leu-20220331
000106505912/31錯誤2022Q100010650592022-01-012022-03-310001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-01Xbrli：共享0001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-010001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-3100010650592022-03-31ISO 4217：美元00010650592021-12-310001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310001065059Leu：獨立工作單位成員2022-01-012022-03-310001065059Leu：獨立工作單位成員2021-01-012021-03-310001065059Leu：Uranium Member2022-01-012022-03-310001065059Leu：Uranium 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號1-14287
森特勒斯能源公司
特拉華州52-2107911
(成立為法團的國家)(國際税務局僱主身分證號碼)
羅克利奇大道6901號800號套房，貝塞斯達, 馬裏蘭州20817
(301) 564-3200
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.10美元亮氨酸紐約證券交易所美國證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ 加速文件管理器☒非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes ☐ No ☒
截至2022年5月1日，有13,769,384註冊人的A類普通股，面值$0.10每股，以及719,200註冊人的B類普通股，面值$0.10每股，流通股。




目錄
  頁面
 第一部分-財務信息 
  
第1項。
財務報表(未經審計)：
 
 
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
4
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合業務報表
5
 
截至2022年和2021年3月31日的三個月合併現金流量表
6
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東虧損表
7
 
合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
20
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
35
第四項。
控制和程序
36
  
 第二部分--其他資料 
第1項。
法律訴訟
37
第1A項。
風險因素
37
第六項。
陳列品
39
簽名
41

前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告，包括第一部分第2項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。在這種情況下，前瞻性陳述意味着與未來事件有關的陳述，可能涉及我們預期的未來業務和財務業績，通常包含“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“將”或“可能”等類似含義的詞語。前瞻性陳述從本質上講涉及不同程度的不確定事項。

對於Centrus Energy Corp.，可能導致我們的實際未來結果與我們的前瞻性聲明中表達的結果大不相同的特殊風險和不確定性包括但不限於以下風險和不確定性：新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行及其變種正在並將加劇這些風險和不確定性，以及由此導致的全球商業和經濟環境的任何惡化；與烏克蘭戰爭和地緣政治衝突有關的風險，以及實施制裁或其他措施可能影響我們根據我們與俄羅斯政府所有的實體TENEX股份公司(“TENEX”)現有供應合同獲得或銷售低濃縮鈾(“LEU”)的能力的風險；與TENEX拒絕向我們交付低濃縮鈾有關的風險，如果TENEX無法確定未經批准的 我們可以為低濃縮鈾所包含的獨立工作單元(“SWU”)付款的銀行，或根據我們與TENEX的供應合同進行其他付款的銀行；與自然災害和其他災難相關的風險，包括2011年3月日本地震和海嘯對核工業以及我們的業務、運營結果和前景的持續影響；與客户或供應商遇到的財務困難有關的風險，包括可能破產、破產或任何其他無力為我們的產品或服務付款或延遲及時付款的風險；與流行病和其他健康危機相關的風險；低濃縮鈾市場目前供需失衡的影響和潛在的延長時間；與我們根據供應協議的購買義務銷售我們採購的低濃縮鈾的能力有關的風險 包括根據經修訂的1992年《俄羅斯暫停協議》規定的風險、國際貿易立法和其他國際貿易限制；與現有或新的貿易壁壘和合同條款有關的風險，這些貿易壁壘和合同條款限制了我們為客户採購低濃縮鈾或將低濃縮鈾交付給客户的能力；鈾和濃縮市場的定價趨勢和需求及其對我們盈利能力的影響；與客户訂單的移動和時機相關的風險；與我們在交付低濃縮鈾方面依賴他人(例如我們的運輸商)的風險，包括我們與TENEX的商業供應協議下的交付以及我們與Orano Cycle(“Orano”)的長期商業供應協議下的交付；與我們依賴第三方供應商向我們提供基本產品和服務相關的風險；與我們面臨來自主要生產商的激烈競爭有關的風險，這些生產商可能對成本不那麼敏感，或者是完全或部分由政府擁有的；我們有能力
2

在國外市場的競爭可能由於各種原因而受到限制；與我們的收入在很大程度上依賴於我們最大的客户這一事實有關的風險；與我們的銷售訂單有關的風險，包括關於客户在現有合同下的行動以及由於市場條件和我們目前的生產能力不足而在未來簽訂合同的不確定性；與政府資金或政府或商業用途的高分析低濃縮鈾(HALEU)需求是否或何時將成為現實有關的風險；與繼續和部署美國離心機技術的資金有關的風險和不確定性；與以下風險有關的風險：(I)根據我們與美國能源部(DOE)的協議，我們有能力履行和吸收成本，以部署一系列離心機，以展示先進反應堆的HALEU生產(“HALEU合同”)，(Ii)獲得合同和資金以能夠繼續運營，以及(Iii)我們根據其他協議獲得和/或履行的能力；風險：(I)我們可能得不到HALEU合同的全部利益，並且在現有HALEU合同完成後，我們可能無法運營生產HALEU的HALEU濃縮設施，或(Ii)我們可能無法將HALEU濃縮設施作為未來的供應來源；與我們在商業上部署競爭性濃縮技術的能力的不確定性有關的風險；與進一步復員或終止我們的美國離心機工作的可能性有關的風險；我們將無法及時完成我們有義務進行的工作的風險；與我們執行固定價格和成本分享合同的能力有關的風險，如HALEU合同，包括成本可能高於預期的風險；與我們重大長期負債有關的風險, 包括重大的無資金固定收益養老金計劃債務和退休後健康和人壽福利債務；與我們將於2027年2月到期的8.25%票據(“8.25%票據”)相關的風險；收入和經營業績在每個季度、在某些情況下與年度之間大幅波動的風險；與金融市場狀況對我們的業務、流動性、前景、養老金資產和保險設施的影響相關的風險；與公司資本集中相關的風險；與我們無形資產價值相關的風險，與銷售訂單和客户關係相關的風險；與我們證券有限的交易市場相關的風險；與我們的B類股東基於與公司業績無關的因素作出的投資決定有關的風險；我們A類普通股的少數股東(其利益可能與我們A類普通股的其他持有者不一致)可能對公司的方向產生重大影響；與以下情況有關的風險：(I)使用我們的淨營業虧損(“NOL”)結轉和未實現的內部淨虧損(“Nubils”)來抵銷未來的應税收入，以及使用“權利協議”(在此定義)來防止1986年《國税法》第382節所界定的“所有權變更”。, 經修訂的《守則》和(Ii)我們在到期前利用全部或部分NOL和Nubils的應税收入的能力；我們的信息技術系統的故障或安全漏洞；與我們吸引和留住關鍵人員的能力相關的風險；與能源部尋求終止或行使其與公司協議下的補救措施的可能性相關的風險；與美國政府、俄羅斯政府或其他政府可能採取的行動相關的風險，包括可能影響我們履行合同義務的能力或我們的供應來源根據其對我們的合同義務履行的能力的風險；與我們履行和根據與美國能源部或其他政府機構達成的協議及時付款的能力相關的風險，包括與政府持續資助和潛在審計有關的風險和不確定性；與與美國政府或其他交易對手的協議變更或終止有關的風險；與我們的產品和服務的競爭環境有關的風險；與核能行業變化相關的風險；與獲得合同(包括政府合同)相關的競爭性投標過程相關的風險；我們將無法獲得新的商業機會或使我們的產品和服務獲得市場認可的風險；或由他人提供的產品或服務將使我們的產品或服務過時或缺乏競爭力的風險；與可能難以實施的潛在戰略交易相關的風險, 與法律訴訟和其他意外情況(包括訴訟和政府調查或審計)的結果有關的風險；與美國能源部和美國核管理委員會等政府法規和政策影響有關的風險；在運輸、處理或加工危險或放射性物質的過程中可能對人類或動物的健康構成威脅、造成財產或環境損害或導致預防性疏散的事故風險；這些風險和不確定性因素包括：在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中以及在截至2021年12月31日的10-K表年報第I部分“風險因素”以及在本季度報告10-Q表第II部分“風險因素”下討論的其他風險和不確定性因素。

這些因素可能並不構成可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中討論的結果不同的所有因素。因此，不應依賴前瞻性陳述來預測實際結果。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮本報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的各種披露，這些披露試圖向感興趣的各方提供可能影響我們業務的風險和因素。除法律另有要求外，我們不承諾更新我們的前瞻性陳述，以反映本季度報告10-Q表日之後可能發生的事件或情況。
3

世紀能源公司。
合併資產負債表
(未經審計；單位為百萬，不包括每股和每股數據)
 March 31, 20222021年12月31日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$168.5 $193.8 
應收賬款12.5 29.1 
盤存89.4 91.1 
與遞延收入相關的遞延成本143.3 143.3 
其他流動資產9.4 8.6 
流動資產總額423.1 465.9 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元3.1截至2022年3月31日，3.0截至2021年12月31日
5.5 5.3 
用於財務擔保的存款12.2 2.8 
無形資產，淨額53.6 54.7 
遞延税項資產41.2 41.4
其他長期資產2.0 2.3 
總資產$537.6 $572.4 
負債和股東赤字  
流動負債：  
應付賬款和應計負債$33.7 $37.8 
庫存採購協議下的應付款9.6 37.9 
欠客户和供應商的庫存0.3 8.4 
客户遞延收入和墊款302.8 303.1 
流動債務6.1 6.1 
流動負債總額352.5 393.3 
長期債務98.8 101.8 
退休後健康和生活福利義務113.5 114.9 
養老金福利負債19.6 23.1 
來自客户的預付款45.1 45.1 
長期庫存貸款31.8 22.4 
其他長期負債9.3 13.7 
總負債670.6 714.3 
承付款和或有事項(附註11)
股東赤字：
優先股，面值$1.00每股，20,000,000授權股份
A系列參與累積優先股，未發行
— — 
B系列高級優先股，未發行— — 
A類普通股，面值$0.10每股，70,000,000授權股份，13,757,384和13,649,933分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票
1.4 1.4 
B類普通股，面值$0.10每股，30,000,000授權股份，719,200截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票
0.1 0.1 
超出票面價值的資本150.1 140.7 
累計赤字(285.0)(284.6)
累計其他綜合收益，税後淨額0.4 0.5 
股東總虧損額(133.0)(141.9)
總負債和股東赤字$537.6 $572.4 

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
4


世紀能源公司。
合併業務表和全面收益表
(未經審計；(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)

截至3月31日的三個月，
20222021
收入：
分離工作單位$12.8 $38.1 
鈾4.9 — 
技術解決方案17.6 17.5 
總收入35.3 55.6 
銷售成本：
分離工作單位和鈾14.8 25.4 
技術解決方案14.2 18.5 
銷售總成本29.0 43.9 
毛利6.3 11.7 
先進技術成本1.1 0.5 
銷售、一般和行政7.5 8.2 
無形資產攤銷1.1 2.1 
營業收入(虧損)(3.4)0.9 
定期福利淨收入的非經營性部分(3.3)(4.3)
所得税前收入(虧損)(0.1)5.2 
所得税費用0.3 0.1 
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)(0.4)5.1 
優先股股息--未申報和累計—0.7
可分配給報廢優先股的分配收益—6.6
可分攤給普通股股東的淨虧損$(0.4)$(2.2)
每股淨虧損：
基本信息$(0.03)$(0.17)
稀釋$(0.03)$(0.17)
已發行普通股的平均數量(千股)：
基本信息14,54712,818
稀釋14,54712,818


附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

5


世紀能源公司。
合併現金流量表
(未經審計；(單位：百萬)
截至3月31日的三個月，
 20222021
運營中 
淨收益(虧損)$(0.4)$5.1 
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷1.3 2.2 
長期合同的應計損失(0.5)(2.0)
遞延税項資產0.3 — 
股權相關補償0.5 — 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款16.6 14.2 
盤存11.1 (18.7)
欠客户和供應商的庫存(8.1)8.4 
應付帳款和其他負債1.2 6.6 
庫存採購協議下的應付款(28.3)(4.4)
遞延收入和客户墊款，扣除遞延成本(0.3)(12.5)
養卹金和退休後福利負債(5.1)(7.4)
其他，淨額(0.9)— 
用於經營活動的現金(12.6)(8.5)
投資
資本支出(0.1)(0.4)
用於投資活動的現金(0.1)(0.4)
融資
發行普通股所得款項淨額— 23.2 
股票期權的行使0.2 0.2 
支付歸類為債項的利息(3.1)(3.1)
其他(0.3)(0.1)
由融資活動提供(用於)的現金(3.2)20.2 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金(15.9)11.3 
期初現金、現金等價物和限制性現金(附註3)196.8 157.9 
現金、現金等價物和受限現金，期末(附註3)$180.9 $169.2 
非現金活動：
為交換優先股而發行的普通股和認股權證$— $7.5 
將基於股票的薪酬責任重新分類為股權$10.6 $7.5 
應付賬款和應計負債中包括的財產、廠房和設備$0.2 $0.1 
計入應付賬款和應計負債的股權發行成本$— $0.4 
代扣代繳員工税股份$1.9 $— 


附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
6

世紀能源公司。
合併股東虧損表
(未經審計；(單位：百萬，每股數據除外)

優先股，
B系列		普通股，
A類，
面值
每股.10美元		普通股，
B級，
面值
每股.10美元		超過
資本過剩
面值		累計赤字累計
其他全面收入		總計
2020年12月31日餘額$0.1 $1.1 $0.1 $85.0 $(407.7)$0.8 $(320.6)
截至2021年3月31日的三個月的淨收益
— — — — 5.1 — 5.1 
普通股發行— 0.1 — 23.7 — — 23.8 
發行股票應收賬款— — — (0.7)— — (0.7)
以優先股交換普通股及普通股認股權證— — — 7.5 (7.6)— (0.1)
將基於股票的薪酬責任重新分類為股權— — — 7.5 — — 7.5 
限制性股票單位和股票期權的發行和攤銷— — — 0.3 — (0.1)0.2 
2021年3月31日的餘額
$0.1 $1.2 $0.1 $123.3 $(410.2)$0.7 $(284.8)

 優先股，
B系列		普通股，
A類，
面值
每股.10美元		普通股，
B級，
面值
每股.10美元		超過
資本過剩
面值		累計赤字累計
其他全面收入		總計
2021年12月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $140.7 $(284.6)$0.5 $(141.9)
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損
— — — — (0.4)— (0.4)
行使的期權— — — 0.2 — — 0.2 
將基於股票的薪酬責任重新分類為股權— — — 10.6 — — 10.6 
代扣代繳員工税股份— — — (1.9)— — (1.9)
扣除税收優惠後的其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.5 — — 0.5 
2022年3月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $150.1 $(285.0)$0.4 $(133.0)
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
7

世紀能源公司。
合併財務報表附註


1. 陳述的基礎

列報依據和合並原則

本公司未經審核的綜合財務報表，包括本公司、其主要附屬公司美國濃縮公司及其他附屬公司截至2022年3月31日及截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的賬目，乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。截至2021年12月31日的未經審計綜合資產負債表來自經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。管理層認為，未經審計的綜合財務報表反映了公允報告中期財務結果所需的所有調整，包括正常經常性調整。為了與本年度的列報保持一致，對上一年的某些數額進行了重新分類。根據這些規則和條例，按照公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註已被省略。所有重要的公司間交易都已取消。該公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的全面收益部分微不足道。

截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。未經審計的合併財務報表應與合併財務報表和相關附註一併閲讀管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析包括在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中。

重大會計政策

本公司的會計政策載於本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報所載的綜合財務報表附註1。自該報告發布以來，該公司的會計政策沒有發生重大變化。


2. 收入和與客户的合同

收入的分類

下表列出了按客户帳單地址按地理區域分列的分離工作單位(“SWU”)和鈾銷售的收入(以百萬為單位)：

截至3月31日的三個月，
20222021
美國$12.6 $9.6 
外國5.1 28.5 
收入-SWU和鈾$17.7 $38.1 

參考附註12，分類信息，用於按部門分解收入。SWU的銷售主要面向電力公用事業客户，鈾銷售主要面向其他核燃料相關公司。技術解決方案的收入主要來自向政府及其承包商提供的服務。SWU
8

鈾收入在銷售點確認，技術解決方案收入一般隨着時間的推移確認。

應收帳款
March 31, 20222021年12月31日
(百萬美元)
應收賬款：
已計費$5.3 $23.1 
未開票*7.2 6.0 
應收賬款$12.5 $29.1 
*技術服務部分的某些合同下的賬單是根據批准的臨時賬單費率開具的。未開票收入是指實際發生的成本與開票金額之間的差額。該公司希望在實際費率提交給客户並獲得批准後，向客户開具發票並收取未開賬單的金額。未開單收入還包括無條件獲得付款的權利，但根據適用合同，在編制證明文件之前，這些權利尚不能開具賬單。

合同責任

下表列出了合同負債餘額的變化(以百萬為單位)：
March 31, 20222021年12月31日年初至今的變化
HALEU合同的應計損失：
當前-應付賬款和應計負債
$— $0.5 $(0.5)
遞延收入--當期$287.8 $288.1 $(0.3)
來自客户的預付款-當前$15.0 $15.0 $— 
來自客户的進展-非當前$45.1 $45.1 $— 

以前在收入中確認的遞延銷售總額為$0.3百萬美元和美元28.5分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內達到100萬美元。

Leu細分市場

低濃縮鈾(“LEU”)的SWU成分通常是根據合同買賣的，交付時間為數年。該公司的天然鈾銷售協議通常是較短期的固定承諾合同。本公司在LEU部門的合同銷售訂單(“訂單”)延長至2029年。截至2022年3月31日，訂單金額約為1.0十億美元。訂單簿代表合同下未來SWU和鈾交付的估計總美元收入，包括約#美元0.310億美元遞延收入和來自客户的預付款。截至2021年12月31日，訂單約為$1.0十億美元。

大部分該公司的客户合同規定在特定年份內固定購買SWU。T他公司的訂單部分基於客户對燃料需求的時間和規模的估計，以及其他可能發生變化的假設。例如，根據特定合同的條款，客户可以在商定的範圍內增加或減少交付數量。T他公司的訂單預估也是基於該公司的估計的銷售價格，這可能會發生變化。例如，根據具體合同的條款，價格可能會根據總體通貨膨脹指數、交貨時公佈的SWU價格指標和其他因素的上升情況進行調整，所有這些因素都是可變的。T和公司在其定價估計中使用對未來市場價格和通貨膨脹率的外部綜合預測。
9


技術解決方案細分市場

技術解決方案部門的收入，即公司向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、建築和運營服務，在提供服務時在合同期內確認。

2019年10月31日，該公司與美國能源部(DOE)簽署了一份成本分擔合同(“HALEU合同”)，部署一系列離心機，以展示先進反應堆所需的高純度、低濃縮鈾(HALEU)的生產。HALEU是一種先進的核反應堆燃料的一種成分，目前商業和政府部門正在開發的一些先進的反應堆和燃料設計可能需要這種燃料。該計劃自2019年5月31日以來一直在進行，當時該公司和美國能源部簽署了一項初步信函協議，允許在敲定完整合同期間開始工作。

2019年，根據HALEU合同，能源部同意向公司償還80履行合同所發生費用的%，最高不超過$115.0百萬美元，增加到$130.0截至2022年3月31日。此外，2022年4月7日，該公司收到了一筆美元12.0百萬次修改，將合同資金總額增加到#美元142.0百萬美元。 2022年4月，修改了HALEU合同，將履約期延長至2022年11月30日，授權工作至2022年8月31日。本公司的成本份額是相應的20%，以及本公司選擇產生的超過這些金額的任何成本。HALEU合同下的成本包括計劃成本，包括被歸類為銷售成本的直接人工和材料以及相關的間接成本，以及支持該計劃的公司成本的分配，被歸類為銷售、一般和管理費用。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月對銷售成本的影響為0.5百萬美元和美元2.0以前因在這兩個期間完成的工作而應計的合同損失分別為100萬美元。截至2022年3月31日，總計19.6已實現以前應計的合同損失百萬，並將應計合同損失餘額計入應付賬款和應計負債是$0。根據HALEU合同，公司已收到現金付款總額為#美元132.3到2022年3月31日。

與新冠肺炎有關的其他影響、美國能源部傢俱設備的延誤或哈勒烏合同現有範圍的變化，可能會導致完成哈勒烏合同所需費用估計數進一步大幅增加，並推遲合同的完成。該公司目前沒有合同義務進行超出能源部提供的資金的工作，因此，截至2022年3月31日，沒有應計的額外成本。如果能源部不承諾為額外成本提供全額資金，而該公司承諾實施一項完成示範級聯並生產HALEU的計劃，該公司可能在未來發生重大額外成本或損失，這可能對其財務狀況和流動性產生不利影響。


3. 現金、現金等價物和限制性現金

下表彙總了公司在未經審計的綜合資產負債表上列報的現金、現金等價物和限制性現金，以未經審計的綜合現金流量表上的金額為單位(以百萬計)：
March 31, 20222021年12月31日
現金和現金等價物$168.5 $193.8 
用於財務擔保的存款--流動存款(A)0.20.2
金融擔保存款--非流動存款12.22.8
現金總額、現金等價物和限制性現金$180.9 $196.8 

(A)用於財務保證的存款--經常存款包括在其他流動資產在未經審計的綜合資產負債表中。
10


下表提供了有關該公司用於財務保證的存款的更多細節(以百萬為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
當前長期的當前長期的
庫存貸款抵押品$— $9.4 $— $— 
工人補償— 2.6 — 2.6 
其他0.2 0.2 0.2 0.2 
用於財務擔保的總存款$0.2 $12.2 $0.2 $2.8 

該公司按照各州的要求，以Centrus公司全額現金抵押的保證金或保證金的形式，向以前為工人補償提供自我保險的州提供了財務保證。每個保證保證金或保證金都可以減少和/或取消，因為每個州都決定了與自我保險期有關的工人賠償義務可能減少的程度。2022年3月，該公司簽訂了一項庫存貸款，要求將現金存入托管基金。看見附註4，庫存。


4. 庫存

Centrus在許可的地點以天然鈾的形式持有鈾，並作為低濃縮鈾的鈾成分。Centrus還在授權地點(例如製造商)將SWU作為LEU的SWU組件，以滿足客户的圖書轉移請求。製造商將低濃縮鈾加工成燃料，用於核反應堆。庫存構成如下(單位：百萬)：
 March 31, 20222021年12月31日
 當前
資產		當前
負債
(a)		庫存，淨額當前
資產		當前
負債
(a)		庫存，淨額
分離工作單位$11.3 $— $11.3 $8.8 $— $8.8 
鈾78.1 0.3 77.8 82.3 8.4 73.9 
總計$89.4 $0.3 $89.1 $91.1 $8.4 $82.7 

(a)包括在流動負債中的欠客户和供應商的庫存包括欠製造商的SWU和鈾庫存。

存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，沒有估值調整。

公司也可以向客户或供應商借入SWU，在這種情況下，公司將使用借款期內的預測和預測購買價格來記錄SWU和借款的相關負債。2022年3月，該公司借入了價值為#美元的SWU9.4根據預期的償還庫存來源，記錄了庫存和相關負債。在2022年3月31日和2021年12月31日，報告的借用庫存的總負債長期庫存貸款是$31.8百萬美元和美元22.4分別為100萬美元。


11

5. 無形資產

無形資產來源於本公司自2014年9月30日破產之日起的重組和重新開始會計處理，反映了當時的情況。與本公司銷售訂單簿相關的無形資產由於發生時存在的訂單簿減少而攤銷，主要是由於向客户交付的結果。與客户關係有關的無形資產在估計的平均使用年限內使用直線法攤銷。15好幾年了。攤銷費用在未經審計的綜合經營報表的毛利之下列報。無形資產餘額如下(單位：百萬)：
March 31, 20222021年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨額總賬面金額累計攤銷淨額
銷售訂單簿$54.6 $35.5 $19.1 $54.6 $35.5 $19.1 
客户關係68.9 34.4 34.5 68.9 33.3 35.6 
總計$123.5 $69.9 $53.6 $123.5 $68.8 $54.7 


6. 債務

債務摘要如下(單位：百萬)：
March 31, 20222021年12月31日
成熟性當前長期的當前長期的
8.25%備註：
Feb. 2027
本金$— $74.3 $— $74.3 
利息6.1 24.5 6.1 27.5 
總計$6.1 $98.8 $6.1 $101.8 

本公司的利息8.25%註釋(“8.25%票據“)於2027年2月到期，於2月28日和8月31日每半年支付一次欠款，以360天為一年，其中包括12個30天的月。如上表所示，所有未來的利息支付義務8.25%票據包含在面值中8.25%備註。因此，利息支付被報告為賬面價值的減少8.25%票據，而不作為利息支出。截至2022年3月31日和2021年12月31日，美元6.1百萬美元的利息被記錄為當期利息，並歸類為流動債務在未經審計的綜合資產負債表中。的附加條款和條件8.25%註釋在中描述附註8，債務公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表。


7. 公允價值

公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在確定資產和負債的公允價值時，選擇投入時採用以下層次結構，第1級優先，因為這些投入是最透明或最可靠的：
•1級資產I包括截至報告日期公司有能力清算的活躍市場上報價的投資。
•2級資產包括對美國政府機構證券、公司和市政債券的投資，這些債券的估值是基於可觀察到的投入，而不是報價。
•3級資產包括由於市場活動很少或根本沒有市場活動而具有不可觀察到的投入的投資，如第三方估值。
12


按公允價值記錄的金融工具(百萬)：
March 31, 20222021年12月31日
 1級2級3級總計1級2級3級總計
資產：        
現金和現金等價物$168.5 $— $— $168.5 $193.8 $— $— $193.8 
遞延補償資產(A)3.0 — — 3.0 3.2 — — 3.2 
負債：  
遞延賠償義務(A)$3.0 $— $— $3.0 $3.2 $— $— $3.2 
 
(A)遞延補償債務是遞延補償加上淨投資收益的餘額。延期補償計劃的資金來自拉比信託基金。信託基金投資於共同基金，其單位價格在活躍的市場中報價，並被歸類在估值層次的第一級。

在本報告所述期間，1級、2級或3級之間沒有任何轉移。

其他金融工具

截至2022年3月31日和2021年12月31日，資產負債表應收帳款, 應付賬款和應計負債(不包括上述遞延賠償義務)，以及SWU採購協議下的應付款由於其短期性，這是一種近似公允價值。

長期債務的賬面價值和估計公允價值如下(單位：百萬)：
March 31, 20222021年12月31日
賬面價值
估計公允價值(a)
賬面價值
估計公允價值(a)
8.25%債券$104.9 
(b)
$73.7 $107.9 
(b)
$74.3 
(a)基於截至資產負債表日或接近資產負債表日的最近交易價格和買入/賣出報價，該等報價根據交易頻率被視為二級投入。
(b)    股票的賬面價值8.25%票據由本金餘額$組成74.3百萬美元，以及到期前的流動和非流動利息支付義務的總和。參考附註6，債務.


8. 養卹金和退休後健康和生活福利

固定收益養卹金計劃的定期淨收益(貸項)構成如下(以百萬計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
服務成本$0.7 $0.8 
利息成本4.84.5
攤銷先前服務費用(貸項)，淨額—(0.1)
計劃資產預期收益率(收益)(8.9)(9.6)
定期淨收益(積分)$(3.4)$(4.4)


13

退休後健康和人壽福利計劃的定期福利淨費用構成如下(以百萬計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
利息成本$0.9 $0.9 
定期收益淨成本$0.9 $0.9 

該公司在#年報告其固定收益養老金計劃和退休後健康和生活福利計劃的服務成本銷售成本和銷售、一般和行政費用。定期福利(抵免)淨成本的剩餘部分報告如下定期福利支出(收入)淨額的非營業部分。


每股淨收益(虧損)

每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將分配給普通股股東的收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。在計算每股攤薄淨收益(虧損)時，股票數量乘以與股票補償獎勵相關的潛在股票的加權平均數量。在發生淨虧損的期間內，不會產生攤薄效應。
2021年2月2日，本公司完成了3,873已發行的B系列高級優先股的股票，面值$1.00(I)每股(“優先股”)231,276A類普通股及(Ii)認購權證250,000A類普通股，行使價為$21.62每股，總估值約為$7.5百萬美元。參考附註10--股東權益y.
總估值約為美元7.51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000每股淨收益(虧損)截至2021年3月31日止三個月視為股息，總額相等於其超過資產負債表上優先股賬面價值$6.6百萬美元。
14

計算每股基本收益和稀釋後收益時使用的普通股和普通股等價股的加權平均數如下：
 截至3月31日的三個月，
20222021
分子(百萬)：
淨收益(虧損)$(0.4)$5.1 
減去：優先股股息--未申報和累計—0.7
減去：可分配給已報廢優先股的分配收益—6.6
可分攤給普通股股東的淨虧損$(0.4)$(2.2)
分母(千)：
平均已發行普通股-基本14,547 12,818
與股票期權和限制性股票單位有關的潛在攤薄股份(A)——
平均已發行普通股--稀釋後14,547 12,818 
每股淨虧損(美元)：
基本信息$(0.03)$(0.17)
稀釋$(0.03)$(0.17)
(A)因期間淨虧損而不包括在攤薄計算中的普通股等價物(千)370378


10. 股東權益

於2021年2月2日，本公司與Morris Bawabeh先生、Kulayba LLC及M&D Bawabeh Foundation，Inc.(統稱為“MB集團”)訂立對其現有投票及提名協議的修訂(“投票協議修訂”)及交換協議(如下所述)，據此，MB集團同意支持管理層於本公司2021年股東周年大會(“股東周年大會”)上就若干事項提出的建議，而Kulayba LLC則同意以本公司優先股股份交換本公司A類普通股股份及收購A類普通股額外股份的認股權證。

本公司與Kulayba LLC亦於二零二一年二月二日訂立交換協議(“交換協議”)，據此Kulayba LLC同意交換(“交易所”)。3,873優先股，相當於$5,000,198清算優先權(包括應計和未付股息)，適用於(I)231,276A類普通股的收盤價為$。21.62於交換協議日期及(Ii)Centrus Energy Corp.購買A類普通股的認股權證(“認股權證”)，可行使250,000A類普通股，行使價為$21.62每股價格為交換協議日期的收市價，須根據認股權證條款作出若干慣常調整。認股權證可由Kulayba LLC行使，除非根據認股權證的規定終止，或(A)聯交所收市日期兩週年或(B)基本交易(定義見認股權證)完成前最後一個營業日，導致緊接基本交易前的本公司股東在基本交易完成後持有尚存實體少於50%的有投票權股權。該公司已將3,873本公司根據交換協議收取的優先股股份。
    
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高管激勵計劃下的獎勵

名義股票單位是截至2021年12月31日的三年期間針對參與高管的2019年高管激勵計劃的組成部分。計劃支出於2021年4月和2022年3月以A類普通股結算。2020年4月，向參與的高管授予名義股票單位和股票增值權，歸屬期限至2023年4月。

在2022年之前，這些獎勵被確定為可能以現金結算，因此，每個報告期都根據公司A類普通股的交易價格重新計量名義股票單位和股票增值權的補償成本，累計既有成本於#年應計。應付賬款和應計負債或其他長期負債。2021年4月與上述2019年授予有關的中期付款的一部分由董事會酌情以公司A類普通股的股票支付。美元的相關債務7.5百萬美元重新分類，從應付賬款和應計負債至超出票面價值的資本於2021年第一季度，以董事會作出決定時的市場股價計算。在2021年第二季度，該公司扣留了$2.4100萬股，為與2021年4月中期付款有關的受讓人預扣税義務提供資金。

2021年9月，向參與的高管授予名義股票單位和股票增值權，歸屬期限至2024年4月。2021年9月的獎勵以公司A類普通股的股票形式支付，授予日期的價值包括在超出票面價值的資本在歸屬期間攤銷。

2022年2月，董事會薪酬提名和治理委員會決定，2019年和2020年授予的剩餘名義股票單位將以公司A類普通股的股份支付。美元的相關債務10.6百萬美元重新分類，從應付賬款和應計負債至超出票面價值的資本於2022年第一季度，以董事會作出決定時的市場股價計算。在2022年第一季度，該公司扣留了$1.9在此期間，為資助受贈人根據基於股票的補償計劃的條款所承擔的預扣税款義務而歸屬的股份的百萬股。


11. 承付款和或有事項

SWU採購協議下的承諾

Tenex

俄羅斯國有實體TENEX股份公司(“TENEX”)是該公司SWU的主要供應商。根據經修訂的2011年與TENEX的協議(“TENEX供應合同”)，公司購買從TENEX收到的低濃縮鈾中所含的SWU，並向TENEX交付天然鈾，用於製造低濃縮鈾的鈾組件。該公司從TENEX獲得的低濃縮鈾受配額和其他適用於俄羅斯商業低濃縮鈾的限制。此外，公司或TENEX根據TENEX供應合同履行合同的能力容易受到俄羅斯、美國或其他國家未來可能實施的任何新制裁或限制的影響，包括烏克蘭戰爭的結果，以及可能反對接收俄羅斯LEU或SWU的客户的要求。

TENEX供應合同最初簽署的承諾是到2022年，但在2015年進行了修改，使公司有權將最初承諾的某些數量的SWU重新安排到2023年及以後，以換取在這些年購買額外的SWU。該公司已經行使了這一權利，每年重新安排到2021年12月31日，並預計在2022年這樣做。如果公司在合同剩餘的幾年內全面行使重新安排時間的權利，公司將擁有重新安排的2022年後的購買承諾，這一承諾可能會延長到2028年。

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TENEX供應合同規定，即使公司未能提交所有SWU的訂單，該公司每年也必須在其最低購買義務中支付所有SWU的費用。在這種情況下，公司將支付SWU費用，但必須在下一年接收未訂購的SWU。

根據TENEX供應合同，SWU的定價條款是基於與市場相關的價格點和其他因素的組合。這一公式在2018年底進行了調整，減少了2019年本合同項下和合同期限內的特設局單位成本。

奧拉諾

於2018年，本公司與法國公司訂立協議(“Orano供應協議”)或長期供應給公司的低濃縮鈾中所含SWU的無循環。Orano Cycle隨後將Orano供應協議轉讓給其附屬公司Orano CE(“Orano”)。根據經修訂的《奧拉諾供應協定》，SWU的供應從2020年開始，一直持續到2028年。該公司可以選擇將供貨期再延長兩年。Orano供應協議為調整採購量提供了極大的靈活性，受每年不同的固定金額的年度最低和最高限額的限制。該公司購買的SWU的定價由一個公式確定，該公式結合了與市場相關的價格點和其他因素，並受某些下限和上限的限制。

2002年能源部-美國證券交易委員會協議下的里程碑

該公司的前身USEC公司和能源部於2002年6月17日簽署了一項經修訂的協議(“2002年能源部-USEC協議”)，根據該協議，雙方作出了旨在解決與國內鈾濃縮行業的穩定和安全有關的問題的長期承諾。2002年美國能源部-USEC協議要求Centrus根據里程碑開發、演示和部署先進的濃縮技術，包括部署一個商業美國離心機工廠，並規定在某些情況下未能達到里程碑時的補救措施，包括終止2002年美國能源部-USEC協議，取消Centrus獲得美國能源部離心機技術的權利，這是公司與美國離心機技術持續工作成功所必需的，要求Centrus將美國離心機技術和設施的某些權利轉讓給美國能源部，並要求Centrus償還與美國離心機技術相關的某些費用。2002年美國能源部-美國證交會協議規定，如果發生超出控制範圍且沒有Centrus過錯或疏忽的延遲事件，可能影響Centrus根據2002年美國能源部-美國證交會協議實現美國離心機廠里程碑的能力，美國能源部和該公司將聯合開會，真誠地討論可能對里程碑進行適當調整，以適應延遲事件。2014年，美國能源部與美國能源部簽訂了2002年《美國能源部-美國證券交易委員會協議》以及美國能源部與美國能源部之間的其他協議，但美國能源部和美國能源部明確保留了美國能源部和美國能源部在這些協議下的所有權利、補救措施和抗辯。能源部和本公司同意繼續保留雙方在2002年《能源部-美國證券交易委員會協議》項下關於任何不及預期預期里程碑和所有其他事項的所有權利、補救措施和抗辯。, 各方對不及預期期待的里程碑事件作出迴應的時限繼續收取費用。

法律事務

本公司不時涉及各種未決法律程序，包括下文所述的未決法律程序。

1993年，當時為政府全資公司的美國濃縮公司與能源部簽訂了帕迪尤卡和朴茨茅斯氣體擴散廠(統稱為“GDPS”)的租約。作為租約的一部分，能源部和USEC-政府還就能源部與全球發展計劃的電力供應商之間的電力購買協議簽訂了諒解備忘錄(“電力諒解備忘錄”)。根據《電力諒解備忘錄》，能源部和USEC-政府就購電協議下的權利和責任分配達成一致。1998年，USEC政府被私有化，成為美國濃縮公司，現在是該公司(“濃縮公司”)的主要子公司。根據法律規定
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授權私有化後，將《電力諒解備忘錄》作為附錄的GDPS租約轉讓給了濃縮公司，並賦予了濃縮公司從能源部購買電力的權利。Paducah氣體擴散廠(“Paducah GDP”)於2013年關閉，並於2014年被濃縮鈾公司拆除。2021年8月4日，能源部非正式通知濃縮公司，為帕迪尤卡GDP供電的Joppa發電廠計劃進行淨化和退役(“D&D”)。根據美國能源部的説法，美國能源部與電力能源公司簽訂的購電協議要求能源部支付喬帕發電廠的部分研發費用，美國能源部聲稱，根據電力諒解備忘錄，能源部的一部分債務是濃縮公司的責任，金額約為#美元。9.6百萬美元。該公司正在評估能源部的説法，包括之前是否已經解決了所有或部分此類潛在責任。本公司並未就其是非曲直形成意見，亦無法估計潛在負債(如有)，亦未產生應計費用或負債。

2019年5月26日，在俄亥俄州南區美國東區地區法院，Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham以及K.D.和C.D.這四名未成年兒童(統稱為“McGlone原告”)提起的集體訴訟中，公司、Enrichment Corp.和其他六名在俄亥俄州皮克頓朴茨茅斯氣體擴散廠(“朴茨茅斯GDP”)(包括位於該廠房內的美國離心機廠)運營設施的美國能源部承包商被列為被告。起訴書要求賠償據稱是朴茨茅斯國內生產總值場地上的活動造成的場外污染。McGlone原告試圖代表一個階層：(I)朴茨茅斯GDP地點半徑7英里範圍內的所有現任或前任居民，(Ii)從1993年至今在Zahn‘s Corner中學的所有學生及其家長。2019年12月10日和2020年1月10日對起訴書進行了修改，增加了額外的原告和新的索賠。2020年7月31日，法院部分批准和部分駁回了被告的駁回案件的動議。法院駁回了15項索賠中的10項，並允許其餘索賠進入訴訟程序的下一階段。2020年8月18日，麥格龍原告提交了一項動議，要求允許提起第三次修訂後的起訴書和解僱三名個人原告的通知。2021年3月18日，麥格龍原告提交了一項動議，要求允許提起第四次修改後的起訴書，以增加新的原告和指控。2021年3月19日，法院批准了麥格龍原告的動議，允許修改起訴書，以包括普萊斯-安德森法案以及其他八項州法律聲明。2021年5月24日，本公司、豐富公司和其他被告提出動議，要求駁回訴訟。2022年3月31日，法院批准了我們的動議，部分駁回了代表未成年子女提出的索賠，但允許其他索賠繼續進行。因此，訴訟的證據開示階段仍在繼續。2022年4月28日，本公司、富力公司和其他被告提交了對4名被告的答辯狀這是修改後的起訴書。該公司認為，其在朴茨茅斯GDP工廠的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，本公司認為，任何此類責任應根據普賴斯-安德森核工業賠償法(“普賴斯-安德森法案”)予以賠償。根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款，公司和富化公司已向美國能源部發出通知，要求援引賠償。

Centrus受到各種法律程序和索賠的影響，無論是斷言的還是非斷言的，這些都是在正常業務過程中出現的。除上述情況外，雖然這些索賠的結果無法確切預測，但Centrus不認為這些法律問題的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對其現金流、經營業績或綜合財務狀況產生實質性的不利影響。


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12.細分市場信息

毛利是公司對分部報告的衡量標準。本報告所列期間內並無部門間銷售。參考附註2，收入和與客户的合同，有關每個細分市場收入的更多詳細信息。下表介紹了該公司的部門信息(單位：百萬)：

 截至3月31日的三個月，
20222021
收入
Leu細分市場：
分離工作單位$12.8 $38.1 
鈾4.9 — 
總計17.7 38.1 
技術解決方案細分市場17.6 17.5 
總收入$35.3 $55.6 
分部毛利(虧損)
Leu段$2.9 $12.7 
技術解決方案細分市場3.4 (1.0)
毛利$6.3 $11.7 


來自主要客户的收入(佔總收入的10%或更多)

在截至2022年3月31日的三個月中，LEU細分市場的三個客户分別代表6.9百萬，$5.6百萬美元，以及$4.9百萬美元的收入，技術解決方案細分市場的兩個客户分別代表11.8百萬美元和美元4.4百萬美元的收入。

在截至2021年3月31日的三個月中，LEU細分市場的兩個客户分別代表美元28.5百萬美元和美元9.5100萬美元的收入和技術解決方案細分市場中的一名客户15.6百萬美元的收入。

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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下討論應結合本報告其他部分所載未經審計的綜合財務報表和相關附註閲讀，並在全文中加以限定。

本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大不相同，特別是考慮到新冠肺炎大流行(包括新出現的變種)和烏克蘭戰爭等造成的經濟、社會和市場不確定性。請參閲本季度報告開頭的表格10-Q中的“前瞻性陳述”。

概述

Centrus Energy Corp.是特拉華州的一家公司(以下簡稱“Centrus”、“公司”、“我們”或“我們”)，是核電行業值得信賴的核燃料和服務供應商，為核電行業提供可靠的無碳能源。除非文意另有説明，否則所提及的“Centrus”、“公司”、“我們”或“我們”包括Centrus Energy Corp.及其全資子公司以及Centrus的前身。

Centrus經營着兩個業務部門：(A)低濃縮鈾(“LEU”)，從我們的全球供應商網絡向商業客户供應各種核燃料；(B)技術解決方案，向政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務，並正在部署鈾濃縮和其他生產先進核燃料所需的能力，為世界各地的現有和下一代反應堆提供動力。

我們的低濃縮鈾部門提供了公司的大部分收入，並涉及向客户銷售核燃料，這些客户主要是運營商業核電站的公用事業公司。這些銷售中的大部分是用於低濃縮鈾的濃縮部分，該部分是以分離功單位(“SWU”)來衡量的。Centrus還銷售天然鈾(生產低濃縮鈾所需的原材料)，偶爾還會將天然鈾、鈾轉化和低濃縮鈾組件合併在一起銷售。

在為發電反應堆生產核燃料的過程中，濃縮鈾是一個關鍵的組成部分。我們向國內和國際公用事業公司供應低濃縮鈾及其部件，用於世界各地的核反應堆。我們從多種來源提供低濃縮鈾，包括我們的庫存、中長期供應合同和現貨購買。作為我們客户的長期低濃縮鈾供應商，我們的目標是通過我們供應來源的可靠性和多樣性來提供價值。

我們的全球訂單包括到2029年與主要公用事業公司和其他客户簽訂的中長期銷售合同。我們已經根據中長期合同獲得了具有成本競爭力的SWU供應，直到本十年結束，以幫助我們滿足現有的客户訂單並進行新的銷售。我們最大的供應合同中的市場相關價格重置條款於2019年初生效，當時SWU的市場價格接近歷史低點，這顯著降低了我們的銷售成本，並有助於提高利潤率。截至2021年12月31日，SWU現貨價格指標為56美元，自2018年8月觸底34美元以來上漲了約65%。

2022年第一季度，SWU的現貨價格指標升至80美元，單季度漲幅為43%。SWU現貨價格指標的突然飆升是由於歐洲局勢的波動，以及全球經濟對能源的依賴。俄羅斯軍事力量最近在烏克蘭的行動加劇了俄羅斯與美國和歐洲之間的緊張關係。因此，美國已經並可能繼續對某些俄羅斯組織和/或個人實施額外的金融和經濟制裁以及出口管制。儘管迄今實施的制裁並未阻止進口俄羅斯的鈾產品，但未來可能會增加額外的限制，影響我們購買和轉售俄羅斯鈾濃縮的能力，這可能會對我們的業務產生負面的實質性影響。此外，即使不實施制裁或其他限制，烏克蘭目前發生的事件也可能影響我們製造未來的能力
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銷售。例如，客户可能不願意接受我們從TENEX購買的材料。此外，由於根據供應合同支付的部分價格是基於商品指數，市場價格的上升或下降將對我們的銷售成本產生相應的影響。

在2011年日本福島核事故之後的幾年裏，公佈的鈾濃縮市場價格到2018年年中下跌了75%以上。儘管自那以來月度價格指標有所上升，但價格水平仍低於福島災難之前的價格。如果包括俄羅斯的供應，核燃料市場的鈾濃縮部分供應過剩，但如果沒有俄羅斯的供應，全球市場的鈾濃縮供應不足。供需平衡和競爭格局的變化會影響定價趨勢，改變客户支出模式，並造成不確定性。為了應對這些變化，我們已採取措施調整我們的成本結構；我們可能會尋求進一步調整我們的成本結構和運營，並評估通過有機或通過收購和其他戰略交易實現業務增長的機會。

我們的技術解決方案部門正在部署鈾濃縮和生產先進核燃料所需的其他能力，以滿足全球核工業和美國政府不斷變化的需求，同時利用我們獨特的技術專長、運營經驗和專門設施來擴大和多樣化我們的業務，使我們的業務超越鈾濃縮，在互補市場為現有和新客户提供新的服務。

我們的技術解決方案部門致力於恢復美國國內的鈾濃縮能力，以在滿足美國國家安全和能源安全要求以及推進美國的防擴散和氣候目標方面發揮關鍵作用。我們的技術解決方案部門還專注於修復破碎和脆弱的供應鏈，提供清潔能源就業機會，並支持我們開展業務的社區。我們的目標是提供下一代核燃料，它將為核能的未來提供動力，因為它在世界各地提供可靠的無碳電力。

自從老化的Paducah氣體擴散廠(“Paducah GDP”)於2013年關閉以來，美國一直沒有適合美國國家安全要求的國內鈾濃縮能力。美國的長期政策和具有約束力的防擴散協議禁止將外國來源的鈾濃縮技術用於美國的國家安全任務。我們的AC100M離心機是目前美國唯一一種可部署的、能夠滿足這些國家安全要求的美國鈾濃縮技術。

Centrus正致力於在美國率先生產高含量、低濃縮鈾(“HALEU”)，從而能夠部署新一代HALEU燃料反應堆，以滿足世界對無碳電力日益增長的需求。HALEU是一種高性能核燃料組件，預計將被一些先進的反應堆和燃料設計所需，這些設計目前正在開發中，用於商業和政府用途。雖然現有反應堆通常在鈾-235同位素濃度低於5%的低濃縮鈾上運行，但HALEU進一步濃縮，使鈾-235濃度在5%至20%之間。更高的鈾-235濃度提供了許多潛在的優勢，其中可能包括更好的燃料利用率、更好的性能、更少的加油中斷、更簡單的反應堆設計、減少廢物體積和更大的防擴散阻力。

國內HALEU供應的缺乏被廣泛認為是這些新反應堆成功商業化的主要障礙。例如，在美國核工業理事會在2021年和2020年進行的調查中，先進的反應堆開發商表示，讓你晚上睡不着覺的頭號問題是訪問HALEU。作為唯一一家獲得美國核管理委員會(“NRC”)頒發的鈾-235濃縮鈾含量高達20%的HALEU分析許可證的公司，Centrus在填補供應鏈中的關鍵空白和促進這些前景看好的下一代反應堆的部署方面具有獨特的優勢。

根據2019年開始與美國能源部簽訂的一份為期三年的合同，Centrus一直在俄亥俄州皮克頓建造16台AC100M離心機，以展示HALEU的生產。 美國能源部在獲得根據合同本應提供的哈勒儲存鋼瓶方面，遇到了與新冠肺炎相關的供應鏈延誤。 由於沒有儲存鋼瓶就不可能開始HALEU生產，根據現有的HALEU合同，將不可能完成HALEU演示的操作部分，該合同將於4月
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2022年，延長至2022年11月30日，授權工作至2022年8月31日。因此，能源部決定改變HALEU合同的範圍，並將演示的業務部分轉移到一份新的、經競爭授予的合同，該合同將規定超出現有HALEU合同的期限。2022年2月7日，能源部發布了一份預徵求建議書的通知，徵求完成HALEU示範設施和生產HALEU的建議書。政府當局支持長期的生產能力展示“徵集前通知概述了分兩個階段進行的辦法。第一階段包括完成離心機的安裝，能源部預計從合同簽署起將需要長達一年的時間，然後是一整年的級聯操作。第二階段包括三個可選的三年延期，以生產HALEU，這樣，預期的合同除了完成建設和離心機安裝外，還可以幫助支持總共一到十年的級聯運營。

Centrus認為，它處於有利地位，可以競爭在Piketon操作這些機器的後續合同，但不能保證能源部會將這種合同授予該公司。能源部尚未就業務合同發出建議書，但在此期間，能源部繼續為現有合同提供資金，並隨着資金的到位，逐步提高了政府在HALEU合同下的成本份額上限。目前，能源部已經提供了額外的資金，並將政府的成本份額上限提高到1.42億美元。

其他與新冠肺炎相關的影響、美國能源部傢俱設備的延誤或現有HALEU合同範圍的變化可能會導致我們對完成現有HALEU合同所需成本的估計進一步大幅增加，並推遲合同的完成。該公司目前沒有合同義務進行超出能源部提供的資金的工作，因此，截至2022年3月31日，沒有發生額外的損失。如果能源部不承諾為額外成本提供全額資金，而該公司仍承諾完成示範級聯並生產HALEU的計劃，我們將在未來產生成本或虧損，如果這些成本或虧損是實質性的，可能會對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。

我們相信，我們對HALEU技術的投資將使公司定位於滿足政府和商業客户未來部署先進反應堆和下一代燃料的需求。目前，正在開發的一些先進反應堆將使用HALEU燃料。例如，在能源部為其先進反應堆示範計劃選擇的10個先進反應堆設計中，有9個將需要HALEU。此外，第一個已經開始有效的NRC許可證審查的非輕水反應堆需要HALEU。美國國防部還計劃在未來三到四年內建造一個以HALEU為燃料的移動式微型反應堆原型，這是一個名為“貝利計劃”的計劃的一部分。美國空軍還宣佈計劃在阿拉斯加的艾爾森空軍基地部署一個使用HALEU燃料的微型反應堆。雖然使用HALEU不是空軍計劃的明確要求，但絕大多數微反應堆設計預計都需要HALEU。

先進的核反應堆有望提供可靠的無碳電力的重要來源。通過現在對HALEU技術的投資，以及作為目前唯一獲得NRC許可證的美國公司，我們相信公司處於有利地位，能夠充分利用潛在的新市場，因為隨着先進反應堆的開發，基於HALEU的燃料的需求預計將在2020年代中後期增加。然而，不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，這些燃料和反應堆進入市場必須克服一些技術、監管和經濟障礙。此外，外國政府所有、政府運營和其他新的競爭對手可能會尋求進入市場，以更具競爭力的價格提供HALEU。目前有一個已知的外國政府擁有的來源有能力生產HALEU，儘管該來源目前受到貿易限制，限制了來自該來源的可能進口到美國的材料的數量，目前美國國會中的一些人正在提出更多限制。然而，目前不受美國貿易限制的其他外國政府所有的實體可能會進入市場。一家這樣的外國政府所有的實體已經表達了對HALEU生產的興趣和潛在的能力，但尚未公開承諾進入市場，以濃縮10%以上的鈾
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鈾-235濃縮分析。該實體曾公開表示，需要六到七年時間才能生產HALEU。

我們也在積極考慮，並預計未來將不時考慮潛在的戰略交易，這些交易可能涉及但不限於收購和/或處置業務或資產、合資企業或對業務、產品或技術的投資，或改變我們的資本結構。對於任何此類交易，我們可能尋求額外的債務或股權融資，出資或處置資產，承擔額外債務，或與其他各方合作完成交易。

新冠肺炎更新

在新冠肺炎疫情期間，該公司已採取行動保護其員工並維持關鍵業務。美國和外國政府施加的旅行、運營和其他限制可能會影響我們未來銷售的能力，並可能影響我們的供應商，包括我們的低濃縮鈾供應商履行合同的能力。截至本文件提交之日，我們的低濃縮鈾部門業務尚未受到新冠肺炎疫情的實質性影響，我們將繼續與供應商、製造商和客户合作，密切監測情況，包括新興變種的影響。然而，在HALEU合同期間，我們的技術解決方案部門受到了供應鏈中斷和大流行導致的成本增加的影響。

此外，我們所在的州和縣的政府不時發佈命令，施加各種限制，包括禁止舉行集會和關閉不必要的企業。其中一些限制仍然存在，我們繼續監測並在必要時進行調整。該公司發佈了一項政策，要求接種疫苗須遵守醫療、宗教和法律要求的其他豁免。在某些情況下，州法律禁止我們全面實施疫苗接種政策。該公司還繼續採取其他措施來保護其員工，如擴大遠程辦公以保護其員工，遵守政府命令，並維持關鍵業務。我們正在與能源部密切合作，並在實施保護我們勞動力的措施的同時繼續取得進展。此外，我們的供應商和政府監管機構為保護他們的勞動力而採取的行動可能會影響我們獲得必要的供應以及政府審查和批准以及時完成HALEU項目的能力。由於新冠肺炎的影響，我們正在經歷供應商的延誤和成本的增加。

如需進一步討論，請參閲第I部分第1A項-風險因素在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，風險因素已由截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告第II部分的風險因素更新。

市況及展望

全球核工業前景在多年下滑或停滯後開始改善。先進的小型和大型反應堆的發展，創新的先進燃料類型，以及各國承諾開始在本國部署或增加核電份額，都在市場上創造了樂觀情緒。這一勢頭的部分原因是減少温室氣體排放以應對氣候變化和改善健康和安全的努力。

根據世界核協會的數據，截至2022年1月，全球在建的反應堆有57座，其中近三分之一在中國。美國擁有93個正在運行的反應堆，仍然是世界上最大的核燃料市場。美國、日本和歐洲的核工業既面臨逆風，也面臨機遇。在美國，天然氣行業一直承受着更低成本的天然氣資源的壓力，直到最近，隨着天然氣價格的不斷上漲，以及補貼可再生能源的擴大。近年來，美國已有八座反應堆提前關閉，其他幾座反應堆可能在未來幾年內關閉。與此同時，美國正在積極努力開發、演示和部署下一代反應堆，其中許多反應堆預計將需要HALEU。
    
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由於2011年3月日本發生的地震和海嘯，日本和德國的60多個反應堆被停用，其他國家減少或放慢了新反應堆的建設，或加快了現有核電站的退役。雖然日本已有10座反應堆重啟，預計還會有更多反應堆重啟，但核燃料的供需動態仍受到影響。由於烏克蘭戰爭，歐盟鼓勵其成員國重新考慮提前退役現有工廠，以減少對俄羅斯天然氣進口的依賴。


2020年10月，美國商務部與俄羅斯聯邦就延長1992年俄羅斯暫停協議達成協議，該貿易協議允許俄羅斯原產核燃料有限數量地出口到美國。雙方同意將協議延長至2040年，並預留很大一部分Centrus運往美國的配額至2028年，以履行我們與俄羅斯政府實體TENEX股份公司(“TENEX”)的長期供應(採購)協議(“TENEX供應合同”)。這一結果使Centrus有足夠的配額繼續為其公用事業客户提供服務。

烏克蘭戰爭使俄羅斯和美國之間的緊張局勢升級。針對這場戰爭和俄羅斯軍隊在烏克蘭的行動，美國政府和其他國家政府對廣泛的俄羅斯組織和/或個人實施了金融和經濟制裁以及出口管制，並可能在未來實施額外的制裁。我們在俄羅斯的合同交易對手不是自本申請之日起受到制裁。

作為對烏克蘭戰爭的迴應，美國國會和其他地方提出了禁止進口鈾的提議，這些提議可能會影響我們根據俄羅斯暫停協議在一年或多年內進口低濃縮鈾的能力，但截至提交申請之日，這些提議都沒有得到採納。

美國財政部外國資產控制辦公室和外國政府對用於向俄羅斯付款的機制實施的制裁不斷擴大，增加了未來TENEX供應合同可能被中斷的風險。 因此，我們會繼續密切監察有關情況，並評估任何新制裁的潛在影響，以及如何減輕對本公司的影響。


經營業績

我們的收入、經營業績和現金流可能會隨季度和年度的變化而大幅波動。 我們在LEU領域的銷售訂單主要包括長期的固定承諾合同，我們對2022-2026年的收入有很大一部分了解。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。

鑑於目前市場的不確定性和混亂，以及烏克蘭戰爭等因素，我們不再為2022年的運營業績提供指導。 請看前瞻性陳述在本季度報告以Form 10-Q開始時。

關於我們的技術解決方案部分，HALEU合同下的工作目前仍按計劃進行，但由於持續的新冠肺炎疫情，我們遇到了來自供應商的更多延誤和成本增加。我們正在與能源部合作，將影響降至最低，併為這些增加的成本獲得資金。完成該項目將需要能源部的額外資金承諾和合同修正案。參考概述有關更多詳細信息，請參見上面的。

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我們在LEU細分市場的合同銷售訂單延長至2029年。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的訂單約為10億美元。訂單是未來SWU和鈾交付的估計總美元收入，包括截至2022年3月31日客户的約3億美元遞延收入和預付款，根據這些預付款，客户已支付預付款，用於未來的交付。我們估計，我們的訂單中約有2%與客户運營有關。這些中長期合同受到重大風險和不確定性的影響，包括現有的進口法和現行合同的限制，如俄羅斯暫停協議，該協議限制向美國進口俄羅斯鈾產品，適用於我們使用根據TENEX供應合同採購的材料進行的銷售，以及為了應對烏克蘭戰爭的不斷變化的局勢，可能對與俄羅斯的貿易或與俄羅斯個人和實體的交易實施制裁和其他限制。

我們未來的經營業績受到許多不確定因素的影響，這些不確定因素可能會對結果產生積極或消極的影響。在可能影響我們結果的因素中，包括以下因素：
•武裝衝突，包括烏克蘭戰爭、政府行動和擾亂供應鏈、生產、運輸、支付和核材料或其他關鍵物資或服務進口的其他事件或第三方行動；
•可能採取制裁和其他措施，影響對安全鈾或鈾的購買；
•補充購買或銷售安全鈾和鈾的可獲得性和條件；
•低濃縮鈾和能源市場的狀況，包括定價、需求、運營、政府對進口、出口或投資的限制，以及對我們和我們的客户、供應商、承包商和分包商的業務和活動的監管；
•客户訂單、相關交付和低濃縮鈾或部件採購的時間安排；
•HALEU的成本、未來資金和需求；
•金融市場狀況和其他可能影響養老金和福利負債及相關資產價值的因素；
•法律程序的結果和其他意外情況；
•可能將現金用於戰略或財務舉措；
•客户採取的行動，包括可能影響現有合同的行動；
•影響Centrus客户和行業的市場、國際貿易和其他條件；以及
•新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們業務的影響。
關於這些不確定性的進一步討論，請參閲第一部分，項目1A，風險因素。, 在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，本季度報告第II部分第1A項風險因素進行了更新。

收入

我們有兩個可報告的部分：低濃縮鈾部分和技術解決方案部分。
我們低濃縮鈾部門的收入主要來自以下方面：
•銷售低濃縮鈾的SWU組件；
•天然鈾的銷售，以及
•包括天然鈾和低濃縮鈾成分的濃縮鈾產品的銷售。

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我們的技術解決方案部門反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括公司目前正在進行的工程和測試活動以及技術和資源支持。這包括HALEU合同以及與公共和私營部門客户簽訂的各種其他合同。

SWU和鈾銷售

在截至2022年3月31日的三個月中，來自低濃縮鈾部門的收入約佔我們總收入的50%。我們的大多數客户是運營核電站的國內和國際公用事業公司，近年來，國際銷售約佔我們低濃縮鈾部門收入的三分之一。我們與電力公司的協議主要是中長期固定承諾合同，根據這些合同，我們的客户有義務向我們購買特定數量的低濃縮鈾的SWU組件。我們向公用事業公司出售SWU和低濃縮鈾中的天然鈾成分的合同，或我們向公用事業公司和其他核燃料相關公司出售天然鈾的合同，通常是較短期的固定承諾合同。

根據我們的合同條款，收入在交付低濃縮鈾或鈾時確認。客户交付的時間受到電力市場、反應堆運行、維護和加油中斷以及客户庫存等因素的影響。根據客户的個人需求，一些客户正在建立庫存，並可能選擇在今年晚些時候或隨後幾年根據年度採購義務接受交貨。在截至2022年3月31日的三個月中，客户對LEU的SWU部分的平均付款約為每個訂單610萬美元。因此，LEU的客户訂單時間的相對較小的變化可能會導致我們的經營業績每年都有很大的變化。

一般情況下，公用事業客户可以選擇付款，但在合同銷售期之後才能收到從Centrus購買的SWU和鈾產品，導致成本和收入確認推遲。參考附註2，收入和與客户的合同，在未經審計的綜合財務報表中，請參閲進一步的細節。

隨着時間的推移，我們的財務業績可能會受到SWU和天然鈾價格變化的重大影響。從2011年到2018年年中，SWU和鈾的市場價格大幅下降，之後開始呈上升趨勢。最近，俄羅斯入侵烏克蘭後的市場不確定性推動SWU和鈾價格大幅上漲。 由於我們的銷售訂單包括前幾年授予我們的合同，因此向客户開出的SWU平均價格通常落後於公佈的價格指標數年。雖然較新的銷售反映了近年來普遍存在的低價格，但我們訂單中包含的某些較舊的合同的銷售價格遠遠高於當前的市場價格。

最近提出的嚴格限制或切斷來自俄羅斯的低濃縮鈾供應商的提議，引起了人們對市場供應可能大幅收緊的關注。 俄羅斯的鈾濃縮工廠佔全球產能的46%，俄羅斯的產能大大超過了其國內需求。據估計，如果沒有俄羅斯的供應，俄羅斯以外的反應堆對濃縮鈾的需求將遠遠超過供應，這可能會威脅到一些反應堆的生存能力，包括美國的反應堆。 儘管非俄羅斯工廠的庫存和產量增加可能會緩解短缺，但這些選擇不會完全取代俄羅斯的供應。部署新的能力最終可能取代俄羅斯的鈾濃縮，但這種能力將需要數年時間和來自私人或政府來源的大量資金才能投入使用。

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下圖彙總了長期和現貨SWU價格指標，以及天然六氟化鈾(UF6)的現貨價格指標，由TradeTech，LLC在核市場回顧:

SWU和鈾市場價格指標*
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1065059/000106505922000021/leu-20220331_g1.jpg
        *來源：核市場回顧，TradeTech出版物，www.uranium.info

我們與客户的合同主要以美元計價，雖然收入沒有受到美元匯率變化的實質性影響，但我們可能在競爭性投標過程中獲得新合同，這取決於美元的疲軟或強勢。有時，對於可能面臨短期匯率風險的現貨銷售，我們會接受歐元付款。我們主要競爭對手的成本是以其他貨幣計價的。我們與供應商的合同主要以美元計價。我們有一項SWU供應協議，名義上從2023年開始，價格以美元和歐元相結合的形式支付，但有合同定義的匯率。

有時，我們會接受天然鈾形式的SWU付款。根據這類合同出售SWU的收入在交付低濃縮鈾時確認，並基於合同開始時的天然鈾的公允價值，或在天然鈾的數量最終確定時(如果可變)。

SWU和天然鈾的銷售成本是根據SWU和天然鈾的數量計算的M在此期間銷售和交付以及單位庫存成本。單位庫存成本是用平均成本法確定的。採購成本的變化會對庫存成本和銷售成本產生影響。銷售成本包括在非現場許可地點進行庫存管理的成本。銷售成本還包括與朴茨茅斯GDP和Paducah GD前員工相關的某些遺留成本P.

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技術解決方案

我們的技術解決方案部門反映了我們為公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括根據HALEU合同提供的美國離心機工程、採購、施工、製造和運營服務。通過我們的政府和私營部門客户，我們尋求利用我們在國內的濃縮經驗、工程技術訣竅和精密製造設施來幫助客户進行一系列工程、設計和先進製造項目，包括為下一代核反應堆生產燃料和開發相關設施。我們繼續投資於先進技術，因為公司未來有潛力發展到新的業務領域，同時也保留了我們位於田納西州橡樹嶺的技術和製造中心以及俄亥俄州皮克頓附近生產設施的獨特員工隊伍。

政府承包

2019年10月31日，我們與能源部簽署了成本分擔HALEU合同，部署了一系列離心機，以示範生產用於先進反應堆的HALEU。這項為期三年的計劃自2019年5月31日以來一直在進行，當時該公司和美國能源部簽署了一項臨時HALEU信函協議，允許在敲定完整合同期間開始工作。該公司與能源部簽訂了這份成本分攤合同，這是重回濃縮鈾商業生產道路上的關鍵第一步，2013年，隨着帕迪尤卡國內生產總值的關閉，公司終止了濃縮鈾的商業生產。如果HALEU合同全面實施，預計該公司將建造AC100M技術，並準備系統，將鈾濃縮到鈾-235同位素中20%的濃度，這是許多正在開發的先進反應堆概念所需的。Centrus是唯一家擁有NRC許可證來濃縮HALEU的公司。

正如標題下所討論的概述，能源部遇到了與COVID有關的延誤，使其無法獲得根據合同提供的HALEU儲氣瓶。 由於如果沒有能源部的鋼瓶，梯級是不可能運行的，因此不可能在當前合同到期的2022年11月30日之前完成演示的運行部分。 因此，能源部改變了現有合同的範圍，並表示打算將演示的操作部分轉移到一個單獨的、競爭性授予的合同中，以便進行更長時間的演示和操作。 Centrus認為，它處於有利地位，可以競爭在Piketon運營這些機器的後續合同，但徵求建議書的請求尚未發出，也不能保證能源部會將這樣的合同授予該公司。雖然我們相信對HALEU的需求將在未來幾年出現，但不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現。要將這些燃料和反應堆推向市場，還必須克服一些技術、監管和經濟障礙。

其他與新冠肺炎相關的影響、美國能源部傢俱設備的延遲或現有HALEU合同範圍的變化可能會導致我們對完成示範級聯和生產HALEU所需成本的估計進一步大幅增加，並推遲HALEU合同的完成。該公司目前沒有合同義務進行超出能源部提供的資金的工作，因此，截至2022年3月31日，沒有應計的額外成本。如果能源部選擇不為生產提供資金，而公司仍然承諾完成示範級聯並生產HALEU的計劃，我們可能會在未來產生重大的額外成本或損失，這可能會對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。

商業合同

自2018年3月以來，Centrus一直為X-Energy提供與其三結構各向同性(“TRISO”)燃料製造工藝相關的設計、技術和資源支持。目前，正在根據2021年8月與X-Energy簽署的一項服務協議進行工作，該協議將為TRISO燃料製造設施的詳細設計提供服務，併為建立其TRISO研發中心提供各種支持服務。X-Energy是根據美國能源部目前的名為先進反應堆示範計劃的合作協議提供資金的
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(“ARDP”)。根據我們的酌情權，新協議下的任務訂單可能包括我們目前不提供但未來可能提供的實物捐助。


經營成果

段信息

下表列出了所附的未經審計的合併業務報表的要素，按分部分類(以百萬美元為單位)：

截至3月31日的三個月，
 20222021$Change更改百分比
Leu段  
收入：  
SWU收入$12.8 $38.1 $(25.3)(66)%
鈾收入4.9 — 4.9 不適用
總計17.7 38.1 (20.4)(54)%
銷售成本14.8 25.4 (10.6)(42)%
毛利$2.9 $12.7 $(9.8)
技術解決方案細分市場  
收入$17.6 $17.5 $0.1 1 %
銷售成本14.2 18.5 (4.3)(23)%
毛利(虧損)$3.4 $(1.0)$4.4 
總計  
收入$35.3 $55.6 $(20.3)(37)%
銷售成本29.0 43.9 (14.9)(34)%
毛利$6.3 $11.7 $(5.4)

收入

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，低濃縮鈾部門的收入減少了2040萬美元(或54%)。在截至2022年3月31日的三個月中，SWU的銷售量下降了21%，SWU的平均價格下降了58%，這主要是由於公用事業客户訂單的時間和期間銷售SWU的特定合同的差異。

在截至2022年3月31日的三個月裏，鈾銷售收入增加到490萬美元，而2021年同期沒有銷售。

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，技術解決方案部門的收入略有增加，增幅為10萬美元(或1%)。

銷售成本

與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，LEU部門的銷售成本減少了1,060萬美元(或42%)，這主要反映了SWU銷售量的下降以及平均SWU單位成本的下降。在這三個月期間，SWU的銷售量下降了21%，SWU的平均單位成本下降了44%。
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的銷售成本分別包括之前從與遞延收入相關的遞延成本這反映了2017-2018年庫存成本的上升.銷售成本還包括與朴茨茅斯GDP和Paducah GDP前員工有關的遺產成本，在截至2022年3月31日的三個月中為60萬美元，而2021年同期為70萬美元。

在截至2022年3月31日的三個月中，技術解決方案部門的銷售成本與2021年同期相比下降了430萬美元(或23%)，其中包括與Piketon設施相關的約160萬美元的租金抵免。減少的其餘部分是由於與HALEU合同有關的費用減少了約690萬美元，但被約520萬美元的新合同工作所抵消。有關HALEU合同會計的詳細信息，請參閲“技術解決方案--政府合同“上圖。

毛利

在截至2022年3月31日的三個月中，我們實現了630萬美元的毛利潤，而2021年同期為1170萬美元。

在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的低收入部門實現了290萬美元的毛利潤，而2021年同期為1270萬美元。毛利潤下降的主要原因是SWU銷售量減少以及每個SWU單位的平均利潤率下降。

對於技術解決方案部門，在截至2022年3月31日的三個月中，我們實現了340萬美元的毛利潤，而2021年同期的毛虧損為100萬美元。毛利潤的增加主要是由於Piketon工廠160萬美元的租金抵免，其餘的增加主要是由於公司的HALEU成本在本年度完全可以收回，因為它已經在2021年12月31日貢獻了合同要求的成本份額。

非細分市場信息

下表列出了所附的未經審計的合併業務報表的要素，這些報表沒有按部門分類(以百萬美元計)：

截至3月31日的三個月，
 20222021$Change更改百分比
毛利$6.3 $11.7 $(5.4)(46)%
先進技術成本1.1 0.5 0.6 120 %
銷售、一般和行政7.5 8.2 (0.7)(9)%
無形資產攤銷1.1 2.1 (1.0)(48)%
營業收入(虧損)(3.4)0.9 (4.3)(478)%
定期福利淨收入的非經營性部分(3.3)(4.3)1.0 23 %
所得税前收入(虧損)(0.1)5.2 (5.3)(102)%
所得税費用0.3 0.1 0.2 200 %
淨收益(虧損)$(0.4)$5.1 $(5.5)


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無形資產攤銷

與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，無形資產的攤銷減少了100萬美元(或48%)。與2014年9月銷售訂單相關的無形資產的攤銷費用是該訂單下SWU銷售量的函數，與客户關係相關的無形資產的攤銷費用是按直線攤銷的。

定期福利支出(收入)淨額的非營業部分

截至2022年3月31日的三個月，淨定期福利支出(收入)的非營業部分淨額為330萬美元，而2021年同期的收入為430萬美元。定期福利支出(收入)淨額的非營業部分主要包括計劃資產的預期回報，並被福利債務貼現現值接近支付時的利息成本所抵消。

淨收益(虧損)

在截至2022年3月31日的三個月中，淨虧損為40萬美元，而去年同期的淨收益為510萬美元。淨收入減少的主要原因是，如上所述，低收入單位部門的毛利潤減少了980萬美元，但技術解決方案部門的毛利潤增加了440萬美元，部分抵消了這一減少額。

31

每股淨收益(虧損)

參考注9, 每股淨收益(虧損).

該公司在公認會計準則基礎上和調整後的基礎上計量每股淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)，以不包括可分配給已註銷優先股的視為股息(“調整後淨收益(虧損)”和“調整後淨收益(虧損)”)。我們相信，調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股淨收益(虧損)是非公認會計準則的財務指標，使投資者能夠進一步瞭解公司的財務業績及其戰略財務規劃分析和期間間的可比性。這些指標對投資者很有用，因為它們反映了管理層在剔除某些影響指標可比性的交易和活動後，如何逐期評估公司的持續經營業績，而不是反映公司的核心業務。

 截至3月31日的三個月，
2022
2021
分子(百萬)：
淨收益(虧損)$(0.4)$5.1 
減去：優先股股息--未申報和累計—0.7
減去：可分配給已報廢優先股的分配收益—6.6
可分攤給普通股股東的淨虧損$(0.4)$(2.2)
加：分配收益可分配給已報廢的優先股$— $6.6 
調整後淨收益(虧損)，包括可分配給報廢優先股的分配收益(非公認會計準則)$(0.4)$4.4 
分母(千)(A)：
平均已發行普通股-基本14,547 12,818 
平均已發行普通股--稀釋後(B)14,547 12,818 
每股淨虧損(美元)：
基本信息$(0.03)$(0.17)
稀釋$(0.03)$(0.17)
加上：每股普通股可分配給報廢優先股的分配收益的影響(以美元為單位)：
基本信息$— $0.51 
稀釋$— $0.50 
調整後每股淨收益(虧損)(非GAAP)(美元)：
基本信息$(0.03)$0.34 
稀釋$(0.03)$0.33 
(A)有關平均已發行股份的詳情，請參閲注9,每股淨收益(虧損)在未經審計的合併財務報表中。
(B)就計算調整後每股淨收益(虧損)0.33美元而言，截至2021年3月31日的三個月，平均已發行普通股經攤薄後為13,196,000股。在發生淨虧損期間沒有確認稀釋效應，因此，截至2021年3月31日的三個月的每股淨虧損為0.17美元，使用平均已發行普通股12,818,000股計算。


32


流動性與資本資源

截至2022年第一季度，我們的合併現金餘額為1.685億美元。我們預計，從本季度報告發布之日起，至少在未來12個月內，我們將擁有足夠的流動性來支持我們的業務運營。我們對流動性的看法取決於但不限於影響我們運營的條件，包括市場、國際貿易限制、新冠肺炎和其他條件、我們服務合同的支出水平和政府資金以及客户付款的時間。我們現有業務的流動性需求主要受客户銷售和我們的庫存購買的時間和金額的影響。

我們相信，我們在LEU部門的銷售訂單是我們流動性狀況的穩定來源。根據市場情況，我們認為未來幾年對低濃縮鈾的未承諾需求可能會隨着2025年及以後的加速開放需求而增長。

我們LEU部門的現金資源和淨銷售收益用於支付我們客户合同之外的技術解決方案部門的技術成本和一般公司費用，包括支付我們債務的現金利息。我們相信，我們對美國先進鈾濃縮技術的投資將使公司處於有利地位，以滿足我們客户部署先進反應堆和下一代燃料的需求。我們於2019年10月與美國能源部簽署了為期三年的HALEU合同。根據HALEU合同，該公司將承擔部分計劃成本。該計劃自2019年5月31日以來一直在進行，當時Centrus和美國能源部簽署了一項初步信件協議，允許在敲定完整合同的同時開始工作。

該公司與能源部簽訂了這份成本分攤合同，這是重回濃縮鈾商業生產道路上的關鍵第一步，2013年，隨着帕迪尤卡國內生產總值的關閉，公司終止了濃縮鈾的商業生產。預計目前正在開發的許多先進反應堆設計都需要HALEU，包括2020年為ARDP選擇的十個反應堆設計中的九個。我們的HALEU合同將於2022年11月到期，儘管我們相信對HALEU的需求將在未來幾年內出現，但不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，這些燃料和反應堆進入市場必須克服一些技術、監管和經濟障礙。如果我們能夠從能源部獲得運營梯級的合同，我們的目標是在商業和政府部門對HALEU的需求增長時，以模塊化方式擴大設施規模，這取決於是否有資金和/或合同來購買工廠的產出。然而，目前還不能保證及時獲得足夠的政府或商業資金或對材料的需求，也不能保證美國能源部會授予我們運營合同，也不能保證美國能源部允許我們擴大示範梯級。如需進一步討論，請參閲經第二部分第1A項更新的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第一部分，第1A項，風險因素。風險因素，在這份10-Q表格季度報告中。

如果美國政府用於氣體離心機技術研究、開發和演示的資金減少或停止，或者我們沒有獲得美國能源部的合同來運營我們根據HALEU合同正在建設的級聯，這些行動可能會對我們部署美國離心機技術的能力和我們的流動性產生實質性的不利影響。

預計未來12個月的資本支出約為100萬美元。

我們正在積極考慮，並預計未來將不時考慮潛在的戰略交易，這些交易在任何給定的時間都可能處於討論、努力或談判的不同階段。如果我們尋求需要資本的機會，我們相信我們會尋求通過營運資本、運營產生的現金或額外的債務或股權融資來滿足這些需求。
33


我們未經審計的合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金的變化情況彙總如下(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
 20222021
用於經營活動的現金$(12.6)$(8.5)
用於投資活動的現金(0.1)(0.4)
由融資活動提供(用於)的現金(3.2)20.2 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金$(15.9)$11.3 

經營活動

在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為1,260萬美元。淨減少的主要原因是，SWU採購協議項下的應付款減少2,830萬美元，養卹金和退休後福利負債減少510萬美元，但應收賬款減少1,660萬美元部分抵消了這一減少額。

在截至2021年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為850萬美元。根據特設局採購協議，庫存增加1030萬美元，應付款減少440萬美元，反映大量使用現金。現金同比淨減少也是遞延收入和客户預付款淨減少1250萬美元的結果，這反映了本期確認的與上一期間預收款項有關的收入。現金的使用還反映在養卹金和退休後福利負債減少740萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中，扣除非現金支出的淨收入為510萬美元，應收賬款減少了1420萬美元，反映了現金來源。
投資活動

截至2022年和2021年3月31日的三個月，資本支出分別為10萬美元和40萬美元。

融資活動

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，支付310萬美元歸類為債務的利息被歸類為融資活動。參考附註6，債務，在未經審核的綜合財務報表中，涉及將於2027年2月到期的8.25%票據(“8.25%票據”)的會計處理。在截至2021年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金淨額還包括根據S-3表格登記聲明發行普通股的淨收益2320萬美元。

營運資金

下表彙總了該公司的營運資金(單位：百萬)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
現金和現金等價物$168.5 $193.8 
應收賬款12.5 29.1 
庫存，淨額89.1 82.7 
流動債務(6.1)(6.1)
遞延收入和客户墊款，扣除遞延成本(159.5)(159.8)
其他流動資產和負債，淨額(33.9)(67.1)
營運資本$70.6 $72.6 

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我們正在管理我們的營運資本，以尋求提高我們的LEU和技術解決方案業務的長期價值，並計劃繼續在正常過程中為公司合格的養老金計劃提供資金，因為我們相信這符合所有利益相關者的最佳利益。我們預計營運資金的任何其他用途將根據這些戰略優先事項進行，並將基於公司對其經營業績和前景、財務狀況和預期流動資金需求的相對實力的確定。此外，我們預期營運資金的任何其他用途均須遵守本公司及其附屬公司所受的合約限制，包括8.25%債券的條款及條件。我們不斷評估管理我們資本結構的替代方案，並可能不時回購、交換或贖回公司證券。

資本結構與財務來源

債券的利息為8.25釐，每半年派息一次，截至二月二十八日及八月三十一日止，以一年三百六十天計，其中包括十二個三十天月。8.25%的債券在從屬和有限的基礎上由Enrichment Corp.擔保，並以其幾乎所有資產為抵押。8.25%的債券將於2027年2月28日到期。有關8.25%債券的其他條款和條件，請參閲附註6，債務，未經審計的綜合財務報表和附註8，債務，截至2021年12月31日的公司年度報告Form 10-K中的合併財務報表。

長期SWU採購協議下的承諾

參考附註11， 承諾和意外情況，在未經審計的合併財務報表中提供更多信息。

能源部技術許可證

我們在能源部有關使用氣體離心機技術進行鈾濃縮的發明方面擁有非獨家許可。與美國能源部的許可協議規定，每年的特許權使用費是根據我們銷售我們使用美國能源部離心機技術生產的低濃縮鈾SWU組件的年收入的不同百分比(1%至2%)支付的。每年的特許權使用費最低為100,000美元，在許可證有效期內的最高累計特許權使用費為1億美元。目前還沒有使用能源部離心機技術生產低濃縮鈾的商業濃縮設施。我們正在繼續推進我們的美國離心機技術，這些技術是由美國能源部在田納西州橡樹嶺的專業設施發明發展而來的，以期在市場狀況恢復後長期部署商業濃縮設施。

表外安排

除了我們的SWU採購承諾和與美國能源部就美國離心機技術達成的許可協議外，截至2022年3月31日或2021年12月31日，沒有重大的表外安排。

關鍵會計政策估算

在我們的2021年Form 10-K中，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。


第三項。關於市場風險的定量和定性披露

根據S-K條例第305(C)項的指示1，Centrus不需要對本項目作出迴應。


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第四項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

Centrus維持披露控制和程序，旨在確保Centrus根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累此類信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。

截至2022年3月31日，也就是本季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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第II部

第1項。法律訴訟

參考附註11，承付款和或有事項--法律事項，我們的合併財務報表在本季度報告的第一部分。

第1A項。風險因素

除下文所述外，第一部分第1A項所述的風險因素沒有實質性變化，風險因素，在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。

烏克蘭目前的戰爭以及相關的國際制裁和貿易限制可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

烏克蘭當前的戰爭導致美國、俄羅斯等國實施制裁等限制國際貿易的措施。目前，制裁沒有直接影響公司或TENEX根據TENEX供應合同履行合同的能力，但情況正在迅速變化，無法預測未來可能採取的行動。

美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)和外國政府對履行TENEX供應合同所需的俄羅斯銀行或其他實體和工具實施的不斷擴大的制裁可能會對TENEX供應合同產生不利影響，即使此類制裁不是針對俄羅斯進口的低濃縮鈾或與俄羅斯的其他核材料貿易。例如，對一家俄羅斯銀行的制裁可能會阻止資金從我們付款的美國銀行轉移到TENEX的賬户。我們不知道如果TENEX無法在俄羅斯收到付款，它可能會採取什麼行動，但如果它拒絕未來的交貨，這種行動可能會影響我們履行對客户的交貨義務的能力。

美國或外國政府(包括俄羅斯政府)未來可能會實施額外的制裁或其他措施。美國國會和其他地方已經提出了禁止進口鈾的提議，這些提議可能會影響我們根據俄羅斯暫停協議在一年或多年內進口低濃縮鈾的能力，但截至提交申請之日，這些提議都沒有得到採納。針對來自俄羅斯的低濃縮鈾貿易或參與此類貿易的各方或以其他方式進行的任何制裁或措施都可能幹擾或阻礙TENEX供應合同的履行。因此，目前的情況是不可預測的，因此不能保證未來的事態發展不會對公司根據TENEX供應合同採購、支付、交付或銷售低濃縮鈾產生重大不利影響。

如果採取措施限制俄羅斯低濃縮鈾的進口，或禁止或限制與俄羅斯實體的交易，包括但不限於TENEX或俄羅斯國家原子能公司，公司將尋求實施此類措施的政府的許可證、豁免或其他批准，以確保公司能夠繼續使用根據TENEX供應合同交付的低濃縮鈾履行其採購和銷售義務。不能保證這樣的許可、豁免或批准會被授予。如果未授予許可證、豁免或批准，該公司將需要尋找替代的低濃縮鈾來源，以取代它無法從TENEX獲得的低濃縮鈾。該公司簽訂了替代能源的合同，可以用來緩解部分近期影響。然而，如果這些來源不足或更昂貴或無法獲得額外的供應，可能會對我們的業務、運營結果和競爭地位產生實質性的不利影響。

37


目前與俄羅斯貿易的不確定性，以及俄羅斯在針對烏克蘭的戰爭中的行動，可能會影響我們未來銷售的能力。此外，客户可能尋求重新談判現有合同，拒絕接受俄羅斯LEU的交貨，或採取其他可能對我們的業務、運營結果和競爭地位產生實質性不利影響的行動。最後，由於我們的大多數供應合同包括基於市場的定價部分，烏克蘭戰爭和相關制裁導致的市場價格快速上漲可能會大幅增加我們現有供應合同(包括但不限於TENEX供應合同)下的銷售成本。

38



第六項。陳列品
證物編號：
描述
10.1
2022年4月8日的高管激勵計劃(合併內容參考2022年4月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表的附件99.1)。(B)
10.2
2022年4月8日根據高管激勵計劃發出的員工限制性股票獎勵通知表格。(A)(B)
10.3
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改1，日期為2019年9月25日。(A)
10.4
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改3，日期為2020年3月18日。(A)
10.5
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改4，日期為2020年6月5日。(A)
10.6
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改5，日期為2020年6月17日。(A)
10.7
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改6，日期為2020年9月1日。(A)
10.8
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改7，日期為2021年2月19日。(A)
10.9
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改8，日期為2021年4月7日。(A)
10.10
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改9，日期為2021年5月10日。(A)
10.11
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改10，日期為2021年8月6日。(A)
10.12
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改12，日期為2021年10月19日。(A)
10.13
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改13，日期為2021年10月28日。(A)
10.14
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改15，日期為2022年1月26日。(A)
10.15
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改16，日期為2022年3月11日。(A)
10.16
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改17，日期為2022年3月16日。(A)

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證物編號：
描述
10.17
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改18，日期為2022年4月7日。(A)
10.18
美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間的協議修改19，日期為2022年4月25日。(A)
31.1
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)簽發首席執行幹事證書。(A)
31.2
根據細則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務幹事。(A)
32.1
根據《美國法典》第18編第1350條頒發首席執行官和首席財務官證書。(A)
101
截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中未經審計的合併財務報表，以交互數據文件(XBRL)格式提交。
(a)現提交本局。
(b)根據第6項規定須作為證物提交的管理合同和補償計劃及安排 這份報告的。
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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
森特勒斯能源公司
May 6, 2022/s/菲利普·O·斯特勞布里奇
菲利普·O·斯特勞布里奇
高級副總裁兼首席財務官，
首席行政官兼財務主管
(正式授權人員兼首席財務官)

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