目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”或“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)是
註冊人有
目錄表
巴爾港灣銀行股份及其子公司
表格10-Q
索引
頁面 | |||||
第一部分: | 財務信息 | ||||
第1項。 | 合併財務報表(未經審計) | ||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 4 | ||||
截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合損益表 | 6 | ||||
截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益表 | 7 | ||||
截至2022年和2021年3月31日的三個月股東權益變動表 | 8 | ||||
截至2022年和2021年3月31日的三個月合併現金流量表 | 9 | ||||
未經審計的合併中期財務報表附註 | |||||
注1 | 陳述的基礎 | 10 | |||
注2 | 可供出售的證券 | 11 | |||
注3 | 貸款和信貸損失撥備 | 14 | |||
注4 | 借入資金 | 23 | |||
注5 | 存款 | 25 | |||
注6 | 資本充足率與股東權益 | 26 | |||
注7 | 每股收益 | 29 | |||
注8 | 衍生金融工具與套期保值活動 | 30 | |||
注9 | 公允價值計量 | 37 | |||
注10 | 與客户簽訂合同的收入 | 43 | |||
注11 | 租契 | 45 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 47 | |||
選定的財務數據 | 48 | ||||
綜合貸款和存款分析 | 49 | ||||
平均餘額和平均收益率/費率 | 50 | ||||
非公認會計準則財務指標 | 51 | ||||
非公認會計準則財務指標的對賬 | 52 | ||||
財務摘要 | 54 | ||||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 | |||
第四項。 | 控制和程序 | 61 | |||
第二部分。 | 其他信息 | ||||
第1項。 | 法律訴訟 | 61 | |||
第1A項。 | 風險因素 | 61 | |||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 62 | |||
第六項。 | 陳列品 | 63 | |||
簽名 | 64 |
目錄表
BAR Harbor BankShares主要通過Bar Harbor Bank&Trust開展業務,後者可能被稱為“銀行”,是Bar Harbor BankShares的子公司。除文意另有所指外,本報告中提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”及類似術語均指Bar Harbor BankShares及其附屬公司,包括本銀行。
前瞻性陳述
本文中包含的某些非歷史事實的陳述可能構成符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述,這些陳述旨在被1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款所涵蓋。在本10-Q表格中使用的“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“計劃”、“潛在”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“目標”和類似的表述旨在識別前瞻性陳述,但這些術語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。這些前瞻性聲明會受到重大風險、假設和不確定性的影響,包括但不限於總體經濟和商業條件的變化、競爭壓力的增加、利率環境的變化、立法和監管的變化、金融市場的變化以及我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時披露的其他風險和不確定性,包括但不限於我們在截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中題為“風險因素”一節所討論的那些風險和不確定性。由於這些和其他不確定性,我們的實際結果、表現或成就或行業結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。此外,我們過去的運營結果並不一定預示着未來的結果。您不應過分依賴任何前瞻性陳述,因為這些陳述僅反映了它們作出的日期。我們不承擔更新前瞻性陳述的義務,即使它的情況未來可能會發生變化。, 除非聯邦證券法另有規定。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
3
目錄表
第一部分財務信息
項目1.合併財務報表
巴爾港灣銀行股份及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位:千,共享數據除外) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
資產 |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物: | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
在其他銀行的有息存款 |
| |
| | ||
現金和現金等價物合計 |
| |
| | ||
證券: | ||||||
可供出售的證券 |
| |
| | ||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| |
| | ||
總證券 |
| |
| | ||
持有待售貸款 | | | ||||
貸款總額 |
| |
| | ||
減去:信貸損失準備金 |
| ( |
| ( | ||
淨貸款 |
| |
| | ||
房舍和設備,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
其他無形資產 |
| |
| | ||
銀行自營壽險的現金退保額 |
| |
| | ||
遞延税項資產,淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債 |
|
|
|
| ||
存款: |
|
|
|
| ||
需求 | $ | | $ | | ||
現在 |
| |
| | ||
儲蓄 |
| |
| | ||
貨幣市場 |
| |
| | ||
時間 |
| |
| | ||
總存款 |
| |
| | ||
借款: |
|
|
|
| ||
高年級 |
| |
| | ||
從屬的 |
| |
| | ||
借款總額 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
(續)
4
目錄表
巴爾港灣銀行股份及其子公司
綜合資產負債表(未經審計)(續)
(單位:千,共享數據除外) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
股東權益 |
|
| ||||
股本,面值$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| | ||
更少: |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄表
巴爾港灣銀行股份及其子公司
合併損益表(未經審計)
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(單位為千,不包括每股收益數據) |
| 2022 |
| 2021 | ||
利息和股息收入 | ||||||
貸款 | $ | | $ | | ||
證券及其他 |
| |
| | ||
利息和股息收入合計 |
| |
| | ||
利息支出 |
|
|
|
| ||
存款 |
| |
| | ||
借款 |
| |
| | ||
利息支出總額 |
| |
| | ||
淨利息收入 |
| |
| | ||
信貸損失準備金 |
| |
| ( | ||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
| |
| | ||
非利息收入 |
|
|
|
| ||
信託和投資管理費收入 |
| |
| | ||
客户服務費 |
| |
| | ||
證券銷售收益,淨額 |
| |
| — | ||
抵押貸款銀行收入 | | | ||||
銀行自營壽險收入 |
| |
| | ||
客户衍生收益 |
| |
| | ||
其他收入 |
| |
| | ||
非利息收入總額 |
| |
| | ||
非利息支出 |
|
|
|
| ||
薪酬和員工福利 |
| |
| | ||
入住率和設備 |
| |
| | ||
(收益)出售房舍和設備的損失,淨額 |
| ( |
| | ||
對外服務 |
| |
| | ||
專業服務 |
| |
| | ||
溝通 |
| |
| | ||
營銷 |
| |
| | ||
無形資產攤銷 |
| |
| | ||
收購、轉換和其他費用 |
| |
| | ||
其他費用 |
| |
| | ||
非利息支出總額 |
| |
| | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税費用 |
| |
| | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益: |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行普通股: |
|
|
|
| ||
基本信息 |
| |
| | ||
稀釋 |
| |
| |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄表
巴爾港灣銀行股份及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
| 截至三個月 | |||||
3月31日, | ||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他綜合(虧損)税前收益: |
|
|
|
| ||
可供出售證券未實現虧損的變動 |
| ( |
| ( | ||
套期保值衍生工具未實現(虧損)收益變動 |
| ( |
| | ||
養老金未實現收益(虧損)變動 |
| — |
| — | ||
與其他綜合所得有關的所得税: |
|
|
|
| ||
可供出售證券未實現虧損的變動 |
| |
| | ||
套期保值衍生產品未實現虧損(收益)變動 |
| |
| ( | ||
養老金未實現(收益)虧損變動 |
| — |
| — | ||
其他綜合損失合計 |
| ( |
| ( | ||
綜合(虧損)收益總額 | $ | ( | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄表
巴爾港灣銀行股份及其子公司
綜合股東權益變動表(未經審計)
|
|
| 累計 |
|
| |||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 其他 | ||||||||||||||||
庫存 | 已繳費 | 留用 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 庫存 |
| 總計 | ||||||
2020年12月31日餘額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
信貸損失準備--累計影響調整--ASU 2016/13 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
宣佈的現金股息(美元 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
淨髮行量( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
對股票薪酬的再認識 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
| ||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
宣佈的現金股息(美元 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
淨髮行量( |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
對股票薪酬的再認識 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
目錄表
巴爾港灣銀行股份及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
截至3月31日的三個月, | ||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動的現金流: |
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ | | $ | | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
| ||||
持有以供出售的貸款的來源 | ( | ( | ||||
出售貸款所得款項 | | | ||||
出售貸款的損失(收益) | | ( | ||||
信貸損失準備金 |
| |
| ( | ||
證券攤銷淨額 |
| |
| | ||
未攤銷淨貸款成本和保費的變化 |
| ( |
| ( | ||
房地和設備折舊 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | ||
採購會計分錄的增加,淨額 |
| — |
| | ||
其他無形資產的攤銷 |
| |
| | ||
銀行自營壽險保單現金退保額收益 |
| ( |
| ( | ||
證券銷售收益,淨額 |
| ( |
| — | ||
增加使用權租賃資產 | | | ||||
租賃負債減少 | ( | ( | ||||
(收益)房舍和設備損失,淨額 |
| ( |
| | ||
其他資產和負債淨變動 |
| ( |
| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
| ||
出售可供出售的證券所得款項 |
| |
| — | ||
來自可供出售的證券的到期日、催繳和預付款的收益 |
| |
| | ||
購買可供出售的證券 |
| ( |
| ( | ||
貸款淨變動 |
| ( |
| | ||
追討以前沖銷的貸款 | | — | ||||
購買FHLB股票 |
| — |
| ( | ||
購置房舍和設備,淨額 |
| ( |
| ( | ||
對社區有限合夥企業的淨投資 | — | ( | ||||
淨現金(用於)投資活動 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
存款淨變動 |
| ( |
| | ||
短期優先借款淨變化 | — | | ||||
償還長期優先借款 | ( | ( | ||||
短期其他借款淨變化 |
| |
| ( | ||
員工股票計劃的淨髮行量 | | | ||||
普通股支付的現金股利 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | ||
現金和現金等價物淨變化 |
| ( |
| ( | ||
年初現金及現金等價物 |
| |
| | ||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: |
|
|
|
| ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
已繳納所得税,淨額 |
| |
| |
9
目錄表
巴爾港灣銀行股份及其子公司
未經審計的綜合中期財務報表附註
注1.列報依據
Bar Harbor BankShares及其附屬公司(“我們”、“我們”或“我們”)的綜合財務報表(“財務報表”)是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。BAR Harbor BankShares是緬因州法律規定的緬因州金融機構控股公司,受緬因州金融機構局總監管轄。這些財務報表包括我們的賬户、我們的全資子公司Bar Harbor Bank&Trust(“銀行”)和銀行的合併子公司的賬户。收購的公司或資產的經營結果只包括從收購之日起計算。除非公認會計準則另有要求,否則所有材料全資子公司和多數股權子公司均合併。
此外,這些中期財務報表是根據表格10-Q的指示和S-X規則第10條編制的,因此,根據公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被遺漏。
任何中期的業績不一定代表全年的業績。這些綜合財務報表應與先前提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中經審計的財務報表和註釋披露結合起來閲讀。管理層認為,公允陳述所需的所有調整都反映在列報的中期內。
重新分類:必要時,前幾年財務報表中的金額會重新分類,以符合當前的列報方式。重新定級對合並損益表中的淨收入沒有影響。
近期會計公告
下表簡要介紹了最近的會計準則更新(ASU),這些準則一旦採用,可能會對公司的合併財務報表產生重大影響:
標準 |
|
| 描述 |
|
| 所需日期 |
|
| 對財務報表的影響 |
尚未採用的標準 | |||||||||
ASU 2022-02金融工具-信用損失(主題326):問題債務重組和年份披露 | 本次更新中的修訂取消了TDR確認和計量指導,而是要求實體評估(與其他貸款修改的會計一致)修改是代表新貸款還是繼續現有貸款。修訂加強了現有的披露規定,並引入了與對遇到財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新規定。 | 2023年1月1日 | 我們預計採用這一ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。 |
10
目錄表
注2.可供出售的證券
以下為可供出售的證券摘要:
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未實現 | 未實現 | |||||||||||
(單位:千) |
| 攤銷成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||
March 31, 2022 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國政府支持的企業 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國政府機構 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
自有品牌 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
國家的義務及其政治劃分 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司債券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未實現 | 未實現 | |||||||||||
(單位:千) |
| 攤銷成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國政府支持的企業 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國政府機構 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
自有品牌 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
國家的義務及其政治劃分 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司債券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
信用質量信息
我們通過不同評級機構的信用評級和重大的價格變動來監測可供出售的債務證券的信用質量。信用評級表達了對證券信用質量的看法,並被我們用來做出明智的決定。如果證券的評級有重大波動、低於投資級或定價發生重大變化,則會觸發證券在本季度進行進一步審查。對於沒有信用評級的證券,我們利用其他財務信息來表明與基礎證券相關的市政當局、機構或組織的財務健康狀況。
截至2022年3月31日,我們進行了
按合同到期日劃分的2022年3月31日可供出售證券的攤餘成本和估計公允價值如下。預期到期日可能不同於合同到期日,因為發行人可能有權催繳或提前償還債務。由於抵押貸款支持證券的到期日非常不穩定,因此顯示的是它們的總和。
可供出售 | ||||||
(單位:千) |
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | ||
1年內 |
| $ | | $ | | |
超過1年至5年 |
| |
| | ||
超過5年至10年 |
| |
| | ||
超過10年 |
| |
| | ||
債券和債務總額 |
| |
| | ||
抵押貸款支持證券 |
| |
| | ||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | |
11
目錄表
下表列出了在所述期間出售AFS證券的收益和損失:
截至3月31日的三個月, | ||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
出售可供出售證券的毛利 | $ | | $ | — | ||
出售可供出售證券的總虧損 |
| — |
| — | ||
出售可供出售證券的淨收益 | $ | | $ | — |
有未實現虧損的證券,按其連續未實現虧損頭寸的持續期劃分如下:
不到12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
毛收入 |
|
| 毛收入 |
|
| 毛收入 |
| |||||||||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
(單位:千) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
March 31, 2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美國政府支持的企業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
美國政府機構 |
| |
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| |
| |
| |
| | ||||||
自有品牌 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
國家的義務及其政治劃分 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
公司債券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
不到12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
| 毛收入 |
|
| 毛收入 |
|
| 毛收入 |
| ||||||||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
(單位:千) | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | ||||||||||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
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|
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|
| ||||||
美國政府支持的企業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
美國政府機構 |
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| |
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| |
| | ||||||
自有品牌 |
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| | ||||||
國家的義務及其政治劃分 |
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公司債券 |
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可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
我們預計將收回我們AFS投資組合中所有證券的攤餘成本基礎。此外,我們不打算出售,也不預計我們將被要求在2022年3月31日之前出售任何處於未實現虧損狀態的證券。我們持有這些證券直到復甦的能力和意圖得到了我們強大的資本和流動性狀況以及歷史上較低的投資組合週轉率的支持。
以下按投資證券類型彙總了截至2022年3月31日未實現虧損頭寸超過12個月的證券的影響:
美國政府支持的企業
美國政府機構
自有品牌
國家的義務及其政治劃分
公司債券
13
目錄表
附註3.貸款和信貸損失準備
我們根據監管要求報告代碼評估貸款的風險特徵,並基於特定貸款類型的基礎抵押品進行分段。以下是按特定貸款類型的基礎抵押品劃分的監管要求報告代碼分段的貸款總額摘要:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
商業性建築 | $ | | $ | | ||
商業地產業主入住率 |
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商業地產非業主自住 |
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免税 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者其他 |
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貸款總額 |
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信貸損失準備 |
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淨貸款 | $ | | $ | |
貸款總額中包括的未攤銷淨成本和保費總額如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
未攤銷貸款發放成本淨額 | $ | | $ | | ||
購入貸款未攤銷公允價值折價淨額 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | ( | $ | ( |
我們將應計應收利息從本腳註中披露的貸款攤銷成本基礎中剔除。截至2022年3月31日和2021年12月31日,應計應收貸款利息總額為#美元
CARE法案和隨後的立法設立了工資保護方案,由小企業管理局(SBA)直接管理。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們有
每個貸款組合細分市場的特點如下:
商業性建築-這一領域的貸款主要包括原始土地、土地開發以及商業和多户住宅物業的建設。抵押品價值是根據既定的政策準則,根據對已建成結構的評估和評價確定的。最高的貸款與價值比率是由既定的政策指導方針管理的,這些指導方針比現有結構更具限制性。建築貸款主要由已建成建築產生的現金流支付,如經營租賃、租金或借款人的其他經營現金流。
商業地產業主自住與非業主自住-這些部分的貸款主要是業主自住或產生收入的物業。與商業房地產市場固有風險密切相關的房地產投資信託貸款(REITs)和向開發商提供的無擔保貸款也包括在內。商業房地產貸款通常帶有攤銷付款結構。抵押品價值是根據既定的政策指導方針,根據評估和評估確定的。貸款發放時的最高按揭成數受既定政策及監管指引所規限。商業房地產貸款主要由房地產產生的現金流支付,如經營租賃、租金或借款人的其他經營現金流。
14
目錄表
免税-這一部分的貸款主要包括向各種州和市政府實體提供的貸款。在這些借款人中發放的貸款可能會為我們提供免税收入。雖然它們的管理和承銷類似於商業貸款,但根據既定的政策,它們確實有獨特的要求。幾乎所有的國家和市政貸款都被認為是發行實體的一般義務。考慮到許多市政借款人的規模,主要評級機構通常不會對借款進行評級。
商業和工業貸款-貸款包括髮放給企業和公司企業的循環和定期貸款債務,目的是為這一部分的週轉資本和/或資本投資提供資金。貸款一般由企業資產擔保,如應收賬款、存貨、有價證券、其他流動抵押品、設備和其他企業資產。這類貸款中的一些可能是無擔保的或由小企業管理局等政府機構擔保的。貸款主要由借款人的營運現金流支付。
住宅房地產-這一細分市場的所有貸款都以一至四套家庭住房為抵押。貸款組合中持有的住宅房地產貸款是向借款人提供的,這些借款人在充分考慮各種承保因素的情況下,證明有能力按計劃付款。借款人資格包括良好的信用記錄,加上支持性收入要求,以及既定政策指導方針內的綜合貸款與價值比率。
房屋淨值-所有貸款和信用額度都是向符合條件的個人發放的,並以業主擁有的一至四户住宅、共管公寓或度假屋的高級或初級抵押貸款留置權作為擔保。房屋淨值貸款有固定的利率,由本金和利息組成的等額付款。房屋淨值信用額度的利率是可變的,在提款期間只收取利息。在提款期結束時,房屋淨值信用額度以本金餘額加上所有應計利息的百分比計入。借款人資格包括良好的信用記錄,加上支持性收入要求,以及既定政策指導方針內的綜合貸款與價值比率。
消費者其他-這一部分的貸款包括個人信用額度和為各種目的向合格個人發放的攤銷貸款,如汽車貸款、娛樂設備、透支保護或其他消費貸款。借款人資格包括良好的信用記錄,以及適用的既定政策指導方針內的支持性收入和抵押品要求。
信貸損失準備
信貸損失準備由貸款損失準備和資金不足承擔準備組成,後者在資產負債表的其他負債中作為一項單獨的負債入賬。ACL的水平代表管理層對資產負債表日貸款預期年限內預期信貸損失的估計。
信貸損失準備是一個估值賬户,從貸款的攤銷成本基礎上扣除,以列報預計從貸款中收取的淨額。當貸款或部分貸款被認為無法收回時,將從撥備中註銷。預期收回的金額不超過先前已註銷和預計將註銷的金額的總和。當存在類似的風險特徵時,ACL由基於終身損失率模型的集體(池)基礎上衡量的準備金組成。不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的,通常是較大的非應計商業貸款和TDR。
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目錄表
信貸損失準備金在終了期間的活動如下:
截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
餘額為 | ||||||||||||||||||
開始於 | 餘額為 | |||||||||||||||||
(單位:千) |
| 期間 | 沖銷 |
| 復甦 |
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| 期末 | |||||||||
商業性建築 | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||||
商業地產業主入住率 |
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商業地產非業主自住 |
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免税 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者其他 |
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總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
餘額為 | ||||||||||||||||||
開始於 | ASC的影響 | 餘額為 | ||||||||||||||||
(單位:千) |
| 期間 | 326 |
| 沖銷 |
| 復甦 |
| 規定 |
| 期末 | |||||||
商業性建築 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
商業地產業主入住率 |
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商業地產非業主自住 |
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免税 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者其他 |
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總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄表
資金不足的承付款
未出資承付款的信貸損失準備確認為負債(合併資產負債表上的其他負債),準備金的調整在合併經營報表中確認的其他非利息支出中確認。終了期間未籌措資金承付款的信貸損失準備金的活動情況如下:
(單位:千) | 截至2022年3月31日的三個月 |
| 截至2021年3月31日的三個月 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
採用CECL的影響 | — | | ||||
信貸損失準備金 |
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| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
貸款發放/風險管理:我們制定了某些貸款政策和程序,旨在使貸款收入在可接受的風險水平內最大化。我們的董事會定期審查和批准這些政策和程序。報告制度通過向管理層和董事會提供有關貸款產生、貸款質量和信貸集中、貸款拖欠、不良貸款和潛在問題貸款的頻繁報告,補充了審查程序。我們尋求使貸款組合多樣化,以此作為管理與經濟狀況波動相關的風險的一種手段。
信用質量指標:在監測投資組合的信用質量時,管理層採用信用質量指標,並使用內部風險評級系統對商業貸款進行分類。這些信用質量指標的範圍從1到9,數字越高,損失風險越大。根據監管準則,該公司規定將被認為質量較差的貸款分類為特別提及、不合格、可疑或損失(即分別為風險評級6、7、8和9)。
以下是我們信用質量指標的定義:
通行證:我們認為在商業投資組合部分的貸款沒有負面評級,在本金和利息方面是合同上的流動貸款,並且在其他方面符合貸款協議的合同條款。管理層認為,與這些被認為是合格評級的貸款相關的損失風險很低。
特別提示:被認為具有一些潛在弱點的貸款,但被認為不具有後續類別之一所固有的風險水平,將被指定為特別説明。特別提及的貸款有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化,或在未來某個日期導致機構的信貸狀況惡化。這可能包括需要更高水平的監督或內部報告的貸款,原因是:(1)行業趨勢下降;(2)日益依賴二次還款來源;(3)抵押品狀況不佳或缺乏控制;或(4)未能獲得適當的文件或任何其他偏離審慎貸款做法的情況。將來可能影響債務人的經濟或市場狀況可能需要特別提及該資產。借款人經營的不利趨勢或資產負債表中的不平衡狀況尚未達到危及清算的程度的貸款,可列入這一分類。特別提及的貸款不屬於不利分類,我們不會面臨足夠的風險來保證分類。
不合標準:我們認為不合格的貸款沒有得到借款人當前淨資產和償付能力或質押抵押品(如果有的話)的充分保護。不合標準的貸款有一個明確的弱點,會危及債務的清算。不合標準的貸款包括那些如果缺陷得不到糾正,很可能會出現一些本金損失的貸款。
值得懷疑的:我們認為有問題的貸款具有那些被歸類為不合格貸款的所有固有弱點。這些貸款的另一個特點是定義明確的弱點,借款人或質押抵押品(如果有)的當前穩健價值和償付能力不足以保護這一弱點,並使人對貸款全部餘額的可收集性產生疑問。損失的可能性很高,但由於某些重要和合理的原因
17
目錄表
對於可能對貸款有利和加強的特定待決因素,將其歸類為損失將被推遲,直到確定其更確切的地位。懸而未決的因素包括擬議的合併、收購或清算程序、注資、完善額外抵押品的留置權以及再融資計劃。當收取特定部分的可能性很高時,貸款的全部金額可能不會被歸類為可疑貸款。貸款通常在一段較長的時間內(即超過一年)不會被歸類為可疑貸款。
損失:我們認為是損失的貸款是那些被認為無法收回的貸款,其價值很小,因此不能作為資產繼續存在,無法收回的金額將被沖銷。這種分類並不意味着資產絕對沒有回收或殘值,而是推遲註銷這一毫無價值的資產是不切實際或不可取的,即使部分回收可能在未來受到影響。損失在被確定為無法收回的期間計入。
下表列出了我們的貸款按發起年份、貸款細分和截至2022年3月31日和2021年12月31日的風險指標:
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(單位:千) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 總計 | ||||||||||||||
商業性建築 |
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風險評級: |
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經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
特別提及 |
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不合標準 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
商業地產業主入住率 |
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風險評級: |
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經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提及 |
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不合標準 |
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疑團 | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業地產非業主自住 |
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風險評級: |
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經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提及 |
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不合標準 |
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疑團 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
免税 |
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風險評級: |
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經過 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提及 |
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不合標準 |
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總計 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
工商業 |
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風險評級: |
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經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提及 |
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不合標準 |
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疑團 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
(續) |
18
目錄表
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(單位:千) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 總計 | ||||||||||||||
住宅房地產 |
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表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
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房屋淨值 |
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表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
不良資產 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
消費者其他 |
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不良資產 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 總計 | ||||||||||||||
商業性建築 |
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風險評級: |
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經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
特別提及 |
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| — |
| — |
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| — |
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不合標準 |
| — |
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| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
商業地產業主入住率 |
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風險評級: |
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經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提及 |
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不合標準 |
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疑團 | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
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商業地產非業主自住 |
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風險評級: |
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經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提及 |
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不合標準 |
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疑團 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
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免税 |
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風險評級: |
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經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提及 |
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不合標準 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
工商業 |
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風險評級: |
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經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提及 |
| — |
| — |
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不合標準 |
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| — |
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疑團 | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
(續) |
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19
目錄表
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 總計 | ||||||||||||||
住宅房地產 |
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表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
不良資產 |
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房屋淨值 |
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不良資產 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
消費者其他 |
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不良資產 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
過往會費
以下為截至當期的逾期貸款摘要:
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||
(單位:千) |
| 30-59 |
| 60-89 |
| 90+ |
| 逾期合計 |
| 當前 |
| 貸款總額 | ||||||
商業性建築 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
商業地產業主入住率 |
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商業地產非業主自住 |
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| — |
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免税 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者其他 |
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| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
(單位:千) |
| 30-59 |
| 60-89 |
| 90+ |
| 逾期合計 |
| 當前 |
| 貸款總額 | ||||||
商業性建築 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
商業地產業主入住率 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業地產非業主自住 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
免税 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋淨值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者其他 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
20
目錄表
非應計貸款
以下是截止日期的非權責發生制貸款摘要:
March 31, 2022 | |||||||||
非應計項目,無 | 90多天前 | ||||||||
(單位:千) |
| 非應計項目 |
| 相關津貼 |
| 到期和應計 | |||
商業性建築 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
商業地產業主入住率 |
| |
| |
| — | |||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| — | |||
免税 |
| — |
| — |
| — | |||
工商業 |
| |
| |
| — | |||
住宅房地產 |
| |
| |
| | |||
房屋淨值 |
| |
| |
| | |||
消費者其他 |
| |
| — |
| — | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||
非應計項目,無 | 90多天前 | ||||||||
(單位:千) |
| 非應計項目 |
| 相關津貼 |
| 到期和應計 | |||
商業性建築 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
商業地產業主入住率 |
| |
| |
| — | |||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| — | |||
免税 |
| — |
| — |
| — | |||
工商業 |
| |
| |
| | |||
住宅房地產 |
| |
| |
| | |||
房屋淨值 |
| |
| |
| | |||
消費者其他 |
| |
| — |
| — | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
21
目錄表
抵押品依賴貸款
不具有共同風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估。就個別評估及依賴抵押品的貸款而言,如吾等已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權,或借款人遇到財務困難,而吾等預期大部分金融資產將透過經營或出售抵押品而獲得償還,則根據抵押品的公允價值與資產於計量日期的攤銷成本基準之間的差額來計量摺合利率。
下表按貸款組合分類列出了截至本期的抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
(單位:千) |
| 房地產 |
| 其他 |
| 房地產 |
| 其他 | ||||
商業性建築 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
商業地產業主入住率 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
商業地產非業主自住 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
免税 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
工商業 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅房地產 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
房屋淨值 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
消費者其他 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
不良債務重組貸款
貸款組合還包括在問題債務重組(TDR)中修改的某些貸款,在TDR中,已經向已經經歷或預計將經歷財務困難的借款人提供了經濟優惠。這些讓步通常源於減少損失的活動,可能包括降低利率、延長付款期限、寬恕本金、容忍或其他行動。某些TDR在重組時被歸類為不良,通常只有在考慮借款人在合理時期內的持續還款表現後才能恢復到履約狀態
喪失抵押品贖回權
截至2022年3月31日和2021年12月31日,以房地產為抵押、正在喪失抵押品贖回權的住宅抵押貸款總額為1美元。
抵押貸款銀行業務
我們已確定並指定未償還本金餘額為#美元的貸款。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,我們銷售了
我們在二級市場上出售住房貸款,同時主要保留這些貸款的利息。為已售出的貸款提供服務有助於維持客户關係,並在服務期內賺取費用。為他人提供的貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。為資產提供服務所固有的風險主要與利率變化引起的提前還款水平有關。我們每季度獲得服務資產組合的第三方估值,這些假設反映在公允價值披露中。
22
目錄表
注4.借入資金
截至2022年3月31日和2021年12月31日的借款資金摘要如下:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| ||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||
(千美元) |
| 賬面價值 |
| 平均費率 | 賬面價值 |
| 平均費率 |
| ||||
短期借款 |
|
|
|
|
| |||||||
聯邦住房金融局的進展 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
其他借款 |
| |
| |
| |
| | ||||
短期借款總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
長期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
聯邦住房金融局的進展 |
| |
| |
| |
| | ||||
次級借款 |
| |
| |
| |
| | ||||
長期借款總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
短期債務包括剩餘期限不到一年的波士頓聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款。我們還維持着一美元
我們有能力利用託管借款人計劃和波士頓聯邦儲備銀行(FRB)的貼現窗口,在擔保的基礎上借入資金。截至2022年3月31日,我們在FRB的可用擔保信貸額度為$
我們與一家代理行保持未使用的、無擔保的聯邦基金信用額度,其隔夜借款能力總計為#美元。
長期FHLB預付款包括剩餘期限超過一年的預付款。截至2022年3月31日的未償還預付款包括可贖回預付款#美元。
截至2022年3月31日的FHLB預付款到期日摘要如下:
|
| 加權平均 |
| |||
(除差餉外,以千計) | 金額 | 費率 |
| |||
2022 | $ | |
| | % | |
2023 |
| |
| — | ||
2024 |
| |
| — | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| — |
| — | ||
2027年及其後 |
| |
| | ||
FHLB預付款總額 | $ | |
| | % |
我們有一份附屬票據購買協議,總金額為$
23
目錄表
在得到美聯儲事先批准的情況下,於2024年12月1日及之後的任何預定付款日期贖回全部或部分債券。這筆交易包括債務發行成本#美元。
我們還有一塊錢
回購協議
我們可以自行決定簽訂回購協議,以籌集額外的流動性。在證券回購協議交易中,我們通常會出售證券,同意在指定的較晚日期以高於原始銷售價格的價格回購相同或基本相同的證券。銷售價格和購買價格之間的差額是收益的成本,在綜合損益表上記為利息支出。作為協議基礎的證券被交付給交易對手,作為回購義務的擔保。由於證券被視為抵押品,協議不符合完全轉讓有效控制權的條件,因此交易不符合歸類為銷售的標準,因此在會計上被視為有擔保借款交易。在預定的回購日期之前,此類借款的付款僅為利息。在回購協議中,我們面臨的風險是,購買者可能會在到期時違約,而不會返還作為協議基礎的證券。為了將這種潛在風險降至最低,我們要麼在進行這些交易時與老牌公司打交道,要麼與客户打交道,因為他們的協議規定,作為協議基礎的證券不會交付給客户,而是由我們的保管人員在單獨的保管賬户中持有。
(單位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
客户回購協議 |
|
|
|
| ||
美國政府支持的企業 | $ | | $ | | ||
總計 | $ | | $ | |
24
目錄表
注5.存款
定期存款摘要如下:
(單位:千) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
不到10萬美元的時間 | $ | | $ | | ||
Time $100,000 through $250,000 |
| |
| | ||
時間:25萬美元或更多 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
2022年3月31日和2021年12月31日,定期存款按年安排到期日如下:
(單位:千) |
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||
1年內 | $ | | $ | | ||
超過1年至2年 |
| |
| | ||
超過2年至3年 |
| |
| | ||
超過3年至4年 |
| |
| | ||
超過4年至5年 |
| |
| | ||
超過5年 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
定期存款包括經紀存款#美元。
25
目錄表
附註6.資本比率和股東權益
實際和要求的資本比率如下:
March 31, 2022 | ||||||||||||
監管最低要求 | ||||||||||||
實際 | “資本充足” | |||||||||||
(除比率外,以千計) |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | |||||
公司(合併) |
| |||||||||||
總資本與風險加權資產之比 | $ | | | % | $ | | | % | ||||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
| | |
| | | ||||||
一級資本與風險加權資產之比 |
| | |
| | | ||||||
一級資本與平均資產之比 |
| | |
| | | ||||||
銀行 | ||||||||||||
總資本與風險加權資產之比 | $ | | | % | $ | | | % | ||||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
| | |
| | | ||||||
一級資本與風險加權資產之比 |
| | |
| | | ||||||
一級資本與平均資產之比 |
| | |
| | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
監管最低要求 | ||||||||||||
實際 | “資本充足” | |||||||||||
(除比率外,以千計) |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | |||||
公司(合併) |
| |||||||||||
總資本與風險加權資產之比 | $ | | | % | $ | | | % | ||||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
| | |
| | | ||||||
一級資本與風險加權資產之比 |
| | |
| | | ||||||
一級資本與平均資產之比 |
| | |
| | | ||||||
銀行 | ||||||||||||
總資本與風險加權資產之比 | $ | | | % | $ | | | % | ||||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
| | |
| | | ||||||
一級資本與風險加權資產之比 |
| | |
| | | ||||||
一級資本與平均資產之比 |
| | |
| | |
在所顯示的每個日期,公司和銀行都符合被歸類為相關監管框架下的“資本充足”的條件。要被歸類為“資本充足”,一家機構必須保持上表所列的最低總風險、一級風險和一級槓桿率。
公司和銀行受巴塞爾III規則的約束,該規則要求公司和銀行將其普通股一級資本評估為風險加權資產,並且公司和銀行各自超過了“資本充足”的最低要求。自2019年1月1日起,所有銀行機構必須保持最低普通股一級風險資本比率為
26
目錄表
累計其他綜合(虧損)收入
累計其他綜合收益的構成如下:
(單位:千) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
累計其他綜合收益,税前: |
|
|
|
| ||
AFS證券的淨未實現(虧損)收益 | $ | ( | $ | | ||
套期保值衍生產品未實現(虧損)淨收益 |
| ( |
| | ||
退休後計劃的未實現淨虧損 |
| ( |
| ( | ||
與累計其他綜合所得項目有關的所得税: |
|
|
|
| ||
AFS證券未實現淨虧損(收益) |
| |
| ( | ||
套期保值衍生產品未實現淨虧損(收益) |
| |
| ( | ||
退休後計劃的未實現淨虧損 |
| |
| | ||
累計其他綜合(虧損)收入 | $ | ( | $ | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的其他全面收益(虧損)的組成部分:
| 2022 | ||||||||
(單位:千) |
| 税前 |
| 税收效應 |
| 税後淨額 | |||
截至2022年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
| |||
AFS證券的未實現淨虧損: |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現虧損淨額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
減去:對淨收入中已實現的收益(虧損)進行重新分類調整 |
| |
| ( |
| | |||
AFS證券未實現淨虧損 |
| ( |
| |
| ( | |||
套期保值衍生品未實現淨虧損: |
|
|
|
|
| ||||
期內產生的未實現虧損淨額 |
| ( |
| |
| ( | |||
減去:對淨收入中已實現的收益(虧損)進行重新分類調整 |
| — |
| — |
| — | |||
現金流套期保值衍生產品未實現淨虧損 |
| ( |
| |
| ( | |||
退休後計劃的未實現淨虧損: |
|
|
|
|
| ||||
期內產生的未實現虧損淨額 |
| — |
| — |
| — | |||
減去:對淨收入中已實現的收益(虧損)進行重新分類調整 |
| — |
| — |
| — | |||
退休後計劃的未實現淨虧損 |
| — |
| — |
| — | |||
其他綜合損失 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
| |||
AFS證券的未實現淨虧損: |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現虧損淨額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
減去:對淨收入中已實現的收益(虧損)進行重新分類調整 |
| — |
| — |
| — | |||
AFS證券未實現淨虧損 |
| ( |
| |
| ( | |||
衍生工具套期保值的未實現淨收益: |
|
|
|
|
| ||||
期內產生的未實現淨收益 |
| |
| ( |
| | |||
減去:對淨收入中已實現的收益(虧損)進行重新分類調整 |
| — |
| — |
| — | |||
現金流衍生工具套期保值未實現淨收益 |
| |
| ( |
| | |||
退休後計劃的未實現淨虧損: |
|
|
|
|
| ||||
期內產生的未實現虧損淨額 |
| — |
| — |
| — | |||
減去:對淨收入中已實現的收益(虧損)進行重新分類調整 |
| — |
| — |
| — | |||
退休後計劃的未實現淨虧損 |
| — |
| — |
| — | |||
其他綜合收益 | $ | ( | $ | | $ | ( |
27
目錄表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月累計其他全面收益(虧損)中扣除税收影響後的各個組成部分的變化:
| 2022 | |||||||||||
| 未實現淨額 |
| 淨收益(虧損) |
| 未實現淨額 |
| ||||||
得(損) | 有效現金 | 損失 | ||||||||||
關於AFS | 流量套期保值 | 關於養老金 | ||||||||||
(單位:千) | 證券 | 衍生物 | 平面圖 | 總計 | ||||||||
截至2022年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
重新分類前的其他全面損失 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
減去:從累積的其他全面收入中重新分類的金額 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他綜合損失合計 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
重新分類前的其他綜合損益 |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||
減去:從累積的其他全面收入中重新分類的金額 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他綜合損失合計 |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月從累計其他全面收入的每個組成部分中重新歸類的金額:
截至3月31日的三個月, | 受影響的行項目 | ||||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
|
| 列示淨收益 | ||
AFS證券的淨已實現收益: |
|
|
| ||||||
税前 (1) | $ | | $ | — |
| 非利息收入 | |||
税收效應 |
| ( |
| — |
| 税費支出 | |||
該期間的改敍總數 | $ | | $ | — | |||||
截至3月31日的三個月, | 受影響的行項目 | ||||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
|
| 列示淨收益 | ||
套期保值衍生品已實現淨虧損: |
|
|
| ||||||
税前 | $ | — | $ | — |
| 非利息收入 | |||
税收效應 |
| — |
| — |
| 税費支出 | |||
該期間的改敍總數 | $ | — | $ | — |
(a) | 税前淨已實現收益包括$ |
28
目錄表
注7.每股收益
下表列出了每股收益的計算方法:
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(以千為單位,不包括每股和共享數據) |
| 2022 |
| 2021 | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
已發行基本普通股的平均數量 |
| |
| | ||
加上:股票期權和未償還獎勵的稀釋效應 |
| |
| | ||
已發行稀釋後普通股的平均數量(1) |
| |
| | ||
每股收益: |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | |
(1) | 平均稀釋後流通股採用庫存股方法計算。 |
29
目錄表
注8.衍生金融工具和套期保值活動
我們使用衍生工具將利率波動引起的收益和現金流波動降至最低。我們的利率風險管理策略包括修改某些資產或負債的重新定價特徵,使利率的變化不會對淨利息收入產生重大影響。因此,我們所有的衍生品合約都被認為是利率合約。
我們在綜合資產負債表上以公允價值確認我們的衍生工具。在衍生工具訂立之日,我們會指明衍生工具是否為對衝關係的一部分(即現金流量或公允價值對衝)。我們正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的關係,以及我們進行對衝交易的風險管理目標和策略。我們亦於對衝開始時及持續評估對衝交易中使用的衍生工具在抵銷被對衝項目的現金流或公允價值變動方面是否高度有效。有效且符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動計入其他全面收益或虧損。
我們以利率互換的形式向商業貸款客户提供衍生產品,以方便他們的風險管理策略。該等工具是透過與金融機構交易對手訂立的總淨值安排(MNA)或與商業銀行交易對手訂立的風險參與協議(RPA)執行的,為此,我們假設按比例分擔借款人履行與交易對手訂立的衍生合約有關的信貸風險。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的衍生品資產和負債信息:
March 31, 2022 | |||||||||||
加權 |
| ||||||||||
概念上的 | 平均值 | 公允價值 | 位置展銷會 | ||||||||
金額 | 成熟性 | 資產(負債) |
| 價值資產 | |||||||
| (單位:千) |
| (單位:年) |
| (單位:千) |
| (責任) | ||||
現金流對衝: | |||||||||||
批發資金利率互換 | $ | |
| $ | | 其他資產 | |||||
浮動利率貸款利率互換 | | ( | 其他負債 | ||||||||
總現金流對衝 |
| |
| ( | |||||||
公允價值對衝: | |||||||||||
證券利率互換 |
| |
|
| | 其他資產 | |||||
總公允價值套期保值 |
| |
| | |||||||
經濟對衝: | |||||||||||
遠期銷售承諾 |
| |
|
| | 其他資產 | |||||
客户貸款互換-MNA交易對手 | | ( | 其他負債 | ||||||||
客户貸款互換-RPA交易對手 | | ( | 其他負債 | ||||||||
客户貸款互換-客户 | | | 其他資產 | ||||||||
總經濟對衝 |
| |
| | |||||||
非套期保值衍生工具: | |||||||||||
利率鎖定承諾 |
| |
|
| ( | 其他負債 | |||||
非套期保值衍生品總額 |
| |
| ( | |||||||
總計 | $ | | $ | |
30
目錄表
2021年12月31日 | |||||||||||
加權 |
| ||||||||||
概念上的 | 平均值 | 公允價值 | 位置展銷會 | ||||||||
金額 | 成熟性 | 資產(負債) |
| 價值資產 | |||||||
| (單位:千) |
| (單位:年) |
| (單位:千) |
| (責任) | ||||
現金流對衝: |
|
|
|
|
|
| |||||
批發資金利率互換 | $ | |
| $ | ( | 其他負債 | |||||
浮動利率貸款利率互換 | | ( | 其他負債 | ||||||||
總現金流對衝 |
| |
| ( | |||||||
公允價值對衝: | |||||||||||
證券利率互換 |
| |
|
| ( | 其他負債 | |||||
總公允價值套期保值 |
| |
| ( | |||||||
經濟對衝: | |||||||||||
遠期銷售承諾 | |
|
| | 其他資產 | ||||||
客户貸款互換-MNA交易對手 | | ( | 其他負債 | ||||||||
客户貸款互換-RPA交易對手 | | ( | 其他負債 | ||||||||
客户貸款互換-客户 | | | 其他資產 | ||||||||
總經濟對衝 |
| |
| | |||||||
非套期保值衍生工具: |
| ||||||||||
利率鎖定承諾 |
| |
|
| | 其他資產 | |||||
非套期保值衍生品總額 |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,資產負債表上記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整相關的以下金額:
|
|
| 累計展會金額 | |||||
邊框上項目的位置 | 套期保值賬面金額 | 價值對衝調整 | ||||||
| 資產負債表 |
| 資產 |
| 賬面金額 | |||
March 31, 2022 |
|
|
|
|
|
| ||
證券利率互換 |
| 可供出售的證券 | $ | | $ | ( | ||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
| ||
證券利率互換 |
| 可供出售的證券 | $ | | $ | |
31
目錄表
有關2022年3月31日和2021年3月31日衍生品資產和負債的信息如下:
截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||||||
| 數量 |
|
| 數量 |
|
| |||||||
得(損) | 得(損) | ||||||||||||
認可於 | 重新分類 | 地點: | 數量 | ||||||||||
其他 | 損益位置 | 來自其他 | 得(損) | 得(損) | |||||||||
全面 | 從其他類別重新分類 | 全面 | 認可於 | 公認的 | |||||||||
(單位:千) |
| 收入 |
| 綜合收益 |
| 收入 |
| 收入 |
| 在收入方面 | |||
現金流對衝: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||
批發融資利率互換 | $ | | 利息支出 | $ | — |
| 利息支出 | $ | ( | ||||
浮動利率貸款利率互換 | ( | 利息收入 | — | 利息收入 | | ||||||||
總現金流對衝 |
| |
|
| — |
|
|
| ( | ||||
公允價值對衝: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
證券利率互換 |
| ( |
| 利息收入 |
| — |
| 利息收入 |
| ( | |||
總公允價值套期保值 |
| ( |
|
| — |
|
|
| ( | ||||
經濟對衝: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
遠期承諾 |
| — |
| 其他收入 |
| — |
| 其他收入 |
| | |||
總經濟對衝 |
| — |
|
| — |
|
|
| | ||||
非套期保值衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
利率鎖定承諾 |
| — |
| 其他費用 |
| — |
| 其他費用 |
| ( | |||
非套期保值衍生品總額 |
| — |
|
| — |
|
|
| ( | ||||
總計 | $ | ( | $ | — |
|
| $ | ( |
32
目錄表
截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||||||
| 數量 |
|
| 數量 |
|
| |||||||
得(損) | 得(損) | ||||||||||||
認可於 | 重新分類 | 地點: | 數量 | ||||||||||
其他 | 損益位置 | 來自其他 | 得(損) | 得(損) | |||||||||
全面 | 從其他類別重新分類 | 全面 | 認可於 | 公認的 | |||||||||
(單位:千) | 收入 | 綜合收益 | 收入 | 收入 | 在收入方面 | ||||||||
現金流對衝: |
|
|
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批發融資利率互換 | $ | |
| 利息支出 | $ | — |
| 利息支出 | $ | ( | |||
浮動利率貸款利率互換 | ( | 利息收入 | | ||||||||||
總現金流對衝 | |
| — |
|
| ( | |||||||
| |||||||||||||
公允價值對衝: |
|
|
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|
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| ||||
證券利率互換 |
| ( |
| 利息收入 |
| — |
| 利息收入 |
| ( | |||
總經濟對衝 | ( |
| — |
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| ( | ||||||
經濟對衝: |
|
|
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|
|
|
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|
| ||||
遠期承諾 |
| — |
| 其他收入 |
| — |
| 其他收入 |
| | |||
總經濟對衝 | — |
| — |
|
|
| | ||||||
| |||||||||||||
非套期保值衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
利率鎖定承諾 |
| — |
| 其他收入 |
| — |
| 其他收入 |
| | |||
非套期保值衍生品總額 | — |
| — |
|
|
| | ||||||
總計 | $ | ( |
|
| $ | — |
|
| $ | ( |
33
目錄表
現金流量對衝和公允價值會計對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月綜合收益表的影響:
截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||||||||
利息和股息收入 | 利息支出 | ||||||||||||||
(單位:千) |
| 貸款 | 證券及其他 |
| 存款 | 借款 |
| 非利息收入 | |||||||
合併損益表中列報的收入和費用細目 |
| $ | | | $ | | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||
現金流和公允價值對衝的影響: | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||
現金流對衝的收益(虧損): | |||||||||||||||
批發融資利率互換 | — | — | — | ( | — | ||||||||||
浮動利率貸款利率互換 |
| | — |
| — | — |
| — | |||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||
公允價值套期收益(虧損): |
|
|
|
|
| ||||||||||
證券利率互換 | — | ( | — | — | — | ||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||||||||
利息和股息收入 | 利息支出 | ||||||||||||||
(單位:千) |
| 貸款 | 證券及其他 |
| 存款 | 借款 |
| 非利息收入 | |||||||
合併損益表中列報的收入和費用細目 |
| $ | | | $ | | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||
現金流和公允價值對衝的影響: | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||
現金流對衝的收益(虧損): | |||||||||||||||
批發融資利率互換 | — | — | ( | ( | — | ||||||||||
浮動利率貸款利率互換 |
| | — |
| — | — |
| — | |||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||
公允價值套期收益(虧損): |
|
|
|
|
| ||||||||||
證券利率互換 | — | ( | — | — | — |
現金流對衝
批發融資利率互換
截至2022年3月31日,我們有
浮動利率貸款利率互換
我們有一種利率互換,實際上將我們的利率固定在$
34
目錄表
公允價值對衝
證券利率互換
對於被指定為公允價值對衝的衍生工具,衍生工具的收益或虧損以及對衝資產或負債的抵銷虧損或收益應歸因於對衝風險,在當期收益中確認。我們利用被指定為公允價值對衝的利率掉期來減輕利率變化對可供出售的固定利率可贖回證券公允價值的影響。證券套期保值策略將固定利率轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率的浮動利率。這些衍生品被指定為所選現金流的部分定期對衝,涵蓋對衝證券贖回日期之前的特定時間段。在2019年,我們進入了
經濟套期保值
遠期銷售承諾
我們利用住宅按揭貸款的遠期銷售承諾來對衝利率風險及其對利率鎖定承諾和用於銷售的貸款的公允價值的相關影響。遠期銷售承諾計入衍生品。我們通常使用盡力而為和強制交付合同相結合的方式。這些合同是貸款銷售協議,我們承諾在指定日期或之前以指定價格向投資者提供一定本金的抵押貸款。一般來説,我們是在與客户完成貸款之前簽訂合同的。
客户貸款衍生品
我們參與客户貸款衍生品業務,為商業銀行客户提供風險管理策略。我們通過與評級較高的第三方金融機構達成平等和抵消貸款互換協議來緩解這一風險。貸款互換協議是獨立衍生工具,並按公允價值計入我們的綜合資產負債表。我們是與我們的金融機構交易對手的主要淨額結算安排的一方;然而,我們不會就財務報表列報目的沖銷這些安排下的資產和負債。
總淨額結算安排規定,在任何一份合同違約或終止的情況下,對所有貸款互換協議以及抵押品或現金資金進行單一淨額結算。抵押品是由交易對手根據合同門檻分別持有淨負債頭寸的現金或證券提供的。
綜合資產負債表中的毛額抵銷 | ||||||||||||
導數 | 現金抵押品 | |||||||||||
(單位:千) |
| 負債 |
| 衍生資產 |
| 已承諾 |
| 淨額 | ||||
截至2022年3月31日 |
|
|
|
| ||||||||
客户貸款衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
MNA交易對手 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | ||||
RPA對手方 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — |
綜合資產負債表中的毛額抵銷 | ||||||||||||
導數 | 現金抵押品 | |||||||||||
(單位:千) |
| 負債 |
| 衍生資產 |
| 已承諾 |
| 淨額 | ||||
截至2021年12月31日 |
|
|
|
| ||||||||
客户貸款衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
MNA交易對手 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
RPA對手方 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
35
目錄表
非套期保值衍生品
利率鎖定承諾
我們對住房抵押貸款訂立利率鎖定承諾(IRLC),承諾我們在特定的利率和特定的時間內向潛在的借款人提供資金。與住宅按揭貸款的起源有關,持有以供出售的住宅按揭貸款在適用的會計指引下被視為衍生金融工具。未償還的內部貸款公司使我們面臨這樣的風險,即由於從利率鎖定開始到貸款融資期間抵押貸款利率的上升,作為承諾的抵押貸款的價格可能會下降。IRLC為獨立衍生工具,按公允價值列賬,並於綜合損益表的非利息收入中記錄變動。獨立信貸機構成立後公允價值的變動是基於:(I)因履行承諾而導致的相關貸款公允價值的變動,以及(Ii)貸款在承諾條款內提供資金的可能性的變動,這主要受利率變化和時間推移的影響。
36
目錄表
附註9.公允價值計量
經常性公允價值計量
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債,按用於計量公允價值的公允價值層次中的估值投入水平劃分:
March 31, 2022 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
(單位:千) | 輸入量 | 輸入量 | 輸入量 | 公允價值 | ||||||||
可供出售的證券: |
|
|
| |||||||||
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國政府支持的企業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
美國政府機構 |
| |
| |
| |
| | ||||
自有品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
國家的義務及其政治劃分 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司債券 |
| |
| |
| |
| | ||||
持有待售貸款 | | | | | ||||||||
衍生資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
衍生負債 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
(單位:千) | 輸入量 | 輸入量 | 輸入量 | 公允價值 | ||||||||
可供出售的證券: |
|
|
|
| ||||||||
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國政府支持的企業 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
美國政府機構 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
自有品牌 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
國家的義務及其政治劃分 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司債券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
持有待售貸款 | — | | — | | ||||||||
衍生資產 |
| — |
| |
| |
| | ||||
衍生負債 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
可供出售的證券:所有證券和分類為可供出售的主要證券類別均按公允價值報告,採用第2級投入。對於這些證券,我們從獨立定價提供商那裏獲得公允價值計量。定價提供商使用的公允價值計量考慮了可觀察的數據,其中可能包括交易商報價、做市商報價和實時交易系統。如果沒有現成的報價,則使用矩陣定價模型或其他基於模型的估值技術來確定公允價值,這些估值技術需要除報價之外的可觀察的輸入,例如市場定價價差、信用信息、可贖回特徵、現金流、美國國債收益率曲線、交易執行數據、市場共識的提前還款速度、違約率以及證券的條款和條件等。
持有待售貸款:本公司持有待售貸款的估值以個人為基準,採用二手市場報價釐定,並分類為第二級計量。
衍生工具資產和負債
現金流對衝基金。我們現金流對衝的估值是從第三方獲得的。定價分析基於衍生品合同條款的可觀察輸入,包括到期期限和利率曲線。用於對現金流套期保值進行估值的投入都被歸類為二級計量。
37
目錄表
利率鎖定承諾。我們簽訂了住宅按揭貸款的內部貸款契約,承諾以特定的利率在特定的時間內向潛在的借款人提供貸款。發行待售住宅按揭貸款的承諾的估計公允價值是根據活躍市場類似貸款的報價計算的。然而,這個值是根據一個係數進行調整的,該係數考慮了處於鎖定狀態的貸款最終關閉的可能性。收盤比率是根據內部數據得出的,並根據重大管理層判斷進行調整。因此,IRLC被歸類為3級測量。
遠期銷售承諾。我們利用遠期銷售承諾作為針對IRLC和用於銷售的貸款的潛在價值變化的經濟對衝。強制性交付貸款銷售承諾的公允價值採用市場上可觀察到的報價確定,與IRLC類似。然而,計算中包含的結賬比率是內部產生的,並基於管理層的判斷和先前的經驗,這些不被視為可觀察到的因素。因此,強制性交付遠期承諾被歸類為第三級衡量標準。
客户貸款衍生工具。我們客户貸款衍生品的估值是從第三方定價服務獲得的,並通過對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析來確定。定價分析基於衍生品合同條款的可觀察輸入,包括到期期限和利率曲線。我們納入信用估值調整,以在公允價值計量中適當反映我們的非履約風險和相應交易對手的非履約風險。在調整衍生工具合約的公允價值以反映非履行風險時,吾等已考慮主要淨額結算安排及任何適用的信貸提升措施(例如抵押品過帳)的影響。
儘管我們已確定用於評估客户貸款衍生品的大部分投入屬於公允價值層次的第二級,但與衍生品相關的信用估值調整利用第三級投入,例如對當前信用利差的估計,以評估自身和交易對手違約的可能性。然而,截至2022年3月31日,我們評估了信用估值調整對我們衍生品頭寸整體估值的影響的重要性,並確定信用估值調整對我們衍生品的整體估值並不重要。因此,我們確定衍生品估值整體被歸類於公允價值等級的第二級。
下表列出了截至2022年3月31日的三個月按公允價值經常性計量的第三級資產和負債的變化:
資產(負債) | ||||||
利率鎖定 | 轉發 | |||||
(單位:千) |
| 承付款 |
| 承付款 | ||
截至2022年3月31日的三個月 |
|
|
|
| ||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
| ( |
| | |||
期末餘額 | $ | ( | $ | | ||
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
|
| ||
期初餘額 | $ | | $ | ( | ||
| |
| | |||
期末餘額 | $ | | $ | ( |
38
目錄表
關於第三級經常性資產和負債內的重大不可觀察投入的量化信息如下:
| 公允價值 | 公允價值 |
|
| 意義重大 |
| ||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 估值 | 看不見 | 看不見 | ||||||||||
(除比率外,以千計) |
| 2022 |
| 2021 | 技術 |
| 輸入量 |
| 輸入值 | |||||
資產(負債) |
|
|
|
|
|
| ||||||||
利率鎖定承諾 |
| $ | ( | $ | | 通過率分析 |
| 收盤比率 |
| | % | |||
|
| 定價模型 | 每筆貸款的發端成本 | $ | | |||||||||
貼現現金流 | 抵押貸款服務資產 | | % | |||||||||||
| ||||||||||||||
遠期承諾 |
| |
| | 類似貸款在活躍市場的報價 |
| 房地美定價系統 |
| $ | |||||
總計 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
非經常性公允價值計量
在非經常性基礎上,吾等須根據公認會計原則,採用公允價值計量調整若干資產的賬面價值或提供估值寬減。以下是適用的非經常性公允價值計量摘要:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2022 | 截至2022年3月31日的公允價值計量日期 | ||||||||
3級 | 3級 | 總計 | 3級 | ||||||||
(單位:千) |
| 輸入量 |
| 輸入量 |
| 得(損)利 |
| 輸入量 | |||
資產 |
|
|
|
| |||||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | $ | ( | 2022年3月 | ||||
資本化維修權 |
| | |
| |
| 2022年3月 | ||||
持有以供出售的處所 |
| | |
| |
| 2022年2月 | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
|
|
確實有
39
目錄表
關於第三級非經常性資產內的重大不可觀察到的投入的量化信息如下:
| |||||||||||
(除比率外,以千計) |
| 公允價值2022年3月31日 |
| 估值技術 |
| 不可觀測的輸入 |
| 範圍(加權平均)(a) |
| ||
資產 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
個人評估貸款 | $ | |
| 抵押品公允價值--評估價值 |
| 損失嚴重程度 | |||||
| 評估價值 | $ | |||||||||
個人評估貸款 |
| |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| ||||
| 現金流 | $ | |||||||||
資本化維修權 |
| |
| 貼現現金流 |
| 固定預付率(CPR) |
| ||||
|
|
|
|
| 貼現率 |
| |||||
持有以供出售的處所 |
| |
| 資產公允價值減去銷售成本 |
| 評估價值 | $ | ||||
|
|
|
| 銷售成本 |
| ||||||
總計 | $ | |
|
|
|
|
|
|
(a) | 如披露金額,則金額代表人口中各資產的最低及最高公允價值,但市場/物業狀況的調整除外,市場/物業狀況代表個別物業的調整幅度。 |
(除比率外,以千計) |
| 公允價值2021年12月31日 |
| 估值技術 |
| 不可觀測的輸入 |
| 範圍(加權平均)(a) | |||
資產 | |||||||||||
個人評估貸款 | $ | | 抵押品公允價值--評估價值 | 損失嚴重程度 | |||||||
評估價值 | $ | ||||||||||
個人評估貸款 |
| | 貼現現金流 | 貼現率 |
| ||||||
現金流 | $ | ||||||||||
資本化維修權 |
| | 貼現現金流 | 固定預付率(CPR) |
| ||||||
貼現率 |
| ||||||||||
持有以供出售的處所 |
| | 資產公允價值減去銷售成本 | 評估價值 |
| $ | |||||
銷售成本 |
| ||||||||||
總計 | $ | |
(a) | 如披露金額,則金額代表人口中各資產的最低及最高公允價值,但市場/物業狀況的調整除外,市場/物業狀況代表個別物業的調整幅度。 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的期間沒有第1級或第2級非經常性公允價值計量。
40
目錄表
單獨評估的貸款。貸款一般不按公允價值經常性記錄。定期,我們根據公允價值計量對貸款賬面價值進行非經常性調整,對該等貸款的無法收回部分進行部分沖銷。非經常性調整還可以包括在確定信貸損失準備時計算的抵押品依賴型貸款的某些減值金額。該等金額一般基於支持貸款的相關抵押品的公允價值,因此,貸款的賬面價值減去計算的估值金額並不一定代表貸款的公允價值。房地產抵押品通常是根據最近類似物業的可比銷售或市場上普遍可見的假設,使用評估或其他價值指標進行估值。然而,可觀察數據的選擇受到重大判斷的影響,通常會根據判斷進行調整,以便使可觀察數據具有可比性,並考慮時間、物業狀況、利率和其他市場因素對現值的影響。此外,商業房地產評估經常涉及對預計現金流的貼現,這本質上依賴於不可觀察的數據。因此,與房地產抵押品有關的非經常性公允價值計量調整一般被歸類為第三級。支持商業貸款的其他抵押品的公允價值估計一般基於市場上無法觀察到的假設,因此該等估值被歸類為第三級。
資本化貸款償還權。貸款償還權資產是指從償還貸款中獲得的估計未來現金流量淨額的現值超過履行償還貸款的適當補償的數額。貸款償還權的公允價值採用現值現金流模型進行估算。估值模型中使用的最重要的假設是貸款預付款的預期利率和貼現率。只有當從估值模型得出的貼現現金流少於資產的賬面價值時,才會記錄調整。雖然確定公允價值時的一些假設是基於市場參與者使用的標準,但有些假設是基於不可觀察到的投入,因此被歸類到估值層次的第三級。
擁有的其他房地產或OREO。奧利奧是由於公司發放的住宅或商業貸款的止贖程序而產生的。在假設房地產時,我們按照資產的公允價值減去估計的銷售成本來記錄該財產。此後,OREO物業按成本或公允價值減去估計銷售成本兩者中較低者入賬。奧利奧公允價值主要根據第三級數據確定,包括銷售額、可比性和評估。
持有以供出售的處所。作為我們戰略審查和分支機構優化工作的一部分,持有待售資產以攤餘成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者從房地和設備轉移。持有待售資產的公允價值主要根據第三級數據確定,包括銷售、可比較和評估。
41
目錄表
金融工具估計公允價值摘要
我們金融工具的估計公允價值及相關賬面值載於下表。某些金融工具和所有非金融工具不受披露要求的限制。因此,本文所載的公允價值總額未必代表本公司的基本公允價值。
March 31, 2022 | |||||||||||||||
攜帶 | 公平 | ||||||||||||||
(單位:千) |
| 金額 |
| 價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | |||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可供出售的證券 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
FHLB股票 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
持有待售貸款 | | | | | | ||||||||||
淨貸款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
銀行擁有的壽險保單的現金退保額 |
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衍生資產 |
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| |
| |
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| | |||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
未到期存款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
定期存款 | | | | | | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 | | | | | | ||||||||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
次級借款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
衍生負債 |
| |
| |
| |
| |
| |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
攜帶 | 公平 | ||||||||||||||
(單位:千) |
| 金額 |
| 價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | |||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
可供出售的證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB股票 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有待售貸款 | | | — | | — | ||||||||||
淨貸款 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
銀行擁有的壽險保單的現金退保額 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
衍生資產 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
未到期存款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
定期存款 | | | — | | — | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 | | | — | | — | ||||||||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
次級借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
衍生負債 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
42
目錄表
注10.與客户簽訂合同的收入
我們根據ASC 606對各種非利息收入流和相關合同進行會計處理。與客户的合同收入以與客户的合同中規定的對價為基礎,不包括代表第三方收取的金額。收入在我們履行履行義務時確認,履行義務通常是在提供服務時,可以在某個時間點或在一段時間內履行。我們在交易性質的時間點確認收入。我們確認隨着時間的推移而獲得的收入,這些收入是隨着服務的履行和履行義務的時間推移而獲得的。
我們很大一部分收入被明確排除在主題606的範圍之外。這項排除與金融工具有關,包括貸款和投資證券的利息收入,以及貸款衍生產品收入和貸款和投資銷售收益。
收入的分類
下表列出了我們按主要業務分類的非利息收入,以及為轉移產品或服務確認收入的時間:
截至3月31日的三個月, | ||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
主要產品/服務線 |
|
|
|
| ||
信託管理費 | $ | | $ | | ||
金融服務費 |
| |
| | ||
換乘費用 |
| |
| | ||
客户保證金費用 |
| |
| | ||
其他客户服務費 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
截至3月31日的三個月, | ||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
收入確認的時機 |
|
|
|
| ||
在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | | $ | | ||
隨時間推移轉移的產品和服務 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
信託管理費
信託管理業務通過一系列信託服務產生收入,包括信託和財產管理、財富諮詢以及對個人、企業、非營利組織和市政當局的投資管理。這些費用主要是隨着時間的推移而賺取的,因為我們根據投資諮詢協議按月或按季向客户收取費用。費用一般根據月末所管理資產的市值的分級標準進行評估。某些費用,如付費費、分銷費、房地產銷售費和附加税服務費,在服務完成後的某個時間點記為收入。
金融服務費
巴爾港金融服務公司是Infinex的分支機構,Infinex是一家獨立的註冊經紀交易商,提供與本公司或其子公司無關的證券和保險產品。我們與Infinex就產生的任何金融服務費收入達成了收入分享協議。金融服務費用在服務要求完成後的某個時間點確認。
換乘費用
我們從商家支付的交易費中賺取交換費,每當客户使用借記卡在他們的商店購物時,商家就會支付交易費。這些費用支付給髮卡銀行,以支付手續費、欺詐、壞賬成本和批准付款所涉及的風險。交換費通常在借記卡交易完成後的某個時間點確認為收入。
43
目錄表
客户存款費
客户存款業務提供各種利率、收費表和其他條款的存款賬户,旨在滿足客户的金融需求。為客户提供的其他與儲户相關的服務包括自動櫃員機、電話銀行、網上銀行、網上賬單支付、手機銀行,以及其他現金管理服務,包括遠程存款捕獲、ACH發起和電匯。這些客户保證金一般在服務完成後的某個時間點確認。
其他客户服務費
我們與獨立第三方有一定的獎勵和推薦費安排,根據這些安排,我們可以從新開户活動、產品銷售或為各自第三方產生的交易量中賺取費用。我們還從通過銀行推廣的第三方信用卡計劃產生的費用中賺取一定比例的費用。這些獎勵和推薦費安排的收入是使用開具發票的權利來衡量進展的,隨着時間的推移予以確認。
與客户的合同餘額
下表提供了有關合同資產或應收款以及合同負債或與客户合同的遞延收入的信息:
|
| |||||
(單位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
僅來自與客户的合同的餘額: |
|
|
|
| ||
其他資產 | $ | | $ | | ||
其他負債 |
| |
| |
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的合同資產或應收賬款以及合同負債或遞延收入。對於大多數客户合同,費用直接從客户賬户中扣除,因此對應收賬款餘額沒有相關影響。對於某些類型的服務合同,我們有權無條件地根據服務合同進行考慮,併為完成的服務記錄應收賬款餘額。在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前,收到客户的對價或無條件地支付這種對價時,記錄合同責任。合同負債在產品或服務的控制權轉移給客户並滿足所有收入確認標準後確認為收入。
獲得和履行合同的費用
我們目前負責支付手續費的合同費用和借記卡交易的管理費。我們還支付與證券交易相關的託管費和交易費用,以及第三方税務準備費用。我們選擇了ASC 340-40-25-4中的實際權宜之計,根據這一原則,如果我們本應確認的資產的攤銷期限為
44
目錄表
注11.租約
租賃被定義為一種合同或合同的一部分,該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用權,以換取對價。我們的大部分租約是針對分支機構、自動取款機地點和辦公空間的,租期到2040年。所有租賃均被歸類為經營性租賃,並在綜合資產負債表上確認為具有相應租賃負債的使用權(“ROU”)資產。
下表列出了ROU資產和租賃負債的合併條件分類報表:
(單位:千) |
| 分類 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
租賃使用權資產 |
|
|
| |||||
經營性租賃使用權資產 |
| $ | | $ | | |||
租賃負債 |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃負債 |
|
| |
| |
上表中計算的ROU資產和租賃負債金額受租賃期限的長短和用於最低租賃付款現值的貼現率的影響。租賃協議通常包括一個或多個選項,由我們自行決定續簽。如果在租賃開始時,我們認為行使續期選擇權是合理確定的,我們將在計算ROU資產和租賃負債時計入延長的期限。
下表列出了租賃的加權平均租期和折扣率:
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
| ||||
經營租約 | ||||||
加權平均貼現率 |
|
| ||||
經營租約 | | % | | % |
下表代表租賃成本和其他租賃信息。由於我們已選擇,對於所有類別的基礎資產,不將租賃和非租賃組成部分分開,而是將它們作為單一租賃組成部分進行核算,可變租賃成本主要代表可變支付,如房地產税、公共區域維護和公用事業。
截至三個月 | |||||||
(單位:千) |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||
租賃費 |
|
|
|
| |||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |||
可變租賃成本 |
| |
| | |||
總租賃成本 | $ | | $ | |
45
目錄表
截至2022年3月31日,初始或剩餘期限為一年或一年以上的經營租賃的未來最低付款如下:
(單位:千) |
| 付款 | |
截至12個月: |
|
| |
March 31, 2023 | $ | | |
March 31, 2024 |
| | |
March 31, 2025 |
| | |
March 31, 2026 |
| | |
March 31, 2027 |
| | |
此後 |
| | |
未來最低租賃付款總額 |
| | |
相當於利息的數額 |
| ( | |
未來最低租賃付款淨額現值 | $ | |
46
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
以下是管理層對影響我們截至2022年3月31日的三個月的運營結果和財務狀況的主要因素的討論和分析。本分析應與我們截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告以及截至2022年3月31日的季度Form 10-Q季度報告中列出的未經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。
巴爾港銀行股份有限公司(“公司”或“我們”)是Bar Harbor Bank&Trust(“Bank”)的母公司,Bar Harbor Bank&Trust是總部設在新英格蘭北部的唯一一家社區銀行,在緬因州、新罕布夏州和佛蒙特州設有分行。該銀行是一家地區性社區銀行,對銀行業有不同的看法。該銀行提供大型銀行的技術產品和能力,同時還能接觸到非常關注當地市場的當地決策者。最近,該銀行慶祝了 the 135這是在我們成立一週年之際,我們仍然專注於幫助我們的客户實現他們的目標,這是銀行成功的關鍵。我們擁有500多名專業人員和50多個地點,致力於通過提供更高標準的銀行服務和建立持久的關係。我們提供各種圍繞客户設計的金融產品和服務,以滿足他們的銀行和金融需求。通過這些努力,我們繼續成為一家專注於關係的社區銀行,保持我們的信貸質量,併為我們足跡範圍內的企業、企業家和個人提供服務。我們的公司目標是成為新英格蘭表現最好的銀行之一,我們的商業模式圍繞以下幾個方面:
● | 員工和客户體驗是卓越業績的基礎,這將為股東帶來顯著的財務利益 |
● | 地理、傳統和表演是關鍵,同時要忠於以社區為中心的文化 |
● | 在平衡增長和收益的同時堅定地致力於風險管理 |
● | 以服務和銷售為導向的文化,注重核心業務增長 |
● | 透過信託及財務管理服務、客户衍生工具及第二市場按揭銷售,手續費收入對我們的盈利能力至為重要。 |
● | 對流程、產品、技術、培訓、領導力和基礎設施的投資 |
● | 擴大我們的品牌和業務以加深市場佔有率 |
● | 為現有員工提供機會和增長,同時在所有級別增加Catalyst招聘人員 |
以下是我們截至2022年3月31日的個人資料:
47
目錄表
選定的財務數據
以下彙總數據部分基於本表格或以前的表格10-Q中其他地方出現的合併財務報表和附註及其他資料。
截至三個月 | |||||||
3月31日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
每股數據 | |||||||
攤薄後淨收益 | $ | 0.60 | $ | 0.63 | |||
調整後收益,攤薄(1) |
| 0.62 |
| 0.68 | |||
賬面總價值 |
| 27.11 |
| 27.10 | |||
有形賬面價值(1) |
| 18.72 |
| 18.61 | |||
期末市價 |
| 28.62 |
| 29.42 | |||
分紅 |
| 0.24 |
| 0.22 | |||
績效比率(2) | |||||||
資產回報率 |
| 1.00 | % |
| 1.03 | % | |
調整後的資產回報率(1) |
| 1.02 |
| 1.11 | |||
税前、撥備前資產回報率 | 1.28 |
| 1.22 | ||||
調整後的税前、撥備前資產回報率(1) (2) | 1.31 |
| 1.32 | ||||
股本回報率 |
| 8.89 |
| 9.45 | |||
調整後的股本回報率(1) |
| 9.07 |
| 10.14 | |||
有形權益回報率 | 13.01 | 14.01 | |||||
調整後的有形權益回報率(1) |
| 13.27 |
| 15.01 | |||
淨息差,全額應税等值(FTE)(1) (3) |
| 2.95 |
| 2.88 | |||
調整後的淨息差(1) |
| 2.93 |
| 2.78 | |||
效率比(1) |
| 62.40 |
| 61.95 | |||
財務數據(單位:百萬) | |||||||
總資產 | $ | 3,692 | $ | 3,730 | |||
盈利資產總額(4) |
| 3,367 |
| 3,381 | |||
總投資 |
| 611 |
| 641 | |||
貸款總額 |
| 2,655 |
| 2,551 | |||
貸款損失準備 |
| 23 |
| 24 | |||
商譽和無形資產總額 |
| 126 |
| 127 | |||
總存款 |
| 3,048 |
| 2,912 | |||
股東權益總額 |
| 407 |
| 405 | |||
淨收入 |
| 9 |
| 9 | |||
調整後收入(1) |
| 9 |
| 10 | |||
資產質量和狀況比率 | |||||||
淨沖銷(年化)/平均貸款 |
| (0.01) | % |
| 0.03 | % | |
信貸損失準備/貸款總額 |
| 0.87 |
| 0.93 | |||
貸款/存款 |
| 87 |
| 88 | |||
股東權益與總資產之比 |
| 11.02 |
| 10.86 | |||
有形股東權益與有形資產之比(1) |
| 7.88 |
| 7.72 |
(1) | 非公認會計準則財務衡量標準。有關更多信息,請參閲《管理層討論和分析》中的非公認會計準則財務措施對賬一節。 |
(2) | 所有業績比率均按年率計算,並以平均資產負債表金額為基礎(如適用)。 |
(3) | 全額應税等值考慮了税收優惠投資證券和貸款的影響。 |
(4) | 收益資產包括非應計貸款,證券按攤銷成本計價。 |
48
目錄表
綜合貸存分析
下表顯示了截至2022年3月31日的貸款和存款數據的季度趨勢,以及相應的年化季度增長率:
貸款分析
年化 | ||||||||||||||||||
增長百分比 | ||||||||||||||||||
(除比率外,以千計) |
| Mar 31, 2022 |
| Dec 31, 2021 |
| Sep 30, 2021 |
| Jun 30, 2021 |
| Mar 31, 2021 |
| March 31, 2022 | ||||||
商業地產 | $ | 1,289,968 | $ | 1,210,580 | $ | 1,170,372 | $ | 1,135,857 | $ | 1,118,669 |
| 26 | % | |||||
工商業 |
| 346,394 |
| 340,129 |
| 331,091 |
| 327,729 |
| 317,500 |
| 7 |
| |||||
薪資保障計劃(PPP) | 1,126 | 6,669 | 24,227 | 65,918 | 77,878 | * | ||||||||||||
商業貸款總額 |
| 1,637,488 |
| 1,557,378 |
| 1,525,690 |
| 1,529,504 |
| 1,514,047 |
| 21 | ||||||
商業貸款總額,不包括購買力平價 | 1,636,362 | 1,550,709 | 1,501,463 | 1,463,586 | 1,436,169 | 22 | ||||||||||||
住宅房地產 |
| 868,382 |
| 821,004 |
| 849,692 |
| 822,774 |
| 868,084 |
| 23 |
| |||||
消費者 |
| 96,876 |
| 98,949 |
| 100,933 |
| 103,589 |
| 106,835 |
| (8) |
| |||||
免税及其他 |
| 51,816 |
| 54,579 |
| 57,839 |
| 59,693 |
| 62,098 |
| (20) |
| |||||
貸款總額 | $ | 2,654,562 | $ | 2,531,910 | $ | 2,534,154 | $ | 2,515,560 | $ | 2,551,064 |
| 19 | % |
*表示比率為100%或更高。
礦牀分析
年化 | ||||||||||||||||||
增長百分比 | ||||||||||||||||||
(除比率外,以千計) |
| Mar 31, 2022 |
| Dec 31, 2021 |
| Sep 30, 2021 |
| Jun 30, 2021 |
| Mar 31, 2021 |
| March 31, 2022 | ||||||
需求 | $ | 653,471 | $ | 664,420 | $ | 664,395 | $ | 599,598 | $ | 586,487 |
| (7) | % | |||||
現在 |
| 918,768 |
| 940,631 |
| 888,021 |
| 802,681 |
| 761,817 |
| (9) |
| |||||
儲蓄 |
| 658,834 |
| 628,670 |
| 605,977 |
| 578,361 |
| 560,095 |
| 19 |
| |||||
貨幣市場 |
| 424,750 |
| 389,291 |
| 379,651 |
| 371,075 |
| 365,507 |
| 36 |
| |||||
未到期存款總額 |
| 2,655,823 |
| 2,623,012 |
| 2,538,044 |
| 2,351,715 |
| 2,273,906 |
| 5 |
| |||||
定期存款總額 |
| 391,940 |
| 425,532 |
| 469,221 |
| 470,758 |
| 638,436 |
| (32) |
| |||||
總存款 | $ | 3,047,763 | $ | 3,048,544 | $ | 3,007,265 | $ | 2,822,473 | $ | 2,912,342 |
| — | % |
49
目錄表
平均餘額和平均收益率/費率
下表按年化全額應税等值基礎列出了所包括期間的平均餘額、平均收益率和税率:
| 截至3月31日的三個月, |
| ||||||||||||||||
2022 | 2021 |
| ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
(除比率外,以千計) |
| 天平 |
| 利息(3) |
| 收益率/比率(3) |
| 天平 |
| 利息(3) |
| 收益率/比率(3) |
| |||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
在其他銀行的有息存款(4) | $ | 140,383 | $ | 56 | 0.16 | % | $ | 176,728 | $ | 39 | 0.09 | % | ||||||
可供出售的證券和FHLB股票(2)(3) | 629,811 | 3,963 | 2.55 | 613,459 | 4,221 | 2.79 | ||||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||
商業地產 | 1,264,798 | 10,907 |
| 3.50 | 1,099,937 | 9,987 |
| 3.68 | ||||||||||
工商業 |
| 393,759 |
| 3,361 |
| 3.46 |
| 377,176 |
| 3,594 |
| 3.86 | ||||||
工資保障計劃 | 2,999 | 196 | 26.49 | 65,149 | 1,304 | 8.12 | ||||||||||||
住宅 |
| 856,252 |
| 7,490 |
| 3.55 |
| 916,633 |
| 8,508 |
| 3.76 | ||||||
消費者 |
| 97,594 |
| 844 |
| 3.51 |
| 109,802 |
| 965 |
| 3.56 | ||||||
貸款總額(1) |
| 2,615,402 |
| 22,798 |
| 3.54 |
| 2,568,697 |
| 24,358 |
| 3.85 | ||||||
盈利資產總額 |
| 3,385,596 |
| 26,817 |
| 3.21 | % |
| 3,358,884 |
| 28,618 |
| 3.46 | % | ||||
其他資產 |
| 326,422 |
|
|
| 357,898 |
|
|
| |||||||||
總資產 | $ | 3,712,018 |
|
| $ | 3,716,782 |
|
|
| |||||||||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
現在 | $ | 930,556 | $ | 314 |
| 0.14 | % | $ | 749,100 | $ | 250 |
| 0.14 | % | ||||
儲蓄 |
| 640,672 |
| 137 |
| 0.09 |
| 541,203 |
| 169 |
| 0.13 | ||||||
貨幣市場 |
| 414,130 |
| 118 |
| 0.12 |
| 378,743 |
| 127 |
| 0.14 | ||||||
定期存款 |
| 406,730 |
| 620 |
| 0.62 |
| 675,422 |
| 2,405 |
| 1.44 | ||||||
計息存款總額 |
| 2,392,088 |
| 1,189 |
| 0.20 |
| 2,344,468 |
| 2,951 |
| 0.51 | ||||||
借款 |
| 178,958 |
| 1,010 |
| 2.29 |
| 340,209 |
| 1,811 |
| 2.16 | ||||||
計息負債總額 |
| 2,571,046 |
| 2,199 |
| 0.35 | % |
| 2,684,677 |
| 4,762 |
| 0.72 | % | ||||
無息活期存款 |
| 660,717 |
|
|
|
|
| 550,657 |
|
|
| |||||||
其他負債 |
| 64,619 |
|
|
|
|
| 74,778 |
|
|
| |||||||
總負債 |
| 3,296,382 |
|
|
|
|
| 3,310,112 |
|
|
| |||||||
股東權益總額 |
| 415,636 |
|
|
|
|
| 406,670 |
|
|
| |||||||
總負債和股東權益 | $ | 3,712,018 |
|
|
|
| $ | 3,716,782 |
|
|
|
| ||||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 2.86 | % |
|
|
|
|
| 2.74 | % | ||||
淨息差 (1) | 2.95 |
|
|
|
|
| 2.88 | |||||||||||
調整後的淨息差(5) |
|
|
|
|
| 2.93 | 2.78 |
(1) | 貸款的平均餘額包括非應計貸款和未攤銷遞延費用和成本。 |
(2) | 可供出售的證券的平均餘額是根據攤銷成本計算的。 |
(3) | 全額應税等值考慮了税收優惠證券和貸款的影響。 |
(4) | 在其他銀行的計息存款收入已從證券中分離出來,並在以往期間重報,以符合本期列報。 |
(5) | 調整後的淨息差不包括Paycheck Protection計劃貸款。 |
50
目錄表
非公認會計準則財務衡量標準
除了根據美利堅合眾國公認的會計原則或GAAP列報的結果外,本文件還包含某些非GAAP財務衡量標準。這些非公認會計準則的衡量標準旨在為讀者提供關於經營業績、業績趨勢和財務狀況的補充視角。非GAAP財務衡量標準不是GAAP衡量標準的替代品;它們應該與我們的GAAP財務信息一起閲讀和使用。下面提供了非公認會計準則財務計量與公認會計準則計量之間的對賬。在所有情況下,應該理解的是,非公認會計準則的衡量標準不描述直接為股東利益應計的金額。管理層在計算非GAAP調整後收益時排除的項目對我們任何特定季度或年度的業績都可能具有實質性的重要性。我們提出的非GAAP調整後收益信息與其他公司可能提供的非GAAP信息不一定具有可比性。我們在本報告中作為補充財務數據使用的每一項非GAAP衡量標準都應與我們的GAAP財務信息一起考慮。
我們使用調整後收益的非GAAP衡量標準來評估經營趨勢,包括調整後收入和費用的組成部分。這些措施不包括我們認為與我們的正常運營無關的金額,包括證券、房地、設備和擁有的其他房地產的收益/損失、收購成本、重組成本、法律和解和系統轉換成本。非公認會計準則調整是在扣除所得税費用調整後列報的。
我們還根據調整後收益的衡量標準計算調整後每股收益。我們認為這些數額對於瞭解經營趨勢很重要,特別是考慮到與收購活動相關的會計準則的影響。分析師在估計和評估我們的業績時也依賴於這些衡量標準。管理層還認為,非GAAP調整後收益和調整後每股收益的計算可能有助於將我們與金融服務業的其他公司進行比較。由於某些股權相關措施對投資界的重要性,我們也對這些措施進行了調整,將無形資產排除在外。
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目錄表
非公認會計準則財務計量的對賬
下表彙總了所列時間段的非公認會計準則項目的對賬情況:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
(單位:千) |
| 計算 |
| 2022 |
| 2021 | ||
淨收入 |
|
| $ | 9,112 | $ | 9,480 | ||
非經常性項目: | ||||||||
出售證券的收益,淨額 |
|
|
| (9) |
| — | ||
(收益)出售房產和設備的損失,淨額 |
|
|
| (75) |
| 8 | ||
擁有的其他房地產的損失 |
|
|
| — |
| — | ||
債務清償損失 | — | — | ||||||
收購、轉換和其他費用 |
|
|
| 325 |
| 889 | ||
所得税費用(1) |
|
|
| (56) |
| (213) | ||
非經常性項目合計 | 185 | 684 | ||||||
調整後收入總額(2) |
| (A) | $ | 9,297 | $ | 10,164 | ||
淨利息收入 |
| (B) | $ | 24,298 | $ | 23,422 | ||
加上:非利息收入 |
|
|
| 9,309 |
| 10,248 | ||
總收入 |
|
|
| 33,607 |
| 33,670 | ||
出售證券的收益,淨額 |
|
|
| (9) |
| — | ||
調整後總收入(2) |
| (C) | $ | 33,598 | $ | 33,670 | ||
非利息支出總額 |
|
| $ | 21,886 | $ | 22,491 | ||
非經常性費用: | ||||||||
出售房舍和設備的收益(虧損),淨額 |
|
|
| 75 |
| (8) | ||
擁有的其他房地產的損失 |
|
|
| — |
| — | ||
債務清償損失 | — | — | ||||||
收購、轉換和其他費用 |
|
|
| (325) |
| (889) | ||
非經常性費用總額 | (250) | (897) | ||||||
調整後的非利息支出(2) |
| (D) | $ | 21,636 | $ | 21,594 | ||
總收入 | 33,607 | 33,670 | ||||||
非利息支出總額 | 21,886 | 22,491 | ||||||
税前、撥備前淨收入 | $ | 11,721 | $ | 11,179 | ||||
調整後的收入(2) | 33,598 | 33,670 | ||||||
調整後的非利息支出(2) | 21,636 | 21,594 | ||||||
調整後的税前、撥備前淨收入(2) | $ | 11,962 | $ | 12,076 | ||||
(單位:百萬) |
|
|
|
|
|
| ||
平均收益性資產 |
| (E) | $ | 3,386 | $ | 3,359 | ||
平均工資保障計劃(PPP)貸款 | (R) | 3 | 65 | |||||
平均收益資產,不包括購買力平價貸款 | (S) | 3,383 | 3,294 | |||||
平均資產 |
| (F) |
| 3,712 |
| 3,717 | ||
平均股東權益 |
| (G) |
| 416 |
| 407 | ||
平均有形股東權益(2)(3) |
| (H) |
| 290 |
| 280 | ||
有形股東權益,期末(2)(3) |
| (I) |
| 281 |
| 278 | ||
有形資產,期末(2)(3) |
| (J) |
| 3,566 |
| 3,603 | ||
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目錄表
截至3月31日的三個月, | |||||||||
計算 | 2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) |
|
|
|
|
|
| |||
期末已發行普通股 |
| (K) |
| 15,013 |
| 14,950 | |||
平均稀釋後已發行股份 |
| (L) |
| 15,102 |
| 15,007 | |||
調整後每股收益,稀釋後(2) |
| (A/L) | $ | 0.62 | $ | 0.68 | |||
每股有形賬面價值,期末(2) |
| (I/K) |
| 18.72 |
| 18.61 | |||
證券調整,税後淨額(1)(4) |
| (M) |
| (20,225) |
| 4,510 | |||
每股有形賬面價值,不包括證券調整(2)(4) |
| (I+M)/K |
| 20.07 |
| 18.31 | |||
有形股東權益總額/有形資產總額(2) |
| (我/J) |
| 7.88 |
| 7.72 | |||
績效比率(5) | |||||||||
資產回報率 |
| 1.00 | % | 1.03 | % | ||||
調整後的資產回報率(2) | (A/F) | 1.02 | 1.11 | ||||||
税前、撥備前資產回報率 | 1.28 | 1.22 | |||||||
調整後的税前、撥備前資產回報率 (2) | (U/F) | 1.31 | 1.32 | ||||||
股本回報率 |
| 8.89 | 9.45 | ||||||
調整後的股本回報率(2) | (A/G) | 9.07 | 10.14 | ||||||
有形權益回報率 | 13.01 | 14.01 | |||||||
調整後的有形權益回報率(1)(2) | (A+Q)/H | 13.27 | 15.01 | ||||||
效率比(2)(6) | (D-O-Q)/(C+N) | 62.40 | 61.95 | ||||||
淨息差 | (B+P)/E | 2.95 | 2.88 | ||||||
調整後的淨息差(2)(7) | (B+P-T)/S | 2.93 | 2.78 | ||||||
補充數據(千) |
|
|
| ||||||
能效比應税當量調整 | (N) | $ | 476 | $ | 595 | ||||
包括在非利息支出中的特許經營税 | (O) | 141 | 125 | ||||||
淨息差税額等值調整 | (P) | 320 | 433 | ||||||
無形攤銷 | (Q) | 233 | 241 | ||||||
購買力平價貸款的利息和費用 | (T) | 196 | 1,304 |
(1) | 假設2022年邊際税率為23.41%,2021年前三季度邊際税率為23.71%。 |
(2) | 非公認會計準則財務衡量標準。 |
(3) | 有形股東權益的計算方法是用股東權益總額減去期末的無形資產。有形資產的計算方法是用總資產減去期末的無形資產。 |
(4) | 證券調整,税後淨額是指在我們的綜合資產負債表上記錄的普通股股東權益總額中的可供出售證券的未實現虧損總額。 |
(5) | 所有業績比率均以平均資產負債表金額為基礎(如適用)。 |
(6) | 效率比率的計算方法是在全額應税等值基礎上,將核心非利息支出淨額除以特許經營税和無形攤銷淨額,再除以核心收入。 |
(7) | 調整後的淨息差不包括Paycheck Protection計劃貸款。 |
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目錄表
執行摘要
我們公佈的2022年第一季度淨收益為910萬美元,或每股稀釋後收益0.60美元,而2021年同期為950萬美元,或每股稀釋後收益0.63美元。2022年第一季度,工資保護計劃(PPP)貸款增加貢獻了每股0.01美元,而2021年同期為0.07美元。同期調整後每股攤薄收益(非公認會計準則)分別為0.62美元和0.68美元,其中不包括一次性遣散費和合同談判成本。
第一季度重點(與2021年第一季度相比)
● | 1.00%的資產回報率或1.02%的核心基礎(非公認會計準則) |
● | 年化商業貸款增長21% |
● | 87%貸存比 |
● | 淨息差2.95%,相比之下,淨息差為2.88% |
● | 基於收費的收入增長11% |
● | 不良資產佔總資產的比例為0.25%,而總資產的比例為0.38% |
2022年第一季度,我們增加了貸款,擴大了淨息差,增加了基於費用的收入和受控的費用,推動了本季度正的運營槓桿,同時保持了信貸質量和穩健的資本水平。商業貸款以21%的年率增長,這反映出進入2022年的強勁管道仍然強勁。增長和管道是房地產貸款、商業和工業貸款以及將現有信貸額度的使用率提高到30%的組合。本季度的貸款活動突顯了我們團隊的經驗和客户關係的實力,因為我們繼續駕馭不確定的經濟和利率環境,動態變量可能向任何一個方向變化。
由於總存款增長持平,我們在2022年第一季度通過部署多餘現金為貸款提供了自籌資金。本季度非到期存款(核心存款)餘額按年率計算增長了5%,這抵消了我們批發定期存款的戰略減少。
2022年第一季度,淨息差擴大至2.95%,高於2021年同期的2.88%。2022年和2021年第一季度調整後的NIM(非GAAP)分別為2.93%和2.78%,2021年第四季度為2.69%。在較第四季度上調24個基點中,16個基點與使用現金為貸款增長提供資金有關,8個基點是先前宣佈的去槓桿化戰略的結果。
我們相信,在我們的貸款組合中,信貸質量繼續保持強勁。2022年第一季度的貸款損失準備金反映了貸款較高增長撥備的增加,與非應計貸款、拖欠、特定準備金和產品結構有益轉變的改善相平衡。之前沖銷的貸款的淨收回為9.5萬美元,而2021年第一季度的淨沖銷為16.8萬美元。
收費收入較2021年第一季度增長11%,反映客户存款基礎的深化和擴大、信託和投資管理費的增長以及更高的財務管理費。2022年第一季度抵押貸款銀行收入符合預期,原因是再融資活動下降,以及鑑於該行業產能過剩,銷售利潤率收緊。鑑於抵押貸款銀行環境的變化,我們通過我們的二級市場平臺在資產負債表內和待售之間管理抵押貸款產品。
我們的每股有形賬面價值(非GAAP)為18.72美元,而2021年底為19.86美元,降幅為5.7%,這是由於我們的證券組合在利率上升的環境下進行了按市值計價的調整。鑑於證券投資組合的持續期風險相對較短,這種攤薄是暫時的和合理的。不包括證券調整,每股有形賬面價值(非GAAP)按年率計算增長7%,從2021年底的19.73美元增至20.07美元。
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目錄表
2022年3月31日與2021年12月31日財務狀況比較
證券
截至季度末,證券總額為6.113億美元,而2021年底為6.257億美元,佔兩個時期總資產的17%。在本季度,4770萬美元的證券購買被790萬美元的銷售和2030萬美元的到期、贖回和攤銷證券的償還所抵消。公允價值調整使證券投資組合在季度末減少了2850萬美元,在年底增加了510萬美元。本季度未實現淨虧損主要是由於較長期市場利率上升對每類證券價值的影響。更多信息見合併財務報表附註2。我們的證券投資組合的加權平均收益率在季度末為2.96%,年底為2.63%。在季度末持有的證券的平均壽命為7.4年,有效期限為4.7年,而2021年底的平均壽命為5.3年,有效期限為4.2年。
貸款
截至季末,貸款總額增加1.227億元至26億元。商業貸款增加8010萬美元,主要是由於商業租賃和酒店住宿行業現有客户的新貸款。季度末,購買力平價貸款餘額總計110萬美元,而年底為670萬美元。截至本季度末,PPP貸款的未賺取淨費用為3萬美元,截至2021年底為21.9萬美元。截至2021年底,所有剩餘的COVID貸款修改總額為56.6萬美元,已在本季度償還。與2021年第四季度末相比,住宅貸款總額增加了4740萬美元,這是因為我們將更多的原始貸款放在資產負債表上,而不是向二級市場出售。2022年第一季度,17%的住宅原創項目售出,而2021年第四季度這一比例為38%。雖然住宅貸款增加,但由於再融資活動減少,發放量較2021年每個季度大幅下降。
信貸損失準備
季度末的信貸損失準備金為2,320萬美元,而年末為2,270萬美元。穩定的經濟預測和對信貸質素的嚴謹態度,令貸款撥備對貸款覆蓋率由年底的0.90%增至0.87%。與2021年第四季度的14.4萬美元相比,該季度註銷的貸款淨回收9.5萬美元。本季度的非應計貸款由年底的1,020萬元減少至920萬元。應計逾期貸款佔貸款總額的比率由2021年底的0.32%,上升至季末的0.25%。
其他資產
季度末的其他資產為3.355億美元,而2021年底為3.185億美元。這一增長反映了與證券未實現損失有關的710萬美元遞延税項資產以及830萬美元在税收抵免和社區發展方面的投資。
存款和借款
截至2022年第四季度末和2021年底,總存款為30億美元。核心存款增加了3,280萬美元,摺合成年率增長了5%。2022年第一季度,新開立的核心存款賬户總數為500個,而2021年第四季度為300個。由於貸款增長,貸存比率為87%,而2021年底為83%。本季度定期存款減少3360萬美元,主要是由於2200萬美元的批發存款到期。其餘減少是由於客户在合同到期時繼續將資金轉移到交易賬户。本季度借款持平,原因是存款水平保持一致,並使用多餘現金為貸款增長提供資金。季度末的FHLB借款為定期墊款,總餘額為9,860萬美元,加權平均年限為1.4年,加權平均利率為0.68%。2022年第一季度的總存款成本為0.20%,而2021年第四季度為0.24%,借款成本為2.29%,同期為2.17%。資金成本的變化反映了預付或到期借款和定期存款餘額的減少。
其他負債
2022年季度末的其他負債為5860萬美元,2021年底的其他負債為5800萬美元。季度末餘額反映了830萬美元的税收抵免和社區發展投資承諾,被2022年3月支付的2021年激勵計劃所抵消。
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目錄表
權益
季度末的總股本為4.07億美元,而年末為4.241億美元。截至2022年3月31日,每股賬面價值為27.11美元,而2021年12月31日為28.27美元,同期每股有形賬面價值(非公認會計準則衡量)分別為18.72美元和19.86美元。累積的其他全面虧損,主要是由於證券上的未實現虧損,使季度末的股本減少了2140萬美元,而2021年底則增加了230萬美元。
截至2022年和2021年3月31日止三個月經營業績比較
淨利息收入
淨息差為2.95%,而2021年同期為2.88%。PPP貸款費用因寬恕而加速攤銷,在2022年第一季度為NIM貢獻了2個基點,在2021年同期貢獻了10個基點。計息現金餘額在2022年第一季度減少了12個基點,2021年第一季度減少了15個基點。盈利資產收益率總計為3.21%,而2021年第一季度為3.46%。剔除PPP和超額現金的影響,同期收益資產收益率合計為3.32%和3.55%。2022年第一季度貸款收益率為3.54%,2021年第一季度為3.85%。剔除購買力平價貸款,2022年第一季度貸款收益率為3.51%,2021年第一季度為3.73%。由於存款利率下降和批發借款減少,計息負債成本從2021年第一季度的0.72%降至0.35%。
信貸損失準備
該季度的信貸損失撥備為37萬7千美元,而2021年第一季度的撥備為48.9萬美元。2022年第一季度的撥備是由於貸款增長,部分抵消了信貸質量指標的改善,這一點在信貸損失準備討論中指出。
非利息收入
2022年第一季度的非利息收入為930萬美元,而2021年同期為1020萬美元。第一季度的客户服務費為360萬美元,而2021年同期為300萬美元。這一增長是由於自2021年第一季度以來開設的淨核心賬户超過3,000個,以及客户活動和交易量的增加。由於管理的資產增加了5%,財富管理收入從2021年第一季度的370萬美元增長到380萬美元。抵押貸款銀行業務收入為62.4萬美元,而2021年同期為260萬美元,反映出資產負債表活動增加和住宅貸款發放減少。
非利息支出
2022年第一季度的非利息支出為2190萬美元,而2021年同期為2250萬美元。工資和福利支出從2021年同季度的1,220萬美元降至1,210萬美元。2021年第一季度全職相當於工作人員的人數從538人減少到495人,導致工資和福利支出減少。然而,與2021年第一季度相比,由於住房貸款額下降而導致的貸款發放成本延遲減少,幾乎完全抵消了這一好處。剔除購買力平價影響的有效率從同期的64.40%下降到62.76%。2021年第一季度的非核心支出(非GAAP)總計25萬美元,其中包括我們繼續優化分支機構足跡而從出售房地和設備中獲得的7.5萬美元收益,以及一次性遣散費和合同談判成本。在2021年同一季度,非核心支出(非GAAP)總計8.97億美元,其中包括提前退休和減少勞動力計劃的費用。
流動性與現金流
流動性的衡量標準是我們以合理的成本或最小的損失滿足短期現金需求的能力。我們尋求獲得有利的負債來源,並保持審慎的流動資產水平,以滿足不同的流動性需求。除了作為到期債務的資金來源外,流動資金還在響應客户發起的需求方面提供了靈活性。許多因素影響我們滿足流動性需求的能力,包括我們的辦事處網絡所服務的市場的變化、資產和負債的組合、市場上的聲譽和信用狀況以及總體經濟狀況。
本行透過其資產負債管理政策所確立的目標比率,積極管理其流動資金狀況。通過使用歷史數據並通過在多種利率和壓力情景下的預測來持續監測這些比率,使銀行能夠採取必要的戰略來維持充足的流動性。世行的政策是維持
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目錄表
流動性頭寸至少佔總資產的8%。銀行存款基礎的一部分在歷史上一直是季節性的,餘額通常在冬季到晚春期間下降,在此期間銀行的流動性狀況趨緊。
我們的流動資金狀況依然強勁。在本季度,我們啟動了針對流行病的流動性壓力測試,以分析延期付款、承諾信貸額度的意外使用以及所售貸款需要服務商墊付的可能性帶來的潛在影響。截至2022年3月31日,可用當日流動性總額約為11億美元,其中包括現金、FHLB和美聯儲貼現窗口的借款能力以及各種信貸額度。其他流動性來源包括運營現金流、批發存款、攤銷證券和貸款組合的現金流。我們在FHLB有4.36億美元的未使用借款能力,在美聯儲有8700萬美元的未使用借款能力,未使用的信貸額度總計5100萬美元,此外還有超過2.0億美元的未支配、流動的投資組合資產。
世行維持一項由世行董事會批准的流動性應急計劃。該計劃闡述了在發生流動性危機時將採取的步驟,並確定了我們可以獲得的其他流動性來源。我們的管理層相信,流動資金水平足以滿足當前和未來的資金需求。然而,經濟狀況的變化,包括消費者的儲蓄習慣和經紀存款市場的可獲得性或准入,可能會對我們的流動性狀況產生重大影響。
資本資源
有關股東權益及綜合財務報表附註6資本比率及股東權益的討論,請參閲財務狀況比較中的“權益”一節。有關監管資本的其他資料載於綜合財務報表附註及我們最新的Form 10-K年度報告。
我們的主要現金需求是在董事會宣佈時支付普通股的股息。截至2022年和2021年3月31日的三個月,向股東支付的股息總額分別為360萬美元和330萬美元。我們宣佈和分配的所有股息將符合適用的州公司法和監管要求。
表外安排
我們不時參與某些表外安排,該等安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或開支、經營結果、流動資金、資本開支或資本資源等可能對投資者有重大影響的財務狀況、財務狀況、收入或開支的變化,具有或合理地可能會對當前或未來產生影響。
我們的表外安排僅限於備用信用證,銀行根據該信用證擔保某些客户的義務或履約。這些信用證有時是用來支持第三方債務的。簽發備用信用證所涉及的風險基本上與向客户提供貸款所涉及的信貸風險相同,並須遵守相同的發出、資產組合維持和管理程序,以監察其他信貸產品。如果銀行在簽發備用信用證時認為有必要獲得抵押品,則抵押品的金額取決於管理層對客户的信用評估。
自我們之前在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中報告以來,我們的表外安排沒有實質性變化。
關鍵會計政策和會計估計以及最近會計公告的應用
我們的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的,並遵循我們所在行業的一般慣例。我們遵循的最重要的會計政策在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的附註1中列出。應用這些原則需要我們做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計、假設和判斷。管理層並不認為大多數會計政策是關鍵會計政策。在確定一項政策在編制綜合報告時是否關鍵時,會考慮幾個因素
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目錄表
財務報表。這些因素包括,政策是否要求管理層對本質上不確定的事項做出困難、主觀和複雜的判斷,以及在不同的條件下或使用不同的假設報告的金額可能會有很大的不同。我們認為在編制我們的綜合財務報表方面最關鍵的會計政策在截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中題為“關鍵會計政策”的章節中介紹。自2021年12月31日以來,我們對關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
市場風險是指金融工具因市場利率/價格的不利變化而產生的損失風險,如利率、外幣匯率、商品價格和股票價格。影響我們的最重大的市場風險是利率風險。其他類型的市場風險不會在我們的正常業務活動中出現。
利率風險管理監督的責任是銀行的資產和負債委員會(ALCO)的職能,該委員會由首席財務官擔任主席,由高級管理層的各種成員組成。Alco定期召開會議,審查資產負債表結構,根據當前和預期的經濟狀況制定戰略,必要時調整產品價格,執行政策,監控流動性,並對照為控制各種固有風險敞口而制定的指導方針審查業績。
利率風險:
利率風險可以被定義為利率變動的風險敞口,可能對銀行的淨利息收入產生不利影響。利率風險源於資產和負債的重新定價、到期日和/或現金流特徵的失衡。管理層的目標是衡量、監測和制定戰略,以應對銀行資產負債表中固有的利率風險狀況。管理銀行資產負債表的目標是保持淨利息收入對實際或潛在的利率變化的敏感性,並通過促進對已瞭解和控制的風險獲得足夠回報的戰略來提高盈利能力。
銀行的利率風險計量和管理技術納入了資產負債表和表外工具的重新定價和現金流屬性,因為每種工具都與當前和潛在的利率變化有關。利率風險水平是根據未來對淨利息收入的潛在影響來衡量的,通過使用多種利率情景下的建模和其他技術來確定。每季度對利率風險進行深入評估,並由ALCO和董事會進行審查。
銀行的資產負債管理政策每年由銀行董事會批准,根據利率上升、持平和下降情況下淨利息收入的可變性確定利率風險限制。行政執法辦公室的職責是評估總體風險狀況,並確定維持和實現符合政策指導方針的姿態的行動。
利率敏感性建模:
世界銀行利用金融行業廣泛認可的利率風險模型來監測和衡量利率風險。該模型模擬了在不同利率情景和動態未來資產負債表的情況下,所有資產負債表和表外工具的利息收入和支出行為。利率風險以基於收益率曲線變化的淨利息收入的潛在變化來衡量。
利率風險敏感度模型要求將資產和負債分為固定利率、可變利率和可調整利率,以及其他同質分組,這些分組按照期限和工具類型進行分離。該模型包括關於資產負債表可能如何隨時間和在不同利率環境中演變的假設。該模型使用可變產品的合同重新定價日期、固定利率產品的合同到期日,以及存款賬户(如貨幣市場賬户)的特定產品假設,這些賬户可能會根據當前市場狀況進行重新定價。可調整利率資產的重新定價利潤率也被確定,並被納入模型中。有期權撥備的投資證券和借款在每個利率環境下逐一審查,以估計行使的可能性。抵押貸款的提前還款假設是根據特定的銀行經驗進行校準的,而抵押貸款支持證券則是根據類似的息票範圍和經驗程度,根據提前還款速度的行業標準模型開發的。然後確定現金流和到期日,並對某些資產在不同利率情景下的提前還款假設進行估計。然後模擬了幾種假設利率條件下的利息收入和利息支出。
該模擬模擬了12個月期間利率的平行和按比例變化。使用這種方法,我們能夠產生模擬結果,説明漸進的“利率上升”和“利率衝擊”對盈利預期的影響。我們的淨利息收入敏感性分析反映了假設沒有資產負債表的淨利息收入的變化。
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目錄表
經濟增長和平行的利率變化。在最初的12個月期間,所有的速率變化都被“增加”,然後在模擬範圍的剩餘時間內保持在這些水平。基於這些模擬的淨利息收入的變化是根據固定利率情景來衡量的。
截至2022年3月31日,利率敏感度建模結果表明,銀行的資產負債表在一年和兩年的範圍內是資產敏感型的。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日期間對淨利息收入敏感度的變化:
利率變動--基點(利率階梯) | 1-12個月 | 13-24個月 |
| ||||||||
(除比率外,以千計) | $Change | 更改百分比 | $Change | 更改百分比 |
| ||||||
2022年3月31日 |
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| |||
-100 | $ | (4,176) | (3.9) | % | $ | (8,892) | (8.0) | % | |||
+200 |
| 7,101 | 6.6 | 18,216 | 16.4 | ||||||
2021年3月31日 |
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| ||||
-100 |
| (1,919) |
| (2.0) | (5,820) |
| (6.3) | ||||
+200 |
| 6,607 |
| 6.9 |
| 17,991 |
| 19.6 |
假設短期和長期利率從當前水平下降100個基點(即平行的收益率曲線移動),並且銀行的資產負債表結構和規模保持在當前水平,管理層認為淨利息收入將在一年內惡化,並在兩年內從該水平進一步惡化。
假設英國央行的資產負債表結構和規模保持在當前水平,而美聯儲將短期利率上調200個基點,同時收益率曲線的餘額與這些加息同步移動,管理層相信,淨利息收入在一年和兩年內都將有所改善。
與2021年3月31日相比,第一年和第二年下降100個基點的情景。上升200個基點的情景,結果也比去年同期有所改善。
前面的敏感性分析不代表預測,不應被認為是對預期經營結果的指示。這些假設估計基於許多假設,包括:利率水平和收益率曲線形狀的性質和時間、貸款和證券的提前還款速度、存款利率、貸款和存款的定價決定、資產和負債現金流的再投資或重置,以及與借款人重新談判的貸款條款。雖然假設是根據當前的經濟和當地市場條件制定的,但我們不能對這些假設的預測性做出任何保證,包括客户偏好或競爭對手的影響可能會如何變化。
由於市場情況與敏感性分析中假設的情況不同,實際結果也可能因以下因素而不同:提前還款和再融資水平與假設水平的偏差;利率變化、上限或下限對可調整利率資產的影響;債務服務水平變化對擁有可調整利率貸款的客户的潛在影響;存款人提前取款和產品偏好變化;以及其他此類變數。敏感性分析也沒有反映世行高級管理團隊和董事會在應對或預期利率變化時可能採取的額外行動,以及對世行淨利息收入的預期影響。
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目錄表
項目4.控制和程序
(a) | 披露控制和程序。 |
在我們高級管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對其披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,這些控制和程序在1934年證券交易法(經修訂)或交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束。基於這一評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序有效,以確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們積累《交易法》報告中要求披露的信息,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理人員必須在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時運用其判斷。
(b) | 財務報告內部控制的變化。 |
我們對財務報告的內部控制在上一財政季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
吾等及其附屬公司為各自業務正常運作所附帶的若干普通例行訴訟的當事人,管理層認為,根據目前掌握的資料,該等訴訟將不會對吾等的綜合財務報表產生重大影響。
第1A項。危險因素
中討論的風險因素沒有實質性變化。第I部,第1A項。截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮這些風險因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和未來的經營業績產生重大影響。這些風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(c)2021年4月20日,我們的董事會批准了一項為期12個月的計劃,回購最多5%的已發行普通股,相當於747,000股。
下表顯示,我們在2022年第一季度沒有回購任何股票:
| 股份總數 | 最大數量 | |||||||
作為以下產品的一部分購買 | 可能還沒有的股票 | ||||||||
總人數 | 平均價格 |
| 公開宣佈 |
| 在以下條件下購買 | ||||
期間 |
| 購入的股份 |
| 按股支付 |
| 計劃或計劃 |
| 計劃或計劃 | |
January 1-31, 2022 |
| — | $ | — |
| — |
| 747,000 | |
2022年2月1日至28日 |
| — |
| — |
| — |
| 747,000 | |
March 1-31, 2022 |
| — |
| — |
| — |
| 747,000 | |
總計 |
| — | $ | — |
| — |
| 747,000 |
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項目6.展品
31.1 | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁 | |
31.2 | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事 | |
32.1 | 根據《美國法典》第18編《美國證券交易委員會》頒發的首席執行官證書。一三五零 | |
32.2 | 根據《美國法典》第18編《美國證券交易委員會》頒發首席財務官證書。一三五零 | |
101 | 以下來自公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的財務信息格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(一)綜合損益表;(二)綜合資產負債表;(三)綜合股東權益變動表;(四)綜合現金流量表;(五)綜合財務報表附註 | |
104 | 封面交互數據文件(封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
巴爾港銀行股份有限公司 | ||
日期:2022年5月5日 | 由以下人員提供: | /s/柯蒂斯·C·西馬德 |
柯蒂斯·西馬德 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
日期:2022年5月5日 | 由以下人員提供: | /s/約瑟芬·伊安內利 |
約瑟芬·伊安內利 | ||
執行副總裁兼首席財務官 |
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