前瞻性陳述
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本報告和TRUSTCO未來提交給美國證券交易委員會的文件、TRUSTCO新聞稿以及經授權的執行官員批准的口頭聲明中包含的聲明，包括關於新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行對我們業務的影響以及我們對新冠肺炎大流行的持續應對的聲明，這些聲明不是歷史或當前事實，前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的，會受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與
歷史收益以及目前預期或預計的結果大不相同。前瞻性陳述可以通過使用可能、將、應該、可能、將、估計、預測、相信、打算、預期、計劃、尋求、預期和類似表達來識別。Trustco希望提醒讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅反映了所作日期的情況。
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除了第II部分第1A項風險因素以及信託公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素討論中描述的因素外，以下列出的因素
在某些情況下已經並在未來可能影響信託公司的實際結果，並可能導致信託公司的實際財務業績與任何前瞻性陳述中表達的情況大不相同。
此外，其中許多風險和不確定性目前正在並可能或將繼續因新冠肺炎大流行的影響而增加以及與通貨膨脹、利率上升和烏克蘭戰爭有關的宏觀經濟或地緣政治擔憂.
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當前的新冠肺炎大流行，其影響可能，在某些情況下已經導致我們經歷對產品和服務的需求下降；貸款拖欠增加；有問題的資產和喪失抵押品贖回權；抵押品價值下降；停工、被迫隔離、或其他中斷或關鍵員工不可用；貸款信用損失準備金增加；財富管理收入減少；聯邦存款保險公司保費增加；證券投資組合價值減少；或貸款擔保人的資產淨值和流動性下降；
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用於為貸款和存款定價的基準利率的變化和不確定性；
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信用風險和我們貸款組合中集中(按地理區域和貸款產品)的風險；
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本地市場領域和一般商業和經濟趨勢的變化，以及消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化；以及我們評估和有效應對這些變化的能力；
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信託公司有能力繼續在其市場領域發放數量可觀的一至四筆家庭抵押貸款，並以其他方式保持或增加其在其經營領域的市場份額。
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信託公司繼續將非利息支出和其他間接成本與收入之比保持在合理水平的能力；
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信託公司對與其貸款和投資活動有關的信用風險作出準確假設和判斷的能力，包括貸款拖欠和沖銷的水平和方向的變化，財產價值的變化，以及貸款和租賃損失撥備充分性估計的變化；
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貿易、貨幣和財政政策和法律的影響和變化，包括美聯儲理事會的利率政策、通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；
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信託公司和信託銀行的監管機構對其業務施加的限制或條件，可能使信託公司和信託銀行的目標更難實現；
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信託公司和信託銀行的未來收益和資本水平，以及信託公司和信託銀行的主要聯邦銀行監管機構根據監管規則繼續不反對將資本從信託銀行分配給信託公司，這可能會影響信託公司支付股息的能力；
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信託銀行和公司各自主要聯邦銀行監管機構的監督監測或審查結果，包括監管機構可能要求我們增加損失準備金或採取其他減少資本或收入的行動的可能性。
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證券市場的不利狀況，導致信託公司投資組合中的證券價值減值；
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用户感知的信託公司產品和服務的整體價值，包括功能、定價和質量，與競爭對手的產品和服務相比，以及現有和潛在客户用競爭對手的產品和服務取代信託公司的產品和服務的意願；
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金融服務法律和法規(包括有關税收、銀行和證券的法律)變化的影響，以及影響金融服務業的其他政府舉措的影響，包括監管資本要求；
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銀行監管機構、財務會計準則委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化；
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影響執行我們多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件；
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信託公司在管理上述風險和管理業務方面的成功；以及
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其他風險和不確定因素包括在截至2021年12月31日的10-K表格中的“風險因素”中。
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你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管Trustco認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。上述清單不應被解釋為詳盡無遺，
公司沒有義務隨後修改任何前瞻性陳述，以反映此類陳述日期之後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。
討論之後是“資產、負債和股東權益的分配：利率和利差”表，其中詳細列出了信託公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的平均利息收入
資產和計息負債。
引言
以下審查側重於影響信託公司在截至2022年3月31日的三個月期間的財務狀況和經營業績的因素，並與2021年同期進行比較
。淨息差按全額應課税等值基準在本討論中列報。綜合中期財務報表及相關附註，以及於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K 2021年年度報告，也應與本次審查一併閲讀。上期合併中期財務報表中的金額在必要時重新分類，以符合本期的列報方式。
新冠肺炎帶來的影響
本公司評估了新冠肺炎疫情的影響，並確定截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，公司的資產負債表和運營業績沒有受到實質性或系統性的不利影響。目前，由於各種不確定性，包括新冠肺炎的持續時間、嚴重程度、傳播、變異和復發，很難量化大流行將對未來時期產生的影響。
以下是新冠肺炎全球大流行對我們某些業務要素的影響：
貸款修改
我們一直致力於與我們的客户或借款人合作，以便有時間應對疫情的挑戰。目前，尚不確定未來因新冠肺炎困難而做出的進一步貸款修改可能會對我們的財務狀況、經營業績和信貸損失撥備產生什麼影響(如果有的話)。我們從2020年3月開始收到借款人的延期貸款請求，並與許多借款人達成了修改貸款的協議。修改包括推遲本金和/或利息的支付，期限一般最長可達90天。申請是單獨評估的，批准的修改是根據每個借款人的獨特情況進行的。由於新冠肺炎大流行而導致的貸款修改和延期付款，如果符合冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)第4013節規定的標準，或根據聯邦銀行監管機構適用的跨部門指導，已經並將被排除在問題債務重組(TDR)評估之外，並將在延期付款期間繼續報告為當前貸款。
CARE法案提供的救濟已於2021年12月31日到期。截至2022年3月31日，該公司沒有任何延期貸款。
薪資保障計劃(PPP)和流動性
作為CARE法案的一部分，小企業管理局(SBA)被授權根據PPP為符合必要資格要求的小企業提供貸款擔保，以使其工人留在工資單上。截至2022年3月31日，87筆購買力平價貸款仍未償還，總額約為300萬美元。本公司已收到小企業管理局的貸款發放費，這些費用將在貸款有效期內按有效收益率法確認。
資產減值
目前，我們不認為我們的商譽、長期資產、使用權資產、持有至到期的投資證券或可供出售的投資證券因新冠肺炎疫情而存在任何減值
。目前尚不確定新冠肺炎疫情的長期影響是否會導致未來產生與上述任何資產相關的減值費用。
信貸損失準備金
有關詳情，請參閲“貸款信貸損失準備”。
經濟概述
2022年第一季度，金融市場下滑，因為經濟感受到了幾個經濟領域的影響，以及對全球擔憂的反應。投資者評估了通脹擔憂、更高的利率、持續的流行病擔憂、供應鏈瓶頸和烏克蘭戰爭，同時也看到美國國債收益率上升。2022年第一季度，標準普爾500指數下跌5.0%，道瓊斯工業平均指數下跌4.6%。這是在2021年全年經濟持續改善之後。與前幾個季度相比，收益率曲線的形狀在本季度收緊。2022年第一季度，10年期美國國債的平均收益率為1.95%，而2021年第四季度的平均收益率為1.53%，增長了42個基點。兩年期美國國債平均利率上升93個基點，至1.46%，導致收益率曲線趨平。因此，10年期和2年期國債之間的利差
從第四季度的平均1.00%下降到第一季度的0.49%。這一利差近年來一直處於低位，相比之下，2013年第四季度的最近一次峯值為2.42%。更陡峭的收益率曲線對信託這樣的投資組合抵押貸款機構有利。下表説明瞭短期利率和長期利率的變動範圍。2022年3月，聯邦基金目標利率上調25個基點，季度末為0.25%至0.50%，這是自2018年以來的首次加息。與疫情爆發前的水平相比，包括機構證券、公司債券、市政債券和抵押貸款支持證券在內的大多數資產類別相對於相對國債收益率的利差繼續下降。因此，利率和利差的變化繼續受到大流行和全球經濟擔憂的影響。
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3個月
收益率(%)
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2年
收益率(%)
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5年
收益率(%)
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10年
收益率(%)
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10 - 2 Year
價差(%)
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Q1/21
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Q1的BENG
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0.09
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0.13
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0.36
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0.93
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0.80
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尖峯
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0.09
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0.17
|
0.92
|
1.74
|
1.59
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低谷
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0.01
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0.09
|
0.36
|
0.93
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0.82
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第一季度末
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0.03
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0.16
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0.92
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1.74
|
1.58
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第一季度平均水平
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0.05
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0.13
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0.62
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1.34
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1.20
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Q2/21
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第二季度的BENG
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0.03
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0.16
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0.92
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1.74
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1.58
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尖峯
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0.06
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0.28
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0.97
|
1.73
|
1.56
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|
低谷
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0.01
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0.13
|
0.73
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1.45
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1.19
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第二季度末
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0.05
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0.25
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0.87
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1.45
|
1.20
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|
第二季度平均水平
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0.03
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0.17
|
0.84
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1.59
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1.42
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Q3/21
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第三季度的BENG
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0.05
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0.25
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0.87
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1.45
|
1.20
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|
尖峯
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0.07
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0.31
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1.02
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1.55
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1.25
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|
低谷
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0.03
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0.17
|
0.65
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1.19
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0.98
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第三季度末
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0.04
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0.28
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0.98
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1.52
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1.24
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第三季度平均水平
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0.05
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0.23
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0.80
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1.32
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1.10
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Q4/21
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第四季度的BENG
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0.04
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0.28
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0.98
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1.52
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1.24
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尖峯
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0.08
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0.76
|
1.34
|
1.68
|
1.29
|
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低谷
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0.04
|
0.27
|
0.93
|
1.35
|
0.72
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第四季度末
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0.06
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0.73
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1.26
|
1.52
|
0.79
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第四季度平均水平
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0.05
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0.53
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1.18
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1.53
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1.00
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Q1/22
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Q1的BENG
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0.06
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0.73
|
1.26
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1.52
|
0.79
|
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尖峯
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0.59
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2.35
|
2.55
|
2.48
|
0.89
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低谷
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0.08
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0.77
|
1.37
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1.63
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0.04
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第一季度末
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0.52
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2.28
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2.42
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2.32
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0.04
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第一季度平均水平
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0.31
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1.46
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1.83
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1.95
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0.49
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如上所述，隨着2022年的開始，美國經濟經歷了幾個令人關切的領域。不同地理區域的經濟狀況可能有很大差異，實力集中在沿海主要人口中心及其周圍，以及經濟活動受到特定區域因素推動的某些地區。
Trustco認為，其歷史上對傳統銀行服務和做法的長期關注使公司能夠避免資產質量問題的重大影響，公司強大的流動性和穩健的資本狀況使公司能夠繼續以與過去做法一致的方式開展業務。信託公司沒有從事高風險貸款和投資類型，而這些類型的貸款和投資導致了業界廣泛報道的問題，特別是2008-2010年金融危機期間出現的問題。然而，相對於歷史水平，公司的不良貸款(“不良貸款”)可能會不時增加。如果由於新冠肺炎疫情或其他原因，公司的一般房價和其他經濟指標，如公司所在市場地區的失業情況惡化，公司的信用風險水平可能會增加，其分類和不良貸款金額可能會增加。
作為對新冠肺炎疫情的直接回應，美國國會於2020年3月27日通過了CARE法案。如前所述，CARE法案包括對小企業的支持、對中低收入家庭的直接支付、擴大的失業保險、對醫療保健提供者的額外資助以及對其他行業的支持。聯邦儲備委員會為了增加流動性和促進金融市場的正常運作，還通過增加購買國債和機構抵押貸款支持證券提供了支持。
財務概述
在截至2022年3月31日的三個月裏，Trustco錄得淨收益1,710萬美元，或每股攤薄收益0.890美元，而2021年同期的淨收益為1,410萬美元，或每股攤薄收益0.730美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月，平均資產回報率分別為1.12%和0.96%。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的平均股本回報率分別為11.60%和10.01%。
造成截至2022年3月31日的三個月的淨收入與上年同期相比發生變化的主要因素是：
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利息收入減少120萬美元，利息支出也相應減少了120萬美元。
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2022年第一季度信貸損失準備金比2021年第一季度減少55萬美元。
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與2021年第一季度相比，2022年第一季度非利息收入增加75.5萬美元，主要是由於向客户提供服務的費用增加了59.7萬美元。
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與2021年第一季度相比，2022年第一季度的非利息支出減少了260萬美元，這主要是由於2022年第一季度支付時應計激勵性薪酬導致的工資和員工福利減少，以及其他各種員工福利計劃支出的減少。這項減幅因其他開支增加而被部分抵銷，這主要是由於按揭貸款數量增加所致。
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資產/負債管理
該公司努力通過核心存款的組合來創造其盈利能力，為謹慎的盈利資產組合提供資金。此外，信託公司試圖保持充足的流動性，並將淨利息收入對利率變化的敏感度降低到可接受的水平，同時提高短期和長期的盈利能力。
Trustco的業績受到多種因素的影響，包括公司運營所在特定市場的競爭和經濟狀況，以及更廣泛的國家經濟、金融市場狀況和監管環境。這些因素中的每一個都是動態的，任何領域的變化都可能對信託的業績產生影響。截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述了利率對2021年與2020年相比的業績的影響。2021年年度報告中討論的許多市場因素繼續對2022年第一季度的業績
以及新冠肺炎的經濟影響和全球擔憂加劇產生重大影響。
Trustco與其他金融服務提供商的競爭基於許多因素，包括服務質量、運營便利性以及存款和貸款的支付和收費利率。在
管理層的經驗中，利率的絕對水平、利率的變化以及客户對利率走向的預期對任何特定時期的貸款和存款發放量都有重大影響。
利率對所有金融服務公司的運營和財務業績都有重大影響。用來控制國家經濟政策的最重要的利率之一是“聯邦基金”利率。這是銀行體系內對信用評級最高的機構進行隔夜借款所使用的利率。從2015年12月到2018年12月，美國聯邦儲備委員會將其聯邦基金目標利率從0.00%-0.25%提高到2.25%-2.50%。從2019年下半年開始，聯邦儲備委員會開始降低利率，以應對經濟放緩。在2020年第一季度，由於全球大流行，這一比率再次顯着下降至0.00%至0.25%。2022年3月，聯邦儲備委員會將利率提高到0.25%至0.50%，以幫助緩解通脹擔憂，並預計將進一步加息。
傳統上，銀行存款賬户的利率受聯邦基金利率的影響很大。2022年第一季度計息存款的平均利率較上年同期下降11個基點。由於聯邦儲備委員會因疫情而降低了聯邦基金利率，所有計息存款賬户的利率都降低了。請參閲下面題為“資產、負債和股東權益的分配：利率和利差”的表格中的統計披露。
10年期國債利率和其他長期利率對新增住宅房地產貸款利率有顯著影響。利率的這些變化對公司的影響涉及貸款、證券、出售的聯邦基金和其他短期工具的利息收入，以及存款和借款的利息支出。住宅房地產貸款和較長期投資受較長期市場利率變化的影響最大，例如10年期國債。聯邦基金出售的投資組合和其他短期投資主要受聯邦基金目標利率變化的影響。存款利率受短期市場利率影響最大。此外，利率的變動對可供出售的證券組合的記錄餘額也有影響，這些證券按公允價值記錄。一般來説，隨着市場利率的增加，證券的公允價值會減少，反之亦然。新住宅房地產貸款的利率也受到二級市場參與者(如房地美和房利美)制定的利率的影響。由於信託是一家投資組合貸款人，並不向二級市場出售貸款，因此本公司根據住宅房地產貸款的長期性質確定管理層認為合適的利率，同時保持與二級市場利率的競爭力。較高的市場利率通常也會增加零售存款的價值。
信託的主要貸款產品是住宅房地產貸款。如上所述，住宅房地產貸款和較長期投資最受較長期市場利率變化的影響
，如10年期美國國債。與2021年第四季度相比，2022年第一季度10年期美國國債收益率平均上升了42個基點，與2021年第一季度相比上升了61個基點。
雖然信託公司隨着時間的推移一直受到金融市場變化的影響，但該公司對銀行業務普遍採取的保守做法減輕了這種影響。該公司在評估貸款申請時採用了傳統的承保流程，由於原始貸款保留在投資組合中，因此在做出信貸決定時有強烈的保守動機。有關信託公司貸款組合和不良貸款的更多信息，請分別參閲“貸款”和“不良資產”部分的討論。此外，本公司不依賴借入資金來支持其資產，並在資產負債表的資產端保持相當高的流動資金水平。這些特點為公司在市場動盪和利率波動期間提供了更大的靈活性和穩定性。
信託公司戰略的一個基本組成部分是擴大客户關係，以及作為這些關係一部分的存款和貸款。鑑於其廣泛的分支網絡，該公司有很大的能力
擴大其資產負債表。該公司預計這種增長將是有利可圖的。然而，當前的利率環境收窄了資產負債表增量擴張的利潤率。雖然公司沒有改變其利用過剩產能的基本長期戰略，但管理層不斷評估不斷變化的情況，並可能尋求限制增長或縮減資產負債表規模，如果其分析表明這樣做將是有益的話。
2022年第一季度，淨息差為2.66%，比去年同期下降了12個基點。季度業績反映了以下重要因素：
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平均可供出售的證券餘額減少7,650萬元，而平均收益率則上升4個基點，至1.54%。與2021年同期相比，2022年第一季度持有至到期證券的平均餘額減少了370萬美元，平均收益率
增加了9個基點至3.79%。對於這兩類投資，收益率的小幅增長不足以抵消平均餘額同比下降的影響。
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與2021年同期相比，2022年第一季度平均貸款組合增加1.952億美元至44.4億美元，平均收益率下降28個基點至3.52%。平均餘額的增加不足以抵消收益率的下降，這主要是購買力平價收入與上年同期相比減少的結果。
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與2021年同期相比，2022年第一季度有息負債(主要是存款賬户)的平均餘額增加了1.129億美元，平均支付利率下降了11個基點，至0.10%。
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2022年第一季度，本公司繼續專注於通過提供具有競爭力的利率來擴大貸款組合的戰略。管理層認為，與當地和全國競爭對手相比，Trustco住宅房地產貸款產品具有很強的競爭力。在該公司的市場領域，競爭依然激烈。
在資產負債表的資金方面，戰略是提供具有競爭力的短期利率，使銀行能夠在獲得市場份額的同時保留我們現有的存款。這一戰略以相對較低的成本推動了增長，這將維持信託公司強大的流動性狀況，並繼續允許我們交叉銷售新的關係，並在機會出現時利用它們。
賺取資產
總平均生息資產從2021年第一季度的57.8億美元增加到2022年同期的60.5億美元，2022年第一季度的平均收益率為2.74%，2021年第一季度的平均收益率為2.95%。資產組合繼續轉向出售的聯邦基金和可供出售的證券的其他短期投資的更高比例，以及存款的增加。利息收入
2022年第一季度平均可賺取資產在税金等值基礎上比上年同期減少120萬美元，主要是由於貸款市場利率下降所致。由於餘額和利率上升，平均出售的聯邦基金和其他短期投資的利息收入增加，但由於平均餘額較低，可供出售的證券和持有至到期證券的利息收入減少，這主要抵消了利息收入的增加。
貸款
2022年第一季度貸款平均餘額為44.4億美元，2021年同期為42.5億美元。貸款收益率下跌28個基點至3.52%。較高的平均餘額並沒有抵消收益率的下降。
與2021年第一季度相比，住宅抵押貸款和分期付款貸款的平均餘額增加，商業貸款和房屋淨值信用額度下降。2022年住宅按揭貸款平均餘額為40.1億美元，而2021年為37.9億美元，增長5.8%。與2021年相比，2022年第一季度住宅按揭貸款的平均收益率下降27個基點至3.42%
主要是由於低利率環境所致。
Trustco在其市場範圍內積極營銷住宅貸款產品。抵押貸款利率受一系列因素的影響，包括國債利率、聯邦基金利率以及競爭對手和二級市場參與者設定的利率。Trustco積極推銷其貸款產品的獨特方面，從而試圖與其他貸款機構區分開來。這些獨特的方面包括低成交成本，貸款審批週轉時間快，對合格借款人沒有託管或抵押保險要求，以及公司 通常在投資組合中持有這些貸款，不會將其出售給
二級市場。假設長期利率持續上升，本公司預期其貸款產品的獨特功能將繼續吸引住宅按揭貸款領域的客户。
商業貸款主要由商業房地產擔保的貸款組成，與上年同期相比，2022年第一季度的平均餘額減少了1780萬美元，平均餘額為1.95億美元，這主要是由於免除了購買力平價貸款。與上年同期相比，這一投資組合的平均收益率下降了36個基點至5.18%，這主要是由於與上年同期相比，已獲豁免的購買力平價貸款確認的原始收入較少
。由於在許多情況下，表面上的風險/回報平衡在許多情況下不太有利，該公司在最近幾個時期在承保商業貸款方面仍然具有選擇性。
與去年同期相比，2022年第一季度房屋淨值信貸額度的平均收益率下降了13個基點，至3.71%。與前一年相比，2022年第一季度房屋淨值額度的平均餘額下降了2.5%，至232.5美元。在過去的一年裏，由於低利率環境，擁有房屋淨值額度的客户繼續將其餘額再融資為固定利率抵押貸款，並且由於税收優惠減少，
利用房屋淨值額度的可能性降低。
可供出售的證券
2022年第一季度可供出售的證券組合的平均餘額為4.065億美元，而2021年同期為4.829億美元。餘額的減少反映了例行支付、催繳和到期，但被新的投資購買所抵消。2022年第一季度的平均收益率為1.54%，而2021年第一季度的平均收益率為1.50%。該投資組合主要包括機構發行的住房抵押貸款支持證券、由政府支持的企業(如房利美、聯邦住房貸款銀行和房地美)發行的債券、小企業管理局參與證書、公司債券和市政債券。這些證券按公允價值入賬，公允價值的任何調整均計入扣除税項的其他全面收益(虧損)。
截至2022年3月31日，可供出售證券投資組合的未實現淨虧損為1920萬美元，而截至2021年12月31日的未實現淨虧損為4000美元。投資組合中淨未實現虧損的增加是市場利率水平變化的結果。
持有至到期的證券
2022年第一季度持有至到期證券的平均餘額為950萬美元，而2021年第一季度為1330萬美元。餘額的減少反映了例行付款。在此期間，沒有向此投資組合添加新的
證券。2022年第一季度的平均收益率為3.79%，而去年同期為3.70%。Trustco預計將持有該投資組合中的證券，直到它們到期或被贖回。
截至2022年3月31日，該投資組合僅由住房抵押貸款支持證券組成。這些證券的餘額按攤銷成本入賬。
出售的聯邦基金和其他短期投資
2022年第一季度，出售的聯邦基金和其他短期投資的平均餘額為11.9億美元，比2021年同期的10.3億美元增加了1.576億美元。2022年第一季度的收益率為0.20%，2021年同期為0.11%。這個投資組合的利息收入從2021年的27萬美元增加到2022年的57.2萬美元，增加了30.2萬美元。較高的平均餘額，以及2021年6月超額準備金利率的增加和2022年3月聯邦基金利率的增加，導致利息收入比上一年同期增加。
出售的聯邦基金和其他短期投資組合被用來產生額外的利息收入和流動性，因為資金正在等待部署到貸款和證券投資組合中。
融資機會
信託公司利用各種資金來源來支持其盈利資產組合。本公司的絕大部分資金來自傳統存款工具，如儲蓄、活期存款、計息支票、貨幣市場和定期存款賬户。
2022年第一季度平均計息存款總額(包括計息支票、貨幣市場賬户、儲蓄和定期存款)較上年同期增加8820萬美元至44.8億美元，平均支付利率從2021年的0.20%降至2022年的0.09%。與去年同期相比，2022年第一季度這些存款的總利息支出減少了120萬美元，降至96萬美元。從2021年第一季度到2022年第一季度，有息支票賬户平均餘額上升9.9%，存單平均餘額下降23.6%，非利息活期平均餘額上升20.1%，
平均儲蓄餘額上升16.2%，貨幣市場餘額上升9.1%。我們的存款增長是以相對較低的成本實現的，並繼續被較高的貸款收益率和投資組合回報所抵消。
2022年3月31日，定期存款總額到期日如下：
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(千美元)
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1年以下
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$
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888,760
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1至2年
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43,570
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2至3年
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6,297
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3至4年
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937
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4至5年
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518
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超過5年
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133
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$
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940,215
|
|
2022年第一季度的平均短期借款為2.485億美元，而2021年同期為2.238億美元。在此期間，平均增長率從2021年的0.41%下降到2022年的0.38%。本公司的短期借款為現金管理賬户，代表與客户的零售賬户，銀行已質押某些資產作為抵押品。
除了其資產負債表上的大量現金和現金等價物頭寸以及投資證券頭寸外，該公司還有許多或有資金可供選擇。本行是紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)的成員，也是紐約聯邦儲備銀行(“FRBNY”)的合資格借款人，並有能力以證券和/或貸款作為抵押進行借貸。世行不將經紀存款作為其融資戰略的一部分，但將其作為或有資金來源納入其資產/負債管理政策。與其他應急資金來源一樣，經紀CDS可能會不時進行測試，以確保運營和市場準備就緒.
淨利息收入
2022年第一季度和2021年第一季度的應税等值淨利息收入相對持平，均為4010萬美元。與2021年同期相比，2022年第一季度的淨息差下降了11個基點，至2.63%。如前所述，與2021年同期相比，2022年第一季度的淨息差下降了12個基點，至2.66。
不良資產
不良資產包括不良貸款(“NPLs”)，即那些處於非應計狀態的貸款，以及逾期三次或三次以上並仍在計息的貸款。不良資產總額還包括喪失抵押品贖回權的房地產，這些房地產包括在其他資產中，並歸類為其他擁有的房地產。
以下是信託公司截至2022年3月31日的不良資產情況：
不良貸款和喪失抵押品贖回權的房地產：截至2022年3月31日，不良貸款和非應計貸款總額為1,940萬美元，而截至2021年3月31日為2,160萬美元。截至2021年12月31日，不良貸款總額為1,880萬美元，非應計貸款為1,870萬美元。截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，沒有逾期90天或更長時間且仍在積累利息的貸款。
截至2022年3月31日，不良貸款主要包括商業和住宅貸款。截至2022年3月31日，不良貸款總額為1940萬美元，其中1920萬美元為住宅房地產貸款，18.7萬美元為商業貸款和抵押貸款，4.1萬美元為分期付款貸款，而截至2021年12月31日，不良貸款總額分別為1860萬美元、11.2萬美元和3.7萬美元。
相當大比例的不良貸款是住宅房地產貸款，從歷史上看，這類貸款的風險低於大多數其他類型的貸款。2022年第一季度住宅房地產貸款(包括房屋淨值信用額度)的淨回收為97,000美元，而2021年第一季度的淨回收為2,000美元。管理層認為，這些貸款已在需要的地方適當減記
。
正在進行的投資組合管理旨在及早發現並擺脱不斷惡化的信用。Trustco擁有多元化的貸款組合，其中包括向紐約和佛羅裏達州中部首都地區的借款人提供的大量住宅抵押貸款餘額，並避免向任何一個借款人或任何單一行業集中。Trustco不向借款人或位於美國以外的項目預付任何款項。信託公司繼續儘快識別拖欠貸款，並迅速採取行動解決問題貸款。在付款寬限期到期後，立即開始努力解決拖欠問題，重複自動生成通知，以及個性化的電話和信件。貸款在逾期90天后被置於非權責發生狀態，如果管理層已確定這種分類是適當的，則更早。處於
非應計項目狀態後，貸款將變為當前狀態並保持為當前狀態，此時它們可能會返回到應計項目狀態，或者繼續執行止贖流程。定期評估非權責發生制貸款的抵押品，如果抵押品價值不足，則減記貸款價值。
該公司在其存款專營權範圍內發起貸款。截至2022年3月31日，其總貸款組合餘額的70.0%位於紐約州及鄰近地區(包括新澤西州、佛蒙特州和馬薩諸塞州)，30.0%位於佛羅裏達州。相比之下，截至2021年12月31日，這一數字分別為70.6%和29.4%。
經濟條件因地理位置的不同而有很大差異。截至2022年3月31日，佛羅裏達州借款人的不良貸款佔不良貸款總額的比例為10.9%，而紐約及周邊地區的借款人的比例為89.1%。在截至2022年3月31日的三個月裏，紐約和周邊地區經歷了大約5.8萬美元的淨回收，佛羅裏達州沒有淨沖銷或回收。
除目前被認定為不良的貸款外，管理層瞭解到，在銀行的投資組合中，沒有其他貸款會對最終無法收回本金和利息構成重大風險。同樣，截至2022年3月31日，沒有其他出於監管目的分類的貸款，管理層合理地預計這些貸款將對未來的經營業績、流動性或資本資源產生重大影響。
Trustco已將非應計商業和商業房地產貸款以及根據TDR重組的所有貸款確定為單獨評估的貸款。截至2022年3月31日，有17.8萬美元的商業抵押貸款和商業貸款被歸類為單獨評估。截至2021年12月31日，有23.2萬美元被歸類為減值。截至2021年3月31日，個人評估的住宅貸款為1,760萬美元。截至2021年12月31日，1830萬美元被歸類為減值.
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的貸款組合不包括任何次級抵押貸款或信用質量惡化的貸款。
截至2022年3月31日，有26.9萬美元的止贖房地產與2021年12月31日的36.2萬美元相比。
貸款損失貸方準備：本公司於2022年1月1日實施CECL。根據這一標準，已經確定了貸款和貸款承諾的免税額。信貸貸款損失準備(“ACLL”)取代了以前的貸款損失準備(“ALLL”)。在期末，貸款信貸損失撥備增加240萬美元，從2021年12月31日的4420萬美元增加到4660萬美元。未籌措資金承付款的信貸損失準備金從18 000美元增加到240萬美元，並計入其他負債。由於採用CECL的累積影響，截至2022年1月1日，該公司的未分配利潤淨減少350萬美元，減去120萬美元的遞延税款餘額。
在2022年第一季度，本公司記錄了20萬美元的信貸損失準備金，其中包括因改善失業率和房價預測而計提的50萬美元貸款信貸損失準備金，被因無資金貸款相應增加而產生的30萬美元無資金承諾信貸損失準備金所抵消。
本公司在選擇貸款信貸損失準備的經濟部分的預測要素時，評估了幾項外部預測。該公司選擇了2022年1月1日和2022年3月31日的滯脹預測
用於經濟建模。由於紐約和佛羅裏達的失業率分別下降了13%和8%，失業預測影響了儲備，但從12月到3月，紐約和佛羅裏達州的消費物價指數分別上升了3%和1%，城市生產總值(GMP)分別上升了1%和3%。
見財務報表附註1和附註5，關於採用CECL的額外討論，財務報表附註5説明瞭確定信貸損失準備的過程。
貸款信用損失準備的分配情況如下：
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(千美元)
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自.起
March 31, 2022
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|
|
自.起
2022年1月1日
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| |
|
金額
|
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|
百分比
貸款給
貸款總額
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|
|
金額
|
|
|
百分比
貸款給
貸款總額
|
|
|
商業廣告
|
|
$
|
1,940
|
|
|
|
3.86
|
%
|
|
$
|
1,917
|
|
|
|
4.07
|
%
|
|
房地產--建築業
|
|
|
341
|
|
|
|
0.68
|
%
|
|
|
409
|
|
|
|
0.84
|
%
|
|
房地產抵押貸款-1至4個家庭
|
|
|
39,173
|
|
|
|
89.96
|
%
|
|
|
39,620
|
|
|
|
89.68
|
%
|
|
房屋淨值信用額度
|
|
|
4,654
|
|
|
|
5.29
|
%
|
|
|
4,609
|
|
|
|
5.20
|
%
|
|
分期付款貸款
|
|
|
70
|
|
|
|
0.21
|
%
|
|
|
65
|
|
|
|
0.21
|
%
|
| |
|
$
|
46,178
|
|
|
|
100.00
|
%
|
|
$
|
46,620
|
|
|
|
100.00
|
%
|
截至2022年3月31日，貸款信貸損失準備金為4620萬美元，而2021年3月31日為5000萬美元，2021年12月31日為4430萬美元。截至2022年3月31日，這項津貼佔貸款組合的1.03%
，而2021年3月31日和2021年12月31日分別為1.17%和1.00%。
截至2022年3月31日的三個月期間，淨回收金額為5.8萬美元，上年同期為4.6萬美元。
2022年第一季度，有3.6萬美元的商業貸款沖銷和1.1萬美元的消費貸款沖銷，而2021年第一季度沒有商業貸款沖銷，住宅抵押貸款和消費貸款沖銷總額為9.5萬美元。在2022年第一季度，商業貸款沒有收回，住宅抵押貸款和消費貸款收回了10.5萬美元，相比之下，2021年第一季度商業貸款收回了3.2萬美元，住宅抵押貸款和消費貸款收回了10.9萬美元。
流動性和利率敏感性
信託尋求獲得有利的資金來源，並保持謹慎的流動資產水平，以滿足各種流動性需求。管理層相信，信託的盈利表現和強勁的資本狀況使公司能夠輕鬆獲得新的流動資金來源。本公司透過其流動資金政策所設定的目標比率，積極管理其流動資金。持續監測歷史和預期比率，使信託公司能夠採用必要的策略來維持充足的流動性。管理層還定義了可能發生的各種程度的不利流動資金情況，並已制定了適當的應急計劃，以應對出現此類情況時的情況。如上所述，除了其資產負債表上的大量現金和現金等價物頭寸以及投資證券頭寸外，該公司還有許多或有資金可供選擇。如前所述，世行是FHLBNY的成員，是FRBNY的合格借款人，有能力利用證券和/或貸款在任何一家機構作為抵押品進行借款。世行不將經紀存款作為其融資戰略的一部分，但將其作為或有資金來源納入其資產/負債管理政策。與其他應急資金來源一樣，經紀CD可能會不時進行測試，以確保運營和
市場就緒。
該公司使用行業標準外部模型作為主要工具，根據銀行資產負債表中的歷史趨勢，識別、量化和預測利率和提前還款速度的變化，這些變化來自行業來源和內部生成的數據。基於存款利率的歷史行為和與市場利率變化相關的餘額的假設也被納入該模型。此模型計算非定期存款類別的經濟或公允價值金額，因為這些存款是公司核心存款產品的一部分。所使用的假設本質上是不確定的，因此，該模型不能準確地
衡量資本的公允價值或準確地預測利率波動對資本公允價值的影響。
使用這一模型，截至2022年3月31日的資本預測的公允價值參考如下。基本情況(當前利率)情景顯示了目前對資本公允價值的估計，假設運營環境或運營戰略沒有變化，利率與截至2022年3月31日的市場利率沒有變化。該表顯示了假設利率瞬間增加100個基點、200個基點、300個基點和400個基點或減少100個基點對資本公允價值的影響。
|
截至2022年3月31日
|
|
估計百分比
資本的公允價值為
資產公允價值
|
|
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+400 BP
|
|
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28.10
|
%
|
|
+300 BP
|
|
|
27.60
|
|
|
+200 BP
|
|
|
28.40
|
|
|
+100 BP
|
|
|
27.70
|
|
|
現行匯率
|
|
|
26.00
|
|
|
-100 BP
|
|
|
23.00
|
|
非利息收入
2022年和2021年第一季度的非利息收入總額分別為520萬美元和440萬美元。與上一年同期相比增加的主要原因是交換費增加549,000美元和出售大樓帶來268,000美元的收益，但被金融服務收入減少202,000美元部分抵銷。截至2022年3月31日，所管理資產的公允價值為10.3億美元，截至2021年12月31日為11.億美元，截至2021年3月31日為10.4億美元。
非利息支出
截至2022年3月31日的三個月，非利息支出總額為2280萬美元，而截至三個月的非利息支出總額為2530萬美元March 31, 2021。重大變化包括工資和員工福利減少，這主要是由於2022年第一季度支付時應計的激勵性薪酬增加了200萬美元，以及其他各種員工福利計劃支出的減少。淨佔用費用、設備費用和其他房地產費用也出現了淨下降。這些減少被部分抵消了，因為廣告宣傳由於更多的營銷努力而產生的支出，以及主要由於抵押貸款發放量增加而增加的其他支出。公司預計薪資和福利支出將在未來一段時間內恢復到歷史水平。截至2021年3月31日，相當於全職員工的人數從820人減少到769人截至2022年3月31日，主要是由於過去一年的戰略調整以及疫情對勞動力市場的持續影響。
所得税
2022年第一季度，信託公司確認的所得税支出為560萬美元，而2021年第一季度為480萬美元。2022年和2021年前兩個季度的有效税率分別為24.8%和25.3%。
資本資源
與經營一個穩健和盈利的金融機構的長期目標一致，信託公司努力保持強勁的資本比率。
由於《巴塞爾協議III》銀行業資本改革措施和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》中包含的標準，以及通過提供更大的資本保證金來降低銀行系統風險的大趨勢，銀行業監管機構已朝着更高的資本要求邁進。
2022年3月31日的股東權益總額為5.929億美元，而2021年3月31日的股東權益總額為5.71億美元。信託公司在2022年第一季度宣佈了每股0.35美元的股息。這導致股息支付率為39.36%，基於2022年第一季度1710萬美元的收益。
資本規則一般適用於本公司和本行，包括幾個衡量標準；具體地説，一級槓桿率、普通股一級資本比率(“CET1”)、基於風險的一級資本比率和基於風險的總資本比率。規則還規定了資本保護緩衝，要求公司和銀行在支付股息、回購股份或支付酌情獎金之前，保持高於基於風險的最低資本水平的額外一級普通股股本水平。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，銀行和公司報告了以下資本比率：
|
(僅限銀行)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元)
|
|
截至2022年3月31日
|
|
|
井
|
|
|
最低要求
資本充足率加
資本節約
|
|
| |
|
|
|
比率
|
|
|
大寫(1)
|
|
|
緩衝層 (1)(2)
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級槓桿率
|
|
$
|
575,895
|
|
|
|
9.286
|
%
|
|
|
5.000
|
%
|
|
|
4.000
|
%
|
|
普通股一級資本
|
|
|
575,895
|
|
|
|
18.743
|
|
|
|
6.500
|
|
|
|
7.000
|
|
|
基於風險的第一級資本
|
|
|
575,895
|
|
|
|
18.743
|
|
|
|
8.000
|
|
|
|
8.500
|
|
|
基於風險的資本總額
|
|
|
614,433
|
|
|
|
19.997
|
|
|
|
10.000
|
|
|
|
10.500
|
|
| |
|
截至2021年12月31日
|
|
|
井
|
|
|
最低要求
資本充足率加
資本節約
|
|
|
(千美元)
|
|
金額
|
|
|
比率
|
|
|
大寫(1)
|
|
|
緩衝層 (1)(2)
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級槓桿率
|
|
$
|
570,594
|
|
|
|
9.324
|
%
|
|
|
5.000
|
%
|
|
|
4.000
|
%
|
|
普通股一級資本
|
|
|
570,594
|
|
|
|
18.954
|
|
|
|
6.500
|
|
|
|
7.000
|
|
|
基於風險的第一級資本
|
|
|
570,594
|
|
|
|
18.954
|
|
|
|
8.000
|
|
|
|
8.500
|
|
|
基於風險的資本總額
|
|
|
608,308
|
|
|
|
20.206
|
|
|
|
10.000
|
|
|
|
10.500
|
|
|
(合併)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
截至2022年3月31日
|
|
|
最低要求
資本充足率加
資本節約
|
|
|
(千美元)
|
|
金額
|
|
|
比率
|
|
|
緩衝層 (1)(2)
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級槓桿率
|
|
$
|
594,711
|
|
|
|
9.585
|
%
|
|
|
4.000
|
%
|
|
普通股一級資本
|
|
|
594,711
|
|
|
|
19.349
|
|
|
|
7.000
|
|
|
基於風險的第一級資本
|
|
|
594,711
|
|
|
|
19.349
|
|
|
|
8.500
|
|
|
基於風險的資本總額
|
|
|
633,260
|
|
|
|
20.603
|
|
|
|
10.500
|
|
| |
|
截至2021年12月31日
|
|
|
最低要求
資本充足率加
資本節約
|
|
|
(千美元)
|
|
金額
|
|
|
比率
|
|
|
緩衝層 (1)(2)
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級槓桿率
|
|
$
|
588,427
|
|
|
|
9.614
|
%
|
|
|
4.000
|
%
|
|
普通股一級資本
|
|
|
588,427
|
|
|
|
19.541
|
|
|
|
7.000
|
|
|
基於風險的第一級資本
|
|
|
588,427
|
|
|
|
19.541
|
|
|
|
8.500
|
|
|
基於風險的資本總額
|
|
|
626,150
|
|
|
|
20.794
|
|
|
|
10.500
|
|
|
(1)
|
聯邦監管最低要求應被視為資本充足和資本充足
|
|
(2)
|
2022年3月31日和2021年12月31日普通股1級、基於風險的1級資本充足率和基於風險的總資本充足率包括2.50%的資本保護緩衝
|
此外，截至2022年3月31日，信託公司的綜合股本與總資產比率為9.44%，而在2022年3月31日，December 31, 2021 and 9.44% at March 31, 2021.
截至2022年3月31日，信託公司和銀行的資本水平都超過了最低標準，包括考慮到當前的資本保存緩衝。
根據貨幣監理署(“OCC”)的“迅速糾正措施”規定，當一家銀行的CET1、一級資本充足率、基於風險的總資本比率和槓桿資本比率分別至少為7%、8.5%、10.5%和5%時，銀行被視為“資本充足”。如果一家銀行的資本比率達到或超過聯邦監管規定的最低資本要求，則被視為“資本充足”或更好，如果未能滿足這些最低資本要求，則被視為“資本不足”。如果一家銀行的CET1、一級資本充足率、基於風險的總資本充足率和槓桿資本充足率分別低於3%、4%、6%和3%，則銀行資本嚴重不足；如果機構的有形股本與總資產的比率
等於或低於2%，則銀行資本嚴重不足。在2022年3月31日和2021年3月31日，信託銀行都達到了“資本充足”的定義。
如上所述，公司2022年第一季度的股息支付率為淨收入的39.36%，2021年第一季度的股息支付率為淨收入的46.65%。2022年第一季度和2021年第四季度的每股股息均為0.350美元，2021年第一季度為0.341美元。公司向股東支付股息的能力取決於銀行向公司支付股息的能力。本行向本公司支付股息須繼續遵守最低監管資本要求。如果銀行在分派後資本不足；擬議的資本分配引起安全和穩健性問題；或者資本分配違反任何法規、法規或協議中包含的禁止，OCC可不批准股息。
信託公司維持着一項股息再投資計劃(DRP)，約有7,110名參與者。DRP允許參與者將股息再投資於公司股票。DRP還允許參與者額外購買
，並具有折扣功能(避險條款最高可獲得5%的折扣)，管理層可以激活該功能作為籌集資金的工具。到目前為止，折扣功能還沒有被使用。
反向拆分股票
自2021年5月28日起，公司完成了對公司已發行普通股和已發行普通股的5股1股反向股票拆分(“反向股票拆分”)，每股面值1.00美元，這是我們股東之前批准的
。按比例調整本公司已發行及已發行普通股、行使本公司股權激勵計劃項下未行使購股權時的行使價及可發行股份數目，以及本公司股權激勵計劃項下受限制性股票單位約束的股份數目。沒有發行與反向股票拆分相關的普通股零碎股份，股東收到的現金
代替任何零碎股份。綜合財務報表及其附註所載所有期間的普通股及每股數據均已於本文中作出追溯調整，以反映反向股票拆分。
股份回購計劃
2021年2月18日，公司董事會批准了一項最多2,000,000股的股份回購計劃，由於反向股票拆分，該計劃調整為400,000股，相當於當時已發行普通股的約2%。2022年3月9日，公司董事會授權，公司宣佈了另一項最多20萬股的股份回購計劃，約佔其目前已發行普通股的1%。在截至2022年3月31日的三個月內，本公司根據其董事會授權股份回購計劃，按每股平均價格33.57美元，回購了總計18,000股股份，總額為609,000美元。
關鍵會計政策和估算
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的指引，鼓勵公司管理層評估和披露那些被判定為關鍵政策的會計政策-那些對公司財務狀況和業績的描繪最重要的政策，以及需要管理層做出最困難的主觀或複雜判斷的政策。
管理層認為與信貸損失準備有關的會計政策是一項關鍵的會計政策，因為在評估貸款組合中彌補終身損失所需的撥備水平時存在計量不確定性和必要的主觀判斷，以及該等判斷可能對經營結果產生的重大影響。
信託銀行紐約公司
管理層的討論與分析
統計信息披露
一、資產、負債和股東權益的分配：
利率和利差
下表彙總了各報告期信託公司平均資產負債表的組成部分分佈、相關利息收入和支出、計息資產的平均年化收益率和計息負債的年化利率(經税項等值調整後)。非權責發生制貸款包括在本分析的貸款中。可供出售和持有至到期的證券的平均餘額是使用這些證券的攤銷成本計算的。股東權益的平均餘額包括2022年可供出售投資組合中的未實現收益(虧損)(税後淨額)，2022年為890萬美元，2021年為390萬美元。下表中包含的小計
是該類別所含項目的算術合計。由於利率和交易量引起的利息收入和支出的增加和減少已根據該等差異彼此之間的百分比關係分配到差異類別(交易量和
利率)。
|
(千美元)
|
|
截至三個月
March 31, 2022
|
|
|
截至三個月
March 31, 2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
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|
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|
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|
|
|
| |
|
平均值
天平
|
|
|
利息
|
|
|
平均值
費率
|
|
|
平均值
天平
|
|
|
利息
|
|
|
平均值
費率
|
|
|
更改中
利息
|
|
|
方差
天平
|
|
|
方差
費率
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入/
|
|
|
變化
|
|
|
變化
|
|
|
資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府支持的企業
|
|
$
|
61,755
|
|
|
$
|
86
|
|
|
|
0.55
|
%
|
|
$
|
51,649
|
|
|
$
|
50
|
|
|
|
0.38
|
%
|
|
$
|
36
|
|
|
|
11
|
|
|
|
25
|
|
|
|
|
|
261,124
|
|
|
|
1,087
|
|
|
|
1.67
|
%
|
|
|
327,614
|
|
|
|
1,237
|
|
|
|
1.51
|
%
|
|
|
(150
|
)
|
|
|
(774
|
)
|
|
|
624
|
|
|
國家和政治分區
|
|
|
41
|
|
|
|
1
|
|
|
|
6.73
|
%
|
|
|
50
|
|
|
|
1
|
|
|
|
6.47
|
%
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
公司債券
|
|
|
52,977
|
|
|
|
233
|
|
|
|
1.76
|
%
|
|
|
63,334
|
|
|
|
316
|
|
|
|
1.99
|
%
|
|
|
(83
|
)
|
|
|
(49
|
)
|
|
|
(34
|
)
|
|
|
|
|
29,871
|
|
|
|
154
|
|
|
|
2.06
|
%
|
|
|
39,582
|
|
|
|
206
|
|
|
|
2.09
|
%
|
|
|
(52
|
)
|
|
|
(50
|
)
|
|
|
(2
|
)
|
|
其他
|
|
|
686
|
|
|
|
2
|
|
|
|
1.17
|
%
|
|
|
686
|
|
|
|
6
|
|
|
|
3.50
|
%
|
|
|
(4
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(4
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券總額
|
|
|
406,454
|
|
|
|
1,563
|
|
|
|
1.54
|
%
|
|
|
482,915
|
|
|
|
1,816
|
|
|
|
1.50
|
%
|
|
|
(253
|
)
|
|
|
(862
|
)
|
|
|
609
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,187,201
|
|
|
|
572
|
|
|
|
0.20
|
%
|
|
|
1,029,570
|
|
|
|
270
|
|
|
|
0.11
|
%
|
|
|
302
|
|
|
|
47
|
|
|
|
255
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期的證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押抵押債券--住宅
|
|
|
9,541
|
|
|
|
90
|
|
|
|
3.79
|
%
|
|
|
13,273
|
|
|
|
123
|
|
|
|
3.70
|
%
|
|
|
(33
|
)
|
|
|
(52
|
)
|
|
|
19
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期的證券總額
|
|
|
9,541
|
|
|
|
90
|
|
|
|
3.79
|
%
|
|
|
13,273
|
|
|
|
123
|
|
|
|
3.70
|
%
|
|
|
(33
|
)
|
|
|
(52
|
)
|
|
|
19
|
|
|
聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票
|
|
|
5,604
|
|
|
|
62
|
|
|
|
4.43
|
%
|
|
|
5,506
|
|
|
|
69
|
|
|
|
5.01
|
%
|
|
|
(7
|
)
|
|
|
8
|
|
|
|
(15
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業貸款
|
|
|
194,989
|
|
|
|
2,525
|
|
|
|
5.18
|
%
|
|
|
212,781
|
|
|
|
2,945
|
|
|
|
5.54
|
%
|
|
|
(420
|
)
|
|
|
(238
|
)
|
|
|
(182
|
)
|
|
住宅按揭貸款
|
|
|
4,007,886
|
|
|
|
34,197
|
|
|
|
3.42
|
%
|
|
|
3,789,256
|
|
|
|
34,852
|
|
|
|
3.69
|
%
|
|
|
(655
|
)
|
|
|
8,684
|
|
|
|
(9,339
|
)
|
|
房屋淨值信用額度
|
|
|
232,535
|
|
|
|
2,125
|
|
|
|
3.71
|
%
|
|
|
238,379
|
|
|
|
2,259
|
|
|
|
3.84
|
%
|
|
|
(134
|
)
|
|
|
(54
|
)
|
|
|
(80
|
)
|
|
分期付款貸款
|
|
|
8,974
|
|
|
|
156
|
|
|
|
7.03
|
%
|
|
|
8,795
|
|
|
|
161
|
|
|
|
7.41
|
%
|
|
|
(5
|
)
|
|
|
17
|
|
|
|
(22
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除非勞動收入後的貸款淨額
|
|
|
4,444,384
|
|
|
|
39,003
|
|
|
|
3.52
|
%
|
|
|
4,249,211
|
|
|
|
40,217
|
|
|
|
3.80
|
%
|
|
|
(1,214
|
)
|
|
|
8,409
|
|
|
|
(9,623
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息資產總額
|
|
|
6,053,184
|
|
|
|
41,290
|
|
|
|
2.74
|
%
|
|
|
5,780,475
|
|
|
|
42,495
|
|
|
|
2.95
|
%
|
|
|
(1,205
|
)
|
|
|
7,550
|
|
|
|
(8,755
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款信貸損失準備
|
|
|
(46,759
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(49,945
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和非息資產
|
|
|
207,308
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
199,769
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產
|
|
$
|
6,213,733
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,930,299
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票賬户
|
|
$
|
1,191,496
|
|
|
|
44
|
|
|
|
0.01
|
%
|
|
$
|
1,084,572
|
|
|
$
|
52
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
|
(8
|
)
|
|
|
27
|
|
|
|
(35
|
)
|
|
貨幣市場賬户
|
|
|
791,689
|
|
|
|
214
|
|
|
|
0.11
|
%
|
|
|
725,570
|
|
|
|
283
|
|
|
|
0.16
|
%
|
|
|
(69
|
)
|
|
|
146
|
|
|
|
(215
|
)
|
|
儲蓄
|
|
|
1,527,975
|
|
|
|
156
|
|
|
|
0.04
|
%
|
|
|
1,315,049
|
|
|
|
159
|
|
|
|
0.05
|
%
|
|
|
(3
|
)
|
|
|
101
|
|
|
|
(104
|
)
|
|
定期存款
|
|
|
964,158
|
|
|
|
546
|
|
|
|
0.23
|
%
|
|
|
1,261,963
|
|
|
|
1,666
|
|
|
|
0.54
|
%
|
|
|
(1,120
|
)
|
|
|
(327
|
)
|
|
|
(793
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息存款總額
|
|
|
4,475,318
|
|
|
|
960
|
|
|
|
0.09
|
%
|
|
|
4,387,154
|
|
|
|
2,160
|
|
|
|
0.20
|
%
|
|
|
(1,200
|
)
|
|
|
(53
|
)
|
|
|
(1,147
|
)
|
|
短期借款
|
|
|
248,535
|
|
|
|
234
|
|
|
|
0.38
|
%
|
|
|
223,807
|
|
|
|
228
|
|
|
|
0.41
|
%
|
|
|
6
|
|
|
|
87
|
|
|
|
(81
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息負債總額
|
|
|
4,723,853
|
|
|
|
1,194
|
|
|
|
0.10
|
%
|
|
|
4,610,961
|
|
|
|
2,388
|
|
|
|
0.21
|
%
|
|
|
(1,194
|
)
|
|
|
34
|
|
|
|
(1,228
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款
|
|
|
808,695
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
673,428
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債
|
|
|
83,633
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
75,143
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益
|
|
|
597,552
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
570,767
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益
|
|
$
|
6,213,733
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
5,930,299
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入，税額等值
|
|
|
|
|
|
|
40,096
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40,107
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(11
|
)
|
|
|
7,516
|
|
|
|
(7,527
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.63
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.74
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.66
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.78
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税額調整
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入
|
|
|
|
|
|
|
40,096
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40,107
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
正如截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中詳細説明的那樣，公司的主要市場風險是利率風險。正如管理層在截至2022年、2022年和2021年3月31日的三個月期間的討論和分析中指出的那樣，公司繼續以這樣的方式應對利率變化，使公司能夠實現短期盈利目標，並使公司能夠應對未來利率的變化
。因此，2022年第一季度，該公司出售的聯邦基金和其他短期投資的平均餘額為12億美元，而2021年第一季度為10億美元。隨着投資機會的出現，管理層計劃將出售的聯邦基金和其他短期投資組合中的資金投資於可供出售的證券、持有至到期的證券和貸款組合。利率風險的其他披露
可在本文件管理層討論和分析部分的“流動性和利率敏感度”和“資產/負債管理”下找到。
新冠肺炎疫情帶來的市場混亂可能會對我們對市場利率的敏感度產生不利影響。我們的資產負債表上的融資成本可能會增加。我們還可能面臨針對現有貸款或未來借款人前景的定價競爭加劇，這可能會降低我們盈利資產的利率。
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。
公司擁有披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。基於對該等披露控制及程序的評估，本公司行政總裁及首席財務官於本報告所述期間結束時得出結論，本公司的披露控制及程序
有效，以確保本公司根據交易所法案提交及提交的報告中須披露的資料在必要時予以記錄、處理、總結及報告。
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。此外，任何對具有成本效益的控制系統的評價都不能提供絕對保證，即所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都將被發現。
在與本報告相關的季度內，財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
沒有。
該公司先前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化。
股份回購計劃
下表提供了公司在截至2022年3月31日的三個月內購買普通股的某些信息：
| |
|
發行人購買普通股
|
|
|
期間
|
|
總計
數量
購入的股份
|
|
|
每件商品的平均價格
分享
|
|
|
總人數
購買的股份作為
公開的一部分
已宣佈的計劃或
節目
|
|
|
最大數量
的股份可能
但仍將被購買
根據計劃或
節目(1)
|
|
|
2022年1月1日至2022年1月31日
|
|
|
-
|
|
|
|
不適用
|
|
|
|
-
|
|
|
|
330,000
|
|
|
2022年2月1日至2022年2月28日
|
|
|
-
|
|
|
|
不適用
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
2022年3月1日至2022年3月31日
|
|
|
18,114
|
|
|
$
|
33.57
|
|
|
|
18,114
|
|
|
|
181,886
|
|
|
總計
|
|
|
18,114
|
|
|
$
|
33.57
|
|
|
|
18,114
|
|
|
|
181,886
|
|
|
(1) |
2021年2月18日，公司董事會批准了一項最多40萬股的股票回購計劃，經反向股票拆分調整後，約佔公司已發行普通股的2%。此計劃
已於2022年2月17日過期。2022年3月9日，公司董事會批准了另一項最多20萬股的股票回購計劃，約佔其目前已發行普通股的1%。在截至2022年3月31日的三個月內，本公司根據董事會授權股份回購計劃，按每股平均價33.57美元回購股份共18,000股，合共回購609,000美元。
|
沒有。
沒有。
沒有。
|
REG S-K(第601項)
|
|
證物編號：
|
描述
|
| |
|
|
15
|
Crowe LLP就未經審計的中期財務信息發出的信函
|
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|
31(a)
|
規則13a-15(E)/15d-15(E)首席執行幹事羅伯特·J·麥考密克的認證。
|
| |
|
|
31(b)
|
細則13a-15(E)/15d-15(E)首席財務官Michael M.Ozimek的證明。
|
| |
|
|
32
|
第1350節首席執行官羅伯特·J·麥考密克和首席財務官邁克爾·M·奧齊梅克的證書。
|
| |
|
|
101.INS
|
實例文檔
|
| |
|
|
101.SCH
|
XBRL分類擴展架構文檔
|
| |
|
|
101.CAL
|
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
|
| |
|
|
101.DEF
|
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
|
| |
|
|
101.LAB
|
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
|
| |
|
|
101.PRE
|
XBRLTaxonomy擴展演示文稿Linkbase文檔
|
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
| |
信託銀行紐約公司
|
| |
|
| |
發信人：
|
| |
羅伯特·J·麥考密克
|
|
| |
|
| |
羅伯特·J·麥考密克
|
| |
董事長、總裁、首席執行官
|
| |
|
| |
發信人：
|
| |
/s/Michael M.Ozimek
|
|
| |
邁克爾·M·奧齊梅克
|
| |
常務副總裁兼首席財務官
|
| |
|
|
Date: May 6, 2022
|
|
67
