wcc-20220331
000092900812/312022Q1假象50,715,67500009290082022-01-012022-03-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-03-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員交易所：XNYS2022-01-012022-03-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-01-012022-03-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers交易所：XNYS2022-01-012022-03-3100009290082022-05-05Xbrli：共享00009290082022-03-31ISO 4217：美元00009290082021-12-310000929008美國-公認會計準則：首選股票成員2021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000929008美國-公認會計準則：首選股票成員2022-03-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-03-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-12-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-3100009290082021-01-012021-03-310000929008WCC：A5375老年人注意事項：2021成員2022-01-012022-03-310000929008WCC：A5375老年人注意事項：2021成員2021-01-012021-03-3100009290082020-12-3100009290082021-03-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000929008美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000929008美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310000929008美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-01-012022-03-310000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2020-12-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310000929008美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-03-310000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000929008美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310000929008美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000929008美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2021-03-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-03-310000929008WCC：EESM成員2022-01-012022-03-310000929008WCC：EESM成員2021-01-012021-03-310000929008WCC：CSSMembers2022-01-012022-03-310000929008WCC：CSSMembers2021-01-012021-03-310000929008WCC：UBSM成員2022-01-012022-03-310000929008WCC：UBSM成員2021-01-012021-03-310000929008國家：美國2022-01-012022-03-310000929008國家：美國2021-01-012021-03-310000929008國家：加利福尼亞州2022-01-012022-03-310000929008國家：加利福尼亞州2021-01-012021-03-310000929008美國-GAAP：非美國成員2022-01-012022-03-310000929008美國-GAAP：非美國成員2021-01-012021-03-310000929008美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2022-01-012022-03-310000929008美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2021-01-012021-03-310000929008WCC：EESM成員2021-12-310000929008WCC：CSSMembers2021-12-310000929008WCC：UBSM成員2021-12-310000929008WCC：EESM成員2022-03-310000929008WCC：CSSMembers2022-03-310000929008WCC：UBSM成員2022-03-310000929008美國-公認會計原則：商標成員2022-03-310000929008美國-公認會計原則：商標成員2021-12-310000929008SRT：最小成員數US-GAAP：客户關係成員2022-01-012022-03-310000929008SRT：最大成員數US-GAAP：客户關係成員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：客户關係成員2022-03-310000929008US-GAAP：客户關係成員2021-12-310000929008SRT：最小成員數美國-GAAP：分配權成員2022-01-012022-03-310000929008SRT：最大成員數美國-GAAP：分配權成員2022-01-012022-03-310000929008美國-GAAP：分配權成員2022-03-310000929008美國-GAAP：分配權成員2021-12-310000929008美國-公認會計原則：商標成員SRT：最大成員數2022-01-012022-03-310000929008美國-公認會計原則：商標成員2022-03-310000929008美國-公認會計原則：商標成員2021-12-310000929008SRT：最小成員數US-GAAP：非競爭性協議成員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：非競爭性協議成員2022-03-310000929008US-GAAP：非競爭性協議成員2021-12-310000929008美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-03-310000929008美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-03-310000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2022-01-012022-03-310000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2021-01-012021-03-310000929008美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310000929008美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-03-310000929008美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-03-310000929008美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-03-31Xbrli：純Utr：費率0000929008美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-12-310000929008美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-03-310000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2021-12-310000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2022-03-310000929008美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310000929008美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-03-310000929008美國公認會計準則：績效共享成員2021-12-310000929008美國公認會計準則：績效共享成員2022-03-310000929008Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2022-03-310000929008SRT：情景預測成員2022-01-012022-12-310000929008SRT：情景預測成員2023-01-012023-12-310000929008SRT：情景預測成員2024-01-012024-12-310000929008SRT：情景預測成員2025-01-012025-12-310000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2022-01-012022-03-310000929008美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2021-01-012021-03-310000929008美國-公認會計準則：信用額度成員的外匯額度2022-03-310000929008美國-公認會計準則：信用額度成員的外匯額度2021-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-03-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2021-12-310000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000929008WCC：A550老年人注意事項2023成員2022-03-310000929008WCC：A550老年人注意事項2023成員2021-12-310000929008WCC：A600老年人注意事項2025成員2022-03-310000929008WCC：A600老年人注意事項2025成員2021-12-310000929008WCC：A7125高級筆記2025成員2022-03-310000929008WCC：A7125高級筆記2025成員2021-12-310000929008WCC：A7250老年人注意事項：2028成員2022-03-310000929008WCC：A7250老年人注意事項：2028成員2021-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-01-012022-02-280000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-03-012022-03-310000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-03-310000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-02-280000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-012022-03-310000929008SRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-02-280000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數2022-01-012022-02-280000929008SRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-012022-03-310000929008美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數2022-03-012022-03-310000929008Wcc:DefinedBenefitContributionPlanInitialPercentOfEmployerMatchMemberMemberWCC：USDefinedContributionPlanMergerMember2022-01-012022-03-310000929008WCC：USDefinedContributionPlanMergerMemberWcc:DefinedBenefitContributionPlanAdditionalPercentOfEmployerMatchMember2022-01-012022-03-310000929008Wcc:DefinedBenefitContributionPlanInitialPercentOfEmployerMatchMemberMemberWcc:WescoCanadianDefinedContributionPlanMember2022-01-012022-03-310000929008Wcc:WescoCanadianDefinedContributionPlanMemberWcc:DefinedBenefitContributionPlanAdditionalPercentOfEmployerMatchMember2022-01-012022-03-310000929008Wcc:WescoCanadianDefinedContributionPlanMember2022-01-012022-03-310000929008WCC：WESCO延期補償計劃成員成員2021-12-310000929008WCC：WESCO延期補償計劃成員成員2022-03-310000929008美國-GAAP：外國計劃成員2022-03-310000929008國家：美國2022-01-012022-03-310000929008國家：美國2021-01-012021-03-310000929008美國-GAAP：外國計劃成員2022-01-012022-03-310000929008美國-GAAP：外國計劃成員2021-01-012021-03-310000929008美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-03-310000929008美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-03-310000929008US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2022-03-310000929008US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2021-12-310000929008US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2021-01-012021-03-310000929008美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-03-310000929008美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000929008美國-公認會計準則：公司成員2022-01-012022-03-310000929008美國-公認會計準則：公司成員2021-01-012021-03-310000929008美國-公認會計準則：公司成員2022-03-310000929008美國-公認會計準則：公司成員2021-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    

委託文件編號： 001-14989
韋斯科國際公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 25-1723342
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
西站廣場大道225號
套房700		 15219
匹茲堡,賓夕法尼亞州(郵政編碼)
(主要行政辦公室地址)
(412) 454-2200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用。
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據ACT第12(B)條登記的證券：
班級名稱交易代碼註冊所在的交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元WCC紐約證券交易所
存托股份，每股相當於A系列固定利率重置累計永久優先股股份的1/1000權益WCC PR A紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)至少在過去90天內遵守了此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑
As of May 5, 2022, 50,715,675註冊人的普通股面值為0.01美元，已發行。


韋斯科國際公司。及附屬公司

Form 10-Q季度報告

目錄表
 頁面
第一部分-財務信息 
項目1.財務報表
2
 
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
19
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
31
項目4.控制和程序
31
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
32
 
第1A項。風險因素。
32
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
32
項目6.展品。
32
簽名
34


1

韋斯科國際公司。及附屬公司

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
本項目所要求的中期財務資料載於本表格10-Q季度報告中未經審計的簡明綜合財務報表及其附註，如下：
頁面
簡明綜合資產負債表(未經審計)
3
簡明綜合收益表和全面收益表(未經審計)
4
簡明合併現金流量表(未經審計)
5
股東權益簡明合併報表(未經審計)
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
7

2

韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
自.起
資產3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
流動資產：  
現金和現金等價物$201,474 $212,583 
應收貿易賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元42,870及$41,723分別在2022年和2021年
3,283,522 2,957,613 
其他應收賬款358,181 375,885 
盤存2,881,256 2,666,219 
預付費用和其他流動資產154,536 137,811 
流動資產總額6,878,969 6,350,111 
財產、建築物和設備，扣除累計折舊#美元382,507及$365,345分別在2022年和2021年
376,593 379,012 
經營性租賃資產564,738 530,863 
無形資產，淨額1,922,265 1,944,141 
商譽3,222,538 3,208,333 
其他資產219,930 205,239 
總資產$13,185,033 $12,617,699 
負債與股東權益  
流動負債：  
應付帳款$2,341,137 $2,140,251 
應計薪資和福利成本184,307 314,962 
短期債務和長期債務的當期部分70,263 9,528 
其他流動負債666,426 585,067 
流動負債總額3,262,133 3,049,808 
長期債務，扣除債務貼現和債務發行成本淨額#美元67,715及$70,572 in 2022 and 2021, respectively
4,836,658 4,701,542 
經營租賃負債445,867 414,248 
遞延所得税434,651 437,444 
其他非流動負債238,246 238,446 
總負債$9,217,555 $8,841,488 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：  
優先股，$.01票面價值；20,000,000授權股份，不是已發行或已發行股份
— — 
優先股，A系列，$.01票面價值；25,000授權股份，21,6122022年和2021年發行和發行的股票
— — 
普通股，$.01票面價值；210,000,000授權股份，68,398,261和68,162,297已發行的股份，以及50,709,912和50,474,8062022年和2021年分別發行的流通股
684 682 
B類無投票權可轉換普通股，$.01票面價值；20,000,000授權股份，4,339,431已發佈，並不是2022年和2021年分別發行的流通股
43 43 
額外資本1,970,401 1,969,332 
留存收益3,163,445 3,004,690 
庫存股，按成本計算；22,027,780和22,026,9222022年和2021年的股票數量
(956,775)(956,188)
累計其他綜合損失(204,395)(236,035)
WESCO International，Inc.股東權益總額3,973,403 3,782,524 
非控制性權益(5,925)(6,313)
股東權益總額3,967,478 3,776,211 
總負債和股東權益$13,185,033 $12,617,699 
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
3

韋斯科國際公司。及附屬公司

簡明合併損益表和全面收益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至三個月
3月31日
20222021
淨銷售額$4,932,181 $4,041,477 
銷貨成本(不包括折舊和攤銷)3,883,074 3,230,441 
銷售、一般和行政費用718,098 636,576 
折舊及攤銷46,980 41,209 
營業收入284,029 133,251 
利息支出，淨額63,620 70,373 
其他費用(收入)，淨額1,124 (2,807)
所得税前收入219,285 65,685 
所得税撥備37,654 6,531 
淨收入181,631 59,154 
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)388 (24)
WESCO International，Inc.的淨收入。181,243 59,178 
減去：優先股股息14,352 14,352 
普通股股東應佔淨收益$166,891 $44,826 
其他全面收入：
外幣折算調整及其他31,640 16,841 
普通股股東應佔綜合收益$198,531 $61,667 
普通股股東應佔每股收益
基本信息$3.30 $0.89 
稀釋$3.19 $0.87 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

4

韋斯科國際公司。及附屬公司

簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至三個月
 3月31日
20222021
經營活動：  
淨收入$181,631 $59,154 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整：
折舊及攤銷46,980 41,209 
基於股票的薪酬費用8,911 5,954 
債務貼現攤銷和債務發行成本4,608 5,119 
資產剝離收益，淨額— (8,927)
其他經營活動，淨額1,482 820 
遞延所得税(4,471)(13,074)
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款淨額(324,558)(117,412)
其他應收賬款17,814 7,563 
盤存(214,203)(124,772)
其他流動和非流動資產(34,181)17,140 
應付帳款199,983 250,987 
應計薪資和福利成本(135,910)(43,824)
其他流動和非流動負債80,003 40,553 
經營活動提供的現金淨額(用於)(171,911)120,490 
投資活動：
資本支出(15,247)(10,211)
資產剝離所得收益— 54,142 
其他投資活動，淨額111 611 
投資活動提供的現金淨額(用於)(15,136)44,542 
融資活動：
短期債務收益(償還)淨額1,499 (8,499)
償還2021年到期的5.375釐優先債券— (500,000)
發行長期債券所得收益982,253 956,595 
償還長期債務(792,525)(736,595)
支付與股權獎勵的淨股份結算相關的税款(16,793)(4,342)
支付股息(14,352)(14,352)
其他籌資活動，淨額7,051 (4,980)
融資活動提供(用於)的現金淨額167,133 (312,173)
匯率變動對現金及現金等價物的影響8,805 1,893 
現金和現金等價物淨變化(11,109)(145,248)
期初現金及現金等價物212,583 449,135 
期末現金及現金等價物$201,474 $303,887 
補充披露：
支付利息的現金$8,892 $10,733 
繳納所得税的現金$27,840 $6,086 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$79,113 $19,960 
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
5
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(以千為單位，股票除外)
(未經審計)
   B類系列A 留用  累計其他綜合收益(虧損)
 普通股普通股優先股其他內容收益庫存股非控制性
金額股票金額股票金額股票資本(赤字)金額股票利益
平衡，2021年12月31日$682 68,162,297 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,969,332 $3,004,690 $(956,188)(22,026,922)$(6,313)$(236,035)
股票獎勵的行使
4 365,833 (10)(587)(858)
基於股票的薪酬費用
8,911 
與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款
(2)(129,869)(7,832)(8,136)
非控制性權益388 
WESCO International，Inc.的淨收入。181,243 
優先股股息(14,352)
翻譯調整和其他31,640 
平衡，2022年3月31日$684 68,398,261 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,970,401 $3,163,445 $(956,775)(22,027,780)$(5,925)$(204,395)

   B類系列A 留用  累計其他綜合收益(虧損)
 普通股普通股優先股其他內容收益庫存股非控制性
金額股票金額股票金額股票資本(赤字)金額股票利益
平衡，2020年12月31日$676 67,596,515 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,942,810 $2,601,662 $(938,335)(21,870,961)$(7,333)$(263,134)
股票獎勵的行使
2 165,641 (38)(1,421)(15,330)
基於股票的薪酬費用
5,954 
與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款
— (35,289)(2,209)(617)
非控制性權益(24)
WESCO International，Inc.的淨收入。59,178 
優先股股息(14,352)
翻譯調整和其他16,841 
平衡，2021年3月31日$678 67,726,867 $43 4,339,431 $— 21,612 $1,946,517 $2,645,871 $(939,756)(21,886,291)$(7,357)$(246,293)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
6
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


1.組織結構
韋斯科國際公司(“韋斯科國際”)及其子公司(統稱為“韋斯科”或“公司”)總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡，是企業對企業分銷、物流服務和供應鏈解決方案的領先供應商。
該公司擁有三個戰略業務部門，包括電氣和電子解決方案(“EES”)、通信和安全解決方案(“CS”)以及公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。
2.會計政策
陳述的基礎
隨附的韋斯科未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X規則第10-01條編制。未經審計的簡明綜合財務信息應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表及其附註包括在韋斯科於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自截至該日的經審計綜合財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。
管理層認為，截至2022年3月31日的未經審核簡明資產負債表、截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的未經審核簡明現金流量表、未經審核簡明現金流量表及未經審核簡明股東權益表已按經審核綜合財務報表相同基準編制，幷包括本報告所載中期業績公允報表所需的所有調整。反映於未經審核簡明綜合財務資料內的所有調整均屬正常經常性性質，除非另有説明。本文所列中期業績並不一定代表全年的預期業績。
重新分類
截至2021年3月31日的三個月，債務貼現攤銷和債務發行成本為5.1百萬美元已從其他經營活動中重新分類，在未經審計的簡明綜合現金流量表中淨額，以符合本期列報。
最近採用和最近發佈的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它在有限的一段時間內提供可選的指導，以減輕對財務報告的參考匯率改革的會計(或承認)影響方面的潛在負擔。本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。如附註7“債務”所披露，本公司於2022年第一季度為修訂韋斯科的信貸安排而採用此ASU。替換倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)以及相關採納本會計準則下的可選指引，並未對本公司的綜合財務報表及其附註產生重大影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債要求在企業合併中獲得的合同資產和合同負債在收購日期由收購人根據ASC主題606確認和計量，與客户簽訂合同的收入，就好像收購方發起了這些合同一樣。本ASU中的修正案在2022年12月15日之後的財政年度內有效，包括這些財政年度內的過渡期。管理層目前正在評估採用這一會計準則將對其合併財務報表及其附註產生的影響。
財務會計準則委員會或其他權威會計準則組織發佈的未來生效日期的其他聲明要麼不適用，要麼預計不會對韋斯科的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
7
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

3.收入
韋斯科在其業務部門內的不同終端市場向全球客户分銷產品和提供服務。這些細分市場由EES、CSS和UBS組成，在美國、加拿大和其他各種國際國家開展業務。
下表按細分市場和地理位置分析了Wesco在本報告期間的淨銷售額：
截至三個月
 3月31日
(單位：千)20222021
電氣和電子解決方案$2,089,959 $1,720,813 
通信和安全解決方案1,434,175 1,250,615 
公用事業和寬帶解決方案1,408,047 1,070,049 
各細分市場的合計$4,932,181 $4,041,477 
截至三個月
 3月31日
(單位：千)20222021
美國$3,654,312 $2,930,435 
加拿大715,033 607,753 
其他國際組織(1)
562,836 503,289 
按地理位置合計(2)
$4,932,181 $4,041,477 
(1)    沒有一個國家的淨銷售額超過總淨銷售額的10%。
(2)    Wesco根據銷售點將來自外部客户的收入歸類到各個國家。
由於某些合同安排的條款，韋斯科在履行各自的履約義務之前向客户付款或收取款項。此類預付賬單或付款被記錄為遞延收入，並在履行義務已履行且控制權已轉移到客户手中時確認為收入，這通常是在裝運時。遞延收入通常在預付帳單或付款之日起一年或更短時間內確認。在2022年3月31日和2021年12月31日，30.2百萬美元和美元35.5分別有100萬美元的遞延收入在簡明綜合資產負債表中作為其他流動負債的組成部分入賬。
該公司還有一些長期合同安排，收入是根據成本比輸入法在一段時間內確認的。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司的合同資產為36.7百萬美元和美元33.4分別由於確認的收入金額超過向客户開出的金額的安排而產生。合同資產在簡明綜合資產負債表中作為預付費用和其他流動資產的組成部分入賬。
Wesco的收入根據不同的考慮因素進行了調整，其中包括客户數量回扣、退貨和折扣。Wesco通過使用基於歷史數據的分析和投入以及當前和預測的信息來估計預期結果，來衡量可變考量。管理層每月審查可變對價，並對收入進行相應調整。可變對價使截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收入減少了約美元1.152億及$1.054億，分別為。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的預計產品退貨義務為$39.1百萬美元和美元38.8分別為100萬美元。
付給客户的裝運和搬運賬單在淨銷售額中確認。韋斯科已選擇將運輸和搬運成本確認為履行成本。運輸和搬運費用記為銷售、一般和行政費用的組成部分，共計#美元。67.6百萬美元和美元53.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為.
8
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

4.商譽及無形資產
商譽
下表列出了商譽賬面價值的變動情況：
 截至三個月
March 31, 2022
EES
CSS瑞銀集團總計
(單位：千)
期初餘額，1月1日$860,958 $1,121,712 $1,225,663 $3,208,333 
外幣匯率變動5,896 3,150 5,159 14,205 
期末餘額，3月31日
$866,854 $1,124,862 $1,230,822 $3,222,538 
無形資產
無形資產的構成如下：
自.起
March 31, 20222021年12月31日
壽命(以年為單位)
總賬面金額(1)
累計攤銷(1)
賬面淨額
總賬面金額(1)
累計攤銷(1)
賬面淨額
無形資產：(單位：千)
商標不定$795,549 $— $795,549 $795,065 $— $795,065 
客户關係
10 - 20
1,437,174 (330,208)1,106,966 1,431,251 (308,180)1,123,071 
分銷協議
15 - 19
29,212 (23,140)6,072 29,212 (22,714)6,498 
商標
1 - 12
38,827 (25,649)13,178 38,758 (20,058)18,700 
競業禁止協議
2
3,478 (2,978)500 4,300 (3,493)807 
$2,304,240 $(381,975)$1,922,265 $2,298,586 $(354,445)$1,944,141 
(1)    不包括已完全攤銷的無形資產的原始成本和相關累計攤銷。
與無形資產相關的攤銷費用總計為#美元。25.7百萬美元和美元21.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
下表列出了今後五年及以後無形資產的剩餘估計攤銷費用：
截至12月31日止年度，(單位：千)
2022$66,736 
202383,584 
202481,113 
202577,985 
202672,492 
此後744,806 
5.股票薪酬
韋斯科以股票為基礎的員工薪酬獎勵包括股票期權、股票結算股票增值權、限制性股票單位和基於業績的獎勵。所有基於股票的獎勵的補償成本按授予日的公允價值計量，補償成本在預期歸屬獎勵的服務期內扣除估計沒收後確認。股票期權和股票結算股票增值權的公允價值是用布萊克-斯科爾斯模型確定的。有業績條件的限制性股票單位和業績獎勵的公允價值由以下授予確定-
9
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

韋斯科普通股的日期收盤價。沒收假設基於Wesco的歷史員工行為，該行為每年都會進行審查。不假設有任何紅利。對於行使的股票期權和股票結算的股票增值權，以及對於授予的限制性股票單位和基於業績的獎勵，股票從韋斯科的已發行普通股中發行。
股票期權和股票結算的股票增值權在三年內按比例授予，並在授予之日十週年時終止，除非在某些條件下提前終止。2020年2月授予的限制性股票單位獎勵和之前的基於至少三年的時間段的獎勵。下文所述的特別獎勵分批授予。2022年和2021年授予的限制性股票單位在授予日的第一、第二和第三週年紀念日的三年內按比例授予。績效獎勵的授予基於三年的績效期間，如果有的話，賺取的股票數量取決於達到特定的績效水平。未完成的獎勵將在控制權變更交易完成後授予，基於業績的獎勵將在目標一級授予。
2020年7月2日，向公司某些高管頒發了限制性股票單位特別獎。這些獎勵在授予日的第一和第二週年各為30%，在授予日三週年時為40%，但在每一種情況下，均須繼續受僱至適用的週年日。
2022年、2021年和2020年授予的業績獎勵基於兩個同等加權的業績衡量標準：韋斯科公司普通股股東淨收入的三年平均增長率和三年累計淨資產回報率。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，韋斯科按以下加權平均公允價值授予了以下股票期權、股票結算股票增值權、限制性股票單位和基於業績的獎勵：
截至三個月
3月31日，
2022		3月31日，
2021
已授予的股票期權89,550 — 
加權平均公允價值$57.26 $— 
授予股票結算股票增值權— 136,194 
加權平均公允價值$— $33.05 
已批出的限制性股票單位224,946 300,722 
加權平均公允價值$122.11 $76.89 
頒發以表現為基礎的獎勵83,991 119,792 
加權平均公允價值$122.09 $76.50 
上表披露的股票期權和股票結算股票增值權的公允價值是在各自期間使用以下加權平均假設估算的：
截至三個月
3月31日，
2022		3月31日，
2021
無風險利率1.9 %0.8 %
預期壽命(年)77
預期波動率43 %41 %
無風險利率是基於截至授予日的美國國債每日收益率曲線。預期壽命基於歷史行使經驗，而預期波動率則基於授予授權日之前預期壽命內公司每日股票價格的波動率。
10
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

下表列出了截至2022年3月31日的三個月的股票期權摘要：
獎項加權的-
平均值
鍛鍊
價格		加權的-
平均值
剩餘
合同期限(年)		集料
固有的
價值
(單位：千)
截至2021年12月31日的未償還債務
— $—   
授與89,550 122.09   
已鍛鍊— —  
被沒收— —   
截至2022年3月31日的未償還債務
89,550 $122.09 9.9$731,176 
可於2022年3月31日行使
— $— 0$— 
下表列出了截至2022年3月31日的三個月的股票結算股票增值權摘要：
獎項加權的-
平均值
鍛鍊
價格		加權的-
平均值
剩餘
合同期限(年)		集料
固有的
價值
(單位：千)
截至2021年12月31日的未償還債務
1,370,388 $62.09   
授與— —   
已鍛鍊(37,411)66.32  
被沒收(1,386)76.80   
截至2022年3月31日的未償還債務
1,331,591 $61.95 6.0$90,797 
可於2022年3月31日行使
1,155,912 $61.73 5.6$79,079 
截至2022年3月31日止三個月，期內行使的股票結算股票增值權的內在價值合計為$2.4百萬美元。
下表列出了截至2022年3月31日的三個月基於時間的限制性股票單位摘要：
獎項加權的-
平均值
公平
價值
未歸屬於2021年12月31日
974,162 $53.48 
授與224,946 122.11 
既得(232,276)64.01 
被沒收(1,092)106.05 
未歸屬於2022年3月31日
965,740 $66.87 

11
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

下表列出了截至2022年3月31日的三個月的績效獎勵摘要：
獎項加權的-
平均值
公平
價值
未歸屬於2021年12月31日
380,819 $59.23 
授與83,991 122.09 
既得(115,394)54.64 
被沒收(1,790)76.80 
未歸屬於2022年3月31日
347,626 $73.16 
轉歸予347,626上表中業績獎勵的份額取決於某些業績目標的實現情況，其中一半取決於韋斯科公司普通股股東應佔淨收益的三年平均增長率，另一半基於三年累計淨資產回報率。這些獎勵被計入有績效條件的獎勵；薪酬成本在績效期間根據Wesco對是否有可能實現績效目標的確定來確認。
韋斯科確認了$8.9百萬美元和美元6.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非現金股票薪酬支出，分別計入銷售、一般和行政費用。截至2022年3月31日，78.2與以前作出的所有獎勵的基於股票的非既得性補償安排有關的未確認補償支出總額為100萬美元，其中約為#美元30.6預計2022年剩餘時間將確認100萬美元，30.52023年，百萬美元15.32024年為100萬美元，1.8到2025年將達到100萬。
6.每股收益
每股基本收益的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行的加權平均普通股和普通股等價物。普通股等價物的攤薄效應在使用庫存股方法計算稀釋每股收益時被考慮，其中包括對股權獎勵的考慮。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的詳細情況：
截至三個月
 3月31日
(單位為千，每股數據除外)20222021
WESCO International，Inc.的淨收入。$181,243 $59,178 
減去：優先股股息14,352 14,352 
普通股股東應佔淨收益$166,891 $44,826 
加權平均-用於計算基本每股收益的已發行普通股
50,597 50,124 
行使稀釋性股權獎勵後可發行的普通股
1,640 1,584 
加權-用於計算稀釋後每股收益的已發行普通股和普通股等價物的加權平均值52,237 51,708 
普通股股東應佔每股收益
基本信息$3.30 $0.89 
稀釋$3.19 $0.87 
普通股股東應佔稀釋每股收益的計算不包括基於股票的獎勵，這些獎勵將對每股收益產生反稀釋作用。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，大約有0.1百萬美元和0.3百萬反稀釋獎，分別為。
12
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

7.債務
下表列出了Wesco的未償債務：
自.起
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)
國際信用額度$8,551 $7,354 
應收賬款證券化安排1,300,000 1,270,000 
循環信貸安排757,962 596,959 
2023年到期的5.50%Anixter優先債券58,636 58,636 
2025年到期的6.00%Anixter優先債券4,173 4,173 
優先債券2025年到期，息率7.1251,500,000 1,500,000 
2028年到期的7.250%優先債券，減去債務貼現$7,777及$8,088分別在2022年和2021年
1,317,223 1,316,912 
融資租賃義務19,528 18,563 
債務總額4,966,073 4,772,597 
加註：對Anixter高級票據的公允價值調整786 957 
減去：未攤銷債務發行成本(59,938)(62,484)
減去：短期債務和長期債務的當期部分(1)
(70,263)(9,528)
長期債務總額$4,836,658 $4,701,542 
(1)    截至2022年3月31日，短期債務和長期債務的流動部分包括美元58.6公司5.50%的Anixter高級債券將於2023年到期，本金總額為100萬美元，將於2023年3月1日到期。
應收賬款證券化安排
於2022年3月1日，韋斯科分銷有限公司(“韋斯科分銷”)根據WESCO Receivables Corp.、Wesco Distribution、不時與其各買方團體及作為管理人的PNC Bank National Association(“PNC Bank，National Association”)第五次修訂及重訂應收賬款採購協議(“應收賬款修訂”)的條款及條件，修訂其應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)。應收賬款修正案修訂了2020年6月22日簽訂的應收賬款購買協議。應收款修正案，除其他事項外，(I)將應收款機制下的購買限額從#美元提高到1,300百萬至美元1,400百萬美元，(二)將總承擔額從#美元增加到1,500百萬至美元1,750根據手風琴功能，允許請求增加購買限額，以及(3)將到期日從June 1, 2024至March 1, 2025。此外，《應收賬款修正案》以有擔保隔夜融資利率(SOFR)利率選項取代了倫敦銀行同業拆息(LIBOR)利率選項，包括定期SOFR和每日簡單SOFR，並縮小了1.15%至1.10%。應收賬款機制的承諾費保持不變。
根據應收賬款安排，韋斯科分銷持續向全資擁有的特殊目的實體(“特殊目的實體”)韋斯科應收賬款出售所有國內應收賬款的不可分割權益。特殊目的實體以超額抵押的形式，向金融機構出售應收賬款的優先不可分割權益以換取現金，同時保持應收賬款的從屬不可分割權益。由於韋斯科分銷對已轉讓的應收款保持控制，因此這些轉讓不符合“出售”處理的條件。因此，轉移的應收賬款保留在資產負債表上，韋斯科確認相關的擔保借款。韋斯科分銷公司已同意繼續按市場價格為第三方管道和金融機構出售的應收賬款提供服務；因此，沒有記錄任何服務資產或負債。
循環信貸安排
於2022年3月1日，韋斯科分銷根據《第四次修訂及重訂信貸協議第二修正案》(“轉盤修正案”)的條款及條件，修訂其循環信貸安排(“循環信貸安排”)，由韋斯科分銷作為借款人代表、其另一美國借款方、WESCO分銷加拿大有限公司、其另一加拿大借款方、WESCO International(貸款方)之間的條款及條件作出修訂
13
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

和巴克萊銀行作為行政代理。《革命者修正案》修訂了2020年6月22日生效的循環信貸安排。除其他事項外，《旋轉者修正案》(I)將循環信貸機制下的循環承付款從#美元增加到1,200百萬至美元1,350100萬美元，(2)增加了以加元計價的貸款的次級貸款安排，從#美元500百萬至美元550300萬美元，(3)增加了要求增加循環承付款項總額的能力400百萬至美元650(4)修改了某些消極公約，以提供更大的靈活性；(5)將到期日從June 22, 2025至March 1, 2027。此外，Revolver修正案用基於SOFR的利率選項取代了基於LIBOR的利率選項，包括期限SOFR和每日簡單SOFR。經修訂的循環信貸安排下借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，其範圍為1.00%至1.50基於SOFR的借款和從0.00%至0.50基於最優惠利率的借款：%.
8.員工福利計劃
固定繳款計劃
韋斯科分銷公司為其大多數美國員工發起了一項固定繳款退休儲蓄計劃(“WESCO分銷公司退休儲蓄計劃”)。自2022年1月1日起，涵蓋Anixter Inc.所有非工會美國員工的固定繳款計劃(以下簡稱Anixter Inc.員工儲蓄計劃)與WESCO Distributed，Inc.退休儲蓄計劃合併，並併入WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃(簡稱合併計劃)。2021年12月31日，參與者帳户餘額從Anixter Inc.員工儲蓄計劃轉移至WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃。與美國定義繳款計劃合併相關，WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃被修改為將僱主的匹配繳款金額更改為100參與者符合條件的選修延期的百分比最高可達3參與者符合條件的補償的百分比，以及50下一個的百分比4%的合格薪酬，並取消可自由支配的僱主繳費。
韋斯科加拿大分銷有限公司是本公司的全資附屬公司，贊助一項固定供款計劃，涵蓋WESCO分銷加拿大有限公司現有全職僱員及符合若干連續服務、收入及最低受僱時數要求的兼職僱員(“威斯科加拿大固定供款計劃”)。自2022年1月1日起，針對Anixter Canada Inc.和Anixter Power Solutions Canada Inc.某些員工的固定繳款計劃(以下簡稱“Anixter加拿大固定繳費計劃”)與修訂後的韋斯科加拿大固定繳費計劃合併，併入修訂後的韋斯科加拿大固定繳費計劃。在截至2022年3月31日的三個月內，參與者賬户餘額從Anixter加拿大固定繳款計劃轉移到修訂後的韋斯科加拿大固定繳款計劃。修訂後的韋斯科加拿大固定繳款計劃提供的核心僱主繳費為3參與者符合條件的薪酬的%，外加相當於50參與者的可選捐款的百分比，最高可達4合資格薪酬的百分比(最高僱主總供款等於5%)。修訂後的韋斯科加拿大固定繳費計劃還要求在2022年1月1日或之後受僱的EECOL Electric Corp.的員工加入該加拿大固定繳款計劃，並允許未參加下文所述的固定福利計劃的員工參加。
韋斯科公司產生了#美元的費用。18.1百萬美元和美元16.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，所有固定繳款計劃分別為100萬美元。
遞延補償計劃
韋斯科分銷贊助一項不受限制的遞延薪酬計劃(“韋斯科遞延薪酬計劃”)，允許選定的員工對工資和獎金進行税前遞延。員工可以選擇將韋斯科遞延補償計劃中分配給其賬户的餘額轉移到任何可用的投資選項中。韋斯科延期補償計劃是一個沒有資金的計劃。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在韋斯科遞延補償計劃下的債務為$20.9百萬美元，計入簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債。
固定福利計劃
Wesco發起了一項供款固定收益計劃，涵蓋了公司的全資子公司EECOL Electric Corp.的幾乎所有加拿大員工(“EECOL計劃”)，以及針對EECOL Electric Corp.某些高管的補充高管退休計劃(“EECOL SERP”)。
14
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

Anixter Inc.贊助Anixter Inc.養老金計劃，該計劃不對2015年7月1日或之後首次受僱或重新受僱的進入者開放，以及涵蓋加拿大和歐洲外國子公司員工的各種固定收益養老金計劃(以及“EECOL計劃”和“EECOL SERP”，即“外國計劃”)。大多數Anixter固定收益養老金計劃都是非繳費的，除美國和加拿大外，基本上覆蓋了各自國家的所有全職員工。退休福利是根據每個計劃協定中規定的補償提供的。Anixter Inc.養老金計劃是根據1974年《僱員退休收入保障法》和國税局的要求提供資金的。除了EECOL SERP是一項沒有資金的計劃外，外國計劃是按照適用的外國法律的要求提供資金的。
在2021年第四季度，公司通過了一些計劃修正案，以：(I)從2021年12月31日起凍結根據Anixter Inc.養老金計劃提供的福利，(Ii)從2021年12月31日起密切參與EECOL計劃，以及(Iii)從2023年12月31日起凍結Anixter加拿大公司員工養老金計劃、EECOL計劃和EECOL SERP下的福利應計。
該公司預計將貢獻約$10.82022年向其對外計劃提供100萬美元，其中約3.2在截至2022年3月31日的三個月裏，捐款達到了100萬美元。由於資金過剩，該公司預計2022年不會為其國內合格養老金計劃做出貢獻。
下表列出了公司固定福利計劃的定期養老金(福利)淨成本的組成部分：
截至三個月
(單位：千)March 31, 2022March 31, 2021March 31, 2022March 31, 2021March 31, 2022March 31, 2021
國內計劃國外計劃總計
服務成本$— $764 $2,155 $3,224 $2,155 $3,988 
利息成本2,083 2,137 2,311 2,446 4,394 4,583 
計劃資產的預期回報(3,497)(4,501)(4,277)(4,256)(7,774)(8,757)
確認精算收益(1)
— — (185)102 (185)102 
定期養老金(福利)淨成本$(1,414)$(1,600)$4 $1,516 $(1,410)$(84)
(1)    截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，沒有重大金額從累積的其他全面收益重新歸類為淨收益。
服務成本為$2.2百萬美元和美元4.0分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，100萬美元被報告為銷售、一般和行政費用的組成部分。定期養卹金淨額(福利)的其他部分共計淨福利#美元。3.6百萬美元和美元4.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別以其他營業外收入(“其他費用(收入)，淨額”)的組成部分列報。
其他好處
在2020年6月22日被Wesco收購之前，Anixter在正常業務過程中向其員工和董事授予限制性股票單位。這些獎勵並沒有僅僅因為公司與Anixter的合併而加速歸屬，它們被轉換為僅以現金結算的韋斯科幻影股票單位，這些單位在3-年期間。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些獎項的估計公允價值為美元。11.3百萬美元和美元22.7分別為100萬美元。
截至2022年3月31日，公司對這些獎勵的負債為$7.9100萬美元，其中5.5百萬美元計入應計工資和福利費用和#美元2.4百萬美元是簡明綜合資產負債表中其他非流動負債的組成部分。截至2021年12月31日，公司對這些獎勵的負債為$17.3100萬美元，其中10.9百萬美元計入應計工資和福利費用和#美元6.4百萬美元是簡明綜合資產負債表中其他非流動負債的組成部分。
公司確認了與這些賠償有關的補償費用#美元。0.2百萬美元和美元5.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元，報告為銷售、一般和行政費用的組成部分。
15
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

9.金融工具的公允價值
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、銀行透支、未償債務、外幣遠期合同和福利計劃資產。除福利計劃資產、未償債務和外幣遠期合約外，公司其餘金融工具的賬面價值接近公允價值。
本公司各種固定收益計劃的資產主要由共同/集體/集合基金(即共同基金)組成。這些基金按標的基金所持股份的資產淨值(NAV)估值。公允價值採用每股淨資產淨值計量的投資不在公允價值等級中分類。
本公司採用市場法確定其債務工具的公允價值，利用活躍市場的報價、利率和涉及類似工具的市場交易產生的其他相關信息。因此，用於計量本公司債務工具公允價值的投入在公允價值層次中被歸類為第二級。
韋斯科固定利率債務工具的賬面價值為#美元。2,880.8百萬美元和美元2,880.7分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。這筆債務的估計公允價值為#美元。3,034.0百萬美元和美元3,118.0分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。Wesco其他債務工具的報告賬面價值，包括那些浮動利率的債務工具，接近其截至2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值。
該公司購買外幣遠期合約，以儘量減少外幣賬户波動對其收益的影響。出於會計目的，外幣遠期合約不被指定為套期保值。本公司的策略是就其衍生工具及其他金融工具的有效條款進行談判，使衍生工具的價值變動抵銷相關對衝的影響。其外幣遠期合約的交易對手擁有投資級信用評級。該公司定期監測其交易對手的信譽，以確保不存在可能影響其衍生品價值的問題。
該公司不會對其100%的外幣賬户進行對衝。此外，套期保值的結果可能因各種因素而有很大不同，例如執行外幣遠期合同的時間與貨幣走勢，以及在每個報告期內賬户餘額的波動。外幣遠期合約的公允價值以合約利率與具有同等剩餘期限的遠期合約的當前價格之間的差額為基礎。外幣遠期合約的公允價值是使用可觀察到的市場信息來計量的。這些投入在公允價值層次結構中被視為第二級。於2022年3月31日及2021年12月31日，外幣遠期合約按當時匯率重估，估值變動直接反映於綜合綜合收益表及全面收益表內的其他營業外收益(開支)，抵銷外幣帳目錄得的交易損益。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未償還的外幣遠期合約名義總額和淨額約為#美元。175.9百萬美元和美元188.6分別為100萬美元。雖然本公司的所有外幣遠期合約均須與交易對手訂立總淨額結算安排，但與該等合約有關的資產及負債則在簡明綜合資產負債表內按毛數列報。與外幣遠期合同有關的資產和負債的公允價值總額無關緊要。
10.承付款和或有事項
不時有多宗針對本公司的訴訟及索償涉及本公司的業務行為，包括與商業、產品及僱傭事宜(包括工資及工時)有關的訴訟。任何訴訟的結果都不能肯定地預測，一些訴訟可能會被判定為對韋斯科不利。然而，管理層並不認為任何此等懸而未決事項的最終結果可能會對韋斯科的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何財政期間解決一項或多項此類事項可能會對韋斯科在該期間的經營業績產生重大不利影響。
16
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

11.所得税
截至2022年和2021年3月31日止三個月的實際税率為17.2%和9.9%。Wesco的有效税率通常不同於聯邦法定所得税税率，原因是公司間融資、外國税率差異、美國對外國收入徵收的税收、不可扣除的費用和州所得税的税收影響。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，實際税率反映了獨立的所得税優惠，即13.4百萬美元和美元8.3分別為減少計入外國税收抵免結轉的估值免税額以及基於股票的可扣除薪酬#美元5.8百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。這些獨立的所得税優惠使估計的年度有效税率減少了大約8.7和14.4分別為3個百分點。
自截至2021年12月31日的上一次年度披露以來，不確定税收頭寸的負債沒有進行實質性調整。
12.業務細分
該公司的經營部門由三個戰略業務部門組成，分別是EES、CS和UBS。這些經營部門相當於公司的可報告部門。公司首席經營決策者主要根據淨銷售額、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)以及調整後的EBITDA利潤率來評估其經營部門的表現。
公司主要產生與國庫、税務、信息技術、法律等集中職能相關的成本。該公司還擁有各種公司資產，這些資產在公司中報告。分部資產可能不包括共同使用的資產，但分部結果包括與這些資產相關的折舊費用或其他分配。利息支出和其他非營業項目要麼不分配給各分部，要麼按分部進行審核。不能直接與可報告分部確認的公司支出和資產在下表中報告，以使可報告分部與綜合財務報表保持一致。
下表按可報告分部列出了所列期間的財務信息：
(單位：千)截至2022年3月31日的三個月
EESCSS瑞銀集團公司總計
淨銷售額$2,089,959 $1,434,175 $1,408,047 $— $4,932,181 
調整後的EBITDA192,417 123,040 136,360 (87,695)364,122 
調整後的EBITDA利潤率%9.2 %8.6 %9.7 %7.4 %
截至2021年3月31日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
淨銷售額$1,720,813 $1,250,615 $1,070,049 $— $4,041,477 
調整後的EBITDA112,025 90,682 83,653 (69,812)216,548 
調整後的EBITDA利潤率%6.5 %7.3 %7.8 %5.4 %
下表列出了所列期間按報告分部分列的總資產：
自.起
March 31, 2022
(單位：千)EESCSS瑞銀集團
公司(1)
總計
總資產$4,336,938 $4,650,849 $3,513,628 $683,618 $13,185,033 
自.起
2021年12月31日
(單位：千)EESCSS瑞銀集團
公司(1)
總計
總資產$4,098,335 $4,601,132 $3,266,231 $652,001 $12,617,699 
(1)    公司總資產主要包括現金及現金等價物、遞延所得税、固定資產及與經營租賃相關的使用權資產。
17
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

下表將普通股股東的淨收入與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
截至2022年3月31日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$178,735$103,687$129,981$(245,512)$166,891
可歸因於非控股權益的淨收入210——178 388
優先股股息———14,352 14,352
所得税撥備———37,654 37,654
利息支出，淨額———63,620 63,620
折舊及攤銷12,02418,1325,78611,038 46,980
其他(收入)費用，淨額(174)344(33)9871,124
基於股票的薪酬費用(1)
1,6228776264,4257,550
與合併和整合相關的成本———25,56325,563
調整後的EBITDA$192,417$123,040$136,360$(87,695)$364,122
調整後的EBITDA利潤率%9.2 %8.6 %9.7 %7.4 %
(1)在計算截至2022年3月31日的三個月的調整後EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括#美元1.4這一金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
截至2021年3月31日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$100,629$73,594$87,013$(216,410)$44,826
非控股權益應佔淨虧損(75)——51 (24)
優先股股息———14,352 14,352
所得税撥備———6,531 6,531
利息支出，淨額———70,373 70,373
折舊及攤銷10,56316,2935,2109,143 41,209
其他(收入)費用，淨額(443)37017(2,751)(2,807)
基於股票的薪酬費用(2)
1,3514253402,577 4,693
與合併和整合相關的成本———46,32246,322
資產剝離淨收益——(8,927)— (8,927)
調整後的EBITDA$112,025$90,682$83,653$(69,812)$216,548
調整後的EBITDA利潤率%6.5 %7.3 %7.8 %5.4 %
(2)在計算截至2021年3月31日的三個月的調整後EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括#美元1.3這一金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
注：調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標，可提供公司業績及其滿足償債要求能力的指標。調整後的EBITDA被定義為扣除匯兑和其他非營業費用(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及剝離Wesco在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的淨收益之前的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算。
18

韋斯科國際公司。及附屬公司

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與未經審計的簡明綜合財務報表中的信息及其附註一起閲讀，這些信息包括在本季度報告的Form 10-Q中的第1項，以及WESCO International，Inc.的經審計的綜合財務報表，以及包括在其Form 10-K年度報告中的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。本文討論的事項可能包含受某些風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期大不相同。其中某些風險列於WESCO International，Inc.截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第1A項，以及WESCO International，Inc.提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告(“美國證券交易委員會”)。
除了根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)提供的結果外，我們對財務狀況和經營結果的討論和分析還包括某些非公認會計準則財務指標，這些指標將在下文進一步定義。這些財務指標包括有機銷售增長、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、財務槓桿、調整後的營業收入、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收益、調整後的淨收入、調整後的WESCO國際公司淨收入、調整後的普通股股東淨收入以及調整後的每股攤薄收益。我們相信，這些非公認會計準則的衡量標準對投資者是有用的，因為它們提供了對財務業績的更好了解，以及在可比基礎上債務和流動性的使用。此外，某些非GAAP衡量標準關注或排除了影響業績可比性的項目，使投資者能夠更容易地比較我們不同時期的財務表現。除上述原因外，管理層不會將這些非公認會計準則財務措施用於任何目的。
公司概述
韋斯科國際公司(“韋斯科國際”)及其子公司(統稱為“韋斯科”或“公司”)總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡，是企業對企業分銷、物流服務和供應鏈解決方案的領先供應商。
我們僱傭了大約18,000名員工，與大約45,000家供應商保持着關係，併為全球大約140,000名客户提供服務。憑藉近1500,000種產品、端到端供應鏈服務和廣泛的數字能力，我們提供創新的解決方案，以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業公司的客户需求。我們的創新增值解決方案包括供應鏈管理、物流和運輸、採購、倉儲和庫存管理，以及套件和標籤、產品的有限組裝和安裝改進。我們在50多個國家和地區擁有大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供本地業務和全球網絡，為多個地點的企業和跨國公司提供服務。
2021年，我們制定了新的企業品牌戰略，採用單一的主控品牌架構。這一舉措反映了我們的企業整合戰略，並簡化了我們客户和供應商的參與。因此，我們已經開始將某些遺留的子品牌遷移到主品牌架構，這一過程將持續到接下來的12個月。由於其在客户和供應商中的認可度，在可預見的未來，我們將繼續使用Anixter品牌名稱作為主品牌戰略的一部分。
我們的經營部門由三個戰略業務部門組成，分別是電氣和電子解決方案(EES)、通信和安全解決方案(“CS”)和公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。這些運營部門相當於我們的可報告部門。以下是對我們每個可報告部門及其業務活動的描述。
電氣和電子解決方案
EES部門擁有6,400多名員工，主要為建築、工業和原始設備製造商(“OEM”)市場提供廣泛的產品和解決方案，為50多個國家和地區的客户提供支持。該業務的產品組合包括來自行業領先製造合作伙伴的各種電氣設備和用品、自動化和連接設備(“物聯網”或“物聯網”)、安全、照明、電線電纜、安全以及維護、維修和運營(“MRO”)產品。EES服務組合包括改善項目執行的承包商解決方案、直接和間接製造業供應鏈優化計劃、照明和可再生能源諮詢服務，以及提高安全性和生產率的數字和自動化解決方案。
19

韋斯科國際公司。及附屬公司

通信和安全解決方案
CS部門擁有超過3,300名員工，為50多個國家和地區的客户提供支持，是網絡基礎設施和安全市場的全球領先者。Css直接或通過各種渠道向終端用户銷售產品，包括數據通信承包商、安全、網絡、專業視聽和系統集成商。除了核心網絡基礎設施和安全產品組合外，css還提供廣泛的安全和能源管理解決方案。CS產品通常與供應鏈服務相結合，以提高效率和生產力，包括安裝增強、項目部署、諮詢以及物聯網和數字服務。
公用事業和寬帶解決方案
瑞銀部門擁有2400多名員工，主要為美國和加拿大的客户提供支持，為投資者所有的公用事業公司、公共電力公司(包括市政當局)以及全球服務提供商、無線提供商、寬帶運營商和為這些客户服務的承包商提供產品和服務。瑞銀部門還包括韋斯科的綜合供應業務，該業務向大型工商業最終用户提供產品和服務，以支持他們的MRO支出。銷售到公用事業和寬帶市場的產品包括電線和電纜、變壓器、傳輸和配電硬件、開關、保護設備、連接器、照明、導管、光纖和銅纜、連接產品、電線杆五金、機架、機櫃、安全和MRO產品以及點對點無線設備。瑞銀部門還提供一整套服務解決方案，以提高客户供應鏈效率。
整體財務表現
與2021年前三個月相比，我們2022年前三個月的財務業績反映了兩位數的銷售增長、利潤率擴大和實現了整合成本協同效應，但這部分被更高的銷售、一般和行政(“SG&A”)工資和工資相關費用(包括工資和可變薪酬、與數量相關的成本以及與我們的數字轉型計劃相關的信息技術費用)所抵消。
2022年前三個月的淨銷售額比去年同期增加了9億美元，增幅為22.0%。這一增長反映了Wesco和Anixter的合併帶來的持續強勁的需求、價格上漲和產品和服務的擴大，以及電氣化、自動化、通信和安全方面的長期增長趨勢。2022年和2021年前三個月，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為78.7%和79.9%。下降120個基點反映了我們對價值驅動的定價的關注，以及我們利潤率提高計劃的持續勢頭，以及更高的供應商數量回扣收入。2021年第一季度的銷售成本包括對某些個人防護設備庫存賬面價值的減記，使銷售成本佔淨銷售額的百分比增加了20個基點。
2022年前三個月的運營收入為2.84億美元，而2021年前三個月為1.333億美元，增長1.508億美元，增幅為113.2%。本三個月期間的營業收入佔淨銷售額的百分比為5.8%，而去年前三個月為3.3%。2022年前三個月的運營收入包括與合併相關的和整合成本2560萬美元。此外，與審查公司品牌戰略的整合計劃有關，某些傳統商標正在遷移到主品牌架構，這導致截至2022年3月31日的三個月的加速攤銷費用為530萬美元。經這些項目調整後，營業收入為3.149億美元，佔淨銷售額的6.4%。2021年前三個月，經合併相關和整合成本調整後的運營收入為4630萬美元，以及剝離韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務產生的890萬美元的淨收益為1.706億美元，佔淨銷售額的4.2%。在截至2022年3月31日的三個月中，所有部門的運營收入都比上一年有所改善，反映了銷售增長和銷售商品成本佔淨銷售額的百分比下降，以及實現了整合成本協同效應。2022年前三個月的運營收入受到較高的SG&A工資和工資相關費用的負面影響，這些費用包括工資和可變薪酬、與數量相關的成本以及與我們的數字轉型計劃相關的信息技術費用。
2022年前三個月，基於5220萬股稀釋股，稀釋後每股收益為3.19美元，而基於5170萬股稀釋股，2021年前三個月每股收益為0.87美元。經合併和整合相關成本、加速商標攤銷費用以及相關所得税影響調整後，2022年前三個月的稀釋後每股收益為3.63美元。經合併和整合成本、加拿大資產剝離的淨收益以及相關所得税影響調整後，2021年前三個月的稀釋後每股收益為1.43美元。調整後每股攤薄收益同比增長153.8%。
在2022年的前三個月，我們繼續經歷了來自我們許多客户的強勁需求。我們在收到供應商的產品時也繼續遇到一些延誤。我們認為，這些供應鏈問題對我們2022年第一季度的淨銷售額造成了大約1%至2%的不利影響。我們正在積極管理供應鏈問題，包括提高庫存水平以服務我們的客户。我們的行業和更廣泛的經濟
20

韋斯科國際公司。及附屬公司

正面臨供應鏈挑戰，包括產品延遲和積壓訂單、原材料和組件短缺、勞動力短缺、運輸挑戰和更高的成本。我們預計，這些供應鏈挑戰以及通脹壓力將持續到2022年剩餘時間，並可能持續到2023年。我們打算繼續積極管理通貨膨脹對我們經營業績的影響。目前，我們無法合理地估計未來可能產生的影響。
與新冠肺炎大流行有關的不確定性持續存在，包括經濟狀況和新冠肺炎可能死灰復燃，包括該病毒的新變種。由於新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度無法預測，新冠肺炎對我們的業務以及我們的運營業績和財務狀況將產生的最終影響存在重大不確定性。
現金流
2022年前三個月的運營現金流為流出1.719億美元。經營活動中使用的現金淨額包括淨收益1.816億美元和對淨收益總計5750萬美元的非現金調整，其中主要包括4700萬美元的折舊和攤銷、890萬美元的股票薪酬支出、460萬美元的債務貼現和債務發行成本的攤銷以及450萬美元的遞延所得税。運營現金流還包括4.112億美元的資產和負債變化，這主要是由於本季度後期銷售額增加導致應收貿易賬款增加3.246億美元，由於本季度為應對供應鏈挑戰和支持我們強勁的銷售增長機會而進行的投資導致庫存增加2.142億美元，主要是由於支付2021年獲得的管理激勵薪酬導致應計工資和福利成本減少1.359億美元，但由於上述庫存採購增加而導致應收賬款增加2.01億美元，部分抵消了這一影響。
投資活動主要包括1520萬美元的資本支出，其中大部分是內部使用的計算機軟件和信息技術硬件，以支持我們的數字轉型計劃，以及設備和租賃改進，以支持公司的全球分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡。
融資活動主要包括與我們的循環信貸安排(“循環信貸安排”)有關的借款和償還金額分別為8.523億美元和6.922億美元，以及與我們的應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)有關的借款和償還款項分別為1.3億美元和1.0億美元。2022年前三個月的融資活動還包括向我們A系列優先股持有者支付的1,440萬美元紅利，我們各種國際信貸額度的淨收益約120萬美元，以及與行使和授予基於股票的獎勵有關的税款支付1,680萬美元。
融資可用性
2022年3月1日，我們修訂了應收賬款證券化和循環信貸安排，以增加其借款能力，延長其到期日，並以基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的利率選項取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)利率選項。
有關修訂該等安排的額外披露，請參閲本行未經審核簡明綜合財務報表附註7“負債”。
截至2022年3月31日，我們的循環信貸機制下的總可用借款能力為5.542億美元，應收賬款機制下的可用借款能力為1.00億美元。循環信貸安排和應收賬款安排分別於2027年3月和2025年3月到期。

21

韋斯科國際公司。及附屬公司

經營成果
2022年第一季度與2021年第一季度
下表列出了本公司各期簡明綜合收益表和全面收益表中某些項目與淨銷售額的百分比關係：
截至三個月
March 31, 2022March 31, 2021
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷貨成本(不包括折舊和攤銷)78.7 79.9 
銷售、一般和行政費用14.6 15.8 
折舊及攤銷0.9 1.0 
營業收入5.8 3.3 
利息支出，淨額1.3 1.7 
其他費用，淨額0.1 — 
所得税前收入4.4 1.6 
所得税撥備0.7 0.1 
WESCO International，Inc.的淨收入。3.7 1.5 
優先股股息0.3 0.4 
普通股股東應佔淨收益3.4 %1.1 %
淨銷售額
下表列出了本報告期間各細分市場的淨銷售額和有機銷售額增長：
截至三個月增長/(下降)
March 31, 2022March 31, 2021已報告資產剝離的影響外匯影響工作日影響有機銷售增長
(單位：千)
EES$2,089,959 $1,720,813 21.5%(0.5)%(0.4)%1.6 %20.8 %
CSS1,434,175 1,250,615 14.7%— %(0.8)%1.6 %13.9 %
瑞銀集團1,408,047 1,070,049 31.6%(0.4)%— %1.6 %30.4 %
總淨銷售額$4,932,181 $4,041,477 22.0%(0.3)%(0.5)%1.6 %21.2 %
注：有機銷售增長是衡量銷售業績的非GAAP財務指標。有機銷售增長是通過從綜合淨銷售額的報告百分比變化中減去收購和剝離各自交易後一年的百分比影響、匯率和工作天數來計算的。
2022年第一季度的淨銷售額為49億美元，而2021年第一季度的淨銷售額為40億美元，增長22.0%，反映出持續強勁的需求、價格上漲、Wesco和Anixter合併提供的更多產品和服務，以及電氣化、自動化、通信和安全方面的長期增長趨勢。2022年第一季度的有機銷售額增長了21.2%，這是因為工作日數量對報告的淨銷售額產生了1.6%的積極影響，而匯率和資產剝離對報告的淨銷售額的負面影響分別為0.5%和0.3%。所有部門的銷售額都比去年同期有所增長，如下所述。在截至2022年3月31日的三個月裏，與通脹相關的定價有利地影響了我們的淨銷售額約8%。
EES報告2022年第一季度淨銷售額為21億美元，而2021年第一季度為17億美元，增長21.5%。2022年第一季度的有機銷售額增長了20.8%，這是因為工作天數對報告的淨銷售額產生了1.6%的積極影響，而上述匯率和加拿大資產剝離對報告的淨銷售額的負面影響分別為0.4%和0.5%。這一增長反映了我們的建築、原始設備製造商和工業業務的兩位數銷售增長，反映了業務擴張、價格通脹以及電氣化和自動化方面的交叉銷售和長期增長趨勢的好處。
22

韋斯科國際公司。及附屬公司

CSS報告2022年第一季度的淨銷售額為14億美元，而2021年第一季度的淨銷售額為13億美元，增長14.7%。2022年第一季度的有機銷售額增長了13.9%，這是因為工作天數對報告的淨銷售額產生了1.6%的積極影響，而匯率對報告的淨銷售額產生了0.8%的負面影響。這一增長反映出我們的網絡基礎設施業務在全球超大規模數據中心客户的帶領下實現了兩位數的增長，結構化佈線業務在加快恢復工作活動的推動下增加，以及我們的安全解決方案業務在基於IP的監控和基於雲的技術採用的推動下實現了增長。
瑞銀公佈，2022年第一季度淨銷售額為14億美元，而2021年第一季度為11億美元，增長31.6%。2022年第一季度的有機銷售額增長了30.4%，這是因為工作天數對報告的淨銷售額產生了1.6%的積極影響，而上述加拿大資產剝離對報告的淨銷售額產生了0.4%的負面影響。這一增長反映了在電網現代化、連接需求和農村寬帶發展投資以及我們綜合供應業務擴張的推動下的廣泛增長。
銷貨成本
2022年第一季度的銷售成本為39億美元，而2021年第一季度的銷售成本為32億美元，增加了7億美元。2022年第一季度和2021年第一季度，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為78.7%和79.9%。下降120個基點反映了我們對價值驅動的定價的關注，以及我們利潤率提高計劃的持續勢頭，以及更高的供應商數量回扣收入。2021年第一季度的銷售成本包括對某些個人防護設備庫存賬面價值的減記，這使銷售成本佔淨銷售額的百分比增加了20個基點。
銷售、一般和行政費用
SG&A支出主要包括薪資和薪資相關成本、運輸和搬運、旅行和娛樂、設施、公用事業、信息技術支出、專業和諮詢費、信貸損失、出售物業和設備的收益(虧損)以及房地產和個人物業税。2022年第一季度的SG&A支出總額為7.181億美元，比2021年第一季度的6.366億美元增加了8150萬美元，增幅為12.8%。SG&A費用佔淨銷售額的百分比分別為14.6%和15.8%。2022年第一季度的SG&A費用包括與合併相關的成本和整合成本2560萬美元。經這些成本調整後，2022年第一季度的SG&A費用為6.925億美元，佔淨銷售額的14.0%。2021年第一季度的SG&A支出包括4630萬美元的合併相關和整合成本，以及加拿大資產剝離的淨收益890萬美元。經這些金額調整後，2021年第一季度的SG&A費用為5.992億美元，佔淨銷售額的14.8%。
2022年第一季度SG&A薪資和薪資相關支出為4.609億美元，與2021年同期相比增加了3720萬美元，這是由於可變和基於股票的薪酬支出增加，以及績效增加導致的工資和工資增加。
2022年第一季度不與工資和工資相關成本相關的SG&A費用為2.572億美元，而2021年同期為2.129億美元。4,430萬美元的增長主要是因為銷售量增長導致運輸和處理成本增加，數字轉型舉措導致信息技術費用增加，以及加拿大資產剝離沒有在2021年第一季度確認的淨收益。
折舊及攤銷
2022年第一季度的折舊和攤銷增加了580萬美元，達到4700萬美元，而2021年第一季度為4120萬美元。2022年第一季度包括530萬美元，這是由於某些傳統商標的估計使用壽命發生了變化，這些商標正在遷移到我們的主品牌架構，如上所述。截至2022年3月31日，我們預計將確認約460萬美元的攤銷費用，用於在2022年提醒我們的主品牌架構上遷移商標，並在2022年之後確認530萬美元。
23

韋斯科國際公司。及附屬公司

營業收入
下表列出了所列期間按部門分列的業務收入：
截至2022年3月31日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
營業收入$178,771$104,031$129,948$(128,721)$284,029
截至2021年3月31日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
營業收入$100,111$73,964$87,030$(127,854)$133,251
2022年第一季度的運營收入為2.84億美元，而2021年第一季度為1.333億美元。增加150,700,000美元，或113.2%，反映銷售增長及貨品銷售成本佔淨銷售額的百分比下降，以及整合成本協同效應的實現，但因SG&A薪金及與薪金有關的開支、與銷量有關的成本，以及與我們的數碼轉型計劃有關的資訊科技開支增加而部分抵銷。考慮到某些產品成本上升的抵消作用，2022年第一季度的運營收入沒有受到與通脹相關的更高定價的實質性影響。
EES報告2022年第一季度的運營收入為1.788億美元，而2021年第一季度為1.01億美元。增加的7870萬美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素。此外，2022年第一季度的運營收入受到220萬美元商標加速攤銷費用的負面影響。
CSS報告2022年第一季度的運營收入為1.04億美元，而2021年第一季度的運營收入為7400萬美元。增加3,000萬美元主要反映上述影響整體業務的因素，以及上述整體業績中所述的上一年度個人防護設備庫存價值減記。此外，2022年第一季度的運營收入受到加速的商標攤銷費用260萬美元的負面影響。
瑞銀公佈，2022年第一季度的運營收入為1.299億美元，而2021年第一季度的運營收入為8700萬美元。增加的4290萬美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素，但被上一年同期來自加拿大資產剝離淨收益的收益所抵消。
公司主要產生與財務、税務、信息技術、法律和其他集中職能相關的成本，2022年第一季度確認的淨支出為1.287億美元，而2021年第一季度為1.279億美元。增加80萬美元的主要原因是，如上所述，薪金和薪金相關費用以及信息技術費用增加，但與整合活動有關的專業費用和諮詢費的減少部分抵消了增加的費用。
利息支出，淨額
2022年第一季度的淨利息支出總額為6,360萬美元，而2021年第一季度為7,040萬美元。減少680萬美元是因為用借款利率較低的可變債務償還固定利率債務。
其他費用(收入)，淨額
2022年第一季度的其他營業外支出總計110萬美元，而2021年第一季度的其他營業外收入為280萬美元。如本公司未經審核簡明財務報表附註8“僱員福利計劃”所披露，於截至2022年及2021年3月31日止三個月，分別確認與定期退休金(福利)淨成本中的非服務成本部分相關的淨收益360萬美元及410萬美元。由於美元對某些外幣的波動，我們在2022年第一季度錄得360萬美元的外幣兑換虧損，而2021年第一季度則錄得100萬美元的虧損。
所得税
2022年第一季度所得税撥備為3770萬美元，上年同期為650萬美元，實際税率分別為17.2%和9.9%。2022年第一季度和上一年相應季度的實際税率分別反映了1340萬美元和830萬美元的離散所得税優惠，這是由於減少了針對外國税收抵免結轉記錄的估值免税額，以及分別減少了580萬美元和110萬美元的基於股票的可扣除薪酬。這些離散的
24

韋斯科國際公司。及附屬公司

所得税優惠使估計的年度有效税率分別降低了約8.7和14.4個百分點。
淨收益和每股收益
2022年第一季度的淨收入為1.816億美元，而2021年第一季度為5920萬美元，增長1.224億美元，增幅超過200%。
2022年第一季度可歸因於非控股權益的淨收益為40萬美元，而2021年第一季度淨虧損不到10萬美元。
2022年和2021年第一季度的優先股股息支出為1,440萬美元，與與Anixter合併而發行的固定利率重置累積永久優先股A系列有關。
2022年第一季度，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為1.669億美元和3.19美元，而2021年第一季度分別為4480萬美元和0.87美元。在截至2022年3月31日的三個月中，經合併和整合成本、加速商標攤銷費用以及相關所得税影響調整後，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為1.898億美元和3.63美元。在截至2021年3月31日的三個月中，扣除與合併和整合相關的成本、加拿大資產剝離的淨收益以及相關的所得税影響，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為7,410萬美元和1.43美元。
下表將銷售、一般和行政費用、營業收入、所得税準備和稀釋後每股收益與調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的營業收入、調整後的所得税準備和調整後的稀釋後每股收益進行了核對，這些都是本報告所述期間的非公認會計準則財務衡量標準：
截至三個月
調整後的SG&A費用：March 31, 2022March 31, 2021
(單位：千)
銷售、一般和行政費用$718,098$636,576
與合併和整合相關的成本(25,563)(46,322)
資產剝離淨收益—8,927
調整後的銷售、一般和行政費用$692,535$599,181
截至三個月
調整後的運營收入：March 31, 2022March 31, 2021
(單位：千)
營業收入$284,029 $133,251 
與合併和整合相關的成本25,563 46,322 
加速商標攤銷5,323 — 
資產剝離淨收益— (8,927)
調整後的營業收入$314,915 $170,646 
25

韋斯科國際公司。及附屬公司

截至三個月
調整後的所得税準備金：March 31, 2022March 31, 2021
(單位：千)
所得税撥備$37,654 $6,531 
經營所得調整的所得税效應(1)
8,008 8,145 
所得税調整準備金$45,662 $14,676 
(1)    在截至2022年和2021年3月31日的三個月，運營收入的調整分別按約26%和22%的税率生效。
截至三個月
調整後每股攤薄收益：March 31, 2022March 31, 2021
(單位為千，每股數據除外)
調整後的營業收入$314,915 $170,646 
利息支出，淨額63,620 70,373 
其他費用(收入)，淨額1,124 (2,807)
調整後的所得税前收入250,171 103,080 
所得税調整準備金45,662 14,676 
調整後淨收益204,509 88,404 
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)388 (24)
可歸因於WESCO國際公司的調整後淨收入。204,121 88,428 
優先股股息14,352 14,352 
調整後普通股股東應佔淨收益$189,769 $74,076 
稀釋後股份52,237 51,708 
調整後每股攤薄收益$3.63 $1.43 
注：在截至2022年3月31日的三個月中，銷售、一般和行政費用、運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益已進行調整，以不包括與合併和整合相關的成本、與遷移到我們的主品牌架構相關的加速攤銷費用以及相關的所得税影響。截至2021年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用、運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益已進行調整，以不包括與合併和整合相關的成本、剝離韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的淨收益以及相關所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務結果。
26

韋斯科國際公司。及附屬公司

EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
下表將普通股股東的淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
截至2022年3月31日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$178,735$103,687$129,981$(245,512)$166,891
可歸因於非控股權益的淨收入210——178 388
優先股股息———14,352 14,352
所得税撥備———37,654 37,654
利息支出，淨額———63,620 63,620
折舊及攤銷12,02418,1325,78611,038 46,980
EBITDA$190,969$121,819$135,767$(118,670)$329,885
其他(收入)費用，淨額(174)344(33)987 1,124
基於股票的薪酬費用(1)
1,6228776264,425 7,550
與合併和整合相關的成本———25,563 25,563
調整後的EBITDA$192,417$123,040$136,360$(87,695)$364,122
調整後的EBITDA利潤率%9.2%8.6%9.7%7.4%
(1) 在計算截至2022年3月31日的三個月的調整後EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括140萬美元，因為這些金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
截至2021年3月31日的三個月
(單位：千)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$100,629$73,594$87,013$(216,410)$44,826
非控股權益應佔淨虧損(75)— — 51 (24)
優先股股息— — — 14,352 14,352
所得税撥備— — — 6,531 6,531
利息支出，淨額— — — 70,373 70,373
折舊及攤銷10,56316,2935,2109,143 41,209
EBITDA$111,117$89,887$92,223$(115,960)$177,267
其他(收入)費用，淨額(443)37017(2,751)(2,807)
基於股票的薪酬費用(2)
1,3514253402,577 4,693
與合併和整合相關的成本— — — 46,322 46,322
資產剝離淨收益— — (8,927)— (8,927)
調整後的EBITDA$112,025$90,682$83,653$(69,812)$216,548
調整後的EBITDA利潤率%6.5 %7.3 %7.8 %5.4 %
(2) 在計算截至2021年3月31日的三個月調整後的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括130萬美元，因為這些金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。
注：EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率均為非公認會計準則財務指標，為我們的業績和滿足償債要求的能力提供指標。EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除匯兑和其他非營業費用(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及剝離Wesco在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的淨收益之前的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算。
流動性與資本資源
我們的流動性需求通常源於我們的營運資本要求、信息技術投資、資本支出、收購和償債義務的波動。截至2022年3月31日，我們的循環信貸安排下有5.542億美元的可用借款能力，在實施了未償還信用證和本公司國際信用額度下的某些借款後，我們的應收賬款安排下的可用借款能力為1.00億美元，加上可用現金6120萬美元，提供了7.154億美元的流動資金。包括現金
27

韋斯科國際公司。及附屬公司

在我們的確定中，流動性是指某些存款和計息投資賬户中的現金。我們定期監控持有我們現金和現金等價物的存款機構，我們相信我們已經將存款存放在信譽良好的金融機構。
我們定期審查固定利率債務與浮動利率債務的組合，並可能不時發行或註銷借款和/或對現有債務進行再融資，以努力減輕利率和匯率波動的影響，並保持符合我們預期資本要求的具有成本效益的資本結構。截至2022年3月31日，我們約58%的債務組合由固定利率債務組成。我們相信，我們的資本結構是固定利率債務與可變利率債務以及有擔保工具與無擔保工具的適當組合。
在接下來的幾個季度，預計過剩的流動性將主要用於債務削減、整合活動和潛在的收購，我們預計將通過我們的信貸安排和現金餘額保持足夠的流動性。我們相信，運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的運營和業務需求。
我們定期與貸款人就我們的財務和營運資本表現以及流動性狀況進行溝通。截至2022年3月31日，我們遵守了債務協議中包含的所有金融契約和限制。
我們還根據財務槓桿率來衡量我們履行債務的能力，截至2022年3月31日和2021年12月31日的財務槓桿率分別為3.6和3.9。自從我們與Anixter合併以來，我們的財務槓桿降低了2.1。
下表列出了我們的財務槓桿率，這是一項非公認會計準則的財務衡量指標，在本報告所述期間：
截至12個月
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：百萬美元，比率除外)
普通股股東應佔淨收益$530.0 $408.0 
可歸因於非控股權益的淨收入1.4 1.0 
優先股股息57.4 57.4 
所得税撥備146.6 115.5 
利息支出，淨額261.3 268.1 
折舊及攤銷204.3 198.5 
EBITDA1,201.0 1,048.5 
其他收入，淨額(1)
(44.2)(48.1)
基於股票的薪酬費用28.6 25.7 
與合併和整合相關的成本137.7 158.5 
資產剝離淨收益— (8.9)
調整後的EBITDA$1,323.1 $1,175.7 
自.起
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
短期債務和長期債務的當期部分，淨額$70.3 $9.5 
長期債務，淨額4,836.7 4,701.5 
債務貼現和債務發行成本(2)
67.7 70.6 
2023年和2025年到期的Anixter高級票據的公允價值調整(2)
(0.8)(0.9)
債務總額4,973.9 4,780.7 
減去：現金和現金等價物201.5 212.6 
總債務，扣除現金$4,772.4 $4,568.1 
財務槓桿率3.6 3.9
28

韋斯科國際公司。及附屬公司

(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日的12個月的其他營業外收入包括因修改此類固定福利計劃的某些條款而重新衡量我們在美國和加拿大的養老金義務而產生的3660萬美元的削減收益。
(2)債務在簡明綜合資產負債表中列報，扣除債務貼現和債務發行成本，幷包括調整，以記錄在收購日與Anixter合併時承擔的長期債務的公允價值。
注：財務槓桿率是衡量債務使用情況的非公認會計準則。財務槓桿率是通過將總債務除以調整後的EBITDA計算出來的，其中不包括債務貼現、債務發行成本和公允價值調整，扣除現金。EBITDA被定義為過去12個月未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除匯兑和其他非營業支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及剝離Wesco在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的淨收益之前的12個月EBITDA。
我們海外子公司的大部分未分配收益都在美國繳納了税，要麼是對被視為匯回的未分配外國收益徵收的一次性税，要麼是2017年減税和就業法案規定的全球無形低税所得税制度。因此，我們的海外子公司未來對以前納税的收益的分配應該會導致最低限度的美國税收。我們繼續堅稱，我們海外子公司剩餘的未分配收益將進行無限期再投資。我們的海外子公司以股息或其他形式分配收益可能會被徵收附加税。我們相信，我們能夠在不從海外子公司匯回現金的情況下，為我們的國內業務和承諾保持足夠的流動性。
我們主要通過我們的循環信貸安排、應收賬款安排下的借款以及我們某些外國子公司為支持當地業務而訂立的未承諾信貸額度來滿足我們的運營和投資需求，其中一些是透支安排。循環信貸安排的借款限額為13.5億美元，應收賬款安排下的購買限額為14億美元。截至2022年3月31日，我們在循環信貸安排和應收賬款安排下分別有7.58億美元和13億美元的未償還款項。我們的國際信貸額度的最高借款限額因貸款額度而異，範圍在60萬至3100萬美元之間。我們的國際信貸額度通常是每年可續期的，某些設施由韋斯科分銷公司提供全面和無條件的擔保。因此，這些項目下的某些借款直接減少了我們循環信貸安排下的可獲得性。截至2022年3月31日，我們的國際信貸額度下有860萬美元未償還。
2022年3月1日，我們修改了應收賬款安排，將其借款能力從13億美元增加到14億美元，並將其到期日從2024年6月21日延長至2025年3月1日。此外，應收賬款機制的修訂以基於SOFR的利率選項取代基於LIBOR的利率選項，包括期限SOFR和每日簡單SOFR，並將利差由1.15%降至1.10%。
2022年3月1日，我們還修訂了循環信貸安排，其中包括將其借款能力從12億美元提高到13.5億美元，將到期日從2025年6月22日延長至2027年3月1日，並以基於SOFR的利率選項取代其基於LIBOR的利率選項，包括Term SOFR和Daily Simple SOFR。
有關我們的債務工具的其他披露，包括我們截至2022年3月31日的未償債務，請參閲我們的未經審計的簡明綜合財務報表附註7，“債務”。
2022年和2021年前三個月的現金流分析如下：
經營活動
2022年前三個月運營中使用的現金淨額總計1.719億美元，而2021年前三個月運營活動提供的現金淨額為1.205億美元。2022年前三個月的經營活動包括淨收益1.816億美元和對淨收益總計5760萬美元的非現金調整，其中主要包括4700萬美元的折舊和攤銷、890萬美元的股票薪酬支出、460萬美元的債務貼現和債務發行成本的攤銷以及450萬美元的遞延所得税。2022年前三個月的其他現金來源包括，由於庫存購買量增加，應付賬款增加2億美元，主要由於2025年到期的7.125%優先票據和2028年到期的7.250%優先票據的利息，其他流動和非流動負債增加8,000萬美元，以及應計應付所得税增加，以及其他應收賬款減少1,780萬美元，主要原因是2021年獲得的供應商數量回扣超過了本期間的應計收入。2022年前三個月的主要現金用途包括由於本季度後半部分銷售額增加而導致的應收貿易賬款增加3.246億美元，由於本季度為應對供應鏈挑戰和支持我們強勁的銷售增長機會而進行的投資導致庫存增加2.142億美元，主要由於支付2021年管理層激勵薪酬而導致應計工資和福利成本減少1.359億美元, 其他流動和非流動資產增加3,420萬美元，主要是由於實施雲計算安排以支持我們的數字轉型計劃相關的資本化成本增加。
29

韋斯科國際公司。及附屬公司

2021年前三個月經營活動提供的現金淨額總計1.205億美元，其中包括5920萬美元的淨收益和對淨收益總計3110萬美元的非現金調整，其中主要包括4120萬美元的折舊和攤銷、1310萬美元的遞延所得税、890萬美元的加拿大資產剝離淨收益、600萬美元的股票薪酬支出，以及600萬美元的債務貼現和債務發行成本的攤銷。2021年前三個月的其他現金來源包括，由於購買庫存增加，應付賬款增加2.51億美元，其他流動和非流動負債增加4,050萬美元，其他流動和非流動資產減少1,710萬美元，其他應收賬款減少760萬美元。2021年前三個月現金的主要用途包括庫存增加1.248億美元，以支持日益增長的客户需求；由於本季度後半季度銷售額增加，應收貿易賬款增加1.174億美元；應計工資和福利成本減少4,380萬美元，主要是由於支付2020年的管理激勵薪酬。
投資活動
2022年前三個月用於投資活動的現金淨額為1,510萬美元，而2021年前三個月投資活動提供的現金淨額為4,450萬美元。2022年前三個月的資本支出為1,520萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1,020萬美元。2021年前三個月包括剝離韋斯科在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的淨收益5410萬美元。
融資活動
2022年前三個月融資活動提供的現金淨額為1.671億美元，而2021年前三個月用於融資活動的現金淨額為3.122億美元。於二零二二年首三個月內，融資活動主要包括與我們的循環信貸安排有關的借款及償還分別為8.523億美元及6.922億美元，以及與我們的應收賬款安排有關的借款及償還分別為1.3億美元及1.0億美元。2022年前三個月還包括向A系列優先股持有者支付的1,440萬美元股息，我們各種國際信貸額度的淨收益約120萬美元，以及與行使和授予基於股票的獎勵有關的税款1,680萬美元。
於二零二一年首三個月內，融資活動包括贖回本金總額500,000,000美元、2021年到期的5.375%優先票據、與循環信貸安排有關的借款及償還款項分別為713,600,000美元及488,600,000美元，以及與應收賬款安排有關的借款及償還款項分別為24,300,000美元及24,800,000美元。2021年前三個月的融資活動還包括與我們各種國際信貸額度相關的淨償還約850萬美元，以及向我們A系列優先股持有人支付的1440萬美元股息。
合同現金債務和其他商業承諾
我們的合同義務和其他商業承諾沒有重大變化，需要更新我們在截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中提供的披露。
季節性
我們的經營業績不受季節性因素的顯著影響。由於天氣對項目的影響，第一季度和第四季度的銷售通常會受到活動減少的影響。銷售額通常從3月份開始增加，每月到10月份略有波動。在經濟擴張或收縮期間，我們的季度銷售額與這一模式有很大不同。
關鍵會計估計
第二部分第7項披露的關鍵會計估計數沒有重大變化。Wesco截至2021年12月31日的財年Form 10-K年報中的《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。
30

韋斯科國際公司。及附屬公司

最新會計準則
有關最近採用和最近發佈的會計準則的説明，請參閲我們的未經審計簡明綜合財務報表附註2“會計政策”。
前瞻性陳述
本文中所有非歷史事實的陳述均應被視為1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果大相徑庭的因素。這些陳述包括但不限於，關於韋斯科公司和安力士特之間交易的預期收益和成本的陳述，包括預期的未來財務和經營結果、協同效應、增值和增長率，以及合併後公司的計劃、目標、預期和意圖，涉及合併後公司預期未來業務和財務表現的陳述，以及其他以“預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“期望”、“項目”、“將”和類似的詞語、短語或表述確定的陳述。這些前瞻性陳述基於對Wesco管理層的當前預期和信念，以及Wesco管理層做出的假設和目前掌握的信息、當前的市場趨勢和市場狀況，涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不在Wesco和Wesco管理層的控制範圍之內，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。因此，你不應該過分依賴這樣的陳述。
這些風險、不確定性和假設包括交易產生任何意外成本或支出的風險，交易可能對合並後的公司留住客户、留住和聘用關鍵人員以及維持與供應商、客户和其他業務關係的能力以及對其經營結果和總體業務產生不利影響的風險，或者在成功整合公司的業務時可能出現問題的風險，這可能導致合併後的公司不能像預期的那樣有效和高效地運營。合併後的公司可能無法實現協同效應或交易的其他預期好處，或實現這些協同效應或好處的時間可能比預期長的風險，公司的槓桿可能高於預期的風險，自然災害(包括氣候變化造成的)的影響，衞生流行病、流行病和其他疫情的爆發，例如持續的新冠肺炎大流行，供應鏈中斷，以及俄羅斯最近入侵烏克蘭的影響，包括美國或其他國家採取的制裁或其他行動的影響。網絡事件風險的增加和關鍵材料短缺的加劇、通貨膨脹的成本壓力、材料成本的增加、需求波動以及物流和運力限制，可能對合並後的公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響，以及其他可能導致實際結果與預期大不相同的重要因素。所有這些因素都很難預測，也超出了每家公司的控制範圍。其他可能導致結果與上述描述大不相同的因素可在韋斯科公司截至12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中找到, 2021年和韋斯科向美國證券交易委員會提交的其他報告。
第3項關於市場風險的定量和定性披露
關於我們先前在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的市場風險變化的討論，請參閲第一部分，第2項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和第二部分，第1A項，“風險因素”。
項目4.控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))以及財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)定義)進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制是有效的。
在截至2022年3月31日的季度期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
31

韋斯科國際公司。及附屬公司

第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
如未經審核綜合財務報表附註附註10“承擔及或有事項”所述，不時有多宗訴訟及索償針對吾等提出，涉及吾等的業務行為，包括與商業、產品及僱傭事宜(包括工資及工時)有關的訴訟。任何訴訟的結果都不能肯定地預測，有些訴訟可能會被判定為對我們不利。然而，管理層並不認為任何該等待決事項的最終結果可能會對我們的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何財政期間解決其中一個或多個此類事項可能會對我們在該期間的經營業績產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
先前在第1A項中披露的各種風險因素。Wesco截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第一部分闡述了政治不穩定、武裝衝突、貿易制裁、網絡安全、經濟和金融市場不穩定、供應鏈挑戰、大宗商品定價和通脹壓力等問題。俄羅斯在2022年第一季度入侵烏克蘭，以及由此引發的國際反應加劇了此類風險。雖然Wesco的業務和運營到目前為止還沒有受到實質性的不利影響，但局勢仍然不穩定和不確定，我們無法預測如果衝突升級或延長對我們可能產生的影響。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
下表列出了截至2022年3月31日的三個月內發行人購買的所有普通股：
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
2022年1月1日-1月31日3,600 $129.49 — $— 
2022年2月1日-2月28日129,944 $123.02 — $— 
March 1 – March 31, 20222,636 $129.04 — $— 
總計136,180 $123.31 — 
(1)    這些股份由基於股票的薪酬計劃參與者交出，以滿足因行使股票結算的股票增值權以及授予限制性股票單位和基於業績的獎勵而產生的預扣税義務。


第六項。    展品。
(a)陳列品
(10)材料合同
(1) 2020年5月28日達成的協議，紀念WESCO International，Inc.僱用William Geary的條款。
(31)規則第13a-14(A)/15d-14(A)條
(1) 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。
(2) 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
(32)第1350條認證
(1) 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。
(2) 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。

32

韋斯科國際公司。及附屬公司

101.INS XBRL實例文檔。
101.SCH XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
33

韋斯科國際公司。及附屬公司

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

韋斯科國際公司
(註冊人)
May 6, 2022由以下人員提供：/s/David S.Schulz
(日期)大衞·舒爾茨
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)

May 6, 2022由以下人員提供：/s/Matthew S.Kulasa
(日期)馬修·S·庫拉薩
高級副總裁、公司財務總監兼首席會計官
(首席會計主任)

34