附件99.1
麥迪遜廣場花園體育公司。報告
2022財年第三季度業績
2022財年第三季度收入為3.378億美元,營業收入為6140萬美元,AOI為8150萬美元(1)
2022財年第三季度業績強勁,收入遠高於疫情前的水平(2)
紐約,紐約,2022年5月5日-麥迪遜廣場花園體育公司(紐約證券交易所股票代碼:MSGS)今天公佈了截至2022年3月31日的第三財季財務業績。
本季度,本公司繼續受益於消費者和企業對紐約尼克斯(尼克斯隊)和紐約流浪者隊(流浪者隊)在麥迪遜廣場花園競技場舉行的常規賽的強勁需求,這反映在所有主要收入線的強勁業績中。2022財年第三季度門票、套房和贊助以及食品、飲料和商品人均每場收入都超過了2020財年第三季度的業績, 在2019-20賽季NBA和NHL賽季暫停之前。2022財年第三季度總收入也超過了2019財年第三季度的業績,這是疫情爆發前的最後一個完整第三季度。(2)在2022財年第三季度結束後,兩支球隊都結束了他們的常規賽賽季,目前流浪者隊正在爭奪NHL季後賽第一輪。
由於這一積極勢頭,該公司在2022財年第三季度創造了3.378億美元的收入、6140萬美元的營業收入和8150萬美元的調整後營業收入。(1) 該公司2022財年第三季度的財務業績與受COVID影響的2021財年第三季度相比有了顯著改善,在該財年,公司創造了1.83億美元的收入、810萬美元的營業收入和3000萬美元的調整後營業收入。
麥迪遜廣場花園體育公司總裁兼首席執行官安德魯·盧斯加滕説,我們為過去兩年的表現感到自豪。我們的業務已經顯示出其彈性,現在正受益於強勁的企業和消費者需求,這推動本季度的收入遠遠高於疫情前的水平。隨着我們展望本財年年底和未來,我們看到了無數機會,可以繼續推動我們的業務持續增長,並創造長期的股東價值。
運營成果
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的業績如下:
截至三個月 3月31日, |
變化 | 九個月結束 3月31日, |
變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
百萬美元 | 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 337.8 | $ | 183.0 | $ | 154.8 | 85 | % | $ | 646.1 | $ | 268.8 | $ | 377.3 | NM | |||||||||||||||||
營業收入(虧損) |
$ | 61.4 | $ | 8.1 | $ | 53.3 | NM | $ | 62.4 | $ | (57.7 | ) | $ | 120.1 | NM | |||||||||||||||||
調整後營業收入 (虧損)(1) |
$ | 81.5 | $ | 30.0 | $ | 51.4 | NM | $ | 109.0 | $ | (6.7 | ) | $ | 115.7 | NM |
注:因四捨五入而不用腳
1. | 有關非GAAP財務計量的討論中包含的調整後營業收入(虧損)的定義,請參見本收益新聞稿第3頁。 |
2. | 2020財年第三季度和2019財年第三季度業績根據麥迪遜廣場花園娛樂公司(MSG Entertainment Corp.)的剝離 進行了調整。 |
2022財年第三季度報告的運營結果摘要
在2022財年第三季度,該公司創造了3.378億美元的收入,而上一財年同期的收入為1.83億美元,增長了1.548億美元,增幅為85%。這一收入增長是由於新冠肺炎疫情對上一年同期業績的影響。
與前一年同期相比,與季前/常規賽門票相關的收入增加了1.058億美元,套房許可費收入增加了3860萬美元,贊助和標牌收入增加了1280萬美元,食品、飲料和商品銷售增加了970萬美元,這都是由於取消了前一年期間花園的參觀限制。
與去年同期相比,當地媒體轉播權費用減少了950萬美元,聯賽分銷收入減少了300萬美元。本地媒體轉播權費用的減少主要是由於上一年期間縮短的NBA和NHL 2020-21賽季的壓縮時間的淨影響,這導致收入在上一財年的較短時間框架內確認,但被合同費率增加的影響部分抵消。聯盟分銷收入的下降主要是由於上一年期間NBA 和NHL 2020-21賽季的壓縮時間,但被美國新的NHL全國媒體權利協議、NBA國家媒體權利費率上升以及本年度其他聯盟分銷增加的影響部分抵消。
直接運營費用為2.063億美元,與上年同期相比增加7,980萬美元,增幅為63%,這主要是由於上年同期新冠肺炎疫情的影響。與去年同期相比,聯盟收入分成支出(扣除第三方託管)和NBA奢侈品税的淨撥備增加了5,820萬美元,主要是由於託管回收顯著增加,其次是收入分成支出顯著降低,這反映了新冠肺炎疫情的影響。與上年同期相比,與MSG Entertainment簽訂的場館許可協議下的其他球隊運營支出增加了1110萬美元,運營租賃成本(包括遞延運營租賃成本)增加了910萬美元,這是由於取消了前一年期間對花園的參觀限制。與上一年同期相比,某些團隊人員交易的準備金淨額減少了300萬美元,部分抵消了增加的數額。
銷售、一般和行政費用為6,890萬美元,與去年同期相比增加了2,210萬美元,增幅為47%。這一增長主要是由於員工薪酬和相關福利(包括與離職相關的成本)、營銷成本以及與公司與味精娛樂簽訂的贊助銷售和服務代理協議有關的佣金 增加所致。
營業收入6,140萬美元 較上年同期增加5,330萬美元,調整後營業收入8,150萬美元增加5,140萬美元,這主要是由於收入增加,但直接運營費用增加,以及銷售、一般和管理費用增加,部分抵消了這一增長。
關於麥迪遜廣場花園體育公司
麥迪遜廣場花園體育公司(MSG Sports)是一家領先的專業體育公司,擁有一系列資產,其中包括:紐約尼克斯隊(NBA)和紐約流浪者隊(NHL);兩支發展聯盟球隊威斯切斯特尼克斯隊(NBAGL)和哈特福德狼隊(AHL);以及通過北美體育組織Counter Logic Gaming和NBA 2K聯盟特許經營權Nnicks Gaming組建的球隊。MSG Sports還運營着兩個專業運動隊表演中心:紐約州格林堡的MSG培訓中心和加利福尼亞州洛杉磯的CLG表演中心。欲瞭解更多信息,請訪問www.msgsports.com。
2
非公認會計準則財務指標
我們將非GAAP財務計量的經調整營業收入(虧損)定義為營業收入(虧損) ,不包括(I)與MSG Entertainment的競技場許可協議項下的遞延租金支出,(Ii)財產和設備、商譽和其他無形資產的折舊、攤銷和減值,(Iii)基於股份的補償費用或利益,(Iv)重組費用或信貸,(V)業務出售或處置的收益或虧損,以及(Vi)與業務收購相關的購買會計調整的影響。由於是以營業收入(虧損)為基礎的,調整後的營業收入(虧損)也不包括利息支出(包括現金利息支出)和其他營業外收支項目。我們相信,排除基於股票的薪酬支出或福利使投資者能夠更好地跟蹤我們的業務表現,而無需考慮預期不會以現金支付的債務的結算。我們認為,考慮到場館許可協議的期限以及由此產生的遞延租金費用和現金租金支付的差額,剔除遞延租金費用將使投資者更清楚地瞭解公司的經營業績。
我們認為,調整後的營業收入(虧損)是評估公司經營業績的合適指標。調整後的營業收入(虧損)和具有類似標題的類似指標是投資者和分析師用來分析我們業績的常見業績指標。在內部,我們使用收入和調整後的營業收入(虧損)作為我們業務業績的最重要指標,並具體參考這些指標來評估管理層的有效性。調整後的營業收入(虧損)應被視為營業收入(虧損)、淨收益(虧損)、經營活動現金流以及根據美國公認會計原則(GAAP)列報的其他業績和/或流動性指標的補充,而不是替代。由於調整後的營業收入(虧損)不是根據公認會計準則計算的業績衡量指標,這一衡量標準可能無法與其他公司使用的類似名稱的類似衡量標準進行比較。有關營業收入(虧損)與調整後營業收入(虧損)的對賬,請參閲本新聞稿第5頁。
前瞻性陳述
本新聞稿可能包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。投資者請注意,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績或結果的保證,涉及風險和不確定因素,實際結果、發展和事件可能因各種因素而與前瞻性陳述中的結果、發展和事件大不相同,這些因素包括金融界和評級機構對公司及其業務、運營、財務狀況和所處行業的看法、新冠肺炎疫情的影響以及公司提交給美國證券交易委員會的文件中所描述的因素,包括其中包含的風險因素章節和管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。公司沒有義務更新本文中包含的任何前瞻性陳述。
# # #
聯繫方式:
阿里·丹尼斯,CFA
投資者關係和財務溝通
(212) 465-6072
電話會議信息:
電話會議將於今天上午10:00網絡直播。Et at investor.msgsports.com
電話會議撥入號碼是833-942-2482/會議ID號4339507
電話會議重播號碼 為855-859-2056/會議ID號4339507,截止日期為2022年5月12日
3
麥迪遜廣場花園體育公司。
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月 3月31日, |
九個月結束 3月31日, |
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2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 |
$ | 337,774 | $ | 183,010 | $ | 646,149 | $ | 268,819 | ||||||||
直接運營費用 |
206,273 | 126,510 | 407,698 | 182,957 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
68,902 | 46,803 | 172,230 | 138,708 | ||||||||||||
折舊及攤銷 |
1,206 | 1,573 | 3,847 | 4,840 | ||||||||||||
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營業收入(虧損) |
61,393 | 8,124 | 62,374 | (57,686 | ) | |||||||||||
其他收入(支出): |
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利息收入 |
52 | 9 | 145 | 9 | ||||||||||||
利息支出 |
(2,470 | ) | (2,939 | ) | (9,158 | ) | (7,415 | ) | ||||||||
雜項費用淨額 |
(63 | ) | (46 | ) | (190 | ) | (236 | ) | ||||||||
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所得税前營業收入(虧損) |
58,912 | 5,148 | 53,171 | (65,328 | ) | |||||||||||
所得税(費用)福利 |
(34,993 | ) | (53 | ) | (30,939 | ) | 275 | |||||||||
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淨收益(虧損) |
23,919 | 5,095 | 22,232 | (65,053 | ) | |||||||||||
減去:不可贖回的非控股權益造成的淨虧損 |
(584 | ) | (373 | ) | (1,711 | ) | (1,479 | ) | ||||||||
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麥迪遜廣場花園體育公司股東的淨收益(虧損) |
$ | 24,503 | $ | 5,468 | $ | 23,943 | $ | (63,574 | ) | |||||||
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麥迪遜廣場花園體育公司股東的每股普通股基本收益(虧損) |
$ | 1.01 | $ | 0.23 | $ | 0.99 | $ | (2.64 | ) | |||||||
可歸因於麥迪遜廣場花園體育公司股東的稀釋後每股普通股收益(虧損) |
$ | 1.00 | $ | 0.22 | $ | 0.98 | $ | (2.64 | ) | |||||||
基本加權-已發行普通股的平均數 |
24,275 | 24,156 | 24,235 | 24,120 | ||||||||||||
攤薄加權-已發行普通股的平均數 |
24,394 | 24,344 | 24,377 | 24,120 |
4
麥迪遜廣場花園體育公司。
對營業收入(虧損)進行調節的調整
調整後營業收入(虧損)
以下是本收益新聞稿中描述的在實現調整後的 營業收入(虧損)時對營業收入(虧損)的調整:
| 延期支付的租金。這一調整消除了與MSG Entertainment的競技場許可協議相關的租金費用中 非現金部分的影響。 |
| 折舊和攤銷。這一調整消除了所有期間財產和設備、商譽和其他無形資產的折舊、攤銷和減值。 |
| 基於股份的薪酬。本次調整取消了所有期間根據公司員工股票計劃和非員工董事計劃授予的與限制性股票 單位和股票期權相關的補償費用。 |
| 重組費用。此調整消除了作為公司2020年8月裁員計劃的一部分向 員工提供離職福利的相關成本。 |
截至三個月 3月31日, |
九個月結束 3月31日, |
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2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
營業收入(虧損) |
$ | 61,393 | $ | 8,124 | $ | 62,374 | $ | (57,686 | ) | |||||||
遞延租金 |
11,882 | 16,478 | 23,590 | 18,280 | ||||||||||||
折舊及攤銷 |
1,206 | 1,573 | 3,847 | 4,840 | ||||||||||||
基於股份的薪酬 |
6,973 | 3,867 | 19,178 | 26,193 | ||||||||||||
重組費用 |
| | | 1,644 | ||||||||||||
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調整後營業收入(虧損) |
$ | 81,454 | $ | 30,042 | $ | 108,989 | $ | (6,729 | ) | |||||||
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5
麥迪遜廣場花園體育公司。
合併資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
3月31日, 2022 |
6月30日, 2021 |
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(未經審計) | ||||||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | 49,176 | $ | 64,902 | ||||
受限現金 |
979 | 7,134 | ||||||
截至2022年3月31日和2021年6月30日的應收賬款,分別扣除0美元和0美元的壞賬準備 和 |
92,694 | 74,197 | ||||||
關聯方應收賬款淨額 |
51,391 | 6,420 | ||||||
預付費用 |
21,696 | 16,724 | ||||||
其他流動資產 |
48,133 | 15,869 | ||||||
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流動資產總額 |
264,069 | 185,246 | ||||||
財產和設備,截至2022年3月31日和2021年6月30日的累計折舊和攤銷淨額分別為45,869美元和42,673美元 |
33,490 | 35,716 | ||||||
使用權租賃 資產 |
689,580 | 703,521 | ||||||
可攤銷無形資產淨額 |
900 | 1,695 | ||||||
活生生的無限無形資產 |
112,144 | 112,144 | ||||||
商譽 |
226,955 | 226,955 | ||||||
遞延所得税資產,淨額 |
| 15,943 | ||||||
其他資產 |
36,635 | 28,719 | ||||||
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總資產 |
$ | 1,363,773 | $ | 1,309,939 | ||||
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6
麥迪遜廣場花園體育公司。
合併資產負債表(續)
(單位為千,每股數據除外)
3月31日, 2022 |
6月30日, 2021 |
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(未經審計) | ||||||||
負債和權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
$ | 3,324 | $ | 2,226 | ||||
關聯方應付款淨額 |
31,812 | 17,089 | ||||||
債務 |
30,000 | 30,000 | ||||||
應計負債: |
||||||||
與員工相關的成本 |
129,949 | 90,269 | ||||||
與聯盟相關的應計項目 |
87,008 | 39,276 | ||||||
其他應計負債 |
26,929 | 16,442 | ||||||
經營租賃負債,流動 |
43,412 | 41,951 | ||||||
遞延收入 |
102,053 | 131,025 | ||||||
|
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流動負債總額 |
454,487 | 368,278 | ||||||
長期債務 |
285,000 | 355,000 | ||||||
非流動經營租賃負債 |
703,718 | 691,152 | ||||||
確定的福利義務 |
6,106 | 6,283 | ||||||
其他與員工相關的成本 |
45,119 | 57,740 | ||||||
遞延税項負債,淨額 |
15,030 | | ||||||
遞延收入,非流動收入 |
31,180 | 31,603 | ||||||
其他負債 |
999 | 1,749 | ||||||
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總負債 |
1,541,639 | 1,511,805 | ||||||
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承付款和或有事項 |
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麥迪遜廣場花園體育公司股東權益: |
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A類普通股,面值0.01美元,授權發行120,000股;截至2022年3月31日和2021年6月30日分別發行19,697股和19,587股 |
204 | 204 | ||||||
B類普通股,面值0.01美元,授權發行30,000股;截至2022年3月31日和2021年6月30日已發行4,530股 |
45 | 45 | ||||||
優先股,面值0.01美元,授權發行15,000股;截至2022年3月31日和2021年6月30日均未發行 |
| | ||||||
額外實收資本 |
12,862 | 23,102 | ||||||
庫存股,按成本計算,截至2022年3月31日和2021年6月30日分別為751股和861股 |
(128,026 | ) | (146,734 | ) | ||||
累計赤字 |
(62,887 | ) | (78,898 | ) | ||||
累計其他綜合損失 |
(1,960 | ) | (2,027 | ) | ||||
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麥迪遜廣場花園體育公司股東總股本 |
(179,762 | ) | (204,308 | ) | ||||
不可贖回的非控股權益 |
1,896 | 2,442 | ||||||
|
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總股本 |
(177,866 | ) | (201,866 | ) | ||||
|
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負債和權益總額 |
$ | 1,363,773 | $ | 1,309,939 | ||||
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7
麥迪遜廣場花園體育公司。
精選現金流信息
(千美元)
(未經審計)
九個月結束 3月31日, |
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2022 | 2021 | |||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 64,233 | $ | (54,367 | ) | |||
用於投資活動的現金淨額 |
(1,136 | ) | (437 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
(84,978 | ) | 42,155 | |||||
|
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
(21,881 | ) | (12,649 | ) | ||||
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
72,036 | 90,673 | ||||||
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 50,155 | $ | 78,024 | ||||
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8