mrvi-20220331
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nightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-01-310001823239美國-GAAP：SecuredDebt成員US-GAAP：LineOfCreditMemberMRVI：新憑據協議成員2022-03-310001823239US-GAAP：LetterOfCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberMRVI：新憑據協議成員2020-10-310001823239美國-GAAP：SecuredDebt成員MRVI：新憑據協議成員2022-01-012022-01-310001823239MRVI：新憑據協議成員2022-01-012022-01-310001823239MRVI：新憑據協議成員2022-01-012022-03-31MRVI：貸款0001823239美國-GAAP：SecuredDebt成員US-GAAP：LineOfCreditMemberMRVI：新憑據協議成員2021-01-010001823239美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberMRVI：新憑據協議成員2022-03-310001823239美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberMRVI：新憑據協議成員2021-12-310001823239美國-GAAP：SecuredDebt成員SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberMRVI：新憑據協議成員2020-10-310001823239美國-GAAP：SecuredDebt成員SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberMRVI：新憑據協議成員2020-10-310001823239美國-GAAP：SecuredDebt成員US-GAAP：LineOfCreditMemberMRVI：新憑據協議成員2022-03-012022-03-310001823239美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2021-03-310001823239美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001823239美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001823239美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-01-012022-03-310001823239美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-01-012021-03-310001823239美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-03-310001823239美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-03-310001823239MRVI：MaravaiTopcoHoldingsLLCM成員MRVI：税收分配成員2022-01-012022-03-310001823239MRVI：MaravaiTopcoHoldingsLLCM成員MRVI：税收分配成員MRVI：馬拉瓦伊生命科學持有者2022-01-012022-03-310001823239MRVI：MaravaiTopcoHoldingsLLCM成員MRVI：税收分配成員2021-01-012021-03-310001823239MRVI：MaravaiTopcoHoldingsLLCM成員MRVI：税收分配成員MRVI：馬拉瓦伊生命科學持有者2021-01-012021-03-310001823239SRT：關聯實體成員MRVI：應收税金協議支付成員2022-01-012022-03-310001823239美國公認會計準則：運營部門成員MRVI：核酸化生產段成員2022-01-012022-03-310001823239MRVI：生物學安全測試部門成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310001823239美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-03-310001823239US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310001823239美國公認會計準則：運營部門成員MRVI：核酸化生產段成員2021-01-012021-03-310001823239MRVI：生物學安全測試部門成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310001823239MRVI：蛋白質檢測片段成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310001823239美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-03-310001823239US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-31

目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號001-39725
馬拉維生命科學控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州873185-2786970
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(主要標準工業
分類代碼編號)		(國際税務局僱主身分證號碼)
10770沃特里奇圓圈, 200套房
聖地亞哥, 加利福尼亞
92121
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
______________________________
註冊人的電話號碼，包括區號：(858) 546-0004
______________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.01美元MRVI納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器ý加速文件管理器
o
非加速文件服務器
o
規模較小的報告公司
o
新興成長型公司
o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No x
截至2022年4月29日，131,538,212註冊人的A類普通股已發行，123,669,196註冊人的B類普通股已發行。
1

目錄表
目錄
頁面
前瞻性陳述
3
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
5
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月簡明綜合收益表(未經審計)
6
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表(未經審計)
7
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月股東權益簡明綜合變動表(未經審計)
8
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
9
簡明合併財務報表附註(未經審計)
11
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
29
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
43
項目4.控制和程序
43
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
45
第1A項。風險因素
45
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
45
項目3.高級證券違約
45
項目5.其他信息
45
項目6.展品
46
簽名
47

2

目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法的“前瞻性陳述”。本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一節下的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務有關的當前預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述通常可能包括諸如“預期”、“估計”、“預計”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可以擁有”、“可能”以及其他含義相似的詞語和術語。這些陳述是基於管理層目前的預期、假設和估計，並不保證我們未來經營、財務業績或其他事件的時間或性質。所有前瞻性陳述都會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致我們的實際結果與我們預期的大不相同，包括：
•我們的某些產品被客户用於疫苗和治療的生產，其中一些代表了相對較新的和仍在開發中的治療模式。不可預見的不良事件、臨牀負面結果、替代療法的開發或對這些及其財務成本加強的監管審查可能會損害公眾對這些疫苗和療法或其他治療模式的安全性、有效性或有效性的看法，並可能損害我們客户開展業務的能力。此類事件可能會對我們的收入產生負面影響，並對我們的業績產生不利影響。
•我們依賴於我們的客户在外包核酸生產和生物製劑安全檢測產品和服務上的支出和需求。支出或需求的減少可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生實質性的不利影響。
•我們與生命科學、製藥和生物技術公司競爭，這些公司的規模比我們大得多，有可能開發新的方法，使我們的產品、服務和技術過時。
•如果我們的產品和服務沒有達到預期的效果，或者我們的產品和服務所基於的技術的可靠性受到質疑，我們可能會損失收入，推遲或降低市場對我們產品和服務的接受度，增加成本，並損害我們的聲譽。
•我們的產品非常複雜，並受到質量控制的要求。
•我們的成功取決於市場對我們的生命科學試劑的接受程度。我們的試劑可能不會獲得或保持顯著的商業市場接受度。
•在2020財年之前，我們自成立以來的每個財年都出現了虧損，未來我們可能會出現虧損，我們可能無法產生足夠的收入來維持盈利。
•我們的經營業績可能會在未來大幅波動，這使得我們未來的經營業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期或我們可能提供的任何指導。
•針對我們的產品責任訴訟可能會導致我們承擔重大責任，限制我們現有產品的銷售，並限制我們可能開發的任何產品的商業化。
•我們的收購使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險，我們可能無法實現收購業務或技術的預期好處。
•我們收入的很高比例依賴於有限數量的客户。如果我們不能保持目前與客户的關係，不能保持與現有客户的經常性收入來源，或者如果我們不能建立新的關係，我們未來的經營業績將受到不利影響。
•我們的一些原材料依賴於有限數量的供應商，或者在某些情況下依賴獨家供應商，可能無法找到替代品或立即過渡到替代供應商。
•我們的產品未來可能會受到FDA或其他監管機構更嚴格的監管，這可能會增加我們的成本，推遲或阻止我們產品的商業化，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生實質性的不利影響。
•如果我們無法為我們當前或未來的產品獲得、維護和執行知識產權保護，或者如果我們的知識產權保護範圍不夠廣泛，我們成功地將產品商業化和有效競爭的能力可能會受到重大不利影響。
3

目錄表
•如果我們未能履行任何許可協議下的義務，在合同解釋上存在分歧，或者我們與許可方的業務關係受到幹擾，我們可能會失去業務所必需的知識產權。
•我們現有的債務可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。
•我們的主要資產是我們在Maravai Topco Holdings，LLC(“Topco LLC”)的權益，因此，我們依賴Topco LLC的分配來支付我們的税款和費用，包括根據與Topco LLC前所有者的應收税款協議(“應收税款協議”或“TRA”)支付的款項。Topco LLC進行此類分銷的能力可能會受到各種限制和限制。
•我們的股東與Topco LLC的唯一其他成員Maravai Life Science Holdings，LLC(“MLSH 1”)之間可能會出現利益衝突，這可能會阻礙可能有利於我們股東的商業決策。
•應收税款協議要求我們向MLSH 1和Maravai Life Science Holdings 2，LLC(“MLSH 2”)支付現金，我們的某些前所有者通過該實體持有他們在公司的權益，我們可能會有權享受某些税收優惠，我們預計我們將被要求支付的金額將是很大的。
•我們的組織結構，包括應收税金協議，賦予MLSH 1和MLSH 2某些利益，這些利益不會使其他普通股股東受益，因為他們將受益於MLSH 1和MLSH 2。
•GTCR，LLC(“GTCR”)控制着我們，未來它的利益可能與我們或您的利益衝突。
•我們公司治理文件的規定可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層，即使這對我們的股東有利。

我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測是基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們警告説，預測已知因素的影響是非常困難的，我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的重要因素或警示聲明，在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K和本季度報告Form 10-Q的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中披露。
本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

4

目錄表
第一部分：
項目1.財務報表和補充數據
MARAVAI生命科學控股公司

簡明合併資產負債表
(單位為千，面值除外)
(未經審計)
March 31, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金$431,469 $551,272 
應收賬款淨額120,355 117,512 
庫存51,409 51,557 
預付費用和其他流動資產15,902 19,698 
流動資產總額619,135 740,039 
財產和設備，淨額47,702 46,332 
商譽283,535 152,766 
無形資產，淨額235,405 117,571 
遞延税項資產793,210 808,117 
其他資產64,243 53,451 
總資產$2,043,230 $1,918,276 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$10,384 $8,154 
應計費用和其他流動負債32,411 34,574 
遞延收入3,693 10,211 
根據應收税金協議應付關聯方的當期部分34,747 34,838 
長期債務的當期部分5,440 6,000 
流動負債總額86,675 93,777 
長期債務，減少流動部分524,499 524,591 
根據應收税金協議向關聯方支付減去當期部分711,232 713,481 
其他長期負債66,522 41,066 
總負債1,388,928 1,372,915 
股東權益：
A類普通股，$0.01面值-500,000授權股份；131,490和131,488分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票
1,315 1,315 
B類普通股，$0.01面值-300,000授權股份；123,669截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票
1,237 1,237 
額外實收資本128,584 128,386 
留存收益251,423 184,561 
Maravai LifeSciences控股公司的股東權益總額。382,559 315,499 
非控制性權益271,743 229,862 
股東權益總額654,302 545,361 
總負債和股東權益$2,043,230 $1,918,276 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
MARAVAI生命科學控股公司
簡明合併損益表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

截至三個月
3月31日，
20222021
(經調整)*
收入$244,293 $148,211 
運營費用：
收入成本40,032 31,391 
銷售、一般和行政33,200 23,471 
研發3,695 2,160 
總運營費用76,927 57,022 
營業收入167,366 91,189 
其他收入(支出)：
利息支出(2,664)(7,904)
債務清償損失(208)— 
根據應收税金協議應付關聯方的變動2,340 5,886 
其他收入7 3 
所得税前收入166,841 89,174 
所得税費用19,981 13,709 
淨收入146,860 75,465 
可歸於非控股權益的淨收入79,998 52,363 
Maravai LifeSciences控股公司的淨收入。$66,862 $23,102 
可歸因於Maravai LifeSciences控股公司的每股A類普通股淨收入：
基本信息$0.51 $0.24 
稀釋$0.50 $0.24 
已發行A類普通股加權平均數：
基本信息131,489 96,647 
稀釋255,287 96,673 
____________________
*經調整以反映採納會計準則彙編842(“ASC 842”)的影響。有關調整摘要，請參閲簡明綜合財務報表附註1。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
MARAVAI生命科學控股公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)

截至三個月
3月31日，
20222021
(經調整)*
淨收入$146,860 $75,465 
其他全面收入：
外幣折算調整— 8 
其他全面收入合計146,860 75,473 
非控股權益應佔綜合收益79,998 52,369 
Maravai LifeSciences控股公司的全面收入總額。$66,862 $23,104 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整摘要，請參閲簡明綜合財務報表附註1。
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
MARAVAI生命科學控股公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)

截至2022年3月31日的三個月
A類普通股B類普通股
股票金額股票金額額外實收資本留存收益非控制性權益股東權益總額
2021年12月31日131,488$1,315 123,669$1,237 $128,386 $184,561 $229,862 $545,361 
根據員工權益計劃發行A類普通股，扣除因員工納税而預扣的股份2 — — — 34 — — 34 
Topco LLC比例所有權變更的非控股權益調整— — — — (14)— 14 — 
基於股票的薪酬— — — — 1,869 — 1,758 3,627 
對非控股利益持有人的納税義務分配— — — — — — (39,889)(39,889)
與Topco現金貢獻相關的遞延税項資產變動的影響
— — — — (1,691)— — (1,691)
淨收入— — — — — 66,862 79,998 146,860 
March 31, 2022131,490$1,315 123,669$1,237 $128,584 $251,423 $271,743 $654,302 

截至2021年3月31日的三個月
A類普通股B類普通股
股票金額股票金額額外實收資本累計其他綜合損失留存收益非控制性權益股東權益總額
2020年12月31日96,647$966 160,974$1,610 $85,125 $(44)$854 $66,235 $154,746 
採用ASC 842的累積效應(扣除税項)— — — — — — 1,670 2,784 4,454 
基於股票的薪酬— — — — 854 — — 1,424 2,278 
對非控股利益持有人的納税義務分配— — — — (3)— — (23,125)(23,128)
淨收入— — — — — — 23,102 52,363 75,465 
外幣折算調整— — — — — 2 — 6 8 
March 31, 2021
(經調整)*		96,647$966 160,974$1,610 $85,976 $(42)$25,626 $99,687 $213,823 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整摘要，請參閲簡明綜合財務報表附註1。
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
MARAVAI生命科學控股公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
3月31日，
20222021
(經調整)*
經營活動：
淨收入$146,860 $75,465 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊1,855 1,256 
無形資產攤銷5,527 5,041 
非現金經營租賃費用1,874 2,378 
遞延融資成本攤銷699 654 
基於股權的薪酬費用3,627 2,278 
債務清償損失208 — 
遞延所得税13,217 11,760 
應收税金協議項下負債的重估(2,340)(5,886)
其他(985)(300)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(2,217)(70,812)
庫存1,201 (13,808)
預付費用和其他資產2,517 (581)
應付帳款1,950 1,896 
應計費用和其他流動負債(4,062)(10,746)
遞延收入(6,518)41,114 
其他長期負債(1,109)(1,383)
經營活動提供的淨現金162,304 38,326 
投資活動：
為收購企業而支付的現金，扣除收購現金後的淨額(238,836)— 
購置財產和設備(2,748)(3,332)
出售建築物所得款項— 548 
用於投資活動的現金淨額(241,584)(2,784)
融資活動：
對非控股利益持有人的納税義務分配(39,889)(23,128)
長期債務借款收益8,455 — 
償還長期債務的本金(9,815)(1,500)
員工股票購買計劃和行使股票期權的收益，扣除為員工納税預扣的股份
726 570 
用於融資活動的現金淨額(40,523)(24,058)
匯率變動對現金的影響— 7 
現金淨(減)增(119,803)11,491 
期初現金551,272 236,184 
期末現金$431,469 $247,675 
補充現金流信息：
支付利息的現金$1,373 $7,219 
繳納所得税的現金$914 $2,725 
非現金投資和融資活動的補充披露：
應付賬款和應計費用中包括的財產和設備$1,742 $1,202 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$773 $— 
9
目錄表
MARAVAI生命科學控股公司
截至三個月
3月31日，
20222021
(經調整)*
與收購業務有關的或有代價負債在其他長期負債中的公允價值$7,800 $— 
應計應付代價
$10,000 $— 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整摘要，請參閲簡明綜合財務報表附註1。
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄表
MARAVAI生命科學控股公司
簡明合併財務報表附註
1.組織結構與重大會計政策
業務説明
Maravai LifeSciences控股公司(“本公司”及其合併子公司“Maravai”、“WE”、“我們”和“OUR”)提供關鍵產品，以支持藥物、治療、診斷和疫苗的開發，並支持人類疾病的研究。我們的產品涉及生物製藥開發的關鍵階段，包括用於診斷和治療應用的複雜核酸，以及在生物製藥產品生產過程中檢測雜質的基於抗體的產品。
該公司總部設在加利福尼亞州聖地亞哥，歷史上一直在三主營業務：核酸生產、生物安全檢測、蛋白質檢測。2021年9月，公司完成了對蛋白質檢測業務的剝離。我們的核酸生產業務製造和銷售用於基因治療、疫苗、核苷化學、寡核苷酸治療和分子診斷領域的產品，包括用於脱氧核糖核酸(DNA)和核糖核酸(RNA)的化學合成、修飾、標記和提純的試劑。我們的核心核酸生產產品包括信使核糖核酸、長和短寡核苷酸、我們專有的CleanCap®封頂技術和寡核苷酸構建塊。我們的生物製劑安全檢測業務銷售高度專業化的分析產品，用於生物製造過程開發，包括定製產品特定開發抗體和化驗開發服務。
組織
我們於2020年8月註冊為特拉華州公司，目的是促進首次公開募股(“IPO”)。緊接於首次公開招股前，吾等進行了一系列組織交易(“組織交易”)，連同首次公開招股於二零二零年十一月完成，導致本公司營運及控制所有業務，併成為Maravai Topco Holdings，LLC(“Topco LLC”)及其合併附屬公司的最終母公司。Maravai Life Science Holdings，LLC(“MLSH 1”)由隸屬於GTCR的投資實體控制，是Topco LLC唯一的另一家成員。
該公司是Topco LLC的唯一管理成員，經營和控制TriLink BioTechnologies，LLC(“TriLink”)，Glen Research，LLC，MockV Solutions，LLC和Cygnus Technologies，LLC(“Cygnus”)及其各自的子公司。在公司於2021年9月剝離其蛋白質檢測業務之前，Topco LLC還運營和控制了矢量實驗室公司及其子公司(“矢量”)。
陳述的基礎
公司經營和控制Topco LLC的所有業務和事務，並通過Topco LLC及其子公司開展業務。由於我們管理和經營Topco LLC的業務，控制Topco LLC的戰略決策和日常運營，並且在Topco LLC中擁有大量的財務權益，因此我們合併了Topco LLC的財務業績，我們的部分淨收入分配給了MLSH 1持有的Topco LLC的非控股權益。
隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。組成本公司的業務之間的所有公司間交易和賬户已在隨附的綜合財務報表中註銷。
未經審計的中期簡明合併財務報表
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X規則表格10-Q編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明綜合財務報表包括所有必要的調整，以根據公認會計原則公平地陳述中期的財務狀況以及我們的業務和現金流量。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何未來時期的預期結果。
截至2021年12月31日提交的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計綜合財務報表得出的。簡明綜合財務報表及附註按Form 10-Q允許列報，並不包含本公司年度財務報表及其附註所包含的所有資料。本報告中包含的簡明綜合財務報表和附註應結合
11
目錄表
公司向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中包含的合併財務報表和附註。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表時，公司需要做出影響資產、負債、權益、收入和費用報告金額以及相關披露的判斷、估計和假設。這些估計構成了公司對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。本公司根據過往經驗及本公司認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計及判斷。這些估計是基於管理層對當前事件的瞭解和對公司未來可能採取的行動的預期。重大估計包括但不限於對使用權資產和租賃負債及相關增量借款利率的計量、根據應收税金協議(定義見附註9)向關聯方支付的應收税款、遞延税項淨資產的變現能力，以及在企業合併中收購的商譽和無形資產的估值。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
重大會計政策
公司的重要會計政策説明載於其2021年Form 10-K綜合財務報表附註1。除下文所述外，在截至2022年3月31日的三個月內，公司的重大會計政策並無重大變動。
收入確認
該公司的收入主要來自銷售產品，其次是核酸生產、生物製劑安全測試和蛋白質檢測領域的服務。當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時，收入被確認，其數額反映了實體預期有權獲得的對價，以換取這些貨物或服務。為了確定其與客户的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配到合同中的履約義務；以及(V)在實體履行履約義務時確認收入。該公司的大多數合同只包括一項履約義務。履約義務是合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉移給客户的承諾，並被定義為收入確認的會計單位。該公司還確認來自其他合同的收入，這些合同可能包括產品和服務的組合、提供單獨的服務或可能與產品交付相關的許可費安排。在產品和服務相結合的情況下，如果得出結論認為承諾是不同的，則公司將承諾作為單獨的履行義務進行會計處理。如果履約義務都能夠在合同範圍內區分開來，則認為履行義務是不同的。在確定履約義務是否符合不同的標準時，公司考慮了一些因素，如義務之間的相互聯繫和相互依賴的程度, 以及該貨物或服務是否顯著修改或改變了合同中的另一貨物或服務。作為實際的權宜之計，如果在合同開始時，客户付款和貨物或服務轉移之間的時間預期為一年或更短時間，我們不會根據重大融資部分的影響調整交易價格。與客户的合同是在逐個合同的基礎上評估的，因為合同可能包括多種類型的貨物和服務，如下所述。
核酸生產
核酸生產收入來自高度修飾的複雜核酸產品的製造和銷售，以支持我們的客户的研究、治療和疫苗計劃的需求。主要提供的產品包括CleanCap®、信使核糖核酸和專門的寡核苷酸。合同通常由單一的履約義務組成。我們還銷售用於標記和檢測細胞和組織樣本研究中的蛋白質的核酸產品。公司在通過將控制權轉移給客户來履行履行義務的期間確認來自這些產品的收入。核酸目錄產品的收入在單個時間點確認，通常在發貨給客户時確認。某些定製核酸產品的合同收入，具有可強制執行的付款權和迄今完成的工作的合理利潤，是根據製造期間的成本比輸入法，隨着時間的推移確認的。在製造產品之前從客户那裏收到的付款被記錄為遞延收入，直到產品交付。
生物製品安全檢測
該公司的生物製劑安全檢測收入與生物過程雜質檢測試劑盒產品的銷售有關。我們還簽訂了包括定製抗體開發、化驗開發和抗體的合同
12
目錄表
親和力提取服務。這些產品和服務能夠檢測生物藥物和其他治療藥物生產過程中出現的雜質。該公司在通過將控制權轉移給客户來履行履行義務的期間確認銷售生物過程雜質檢測試劑盒的收入。定製抗體開發合同由單一的履行義務組成，通常具有可強制執行的付款權和迄今完成的工作的合理邊際。根據合同期限內的成本比輸入法，隨着時間的推移確認收入。在不存在可強制執行的支付權的情況下，收入在控制權轉移到客户時確認。化驗開發服務合同由單一的履行義務組成，收入在向客户提供成功的抗原測試和報告的時間點確認。親緣關係提取服務通常發生在較短的時間內，包括執行提取服務並向客户提供摘要報告的單一履行義務。根據與客户簽訂的合同付款條款，收入會隨時間或在某個時間點確認。
蛋白質檢測
在2021年9月剝離其蛋白質檢測業務之前，該公司還生產並向客户銷售用於基礎研究和開發的蛋白質標籤和檢測試劑。銷售這些目錄產品的合同包括交付試劑產品的單一履約義務。這些合同的收入在某個時間點確認，通常在最終產品發貨給客户時確認。
公司選擇了實際的權宜之計，不披露最初期限為一年或更短的合同的未履行履行義務。對於提交的任何期間內原始期限超過一年的合同，本公司沒有重大未履行的履約義務。
公司僅在產品不符合客户規格的情況下才接受退貨，而且從歷史上看，公司的產品退貨量並不大。此外，對於承諾的商品和服務，除保證類型的保證外，不提供任何保證。
單個合同的收入按相關交易價格確認，這是公司有權獲得的轉讓產品和/或服務的金額。產品銷售的成交價格按合同產品銷售價格計算。具有多個履約義務的合同的交易價格在相對獨立的銷售價格基礎上分配給單獨的履約義務。產品的獨立銷售價格是根據向客户收取的價格確定的，這些價格是直接可見的。服務的獨立銷售價格大多基於時間和材料。一般來説，當貨物和服務轉移時，客户的付款是到期的。由於大多數合同都包含單一的履約義務，因此交易價格代表向客户收取的獨立銷售價格。只有在確認的累計金額很可能不會在未來期間發生重大逆轉的情況下，才確認收入。可變對價對我們的合併財務報表並不重要。
銷售税
本公司收取的銷售税不作為收入計入交易價格，因為它們最終匯給了政府當局。
運費和搬運費
該公司已選擇將與客户合同相關的運輸和搬運活動作為履行轉讓相關產品承諾的成本。因此，運輸和搬運收入在確認相關產品收入的同時確認。
合同費用
當本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間時，公司將獲得合同的增量成本確認為支出。這些成本包括在銷售和營銷以及一般和行政費用中。履行合同的成本被確定為非實質性的，在發生時被確認為費用。
合同餘額
合同資產是在合同開單時間表與收入確認時間不同時產生的，公司在擁有無條件對價權利的情況下記錄應收合同。有幾個不是截至2022年3月31日和2021年12月31日的合同資產餘額。
13
目錄表
合同負債包括超過確認收入的賬單，如客户存款和遞延收入。客户存款包括在應計費用中，在業績前收到或到期的現金付款時記錄。遞延收入在公司有未履行的業績義務時入賬。合同總負債為#美元。5.3百萬美元和美元12.6分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。合同負債預計將在未來12個月內確認為收入。
收入的分類
下表按部門和地區彙總了所列期間的收入(以千為單位)：
截至2022年3月31日的三個月
核酸生產生物製品安全檢測總計
北美$79,418$7,519$86,937
歐洲、中東和非洲131,3504,697136,047
亞太地區12,8678,32821,195
拉丁美洲和中美洲1599114
總收入$223,650$20,643$244,293
截至2021年3月31日的三個月
核酸生產生物製品安全檢測蛋白質檢測總計
北美$68,132$6,412$3,752$78,296
歐洲、中東和非洲47,8984,3491,46853,715
亞太地區7,8856,7351,36015,980
拉丁美洲和中美洲1715350220
總收入$123,932$17,649$6,630$148,211
總收入根據交易的收單地點按地理區域進行分配。在所有列報期間，我們的大部分收入都在某個時間點確認。
非控制性權益
非控股權益指我們的合併子公司的損益、淨資產和綜合收益部分，該部分不可根據我們在該等實體的所有權百分比分配給本公司。
2020年11月，在完成組織交易後，我們成為Topco LLC的唯一管理成員。截至2022年3月31日，我們舉辦了大約51.5Topco LLC和MLSH 1持有的未償還有限責任公司單位的百分比約48.5Topco LLC已發行有限責任公司單位的百分比。因此，我們根據截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表上MLSH 1持有的Topco LLC的有限責任公司單位的百分比報告非控股權益。Topco LLC的非控股權益所產生的收益或虧損以產生收益或虧損期間的未償還有限責任公司單位為基礎，並在簡明綜合收益表和簡明綜合全面收益表中列報。
MLSH 1有權將Topco LLC的有限責任公司單位連同同等數量的B類普通股(統稱為“配對權益”)以一對一的方式交換為A類普通股，或根據我們的選擇，從基本上同時進行的公開發行或非公開銷售中換取現金(基於我們A類普通股在該等公開發行或非公開銷售中的價格)。因此，當Topco LLC的淨資產為正或負時，MLSH 1未來的配對權益交換將導致所有權變更，並減少或增加記錄為非控股權益的金額，並增加或減少額外的實收資本。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，MLSH 1並無交換任何配對權益。
分配的美元39.9百萬美元和美元23.1在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，分別向MLSH 1繳納了100萬英鎊的税款。
段信息
該公司歷史上一直在三可報告的細分市場。運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者定期評估企業的獨立財務信息，以決定如何
14
目錄表
分配資源和評估績效。公司首席運營決策者(“CODM”)是公司的首席執行官，根據部門層面的離散財務信息分配資源和評估業績。我們所有的長期資產都位於美國。在2021年9月剝離向量後，該公司不再擁有蛋白質檢測部門。本公司報告了蛋白質檢測業務的歷史業績，因為CODM評估的這類離散財務信息包括這一傳統部門的信息。截至2022年3月31日，公司在二可報告的部門：核酸生產和生物製品安全檢測。
Maravai LifeSciences控股公司每股A類普通股的淨收益
Maravai LifeSciences控股公司的每股A類普通股的基本淨收入是通過將我們的淨收入除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數來計算的。每股A類普通股的攤薄淨收入是通過實施所有潛在的加權平均稀釋股票期權、限制性股票單位和Topco LLC單位來計算的，這些單位連同同等數量的B類普通股，可以轉換為我們的A類普通股。未清償獎勵的攤薄效應(如有)，按適用的庫存股方法或IF轉換法(視何者適用而定)於攤薄後每股收益中反映。該公司公佈了Maravai LifeSciences控股公司截至2022年和2021年3月31日的三個月的淨收入。
或有對價
或有對價是指在未來發生某些事件或滿足某些條件的情況下，可在未來轉移給被收購實體的前所有人的額外對價。收購企業產生的或有對價在收購日按公允價值入賬。該等或有對價於每個報告日期按其估計公允價值重新計量，並於本公司簡明綜合收益表的營運費用內確認公允價值變動。或有對價公允價值的後續變動在簡明綜合現金流量表中被歸類為對經營活動現金流量的調整，因為公允價值變動是確定淨收入的一項投入。為清償或有對價負債而支付的現金被歸類為截至收購日的融資活動的現金流量，任何超出的部分被歸類為經營活動的現金流量。
與收購業務相關的或有對價負債的公允價值的變化可能是由於對實現客户相關業績目標的預期時間或概率、指定的銷售里程碑、預計收入的變化或貼現率變化等假設的更新造成的。在確定截至收購日期和隨後每個報告期的這些假設時使用判斷。因此，公允價值的任何變化都將影響本公司在該報告期內的經營業績，從而導致本公司的經營業績可能出現變化，直至該等或有事項得到解決為止。
金融工具的公允價值
本公司將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中將收到的出售資產或支付轉移負債的金額。本公司遵循會計準則，根據截至計量日期資產或負債估值的投入的透明度，對公允價值計量有三個層次。具有現成的活躍報價或其公允價值可在有秩序的市場中以活躍的報價計量的工具，一般具有較高的市場價格透明度，而用於計量公允價值的判斷程度較低。該層次結構的三個級別定義如下：
第1級--反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察投入；
第2級--包括在市場上可直接或間接觀察到的其他投入；以及
3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，由於這些工具的到期日較短，公司流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。本公司長期債務的公允價值為約賬面價值，不包括未攤銷債務貼現的影響，因為這是基於本公司目前可用於類似期限和到期日的債務的借款利率(第2級投入)。
收購
本公司評估合併、收購和其他類似交易，以評估交易是否應計入業務合併或資產收購。公司首先通過確定目標是法人實體還是一組資產或負債來確定誰是收購實體。如果正在評估對法人實體的控制，則
15
目錄表
公司還評估目標是可變利益實體還是有投票權的利益實體。就收購有投票權的權益實體而言，本公司採用篩選測試，以確定所收購總資產的公允價值是否基本上全部集中於單一可識別資產或一組類似可識別資產。如果符合篩選測試，交易將被計入資產收購。如果不符合篩選條件，則需要進一步確定公司是否已獲得能夠創建符合業務定義的產出的投入和流程。
本公司採用收購會計方法對其業務合併進行會計核算，該方法要求被收購業務的收購資產和承擔的負債在收購日按各自的公允價值入賬。收購價，包括轉讓對價的公允價值，歸因於取得的資產和承擔的負債的公允價值。收購價格還可能包括或有對價。本公司評估該等或有代價是否須按負債分類及公允價值計量，或是否符合衍生工具的定義。或有對價負債於購置日按其估計公允價值確認。被確定為補償性的或有對價安排在我們的簡明綜合損益表中確認為工作地點合併費用，從可能支付此類金額的隱含服務期開始按比例確認。收購的購買價格超過被收購方可識別淨資產的公允價值的部分計入商譽。在某些情況下收購的資產和承擔的負債的公允價值可能會根據公允價值的最終確定進行修訂，公允價值的最終確定時間不超過收購日期起計12個月。被收購業務的結果自收購之日起計入公司的綜合財務報表。直接歸屬於被收購業務的交易成本在發生時計入費用。
確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計，包括對未來淨現金流量、貼現率和市場參與者的估值方法和假設的選擇。這些因素中的每一個都會對在企業合併中收購的可識別無形資產的價值產生重大影響。
信用風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。該公司將其幾乎所有的現金餘額保存在管理層認為具有高信用質量和財務穩定的金融機構。現金存入主要金融機構的金額超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額。該公司相信，由於持有現金的存款機構的財務實力，它不會面臨重大的信用風險。在正常的業務過程中，該公司向地理上分散的國際和國內分銷商和客户提供信貸。該公司試圖通過對其客户進行持續的信用評估併為潛在的信用損失保持足夠的準備金來限制其信用風險。
下表彙總了我們每個客户的收入，這些客户各自佔本公司總收入或應收賬款總額的10%或更多：
收入應收賬款淨額
截至3月31日的三個月，March 31, 20222021年12月31日
20222021
BioNTech SE40.4 %22.2 %**
輝瑞。29.5 %29.2 %64.3 %23.6 %
CureVac N.V.***46.5 %
Nacalai美國公司***11.6 %
____________________
*低於10%
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，BioNTech SE和輝瑞公司錄得的幾乎所有收入都來自核酸生產部門。
會計原則變更的追溯適用
公司採用《會計準則更新2016-02》，租契(“ASC 842”)，它取代了會計準則編纂(“ASC”)840中的指南，租契(“ASC 840”)，自2021年1月1日起生效。由於本公司根據2012年創業法案第107(B)節選擇延長過渡期以遵守新的或經修訂的會計準則，ASC 842直到2021年第四季度才被採納。的比較信息
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目錄表
截至2021年3月31日的三個月已進行調整，以反映自2021年1月1日起採用ASC 842的影響。
反映採用ASC 842的簡明綜合損益表中的部分行項目如下(以千計)：
截至2021年3月31日的三個月
正如之前報道的那樣調整調整後的
運營費用：
收入成本$30,368 $1,023 $31,391 
銷售、一般和行政23,237 234 23,471 
研發2,164 (4)2,160 
總運營費用55,769 1,253 57,022 
營業收入92,442 (1,253)91,189 
其他收入(支出)：
利息支出(8,770)866 (7,904)
所得税前收入89,561 (387)89,174 
淨收入75,852 (387)75,465 
可歸於非控股權益的淨收入52,605 (242)52,363 
Maravai LifeSciences控股公司的淨收入。23,247 (145)23,102 
採用ASC 842對公司截至2021年3月31日的三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益沒有影響。
反映採用ASC 842的簡明綜合全面收益表中的部分項目如下(以千計)：
截至2021年3月31日的三個月
正如之前報道的那樣調整調整後的
淨收入$75,852 $(387)$75,465 
其他全面收入合計75,860 (387)75,473 
非控股權益應佔綜合收益52,605 (236)52,369 
Maravai LifeSciences控股公司的全面收入總額。23,255 (151)23,104 
反映採用ASC 842的簡明綜合股東權益變動表中的部分項目如下(以千計)：
截至2021年3月31日的三個月
正如之前報道的那樣調整調整後的
留存收益$24,101 $1,525 $25,626 
非控制性權益97,145 2,542 99,687 
股東權益總額209,756 4,067 213,823 
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目錄表
反映採用ASC 842的簡明合併現金流量表中的部分行項目如下(以千計)：
截至2021年3月31日的三個月
正如之前報道的那樣調整調整後的
經營活動
淨收入$75,852 $(387)$75,465 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊1,854 (598)1,256 
無形資產攤銷5,040 1 5,041 
非現金經營租賃費用— 2,378 2,378 
租賃設施融資義務確認的非現金利息支出162 (162)— 
其他(144)(156)(300)
經營性資產和負債變動情況：
庫存(13,828)20 (13,808)
預付費用和其他資產98 (679)(581)
應計費用和其他流動負債(11,044)298 (10,746)
其他長期負債(280)(1,103)(1,383)
經營活動提供的淨現金38,715 (389)38,326 
投資活動
購置財產和設備(3,580)248 (3,332)
用於投資活動的現金淨額(3,032)248 (2,784)
融資活動
設施融資租賃債務和資本租賃的付款(141)141 — 
用於融資活動的現金淨額(24,199)141 (24,058)
最近採用的會計公告
2021年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-10，政府援助(主題832)--企業實體披露政府援助情況(“ASU 2021-10”)。ASU 2021-10為提高政府援助的透明度提供了指導，包括披露：(1)援助的類型；(2)實體對援助的核算；(3)援助對實體財務報表的影響。根據新的指導方針，一個實體必須以贈款或繳款會計模式為類比，提供關於與政府進行的交易的下列年度披露：(1)關於交易的性質和用於對交易進行核算的相關會計政策的信息；(2)受交易影響的資產負債表和損益表上的項目，以及適用於每個財務報表項目的金額；(3)交易的重要條款和條件，包括承付款和或有事項。新的指導意見需要：(1)前瞻性地適用於在初次適用之日財務報表反映的修正範圍內的所有交易，以及在初次適用之日之後進行的新交易，或(2)追溯到這些交易。我們於2022年1月1日採用前瞻性方法通過了ASU 2021-10。採用這一ASU對公司的簡明綜合財務報表沒有任何影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)，它要求企業合併中的收購人根據ASC 606確認和計量合同資產和合同負債，來自與客户的合同收入，就像它發起了這些合同一樣。這種方法不同於目前要求以公允價值計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。ASU 2021-08在2022年12月31日之後的幾年內有效，包括這些財政年度內的過渡期，允許提前採用。ASU將前瞻性地適用於在其生效日期或之後發生的企業合併。公司很早就採用了ASU 2021-08，採用這一ASU對公司的簡明綜合財務報表沒有任何影響。
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目錄表
2.採辦
MyChem，LLC
2022年1月27日，該公司完成了對MyChem，LLC(“MyChem”)的收購，MyChem是一家總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的私人持股公司，為診斷、製藥、基因組和研究市場的客户提供超純核苷酸。此次收購將垂直整合該公司的供應鏈，並擴大其用於治療和疫苗開發的投入的產品供應。
該公司以總收購代價#美元收購了MyChem257.81000萬美元，但須按慣例在結賬後進行調整，包括週轉資金結算。成交時支付的現金代價總額為$240.0百萬美元，使用手頭現有的現金。這筆交易被視為對一家企業的收購，因為MyChem由投入和應用於那些有能力促進產出創造的投入的過程組成。
在截至2022年3月31日的三個月內，本公司產生了3.0與收購MyChem相關的交易成本為100萬歐元，在簡明綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用。
為收購MyChem而轉移的收購日期公允對價包括以下內容(以千為單位)：
支付的現金$240,012 
應付代價10,000 
或有對價的公允價值7,800 
轉移的總對價$257,812 
根據公司與MyChem賣家之間的證券購買協議(“MyChem SPA”)，向MyChem賣家支付的額外款項取決於在2022財年達到或超過規定的收入目標(“績效付款”)。MyChem SPA規定的最高績效報酬總額為$40.0百萬美元。MyChem SPA還規定，公司將向MyChem的賣家支付額外的$20.0在收購日期結束兩週年時，只要兩名同時也是MyChem賣家的高級員工繼續受僱於TriLink，即可獲得600萬歐元(“保留金”)。本公司認為有可能支付保留金，並在收購後期間按預期服務期間按比例確認與這筆款項相關的補償費用兩年。MyChem SPA還規定，公司將向MyChem的賣家支付高達#美元的額外金額10.0在完成與收購庫存相關的某些計算的情況下，截至2022年3月31日，已在簡明綜合資產負債表上的其他長期負債中記錄了100萬歐元。履約付款被記錄為或有對價，並作為購買對價的一部分。截至2022年3月31日止三個月，本公司錄得1.7在簡明綜合損益表中，與研究和開發中的留存付款相關的薪酬支出為百萬美元。
本公司根據採用收益法的蒙特卡羅模擬模型估計績效報酬或有對價的公允價值。估計公允價值是基於MyChem收入預測、預期支付期限、波動性和風險調整貼現率，這些都是第三級投入(見附註4)。截至2022年3月31日，績效付款的估計公允價值與其收購日期公允價值相比沒有重大變化。
由於公司正在完成對某些負債和資產的評估，購買對價的分配是初步的，對某些負債和商譽的臨時計量可能會發生變化。這個
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目錄表
下表彙總了在購置日購置的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：
現金$1,176 
流動資產2,741 
無形資產，淨額123,360 
其他資產9,288 
取得的可確認資產總額136,565 
流動負債(1,123)
其他長期負債(8,399)
承擔的總負債(9,522)
取得的可確認淨資產127,043 
商譽130,769 
取得的淨資產$257,812 
本次收購按收購會計方法入賬，因此，收購總價按收購日各自的公允價值分配給收購的可確認有形資產和無形資產以及承擔的負債。購買對價超過為取得的淨資產確認的金額，確認為商譽。商譽主要歸因於與垂直供應整合相關的收購預期擴大的協同效應。由於MyChem的直通所得税處理，此次收購沒有相關的税收影響。與收購MyChem有關而獲得的所有商譽均分配給本公司的核酸生產部門，並可扣除Topco LLC的所得税。
收購完成後，約為$1.0百萬美元存入第三方託管，以支付潛在的營運資本調整和約#美元12.5根據購買協議的條款，百萬美元被託管，以確保某些陳述和保證。這些金額包括在購買總對價#美元中。257.8百萬美元。由於這些託管金額不受公司控制，因此截至2022年3月31日，它們不包括在附帶的簡明綜合資產負債表中。
下表彙總了MyChem截至收購之日的可識別無形資產的估計公允價值及其估計使用壽命：
估計公允價值
(單位：千)		預計使用壽命
(單位：年)
商號$460 3
發達的技術121,000 12
客户關係1,900 12
總計$123,360 
商號和客户關係無形資產與MyChem的名稱、客户忠誠度和客户關係有關。已開發的技術無形資產涉及合成和開發超純核苷酸的工藝和技術。這些無形資產的公允價值是基於MyChem的預計收入，並使用收益法，特別是多期超額收益法進行估計。在收益法下，無形資產的公允價值等於資產所有權所產生的未來經濟利益的現值。估計公允價值是通過利用第三級投入按基於市場的回報率將未來淨現金流量折現至其現值而制定的。這些無形資產的使用年限是根據預計資產將直接或間接對未來現金流作出貢獻的剩餘期間確定的。在確定已開發技術無形資產的公允價值時使用的主要量化假設包括收入增長率3.0%至30.6%，貼現率為16.5%，假定的技術過時曲線範圍為5.0%至7.5%.
根據MyChem SPA的條款，該公司確認了一項#美元的賠償資產。8.0在其他資產內，這是賣方償還在收購中承擔的收購前所得税負債的義務，並記錄在其他長期負債中。
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目錄表
收購的剩餘資產或承擔的負債的賬面價值根據其短期性質估計為其公允價值。這些估計是基於公司認為合理的假設；然而，實際結果可能與這些估計不同。
MyChem的收入和收益自收購之日起包含在公司的簡明綜合收益表中，這些收入和收益無關緊要。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的形式收入或收益信息尚未公佈，因為這對公司各自時期的壓縮綜合收入和淨收入沒有重大影響。
3.商譽與無形資產
該公司的商譽為$283.5百萬美元和美元152.8截至2022年3月31日和2021年12月31日的百萬美元，分別代表購買對價超過收購資產和承擔的負債的公允價值。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有三報告單位，二其中包括在核酸生產部分。截至2022年3月31日止三個月內，本公司錄得商譽為$130.8與2022年1月完成的對MyChem的收購有關的100萬歐元(見附註2)。本公司並未於任何呈列期間確認任何商譽減值。
下表按部門彙總了本報告所列期間公司商譽的活動(以千計)：
核酸生產生物製品安全檢測總計
截至2021年12月31日的餘額$32,838 $119,928 $152,766 
採辦130,769 — 130,769 
截至2022年3月31日的餘額$163,607 $119,928 $283,535 
無形資產是在直線基礎上攤銷的，這反映了無形資產在估計使用年限內獲得經濟利益的預期模式，範圍為5至14好幾年了。
以下是截至本報告所述期間的有限壽命無形資產和累計攤銷的組成部分：
March 31, 2022
總賬面金額累計攤銷賬面淨額預計使用壽命加權平均剩餘攤銷期限
(單位：千)(單位：年)(單位：年)
商號$7,580 $5,192 $2,388 
5 - 10
4.1
專利和已開發的技術288,649 68,335 220,314 
5 - 14
10.2
客户關係21,853 9,150 12,703 
10 - 12
7.2
總計$318,082 $82,677 $235,405 10.0
2021年12月31日
總賬面金額
累計攤銷
賬面淨額
預計使用壽命
加權平均剩餘攤銷期限
(單位：千)(單位：年)(單位：年)
商號$7,120 $5,012 $2,108 
5 - 10
2.9
專利和已開發的技術167,648 63,465 104,183 
5 - 14
8.5
客户關係19,953 8,673 11,280 
10 - 12
6.4
總計$194,721 $77,150 $117,571 8.1
在截至2022年3月31日的三個月內，公司記錄的無形資產為123.4與2022年1月完成的對MyChem的收購有關的100萬歐元(見附註2)。
該公司確認了$4.7百萬美元和美元3.1與創收活動直接掛鈎的無形資產攤銷費用百萬美元，在三個月簡明綜合損益表的收入成本內
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目錄表
分別於2022年和2021年3月31日結束。與銷售產生活動沒有直接關係的無形資產的攤銷費用為0.8百萬美元和美元1.9在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，分別記錄了銷售費用、一般費用和行政費用。
截至2022年3月31日，估計的有限壽命無形資產未來攤銷費用如下(以千為單位)：
2022年(剩餘9個月)
$18,742 
202324,812 
202424,812 
202524,669 
202624,432 
此後117,938 
預計攤銷費用總額$235,405 
4.公允價值計量
下表彙總了該公司在公允價值層次內按公允價值定期計量的金融資產和負債(以千計)：
截至2022年3月31日的公允價值計量
1級2級3級總計
資產
利率上限$— $3,715 $— $3,715 
負債
或有對價$— $— $7,800 $7,800 
截至2021年12月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債微不足道。
或有對價
就收購MyChem(見附註2)而言，該公司須向賣方支付最高達#美元的或有付款。40.0100萬美元，但須達到某些收入門檻。收購時確認為購進會計期初資產負債表一部分的或有付款負債的初步公允價值共計#美元。7.8百萬美元。或有對價的初步公允價值是使用基於蒙特卡洛模擬的折現到現值的模型來確定的。此計算中使用的假設是預期收入，貼現率為16.9%和各種概率因素。或有對價的最終結算可能偏離基於這些財務措施的實際結果的當前估計數。或有對價預計付款年度為2023年。這一負債被視為三級財務負債，每個報告期都會重新計量。或有對價的公允價值變動確認為損益，並計入簡明綜合損益表中或有對價的估計公允價值變動。
下表列出了在列報期間使用重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值經常性計量的負債的對賬(以千計)：
或有對價
截至2021年12月31日的餘額$— 
與收購MyChem有關的或有對價7,800 
截至2022年3月31日的餘額$7,800 
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目錄表
5.資產負債表組成部分
庫存
截至所列期間，庫存包括以下內容(以千計)：
March 31, 20222021年12月31日
原料$20,054 $19,726 
Oracle Work in Process20,548 21,382 
成品10,807 10,449 
總庫存$51,409 $51,557 
6.長期債務
信貸協議
2020年10月，Topco LLC的全資子公司Maravai Intermediate Holdings，LLC(“Intermediate”)與其子公司Vector.TriLink和Cygnus(連同Intermediate，即“借款人”)簽訂了一份信貸協議(經修訂後的“信貸協議”)，其中規定一美元600.0百萬美元定期貸款安排，2027年10月到期(“定期貸款”)，以及一美元180.0百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”)。
2021年8月，隨着本公司剝離蛋白質檢測部門，本公司根據信貸協議的現有條款，轉讓了VECTOR持有的定期貸款部分#美元。118.4一百萬美元全部轉至中級。作為資產剝離的一部分，收購矢量的實體Voyager Group Holdings，Inc.並未承擔這一金額。由於資產剝離，未償債務總額和貸款契約要求保持不變。
於二零二二年一月，本公司與Intermediate、Cygnus及TriLink訂立信貸協議修訂(“修訂”)，借款人Topco LLC為持股公司，貸款人為不時出借方，摩根士丹利高級基金有限公司為行政及抵押品代理(經修訂、補充或以其他方式修訂後的“信貸協議”)。本公司訂立修正案，以：(I)再融資$544.0(Ii)以有期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代基於倫敦銀行同業拆息的利率；及(Iii)降低信貸協議項下適用於定期貸款及循環信貸安排的利差。對於每筆基於倫敦銀行間同業拆借利率的貸款，之前的貸款利差是，3.75%至4.25%，對於每筆以基本利率為基礎的貸款，2.75%至3.25%(在每種情況下，取決於合併的第一留置權槓桿)。修訂後，貸款的利差為3.00%，對於每筆基於SOFR的期限貸款，以及2.00%，相對於每筆基於基本利率的貸款。此外，修正案將定期貸款的基本利率下限從2.00%至1.50%，將基於SOFR的定期貸款的下限設置為0.50%，並將基於SOFR的定期循環貸款的下限定為0.00%。信貸協議項下的其他重要條款並無因修訂而有所改變。
截至2022年3月31日，B部分定期貸款的利率為3.50年利率。
信貸協議還規定了一美元20.0信用證限額為100萬，截至2022年3月31日仍未使用。
信貸協議項下的借款由Topco LLC及Topco LLC現有及未來的主要國內附屬公司無條件擔保(除若干例外情況外)，按各自擔保協議的規定。信貸協議項下的借款亦以Topco LLC作為貸款方的現有及未來主要國內附屬公司的幾乎所有資產(除某些例外情況外)的優先留置權及抵押權益作抵押。
在逐個債權人的基礎上對與訂立修正案有關的會計進行了評估，以確定每一筆交易是否應作為修改或終止入賬。第一筆留置權定期貸款的若干債權人並未參與是次再融資交易，並獲償還本金及利息#元。8.5本公司的債務已達百萬美元，且不再是本公司的債權人，償還其相關未償債務餘額已作為債務清償入賬。從新貸款人借款的收益為#美元8.5百萬美元被計入為新的債務融資。該公司在清償債務時錄得虧損#美元。0.2在所附的截至2022年3月31日的三個月的簡明綜合收益表中，收入為100萬美元。對於其餘債權人來説，這筆交易被視為修改，因為兩個債權人之間現金流量現值的變化二交易前後的定期貸款在債權人之間的基礎上不到10%。作為再融資的一部分，該公司產生了$0.9本集團的各項成本中有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
23
目錄表
我們還招致了$0.3與循環信貸機制有關的融資相關費用為100萬美元。截至2022年3月31日，未攤銷債務發行成本總計為美元2.8百萬美元，並在隨附的簡明綜合資產負債表中作為其他資產入賬不是與循環信貸安排有關的未清餘額。
從截至2021年12月31日的財政年度開始，信貸協議要求我們就某些超額現金流對定期貸款本金進行強制性預付款，但須根據公司的第一留置權淨槓桿率進行一定的遞減。強制性提前還款應降至25%或0如果第一留置權淨槓桿率等於或小於4.75:1.00 or 4.25：1.00但是，只要為各自期間計算的超額現金流等於或小於#美元，則不需要預付款10.0百萬美元。截至2022年3月31日，公司的第一留置權淨槓桿率低於4.25：1.00，因此不需要預付。
B期定期貸款按季度償還#美元。1.4從2022年3月開始，剩餘的所有未償還本金將於2027年10月到期。B部分定期貸款包括預付條款，允許公司根據我們的選擇，在任何時候償還全部或部分本金。循環信貸安排允許本公司不時償還和借款，直至2025年10月，屆時必須償還所有借款金額。除若干例外及限制外，吾等須以若干事項的收益償還B部分定期貸款及循環信貸安排項下的借款，例如產生債務、若干股本出資及若干資產出售或處置。
信貸協議項下的應計利息將由吾等支付：(A)基本利率貸款的季度欠款；(B)定期SOFR利率貸款的每個利息期結束時(如屬利息期超過三個月的貸款，則每隔三個月支付一次)；(C)任何償還或預付款項的日期；及(D)到期時(不論是以加速或其他方式)。年度承諾費適用於循環信貸安排項下的每日未用金額0.375年利率，只有一級下降到0.25基於Intermediate的第一留置權淨槓桿率的年利率百分比。
信貸協議載有若干契諾，包括(其中包括)限制吾等產生或預付若干債務、支付股息或分派、處置資產、進行合併及合併、進行收購或其他投資及改變業務性質的能力的契諾。此外，信貸協議還要求我們保持一定的淨槓桿率。截至2022年3月31日，公司遵守了這些公約。
利率上限
在2021年第一財季，本公司簽訂了一項新的利率上限協議，以管理其未償還長期債務的部分浮動利率風險。該合同於2021年3月31日生效，使公司有權在每個日曆季度結束時從交易對手那裏收到規定的浮動市場利率超過上限執行利率的金額(如果有)，適用於合同的名義金額#美元。415.0浮動利率在每三個月期末重新設定。合同將於2023年3月31日到期。利率上限協議並未被指定為對衝關係，並已在簡明綜合資產負債表中以公允價值#美元確認。3.7在簡明綜合損益表的利息支出內確認的公允價值變動的非流動資產內的百萬歐元。
該公司的長期債務包括以下截至所列期間的債務(以千計)：
March 31, 20222021年12月31日
B檔定期貸款$542,640 $— 
第一留置權定期貸款— 544,000 
未攤銷債務發行成本(12,701)(13,409)
長期債務總額529,939 530,591 
減：當前部分(5,440)(6,000)
長期債務總額減去流動部分$524,499 $524,591 
有幾個不是截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司循環信貸安排的未償還餘額。
24
目錄表
截至2022年3月31日，根據合同到期日，公司未來五年債務的未來本金到期總額如下(以千計)：
2022年(剩餘9個月)
$4,080 
20235,440 
20245,440 
20255,440 
20265,440 
此後516,800 
長期債務總額$542,640 
7.Maravai LifeSciences控股公司每股A類普通股的淨收益
每股A類普通股的基本淨收入是通過將當期淨收益除以當期已發行A類普通股的加權平均淨收入計算得出的，該淨收入經非控股權益的淨收益調整後為當期淨收益。A類普通股每股攤薄淨收入通過適用庫存股方法或IF轉換方法(視情況而定)對潛在攤薄證券生效。本公司應佔A類普通股的每股攤薄淨收入是通過調整A類普通股的淨收益和已發行A類普通股的加權平均股數來計算的，以實現潛在的攤薄證券。
下表列出了本報告所述期間公司應佔普通股每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算(除每股金額外，以千計)：
截至三個月
3月31日，
20222021
(經調整)*
每股A類普通股/單位淨收入：
分子-基本：
淨收入$146,860 $75,465 
減去：可歸因於普通非控股權益的收入(79,998)(52,363)
可歸因於Maravai LifeSciences控股公司的淨收入-基本$66,862 $23,102 
分子-稀釋：
可歸因於Maravai LifeSciences控股公司的淨收入-基本$66,862 $23,102 
稀釋性證券的淨收益效應：
稀釋員工股票購買計劃(ESPP)、限制性股票單位(RSU)和股票期權的影響$31 $4 
假設轉換B類普通股的效果61,070 — 
Maravai LifeSciences Holdings，Inc.的淨收入-稀釋後$127,963 $23,106 
分母-基本：
加權平均A類已發行普通股-基本131,489 96,647 
每股A類普通股淨收入-基本$0.51 $0.24 
分母-稀釋：
加權平均A類已發行普通股-基本131,489 96,647 
稀釋證券的加權平均效應：
稀釋性ESPP、RSU和股票期權的影響129 26 
假設轉換B類普通股的效果123,669 — 
加權平均A類已發行普通股-攤薄255,287 96,673 
每股A類普通股淨收益-稀釋後$0.50 $0.24 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見附註1。
25
目錄表
B類普通股不分享公司的收益或虧損，因此不是參與證券。因此，在兩類法下，B類普通股的基本和稀釋後每股淨收益沒有單獨列報。
下表列出了不包括在列報期間的每股攤薄淨收益計算中的潛在攤薄證券，因為它們的影響在列報期間是反攤薄的(以千為單位)：
截至三個月
3月31日，
20222021
股票期權2,0491,587
根據ESPP估計將購買的股份53—
B類普通股股份—160,974
2,102162,561
8.所得税
我們在Topco LLC的任何應税收入或損失中的可分配份額，以及我們產生的任何獨立收入或損失，都需要繳納美國聯邦和州所得税。Topco LLC是一家有限責任公司，出於聯邦税收的目的被視為合夥企業，在大多數司法管轄區通常不為其應税收入繳納所得税。相反，Topco LLC的應納税所得額或虧損將轉嫁給其成員，包括我們。
下表彙總了公司在報告期間的所得税支出和有效税率(除百分比外，以千計)：
截至三個月
3月31日，
20222021
(經調整)*
所得税前收入$166,841 $89,174 
所得税費用$19,981 $13,709 
實際税率12.0 %15.4 %
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見附註1。
本公司的實際税率為12.0截至2022年3月31日的三個月的利率與美國聯邦法定利率21.0%不同，主要是由於與非控股權益相關的收入。
本公司的實際税率為15.4截至2021年3月31日的三個月的税率與美國聯邦法定税率21.0%不同，主要是由於與非控股權益相關的收入，以及我們在Topco LLC的投資的遞延税項資產調整導致的税收支出增加，預計將以較低的有效州税率收回。
對Topco LLC所有者的税收分配
Topco LLC須遵守於組織交易當日生效的營運協議(“LLC營運協議”)。有限責任公司經營協議有許多與收益和虧損的分配以及分配給其所有者的時間和金額有關的條款。該協議還包括一項條款，要求現金分配，使其所有者能夠為從Topco LLC獲得的收入納税。這些税收分配是根據假設的所得税税率計算的，該税率等於(I)適用於個人的最高合併邊際聯邦和州所得税税率和(Ii)淨投資所得税的總和。假設的所得税税率目前總計為46.7%，這可能會增加到54.1在某些情況下，如果無法獲得合格的業務收入扣除，則為%。
此外，根據税收規則，Topco LLC必須將應税收入不成比例地分配給單位持有人。由於税收分配是根據單位持有人按單位分配的最大應税收入來確定的，但按所有權按比例分配，Topco LLC必須進行税收分配，如果Topco LLC按假設所得税率對其應納税所得額進行納税，總體上很可能會超過Topco LLC本來支付的税款。Topco LLC在某些州需要繳納實體税，其某些子公司需要繳納實體級的美國所得税和外國所得税。因此，隨附的簡明合併損益表
26
目錄表
包括與Topco LLC或我們的任何子公司繳納所得税的州以及美國和外國司法管轄區相關的所得税支出。
在截至2022年3月31日的三個月內，Topco LLC支付了82.3百萬美元給它的所有者，包括$42.4給我們一百萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內，Topco LLC支付了37.0百萬美元給它的所有者，包括$13.9給我們一百萬美元。截至2022年3月31日，不是在此期間支付税款時，應計税款分配額。
9.關聯方交易
MLSH 1的大股東是GTCR，LLC(“GTCR”)。公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)是MLSH 1的高管。公司的首席執行官、CFO和總法律顧問是MLSH 2的高管。
根據應收税金協議應付關聯方
我們是TRA的一方，MLSH 1和MLSH 2。TRA規定我們向MLSH 1和MLSH 2共同支付85我們實際實現的或在某些情況下被視為實現的某些税收優惠金額(如果有)的%，作為組織交易的結果，IPO和任何隨後購買或交換Topco LLC的有限責任公司單位。根據我們目前對應税收入的預測，在扣除任何特別分配的折舊和攤銷之前，我們預計有足夠的應税收入來利用這些税收優惠。
截至2022年3月31日，我們在TRA下的負債為$746.0應支付給MLSH 1和MLSH 2的百萬美元，約佔85我們預計在未來幾年能夠利用的計算節省的税收的%。在截至2022年3月31日的三個月內，公司確認收益為$2.3TRA負債調整100萬歐元，反映可歸因於預期税收優惠變化的税收優惠義務的變化。重新計量的主要原因是我們的估計州分攤發生了變化，我們的估計州税率也相應降低了。
在截至2022年3月31日的三個月內，不是根據TRA向MLSH 1或MLSH 2支付了款項。
Topco LLC運營協議
MLSH 1是在組織交易之日生效的有限責任公司經營協議的當事方。該協議包括一項條款，要求現金分配，使其所有者能夠為從Topco LLC獲得的收入納税。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，該公司分發了$39.9百萬美元和美元23.1根據本協議，對MLSH 1的納税義務分別為100萬英鎊。
與Curia Global簽訂合同開發和製造協議
GTCR對Curia Global具有重大影響。於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，本公司就合約製造及開發服務向GTCR有重大影響的實體Curia Global(“Curia”)支付微不足道的款項。該等金額已計入簡明綜合損益表的研究及發展開支。
10.細分市場
該公司的財務業績報告於三分段。以下是對每個細分市場的描述：
•核酸生產：專注於製造和銷售高度修飾的核酸產品，以支持客户的研究、治療和疫苗計劃的需求。該部門還提供用於標記和檢測細胞和組織樣本中的蛋白質的研究產品。
•生物製品安全檢測：專注於生產和銷售我們的客户在其生物藥物製造領域中使用的生物製劑、安全和雜質測試以及化驗開發服務。
•蛋白質檢測：專注於向科研客户生產和銷售標籤和視覺檢測試劑，以滿足他們基於組織的蛋白質檢測和表徵需求。該公司於2021年9月完成了對蛋白質檢測業務的剝離。
該公司已確定，調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是CODM用來做出資源分配決定和評估部門業績的損益衡量標準。調整後的EBITDA通過剔除管理層認為不直接反映核心業務並因此不包括在衡量部門業績中的某些項目的影響，幫助管理層在一致的基礎上比較部門業績，以便進行業務決策。公司將調整後的EBITDA定義為淨收入
27
目錄表
在扣除利息、税項、折舊及攤銷前、某些非現金項目及其他調整前，我們在評估各期間的持續經營表現時不會考慮這些項目。公司成本按獨立基礎進行管理，不分配到細分市場。
下表包括與所列期間經營部門有關的財務信息(以千為單位)：
截至2022年3月31日的三個月
核酸生產生物製品安全檢測公司淘汰總計
收入$223,650 $20,643 $— $— $244,293 
調整後的EBITDA$182,799 $16,532 $(12,339)$— $186,992 
截至2021年3月31日的三個月
核酸生產生物製品安全檢測蛋白質檢測公司淘汰總計
收入$124,169 $17,649 $6,630 $— $(237)$148,211 
調整後EBITDA(調整後)*$95,032 $14,287 $1,959 $(10,336)$(46)$100,896 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見附註1。
在截至2021年3月31日的三個月內，部門間收入為0.2百萬美元。在期末記錄的部門間銷售額和相關的存貨毛利將在抵銷一欄中為合併目的而抵銷。部門間銷售的內部銷售價格與該部門向外部提供的正常零售價保持一致。曾經有過不是截至2021年3月31日的三個月，為部門間銷售確認的佣金費用。部門間收入指核酸生產部門和蛋白質檢測部門之間的部門間收入。曾經有過不是截至2022年3月31日的三個月的部門間活動。
本公司沒有將資產分配給其應報告的部門，因為它們沒有包括在CODM為評估部門業績和分配資源而進行的審查中。
調整後的EBITDA與淨收入的對賬如下(以千計)，這是公認會計準則中最直接的可比性衡量標準：
截至三個月
3月31日，
20222021
(經調整)*
淨收入$146,860 $75,465 
添加：
攤銷5,527 5,041 
折舊1,855 1,256 
利息支出2,664 7,904 
所得税費用19,981 13,709 
EBITDA176,887 103,375 
收購整合成本4,779 4 
基於股權的薪酬3,627 2,278 
與併購相關的費用1,188 919 
融資成本1,037 206 
應收税金協議負債調整(2,340)(5,886)
其他1,814 — 
調整後的EBITDA$186,992 $100,896 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見附註1。
28
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應該閲讀以下對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們在本季度報告10-Q表中其他地方包含的簡明綜合財務報表和相關注釋，以及我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的綜合財務報表和相關注釋。本討論和分析反映了我們的經營和財務狀況的歷史結果，幷包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於，在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節中討論的那些因素。另請參閲標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”的章節。我們於2020年8月註冊成立，根據我們的簡明綜合財務報表附註1所述的組織交易，成為一家控股公司，其主要資產是Topco LLC的控股權。作為Topco LLC的唯一管理成員，我們運營和控制Topco LLC及其子公司的業務和事務。因此，我們在我們的合併財務報表中合併Topco LLC，並報告與Topco LLC不屬於我們擁有的部分相關的非控股權益。因為組織交易被認為是處於共同控制下的實體之間的交易, 為列報目的，對組織交易和首次公開發行之前各期間的合併財務報表進行了調整，以便合併以前分開的實體。除非另有説明或上下文另有要求，否則本季度報告中10-Q表格中提及的“我們”、“我們”或“我們”指的是Maravai LifeSciences控股公司及其子公司。
概述
我們是一家領先的生命科學公司，提供關鍵產品，以支持藥物治療、診斷、新型疫苗的開發，並支持人類疾病的研究。我們的客户包括根據行業諮詢公司的研究和開發支出排名的全球頂級生物製藥公司，以及許多其他新興的生物製藥和生命科學研究公司，以及領先的學術研究機構和體外培養診斷公司。我們的產品涉及生物製藥開發的關鍵階段，包括用於診斷和治療應用的複雜核酸，用於在生物製藥產品生產過程中檢測雜質的基於抗體的產品，以及用於檢測各種組織中蛋白質表達的產品。
我們已經並將繼續通過收購業務，並通過注資和行業專業知識加速業務增長，來打造一家變革性的生命科學產品公司。生物醫學創新依賴於核酸生產、生物製品安全測試和蛋白質標記領域的可靠試劑供應。從創造性的初創公司到世界領先的生物製藥、疫苗、診斷和基因和細胞治療公司，這些客户求助於我們來解決他們複雜的發現挑戰，並幫助他們簡化和擴大從研發到臨牀試驗再到商業化的供應鏈需求。
我們的主要客户是生物製藥公司，他們正在進行新的研究和產品開發計劃。我們的客户還包括一系列政府、學術和生物技術機構。
截至2022年3月31日，我們擁有一支超過520名員工的團隊，其中約18%擁有高級學位。我們主要利用直銷模式向北美客户進行銷售。我們的國際銷售主要是在歐洲和亞太地區，通過第三方分銷商的組合以及直銷模式進行銷售。截至2022年和2021年3月31日止三個月，我們來自北美客户的總收入百分比分別為35.6%和52.8%。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們分別創造了2.443億美元和1.482億美元的收入。
截至2022年3月31日的三個月，按部門劃分的核酸生產總收入為2.237億美元，生物製品安全測試總收入為2060萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，按部門劃分的總收入分別為核酸生產1.239億美元、生物製品安全測試1760萬美元和蛋白質檢測660萬美元。我們於2021年9月剝離了蛋白質檢測部門，從那時起只經營兩個業務部門，核酸生產和生物安全檢測。
我們的研發努力旨在支持我們客户的需求。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們分別產生了370萬美元和220萬美元的研發費用。我們打算繼續投資於研發和新產品和技術，以支持我們的客户在可預見的未來的需求。
我們集中了相當一部分資源來支持我們的核心業務部門。我們正在積極尋找機會，通過與現有的和新的客户建立牢固的關係來擴大我們的國內和國際客户基礎
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目錄表
客户和分銷商。我們的管理團隊擁有與生物製藥、疫苗、診斷、基因和細胞治療公司以及學術和研究科學家合作的經驗。我們還打算繼續在我們的整體基礎設施和業務部門進行投資，以支持我們的增長。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們產生的銷售、一般和行政費用總額分別為3320萬美元和2350萬美元。
最新發展動態
採辦
2022年1月，我們完成了對MyChem，LLC(“MyChem”)的收購，MyChem是一家總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的私人持股的超純核苷酸供應商，面向診斷、製藥、基因組和研究市場的客户，總收購對價為2.578億美元。作為收購的結果，我們擁有MyChem的所有未償還權益。我們截至2022年3月31日的三個月的綜合經營業績包括MyChem自收購之日起的經營業績。見本季度報告表格10-Q第一部分第1項所載簡明綜合財務報表附註2。
趨勢和不確定性
新冠肺炎的考慮和商業動態
全球新冠肺炎疫情給我們運營的市場帶來了嚴重的不確定性、波動性和經濟混亂。我們通過利用我們深厚的產品組合和一般的科學專業知識來應對疫情，開發了強大的新冠肺炎相關產品和服務，為治療學、疫苗和診斷學的發展提供關鍵支持。
我們的經營業績和現金流受到對新冠肺炎相關產品和服務的強勁需求的積極影響，包括我們專有的CleanCapRNA類似物和高度修飾的®產品，尤其是信使核糖核酸。如果新冠肺炎疫情消退，消費者對新冠肺炎疫苗的需求下降，那麼與新冠肺炎相關的對這些產品和服務的持續需求可能會大幅收縮，這些產品和服務是我們最近一段時間的主要收入。需求的這種收縮可能會對我們未來的經營業績、現金流和財務狀況產生實質性影響。新冠肺炎疫情的其他影響仍可能對我們未來的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。可能造成此類不利影響的因素包括：新病毒變種的出現、持續時間和強度；我們的客户面臨來自其他新冠肺炎疫苗製造商或替代療法開發商的競爭；兒科和加強疫苗的可用性和管理、疫苗供應的限制、疫苗的延遲以及針對新病毒株的疫苗的有效性；以及美國經濟和全球經濟，包括供應鏈限制、勞動力市場短缺和通脹壓力導致的影響。
其他趨勢和不確定性
生物製藥客户越來越依賴外部方為其臨牀研究和製造提供重要的投入和服務，這一發展推動了供應商的增長，這些供應商具有獨特的能力和適度規模生產的能力，以支持客户計劃。我們相信，像我們這樣的供應商，擁有如此罕見的能力、專有產品以及在製造和質量體系方面所需的投資，正受益於快速增長，因為生物製藥客户尋求與少數值得信賴的供應商建立合作伙伴關係。除了持續的外包趨勢外，幾個市場發展正在推動我們潛在細分市場的增長，包括：(I)轉向部分由新冠肺炎推動的信使核糖核酸疫苗；(Ii)細胞和基因療法開發的快速增長；(Iii)基於蛋白質的治療技術的大規模且不斷增長的流水線；以及(Iv)由新冠肺炎推動的分子診斷技術的興起。
我們如何評估我們的業務
在評估我們的業務表現時，我們會考慮各種財務和運營指標。我們用來確定業務表現的關鍵指標是收入和調整後的EBITDA。
調整後的EBITDA是一種非GAAP財務衡量標準，我們將其定義為扣除利息支出、所得税撥備、折舊、攤銷和基於股權的薪酬支出調整後的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA反映了進一步的調整，以消除某些項目的影響，包括我們認為不能代表我們持續經營業績的某些非現金項目和其他項目。我們還提出了調整後的自由現金流，這是一種非GAAP衡量標準，我們將其定義為調整後的EBITDA減去資本支出。
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目錄表
管理層使用調整後的EBITDA來評估我們業務的財務業績和我們業務戰略的有效性。我們提出調整後EBITDA和調整後自由現金流量是因為我們相信分析師、投資者和其他相關方經常使用它們來評估我們行業的公司，並且它們便於在報告期內進行一致的比較。此外，我們認為它們有助於突出我們經營業績的趨勢，因為它們排除了不能反映我們核心經營業績的項目。調整後的EBITDA也是我們信貸協議下財務契約的一個組成部分，該契約規範了我們在循環信貸安排下獲得總計超過6,300萬美元的信用證和可用借款的能力。此外，如果我們借款超過6,300萬美元，我們必須保持指定的淨槓桿率。看見“流動資金和資本資源--流動資金來源--債務契約”下面是關於這一金融契約的討論。
調整後的EBITDA和調整後的自由現金流作為分析工具具有侷限性，您不應單獨考慮它們，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。我們未來可能會產生與調整後EBITDA列報類似的費用。特別是，我們預計未來將產生基於股票的有意義的薪酬支出。其他限制包括調整後的EBITDA和調整後的自由現金流不反映：
•資本支出或合同承諾的所有支出或未來需求；
•我們營運資金需求的變化；
•所得税撥備，這可能是我們運營成本和能力的一個必要因素；
•更換正在折舊的資產的成本，這些資產將來往往需要更換；
•員工薪酬支出中的非現金部分；以及
•我們認為不能經常性地反映我們正在進行的業務的事項產生的收益或費用的影響。
此外，調整後的EBITDA和調整後的自由現金流可能無法與我們行業或不同行業的其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要是產品收入，其次是服務收入。截至2022年和2021年3月31日止三個月，我們分別通過以下業務產生了2.443億美元和1.482億美元的綜合收入：(I)核酸生產、(Ii)生物製劑安全檢測和(Iii)蛋白質檢測。我們於2021年9月剝離了蛋白質檢測部門，從那時起只經營兩個業務部門，核酸生產和生物安全檢測。
核酸生產細分市場
我們的核酸生產部門專注於製造和銷售高度修飾的核酸產品，以支持客户的研究、治療和疫苗計劃的需求。該部門還提供用於標記和檢測細胞和組織樣本中的蛋白質的研究產品。
生物製品安全檢測部門
我們的生物製品安全測試部門專注於製造和銷售生物製品、安全性和雜質測試以及分析開發服務，供我們的客户在其生物藥物製造活動中使用。
蛋白質檢測片段
我們的蛋白質檢測細分產品，包括一系列標記和視覺檢測試劑，被我們的科研客户購買，以滿足他們基於組織的蛋白質檢測和表徵需求。2021年9月，我們完成了對矢量實驗室公司及其子公司(“矢量”)的剝離，這構成了我們的蛋白質檢測部門。
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目錄表
收入成本
與我們產品相關的收入成本主要包括生產過程中發生的與製造相關的成本，包括人員和相關成本、基於股權的薪酬支出、庫存減記、材料成本、勞動力和間接費用、包裝和運輸成本以及分配成本，包括設施、信息技術、無形資產的折舊和攤銷。與我們的服務相關的收入成本主要包括人員和相關成本、基於股權的薪酬支出、材料成本和分配成本，包括設施和信息技術成本。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，服務成本並不重要。
我們預計，隨着收入的增長，未來幾個時期的收入成本將會增加。
運營費用
銷售，一般和行政。我們的銷售、一般和行政費用主要包括我們商業銷售職能中員工的工資、福利和基於股權的薪酬支出、市場營銷、高管、會計和財務、法律和人力資源職能以及差旅費用、專業服務費(如諮詢、審計、税務和法律費用)、一般公司成本和分配成本，包括設施、信息技術和無形資產攤銷。
我們預計我們的銷售、一般和管理費用將繼續增加，這主要是由於員工人數增加和設施佔地面積擴大，以支持業務的預期增長，增加我們在全球的業務所產生的成本，以及提高我們的產品和服務的知名度和採用率的營銷活動的增加，以及與上市公司運營相關的增量成本。
研究和開發。研發成本主要包括工資、福利、基於股權的薪酬支出、外部訂約服務、供應成本、資產收購所產生的進行中研發成本以及從事產品和服務研發的員工的分配設施成本。我們在發生研發費用的期間支出所有研發費用。在收到用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項，在收到貨物或提供服務之前確認為預付資產。
我們預計我們的研發成本將繼續增加，以支持我們的研發努力，包括滿足客户的需求。
其他收入(費用)
利息支出
利息支出包括利息成本以及與未償債務相關的債務折價和遞延發行成本的攤銷。
債務清償損失
債務清償損失是指當我們從事再融資活動時，以前未償還債務的剩餘未攤銷債務貼現和遞延發行成本的註銷。
根據應收税金協議應付關聯方的變動
應收税項協議負債調整反映我們的簡明綜合資產負債表中記錄的應收税項協議負債的變化，這是由於預期税項優惠的變化導致税收優惠義務的變化所致。
所得税費用
由於我們擁有Topco LLC的LLC單位，我們在Topco LLC的任何應納税所得額中的可分配份額需繳納美國聯邦、州和地方所得税，並將按現行公司税率徵税。
非控制性權益
非控股權益指我們的合併附屬公司的損益、淨資產和綜合收益或虧損的部分，該部分不能根據我們在該等實體的所有權百分比分配給本公司。歸屬於非控股權益的收入或虧損以期內尚未償還的有限責任公司單位為準，並於
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目錄表
簡明合併損益表。截至2022年3月31日，我們持有Topco LLC已發行有限責任公司單位的51.5%，並由MLSH 1持有Topco LLC已發行有限責任公司單位的48.5%。
經營成果
應結合本季度報告10-Q表其他部分所列的簡明合併財務報表和附註，審查下文所列業務成果。有關對本公司有重大意義或潛在意義的近期會計聲明的資料，請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項所載的簡明綜合財務報表附註1。
截至3月31日的三個月，
20222021
(經調整)*		變化
(以千為單位，每股除外)
收入$244,293 $148,211 64.8 %
運營費用：
收入成本(1)
40,032 31,391 27.5 %
銷售、一般和行政(1)
33,200 23,471 41.5 %
研發(1)
3,695 2,160 71.1 %
總運營費用76,927 57,022 34.9 %
營業收入167,366 91,189 83.5 %
其他收入(費用)，淨額(525)(2,015)(73.9)%
所得税前收入166,841 89,174 87.1 %
所得税費用19,981 13,709 45.8 %
淨收入$146,860 $75,465 94.6 %
可歸於非控股權益的淨收入79,998 52,363 52.8 %
Maravai LifeSciences控股公司的淨收入。$66,862 $23,102 189.4 %
可歸因於Maravai LifeSciences控股公司的每股A類普通股淨收入：
基本信息$0.51 $0.24 
稀釋$0.50 $0.24 
已發行A類普通股加權平均數：
基本信息131,489 96,647 
稀釋255,287 96,673 
非GAAP衡量標準：
調整後的EBITDA$186,992 $100,896 
調整後自由現金流$182,502 $96,362 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見本季度報告第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註1。
(1)包括基於股權的薪酬支出如下(除百分比外，以千計)：
截至3月31日的三個月，
20222021變化
收入成本$823 $510 61.4 %
銷售、一般和行政2,633 1,681 56.6 %
研發171 87 96.6 %
基於股權的薪酬支出總額$3,627 $2,278 59.2 %
33
目錄表
收入
按部門分列的各期合併收入如下(除百分比外，以千計)：
截至3月31日的三個月，收入百分比
20222021變化20222021
核酸生產$223,650 $123,932 80.5 %91.5 %83.6 %
生物製品安全檢測20,643 17,649 17.0 %8.5 %11.9 %
蛋白質檢測— 6,630 #— %4.5 %
總收入$244,293 $148,211 64.8 %100.0 %100.0 %
____________________
#沒有意義
截至2022年3月31日的三個月的總收入為2.443億美元，而截至2021年3月31日的三個月的總收入為1.482億美元，增長9610萬美元，增幅為64.8%。
核酸生產收入從截至2021年3月31日的三個月的1.239億美元增加到截至2022年3月31日的三個月的2.237億美元，增幅為9970萬美元，增幅為80.5%。核酸生產收入的增長是由於本季度對我們專有CleanCap的持續強勁需求®隨着新冠肺炎疫苗製造商擴大生產規模，隨着這項技術被納入更多的治療和疫苗開發計劃，用於各種適應症，對信使核糖核酸產品的需求增加。
生物製劑安全檢測收入從截至2021年3月31日的三個月的1,760萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的2,060萬美元，增幅為300萬美元，增幅為17.0%。這一增長是由於支持細胞和基因療法、生物相似和其他生物計劃的基礎市場的增長導致需求增加。
由於出售我們於2021年9月初完成的蛋白質檢測業務部門，截至2022年3月31日的三個月沒有蛋白質檢測收入。
調整後的EBITDA和部門信息
管理層已經確定，調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益是用於做出資源分配決定和評估部門業績的損益衡量標準。調整後的EBITDA通過剔除管理層認為不直接反映核心業務並因此不包括在衡量部門業績中的某些項目的影響，幫助管理層在一致的基礎上比較部門業績，以便進行業務決策。公司成本按獨立基礎進行管理，不分配到細分市場。
我們沒有將資產分配給我們的可報告部門，因為它們沒有包括在我們的首席運營決策者為評估部門業績和分配資源而進行的審查中。
截至2022年3月31日，我們所有的長期資產都位於美國境內。
下表包括與所列期間經營部門有關的財務信息(以千為單位)：
截至2022年3月31日的三個月
核酸生產生物製品安全檢測公司淘汰總計
收入$223,650 $20,643 $— $— $244,293 
調整後的EBITDA$182,799 $16,532 $(12,339)$— $186,992 
截至2021年3月31日的三個月
核酸生產生物製品安全檢測蛋白質檢測公司淘汰總計
收入$124,169 $17,649 $6,630 $— $(237)$148,211 
調整後EBITDA(調整後)*$95,032 $14,287 $1,959 $(10,336)$(46)$100,896 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見本季度報告第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註1。
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目錄表
截至2021年3月31日的三個月，部門間收入為20萬美元，代表核酸生產部門和蛋白質檢測部門之間的部門間收入。在期末記錄的部門間銷售額和相關的存貨毛利將在抵銷一欄中為合併目的而抵銷。部門間銷售的內部銷售價格與該部門向外部提供的正常零售價保持一致。截至2021年3月31日的三個月，沒有確認部門間銷售的佣金支出。截至2022年3月31日的三個月沒有部門間活動。
調整後的EBITDA與淨收入的對賬如下(以千計)，這是公認會計準則中最直接的可比性衡量標準：
截至三個月
3月31日，
20222021
(經調整)*
淨收入$146,860 $75,465 
添加：
攤銷5,527 5,041 
折舊1,855 1,256 
利息支出2,664 7,904 
所得税費用19,981 13,709 
EBITDA176,887 103,375 
收購整合成本(1)
4,779 4 
基於股權的薪酬(2)
3,627 2,278 
與併購相關的費用(3)
1,188 919 
融資成本(4)
1,037 206 
應收税金協議負債調整(5)
(2,340)(5,886)
其他(6)
1,814 — 
調整後的EBITDA$186,992 $100,896 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見本季度報告第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註1。
(1)指執行和整合已完成的收購所產生的增量成本，以及與這些收購相關的留存款項。
(2)指與股權薪酬相關的非現金支出。
(3)指與未完成的收購相關的盡職調查、法律、會計、税務和諮詢費用。
(4)指與我們的長期債務再融資有關的交易成本，以及我們二次發售的不可資本化或無法與此類交易的收益相抵銷的成本。
(5)指與調整我們的應收税金協議負債有關的收益，主要是由於我們估計的國家分攤的變化和我們估計的國家税率的相應降低。
(6)指於2021年9月完成的向量出售的若干營運資金及其他調整相關期間確認的虧損，以及因清償債務而產生的非現金開支。
35
目錄表
調整後自由現金流
調整後的自由現金流是一種非GAAP衡量標準，我們將其定義為調整後的EBITDA減去資本支出，如下所示(以千為單位)：
截至三個月
3月31日，
20222021
(經調整)*
調整後的EBITDA$186,992 $100,896 
資本支出(1)
(4,490)(4,534)
調整後自由現金流$182,502 $96,362 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見本季度報告第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註1。
(1)我們將資本支出定義為購買財產和設備，這些資產和設備包括在投資活動的現金流量、應付賬款和應計費用以及其他流動負債中。
運營費用
所列期間的業務費用包括下列費用(除百分比外，以千計)：
截至3月31日的三個月，收入百分比
20222021
(經調整)*		變化20222021
(經調整)*
收入成本$40,032 $31,391 27.5 %16.4 %21.2 %
銷售、一般和行政33,200 23,471 41.5 %13.6 %15.8 %
研發3,695 2,160 71.1 %1.5 %1.5 %
總運營費用$76,927 $57,022 34.9 %31.5 %38.5 %
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見本季度報告第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註1。
收入成本
收入成本從截至2021年3月31日的三個月的3,140萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的4,000萬美元，增幅為27.5%。收入成本增加主要是由於銷售量增加導致直接產品成本以及供應和材料增加所致。毛利潤從截至2021年3月31日的三個月的1.168億美元增加到截至2022年3月31日的三個月的2.043億美元，增加了8740萬美元。毛利率佔銷售額的百分比的增加主要歸因於有利的產品結構轉變。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用增加了970萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的2350萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的3320萬美元，增幅為41.5%。這一增長主要是由於與收購MyChem有關的470萬美元費用、與2021年9月出售矢量有關的營運資本調整產生的160萬美元、與併購活動有關的120萬美元勤勉費用以及與債務再融資交易有關的90萬美元費用。在公司整體增長的推動下，銷售、一般和行政費用也普遍增加。
研究與開發
研發費用增加了150萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的220萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的370萬美元，增幅為71.1%。這一增長主要是由170萬美元的人事費用推動的。
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目錄表
其他收入(費用)
本報告所列期間的其他收入(支出)包括(除百分比外，以千計)：
截至3月31日的三個月，收入百分比
20222021
(經調整)*		變化20222021
(經調整)*
利息支出$(2,664)$(7,904)(66.3)%(1.1)%(5.4)%
債務清償損失(208)— #(0.1)%— %
根據應收税金協議應付關聯方的變動2,340 5,886 (60.2)%1.0 %4.0 %
其他收入7 3 133.3 %0.0 %0.0 %
其他費用合計$(525)$(2,015)(73.9)%(0.2)%(1.4)%
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見本季度報告第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註1。
#沒有意義
截至2021年3月31日的三個月，其他支出為200萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為50萬美元，減少了150萬美元，降幅為73.9%。開支減少主要是由於利率上限的公允價值變動導致利息開支減少520萬美元，以及債務修改導致利率下降導致利息開支減少220萬美元。由於我們的估計州所得税分攤的變化和我們的估計州所得税税率的相應降低，根據應收税款協議應支付給關聯方的相關收益減少了350萬美元，部分抵消了這一減少額。
與GTCR，LLC(“GTCR”)的關係
在我們的首次公開募股(IPO)之前，我們根據諮詢服務協議利用GTCR提供某些服務。根據這項協議，GTCR在公司戰略、未來公司投資預算、收購和剝離戰略以及債務和股權融資等領域為我們提供財務和管理諮詢服務。諮詢服務協議規定，我們為這些服務向GTCR支付10萬美元的季度管理費。我們還報銷了GTCR在提供這些服務時發生的自付費用。諮詢服務協議還規定，我們的某些子公司向GTCR支付債務或股權融資總額1.0%的配售費用。關於我們的首次公開募股，本諮詢服務協議被終止。
由於GTCR繼續在我們的董事會擁有代表，我們將繼續向GTCR支付與其董事會活動相關的任何直接可報銷費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，我們向GTCR支付了微不足道的金額。在遵守我們的關聯方交易政策的情況下，我們可能會不時地與GTCR接洽。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，我們分別為主要由GTCR擁有的MLSH 1的納税義務分配了3990萬美元和2310萬美元。
本公司亦與主要由GTCR擁有的MLSH 1及MLSH 2訂立應收税項協議(“TRA”)(見本季度報告第I部分表10-Q第1項所載簡明綜合財務報表附註9)。TRA規定，我們向MLSH 1和MLSH 2支付我們實際實現的或在某些情況下被視為從LLC單位(連同相應的B類普通股)交換為A類普通股的税收優惠金額的85.0%，這是由於(I)Topco LLC及其子公司的資產的納税基礎因購買或交換LLC單位而有所增加，(Ii)從MLSH 1和MLSH 2獲得的實體與組織交易有關的某些税務屬性，Topco LLC及Topco LLC的附屬公司在首次公開招股前已存在，以及(Iii)與吾等訂立TRA有關的若干其他税務優惠，包括可歸因於吾等根據TRA作出的付款的税務優惠(統稱為“税務屬性”)。TRA項下的付款義務不以任何Topco LLC單位持有人繼續持有US或Topco LLC的所有權權益為條件，TRA項下MLSH 1和MLSH 2的權利可轉讓。TRA沒有明確的期限，除非我們行使權利以商定的金額終止TRA，否則TRA將繼續實施，直到所有税收優惠已經使用或到期。
在截至2022年3月31日的三個月內，沒有根據TRA向MLSH 1或MLSH 2支付任何款項。截至2022年3月31日，我們在TRA下的負債為7.46億美元。
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目錄表
流動性與資本資源
概述
我們的運營資金主要來自運營現金流、長期債務協議下的借款，其次是出售我們的A類普通股。
截至2022年3月31日，我們擁有4.315億美元的現金和2.514億美元的留存收益。截至2022年3月31日的三個月，我們的淨收益為1.469億美元，運營現金流為正1.623億美元。
到目前為止，我們一直依賴來自產品和服務銷售以及股權和債務融資的收入來為我們的運營提供資金。
我們現金的主要用途是為運營、收購和資本支出提供資金，以及向MLSH 1進行税收分配，向MLSH 1和MLSH 2支付TRA，以及為我們的長期債務支付利息和強制性本金。
我們計劃利用手頭現有的現金，以及運營產生的現金，主要為與我們的產品和服務相關的商業和營銷活動、持續的研發計劃以及對我們的製造設施的持續投資提供資金，以提高效率和建設產能。我們相信，我們手頭的現金、運營產生的現金以及繼續使用我們的信貸安排，將足以滿足我們在未來12個月及以後的現金需求。
只要我們剩下的兩個業務部門的銷售收入繼續增長，我們預計我們的應收賬款和庫存餘額將會增加。應收賬款和存貨的任何增加可能不能完全被應付賬款和應計費用的增加所抵消，這可能導致更多的週轉資金需求。此外，作為一家上市公司，我們已經並將繼續產生與運營相關的額外成本，包括與法律、會計、監管、交易所上市和監管合規事宜有關的費用。
由於我們擁有Topco LLC的LLC單位，公司在Topco LLC的任何應納税所得額中的可分配份額需繳納美國聯邦、州和地方所得税，並按現行公司税率納税。除了税項支出外，我們還將產生與我們的運營相關的費用，我們將被要求根據TRA使用MLSH 1和MLSH 2進行付款。由於各種因素的不確定性，我們無法準確量化我們將因LLC單位交換而實現的可能税收優惠以及根據TRA我們可能向Topco LLC的LLC單位持有人支付的金額；然而，我們估計此類支付可能會很大。假設相關税法不變，並假設我們賺取足夠的應税收入以實現受TRA約束的所有税收優惠，我們預計TRA下與本公司從MLSH 1購買有限責任公司單位和税收屬性有關的未來付款將約為7.46億美元，並在未來15年內每年約3,470萬美元至6,300萬美元不等，此後將下降。今後對後續交換或融資的付款將是對這些數額的補充，預計將是一筆可觀的款項。上述數字是估計數字，實際支付金額可能大不相同。我們預計將使用手頭現金和運營產生的現金為這些付款提供資金。
由於控制權變更、重大違約或我們選擇提前終止TRA，(1)我們可能被要求向MLSH 1和MLSH 2支付大於我們最終就受TRA約束的税收優惠而實現的實際利益的指定百分比的現金支付，以及(2)我們將被要求立即支付相當於作為TRA標的的預期未來税收優惠的現值的現金支付，這筆支付可能大大提前於該等未來税收優惠的實際實現(如果有的話)。在這些情況下，我們在TRA下的義務可能會對我們的流動性產生重大不利影響，並可能產生推遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。不能保證我們將能夠根據TRA為我們的付款義務提供足夠的資金。
除了根據TRA支付的款項外，我們還必須根據有限責任公司經營協議向MLSH 1分配從Topco LLC轉移到他們的收入部分。
信貸協議
信貸協議為吾等提供總額為6.0億美元的定期貸款安排(“定期貸款”)及1.8億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)，以提供用於營運資金及其他一般企業融資目的的信用證及貸款。信貸協議項下的借款由Topco LLC及Topco LLC現有及未來的主要國內附屬公司無條件擔保(除若干例外情況外)，並以作為貸款方的Topco LLC現有及未來重大國內附屬公司的幾乎所有資產的留置權及抵押權益作抵押。
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目錄表
於二零二二年一月，本公司與Intermediate、Cygnus及TriLink訂立信貸協議修訂(“修訂”)，借款人為借款人，Topco LLC為控股公司，貸款人為不時出借方，摩根士丹利高級基金有限公司為行政及抵押品代理(經修訂、補充或以其他方式修訂，即“信貸協議”)。本公司訂立修訂以：(I)為第一筆留置權定期貸款的現有544.0,000,000美元總本金餘額進行再融資，並以新的B批定期貸款(“B批定期貸款”)取代；(Ii)以定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率取代基於LIBOR的利率；及(Iii)降低信貸協議下適用於定期貸款及循環信貸安排的利差。就每筆以倫敦銀行同業拆息為基礎的貸款而言，先前該等貸款的利差為3.75%至4.25%，而就每筆以基本利率為基礎的貸款而言，則為2.75%至3.25%(每種情況均視乎綜合第一留置權槓桿而定)。修訂後，每筆基於SOFR的定期貸款的利差為3.00%，每筆基於基本利率的貸款的利差為2.00%。此外，修正案將定期貸款的基本利率下限由2.00%降至1.50%，將基於SOFR的定期貸款的下限定為0.50%，並將基於SOFR的定期循環貸款的下限定為0.00%。信貸協議項下的其他重要條款並無因修訂而有所改變。
信貸協議將基本利率定義為(I)《華爾街日報》上一次引述為美國“最優惠利率”的利率，(Ii)NYFRB利率加0.50%年利率，(Iii)一個月期SOFR利率加1.00%年利率，(Iv)僅就B批定期貸款而言，年利率為1.50%，及(V)任何非B批定期貸款，年利率為1.00%。信貸協議中定義的術語SOFR利率是指對於任何期限SOFR利率借款以及與適用利息期相當的任何其他期限，術語SOFR參考利率為芝加哥時間凌晨5點左右，即該期限開始前兩個美國政府證券營業日與適用利息期相當的參考利率，該利率由芝加哥商品交易所術語SOFR管理人公佈；但在任何情況下，任何期限B貸款的期限SOFR利率(I)不得低於0.50%或(Ii)任何其他貸款的期限SOFR利率不得低於0.00%。
從2022年3月開始，B部分定期貸款將按季度償還140萬美元，所有剩餘未償還本金將於2027年10月到期。B部分定期貸款包括預付款條款，允許我們選擇在任何時候償還全部或部分本金。循環信貸安排允許我們不時償還和借款，直到2025年10月，屆時所有借款都必須償還。除若干例外及限制外，吾等須以若干事項的收益償還B部分定期貸款及循環信貸安排項下的借款，例如產生債務、若干股本出資及若干資產出售或處置。
從截至2021年12月31日的財政年度開始，信貸協議要求我們就某些超額現金流對定期貸款本金進行強制性預付款，但須根據公司的第一留置權淨槓桿率進行一定的遞減。如果第一留置權淨槓桿率分別等於或小於4.75：1.00或4.25：1.00，則強制提前還款應降至計算的超額現金流量的25%或0%，但如果相應期間計算的超額現金流量等於或小於1,000萬美元，則不需要提前還款。截至2022年3月31日，我們的第一留置權淨槓桿率低於4.25：1.00，因此不需要提前還款。
信貸協議項下的應計利息將由吾等支付：(A)基本利率貸款的季度欠款；(B)定期SOFR利率貸款的每個利息期結束時(如屬利息期超過三個月的貸款，則每隔三個月支付一次)；(C)任何償還或預付款項的日期；及(D)到期時(不論是以加速或其他方式)。循環信貸安排項下的每日未動用金額按年利率0.375%收取年度承諾費，並根據Intermediate的第一留置權淨槓桿率遞減至每年0.25%。
債務契約
《信貸協議》包括一項金融契約，要求在任何財政季度結束時，如果在該財政季度結束時，在循環信貸機制下未償還的信用證債務和借款總額(不包括在任何時候未償還的現金擔保信用證債務和總額不超過500萬美元的信用證債務，以及在2020年10月之後的頭四個財政季度，在2020年10月之前發放的循環信貸貸款的借款總額)超過截至該日有效的所有循環信貸承諾總額的35%，那麼中級的淨槓桿率可能不會大於8.00到1.00。就本公約而言，淨槓桿率是通過將前四個會計季度的未償還第一留置權債務(現金淨額)除以調整後的EBITDA計算得出的。
除財務契約外，信貸協議亦包含否定及肯定契約，包括限制我們招致或提前償還某些債務、支付股息或分派、處置資產、進行合併及合併、進行收購或其他投資，以及改變業務性質的契約。信貸協議包含某些違約事件，包括但不限於
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目錄表
本金、利息或其他義務、違反契約、資不抵債、法院下令判決和某些控制權變更。信貸協議亦要求本公司於年終後120天內向貸款人提供經審核的綜合財務報表。
信貸協議包含一個財務契約(綜合第一留置權槓桿率)，從每個財政季度的最後一天開始計算。截至2022年3月31日，我們遵守了這些公約。
截至2022年3月31日，B部分定期貸款利率為3.50%。
應收税金協議
我們是MLSH 1和MLSH 2的TRA的一方。TRA規定我們向MLSH 1和MLSH 2共同支付我們實際實現的或在某些情況下被視為由於組織交易、IPO以及任何後續購買或交換Topco LLC LLC單位而實現的某些税收優惠金額的85%。根據我們目前對應税收入的預測，在扣除任何特別分配的折舊和攤銷之前，我們預計有足夠的應税收入來利用這些税收優惠。
截至2022年3月31日，我們在TRA下的負債為7.46億美元，佔我們預計未來幾年能夠利用的計算節税的85%。我們可能會在未來交換有限責任公司單位時，以及隨着我們對税收屬性、NOL和其他税收優惠的未來利用的估計發生變化，在TRA下記錄額外的負債。我們預計將在該納税年度美國聯邦所得税申報單延長到期日後125天內，根據TRA支付所需款項。該等款項的利息將自該等報税表的到期日起(無延期)開始累算，利率為倫敦銀行同業拆息加100個基點。任何逾期付款將繼續按倫敦銀行同業拆借利率加500個基點計息，直到支付此類款項。
TRA規定的付款義務是Maravai LifeSciences Holdings，Inc.的義務，而不是Topco LLC的義務。雖然根據TRA支付的任何款項的實際時間和金額將有所不同，但我們預計我們需要向MLSH 1和MLSH 2支付的總金額將是相當大的。我們根據TRA支付的任何款項通常會減少我們或Topco LLC本來可以獲得的整體現金流金額，如果我們因任何原因無法根據TRA支付款項，則未支付的金額將被遞延並將計息，直到我們支付為止。我們預期根據TRA支付的一般課程款項來自Topco LLC及其附屬公司營運的現金流、可用現金及/或信貸協議項下的可用借款。
現金流
下表彙總了所列期間的現金流(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
(經調整)*
提供的現金淨額(用於)：
經營活動$162,304 $38,326 
投資活動(241,584)(2,784)
融資活動(40,523)(24,058)
匯率變動對現金的影響— 7 
現金淨(減)增$(119,803)$11,491 
____________________
*經調整以反映採用ASC 842的影響。有關調整的摘要，見本季度報告表格10-Q第一部分第1項簡明合併財務報表的附註1。
經營活動
截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金淨額為1.623億美元，主要原因是淨收益1.469億美元，非現金折舊和攤銷740萬美元，非現金經營租賃支出190萬美元，遞延融資成本非現金攤銷70萬美元，基於股權的非現金薪酬360萬美元，以及遞延所得税非現金減少1320萬美元。這部分被TRA下負債重估的非現金收益230萬美元以及我們經營資產和負債變化的現金淨流出820萬美元所抵消。
截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金淨額為3830萬美元，主要原因是淨收益7550萬美元、非現金折舊和攤銷630萬美元、非現金經營租賃
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目錄表
支出240萬美元，遞延融資成本非現金攤銷70萬美元，基於股權的非現金薪酬230萬美元，遞延所得税非現金減少1180萬美元。這部分被應收税項協議項下負債重估的非現金收益590萬美元及經營資產及負債變動的現金流出淨額5430萬美元所抵銷。
投資活動
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為2.416億美元，其中主要包括收購MyChem所支付的現金淨對價2.388億美元，以及用於購買物業和設備的現金淨流出270萬美元。
截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為280萬美元，這主要是由於用於購買財產和設備的現金淨流出330萬美元，但被出售我們英國工廠的50萬美元現金收入部分抵消。
融資活動
截至2022年3月31日止三個月，用於融資活動的現金淨額為4,050萬美元，主要歸因於根據有限責任公司經營協議的條款，向非控股權益持有人分配税項負債所需的3,990萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為2,410萬美元，這主要是由於根據有限責任公司經營協議的條款，向非控股利益持有人分配税負所需的2,310萬美元，以及150萬美元的長期債務本金償還。
資本支出
截至2022年3月31日的三個月的資本支出總額為450萬美元。截至2022年12月31日的一年的資本支出預計在6500萬美元至7500萬美元之間，主要用於我們在加利福尼亞州聖迭戈的弗蘭德斯和北卡羅來納州的利蘭的新設施建設。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2022年3月31日我們的合同義務和承諾(單位：千)：
按期間到期的付款
總計1年2-3年4-5年5年以上
經營租約 (1)
$141,707 $7,070 $22,421 $22,770 $89,446 
債務義務(2)
542,640 5,440 10,880 10,880 515,440 
交易記錄付款(3)
745,979 34,747 84,377 86,745 540,110 
無條件購買義務(4)
7,200 4,200 3,000 — — 
應付代價(5)
10,000 — 10,000 — — 
總計$1,447,526 $51,457 $130,678 $120,395 $1,144,996 
____________________
(1)代表包括我們的佛蘭德斯聖地亞哥設施和利蘭設施在內的運營租賃，預計分別於2022年第三季度和第四季度開始。
(2)代表長期債務本金到期日，不包括利息。其他資料見本季度報告第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註6。
(3)反映截至2022年3月31日的TRA付款估計時間。根據我們使用相關税收屬性的時間，此類付款可能晚於預期。有關我們在TRA項下的責任的更多信息，請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項中包含的簡明綜合財務報表的附註9。
(4)代表對供應商的堅定採購承諾。
(5)代表我們可能被要求向MyChem賣家支付的額外金額，取決於與收購庫存相關的某些計算完成。其他資料見本季度報告第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註2。
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目錄表
根據Topco LLC協議的條款，税收分配是必需的。有關税收分配的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項表格10-Q中的簡明綜合財務報表附註8。
從截至2021年12月31日的財年開始，信貸協議要求我們根據某些超額現金流強制提前償還定期貸款本金，並根據我們的第一留置權淨槓桿率進行一定的遞減。如果第一留置權淨槓桿率分別等於或小於4.75：1.00或4.25：1.00，則強制提前還款應降至計算的超額現金流量的25%或0%，但如果相應期間計算的超額現金流量等於或小於1,000萬美元，則不需要提前還款。截至2022年3月31日，我們的第一留置權淨槓桿率低於4.25：1.00。
關於我們對MyChem的收購，我們可能需要向其賣家支付某些款項。我們可能需要向MyChem的賣家額外支付高達4000萬美元的款項，這取決於2022財年達到或超過規定的收入目標。只要MyChem的賣家繼續受僱於TriLink，我們還可能被要求在收購日期結束兩週年之際向他們支付2000萬美元的某些款項。目前，我們無法確定何時或是否會實現相關的目標，或者是否會發生觸發付款義務開始的事件。因此，這種付款不包括在上表中。其他詳情見本季度報告第I部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註2和附註4。
關鍵會計政策和估算
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的中期簡明綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些簡明合併財務報表時，我們需要作出估計和判斷，以影響綜合財務報表中資產、負債、收入、費用和相關披露的報告金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是實質性的。關於這些因素和其他因素如何影響我們的業務、財務狀況或經營結果的討論，請參閲“項目1A”。風險因素“在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中。
我們認為會影響我們在編制本報告中提出的精簡綜合財務報表時使用的更重要判斷和估計的關鍵會計估計，在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註中進行了描述。除以下説明外，我們的關鍵會計政策或估計與截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中所述的政策或估計沒有實質性變化。
確認無形資產為企業合併的一部分
本公司採用收購會計方法對其業務合併進行會計核算，該方法要求被收購業務的收購資產和承擔的負債在收購日按各自的公允價值入賬。收購價，包括轉讓對價的公允價值，歸因於取得的資產和承擔的負債的公允價值。收購的購買價格超過被收購方可識別淨資產的公允價值的部分計入商譽。
確定所收購無形資產的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計，包括估值方法的選擇、對未來淨現金流的假設、貼現率和市場參與者。這些因素中的每一個都會對在企業合併中收購的可識別無形資產的價值產生重大影響。
我們一般採用損益法下的貼現現金流量法來估計在企業合併中收購的可識別無形資產的公允價值。對於收購MyChem，LLC，開發的技術無形資產的估計公允價值是基於多期超額收益法。估計公允價值是按基於市場的回報率將未來淨現金流量折現至其現值而得出的。我們使用歷史數據選擇了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的收入增長率、管理層的計劃和指導公司。在估計這項無形資產的公允價值時，一些更重要的假設包括收入增長率從3.0%到30.6%，技術過時曲線從5.0%到7.5%，貼現率為16.5%。
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目錄表
使用替代估計和假設可能會增加或減少估計公允價值以及分配給可確認無形資產收購和未來攤銷費用以及商譽的金額。
近期會計公告
關於最近會計聲明的預期影響的説明，見本季度報告表格10-Q第一部分第1項所載簡明綜合財務報表附註1。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2022年3月31日，我們對利率風險的主要敞口與我們的浮動利率長期債務相關。吾等信貸協議項下借款的利率等於基本利率加2.00%的息率，或期限SOFR(有擔保隔夜融資利率)加3.00%的保證金，在每種情況下均受適用的基本利率或期限SOFR下限的規限(見本季度報告第I部分第1項表格10-Q的簡明綜合財務報表附註6)。利率波動的原因有很多，包括財政和貨幣政策的變化、地緣政治事件或總體經濟狀況的變化。這可能會對我們的現金流產生不利影響。
截至2022年3月31日，我們有一項利率上限協議，以對衝我們未償還長期債務的部分可變利率風險。該協議的合同名義金額為4.15億美元，並使我們有權在每個日曆季度結束時從交易對手那裏獲得指定浮動市場利率超過上限執行利率的金額(如果有的話)。浮動利率在每個日曆季度末重新設定。合同將於2023年3月31日到期。
截至2022年3月31日，我們在B部分定期貸款下有5.426億美元的未償還借款，在我們的循環信貸安排下沒有未償還借款。在截至2022年3月31日的三個月裏，假設總體利率上升或下降100個基點的影響將使我們的利息支出增加約140萬美元。
截至2022年3月31日，我們擁有4.315億美元的現金。我們的現金是活期存款，不受市場風險的影響。
外幣風險
我們所有的收入都是以美元計價的。雖然在截至2022年3月31日的三個月中，我們大約64.4%的收入來自國際銷售，主要是在歐洲和亞太地區，但這些銷售都不是以當地貨幣計價的。我們的大部分費用通常是以發生這些費用的貨幣計價的，主要是在美國。隨着我們擴大在國際市場上的存在，如果我們被要求籤訂以美元以外的貨幣計價的協議，經營業績和現金流可能會越來越多地受到外幣匯率變化的波動的影響，並可能在未來受到外匯匯率變化的不利影響。到目前為止，我們還沒有就外匯風險達成任何對衝安排。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理與匯率波動相關的風險的方法。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15(D)-15(E)條評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制程序和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而管理層必須在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時運用其判斷。基於這一評估，我們的首席執行官和首席執行官
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目錄表
財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在適用的美國證券交易委員會指南允許的情況下，我們對截至2022年3月31日的三個月財務報告內部控制變化的評估範圍不包括我們於2022年1月27日收購的MyChem，LLC的財務報告內部控制，因為我們仍在將其財務報告內部控制整合到我們現有業務中，作為我們計劃整合活動的一部分。在截至2022年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有其他變化，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄表
第二部分。
項目1.法律訴訟
有時，我們可能會捲入各種法律程序，並受到正常業務過程中出現的索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果本質上是不可預測和不確定的，但我們目前並不是任何法律程序的一方，如果這些法律程序的結果被認為對我們不利，無論是單獨決定還是合併在一起，都會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素，訴訟有可能對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素
除了在“風險因素--與本公司業務及策略有關的風險”一欄中加入下列風險因素外，本公司最新的10-K表格年報中“風險因素”一欄所披露的風險因素並無重大變動。
與我們的業務和戰略相關的風險
我們與新冠肺炎相關產品和服務的收入的範圍和持續時間是不確定的，在一些重要方面取決於我們無法控制的因素。
我們的某些產品，包括我們專有的CleanCap®類似物，被我們的客户用於生產新冠肺炎疫苗。新冠肺炎疫情的演變性質以及由此產生的全球公共衞生應對措施可能會影響對我們新冠肺炎相關產品和服務的持續需求，這些產品和服務在最近幾個時期構成了我們收入的主要部分。更具體地説，我們的客户持續生產和供應新冠肺炎疫苗(包括潛在的加強劑)是不確定的，受到各種政治、社會、經濟和監管因素的影響，這些因素包括疫情的持續時間；有關病毒及其變異株的嚴重性和發病率的新信息；病毒變異株的出現；病毒在全球範圍內的區域性復發；全球人羣接種新冠肺炎疫苗的速度；抗病毒治療替代品的發展和可獲得性；以及有關一種或多種特定新冠肺炎疫苗的需要、療效或副作用的政治和社會爭論。如果我們的客户供應和製造新冠肺炎疫苗的速度放緩或不再需要，對我們產品和服務的需求可能會大幅下降，這將對我們的收入、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表
項目6.展品
展品編號描述
3.1
Maravai LifeSciences Holdings，Inc.於2020年11月19日修訂和重新發布的註冊證書(通過引用Maravai Life Science Holdings，Inc.於2020年11月25日提交的Form 8-K的附件3.1合併而成)
3.2
Maravai LifeSciences Holdings，Inc.於2020年11月19日修訂和重新制定的章程(通過引用Maravai Life Science Holdings，Inc.於2020年11月25日提交的Form 8-K的附件3.2併入)。
10.1+§
Maravai LifeSciences Holdings，Inc.，Cygnus Technologies，LLC，MLSC Holdings，LLC和Christine Dolan之間的僱傭協議，日期為2020年11月24日。
10.2+§
Maravai LifeSciences Holdings，LLC，Maravai Intermediate Holdings，LLC和Kurt Oreshack之間的僱傭協議，日期為2020年11月24日。
10.3+§
Maravai LifeSciences控股公司、矢量實驗室公司和Lisa Sellers之間的僱傭協議，日期為2020年11月24日。
10.4
Maravai Intermediate Holdings，LLC，Cygnus Technologies，LLC，TriLink BioTechnologies，LLC，Maravai Topco Holdings，LLC和摩根士丹利Advanced Funding，Inc.於2022年1月19日對日期為2020年10月19日的信貸協議進行了第2號修正案(合併時參考了公司於2022年1月20日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。
31.1
茲提交根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法規則》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書。
31.2
茲提交根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法規則》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證明。
32.1*
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。
32.2*
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL擴展定義Linkbase文檔。
101.LABXBRL分類標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在圖101中)
_______________
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，並且不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定而提交，除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。
+指管理合同或補償計劃或協議。
§根據S-K條例第601(A)(5)項的規定，證物和附表已被省略，並將根據要求作為補充提供給美國證券交易委員會。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式促使本表格10-Q的季度報告由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署。
馬拉維生命科學控股公司
由以下人員提供：/s/凱文·赫德
姓名：凱文·赫德
標題：首席財務官
日期：2022年5月6日
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