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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

[ X ]依據第13或15(D)條提交的季度報告

1934年《證券交易法》

截至本季度末March 31, 2022

或

[]根據第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年《證券交易法》

佣金文件編號000-51446

聯合通信控股公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

	特拉華州				02-0636095
	(國家或其他司法管轄區				(美國國税局僱主
	指公司或組織)				識別號碼)

	2116 South 17這是街道, 馬圖恩, 伊利諾伊州				61938

	(主要行政辦公室地址)				(郵政編碼)

(217) 235-3311

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股--面值0.01美元	CNSL	這個納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 X No ____

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是 X No ____

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器加速文件管理器 X

非加速文件服務器_ 規模較小的報告公司 ____ 新興成長型公司 ____

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。____

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是不是 X

2022年5月2日，註冊人115,395,668已發行普通股。

目錄表

		頁面

第一部分財務信息

第1項。	財務報表	1

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	23

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	40

第四項。	控制和程序	41

第二部分：其他信息

第1項。	法律訴訟	42

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	42

第六項。	陳列品	43

簽名		44

目錄表

第一部分財務信息

項目1.財務報表

聯合通信控股公司及附屬公司

簡明合併業務報表

(未經審計；除每股金額外，以千計)


	截至的季度
	3月31日，
	2022		2021
淨收入	$	300,278	$	324,766

運營費用：
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)		135,895		143,979
銷售、一般和行政費用		73,285		66,850
持有待售資產的減值損失		126,490		—
折舊及攤銷		72,350		75,611
營業收入(虧損)		(107,742)		38,326

其他收入(支出)：
扣除利息收入後的利息支出		(29,515)		(48,415)
債務清償損失		—		(11,980)
投資收益		8,250		9,556
或有支付權公允價值變動		—		(57,588)
其他，淨額		3,155		2,718
所得税前虧損		(125,852)		(67,383)

所得税優惠		(10,303)		(5,300)
淨虧損		(115,549)		(62,083)
減去：A系列優先股的股息		9,598		—
減去：可歸因於非控股權益的淨收入		115		16
普通股股東應佔淨虧損	$	(125,262)	$	(62,099)

普通股股東應佔基本普通股和稀釋後普通股每股淨虧損	$	(1.12)	$	(0.80)

請參閲附註

目錄表

聯合通信控股公司及附屬公司

簡明綜合全面收益表(損益表)

(未經審計；金額以千計)


	截至的季度
	3月31日，
	2022		2021
淨虧損	$	(115,549)	$	(62,083)
養卹金和退休後債務：
將精算損失(收益)和前期服務成本(抵免)攤銷至税後淨收益		(52)		162
被指定為現金流對衝的衍生工具：
衍生工具扣除税項後的公允價值變動		4,638		313
將已實現虧損重新分類為税後淨收益		1,339		3,436
綜合損失		(109,624)		(58,172)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益		115		16
普通股股東應佔全面虧損總額	$	(109,739)	$	(58,188)

請參閲附註

目錄表

聯合通信控股公司及附屬公司

簡明合併資產負債表

(未經審計；除每股和每股金額外，以千計)


	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	74,171	$	99,635
短期投資		85,767		110,801
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額		118,596		133,362
應收所得税		2,733		1,134
預付費用和其他流動資產		61,319		56,831
持有待售資產		94,368		26,052
流動資產總額		436,954		427,815

財產、廠房和設備、淨值		1,983,819		2,019,444
投資		109,034		109,578
商譽		929,570		1,013,243
客户關係，網絡		66,226		73,939
其他無形資產		10,557		10,557
其他資產		59,288		58,116
總資產	$	3,595,448	$	3,712,692

負債、夾層權益和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	39,807	$	40,953
預付賬單和客户押金		53,002		53,028
應計補償		63,951		68,272
應計利息		35,020		17,819
應計費用		97,243		97,417
長期債務和融資租賃債務的當期部分		8,379		7,959
為出售而持有的負債		5,021		97
流動負債總額		302,423		285,545

長期債務和融資租賃義務		2,120,930		2,118,853
遞延所得税		185,985		194,458
養卹金和其他退休後債務		205,350		214,671
其他長期負債		51,923		62,789
總負債		2,866,611		2,876,316

承付款和或有事項(附註15)

A系列優先股，面值$0.01每股；10,000,000授權股份，436,943和434,266分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的流通股；清算優先權為$446,541及$436,943分別截至2022年3月31日和2021年12月31日		298,174		288,576

股東權益：
普通股，面值$0.01每股；150,000,000授權股份，115,423,869和113,647,364分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的流通股		1,154		1,137
額外實收資本		733,216		740,746
累計赤字		(257,263)		(141,599)
累計其他綜合虧損淨額		(53,646)		(59,571)
非控股權益		7,202		7,087
股東權益總額		430,663		547,800
總負債、夾層權益和股東權益	$	3,595,448	$	3,712,692

請參閲附註

目錄表

聯合通信控股公司及附屬公司

簡明合併股東權益變動表

(未經審計；金額以千計)


	夾層股權			股東權益
											累計
							其他內容		留用		其他		非-
	優先股			普通股			已繳費		收益		全面		控管
	股票	金額		股票	金額		資本		(赤字)		淨虧損		利息		總計
2020年12月31日餘額	—	$	—	79,228	$	792	$	525,673	$	(34,514)	$	(109,418)	$	6,695	$	389,228
根據員工計劃發行的股票，扣除沒收後的淨額	—		—	755		8		(8)		—		—		—		—
非現金、基於股票的薪酬	—		—	—		—		1,450		—		—		—		1,450
其他全面收益(虧損)	—		—	—		—		—		—		3,911		—		3,911
淨收益(虧損)	—		—	—		—		—		(62,099)		—		16		(62,083)
2021年3月31日的餘額	—	$	—	79,983	$	800	$	527,115	$	(96,613)	$	(105,507)	$	6,711	$	332,506

2021年12月31日的餘額	434	$	288,576	113,647	$	1,137	$	740,746	$	(141,599)	$	(59,571)	$	7,087	$	547,800
根據員工計劃發行的股票，扣除沒收後的淨額	—		—	1,792		17		(17)		—		—		—		—
發行A系列優先股	3		—	—		—		—		—		—		—		—
A系列優先股應計股息	—		9,598	—		—		(9,598)		—		—		—		(9,598)
非現金、基於股票的薪酬	—		—	—		—		2,199		—		—		—		2,199
普通股的購買和報廢	—		—	(16)		—		(114)		—		—		—		(114)
其他全面收益(虧損)	—		—	—		—		—		—		5,925		—		5,925
淨收益(虧損)	—		—	—		—		—		(115,664)		—		115		(115,549)
2022年3月31日的餘額	437	$	298,174	115,424	$	1,154	$	733,216	$	(257,263)	$	(53,646)	$	7,202	$	430,663

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目錄表

聯合通信控股公司及附屬公司

簡明合併現金流量表

(未經審計；金額以千計)


	截至3月31日的三個月，
	2022		2021
經營活動的現金流：
淨虧損	$	(115,549)	$	(62,083)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷		72,350		75,611
來自無線合作伙伴關係的現金分配超過當前收益		153		11
超過支出的養卹金和退休後繳款		(9,342)		(8,770)
基於股票的薪酬費用		2,199		1,450
遞延融資成本和貼現攤銷		1,802		4,283
可轉換證券權益的非現金利息支出		—		7,875
債務清償損失		—		11,980
或有支付權公允價值變動損失		—		57,588
持有待售資產的減值損失		126,490		—
其他，淨額		(189)		(368)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額		12,035		11,969
應收所得税		(12,159)		(5,305)
預付費用和其他資產		(8,398)		(3,992)
應付帳款		(1,893)		1,891
應計費用和其他負債		14,061		6,350
經營活動提供的淨現金		81,560		98,490

投資活動產生的現金流：
不動產、廠房和設備購置額，淨額		(156,480)		(75,960)
購買投資		(39,959)		—
出售和到期投資所得收益		65,754		1,198
出售資產所得收益		74		24
業務處置所得收益		26,042		—
用於投資活動的現金淨額		(104,569)		(74,738)

融資活動的現金流：
發行債券所得款項		—		400,000
發行長期債券所得收益		—		150,000
支付融資租賃債務		(2,341)		(1,598)
對長期債務的償付		—		(397,000)
支付融資成本		—		(5,573)
股票回購用於最低預提税額		(114)		—
融資活動提供(用於)的現金淨額		(2,455)		145,829
現金及現金等價物的變動		(25,464)		169,581
期初現金及現金等價物		99,635		155,561
期末現金及現金等價物	$	74,171	$	325,142

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目錄表

聯合通信控股公司及附屬公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

1.主要會計政策摘要

業務與會計基礎

聯合通信控股公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家控股公司，擁有運營子公司(統稱為“聯合通信”)，為消費者、商業和運營商客户提供通信解決方案。22--國家服務區。

利用我們的高級光纖網絡54,200我們提供住宅高速互聯網、視頻、電話和家庭安全服務，以及全面的業務產品套件，包括：數據和互聯網解決方案、語音、數據中心服務、安全服務、託管和IT服務，以及擴展的雲服務套件。

管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合資產負債表及相關簡明綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量包括僅由正常經常性項目組成的所有調整，該等調整僅由正常經常性項目組成，並符合美國公認中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定。通常包括在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已根據適用於中期的該等美國證券交易委員會規則和法規以及會計原則而被精簡或遺漏。資產負債表日之後的事件已進行評估，以納入截至印發之日所附的簡明綜合財務報表。管理層認為，所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。中期業績不一定代表全年業績。閲讀本10-Q表格中提供的信息時，應結合管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們提交給美國證券交易委員會的2021年10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表和財務報表附註(以下簡稱“附註”)。

最新發展動態

Searchlight投資

2021年12月7日，我們完成了於2020年9月13日與Searchlight Capital Partners L.P.(“Searchlight”)的一家關聯公司簽訂的投資協議(“投資協議”)的最後階段。在投資協議方面，Searchlight的關聯公司總共投資了#美元425.0，並持有A系列永久優先股和大約34佔公司截至2022年3月31日已發行普通股的百分比。有關交易的更完整討論，請參閲附註4。在Searchlight的戰略投資下，我們打算增強我們的光纖基礎設施並加快對我們網絡的投資，其中將包括五年大約有 1.6覆蓋選定服務區域的數百萬人次，為這些家庭和小型企業提供多GG功能的服務。我們的光纖建設計劃包括升級大約400,0002022年的家庭和小企業。

應收賬款與信用損失準備

應收賬款(“應收賬款”)主要由正常業務活動欠本公司的款項組成。我們根據我們的歷史損失經驗、當前狀況和預期變化(包括但不限於與經濟、我們的行業和業務相關的變化)維持信貸損失準備金(“ACL”)。當內部催收努力不成功時，壞賬將被註銷(從應收賬款中刪除並從ACL中計入)。隨後，如果從客户那裏收到付款，則將收回的款項記入ACL。

目錄表

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度在ACL中的活動：


	截至三個月
	3月31日，
(單位：千)	2022		2021
年初餘額	$	9,961	$	9,136
已記入費用的準備金		2,085		2,246
核銷，恢復較少		(1,927)		(1,760)
年終餘額	$	10,119	$	9,622

近期會計公告

自2022年1月1日起，我們通過了會計準則更新號2021-10(“ASU 2021-10”)，商業實體對政府援助的披露。ASU 2021-10要求企業實體披露接受的政府援助的類型、此類援助的核算方法以及援助對其財務報表的影響。本指引的採納並未對我們的相關披露產生重大影響。

2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈ASU第2020-04號(“ASU 2020-04”)，促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號(“ASU 2021-01”)，參考匯率改革(主題848)：範圍。ASU 2021-01澄清，主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU 2020-04和ASU 2021-01都是可選的，自發布之日起至2022年12月31日生效。我們目前正在評估這些更新將對我們的精簡合併財務報表和相關披露產生的影響。

2.收入

與客户簽訂的合同的性質

我們與客户簽訂的收入合同可能包括一項或多項承諾，承諾交付設備等商品和/或寬帶、視頻或語音服務等服務。承諾的商品和服務被認為是不同的，因為客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從商品或服務中受益，並且公司向客户轉讓商品或服務的承諾與合同中的其他承諾是分開識別的。本公司將貨物和服務作為單獨的履約義務進行會計處理。每項服務都被視為一項單獨的履約義務，因為它提供的一系列不同的服務實質上是相同的，並且具有相同的轉移模式。

交易價格是在合同開始時確定的，反映了我們預期有權獲得的對價金額，以換取將商品或服務轉移給客户。這一數額通常等於合同中承諾的商品和/或服務的市場價格，並可能包括促銷折扣。交易價格不包括代表第三方收取的金額，如銷售税和監管費用。相反，不可退還的預付費用，如服務激活和設置費用，包括在交易價格中。在確定交易價格時，我們考慮我們在合同中可強制執行的權利和義務。我們不考慮合同被取消、續簽或修改的可能性。

交易價格根據商品或服務的獨立銷售價格扣除相關折扣(如適用)分配給每項履約義務。

收入在通過將商品或服務的控制權轉移給客户而履行履行義務時或作為履行義務時確認。

目錄表

收入的分類

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度與客户的合同收入：


	截至的季度
	3月31日，
(單位：千)	2022		2021
營業收入
消費者：
寬帶(數據和VoIP)	$	65,911	$	65,755
語音服務		37,452		40,420
視頻服務		14,366		16,781
		117,729		122,956
商業廣告：
數據服務(包括VoIP)		57,895		57,071
語音服務		36,339		39,753
其他		11,560		9,328
		105,794		106,152
承運人：
數據和運輸服務		33,485		33,277
語音服務		3,852		4,526
其他		391		391
		37,728		38,194
補貼		6,583		17,339
網絡訪問		26,213		31,603
其他產品和服務		6,231		8,522
總營業收入	$	300,278	$	324,766

合同資產和負債

下表提供了有關我們與客户的收入合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息：


	3月31日，
(單位：千)	2022		2021
應收賬款淨額	$	118,596	$	125,677
合同資產		24,280		21,016
合同責任		61,615		55,646

合同資產包括合同收購的增量成本。增量成本是因獲得合同而直接產生的成本，或者如果沒有獲得合同就不會發生的成本，主要與銷售佣金有關。這些成本將在預期客户壽命內遞延和攤銷。我們確定預期客户壽命是預期受益期，因為續簽合同的佣金與初始合同的佣金不相稱。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度內，公司確認的支出為3.1百萬美元和美元2.6百萬美元，分別與遞延合同收購成本有關。

合同負債包括與服務預付款相關的遞延收入，以及不可退還的預付服務激活和設置費用，這些費用通常在預期客户壽命內遞延和攤銷，因為續訂而不支付預付費用的選項為客户提供了實質性的權利。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度內，公司確認了之前遞延的收入$121.6百萬美元和美元116.2分別為100萬美元。

應收賬款在公司提供商品或服務期間確認，當公司的對價權利是無條件的。發票金額的付款條件通常是30至60天.

目錄表

履約義務

ASC主題606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，要求公司披露分配給截至2022年3月31日未償還的剩餘履約義務的交易價格總額。該指南提供了限制這一要求的某些實際權宜之計。公司的服務收入合同符合ASC 606提供的以下實用便利：

履約義務是合同的一部分，其原始預期期限為一一年或更短時間。

收入根據ASC 606-10-55-18向客户支付的金額從履行履約義務的履行中確認。

公司選擇了這些實際的權宜之計。與我們的服務收入合同相關的履約義務通常會隨着時間的推移而履行。對於隨時間轉移的服務，收入根據向客户開具的發票金額確認，因為公司已得出結論，發票金額與向客户提供的服務的價值直接對應。管理層認為這是對控制權轉移的真實描述，因為服務實質上是相同的，並且在合同有效期內具有相同的轉移模式。因此，與未履行的履約義務有關的收入將在未來期間記賬，但尚未披露。

3.每股收益(虧損)

基本及攤薄每股普通股收益(“EPS”)按兩類法計算，這是一種收益分配法，根據已宣佈的股息及未分配收益的參與權，釐定每類普通股及參與證券的每股收益。與公司某些限制性股票獎勵相關的普通股被認為是參與證券，因為持有者有權在歸屬期間獲得不可沒收的股息。

本公司限制性股票獎勵的潛在攤薄影響是使用庫存股方法確定的。根據庫存股方法，如果期內平均市場價格超過行權價格，這些工具被視為已行使行權所得，用於按期內平均市場價格回購普通股。假設已發行和回購股份數量之間的任何增量差額都包括在稀釋股份計算中。

稀釋每股收益包括在報告期內可能稀釋基本每股收益的證券。當一家公司報告持續經營的淨虧損時，稀釋證券不包括在每股虧損的計算中，因為影響將是反稀釋的。

目錄表

使用兩級法計算的普通股股東應佔基本每股收益和攤薄後每股收益的計算如下：


	截至的季度
	3月31日，
(以千為單位，每股除外)	2022		2021
淨虧損	$	(115,549)	$	(62,083)
減去：A系列優先股的股息		9,598		—
減去：可歸因於非控股權益的淨收入		115		16
將收益分配給參與證券之前的普通股股東應佔虧損		(125,262)		(62,099)
減去：分配給參與證券的收益		—		—
在分配給參與證券的收益後，普通股股東應佔淨虧損	$	(125,262)	$	(62,099)

加權平均已發行普通股數量		111,691		78,029

普通股股東應佔每股普通股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損	$	(1.12)	$	(0.80)

截至2022年3月31日的季度普通股股東應佔稀釋每股收益不包括2.4百萬股潛在普通股與我們的基於股份的補償計劃相關，因為納入潛在普通股將具有反稀釋效果。截至2021年3月31日的季度普通股股東應佔稀釋每股收益不包括19.4根據我們的基於股份的補償計劃及於2020年10月2日向Searchlight發行的或有支付權(“CPR”)可發行的潛在普通股百萬股，如附註4所述。

4.Searchlight投資

關於2020年9月13日簽署的投資協議，Searchlight的關聯公司承諾投資總額高達425.0百萬美元的股份。投資承諾的結構是在二舞臺。在交易的第一階段，於2020年10月2日完成，Searchlight投資了350.0百萬美元的股份，以換取6,352,842股票，或大約8%，並獲發CPR，在收到某些監管和股東批准後可轉換為額外的17,870,012股票，或16.9%，佔公司普通股的1%。此外，Searchlight還獲得了無擔保次級票據的權利，本金總額約為#美元。395.5可轉換為本公司新一系列永久優先股的股份(“票據”)，其清盤優先權合計相等於票據的本金金額加上於兑換日期的應計利息。

2021年7月15日，公司獲得了國家公用事業委員會所有必要的監管批准，以將CPR轉換為16.9公司普通股的額外股份百分比。因此，CPR被轉換為17,870,012普通股，於2021年7月16日向Searchlight發行。

在交易的第二階段於2021年12月7日完成，在收到聯邦通信委員會(FCC)和某些監管批准並滿足某些其他慣常完成條件後，Searchlight額外投資了$75.0百萬美元，並獲得了這張鈔票。2021年12月7日，Searchlight選擇將Note轉換為434,266A系列永久優先股，面值$0.01每股(“A系列優先股”)。此外，CPR轉換為另一種15,115,899股票，或附加的10.1%，佔公司普通股的1%。截至2022年3月31日和2021年12月31日，向Searchlight發行的普通股總數約為34%和35分別佔公司已發行普通股的1%。

在轉換之前，CPR在合併資產負債表的長期負債內按其估計公允價值報告。隨後的公允價值變動反映在簡明綜合經營報表的其他收入和支出內的收益中。在截至2021年3月31日的季度中，我們確認了一項虧損57.6心肺復甦術公允價值變動的百萬美元。

目錄表

該票據的利息為9.0自第一階段交易結束之日起的年利率，每半年支付一次，分別於每年4月1日和10月1日拖欠。附註的期限是10年並於2029年10月1日到期。票據的未攤銷折價和發行成本採用實際利息法在票據的合同期限內攤銷。該紙幣包括實物支付(PIK)選項，用於五年制從2020年10月2日開始。於截至2021年12月31日止年度內，本公司選擇PIK期權及應計利息$38.8在票據的本金餘額中增加了100萬英鎊。於2021年12月7日，Searchlight行使其期權，將票據及票據的賬面淨值轉換為$285.9百萬美元，扣除未攤銷折價和發行成本$139.7百萬美元和美元8.7百萬美元，分別轉化為434,266A系列優先股，清算優先權為$1,000每股。A系列優先股的股息每天按清算優先股的比率累計9.0年息%，每半年拖欠一次。有關A系列優先股條款的更多信息，請參見附註11。

5.資產剝離

2021年9月22日，我們達成了一項最終協議，出售我們位於俄亥俄州的非核心農村ILEC業務-俄亥俄州聯合通信公司(CCOC)的幾乎所有資產。CCOC為住宅和企業客户提供電信和數據服務11俄亥俄州及周邊地區的農村社區，包括大約3,800接入線和3,900數據連接。這筆交易於2022年1月31日完成，成交價約為美元。26.0百萬現金，但須按慣例進行營運資金調整。此次資產出售符合我們的戰略資產審查，並將重點放在我們的核心寬帶地區。

出售的主要資產和負債類別如下：


(單位：千)
流動資產	$	106
財產、廠房和設備		9,584
商譽		16,327
總資產	$	26,017

流動負債	$	102
其他長期負債		6
總負債	$	108

於二零二一年九月，與預期出售有關，淨資產賬面值減至其估計公允價值，並確認減值虧損#美元。5.7在截至2021年9月30日的季度中，在截至2022年3月31日的季度中，我們確認了銷售美元的額外虧損0.5由於估計銷售成本的變化，在簡明綜合經營報表中計入銷售、一般和行政費用。

2022年3月2日，我們達成了一項最終協議，出售我們位於堪薩斯城市場的業務(堪薩斯城業務)的幾乎所有資產，估計現金代價約為$90.4百萬美元，受某些營運資金和其他收購價格調整的影響。堪薩斯城的業務為堪薩斯城大都市區和周圍縣的客户提供數據、語音和視頻服務，包括大約19,000消費者客户和1,900商業客户。這筆交易預計將於2022年下半年完成，並有待收到所有慣常監管批准和其他完成條件的滿足。

目錄表

截至2022年3月31日，將出售的主要資產和負債類別在簡明綜合資產負債表中歸類為持有待售，包括以下內容：


(單位：千)
流動資產	$	3,016
財產、廠房和設備		132,400
商譽		83,673
其他長期資產		1,769
可變現淨值減值		(126,490)
總資產	$	94,368

流動負債	$	3,627
其他長期負債		1,394
總負債	$	5,021

關於將資產歸類為待售資產，淨資產的賬面價值已降至其估計公允價值約#美元。89.32,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的估計銷售價格，根據估計銷售價格減去銷售成本確定，並在公允價值層次中被歸類為第二級。因此，我們確認了減值損失#美元。126.5在截至2022年3月31日的季度中，如果我們延遲完成交易，或者如果其他假設發生變化，影響我們的估計，從這次資產剝離中收到的實際淨收益可能與我們目前的估計大不相同。

6.投資

我們的投資如下：


	3月31日，		十二月三十一日，
(單位：千)	2022		2021
短期投資：
持有至到期的債務證券	$	85,767	$	110,801

長期投資：
人壽保險保單的現金退保額	$	2,884	$	2,659
按成本計算的投資：
南得克薩斯有限合夥公司的GTE Mobilnet(2.34%利息)		21,450		21,450
匹茲堡SMSA有限合夥公司(3.60%利息)		22,950		22,950
CoBank，ACB股票		7,251		7,867
其他		273		273
權益法投資：
德克薩斯州RSA#17有限合夥企業的GTE Mobilnet(20.51%利息)		19,833		19,648
賓夕法尼亞州RSA 6(I)有限合夥企業(16.67%利息)		6,819		7,303
賓夕法尼亞州RSA 6(II)有限合夥公司(23.67%利息)		27,574		27,428
總計	$	109,034	$	109,578

持有至到期債務證券

我們有積極意願和能力持有至到期的債務證券投資被歸類為持有至到期。我們認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。原始期限超過三個月但不到一年的投資被歸類為短期投資。持有至到期的債務證券以接近公允價值的攤餘成本入賬，已實現的收益或虧損在收益中確認。我們持有至到期的債務證券包括對商業票據和存單的投資。截至2022年3月31日，我們擁有40.0百萬美元的商業票據投資和45.8百萬美元的存單投資包括短期投資。在2021年12月31日，我們有1美元20.0百萬

目錄表

包括現金和現金等價物在內的商業票據投資和#美元40.0百萬美元的商業票據投資和70.8百萬美元的存單投資包括短期投資。這些投資的原始到期日不到一年。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些投資的攤餘成本接近其公允價值，未確認損益總額不是實質性的。

按成本計算的投資

我們擁有2.34南得克薩斯州有限合夥企業的GTE Mobilnet的%(“移動網絡南方合夥企業”)。Mobilnet South Partnership的主要活動是在德克薩斯州的休斯頓、加爾維斯頓和博蒙特等大都市地區提供蜂窩服務。我們還擁有3.60匹茲堡SMSA有限合夥公司的股份，該公司在匹茲堡市區及周邊地區提供蜂窩服務。由於我們對這些合夥企業的影響有限，我們以初始成本減去任何減值來計入這些投資，因為這些投資並不容易獲得公允價值。不是在截至2022年3月31日或2021年3月31日的季度內，任何投資都存在減值指標。對於這些投資，我們調整我們所有權權益的任何購買或出售的賬面價值(如果有)。我們將從這些投資中獲得的分配作為投資收入記錄在營業外收入(費用)中。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，我們從這些合夥企業獲得了現金分配3.8百萬美元和美元4.3分別為100萬美元。

CoBank，ACB(“CoBank”)是一家由其客户所有的合作銀行。每年，CoBank根據公司與CoBank的未償還貸款餘額，以現金和股票的形式在合作社中分配贊助，CoBank傳統上一直是本公司信貸安排的重要貸款人。對CoBank的投資代表CoBank向本公司支付的股權贊助的累積。

權益法

我們擁有20.51德克薩斯州RSA#17有限合夥企業GTE Mobilnet的%(“RSA#17”)，16.67賓夕法尼亞州RSA 6(I)有限合夥企業(“RSA 6(I)”)和23.67賓夕法尼亞州RSA 6(II)有限合夥企業的百分比(“RSA 6(II)”)。RSA#17為德克薩斯州有限的農村地區提供蜂窩服務。RSA 6(I)和RSA 6(Ii)在我們賓夕法尼亞州的服務區域內和周圍提供蜂窩服務。因為我們對這些公司的運營和財務政策有重大影響三對於實體，我們採用權益法核算投資。收入被確認為投資收入，非營業收入(費用)在我們所佔比例的收益中被確認，現金分配被記錄為我們投資的減少。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，我們從這些合夥企業獲得了現金分配4.4百萬美元和美元5.1分別為100萬美元。

7.公允價值計量

我們與利率互換協議相關的衍生工具必須按公允價值經常性計量。利率掉期的公允價值乃使用估值模型釐定，並歸類於公允價值架構的第二級，因為估值投入是基於類似工具的報價及可觀察市場數據。有關我們的利率互換協議的進一步討論，請參閲附註9。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們按公允價值經常性計算的利率互換協議如下：

截至2022年3月31日

報價

意義重大

處於活動狀態

其他

意義重大

市場：

可觀察到的

看不見

相同的資產

輸入量

(單位：千)

總計

(1級)

(2級)

(3級)

長期利率互換負債

(4,330)

—

(4,330)

—

目錄表

截至2021年12月31日

報價

意義重大

處於活動狀態

其他

意義重大

市場：

可觀察到的

看不見

相同的資產

輸入量

(單位：千)

總計

(1級)

(2級)

(3級)

長期利率互換負債

(12,813)

—

(12,813)

—

我們沒有為我們的任何其他資產或負債選擇公允價值選項。其他金融工具，包括現金及現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款及應計負債，由於到期日短，賬面價值接近公允價值。下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日，不按公允價值列賬但需要公允價值披露的其他金融工具。


	截至2022年3月31日				截至2021年12月31日
(單位：千)	賬面價值		公允價值		賬面價值		公允價值
長期債務，不包括融資租賃	$	2,139,963	$	1,967,039	$	2,139,567	$	2,186,508

成本&權益法投資

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的投資按成本和權益法計算，主要包括在各種移動電話有限合夥企業中的少數股權以及我們對CoBank的投資。確定這些投資的公允價值是不切實際的。

長期債務

我們的優先票據的公允價值是基於報價的市場價格，而我們的信貸安排下的借款的公允價值是根據類似類型借款安排的當前市場利率來確定的。我們已將長期債務歸類為公允價值等級中的第二級。

8.長期債務

長期債務，扣除未攤銷折價後的淨額，包括：


	3月31日，		十二月三十一日，
(單位：千)	2022		2021
高級擔保信貸安排：
定期貸款，扣除#美元折扣後的淨額9,912及$10,308分別於2022年3月31日和2021年12月31日	$	989,963	$	989,567
6.502028年到期的優先票據百分比		750,000		750,000
5.002028年到期的優先票據百分比		400,000		400,000
融資租賃		25,685		24,990
		2,165,648		2,164,557
減去：長期債務和融資租賃的當期部分		(8,379)		(7,959)
減去：遞延債務發行成本		(36,339)		(37,745)
長期債務總額	$	2,120,930	$	2,118,853

信貸協議

於二零二零年十月二日，本公司透過若干全資附屬公司與多間金融機構訂立信貸協議(經修訂，“信貸協議”)，以全面取代本公司先前的信貸協議。信貸協議由最初總額為#美元的定期貸款組成。1,250.0100萬美元(“初始定期貸款”)和#美元的循環貸款安排250.0百萬美元。信貸協議亦包括一項增量貸款安排，可在符合若干條款及條件的情況下，借入總額最高達(A)元的增量貸款。300.0百萬加(B)不會導致其高級擔保槓桿的數額

目錄表

比率不得超逾3.70：1.00(“增量融資機制”)。信貸協議項下的借款以本公司及其附屬公司的幾乎所有資產作抵押，但若干例外情況除外。

最初的定期貸款的原始本金總額為#美元。1,250.0百萬美元，到期日為2027年10月2日，原始發行折扣為1.5% or $18.8100萬美元，將在貸款期限內攤銷。在修訂信貸協議之前，如下所述，最初的定期貸款要求每季度支付本金#美元。3.1100萬美元，從2020年12月31日開始，利率為4.75%加倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)，受1.00%LIBOR地板。

2021年1月15日，公司簽訂了信貸協議第1號修正案，在該修正案中，我們額外借入了1美元150.0增量定期貸款本金總額(“增量定期貸款”)。增量定期貸款的條款和條件與初始定期貸款相同，包括相同的到期日和利率。初始定期貸款及遞增定期貸款統稱為“定期貸款”，構成信貸協議項下的單一類別定期貸款。

2021年3月18日，公司償還了美元397.0未償還定期貸款的100萬美元，其中淨收益來自發行#美元400.0本金總額為百萬美元5.002028年到期的優先擔保票據百分比(“5.00高級註釋%“)，如下所述。定期貸款的償還直接按到期日的順序用於支付剩餘本金，從而消除了貸款剩餘期限所需的季度本金支付。關於償還定期貸款，我們確認了一筆債務清償損失#美元。12.0在截至2021年3月31日的季度中，

於二零二一年四月五日，本公司訂立信貸協議第二修正案(“第二修正案”)，為未償還的定期貸款提供再融資。999.9百萬美元。除適用於定期貸款的利率及若干其他條文外，信貸協議的條款及條件大致相同及維持不變。由於第二修正案的結果，定期貸款的利率降至3.50%加倫敦銀行同業拆借利率，受0.75%LIBOR地板。2027年10月2日的定期貸款到期日保持不變。

循環信貸安排的到期日為2025年10月2日，適用保證金(在我們選擇的情況下)為4.00基於LIBOR的借款的%或3.00對於備用基本利率借款，為%，0.25如果信貸協議中定義的綜合第一留置權槓桿率不超過3.20到1.00。在2022年3月31日和2021年12月31日，有不是循環信貸安排項下未償還的借款。金額為$的備用信用證25.1截至2022年3月31日，在我們的循環信貸安排下，有100萬美元未償還。備用信用證每年可續期，減少了循環信貸安排下的借款能力。截至2022年3月31日，美元224.9根據循環信貸安排，有100萬美元可供借款。

本行信貸安排下未償還貸款的加權平均利率為4.25截至2022年3月31日和2021年12月31日。利息至少每季度支付一次。

信貸協議契約遵從性

信貸協議包含各種條款和契諾，其中包括對支付股息、產生額外債務和發行某些股本的能力的限制。吾等已同意維持若干財務比率，包括信貸協議所界定的最高綜合第一留置權槓桿率。除其他事項外，僅就循環信貸安排而言，如果我們截至任何財政季度末的綜合第一留置權槓桿率大於5.85：1.00。截至2022年3月31日，我們在信貸協議下的綜合第一留置權槓桿率為4.21：1.00。截至2022年3月31日，我們遵守了信貸協議契約。

高級附註

2020年10月2日，我們完成了1美元的發行750.0本金總額為百萬美元6.502028年到期的無附屬擔保票據百分比(“6.50高級註釋百分比“)。這個6.50優先債券按面值定價並按利率計息

目錄表

的6.50%，每半年支付一次，時間為每年的4月1日和10月1日。這個6.50高級債券將於2028年10月1日到期。

2021年3月18日，我們發行了美元400.0百萬本金總額5.00高級票據百分比，連同6.50高級債券百分比(“高級債券”)。這個5.00優先債券按面值定價，利息利率為5.00每年%，從2021年10月1日開始，每半年支付一次，時間為每年的4月1日和10月1日。這個5.00高級債券將於2028年10月1日到期。發行債券所得款項淨額5.00優先票據用於償還$的百分比397.0信貸協議項下未償還定期貸款的百萬美元。

優先票據為本公司的非附屬抵押債務，以擔保本公司在信貸協議下的責任的抵押品的優先留置權作抵押。優先票據由本公司及本公司大部分全資附屬公司以優先擔保方式提供全面及無條件擔保。高級債券的發行尚未根據修訂後的1933年證券法或任何州證券法進行註冊。

高級説明公約遵從性

除若干例外及限制條件外，管理優先票據的契約載有慣例契約，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司：招致額外債務或發行若干優先股；支付股息或就股本作出其他分派或預付次級債務；購買或贖回任何股權；作出投資；設定留置權；出售資產；訂立協議限制受限制附屬公司派息或支付其他款項；合併、合併或轉讓其全部或實質全部資產；與其聯屬公司進行交易；或進行任何出售及回租交易。這些契約還包含違約的慣常事件。截至2022年3月31日，該公司遵守了管理高級債券的契約下的所有條款、條件和契諾。

9.衍生金融工具

我們使用衍生金融工具來管理與利率波動相關的風險敞口。我們的利率互換協議有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率債務，從而減少了利率變化對未來現金利息支付的影響。衍生金融工具在我們的簡明綜合資產負債表中按公允價值入賬。我們可以將我們的某些利率掉期指定為預期未來利息支付的現金流對衝。對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，公允價值的變動被確認為累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的組成部分，並被確認為被對衝項目影響收益期間的收益調整。當利率互換協議終止時，任何由此產生的損益將按對衝工具的剩餘原始期限或相關債務債務的剩餘期限中較短的期限確認。若衍生工具被撤銷指定，於撤銷指定日期在AOCI的剩餘損益將攤銷至該對衝工具剩餘期限內的收益。對於未被指定為對衝工具的衍生金融工具，包括那些已被取消指定的衍生金融工具，公允價值的變化在收益中按當期基礎確認。套期保值活動產生的現金流量與我們簡明綜合現金流量表中被套期保值項目的現金流量歸入同一類別。

截至2022年3月31日，以下利率互換未償還：


	概念上的
(單位：千)	金額		2022年資產負債表位置	公允價值
現金流對衝：
固定至1個月浮動倫敦銀行同業拆息(有下限)	$	500,000	其他長期負債	$	(4,330)

我們的利率互換協議將於2023年7月31日到期。

目錄表

截至2021年12月31日，以下利率互換未償還：


	概念上的
(單位：千)	金額		2021年資產負債表位置	公允價值
現金流對衝：
固定至1個月浮動倫敦銀行同業拆息(有下限)	$	500,000	其他長期負債	$	(12,813)

我們的各種掉期交易對手都是評級較高的金融機構。無互換協議的任何條款均規定吾等或交易對手可提供抵押品，亦不包括任何與綜合或交易對手的財務狀況有關的契諾。作為貸款人的任何交易對手的掉期，按照我們的信貸安排的定義，與其他債權人一起在信貸安排下得到擔保。每份互換協議都規定，如果合併或交易對手申請破產，雙方之間的任何欠款將被抵消，以確定雙方之間的淨欠款。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，與我們的利率互換協議相關的税前未實現虧損總額為(2.0)百萬元及(10.1)分別為100萬。從AOCI截至2022年3月31日的餘額中，我們預計將確認約$3.1在接下來的12個月裏，收入將達到100萬美元。

關於我們的現金流對衝交易的信息如下：


	截至的季度
	3月31日，
(單位：千)	2022		2021
在AOCI税前確認的未實現收益(虧損)	$	6,273	$	423
遞延損失從AOCI重新分類為利息支出	$	(1,811)	$	(4,648)

10.租契

出租人

我們有各種安排來使用我們作為出租人的網絡資產，包括塔樓空間、某些代管、管道和暗光纖安排。這些租賃符合經營租賃分類的標準。與這些類型的租賃相關的租賃收入並不重要。有時，吾等訂立期限可能為資產剩餘經濟壽命的主要部分的安排，例如符合銷售型租賃分類標準的暗光纖或導管的不可行使權(IRU)安排。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度內，我們沒有達成任何此類安排。

11.夾層股權

A系列優先股

該公司有權發行最多10,000,000A系列永久優先股，面值為$0.01每股。A系列優先股在股息權和任何自願或非自願清算、解散或結束公司事務的資產分配權和贖回權方面高於公司的普通股。以下是A系列優先股的某些條款摘要。

分紅

A系列優先股的每股股息在清算優先股時每日按以下比率累計9.0年息%，每半年支付一次，分別於每年1月1日和7月1日拖欠。在我們選擇的2025年10月2日之前，股息將以現金或實物的形式支付，未支付的股息將自動添加到清算優先選項中；2025年10月2日之後，僅以現金支付。任何給定時間的清算優先權為#美元。1,000每股。如果公司董事會在2025年10月2日以後不以現金申報和支付股息，除其他條件外，適用於隨後每個股息期的股息率將提高到11.0%.

目錄表

救贖

一旦發生重大變更，如控制權變更、清算、解散或清盤事件，A系列優先股持有人將有權要求本公司以相當於清算優先權的價格，以現金回購全部或任何部分未償還的A系列優先股，該價格等於基本變更日(包括該日)的應計和未支付股息。

本公司可選擇贖回A系列優先股的全部或任何部分流通股，每股現金收購價相當於清算優先權和應計及未支付股息的總和。與任何此類贖回相關的保費也可能需要支付。

投票權

A系列優先股持有者有權一就與A系列優先股特別相關的事項進行每股投票。持有者在其他方面沒有任何投票權。如果優先股息在2025年10月2日之後的兩個股息期內沒有全額現金支付，無論是否連續，那麼A系列優先股的持有者將有權作為一個類別一起投票二董事會的其他董事。

根據ASC 480，區分負債與股權A系列優先股在合併資產負債表中被歸類為夾層股權，這是由於一項被視為清算的特徵，這賦予持有人在發生根本變化或控制權變化的情況下要求公司贖回A系列優先股的全部或任何部分作為現金的權利。我們並未將A系列優先股的賬面價值調整至其清算價值，因為該等證券目前不可贖回，亦不可能成為可贖回證券。只有當這種被視為清算事件可能發生時，才會進行後續調整，以將賬面價值增加到清算價值。

於二零二一年十二月七日，於完成附註4所述的Searchlight投資後，我們發出434,266賬面價值為$的A系列優先股285.9百萬美元。截至2021年12月31日，A系列優先股的清算優先權為$436.9百萬美元，其中包括應計和未付股息#美元2.7百萬美元。2022年1月1日，公司支付了#美元的實物股息2.7百萬或2,677股份。截至2022年3月31日，A系列優先股的清算優先權為$446.5百萬美元，其中包括應計和未付股息#美元9.6百萬美元。該公司打算至少在2022年之前對A系列優先股行使PIK股息選擇權。

12.股東權益

基於股份的薪酬

本公司董事會可授予本公司股東批准、修訂及重訂的綜合通信控股有限公司2005年長期激勵計劃(以下簡稱“計劃”)的股份獎勵。該計劃允許根據董事會薪酬委員會的決定，以股票期權、股票增值權、股票授予、股票單位授予和其他基於股權的獎勵的形式向符合條件的董事和員工發放獎勵。2021年4月26日，股東批准了一項計劃修正案，將增加5,400,000根據該計劃授權發行的我們普通股的股份數量，並將該計劃的期限延長至2028年4月30日。加上修正案，大約10,050,000我們普通股的股票根據本計劃授權發行，前提是不超過300,000股票可以股票期權或股票增值權的形式授予任何符合條件的員工或董事在任何日曆年度。除非儘早終止，否則該計劃將一直有效到2028年4月30日。

目錄表

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度內確認的基於股份支付的總薪酬成本：


	截至的季度
	3月31日，
(單位：千)	2022		2021
限制性股票	$	1,030	$	765
業績股		1,169		685
總計	$	2,199	$	1,450

以股份為基礎的薪酬開支計入隨附的簡明綜合經營報表內的銷售、一般及行政開支。

截至2022年3月31日，與非既有限制性股票獎勵(“RSA”)和業績股份獎勵(“PSA”)相關的未確認薪酬總成本為$21.2百萬美元，並將在加權平均期間約為1.7好幾年了。

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月期間的RSA和PSA活動：


	RSA			公益廣告
		加權			加權
		平均補助金			平均補助金
	股票	日期公允價值		股票	日期公允價值
已發行非既有股份-2021年12月31日	1,069,817	$	7.34	920,010	$	7.40
已授予的股份	928,693	$	4.71	904,435	$	7.52
已歸屬股份	—	$	—	(55,795)	$	9.69
被沒收、註銷或停用的股份	(12,446)	$	7.14	(28,256)	$	8.76
已發行非既有股份-2022年3月31日	1,986,064	$	6.11	1,740,394	$	7.36

累計其他綜合損失

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月期間按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(扣除税項)的變化：


	養老金和
	退休後		導數
(單位：千)	義務		儀器		總計
2021年12月31日的餘額	$	(52,099)	$	(7,472)	$	(59,571)
改敍前的其他綜合收益		—		4,638		4,638
從累計其他全面虧損中重新分類的金額		(52)		1,339		1,287
本期其他綜合收益淨額		(52)		5,977		5,925
2022年3月31日的餘額	$	(52,151)	$	(1,495)	$	(53,646)

目錄表

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度累計其他綜合虧損的重新分類：


	截至3月31日的季度，				中受影響的行項目
(單位：千)	2022		2021		損益表
養卹金和退休後項目攤銷：
以前的服務積分	$	194	$	195	(a)
精算損失		(123)		(415)	(a)
		71		(220)	税前合計
		(19)		58	税收(費用)優惠
	$	52	$	(162)	税後淨額

現金流套期虧損：
利率衍生品	$	(1,811)	$	(4,648)	利息支出
		472		1,212	税收優惠
	$	(1,339)	$	(3,436)	税後淨額

(a)

這些項目包括在我們的養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本的組成部分中。有關我們的退休金及其他退休後福利計劃的進一步討論，請參閲附註13。

13.退休金計劃及其他退休後福利

固定福利計劃

我們贊助合格的固定收益養老金計劃，這些計劃是非繳費的，基本上涵蓋了我們根據集體談判協議支付的幾乎所有符合最低年齡和服務要求的小時工和某些受薪員工。固定收益養老金計劃對所有新進入者關閉。我們所有的固定收益養老金計劃現在對所有現有員工凍結，並且不是根據這些計劃，每月將積累額外的養老金福利。

我們也有不合格的補充退休計劃(“補充計劃”，與固定收益養老金計劃一起，稱為“養老金計劃”)。補充計劃向某些前僱員提供補充退休福利，方法是提供遞增的養卹金付款，以部分抵消如果不是聯邦所得税條例規定的限制，在符合條件的固定收益養卹金計劃下應支付的數額的減少。補充計劃被凍結，以便不是個人有資格成為新參與者。這些計劃沒有資金，而且有不是資產。根據補充計劃支付的福利從公司的一般運營基金中支付。

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度我們的養老金計劃的定期淨養老金福利的組成部分：


	截至的季度
	3月31日，
(單位：千)	2022		2021
利息成本	$	5,558	$	5,681
計劃資產的預期回報		(9,206)		(9,263)
攤銷淨虧損		154		557
前期服務成本攤銷淨額		31		30
定期養老金淨額	$	(3,463)	$	(2,995)

定期養卹金淨額部分不包括服務成本部分，在簡明合併業務報表的其他收入(支出)內列入其他淨額。

目錄表

退休後福利義務

我們贊助各種醫療和人壽保險計劃(“退休後計劃”)，為特定羣體的退休員工提供退休後醫療和人壽保險福利。某些計劃被凍結，以便不是個人有資格成為新參與者。退休人員分擔醫療福利的成本，繳費定期調整--要麼基於集體談判協議，要麼因為計劃的總成本發生了變化。退休人員健康福利的覆蓋費用按發生時支付。退休後的人壽保險福利是全額保險的。大多數醫療保健計劃都沒有資金，而且不是資產和福利從公司的一般營運資金中支付。然而，某一醫療保健計劃的資金來自養老金計劃中單獨指定的資產，其唯一目的是為該特定計劃提供退休人員醫療福利的支付。

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度我們退休後計劃的定期淨成本的組成部分：


	截至的季度
	3月31日，
(單位：千)	2022		2021
服務成本	$	145	$	222
利息成本		677		657
計劃資產的預期回報		(53)		(50)
攤銷淨收益		(31)		(142)
先前服務信貸攤銷淨額		(225)		(225)
退休後定期費用淨額	$	513	$	462

服務費用部分以外的退休後定期福利費用淨額部分在簡明綜合業務報表的其他收入(支出)淨額中列入其他。

投稿

我們預計將貢獻大約$20.5百萬美元用於我們的養老金計劃和8.220221年向我們的退休後計劃提供了100萬美元。截至2022年3月31日，我們已貢獻了4.6百萬美元和美元1.8養卹金計劃和退休後計劃的年度繳款分別為100萬美元。

14.所得税

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們未確認的税收優惠為4.9百萬美元。如果確認，將對實際税率產生影響的未確認税收優惠淨額為#美元。4.7截至2022年3月31日和2021年12月31日。我們預計，在2022年剩餘時間裏，我們未確認的税收優惠不會有任何實質性變化。

我們的做法是分別在利息費用和銷售費用、一般費用和行政費用中確認與所得税有關的利息和罰款。截至2022年3月31日，我們沒有利息或罰款的重大責任，並已不是物質利息或懲罰性費用。

我們的聯邦退還審查期限為2018年至2020年。我國報税表的審核期限為2017至2020年。此外，如果公司從以前年度結轉的淨營業虧損在未來使用，則以前的納税年度可能會受到聯邦或州税務當局的審查。我們目前正在接受某些州税務機關的審查。我們預計考試可能產生的任何和解或付款不會對我們的結果或現金流產生實質性影響。

我們的實際税率是8.2%和7.9截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度分別為2%。2022年3月2日，我們達成了一項最終協議，出售了我們堪薩斯城業務的幾乎所有資產。因此，我們記錄了當前税費增加了#美元20.1百萬與美元相關83.7百萬非現金商譽的減值損失，不能在税務上扣除。出售我們的非核心農村地區幾乎所有資產的交易

目錄表

位於俄亥俄州的ILEC業務(“俄亥俄州交易”)於2022年1月31日結束。因此，我們記錄了當前税費增加了#美元3.8百萬美元與美元相關16.3銷售中包含的不可扣税的非現金商譽的百萬美元。此外，出於聯邦税收的目的，Searchlight在2020年進行的投資被視為股權貢獻。因此，非現金PIK利息支出、貼現和發行成本以及公允價值調整對CPR的影響沒有在聯邦所得税中確認，導致我們當前的税收支出增加了#美元。12.2截至2021年3月31日的季度為100萬美元。剔除與堪薩斯城、俄亥俄州和Searchlight交易相關的離散永久所得税影響，我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度的有效税率約為27.2%和26.0%。實際税率與聯邦和州法定税率不同，主要是因為與俄亥俄州堪薩斯城和Searchlight交易有關的永久性所得税差異、經常性税收差異以及公司提交的州税務申報的可分配收入差異。

15.承付款和或有事項

訴訟、監管程序和其他或有事項

總收入税

二在我們的子公司中，賓夕法尼亞聯合通信有限責任公司(“CCPA”)和聯合通信企業服務公司(“CCES”)已在不同時間收到賓夕法尼亞州聯邦税務局(“DOR”)增加賓夕法尼亞州總收入税額的評估通知和/或審計評估通知，並對2008至2018納税年度進行了審計。我們向司法部上訴委員會提交了重新評估的請願書，對這些審計評估提出異議。這些案件仍然懸而未決，並處於不同的上訴階段。我們接到通知，國防部已開始對2019和2020納税年度進行審計。

2017年5月，我們達成了一項協議，為DOR的任何潛在債務提供擔保，最高可達#美元5.0百萬美元。我們認為，司法部關於CCPA和CCES在2008至2018納税年度的額外納税義務的某些調查結果仍然缺乏可取之處，我們已對此提起上訴。然而，在2019年，CCPA和CCES最終就2008至2013納税年度的州內和州際納税義務達成和解，但2010年CCPA上訴除外，上訴最終結束。税務署署長就該兩個課税年度計算的額外税務負擔約為#元。3.4百萬美元和美元4.0分別為100萬美元。和解的結果是我們向DOR支付了#美元。2.1百萬美元，包括本公司先前預留的利息。

税務署署長計算的2010(CCPA)和2014至2018(CCPA和CCES)兩個未結清課税年度的額外税項約為#元。4.6百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。根據2008至2013課税年度的初步和解建議，以及本公司對2010年(CCPA)及2014至2018年度(CCPA及CCES)其餘未清繳税務年度的潛在額外税務負擔的最佳估計，我們已預留$0.8百萬美元和美元1.6百萬美元，包括利息，分別用於我們的CCPA和CCES子公司。我們預計2014至2018納税年度的申請將在類似於最初和解的較晚日期結算。雖然我們仍然相信有可能解決所有剩餘的爭議索賠，但目前我們無法預測這些案件的最終解決方案，也無法評估發生這種結果時出現有利或不利結果或潛在損失(或收益)的可能性。我們不認為這些索賠的結果會對我們的財務業績或現金流產生實質性的不利影響。

我們可能會不時地捲入我們認為是本行業公司常見類型的訴訟，包括監管問題。雖然這些索賠的結果不能確切地預測，但我們不認為這些法律問題的結果會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

目錄表

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)鼓勵公司披露前瞻性信息，以便投資者能夠更好地瞭解公司的未來前景，並做出明智的投資決策。本季度報告中有關Form 10-Q的某些陳述，包括有關對未來收入來源的影響、待決和未來的監管命令、電信網絡的持續擴張以及我們進入新通信市場後收入和成本結構的預期變化的陳述，均為前瞻性陳述，是根據1995年證券訴訟改革法的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述反映了我們目前的期望、計劃、戰略和預期的財務結果。存在許多風險、不確定因素和條件，可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性表述中明示或暗示的結果大不相同，包括正在進行的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響和我們對此的反應。其中許多情況超出了我們的控制或預測能力。此外，前瞻性陳述必然涉及我們方面的假設。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“應該”、“可能”、“將”、“將會”、“將是”、“將繼續”或類似的表述來識別。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致綜合通信控股公司及其子公司(“綜合”、“公司”)的實際結果、業績或成就。, “我們”或“我們的”)與前瞻性陳述中明示或暗示的內容不同。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到本報告全文警告性陳述的限制。有關這些和其他可能導致實際結果和事件與前瞻性表述大不相同的風險和不確定性的詳細討論，請參見我們提交給美國證券交易委員會的2021年年度報告Form 10-K以及本報告第1A項“風險因素”。此外，不應過分依賴前瞻性陳述，因為這些陳述只能説明作出這些陳述的日期。除非聯邦證券法或美國證券交易委員會的規則和法規另有要求，否則我們沒有任何意圖或義務公開更新或修改任何前瞻性表述。管理層的討論和分析(“MD&A”)應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的季度的財務報表附註(“附註”)一起閲讀，這些附註包括在本季度報告的10-Q表格第一部分第1項中。

在本MD&A中，我們指的是某些不符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)的財務業績衡量標準。我們相信，在合併的基礎上使用這些非GAAP衡量標準為讀者提供了有助於理解我們的經營結果和趨勢的額外信息。這些措施應被視為根據公認會計原則編制的措施的補充，而不是替代措施。有關這些措施的使用和計算的更詳細討論，請參閲下文“非公認會計準則措施”一節。

概述

Consolid是一家寬帶和商業通信提供商，在22個州的服務區為消費者、商業和運營商客户提供廣泛的通信解決方案。我們運營着一個先進的光纖網絡，跨越許多農村地區和城市社區，光纖路線里程約為54,200英里。我們提供住宅高速互聯網、視頻、電話和家庭安全服務，以及多服務住宅和小型企業捆綁包。我們的業務產品套件包括：數據和互聯網解決方案、語音、數據中心服務、安全服務、託管和IT服務，以及擴展的雲服務套件。我們為無線和有線運營商以及其他服務提供商提供批發解決方案，包括數據、語音、網絡連接、定製光纖構建和最後一英里連接。

我們的大部分綜合運營收入主要來自向住宅和企業客户銷售的寬帶、數據和傳輸服務(統稱為“寬帶服務”)的月度訂閲。隨着消費者對帶寬的需求不斷增加，我們的重點是擴大我們的光纖寬帶服務和提升數據速度，以提供具有高度競爭力的光纖產品。我們在更具競爭力的寬帶速度上的投資對我們的長期成功至關重要。我們的與Searchlight Capital Partners L.P.的戰略投資，再加上我們資本結構的再融資，如下所述，為我們提供了額外的資本，

目錄表

使我們能夠加快我們的光纖擴展計劃，併為我們的消費者、商業和運營商客户帶來顯著的好處。通過這項戰略投資，我們打算加強我們的光纖基礎設施，並加快我們在高增長和競爭領域的投資。通過利用我們現有的密集核心光纖網絡和加速建設計劃，我們預計能夠顯著提高數據速度，擴大我們的多千兆覆蓋範圍，並從戰略上擴展我們的網絡，跨越我們強大的現有商業和運營商足跡，以吸引更多的網內和近網機會。作為我們光纖擴展計劃的一部分，我們計劃在五年內在選定的服務區域內將大約160萬次傳輸升級到光纖，以便為這些家庭和小型企業提供多千兆功能的服務，包括在我們的新英格蘭北部服務區內有100多萬人次。

我們的光纖建設計劃包括在2022年升級40萬户家庭和小企業。在截至2022年3月31日的季度中，我們升級了大約83,700次通過，並增加了大約7,700個支持消費光纖千兆的用户。在截至2021年12月31日的一年中，我們升級了大約33萬次旅行。在我們的新英格蘭北部服務區，截至2022年3月31日，我們服務的家庭中約有20%具備1G能力，而2021年同期這一比例為7%。A截至2022年3月31日，我們在所有其他市場服務的家庭中，約有34%的家庭可使用高達1 Gbps的寬帶速度，而2021年同期這一比例為20%。2021年11月，我們在新英格蘭北部的部分市場推出了我們新的千兆消費者光纖互聯網產品Fadium Fibre，加強了我們的寬帶優先戰略。我們預計將於2022年在其他地區推出FIDIUM光纖。

隨着我們繼續提高寬帶速度，我們相信我們也將能夠同時擴展我們的網絡提供的一系列服務和內容。我們繼續專注於擴大我們的商業和運營商產品供應，包括寬帶和我們的商業產品套件，並不斷增強我們的商業產品供應，以滿足我們的商業客户的需求。通過利用我們先進的光纖網絡，我們可以通過開發解決方案來滿足企業客户的特定需求，從而為他們量身定製我們的服務。此外，我們還通過添加新的功能和支持來不斷增強我們的託管和雲服務套件，從而提高了效率，併為企業提供了更好的可擴展性和可靠性。我們預計，隨着這些產品獲得吸引力，以及客户對額外帶寬和基於數據的服務的需求，商業和運營商服務將出現未來的增長勢頭。

然而，運營收入繼續受到整個行業語音服務、接入線路和相關網絡接入收入下降趨勢的影響。許多客户選擇訂閲替代通信服務，對這些用户的競爭繼續加劇。與2021年3月31日相比，截至2022年3月31日，語音連接總數減少了9%。我們已經能夠通過提供替代產品來減少一些接入線路損耗，例如我們的VoIP服務。

我們具有競爭力的寬帶速度使我們能夠滿足消費者對流媒體節目或任何設備上的點播內容的更高帶寬的需求。消費者對流媒體服務的需求，無論是為了增加他們目前的視頻訂閲計劃，還是為了完全取代他們的線性視頻訂閲，都可能影響我們未來的視頻訂户基礎，並相應地減少我們的視頻收入以及我們的視頻節目成本。截至2022年3月31日，視頻連接總數與2021年相比下降了21%。我們相信，消費者觀看習慣變化的趨勢將繼續影響我們的業務業績，並補充我們為消費者提供更高寬帶速度的戰略，以促進流媒體內容，包括通過我們的流媒體合作伙伴提供的服務。

我們的運營收入受到聯邦和州一級立法或監管變化的影響，這可能會減少或取消我們目前獲得的補貼收入。若干訴訟程序和最近的命令涉及普遍服務改革、運營商間賠償和網絡接入費。2020年通過的最新命令導致截至2022年1月1日，我們每年獲得的聯邦補貼減少了約4220萬美元。有關我們獲得的補貼的進一步討論，請參閲下面的“監管事項”部分。

目錄表

最新發展動態

Searchlight投資

2020年9月13日，我們與Searchlight的一家關聯公司簽訂了一項投資協議(“投資協議”)。就該投資協議而言，Searchlight的聯屬公司已向本公司投資合共4.25億美元。投資承諾分兩個階段進行。在交易的第一階段，交易於2020年10月2日完成，Searchlight向公司投資3.5億美元，以換取6,352,842股公司普通股，約佔公司普通股的8%，以及一項或有支付權(“CPR”)，在收到某些監管機構和股東的批准後，可轉換為額外的17,870,012股，或公司普通股的16.9%。此外，Searchlight獲得了本金總額約為3.955億美元的無擔保附屬票據(“票據”)的權利，該票據在發行時可轉換為本公司新系列永久優先股的股份，總清算優先權等於票據的本金金額加上轉換日期的應計利息。

2021年7月15日，公司獲得了將CPR轉換為公司普通股16.9%額外股份所需的所有必要的國家公用事業委員會監管批准。結果，CPR被轉換為17,870,012股普通股，於2021年7月16日向Searchlight發行。

在第二階段的投資中，在收到聯邦通信委員會(“FCC”)和某些監管機構的批准以及滿足某些其他常規成交條件後，於2021年12月7日完成了第二階段的投資，Searchlight額外投資了7500萬美元，並獲得了票據。該批債券由第一階段交易完成之日起計，年息為9.0%，每半年派息一次。票據包括實物支付(PIK)選項，從2020年10月2日開始，為期五年。在截至2021年12月31日的年度內，公司選擇了PIK選項，並在票據的本金餘額中增加了3880萬美元的應計利息。2021年12月7日，Searchlight選擇將票據轉換為434,266股A系列永久優先股，每股票面價值0.01美元(“A系列優先股”)。此外，於2021年12月7日，CPR轉換為額外的15,115,899股，或額外10.1%的公司普通股。截至2022年3月31日和2021年12月31日，向Searchlight發行的普通股分別約佔公司已發行普通股的34%和35%。與Searchlight的戰略投資為我們提供了一個寶貴的合作伙伴，在我們繼續執行以光纖為重點的戰略並發展寬帶服務的過程中，我們在部署寬帶基礎設施方面擁有豐富的經驗。

資產剝離

2021年9月22日，我們達成了一項最終協議，出售我們位於俄亥俄州的非核心農村ILEC業務-俄亥俄州聯合通信公司(CCOC)的幾乎所有資產。CCOC為俄亥俄州及周邊地區11個農村社區的住宅和企業客户提供電信和數據服務，包括大約3800條接入線路、3900條數據連接和1400條視頻連接。這筆交易於2022年1月31日完成，現金約為2600萬美元，但須按慣例進行營運資金調整。截至2021年12月31日，待處置的資產和負債在簡明綜合資產負債表中歸類為持有待售，主要包括1630萬美元的已分配商譽和950萬美元的財產、廠房和設備。在歸類為持有待售資產方面，我們在截至2021年9月30日的季度確認了570萬美元的減值損失。在截至2022年3月31日的季度中，我們確認了50萬美元的銷售額外虧損，這筆虧損包括在精簡的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。我們打算將出售資產的收益用於推進我們的光纖擴張計劃。

2022年3月2日，我們達成了一項最終協議，出售我們位於堪薩斯城市場的業務(堪薩斯城業務)的幾乎所有資產，估計現金代價約為9040萬美元，受某些營運資金和其他收購價格調整的限制。堪薩斯城的業務為堪薩斯城大都市區和周邊縣的客户提供數據、語音和視頻服務，包括大約19,000名消費者客户和1,900名商業客户。這筆交易預計將在2022年下半年完成，並取決於所有慣常監管批准的收到和其他完成的滿意程度

目錄表

條件。截至2022年3月31日，待處置的資產和負債在簡明綜合資產負債表中歸類為持有待售，主要包括8370萬美元的已分配商譽和1.324億美元的財產、廠房和設備。與預期出售有關，將出售淨資產的賬面價值降至其估計公允價值約8930萬美元，我們在截至2022年3月31日的季度內確認減值虧損1.265億美元。資產出售與我們的戰略資產審查保持一致，並將重點放在我們的核心寬帶地區。

目錄表

經營成果

下表反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度的綜合財務業績和關鍵運營指標。

財務數據


	截至3月31日的季度，
(除百分比外，以百萬為單位)	2022		2021		$ 變化		% 變化
營業收入
消費者：
寬帶(數據和VoIP)	$	65.9	$	65.8	$	0.1	0	%
語音服務		37.5		40.4		(2.9)	(7)
視頻服務		14.4		16.8		(2.4)	(14)
		117.8		123.0		(5.2)	(4)
商業廣告：
數據服務(包括VoIP)		57.9		57.0		0.9	2
語音服務		36.3		39.8		(3.5)	(9)
其他		11.6		9.3		2.3	25
		105.8		106.1		(0.3)	(0)
承運人：
數據和運輸服務		33.5		33.3		0.2	1
語音服務		3.8		4.5		(0.7)	(16)
其他		0.4		0.4		—	—
		37.7		38.2		(0.5)	(1)

補貼		6.6		17.4		(10.8)	(62)
網絡訪問		26.2		31.6		(5.4)	(17)
其他產品和服務		6.2		8.5		(2.3)	(27)
總營業收入		300.3		324.8		(24.5)	(8)

運營費用
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)		135.9		144.0		(8.1)	(6)
銷售、一般和行政費用		73.3		66.9		6.4	10
持有待售資產的減值損失		126.5		—		126.5	100
折舊及攤銷		72.4		75.6		(3.2)	(4)
總運營費用		408.1		286.5		121.6	42
營業收入(虧損)		(107.8)		38.3		(146.1)	(381)
利息支出，淨額		(29.5)		(48.4)		(18.9)	(39)
債務清償損失		—		(12.0)		12.0	100
或有支付權公允價值變動		—		(57.6)		57.6	100
其他收入，淨額		11.4		12.3		(0.9)	(7)
所得税優惠		(10.3)		(5.3)		(5.0)	(94)
淨虧損		(115.6)		(62.1)		(53.5)	(86)
A系列優先股的股息		9.6		—		9.6	100
可歸因於非控股權益的淨收入		0.1		—		0.1	100
普通股股東應佔淨虧損	$	(125.3)	$	(62.1)	$	(63.2)	(102)

調整後的EBITDA⁽¹⁾	$	107.2	$	126.6	$	(19.4)	(15)	%

(1)	非公認會計準則的衡量標準。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬，請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節。

目錄表

主要運營統計信息


	截至3月31日，
	2022	2021	變化	更改百分比
消費者客户	507,767	545,061	(37,294)	(7)	%

支持光纖Gig+	93,812	74,495	19,317	26
DSL/銅纜	286,338	323,507	(37,169)	(11)
消費者數據連接	380,150	398,002	(17,852)	(4)

消費者語音連接	316,634	362,384	(45,750)	(13)
視頻連接	58,812	73,986	(15,174)	(21)

營業收入

消費者

寬帶服務

寬帶服務包括住宅客户為訂購我們的VoIP和數據產品而獲得的收入。我們提供高達1 Gbps的高速互聯網接入，具體取決於可用的網絡設施、選擇的服務級別和位置。我們的VoIP數字電話服務也在某些市場上提供，作為傳統電話線的替代方案。

與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的季度中，寬帶服務收入增加了10萬美元(不包括CoCC的銷售)，儘管數據和VoIP連接分別減少了4%和7%，這主要是由於價格上漲和光纖互聯網服務的增長。

語音服務

我們提供幾種不同的基本本地電話服務套餐和長途電話套餐，包括無限制的固定費率通話套餐。這些計劃包括語音郵件和其他定製呼叫功能的選項，如呼叫者ID、呼叫轉移和呼叫等待。與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的季度中，語音服務收入減少了290萬美元，不包括CCOC的銷售減少了270萬美元，這主要是由於接入線路減少了13%。服務中的本地接入線路的數量直接影響我們從最終用户那裏產生的經常性收入，並繼續受到整個行業接入線路下降的影響。我們預計，由於來自替代技術的競爭，語音連接將繼續受到侵蝕。

視頻服務

根據地理市場的不同，我們的視頻服務範圍從有限的基本服務到高級數字電視，包括幾個計劃，每個計劃都有數百個地方、國家和音樂頻道，包括付費和按次付費頻道以及視頻點播服務。某些客户可能還會訂購我們的高級視頻服務，包括高清電視、數碼錄像機(“DVR”)和/或全家式DVR。我們的視頻訂閲者還可以在任何設備上觀看他們最喜歡的節目、電影和直播流。此外，我們還提供其他點播流媒體電視服務，提供無窮無盡的娛樂選擇。

與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的季度中，視頻服務收入減少了240萬美元，不包括CCOC的銷售收入減少了210萬美元，這主要是由於消費者選擇訂閲替代視頻服務，如Over-the-top流媒體服務，連接減少了23%。

目錄表

商業廣告

數據服務

我們為各種規模的商業客户提供各種商業通信服務，包括通過我們先進的光纖網絡提供語音和數據服務。我們提供的服務包括可擴展的高速寬帶互聯網接入和VoIP電話服務，範圍從基本服務計劃到虛擬託管系統。除了互聯網和VoIP服務外，我們還在特定市場提供各種商業數據連接服務，包括以太網服務、專線數據服務、軟件定義廣域網(“SD-WAN”)和多協議標籤交換。我們的網絡服務包括從2.5 Mbps到10 Gbps的點對點和多點部署，以適應我們企業客户的增長模式。我們提供一整套基於雲的服務，其中包括取代客户現場電話系統和數據網絡的託管統一通信解決方案、託管網絡安全服務和數據保護服務。數據中心和災難恢復解決方案為商業客户提供可靠的本地託管選項。

在截至2022年3月31日的季度中，數據服務收入比2021年同期增加了90萬美元，這主要是由於專用互聯網接入和SD-廣域網服務的持續增長。

語音服務

語音服務包括面向商業客户的基本本地電話和長途服務套餐。這些計劃包括語音郵件、電話會議、鏈接多個辦公室地點以及其他定製呼叫功能，如呼叫者ID、呼叫轉移、快速撥號和呼叫等待。服務可以按固定月費、計量費率收費，也可以按折扣費率與選定的服務捆綁在一起。在截至2022年3月31日的季度中，與2021年同期相比，語音服務收入減少了350萬美元，這主要是由於商業客户越來越多地選擇替代技術和基於互聯網的語音服務可以提供的廣泛功能，接入線路減少了10%。

其他

其他服務包括商務設備銷售及相關硬件和維護支持、視頻服務和其他雜項收入，其中包括911服務收入。在截至2022年3月31日的季度裏，與2021年同期相比，其他服務收入增加了230萬美元，這主要是由於業務系統和定製建築收入的增加。

承運商

數據和運輸服務

我們為地區和國家的交換機和無線運營商提供高速光纖數據傳輸服務，包括以太網、蜂窩回程、暗光纖和代管服務。在截至2022年3月31日的季度中，數據服務收入與2021年同期相比增加了20萬美元，這主要是由於以太網和暗光纖服務的增長，但這部分被價格壓縮導致的蜂窩回程下降以及最近與我們的無線回程合作伙伴續簽合同的價格下降所抵消。

語音服務

我們提供具有定製功能的基本本地電話服務套餐，供批發客户轉售。這些計劃包括語音郵件、電話會議、鏈接多個辦公室地點和其他定製呼叫功能的選項。在截至2022年3月31日的季度中，由於客户繼續選擇替代技術解決方案，語音服務收入與2021年同期相比減少了70萬美元。

目錄表

其他

其他服務收入包括管道和其他資產租賃收入以及其他雜項收入。截至2022年3月31日的季度，其他服務收入與2021年同期持平。

補貼

補貼包括聯邦和州補貼，旨在促進農村地區以負擔得起的價格提供廣泛可用的高質量寬帶服務和更高的數據速度。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的季度補貼收入減少了1080萬美元主要是由於聯邦補貼支持的減少。2020年，FCC通過了一項設立農村數字機會基金(RDOF)的命令，導致截至2022年1月1日，我們的年度支持減少了約4220萬美元。有關我們獲得的補貼的進一步討論，請參閲下面的“監管事項”部分。

網絡接入服務

網絡接入服務包括州際和州內交換接入、網絡專用接入和終端用户接入。交換接入收入包括到其他通信運營商的接入服務，以便在我們的網絡上終止或發起長途電話。專用接入電路為企業客户和交換運營商提供專用線路和幹線。在截至2022年3月31日的季度中，網絡接入服務收入與2021年同期相比減少了540萬美元，這主要是由於2022年第一季度聯邦普遍服務基金貢獻係數的下降，以及州際費率、使用分鐘數、語音連接和運營商電路的持續下降。

其他產品和服務

其他產品和服務包括電話簿出版、視頻廣告、帳單和支持服務的收入以及其他雜項收入。我們已經與新罕布夏州的幾個城鎮簽訂了許多公私夥伴關係協議，以建立新的FTTP互聯網網絡。新的城鎮網絡為住宅和商業客户提供高達1Gbps的寬帶速度。公私夥伴關係是Consolated擴大農村寬帶接入的承諾的關鍵組成部分。

在截至2022年3月31日的季度裏，其他產品和服務收入與2021年同期相比減少了230萬美元，這主要是由於2022年第一季度公私合作伙伴關係建設項目的減少。

運營費用

服務和產品成本

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的季度服務和產品成本減少了810萬美元。如上所述，與公私夥伴關係協議的光纖成本相關的接入費用減少。由於視頻連接減少了21%，視頻節目成本降低了。此外，由於年度籌資率降低，2022年聯邦普遍服務基金(“USF”)所需繳款有所減少。

銷售、一般和行政成本

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的季度銷售、一般和行政成本增加了640萬美元。廣告費用因宣傳我們新的光纖寬帶速度的額外廣告而增加。員工人力成本和非現金股票薪酬支出也比上年同期有所增加。然而，財產税和房地產税下降的主要原因是截至2022年3月31日的季度收到的和解。

目錄表

折舊及攤銷

在截至2022年3月31日的季度中，折舊和攤銷費用與2021年同期相比減少了320萬美元，這主要是由於客户關係的攤銷費用下降，這些費用根據加速法攤銷。由於俄亥俄州資產的出售以及堪薩斯城資產被歸類為2022年持有出售，折舊費用也有所下降。折舊和攤銷費用的下降部分被消費者和商業服務基於成功的資本項目以及光纖網絡擴展和客户服務改善相關的持續資本支出所抵消。

重新分類

我們2021年精簡合併財務報表中的某些金額已重新分類，以符合2022年的列報，其中主要包括重新分類，分別報告商業收入和運營商收入。如先前報告的那樣，這些收入分類的變化對總營業收入沒有影響。

監管事項

我們的收入受到廣泛的聯邦和/或州法規的約束，其中包括本地電話服務、網絡接入服務和長途電話服務等電信服務。電信業受到聯邦、州和地方的廣泛監管。根據1996年的《電信法》，聯邦和州監管機構共同負責實施和執行旨在鼓勵競爭的法規和條例，並以負擔得起的價格維護和促進廣泛可用的高質量電話服務。

在聯邦一級，聯邦通信委員會一般對當地交換運營商的設施和服務行使管轄權，例如我們的農村電話公司，只要它們被用來提供、發起或終止州際或國際通信。FCC有權對未能遵守適用的聯邦法律或FCC規則、法規和政策的我們的操作權進行條件、修改、取消、終止或撤銷。對於這些違規行為中的任何一種，也可以處以罰款或處罰。

州監管委員會一般對承運人的設施和服務行使管轄權，只要它們被用來提供、發起或終止州內通信。特別是，國家監管機構對我國農村電話公司的競爭對手的互聯互通和網絡接入進行了實質性的監督。此外，市政當局和其他地方政府機構管理安裝和運營網絡所需的公共通行權。如果我們違反了相關法律法規，國家監管機構可以對我們的農村電話公司進行處罰或吊銷我們的證書。

FCC事務

一般來説，在農村地區提供電信服務比在城市地區提供服務更昂貴。較低的客户密度意味着交換和其他設施服務的客户較少，環路通常較長，需要每個客户更多的建設和維護費用。通過支持農村市場的高運營成本，美國聯邦的補貼促進了農村地區以負擔得起的價格提供廣泛可用的高質量電話服務。

到2021年，我們通過FCC的連接美國基金(CAF)第二階段資金提供的年度支持為4,810萬美元。與CAF第二階段資金相關的具體義務包括到2020年12月31日為大約124,500個地點提供服務的義務(中期里程碑分別在2017年12月、2018年和2019年12月完成40%、60%和80%)；提供下行速度為10 Mbps、上行速度為1 Mbps的寬帶服務；實現低於100毫秒的延遲；提供至少每月100 GB的數據；以及提供與城市地區定價合理相當的定價。該公司滿足了2017至2020年所有獲得資金的州的擴建里程碑和績效指標要求。

2019年4月，FCC宣佈了RDOF計劃，這是CAF計劃的下一階段。RDOF是一項204億美元的基金，旨在將25 Mbps的下行速度和3 Mbps的上行速度帶到美國未得到服務和服務不足的地區。FCC在2019年8月的公開委員會會議上發佈了擬議規則制定的通知。訂單按優先順序排列

目錄表

地面寬帶通過為傳統寬帶提供商提供顯著的重量優勢，作為通往農村5G網絡的橋樑。資金將分兩個階段進行，第一階段拍賣160億美元，第二階段拍賣44億美元，每一階段將在10年內分配。獲得資金所需的最低速度是下行25 Mbps和上行3 Mbps。針對價格上限控股公司的CAF第二階段資金被延長至2021年12月31日。聯邦通信委員會發布了最終的人口普查區組，包括地點和保留價。我們於2020年7月14日提交了RDOF短文申請，並於2020年10月13日被FCC列為合格競標人並參與了拍賣。拍賣從2020年10月29日開始，到2020年11月24日結束。統一贏得了在七個州服務的246個人口普查小組。我們贏得的投標的下行速度為1 Gbps，上行速度為500 Mbps，達到約27,000個地點，年資金水平為590萬美元，這導致截至2022年1月1日至2031年12月31日的年度支持減少了約4220萬美元。Consolated於2021年1月29日提交了詳細的申請和支持文件，並於2021年12月14日獲得了FCC的最終批准。聯合項目於2022年1月開始接受RDOF的資助。

FCC年度價格上限備案於2021年6月16日提交，並於2021年7月1日生效。淨影響是2021年7月至2022年6月的網絡接入和CAF ICC支持資金減少了約330萬美元。

國家事務

德克薩斯州

德克薩斯普遍服務基金(“TUSF”)由國家交易所運營商協會(“NECA”)管理。《德克薩斯州公用事業監管法案》指示德克薩斯州公用事業委員會(PUCT)採納和執行要求當地交換運營商向州普遍服務基金捐款的規則，該基金幫助電信提供商在高成本農村地區以合理的費率提供基本的本地電信服務。TUSF還用於補償電信提供商因提供生命線服務而損失的收入。我們的德克薩斯州農村電話公司從該基金獲得付款。

我們的德克薩斯州現有本地交換運營商(“ILEC”)歷來得到兩個州基金的支持，即小型和農村現有本地交換公司PLAN高成本基金(“HCF”)和高成本援助基金(“HCAF”)。2020年12月，PUCT宣佈了TUSF的資金缺口，並將從2021年1月15日起將所有資助運營商的支持減少64%。德克薩斯州電話協會(TTA)和德克薩斯州全州電話合作社公司(TSTCI)提起訴訟，試圖推翻PUCT的決定以及關於削減資金的臨時禁令。2021年6月7日，法院做出了有利於PUCT的裁決。TTA和TSTCI於2021年7月2日提交了上訴通知。我們於2021年9月18日提交了訴狀，並提出了加速訴訟的動議。加快速度的動議獲得批准。我們預計將在2022年第二季度末或第三季度初做出裁決。潛在的影響是每年減少大約400萬美元的支助。

《美國救援計劃法案》資金

拜登總統於2021年3月11日簽署了《2021年美國救援計劃法案》(ARPA)。各州已獲得聯邦資金，用於資本基礎設施，包括寬帶部署，並處於不同的實施階段。我們正在與各州和市政當局合作，參與這項寬帶撥款計劃。

新冠肺炎

2020年3月13日，FCC發佈了一項承諾，將讓美國在2020年5月13日之前保持聯繫，後來這一承諾被延長至2020年6月30日。該承諾要求所有通信提供商不得因任何住宅或小企業客户因冠狀病毒大流行造成的中斷而無法支付賬單而終止服務；免除任何住宅或小企業客户因與冠狀病毒大流行相關的經濟狀況而產生的任何滯納金；並向任何需要的美國人開放他們的Wi-Fi熱點。聯合簽署的承諾將持續到2020年6月30日。幾個州更進一步地做出了FCC的承諾，在州長宣佈進入緊急狀態期間，不允許任何航空公司中斷本州的服務，這一緊急狀態也合併了

目錄表

支持。大多數州的斷電禁令已經到期；然而，華盛頓州和紐約州等某些州分別延長至2021年7月31日和2021年12月31日。

2021年2月，FCC創建了緊急寬帶福利計劃(EBB)，這是一項臨時計劃，旨在通過為符合條件的家庭提供寬帶服務折扣，幫助低收入家庭在新冠肺炎大流行期間保持聯繫。Consolated是該計劃的參與者。退潮於2021年12月31日結束。截至2021年12月31日完全參加的EBB受助人自動繼續領取他們目前的每月福利，直到2022年3月1日，屆時負擔得起的連接計劃取而代之。

經濟實惠的連接計劃

負擔得起的連接計劃(“ACP”)是一項永久性的寬帶負擔能力計劃，旨在取代低谷。ACP計劃有助於確保家庭能夠負擔得起工作、學校、醫療保健等所需的寬帶接入。這項福利為符合條件的家庭提供每月最高30美元的互聯網服務折扣，為符合條件的部落土地上的家庭每月提供最高75美元的折扣。符合條件的家庭還可以獲得最高100美元的一次性折扣，從參與供應商那裏購買筆記本電腦、臺式計算機或平板電腦，如果他們支付的購買價格超過10美元，低於50美元。每個家庭每月只能享受一次服務折扣和一次設備折扣。該項目於2022年3月1日開始提供資金。Consolated正在參與這一計劃。

基礎設施投資和就業法案

2021年3月31日通過的《基礎設施投資和就業法案》(簡稱《基礎設施法案》)包括了650億美元的寬帶投資。基礎設施法案中的寬帶互聯網部分旨在擴大互聯網覆蓋範圍，以實現更普遍的接入，包括農村、低收入和部落社區。其中65%的資金專門用於服務不足的社區。此外，這項措施旨在幫助使互聯網接入更負擔得起，並提高數字素養。

基礎設施法案撥出425億美元用於寬帶股權、接入和部署撥款。國家電信和信息管理局負責管理撥款計劃，目前正在徵求意見，然後才能發佈最終規則。

其他監管事項

我們還受到聯邦和州一級發生的一些監管程序的影響，這些程序可能會對我們的運營產生實質性影響。聯邦通信委員會和國家委員會有權發佈與我們業務相關的規章制度。與競爭、互聯、接入費、國際商會、寬帶部署、消費者保護和普遍服務改革等電信問題有關的一些訴訟正在待決或預計中。一些訴訟程序可能會授權新的服務與我們現有的服務競爭。與我們的有線電視業務有關的訴訟程序包括制定機頂盒規則、節目傳送、行業整合和促進額外競爭的方法。對已經發布的FCC命令的範圍或有效性提出了各種持續的法律挑戰。因此，目前還不可能完全確定相關FCC規則和法規對我們運營的影響。

非經營性項目

利息支出，淨額

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的季度，扣除利息收入後的利息支出減少了1890萬美元。在截至2021年3月31日的季度內，作為2020年10月簽訂的投資協議的一部分，我們確認了向Searchlight發行的票據的利息支出，包括攤銷成本1,020萬美元。隨着Searchlight第二階段投資於2021年12月結束，該票據被轉換為永久優先股。在截至2022年3月31日的季度內，我們的未償還定期貸款的利息支出也有所下降，這是因為作為我們2021年4月信貸協議再融資的一部分，年利率降低，如下文“流動性和資本資源”一節所述。

目錄表

債務清償收益

如下文“流動資金及資本資源”一節所述，於截至2021年3月31日的季度內，我們因償還信貸協議項下的3.97億美元未償還定期貸款而產生的1,200萬美元債務清償虧損。

或有支付權的公允價值變動

我們被要求以公允價值衡量我們的或有支付權，直到它們被轉換為公司普通股的股份。在截至2021年3月31日的季度中，我們確認了因向Searchlight發行的或有支付權公允價值增加而產生的5760萬美元的虧損。

其他收入

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的季度其他收入減少了90萬美元。在截至2022年3月31日的季度中，我們的無線合作伙伴權益帶來的投資收入減少了130萬美元。在截至2022年3月31日的季度中，養老金和退休後支出減少了30萬美元。有關我們的退休金及退休後計劃的更詳細討論，請參閲簡明綜合財務報表附註13。

所得税

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的季度所得税減少了500萬美元。截至2022年和2021年3月31日的季度，我們的有效税率分別為8.2%和7.9%。2022年3月2日，我們達成了一項最終協議，出售了我們堪薩斯城業務的幾乎所有資產。因此，由於非現金商譽減值損失8370萬美元，我們記錄的當期税項支出增加了2010萬美元，這一損失不能在税收方面扣除。出售我們位於俄亥俄州的非核心農村ILEC業務的幾乎所有資產的交易(“俄亥俄州交易”)於2022年1月31日完成。因此，我們記錄了380萬美元的當前税費支出，這與銷售中包含的1630萬美元的非現金商譽有關，這些商譽不能在税收方面扣除。此外，出於聯邦税收的目的，Searchlight在2020年進行的投資被視為股權貢獻。因此，非現金PIK利息支出、貼現和發行成本以及公允價值調整對CPR的影響不在聯邦所得税中確認，導致截至2021年3月31日的季度我們的當前税費增加了1220萬美元。剔除與堪薩斯城、俄亥俄州和Searchlight交易相關的離散永久所得税影響，我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度的有效税率分別約為27.2%和26.0%。實際税率與聯邦和州法定税率不同，主要是因為與俄亥俄州堪薩斯城和Searchlight交易有關的永久性所得税差異、經常性税收差異以及公司提交的州税務申報的可分配收入差異。

非GAAP衡量標準

除了根據美國公認會計原則報告的業績外，我們還使用某些非GAAP指標，如EBITDA和調整後的EBITDA來評估經營業績，並便於比較我們的歷史結果和趨勢。這些財務指標不是美國公認會計原則下的財務業績指標，不應單獨考慮，也不應作為衡量業績的淨收入和作為流動性指標的經營活動提供的現金淨額的替代品。它們本身並不一定表明根據公認會計準則確定的可用於滿足現金需求的現金。這些非GAAP指標的計算可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標進行比較。這些非公認會計準則計量與根據公認會計準則列報的最直接可比財務計量的對賬如下。

EBITDA被定義為扣除利息支出、所得税和折舊及攤銷前的淨收益。調整後的EBITDA由EBITDA組成，根據我們的信貸安排允許或要求的某些項目進行調整，如下文對賬所述。這些指標是衡量電信業經營業績的常用指標，與其他數據一起，作為評估我們為估計的現金使用提供資金的能力的一種手段是有用的。

目錄表

下表是截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度的淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬：


	截至的季度
	3月31日，
(單位：千，未經審計)	2022		2021
淨虧損	$	(115,549)	$	(62,083)
加(減)：
扣除利息收入後的利息支出		29,515		48,415
所得税優惠		(10,303)		(5,300)
折舊及攤銷		72,350		75,611
EBITDA		(23,987)		56,643

對EBITDA的調整：
其他，淨額⁽¹⁾		(5,722)		(10,409)
投資分配⁽²⁾		8,216		9,377
債務清償損失		—		11,980
減值損失		126,490		—
或有支付權公允價值變動		—		57,588
基於股票的非現金薪酬		2,199		1,450
調整後的EBITDA	$	107,196	$	126,629

(1)	包括本公司投資的權益收益、股息收入、附屬公司非控股權益應佔收入、收購及交易相關成本(包括整合及遣散費)、非現金退休金及退休後福利及若干其他雜項項目。

(2)	包括從我們的投資中收到的所有現金股息和其他現金分配。

流動性與資本資源

展望和概述

我們的運營需求歷來來自我們業務產生的現金流和我們信貸安排下的借款。我們預計，我們未來的經營需求將繼續來自經營活動的現金流、現有的現金和現金等價物，以及(如果需要)我們循環信貸安排下的借款，以及我們獲得未來外部融資的能力。我們預計，我們將繼續使用我們的現金流的很大一部分為我們的加速光纖網絡擴展和增長計劃的資本支出提供資金，並投資於未來的商業機會。

下表彙總了我們的現金流：


	截至3月31日的三個月，
(單位：千)	2022		2021
現金流由(用於)：
經營活動	$	81,560	$	98,490
投資活動		(104,569)		(74,738)
融資活動		(2,455)		145,829
現金及現金等價物的變動	$	(25,464)	$	169,581

經營活動提供的現金流

在截至2022年3月31日的三個月期間，經營活動提供的淨現金為8160萬美元，與2021年同期相比減少了1690萬美元。經營活動提供的現金流減少，部分原因是營業收入減少導致收益下降。從我們的無線網絡收到現金分配

目錄表

2022年，合作伙伴關係也減少了120萬美元。與2021年相比，2022年支付的利息現金減少了1140萬美元，部分抵消了業務活動提供的現金的減少。

用於投資活動的現金流

在截至2022年3月31日的三個月期間，用於投資活動的現金淨額為1.046億美元，主要包括用於資本支出、購買和到期短期投資的現金以及從業務處置中獲得的收益。

資本支出仍然是我們的主要經常性投資活動，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，資本支出分別為1.565億美元和7600萬美元。2022年的資本支出預計為4.75億至4.95億美元，將用於支持商業、運營商和消費者計劃的基於成功的資本項目，以及我們計劃的光纖項目和寬帶網絡擴展，其中將包括在2022年升級約400,000條光纖通道。我們預計將繼續投資於光纖網絡的增強和擴展，以便通過更廣泛的產品和擴大的網絡覆蓋範圍來留住和獲得更多客户。

於截至2022年3月31日止三個月內，吾等從到期及出售投資所得款項為6,580萬美元，但由購買4,000,000美元短期投資所抵銷，該等短期投資主要由原始到期日為3至12個月的持有至到期債務證券組成。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們完成了CCOC的幾乎所有資產的出售，CCOC是我們位於俄亥俄州的非核心農村ILEC業務，現金收益為2600萬美元。

用於融資活動的現金流

用於融資活動的現金淨額主要包括我們長期借款的收益和本金支付。

長期債務

信貸協議

於二零二零年十月二日，本公司透過若干全資附屬公司與多間金融機構訂立信貸協議(經修訂，“信貸協議”)，以全面取代本公司先前的信貸協議。信貸協議包括最初總額為12.5億美元的定期貸款(“初始定期貸款”)和2.5億美元的循環貸款安排。信貸協議亦包括一項遞增貸款安排，可在若干條款及條件的規限下，借入總額最高達(A)3,000,000,000美元加(B)不會導致其優先抵押槓桿比率不超過3.70：1.00(“遞增貸款”)的遞增貸款。信貸協議項下的借款以本公司及其附屬公司的幾乎所有資產作抵押，但若干例外情況除外。

初始定期貸款的原始本金總額為12.5億美元，到期日為2027年10月2日，原始發行折扣為1.5%或1,880萬美元，將在貸款期限內攤銷。於信貸協議修訂前，如下文所述，初始定期貸款自2020年12月31日起每季度本金支付310萬美元，利率為4.75%加倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)，LIBOR下限為1.00%。

於2021年1月15日，本公司訂立信貸協議第1號修正案，在該修正案中，我們額外借入本金總額為1.5億美元的增量定期貸款(“增量定期貸款”)。增量定期貸款的條款和條件與初始定期貸款相同，包括相同的到期日和利率。初始定期貸款及遞增定期貸款統稱為“定期貸款”，構成信貸協議項下的單一類別定期貸款。

目錄表

於2021年3月18日，本公司以發行本金總額4.0億美元於2028年到期的5.00%優先擔保票據(“5.00%優先擔保票據”)所得款項淨額償還未償還定期貸款3.97億美元，詳情如下。定期貸款的償還直接按到期日的順序用於支付剩餘本金，從而消除了貸款剩餘期限所需的季度本金支付。在償還定期貸款方面，我們在截至2021年3月31日的季度內確認了1200萬美元的債務清償虧損。

2021年4月5日，本公司對信貸協議進行了第二次修訂(“第二次修訂”)，為9.999億美元的未償還定期貸款再融資。除適用於定期貸款的利率及若干其他條文外，信貸協議的條款及條件大致相同及維持不變。作為第二修正案的結果，定期貸款的利率降至3.50%加倫敦銀行同業拆息，但倫敦銀行同業拆息下限為0.75%。2027年10月2日的定期貸款到期日保持不變。

循環信貸安排的到期日為2025年10月2日，基於LIBOR的借款的適用保證金為4.00%，替代基準利率借款的適用保證金為3.00%，如果信貸協議中定義的綜合第一留置權槓桿率不超過3.20至1.00，則每種情況下均可降低0.25%。截至2022年3月31日和2021年12月31日，循環信貸安排下沒有未償還的借款。截至2022年3月31日，我們循環信貸安排項下的備用信用證餘額為2510萬美元。備用信用證每年可續期，減少了循環信貸安排下的借款能力。截至2022年3月31日，循環信貸安排下可供借款的資金為2.249億美元。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們信貸安排下未償還借款的加權平均利率為4.25%。利息至少每季度支付一次。

信貸協議契約遵從性

信貸協議包含各種條款和契諾，其中包括對支付股息、產生額外債務和發行某些股本的能力的限制。吾等已同意維持若干財務比率，包括信貸協議所界定的最高綜合第一留置權槓桿率。除其他事項外，如果我們截至任何財政季度末的合併第一留置權槓桿率大於5.85：1.00，則僅就循環信貸安排而言，這將是違約事件。截至2022年3月31日，我們在信貸協議下的綜合第一留置權槓桿率為4.21：1.00。截至2022年3月31日，我們遵守了信貸協議契約。

高級附註

於2020年10月2日，本公司完成發售本金總額為7.5億美元、2028年到期的6.50%無附屬擔保票據(“6.50%優先票據”)。該批面值6.50釐的優先債券按面值定價，息率為6.50釐，由2021年4月1日開始，每半年派息一次，日期為每年4月1日及每年10月1日。該批年息6.50釐的優先債券將於2028年10月1日期滿。

我們於2021年3月18日發行本金總額5.00%的高級債券，連同6.50%的高級債券(下稱“高級債券”)。該批面值5.00釐的優先債券按面值定價，息率為年息5.00釐，由2021年10月1日開始，每半年派息一次，日期為每年4月1日及10月1日。該批年息5.00釐的優先債券將於2028年10月1日期滿。發行5.00%優先債券所得款項淨額用於償還信貸協議項下未償還的定期貸款3.97億元。

目錄表

高級説明公約遵從性

融資租賃

我們根據各種融資租賃租賃某些設施和設備，這些租賃在2022年至2040年之間到期。截至2022年3月31日，最低剩餘租賃承諾的現值約為2570萬美元，其中840萬美元已到期，應在未來12個月內支付。截至2022年3月31日，租賃需要支付的剩餘租金總額為2850萬美元。

現金資源的充足性

下表列出了有關我們財務狀況的精選信息。


	3月31日，		十二月三十一日，
(除比率外，以千為單位)	2022		2021
現金和現金等價物及短期投資	$	159,938	$	210,436
營運資本		134,531		142,270
電流比		1.44		1.50

截至2022年3月31日，我們的淨營運資本比2021年12月31日減少了770萬美元。現金、現金等價物和短期投資減少了5050萬美元，這主要是光纖建設計劃的資本支出的結果。營運資金亦因應計利息於2022年3月31日增加1,720萬美元而減少，這與我們的優先債券每半年支付一次利息的時間有關。然而，營運資本包括2022年3月31日歸類為待售的淨資產8930萬美元，與即將出售的堪薩斯城業務的幾乎所有資產有關，而截至2021年12月31日，位於俄亥俄州的ILEC業務的待售淨資產為2600萬美元。

我們在2022年剩餘時間最重要的資金使用預計將用於：(1)為我們的債務支付1.05億至1.09億美元的利息；(2)3.17億至3.37億美元的資本支出。最近對我們資本結構的再融資，加上對Searchlight的投資，為我們提供了資本和財務靈活性，為我們加速的光纖網絡擴展和增長計劃提供資金。未來，我們使用現金的能力可能會受到我們對現金的其他預期用途的限制，我們產生額外債務的能力也將受到我們現有和未來債務協議的限制。

我們正密切監察新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)及其變種對我們業務的持續影響。我們正在採取預防措施，以確保員工、客户和業務合作伙伴的安全，同時確保業務連續性以及為客户提供可靠的服務和支持。雖然到目前為止，我們還沒有看到新冠肺炎對我們的財務業績產生實質性的不利影響，但如果疫情惡化或病毒的新變種變得更加主導，並對經濟狀況造成重大負面影響，我們的運營業績、財務狀況和流動性可能會受到實質性的不利影響。

2020年3月27日，美國政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，作為一項緊急經濟刺激計劃，其中包括支出和税收減免，以加強美國經濟，併為在全國範圍內遏制新冠肺炎的經濟影響提供資金。除其他事項外，CARE法案還包括推遲支付某些僱主的工資税。2020年，我們推遲支付約1200萬美元的僱主部分社會保障税，否則將於2020年到期，其中50%應在2021年12月31日之前支付，以及

目錄表

到2022年12月31日，剩餘的50%。推遲到2021年的那部分税款是在2021年第三季度繳納的。

我們相信，來自經營活動的現金流，加上我們現有的現金和循環信貸安排下的借款，至少在未來12個月將足以為我們目前預期的現金使用提供資金。在此之後，我們是否有能力為預期的現金使用提供資金，並遵守我們債務協議下的財務契約，將取決於未來運營的結果、業績和現金流。我們從未來業務的結果中為預期用途提供資金的能力將受到當前經濟狀況以及金融、商業、監管、立法和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。由於新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響存在不確定性和不可預測性，我們將繼續密切管理我們的現金並監控流動性。

如果我們的業務計劃或預測發生變化或被證明是不準確的，我們可能需要額外的融資或比我們目前預期的更早融資。額外融資來源可能包括商業銀行借款、其他戰略性債務融資、出售非戰略性資產、供應商融資或私下或公開出售股權和債務證券。不能保證我們未來能夠從運營中產生足夠的現金流，不能保證預期的收入增長將實現，也不能保證未來的借款或股票發行的金額足以提供足夠的現金來源，為我們預期的現金使用提供資金。如有必要，如未能獲得足夠的融資，我們可能需要大幅減少我們的業務或資本支出水平，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，新冠肺炎疫情擾亂了資本市場，這可能會使我們更難獲得額外的融資，我們可能無法以優惠的條件獲得融資，甚至根本無法獲得融資。

我們可能無法獲取我們子公司的現金流，因為我們的某些子公司是信貸或其他借款協議的一方，或者受到法律或監管限制，限制支付股息或進行公司間貸款和投資，並且在可預見的未來，這些子公司可能會繼續受到此類限制和禁止。此外，我們的子公司未來可能達成的管理債務條款的協議可能會限制我們的子公司以任何其他方式向我們支付股息或預付現金的能力。

擔保債券

在正常業務過程中，我們按照我們提供服務的某些司法管轄區的要求籤訂擔保、履約擔保和類似的擔保。截至2022年3月31日，我們約有650萬美元的此類債券未償還。

固定收益養老金計劃

如有需要，吾等向合資格界定退休金計劃及非合資格補充退休計劃(統稱“退休金計劃”)及其他退休後福利計劃供款，該等計劃為若干合資格僱員提供退休福利，如本報告第I部分第1項“財務報表”所載簡明綜合財務報表附註13所述。繳款的目的是提供迄今服務所帶來的福利。我們的資助政策是每年根據適用的聯邦所得税規定，按精算確定的金額捐款。

維持我們的養老金計劃的成本和未來的資金需求受到幾個因素的影響，包括養老金計劃持有的資產的預期投資回報、用於計算養老金支出的貼現率的變化以及未確認收益和損失的攤銷。養卹金計劃資產產生的回報歷來為養卹金計劃下支付的很大一部分福利提供資金。我們估計長期資產回報率將為6.00%。養老金計劃投資於受金融市場變化影響的有價證券。新冠肺炎還影響了金融市場，這可能會顯著影響我們計劃資產的回報。如果金融市場持續低迷，回報率低於我們的估計，我們可能需要為養老金計劃做出實質性貢獻，這可能會對我們的運營現金流產生不利影響。

2022年，我們預計將為我們的養老金計劃貢獻總計約2050萬美元，為我們的其他退休後福利計劃貢獻820萬美元。截至2022年3月31日，我們已分別為我們的養老金計劃和其他退休後福利計劃貢獻了460萬美元和180萬美元。我們的供款金額達到了最低限額

目錄表

員工福利和税法中規定的資金要求。ARPA於2021年3月簽署成為法律，其中包括對僱主資金要求的變化，旨在減少作為救濟的所需繳費金額。我們已選擇不將我們要求的養老金繳費減少到ARPA規定的最低籌資要求，我們2022年的預期繳費是基於歷史最低籌資要求，以提高養老金計劃的資金狀況。

所得税

由美國國税局和其他税務管轄區管轄的所得税現金支付時間將與記錄税費和遞延所得税的時間不同，後者根據公認會計準則報告。例如，現行税法關於納税申報的加速折舊或“獎金”折舊導致的現金支出少於公認會計準則的税費支出。加速減税可能最終導致現金支付將超過GAAP税費支出的情況。

監管事項

2020年，FCC通過了一項建立RDOF的命令，這是CAF計劃的下一階段，導致截至2022年1月1日至2031年12月31日，我們獲得的年度支持減少了約4220萬美元。

關鍵會計估計

我們的簡明綜合財務報表及附註是根據美國公認會計原則編制的。編制財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和假設受到管理層應用會計政策的影響。我們的判斷是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的估計的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不是從其他來源很容易看出的。有關我們在編制精簡合併財務報表時確定為關鍵的會計估計和假設的全面討論，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的2021年年報Form 10-K。

近期會計公告

關於最近某些會計聲明的影響的信息，見本報告第一部分--項目1“財務報表”--“簡明合併財務報表”附註1“重要會計政策摘要”。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們對市場風險的敞口主要與利率波動對我們債務義務的影響有關。市場風險是指因我們的浮動利率債務的市場利率的不利變化而產生的潛在損失。為了管理與利率變化相關的波動性，我們利用利率掉期等衍生金融工具來維持固定和可變利率債務的組合。我們不將衍生品用於交易或投機目的。我們的利率互換協議有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率債務，從而減少了利率變化對未來現金利息支付的影響。我們通過確定假設利率上調對不受浮動利率下限或通過利率互換協議對衝的可變利率債務部分的影響，來計算市場利率變化導致的利息支出的潛在變化。

截至2022年3月31日，我們的大部分可變利率債務的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限為0.75%。根據我們截至2022年3月31日的未償浮動利率債務，市場利率每提高1.00%，年度利息支出將增加約350萬美元。由於0.75%的LIBOR下限，當前利率下降1.00%不會影響我們可變利率債務的年度利息支出。

目錄表

截至2022年3月31日，我們利率互換協議的公允價值相當於淨負債430萬美元。截至2022年3月31日，與我們的利率互換協議相關的税前遞延虧損總額包括在累計其他全面虧損中，為200萬美元。

項目4.控制和程序

吾等遵守1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條所界定的披露控制及程序，旨在確保吾等根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息經(I)記錄、處理、彙總及在美國證券交易委員會規則及表格中指定的時間內呈報，及(Ii)累積並傳達至我們的管理層，包括首席執行官及首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露作出決定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。關於本10-Q表格的提交，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在我們的首席財務官的參與下，評估了設計的有效性，以提供合理的保證，以實現他們的目標，並運行我們截至2022年3月31日的披露控制和程序。根據上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年3月31日起生效。

財務報告內部控制的變化

根據我們管理層在首席執行官和首席財務官的參與下進行的評估，在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制措施有效性的限制

我們有責任建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在向公司管理層、董事會和審計委員會提供關於財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制已公佈財務報表的合理保證。

目錄表

第二部分：其他信息

項目1.法律程序

我們可能會不時地捲入我們認為是本行業公司常見類型的訴訟，包括監管問題。雖然這些索賠的結果不能確切地預測，但我們不認為這些法律問題的結果會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。關於與這些法律程序有關的最新事態發展的討論，見本報告第一部分--項目1“財務報表”所列簡明綜合財務報表附註15。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

股份回購

在截至2022年3月31日的季度內，我們回購了15,921股員工交出的普通股，以滿足與員工股份薪酬計劃管理相關的員工所得税預扣義務。下表彙總了股票回購活動：


			總人數	最大數量
			購入的股份	的股份可能
			作為公開活動的一部分	但仍將被購買
	總人數	平均價格	已宣佈的計劃	在計劃下
購置期	購入的股份	按股支付	或程序	或程序
2022年1月1日-1月31日	15,921	$ 7.16	—	—
2022年2月1日-2月28日	—	—	—	—
2022年3月1日-3月31日	—	—	—	—

目錄表

項目6.展品

31.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。

31.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。

32.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。

101	以下財務信息來自綜合通信控股公司截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合經營報表，(Ii)簡明綜合全面收益表(虧損)，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明股東權益變動表，(V)簡明現金流量表，以及(Vi)未經審計簡明綜合財務報表附註。

104	封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，包含在附件101中)。

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

聯合通信控股公司

(註冊人)


May 6, 2022	由以下人員提供：	小羅伯特·尤德爾
		C.Robert Udell Jr.
		首席執行官
		(首席行政主任)

May 6, 2022	由以下人員提供：	/s/史蒂文·L·奇爾德斯
		史蒂文·L·奇爾德斯，
		首席財務官
		(首席財務官和首席會計官)