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2021 年 10 月到期 000 會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2021-03-120001805521US-GAAP:普通階級成員2021-08-100001805521US-GAAP:普通階級成員2021-09-090001805521FFIE:1 月 13 日票據和 3 月 12 日票據將於 2021 年 10 月到期 000 會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2021-09-300001805521FFIE:1 月 13 日票據和 3 月 12 日票據將於 2021 年 10 月到期 000 會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員2021-06-302021-06-300001805521US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員FFIE:Notepayable2022 年 3 月到期會員2021-01-130001805521US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員FFIE:Notepayable2022 年 3 月到期會員2021-01-132021-01-130001805521US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員FFIE:2021 年 10 月到期的應付賬款,位於 1275 會員2021-01-130001805521US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員FFIE:2021 年 10 月到期的應付賬款,位於 1275 會員2021-01-132021-01-130001805521US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP:普通階級成員2021-07-202021-07-200001805521US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP:普通階級成員2021-01-012021-09-300001805521US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP:普通階級成員2021-07-012021-09-300001805521US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2021-09-300001805521US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2020-12-310001805521美國公認會計準則:可轉換債務成員FFIE: 供應商信託會員2019-04-290001805521美國公認會計準則:可轉換債務成員FFIE: 供應商信託會員2021-09-300001805521美國公認會計準則:可轉換債務成員FFIE: 供應商信託會員2020-12-310001805521美國公認會計準則:可轉換債務成員FFIE: 供應商信託會員2020-01-012020-09-300001805521FFIE: VendorTrust FutureServices 會員美國公認會計準則:可轉換債務成員2021-06-042021-06-040001805521美國公認會計準則:可轉換債務成員FFIE:供應商信任服務執行成員2021-06-042021-06-040001805521FFIE:與結算成員簽訂的供應商信託協議美國公認會計準則:可轉換債務成員2021-06-07ffie: 供應商0001805521FFIE:與結算成員簽訂的供應商信託協議美國公認會計準則:可轉換債務成員2021-06-072021-06-0700018055212021-07-122021-07-120001805521美國公認會計準則:可轉換債務成員FFIE: 供應商信託會員2021-07-012021-09-300001805521美國公認會計準則:可轉換債務成員FFIE: 供應商信託會員2021-01-012021-09-300001805521FFIE:Palantir TechnologiesInc 會員2021-07-012021-07-310001805521FFIE:Palantir TechnologiesInc 會員2021-07-310001805521FFIE:BreachFlease 成員的未決法律糾紛US-GAAP:後續活動成員2022-01-012022-01-310001805521FFIE:BreachFlease 成員的未決法律糾紛US-GAAP:後續活動成員2022-01-310001805521FFIE:SettledLegalmatterMen2021-07-012021-07-310001805521FFIE:SettledLegalmatterMenUS-GAAP:員工股權會員2021-07-012021-07-310001805521FFIE:SettledLegalmatterMen2020-12-310001805521FFIE:SettledLegalmatterMen2021-01-012021-09-300001805521FFIE:傑出法律事務成員2021-07-012021-09-300001805521FFIE:傑出法律事務成員2021-01-012021-09-300001805521FFIE:FleaseMember 懸而未決的法律事務違規行為2021-01-012021-09-300001805521FFIE:FleaseMember 懸而未決的法律事務違規行為2021-07-012021-09-300001805521FFIE:未決法律問題違反服務合同成員2021-07-012021-09-300001805521FFIE:未決法律問題違反服務合同成員2021-01-012021-09-300001805521美國公認會計準則:優先股成員2021-09-300001805521SRT: proformAmemberUS-GAAP:普通階級成員2021-09-300001805521SRT: proformAmemberUS-GAAP:B類普通會員2021-09-300001805521SRT: proformAmember2020-12-310001805521SRT: proformAmemberUS-GAAP:普通階級成員2020-12-310001805521SRT: 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成員2021-01-012021-09-300001805521US-GAAP:研發費用會員2021-07-012021-09-300001805521US-GAAP:研發費用會員2020-07-012020-09-300001805521US-GAAP:銷售和營銷費用會員2021-07-012021-09-300001805521US-GAAP:銷售和營銷費用會員2020-07-012020-09-300001805521US-GAAP:一般和管理費用會員2021-07-012021-09-300001805521US-GAAP:一般和管理費用會員2020-07-012020-09-300001805521US-GAAP:研發費用會員2021-01-012021-09-300001805521US-GAAP:研發費用會員2020-01-012020-09-300001805521US-GAAP:銷售和營銷費用會員2021-01-012021-09-300001805521US-GAAP:銷售和營銷費用會員2020-01-012020-09-300001805521US-GAAP:一般和管理費用會員2021-01-012021-09-300001805521US-GAAP:一般和管理費用會員2020-01-012020-09-300001805521FFIE:延期工資和獎金結算成員US-GAAP:限制性股票成員2021-07-210001805521FFIE:延期工資和獎金結算成員US-GAAP:限制性股票成員2021-01-012021-09-300001805521US-GAAP:研發費用會員FFIE:延期工資和獎金結算成員US-GAAP:限制性股票成員2021-07-012021-09-300001805521US-GAAP:研發費用會員FFIE:延期工資和獎金結算成員US-GAAP:限制性股票成員2020-07-012020-09-300001805521FFIE:延期工資和獎金結算成員US-GAAP:限制性股票成員US-GAAP:銷售和營銷費用會員2021-07-012021-09-300001805521FFIE:延期工資和獎金結算成員US-GAAP:限制性股票成員US-GAAP:銷售和營銷費用會員2020-07-012020-09-300001805521FFIE:延期工資和獎金結算成員US-GAAP:限制性股票成員US-GAAP:一般和管理費用會員2021-07-012021-09-300001805521FFIE:延期工資和獎金結算成員US-GAAP:限制性股票成員US-GAAP:一般和管理費用會員2020-07-012020-09-300001805521FFIE:延期工資和獎金結算成員US-GAAP:限制性股票成員2021-07-012021-09-300001805521FFIE:延期工資和獎金結算成員US-GAAP:限制性股票成員2020-07-012020-09-300001805521FFIE:股權激勵計劃成員US-GAAP:限制性股票成員2021-09-300001805521US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2021-01-012021-09-300001805521US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2020-01-012020-09-300001805521US-GAAP:基於股份的支付安排非僱員會員2021-01-012021-09-300001805521US-GAAP:基於股份的支付安排非僱員會員2020-01-012020-09-300001805521US-GAAP:限制性股票成員2021-01-012021-09-300001805521US-GAAP:限制性股票成員2020-01-012020-09-300001805521FFIE:Public 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 2021年9月30日 |
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從 ________________ 到 ________________ 的過渡期內 |
委員會檔案編號 001-39395
法拉第未來智能電氣公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 84-4720320 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| |
18455 S. Figueroa Street, Gardena, 加州 |
| 90248 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(310) 415-4807
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值每股0.0001美元 | FFIE | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
可贖回認股權證,可行使A類普通股,行使價為每股11.50美元 | FFIEW | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人必須提交此類報告的較短期限);以及(2)在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是☒
註冊人表現出色 238,275,864A 類普通股的股票以及 64,000,588截至2022年5月2日,B類普通股的股份。
目錄
未經審計的簡明合併財務報表索引
| | | | | | | | |
| | 頁數 |
法拉第未來智能電氣公司 | |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表和綜合虧損 | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益(赤字)報表 | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 46 |
第 3 項。 | 關於市場的定量和定性披露 | 72 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 72 |
| | |
第二部分其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 76 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 76 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 77 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 78 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 78 |
第 5 項。 | 其他信息 | 78 |
第 6 項。 | 展品 | 78 |
簽名 | 81 |
第一部分-財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表(未經審計)
法拉第未來智能電氣公司
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 666,061 | | | $ | 1,124 | |
限制性現金 | 25,083 | | | 703 | |
存款 | 50,221 | | | 6,412 | |
其他流動資產 | 13,246 | | | 6,200 | |
流動資產總額 | 754,611 | | | 14,439 | |
財產和設備,淨額 | 261,562 | | | 293,933 | |
其他非流動資產 | 7,287 | | | 8,010 | |
總資產 | $ | 1,023,460 | | | $ | 316,382 | |
負債和股東權益(赤字) | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 36,180 | | | $ | 86,601 | |
應計費用和其他流動負債 | 47,343 | | | 52,382 | |
關聯方應計利息 | 10,140 | | | 82,260 | |
應計利息 | 5,062 | | | 36,030 | |
關聯方應付票據 | 13,463 | | | 332,355 | |
應付票據,本期部分 | 103,505 | | | 149,199 | |
發行A類普通股註冊股的義務 | 22,511 | | | — | |
供應商信託應付賬款 | — | | | 110,224 | |
流動負債總額 | 238,204 | | | 849,051 | |
資本租賃,減去流動部分 | 35,988 | | | 36,501 | |
其他負債,減去流動部分 | 4,129 | | | 1,000 | |
應付票據,減去當期部分 | 99,618 | | | 9,168 | |
負債總額 | 377,939 | | | 895,720 | |
承付款和或有開支(注12) | | | |
股東權益(赤字) | | | |
A 類普通股,美元0.0001面值; 750,000,000授權股份; 134,795,128和 93,099,596截至2021年9月30日和2020年12月31日的已發行和流通股票分別為 | 13 | | | 9 | |
B 類普通股,美元0.0001面值; 75,000,000授權股份; 不股票和 64,000,588截至2021年9月30日和2020年12月31日的已發行和流通股票分別為 | — | | | 6 | |
額外的實收資本 | 3,475,314 | | | 1,817,760 | |
累計其他綜合虧損 | (6,461) | | | (5,974) | |
累計赤字 | (2,823,345) | | | (2,391,139) | |
股東權益總額(赤字) | 645,521 | | | (579,338) | |
負債和股東權益總額(赤字) | $ | 1,023,460 | | | $ | 316,382 | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
法拉第未來智能電氣公司
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
研究和開發 | $ | 79,757 | | | $ | 3,520 | | | $ | 94,506 | | | $ | 14,704 | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | 6,832 | | | 221 | | | 11,099 | | | 1,691 | | | | | | | | | |
一般和行政 | 36,725 | | | 13,806 | | | 64,148 | | | 32,538 | | | | | | | | | |
處置財產和設備損失 | 62,342 | | | — | | | 62,987 | | | — | | | | | | | | | |
運營費用總額 | 185,656 | | | 17,547 | | | 232,740 | | | 48,933 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營損失 | (185,656) | | | (17,547) | | | (232,740) | | | (48,933) | | | | | | | | | |
公允價值衡量標準的變化 | (22,747) | | | 1,394 | | | (60,394) | | | 10,056 | | | | | | | | | |
利息支出 | (296) | | | (8,505) | | | (26,550) | | | (22,955) | | | | | | | | | |
關聯方利息支出 | (1,597) | | | (7,030) | | | (15,765) | | | (24,902) | | | | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | 1,117 | | | (2,260) | | | (718) | | | (2,697) | | | | | | | | | |
關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款(虧損)/收益,淨額 | (94,727) | | | 609 | | | (96,036) | | | 295 | | | | | | | | | |
所得税前虧損 | (303,906) | | | (33,339) | | | (432,203) | | | (89,136) | | | | | | | | | |
所得税準備金 | — | | | — | | | (3) | | | — | | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (303,906) | | | $ | (33,339) | | | $ | (432,206) | | | $ | (89,136) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股信息: | | | | | | | | | | | | | | | |
每隻普通股的淨虧損——A類和B類——基本虧損和攤薄 | $ | (1.06) | | | $ | (0.21) | | | $ | (2.12) | | | $ | (0.57) | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——A類和B類——基本和攤薄 | 287,951,929 | | | 157,060,201 | | | 203,686,758 | | | 157,055,242 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總綜合虧損: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (303,906) | | | $ | (33,339) | | | $ | (432,206) | | | $ | (89,136) | | | | | | | | | |
外幣折算調整的變化 | 189 | | | (3,169) | | | (487) | | | (1,392) | | | | | | | | | |
綜合損失總額 | $ | (303,717) | | | $ | (36,508) | | | $ | (432,693) | | | $ | (90,528) | | | | | | | | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
法拉第未來智能電氣公司
股東權益(赤字)簡明合併報表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 累計赤字 | | 股東權益總額(赤字) |
| | | | | | | | A 級 | | B 級 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 股份(1) | | 金額 | | 股份(1) | | 金額 | | | | |
經重估後,截至2021年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | 107,659,654 | | | $ | 10 | | | 64,000,588 | | | $ | 6 | | | $ | 1,973,314 | | | $ | (6,650) | | | $ | (2,519,439) | | | $ | (552,759) | |
將應付關聯方票據轉換為A類普通股(見附註9) | | | | | | | | | | | | | | 11,566,196 | | | 1 | | | — | | | — | | | 160,436 | | | — | | | — | | | 160,437 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
將應付票據轉換為A類普通股(見附註10) | | | | | | | | | | | | | | 7,688,153 | | | 1 | | | — | | | — | | | 98,374 | | | — | | | — | | | 98,375 | |
業務合併中A類普通股的發行,扣除交易成本(見附註3) | | | | | | | | | | | | | | 27,798,411 | | | 3 | | | — | | | — | | | 170,111 | | | — | | | — | | | 170,114 | |
將假設的PSAC可轉換票據和應付本票轉換為A類普通股(見附註9) | | | | | | | | | | | | | | 80,000 | | | — | | | — | | | — | | | 790 | | | — | | | — | | | 790 | |
在業務合併中將負債轉換為A類普通股(見附註3) | | | | | | | | | | | | | | 20,666,825 | | | 2 | | | — | | | — | | | 285,335 | | | — | | | — | | | 285,337 | |
將負債轉換為在業務合併中發行A類普通股的承諾(見附註3) | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52,338 | | | — | | | — | | | 52,338 | |
在企業合併中將傳統FF普通股兑換為發行A類和B類普通股的承諾 | | | | | | | | | | | | | | (117,839,510) | | | (12) | | | (64,000,588) | | | (6) | | | 18 | | | — | | | — | | | — | |
在PIPE融資中發行A類普通股,扣除交易成本(見附註3) | | | | | | | | | | | | | | 76,140,000 | | | 8 | | | — | | | — | | | 692,397 | | | — | | | — | | | 692,405 | |
通過發行既得股票期權解決訴訟(見附註12) | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,459 | | | — | | | — | | | 8,459 | |
通過發行既得股票期權結算應計租金 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 951 | | | — | | | — | | | 951 | |
限制性股票獎勵作為員工獎勵的歸屬 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,620 | | | — | | | — | | | 14,620 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,053 | | | — | | | — | | | 5,053 | |
行使股票期權 | | | | | | | | | | | | | | 1,078,495 | | | — | | | — | | | — | | | 2,740 | | | — | | | — | | | 2,740 | |
通過收取 A 類普通股結算應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | (43,096) | | | — | | | — | | | — | | | (105) | | | — | | | — | | | (105) | |
發行認股權證 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,483 | | | — | | | — | | | 10,483 | |
外幣折算 調整 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | 189 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (303,906) | | | (303,906) | |
截至 2021 年 9 月 30 日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | 134,795,128 | | | $ | 13 | | | — | | | $ | — | | | $ | 3,475,314 | | | $ | (6,461) | | | $ | (2,823,345) | | | $ | 645,521 | |
(1) 業務合併(定義見附註1)之前的公司普通股已被追溯重組,以反映附註3所述業務合併導致的資本結構變化。
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
法拉第未來智能電氣公司
股東權益(赤字)簡明合併報表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 累計赤字 | | 股東權益總額(赤字) |
| | | | | | | | A 級 | | B 級 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 股份(1) | | 金額 | | 股份(1) | | 金額 | | | | |
經重估後,截至2020年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | 93,099,596 | | | $ | 9 | | | 64,000,588 | | | $ | 6 | | | $ | 1,817,760 | | | $ | (5,974) | | | $ | (2,391,139) | | | $ | (579,338) | |
9項有條件債務的轉換 | | | | | | | | | | | | | | 423,053 | | | — | | | — | | | — | | | 2,863 | | | — | | | — | | | 2,863 | |
將應付關聯方票據轉換為A類普通股(見附註9) | | | | | | | | | | | | | | 22,454,776 | | | 2 | | | — | | | — | | | 294,794 | | | — | | | — | | | 294,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
將應付票據轉換為A類普通股(見附註10) | | | | | | | | | | | | | | 7,688,153 | | | 1 | | | — | | | — | | | 98,374 | | | — | | | — | | | 98,375 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
業務合併中A類普通股的發行,扣除交易成本(見附註3) | | | | | | | | | | | | | | 27,798,411 | | | 3 | | | — | | | — | | | 170,111 | | | — | | | — | | | 170,114 | |
將假設的PSAC可轉換票據和應付本票轉換為A類普通股(見附註9) | | | | | | | | | | | | | | 80,000 | | | — | | | — | | | — | | | 790 | | | — | | | — | | | 790 | |
在業務合併中將負債轉換為A類普通股(見附註3) | | | | | | | | | | | | | | 20,666,825 | | | 2 | | | — | | | — | | | 285,335 | | | — | | | — | | | 285,337 | |
將負債轉換為在業務合併中發行A類普通股的承諾(見附註3) | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52,338 | | | — | | | — | | | 52,338 | |
在企業合併中將傳統FF普通股兑換為發行A類和B類普通股的承諾 | | | | | | | | | | | | | | (117,839,510) | | | (12) | | | (64,000,588) | | | (6) | | | 18 | | | — | | | — | | | — | |
在PIPE融資中發行A類普通股,扣除交易成本(見附註3) | | | | | | | | | | | | | | 76,140,000 | | | 8 | | | — | | | — | | | 692,397 | | | — | | | — | | | 692,405 | |
通過發行既得股票期權解決訴訟(見附註12) | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,459 | | | — | | | — | | | 8,459 | |
通過發行既得股票期權結算應計租金 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 951 | | | — | | | — | | | 951 | |
限制性股票獎勵作為員工獎勵的歸屬 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,620 | | | — | | | — | | | 14,620 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,521 | | | — | | | — | | | 8,521 | |
行使股票期權 | | | | | | | | | | | | | | 4,326,920 | | | — | | | — | | | — | | | 10,492 | | | — | | | — | | | 10,492 | |
通過收取 A 類普通股結算應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | (43,096) | | | — | | | — | | | — | | | (105) | | | — | | | — | | | (105) | |
發行認股權證 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,596 | | | — | | | — | | | 17,596 | |
外幣折算 調整 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (487) | | | — | | | (487) | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (432,206) | | | (432,206) | |
截至 2021 年 9 月 30 日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | 134,795,128 | | | $ | 13 | | | — | | | $ | — | | | $ | 3,475,314 | | | $ | (6,461) | | | $ | (2,823,345) | | | $ | 645,521 | |
(1) 業務合併(定義見附註1)之前的公司普通股已被追溯重組,以反映附註3所述業務合併導致的資本結構變化。
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
法拉第未來智能電氣公司
股東權益(赤字)簡明合併報表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | 普通股 | | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 累計赤字 | | 股東總數 權益(赤字) |
| 可兑換 偏好 | | B 級 | | A 級 | | | A 級 | | B 級 | | | | |
| 股份(1) | | 金額 | | 股份(1) | | 金額 | | 股份(1) | | 金額 | | | 股份(1) | | 金額 | | 股份(1) | | 金額 | | | | |
截至2020年6月30日的餘額,經重計 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | | 72,275,052 | | | $ | 7 | | | 84,780,000 | | | $ | 8 | | | $ | 1,811,320 | | | $ | (1,507) | | | $ | (2,299,851) | | | $ | (490,023) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,415 | | | — | | | — | | | 3,415 | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 10,972 | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
發行認股權證 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 490 | | | — | | | — | | | 490 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,169) | | | — | | | (3,169) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,339) | | | (33,339) | |
截至 2020 年 9 月 30 日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | | 72,286,024 | | | $ | 7 | | | 84,780,000 | | | $ | 8 | | | $ | 1,815,248 | | | $ | (4,676) | | | $ | (2,333,190) | | | $ | (522,603) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | 普通股 | | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 累計赤字 | | 股東總數 權益(赤字) |
| 可兑換 偏好 | | B 級 | | A 級 | | | A 級 | | B 級 | | | | |
| 股份(1) | | 金額 | | 股份(1) | | 金額 | | 股份(1) | | 金額 | | | 股份(1) | | 金額 | | 股份(1) | | 金額 | | | | |
截至2019年12月31日的餘額(如先前報告的那樣) | 470,588,235 | | | $ | 724,823 | | | 600,000,000 | | | $ | 924,149 | | | 40,879,124 | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 158,704 | | | $ | (3,284) | | | $ | (2,244,054) | | | $ | (2,088,634) | |
追溯適用資本重組(重製)(注3) | (470,588,235) | | | (724,823) | | | (600,000,000) | | | (924,149) | | | (40,879,124) | | | — | | | | 72,269,976 | | | 7 | | | 84,780,000 | | | 8 | | | 1,648,957 | | | — | | | — | | | 1,648,972 | |
截至2019年12月31日的餘額,反向資本化的影響(見附註3) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 72,269,976 | | | 7 | | | 84,780,000 | | | 8 | | | 1,807,661 | | | (3,284) | | | (2,244,054) | | | (439,662) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,066 | | | — | | | — | | | 7,066 | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | 16,048 | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | 31 | |
發行認股權證 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 490 | | | — | | | — | | | 490 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,392) | | | — | | | (1,392) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89,136) | | | (89,136) | |
截至 2020 年 9 月 30 日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | | 72,286,024 | | | $ | 7 | | | 84,780,000 | | | $ | 8 | | | $ | 1,815,248 | | | $ | (4,676) | | | $ | (2,333,190) | | | $ | (522,603) | |
(1) 業務合併(定義見附註1)之前的公司普通股已被追溯重組,以反映附註3所述業務合併導致的資本結構變化。
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
法拉第未來智能電氣有限公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 2021年9月30日 | | 九個月已結束 2020年9月30日 | | | |
| | | | | | |
來自經營活動的現金流 | | | | | | |
淨虧損 | $ | (432,206) | | | $ | (89,136) | | | | |
為調節淨虧損與用於經營活動的淨現金而進行的調整 | | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 4,268 | | | 3,046 | | | | |
基於股票的薪酬 | 8,521 | | | 7,066 | | | | |
限制性股票獎勵作為員工獎金的歸屬 | 14,620 | | | — | | | | |
處置財產和設備損失 | 62,987 | | | — | | | | |
公允價值衡量標準的變化 | 60,394 | | | (10,056) | | | | |
取消租約造成的損失 | — | | | 206 | | | | |
外匯(收益)/虧損 | (1,823) | | | 3,234 | | | | |
應付賬款核銷收益和供應商存款註銷虧損,淨額 | (4,191) | | | — | | | | |
非現金利息支出 | 36,478 | | | 47,920 | | | | |
關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款的結算虧損/(收益),淨額 | 96,036 | | | (295) | | | | |
免除供應商信託應付賬款的收益 | (1,731) | | | — | | | | |
不可退回的增值税準備金 | 6,404 | | | — | | | | |
經營資產和負債的變化 | | | | | | |
存款 | (35,796) | | | (7,075) | | | | |
其他流動資產 | (15,260) | | | 1,984 | | | | |
其他非流動資產 | (3,186) | | | (45) | | | | |
應付賬款 | (40,434) | | | 11,713 | | | | |
應計費用和其他流動負債 | 5,874 | | | 4,041 | | | | |
供應商信託應付賬款和應付賬款之間的轉賬 | 1,167 | | | (134) | | | | |
用於經營活動的淨現金 | (237,878) | | | (27,531) | | | | |
來自投資活動的現金流 | | | | | | |
應收票據付款的收益 | — | | | 3,600 | | | | |
財產和設備的付款 | (37,264) | | | (589) | | | | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (37,264) | | | 3,011 | | | | |
來自融資活動的現金流 | | | | | | |
發行企業合併中A類普通股的收益 | 229,583 | | | — | | | | |
根據PIPE融資發行A類普通股的收益 | 761,400 | | | — | | | | |
與業務合併相關的支付的交易成本 | (23,148) | | | — | | | | |
與PIPE融資相關的交易費用 | (61,130) | | | — | | | | |
關聯方應付票據的收益 | 200 | | | 10,132 | | | | |
扣除原始發行折扣後的應付票據收益 | 172,031 | | | 25,621 | | | | |
關聯方應付票據的支付 | (38,217) | | | (1,000) | | | | |
應付票據的支付,包括清算溢價 | (48,210) | | | — | | | | |
支付應付票據發行成本 | (3,355) | | | (2,554) | | | | |
以信託方式支付供應商應付款 | (27,722) | | | (2,231) | | | | |
支付資本租賃債務 | (2,691) | | | (1,806) | | | | |
供應商信託應付賬款和應付賬款之間的轉賬 | (1,167) | | | 134 | | | | |
行使股票期權的收益 | 10,492 | | | 31 | | | | |
支付股票發行費用 | (1,071) | | | — | | | | |
融資活動提供的淨現金 | 966,995 | | | 28,327 | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | (2,536) | | | (784) | | | | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長 | 689,317 | | | 3,023 | | | | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 1,827 | | | 3,354 | | | | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 691,144 | | | $ | 6,377 | | | | |
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法拉第未來智能電氣有限公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬情況,這些對賬總額與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 2021年9月30日 | | 九個月已結束 2020年9月30日 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,124 | | | $ | 2,221 | | | | |
限制性現金 | 703 | | | 1,133 | | | | |
期初現金和限制性現金總額 | $ | 1,827 | | | $ | 3,354 | | | | |
| | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 666,061 | | | $ | 5,664 | | | | |
限制性現金 | 25,083 | | | 713 | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 691,144 | | | $ | 6,377 | | | | |
| | | | | | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | | | | |
將關聯方應付票據和關聯方應計利息轉換為A類普通股 | $ | 294,796 | | | $ | — | | | | |
將應付票據和應計利息轉換為A類普通股 | 98,375 | | | — | | | | |
發行認股權證 | 17,596 | | | 490 | | | | |
將假定的可轉換票據和應付本票轉換為A類普通股和私人認股權證 | 1,080 | | | — | | | | |
將9項有條件債務轉換為A類普通股 | 2,863 | | | — | | | | |
購置列入應付賬款的財產和設備 | 270 | | | 491 | | | | |
將關聯方客户存款轉換為關聯方應付票據 | — | | | 11,635 | | | | |
| | | | | | |
與業務合併相關的非現金投資和融資活動的補充披露 | | | | | | |
將Legacy FF可贖回優先股兑換為發行A類普通股的承諾 | $ | 859,182 | | | $ | — | | | | |
交換Legacy FF可轉換優先股以承諾發行B類普通股 | 697,611 | | | — | | | | |
A類普通股發行承諾的應付票據和應計利息的結算 | 68,541 | | | — | | | | |
結算A類普通股發行承諾的關聯方應付票據和關聯方應計利息 | 69,218 | | | — | | | | |
以信託形式結算供應商發行A類普通股的承諾應付賬款 | 96,186 | | | — | | | | |
結算髮行A類普通股的承諾的應付賬款 | 2,879 | | | — | | | | |
將先前各期支付的遞延交易費用與企業合併所得收益重新歸類 | 7,865 | | | — | | | | |
| | | | | | |
現金流信息的補充披露 | | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 5,837 | | | $ | 63 | | | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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法拉第未來智能電氣有限公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
1. 業務和組織的性質和陳述基礎
業務和組織性質
法拉第未來智能電氣有限公司(“公司” 或 “FF”),前身為房地產解決方案收購公司(“PSAC”),是一家於2020年2月11日在特拉華州註冊成立的控股公司,通過FF智能出行全球控股有限公司(“Legacy FF”)的子公司開展業務,該公司成立於2014年,總部位於加利福尼亞州洛杉磯。Legacy FF此前已於2020年2月14日將其名稱從Smart King Ltd.改為FF智能出行全球控股有限公司。
2021年7月21日(“截止日期”),公司根據2021年1月27日的協議和合並計劃(經修訂的 “合併協議”),完成了由公司、PSAC Merger Sup Ltd.(根據開曼羣島法律註冊成立的有限責任公司、PSAC(“合併子公司”)的全資子公司PSAC Merger Sup Ltd.和Legacy FF之間的業務合併。根據合併協議的條款,Merger Sub與Legacy FF合併併入Legacy FF,Legacy FF作為公司的全資子公司(“業務合併”)在合併後倖存下來。業務合併完成(“收購”)後,PSAC將其名稱從 “房地產解決方案收購公司” 更名為 “法拉第未來智能電氣公司”有關業務合併的更多信息,請參閲附註3, 業務合併.
該公司在單一運營領域運營,設計和設計下一代智能、電動聯網汽車。該公司預計將在其位於加利福尼亞州漢福德的生產工廠生產汽車,並在中國擁有額外的工程、銷售和運營能力。該公司在技術、產品和以用户為中心的商業模式方面進行了創新,這些創新已納入其計劃中的電動汽車平臺。
合併原則和列報基礎
公司合併其擁有控股財務權益的所有實體的財務報表,包括公司擁有控股財務權益並以其為主要受益人的任何可變權益實體(“VIE”)的賬户。合併後,所有公司間交易和餘額均已清除。
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的,用於提供臨時財務信息,未經審計。
這些未經審計的簡明合併財務報表不包括通常包含在根據公認會計原則編制的年度審計財務報表中的所有披露,應與公司於2021年10月4日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的S-1/A表格(“S-1/A表”)中包含的公司截至2020年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。因此,重訂後的截至2020年12月31日的簡明合併資產負債表來自公司經審計的年度合併財務報表。
公司認為,未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整是公允列報期間財務狀況、經營業績和現金流所必需的。編制這些未經審計的簡明合併財務報表時使用的會計政策與S-1/A表中包含的截至2020年12月31日止年度的經審計的合併財務報表中披露的會計政策相同。截至2020年12月31日的資產負債表源自經審計的年度財務報表,但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表需要管理層做出估算和假設,這會影響財務報表中報告的金額。估算基於歷史經驗(如適用)以及管理層認為在這種情況下合理的其他假設。管理層持續評估其估計,包括與以下方面有關的估計:(i)税收資產變現和納税負債估算;(ii)股權證券的估值;(iii)包括訴訟準備金在內的或有負債的確認和披露;(iv)關聯方應付票據和應付票據的公允價值;(v)長期資產的估計使用壽命和減值;(vi)公允價值
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法拉第未來智能電氣有限公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
授予員工和非僱員的期權的價值;以及(vii)認股權證的公允價值。此類估算通常需要選擇適當的估值方法和財務模型,並且在評估假設範圍和財務投入時可能涉及重要的判斷力。在不同的假設、財務投入或環境下,實際結果可能與這些估計值不同。鑑於全球經濟環境、不可預測的性質以及 COVID-19 疫情的未知持續時間,估計值可能會進一步波動。
截至公司未經審計的簡明合併財務報表發佈之日,公司尚無任何具體事件或情況要求其更新其估計或判斷或修改其資產或負債的賬面價值。但是,隨着新事件的發生和獲得的更多信息,這些估計和判斷可能會發生變化,這可能會導致公司未來各期合併財務報表中的變動得到確認。儘管公司考慮了 COVID-19 對其估計和假設的影響,但由於 COVID-19 對公司業務的經濟和運營影響存在不確定性,公司可能沒有考慮其他判斷和假設。此類判斷和假設可能會對公司未來各期的財務報表產生重大影響。實際業績可能與這些估計有所不同,任何此類差異都可能對公司的合併財務報表產生重大影響。
現金和現金等價物
公司認為,自購買之日起原始到期日為90天或更短的所有高流動性工具均為現金等價物。現金等價物由貨幣市場共同基金組成。
最近通過的會計公告
2018年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《2018-15年度會計準則更新》(“ASU”),無形資產 — 商譽及其他 — 內部使用軟件(副主題 350-40)(“ASU 2018-15”),它使將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與將開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)所產生的實施成本資本化的要求相一致。本更新中的修正案對2020年12月15日之後開始的財政期間有效。截至2021年1月1日,該公司採用了亞利桑那州立大學2018-15年。此次採用沒有對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
2019 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2019-12 號,所得税(主題 740):簡化所得税的會計(“亞利桑那州立大學 2019-12”)。該修正案的發佈旨在通過刪除確認遞延税、進行期內分配和計算過渡期所得税的某些例外情況來簡化所得税的核算。此外,亞利桑那州立大學2019-12增加了指導方針,以降低某些領域的複雜性,包括確認遞延税作為税收基礎商譽以及向合併後的集團成員分配税收。亞利桑那州立大學2019-12年對2021年12月15日之後開始的財政年度以及2022年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。該公司從2021年1月1日起提前採用了該標準。此次收養沒有對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
最近發佈的會計公告尚未通過
2016 年 2 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2016-02 租賃(主題 842)(“主題842”),它概述了取代當前租賃指南的全面租賃會計模型。該指南要求承租人確認租賃期超過12個月的所有租賃的租賃負債和相應的使用權資產。它還修改了租賃的定義,擴大了租賃安排的披露要求。2018年7月,美國財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2018-11年版 租賃(主題 842)-有針對性的改進,它提供了另一種過渡方法的選項,允許各實體在通過之日最初適用新的租賃指導方針,並在通過期間確認對留存收益期初餘額的累積效應調整。2020年6月,美國財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-05號文件, 來自與客户簽訂的合同(主題 606)和租賃(主題 842)的收入-某些實體的生效日期,這將私營公司主題842的生效日期推遲到2021年12月15日之後開始的財政年度。它還修改了租賃的定義,擴大了租賃安排的披露要求。公司計劃根據喬布斯法案第102(b)(1)條為新興成長型公司規定的採用日期,於2022年1月1日使用修改後的追溯過渡方法採用該標準。公司將使用一攬子實用權宜措施以及與合併租賃和非租賃部分以及不記錄短期租賃有關的實用權宜之計採用主題842。截至通過之日,公司擁有三份資本租約,一份位於加利福尼亞州漢福德用於其主要生產設施,兩份設備租賃和多份運營租約,主要一份位於加利福尼亞州加迪納的公司總部,將對採用主題842的影響進行評估。對採用本標準所產生的影響的評估
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
將對公司財務報表產生的影響,目前正在評估採用此舉對公司財務報表的影響。
2020 年 8 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2020-06, 實體自有股權中的可轉換工具和合同的會計 (“亞利桑那州立大學 2020-06”)。亞利桑那州立大學通過刪除ASC 470-20中的某些分離模型來簡化可轉換工具的會計核算, 債務 — 含轉換和其他期權的債務,適用於可轉換工具。亞利桑那州立大學更新了關於主題815下無需考慮為衍生品的某些嵌入式轉換功能的指導方針, 衍生品和套期保值,或者不會導致將大量保費記作實收資本,因此不再需要將這些功能與東道合同分開。可轉換債務工具將作為單一負債入賬,按攤銷成本計算。此外,亞利桑那州立大學對主題260中可轉換工具的每股收益指南進行了修訂,其最重要的影響是要求使用如果轉換後的方法來計算攤薄後的每股收益,並且不再允許使用淨股結算法。亞利桑那州立大學還對主題815-40進行了修訂,該主題為實體必須如何確定合同是否符合衍生品會計範圍例外條件提供了指導。主題815-40的修正案改變了被確認為資產或負債的合同的範圍。ASU 2020-06的有效期為2023年12月15日之後的過渡期和年度期,允許除作為美國證券交易委員會申報人且沒有資格成為小型申報公司的公共商業實體以外的所有實體提前採用。ASU 的採用可以是經過修改的回顧性的,也可以是全面回顧性的。該公司計劃在2022年1月1日使用修改後的回顧性過渡方法採用該標準。如注10所述, 應付票據 (2)),該公司的可選票據使其持有人有權獲得轉換權,這些轉換權需要作為本標準採用影響的一部分進行評估。如注8所述, 金融工具的公允價值,該公司發行註冊股票的義務沒有資格根據其註冊權獲得ASC 815-40-25-10和25-14中規定的股權待遇,因此需要作為本準則採用影響的一部分進行評估。正在評估採用該準則將對公司財務報表產生的影響,並正在評估採用該準則對公司財務報表的影響。
2021 年 5 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-04, 發行人對獨立股票分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理。亞利桑那州立大學澄清了發行人對修改或交換的獨立股票分類書面看漲期權(例如認股權證)的修改或交換的會計核算,這些期權在修改或交換後仍歸類為股權。ASU規定,修改或交換這些書面看漲期權的成本是修改或交換的書面看漲期權的公允價值與修改或交換該書面看漲期權的公允價值之間的差額。該成本應根據交易的實質內容予以確認;如果為籌集股權而進行的融資交易,則將其列為股權發行成本;如果是籌集債務的融資交易,則作為債務發行成本,或者與融資或補償無關的其他修改應被確認為股息。該ASU在2021年12月15日之後開始的財政年度內有效,並有前瞻性地適用於生效日期之後發生的修改或交換。正在評估採用該準則將對公司財務報表產生的影響,並正在評估採用該準則對公司財務報表的影響。
2. 流動性和資本資源
公司已經評估了總體上是否存在某些條件和事件,這些條件和事件使人們對公司內部繼續作為持續經營企業的能力產生了實質性懷疑 一年在未經審計的簡明合併財務報表發佈之日之後。根據自成立以來經常出現的運營虧損以及運營活動持續出現的現金外流(均如下所述),公司得出結論,其能否在一段時間內繼續作為持續經營企業存在重大疑問 一年自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起。
該公司的商業計劃書預計將從2022年第三季度開始向客户交付FF 91,並在2022年第三季度完成測試、驗證和認證。
自成立以來,公司投入了大量精力和資本資源,用於其電動汽車平臺的戰略規劃、工程、設計和開發,最初的電動汽車模型的開發以及資金籌集。自成立以來,該公司的運營累計虧損,經營活動產生的現金流為負數,累計赤字為美元2,823,345截至2021年9月30日。2021年7月21日業務合併和PIPE融資結束後,公司獲得的總收益總額為美元990,983,它過去曾用這筆錢支付 $84,278交易成本和美元139,557以償還某些負債。該公司預計將使用剩餘的淨收益 $767,148為業務的持續運營提供資金。
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
該公司主要通過資本出資、發行關聯方應付票據和應付票據所得的淨收益為其運營和資本需求提供資金(見附註9, 關聯方應付票據還有註釋 10, 應付票據),優先股和普通股的出售(見附註 13, 股東權益(赤字))以及從業務合併和PIPE融資中獲得的淨收益(見附註3, 業務合併).
公司持續的流動性需求將取決於公司的實際成本與公司估計的差異程度、公司控制這些成本的能力以及公司籌集額外資金的能力。該公司正在探索各種融資和融資替代方案,為其持續運營提供資金,包括設備租賃、加利福尼亞州漢福德製造工廠的建築融資、有擔保的銀團債務融資、可轉換票據、營運資金貸款和股票發行以及其他選擇。特定的融資機制、條款、時機和金額取決於公司對市場上可用機會的評估以及相關時期的業務狀況。
及時實現公司的運營計劃及其維持充足流動性的能力面臨與公司繼續成功關閉其他資金來源、控制和有效管理成本的能力相關的各種風險,以及公司無法控制的因素,包括與全球供應鏈中斷、材料價格上漲和 COVID-19 疫情的潛在影響有關的因素。 請參閲標題為 “” 的部分, S-1/A 表格中的 “風險因素”以全面討論與 COVID-19 疫情相關的風險。 公司對營運資金的預測和預測反映了重要的判斷和估計,其中存在固有的風險和不確定性。該公司預計,在可預見的將來,將繼續產生可觀的營業虧損。這些計劃取決於公司能否通過發行額外的應付票據和股票證券繼續籌集大量資本。
無法保證公司成功實現其戰略計劃,無法保證公司未來的籌集資金將足以支持其持續運營,也無法保證任何額外的融資將及時或以可接受的條件提供(如果有的話)。如果發生的事件或情況使公司無法實現其戰略計劃,則公司將被要求減少可支配支出,修改或縮減車輛開發計劃,無法開發新的或增強的生產方法,或者無法為資本支出提供資金。任何此類事件都將對公司的財務狀況、經營業績、現金流和實現其預期業務目標的能力產生重大不利影響。
截至2021年9月30日,該公司拖欠了本金為美元的關聯方應付票據9,252。在資產負債表日之後,即2022年1月,公司拖欠了可選票據(見附註10(2), 應付票據)。可選票據的持有人已放棄默認值。
未經審計的簡明合併財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。因此,未經審計的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業的基礎上編制的,該報表考慮了在正常業務過程中變現資產和償還負債和承諾。
COVID-19 疫情
世界衞生組織於2020年3月11日宣佈因新型冠狀病毒株或 COVID-19 疫情的爆發而進入全球緊急狀態。當前的全球 COVID-19 疫情存在許多不確定性。公司正在密切關注疫情對其業務各個方面的影響,包括對員工、供應商、供應商和業務合作伙伴的影響。
疫情導致政府當局採取了許多措施來遏制病毒,例如旅行禁令和限制、隔離、居家或就地避難令以及企業關閉。例如,公司在加利福尼亞的員工受到州和地方政府的居家令的約束。雖然居家令已於 2021 年 6 月 15 日取消,但該公司繼續根據各種重返工作崗位協議運營,並且必須繼續遵守某些安全和 COVID-19 協議。這些措施可能會對公司的員工和運營以及供應商和業務合作伙伴的運營產生不利影響,並可能對公司製造設施的施工計劃和FF 91電動汽車的生產計劃產生負面影響。此外,公司業務和製造設施的各個方面無法遠程進行。COVID-19 疫情對公司運營和財務業績的持續影響程度尚不確定,將取決於公司無法控制的許多因素,包括但不限於時機、程度、軌跡和
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
疫情持續時間;疫苗的可得性、分配和有效性;公共安全保護措施的實施;以及疫情對包括公司供應鏈在內的全球經濟以及對消費品需求的影響。政府當局未來為應對 COVID-19 疫情而採取的措施可能會對公司的建設和製造計劃、銷售和營銷活動以及業務運營產生不利影響。
3. 業務合併
2021年7月21日,公司完成了業務合併。根據合併協議的條款,Merger Sub與Legacy FF合併併入Legacy FF,Legacy FF作為公司的全資子公司在合併後倖存下來。業務合併完成後,公司名稱從房地產解決方案收購公司更名為法拉第未來智能電氣公司。
截止日,根據合併協議的條款和條件,所有已發行和流通的Legacy FF普通股和可轉換優先股均被取消,並轉換為持有人按以下交換率獲得公司普通股的權利 0.14130(“交換率”)。PSAC 信託賬户的總收益為 $229,583,該公司從中獲得了 $206,435現金,扣除PSAC與業務合併和美元贖回相關的交易成本後206。PSAC每股未贖回的已發行普通股均轉換為 一公司A類普通股的股份。Legacy FF股東持有的Legacy FF的股份被轉換為收款權 127,949,403公司 A 類普通股的股份以及 64,000,588公司B類普通股的股份。將收取公司股份的權利轉換為A類普通股或B類普通股的前提是股東必須執行某些慣例文件並將某些慣例文件交給公司的過户代理人(見附註13, 股東權益(赤字)).
發行A類和B類普通股的承諾
作為業務合併結束的一部分,Legacy FF的前股東和票據持有人必須向公司的轉讓代理人提交一份簽署的公司股票送文函或轉換債務送文函以及鎖倉協議,以便以他們的名義發行公司股票,以換取他們在Legacy FF的股份、票據、供應商信任或其他供應商協議。截至2021年9月30日,該公司的過户代理人已簽發 134,795,128A類普通股的合法流通股 320,433,395作為業務合併的一部分,公司有義務發行的A類和B類普通股,包括轉換某些應付票據、關聯方應付票據和供應商信託債務,公司認定這些債務是在收盤時根據與雙方簽署的協議條款合法結算的。在獲得公司A類普通股股份的權利的持有人獲得發行股份之前,該持有人不擁有股東的任何權利。
公司確定,發行A類和B類普通股的義務按ASC 815-10-15-74的含義與公司自有權益掛鈎,並且符合ASC 815-40-25規定的範圍例外情況,即不受衍生品會計的約束。因此,公司將發行A類和B類普通股的義務歸類為股權。
為了列報公司財務報表中的已發行股份,未經審計的簡明合併資產負債表和未經審計的股東權益(赤字)簡明合併報表列報了合法發行和流通的股份。
為了在未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損中列報每股基本虧損和攤薄後的淨虧損,公司將根據ASC 710-10-54-4和ASC 260-10-45-48按分母發行的股票包括在內,因為此類股票是非或有的,可以無對價發行。
Earnout 股票
截至業務合併截止之日起至成立五週年,傳統FF股東有權獲得不超過的或有對價 25,000,000A類普通股總計的額外股份 二每次收益觸發事件(“收益份額”)發生時分數相等。合併協議中定義的收益觸發事件和相關的收益份額為:
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
•最低收入為 12,500,000如果合併協議中定義的A類普通股成交量加權平均價格(“VWAP”)大於美元,則會觸發更多股票13.50任何二十期的每股股票 (20) 三十天中的交易日 (30) 連續交易日(“最低目標股份”);
•額外的最大收益 12,500,000如果A類普通股VWAP大於美元,則會觸發額外的股票15.50任何二十期的每股股票 (20) 三十天中的交易日 (30)連續交易日,加上最低目標股數(如果之前未發行)。
公司在業務合併完成時按公允價值確認收益股份,並將其歸類為股東權益(赤字),因為收益股票被確定為與公司自有股票掛鈎並符合ASC 815-40的權益分類要求。該公司將收益股票的發行視為股息,因為業務合併被視為反向資本重組。由於存在留存收益赤字,該公司將收益股票的發行記錄為額外實收資本(“APIC”),對APIC餘額的淨影響為零。該公司確定,截至截止日期,收益股票的公允價值為美元293,853基於使用蒙特卡羅模擬進行的估值,其中包含股票價格、期限、股息收益率、無風險利率和波動率等關鍵輸入和假設。
公開和私人認股權證
關於業務合併,公司假設 22,977,568公開認股權證(“公開認股權證”)和 594,551PSAC先前發行的私人認股權證(“私人認股權證”),每份認股權證的行使價均為美元11.50每股。公共認股權證和私人認股權證可在以下期限內行使為A類普通股 五年從截止日期開始。該公司確定公共認股權證與其自有股票掛鈎,符合ASC 815-40的股票分類要求。該公司認定,私募認股權證未能滿足股權範圍例外情況,因為和解條款因認股權證持有人而異,這不是固定期權定價模型的輸入。公司將私人認股權證記為衍生負債,按公允價值計算,計入未經審計的簡明合併資產負債表上的其他負債減去流動部分。私人認股權證的公允價值為 $2,152和 $1,153分別在業務合併完成時以及截至2021年9月30日。
反向資本重組
雖然業務合併中的合法收購方是PSAC,但出於公認會計原則規定的會計和財務報告目的,Legacy FF被確定為會計收購方,根據事實和情況,業務合併被視為 “反向資本重組”,包括以下內容:
•Legacy FF的前股東持有合併後公司的多數股權;
•Legacy FF現有的高級管理團隊包括合併後公司的高級管理層;
•根據歷史運營活動和員工基礎,Legacy FF 是公司中規模較大的公司;以及
•Legacy FF的業務包括合併後公司的持續運營。
逆向資本重組不會產生新的會計基礎,合併後的實體的財務報表代表Legacy FF財務報表的延續。根據這種會計方法,PSAC被視為 “被收購” 的實體。因此,Legacy FF的合併資產、負債和經營業績成為公司的歷史財務報表,PSAC的資產和負債於2021年7月21日與Legacy FF合併。業務合併之前的Legacy FF的運營將在以後的報告中作為公司的運營情況列報。 PSAC的淨資產以及與業務合併相關的假設交易成本在截止日期前夕按賬面價值確認,沒有記錄任何商譽或其他無形資產,扣除交易成本後如下:
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | |
| 截至2021年7月21日的PSAC餘額 |
業務合併結束時存入PSAC信託賬户中的現金 | $ | 229,583 | |
其他流動資產 | 36 | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | (225) | |
應計交易成本 | (5,108) | |
業務合併中假設的PSAC交易成本 | (18,040) | |
關聯方應付票據 | (1,080) | |
私人認股權證責任 | (2,152) | |
發行作為業務合併一部分假設的A類普通股的註冊股的義務 | (32,900) | |
收購的淨資產 | $ | 170,114 | |
根據合併協議的條款,在收盤之前,FF Top Holding LLC(“FF Top”)持有的所有已發行和流通的B類可轉換優先股(“FF Top”)均轉換為傳統FF B類普通股,比例為 1:1。合併完成後,這些股份被取消並轉換為持有人的收款權 64,000,588使用交換比率購買B類普通股。同樣,就在收盤前,Legacy FF的所有其他已發行股票轉換為Legacy FF A類普通股,比例為 1:1。合併完成後,這些股份被取消並轉換為持有人的收款權 127,949,403使用交換比率購買A類普通股。公司在業務合併完成前不久尚未行使的每股期權均處於未平倉狀態,並轉換為購買A類普通股的權利,等於原始Legacy FF的普通股數量,但須遵守此類期權,再乘以交換比率,每股行使價等於該期權的當前每股行使價除以該期權合計未償還期權的交換比率 42,193,512根據EI計劃和STI計劃(定義見附註14, 股票薪酬)截至收盤。對向一家總部位於美國的投資公司發行的未償認股權證進行了調整,以增加允許購買的股份 2,687,083行使價為$的A類普通股10.00根據認股權證協議中包含的縮減條款,每股收益(見附註10, 應付票據)。行使這些未償還的期權和認股權證後可發行的A類普通股總額為 44,880,595.
管道融資
在執行合併協議的同時,公司與多位投資者(“PIPE Investors”)簽訂了單獨的認購協議,根據該協議,PIPE Investors在截止日期購買了合計的訂閲協議,公司共發行了 76,140,000A類普通股,收購價為美元10.00每股,總收購價為 $761,400(“管道融資”)。在PIPE融資中出售和發行的股票包括註冊權。私募的關閉發生在截止日期之前。
負債結算和發行股份的承諾
在完成業務合併的同時,公司支付了 $139,557現金並承諾發行 24,464,994價值為美元的A類普通股10.00每股用於償還公司的負債並補償現任和前任員工,包括:(i) 應付票據本金為美元85,202以及 $ 的應計利息7,435;(ii) 關聯方票據應付本金金額為美元91,420以及 $ 的應計利息13,581; (iii) 在賣方信託中的權益(美元)124,671,包括美元的應付賬款102,950以及金額為 $ 的採購訂單8,380與尚未收到的商品和服務有關,其應計利息為美元13,341; (iv) $19,791應付給供應商的款項;以及 (v) 美元9,592作為獎金髮放給現任和前任員工。此外,該公司發行了 1,404,459向在職員工發放限制性股票作為獎金(見附註14, 股票補償)。
關於業務合併,公司將某些關聯方應付票據、應付票據和供應商信託的實益權益轉換為以美元收取A類普通股的權利10.00每股低於轉換之日A類普通股的公允價值。轉換導致公司在結算關聯方應付票據、應付票據、供應商信託和應付給供應商的款項(包括應計利息)時虧損美元94,727在截至2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併經營報表和綜合虧損表中。
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
公司在業務合併結束時承諾發行的普通股數量如下: | | | | | | | | | | | |
| 股票數量 |
2021 年 7 月 1 日已發行的 A 類和 B 類普通股 | | | 30,276,958 | |
在2021年7月1日至2021年7月21日期間通過期權行使發行的A類普通股,扣除股票回購 | | | 1,035,399 | |
業務合併前已發行的普通股 | | | 31,312,357 | |
將可贖回優先股和B類、A-1類、A-2類和A-3類可轉換優先股轉換為A類和B類普通股 | 160,637,633 | | | |
在業務合併中發行A類普通股 | 27,798,411 | | | |
將假定的可轉換票據轉換為A類普通股 | 80,000 | | | |
根據反向資本重組進行的票據轉換和股票發行總額* | | | 188,516,044 | |
將負債轉換為業務合併中的A類普通股** | | | 24,464,994 | |
| | | |
歸屬於反向資本重組的股份 | | | 244,293,395 | |
發行歸屬於PIPE融資的A類普通股 | | | 76,140,000 | |
截至業務合併和關聯交易結束時的A類和B類普通股總股數 | | | 320,433,395 | |
* 對APIC的相應調整與反向資本重組有關。調整包括 (i) $170,114它代表業務合併中轉讓的對價的公允價值,減去已發行股票的公允價值超過PSAC淨貨幣資產價值的部分,扣除與業務合併相關的交易成本,(ii)美元1,815,637這表示將可贖回優先股和可轉換優先股轉換為普通股和 (iii) 美元800將PSAC關聯方可轉換票據的本金總額結算為A類普通股。
** 公司承諾發行 6,921,814用於轉換關聯方應付票據的A類普通股股票(見附註9, 關聯方應付票據), 6,854,013用於轉換應付票據的A類普通股股票(見附註10, 應付票據), 9,618,542用於轉換供應商信託負債的A類普通股股票(見附註11, 供應商信託應付賬款), 838,040用於轉換未來工作的A類普通股股票,以及 232,585A類普通股的股份用於償還其他供應商負債。
業務合併結束後,公司發行了 80,000A 類普通股的股票以及 80,000 私人認股權證,用於結算PSAC的關聯方票據,本金總額為美元800(參見注釋 9, 關聯方應付票據).
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
交易成本的對賬
直接和增量交易總成本合計為 $125,943,其中 $900被記為支出,剩下的 $125,043被記作股權交易成本減少的APIC。
以下是與業務合併和PIPE融資相關的交易成本的對賬表,如未經審計的簡明合併現金流量表所示,這些成本被記錄為APIC的股權交易成本減少:
| | | | | |
| 截止日期的對賬 |
股東權益(赤字)簡明合併報表 | |
發行企業合併中A類普通股的收益 | $ | 229,583 | |
與業務合併相關的支付的交易成本 | (23,148) | |
業務合併中發行A類普通股的淨收益 | 206,435 | |
業務合併中收購的淨資產和承擔的負債,不包括現金和應計交易成本 | (3,421) | |
為交易服務發行A類普通股註冊股的義務 | (32,900) | |
業務合併中收購的淨資產和負債 | $ | 170,114 | |
| |
通過PIPE融資發行A類普通股的總收益 | $ | 761,400 | |
通過PIPE融資支付的與發行A類普通股相關的交易費用 | (61,130) | |
將以往各期支付的遞延交易費用與業務合併中收到的收益進行重新分類 | (7,865) | |
通過PIPE融資發行A類普通股的淨收益 | $ | 692,405 | |
| |
簡明合併現金流量表 | |
與業務合併相關的支付的交易成本 | $ | (23,148) | |
與PIPE融資相關的交易費用 | (61,130) | |
將以往各期支付的遞延交易費用與業務合併中收到的收益進行重新分類 | (7,865) | |
為交易服務發行A類普通股註冊股的義務 | (32,900) | |
與業務合併和PIPE融資相關的總交易成本 | $ | (125,043) | |
反向資本重組的追溯應用
如上所述,業務合併被視為公司股權結構的反向資本重組。根據公認會計原則,公司通過應用資本重組重組了2019年12月31日至截止日期的合併股東權益(赤字)、截至2020年12月31日公司未經審計的簡明合併資產負債表中的股東權益總額(赤字),以及截至2020年9月30日的三個月和九個月中加權平均已發行普通股(A類和B類)(基本和攤薄)追溯地。
在未經審計的簡明合併財務報表中,股本類別;已授權、已發行和未償還的股票;期權和認股權證的行使價以及應付票據的兑換率均以重訂形式列報。
將反向資本重組追溯應用於簡明合併的股東權益(赤字)報表
根據合併協議的條款,作為業務合併完成的一部分,Legacy FF的B類可轉換優先股的所有已發行和流通股以及Legacy FF可贖回優先股和可轉換優先股以及A類和B類普通股的所有其他已發行和流通股轉換為Legacy FF
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
傳統FF B類普通股或傳統FF A類普通股,其金額通過將其除以匯率比率分成發行承諾金額計算得出 64,000,588B類普通股的股票和發行承諾 127,949,403A類普通股的股票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傳統的 FF 資本結構 | | | | 新的資本結構 |
| 已發行股份 | | | | 發行公司普通股的承諾 |
| 在截止日期的轉換之前 | | 交換率 | | A 級 | | B 級 |
| | | | | | | |
可贖回的優先股 | 470,588,235 | | | 0.14130 | | | 66,494,117 | | | |
B 類可轉換優先股 | 452,941,177 | | | 0.14130 | | | | | 64,000,588 | |
A-1 類可轉換優先股 | 73,306,184 | | | 0.14130 | | | 10,358,162 | | | |
A-2 類可轉換優先股 | 138,737,629 | | | 0.14130 | | | 19,603,624 | | | |
A-3 類可轉換優先股 (1) | 1,281,976 | | | 0.14130 | | | 181,143 | | | |
| | | | | | | |
A 類普通股 | 71,551,672 | | | 0.14130 | | | 10,109,892 | | | |
B 類普通股 | 150,052,834 | | | 0.14130 | | | 21,202,465 | | | |
| 1,358,459,707 | | | | | 127,949,403 | | | 64,000,588 | |
(1)公司在業務合併結束前不久發行了A-3類可轉換優先股,以結算某些應付票據(見附註10, 應付票據)。這些股票在收盤時轉換為發行A類普通股的承諾。
將反向資本重組追溯應用於簡明合併運營報表和綜合虧損表
基於對公司合併股東權益(赤字)報表的反向資本重組的追溯適用,公司重新計算了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的加權平均股份。截至2019年12月31日,可贖回優先股和可轉換優先股轉換為傳統FF普通股,再加上基本和攤薄後的加權平均Legacy FF普通股,後者使用交換比率追溯轉換為公司的A類普通股,以符合重訂後的股東權益(赤字)合併報表(見附註15,每股淨虧損).
反向資本重組的追溯應用於簡明的合併資產負債表
為了符合追溯適用公司合併股東權益表(赤字)資本重組的規定,公司對美元進行了重新分類724,823的傳統FF可贖回優先股和美元697,643截至2020年12月31日,歸屬於APIC的Legacy FF B類可轉換優先股減去歸屬於經重算的普通股面值的金額。根據合併協議的條款,作為業務合併完成的一部分,公司將可轉換優先股重新歸類為A-1、A-2和A-3類,金額為美元119,047, $271,925和 $2,199,分別減去歸屬於A類普通股面值的金額。
4. 可變利息實體和合資企業
LeSee 安排
2017年11月,作為更廣泛的公司重組的一部分,為了促進第三方投資,公司在開曼羣島註冊了控股公司Smart King, Ltd.,以實現對公司的中國運營實體FF Hong Hong Holding Ltd.及其沒有直接股權的子公司的有效控制。公司與本公司的關聯方LeSee和LeSee 智樂科技有限公司(“LeSee Zhile”)簽訂了一系列合同安排(“VIE合同安排”),以使公司能夠對LeSee行使有效控制
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
及其子公司,獲得此類實體的幾乎所有經濟利益,並擁有購買LeSee全部或部分股權的獨家選擇權。
2020年8月5日,公司與LeSee Zhile簽訂了股權轉讓協議(“股權轉讓協議”),根據該協議,LeSee Zhile進行了轉讓 48LeSee 向公司持有的權益百分比 不考慮。轉讓後,LeSee Zhile 擁有 1LeSee 和公司擁有的百分比 99LeSee的百分比,使LeSee成為公司持有多數股權的子公司,不再是VIE,因為LeSee是通過多數票和股權進行合併的。因此,LeSee由公司合併到合併財務報表中。
The9 安排
2019年3月24日,公司與The9 Limited(“The9”)簽訂了合資協議(“合資協議”)。根據合資協議,該公司和The9同意在香港成立一家股權合資企業,該合資企業隨後將在中國設立全資子公司,旨在在中國從事製造、營銷、銷售和分銷計劃中的Faraday Future Icon V9型電動汽車的業務。公司和The9將各是 50合資企業所有者的百分比。The9 賺了一美元5,000向公司支付不可退還的初始存款(“The9附帶條件”),用於參與合資企業。The9有權將初始存款轉換為公司的各類股票。出於會計目的,存款是一種體現有條件債務的金融工具,發行人可以通過發行可變數量的股票來償還該債務。9 有條件債務以公允價值計量,在每個報告期都進行了重新計量,代表了公允價值層次結構下的三級金融工具(見附註8, 金融工具的公允價值)。The9有條件債務的公允價值為美元1,128截至2020年12月31日,幷包含在未經審計的簡明合併資產負債表的流動負債中。2020年11月22日,雙方達成協議,將初始存款轉換為 423,053公司A類普通股的股票,於2021年2月23日發行。截至2021年9月30日,該公司和The9均未向合資企業捐款,也尚未開始業務活動。
吉利安排
2020年12月,公司與浙江吉利控股集團有限公司(“吉利控股”)簽訂了不具約束力的諒解備忘錄,後者也是PIPE融資的訂閲者,根據該諒解備忘錄,雙方考慮在工程、技術、供應鏈和合同製造(“吉利合資企業”)等多個領域進行戰略合作。
2021年1月,公司與吉利控股簽訂了合作框架協議和許可協議(“吉利牌照”),其中規定了雙方對吉利合資企業潛在投資、工程、技術和合同製造支持等領域擬議合作的主要商業理解。如果雙方未能簽訂合資企業最終協議,則上述框架協議和吉利許可證可能會終止。
2021年9月7日,根據2021年1月11日的《知識產權許可協議》(2021年9月7日補充),公司向同時也是PIPE融資認購人的吉利控股子公司聯控科技股份有限公司(“聯控科技”)一次性支付金額為美元50,000獲取使用平臺的非排他性、永久、不可撤銷和可再許可的許可,即吉利許可。吉利平臺是一種電動汽車底盤,該公司計劃將其用於開發未來的電動汽車車型。由於公司打算將許可證用於未來電動汽車的預生產原型和模型的設計、製造和測試,並且該許可證在未來沒有其他用途,因此在截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併經營和綜合虧損報表中,購置許可證的總成本已計入運營費用中的研發費用。
5. 存款和其他流動資產
存款和其他流動資產包括以下內容:
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法拉第未來智能電氣有限公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
存款: | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
用於研發、原型零件和其他用途的押金 | $ | 41,841 | | | $ | 6,412 | |
“未來工作” 存款 | 8,380 | | | — | |
存款總額 | $ | 50,221 | | | $ | 6,412 | |
| | | |
其他流動資產: | | | |
預付費用 | $ | 11,489 | | | $ | 762 | |
其他流動資產 | 1,757 | | | 3,364 | |
應收票據 | — | | | 40 | |
應向附屬公司收款 | — | | | 2,034 | |
其他流動資產總額 | $ | 13,246 | | | $ | 6,200 | |
在截至2021年9月30日的九個月中,公司向供應商存入了用於研發、原型零件和其他方面的押金,金額為美元35,796, 並已註銷存款, 扣除數額為美元的其他增額367。存款還包括大約 $8,380截至2021年9月30日,與供應商信託權益清算中尚未收到的商品和服務(“未來工作”)有關。 沒有截至2021年9月30日,已收到針對未來工作的商品和服務。
在截至2021年9月30日的三個月中,公司與Palantir Technologies Inc.(“Palantir”)簽訂了託管協議,後者也是PIPE融資的訂閲者。託管成本為 $3,000已支付給 Palantir,其中未攤銷的費用為 $2,073截至2021年9月30日,已包含在預付費用中(見附註12, 承付款和或有開支)。與Palantir託管安排和其他預付費軟件訂閲相關的攤銷費用共計 $1,466和 $1,739和 $9和 $439分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月。
6. 財產和設備,淨額
財產和設備,淨額,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
土地 | $ | 13,043 | | | $ | 13,043 | |
建築物 | 21,899 | | | 21,899 | |
建築物改進 | 8,940 | | | 8,940 | |
計算機硬件 | 4,058 | | | 4,058 | |
模具、機械和設備 | 8,435 | | | 5,451 | |
車輛 | 583 | | | 583 | |
計算機軟件 | 7,095 | | | 7,095 | |
租賃權改進 | 298 | | | 298 | |
施工中 | 218,332 | | | 251,633 | |
減去:累計折舊 | (21,121) | | | (19,067) | |
財產和設備總額,淨額 | $ | 261,562 | | | $ | 293,933 | |
在截至2021年9月30日的九個月中,公司收購了美元的固定資產37,264, 並基本上全部記錄為在建財產和設備.截至2021年9月30日,財產和設備的淨餘額變化包括出售的美元70,851在建工程中與放棄某些FF 91計劃資產(主要是供應商工具和機械設備)有關,這是由於重新設計了相關的FF 91組件和實施了公司的成本削減計劃。出售公司支付的在建物業和設備,金額為美元62,342和 $62,987在截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損表中分別記作運營費用。對在建不動產和設備的其他處置,金額為美元7,864截至2021年9月30日,未經審計的簡明合併資產負債表中的應付賬款減少。
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
由於公司在加利福尼亞州漢福德的製造工廠建成,公司設立了美元的資產報廢義務(“ARO”)2,974在截至2021年9月30日的三個月內。該公司記錄了ARO負債和相應的ARO資產,包括工具、機械和設備。在截至2027年12月的剩餘租賃期限內,ARO資產將折舊為運營費用。
與財產和設備相關的折舊費用總額為美元659和 $2,529分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月中。與財產和設備相關的折舊費用總計 $942和 $3,046分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月中。
7. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
應計工資和福利 | $ | 12,291 | | | $ | 19,180 | |
應計法律意外開支 | 13,730 | | | 5,025 | |
資本租賃,流動部分 | 3,500 | | | 4,396 | |
來自客户的存款 | 4,229 | | | 3,523 | |
應付給分支機構 | 6,416 | | | 5,123 | |
其他流動負債 | 7,177 | | | 15,135 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 47,343 | | | $ | 52,382 | |
8. 金融工具的公允價值
公允價值測量
公司適用ASC 820的規定, 公允價值測量它界定了公允價值的單一權威定義,規定了衡量公允價值的框架,並擴展了關於公允價值計量的必要披露。ASC 820的準備金涉及金融資產和負債以及其他按公允價值計提的經常性和非經常性資產和負債。該標準澄清説,公允價值是一種退出價格,代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的衡量標準,應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,該標準建立了三級價值層次結構,該層次結構按以下方式對用於衡量公允價值的投入進行優先排序:
第 1 級在活躍的交易所市場交易的資產和負債的估值,或開放式共同基金的利息的估值,允許公司每天以淨資產價值出售其所有權權益。估值是從涉及相同資產、負債或資金的市場交易的現成定價來源獲得的。
第 2 級在不太活躍的交易商或經紀商市場交易的資產和負債的估值,例如類似資產或負債的報價或不活躍市場的報價。二級工具通常包括美國政府和機構債務證券和公司債務。估值通常通過投資本身的市場數據以及涉及可比資產、負債或資金的市場交易獲得。
第 3 級資產和負債的估值來自其他估值方法,例如期權定價模型、貼現現金流模型或類似技術,而不是基於市場交易所、交易商或經紀人交易的交易。三級估值在確定此類資產或負債的公允價值時納入了某些假設和預測。
公允價值估算是在特定時間點根據相關的市場信息和有關金融或非金融資產或負債的信息得出的。
如附註9所述,公司已選擇將公允價值期權應用於某些關聯方應付票據和具有轉換功能的應付票據, 關聯方應付票據還有註釋 10, 應付票據。公允價值衡量標準
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
與認股權證負債相關的關聯方應付票據和應付票據代表公允價值層次結構下的三級估值。
現金等價物
公司貨幣市場基金的公允價值基於截至報告日的這些資產的收盤價,這些資產包含在現金等價物中。公司的貨幣市場基金被歸類為公允價值層次結構的第一級,因為它們是使用活躍市場中相同工具的報價進行估值的。
關聯方應付票據和按公允價值應付票據
公司已選擇衡量根據經修訂的票據購買協議(“NPA”)發行的某些關聯方應付票據和按公允價值應付票據,因為它們包含嵌入式清算溢價和代表嵌入式衍生品的轉換權(見附註9, 關聯方應付票據 還有註釋 10, 應付票據)。除2021年6月9日和2021年8月10日發行的應付票據外,公司採用收益率法對關聯方應付票據和應付票據進行估值。這種估值方法使用貼現現金流分析,估算不同情景下債務工具的預期現金流,然後按市場收益率對其進行貼現。公允價值衡量中使用的重要不可觀察的輸入是市場收益率。市場收益率是使用外部市場收益率數據確定的,包括按標準普爾信用評級顯示的公開交易債券的收益率以及指導性上市公司的借款利率。收益率受到信貸利差和債券收益率市場變動的影響。總的來説,收益率的增加會降低負債的公允價值,相反,收益率的降低會增加負債的公允價值。如附註10所述,該公司使用二項式格子模型對2021年6月9日和2021年8月10日向一家美國投資公司發行的應付票據進行估值, 應付票據。二項式格子模型被廣泛用於對可轉換票據進行估值。二項式格子模型中使用的重要假設包括公司股票的無風險率、年股息收益率、預期壽命和波動率。
與關聯方票據應付賬款和應付票據相關的公允價值調整記錄在未經審計的簡明合併運營和綜合虧損報表的公允價值計量變更中。
認股證
結合2021年3月1日與阿瑞斯資本公司(“Ares”)簽訂的應付票據協議(見附註10(1), 應付票據),該公司同意發行認股權證以購買可變數量的公司股票(“戰神認股權證”)。發行阿瑞斯認股權證的承諾最初符合衍生品的定義,不符合ASC 815-40中的股票範圍例外情況,因為鑑於標的股票數量和行使價可變,認股權證不被視為與該實體自有權益掛鈎,公允價值被記為負債。該公司確定,截至2021年3月1日,發行認股權證的承諾為負債,並估計認股權證的公允價值為美元5,000。2021年8月5日發行戰神認股權證後,戰神認股權證所依據的股票數量和行使價固定為 670,092和 $10.00每股認股權證分別符合ASC 815-40股權範圍例外情況的所有其他要求。認股權證的發行履行了發行認股權證的承諾,2021年8月5日發行的Ares認股權證被確定為股票分類並記錄在APIC中。該公司確定,截至2021年8月5日,戰神認股權證的公允價值為美元2,507.
該公司使用Black-Scholes期權定價模型對戰神認股權證進行估值。Black-Scholes模型需要使用多種假設,包括權證的行使價、認股權證的行使期限、無風險利率、標的股票價格和標的股票價格的波動性。
連同根據NPA發行的應付票據(見附註10(5), 應付票據),該公司在2020年9月、2021年1月和2021年3月的不同日期向一家總部位於美國的投資公司發行了認股權證,總共購買了 617,140行使價為美元的A類普通股19.18和 $19.25每股和到期日期 7自發行之日起數年。認股權證的公允價值之所以記錄在APIC中,是因為對於某些涉及實體自有股票的合同,認股權證符合ASC 815-40中的衍生品會計範圍例外情況。該公司估計,2020年9月發行的認股權證的公允價值為美元490而2021年1月和2021年3月發行的認股權證的公允價值為美元1,988,截至2021年9月30日,這些資產已包含在APIC未經審計的簡明合併資產負債表中。該公司使用布萊克·斯科爾斯估值模型對2020年9月、2021年1月和2021年3月的認股權證進行了估值。Black-Scholes模型需要使用多種假設,包括權證行使價、認股權證期限、無風險利率、標的股票價格和標的股票價格的波動性。開啟
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
2021年8月10日,這些認股權證被髮行具有購買權的認股權證所取代 1,187,083行使價為$的A類普通股10.00每股認股權證的到期日與之前的認股權證相同。根據原始認股權證協議中的向下條款,對股票數量和行使價進行了調整。
結合2021年6月9日向同一家美國投資公司發行額外票據(見附註10(2), 應付票據),該公司發行了認股權證,最多可購買 1,500,000A類普通股,行使價為美元10.00每股和到期日 7自發行之日起數年,已根據原始認股權證協議中的向下條款進行了調整。公司確定認股權證與公司自有股票掛鈎,因此符合ASC 815-40規定的範圍例外情況。發行後,該公司估計認股權證的公允價值為美元5,125,截至2021年9月30日,該資產記錄在APIC未經審計的簡明合併資產負債表中。該公司使用Black-Scholes估值模型對認股權證進行估值。
在2021年8月10日發行可選票據的同時(見附註10(2), 應付票據),該公司發行了認股權證,最多可購買 1,187,083A類普通股,每股行使價為美元10.00每股到期日為2028年8月10日。認股權證的公允價值計入權益,因為對於涉及實體自有股票的某些合約,認股權證符合ASC 815-40中衍生品會計範圍的例外情況。該公司估計認股權證的公允價值為美元7,976,截至2021年9月30日,該資產已包含在APIC未經審計的簡明合併資產負債表中。該公司使用布萊克·斯科爾斯估值模型對2021年8月10日的認股權證進行估值。Black-Scholes模型需要使用多種假設,包括權證行使價、認股權證期限、無風險利率、股票價格和標的股票價格的波動性。
業務合併完成後,公司假設 22,977,568公開認股權證和 594,551PSAC 的私人認股權證。該公司還發行了 80,000用於結算PSAC關聯方票據的私人認股權證(見附註3, 業務合併)。公共認股權證與公司自有股票掛鈎,因此,符合ASC 815-40規定的範圍例外情況,可歸類為權益。私人認股權證被歸類為負債,公允價值包含在未經審計的簡明合併資產負債表上的其他負債減去流動部分中。該公司使用二項式格子模型對私人認股權證進行估值。二項式格子模型固有的是與無風險利率、年度股息收益率、預期權證期限和公司股票波動率相關的假設。該公司估計私人認股權證的公允價值為美元2,152和 $1,153前提是他們分別於2021年7月21日和截至2021年9月30日從PSAC獲得假設。私人認股權證公允價值的變化記錄在公司未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損報表中的公允價值計量變動中。
與私人認股權證負債相關的公允價值衡量標準代表公允價值層次結構下的三級估值。
發行A類普通股註冊股的義務
PSAC簽訂了截至2020年10月13日(並於2020年10月28日修訂)的交易服務協議,根據該協議,河濱管理集團(“RMG”)提供與業務合併相關的諮詢和諮詢服務,以換取(i)美元10,000業務合併結束時來自PSAC的現金,(ii) 1,697,500PSAC保薦人在收盤前不久沒收了與PSAC相同數量普通股的A類普通股的未註冊股份,不收取任何對價,以及(iii) 690,000公司在業務合併結束時發行的價值等於美元的A類普通股的未註冊股票6,900且屬性值為 $10.00每股。
2021年7月18日,公司與RMG簽訂了綜合交易服務費用協議和確認書(“協議和確認”)。根據協議和確認書,公司將簽發 2,387,500在涵蓋A類普通股的註冊聲明生效後,向各方提供A類普通股的註冊股份。截至2021年9月30日,該公司的註冊聲明尚未生效。
由於協議和確認書規定,這些股票的交付將在涵蓋這些股票的註冊聲明生效後進行,該註冊聲明被認為不在公司的控制範圍內,因此該義務沒有資格獲得ASC 815-40-25-10和25-14規定的股權待遇,因此假設淨現金結算。
因此,除了在業務合併結束時記錄PSAC的資產和負債外,該公司還記錄了$的負債32,900發行A類普通股的註冊股票,相應金額在APIC中作為交易成本記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中。截至2021年9月30日,
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
負債的公允價值調整為美元22,511收益為 $10,389記錄在未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損表的公允價值衡量標準變更中。
公司使用概率加權預期回報法(“PWERM”)來確定發行註冊股票義務的公允價值。PWERM框架是一種基於情景的方法,假設結果各不相同,根據對發行股票債務結算的未來價值的分析,估算債務的公允價值。為某些潛在情景分配的概率權重是基於管理層對現金或股票結算負債概率的評估以及對結算時間的評估。在股權結算情景中,債務估值基於公司截至每個估值日的股價。在現金結算情景中,債務估值以現金支付為基礎,等於股價乘以將要發行的股票總數,並按每個估值日折現。
與發行股票的義務相關的公允價值衡量標準代表公允價值層次結構下的三級估值。
定期公允價值測量
金融資產和金融負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平進行全面分類的。 下表列出了在公允價值層次結構中按級別定期重新計量的金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 570,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
應付票據 | — | | | — | | | 188,589 | |
私人認股權證 | — | | | — | | | 1,153 | |
發行A類普通股註冊股的義務 | — | | | — | | | 22,511 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
負債: | | | | | |
關聯方應付票據 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,949 | |
應付票據 | — | | | — | | | 59,742 | |
9 有條件的義務 | — | | | — | | | 1,128 | |
公司金融資產和負債的賬面金額,包括現金、現金等價物、限制性現金、存款和應付賬款,由於其短期性質或合同規定的價值,其賬面價值接近公允價值。
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
下表彙總了按公允價值記賬的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 相關 派對筆記 應付日期為 公允價值 | | 注意事項 應付日期為 公允價值 | | The9 有條件的 義務 | | 私人認股權證 | | 發行A類普通股註冊股的義務 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 32,949 | | | $ | 59,742 | | | $ | 1,128 | | | $ | — | | | $ | — | |
扣除原始發行折扣後的收益 | — | | | 171,929 | | | — | | | — | | | — | |
原始發行折扣 (1) | — | | | 11,860 | | | — | | | — | | | — | |
同意費 | — | | | 1,334 | | | — | | | — | | | — | |
記入利息費用的交易成本 | — | | | 1,700 | | | — | | | — | | | — | |
從利息支出中扣除的認股權證公允價值 | — | | | 1,988 | | | — | | | — | | | — | |
償還本金和清算溢價 | (27,593) | | | (48,210) | | | — | | | — | | | — | |
轉換為股權 | (5,518) | | | (52,473) | | | (2,863) | | | — | | | — | |
分配給股票分類認股權證的收益 | — | | | (17,596) | | | — | | | — | | | — | |
業務合併中承擔的負債 | — | | | — | | | — | | | 2,152 | | | 32,900 | |
發行認股權證 | — | | | — | | | — | | | 290 | | | — | |
公允價值衡量標準的變化 | 162 | | | 58,315 | | | 1,735 | | | (1,289) | | | (10,389) | |
截至 2021 年 9 月 30 日的餘額 | $ | — | | | $ | 188,589 | | | $ | — | | | $ | 1,153 | | | $ | 22,511 | |
(1)原始發行折扣是指應付票據持有人在發行票據時扣留的金額,該金額將在應付票據到期時除全額應付票據本金外支付給貸款人。原始發行折扣包含在未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損表中的公允價值衡量標準變動中。
9. 關聯方應付票據
該公司的大量資金來自關聯方的應付票據。這些關聯方包括員工、員工和關聯公司的子公司,以及由公司創始人和前首席執行官控制或先前控制的其他公司。
根據特別委員會的調查結果,該公司發現截至2020年12月31日止年度的合併財務報表存在分類錯誤,導致少報關聯方應付票據和多報應付票據美元32,952,多報應計利息和少報關聯方應計利息美元3,677,以及高報利息支出和少報關聯方利息支出美元2,552。這也導致少報了關聯方應付票據的付款,多報了應付票據的支付額1,652, 少報了關聯方應付票據的收益和高報了應付票據的收益美元300在截至2020年12月31日止年度的融資現金流中,以及在同期非現金融資活動的補充披露中,將客户存款轉換為應付票據這一行項目標題不恰當,該標題本應被稱為關聯方存款轉換為關聯方應付票據。錯報的影響還導致少報了關聯方應付票據公允價值變動的披露,並多報了應付票據的公允價值變動(美元)1,425在附註8 “公允價值計量” 中。這些誤報並未影響截至2020年12月31日的合併資產負債表上的任何小計或總計,以及截至2020年12月31日止年度的合併運營報表和綜合虧損與現金流量表。公司得出結論,此類錯報對先前發佈的財務報表並不重要,但是,已對截至2020年12月31日的合併資產負債表和截至2020年12月31日止年度的合併運營報表和綜合虧損和現金流量表進行了修訂,以糾正這些錯報。
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
關聯方應付票據包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
備註名稱 | | 合同的 成熟度 日期 | | 合同的 利息 費率 | | 截至2021年9月30日的未付餘額 | | 公允價值 測量 調整 | | 截至2021年9月30日的賬面價值 | | 截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | | 截至2021年9月30日的九個月的利息支出 |
相關黨派筆記 —中國(1) | | 按需到期 | | 18.00% | | $ | 9,252 | | | $ | — | | | $ | 9,252 | | | $ | 864 | | | $ | 2,450 | |
相關方備註 — 中國其他各種 | | 按需到期 | | 0% 優惠券, 10.00% 歸咎的 | | 4,211 | | | — | | | 4,211 | | | — | | | 183 | |
關聯方應付票據總額 | | | | | | $ | 13,463 | | | $ | — | | | $ | 13,463 | | | $ | 864 | | | $ | 2,633 | |
(1)截至2021年9月30日,該公司拖欠本金為美元的關聯方票據9,252.
使用公允價值層次結構下第三級的投入,未按公允價值計提的關聯方應付票據的估計公允價值為美元13,251和 $287,183分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
在截至2021年9月30日的三個月中,公司通過在業務合併前將關聯方應付票據和應計利息轉換為A類普通股,並結合現金支付和承諾發行A類普通股來結算業務合併結束時的未償本金加應計利息和轉換溢價,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
備註名稱 | | 合同的 成熟度 日期 | | 合同的 利息 費率 | | 截至2021年6月30日的本金餘額(收盤前) | | 結算時的應計利息 | | 結算時的公允價值調整 | | 現金支付 | | 通過承諾發行A類普通股進行和解 | | 截至2021年9月30日的三個月和九個月的結算虧損 |
業務合併之前的結算: | | | | | | | | | | | | |
相關方説明(2) | | 2021年6月30日 | | 12.00% | | $ | 130,479 | | | $ | 29,958 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (160,437) | | | $ | — | |
根據業務合併的結束: | | | | | | | | | | |
相關方説明(4) | | 2021年6月30日 | | 12.00% | | 19,196 | | | — | | | — | | | — | | | (19,196) | | | 7,256 | |
相關方説明(4) | | 按需到期 | | 15.00% | | 10,000 | | | 3,708 | | | — | | | (13,708) | | | — | | | — | |
相關方筆記 — NPA 部分(3)(4) | | 2021年10月9日 | | 10.00% | | 27,593 | | | 5,745 | | | 5,518 | | | (27,593) | | | (11,262) | | | 4,257 | |
相關方備註 — 中國其他各種(4) | | 按需到期 | | 0% 優惠券, 10.00% 歸咎的 | | 774 | | | — | | | — | | | — | | | (774) | | | 292 | |
相關方備註 — 中國其他各種(4) | | 按需到期 | | 8.99% | | 1,410 | | | 44 | | | — | | | — | | | (1,454) | | | 550 | |
相關派對筆記 — 其他(4) | | 2021年6月30日 | | 6.99% | | 4,160 | | | — | | | — | | | — | | | (4,160) | | | 1,572 | |
相關派對筆記 — 其他(4) | | 2021年6月30日 | | 8.00% | | 6,452 | | | 1,195 | | | — | | | — | | | (7,647) | | | 2,891 | |
相關派對筆記 — 其他(4) | | 2021年6月30日 | | 各種各樣 | | 8,440 | | | 819 | | | — | | | — | | | (9,259) | | | 3,500 | |
相關派對筆記 — 其他(4) | | 各種各樣 | | 各種各樣 | | 1,760 | | | 378 | | | — | | | — | | | (2,138) | | | 808 | |
相關派對筆記 — 其他(4) | | 2021年6月30日 | | 8.00% | | 11,635 | | | 1,693 | | | — | | | — | | | (13,328) | | | 5,038 | |
業務合併結束後的結算小計 | | 91,420 | | | 13,582 | | | 5,518 | | | (41,301) | | | (69,218) | | | 26,164 | |
總計 | | | | | | $ | 221,899 | | | $ | 43,540 | | | $ | 5,518 | | | $ | (41,301) | | | $ | (229,655) | | | $ | 26,164 | |
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
(2)2021年4月9日,公司與某些關聯方票據持有人簽署協議,轉換本金為美元的票據194,810以及 $ 的應計利息71,764轉化為發行承諾 20,420,248A類普通股的股票。根據協議,票據於2021年3月31日停止計息。
2021年5月13日,關聯方應付票據,本金總額為美元90,869以及 $ 的應計利息43,490轉換為發行Legacy FF可轉換優先股的承諾。2021 年 7 月 21 日,Legacy FF 的股票被轉換為 10,888,580業務合併結束時的A類普通股。
在業務合併之前,公司轉換了本金為美元的關聯方應付票據130,479以及 $ 的應計利息29,958轉化為發行承諾 11,566,196A類普通股的股票。
(3)2019年4月29日,公司與作為票據代理人的美國銀行全國協會和作為抵押代理人的伯奇湖基金管理有限責任公司簽署了票據購買協議(“NPA”)。根據NPA可能發行的本金總額為美元200,000。在持有人發出公司優先股發行和預付款通知後,或在應付票據到期日,持有人可以選擇轉換應付票據的所有未償本金和應計利息,外加 20.00本次發行中優先股的溢價百分比。公司為這些應付票據選擇了公允價值期權。作為業務合併的一部分,這些關聯方應付票據與其他以現金和股票應付的關聯方票據一起結算,詳見上表。
(4)如注3所進一步描述的, 業務合併, 在完成業務合併的同時,公司支付了款項d $41,301現金和發行承諾 6,921,814噓A類普通股用於結算關聯方票據應付本金金額為美元91,420以及 $ 的應計利息13,581。如果公司將關聯方應付票據轉換為A類普通股,則公司在結算關聯方應付票據時虧損為美元26,164在截至2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併經營報表和綜合虧損表中,原因是將關聯方應付票據轉換為美元10.00每股低於轉換之日股票的公允價值。
如同標準一樣在業務合併中,公司假設關聯方本票為美元500以及美元關聯方可轉換票據300,PSAC 於 2021 年向某些關聯方發佈了該證書。可轉換關聯方票據的公允價值為 $580在截止日期。作為業務合併結束的一部分,公司發行了 80,000A 類普通股的股票以及 80,000私人認股權證 結算PSAC的關聯方票據,本金總額為美元800.
在截至2021年9月30日的九個月中,公司獲得了 $200以過渡貸款的形式來自關聯方的收益,該筆款項在此期間已全額支付。此外,該公司還清了2020年12月收到的過渡貸款,總額為美元424.
關聯方應付票據本金到期日表
截至2021年9月30日,關聯方票據的未來預定本金到期日如下:
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
10. 應付票據
截至2021年9月30日,公司已與第三方簽訂應付票據協議,其中包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
備註名稱 | | 合同的 到期日 | | 合同的 利息 費率 | | 未付本金 平衡 | | 公允價值 測量 調整 | | 分配給認股權證的收益 | | 網 攜帶 價值 | | 截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | | 截至2021年9月30日的九個月的利息支出 |
應付票據——中國各種其他(3) | | 按需到期 | | 0.00% | | $ | 5,366 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,366 | | | $ | — | | | $ | — | |
2021 年 3 月 1 日注意事項(1) | | 2022年3月1日 | | 14.00% | | 55,000 | | | 5,076 | | | (2,507) | | | 57,569 | | | 1,962 | | | 4,536 | |
2021年8月26日注意事項(1) | | 2022年3月1日 | | 14.00% | | 30,000 | | | 1,402 | | | — | | | 31,402 | | | 393 | | | 393 | |
PPP 貸款 | | 2022年4月17日 | | 1.00% | | 9,168 | | | — | | | — | | | 9,168 | | | 23 | | | 68 | |
2021 年 6 月 9 日注 1 (2) | | 2022年12月9日 | | 0.00% | | 20,000 | | | 10,079 | | | (2,563) | | | 27,516 | | | — | | | — | |
2021 年 6 月 9 日注 2 (2) | | 2022年12月9日 | | 0.00% | | 20,000 | | | 7,402 | | | (2,562) | | | 24,840 | | | — | | | — | |
2021 年 8 月 10 日可選附註(2) | | 2023年2月10日 | | 15.00% | | 33,917 | | | 21,321 | | | (7,976) | | | 47,262 | | | — | | | — | |
| | | | | | $ | 173,451 | | | $ | 45,280 | | | $ | (15,608) | | | $ | 203,123 | | | $ | 2,378 | | | $ | 4,997 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
應付票據,本期部分 | | | | | | | | | | $ | 103,505 | | | | | |
應付票據,減去當期部分 | | | | | | | | | | 99,618 | | | | | |
應付票據總額 | | | | | | | | | | $ | 203,123 | | | | | |
(1)2021年3月1日,公司修訂了NPA,允許發行本金不超過美元的額外應付票據85,000。同一天,該公司與Ares簽訂了本金總額為美元的應付票據協議55,000,獲得的淨收益為美元51,510,包括 4.00% 原始發行折扣和 $90貸款人直接支付的債務發行成本。應付票據由公司幾乎所有有形和無形資產的第一留置權作為抵押,利息為 14每年百分比。應付票據將於2022年3月1日到期。
此外,在發行應付票據的同時,公司承諾不遲於2021年8月11日(如果更早)向貸款人發行戰神認股權證,以購買公司的A類普通股, 15業務合併完成幾天後。認股權證的期限為 六年,等於 0.20FFIE的A類普通股完全攤薄後市值的百分比,行使價為美元10.00每股。發行認股權證的承諾符合衍生品的定義,被記為負債,並將在每個報告期末按公允價值計算,公允市場價值的變化記錄在簡明合併運營和綜合虧損報表中。該公司確定,截至2021年3月1日,發行認股權證的承諾為負債,並估計認股權證的公允價值為美元5,000使用下方的 Black-Scholes 期權定價模型 二場景(參見注釋 8, 金融工具的公允價值).
2021 年 8 月 5 日,該公司發行了戰神認股權證,用於收購 670,092行使價為$的A類普通股10.00每股對這一承諾的滿足。 認股權證可在任何時候行使 六年發行日期的。發行後,認股權證符合ASC 815-40中股票範圍例外情況下的股票分類的所有要求,因為認股權證所依據的股票數量及其行使價是固定的。因此,該公司將Ares認股權證的公允價值確定為美元2,507於2021年8月5日將該價值記為應付票據的折扣和APIC i的增加在截至2021年9月30日的未經審計的簡明合併資產負債表中。
2021 年 8 月 26 日,該公司y 根據2021年3月1日與Ares簽訂的應付票據協議行使了期權,額外提取本金為美元30,000,獲得的淨收益為美元29,913,包括 $87of debt 發行費用由貸款人直接支付。
應付票據由公司幾乎所有有形和無形資產的第一留置權作為抵押,利息為 14年利率,將於2022年3月1日到期。由於2021年8月26日票據的到期時間不到 一年,根據修訂後的NPA的條款,該公司預計向他們償還的還款溢價為 14%(“付款保費”)。那個
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
公司選擇了公允價值選項來對票據進行估值,因為這些票據包含騙局等功能可輕微行使的看跌期權,符合嵌入式衍生品的定義。
業務合併完成後,NPA中規定的現金要求從美元增加了5,000到 $25,000。該公司已對美元進行了分類25,000作為其未經審計的簡明合併餘額的限制性現金 S表單截至2021年9月30日。
2022年2月25日,該公司支付了美元96,921以現金結算2021年3月1日票據和2021年8月26日票據,本金額為美元85,000,應計利息為美元9,856還有 $ 的付款保費2,065.
| | | | | |
2021 年 3 月 1 日注意事項 | |
未償本金 | $ | 55,000 | |
應計利息 | 4,536 | |
截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | 1,962 | |
截至2021年9月30日的九個月的利息支出 | 4,536 | |
原始發行折扣 | 3,490 | |
債務發行成本 | 315 | |
本金付款 | — | |
利息支付 | — | |
淨收益 | 51,510 | |
| | | | | |
2021年8月26日注意事項 | |
未償本金 | $ | 30,000 | |
應計利息 | 393 | |
截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | 393 | |
截至2021年9月30日的九個月的利息支出 | 393 | |
原始發行折扣 | — | |
債務發行成本 | 87 | |
本金付款 | — | |
利息支付 | — | |
淨收益 | 29,913 | |
(2)2021年6月9日,公司修訂了NPA,允許發行 的 二不應付款,每筆本金額為美元20,000(“2021年6月票據”),致一家總部位於美國的投資公司。該公司獲得的淨收益為 $35,603作為2021年6月票據的一部分,包括美元4,200原始發行折扣和 $197貸款人支付的債務發行成本。2021年6月的票據從屬於2021年3月1日和2021年8月26日向Ares發行的應付票據(見上文(1)),優先於2020年9月9日之前根據NPA發行的應付票據。2021年6月的票據將於2022年12月9日到期,除非這家總部位於美國的投資公司將其延期到期日之後,否則不承擔利息。在這種情況下,2021年6月票據的利息為 10年利率,從其原始到期日算起。2021年6月的每張票據的初始發行折扣為 8% 和 13分別為%。2021年6月的票據之一,本金額為美元20,000,包含轉換溢價,該溢價在合格SPAC合併後的一年內,可玩票據當時未償還的本金和應計利息加上a 30根據這家總部位於美國的投資公司的選擇,溢價百分比可能會轉換為公司的A類普通股。
在發行2021年6月票據的同時,該公司向這家總部位於美國的投資公司發行了認股權證,最多可購買 1,500,000以美元計價的公司A類普通股10.00每股到期日為2028年6月9日,根據原始認股權證協議中的向下條款進行了調整。認股權證的公允價值為 $5,125發行時已記錄在APIC中(見附註8, 金融工具的公允價值).
作為 2021 年 6 月 9 日當天或之前的 NPA 修正案的一部分 12-合格SPAC合併月週年紀念日,這家總部位於美國的投資公司可以選擇以不超過美元的價格購買額外的票據40,000如果抽取,將受到與2021年6月票據類似的原始發行折扣、認股權證準備金和轉換溢價的約束。提供與2021年6月票據和可選票據一起發行的認股權證,以及先前向同一貸款人發行的票據
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
具有防稀釋保護。這家總部位於美國的投資公司尚未選擇將可選票據轉換為A類普通股,截至2021年9月30日,這些票據已在流通。
2021年8月10日,根據NPA,這家總部位於美國的投資公司行使了購買本金為美元的可選票據(“可選票據”)的選擇權33,917,其期權與最初的2020年9月9日、2021年1月13日和2021年3月12日的應付票據同時使用。該公司獲得的淨收益為 $30,375,即 $ 的本金總額33,917淨額 8% 原始發行折扣和 $828的發行成本。可選票據的利息為 15% 從 2021 年 12 月開始,到期日為 2023 年 2 月 10 日。可選票據可由持有人選擇兑換,轉換價格為美元10.00每股。可選票據包含轉換溢價,有效期至2022年8月10日,根據該溢價,清算時應付票據的未償本金和應計利息加上 30溢價百分比可轉換為A類普通股。公司選擇了公允價值期權來衡量可選票據(見附註8, 金融工具的公允價值).
在發行可選票據的同時,該公司發行了這家總部位於美國的投資公司的認股權證,最多可購買 1,187,083行使價為美元的A類普通股10.00每股。認股權證可在內部行使 七年他們最初的發行日期。認股權證的公允價值為 $7,976發行時已記錄在APIC中(見附註8, 金融工具的公允價值).
資產負債表日期之後,即2022年1月,公司拖欠了可選票據。可選票據的持有人已免除違約。
| | | | | |
2021 年 6 月 9 日注 1: | |
未償本金 | $ | 20,000 | |
應計利息 | — | |
截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | — | |
截至2021年9月30日的九個月的利息支出 | — | |
原始發行折扣 | 1,600 | |
債務發行成本 | 197 | |
本金付款 | — | |
利息支付 | — | |
淨收益 | 18,203 | |
| | | | | |
2021 年 6 月 9 日注 2: | |
未償本金 | $ | 20,000 | |
應計利息 | — | |
截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | — | |
截至2021年9月30日的九個月的利息支出 | — | |
原始發行折扣 | 2,600 | |
債務發行成本 | — | |
本金付款 | — | |
利息支付 | — | |
淨收益 | 17,400 | |
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
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2021 年 8 月 10 日可選注意事項: | |
未償本金 | $ | 33,917 | |
應計利息 | — | |
截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | — | |
截至2021年9月30日的九個月的利息支出 | — | |
原始發行折扣 | 2,714 | |
債務發行成本 | 828 | |
本金付款 | — | |
利息支付 | — | |
淨收益 | 30,375 | |
(3)2021 年 1 月 15 日,該公司借入了 $102來自一家中國貸款機構。無抵押應付票據可按需支付,沒有規定的利率。
在截至2021年9月30日的三個月中,公司通過在業務合併之前將應付票據轉換為A類普通股,並結合現金支付和承諾在業務合併結束後發行A類普通股來結算未償本金加應計利息和轉換溢價,結算了部分應付票據,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
備註名稱 | | 合同的 到期日 | | 合同的 利息 費率 | | 截至2021年6月30日的本金餘額 | | 結算時的應計利息 | | 結算時的公允價值調整 | | 現金支付 | | 承諾發行A類普通股的和解 | | 截至2021年9月30日的三個月和九個月的結算虧損 |
業務合併之前的結算: | | | | | | | | | | | | |
應付票據(8) | | 各種各樣 | | 12.00% | | $ | 56,000 | | | $ | 17,177 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (73,177) | | | $ | — | |
應付票據(8) | | 2021年6月30日 | | 12.00% | | 19,100 | | | 6,098 | | | — | | | — | | | (25,198) | | | — | |
業務合併結束前的結算小計 | | | | 75,100 | | | 23,275 | | | — | | | — | | | (98,375) | | | — | |
根據業務合併的結束: | | | | | | | | | | |
應付票據(NPA)(9) | | 2021年10月6日 | | 10.00% | | 17,636 | | | 3,613 | | | 3,527 | | | (17,636) | | | (7,141) | | | 2,699 | |
2021 年 1 月 13 日和 3 月 8 日筆記(4)(9) | | 2021年10月6日 | | 各種各樣 | | 9,350 | | | 82 | | | 4,301 | | | (11,582) | | | (2,151) | | | 813 | |
2021 年 1 月 13 日和 3 月 12 日筆記(5)(9) | | 2021年10月6日 | | 0.00% | | 18,250 | | | — | | | 5,475 | | | — | | | (23,725) | | | 8,968 | |
應付票據(6)(9) | | 2021年10月6日 | | 12.75% | | 15,667 | | | — | | | 4,700 | | | — | | | (20,367) | | | 7,698 | |
應付票據(7)(9) | | 2022年3月9日 | | 0.00% | | 15,667 | | | 270 | | | 6,110 | | | (18,992) | | | (3,055) | | | 1,155 | |
應付票據—中國(7)(9) | | 2021 年的不同日期 | | 6.00% | | 4,917 | | | 757 | | | — | | | — | | | (5,674) | | | 2,145 | |
應付票據—中國(7)(9) | | 按需到期 | | 9.00% | | 3,715 | | | 2,713 | | | — | | | — | | | (6,428) | | | 2,430 | |
業務合併結束後的結算小計 | | | | 85,202 | | | 7,435 | | | 24,113 | | | (48,210) | | | (68,541) | | | 25,908 | |
總計 | | | | | | $ | 160,302 | | | $ | 30,710 | | | $ | 24,113 | | | $ | (48,210) | | | $ | (166,916) | | | $ | 25,908 | |
(4)2021年1月13日,公司修訂了NPA,允許發行額外的有擔保可轉換票據,並已發行美元3,750應付給 Birch Lake 的票據(“BL 票據”),淨收益為 $3,285,包括 6.50原始發行折扣百分比,以及 $225貸款人直接支付的債務發行成本。額外的應付有擔保可轉換票據的應計利息為 8每年百分比。BL Notes 包含的清算溢價範圍為 35% 至 45% 視結算時間而定,其中 50該溢價的百分比可轉換為股權。該公司確定,在發生違約、控制權變更或合格SPAC合併時以溢價結算BL票據的功能是帶有清算溢價的偶然可行使的看跌期權,代表一種嵌入式衍生品。公司選擇了公允價值選項來衡量該應付票據(見附註8, 金融工具的公允價值).
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
2021年3月8日,公司根據NPA與Birch Lake簽訂了應付票據協議,本金總額為美元5,600,獲得的淨收益為美元4,933,除去 a 6.50% 原始發行折扣和 $307貸款人直接支付的債務發行成本。應付票據的應計利息為 15.75每年百分比。應付票據包含清算溢價,範圍為 42% 至 52% 視結算時間而定,其中 50該溢價的百分比可轉換為股權。該公司確定,在發生違約、控制權變更或合格SPAC合併時按溢價結算應付票據的功能是帶有清算溢價的偶然可行使的看跌期權,代表一種嵌入式衍生品。公司選擇了公允價值選項來衡量這些應付票據(見附註8, 金融工具的公允價值).
| | | | | |
2021 年 1 月 13 日和 3 月 8 日筆記 | |
未償本金 | $ | — | |
應計利息 | — | |
截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | 82 | |
截至2021年9月30日的九個月的利息支出 | 632 | |
原始發行折扣記入利息支出 | 600 | |
記入利息支出的債務發行成本 | 532 | |
本金付款 | 9,350 | |
利息支付 | 632 | |
淨收益 | 8,218 | |
(5)2021年1月13日,公司根據NPA與一家總部位於美國的投資公司簽訂了本金總額為美元的應付票據協議(“1月13日票據”)11,250,獲得的淨收益為美元9,870,扣除一個 8% 原始發行折扣和 $480貸款人直接支付的債務發行成本。應付票據由公司幾乎所有有形和無形資產的第一留置權作為抵押,利息為 0每年百分比。2021年3月12日,公司與這家總部位於美國的投資公司簽訂了應付票據協議(“3月12日票據”),本金總額為美元7,000,獲得的淨收益為美元6,440,扣除一個 8% 原始發行折扣。該應付票據的條款與2021年1月13日發行的應付票據相同。1 月 13 日票據和 3 月 12 日票據自動轉換為o 2,372,500A類普通股的份額,金額等於 130% 的業務合併結束後,票據下的所有未償本金、應計和未付利息以及應計原始發行折扣,票據和利息均被視為已全部清償並終止。公司之所以選擇這些應付票據的公允價值選項,是因為它包含了轉換功能,允許貸款人在業務合併結束後將應付票據轉換為A類普通股。
在發行1月13日票據和3月12日票據的同時,公司發行了購買認股權證 38,182行使價為美元的A類普通股股票19.25每股和 306,228公司A類普通股,行使價為美元19.18分別為每股。簽發的逮捕令的期限為 七年並會受到某些向下調整。根據ASC 815中某些涉及實體自有股票的合約的衍生品會計範圍例外情況,公司在APIC中記錄了認股權證的公允價值。該公司估計認股權證的公允價值為美元1,988使用 Black-Scholes 期權定價模型(見註釋 8, 金融工具的公允價值)。2021年8月10日,這些認股權證以及要購買的認股權證 272,7302020年9月9日發行的A類普通股被髮行的認股權證所取代 1,187,083該公司的A類普通股,行使價為美元10.00每股,經認股權證協議中包含的向下調整條款進行調整。替換認股權證的到期日期與它們替換的認股權證相同。
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | |
2021 年 1 月 13 日和 3 月 12 日注意: | |
未償本金 | $ | — | |
應計利息 | — | |
截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | — | |
截至2021年9月30日的九個月的利息支出 | — | |
原始發行折扣 | 1,460 | |
記入利息支出的債務發行成本 | 480 | |
本金付款 | 18,250 | |
利息支付 | — | |
淨收益 | 16,310 | |
(6)2021年1月13日,該公司修訂了NPA,增加了其2020年9月9日美元的本金15,000向一家總部位於美國的投資公司按美元支付的票據667。該公司 re受到 不現金價格eds,因為本金的增加被用來向這家總部位於美國的投資公司支付同意費。公司在截至2021年9月30日的九個月未經審計的簡明合併經營報表和綜合虧損表中將同意費記入利息支出。同意費允許發行額外票據,應付給這家總部位於美國的投資公司,金額為美元11,250和 $7,000,如上文 (3) 所述。
(7)2021年1月13日,公司修訂了NPA,向Birch Lake發行了附加票據,其條款與其美元相同15,000應付給 Birch Lake 的票據,金額為 $667。公司收到了 不現金收益作為附加票據用於向Birch Lake支付同意費。公司在截至2021年9月30日的九個月未經審計的簡明合併經營報表和綜合虧損表中將同意費記入利息支出。同意費允許發行應付給Birch Lake的額外票據,金額為 $3,750和 $5,600,如上文 (2) 所述。
(8)應付票據的轉換
就在業務合併之前,公司轉換了本金總餘額為美元的應付票據75,100以及 $ 的應計利息23,275進入 7,823,306A類普通股的股票。
(9)業務合併的結束
如注3所進一步描述的, 業務合併,在完成業務合併的同時,公司支付了 $48,210現金和發行承諾 6,854,013A類普通股用於結算應付票據本金金額為美元85,202以及 $ 的應計利息7,435。當公司將應付票據轉換為A類普通股時,公司在結算應付票據時記錄了虧損,金額為美元25,908在截至2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併經營報表和綜合虧損表中,這是由於將應付票據轉換為美元10.00每股低於轉換之日股票的公允價值。
未按公允價值結賬的應付票據的公允價值
根據公允價值等級制度下第三級的投入,公司未按公允價值計賬的應付票據的估計公允價值為美元14,429和 $105,610分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
應付票據本金到期日表
截至2021年9月30日,應付票據的未來預定本金到期日如下: | | | | | |
按需到期 | $ | 5,366 | |
2021 | — | |
2022 | 134,168 | |
2023 | 33,917 | |
| $ | 173,451 | |
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
11. 供應商信託應付賬款
2019年4月29日,Legacy FF成立了法拉第供應商信託(“供應商信託”),旨在通過向供應商提供將其無擔保貿易應收賬款兑換成擔保信託權益的能力,從而穩定其供應商基礎。信託權益的償還受截至2019年4月29日的貿易應收賬款還款協議(“貿易應收賬款還款協議”)管轄。根據適用的債權人間安排,供應商信託的所有權益均由第一留置權抵押,第三付款優先權,適用於Legacy FF的幾乎所有有形和無形資產。供應商信託本金餘額的適用利率為 6.00%,自繳款之日起每天計算,不復利。管理層確定,供應商信託下債務的經濟實質是實質融資。
一個小子所有的 $102,950和 $111,574截至截止日期和2020年12月31日,Legacy FF的貿易應付賬款已分別包含在供應商信託中。與供應商信託相關的應計利息總計 $13,341和 $11,840分別截至截止日期和2020年12月31日。供應商信託還包括大約 $8,380截至截止日期,與尚未收到的商品和服務相關的採購訂單(“未來工作”)。這些供應商沒有 將與未來工作有關的任何應收賬款存入供應商信託,因為商品和服務將在未來某個日期收到。因此,在供應商開始提供所要求的商品和服務之前,公司可以取消供應商在供應商信託中與這些採購訂單相關的權益。
2020年10月30日,管理供應商信託的協議(“供應商信託協議”)進行了修改,增加了轉換功能,允許在合格SPAC合併(定義見供應商信託協議)時,供應商信託中的擔保權益轉換為PSAC股票。管理層認為這種修改是一種失效,因為轉換功能被認為是實質性的,因為轉換功能被認為是可以合理行使的。轉換功能不需要分叉,因為它與主儀器明顯密切相關,因為轉換不涉及大量的溢價或折扣。增加因美元消失時記錄的收益而產生的折扣1,350在截至2021年9月30日的九個月未經審計的簡明合併經營報表和綜合虧損表中記入利息支出。供應商信託的賬面價值為 $110,224,扣除截至2020年12月31日的剩餘折扣。
2021年3月1日,供應商信託中擔保信託權益的到期日延長至合併協議的到期日。
終止供應商信託的權益
2021年6月4日,公司與一家在供應商信託中擁有權益的供應商簽訂了未來服務協議。公司和供應商同意原諒 $14,166涉及未來未償工作總額的一部分,而不是在業務合併結束時將這些權益轉換為股權。此外,雙方同意終止並免除 $1,901供應商對所做工作的利息,從而獲得美元的收益1,731.
2021年6月7日,該公司與之簽訂了協議 二供應商 a並以現金結算,這是他們在供應商信託中的部分權益,合計 $5,367。作為業務合併結束的一部分,供應商的剩餘權益以及供應商信託中的未償權益已結算。
2021年7月12日,公司與供應商簽訂協議,取消賣方在供應商信託中的權益,總額為美元1,167而是將其轉入應付賬款, 作為正常業務過程的一部分以現金償還.
在業務合併截止之日,公司通過支付美元結算了供應商信託的未付應付賬款和應計利息22,355現金和發行承諾 9,618,542A類普通股的股票。該公司在結算供應商信託時錄得虧損及其應計利息為美元41,776在截至2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損表中,這是由於支付了退出費而導致的2,250,按照《供應商信託協議》的要求,並將賣方信託的實益權益轉換為美元10.00每股低於轉換之日股票的公允價值。
該公司承諾發行 838,040用於結算Future Work的A類普通股股票,這些股票被記作存款,金額為美元8,380截至業務合併截止日期。
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
通過支付和發行未付應付賬款、應計利息和未來工作的股份,公司清算了供應商信託的未償利息。
12. 承付款和或有開支
Palantir 許可證
2021年7月,公司與Palantir簽訂了一項主協議,規定了Palantir平臺託管安排的條款,該安排預計將用作數據的中央操作系統。在達成這種安排之後,Palantir投資了美元25,000通過PIPE融資入股公司併成為該公司的股東。根據平臺託管協議,該公司承諾支付總額為 $47,000因為託管費超過 六年術語,$3,000其中在截至2021年9月30日的三個月內支付。在整個訂閲期內,該軟件將在雲端託管,公司無法擁有該軟件。因此,該公司確定訂閲協議代表一種託管安排,即服務合同。公司在協議期限內以直線方式攤銷託管成本。
法律事務
公司不時會受到正常業務過程中產生的索賠和爭議的影響。管理層認為,儘管無法確定地預測任何此類索賠和爭議的結果,但與這些事項有關的最終責任預計不會對公司的經營業績和現金流產生重大不利影響。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司的應計或有負債為美元13,730和 $6,025分別用於與主要與違約和被認為既可能造成損失又可以合理估計的僱用事項相關的現行法律事務相關的潛在財務風險.截至2021年9月30日,應計金額與 五記錄在金額為美元的法律事項13,730在未經審計的簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。截至2020年12月31日,應計金額與 四以美元為單位記錄的法律事項5,025和 $1,000分別在應計費用和其他流動負債中以及未經審計的簡明合併資產負債表上的其他負債中減去流動部分。2022年1月,公司同意支付美元,和解了一項訴訟,該訴訟已包含在截至2021年9月30日和2020年12月31日的或有負債應計中1,8002022 年 1 月以現金支付,並額外支付 $3,400加 52022年10月的利息百分比。
2021 年 7 月,公司以 $ 的價格與一名前僱員和解了法律事務2,850現金和已發行的股票期權可供購買 847,800行使價為$的A類普通股2.55每股(“結算期權”)和授予日期的公允價值為美元8,459。已歸屬結算期權 21業務合併截止日期之後的幾天。作為和解協議的一部分,任何一方都不承認或承認存在任何責任或不當行為,所有索賠,包括要求損害賠償的索賠,都被自願駁回。截至2020年12月31日,該公司累計了美元5,000與此事相關,在2021年6月達成和解協議後,錄得增量虧損美元6,309截至2021年9月30日的九個月未經審計的簡明合併運營和綜合虧損報表中的一般和管理費用。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,公司錄得的增量虧損為:(i) 美元7,431與原告因違反貸款合同而尋求損害賠償的未決法律糾紛有關;(ii) $4,200涉及一起違反租約的法律糾紛,根據該糾紛,公司被指定為民事訴訟中的共同被告,原告要求賠償損失,包括未付租金、未來未付租金、未付的費用和與租賃相關的未繳税款,該糾紛於2022年1月和解,公司同意根據該糾紛支付美元1,8002022 年 1 月以現金支付,並額外支付 $3,400加 52022 年 10 月的利息百分比;以及 (iii) 美元1,074與原告因違反服務合同而未決的法律糾紛有關,原告要求賠償,包括逾期付款。
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
13. 股東權益(赤字)
經重算的核準、已發行和流通股票數量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 已授權 股份 | | 已發行股票 | | 根據發行股份承諾將要發行的股份 | | 已發行和待發行的股票總數 |
優先股 | 10,000,000 | | | — | | | — | | | — | |
A 類普通股 | 750,000,000 | | | 134,795,128 | | | 121,637,679 | | | 256,432,807 | |
B 類普通股 | 75,000,000 | | | — | | | 64,000,588 | | | 64,000,588 | |
| 835,000,000 | | | 134,795,128 | | | 185,638,267 | | | 320,433,395 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 已授權 股份 | | 已發行股票 | | 根據發行股份承諾將要發行的股份 | | 已發行和待發行的股票總數 |
優先股,經重組 | 10,000,000 | | | — | | | — | | | — | |
重組後的A類普通股 | 750,000,000 | | | 93,099,596 | | | — | | | 93,099,596 | |
B類普通股,經重組 | 75,000,000 | | | 64,000,588 | | | — | | | 64,000,588 | |
| 835,000,000 | | | 157,100,184 | | | — | | | 157,100,184 | |
發行A類和B類普通股的承諾
Legacy FF的前股東和票據持有人必須向公司的轉讓代理人提交一份已簽署的公司股票送文函或轉換債務送文函以及鎖倉協議,以便以他們的名義發行公司股票,以換取他們在Legacy FF中的股份、票據、供應商信任或其他供應商協議。截至2021年9月30日,該公司的過户代理人已簽發 134,795,128合法流通的股份。在獲得公司A類普通股股份的權利的持有人獲得發行股份之前,該持有人不擁有股東的任何權利。
自2021年9月30日起,通過發佈這些簡明合併財務報表,公司發佈了 103,480,736A 類普通股的股票以及 64,000,588與發行股份承諾相關的B類普通股股份。
對公司註冊證書的修改
在業務合併截止之日,公司股東通過了公司的第二份經修訂和重述的公司註冊證書。該修正案規定了公司A類普通股和B類普通股的權利、特權和優先權(統稱為 “普通股”)。該修正案授權發行 10,000,000優先股的名稱、權利和優先權由公司董事會不時確定 的董事。公司董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股,其分紅、清算、轉換、投票權或其他可能對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響;前提是任何優先股的發行量超過 一每股投票需要獲得大多數B類普通股已發行股份持有人的事先批准。
投票
A類普通股和B類普通股的持有人有權 一在合格股票市值出現之前,對所有事項上持有的每股記錄在案的股票進行投票,以供股東表決,如下
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
B類普通股的持有人有權獲得哪些 十每股投票權,並應繼續有權獲得 十無論合格股票市值此後是否繼續存在,每股投票數。
“合格股票市值” 是定義為任一的末尾 20連續交易日,該公司的交易量加權平均總股票市值至少為美元20,000,000通過乘以當時納斯達克A類普通股每股的平均收盤價來確定 按當時公司A類普通股、B類普通股和其他股份的已發行股份總數確定。
轉換
B類普通股的股票有權隨時轉換為A類普通股,利率為 一A類普通股的份額 一B類普通股的份額。A類普通股無權轉換為B類普通股。
清算
如果公司發生任何自願或非自願清算、解散或清盤,則在償還公司債務和其他負債或作出支付準備後,普通股持有人有權獲得公司所有剩餘資產以分配給股東,按其持有的普通股數量按比例分配給股東。
業務合併之前關聯方應付票據和應付票據的轉換
2021年5月13日,關聯方應付票據,本金總額為美元90,869以及 $ 的應計利息43,490已轉換為Legacy FF可轉換優先股的股票,並於2021年7月21日將可轉換優先股轉換為發行承諾 10,888,580業務合併結束時的A類普通股。
在業務合併之前,公司轉換了:(i)本金為美元的關聯方票據130,479和應計利息的 $29,958轉化為對發行的承諾 11,566,196A類普通股;以及(ii)本金餘額為美元的應付票據75,100和應計利息 of $23,275轉化為對發行的承諾 7,823,306A類普通股的股票。
作為業務合併一部分的負債轉換
在完成業務合併的同時,公司支付了 $139,557現金並承諾發行 24,464,994A類普通股用於償還公司的負債並補償在職和前僱員,如附註3所述, 業務合併。
認股證
截至2021年9月30日,購買公司A類普通股的未償還認股權證數量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 認股權證數量 | | 行使價格 | | 到期日期 |
公開認股權證 | 22,977,568 | | $ | 11.50 | | | 2026年7月21日 |
私人認股權證(1) | 674,551 | | | $ | 11.50 | | | 2026年7月21日 |
其他認股權證 | 4,544,258 | | | $ | 10.00 | | | 截至 2028 年 8 月 10 日,各種各樣 |
總計 | 28,196,377 | | | | | |
(1)截至2021年9月30日,私人認股權證在未經審計的簡明合併資產負債表中記為其他負債減去流動部分。
14. 股票薪酬
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
2021 年 SI 計劃
2021年7月,公司通過了2021年股票激勵計劃(“2021年股票激勵計劃”)。2021 年 SI 計劃允許董事會最多撥款 49,573,570激勵和非合格股票期權、限制性股票、非限制性股票、限制性股票單位以及向員工、董事和非僱員頒發的公司A類普通股的其他股票獎勵。2021 SI 計劃下可用的A類普通股數量將在每個日曆年的第一天每年增加,從截至2022年12月31日的日曆年度開始,一直持續到(包括)截至2031年12月31日的日曆年。年度增長等於 (i) 中的較小值 5百分之 上一財年12月31日已發行和流通的A類普通股數量以及 (ii) 董事會確定的金額。截至2021年SI計劃的生效之日,EI計劃或STI計劃已經或將不會再授予股票獎勵。截至2021年9月30日,有 不根據 2021 年 SI 計劃頒發的獎項。
截至2021年9月30日,該公司已經 49,573,570根據其2021年SI計劃,A類普通股可供未來發行。
EI 計劃
2018 年 2 月 1 日,董事會通過了股權激勵計劃(“EI 計劃”),根據該計劃,董事會批准了最多 42,390,000Legacy FF的A類普通股的激勵和不合格股票期權、限制性股票、非限制性股票、限制性股票單位以及其他股票獎勵,授予員工、董事和非員工。
在截止日期以及與業務合併有關的業務合併,在業務合併結束之前,EI計劃下Legacy FF的每份未償還期權均處於未平倉狀態,並轉換為根據交換率購買公司A類普通股的權利。
公司在EI計劃下的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 選項 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 加權 平均值 剩餘的 合同壽命(年) | | 聚合 固有的 價值 |
截至二零二零年十二月三十一日未償還 | 30,488,300 | | | $ | 2.45 | | | 8.75 | | $ | 885 | |
已授予 | 5,287,031 | | | 4.74 | | | | | |
已鍛鍊 | (2,695,995) | | | 2.30 | | | | | |
已取消/已沒收 | (941,576) | | | 3.52 | | | | | |
截至2021年9月30日未償還 | 32,137,760 | | | $ | 2.82 | | | 8.01 | | $ | 213,995 | |
Black-Scholes期權定價模型中對截至2021年9月30日的九個月中授予的獎勵使用的加權平均假設如下:
| | | | | |
| |
無風險利率: | 0.79 | % |
預期期限(年): | 6.05 |
預期波動率: | 42.10 | % |
股息收益率: | 0.00 | % |
截至2021年9月30日,未歸屬股票期權的剩餘股票薪酬支出總額為美元14,970,預計將在加權平均期內得到確認 3.09年份。
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
STI 計劃
特別人才激勵計劃(“STI計劃”)允許董事會最多授予 14,130,000激勵和非合格股票期權、限制性股票、非限制性股票、限制性股票單位以及Legacy FF的A類普通股向員工、董事和非僱員提供的其他基於股票的獎勵。
STI計劃沒有規定根據該計劃可以發行的股票期權數量的限制。根據STI計劃的條款,公司必須儲備和保持足夠數量的股票以滿足STI計劃的要求。
2021年1月27日,在與位於加利福尼亞州漢福德的設施的出租人簽訂服務協議的同時,公司發佈了 399,553行使價為美元的完全歸屬期權2.767每股。如果期權的內在價值低於應計未付的租金(美元)947業務合併結束後,公司將以一次性現金付款方式向出租人支付差額,否則,應計的未付租金將被視為已支付。業務合併結束後,期權的內在價值超過應計未付的租金,因此應計未付租金被視為已支付。
截至截止日以及與業務合併相關的公司在業務合併結束前根據STI計劃持有的每份未償還期權均未償還並轉換為購買A類普通股的權利,等於受該期權約束的股票數量乘以交易比率,每股行使價等於該期權的當前行使價除以該期權的當前行使價除以交換比率。
公司在STI計劃下的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 選項 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 加權 平均值 剩餘的 合同壽命(年) | | 聚合 固有的 價值 |
截至二零二零年十二月三十一日未償還 | 6,490,208 | | | $ | 2.49 | | | 9.26 | | $ | 1,174 | |
已授予 | 5,516,399 | | | 7.82 | | | — | | | — | |
已鍛鍊 | (1,630,925) | | | 2.54 | | | — | | | — | |
已取消/已沒收 | (846,200) | | | 2.67 | | | — | | | — | |
截至2021年9月30日未償還 | 9,529,482 | | | $ | 5.55 | | | 8.27 | | $ | 39,171 | |
公司已選擇使用根據STI計劃授予的非員工期權的合同期限作為預期期限。 Black-Scholes期權定價模型中對截至2021年9月30日的九個月中授予的獎勵使用的加權平均假設如下:
| | | | | |
無風險利率: | 1.39 | % |
預期期限(年): | 9.06 |
預期波動率: | 35.86 | % |
股息收益率: | 0.00 | % |
截至2021年9月30日,未歸屬股票期權的剩餘股票薪酬支出總額約為美元7,860, 預計將在大約為的加權平均期內得到確認 4.07年份。
下表列出了截至2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併運營報表和其他綜合虧損表中每個支出類別中包含的股票薪酬支出:
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2021 | | 2020 |
研究和開發 | $ | 1,879 | | | $ | 933 | |
銷售和營銷 | 538 | | | 215 | |
一般和行政 | 2,636 | | | 2,267 | |
| $ | 5,053 | | | $ | 3,415 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2021 | | 2020 |
研究和開發 | $ | 2,873 | | | $ | 2,493 | |
銷售和營銷 | 847 | | | 633 | |
一般和行政 | 4,801 | | | 3,940 | |
| $ | 8,521 | | | $ | 7,066 | |
限制性股票獎勵
2021年7月21日,在完成業務合併之際,公司發佈了 1,404,459授予日期公允價值為美元的限制性股票獎勵13.78每股作為對員工和其他服務提供商的獎勵。限制性股票獎勵背心 90自授予之日起的天數。截至2021年9月30日, 40,441這些限制性股票獎勵中已被沒收。
下表列出了截至2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併運營報表和其他綜合虧損表中每個支出類別中包含的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | |
員工獎金限制性股票獎勵,淨額 | 三個月和九個月 9月30日結束, |
| 2021 | | 2020 |
研究和開發 | $ | 6,061 | | | $ | — | |
銷售和營銷 | 1,797 | | | — | |
一般和行政 | 6,762 | | | — | |
| $ | 14,620 | | | $ | — | |
截至2021年9月30日,未歸屬限制性股票獎勵的剩餘股票薪酬支出總額為美元3,997,預計將在2021年第四季度得到認可。
15. 每股淨虧損
歸屬於普通股股東的每股淨虧損
歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以根據發行股票承諾已發行和將要發行的股票的加權平均數,因為這些股票可以免費發行。
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損調整了歸屬於普通股股東的基本每股淨虧損以及根據為潛在攤薄工具發行股票的承諾已發行和將要發行的股票的加權平均數量。
A類和B類普通股的每股普通股淨虧損相同,因為它們有權獲得相同的清算和分紅權,因此合併到截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損表中。
由於該公司報告了所有報告期的淨虧損,因此所有可能具有稀釋性的普通股等價物均被確定為在這些時期具有抗稀釋性,並且已被排除在每股淨虧損的計算之外。
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簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
下表列出了截至以下日期未計入攤薄後每股淨虧損計算的反攤薄股票數量:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
基於股票的薪酬獎勵 — EI 計劃 | 32,137,760 | | | 26,624,013 | |
基於股票的薪酬獎勵 — STI 計劃 | 9,529,482 | | | 6,180,497 | |
限制性股票獎勵 | 1,364,018 | | | — | |
公開認股權證 | 22,977,568 | | | — | |
私人認股權證 | 674,551 | | | — | |
其他認股權證 | 4,544,258 | | | 272,729 | |
可轉換票據應付款 | 9,009,210 | | | — | |
總計 | 80,236,847 | | | 33,077,239 | |
16. 後續事件
除下文所述外,該公司沒有在未經審計的簡明合併財務報表中發現任何需要調整或披露的後續事件。
特別委員會調查
正如先前於2021年11月15日披露的那樣,公司董事會(“董事會”)成立了一個由獨立董事組成的特別委員會(“特別委員會”),以調查有關公司披露不準確的指控,包括2021年10月賣空報告中的指控和舉報人指控,這導致公司無法及時提交截至2021年12月31日止年度的10-Q表年度報告中的2021年第三季度10-K表年度報告並修訂了S-1表格上的註冊聲明(文件編號333-258993)。特別委員會聘請了外部獨立法律顧問和一家法務會計師事務所協助進行審查。2022年2月1日,該公司宣佈特別委員會完成了審查。2022年4月14日,公司宣佈根據特別委員會的調查結果完成額外的調查工作,這些工作是在執行主席的指導下進行的,並向審計委員會報告。關於特別委員會的審查和隨後的調查工作,得出以下結論:
•關於業務合併,某些公司員工向某些投資者發表的描述公司創始人兼前首席執行官賈躍亭(“YT”)在公司內部的角色的陳述是不準確的,他參與公司業務合併後管理的程度比某些投資者所陳述的更為重要。
•公司在業務合併之前的聲明中已收到的超過了 14,000FF 91 車輛的預訂可能會產生誤導,因為這些預訂中只支付了數百輛,而其他(總計)的預訂已支付 14,000)是未付利息的跡象。
•與公司先前公開披露的財務報告內部控制中已發現的重大弱點一致,公司對財務報告的內部控制需要人員和系統進行升級。
•該公司的企業文化未能充分優先考慮合規性。
•該公司的公司住房披露中並未披露賈先生作為中介人角色,這些房產隨後出租給了公司。
•在準備公司的關聯方交易披露時,公司未能調查和確定從與公司員工有關聯的個人和實體那裏獲得的貸款來源。
此外,某些個人未能向參與編制公司美國證券交易委員會申報的個人全面披露其與某些關聯方和關聯實體的關係,與業務合併有關和後續業務合併的關係,也未向公司的獨立註冊會計師事務所全面披露相關信息,包括但不限於與關聯方和公司治理有關的信息
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
普華永道會計師事務所此外,某些人不予合作,隱瞞了與特別委員會調查有關的潛在相關信息。
根據調查結果,特別委員會得出結論,除上文所述外,經審查的證據沒有支持委員會評估過的關於FF披露不準確的其他實質性指控。
根據上文所述特別委員會的調查結果和隨後的調查工作,審計委員會批准了以下補救行動:
•某些旨在加強公司監督和公司治理的補救措施,即:
•任命董事會成員蘇珊·斯文森擔任新設立的FF執行主席一職;
•FF 首席執行官卡斯滕·佈雷特菲爾德直接向斯文森女士彙報並收到 25年度基本工資減少百分比;
•賈先生被免去執行官職務,儘管他繼續擔任公司首席產品和用户生態系統官並直接向執行主席彙報,但每年的基本工資減少了25%,而且他的職責僅限於關注(a)產品和出行生態系統以及(b)互聯網、人工智能和先進的研發技術;
•業務發展和產品定義高級副總裁兼公司董事馬蒂亞斯·艾特被試用執行官六個月,在此期間,他將繼續擔任董事會的非獨立成員;
•任命喬丹·沃格爾為首席獨立董事;董事會委員會的組成發生某些變化,包括布萊恩·克羅利基辭去董事會主席兼提名和公司治理委員會主席的職務,成為董事會審計和薪酬委員會成員;喬丹·沃格爾辭去提名和公司治理委員會的職務;斯科特·沃格爾成為董事會審計委員會和提名與公司治理委員會主席;和
•該公司前全球資本市場副總裁王嘉偉(“Jerry”)被停職停職,他隨後於2022年4月10日通知董事會他決定辭去FF的職務;
•評估和加強FF的財務會計和報告政策和程序,升級FF對財務會計和報告的內部控制,包括在審計委員會的指導下僱用額外的財務報告和會計支持;
•加強對FF的合同和關聯方交易的控制,包括FF有權約束FF受合同和關聯方交易約束的僱員定期作證,以使FF能夠完整準確地披露關聯方交易;
•聘請首席合規官,該官以虛線形式向審計委員會主席報告,並評估和加強FF的合規政策和程序;
•為所有董事和高級管理人員實施有關內部FF政策等的全面培訓計劃;
•FF 副總裁、總法律顧問兼祕書賈雷特·約翰遜的離職;以及
•對其他FF員工(均非執行官)的某些其他紀律處分和終止僱傭關係。
美國證券交易委員會調查
S在公司宣佈特別委員會於2022年2月1日完成調查之後,公司、管理團隊的某些成員和公司員工收到了美國證券交易委員會工作人員的保全通知和傳票,稱美國證券交易委員會已於2021年10月開始就特別委員會調查的事項進行正式調查。該公司此前曾就特別委員會的調查自願與美國證券交易委員會聯繫,目前正在全力配合美國證券交易委員會的調查。這種調查的結果很難預測。與美國證券交易委員會調查有關的法律和其他專業服務方面,FF已經承擔並將繼續承擔鉅額費用。在現階段,FF無法評估美國證券交易委員會的調查是否合理可能導致任何重大損失或不利影響,也無法估計任何潛在損失的範圍。
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
所謂證券集體訴訟和衍生訴訟
2021年12月23日,美國加利福尼亞中區地方法院對公司及其現任首席執行官、現任首席財務官、現任首席產品和用户生態系統官以及Legacy FF首席財務官和公司前首席財務官以及PSAC聯席首席執行官提起了涉嫌違反1934年《證券交易法》的假定集體訴訟。2022年3月7日,以下個人被任命為首席原告:Byambadorj Nomin、郝國軍、王培豪和葉申濤。同日,沃爾夫·哈爾登斯坦和波美蘭茨律師事務所被任命為聯合首席法律顧問。首席原告提出修正申訴的截止日期為2022年5月6日。此後,被告將有機會回答或提出駁回訴訟的動議。該公司認為該訴訟沒有法律依據,並打算大力為該訴訟辯護。鑑於法律訴訟處於早期階段,無法預測索賠的結果。
2022年3月8日和3月21日,美國加利福尼亞中區地方法院提起了涉嫌違反1934年《證券交易法》和各種普通法索賠的假定衍生訴訟。2022年4月8日,這兩起衍生訴訟合併。此外,2022年4月11日和25日,美國特拉華特區地方法院提起了涉嫌違反1934年《證券交易法》和各種普通法索賠的假定衍生訴訟。這些訴訟旨在代表公司對公司的許多現任和前任高管和董事提出索賠。鑑於法律訴訟處於早期階段,無法預測索賠的結果。
加州比佛利山莊旗艦店租賃
2022 年 1 月,公司與加州有限合夥企業 B. H. Triangle Associates, L.P.(“房東”)簽署了零售租賃協議,租金約為 13,000位於加利福尼亞州比佛利山莊的首家旗艦店佔地平方英尺。該租約將在公司租賃權改善基本完成之日和2022年6月1日開始,並將持續一段時間 126幾個月後。根據協議,租金將在租賃期內上漲,起價為 $1,534在租賃的前12個月內,並增加了 3此後每 12 個月為%。該公司有 二連續選擇將租約延長到其初始期限之後 五向房東提供不少於每年的額外年限 九個月事先通知。延期期間的租金將根據雙方商定的公允價值機制確定。該租賃協議於2022年3月16日生效。作為協議的一部分,允許公司改善租户,金額為美元1,030由房東提供。根據租賃協議,公司於2022年3月4日從華美銀行獲得了一份金額為美元的無條件且不可撤銷的信用證1,500。信用證將於 2023 年 3 月 4 日到期,並且連續自動續訂 一年期限,除非公司提前終止。
加州加德納辦公室租約延期
2021 年 10 月,公司行使選擇權,延長其位於加利福尼亞州加德納的辦公室的租賃期限,再延長一年 五年。行使此選擇權後,公司購買該房產的權利即告失效。
PPP 貸款的寬恕
華美銀行通知該公司,本金為美元8,975以及 $ 的應計利息155與美元的 PPP 貸款有關9,168截至2021年12月30日,已被美國小企業管理局原諒。公司支付了剩餘的本金和應計利息,總金額為美元195在 2022 年 4 月。
根據2021年SI計劃發行股票期權
2022年1月13日,該公司授予了 3,646,557股票2021 年 SI 計劃為員工和非員工提供期權,行使價為 $5.32 p她的份額。
韓國合同製造協議
2022年2月,該公司與總部位於韓國的汽車製造商和零部件供應商明信有限公司(“Myoung Shin”)簽訂了最終合同製造和供應協議,以生產該公司的第二款汽車FF 81。該協議的初始期限為 九年從計劃於2024年開始生產的FF 81開始。根據協議,Myoung Shin應保持足夠的製造能力,並且
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(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
有能力根據公司的預測和採購訂單向公司供應FF 81輛汽車。該公司和Myoung Shin將各自制造和供應某些FF 81零件,Myoung Shin將在製造和組裝FF 81車輛時使用這些部件。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解FF的經營業績和財務狀況。本討論和分析是對FF未經審計的簡明合併財務報表及其附註的補充,應與2021年10月4日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的S-1/A表中包含的截至2020年12月31日止年度的FF(本 “報告”)和截至2020年12月31日止年度的傳統FF(定義見此處)合併財務報表及其附註的其他地方一起閲讀(“表格 S-1/A”)。本討論和分析中包含或本報告中其他地方列出的某些信息,包括與FF業務計劃和戰略有關的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素,FF的實際業績可能與管理層的預期存在重大差異,包括但不限於下文S-1/A表中標題為 “風險因素” 的部分和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 中討論的因素。本節的目的是讓投資者瞭解FF業務的財務驅動因素和槓桿,並描述該業務的財務業績。
除非上下文另有規定,否則本節中提及的 “公司”、“FF”、“我們”、“我們的” 和類似術語均指特拉華州的一家公司法拉第未來智能電氣公司及其合併子公司。提及 “PSAC” 是指特拉華州的一家公司Property Solutions Acquisition Corp.,這是我們在業務合併完成之前的前身公司(定義見此處),“Legacy FF” 是指在業務合併之前根據開曼羣島法律註冊成立的有限責任豁免公司及其合併子公司。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,包括 “相信”、“估計”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“潛在”、“項目”、“預測”、“繼續” 或 “應該” 等詞語,或者在每種情況下是它們的負面或其他變體或類似術語。無法保證實際結果不會與預期存在重大差異。此類陳述包括但不限於與我們的財務和業務業績、商業模式的市場接受度和成功、我們擴大產品範圍的能力以及我們遵守廣泛、複雜和不斷變化的監管要求的能力有關的任何陳述。這些陳述基於管理層目前的預期,但由於各種因素,實際結果可能存在重大差異。
本報告中包含的前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。影響我們的未來事態發展可能不是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)和其他假設,這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或表現存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於表格 S-1/A 中 “風險因素” 部分中描述的因素。如果其中一個或多個風險或不確定性得以實現,或者如果我們的任何假設被證明不正確,則實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在實質性方面有所不同。除非適用的證券法另有要求,否則我們沒有義務(並明確表示不承擔任何義務)更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。這些風險以及表格 S-1/A 中 “風險因素” 部分中描述的其他風險可能並不詳盡。
就其本質而言,前瞻性陳述涉及風險和不確定性,因為它們與事件有關,並取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。我們提醒您,前瞻性陳述並不能保證未來的業績,我們的實際運營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在行業的發展可能與本報告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的業績存在重大差異。此外,即使我們的業績或業務、財務狀況和流動性以及我們運營所在行業的發展與本報告中包含的前瞻性陳述一致,但這些業績或發展可能並不代表後續時期的業績或發展。
概述
FF是一家總部位於加利福尼亞的全球共享、智能、出行生態系統公司,成立於2014年,其願景是顛覆汽車行業。
2021年7月21日(“截止日期”),特拉華州的一家公司法拉第未來智能電氣公司(f/k/a Property Solutions 收購公司(“PSAC”),據此完成了先前宣佈的業務合併
PSAC、PSAC Merger Sub Ltd.、根據開曼羣島法律註冊成立的豁免有限責任公司、PSAC Merger Sub Ltd.、PSAC(“合併子公司”)和Legacy FF之間簽訂的截至2021年1月27日的某些協議和合並計劃(經修訂,即 “合併協議”)。根據合併協議的條款,Merger Sub與Legacy FF合併併入Legacy FF,Legacy FF作為公司的全資子公司(“業務合併”)在合併後倖存下來。
業務合併完成(“收盤”)後,PSAC將其名稱從房地產解決方案收購公司更名為法拉第未來智能電氣公司(“FF”),FF最初在PSAC首次公開募股中發行的A類普通股和認股權證(“公共認股權證”)開始在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市,股票代碼分別為FFIE和FFIEW。
FF 總部位於加利福尼亞州洛杉磯,負責設計和設計下一代智能、電動聯網汽車。FF打算在其位於加州漢福德的生產工廠生產汽車,並通過與總部位於韓國的汽車製造商Myoung Shin Co., Ltd. 簽訂合同來滿足未來的額外產能需求。FF在中國擁有額外的工程、銷售和運營能力,並計劃通過合資企業或其他安排發展其在中國的製造能力。
自成立以來,FF在技術、產品和以用户為中心的商業模式方面進行了重大創新。這些創新使FF能夠在豪華和性能方面樹立新的標準,從而重新定義智能出行的未來。
FF的技術創新包括其專有的可變平臺架構(“VPA”)、推進系統和互聯網人工智能(“I.A.I”)系統。FF 的產品、技術、團隊和商業模式的以下能力組合將 FF 與競爭對手區分開來:
•FF 設計並開發了一個突破性的出行平臺——其專有的 VPA。
•FF 的推進系統在加速度和續航里程方面具有領先的競爭優勢,這得益於業界領先的逆變器設計和推進系統。
•FF 先進的 I.A.I. 技術提供高性能計算、高速互聯網連接、空中(“OTA”)更新、用於第三方應用程序集成的開放生態系統和 3 級自動駕駛就緒系統,此外還有其他幾項專有創新,使 FF 能夠構建先進、高度個性化的用户體驗。
•自成立以來,FF已經開發了一系列知識產權,建立了擬議的供應鏈,並組建了一支由汽車和技術專家以及創新者組成的全球團隊,以實現其重新定義汽車行業未來的目標。
•未來五年,FF的B2C(企業對客户)乘用車發佈渠道包括FF 91系列、FF 81系列和FF 71系列。
•FF打算在2022年第三季度將FF 91商業上市。FF認為,FF 91是第一款具有個性化連接功能的全聯網汽車,它將為每位乘客提供獨特的個性化體驗。
•FF計劃在2024年商業化推出第二款乘用車FF 81,這將是一款高端的大眾市場電動汽車,有望與特斯拉Model S、特斯拉Model X、寶馬5系和蔚來ES8競爭。
•FF計劃開發一款大眾市場的乘用車FF 71。FF 預計將在 2025 年推出 FF 71。FF 71將把全面的連接和先進的技術整合到更小的車輛尺寸中,並有望與特斯拉Model 3、特斯拉Model Y和寶馬3系競爭。
•FF計劃開發智能最後一英里配送(“SLMD”)工具,以解決高增長的最後一英里配送機會,尤其是在歐洲、中國和美國。FF的模塊化VPA促進了進入最後一英里配送細分市場,使FF能夠擴大其潛在市場和增長途徑。FF計劃在2024年推出FF SLMD汽車。
FF已採取混合製造戰略,包括其位於加州漢福德的翻新制造工廠以及與明信有限公司的合作。FF已簽訂框架協議,探討通過合資企業在中國增加製造產能的可能性。預計所有乘用車以及SLMD車輛將在美國、中國和歐洲上市。
新興成長型公司地位
《就業法》第102(b)(1)條規定,在要求私營公司遵守新的或修訂的財務會計準則之前,新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,遵守適用於非新興成長型公司的要求。任何不利用延長的過渡期的此類選舉都是不可逆轉的。
FF是經修訂的1933年《證券法》第2(a)條定義的 “新興成長型公司”,並選擇利用新的或修訂的財務會計準則過渡期延長的好處。至少到2021年底,FF是一家新興成長型公司,FF預計將繼續利用過渡期延長的好處,儘管它可能會決定在這些準則允許的範圍內提前採用此類新的或修訂的會計準則。這可能使我們的財務業績難以或不可能與另一家上市公司的財務業績進行比較,該上市公司要麼不是新興成長型公司,要麼是一家新興成長型公司,由於所使用的會計準則可能存在差異,選擇不利用延長的過渡期豁免。
細分信息
FF已確定FF作為一個應報告的細分市場運營,即在全球市場上設計、開發、製造、工程、銷售和分銷電動汽車及相關產品。
COVID-19 對 FF 業務的影響(以千計)
COVID-19 疫情繼續對全球造成影響。COVID-19 的影響包括消費者和商業行為的變化、對疫情的擔憂、市場低迷、對商業和個人活動的限制,這些都造成了全球經濟的巨大波動,並導致了經濟活動的減少。COVID-19 的傳播還擾亂了汽車製造商和供應商的製造、交付和整體供應鏈,並導致全球市場汽車銷量下降。
疫情導致政府當局採取了許多措施來遏制病毒,例如旅行禁令、限制、隔離、居家或就地避難令以及企業關閉。例如,FF在加利福尼亞的員工受到州和地方政府的居家令的約束。雖然居家令已於 2021 年 6 月 15 日取消,但 FF 繼續根據各種重返工作崗位協議運營,並且必須繼續遵守某些安全和 COVID-19 協議。這些措施可能會對FF的員工和運營、FF供應商和業務合作伙伴的運營產生不利影響,並可能對FF製造工廠的施工計劃和FF 91的生產計劃產生負面影響。此外,FF業務和製造設施的各個方面無法遠程進行。政府當局的這些措施可能會持續很長時間,並可能對FF的建設和製造計劃、銷售和營銷活動以及業務運營產生不利影響。COVID-19 疫情對FF運營和財務業績的持續影響程度尚不確定,將取決於FF無法控制的許多因素,包括但不限於疫情的時間、範圍、軌跡和持續時間;疫苗的供應、分配和有效性;公共安全保護措施的實施;以及疫情對包括FF供應鏈在內的全球經濟和消費品需求的影響。政府當局未來為應對 COVID-19 疫情而採取的措施可能會對 FF 的建設和製造計劃、銷售和營銷活動以及業務運營產生不利影響。
為了應對疫情,國會通過了由美國小企業管理局(“SBA”)管理的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”)。2020年,Legacy FF獲得了金額為9,168美元的薪資保護計劃(“PPP”)貸款。華美銀行通知公司,截至2021年12月30日,與PPP貸款相關的8,975美元本金以及155美元的應計利息已被免除。該公司於2022年4月支付了剩餘的本金和總計195美元的應計利息。
COVID-19 疫苗目前正在接種。任何復甦都可能減緩FF按時擴大生產計劃以滿足投資者和潛在客户需求的能力。任何生產延遲都會延遲 FF 推出 FF 91 並開始創造收入的能力。COVID-19 疫情可能會限制 FF 供應商和業務合作伙伴的績效能力,包括第三方供應商提供 FF 91 中使用的組件和材料的能力。FF 也可能會遇到原材料成本的上漲。FF 預計 COVID-19 不會造成任何重大損失;但是,FF 將繼續持續評估情況。即使在 COVID-19 疫情平息之後,由於全球經濟的影響以及對全球經濟的任何持續影響,包括已經發生或將來可能發生的任何衰退,FF仍可能繼續對其業務產生不利影響。有關與 COVID-19 疫情相關的風險的完整討論,請參閲 S-1/A 表格中標題為 “風險因素” 的部分。
業務合併
2021年6月24日,最初於2021年4月5日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的與業務合併有關的S-4表格(文件編號333-255027)(經修訂的 “註冊聲明”)的註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效,並且(ii)PSAC將記錄日期定為2021年6月24日(“記錄日期”),會議日期為2021年7月21日用於其股東特別大會(“特別會議”),業務合併在會上獲得批准。管理層討論和分析與根據合併協議的條款和條件將所有已發行和流通的傳統FF普通股在截止日期轉換為FF普通股相關的經營業績和財務狀況,以及與業務合併結束相關的負債清算,討論提到了雙方獲得A類和B類普通股的權利。
最近的事態發展
在截至2021年9月30日的九個月中,FF實現了以下重要里程碑:
•完成了與特殊目的收購公司房地產解決方案收購公司(“PSAC”)的合併。從2021年7月22日起,FF開始在納斯達克上市,股票代碼為 “FFIE”。
•沿着歷史悠久的66號公路完成了2270英里的測試和評估之旅,這條高速公路在從伊利諾伊州芝加哥到加利福尼亞州聖莫尼卡的途中橫跨美國多個州。
•宣佈計劃與綠色能源轉型領域的領導者Qmerit合作,Qmerit擁有全國最大的電動汽車充電站認證電氣安裝商網絡,為未來需要家用充電站和其他能源相關設施的FF 91駕駛員提供支持。
•聘請馬特·塔爾擔任製造副總裁。Tall先生負責領導FF生產和製造的各個方面,重點是加利福尼亞州漢福德的製造工廠,在那裏他監督工廠升級的最後階段、組件工具的安裝、招聘和FF 91的生產。
•聘請劉宇超擔任供應鏈高級副總裁,負責FF在中國的業務。餘超先生將幫助FF在促進FF 91的生產和交付方面向前邁出堅實的一步。
•為其不斷壯大的團隊增加了新的領導成員:包括儲能和充電高級總監;軟件工程、ADAS和自動駕駛負責人;車輛質量主管。
•宣佈計劃在2021年7月完成業務合併後的未來12個月內大幅增加員工人數。招聘重點是填補製造、工程、供應鏈、設計、營銷、品牌、銷售、財務和會計等領域的職位,以及可能擔任更高級別的管理職位。
•宣佈了 Eco-O2O 直銷戰略。
•在加利福尼亞州洛杉磯的FF總部舉辦了首屆年度919未來主義日共同創作節。代表FF用户、合作伙伴、汽車愛好者以及全球FF員工和家庭成員的數百名與會者齊聚一堂,慶祝FF的成功、產品、技術、人才、創新和以用户為中心的理念。
•概述了位於加利福尼亞州漢福德的FF製造工廠生產道路上的重要里程碑,並定期提供里程碑和其他進展更新,包括各種公共媒體頻道和FF應用程序上的視頻和直播。
在2021年9月30日之後,直到2021年12月31日,FF實現了以下重要里程碑:
•在其位於加利福尼亞州漢福德的工廠的預生產建築區域完成了試點設備的安裝。漢福德製造工廠佔地約110萬平方英尺,一旦建成,預計將有能力支持每年生產10,000輛汽車。根據目前的時間表,FF管理層預計,漢福德工廠將於2022年第三季度開始生產。
•已獲得加利福尼亞州漢福德工廠專用預生產區域的最終佔用證書(“CO”)。該CO將允許FF開始關鍵的施工活動,包括在該設施中建造更多的預生產車輛。
•開始為漢福德工廠的所有剩餘生產區域進行基礎建設,包括車身、推進器、倉庫和車輛裝配。生產區域的內部基礎工程現已取得很大進展,包括電氣和管道在內的主要機械繫統正在安裝中。
•宣佈了 FF 91 產品和技術 2.0 代項目的第一階段更新。該項目更新了車輛的關鍵功能,包括電動機、動力系統、ADAS、激光雷達、攝像頭和顯示器等主要子系統的升級。
•宣佈了與Munro & Associates合作的計劃,Munro & Associates將擔任FF的共同創作顧問,並將通過比較分析和質量評估協助FF 91的生產準備過程。
•宣佈任命沃爾特·J.(“查克”)麥克布賴德為首席財務官,接替2021年11月2日卸任首席財務官的茲維·格拉斯曼。出於健康原因,麥克布賴德先生於2022年3月1日辭去了首席財務官的職務。
•分別於2021年11月3日和2021年11月10日在漢福德思域禮堂舉行了社區日和招聘會。
•宣佈HSL Italia成為外部照明供應商。HSL Italia將在整個生產過程中與該公司合作,以確保提供優質和創新的外部照明顯示屏。
2021 年 12 月 31 日之後,FF 完成了以下重要里程碑:
•宣佈,總部位於韓國的汽車製造商明信有限公司已簽訂合同,生產法拉第未來的第二款汽車FF 81,計劃於2024年開始生產(“SOP”)。
•推出首款量產型 FF 91 超豪華電動車。這標誌着 Faraday Future 的製造里程碑 #4,即用於最終工程驗證和認證的預生產版本,現在被稱為量產車輛。
•獲得了加利福尼亞州的經銷商和分銷商許可證,促進了全國範圍內的在線銷售。
•簽署了位於加利福尼亞州比佛利山莊的FF旗艦店的租約,並確認了該商店的設計公司。租賃的初始期限為126個月,有兩個為期五年的租户延期選項。此外,FF宣佈積極尋找第二家美國旗艦店。
•任命蘇珊·斯文森為執行主席,喬丹·沃格爾為董事會首席獨立董事。FF的董事會由九名董事組成,根據適用規則,其中五名是獨立的。
•宣佈本尼迪克特·哈特曼於2022年2月25日退休後,馬蒂亞斯·霍夫曼成為新的全球供應鏈主管。馬蒂亞斯在寶馬工作了將近30年後加入FF,他在寶馬擔任副總裁,負責全球採購和工廠管理。他曾在包括中國在內的四大洲工作,最近擔任巴西工廠董事。他在工廠運營以及直接和間接採購方面都有豐富的經驗。
•任命貝基·羅夫為臨時首席財務官(CFO),並聘請了AlixPartners的子公司來加快特別委員會建議的實施,包括但不限於財務控制和重大缺陷補救。羅夫女士是一位經驗豐富的財務高管,曾在多家上市和私營公司擔任臨時首席財務官。
•截至2022年3月31日,宣佈了401份預購單。FF 91 Futurist聯盟版和/或最初向美國和中國客户出售的FF 91 Futurist車輛的預購可全額退款、無約束力的已付押金。FF 91 Futurist Alliance Edition的預購要求美國客户支付5,000美元的押金,中國客户需要支付5萬元人民幣的押金。FF 91 Futurist的預購要求美國客户支付1,500美元的押金,中國客户需要支付2萬元人民幣的押金。
•特別委員會調查
正如先前於2021年11月15日披露的那樣,公司董事會(“董事會”)成立了一個由獨立董事組成的特別委員會(“特別委員會”),以調查有關公司披露不準確的指控,包括2021年10月賣空報告中的指控和舉報人指控,這導致公司無法及時提交其2021年第三季度10-Q表季度報告,即年度報告
截至2021年12月31日止年度的10-K表格以及修訂後的S-1表格註冊聲明(文件編號333-258993)。特別委員會聘請了外部獨立法律顧問和一家法務會計師事務所協助進行審查。2022年2月1日,該公司宣佈特別委員會完成了審查。2022年4月14日,公司宣佈根據特別委員會的調查結果完成額外的調查工作,這些工作是在執行主席的指導下進行的,並向審計委員會報告。關於特別委員會的審查和隨後的調查工作,得出以下結論:
•關於業務合併,某些公司員工向某些投資者發表的描述公司創始人兼前首席執行官賈躍亭(“YT”)在公司內部的角色的陳述是不準確的,他參與公司業務合併後管理的程度比某些投資者所陳述的更為重要。
•該公司在進行業務合併之前聲稱已收到超過14,000輛FF 91車輛的預訂,這可能具有誤導性,因為這些預訂中只有數百人已支付,而其他(共計14,000輛)則是未付利息的跡象。
•與公司先前公開披露的財務報告內部控制中已發現的重大弱點一致,公司對財務報告的內部控制需要人員和系統進行升級。
•該公司的企業文化未能充分優先考慮合規性。
•該公司的公司住房披露中並未披露賈先生作為中介人角色,這些房產隨後出租給了公司。
•在準備公司的關聯方交易披露時,公司未能調查和確定從與公司員工有關聯的個人和實體那裏獲得的貸款來源。
此外,某些個人未能向參與準備公司美國證券交易委員會申報的個人全面披露他們與某些關聯方和關聯實體的關係,這些人與業務合併以及業務合併之後的關係,也沒有向公司的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所全面披露相關信息,包括但不限於與關聯方和公司治理有關的信息。此外,某些人不予合作,隱瞞了與特別委員會調查有關的潛在相關信息。
根據調查結果,特別委員會得出結論,除上文所述外,經審查的證據沒有支持委員會評估過的關於FF披露不準確的其他實質性指控。
根據上文所述特別委員會的調查結果和隨後的調查工作,審計委員會批准了以下補救行動:
•某些旨在加強公司監督和公司治理的補救措施,即:
•任命董事會成員蘇珊·斯文森擔任新設立的FF執行主席一職;
•FF首席執行官卡斯滕·佈雷特菲爾德直接向斯文森女士彙報,並獲得25%的年基本工資減免;
•賈先生被免去執行官職務,儘管他繼續擔任公司首席產品和用户生態系統官並直接向執行主席彙報,但每年的基本工資減少了25%,而且他的職責僅限於關注(a)產品和出行生態系統以及(b)互聯網、人工智能和先進的研發技術;
•業務發展和產品定義高級副總裁兼公司董事馬蒂亞斯·艾特被試用執行官六個月,在此期間,他將繼續擔任董事會的非獨立成員;
•任命喬丹·沃格爾為首席獨立董事;董事會委員會的組成發生某些變化,包括布萊恩·克羅利基辭去董事會主席兼提名和公司治理委員會主席的職務,成為董事會審計和薪酬委員會成員;喬丹·沃格爾辭去提名和公司治理委員會的職務;斯科特·沃格爾成為董事會審計委員會和提名與公司治理委員會主席;和
•該公司前全球資本市場副總裁王嘉偉(“Jerry”)被停職停職,他隨後於2022年4月10日通知董事會他決定辭去FF的職務;
•評估和加強FF的財務會計和報告政策和程序,升級FF對財務會計和報告的內部控制,包括在審計委員會的指導下僱用額外的財務報告和會計支持;
•加強對FF的合同和關聯方交易的控制,包括FF有權約束FF受合同和關聯方交易約束的僱員定期作證,以使FF能夠完整準確地披露關聯方交易;
•聘請首席合規官,該官以虛線形式向審計委員會主席報告,並評估和加強FF的合規政策和程序;
•為所有董事和高級管理人員實施有關內部FF政策等的全面培訓計劃;
•FF 副總裁、總法律顧問兼祕書賈雷特·約翰遜的離職;以及
•對其他FF員工(均非執行官)的某些其他紀律處分和終止僱傭關係。
S在公司宣佈特別委員會於2022年2月1日完成調查之後,公司、管理團隊的某些成員和公司員工收到了美國證券交易委員會工作人員的保全通知和傳票,稱美國證券交易委員會已開始就特別委員會調查的事項進行正式調查。該公司此前曾於2021年10月就特別委員會的調查自願與美國證券交易委員會聯繫,目前正在全力配合美國證券交易委員會的調查。這種調查的結果很難預測。與美國證券交易委員會調查有關的法律和其他專業服務,FF已經承擔並將繼續承擔鉅額費用。在現階段,FF無法評估美國證券交易委員會的調查是否合理可能導致任何重大損失或不利影響,也無法估計任何潛在損失的範圍。
FF 運營業績的組成部分
影響經營業績的關鍵因素(以千計)
FF的表現和未來的成功取決於幾個因素,這些因素帶來了重大機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括下文以及S-1/A表格中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。
法拉第未來飛行器發佈會
FF預計將通過出售FF 91獲得收入,FF預計該FF將在2022年第三季度推出。FF計劃在其位於加利福尼亞州漢福德的自己的製造工廠中生產FF 91。FF 81、FF 71和SLMD電動汽車模型正在開發中,計劃在FF 91之後發佈。
生產和運營
FF預計將產生鉅額運營成本,這將影響其未來的盈利能力,包括在推出新車型和改進現有模式時的研發費用;用於擴大製造能力的資本支出;額外的運營成本和產量增長支出;原材料採購成本;擴大運營規模時的一般和管理費用;債務融資活動的利息支出;以及銷售和分銷
它在建立品牌和銷售汽車時所花的費用。一旦交付 FF 91,FF 可能會產生與其服務相關的鉅額成本,包括維修和保修成本。FF未來盈利的能力將取決於其成功推銷車輛和控制成本的能力。
迄今為止,FF尚未出售任何電動汽車。因此,在可預見的將來,FF將需要大量額外資金來開發產品和為運營提供資金。在FF能夠從產品銷售中獲得足夠的收入之前,FF將通過各種融資和融資替代方案為其持續運營提供資金,包括設備租賃、加利福尼亞州漢福德製造工廠的建築融資、有擔保的銀團債務融資、可轉換票據、營運資金貸款和股票發行以及其他選擇。特定的融資機制、條款、時機和金額取決於公司對市場上可用機會的評估以及相關時期的業務狀況。製造設施成功完工的任何延誤都將影響FF的創收能力。有關對FF繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問的更多討論,見注2, 流動性和資本資源以及持續經營在未經審計的簡明合併財務報表附註中,有關流動性的更多詳細信息,請參閲下文 “流動性和資本資源” 部分。
收入
FF是一家處於開發階段的公司,迄今為止尚未產生任何收入。FF預計將推出FF 91,這是其首款車型,預計將在其他車輛開發期間創造FF未來收入的大部分。
運營費用
研究和開發
研發活動是FF業務的重要組成部分。FF 的研發工作側重於 FF 電動汽車的設計和開發,並繼續準備其原型電動汽車,使其在合規性、創新和性能方面超越行業標準。研發費用包括專注於研發活動的FF員工的人事相關成本(包括工資、獎金、福利和股票薪酬)、其他相關成本、折舊和管理費用分配。FF預計,隨着FF繼續開發汽車,研發費用將增加。FF預計,在美國和中國的活動將增加,而FF的研發業務主要位於這兩個國家。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括專注於銷售和營銷的FF員工的人事相關成本(包括工資、獎金、福利和股票薪酬)、與銷售和營銷活動相關的成本以及管理費的分配。營銷活動是與將FF的品牌及其電動汽車原型推向市場有關的活動。FF預計,隨着FF將其電動汽車推向市場並尋求創造銷售,銷售和營銷費用將繼續增加。
一般和行政
一般和管理費用主要包括與行政服務(例如法律、人力資源、信息技術、會計和財務、其他相關成本以及法律損失意外開支)相關的員工的人事相關成本(包括工資、獎金、福利和股票薪酬),這些費用是FF對未來法律和解的估計。這些費用還包括某些第三方諮詢服務、某些設施成本以及未分配給其他支出類別的任何公司管理費用。FF預計,隨着FF業務的持續發展,其一般和管理費用將增加。FF還預計,既然它是一家上市公司,它將給員工和第三方諮詢服務帶來額外的成本。
處置財產和設備損失
在截至2021年9月30日的九個月中,公司註銷了62,987美元,這筆資金與放棄某些FF 91計劃在建資產(主要是供應商工具、機械和設備)有關,原因是重新設計了相關的FF 91組件並實施了FF的成本削減計劃。在未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損表中,與處置相關的費用在運營費用中確認。
公允價值計量標準的變化
公允價值衡量標準的變化包括因FF以公允價值記錄的某些金融工具的公允價值衡量而產生的虧損和收益。業務合併後,關聯方應付票據和應付票據的公允價值計量變化有所減少,因為大多數負債轉換為權益或以現金支付。
利息支出
利息支出主要包括未償應付票據的利息、資本租賃、某些供應商應付賬款和供應商信託應付賬款的利息。利息支出減少了,因為大多數應付票據和供應商信託應付賬款要麼以現金支付,要麼在業務合併完成後轉換為權益。
關聯方利息支出
關聯方利息支出包括應付給關聯方的票據的利息支出。關聯方利息支出與前幾個時期相比有所減少,因為大多數關聯方應付票據要麼以現金支付,要麼在業務合併完成後轉換為權益。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額包括外幣交易損益和其他費用。外幣交易損益是由債務重估和以非本位幣計價的發票結算產生的。FF預計,隨着FF繼續進行國際交易,其他收入(支出)淨額將波動。
關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款(虧損)/收益,淨額
結算關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款的虧損/收益,淨額包括與業務合併相關的關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款的結算產生的損失。關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款的結算收益包括結算關聯方應付票據和與債務修改相關的應付票據所產生的收益,債務修改在截至2020年9月30日的三個月和九個月中作為結算入賬。FF預計,在業務合併完成後,這些金額將大幅減少。
運營業績 (以千計)(未經審計)
FF沒有從其電動汽車的設計、開發、製造、工程、銷售或分銷中獲得任何收入。請參閲表格 S-1/A 的 “風險因素” 部分,全面討論與成本相關的風險和不確定性。
截至2021年9月30日的三個月和2020年9月30日的比較
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2021 | | 2020 |
合併運營報表 | | | |
運營費用 | | | |
研究和開發 | $ | 79,757 | | | $ | 3,520 | |
銷售和營銷 | 6,832 | | | 221 | |
一般和行政 | 36,725 | | | 13,806 | |
處置財產和設備損失 | 62,342 | | | — | |
運營費用總額 | 185,656 | | | 17,547 | |
| | | |
運營損失 | (185,656) | | | (17,547) | |
公允價值衡量標準的變化 | (22,747) | | | 1,394 | |
利息支出 | (296) | | | (8,505) | |
關聯方利息支出 | (1,597) | | | (7,030) | |
其他收入(支出),淨額 | 1,117 | | | (2,260) | |
關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款結算(虧損)/收益,淨額 | (94,727) | | | 609 | |
所得税前虧損 | (303,906) | | | (33,339) | |
所得税準備金 | — | | | — | |
淨虧損 | $ | (303,906) | | | $ | (33,339) | |
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
研究和開發 | $ | 79,757 | | | $ | 3,520 | | | $ | 76,237 | | | 2,165.8 | % |
截至2021年9月30日的三個月中,研發費用增加的主要原因是為使用吉利控股子公司聯控擁有的平臺的非排他性、永久、不可撤銷和可再許可的許可證支付了5萬美元;由於公司重新聘請供應商並大量購買了教育服務,工程、設計和測試(“ED&T”)服務增加了9,475美元推進FF 91的製造;增加8,300美元的人事和薪酬相關費用以及員工福利支出為1,002美元,兩者均歸因於員工人數增加;與員工獎金相關的工資支出增加了8,420美元;信息技術支出增加了949美元,這是由於截至2021年9月30日的三個月中業務活動和員工人數的增加以及2020年同期未發生此類費用的攤銷;以及由於某些股票期權相關的績效條件得到滿足,股票薪酬支出增加了946美元變得很可能。由於諮詢服務支出減少以及業務合併完成後管理費用分配減少,專業服務支出減少了454美元,部分抵消了這些增長。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
銷售和營銷 | $ | 6,832 | | | $ | 221 | | | $ | 6,611 | | | 2,991.4 | % |
截至2021年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用增加的主要原因是與員工獎金相關的工資支出增加了2,988美元;人事和薪酬相關費用增加了1,595美元,員工福利支出增加了242美元,這兩者都是由於員工人數增加所致;營銷費用增加
由於公司營銷力度的提高,股票薪酬支出增加了323美元;由於某些股票期權相關的業績條件已得到滿足或成為可能,差旅費用增加了267美元;由於與FF 91計劃重啟相關的差旅支出增加,差旅費用增加了267美元;由於業務活動和員工人數增加,信息技術支出增加了243美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
一般和行政 | $ | 36,725 | | | $ | 13,806 | | | $ | 22,919 | | | 166.0 | % |
截至2021年9月30日的三個月中,一般和管理費用的增加主要是由於主要與或有法律負債應計相關的法律費用增加,金額為12,706美元;與員工獎金相關的工資支出增加了9,804美元;以及公司新的董事和高級職員(“D&O”)保險單導致的保險費用增加了1,675美元。
處置財產和設備損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
處置財產和設備損失 | $ | 62,342 | | | $ | — | | | $ | 62,342 | | | 沒有意義 (NM) |
在截至2021年9月30日的三個月中,公司註銷了62,342美元,這筆資金與放棄某些在建的FF 91計劃資產(主要是供應商工具、機械和設備)有關,原因是重新設計了相關的FF 91組件並實施了FF的成本削減計劃。在截至2020年9月30日的三個月期間,沒有可比活動。
公允價值計量標準的變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
公允價值衡量標準的變化 | $ | (22,747) | | | $ | 1,394 | | | $ | (24,141) | | | (1,731.8) | % |
截至2021年9月30日的三個月中,關聯方應付票據、應付票據和認股權證負債的公允價值調整與2020年同期相比發生了變化,主要與對某些關聯方應付票據和應付票據的重新計量有關,FF選擇使用公允價值期權對這些票據和某些認股權證負債進行核算,後者必須按公允價值計量。公司在估值關聯方應付票據和應付票據時使用收益率法。根據收益率法,收益率的增加通常會降低負債的公允價值,相反,收益率的降低會增加負債的公允價值。公允價值的下降主要是由於公司信貸利差的變化。在截至2020年9月30日的三個月中,公司經歷了流動性困難,COVID-19 疫情繼續對全球經濟產生影響,與2021年同期相比,收益率下降,延遲了公司戰略計劃的執行,導致收益率增加,從而減少了負債。由於調整了公司發行與業務合併中提供的服務相關的A類普通股註冊股的義務,10,389美元的收益部分抵消了這一下降。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
利息支出 | $ | (296) | | | $ | (8,505) | | | $ | 8,209 | | | 96.5 | % |
截至2021年9月30日的三個月中,利息支出減少的主要原因是公司在2021年7月21日業務合併結束時結算了85,202美元的應付票據本金,而這些應付票據在2021年7月21日至2021年9月30日期間沒有其他應計利息。
關聯方利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
關聯方利息支出 | $ | (1,597) | | | $ | (7,030) | | | $ | 5,433 | | | 77.3 | % |
截至2021年9月30日的三個月,關聯方利息支出與2020年同期相比有所減少,這主要是由於公司在2021年7月業務合併結束時結算了91,420美元的應付關聯方票據本金。2021年7月21日至2021年9月30日期間,這些已結算的關聯方票據不再產生應計利息。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
其他收入(支出),淨額 | $ | 1,117 | | | $ | (2,260) | | | $ | 3,377 | | | 149.4 | % |
截至2021年9月30日的三個月,其他收益(支出)淨額與2020年同期相比有所增加,這主要是由於與以人民幣(RMB)持有的應付票據相關的外匯收益增加了2,087美元,該應付票據在每個期末都會重新計算。
關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款(虧損)/收益,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款結算(虧損)/收益,淨額 | $ | (94,727) | | | $ | 609 | | | $ | (95,336) | | | 沒有意義 (N/M) |
截至2021年9月30日的三個月,關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款的結算虧損淨額與2020年同期相比有所增加,這是由於某些關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款以每股10.00美元的價格轉換為股權,低於與業務合併結束相關的轉換當日股票的公允價值。
截至2021年9月30日的九個月和2020年9月30日的比較
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
合併運營報表 | | | |
運營費用 | | | |
研究和開發 | $ | 94,506 | | | $ | 14,704 | |
銷售和營銷 | 11,099 | | | 1,691 | |
一般和行政 | 64,148 | | | 32,538 | |
處置財產和設備損失 | 62,987 | | | — | |
運營費用總額 | 232,740 | | | 48,933 | |
| | | |
運營損失 | (232,740) | | | (48,933) | |
公允價值衡量標準的變化 | (60,394) | | | 10,056 | |
利息支出 | (26,550) | | | (22,955) | |
關聯方利息支出 | (15,765) | | | (24,902) | |
其他費用,淨額 | (718) | | | (2,697) | |
關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款結算(虧損)/收益,淨額 | (96,036) | | | 295 | |
所得税前虧損 | (432,203) | | | (89,136) | |
所得税準備金 | (3) | | | — | |
淨虧損 | $ | (432,206) | | | $ | (89,136) | |
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
研究和開發 | $ | 94,506 | | | $ | 14,704 | | | $ | 79,802 | | | 542.7 | % |
截至2021年9月30日的九個月中,研發費用增加的主要原因是為使用吉利控股子公司聯控旗下平臺的非排他性、永久、不可撤銷和可再許可的許可證支付了50,000美元;人事和薪酬相關費用增加了13,787美元,員工福利增加了1,002美元;工資支出增加了7,787美元;工資支出增加了7,002美元 320 與員工獎金有關;工程、設計和測試(“ED&T”)服務費用增加了5,940美元,因為公司重新聘請供應商並大量購買了ED&T服務,以推進FF 91的製造;由於諮詢服務支出增加和管理成本分配,專業服務支出增加了1,907美元;由於業務活動和員工人數的增加,以及截至2021年9月30日的九個月中攤銷預付託管成本,信息技術支出增加了930美元,而2020年同期沒有發生此類費用。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
銷售和營銷 | $ | 11,099 | | | $ | 1,691 | | | $ | 9,408 | | | 556.4 | % |
截至2021年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用的增加主要是由於人事和薪酬相關費用增加了3,206美元,員工福利支出增加了369美元;與員工獎金相關的工資支出增加了2740美元;由於公司營銷工作水平提高,營銷費用增加了1,729美元;由於諮詢服務支出增加和增加,專業服務費用增加了440美元管理費用分配;增加租金和相關費用為365美元,原因是
租賃付款以及維護和維修費用增加;由於差旅支出增加,差旅費用增加了247美元與重啟 FF 91 程序有關的 ding;incr由於業務活動和員工人數的增加,減少了243美元的信息技術支出;由於某些股票期權相關的業績條件已得到滿足或很可能,股票薪酬支出增加了214美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
一般和行政 | $ | 64,148 | | | $ | 32,538 | | | $ | 31,610 | | | 97.1 | % |
截至2021年9月30日的九個月中,一般和管理費用增加的主要原因是,與額外應計或有法律負債相關的法律費用增加了12,706美元,和解協議增加了6,309美元;與員工獎金相關的工資支出增加了5,701美元;由於公司新的D&O保險單,保險費用增加了1,632美元;信息技術支出增加了1,199美元業務活動和員工人數增加;由於以下原因,員工福利增加了993美元員工人數增加;由於公司增加招聘和招聘活動,招聘費用增加了398美元;由於與某些股票期權相關的績效條件得到滿足或成為可能,股票薪酬支出增加了861美元;由於業務活動增加和員工人數增加,軟件訂閲費用增加了269美元。
處置財產和設備損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
處置財產和設備損失 | $ | 62,987 | | | $ | — | | | $ | 62,987 | | | NM |
在截至2021年9月30日的九個月中,該公司錄得62,987美元的虧損,原因是重新設計了相關的FF 91組件和實施了FF 91的成本削減計劃,這與放棄某些在建的FF 91計劃資產(主要是供應商工具、機械和設備)有關。在截至2020年9月30日的九個月期間,沒有可比活動。
公允價值計量標準的變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
公允價值衡量標準的變化 | $ | (60,394) | | | $ | 10,056 | | | $ | (70,450) | | | (700.6) | % |
截至2021年9月30日的九個月中,關聯方應付票據、應付票據和認股權證負債的公允價值與2020年同期相比的變化與某些應付票據的重新計量有關,FF選擇使用公允價值選項來衡量這些應付票據。除了總部位於美國的投資公司的應付票據外,該公司在估值關聯方應付票據和應付票據時使用收益率法。負債公允價值的增加主要是由於業務合併完成的可能性增加而收緊了公司的信貸利差。在截至2020年9月30日的九個月中,與2021年同期相比,公司遇到了流動性困難,這延遲了其戰略計劃的執行,導致信貸利差擴大,導致該期間的負債減少。由於調整了公司發行與業務合併中提供的服務相關的A類普通股註冊股的義務,10,389美元的收益部分抵消了這一下降。截至2021年9月30日的九個月中,公允價值衡量標準的變化包括9項有條件債務的公允價值增加1,735美元,並且在截至2020年9月30日的九個月期間沒有任何比較活動。The9條件債務的增加與該債務於2021年2月23日轉換為標的股票價值的增加相對應。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
利息支出 | $ | (26,550) | | | $ | (22,955) | | | $ | (3,595) | | | (15.7) | % |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的九個月中,利息支出增加的主要原因是發行了新票據,增加了本金餘額,提高了利率。在截至2021年9月30日的九個月中發行的應付票據為61,267美元,利率從12.75%到15.75%不等,而在2020年同期,幾乎所有應付票據的利率都低於12.75%。利息支出的增加部分被公司在2021年7月21日業務合併結束時結算的應付票據本金85,202美元所抵消,從2021年7月21日至2021年9月30日,這些應付票據沒有進一步的應計利息。
關聯方利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
關聯方利息支出 | $ | (15,765) | | | $ | (24,902) | | | $ | 9,137 | | | 36.7 | % |
截至2021年9月30日的九個月中,關聯方利息支出與2020年同期相比有所減少,這是由於某些關聯方應付票據於2021年5月13日停止計息,關聯方應付票據為90,869美元,關聯方應計利息43,490美元轉換為Legacy FF股份;以及公司在收盤時結算了91,420美元的關聯方應付票據本金業務合併。2021年7月21日至2021年9月30日期間,這些關聯方應付票據不再產生應計利息。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
其他費用,淨額 | $ | (718) | | | $ | (2,697) | | | $ | 1,979 | | | 73.4 | % |
截至2021年9月30日的九個月中,其他支出(淨額)與2020年同期相比有所減少,這主要是由於與以人民幣持有的應付票據相關的外匯收益,該應付票據在每個期末都會重新計算。
關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款(虧損)/收益,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款結算(虧損)/收益,淨額 | $ | (96,036) | | | $ | 295 | | | $ | (96,331) | | | 沒有意義 (N/M) |
截至2021年9月30日的九個月中,關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款的結算虧損淨額與2020年同期相比有所增加,這是由於某些關聯方應付票據、應付票據和供應商信託應付賬款以每股10美元的價格轉換為股權,低於與業務合併結束相關的轉換當日股票的公允價值。
流動性和資本資源 (以千計)
正如本MD&A的 “概述” 部分所述,COVID-19 疫情影響了FF籌集資金的能力,並可能對未來時期產生重大不利影響,因為FF正準備將其工具推向市場,包括來自融資活動的現金流,為其運營提供資金。除其他外,COVID-19 對FF流動性的影響程度將取決於疫情或後續疫情的持續時間和嚴重程度以及相關的政府應對措施,例如所需的物理距離、對企業運營和旅行的限制、經濟活動復甦的步伐以及對消費者的影響,所有這些都不確定且難以預測。請參閲標題為 “” 的部分 S-1/A 表格中的 “風險因素”以全面討論與 COVID-19 疫情相關的風險。
截至2021年9月30日,公司的主要流動性來源是現金及現金等價物,總額為666,061美元,用於營運資金和一般公司用途。公司的現金等價物包括對貨幣市場基金的高流動性投資。
該公司的商業計劃書預計將從2022年第三季度開始向客户交付FF 91,並在2022年第三季度完成測試、驗證和認證。
公司已經評估了某些條件和事件,從總體上看,這些條件和事件使人們對公司在未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生了實質性懷疑。根據自成立以來經常出現的運營虧損以及運營活動中持續的現金流出,公司得出的結論是,自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起一年內,其持續經營的能力存在重大疑問。
自成立以來,該公司已投入大量精力和資本資源來進行電動汽車平臺的戰略規劃、工程、設計和開發,開發初始電動汽車模型和籌集資金。自成立以來,公司累計運營虧損,經營活動產生的現金流為負數,截至2021年9月30日,累計赤字為2823,345美元。2021年7月21日業務合併和PIPE融資結束後,公司獲得總收益為990,983美元,用於償還某些負債,其餘部分管理層預計將用於為業務的持續運營提供資金。
該公司主要通過資本出資、發行關聯方應付票據和應付票據所得的淨收益為其運營和資本需求提供資金(見附註9, 關聯方應付票據還有註釋 10, 應付票據),優先股和普通股的出售(見附註 13, 股東權益(赤字))以及從業務合併和PIPE融資中獲得的淨收益(見附註3, 業務合併).
公司持續的流動性需求將取決於公司的實際成本與公司估計的差異程度、公司控制這些成本的能力以及公司籌集額外資金的能力。該公司正在探索各種融資和融資替代方案,為其持續運營提供資金,包括設備租賃、加利福尼亞州漢福德製造工廠的建築融資、有擔保的銀團債務融資、可轉換票據、營運資金貸款和股票發行以及其他選擇。特定的融資機制、條款、時機和金額取決於公司對市場上可用機會的評估以及相關時期的業務狀況。
及時實現公司的運營計劃及其維持充足流動性的能力面臨與公司繼續成功關閉其他資金來源、控制和有效管理成本的能力相關的各種風險,以及公司無法控制的因素,包括與全球供應鏈中斷、材料價格上漲和 COVID-19 疫情的潛在影響有關的因素。 請參閲標題為 “” 的部分, S-1/A 表格中的 “風險因素”以全面討論與 COVID-19 疫情相關的風險。 公司對營運資金的預測和預測反映了重要的判斷和估計,其中存在固有的風險和不確定性。該公司預計,在可預見的將來,將繼續產生可觀的營業虧損。這些計劃取決於公司能否通過發行額外的應付票據和股票證券繼續籌集大量資本。
無法保證公司成功實現其戰略計劃,無法保證公司未來的籌集資金將足以支持其持續運營,也無法保證任何額外的融資將及時或以可接受的條件提供(如果有的話)。如果發生的事件或情況使公司無法實現其戰略計劃,則公司將被要求減少可支配支出,修改或縮減車輛開發計劃,無法開發新的或增強的生產方法,或者無法為資本支出提供資金。任何此類事件都將對公司的財務狀況、經營業績、現金流和實現其預期業務目標的能力產生重大不利影響。
在截至2021年9月30日的九個月中,融資活動包括761,400美元的PIPE融資收益、229,583美元的業務合併收益以及172,031美元的應付票據的發行。截至目前
2021年9月30日,該公司擁有666,061美元的非限制性現金。有關融資交易的更多討論,見附註3 業務合併 還有註釋 10, 應付票據未經審計的簡明合併財務報表附註。
重要關聯方應付票據和應付票據設施
該公司的大量資金來自關聯方的應付票據。這些關聯方包括員工、員工和關聯公司的子公司,以及由公司創始人和前首席執行官控制或先前控制的其他公司。
以下是摘要,描述了截至2021年9月30日的未償票據、截至2021年9月30日的三個月內結算的票據以及截至2020年12月31日的未償票據。有關公司未償關聯方和第三方貸款人的更多討論,見附註9, 關聯方應付票據還有註釋 10, 應付票據未經審計的簡明合併財務報表附註。公司通過轉換為股權或以現金償還與業務合併有關的方式結算了大量關聯方應付票據和應付票據融資。所有其他票據預計將在各自的到期日支付。
關聯方應付票據包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
備註名稱 | | 合同的 成熟度 日期 | | 合同的 利息 費率 | | 截至2021年9月30日的未付餘額 | | 公允價值 測量 調整 | | 截至2021年9月30日的賬面價值 | | 截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | | 截至2021年9月30日的九個月的利息支出 |
相關黨派筆記 —中國(1) | | 按需到期 | | 18.00% | | $ | 9,252 | | | $ | — | | | $ | 9,252 | | | $ | 864 | | | $ | 2,450 | |
相關方備註 — 中國其他各種 | | 按需到期 | | 0% 優惠券,10.00% 估算 | | 4,211 | | | — | | | 4,211 | | | — | | | 183 | |
| | | | | | $ | 13,463 | | | $ | — | | | $ | 13,463 | | | $ | 864 | | | $ | 2,633 | |
關聯方應付票據本金到期日表
截至2021年9月30日,關聯方票據的未來預定本金到期日如下:
截至2020年12月31日,關聯方應付票據包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
備註名稱 | | 合同到期日 日期 | | 合同利益 費率 | | 未付款 平衡 | | 公允價值計量調整 | | 0% 優惠券折扣 | | 損失(收益) 在滅火時 | | 淨賬面價值 |
相關方説明 | | 2021年6月30日 | | 12.00% | | $ | 240,543 | | | $ | — | | | $ | (861) | | | $ | 204 | | | $ | 239,886 | |
相關方説明 | | 按需到期 | | 15.00%* | | 10,000 | | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | |
相關方筆記 — NPA 部分 | | 2021年10月9日 | | 10.00% | | 27,594 | | | 5,355 | | | — | | | — | | | 32,949 | |
關聯方應付票據 | | 2021年6月30日 | | 1.52 | % | | 4,400 | | | — | | | — | | | (102) | | | 4,298 | |
關聯方應付票據 | | 2021年6月30日 | | 8.99 | % | | 2,240 | | | — | | | — | | | (5) | | | 2,235 | |
關聯方應付票據 | | 2021年6月30日 | | 8.00 | % | | 300 | | | — | | | — | | | (1) | | | 299 | |
應付票據——其他各種票據 | | 2021年6月30日 | | 2.86 | % | | 1,500 | | | — | | | — | | | (29) | | | 1,471 | |
關聯方備註 — 中國 | | 按需到期 | | 18.00%* | | 9,196 | | | — | | | — | | | — | | | 9,196 | |
相關方備註 — 中國其他各種 | | 按需到期 | | 0% 優惠券,10.00% 估算 | | 6,548 | | | — | | | (190) | | | (22) | | | 6,336 | |
相關方備註 — 中國其他各種 | | 按需到期 | | 8.99% | | 1,410 | | | — | | | — | | | (3) | | | 1,407 | |
相關派對筆記 — 其他 | | 按需到期 | | 0.00% | | 424 | | | — | | | — | | | — | | | 424 | |
相關派對筆記 — 其他 | | 2021年6月30日 | | 6.99% | | 4,160 | | | — | | | — | | | (50) | | | 4,110 | |
相關派對筆記 — 其他 | | 2021年6月30日 | | 8.00% | | 6,452 | | | — | | | — | | | (35) | | | 6,417 | |
相關派對筆記 — 其他各種筆記 | | 2021年6月30日 | | 6.99 | % | | 1,380 | | | — | | | — | | | (10) | | | 1,370 | |
相關派對筆記 — 其他各種筆記 | | 按需到期 | | 8.99 | % | | 380 | | | — | | | — | | | (1) | | | 379 | |
關聯方應付票據 | | 2021年6月30日 | | 8.00 | % | | 11,635 | | | — | | | — | | | (57) | | | 11,578 | |
| | | | | | $ | 328,162 | | | $ | 5,355 | | | $ | (1,051) | | | $ | (111) | | | $ | 332,355 | |
截至2021年9月30日,公司已與第三方簽訂應付票據協議,其中包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
備註名稱 | | 合同的 到期日 | | 合同的 利息 費率 | | 未付本金 平衡 | | 公允價值 測量 調整 | | 分配給認股權證的收益 | | 網 攜帶 價值 | | 截至2021年9月30日的三個月的利息支出 | | 截至2021年9月30日的九個月的利息支出 |
應付票據——中國各種其他(3) | | 按需到期 | | 0.00% | | $ | 5,366 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,366 | | | $ | — | | | $ | — | |
2021 年 3 月 1 日注意事項(1) | | 2022年3月1日 | | 14.00% | | 55,000 | | | 5,076 | | | (2,507) | | | 57,569 | | | 1,962 | | | 4,536 | |
2021年8月26日注意事項(1) | | 2022年3月1日 | | 14.00% | | 30,000 | | | 1,402 | | | — | | | 31,402 | | | 393 | | | 393 | |
PPP 貸款 | | 2022年4月17日 | | 1.00% | | 9,168 | | | — | | | — | | | 9,168 | | | 23 | | | 68 | |
2021 年 6 月 9 日注 1 (2) | | 2022年12月9日 | | 0.00% | | 20,000 | | | 10,079 | | | (2,563) | | | 27,516 | | | — | | | — | |
2021 年 6 月 9 日注 2 (2) | | 2022年12月9日 | | 0.00% | | 20,000 | | | 7,402 | | | (2,562) | | | 24,840 | | | — | | | — | |
2021 年 8 月 10 日可選附註(2) | | 2023年2月10日 | | 15.00% | | 33,917 | | | 21,321 | | | (7,976) | | | 47,262 | | | — | | | — | |
| | | | | | $ | 173,451 | | | $ | 45,280 | | | $ | (15,608) | | | $ | 203,123 | | | $ | 2,378 | | | $ | 4,997 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
應付票據,本期部分 | | | | | | | | | | $ | 103,505 | | | | | |
應付票據,減去當期部分 | | | | | | | | | | 99,618 | | | | | |
應付票據總額 | | | | | | | | | | $ | 203,123 | | | | | |
應付票據本金到期日表
截至2021年9月30日,應付票據的未來預定本金到期日如下: | | | | | |
按需到期 | $ | 5,366 | |
2021 | — | |
2022 | 134,168 | |
2023 | 33,917 | |
| $ | 173,451 | |
截至2020年12月31日,應付票據包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
備註名稱 | | 合同到期日 日期 | | 合同利益 費率 | | 未付款 平衡 | | 公允價值計量調整 | | 滅火時獲益 | | 網 攜帶 價值 |
應付票據 | | 根據指定的籌款活動,以 10% 為增量還款 | | 12.00 | % | | $ | 57,293 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57,293 | |
應付票據— NPA部分 | | 2021年10月6日 | | 10.00 | % | | 17,636 | | | 3,423 | | | — | | | 21,059 | |
應付票據 | | 2021年6月30日 | | 12.00 | % | | 19,100 | | | — | | | — | | | 19,100 | |
應付票據——中國各種其他 | | 2021 年的不同日期 | | 6.00 | % | | 4,869 | | | — | | | (62) | | | 4,807 | |
應付票據——中國各種其他 | | 按需到期 | | 9.00 | % | | 3,677 | | | — | | | (18) | | | 3,659 | |
應付票據——中國各種其他 | | 按需到期 | | 0.00 | % | | 4,597 | | | — | | | — | | | 4,597 | |
應付票據 | | 2022年3月9日 | | 0.00 | % | | 15,000 | | | 2,712 | | | — | | | 17,712 | |
應付票據 | | 2021年10月6日 | | 12.75 | % | | 15,000 | | | 5,972 | | | — | | | 20,972 | |
應付票據 | | 2022年4月17日 | | 1.00 | % | | 9,168 | | | — | | | — | | | 9,168 | |
| | | | | | $ | 146,340 | | | $ | 12,107 | | | $ | (80) | | | $ | 158,367 | |
在截至2020年12月31日的年度中,對30,382美元的應付票據進行了修改,導致清償收益得到確認,截至2020年12月31日,未計入的折扣為285美元;修改了76,393美元的應付票據,導致債務重組陷入困境,未確認損益;由於嵌入式功能,57,117美元的應付票據按公允價值計量。
現金流分析
以下是公司在指定期間的現金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
由(用於)提供的淨現金 | | | |
經營活動 | $ | (237,878) | | | $ | (27,531) | |
投資活動 | (37,264) | | | 3,011 | |
籌資活動 | 966,995 | | | 28,327 | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | $ | (2,536) | | | $ | (784) | |
經營活動
隨着FF在美國和中國設計和開發汽車並建設基礎設施,FF的運營現金流繼續為負。FF的經營活動現金流受到FF為支持FF在與FF電動汽車相關的研發、企業規劃以及一般和管理職能等領域的業務增長而進行的現金投資的重大影響。FF的運營現金流還受到其營運資金需求的影響,以支持人事相關支出、應付賬款、應計利息、其他流動負債、存款和其他流動資產的增長和波動。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金分別為237,878美元和27,531美元。在截至2021年9月30日的九個月中,FF用於經營活動的現金的最大組成部分是69,466美元用於工資和薪酬相關費用,5萬美元用於使用平臺的非排他性、永久、不可撤銷和可再許可的許可證,即吉利控股子公司聯控擁有的吉利牌照,以及用於專業服務的18,792美元。截至2021年9月30日的九個月中,運營活動使用的淨現金包括用於預付託管費用的3,000美元現金。其他變動與營運資金的變化有關。
在截至2020年9月30日的九個月中,FF用於經營活動的現金的最大組成部分是22,037美元的工資和薪酬以及2749美元的專業服務。
投資活動
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金(用於)/分別為37,264美元和3,011美元。截至2021年9月30日的九個月中,投資活動使用的現金包括37,264美元,用於收購固定資產。
截至2020年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金包括3,600美元的應收票據收益,抵消了589美元的固定資產收購款項。
融資活動
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金分別為966,995美元和28,327美元。
在截至2021年9月30日的九個月中,融資活動提供的現金主要包括髮行A類普通股的229,583美元現金收益,扣除業務合併後的206美元贖回;來自PIPE融資總收購價的761,400美元的現金收益;扣除原始發行折扣後的應付票據發行收益172,231美元;以及行使收益10,492美元股票期權。這部分被以下現金支付所抵消:61,130美元的PIPE融資交易成本;48,210美元用於結算應付票據和應計利息;38,217美元用於結算關聯方應付票據和應計利息;27,722美元用於以信託方式結算供應商應付賬款;23,148美元用於業務合併交易成本;3,355美元用於債務交易成本;2691美元用於資本租賃債務;1,071美元用於股票交易成本。
在截至2020年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金主要包括髮行應付票據和關聯方應付票據的35,753美元的現金收益。這部分被現金支付的債務交易成本2,554美元、用於結算供應商信託應付賬款淨額的2,231美元、用於支付資本租賃債務的1,806美元以及用於支付關聯方應付票據的1,000美元所部分抵消。
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響
截至2021年9月30日的九個月,匯率對現金和現金等價物以及限制性現金的影響為2,536美元,2020年同期為784美元。匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響源於以外幣(主要是中國人民幣)計價的資產和負債的折算波動。兑美元的匯率波動可能會對FF的經營業績產生正面或負面影響。
合同義務和承諾
在截至2021年9月30日的九個月中,公司的合同義務發生了以下重大變化:
發行應付給第三方的新票據
在2021年的不同日期,公司發行了應付給第三方的新票據,扣除原始發行折扣和債務發行成本,總本金餘額為172,031美元。
關聯方應付票據和應付票據的轉換
2021年5月13日,公司將本金餘額總額為90,869美元、應計利息約為43,490美元的關聯方應付票據轉換為發行10,888,580股A類普通股的承諾。
2021年7月21日,公司將:(i)本金餘額總額為130,479美元、應計利息為29,958美元的關聯方票據轉換為發行11,566,196股A類普通股和(ii)本金餘額為75,100美元、應計利息為23,275美元的應付票據的承諾,轉換為發行7,823,306股A類普通股的承諾。
結束業務合併和PIPE融資
在收盤時以及截至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日,公司支付了139,557美元的現金,並承諾發行24,464,994股A類普通股以償還公司的負債,包括:
i.應付票據本金為85,202美元, 應計利息為7,435美元,
ii。關聯方票據應付本金為91,420美元,應計利息為13,581美元,以及
iii。供應商信託基金的利息124,671美元,包括102,950美元的應付賬款和與尚未收到的商品和服務有關的8,380美元的定購單,以及其應計利息13,341美元。
下表列出了截至2021年9月30日影響FF未來流動性的重大現金債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
| 總計 | | 2021 (3 個月) | | 2022 - 2023 | | 2024 - 2025 | | 此後 |
| (以千計) |
經營租賃義務 | $ | 131 | | | $ | 131 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
資本租賃債務(1) | 13,550 | | | 1,102 | | | 5,207 | | | 3,549 | | | 3,692 | |
關聯方應付票據(2) | 13,463 | | | 13,463 | | | — | | | — | | | — | |
關聯方應計利息(4) | 10,140 | | | 10,140 | | | — | | | — | | | — | |
應付票據(3) | 173,451 | | | 5,366 | | | 168,085 | | | — | | | — | |
應計利息(4) | 5,062 | | | — | | | 5,062 | | | — | | | — | |
Palantir 牌照(5) | 44,000 | | | — | | | 14,750 | | | 19,500 | | | 9,750 | |
合同義務總額 | $ | 259,797 | | | $ | 30,202 | | | $ | 193,104 | | | $ | 23,049 | | | $ | 13,442 | |
______________
(1)資本租賃義務包括房地產租賃,例如FF位於加利福尼亞州漢福德的主要生產設施及其位於加利福尼亞州加迪納的總部。
(2)關聯方應付票據包括向關聯方貸款人發放的多期票據。利率從0%到18%不等。
(3)應付票據包括向第三方貸款人發放的多期票據。利率從0%到15%不等。
(4)應計利息與截至2021年9月30日與關聯方應付票據和應付票據相關的實際應計金額有關。
(5)2021年7月,公司與Palantir Technologies Inc.(“Palantir”)簽訂了一份主訂閲協議,其中規定了Palantir Foundry平臺託管安排的條款。
上表中的承諾金額與可執行且具有法律約束力的合同有關,這些合同規定了所有重要條款,包括要使用的固定或最低服務、固定、最低或可變價格條款,以及合同下行動的大致時間。該表不包括FF可以取消而無需支付鉅額罰款的協議下的義務。
資產負債表外安排
公司與未合併的實體或財務合夥企業(例如通常被稱為結構性融資的實體或特殊目的實體)沒有任何實質性關係,這些實體的成立本來是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。因此,截至2021年9月30日或2020年12月31日,公司沒有任何資產負債表外安排。
關鍵會計估計
編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債金額、或有負債的披露以及報告的支出金額。管理層的估算基於歷史經驗和其他各種假設,這些假設在當時情況下被認為是合理的,這些假設的結果構成了對賬面價值做出判斷的基礎,而這些賬面價值從其他來源看不出來。
在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。會計估計數很有可能在不同時期內發生變化。因此,實際結果可能與FF管理層的估計有很大不同。持續評估會計估計和假設,包括與以下方面有關的估計和假設:(i)税收資產變現和納税負債估算;(ii)股權證券的估值;(iii)包括訴訟準備金在內的或有負債的確認和披露;(iv)關聯方應付票據和應付票據的公允價值;(v)長期資產的估計使用壽命和減值;(vi)授予員工和非僱員期權的公允價值;(vii)授予員工和非僱員的期權的公允價值;(vii)授予員工和非僱員的期權的公允價值;(vii)授予員工和非僱員的期權的公允價值;(vii)授予員工和非僱員的期權的公允價值)認股權證的公允價值。如果這些估計值與實際業績之間存在重大差異,則未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。鑑於全球經濟環境以及 COVID-19 疫情的不可預測性質和未知持續時間,估算值可能會有額外的變異性和波動性。
有關Legacy FF重要會計政策的描述,請參閲附註3。重要會計政策摘要,S-1/A表中包含的Legacy FF截至2020年12月31日止年度的經審計的合併財務報表附註中。如果會計政策要求根據估算時高度不確定的事項的假設進行會計估算,如果可以合理使用的不同估算值或合理可能定期發生的會計估計變動可能會對合並財務報表產生重大影響,則該政策被認為至關重要。管理層認為,以下關鍵會計政策反映了編制FF合併財務報表時使用的更重要的估計和假設。
股票薪酬
從業務合併結束到2021年9月30日,FF沒有發行任何新的期權。
FF 核算了按公允價值向員工和非僱員發放的所有股票薪酬獎勵。FF的股票支付包括受各種歸屬條件限制的股票期權。當有可能達到績效標準並且使用分級歸屬方法確認補償成本時,具有績效條件的股票期權將被認可。
FF使用Black-Scholes期權定價模型估算股票期權的公允價值。在該模型下確定股票薪酬獎勵的公允價值需要高度主觀的假設,包括業務合併前標的普通股的公允價值、無風險利率、預期的獎勵期限、普通股價格的預期波動率以及普通股的預期股息收益率。這些估計涉及固有的不確定性以及管理層判斷的應用。如果FF做出不同的假設,則FF的股票薪酬支出及其淨虧損可能會有重大不同。
假設和估計值如下:
•預期期限。 鑑於FF沒有足夠的行使歷史,無法對未來的行使模式和歸屬後的解僱行為做出合理的預期,FF使用簡化的方法來確定預期期限,該方法分別根據員工和非僱員獎勵期權授予的歸屬期和合同期限的平均值來估算期限。
•預期波動率。 FF 根據上市行業同行的歷史平均波動率確定預期波動率。FF打算繼續使用相同或相似的上市公司使用這種方法,直到有足夠數量的有關FF自己的A類普通股價格波動性的歷史信息可用,除非情況發生變化導致已確定的公司不再與FF相似,在這種情況下,計算中將使用更合適的股票價格公開的公司。
•無風險利率。 無風險利率假設基於觀察到的與股票期權預期期限相適應的美國政府證券利率。
•預期的股息收益率。在可預見的將來,FF尚未支付也預計不會支付任何現金分紅,因此,FF使用的預期股息收益率為零。
•沒收率。 FF估算沒收率以計算其股票獎勵的股票薪酬支出。沒收率基於對實際沒收的分析。公司將繼續根據實際沒收經驗、員工流失率分析和其他因素評估沒收率的適當性。估計沒收率的變化可能會對公司的股票薪酬支出產生重大影響,因為調整沒收率的累積影響將在估計沒收率變化的期間內得到確認。
•普通股的公允價值。 在業務合併結束之前,Legacy FF的A類普通股沒有公開市場。因此,Legacy FF董事會在授予股票期權時通過考慮許多客觀和主觀因素來確定Legacy FF的A類普通股的公允價值。該股票的公允價值是根據美國註冊會計師協會發布的執業援助的適用內容確定的,標題為”作為補償發行的私人控股公司股權證券的估值”。Legacy FF董事會授予股票期權,其行使價等於Legacy FF的A類普通股在授予之日的公允價值。參見標題為” 的部分普通股的公允價值” 以進一步討論用於對Legacy FF的A類普通股進行公允估值的估值模型和假設。業務合併後,將使用所報告的FF在納斯達克的A類普通股的收盤價。
有關截至2021年9月30日的九個月中授予的股票期權的信息,請參閲附註14 股票薪酬 在未經審計的簡明合併財務報表附註中。
普通股的公允價值
在業務合併完成之前,Legacy FF必須估算Legacy FF股票獎勵所依據的Legacy FF的A類普通股的公允價值。在每種情況下,Legacy FF的股票獎勵所依據的普通股的公允價值均由Legacy FF董事會根據管理層和第三方估值專家的意見確定。Legacy FF認為,董事會擁有相關的經驗和專業知識,可以確定Legacy FF的A類普通股的公允價值。Legacy FF董事會希望授予的所有股票期權以不低於授予當日這些股票期權所依據的普通股的每股公允價值的價格行使。
在Legacy FF的A類普通股沒有公開市場的情況下,Legacy FF的A類普通股的估值是使用混合方法確定的,該方法結合了基於情景的方法和期權定價方法。估值是根據美國註冊會計師協會執業指南中概述的指導方針進行的,”作為補償發行的私人控股公司股權證券的估值”。
截至每個授予日,Legacy FF考慮了各種客觀和主觀因素來確定Legacy FF的A類普通股的公允價值,包括:
•由無關的第三方專家進行的同期估值;
•Legacy FF 的研發進展;
•Legacy FF 的發展和商業化階段以及 Legacy FF 的業務戰略;
•行業信息,例如影響電動汽車行業的外部市場狀況和電動汽車行業的趨勢;
•Legacy FF的A類普通股缺乏適銷性;
•鑑於當前的市場條件以及Legacy FF業務的性質和歷史,實現流動性事件的可能性,例如首次公開募股、SPAC合併或戰略出售;
•我們的可轉換優先股相對於Legacy FF的A類普通股的價格、特權、權力、優先權和權利;
•Legacy FF業務的預測現金流預測;
•涉及私人公司證券的股票獎勵的流動性;以及
•宏觀經濟狀況。
這些估值所依據的假設代表了管理層的最佳估計,這涉及固有的不確定性以及管理層判斷的應用。流動性事件的概率和衍生的貼現率是用於估算Legacy FF的A類普通股公允價值的重要假設。如果Legacy FF使用不同的假設或估計,則Legacy FF的A類普通股票和Legacy FF的股票薪酬支出的公允價值可能會有重大差異。
在2019年和2020年期間,Legacy FF的A類普通股的估計公允價值保持相對穩定,在截至2019年4月30日的每股0.36美元(“2019年4月估值”)和截至2020年3月31日的每股0.346美元(“2020年3月估值”)之間波動,然後在2021年1月20日升至每股0.391美元(“2021年1月估值”)。隨着業務合併結束的可能性越來越大,Legacy FF對其A類普通股的公允價值估計從截至2021年1月20日的每股0.391美元(“2021年1月估值”)上升至截至2021年4月20日的每股1.123美元(“2021年4月估值”),最終增至截至2021年6月24日的每股1.572美元(“2021年6月估值”)。
為了估算Legacy FF的A類普通股的公允價值,Legacy FF使用了多種估值方法。2019年4月的估值和2020年3月的估值是在考慮業務合併之前完成的,因此,使用收益和市場方法來估算公允價值。2021年1月的估值採用混合方法,應用概率加權預期回報法(“PWERM”)對在期權定價模型下確定的標示股票價值、業務合併未完成情景下的收益和市場方法以及計劃業務合併所隱含的權益價值進行加權。
在2019年和2020年期間,Legacy FF經歷了財務困難,無法償還其負債,包括供應商信託中的應付賬款、應付票據和關聯方應付票據。鑑於這些財務困難,Legacy FF無法成功實現其戰略計劃,包括完成其在漢福德的製造工廠或通過出售FF 91創造收入,因此,Legacy FF的A類普通股的估計公允價值在2019年至2020年初之間略有下降。有關運營、資本資源和持續經營的更多詳細信息,請參閲管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的影響經營業績、流動性和資本資源的關鍵因素。
2020年3月估值、2021年1月估值、2021年4月估值和2021年6月估值之間的價值增長是由於Legacy FF在業務合併方面取得進展。在2020年下半年,Legacy FF開始考慮進行SPAC合併,並開始採取必要措施為與PSAC的業務合併做準備。為準備業務合併而採取的必要措施包括與PSAC和投資銀行家會面,討論時機預期,以及就PSAC和Legacy FF之間的初步意向書進行談判。由於Legacy FF正在進行的與業務合併相關的談判反映出近期退出交易和/或流動性事件的可能性增加,因此截至2021年1月的估值,FF的股票估值考慮了談判所暗示的股票價值以及包括合併協議的執行和PSAC的股東投票在內的未來關鍵里程碑所固有的不確定性。2021年4月的估值考慮了2021年1月27日合併協議的簽署、2021年2月25日對合並協議進行修訂、將任何額外過渡貸款的允許金額提高到1億美元的預期收益、2021年4月5日在S-4表格上提交公司的註冊聲明以及合併後董事會的任命。2021年6月的估值考慮了美國證券交易委員會於2021年6月24日宣佈公司在S-4表格上的註冊聲明生效。
在業務合併截止日期之後,FF董事會根據授予之日公佈的納斯達克A類普通股的收盤價確定每股標的A類普通股的公允價值,以確定股票薪酬。任何特定時期的未來支出金額都可能受到市場條件變化的影響。
關聯方應付票據和應付票據的公允價值計量和公允價值
公允價值計量適用於經常性和非經常性的金融資產和負債以及以公允價值記賬的其他資產和負債。公允價值是一種退出價格,代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產將獲得的金額或為轉移負債而支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的衡量標準,應根據市場參與者在定價資產或負債時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,GAAP建立了三級價值層次結構,該層次結構對用於衡量公允價值的投入進行優先排序,如下所示:
在活躍交易所市場上交易的資產和負債的1級估值,或允許公司按資產淨值出售其所有權權益的開放式共同基金的利息。估值來自涉及相同資產、負債或資金的市場交易的現成定價來源。
在不太活躍的交易商或經紀人市場上交易的資產和負債的第二級估值,例如類似資產或負債的報價或不活躍市場的報價。二級工具通常包括美國政府和機構債務證券以及公司債券。估值通常通過投資本身的市場數據以及涉及可比資產、負債或基金的市場交易獲得。
第三級資產和負債估值,這些估值源自其他估值方法,例如期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術,而不是基於市場交易所、交易商或經紀人交易的交易。第三級估值在確定分配給此類資產或負債的公允價值時納入了某些假設和預測。
金融工具會計指南允許實體自願選擇按公允價值衡量某些金融資產和負債(公允價值選項)。公允價值期權可以逐項選出,除非出現新的選舉日期,否則公允價值期權是不可撤銷的。如果為某一工具選擇了公允價值期權,則應在隨後的每個報告日將該工具的未實現損益列為收益。
FF已為某些關聯方應付票據和帶有嵌入式衍生品的應付票據選擇了公允價值選項。除一張應付票據外,所有關聯方應付票據和應付票據的公允價值均使用收益率法確定,根據到期前發生流動性事件的可能性進行概率加權,從而導致應付票據轉換為普通股。流動性事件的發生概率和衍生的貼現率是用於估算按公允價值計入的FF應付票據的公允價值的假設。一張應付票據的公允價值是使用二項式格子模型確定的,該模型中使用的重要假設是公司股票的無風險利率、年股息收益率、預期期限和波動率。
所得税
FF確認遞延所得税負債和資產,以應對賬面金額與資產和負債税基之間的暫時性差異可能產生的未來税收後果。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的,預計在這些臨時差異將被收回或結算的年份中,這些税率將適用於應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的合併運營和綜合虧損報表中得到確認。當某些遞延所得税資產很可能無法變現時,將記錄估值補貼。在評估估值補貼的需求時,管理層會考慮所有可用的正面和負面證據的權重,其中包括當前和累計應納税收入或虧損的性質、頻率和嚴重程度、未來盈利能力預測以及法定結轉期的期限。
只有當税務機關根據該立場的技術優點進行審查後,税收狀況很有可能維持不確定的税收狀況時,FF才承認該税收狀況會帶來税收優惠。然後,根據實現可能性大於50%的最大收益來衡量在FF的簡明合併財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠。FF在合併運營和綜合虧損報表中的所得税準備金中確認因不確定税收狀況而產生的應計利息和罰款(如果有)。
最近的會計公告
參見注1, 業務和組織的性質和陳述基礎在未經審計的簡明合併財務報表附註中,討論了最近通過和最近發佈但尚未通過的會計聲明。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
FF在其正常業務過程中面臨市場風險。市場風險代表由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響FF財務狀況的損失風險。FF的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
FF的關聯方應付票據和應付票據是固定利率工具,不受利率波動的影響。FF沒有出於投機目的進行投資以進行交易。由於利率的變化,FF沒有受到影響,也沒有預計會面臨重大風險。
外幣兑換風險
FF 的報告貨幣是美元。FF通過其使用中國人民幣作為功能貨幣的中國子公司面臨外幣兑換風險。FF每家子公司的資產和負債均按每個資產負債表日的有效匯率折算成美元,運營賬目使用相關時期的平均匯率進行折算。美元兑其他貨幣的相對價值下降可能會對以美元表示的經營業績產生負面影響。外幣折算調整作為股東權益(赤字)內累計其他綜合虧損的一部分入賬。外幣交易產生的收益或虧損包含在其他收益(支出)中,淨額計入合併運營報表和綜合虧損表。儘管FF將來可能會選擇這樣做,但FF並未對其外匯風險進行套期保值。FF認為,美元兑其他貨幣的相對價值立即上漲或減少10%不會對其經營業績產生重大影響。
信用風險
FF通過其金融工具面臨信用風險,這些金融工具包括現金和現金等價物、應收票據和存款。FF在主要金融機構存放現金。有時,任何一家金融機構的現金賬户餘額都可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額(每家機構每位存款人25萬美元)和《中國存款保險條例》的限額(每家機構每位存款人50萬元人民幣)。FF認為,持有FF現金的金融機構財務狀況良好,因此認為信用風險較低。FF通過其應收票據餘額面臨第三方信用風險。FF 因支付工具和設備供應商押金而面臨信用風險。FF密切監視與供應商持有的存款相關的信用風險,並已註銷任何確定無法收回的存款。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司的現金和現金等價物以及限制性現金分別為691,144美元和1,827美元。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
FF的披露控制和程序旨在確保發行人在FF根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集這些信息並傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
根據對FF披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的評估,FF首席執行官和首席財務官(分別為其首席執行官和首席財務和會計官)得出結論,由於我們的財務內部控制存在重大缺陷,FF的披露控制和程序截至2021年9月30日尚未生效報告如下所述。
財務報告內部控制的重大弱點
FF發現FF對財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷組合,因此有合理的可能性無法及時防止或發現其年度或中期合併財務報表的重大錯報。實質性弱點如下:
•FF沒有設計和維護符合其財務報告要求的有效控制環境。具體而言,FF缺乏足夠數量的具有適當會計知識、培訓和經驗水平的專業人員,無法適當地及時準確地分析、記錄和披露會計事項。 此外,管理層沒有為實現其目標建立正式的報告關係。進一步, 缺乏足夠數量的專業人員導致無法為實現其財務報告目標而始終如一地確立適當的權力和責任, 其財務和會計職能的職責分工不夠等就是明證。
•FF沒有設計和維持有效的控制措施來應對重大錯報的風險。具體而言,由於業務增長,現有控制措施的變化或新控制措施的實施不足以應對財務報告重大錯報風險的變化。
•FF 沒有為法律、資本市場、會計和財務部門之間的信息溝通和共享設計和維持有效的控制措施。具體而言,沒有始終如一地向會計和財務部門提供完整和充足的支持、文件和信息,包括與某些交易對手關係的性質,從而及時、完整和準確地在財務報表中記錄交易。
這些實質性弱點導致了以下其他實質性弱點:
•FF沒有設計和維持有效的控制措施來處理某些非常規的、不尋常的或複雜的交易的識別和核算,包括將美國公認會計原則正確應用於此類交易。具體而言,FF沒有設計和維護控制措施來及時識別和核算與可轉換票據相關的嵌入式衍生品,對利率低於市場利率的關聯方票據進行估算利息,也沒有考慮失敗的售後回租交易,也沒有考慮認股權證工具。
•FF沒有設計和維護正式的會計政策、程序和控制措施,以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和披露,包括對期末財務報告流程的控制,涉及財務報表和腳註列報與披露、賬户對賬和日記賬分錄,包括職責分離、評估控制中使用的報告和電子表格的可靠性以及及時確定和核算支出結算等領域。
這些重大弱點導致調整主要與截至2019年12月31日止年度的支出截止和相關賬目有關,包括運營費用、應付賬款和應計賬款、財產和設備、可轉換票據應付票據和利息支出以及相關財務披露。這些重大缺陷還導致調整主要與截至2019年12月31日止年度的非控股權益、應付賬款、供應商的信託應付賬款和現金流量表的調整有關,以及與計算攤薄後每股淨虧損、遞延所得税資產和相關估值補貼、某些應付票據的應計利息和公允價值中排除的反攤薄股份相關的披露錯誤截至2019年12月31日的供應商信託。此外,與認股權證工具會計相關的重大缺陷導致重報了作為2021年7月21日與認股權證負債和權益相關的合併協議的一部分而收購的實體先前發佈的財務報表。
•FF沒有設計和維持對信息技術(“IT”)與財務報表編制相關的信息系統的總體控制措施的有效控制,具體而言,是:(i) 程序變更管理控制措施,以確保適當識別、測試、授權和實施影響財務信息技術應用程序和基礎會計記錄的信息技術程序和數據變更;(ii) 用户訪問控制,以確保適當的職責分工並充分限制用户和特權訪問權限向相應的公司人員提供財務應用程序、程序和數據;以及 (iii) 計算機操作控制,以確保關鍵批處理作業受到監控,數據備份得到授權和監控。這些信息技術缺陷並未導致合併財務報表出現重大錯報,但是,如果將這些缺陷合在一起,可能會導致錯報,從而可能影響所有無法防止或發現的財務報表賬户和披露。
關於特別委員會的調查,以及根據特別委員會的調查結果完成的額外調查和補救工作,這些工作是在新任命的執行主席向審計委員會報告的指導下進行的,發現了FF對財務報告的內部控制還有其他重大缺陷。具體而言,除了上文所述的與管理層沒有為實現其目標建立正式報告渠道以及對法律、資本市場、會計和財務部門之間的信息溝通和共享保持有效控制有關的重大缺陷外,還發現了以下重大弱點:
•FF 沒有維持有效的控制環境,也沒有表現出維護誠信和道德價值觀的承諾。具體而言,某些高級管理層成員未能強調必須對FF的某些治理、會計和財務政策和程序保持合規態度和內部控制意識。這導致對某些關係、安排和交易的披露不準確和不完整。
這種物質弱點導致了以下其他物質弱點:
•FF沒有設計和維持與識別和披露與關聯方的某些安排和交易有關的有效控制措施。
在特別委員會調查中發現的重大缺陷導致我們對截至2020年12月31日止期間之前提交的財務報表進行了修訂,這些報表涉及應付票據、關聯方應付票據、應計利息、關聯方應計利息、利息支出和關聯方利息支出。
此外,上述每一項重大缺陷都可能導致我們幾乎所有的賬目或披露信息都存在誤報,從而導致年度或中期合併財務報表出現無法防止或發現的重大錯報。
財務報告內部控制重大缺陷的補救計劃
管理層積極參與並承諾採取必要步驟,糾正構成重大缺陷的控制缺陷。在2021年和2022年第一季度,FF對我們對財務報告的內部控制進行了以下改進:
•FF為該組織增加了財務和會計人員,以加強我們的財務和會計團隊。預計新增人員將對我們的披露進行監督、結構、報告渠道和額外審查;
•FF實施了某些新的會計政策、程序和與編制財務報表相關的信息技術系統,以改善FF不同部門之間關鍵領域的溝通,並提供適當的結構、問責制和職責分離;
•FF任命Becky Roof為臨時首席財務官(CFO),並聘請了AlixPartners LLP的一家子公司來加快執行特別委員會的建議,包括但不限於修復財務報告內部控制中的重大缺陷;
•FF對FF的關聯方交易實施了強化控制,包括定期證明;
•FF解除了FF創始人賈宇騰的執行官職務,但他將繼續擔任公司首席產品和用户生態系統官,向執行主席彙報,其職責僅限於(a)產品和出行生態系統以及(b)互聯網、人工智能和先進的研發技術;
•以前向賈先生和佈雷特菲爾德先生雙重報告的職能只能向斯文森女士報告(但賈先生可能會繼續參與長期戰略);以及
•FF通過了《內幕投資報告政策》。
2022 年,我們的補救活動將繼續進行。除了上述行動外,FF還希望參與其他活動,包括但不限於:
•繼續按照 FF 規模聘用關鍵財務和會計人員,直到 FF 擁有足夠的技術會計資源,同時聘請外部顧問來提供支持,協助我們評估更復雜的美國公認會計原則應用,並協助我們記錄和評估我們的會計政策和程序;
•針對重大錯報的風險,設計和實施控制措施,以識別和評估我們業務的變化及其對我們內部控制的影響;
•設計和實施控制措施,在法律、資本市場和會計之間交流和共享信息,以促進交易的及時和準確記錄;
•設計和實施支持某些業務流程和財務結算流程的正式流程、會計政策、程序和控制措施,包括創建標準資產負債表對賬模板和日記賬分錄控制;評估控制中使用的報告和電子表格的可靠性;以及及時識別和核算支出結算;
•設計和實施控制措施,以查明和核算某些非常規的、不尋常的或複雜的交易;
•設計和實施與確定和披露與關聯方的某些安排和交易有關的控制措施;
•繼續實施與財務報表編制和財務報告控制相關的額外信息技術系統,以改善FF不同部門之間關鍵領域的溝通,提供適當的結構、問責制和職責分離;以及
•設計和實施 IT 一般控制措施,包括對變更管理的控制、對用户訪問控制的審查和更新,以及對關鍵批處理作業和數據備份的控制。
儘管FF取得了進展,但只有在FF完成增強控制的設計和實施,控制措施運行了足夠的時間並且FF通過測試得出這些控制措施有效的結論後,才能認為重大缺陷已得到修復。FF認為,我們的補救計劃將足以修復已發現的重大弱點並加強我們對財務報告的內部控制。
在我們繼續評估和努力改善對財務報告的內部控制的過程中,FF可能會認為有必要對補救計劃採取額外措施或進行修改。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度中,財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對FF對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時成為訴訟當事方,並受到正常業務流程中附帶的索賠。隨着我們的持續發展,我們可能會成為越來越多的訴訟事務和索賠的當事方。訴訟和索賠的結果無法確定地預測,這些問題的解決可能會對我們未來的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。除附註12中披露的內容外, 承付款和或有開支 以及註釋16, 後續事件 至本報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表, 我們目前沒有參與任何法律訴訟,管理層認為如果對我們作出不利的裁決,將對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
可能導致我們的實際業績與本報告的業績存在重大差異的因素包括我們在2021年10月4日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格的註冊聲明(“S-1/A表格”)中描述的風險因素。截至本報告發布之日,除下文所述外,S-1/A表格中披露的風險因素沒有重大變化。
特別委員會關於披露不準確的指控和相關補救措施的調查結果可能會影響FF的業務或財務業績,而且無法保證已經和正在實施的補救措施會成功、得到實施或及時。
正如先前於2021年11月15日披露的那樣,FF董事會成立了一個獨立董事特別委員會(“特別委員會”),以調查有關公司披露不準確的指控。特別委員會聘請了外部獨立法律顧問Kirkland & Ellis LLP以及一家名為Alvarez and Marsal的法務會計師事務所來協助其審查。特別委員會已完成審查,根據特別委員會在執行主席指導下開展的調查結果開展的其他調查工作也已完成,並向審計委員會報告。在特別委員會的審查和隨後的調查工作方面,得出了幾項結論,包括FF或代表FF所作的某些陳述不準確。根據上文所述特別委員會的調查結果和隨後的調查工作,董事會批准了一些補救行動,FF已經或正在執行這些行動。有關特別委員會調查結果和補救措施的更多信息,請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——最新進展——特別委員會的調查”。
在新任命的執行主席的指導下,FF繼續執行FF董事會批准的補救行動,並致力於解決在特別委員會審查和隨後的調查工作中發現的問題。無法保證此類補救措施會及時實施或成功防止將來出現不準確的FF披露。FF也無法預測此類補救措施是否或在多大程度上會影響其運營或財務業績。此外,特別委員會的審查結果以及隨後在執行主席的指導下開展的調查工作可能使FF進一步受到訴訟和監管調查,並可能導致FF未能履行其報告義務,其中任何一種都可能削弱投資者對FF的信心,導致FF普通股價格下跌並限制FF進入資本市場的能力。
FF參與了美國證券交易委員會的調查,並可能進一步受到與特別委員會調查所涉事項相關的調查和法律訴訟,這可能會導致不利的調查結果、損失、處以罰款或其他處罰、增加成本和支出以及轉移管理層的時間和資源。
2022年3月8日和3月21日,美國加利福尼亞中區地方法院提起了涉嫌違反1934年《證券交易法》和各種普通法索賠的假定衍生訴訟。此外,2022年4月11日和25日,美國特拉華特區地方法院提起了涉嫌違反1934年《證券交易法》和各種普通法索賠的假定衍生訴訟。這些訴訟旨在代表公司對公司的許多現任和前任高管和董事提出索賠(將在第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中進一步討論)。鑑於法律訴訟處於早期階段,無法預測索賠的結果。
關於特別委員會的調查,FF、管理團隊的某些成員和FF員工收到了美國證券交易委員會工作人員的保全通知和傳票,稱美國證券交易委員會已開始就特別委員會調查的事項進行正式調查。FF此前曾於2021年10月就特別委員會的調查自願與美國證券交易委員會聯繫,目前正在全力配合美國證券交易委員會的調查。這種調查的結果很難預測。我們已經發生了,
並可能繼續承擔與美國證券交易委員會調查有關的法律和其他專業服務相關的鉅額費用。在現階段,我們無法評估美國證券交易委員會的調查是否合理可能導致任何重大損失或不利影響,也無法估計任何潛在損失的範圍。
FF已經承擔了與特別調查和美國證券交易委員會調查有關的鉅額法律和會計費用,並可能繼續承擔鉅額法律和會計支出。這些調查產生的任何法律訴訟,包括進一步的股東衍生訴訟或政府調查或調查,都可能進一步轉移管理層的時間和精力,並可能導致包括律師費在內的鉅額開支。此類法律訴訟還可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響,包括此類費用或此類法律訴訟的任何後果,包括損害賠償、罰款、制裁、處罰、負面宣傳和聲譽損害。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2021年9月30日的季度中,公司出售了以下證券,這些證券不是根據《證券法》第4(a)(2)條規定的豁免在《證券法》下注冊的。
關於業務合併,公司於2021年1月27日與某些合格投資者或合格機構買家(統稱為 “PIPE投資者”)簽訂了認購協議(統稱為 “PIPE協議”)。根據PIPE協議,PIPE投資者同意認購和購買,公司同意向此類PIPE投資者發行和出售總額為76,140,000股FFIE A類普通股,收購價為每股10美元,總現金收益為7.614億美元(“管道融資”)。根據PIPE協議,公司向PIPE Investors授予了在PIPE融資中發行和出售的股票的某些轉售上架登記權。PIPE融資的關閉發生在收盤前不久。
2021年8月5日,根據截至2020年10月9日的第二份經修訂和重述的票據購買協議(不時修訂,即 “第二份A&R NPA”)的條款,在公司的某些子公司及其擔保方中,作為票據代理人的美國銀行全國協會、作為抵押代理人的Birch Lake Fund Management, LP及其票據購買方以及相關形式的據此發行的票據和認股權證,該公司向Ares Capital Corporation發行了購買該公司A類633,008股股票的認股權證普通股,行使價等於每股10.00美元。認股權證將在授予之日六(6)週年營業結束時終止。
2021年8月5日,根據第二份A&R NPA,該公司向Ares Centre Street Partnership, L.P. 發行了認股權證,以相當於每股10美元的行使價購買公司15,964股A類普通股。認股權證將在授予之日六(6)週年營業結束時終止。
2021年8月5日,根據第二份A&R NPA,公司向Ares Direct Finance I LP發行了認股權證,以相當於每股10美元的行使價購買公司7,883股A類普通股。認股權證將在授予之日六(6)週年營業結束時終止。
2021年8月5日,根據第二份A&R NPA,公司向SALI多系列基金的Ares Credit Strategies Insurance專用基金系列權益發行了認股權證,以相當於每股10美元的行使價購買13,237股公司A類普通股。認股權證將在授予之日六(6)週年營業結束時終止。
2021年8月10日,與發行給ATW Partners, LLC的某些應付票據(以下簡稱 “票據”)有關,公司向FF Ventures SPV IX LLC、FF Venturas SPV X LLC和FF Aventuras SPV XI LLC(統稱 “ATW 認股權證持有人”)發行了認股權證,購買最多2687,083股A類普通股(“ATW NPA認股權證”),根據第二份A&R NPartners, LLC的附屬實體。每份ATW NPA認股權證均授權ATW認股權證持有人在2028年6月9日下午5點(紐約時間)或之前的任何時間以每股10美元的行使價購買一定數量的A類普通股,但須進行調整。在適用的ATW NPA認股權證發行後,發生控制權變更交易和某些稀釋性交易,包括隨後的股票出售、股票分紅和拆分,ATW NPA認股權證的行使價將受到慣常的反稀釋調整(除其他觸發事件外)。ATW認股權證持有人還可以在無現金(或 “淨行使”)的基礎上行使ATW NPA認股權證。對ATW NPA認股權證行使價的任何調整都有上限,因此ATW認股權證持有人無權行使ATW NPA認股權證,前提是此類行使會導致ATW認股權證持有人持有的股份超過公司全面攤薄後市值的4.99%。
2021年8月10日,根據第二份A&R NPartners, LLC,該公司向隸屬於ATW Partners, LLC的第三方投資公司FF Ventures SPV IX LLC發行了應付票據,本金總額為1,570萬美元。應付票據將於2023年2月10日到期,年利率為0%。經票據持有人選擇,本金可兑換成等於未償還本金的130%除以適用的轉換價格的A類普通股數量。本票目前可轉換為2,036,666股A類普通股。在發生控制權變更交易和某些稀釋性交易,包括本票發行後發生的後續股票發行、股票分紅和拆分時(除其他觸發事件外),轉換價格將受到慣常的反稀釋調整。
2021年8月10日,根據第二份A&R NPartners, LLC,該公司向隸屬於ATW Partners, LLC的第三方投資公司FF Venturas SPV X LLC發行了本票,本金總額為1,130萬美元。應付票據將於2023年2月10日到期,年利率為0%。經票據持有人選擇,本金可兑換成等於未償還本金的130%除以適用的轉換價格的A類普通股數量。本票目前可轉換為1,462,500股A類普通股。在發生控制權變更交易和某些稀釋性交易,包括本票發行後發生的後續股票發行、股票分紅和拆分時(除其他觸發事件外),轉換價格將受到慣常的反稀釋調整。
2021年8月10日,根據第二份A&R NPartners, LLC,該公司向隸屬於ATW Partners, LLC的第三方投資公司FF Aventuras SPV XI LLC發行了本票,本金總額為700萬美元。應付票據將於2023年2月10日到期,年利率為0%。經票據持有人選擇,本金可兑換成等於未償還本金的130%除以適用的轉換價格的A類普通股數量。本票目前可轉換為91萬股A類普通股。在發生控制權變更交易和某些稀釋性交易,包括本票發行後發生的後續股票發行、股票分紅和拆分時(除其他觸發事件外),轉換價格將受到慣常的反稀釋調整。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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展品編號 | 描述 |
2.5 | 房地產解決方案收購公司、PSAC Merger Sup Ltd.和FF Intelligent Mobility Global Holdings Ltd.之間於2021年7月12日發佈的協議和合並計劃第四修正案(參照法拉第未來智能電氣公司2021年7月22日提交的8-K表最新報告附錄2.5納入)。 |
10.1 | 經修訂和重述的公司與其中確定的某些持有人之間的註冊權協議(參照法拉第未來智能電氣公司於2021年7月22日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入)。 |
10.2 | 公司與其中確定的某些股東之間的股東協議(參照法拉第未來智能電氣公司於2021年7月22日提交的8-K表最新報告附錄10.3納入)。 |
10.3# | 法拉第未來智能電氣公司2021年股票激勵計劃(參照法拉第未來智能電氣公司2021年7月22日提交的8-K表最新報告附錄10.10納入)。 |
10.4# | 公司與其董事和高級職員之間的董事和高級職員賠償協議表格(參照法拉第未來智能電氣公司於2021年7月22日提交的8-K表最新報告的附錄10.32納入)。 |
10.5# | 法拉第未來智能電氣公司與沃爾特·J.(查克)麥克布賴德之間於2021年10月30日提交的錄用信(參照法拉第未來智能電氣公司2021年11月2日提交的8-K表最新報告的附錄10.1合併)。 |
10.6# | 法拉第未來智能電氣公司與茲維·格拉斯曼簽訂的過渡和諮詢協議,日期為2021年10月27日(參照法拉第未來智能電氣公司2021年11月2日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入)。 |
31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證 |
31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證 |
32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 |
32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 |
101 | 簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註的 Inline XBRL 文檔集 |
104 | 封面交互式數據文件-採用 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中 |
*隨函提交。
**隨函提供。
# 表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
法拉第未來智能電氣公司
日期:2022 年 5 月 6 日
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來自: | /s/ 卡斯滕·佈雷特菲爾德 |
姓名: | 卡斯滕·佈雷特菲爾德 |
標題: | 全球首席執行官 |
| (首席執行官) |
| |
來自: | /s/ Becky Roof |
姓名: | Becky Roof |
標題: | 臨時首席財務官 |
| (首席會計和財務官) |