||
|
已確定生存的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發達的技術 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已確定的無形資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無限期-活着的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商號 |
|
|
|
|
10,952 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||
|
|
|
加權平均 攤銷期限 |
|
總運載量 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
淨載運 金額 |
|
|||
|
已確定生存的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發達的技術 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已確定的無形資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無限期-活着的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商號 |
|
|
|
|
10,900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
與無形資產相關的攤銷費用為#美元
|
7. |
債務 |
可轉換優先票據
2019年6月，公司發行了美元
14
至少在
公司可以根據公司的選擇，以現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合來結算可轉換票據。本公司擬以現金結算可換股票據的本金金額，並以股份結算換股利差。截至2022年3月31日，“如果轉換價值”比可轉換票據本金高出$
可轉換票據的賬面淨值如下(以千計)：
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
本金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
減去：未攤銷債務貼現 (1) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
減去：未攤銷債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
賬面淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
公司採用ASU 2020-06於 |
在2022年1月1日之前，該公司將可轉換票據分為負債和權益部分。發行時，權益部分的賬面金額記為債務折價，隨後攤銷為利息支出。有效
與可轉換票據相關的已確認利息支出如下(以千計)：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
合同利息支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
債務發行成本和貼現攤銷 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
2021年的數額包括在通過ASU 2020-06年前的債務貼現攤銷。 |
信貸協議
循環信貸安排
該公司有一美元
15
截至2022年3月31日，有
有關2019年修訂信貸協議的更多信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表，該報表包含在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。
|
8. |
公允價值計量 |
除其他事項外，公允價值會計指引界定了公允價值，為計量公允價值建立了一致的框架，並擴大了按公允價值在經常性或非經常性基礎上計量的每個主要資產和負債類別的披露。公允價值定義為於報告日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。計量公允價值的框架由三級估值層次組成，根據用於計量公允價值的估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，確定這些投入的優先順序。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了報告實體所作的市場假設。評估技術投入的三級層次結構簡要概述如下：
第1級--在計量日期對相同資產和負債的活躍市場報價；
級別2--可見 可直接或間接觀察到的投入，活躍市場報價除外；以及
第3級--無法觀察到的投入，其中市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。
公允價值體系內的資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
由於到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款、淨額和應付賬款的賬面價值接近公允價值。本公司信貸額度的利息為浮動利率，因此未償債務接近公允價值。
本公司可轉換票據的賬面價值為面值減去未攤銷債務貼現和發行成本。可換股票據的估計公允價值是根據可換股票據在每個報告期最後一個交易日的報價確定的，該可換股票據被本公司歸類為2級金融工具。截至2022年3月31日，可轉換票據的公允價值為$
9.股票薪酬
2017年股票薪酬計劃
2017年，公司董事會通過了《2017年度股權激勵計劃》(《2017年度計劃》)，並經公司股東批准。2017年計劃規定向本公司員工及任何母公司和子公司員工授予激勵性股票期權，並向本公司員工、董事和顧問以及本公司母公司、子公司和關聯公司的員工和顧問授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、績效股票、其他現金獎勵和其他基於股票的獎勵。2017年的計劃有
下表彙總了該期間根據2017年計劃授予的限制性股票單位：
|
|
|
RSU數量 |
|
|
|
截至2022年1月1日的未償還款項 |
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
截至2022年3月31日未償還 |
|
|
|
|
16
該批出單位的加權平均批出日期公允價值為$
下表彙總了該期間2017年計劃下的股票期權活動：
|
|
|
選項數量 |
|
|
加權平均 行權價每股 |
|
|
加權平均 剩餘合同期限(年) |
|
|
集料 內在價值 (單位：百萬) |
|
||||
|
截至2022年1月1日的未償還款項 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
自2022年3月31日起可行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年3月31日的三個月內，2017計劃股票期權行使的總內在價值並不重要。
2021年員工購股計劃
公司有一項員工股票購買計劃(“ESPP”)，允許符合條件的員工通過工資扣減購買普通股，並符合國內税法第423條的規定。截至2022年3月31日，公司擁有
根據ESPP購買的每股普通股的收購價為
公司購買了
其他
關於2021年12月收購World Programming，根據《購股協議》，#美元
由於世界節目編制業務的合併，公司的合併後費用估計約為#美元
關於2022年3月對Powersim公司的收購，根據股票購買協議，公司將向現有員工發行430萬美元的A類普通股，條件是繼續受僱和某些其他或有事項。這些股票將在某些正在解決的問題的一年和兩年週年紀念日發行，在某些情況下可能會減持。在企業合併的情況下，這些股份的會計處理是將費用確認為合併後費用，而不是交易對價。基於股票的薪酬支出包括截至2022年3月31日的三個月的20萬美元。
17
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬費用記錄如下(以千計)：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
收入成本-軟件 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
研發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬總支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
10. |
每股淨收益 |
本公司於2022年1月1日採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯方法，適用於採用時已發行的可轉換優先票據。該公司沒有改變之前披露的任何金額，也沒有在可比期間提供額外的披露。ASU 2020-06要求在計算稀釋後每股收益時，所有可轉換工具都採用IF轉換方法。根據IF-轉換法，與可轉換優先票據相關的股份在稀釋程度上被假定在期初轉換為普通股。
普通股股東應佔每股基本淨收入是使用當期已發行普通股的加權平均數計算的，不包括稀釋證券、股票期權、RSU和ESPP股票。普通股股東應佔每股攤薄淨收益以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數為基礎，包括庫存股方法下的攤薄證券、股票期權、RSU和ESPP股份的影響。
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
與可轉換票據相關的利息支出，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
稀釋後每股收益的分子 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收入的分母- 加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋證券、股票期權、RSU和ESPP股票的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股稀釋收益的分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益可歸因於普通股 股東，基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股淨收益可歸因於普通股 股東，稀釋後的 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有幾個
|
11. |
所得税 |
公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的所得税支出和有效税率如下(除百分比外，以千計)：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
所得税費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
實際税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
18
税率受以下因素影響：公司是美國居民納税人、美國和公司運營所在的其他司法管轄區的税率、司法管轄區收入的相對金額以及由於估值津貼而未確認收益或費用的損失或收入的相對金額。公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的實際税率還包括淨離散費用$
|
12. |
累計其他綜合損失 |
累計其他綜合損失構成如下(以千計)：
|
|
|
外幣折算 |
|
|
與退休相關 福利計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
|
截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收效應 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他綜合(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
19
|
13. |
承付款和或有事項 |
世界規劃
本公司於2021年12月收購World Programming Limited及一間關連公司(統稱“World Programming”)。2010年，SAS Institute，Inc.(“SAS”)向美國北卡羅來納州東區地區法院(“NC法院”)提起針對World Programing的訴訟，指控侵犯版權、違反合同、欺詐性引誘合同以及違反《北卡羅來納州不公平和欺騙性貿易行為法》(UDTPA)。SAS在其版權索賠中敗訴，但在違約、欺詐性引誘和UDTPA索賠中勝訴，並獲得#美元的損害賠償金
關於禁止World Programming將其WPS Analytics軟件授權給新客户在美國使用的NC法庭命令，SAS在加利福尼亞州提起訴訟，導致加州法院發佈命令，要求World Programming的某些現有客户直接向SAS支付(他們的WPS Analytics軟件許可費)，直到NC判決得到滿足。
2022年1月3日，公司支付了未償還的餘額#美元
2018年，SAS向美國德克薩斯州東區地區法院(以下簡稱德州法院)提起訴訟，聲稱World Programming侵犯了SAS的版權和專利。SAS自願駁回了其專利主張，德克薩斯州法院就版權主張做出了有利於World Programming的判決。SAS就德克薩斯法院的判決向美國聯邦巡迴上訴法院(“上訴法院”)提出上訴。上訴法庭於2022年1月13日進行口頭辯論。上訴法院的裁決正在等待中。
其他法律程序
在正常業務過程中，公司可能會不時受到法律程序和索賠的影響。本公司已經收到並可能在未來繼續收到第三方的索賠，其中包括侵犯其知識產權的索賠。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為公司、其合作伙伴和客户辯護，或建立和執行公司的專有權。
法律程序的影響
任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素而對公司產生不利影響。
|
14. |
細分市場信息 |
本公司將其經營部門定義為其業務的組成部分，其中可獲得單獨的財務信息，並供首席運營決策者(“CODM”)在決定如何向其部門分配資源和評估業績時使用。該公司的CODM是其首席執行官。
20
該公司已確定
以下表格以千為單位：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
軟件 |
|
|
CES |
|
|
所有其他 |
|
|
總計 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
軟件 |
|
|
CES |
|
|
所有其他 |
|
|
總計 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
調整後EBITDA與美國公認會計原則的對賬 所得税前收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
折舊及攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
重組費用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
特別調整、利息收入和其他(1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
截至2022年3月31日的三個月包括美元 |
21
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分的綜合財務報表和相關附註以及經審計的綜合財務報表一起閲讀(及其附註)，包括在我們提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。本季度報告中有關新冠肺炎未來影響的所有陳述均為前瞻性陳述，因此受下文所述的避風港條款的約束。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份10-Q表格季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》(修訂後的《1933年證券法》第27A節)和《1934年證券交易法》(修訂後的《證券交易法》第21E節)的安全港條款作出的前瞻性陳述。前瞻性表述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、期望、預期、假設、估計、意圖和未來表現的表述，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍，並可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您可以通過使用“可能”、“可以”、“預期”、“假設”、“應該”、“表明”、“將會”、“相信”、“考慮”、“預期”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“指向”、“項目”、“預測”、“可能”、“打算”等詞語來識別這些前瞻性陳述。“目標”、“潛在的”和其他類似的詞語和表達的未來。
有許多重要因素可能導致實際結果與我們所作的任何前瞻性聲明中所表達的結果大相徑庭。這些因素包括但不限於：
|
|
• |
我們獲得新客户的能力和時間； |
|
|
• |
減少客户在產品設計和開發活動上的支出； |
|
|
• |
我們成功續訂未完成的軟件許可證的能力； |
|
|
• |
我們維護或保護我們知識產權的能力； |
|
|
• |
我們留住關鍵執行成員的能力； |
|
|
• |
我們在內部開發新軟件產品、發明和知識產權的能力； |
|
|
• |
我們成功整合和實現我們過去或未來戰略收購或投資的好處的能力； |
|
|
• |
除仿真工程專家以外的客户以及其他行業垂直市場對我們軟件的需求； |
|
|
• |
客户和投資者接受我們改進的商業模式； |
|
|
• |
我們對影響汽車、航空航天和金融服務行業的因素的敏感性，我們在這些行業獲得了相當大一部分收入； |
|
|
• |
我們對費用和資本需求估計的準確性； |
|
|
• |
我們對外匯風險的敏感性，這些風險源於我們龐大的國際業務； |
|
|
• |
我們業績的重大季度波動；以及 |
|
|
• |
新冠肺炎或其他未來疫情或事件對我們的業務、經營業績和財務狀況的不確定性影響，包括對我們的客户、我們的員工、全球經濟和金融市場的影響。 |
22
以上並不代表本文中包含的前瞻性陳述可能涵蓋的事項的詳盡清單，也沒有列出我們面臨的可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中預期的結果不同的風險因素。有關可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他風險，請參閲我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”，以及我們提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告、本表格10-Q報告和其他文件中的其他信息。
所有前瞻性陳述都明確地受到本警示通知的限制。告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本報告的日期或通過引用納入本報告的文件的日期。我們沒有義務更新、修改或更正任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，我們沒有義務，也明確表示不承擔任何義務。我們真誠地表達了我們的期望、信念和預測，我們相信它們有合理的基礎。然而，我們不能向您保證我們的期望、信念或計劃將會結果、實現或實現。
概述
我們是計算科學和人工智能領域的全球領導者，使廣泛行業領域的組織能夠在日益互聯的世界中做出更明智的決策。我們在模擬、高性能計算(HPC)、數據分析和人工智能(AI)領域提供軟件和雲解決方案。我們的產品和服務有助於為我們的星球創造一個更可持續的未來。
新冠肺炎的影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎暴發，這是一種國際關注的大流行和突發公共衞生事件。自2020年3月以來，新冠肺炎的全球傳播，包括新的和新興的變體，已經造成了巨大的波動性和不確定性，並可能持續到未來.
由於許多不確定因素，包括疾病的全部範圍、爆發的持續時間、後續感染浪潮的數量和強度、政府當局可能採取的行動、對我們客户和合作夥伴業務的影響、治療方法和疫苗的開發，以及其他已確定的因素，我們無法準確預測新冠肺炎將產生的全部影響在第一部分，第1A項– 風險因素包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。我們將繼續評估對我們業務、綜合經營結果和財務狀況的影響的性質和程度。
影響我們業績的因素
我們認為，我們未來的成功將取決於許多因素，包括下文所述的因素。雖然這些領域提供了重大機遇，但也帶來了我們必須設法取得成功成果的風險。如果我們不能應對這些挑戰，我們的業務、經營業績和前景可能會受到損害。請參閲本公司年報10-K表格中的“風險因素”。 截至2021年12月31日的年度。
季節性和季度業績
我們的賬單在任何歷年的第一季度和第四季度都是歷史上最高的，未來幾個季度可能會有所不同。由於我們客户購買和支付模式的季節性，記錄賬單的時間和對我們現金流的相應影響可能會有所不同。此外，收入的確認時間、運營費用的數額和時間，包括員工薪酬、銷售和營銷活動以及資本支出，可能會因季度不同而有所不同，這可能會導致我們報告的業績大幅波動。此外，我們可能會選擇長期發展我們的業務，而不是優化特定短期內的盈利能力或現金流。這種季節性或上述任何因素的發生可能會導致我們的經營結果發生變化，我們的財務報表可能不能完全反映我們業務的基本表現。
23
整合最近的收購
我們相信，我們最近的收購會帶來一定的好處，包括擴大我們的軟件和產品組合，使我們能夠更好地滿足客户對數據分析和模擬技術的要求。然而，為了實現這些預期收益中的一部分，收購的業務必須成功整合。這些收購的成功將在一定程度上取決於我們實現這些預期利益的能力。由於各種原因，我們可能無法實現這些收購的預期好處。
外幣波動
由於我們龐大的國際業務，我們面臨着正常業務運營產生的外幣風險，包括與我們以歐元、英鎊、印度盧比、日元和人民幣等外幣計價的交易相關的風險。為了在不考慮匯率波動影響的情況下確定我們基本業務的變化，我們根據報告的基礎和不變的貨幣基礎來評估我們的某些經營業績。
業務細分
我們確定了兩個需要報告的細分市場：軟件和客户工程服務：
|
|
• |
軟件-我們的軟件部門包括軟件和軟件相關服務。這一細分市場的軟件組件包括我們的軟件產品組合，包括我們的求解器和優化技術產品、高性能計算軟件應用程序和硬件產品、建模和可視化工具、數據分析和分析產品、物聯網平臺和分析工具，以及我們通過Altair合作伙伴聯盟(APA)提供的支持和補充軟件產品。APA包括從計算流體力學和疲勞，到製造過程模擬和成本估算的各種技術。這一細分市場的軟件相關服務部分包括諮詢、實施服務和培訓，重點關注產品設計和開發方面的專業知識和分析，直至在生命週期的任何階段完成產品工程。 |
|
|
• |
客户工程服務-我們的客户工程服務部門(CES)提供客户工程服務，為我們的客户提供長期、持續的專業知識。我們通過聘請工程師和數據科學家來運營我們的CES業務，這些工程師和數據科學家被安排在客户現場執行特定的客户指導任務。我們只在安置期間僱用他們並支付他們工資。 |
我們其他不符合單獨報告標準的業務被合併並報告為“其他”，代表創新服務和產品，包括Toggled，我們的LED照明業務。Toggled專注於開發和銷售下一代固態照明技術以及基於我們知識產權的通信和控制協議，用於直接將熒光燈燈管更換為LED燈。與其他業務合併的其他業務包括仍處於開發階段的潛在服務和產品概念。
有關我們的可報告部門和其他業務的更多信息，請參閲合併財務報表附註14在第1項中，本季度報告的表格10-Q第I部分。
24
行動的結果
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的業務結果和某些財務數據的期間百分比變化：
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
增加/(減少) |
|
||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
軟件 |
|
$ |
140,897 |
|
|
$ |
129,541 |
|
|
|
9 |
% |
|
與軟件相關的服務 |
|
|
9,061 |
|
|
|
8,098 |
|
|
|
12 |
% |
|
軟件及相關服務總和 |
|
|
149,958 |
|
|
|
137,639 |
|
|
|
9 |
% |
|
客户工程服務 |
|
|
8,012 |
|
|
|
10,677 |
|
|
|
(25 |
%) |
|
其他 |
|
|
1,811 |
|
|
|
1,847 |
|
|
|
(2 |
%) |
|
總收入 |
|
|
159,781 |
|
|
|
150,163 |
|
|
|
6 |
% |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
軟件 |
|
|
17,406 |
|
|
|
16,950 |
|
|
|
3 |
% |
|
與軟件相關的服務 |
|
|
6,035 |
|
|
|
6,122 |
|
|
|
(1 |
%) |
|
軟件及相關服務總和 |
|
|
23,441 |
|
|
|
23,072 |
|
|
|
2 |
% |
|
客户工程服務 |
|
|
6,641 |
|
|
|
8,888 |
|
|
|
(25 |
%) |
|
其他 |
|
|
1,521 |
|
|
|
1,462 |
|
|
|
4 |
% |
|
收入總成本 |
|
|
31,603 |
|
|
|
33,422 |
|
|
|
(5 |
%) |
|
毛利 |
|
|
128,178 |
|
|
|
116,741 |
|
|
|
10 |
% |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
43,094 |
|
|
|
38,276 |
|
|
|
13 |
% |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
35,682 |
|
|
|
32,070 |
|
|
|
11 |
% |
|
一般和行政 |
|
|
23,569 |
|
|
|
23,926 |
|
|
|
(1 |
%) |
|
無形資產攤銷 |
|
|
5,903 |
|
|
|
4,877 |
|
|
|
21 |
% |
|
其他營業收入，淨額 |
|
|
(781 |
) |
|
|
(617 |
) |
|
|
27 |
% |
|
總運營費用 |
|
|
107,467 |
|
|
|
98,532 |
|
|
|
9 |
% |
|
營業收入 |
|
|
20,711 |
|
|
|
18,209 |
|
|
|
14 |
% |
|
利息支出 |
|
|
585 |
|
|
|
2,973 |
|
|
|
(80 |
%) |
|
其他費用，淨額 |
|
|
2,068 |
|
|
|
835 |
|
|
|
148 |
% |
|
所得税前收入 |
|
|
18,058 |
|
|
|
14,401 |
|
|
|
25 |
% |
|
所得税費用 |
|
|
6,530 |
|
|
|
41 |
|
|
NM |
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
11,528 |
|
|
$ |
14,360 |
|
|
|
(20 |
%) |
|
其他財務信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比林斯(1) |
|
$ |
171,337 |
|
|
$ |
145,813 |
|
|
|
18 |
% |
|
調整後的EBITDA(2) |
|
$ |
46,590 |
|
|
$ |
36,960 |
|
|
|
26 |
% |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
5,786 |
|
|
$ |
36,571 |
|
|
|
(84 |
%) |
|
自由現金流(3) |
|
$ |
3,596 |
|
|
$ |
33,532 |
|
|
|
(89 |
%) |
|
NM |
沒有意義。 |
|
(1) |
比林斯由我們的總收入加上我們遞延收入的變化組成，不包括收購的遞延收入。有關比林斯和我們的其他非GAAP財務指標的更多信息，以及我們的非GAAP財務指標與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標的對賬，請參閲本文所載的“非GAAP財務指標”。 |
|
(2) |
我們將經調整的EBITDA定義為經所得税支出(利益)、利息支出、利息收入及其他、折舊及攤銷、股票補償支出、重組費用、資產減值費用及管理層釐定的其他特殊項目調整後的淨收益(虧損)。有關調整後的EBITDA和我們的其他非GAAP財務指標的更多信息，以及我們的非GAAP財務指標與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標的對賬，請參閲本文所載的“非GAAP財務指標”。 |
|
(3) |
我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金淨額減去資本支出。關於自由現金流的對賬，請參閲本文所載的“非公認會計準則財務措施”。 |
25
截至2022年和2021年3月31日的三個月
收入
軟件
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
軟件收入 |
|
$ |
140,897 |
|
|
$ |
129,541 |
|
|
$ |
11,356 |
|
|
|
9 |
% |
|
作為軟件部門收入的百分比 |
|
|
94 |
% |
|
|
94 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
88 |
% |
|
|
86 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，我們的軟件收入增長了9%，這主要是軟件許可收入增加的結果。這一增長是由所有三個地理區域的增長推動的，並受到新業務和擴展業務的增長以及我們續訂基礎的保留的支持。
與軟件相關的服務
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
軟件相關服務收入 |
|
$ |
9,061 |
|
|
$ |
8,098 |
|
|
$ |
963 |
|
|
|
12 |
% |
|
作為軟件部門收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，軟件相關服務收入增長了12%。這一增長主要是由於客户對這些服務的需求增加。
客户工程服務
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
客户工程服務收入 |
|
$ |
8,012 |
|
|
$ |
10,677 |
|
|
$ |
(2,665 |
) |
|
|
(25 |
%) |
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
5 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，CES收入下降了25%。這一減少是由於客户對這些服務的需求波動和CES工作人員工作時間減少所致。此外，由於美國勞動力市場充滿挑戰，我們在填補一些CES職位時遇到了一些困難。
其他
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
其他收入 |
|
$ |
1,811 |
|
|
$ |
1,847 |
|
|
$ |
(36 |
) |
|
|
(2 |
%) |
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的其他收入保持不變。
26
收入成本
軟件
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
軟件收入成本 |
|
$ |
17,406 |
|
|
$ |
16,950 |
|
|
$ |
456 |
|
|
|
3 |
% |
|
作為軟件收入的百分比 |
|
|
12 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
11 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，軟件收入成本增加了50萬美元，增幅為3%。員工薪酬和相關支出增加了130萬美元，主要是由於本年度員工人數增加和基於股票的薪酬支出增加了70萬美元。這些增長被硬件成本減少90萬美元和重組成本80萬美元部分抵消。硬件費用減少的原因是硬件產品銷售減少，而重組費用在本期為非經常性費用。
與軟件相關的服務
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
軟件相關服務收入成本 |
|
$ |
6,035 |
|
|
$ |
6,122 |
|
|
$ |
(87 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
佔軟件相關服務收入的百分比 |
|
|
67 |
% |
|
|
76 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
4 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的軟件相關服務收入成本保持不變。
客户工程服務
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
客户工程服務收入成本 |
|
$ |
6,641 |
|
|
$ |
8,888 |
|
|
$ |
(2,247 |
) |
|
|
(25 |
%) |
|
作為客户工程服務收入的百分比 |
|
|
83 |
% |
|
|
83 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
4 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的CES收入成本下降了25%，這與CES收入的變化一致。我們已經管理了CES員工人數和薪酬，以滿足客户對我們人力資源的需求，因此我們的成本也相應地發生了變化。
其他
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
其他收入的成本 |
|
$ |
1,521 |
|
|
$ |
1,462 |
|
|
$ |
59 |
|
|
|
4 |
% |
|
佔其他收入的百分比 |
|
|
84 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的其他收入成本保持不變。
27
毛利
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
毛利 |
|
$ |
128,178 |
|
|
$ |
116,741 |
|
|
$ |
11,437 |
|
|
|
10 |
% |
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
80 |
% |
|
|
78 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的毛利潤增加了1140萬美元，增幅為10%。毛利潤的增長主要歸因於軟件收入的增加，但部分被收入成本的增加所抵消。
運營費用
運營費用，如下所述，支持我們向客户提供的所有產品和服務，因此，它們被彙總報告和討論。
研發
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
研發 |
|
$ |
43,094 |
|
|
$ |
38,276 |
|
|
$ |
4,818 |
|
|
|
13 |
% |
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
27 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的研發費用增加了480萬美元，增幅為13%。基於股票的薪酬支出增加了420萬美元，員工薪酬和相關支出增加了220萬美元，這主要是由於本年度員工人數的增加。這些增加被重組費用減少110萬美元和諮詢費用減少70萬美元部分抵消。
銷售和市場營銷
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
銷售和市場營銷 |
|
$ |
35,682 |
|
|
$ |
32,070 |
|
|
$ |
3,612 |
|
|
|
11 |
% |
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
22 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了360萬美元，增幅為11%。在截至2022年3月31日的三個月裏，基於股票的薪酬支出增加了360萬美元，廣告和商展相關支出增加了90萬美元，雲託管支出增加了30萬美元。這些增長被重組費用減少90萬美元和員工薪酬及相關費用減少50萬美元部分抵消。
一般和行政
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
一般和行政 |
|
$ |
23,569 |
|
|
$ |
23,926 |
|
|
$ |
(357 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
15 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用減少了40萬美元，或1%。在截至2022年3月31日的三個月裏，員工薪酬和相關費用減少了120萬美元，重組成本減少了50萬美元。這些減少被專業費用增加了70萬美元和基於股票的薪酬支出增加了50萬美元部分抵消。
28
無形資產攤銷
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
無形資產攤銷 |
|
$ |
5,903 |
|
|
$ |
4,877 |
|
|
$ |
1,026 |
|
|
|
21 |
% |
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
4 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月無形資產攤銷增加了100萬美元，增幅為21%。本年度無形資產的攤銷增加主要是由於前一年的收購，但因完全攤銷的無形資產而減少的攤銷部分抵消了這一增長。
其他營業收入，淨額
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
其他營業收入，淨額 |
|
$ |
(781 |
) |
|
$ |
(617 |
) |
|
$ |
164 |
|
|
|
27 |
% |
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
(0 |
%) |
|
|
(0 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的其他營業收入淨增20萬美元。收入減少是由於更改了截至2022年3月31日的三個月的信貸損失準備金。
利息支出
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
利息支出 |
|
$ |
585 |
|
|
$ |
2,973 |
|
|
$ |
(2,388 |
) |
|
|
(80 |
%) |
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
0 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
由於2022年1月1日採用ASU 2020-06，截至2022年3月31日的三個月的利息支出比截至2021年3月31日的三個月減少了240萬美元。由於採用了這一做法，我們將可轉換票據作為單一負債進行會計處理，從而消除了債務折價的攤銷。在2022年1月1日之前，股權部分的賬面金額被記錄為債務貼現並攤銷為利息支出。截至2022年3月31日的三個月，與債務發行成本攤銷相關的利息支出為40萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，與債務貼現和發行成本攤銷相關的利息支出為280萬美元。
其他費用，淨額
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
其他費用，淨額 |
|
$ |
2,068 |
|
|
$ |
835 |
|
|
$ |
1,233 |
|
|
|
148 |
% |
|
佔綜合收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的其他費用淨額增加了120萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，在截至2022年3月31日的三個月中，美元相對於其他功能貨幣的外幣波動導致額外損失100萬美元。
所得税費用
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
所得税費用 |
|
$ |
6,530 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
6,489 |
|
|
NM |
截至2022年和2021年3月31日的三個月的有效税率分別為36%和0%。税率受以下因素影響：公司為美國居民納税人、在美國和公司經營的其他司法管轄區的税率、司法管轄區賺取的收入的相對金額以及沒有受益的損失或收入的相對金額
29
或確認費用由於估值免税額。這個公司的實際税率截至以下三個月March 31, 2022 and 2021，還包括淨離散費用 共$1.8 百萬美元和的淨離散收益 $3.6分別為100萬美元，主要與税法的變化，預扣特許權使用費税，準備金的變動、未匯出收益的應計項目變動和其他調整. 實際税率的變化主要是由於截至2022年3月31日的三個月到2021年3月31日的三個月期間淨離散支出540萬美元的變化。在截至2021年3月31日的三個月中，公司記錄了與預扣税退税索賠相關的淨離散收益420萬美元，以及發放估值津貼70萬美元。
淨收入
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|
期間之間的變化 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
淨收入 |
|
$ |
11,528 |
|
|
$ |
14,360 |
|
|
$ |
(2,832 |
) |
|
|
(20 |
%) |
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的淨收入減少了280萬美元。如上所述，淨收入的減少主要是由於收入的增加，但被基於股票的薪酬支出增加和本年度税費增加所抵消。
非公認會計準則財務衡量標準
我們監控以下關鍵的非GAAP(美國公認會計原則)財務和運營指標，以幫助我們評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。在分析和規劃我們的業務時，我們使用了GAAP財務指標和非GAAP財務指標，包括Billings作為流動性指標，調整後EBITDA作為業績指標，自由現金流作為流動性指標。
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
其他財務數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比林斯 |
|
$ |
171,337 |
|
|
$ |
145,813 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
46,590 |
|
|
$ |
36,960 |
|
|
自由現金流 |
|
$ |
3,596 |
|
|
$ |
33,532 |
|
比林斯。比林斯由我們的總收入加上我們遞延收入的變化組成，不包括期內收購的遞延收入。鑑於我們通常在銷售時向客户開具賬單，但通常會隨着時間的推移按比例確認相關收入的一部分，管理層認為比林斯是一種有意義的方法，可以衡量和監控我們為業務提供由客户預付款產生的營運資金的能力。
調整後的EBITDA。我們將經調整的EBITDA定義為經所得税支出(利益)、利息支出、利息收入及其他、折舊及攤銷、股票補償支出、重組費用、資產減值費用及管理層釐定的其他特殊項目調整後的淨收益(虧損)。我們的管理團隊相信，調整後的EBITDA是一項有意義的業績衡量指標，因為管理層和投資界通常使用它來分析我們行業的經營業績。
自由現金流。自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準，我們將其計算為經營活動提供的現金流量減去資本支出。管理層認為，自由現金流有助於分析我們償還和償還債務的能力，並將價值直接返還給股東。
這些非GAAP財務指標反映了查看我們業務各方面的另一種方式，當與我們的GAAP結果以及與下表中包括的相應GAAP財務指標的對賬一起查看時，可能會更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。這些非GAAP財務指標不應被排除在GAAP財務指標之外，根據定義，這些非GAAP財務指標是對公司的不完整理解，必須與GAAP指標一起考慮。
30
我們認為，本文披露的非GAAP衡量標準只是作為一種額外的工具，幫助管理層和投資者對我們的財務和經營業績以及流動性做出明智的決定。根據定義，非公認會計準則的衡量標準並不能充分了解公司的情況。為了真正有價值，它們必須與可比的GAAP衡量標準結合使用。此外，非公認會計準則的財務指標也沒有標準化。可能無法將這些財務計量與具有相同或相似名稱的其他公司的非公認會計準則財務計量進行比較。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的綜合財務報表及其附註，不要依賴任何單一的財務衡量標準。
非公認會計準則財務計量的對賬
下表提供了收入與Billings、淨收益(虧損)與調整後EBITDA以及經營活動提供的現金淨額與自由現金流的對賬：
比林斯
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
收入 |
|
$ |
159,781 |
|
|
$ |
150,163 |
|
|
期末遞延收入 |
|
|
118,403 |
|
|
|
90,729 |
|
|
期初遞延收入 |
|
|
(106,032 |
) |
|
|
(95,079 |
) |
|
已獲遞延收入 |
|
|
(815 |
) |
|
|
— |
|
|
比林斯 |
|
$ |
171,337 |
|
|
$ |
145,813 |
|
調整後的EBITDA
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
11,528 |
|
|
$ |
14,360 |
|
|
所得税費用 |
|
|
6,530 |
|
|
|
41 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
18,614 |
|
|
|
9,648 |
|
|
利息支出 |
|
|
585 |
|
|
|
2,973 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
7,686 |
|
|
|
6,686 |
|
|
重組費用 |
|
|
— |
|
|
|
3,346 |
|
|
特別調整、利息收入和其他 (1) |
|
|
1,647 |
|
|
|
(94 |
) |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
46,590 |
|
|
$ |
36,960 |
|
|
(1) |
截至2022年3月31日的三個月，包括與收購相關的公司間貸款的150萬美元匯率損失。 |
自由現金流
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
經營活動提供的淨現金 (1) |
|
$ |
5,786 |
|
|
$ |
36,571 |
|
|
資本支出 |
|
|
(2,190 |
) |
|
|
(3,039 |
) |
|
自由現金流 (1) |
|
$ |
3,596 |
|
|
$ |
33,532 |
|
|
(1) |
截至2022年3月31日的三個月，包括2021年12月獲得的法律判決付款6590萬美元。 |
經常性軟件許可率
我們成功的一個關鍵因素是我們的經常性軟件許可率，我們通過比林斯衡量，主要來自我們現有訂閲客户協議的年度續訂。我們通過(I)基於軟件期限的許可證賬單、軟件許可證維護賬單和軟件永久許可證賬單的20%的總和來計算特定期間的經常性軟件許可費率，我們認為軟件永久許可證賬單是協議的一個要素，除以(Ii)包括該時期所有客户的所有基於條款的訂閲、維護和永久許可證賬單在內的軟件許可證賬單總額。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，我們的經常性軟件許可率分別為93%和94%。經常性軟件許可率可能會因時間段而異。
31
流動資金和資本資源
截至2022年3月31日，我們的主要流動性來源是4.056億美元的現金和現金等價物，以及1.5億美元的信貸安排可用。截至2022年3月31日，我們有本金2.3億美元的可轉換優先票據形式的未償債務。
在截至2022年3月31日的季度的最後30個連續交易日中，至少有20個交易日，我們普通股的最後報告銷售價格大於或等於可轉換優先票據轉換價格的130%。因此，可轉換優先票據可以根據持有人的選擇進行轉換，截至2022年3月31日，可轉換優先票據的2.262億美元賬面金額仍被歸類為短期負債。我們有能力根據自己的選擇，以現金、普通股或現金和普通股的組合來結算可轉換票據。
我們繼續評估可能的收購和其他旨在擴大業務的戰略交易。因此，我們對現金的預期用途可能會改變，我們的現金頭寸可能會減少，或者我們可能會在完成額外收購的程度上產生額外的債務義務。
我們現有的現金和現金等價物在2022財年可能會波動，原因是我們計劃的現金支出發生了變化，包括與收購相關的直接成本和整合成本等增量成本的變化。運營現金也可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於新冠肺炎和全球動盪的影響。某些客户可能會單方面決定延長應收賬款的付款，但我們的客户羣主要由流動性和資本資源通常較強的較大組織組成。
我們相信，我們現有的現金餘額，加上運營產生的資金和我們信貸安排下的可用金額，將足以為我們的運營提供資金，並滿足我們未來12個月的可預見現金需求。我們也相信我們的財力， 在管理可自由支配的開支的同時， 這將使我們能夠在可預見的未來管理新冠肺炎對我們業務運營的影響，並抵禦全球動盪，這些動盪可能包括收入減少以及客户和合作夥伴延遲付款。我們將繼續評估我們的財務狀況，因為與新冠肺炎和全球動盪相關的事態發展。
循環信貸安排
我們有一項1.5億美元的信貸安排，到期日為2023年12月15日(“2019年修訂信貸協議”)。根據2019年經修訂信貸協議，吾等可要求將2019年經修訂信貸協議下的總承擔額最多增加5,000萬美元，總額達200,000,000美元，惟須受若干條件規限。
截至2022年3月31日，根據2019年修訂後的信貸協議，沒有未償還的借款，未來有1.5億美元可供借款。2019年修訂後的信貸協議可用於一般企業目的，包括營運資本、資本支出和允許的收購。截至2022年3月31日，我們遵守了金融契約。
有關2019年修訂信貸協議的更多信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表，該報表包含在我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
現金流
截至2022年3月31日，我們有4.056億美元的現金和現金等價物可用於營運資本、收購和資本支出；其中3.342億美元在美國持有，6620萬美元在亞太地區和EMEA地區持有，其餘在加拿大、墨西哥和南美洲持有。
除法定限制外，我們的子公司向Altair支付股息或進行其他分配的能力沒有重大限制。基於我們目前的流動性需求和匯回戰略，我們預計我們可以在不產生重大不利税收影響的情況下管理我們的全球流動性需求。
32
下表彙總了所示期間的現金流：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
5,786 |
|
|
$ |
36,571 |
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(15,504 |
) |
|
|
(3,451 |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
2,509 |
|
|
|
(29,836 |
) |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
(970 |
) |
|
|
(1,331 |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
$ |
(8,179 |
) |
|
$ |
1,953 |
|
經營活動提供的淨現金
截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金淨額為580萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比減少了3080萬美元。這一減少是由於1月份就針對World Programming的現有法律判決支付了6590萬美元，以及與截至2021年3月31日的三個月相比，我們截至2022年3月31日的三個月的營運資金狀況發生了變化。
用於投資活動的現金淨額
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為1550萬美元，比截至2021年3月31日的三個月增加了1210萬美元。這一增長主要是由於本年度用於業務收購的1300萬美元現金支付的結果。
融資活動提供(用於)的現金淨額
截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為250萬美元，比截至2021年3月31日的三個月增加了3230萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們支付了3000萬美元的循環信貸安排。
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，匯率變化對現金、現金等價物和限制性現金分別產生了100萬美元和130萬美元的不利影響。
承付款
截至2021年12月31日，針對世界節目製作的現有法律判決有應付餘額。我們在2022年1月支付了這筆判決，金額為6590萬美元。我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的承諾沒有其他重大變化。
最近發佈的會計聲明
自2022年1月1日起，我們採用了修改後的追溯法，於2020-06年度採用了會計準則更新或ASU。因此，可轉換票據被計入按攤銷成本計量的單一負債，因為沒有其他嵌入特徵需要分叉和確認為衍生品。採用新準則後，累計赤字減少2390萬美元，額外實收資本減少5000萬美元，可轉換優先票據淨額增加2610萬美元。
請參閲本季度報告第一部分Form 10-Q中第1項的合併財務報表附註2，以全面描述最近的會計聲明以及我們對這些聲明對我們的運營結果和財務狀況的影響(如果有)的預期。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨某些全球市場風險，包括與我們的循環信貸安排相關的外幣兑換風險和利率風險。
33
外幣風險
由於我們大量的國際業務，我們面臨着我們正常業務運營產生的外幣風險，包括與我們以外幣計價的交易有關的風險。此外，為了編制合併財務報表，我們將以外幣計價的銷售和財務結果換算成美元。因此，美元對這些外幣的升值通常會對我們報告的收入和營業收入產生負面影響，而美元對這些外幣的貶值通常會對報告的收入和營業收入產生積極的影響。
截至2022年3月31日，我們沒有任何外幣對衝合約，匯率波動也沒有對我們的經營業績和現金流產生實質性影響。基於我們目前的國際業務，我們不打算在不久的將來從事對衝活動。
市場風險和市場利率風險
2019年6月，我們發行了本金總額2.3億美元、2024年到期的0.250%可轉換優先債券。我們的可轉換票據的固定年利率為0.250%，因此，我們的可轉換票據沒有經濟利率風險。然而，可轉換票據的價值面臨利率風險。一般來説，我們的固定利率可轉換票據的公平市值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，可轉換票據的公允價值受到我們股票價格的影響。可轉換票據的公允價值一般會隨着我們的A類普通股價格的增加而增加，而通常會隨着我們的A類普通股價格的下降而減少。我們在資產負債表上按面值減去未攤銷發行成本列賬可換股票據，我們僅就所需披露目的呈列公允價值。
截至2022年3月31日，我們擁有現金、現金等價物和限制性現金4.058億美元，主要包括銀行存款和貨幣市場基金。截至2022年3月31日，根據我們2019年修訂的信貸協議，我們沒有未償還的借款。這類計息工具帶有一定程度的利率風險；然而，利率支出的歷史波動並不顯著。
利率風險是指我們的債務餘額可能產生的收益/增加或損失/減少以及與利率變化相關的利息支出。利率的變化將影響我們在投資現金餘額上實現的利息收入。我們的政策是不會為投機目的而訂立衍生工具，因此，我們並無持有任何用於交易的衍生工具。
項目4.控制和程序
公司擁有披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)，旨在確保根據1934年證券交易法向美國證券交易委員會提交的定期報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。 在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時，我們根據《交易所法》第13(A)-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。
34
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
世界規劃
我們於2021年12月收購了World Programming Limited及一家關聯公司(統稱為“World Programming”)。2010年，SAS Institute，Inc.(“SAS”)向美國北卡羅來納州東區地區法院(“NC法院”)提起針對World Programing的訴訟，指控侵犯版權、違反合同、欺詐性引誘合同以及違反《北卡羅來納州不公平和欺騙性貿易行為法》(UDTPA)。SAS在其版權索賠中敗訴，但在其違約、欺詐性誘因和UDTPA索賠中獲勝，並在2016年獲得7,910萬美元的損害賠償金(“NC判決”)。NC法院隨後禁止World Programming將其WPS Analytics軟件授權給新客户在美國使用，直到NC的判決得到滿足。在我們收購World Programming的時候，World Programming已經部分支付了NC判決。
關於禁止World Programming將其WPS Analytics軟件授權給在美國使用的新客户的NC法庭命令，SAS在加利福尼亞州提出了一項相關事宜，導致加州法院發佈了一項命令，要求World Programming的某些現有客户直接向SAS支付(其WPS Analytics軟件的許可費)，直到NC判決得到滿足。
2022年1月3日，我們支付了NC判決的未償還餘額6590萬美元。儘管支付了全額款項，但SAS繼續聲稱，我們沒有完全滿足NC的判決。全國委員會法院安排在2022年3月3日舉行聽證會(“3月聽證會”)來解決這一問題。在3月的聽證會上，NC法院確認，我們於2022年1月3日支付的款項完全符合NC的判決，並取消了禁止World Programming將其WPS Analytics軟件許可給新客户在美國使用的禁令。2022年3月7日，SAS同意不再需要加州法院的命令，並與World Programming一起向加州法院提交了一份關於NC判決的聯合履行通知，從而允許World Programming的客户直接恢復向World Programming支付他們的許可費。
2018年，SAS向美國德克薩斯州東區地區法院(以下簡稱德州法院)提起訴訟，聲稱World Programming侵犯了SAS的版權和專利。SAS自願駁回了其專利主張，德克薩斯州法院就版權主張做出了有利於World Programming的判決。SAS就德克薩斯法院的判決向美國聯邦巡迴上訴法院(“上訴法院”)提出上訴。上訴法庭於2022年1月13日進行口頭辯論。上訴法院的裁決正在等待中。
其他法律程序
在正常業務過程中，我們可能會不時受到其他法律程序和索賠的影響。我們已經收到，並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠，其中包括侵犯他們的知識產權。未來的訴訟可能是必要的，以通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，或者建立和執行我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素而對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素
公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2022年3月2日，為了收購Powersim Inc.，我們同意向Powersim的股東發行總計68,788股公司A類普通股，每股票面價值0.0001美元，其中34,394股分別在2023年3月2日和2024年3月2日發行，但在某些情況下可能會減少發行。所有股票均受證券法對可轉讓性的習慣性限制。根據證券法第4(A)(2)節的規定，所有股票都是根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)未經註冊而發行的。Powersim的現有股東提供了私募證券的慣常陳述，並同意對可轉讓的慣常限制。
項目3.高級證券違約
35
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
36
項目6.展品
|
不是的。 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
31.1* |
|
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條/第15d-14(A)條對Altair Engineering Inc.首席執行官的證明 |
|
|
|
|
|
31.2* |
|
根據經修訂的1934年證券交易法，根據規則13a-14(A)/規則15d-14(A)證明Altair Engineering Inc.的首席財務官 |
|
|
|
|
|
32.1** |
|
根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的Altair Engineering Inc.首席執行官和首席財務官的證明 |
|
|
|
|
|
101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
|
101.CAL* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
101.LAB* |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
101.PRE* |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
|
|
|
|
|
* |
現提交本局。 |
|
** |
本合同附件32.1中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，並且不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18節的目的而被視為已提交，除非註冊人通過引用特別將其併入其中。 |
37
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
牛郎星工程公司。 |
||
|
|
|
|
|
|
日期：2022年5月5日 |
由以下人員提供： |
|
/s/James Scapa |
|
|
|
|
詹姆斯·R·斯卡帕 |
|
|
|
|
行政總裁(首席行政幹事) |
|
日期：2022年5月5日 |
|
|
|
|
|
由以下人員提供： |
|
/s/馬修·布朗 |
|
|
|
|
馬修·布朗 |
|
|
|
|
首席財務官(首席財務官) |
|
日期：2022年5月5日 |
|
|
|
|
|
由以下人員提供： |
|
/s/Brian Gayle |
|
|
|
|
布萊恩·蓋爾 |
|
|
|
|
高級副總裁兼首席會計官(首席會計官)
|
38