目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
或
佣金文件編號
沃特斯通金融公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
| | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 | |||
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes
發行人普通股的流通股數量，每股面值為0.01美元，
沃特斯通金融公司。
10-Q指數
| 頁碼 |
|
| 第一部分財務信息 |
|
| 項目l.財務報表 |
|
| 截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的合併財務狀況報表 |
3 |
| 2022年和2021年3月31日終了三個月的綜合收益表(未經審計) |
4 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益表(未經審計) |
5 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日三個月的綜合股東權益變動表(未經審計) |
6 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) |
7 |
| 合併財務報表附註(未經審計) |
8-38 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析s |
39-56 |
| I項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
57 |
| 項目4.控制和程序 |
58 |
| 第二部分：其他信息 |
|
| 項目1.法律訴訟 |
58 |
| 第1A項。風險因素 | 58 |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 58 |
| 項目3.高級證券違約 | 58 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 58 |
| 項目5.其他信息 | 59 |
| 項目6.展品 | 59 |
| 簽名 | 59 |
|
|
|
|
|
|
第一部分-財務信息
第1項。財務報表
沃特斯通金融公司。及附屬公司
合併財務狀況報表
| (未經審計) | ||||||||
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (千美元，不包括每股和每股數據) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 出售的聯邦基金 | ||||||||
| 在其他金融機構的有息存款和其他短期投資 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 可供出售的證券(按公允價值計算) | ||||||||
| 持有待售貸款(按公允價值計算) | ||||||||
| 應收貸款 | ||||||||
| 減去：信貸損失準備金(“acl”)--貸款 | ||||||||
| 應收貸款淨額 | ||||||||
| 辦公物業和設備，淨值 | ||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票(按成本計算) | ||||||||
| 人壽保險現金退保額 | ||||||||
| 房地產自有，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 活期存款 | $ | $ | ||||||
| 貨幣市場和儲蓄存款 | ||||||||
| 定期存款 | ||||||||
| 總存款 | ||||||||
| 借款 | ||||||||
| 借款人預付税款 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註9) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股(面值$每股)授權-股票於2022年3月31日和2021年12月31日，已發行股份 | ||||||||
| 普通股(面值$每股)授權-2022年3月31日和2021年12月31日發行的股票-在2022年3月31日及截至2021年12月31日，未償還-2022年3月31日為24,146,920人，2021年12月31日為24,795,124人 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 未賺取的員工持股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見未經審計的合併財務報表附註。
沃特斯通金融公司。及附屬公司
合併損益表
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
|||||||
| (以千為單位，每股除外) |
||||||||
| 利息收入： |
||||||||
| 貸款 |
$ | $ | ||||||
| 抵押貸款相關證券 |
||||||||
| 債務證券、出售的聯邦基金和短期投資 |
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| 利息收入總額 |
||||||||
| 利息支出： |
||||||||
| 存款 |
||||||||
| 借款 |
||||||||
| 利息支出總額 |
||||||||
| 淨利息收入 |
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| 信貸損失準備金(信貸) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
||||||||
| 非利息收入： |
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| 貸款和存款手續費 |
||||||||
| 增加人壽保險的現金退保價值 |
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| 抵押貸款銀行收入 |
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| 其他 |
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| 非利息收入總額 |
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| 非利息支出： |
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| 薪酬、工資税和其他員工福利 |
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| 入住率、辦公傢俱和設備 |
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| 廣告 |
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| 數據處理 |
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| 通信 |
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| 專業費用 |
( |
) | ||||||
| 自有房地產 |
( |
) | ||||||
| 貸款處理費用 |
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| 其他 |
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| 非利息支出總額 |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税費用 |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 每股收益： |
||||||||
| 基本信息 |
$ | $ | ||||||
| 稀釋 |
$ | $ | ||||||
| 加權平均流通股： |
||||||||
| 基本信息 |
||||||||
| 稀釋 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
沃特斯通金融公司。及附屬公司
綜合全面收益表
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 其他綜合虧損，税後淨額： | ||||||||
| 可供出售證券的未實現持有虧損淨額： | ||||||||
| 期內產生的未實現持有虧損淨額，扣除税收優惠淨額#美元及$，分別 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他綜合損失合計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 綜合(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
見未經審計的合併財務報表附註。
沃特斯通金融公司。及附屬公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 不勞而獲 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 保留 | 員工持股計劃 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 股票 | 收入(虧損) | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| (以千為單位，每股除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 綜合收益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 承諾向計劃參與者發放員工持股計劃股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 現金股息，$每股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 購買普通股退回授權但未發行 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| (以千為單位，每股除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 綜合損失： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 全面損失總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 採用新的會計公告(見附註1) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 承諾向計劃參與者發放員工持股計劃股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 現金股息，$每股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 購買普通股退回授權但未發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
見未經審計的合併財務報表附註。
沃特斯通金融公司。及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
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| (單位：千) |
||||||||
| 經營活動： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 信貸損失準備金(信貸) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 折舊、攤銷、增值 |
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| 遞延税金 |
( |
) | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
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| 按揭償還權的產生 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售持有以供出售的貸款所得收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於銷售的貸款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售用於出售的貸款所得款項 |
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| 銀行擁有的人壽保險的死亡撫卹金收益 |
( |
) | ||||||
| 應計應收利息(增加)減少 |
( |
) | ||||||
| 增加人壽保險的現金退保價值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生工具資產的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 存款和借款的應計利息減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預繳税費增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 法律和解 |
( |
) | ||||||
| 衍生工具負債增加(減少) |
( |
) | ||||||
| 與自有房地產相關的淨收益損失 |
( |
) | ||||||
| 其他資產和其他負債變動，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動： |
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| 應收貸款淨(增)減 |
( |
) | ||||||
| 購買： |
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| 抵押貸款相關證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 房舍和設備，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收益來自： |
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| 抵押貸款相關證券的本金償還 |
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| 債務證券到期日 |
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| 自有房地產銷售情況 |
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| 投資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| 融資活動： |
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| 存款淨(減)增 |
( |
) | ||||||
| 短期借款淨變化 |
( |
) | ||||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ||||||
| 借款人預付税款的淨變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股現金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購買普通股退回授權但未發行 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期權所得收益 |
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| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| (減少)現金及現金等價物增加 |
( |
) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金及現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 補充信息： |
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| 在此期間支付或記入貸方的現金： |
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| 繳納所得税 |
$ | $ | ||||||
| 利息支付 |
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| 非現金活動： |
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| 已宣佈但未在其他負債中支付的股息 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
注意事項1-陳述的基礎
未經審計的中期綜合財務報表包括沃特斯通金融公司(“本公司”)及其子公司的賬目。
沃特斯通銀行SSB是一家社區銀行，自成立以來一直服務於客户的銀行需求1921.水石銀行還擁有一家活躍的抵押貸款銀行子公司--水石抵押貸款公司。
水石銀行從#年開始開展社區銀行業務
沃特斯通銀行的抵押貸款銀行業務是通過其全資子公司沃特斯通抵押貸款公司進行的。沃特斯通抵押貸款公司發起向二級市場出售的單户住宅房地產貸款。沃特斯通抵押公司利用沃特斯通銀行提供的信用額度作為資金的主要來源，並根據需要利用與另一家金融機構的信用額度。
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。10-01規例S-X和指令以形成10--Q.財務報表可以做到不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，隨附的未經審核綜合財務報表包含所有必要的調整(由正常經常性應計項目組成)，以公平地列報本公司於呈列期間的財務狀況、經營業績、股東權益變動及現金流量。
隨附的未經審計的綜合財務報表及相關附註應與本公司的2021年12月31日表格上的年報10-K.的經營業績三截至的月份 March 31, 2022是不必然表明結果是可能預計將於年底結束2022年12月31日或任何其他時期。
為編制未經審核的綜合財務報表，本公司管理層須就合併財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露及期間內已呈報的收入及開支作出若干估計及假設。受此類估計和假設約束的重要項目包括貸款損失準備、所得税和公允價值計量。實際結果可能與這些估計不同。
後續事件
自本季度報表中包含的未經審計的綜合財務報表之日起，公司已對後續事件進行了潛在確認和/或披露評估10-Q發佈。有幾個不是隨後發生的重大事件三截至的月份 March 31, 2022截至該等未經審核綜合財務報表之印發日期，該等未經審核綜合財務報表須予調整或於未經審核綜合財務報表中披露。
近期會計公告的影響
ASC主題326“金融工具--信貸損失。”ASC主題下的權威會計指導326,“金融工具-信貸損失”修訂了現行GAAP中的已發生損失減值方法，其方法反映了預期的信貸損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來進行信貸損失估計。對預期信貸損失的衡量是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。權威指導意見還要求按攤餘成本計量的金融資產(或一組金融資產)應按預期收取的淨額(扣除信貸損失準備)列報。此外，與可供出售(AFS)債務證券有關的信貸損失應通過信貸損失準備金而不是減記來記錄。
在……上面 March 27, 2020, 《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE法案)簽署成為法律。它包括實體推遲採用ASC主題的選項326直至國家緊急狀態聲明終止之日起至總裁或2021年12月31日。由於COVID對經濟和失業的不確定性-19,公司決定推遲採用ASC主題326並計算並記錄了在ASC主題之前存在的已發生損失模型下的貸款損失準備金326.在……上面2020年12月27日，這個2021《綜合撥款法》簽署成為法律。立法延長了通過ASC主題的延遲326根據《關愛法案》允許的，直到第一在COVID日期之後的財政年度的第幾天-19國家緊急狀態終止或2022年1月1日
ASC主題326“金融工具--信貸損失。”ASC主題下的權威會計指導326,“問題債務重組和年份披露”取消了對問題債務重組的會計指導(“TDR”)，同時加強了借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。會計準則還要求公共商業實體擴大對葡萄酒的披露，以包括按起源年份進行的總沖銷。更新的指導方針在以下財年開始時有效2022年12月15日，允許提前領養。該公司正在評估這一ASU對其合併財務報表的影響。
年採用的會計準則2022
公司採用ASC主題326在……上面 January 1, 2022, 並將該標準的規定作為累積效應調整應用於留存收益，截至 January 1, 2022 (即修改後的回溯法)。在採用該標準後，該公司記錄了一美元
《公司》做到了不在上記錄AFS證券的折讓2022年1月1日由於投資組合主要由美國政府明示或隱含擔保的債務證券組成，其信用風險被認為是最小的。未來的影響將取決於貸款和證券組合的組成、特徵和信用質量以及未來報告期的經濟狀況。請參閲備註2-可供出售和發行的證券3-應收貸款瞭解更多信息。
注意事項2-可供出售的證券
該公司投資於可供出售的證券的攤餘成本和公允價值如下：
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
| 成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 抵押貸款債券： | ||||||||||||||||
| 政府支持的企業發行 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已發佈自有品牌 | ( | ) | ||||||||||||||
| 抵押貸款相關證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 政府支持的企業債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
| 成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
| 政府支持的企業發行 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已發佈自有品牌 | ||||||||||||||||
| 抵押貸款相關證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 政府支持的企業債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
公司由政府支持的企業發行的抵押擔保證券和抵押抵押債券由Fannie Mae、Freddie Mac或Ginnie Mae擔保。在… March 31, 2022, $
按合同到期日計算的投資證券的攤餘成本和公允價值 March 31, 2022如下所示。實際到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。
| 攤銷 | 公平 | |||||||
| 成本 | 價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 債務和其他證券 | ||||||||
| 在一年內到期 | $ | $ | ||||||
| 應在一年至五年後到期 | ||||||||
| 在五年到十年後到期 | ||||||||
| 十年後到期 | ||||||||
| 抵押貸款相關證券 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
可供出售的證券的未實現虧損總額和相關證券的公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下：
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
| 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 抵押貸款債券： | ||||||||||||||||||||||||
| 政府支持的企業發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 已發佈自有品牌 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 政府支持的企業債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他債務證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
| 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 抵押貸款債券： | ||||||||||||||||||||||||
| 政府支持的企業發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 政府支持的企業債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
本公司按季檢討投資證券組合，以監察未實現虧損倉位的證券，包括
在.期間三截至的月份 March 31, 2022和 March 31, 2021，有幾個
注意事項3-應收貸款
應收貸款金額為 March 31, 2022和2021年12月31日摘要如下：
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 按揭貸款： | ||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||
| 一至四户人家 | $ | $ | ||||||
| 多户住宅 | ||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||
| 建築和土地 | ||||||||
| 商業地產 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 商業貸款 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
該公司向客户提供幾種類型的貸款，包括住宅貸款、建築貸款、商業貸款和消費貸款。當一家金融機構有貸款金額時，認為存在顯著的貸款集中一借款人或從事類似活動的多個借款人，這些活動將使他們受到類似的經濟或其他條件的影響。雖然該公司的信用風險在地理上集中在密爾沃基大都市區，但有不是與個人或相關借款人羣體的集中。雖然抵押這些貸款的房地產主要是住宅性質的，但它的範圍從業主自住的獨棟住宅到大型公寓樓。
符合條件的應收貸款總額為$
公司的某些高管、董事、員工及其相關利益在銀行有貸款。對這些當事人的未償還貸款約為#美元。
截至日前的應收逾期貸款分析 March 31, 2022和2021年12月31日以下是：
| 截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 逾期1-59天(1) | 逾期60-89天(2) | 90天或更長時間 | 逾期合計 | 當前(3) | 貸款總額 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 按揭貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||
| 建築和土地 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業貸款 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 逾期1-59天(1) | 逾期60-89天(2) | 90天或更長時間 | 逾期合計 | 當前(3) | 貸款總額 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 按揭貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||
| 建築和土地 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業貸款 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(1) 包括$
(2) 包括$-和$
(3) 包括$
下表列出了按投資組合分部分列的信貸損失準備中的活動三截至的月份 March 31, 2022以及按投資組合分類的貸款損失準備中的活動三截至的月份 March 31, 2021:
| 截至2022年3月31日的三個月 | 一至四户人家 | 多户住宅 | 房屋淨值 | 土地與建設 | 商業地產 | 消費者 | 商業廣告 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 收養 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 規定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備金(貸方) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
本公司採用復古損失率法來確定預期的未來信貸損失。這項技術考慮了貸款池整個生命週期的損失。葡萄酒是在同一年度期間發放的一組貸款。損失率法按貸款類別和年份計量按貸款類別和年份在存續期內確認的貸款沖銷淨額(“貸款損失”)，並將這些貸款損失與類似年份的該存續池的原始貸款餘額進行比較。
要估計池的CECL損失率，管理層第一確定在集合日期和集合報告日期之間確認的貸款損失，並確定哪些貸款損失與集合日期的未償還貸款有關。然後，損失率法將截至彙集日的未償還貸款確認的貸款損失除以截至彙集日的未償還貸款餘額。
該公司的預期損失估計以歷史信用損失經驗為基礎，重點放在所有可用的投資組合數據上。公司的歷史回顧時期包括2012年1月在本期間內，按年計算。當歷史信用損失經驗是不足以滿足特定投資組合的需求，該公司可能用外部模型或數據補充其自身的投資組合數據。
此外，建築和消費貸款池使用加權平均剩餘期限(“WORM”)方法。温法考慮了對金融資產剩餘壽命的預期信貸損失的估計，並使用平均年沖銷率來估計信貸損失撥備。對於攤銷資產，剩餘的合同期限根據預期的預定付款和預付款進行調整。平均年沖銷率適用於攤銷調整後的剩餘壽命，以確定未調整的壽命歷史沖銷率。
定性準備金反映了管理層對集體評估貸款的當前預期信貸損失與歷史損失經驗的差異程度的總體估計。該分析考慮了組織內執行的其他分析，如企業和集中管理，以及被認為適當的其他與信貸有關的分析。只要有可能，管理層就試圖量化定性儲備。所採用的CECL方法側重於評價質量和環境因素，包括不限於：(I)與特定貸款有關的事實和問題的評估；(Ii)管理層對貸款組合的持續審查和評級；(Iii)每個貸款組合的歷史貸款損失和拖欠經驗的審議；(Iv)逾期和不良貸款的趨勢；(V)各種貸款類別的風險特徵；(Vi)貸款組合的規模和性質的變化；(Vii)對特定借款人或行業的貸款的集中程度；(Viii)現有的經濟狀況；(Ix)基礎抵押品的公允價值；以及(x)其他可能影響預期信貸損失的定性和定量因素。
該公司的CECL估計採用了結合宏觀經濟趨勢和其他環境因素的預測。管理層利用國家、區域和地方領先經濟指數以及管理層的判斷作為預測期的基礎。以歷史損失率作為基準率，並利用定性調整來反映預測和其他相關因素。
公司根據以下風險特徵將貸款組合劃分為池：抵押品類型、信用特徵、貸款來源餘額和未償還貸款餘額。
信貸損失準備--未籌措資金的承付款:
除ACL-貸款外，本公司還設立了ACL-無資金承諾，在綜合財務狀況報表上歸類為其他負債。這項準備金維持在管理層認為足以吸收因無資金承擔的貸款而產生的虧損的水平，並按類似於確定ACL貸款的方法每季度確定一次。未籌措資金的承付款的免税額 March 31, 2022是$
信貸損失準備:
信貸損失撥備由本公司釐定，為扣除淨撇賬後各類金融工具(包括貸款、投資證券及表外信貸風險)的信貸損失賬户應增加的金額，以使信貸損失撥備達到管理層判斷為吸收有關金融工具的預期信貸虧損所必需的水平。請參閲備註2-可供出售的證券有關與投資證券有關的ACL的更多信息。下表列出了信貸損失準備金的構成部分。
| 截至三個月 | ||||||||
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
| 為下列項目計提信貸損失準備金： | (單位：千) | |||||||
| 貸款 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 資金不足的承付款 | ( | ) | ||||||
| 投資證券 | ||||||||
| 總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
抵押品依賴貸款:
當根據管理層的評估，借款人遇到財務困難，並預期主要通過經營或出售抵押品來償還貸款時，貸款被視為依賴抵押品。對於抵押品依賴型貸款，預期信貸損失基於抵押品在資產負債表日的估計公允價值，如果貸款的清償取決於抵押品的銷售，則考慮估計銷售成本。下表按投資組合部分和抵押品類型列出了抵押品依賴貸款，包括有和沒有相關津貼分配的貸款。
下表按投資組合細分和抵押品類型列出了抵押品依賴貸款，截至 March 31, 2022:
| 一至四户人家 | 多户住宅 | 房屋淨值 | 建築與土地 | 商業地產 | 消費者 | 商業廣告 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有關抵押品依賴貸款的免税額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 與集合貸款有關的免税額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末津貼 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 抵押品依賴貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 集合貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
該公司的程序規定，在貸款被視為減值時，必須獲得關於標的抵押品的最新估值。更新後的估值可能也可在從應收貸款轉移到根據先前評估的年限、市場狀況的變化或物業實際狀況的已知變化而擁有的房地產時獲得。
估計公允價值被減去以計入銷售佣金、經紀費、未繳物業税和額外銷售費用，從而得出估計可變現淨值。調整係數是根據本公司在過去一年所擁有的房地產銷售方面的實際經驗得出的好幾年了。在我們依賴於一項超過一自評估之日起，一個額外的調整係數被應用，以計入市場下行壓力。額外的調整係數是基於我們一般經營市場的相關銷售數據，以及與出售前的最新評估相比，公司特定的歷史可變現淨值。
對於多户可產生收入的房地產，通過更新重大評估假設以反映當前房地產市場狀況，對評估進行審查並調整估計抵押品價值。審查和更新的重要假設包括資本化率、租金收入和運營費用。這些經調整的假設是基於最近收到的對類似物業的評估以及與擁有和目前由公司管理的房地產相關的實際經驗。
按抵押品類別個別和集體評估減值的貸款損失準備摘要2021年12月31日以下是：
| 一至四户人家 | 多户住宅 | 房屋淨值 | 建築與土地 | 商業地產 | 消費者 | 商業廣告 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與個別評估減值的貸款有關的撥備 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 與集體評估減值的貸款有關的準備 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 對貸款進行集體減值評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
信用質量指標
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。本公司對所有商業貸款和商業房地產關係在發起時建立風險評級。對於超過$的關係
觀看。被歸類為手錶的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或該機構在未來某個日期的信用狀況惡化。手錶資產是不反分類和做不使一家機構面臨足夠的風險，以保證不良評級。
不合標準。被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。這樣分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，這些弱點危及債務的清算，此外，根據當前存在的事實、條件和價值，還有一個或多個弱點，使收回或清算完全可疑或不可能。不合標準貸款的特點是，如果存在缺陷，機構可能會蒙受一些損失。不已更正。
貸款不在上述過程中單獨分析的符合上述標準的貸款被視為合格評級貸款。
下表列出了截至以下日期公司應收貸款的內部風險評級信息 March 31, 2022和2021年12月31日:
| 一到四個家庭 | 多户住宅 | 房屋淨值 | 建築與土地 | 商業地產 | 消費者 | 商業廣告 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
下表列出了有關的數據2021年12月31日.
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 已錄製 | 未付 | 累計 | ||||||||||||||
| 投資 | 本金 | 儲備 | 沖銷 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 計提準備金減值總額 | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||||||||||
| 建築和土地 | ||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 商業廣告 | ||||||||||||||||
| - | - | - | - | |||||||||||||
| 完全減值，沒有準備金 | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||||||||||
| 建築和土地 | ||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 商業廣告 | ||||||||||||||||
| 總減損 | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||||||||||
| 建築和土地 | ||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 商業廣告 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
一筆貸款的已記錄投資與未償還本金餘額之間的差額表示，當擔保貸款的抵押品價值低於貸款餘額時，由於確認損失而產生的部分註銷，以及管理層對全部收回貸款餘額的評估是不很有可能。
下表列出了年內減值貸款的數據。三幾個月過去了三截至的月份 March 31, 2021.
| 2021 | ||||||||
| 平均值 | ||||||||
| 已錄製 | 利息 | |||||||
| 投資 | 已支付 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 計提準備金減值總額 | ||||||||
| 一至四户人家 | $ | $ | ||||||
| 多户住宅 | ||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||
| 建築和土地 | ||||||||
| 商業地產 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 商業廣告 | ||||||||
| 完全減值，沒有準備金 | ||||||||
| 一至四户人家 | ||||||||
| 多户住宅 | ||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||
| 建築和土地 | ||||||||
| 商業地產 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 商業廣告 | ||||||||
| 總減損 | ||||||||
| 一至四户人家 | ||||||||
| 多户住宅 | ||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||
| 建築和土地 | ||||||||
| 商業地產 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 商業廣告 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
信用質量信息：
下表按風險類別和發放年份列出了截至 March 31, 2022.
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 旋轉 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建築和土地 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業廣告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
以下是有關問題債務重組的數據：
| 截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 應計 | 非應計項目 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 金額 | 數 | 金額 | 數 | 金額 | 數 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 應計 | 非應計項目 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 金額 | 數 | 金額 | 數 | 金額 | 數 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業廣告 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
在問題債務重組恢復到市場條件後，至少
以下是按特許權類型列出的問題債務重組：
| 截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 按照修改後的條款執行 | 在默認情況下 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 金額 | 數 | 金額 | 數 | 金額 | 數 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 減息本金忍耐 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 減息 | ||||||||||||||||||||||||
| 本金忍耐 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 按照修改後的條款執行 | 在默認情況下 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 金額 | 數 | 金額 | 數 | 金額 | 數 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 減息本金忍耐 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 減息 | ||||||||||||||||||||||||
| 本金忍耐 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
有幾個
有幾個
下表顯示了截至目前的非應計貸款數據 March 31, 2022和2021年12月31日:
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 非權責發生制貸款： | ||||||||
| 住宅 | ||||||||
| 一至四户人家 | $ | $ | ||||||
| 多户住宅 | ||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||
| 建築和土地 | ||||||||
| 商業地產 | ||||||||
| 商業廣告 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 非權責發生制貸款總額 | $ | $ | ||||||
| 非權責發生制貸款總額與應收貸款總額之比 | % | % | ||||||
| 非權責發生貸款總額與總資產之比 | % | % | ||||||
住宅一-至四-正在喪失抵押品贖回權的家庭抵押貸款為$
注意事項4-按揭服務權
下表列出了該公司的抵押貸款償還權的活動：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期初的按揭償還權 | $ | $ | ||||||
| 加法 | ||||||||
| 攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售額 | ||||||||
| 期滿時的按揭償還權 | ||||||||
| 期內收回的估值免税額 | ||||||||
| 期末抵押貸款償還權，淨額 | $ | $ | ||||||
在.期間三截至的月份 March 31, 2022, $
按揭還款權的公允價值為
在.期間三截至的月份 March 31, 2022和 March 31, 2021《公司》做到了出售任何抵押貸款償還權。
下表顯示了所示期間抵押貸款償還權的估計未來攤銷費用：
| (單位：千) | ||||
| 截至12月31日的年度期間估計數： | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ | |||
注意事項5-存款
在… March 31, 2022和2021年12月31日，未投保存款的總結餘$250,000或更多是$
定期存款的合約到期日摘要 March 31, 2022如下所示：
| (單位：千) | ||||
| 一年內 | $ | |||
| 一到兩年以上 | ||||
| 兩到三年以上 | ||||
| 三到四年以上 | ||||
| 四到五年以上 | ||||
| $ | ||||
某些董事和行政人員，包括他們的直系親屬和他們是主要業主的公司，都是該公司的儲户。這類存款總計達#美元。
注意事項6-借款
借款包括以下內容：
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 加權 | 加權 | |||||||||||||||
| 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
| 天平 | 費率 | 天平 | 費率 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 短期： | ||||||||||||||||
| 回購協議 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 芝加哥聯邦住房貸款銀行預付款 | % | % | ||||||||||||||
| 長期： | ||||||||||||||||
| 芝加哥聯邦住房貸款銀行預付款到期： | ||||||||||||||||
| 2027 | % | % | ||||||||||||||
| 2028 | % | % | ||||||||||||||
| 2029 | % | % | ||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
短期回購協議代表了總額為1美元的未償還部分。
本公司訂立協議，出售證券，但須回購相同或類似的證券。此外，本公司訂立協議，出售持有作出售用途的貸款，但須回購該等貸款。根據這些安排，該公司可能轉讓對資產的法律控制權，但仍通過一項協議保留有效控制權，該協議既有權也有義務公司回購資產。因此，這些回購協議作為抵押融資安排(即擔保借款)入賬。不作為資產的出售和隨後的回購。回購資產的責任在本公司的綜合財務狀況表中反映為負債，而回購協議所涉及的為出售而持有的證券和貸款仍保留在各自的投資證券和為出售而持有的貸款資產賬户中。換句話説，有不是將持有的投資證券或貸款出售資產與回購協議負債進行抵銷或淨額結算。本公司的回購協議受總淨額結算協議的約束，該協議規定了回購和抵銷的權利和義務。根據總淨額結算協議，本公司有權將向單一交易對手提供的抵押品與對該交易對手的債務進行抵銷。
FHLB的短期預付款包括一 $
這一美元
這一美元
這一美元
該公司選擇符合聯邦住房金融局建立的承保標準的貸款作為未償還預付款的抵押品。該公司從FHLB的借款僅限於
注意事項7-監管資本
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求，或監管機構認為整體財務業績不充分，可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司和銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
根據適用立法的要求，聯邦銀行機構必須為資產少於以下的金融機構制定“社區銀行槓桿率”(一家銀行的有形權益資本與平均總合並資產的比率)。$10十億美元。超過這一比率的“合格社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據“迅速糾正行動法”被視為“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構可能在評估一家金融機構是否符合資本比率要求的社區銀行資格時，應考慮其風險狀況。
聯邦銀行機構必須將新的社區銀行槓桿率的最低資本設定為不少於8%和不多過10%.社區銀行槓桿率目前為9%.金融機構可以在任何時候選擇接受這一新定義，也可以選擇退出這一新定義。作為一家合格的社區銀行，我們選擇在第二1/42020.
及時糾正行動條例規定五分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語是不用來代表整體財務狀況。如果資本充足，就需要獲得監管部門的批准才能接受經紀存款。如果資本不足，資本分配就會受到限制，資產增長和擴張也是如此，需要制定資本恢復計劃。
監管資本計劃中規定的最低資本比率將提高，並將在必要時確定其他最低資本要求。根據監管資本計劃，本行將不尋求任何收購或增長機會，宣佈任何股息或進行任何股票回購，這將導致銀行的總風險資本比率和/或其級別1槓桿率低於既定的最低資本水平或資本充足率所需的資本水平加上資本保護緩衝。最小資本守恆緩衝區為2.5%.
自.起 March 31, 2022，銀行資本充足，所有資本比率都超過了資本充足的要求。確實有不是管理層認為已改變銀行迅速糾正措施資本化類別的條件或事件。
該銀行的股息數額受到監管機構的限制可能在未事先獲得監管部門批准的情況下宣佈並向公司支付股息，並遵守監管部門對股息的通知要求不需要事先獲得監管部門的批准。
截至以下日期銀行的實際和所需資本額和比率 March 31, 2022和2021年12月31日如下表所示：
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 實際 | 出於資本充足率的目的 | 有緩衝資本的最低資本充足率 | 根據及時糾正措施規定，資本充足 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本(與風險加權資產之比) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聯合沃特斯通金融公司 | % | % | % | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 沃特斯通銀行 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 第一級資本(風險加權資產) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聯合沃特斯通金融公司 | % | % | % | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 沃特斯通銀行 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一級資本(風險加權資產) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聯合沃特斯通金融公司 | % | % | % | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 沃特斯通銀行 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 第一級資本(按平均資產計算) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聯合沃特斯通金融公司 | % | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 沃特斯通銀行 | % | % | 不適用 | 不適用 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 威斯康星州(佔總資產) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃特斯通銀行 | % | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 實際 | 出於資本充足率的目的 | 有緩衝資本的最低資本充足率 | 根據及時糾正措施規定，資本充足 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本(與風險加權資產之比) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聯合沃特斯通金融公司 | $ | % | $ | % | $ | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
| 沃特斯通銀行 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 第I級資本(風險加權資產) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聯合沃特斯通金融公司 | % | % | % | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 沃特斯通銀行 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一級資本(風險加權資產) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聯合沃特斯通金融公司 | % | % | % | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 沃特斯通銀行 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 第一級資本(按平均資產計算) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聯合沃特斯通金融公司 | % | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 沃特斯通銀行 | % | % | 不適用 | 不適用 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 威斯康星州(佔總資產) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃特斯通銀行 | % | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||
注意事項8-所得税
所得税支出總額為$
注意事項9-承諾、表外安排和或有負債
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合財務狀況報表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了公司參與的程度，特別是金融工具的類別。
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 合同金額代表潛在信用風險的金融工具： | ||||||||
| 通過攤銷貸款提供信貸的承諾(1) | $ | $ | ||||||
| 根據房屋淨值信貸額度提供信貸的承諾(2) | ||||||||
| 建築貸款的未使用部分(3) | ||||||||
| 商業信貸額度的未使用部分 | ||||||||
| 備用信用證 | ||||||||
| (1) | 對客户的貸款承諾最高可達 |
| (2) | 借款人可以獲得房屋淨值貸款的未使用部分，最高可達 |
| (3) | 借款人最高可獲得建築貸款中未使用的部分。年。 |
提供信貸的承諾是指只要有貸款就向客户提供貸款的協議不是違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能要求支付一筆費用。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如本公司認為在信貸發放時有需要，取得的抵押品金額將根據管理層對交易對手的信用評估而定。獲得的抵押品通常包括標的房地產的抵押貸款。
備用信用證是由公司出具的有條件承諾，以保證客户履行對第三聚會。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。本公司持有相關房地產的抵押作為抵押品，支持那些被認為需要抵押品的承諾。
該公司已確定有
出售給他人的住宅按揭貸款主要是傳統住宅。第一留置權抵押。本公司在正常業務過程中銷售住宅按揭貸款的協議通常要求對出售的與信用信息、貸款文件和抵押品有關的標的貸款作出某些陳述和擔保，如果隨後這些內容不屬實或被違反，本公司可能需要回購某些受影響的貸款。由於違反這些陳述和保證，該公司僅被要求進行微不足道的回購。該公司出售住宅按揭貸款的協議還包含有限的追索權條款。追索權條款的侷限性在於，追索權條款在滿足某些付款標準後終止。對於這些貸款，如果在有限追索期內出現明確的拖欠問題，可能需要回購。鑑於交付給買家的基礎貸款主要是常規貸款第一留置權抵押貸款，歷史經驗導致了損失不大的回購活動。公司與這些追索準備金有關的損失準備金總額為#美元。
在正常業務過程中，本公司或其子公司涉及各種法律程序。管理層認為，因未決訴訟程序而產生的任何責任將不預計將對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。
注意事項10--衍生金融工具
抵押貸款銀行業務的誘因
就其按揭銀行業務而言，本公司訂立衍生金融工具，作為其策略的一部分，以管理其在利率變動方面的風險。抵押貸款銀行衍生品包括向客户提供利率鎖定承諾，為將在二級市場出售的抵押貸款提供資金，以及對未來交付此類貸款的遠期承諾。本公司的慣例是在訂立利率鎖定承諾時，就未來交付的住宅按揭貸款作出遠期承諾，以便在經濟上對衝未來利率變化對其為貸款提供資金的承諾以及對其持有供出售的按揭貸款組合的影響。該公司的抵押貸款銀行衍生品不被指定為對衝關係。這些工具用於管理公司對利率變動和其他已確定風險的敞口，但不滿足ASC嚴格的套期保值會計要求815.衍生工具的公允價值變動不在套期保值關係中指定的資產直接計入收益。該公司做到了不將衍生品用於投機目的。
衍生貸款承諾
如果因履行承諾而產生的貸款將在融資時持有以供出售，則抵押貸款承諾符合衍生貸款承諾的條件。本公司承諾在未來特定時間為住宅按揭貸款提供資金，目的是這些貸款隨後將在二級市場出售。抵押貸款承諾約束公司以規定的利率在規定的時間內將資金借給潛在的借款人，通常最高可達60利率鎖定開始後的幾天。
未償還的衍生工具貸款承諾使本公司面臨風險，即因行使貸款承諾而產生的貸款價格可能會因按揭利率上升而從利率鎖定開始至貸款融資時下降。如果利率上升，這些貸款承諾的價值就會減少。相反，如果利率下降，這些貸款承諾的價值就會增加。
遠期貸款銷售承諾
該公司利用“強制交付”和“盡最大努力”的遠期貸款銷售承諾來降低因行使衍生貸款承諾而可能導致的貸款價值下降的風險。
通過“強制交付”合同，公司承諾在指定日期或之前，以指定價格向投資者交付一定本金的抵押貸款。如果公司未能在指定日期前交付履行承諾所需的抵押貸款數量，它有義務根據當時的市場價格向投資者支付“配對”費用，以補償投資者的差額。
根據一份“盡力而為”的合同，該公司承諾，如果向基礎借款人提供的貸款結束，將向投資者提供特定本金金額和質量的個人抵押貸款。一般來説，投資者為個人貸款向賣方支付的價格是在貸款獲得資金之前確定的(例如，在貸款人承諾將資金借給潛在借款人的同一天)。
本公司預期該等遠期貸款銷售承諾的公允價值變動將與衍生貸款承諾的公允價值變動相反。
利率互換
“公司”(The Company)可能向客户提供與其風險管理需求相關的衍生品合約。公司管理與這些合同相關的風險，方法是簽訂等額的抵銷衍生產品第三-通過背靠背掉期交易的一方交易商。這些衍生品通常一起作為一種經濟利率對衝，但該公司確實如此不指定他們進行對衝會計處理。因此，相應衍生金融資產或負債的公允價值變動在發生變動期間計入當期收益的抵押項或貸方。該等掉期的公允價值在本公司綜合財務狀況表的其他資產及其他負債中分別以等額計入資產及負債。
下表列出了未償還衍生工具的未償還名義餘額和公允價值：
| March 31, 2022 | ||||||||||
| 資產 | 負債 | |||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | 名義金額 | 資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | |||||
| (單位：百萬) | ||||||||||
| 遠期承諾 | $ | 其他資產 | $ | 其他負債 | $ | |||||
| 利率鎖定 | 其他資產 | 其他負債 | ||||||||
| 利率互換 | 其他資產 | 其他負債 | ||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | 負債 | |||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | 名義金額 | 資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | |||||
| (單位：百萬) | ||||||||||
| 遠期承諾 | $ | 其他資產 | $ | 其他負債 | $ | |||||
| 利率鎖定 | 其他資產 | 其他負債 | ||||||||
| 利率互換 | 其他資產 | 其他負債 | ||||||||
在釐定其衍生貸款承諾的公允價值時，本公司會考慮貸款於二手按揭市場出售時因行使貸款承諾而產生的價值。這一價值包括貸款在二級抵押貸款市場上的預期售價。這些承諾的公允價值計入綜合財務狀況表，公允價值變動計入抵押貸款銀行收入的組成部分。
在本公司按揭銀行衍生工具(包括利率鎖定承諾)的公允價值計量中，使用的重要而不可觀察的輸入是貸款拖欠率。這代表了公司估計最終將關閉的目前處於鎖定狀態的貸款的百分比。一般來説，當現行利率低於(高於)利率鎖定承諾時，利率鎖定承諾的公允價值將受到積極(負面)影響。一般來説，拉通利率的增加會導致利率鎖定的公允價值在收益位置時增加，或在虧損位置時減少。拖欠率在很大程度上取決於貸款目前所處的貸款處理階段，以及自利率鎖定以來現行利率的變化。拉通率是使用歷史數據計算的，該比率由公司定期審查。
利率互換
“公司”(The Company)可能向客户提供與其風險管理需求相關的衍生品合約。公司管理與這些合同相關的風險，方法是簽訂等額的抵銷衍生產品第三-通過背靠背掉期交易的一方交易商。這些衍生品通常一起作為一種經濟利率對衝，但該公司確實如此不指定他們進行對衝會計處理。因此，相應衍生金融資產或負債的公允價值變動在發生變動期間計入當期收益的抵押項或貸方。該等掉期的公允價值在本公司綜合財務狀況表的其他資產及其他負債中分別以等額計入資產及負債。
背靠背掉期在2029年12月至 June 2037. 商業借款人掉期是與每個借款人獨立完成的，不以總漁網安排為準。自.起 March 31, 2022和2021年12月31日,
注意事項11--每股收益
每股收益是使用二-類方法。每股基本收益的計算方法是將分配給普通股的淨收入除以適用期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益的計算方法是淨收入除以經所有潛在普通股的攤薄效應調整後的已發行普通股的加權平均數。
有幾個
以下是基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (以千為單位，每股除外) | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 加權平均流通股 | ||||||||
| 稀釋潛在普通股的影響 | ||||||||
| 稀釋加權平均流通股 | $ | $ | ||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | ||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | $ | ||||||
注意事項12-公允價值計量
ASC主題820,“公允價值計量和披露”定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。本會計準則適用於現行會計聲明要求或允許按公允價值計量的報告餘額。該標準還強調，公允價值(即在有序交易中收到的價格，即不在計量日期強制清算或不良出售)，除其他事項外，基於退出價格與進入價格，應包括關於風險的假設，如負債公允價值中的不履行風險，並且是基於市場的衡量，不特定於實體的度量。在考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設時，本會計準則建立了一個公允價值層次結構，該層次基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據來區分市場參與者假設(可觀察到的投入被歸類在級別內1和2層級)和報告實體自己關於市場參與者假設的假設(在級別內分類的不可觀察的輸入3層次結構的屬性)。
公允價值層次結構將用於衡量公允價值的輸入按優先順序排列三寬泛的層次。
水平1投入--一般而言，公允價值由水平決定1對於我們有能力訪問的相同資產或負債，投入使用活躍市場的報價。
水平2投入--按級別確定的公允價值2投入使用水平中包含的報價以外的投入1直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。水平2投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、交易很少的市場中相同或類似資產或負債的報價以及資產或負債的可觀察到的報價以外的投入，例如可按通常報價間隔觀察到的利率和收益率曲線。
水平3投入水平3投入是資產或負債的不可觀察的投入，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
如果公允價值計量的確定基於公允價值體系不同級別的投入，則整個公允價值計量所在的公允價值體系中的水平是基於對整個公允價值計量重要的最低水平投入。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要進行判斷，並考慮資產或負債特有的因素。
下表列出了我們的綜合財務狀況表中按其公允價值按經常性基礎記錄的資產信息，截至 March 31, 2022和2021年12月31日，並顯示用於確定該等公允價值的估值技術的公允價值等級。
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| March 31, 2022 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
| 政府支持的企業發行 | ||||||||||||||||
| 已發佈自有品牌 | ||||||||||||||||
| 政府支持的企業債券 | ||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||
| 其他債務證券 | ||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | ||||||||||||||||
| 按揭銀行衍生資產 | ||||||||||||||||
| 利率互換資產 | ||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 按揭銀行衍生負債 | ||||||||||||||||
| 利率互換負債 | ||||||||||||||||
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
| 政府支持的企業發行 | ||||||||||||||||
| 已發佈自有品牌 | ||||||||||||||||
| 政府支持的企業債券 | ||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||
| 其他債務證券 | ||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | ||||||||||||||||
| 按揭銀行衍生資產 | ||||||||||||||||
| 利率互換資產 | ||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 按揭銀行衍生負債 | ||||||||||||||||
| 利率互換負債 | ||||||||||||||||
以下總結了我們的綜合財務狀況報表中按公允價值經常性記錄的資產的估值方法：
可供出售證券-本公司分類為可供出售的投資證券包括：抵押支持證券、抵押抵押債券、政府支持的企業債券、市政債券和其他債務證券。抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和政府支持的企業債券的公允價值由第三利用矩陣或多維關係定價模型使用可觀察到的市場數據的當事人估值來源。這些模型的標準輸入包括可觀測的市場數據，如基準收益率、報告的交易、經紀商報價、發行人利差、基準證券、提前還款模型和買賣市場數據。對於具有提前贖回特徵的證券，利用期權調整利差模型調整發行人利差。這些模型和矩陣測量被歸類為水平2在公允價值層次結構中。市政債券和其他債務證券的公允價值由第三交易方估值來源使用可觀察的市場數據，使用多維關係定價模型。該模型的標準輸入包括可觀測的市場數據，如基準收益率、報告的交易、經紀商報價、評級更新和發行人利差。這些模型測量被歸類為水平2在公允價值層次結構中。公允價值的變動通過對全面收益表的調整來記錄。
持有待售貸款-根據公允價值期權模式，公司以公允價值持有待售貸款。公允價值一般通過估計毛溢價或折價來確定，毛溢價或折價是根據目前在二級市場上可觀察到的定價得出的，主要來自遠期銷售承諾的可見價格。持有待售貸款被認為是水平的。2在公允價值評估技術的層次結構中。公允價值的變動通過對損益表的調整來記錄。
按揭銀行衍生工具-按揭銀行衍生工具包括髮行供出售予個人客户的住宅貸款的利率鎖定承諾，以及向不同投資者出售住宅按揭貸款的遠期承諾。本公司採用估值模型來評估其利率鎖定承諾的公平價值，包括根據歷史經驗和當前利率環境應用拉動利率，然後乘以投資者報價。該公司還利用估值模型來估計其出售住宅貸款的遠期承諾的公允價值，其中包括將遠期承諾的具體條款和到期日與可用的適用投資者定價進行匹配。當有水平的時候2和3在估值模型中使用的投入，公司已確定一或更多對兩種按揭銀行衍生工具的估值有重大影響的投入落在3在公允價值層次中。公允價值的變動通過對損益表的調整來記錄。
利率互換資產/負債-該公司向其客户提供貸款水平互換，並通過與金融機構/互換交易對手達成鏡像互換來抵消此類合同的風險敞口。衍生工具的公允價值是基於使用截至計量日期的可觀察市場數據的估值模型。我們的衍生品在場外交易市場進行交易，市場報價為不隨時可用。因此，衍生品的公允價值是使用利用多種市場投入的量化模型來確定的。根據衍生品類型的不同，投入將有所不同，但可能包括利率、價格和指數，以生成連續的收益率或定價曲線，提前還款利率，以及為頭寸估值的波動因素。大多數市場投入都是主動報價的，可以通過外部來源進行驗證，包括經紀人、市場交易和第三--當事人定價服務。利率互換資產和負債被視為持平。2在公允價值評估技術的層次結構中。公允價值的變動通過對經營報表的調整在其他收入和其他費用中記錄。
下表列出了使用重大不可觀察到的投入(水平)按公允價值經常性計量的所有資產的對賬3)期間2022和2021.
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 抵押貸款衍生工具，期初淨餘額 | $ | $ | ||||||
| 抵押貸款衍生收益淨額 | ||||||||
| 抵押貸款衍生工具，期末淨餘額 | $ | $ | ||||||
有幾個
在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產
下表列出了截至以下日期按公允價值在我們的綜合財務狀況報表中記錄的資產的信息 March 31, 2022和2021年12月31日，並表明用於確定該公允價值的估值技術的公允價值等級。
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| March 31, 2022 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 自有房地產 | ||||||||||||||||
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 自有房地產 | ||||||||||||||||
| 減值抵押貸款償還權 | ||||||||||||||||
擁有房地產-在非經常性基礎上，擁有房地產在我們的綜合財務狀況報表中以成本或公允價值中的較低者入賬。公允價值是根據以下因素確定的第三當事人評估，如果低於止贖貸款的賬面價值，則將所擁有房地產的賬面價值調整為公允價值。對評估價值進行調整，以考慮處置費用，並考慮到最近一次評估的年齡。鑑於評估物業公允價值所需的評估價值調整的重要性，擁有的房地產被認為是水平的。3在公允價值評估技術的層次結構中。
抵押貸款償還權-該公司利用獨立於第三使用貼現現金流模型估計抵押貸款償還權的公允價值的一方。該模型利用提前還款假設，根據當前利率環境預測與抵押貸款償還權相關的現金流，然後對其進行貼現，以估計抵押貸款償還權的預期公允價值。該模型考慮了基礎抵押貸款組合特有的特徵，例如：合同規定的維修費、提前還款假設、拖欠率、滯納金和服務成本。鑑於評估過程中使用的不可觀察輸入的重要性，抵押貸款償還權被歸類為級別3在公允價值層次內。本公司按攤銷成本或公允價值中的較低者記錄抵押償還權。
對於標高3資產和負債按公允價值按經常性和非經常性基礎計量，截至 March 31, 2022，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：
| 顯著不可觀測的輸入值 | |||||||||||||||||||
| 公允價值在 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
| 3月31日， | 估值 | 看不見 | 最低要求 | 極大值 | 加權 | ||||||||||||||
| 2022 | 技術 | 輸入量 | 價值 | 價值 | 平均值 | ||||||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||
| 抵押貸款銀行衍生產品 | $ | 定價模型 | 拉通率 | % | % | % | |||||||||||||
| 自有房地產 | 市場方法 | 適用於評估的貼現率 | % | % | % | ||||||||||||||
| 十二月三十一日， | |||||||||||||||||||
| 2021 | |||||||||||||||||||
| 抵押貸款銀行衍生產品 | 定價模型 | 拉通率 | % | % | % | ||||||||||||||
| 自有房地產 | 市場方法 | 適用於評估的貼現率 | % | % | % | ||||||||||||||
| 抵押貸款償還權 | 定價模型 | 預付率 | % | % | % | ||||||||||||||
| 貼現率 | % | % | % | ||||||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | |||||||||||||||||
關於按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對這類工具進行的一般分類，見下文。
關於金融工具的公允價值信息如下，無論是不在綜合財務狀況表中確認，估計該價值是可行的。在所報市場價格為不在可用情況下，公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面，導出的公允價值估計數不能通過與獨立市場進行比較而得到證實，在許多情況下可以。不在票據的即時結算中實現。某些金融工具和所有非金融工具不受其披露要求的影響。因此，列報的公允價值合計金額不代表公司的潛在價值。
該公司金融工具的賬面價值和公允價值包括以下內容：
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 攜帶 | 公允價值 | 攜帶 | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金額 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 金額 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應計應收利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款償還權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款人預付税款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應計應付利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本公司在釐定金融工具的公允價值披露時採用了以下方法和假設。
現金和現金等價物
現金及現金等價物的綜合財務狀況表中報告的賬面金額是對公允價值的合理估計。
應收貸款
貸款組合的公允價值估計過程使用退出價格概念，並反映了公司認為與市場上的折扣一致的折扣。公允價值是對具有類似特徵的貸款組合進行估計的。貸款按類型進行分類，例如一-至四-家庭、多户、房屋淨值、建築和土地、商業地產、商業等消費。貸款的公允價值是通過使用向具有類似信用評級和類似期限的借款人提供類似貸款的當前利率對未來現金流量進行貼現來估計的。公允價值分析還包括估計公允價值的其他假設，旨在近似市場參與者在有序交易中使用的公允價值，並酌情對貼現率、利率、流動性和信用利差進行調整。
FHLB股票
對於FHLB股票，賬面金額是可以在FHLB贖回的股票金額，是對公允價值的合理估計。
借款人繳税的保證金和預付款
計息和不計息可轉讓提款賬户、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值，從定義上講，等於報告日的即期應付金額(即其賬面金額)。固定利率存款證的公允價值採用貼現現金流計算方法估計，該折現現金流計算將類似剩餘期限存款證目前提供的利率與未償還存款證的每月合計預期到期日表相對應。借款人預付的税款與其於報告日的賬面金額相等。
借款
借款的公允價值採用貼現現金流計算方法估計，該計算方法將當前利率應用於借款的估計未來現金流。
應計應付利息和應計應收利息
對於應計應付利息和應計應收利息，賬面金額為公允價值的合理估計。
關於延長信用證和備用信用證的承諾
提供信用證和備用信用證的承諾通常是不很有市場。此外，根據這種承諾提取的任何金額的利率通常將按提取時的市場利率確定。本公司承諾延長信用證和備用信用證的公允價值是基於達成類似協議的現行費用，並考慮到協議的剩餘條款、交易對手的信用狀況和貼現現金流分析。該公司承諾提供信貸的公允價值為不材料位置 March 31, 2022和2021年12月31日.
注意事項13-細分市場報告
必須提供有關可報告經營部門的選定財務和説明性信息，並考慮以“管理方法”概念作為確定可報告部門的基礎。管理方法基於管理層組織企業內部部門以做出運營決策、分配資源和評估業績的方式。因此，從企業內部組織的結構來看，這些細分是顯而易見的，側重於企業首席運營決策者用來就企業運營事項做出決策的財務信息。
該公司已確定它已
社區銀行
社區銀行部門主要向威斯康星州東南部的客户提供消費者和商業銀行產品和服務。在這一細分市場中，提供以下產品和服務：(1)貸款解決方案，如住房抵押貸款、房屋淨值貸款和信用額度、個人和分期貸款、房地產融資、商業貸款和商業信用額度；2)存款和交易解決方案，如支票、信用卡、借記卡和預付卡、網上銀行和賬單支付以及匯款服務；(3)可投資基金解決方案，如儲蓄、貨幣市場存款賬户、個人退休賬户、存單和(4)固定和可變年金、保險以及信託和投資管理賬户。
消費產品包括貸款和存款產品：抵押貸款、房屋淨值貸款和額度、個人定期貸款、活期存款賬户、計息交易賬户和定期存款。消費產品還包括個人投資服務。商業銀行產品包括用於營運資金、庫存和一般企業用途的有擔保和無擔保的額度和定期貸款、商業房地產建設貸款、活期存款賬户、計息交易賬户和定期存款。
抵押貸款銀行業務
按揭銀行業務提供住宅按揭貸款，主要目的是在二手市場出售。抵押貸款銀行產品和服務由位於
下面是細分市場的信息：
| 截至或截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 持有 | ||||||||||||||||
| 社區 | 抵押貸款 | 公司和 | ||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 其他 | 已整合 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 信貸損失準備金(信貸) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | ||||||||||||||||
| 非利息收入： | ( | ) | ||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||
| 薪酬、工資税和其他員工福利 | ( | ) | ||||||||||||||
| 入住率、辦公傢俱和設備 | ||||||||||||||||
| 廣告 | ||||||||||||||||
| 數據處理 | ||||||||||||||||
| 通信 | ||||||||||||||||
| 專業費用 | ||||||||||||||||
| 自有房地產 | ||||||||||||||||
| 貸款處理費用 | ||||||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||||||||||
| 非利息支出總額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損)(收益) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至或截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 持有 | ||||||||||||||||
| 社區 | 抵押貸款 | 公司和 | ||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 其他 | 已整合 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 淨利息收入(費用) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 貸款損失準備金(貸方) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 扣除貸款損失準備後的淨利息收入(費用) | ( | ) | ||||||||||||||
| 非利息收入： | ( | ) | ||||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||
| 薪酬、工資税和其他員工福利 | ( | ) | ||||||||||||||
| 入住率、辦公傢俱和設備 | ||||||||||||||||
| 廣告 | ||||||||||||||||
| 數據處理 | ||||||||||||||||
| 通信 | ||||||||||||||||
| 專業費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 自有房地產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 貸款處理費用 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 非利息支出總額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
第二項。管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
前瞻性信息
這份Form 10-Q季度報告可能包含各種前瞻性陳述，可以通過使用“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”以及未來時態中的類似表達和動詞來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於：
| ● |
關於我們的目標、意圖和期望的聲明； |
|
| ● |
關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明； |
|
| ● |
關於我們的貸款和投資組合質量的聲明；以及 |
|
| ● |
對我們的風險以及未來成本和收益的估計。 |
這些前瞻性陳述基於我們管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。
除其他因素外，下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望大相徑庭：
| ● |
國家或我們市場領域的總體經濟狀況，包括就業前景，與預期不同； |
|
| ● |
任何流行病的影響，包括新冠肺炎，以及相關的政府行動； |
|
| ● |
存管機構和其他金融機構之間的競爭； |
|
| ● |
通脹和利率環境的變化，降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押貸款銀行收入、金融工具的公允價值或我們貸款業務的發起水平，或者增加了我們所做和所作貸款的違約、損失或預付款水平，無論是以投資組合形式持有還是在二級市場出售； |
|
| ● |
證券或二級抵押貸款市場的不利變化； |
|
| ● |
影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化，包括監管費用和資本金要求的變化； |
|
| ● |
美國政府貨幣或財政政策的變化，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策； |
|
| ● |
在當前經濟條件下，我們管理市場風險、信用風險和操作風險的能力； |
|
| ● |
我們有能力成功進入新市場並把握增長機會； |
|
| ● |
我們成功整合收購實體的能力； |
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| ● |
對我們的產品和服務的需求減少； |
|
| ● |
税收政策或評估政策的變化； |
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| ● |
第三方供應商無法履行其對我們的義務； |
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| ● |
消費者需求、支出、借貸和儲蓄習慣的變化； |
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| ● |
銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化； |
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| ● |
我們留住關鍵員工的能力； |
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| ● |
網絡攻擊、計算機病毒和其他可能破壞我們網站或其他系統安全的技術風險，以獲得對機密信息的未經授權的訪問，並破壞數據或使我們的系統癱瘓； |
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| ● |
技術變革可能比預期的更困難或更昂貴； |
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| ● |
第三方提供商履行其對我們的義務的能力； |
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| ● |
任何聯邦政府關門的影響； |
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| ● | 戈巴爾或民族戰爭、衝突或恐怖主義行為的影響； | |
| ● |
美國政府管理聯邦債務限額的能力； |
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| ● |
貸款損失大幅增加；以及 |
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| ● |
我們所擁有的證券發行人的財務狀況、經營結果或未來前景的變化。 |
另請參閲公司向美國證券交易委員會提交的報告中提到的因素(特別是公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第1A項“風險因素”項下的那些因素)。
這裏包含的風險並不是包羅萬象的。本報告的其他部分可能包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。新的風險不時出現，管理層無法預測所有這些風險，也無法評估所有這些風險對我們業務的影響，或任何風險或風險組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
概述
以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解和評估公司的財務狀況和經營結果。本報告旨在補充本季度報告10-Q表中其他部分所載的未經審計的綜合財務報表、腳註和補充財務數據，應與之一併閲讀。以下各節的詳細討論集中於截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營結果，以及截至2022年3月31日的財務狀況與截至2021年12月31日的財務狀況的比較。
正如未經審計的綜合財務報表附註所述，我們有兩個應報告的部門：社區銀行和抵押貸款銀行。社區銀行部門主要向威斯康星州東南部的客户提供消費者和商業銀行產品和服務。消費產品包括貸款產品、存款產品和個人投資服務。商業銀行產品包括營運資金貸款、庫存貸款和一般企業用途貸款、商業房地產建設貸款和存款賬户。抵押銀行部門由23個州的辦事處通過沃特斯通抵押公司進行，包括主要在二級市場銷售的始發住宅抵押貸款。
我們的社區銀行部門產生了我們綜合淨利息收入的大部分，並需要我們為貸款損失撥備的大部分。我們的抵押貸款銀行部門產生了我們大部分的非利息收入和大部分的非利息支出。我們已經在下面討論了每個部門在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中單獨運營的實質性結果，重點是非利息收入和非利息支出。我們還討論了本公司的綜合業務，其中包括銀行和沃特斯通抵押公司在同一時期的綜合業務。
重要項目
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，沒有任何重大項目影響收益。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情造成了前所未有的經濟和社會混亂。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重，但所有業務都在一定程度上受到了影響。情況似乎有所改善，我們的業務仍在全面運營。我們繼續監測大流行的程度和嚴重性，並將對當前環境未來的變化做出反應。
截至2022年和2021年3月31日止三個月社區銀行業務業績比較
截至2022年3月31日的三個月，淨收入總計430萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，淨收入為730萬美元。截至2022年3月31日的三個月，淨利息收入為1170萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的1420萬美元減少了260萬美元。由於替代率和平均餘額低於上一年，貸款利息收入減少。抵銷了貸款利息收入的減少，存款利息支出因重置利率下降而減少，而按揭相關證券的利息收入則因平均結餘增加而增加。
有信貸損失準備金-截至2022年3月31日的三個月的貸款為16,000美元，而截至2021年3月31日的三個月的貸款損失準備金為負110萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內，我們對預測因素進行了調整，以反映當前的經濟預測，以及定性因素，主要是考慮到內部指標和外部風險因素的變化。有負的信貸損失準備金--截至2022年3月31日的三個月無資金承付款15.7萬美元
非利息收入總額增加189,000美元，主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中，一家銀行擁有的人壽保險單的死亡保險金收益增加
薪酬、工資税和其他員工福利支出增加23.7萬美元，達到520萬美元，主要是由於與截至2021年3月31日的季度相比，平均股價上漲，醫療保險支出和員工持股計劃支出增加。由於某些與貸款相關的支出減少，其他非利息支出減少了16萬美元。
截至2022年和2021年3月31日止三個月按揭銀行業務業績比較
截至2022年3月31日的三個月，淨收入總計110萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，淨收入為1400萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，我們發放了7.085億美元的抵押貸款供銷售(包括對社區銀行部門的銷售)，較截至2021年3月31日的三個月的11.2億美元減少了4.066億美元，降幅為36.5%。貸款額減少是由於按揭利率上升，導致再融資產品減少3.287億元，減幅為67.1%。由於市場庫存緊張，抵押貸款購買產品減少了7790萬美元，降幅為12.5%。在截至2022年3月31日的三個月裏，抵押貸款銀行非利息收入總額減少了2640萬美元，降幅為48.0%，降至2860萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為5500萬美元。按揭銀行業務非利息收入減少，與截至2022年3月31日的三個月的成交量下降36.5%，以及新借和售出貸款的毛利率較2021年3月31日下降17.6%有關。已發放及已售出貸款毛利為按揭銀行收入(不包括利率鎖定公允價值變動)除以貸款發放總額的比率。貸款產生和銷售的毛利率收縮反映了由於來自抵押貸款機構的競爭加劇而導致的行業需求下降。我們以服務釋放和服務保留兩種方式出售貸款。沃特斯通抵押貸款公司已經與第三方簽訂了合同，為我們保留服務的貸款提供服務。
此外，我們的總體利潤率可能受到貸款類型(傳統貸款與政府貸款)和貸款目的(購買與再融資)的組合的影響。傳統貸款包括符合房利美和房地美標準的貸款，而政府貸款是由聯邦政府擔保的貸款，如聯邦住房管理局或美國農業部貸款。在截至2022年3月31日的三個月內，用作購買住宅物業的貸款佔貸款總額的77.3%，而在截至2021年3月31日的三個月內，由於再融資需求因過去一年的利率上升而放緩，貸款佔貸款總額的比例分別為56.1%。貸款類型的組合趨向於更多的政府貸款和較少的常規貸款，在截至2022年3月31日的三個月裏，政府貸款和常規貸款分別佔所有貸款來源的24.5%和75.5%，而在截至2021年3月31日的三個月裏，政府貸款和傳統貸款分別佔所有貸款來源的21.0%和79.0%。
截至2022年3月31日的三個月，薪酬、工資税和其他員工福利總額減少了880萬美元，降幅為30.2%，至2040萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為2930萬美元。薪酬開支減少主要是由於佣金開支減少，以及貸款發放量和分行盈利能力因毛利率下降而導致分行經理薪酬下降所致。在截至2022年3月31日的季度中，專業費用增加了862,000美元，達到338,000美元，而截至2021年3月31日的季度收入為524,000美元。這一增長與截至2021年3月31日的季度收到的反訴訟和解有關。在截至2022年3月31日的季度裏，其他非利息支出減少了37.2萬美元，降至230萬美元，而截至2021年3月31日的季度為270萬美元。減少的原因是，由於2021年期間大量出售抵押貸款償還權，抵押貸款償還權的攤銷費用減少。
聯合水石金融公司的經營業績
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| (千美元，每股除外) |
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| 淨收入 |
$ | 5,291 | $ | 21,344 | ||||
| 每股收益-基本 |
0.23 | 0.90 | ||||||
| 稀釋後每股收益 |
0.23 | 0.89 | ||||||
| 平均資產年化回報率 |
1.00 | % | 3.99 | % | ||||
| 年化平均股本回報率 |
5.00 | % | 20.49 | % | ||||
淨利息收入
平均資產負債表、利息和收益率/成本
下表列出了所示期間的平均資產負債表、年化平均收益率和成本以及某些其他信息。非權責發生制貸款計入應收貸款和待售貸款平均餘額的計算。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或支出中。在適用的情況下，可賺取利息的資產的收益是根據完全等值的税收收益計算的。
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 平均餘額 |
利息 |
產量/成本 |
平均餘額 |
利息 |
產量/成本 |
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| (千美元) |
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| 資產 |
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| 生息資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 應收和待售貸款(1) |
$ | 1,361,839 | $ | 13,500 | 4.02 | % | $ | 1,657,260 | $ | 16,603 | 4.06 | % | ||||||||||||
| 抵押貸款相關證券(2) |
138,863 | 602 | 1.76 | % | 90,457 | 491 | 2.20 | % | ||||||||||||||||
| 債務證券、出售的聯邦基金和短期投資(2) |
519,116 | 987 | 0.77 | % | 273,929 | 948 | 1.40 | % | ||||||||||||||||
| 生息資產總額 |
2,019,818 | 15,089 | 3.03 | % | 2,021,646 | 18,042 | 3.62 | % | ||||||||||||||||
| 非息資產 |
128,813 | 147,781 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 2,148,631 | $ | 2,169,427 | ||||||||||||||||||||
| 負債和權益 |
||||||||||||||||||||||||
| 計息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 活期賬户 |
$ | 69,736 | 14 | 0.08 | % | $ | 55,552 | 10 | 0.07 | % | ||||||||||||||
| 貨幣市場和儲蓄賬户 |
404,413 | 210 | 0.21 | % | 314,418 | 247 | 0.32 | % | ||||||||||||||||
| 定期存款 |
610,681 | 555 | 0.37 | % | 705,712 | 1,260 | 0.72 | % | ||||||||||||||||
| 有息存款總額 |
1,084,830 | 779 | 0.29 | % | 1,075,682 | 1,517 | 0.57 | % | ||||||||||||||||
| 借款 |
440,252 | 2,387 | 2.20 | % | 482,665 | 2,500 | 2.10 | % | ||||||||||||||||
| 計息負債總額 |
1,525,082 | 3,166 | 0.84 | % | 1,558,347 | 4,017 | 1.05 | % | ||||||||||||||||
| 無息負債 |
||||||||||||||||||||||||
| 無息存款 |
152,900 | 138,446 | ||||||||||||||||||||||
| 其他無息負債 |
41,232 | 50,188 | ||||||||||||||||||||||
| 無息負債總額 |
194,132 | 188,634 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 |
1,719,214 | 1,746,981 | ||||||||||||||||||||||
| 權益 |
429,417 | 422,446 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益總額 |
$ | 2,148,631 | $ | 2,169,427 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入/淨利差(3) |
11,923 | 2.19 | % | 14,025 | 2.57 | % | ||||||||||||||||||
| 減去：應税等值調整 |
59 | 0.01 | % | 73 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||
| 淨利息收入，如報告 |
$ | 11,864 | 2.18 | % | $ | 13,952 | 2.55 | % | ||||||||||||||||
| 淨生息資產(4) |
$ | 494,736 | $ | 463,299 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差(5) |
2.38 | % | 2.80 | % | ||||||||||||||||||||
| 税收等值效應 |
0.01 | % | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||
| 按全額税額等值計算的淨息差 |
2.39 | % | 2.81 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息資產與平均有息負債之比 |
132.44 | % | 129.73 | % | ||||||||||||||||||||
__________
| (1) |
利息收入包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨遞延貸款費用攤銷收入19.5萬美元和60.4萬美元。 |
| (2) |
抵押貸款相關證券和債務證券的平均餘額以攤銷歷史成本為基礎。 |
| (3) |
免税證券的利息收入在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按21%的税率在應税等值基礎上計算。截至2022年和2021年3月31日的三個月，債務證券、出售的聯邦基金和税前短期投資的收益率分別為0.72%和1.30%。 |
| (4) |
淨息差指平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額，並按完全税項等值基礎列報。 |
| (5) |
淨生息資產為生息資產總額減去計息負債總額。 |
| (6) |
淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
速率/體積分析
下表列出了利率和交易量的變化對我們在所指時期的淨利息收入的影響。比率列顯示了比率變化的影響(比率的變化乘以先前的成交量)。體積欄顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。Net列表示前幾列的總和。就本表而言，由於不能分開的費率和業務量變化所引起的變動，已根據費率變動和業務量變動按比例分配。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||
| 2022 versus 2021 |
||||||||||||
| 因…而增加(減少) |
||||||||||||
| 卷 |
費率 |
網絡 |
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| (單位：千) |
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| 利息收入： |
||||||||||||
| 應收及持有待售貸款(1)(2) |
$ | (2,940 | ) | $ | (163 | ) | $ | (3,103 | ) | |||
| 抵押貸款相關證券(3) |
177 | (66 | ) | 111 | ||||||||
| 其他盈利資產(3) |
78 | (39 | ) | 39 | ||||||||
| 生息資產總額 |
(2,685 | ) | (268 | ) | (2,953 | ) | ||||||
| 利息支出： |
||||||||||||
| 活期賬户 |
3 | 1 | 4 | |||||||||
| 貨幣市場和儲蓄賬户 |
184 | (221 | ) | (37 | ) | |||||||
| 定期存款 |
(153 | ) | (552 | ) | (705 | ) | ||||||
| 有息存款總額 |
34 | (772 | ) | (738 | ) | |||||||
| 借款 |
(247 | ) | 134 | (113 | ) | |||||||
| 計息負債總額 |
(213 | ) | (638 | ) | (851 | ) | ||||||
| 淨利息收入變動淨額 |
$ | (2,472 | ) | $ | 370 | $ | (2,102 | ) | ||||
______________
| (1) |
利息收入包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨遞延貸款費用攤銷收入19.5萬美元和60.4萬美元。 |
| (2) |
非權責發生制貸款已計入平均應收貸款餘額。 |
| (3) |
包括可供出售的證券。可供出售證券的平均餘額以攤銷歷史成本為基礎。 |
| (4) |
免税證券的利息收入是在應税等值基礎上計算的，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的税率為21%。 |
在截至2022年3月31日的三個月中，淨利息收入減少了210萬美元，降幅為15.0%，降至1190萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1400萬美元。
| ● |
貸款利息收入減少310萬美元，主要是由於平均貸款減少2.954億美元，或17.8%，原因是利率上升導致收益繼續超過原始收益，以及過去一年較高利率貸款繼續進行再融資，貸款平均收益率下降4個基點。平均貸款餘額減少，是由於投資組合內的平均貸款餘額減少1.422億元(10.6%)，而供出售的貸款平均餘額則減少1.532億元(49.4%)。 |
|
| ● |
定期存款的利息開支減少70.5萬元，減幅為56.0%，主要是因為定期存款的平均成本下降35個基點。此外，定期存款的平均餘額比上年同期減少了9500萬美元。 |
|
| ● |
貨幣市場、儲蓄和託管賬户的利息支出減少3.7萬美元，或15.0%，主要是由於貨幣市場、儲蓄和託管賬户的平均成本下降11個基點。平均結餘增加9 000萬美元，部分抵消了平均費用的減少。 |
|
| ● |
借款利息支出減少11.3萬美元，或4.5%，這是由於截至2022年3月31日的三個月的平均借款餘額比截至2021年3月31日的三個月減少了4,240萬美元，因為截至2022年3月31日的三個月償還了1.55億美元的FHLB長期借款。在截至2022年3月31日的三個月裏，由於短期回購利率隨着聯邦基金利率的上調而上升，借款成本從截至2021年3月31日的三個月的2.10%上升了10個基點，達到2.20%，抵消了平均餘額的下降。 |
信貸損失準備
自2022年1月1日起，公司採用了ASC主題326。本公司於2022年1月1日採用CECL模型計算當季撥備，結果期初餘額調整43萬美元，以增加信貸損失撥備。此外，還有140萬美元的期初餘額調整，以記錄無資金來源的貸款承付款的信貸損失準備金，在綜合財務狀況報表的其他負債中列報。扣除税收影響後，採用CECL模式導致留存收益減少140萬美元。
截至2022年3月31日的三個月有8.1萬美元的信貸損失準備金，而截至2021年3月31日的三個月的貸款損失準備金為負110萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內，我們對預測因素進行了調整，以反映當前的經濟預測，以及定性因素，主要是考慮到內部指標和外部風險因素的變化。在截至2022年3月31日的三個月，我們為信貸損失預留了15.7萬美元的未供資金承諾
這筆準備金主要是根據公司的準備金方法以及對某些定量和定性因素的評估而作出的，這些因素被用來確定該期間信貸損失的適當撥備。關於沖銷、不良資產、專項準備金和附加準備金以及“信貸損失準備”部分的分析，見“資產質量”部分關於貸款損失準備的進一步討論。
非利息收入
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 貸款和存款手續費 |
$ | 510 | $ | 690 | $ | (180 | ) | (26.1 | )% | |||||||
| 增加人壽保險的現金退保價值 |
316 | 301 | 15 | 5.0 | % | |||||||||||
| 抵押貸款銀行收入 |
28,275 | 54,391 | (26,116 | ) | (48.0 | )% | ||||||||||
| 其他 |
717 | 817 | (100 | ) | (12.2 | )% | ||||||||||
| 非利息收入總額 |
$ | 29,818 | $ | 56,199 | $ | (26,381 | ) | (46.9 | )% | |||||||
在截至2022年3月31日的三個月裏，非利息收入總額減少了2640萬美元，降幅為46.9%，降至2980萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為5620萬美元。貸款減少主要是由於按揭銀行非利息收入減少所致。
| ● |
按揭銀行業務收入減少，主要是因為貸款發放量及已發放和售出貸款的毛利率下降。已發放及已售出貸款毛利為按揭銀行收入(不包括利率鎖定公允價值變動)除以貸款發放總額的比率。在截至2022年3月31日的三個月裏，綜合貸款總額減少了4.11億美元，降幅為37.1%，與截至2021年3月31日的三個月的11.1億美元相比，減少了6.981億美元。按揭銀行業務的發放及售出貸款毛利下降17.6%。有關按揭銀行收入減少的進一步討論，請參閲上文“截至2022年及2021年3月31日止三個月的按揭銀行業務業績比較”。 |
|
| ● |
貸款和存款服務費減少的主要原因是貸款預付費用減少和欺詐損失淨額增加。 |
|
| ● |
其他非利息收入減少的主要原因是，由於公司在2021年第三季度出售了與為第三方提供的12.4億美元貸款有關的抵押貸款服務權，抵押貸款服務費收入減少。截至2022年3月31日和2021年3月31日，本公司保留了與先前出售給第三方的貸款中的3.013億美元和12.5億美元相關的維修權。與截至2021年3月31日的三個月相比，在截至2022年3月31日的三個月裏，一家銀行擁有的人壽保險單收到的死亡保險金收益增加了34萬美元，這抵消了減少的影響 |
非利息支出
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 薪酬、工資税和其他員工福利 |
$ | 25,535 | $ | 34,123 | $ | (8,588 | ) | (25.2 | )% | |||||||
| 入住率、辦公傢俱和設備 |
2,188 | 2,565 | (377 | ) | (14.7 | )% | ||||||||||
| 廣告 |
905 | 824 | 81 | 9.8 | % | |||||||||||
| 數據處理 |
1,202 | 971 | 231 | 23.8 | % | |||||||||||
| 通信 |
340 | 331 | 9 | 2.7 | % | |||||||||||
| 專業費用 |
461 | (315 | ) | 776 | (246.3 | )% | ||||||||||
| 自有房地產 |
5 | (12 | ) | 17 | (141.7 | )% | ||||||||||
| 貸款處理費用 |
1,431 | 1,335 | 96 | 7.2 | % | |||||||||||
| 其他 |
2,868 | 3,178 | (310 | ) | (9.8 | )% | ||||||||||
| 非利息支出總額 |
$ | 34,935 | $ | 43,000 | $ | (8,065 | ) | (18.8 | )% | |||||||
在截至2022年3月31日的三個月裏，非利息支出總額減少了810萬美元，降幅18.8%，降至3490萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為4300萬美元。
| ● |
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們抵押貸款銀行部門的薪酬、工資税和其他員工福利支出減少了880萬美元，降幅為30.2%，至2040萬美元。薪酬開支減少主要是由於佣金開支減少，以及貸款發放量和分行盈利能力因毛利率下降而導致分行經理薪酬下降所致。 |
|
| ● |
在截至2022年3月31日的三個月裏，社區銀行部門的薪酬、工資税和其他員工福利支出增加了23.7萬美元，增幅4.8%，達到520萬美元。這一增長主要是由於健康保險費用和員工持股計劃費用的增加，因為與截至2021年3月31日的季度相比，平均股價有所上升。 |
|
| ● |
在截至2022年3月31日的三個月裏，抵押貸款銀行部門的入住率、辦公傢俱和設備支出減少了28.9萬美元，降至130萬美元，主要原因是租金支出下降。 |
|
| ● |
在截至2022年3月31日的三個月裏，社區銀行部門的入住率、辦公傢俱和設備支出減少了8.8萬美元，至93.7萬美元。減少的主要原因是除雪費用和修理費減少。 |
|
| ● |
在截至2022年3月31日的三個月裏，廣告支出增加了8.1萬美元，增幅9.8%，達到90.5萬美元。這主要是由於按揭銀行業務為增加新客户而增加所致。 |
|
| ● |
在截至2022年3月31日的三個月裏，數據處理支出增加了231,000美元，增幅23.8%，達到120萬美元。這主要是由於社區銀行和抵押銀行部門增加了對技術和安全的持續投資。 |
|
| ● |
在截至2022年3月31日的三個月裏，專業費用增加了776,000美元，達到461,000美元。這一增長與截至2021年3月31日的季度抵押貸款銀行部門收到反訴和解有關。 |
|
| ● |
在截至2022年3月31日的三個月裏，其他非利息支出減少了31萬美元，降幅為9.8%，至290萬美元。減少的原因是，由於2021年期間大量出售抵押貸款償還權，抵押貸款償還權的攤銷費用減少。由於截至2022年3月31日的三個月某些貸款支出與截至2021年3月31日的三個月相比有所增加，社區銀行部門的其他非利息支出增加，抵消了抵押銀行部門的減少。 |
所得税
截至2022年3月31日的三個月，所得税支出總額為150萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為690萬美元。所得税支出在截至2022年3月31日的三個月的損益表上確認，實際税率為税前收入的22.5%，而截至2021年3月31日的三個月為24.4%。實際税率的下降反映了相對於税前收入數額的永久性扣除的增加，此外，2022年的税率還反映了根據2020年最終納税申報單進行的較低的州税分攤。
2022年3月31日與2021年12月31日財務狀況比較
總資產-總資產從2021年12月31日的22.2億美元減少到2022年3月31日的20.億美元，減少2.112億美元，降幅9.5%。總資產減少的主要原因是現金和現金等價物以及待售貸款減少，但可供出售的證券和其他資產的增加部分抵消了這一減少額。總資產減少反映存款和借款的負債減少。
現金和現金等價物-截至2022年3月31日，現金和現金等價物減少9820萬美元，降幅26.1%，至2.785億美元，而2021年12月31日為3.767億美元。現金和現金等價物減少主要是因為存款和借款的資金來源減少。
可供出售的證券-截至2022年3月31日，可供出售的證券增加了2290萬美元，達到2.02億美元。貸款增加，主要是由於利率持續上升而買入按揭相關證券。這些購買超過了當年的證券償付和債務證券的到期日。
持有待售貸款-截至2022年3月31日，持有的待售貸款減少1.583億美元，至1.544億美元，原因是抵押貸款利率上升導致再融資和購買活動減少。
應收貸款-截至2022年3月31日，用於投資的應收貸款增加160萬美元，達到12.1億美元。應收貸款總額的增加可歸因於多户貸款和商業房地產貸款類別的增加。
下表顯示了所示期間的貸款來源。
| 對於 |
||||||||
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 房地產貸款源於投資： |
||||||||
| 住宅 |
||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 24,893 | $ | 13,293 | ||||
| 多户住宅 |
46,019 | 29,212 | ||||||
| 房屋淨值 |
1,087 | 1,516 | ||||||
| 建築和土地 |
3,637 | 2,653 | ||||||
| 商業地產 |
39,316 | 9,733 | ||||||
| 用於投資的房地產貸款總額 |
114,952 | 56,407 | ||||||
| 消費貸款源於投資 |
- | 23 | ||||||
| 商業貸款源於投資 |
3,504 | 9,733 | ||||||
| 用於投資的貸款總額 |
$ | 118,456 | $ | 66,163 | ||||
信貸損失準備--貸款-截至2022年3月31日，貸款損失準備金增加120萬美元，至1690萬美元。這一增長主要是由於2022年1月1日採用了CECL模式。對中央銀行的計算導致期初餘額調整為430000美元，以增加信貸損失準備金。此外，在截至2022年3月31日的季度，淨回收總額為616,000美元，因為在該季度收到了一筆可觀的貸款回收付款。採用CECL後，估計收回金額可在計算範圍內計算，並不影響收到現金時的信貸損失撥備。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們對預測因素進行了調整，以反映當前的經濟預測，並對定性因素進行了調整，主要是為了考慮內部指標和外部風險因素的變化。關於信貸損失準備的進一步討論，見附註3--未經審計的綜合財務報表附註的應收貸款。
預付費用和其他資產-截至2022年3月31日，預付費用和其他資產總額增加2220萬美元，達到6730萬美元。增加的主要原因是抵押貸款銀行部門和衍生產品銷售的應收資金增加。此外，由於利率上升，可供出售證券的未實現虧損增加，遞延税款增加。
存款-截至2022年3月31日，總存款減少2290萬美元，至12.1億美元。貨幣基礎減少，是由於定期存款減少3,500萬元，但有關減幅因貨幣市場及儲蓄存款增加840萬元及活期存款增加370萬元而被抵銷。
借款-截至2022年3月31日，總借款減少1.506億美元，至3.265億美元，降幅31.6%。社區銀行部門償還了1.55億美元的FHLB長期借款。截至2022年3月31日，抵押貸款銀行部門的外部短期借款總額比2021年12月31日增加了440萬美元。
借款人預付税款-截至2022年3月31日，借款人預付的税款增加了670萬美元，達到1080萬美元。這一增長是從借款人那裏收到的房地產税付款的結果，在季節性情況下是正常的，因為在第四季度支付房地產税義務之前，餘額會在一年中增加。
其他負債-截至2022年3月31日，其他負債減少2380萬美元，至4470萬美元。其他負債減少的主要原因是與借款人預付税款有關的未付支票季節性減少。本公司在該歷年期間收到借款人支付的房地產税，直至第四季度支付房地產税義務。在付款時，未付支票在財務狀況表中列為其他負債。在結清之前，這些金額仍被歸類為其他負債。此外，由於第一季度支付了特別股息，其他負債減少。
股東’權益-截至2022年3月31日，股東權益減少2050萬美元，至4.123億美元。股東權益減少的主要原因是宣佈分紅、證券組合的公允價值減少、股票回購和採用CECL。部分抵銷減幅的是，由於淨收益、行使股票期權和歸屬股權獎勵而增加的實收資本以及歸屬的未賺取員工持股計劃股票。
資產質量
不良資產
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 非權責發生制貸款： |
||||||||
| 住宅 |
||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 6,598 | $ | 5,420 | ||||
| 超過四户人家 |
- | 128 | ||||||
| 房屋淨值 |
48 | 26 | ||||||
| 建築和土地 |
- | - | ||||||
| 商業地產 |
- | - | ||||||
| 商業廣告 |
- | - | ||||||
| 消費者 |
- | - | ||||||
| 非權責發生制貸款總額 |
6,646 | 5,574 | ||||||
| 自有房地產 |
||||||||
| 建築和土地 |
148 | 148 | ||||||
| 擁有的房地產總量 |
148 | 148 | ||||||
| 不良資產總額 |
$ | 6,794 | $ | 5,722 | ||||
| 非權責發生制貸款總額與貸款總額之比，淨額 |
0.55 | % | 0.46 | % | ||||
| 非權責發生貸款總額與總資產之比 |
0.33 | % | 0.25 | % | ||||
| 不良資產總額與總資產之比 |
0.34 | % | 0.26 | % | ||||
所有在本金和利息方面逾期90天或以上的貸款都被確認為非應計項目。因逾期超過90天或尚未按經修訂條款履行一段合理時間的非應計項目的問題債務重組包括於上表。此外，考慮到其他信用風險因素，如早期拖欠、抵押品的性質或借款人審查的結果，對逾期不足90天的貸款進行評估，以確定可收回的可能性。當確定不可能收回所有合同本金和利息時，貸款被轉移到非應計狀態，並下令對基礎抵押品進行最新評估。這一過程通常發生在貸款合同逾期60至89天時。在確定抵押品的最新估計價值後，在未償還本金餘額超過抵押品的最新估計可變現淨值的範圍內，計入貸款損失準備金以建立特定準備金。當一筆貸款被確定為無法收回時，通常與啟動止贖行動同時進行，審查特定準備金的充分性，必要時進行調整，並註銷。
下表列出了我們的非應計貸款在所示期間的活動。
| 在三個月或在三個月內 |
||||||||
| 截至3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 期初餘額 |
$ | 5,574 | $ | 5,560 | ||||
| 加法 |
1,838 | 171 | ||||||
| 轉至擁有的房地產 |
- | - | ||||||
| 沖銷 |
- | - | ||||||
| 返回到應計狀態 |
- | (902 | ) | |||||
| 本金和其他 |
(766 | ) | (649 | ) | ||||
| 期末餘額 |
$ | 6,646 | $ | 4,180 | ||||
截至2022年3月31日，非權責發生貸款總額增加了110萬美元，增幅19.2%，達到660萬美元，而截至2021年12月31日的非權責發生貸款總額為560萬美元。截至2022年3月31日，非應計貸款佔應收貸款總額的比率為0.55%，而2021年12月31日的比率為0.46%。在截至2022年3月31日的三個月裏，180萬美元的貸款被置於非權責發生制狀態。作為這一活動的抵消，在截至2022年3月31日的三個月中收到了76.6萬美元的本金付款。
在截至2022年3月31日的660萬美元的非應計貸款總額中，已對560萬美元的貸款進行了專門審查，以評估是否有必要設立特定的估值津貼。當貸款的賬面價值超過預期未來現金流量的現值時，按貸款的原始有效利率或相關抵押品的公允價值貼現，並對處置資產的成本進行調整後，就相當於減值的金額設立特定估值撥備。根據這些具體審查，截至2022年3月31日，這些貸款的有效期內累計部分淨沖銷總額為30,000美元。按可變現抵押品淨值計算的減值部分撇賬貸款維持“不良”狀態，並披露為減值貸款。截至2022年3月31日，沒有具體的儲備。截至2022年3月31日，對剩餘的110萬美元非應計貸款進行了彙總審查。。
截至2022年3月31日，我們五大非應計貸款的未償還本金餘額總計450萬美元，佔截至該日非應計貸款總額的68.1%。截至2022年3月31日，根據這五筆貸款的可變現抵押品淨值，這五筆貸款沒有任何累積的壽命至今淨沖銷淨額，也沒有特定的特定準備金被認為是必要的。
只要貸款的剩餘賬面價值(即所有已確認損失的沖銷後)被視為完全可收回，收到的利息付款就按現金基礎處理。如果剩餘賬面價值被認為不是完全可收回的，則所有收到的付款都適用於未付本金。信貸部門對借款人的財務狀況和還款前景的最新評估，包括對借款人持續的歷史還款表現和其他相關因素的考慮，支持了對剩餘賬面價值的最終可收回性的確定。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款。
問題債務重組
下表彙總了有關我們的問題債務重組的應計狀態的信息：
| 截至2022年3月31日 |
||||||||||||
| 應計 |
非應計項目 |
總計 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 一至四户人家 |
$ | - | $ | 2,077 | $ | 2,077 | ||||||
| $ | - | $ | 2,077 | $ | 2,077 | |||||||
| 截至2021年12月31日 |
||||||||||||
| 應計 |
非應計項目 |
總計 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 一至四户人家 |
$ | - | $ | 1,670 | $ | 1,670 | ||||||
| 商業地產 |
1,222 | - | 1,222 | |||||||||
| 商業廣告 |
1,097 | - | 1,097 | |||||||||
| $ | 2,319 | $ | 1,670 | $ | 3,989 | |||||||
所有問題債務重組均被視為減值，風險評級為不達標或處於觀察狀態，並計入未經審核綜合財務報表附註所披露的內部風險評級表。在抵押品減值分析表明存在抵押品短缺的情況下，已建立特定準備金。
我們不參與政府支持的問題債務重組計劃。我們的問題債務重組是短期的修改。典型的初始重組條款包括6至12個月的本金忍耐、利率下調或兩者兼而有之。重組後的條款不包括減少未償還本金餘額，除非得到破產法院的授權。如果業績可以接受，短期借款人困難持續存在，問題債務重組條款可能會在初始期限結束時續簽或進一步修改，延長一段時間。
如果重組貸款在所有方面都是現行的，並且至少已連續收到六筆重組付款，則可考慮將其恢復到應計狀態。在所有方面都是現行的重組貸款恢復到合同/市場條款後，如果信貸部門的審查沒有表明市場風險上升的證據，該貸款將從問題債務重組分類中刪除。重組後的貸款將被歸類為問題債務重組，即使在恢復到合同/市場利率和應計狀態後，至少在修改後的日曆年度內也是如此
貸款拖欠
下表彙總了貸款拖欠情況，以美元總額和貸款組合總額的百分比表示：
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 逾期不到90天的貸款 |
$ | 1,003 | $ | 2,694 | ||||
| 逾期90天或以上的貸款 |
5,380 | 4,368 | ||||||
| 逾期貸款總額 |
$ | 6,383 | $ | 7,062 | ||||
| 應收貸款總額與逾期貸款總額 |
0.53 | % | 0.59 | % | ||||
截至2022年3月31日，逾期貸款減少67.9萬元，減幅9.6%，由2021年12月31日的710萬元減至640萬元。在截至2022年3月31日的三個月裏，逾期不足90天的貸款減少了170萬美元，降幅為62.8%，主要是一至四户貸款類別。逾期90天或以上的貸款增加100萬美元，增幅23.2%，主要是一至四户貸款類別。
信貸損失準備--貸款
| 在三個月或在三個月內 |
||||||||
| 截至3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021(1) |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 期初餘額 |
$ | 15,778 | $ | 18,823 | ||||
| 收養 |
430 | - | ||||||
| 信貸損失準備金(信貸)--貸款 |
81 | (1,070 | ) | |||||
| 沖銷： |
||||||||
| 抵押貸款 |
||||||||
| 一至四户人家 |
- | 14 | ||||||
| 多户人家 |
- | - | ||||||
| 房屋淨值 |
- | - | ||||||
| 商業地產 |
- | - | ||||||
| 建築和土地 |
- | - | ||||||
| 消費者 |
1 | - | ||||||
| 商業廣告 |
- | - | ||||||
| 總沖銷 |
1 | 14 | ||||||
| 恢復： |
||||||||
| 抵押貸款 |
||||||||
| 一至四户人家 |
28 | 11 | ||||||
| 多户人家 |
572 | 23 | ||||||
| 房屋淨值 |
5 | 4 | ||||||
| 商業地產 |
1 | 2 | ||||||
| 建築和土地 |
11 | 1 | ||||||
| 消費者 |
- | - | ||||||
| 商業廣告 |
- | - | ||||||
| 總回收率 |
617 | 41 | ||||||
| 淨回收 |
(616 | ) | (27 | ) | ||||
| 期末津貼 |
$ | 16,905 | $ | 17,780 | ||||
| 比率： |
||||||||
| 期末非應計項目貸款信貸損失準備 |
254.36 | % | 425.36 | % | ||||
| 應收貸款期末信用損失準備 |
1.40 | % | 1.33 | % | ||||
| 平均未償還貸款的淨回收(年化) |
(0.21 | )% | (0.01 | )% | ||||
| 本年度信貸損失準備金(貸方)--貸款佔淨回收的比例 |
(13.15 | %) | 3962.96 | % | ||||
| 淨回收(按年率計算)至年初津貼 |
(15.83 | )% | (0.58 | )% | ||||
(1)自2022年1月1日起，公司採用ASU 2016-13。2021年列報的金額是根據以前的會計準則計算的。
信貸損失撥備-貸款從2021年12月31日的1,580萬美元增加到2022年3月31日的1,690萬美元。這一增長主要是由於2022年1月1日採用了CECL模式。對中央銀行的計算導致期初餘額調整為430000美元，以增加信貸損失準備金。此外，在截至2022年3月31日的季度，淨回收總額為616,000美元，因為在該季度收到了一筆可觀的貸款回收付款。採用CECL後，估計收回金額可在計算範圍內計算，並不影響收到現金時的信貸損失撥備。
截至2022年3月31日的三個月，我們淨收回616,000美元，佔平均年化貸款的0.21%，而截至2021年3月31日的三個月，我們淨收回27,000美元，或平均貸款年化的0.01%。在截至2022年3月31日的三個月中收回的616,000美元中，大部分活動與多户貸款類別擔保的貸款有關。
我們的承保政策和程序強調，信貸決策必須依賴借款人的信用質量和基礎抵押品的估計價值。只有當抵押品的估計價值得到客觀確定且不受重大波動影響時，信用質量才能得到保證。
信貸損失--貸款撥備是根據公認會計準則確定的。我們負責及時和定期確定所需的津貼金額。未來的任何貸款損失撥備將繼續基於我們對整體貸款組合和基礎抵押品、不良貸款趨勢、當前經濟狀況和其他相關因素的評估。據管理層所知，所有可能的損失都已計入信貸損失準備金--貸款。
信貸損失準備金數額的確定本身就涉及管理層對該津貼是否適當的判斷，這最終可能是正確的，也可能不是正確的。貸款違約率高於預期，可能導致未來幾年需要增加撥備。
流動性與資本資源
我們將流動資產維持在我們認為足以滿足我們的流動性需求的水平。我們調整我們的流動性水平，為貸款承諾提供資金，償還借款，為存款外流提供資金，併為抵押貸款支付房地產税。我們還適當地調整流動資金，以滿足資產和負債管理目標。我們在任何時候的流動資金狀況水平取決於資產/負債委員會支持的高級管理層的判斷。使用各種衡量工具和指標對流動性進行每日、每週和每月監測。
我們的主要流動資金來源是存款、攤銷和償還貸款、出售持有的待售貸款、投資證券和其他短期投資的到期日，以及從運營中提供的收益和資金。雖然定期償還貸款本金是一個相對可預測的資金來源，但存款流動和償還貸款在很大程度上受到市場利率、經濟狀況和我們競爭對手提供的利率的影響。我們設定存款利率，以維持理想的總存款水平。此外，我們將多餘的資金投資於短期、有利息的資產，這些資產提供流動性以滿足貸款需求。用於管理長期和短期現金流的其他流動資金來源包括來自聯邦住房貸款機構的預付款。
在截至2022年3月31日的三個月中，現金和現金等價物的主要用途包括：6.981億美元用於出售融資貸款，4790萬美元用於購買抵押貸款相關證券，1.55億美元用於償還長期借款，1720萬美元用於支付現金股息，2290萬美元用於減少存款，1380萬美元用於購買我們的普通股。
在截至2022年3月31日的三個月中，現金和現金等價物的主要來源包括：出售持有的待售貸款的收益8.786億美元，抵押貸款相關證券的本金償還900萬美元，債務證券的到期日640萬美元，以及淨收益530萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月裏，現金和現金等價物的主要用途包括：11.1億美元用於出售融資貸款，176美元用於短期借款，1620萬美元用於購買抵押貸款相關證券，480萬美元用於支付現金股息，500萬美元用於借款人預付税款，以及430萬美元用於支付法律和解。
在截至2021年3月31日的三個月中，現金和現金等價物的主要來源包括：出售持有的待售貸款所得12.2億美元，應收貸款淨額減少39.7億美元，存款增加3480萬美元，抵押相關證券本金償還1100萬美元，以及淨收益2130萬美元。
我們的部分流動資金包括現金和現金等價物，這是我們經營、投資和融資活動的產物。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們的資產中分別有2.785億美元和1.984億美元投資於現金和現金等價物。截至2022年3月31日，現金和現金等價物包括：聯邦儲備銀行和其他存款機構持有的2.479億美元現金，以及出售的聯邦基金和短期投資3070萬美元。我們的主要現金來源是貸款本金償還、債務和抵押貸款相關證券的贖回和到期收益、存款賬户的增加、FHLB的預付款以及其他機構的回購協議。
流動性管理既是企業管理的一項日常職能，也是一項長期職能。如果我們需要的資金超出了我們在內部產生的能力，我們可以與FHLB簽訂借款協議，提供額外的資金來源。截至2022年3月31日，我們從FHLB獲得了3.2億美元的長期預付款，合同到期日分別為2027年、2028年和2029年。2027年的預付款合同到期日為2027年12月。有兩項預付款的合同到期日為2028年。2028年提前到期的債券中有兩種擁有季度看漲期權，分別始於2020年6月和2020年9月。2029年有四筆合同到期日的預付款。三個Advance目前有季度看漲期權，另一個Advance有一個從2022年5月開始的期權。
截至2022年3月31日，我們有6160萬美元的應收貸款未償還承諾。此外，截至2022年3月31日，我們在建築貸款項下的無資金承付款為4,340萬美元，在商業信用額度下的無資金承付款為1,800萬美元，在房屋淨值信用額度和備用信用證項下的無資金承付款為1,270萬美元。截至2022年3月31日，定於一年或更短時間內到期的存單總額為5.115億美元。根據以往的經驗，管理層認為，根據世行的資金需求，很大一部分此類存款將保留在我們手中，儘管不能保證情況會是這樣。如果我們的很大一部分存款不被我們保留，我們將不得不利用其他資金來源，如FHLB預付款，以維持我們的資產水平。然而，我們不能保證，如果需要的話，這種借款將以有吸引力的條款提供，或者根本不會。或者，我們可以減少流動資產的水平，如現金和現金等價物以及可供出售的證券，以滿足資金需求。此外，如果市場利率較高，或續期時市場對存款的競爭加劇，這類存款的成本可能會大幅上升。
沃特斯通金融公司是一個獨立於沃特斯通銀行的法人實體，必須為向其股東支付股息、回購普通股以及其他公司目的提供自己的流動資金。沃特斯通金融公司的主要流動資金來源是沃特斯通銀行支付的股息。沃特斯通銀行派發股息的能力受到監管限制。截至2022年3月31日，沃特斯通金融公司(Watstone Financial，Inc.)(未合併基礎上)的流動資產總額為4000萬美元。
資本
截至2022年3月31日，股東權益減少2050萬美元，至4.123億美元。股東權益減少的主要原因是宣佈分紅、證券組合的公允價值減少、股票回購和採用CECL。部分抵銷減幅的是，由於淨收益、行使股票期權和歸屬股權獎勵而增加的實收資本以及歸屬的未賺取員工持股計劃股票。
公司董事會在2021年第四季度批准了一項股票回購計劃。截至2022年3月31日，該公司在該計劃中剩餘280萬股。
水石銀行受到各種監管資本要求的約束，包括基於風險的資本措施。基於風險的資本準則既包括資本的定義，也包括通過將資產和表外項目分配到廣泛的風險類別來計算風險加權資產的框架。截至2022年3月31日，水石銀行超過了所有監管資本要求，在監管指導方針下被視為“資本充足”。見“未經審計合併財務報表附註--附註7--監管資本”。
合同債務、承付款、或有負債和表外安排
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們償還了1.55億美元的FHLB長期債務。
有關我們的FHLB長期債務剩餘到期日的更多信息，請參閲附註6-未經審計的綜合財務報表的附註借款。
自我們之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中報告以來，我們的承諾、或有負債和表外調整沒有實質性變化。
更多信息見附註9--未經審計的綜合財務報表附註的承付款、表外安排和或有負債。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險管理
一般信息.我們大部分的資產和負債都是貨幣性的。因此，我們最重要的市場風險形式是利率風險。我們的資產主要由抵押貸款組成，其到期日比主要由存款組成的負債更長。因此，我們業務戰略的一個主要部分是管理利率風險，並減少我們的淨利息收入對市場利率變化的敞口。因此，水石銀行董事會成立了一個資產/負債委員會，負責評估我們的資產和負債中固有的利率風險，根據我們的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標確定適當的風險水平，並根據董事會批准的指導方針管理這種風險。管理層定期監測利率風險水平，資產/負債委員會至少每週召開一次會議，審查我們的資產/負債政策和利率風險狀況，並按季度進行評估。
我們試圖管理我們的利率風險，以將我們的收益和資本對利率變化的敞口降至最低。我們實施了以下策略來管理我們的利率風險：(I)強調可變利率貸款，包括可變利率的一户至四户貸款、商業房地產貸款以及三至五年期商業房地產氣球貸款；(Ii)減少和縮短投資組合的預期平均壽命；以及(Iii)儘可能延長我們的存款基礎和我們從FHLB借款的期限結構。這些措施應該會減少我們的淨利息收入在不同利率環境下的波動性。
收入模擬.模擬分析是對我們在特定時間點的利率風險敞口的估計。我們至少每季度審查利率變化可能對利率敏感型資產的償還或重新定價以及利率敏感型負債的資金要求產生的潛在影響。我們最近的模擬使用了在2022年3月31日根據合同到期日、預期償還和預定利率調整對資產和負債進行的預計重新定價。提前還款率假設可能會對利息收入模擬結果產生重大影響。由於我們持有很大比例的貸款和抵押貸款支持證券，利率的上升或下降可能會對我們的抵押貸款相關資產的實際提前還款速度產生重大影響，進而可能影響我們的利率敏感度狀況。當利率上升時，提前還款速度會放緩，我們資產的平均預期壽命往往會比我們負債的預期平均壽命更長，因此很可能對淨利息收入和收益產生積極影響。
以下利率情景顯示了假設利率上升100、200和300個基點以及下降100個基點，一年內淨利息收入的百分比變化。這些結果包含了資產負債表賬户的實際現金流和重新定價特徵，這些特徵是在靜態無增長資產負債表的基礎上，市場利率發生瞬時平行變化後產生的。
淨利息收入敏感度分析
| 差餉的即時變動 |
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| +300 |
+200 |
+100 |
-100 | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日 |
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| 美元零錢 |
$ | 312 | 657 | 792 | (2,006 | ) | ||||||||||
| 百分比變化 |
0.62 | % | 1.30 | 1.57 | -3.97 | |||||||||||
在2022年3月31日，即時加息100個基點會令未來12個月的預測淨利息收入增加8.08%，而減息100個基點則會令淨利息收入減少5.56%。
第四項。控制和程序
披露控制和程序：公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的有效性。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至該期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制：在與本報告相關的會計季度內，公司財務報告內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟
本項目所需資料載於第一部分第1項附註10--承付款、表外安排和或有負債。
第1A項。風險因素
適用於本公司的風險因素與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報第1A項“風險因素”所披露的風險因素並無重大變動。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
以下是該公司在2022年第一季度的每月普通股回購：
| 期間 |
購買的股份總數 | 每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數 | 根據該計劃購買的8月的最大股數是(A) |
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| 2022年1月1日-2022年1月31日 |
213,529 | $20.77 | 213,529 | 3,235,697 | ||||||||||||
| 2022年2月1日-2022年2月28日 |
364,567 | 20.07 | 364,567 | 2,871,130 | ||||||||||||
| March 1, 2022 - March 31, 2022 |
103,213 | 19.39 | 103,213 | 2,757,917 | ||||||||||||
| 總計 |
681,309 | $20.19 | 681,309 | 2,757,917 | ||||||||||||
| (a) |
2021年12月10日，董事會宣佈終止當時的股票回購計劃，並授權根據新的股份回購計劃回購350萬股普通股。此計劃沒有到期日。 |
第三項。高級證券違約
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
不適用。
第六項。陳列品
| 證物編號： |
描述 |
隨函存檔 |
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| 31.1 |
《薩班斯-奧克斯利法案》第302條由沃特斯通金融公司首席執行官簽署的證書。 |
X | |||
| 31.2 |
《薩班斯-奧克斯利法案》第302條由沃特斯通金融公司首席財務官簽署的證書。 |
X | |||
| 32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典第18編第1350條》的認證，由沃特斯通金融公司首席執行官簽署。 |
X | |||
| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證，由Watstone Financial，Inc.首席財務官簽署。 |
X | |||
| 101 |
以下是沃特斯通金融公司截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告，格式為內聯廣泛商業報告語言(IXBRL)：(I)綜合財務狀況報表，(Ii)綜合損益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表和(Vi)綜合財務報表附註。 |
X | |||
| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
X | |||
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 沃特斯通金融公司。 (註冊人) |
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| Date: May 6, 2022 |
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| 道格拉斯·S·戈登 |
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| 道格拉斯·S·戈登 |
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| 首席執行官 首席執行幹事 |
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| Date: May 6, 2022 |
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| /s/Mark R.Gerke |
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| 馬克·R·格克 |
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| 首席財務官 首席財務官 |