post-2022033100015309509/302022Q2錯誤00015309502021-10-012022-03-3100015309502022-05-02Xbrli:共享00015309502022-01-012022-03-31ISO 4217:美元00015309502021-01-012021-03-3100015309502020-10-012021-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00015309502022-03-3100015309502021-09-3000015309502020-09-3000015309502021-03-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-09-300001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-09-300001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-09-300001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-012022-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-10-012021-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001530950US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001530950美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001530950美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310001530950美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-09-300001530950美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001530950Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001530950Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001530950Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001530950Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-012022-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-10-012021-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310001530950Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310001530950Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-09-300001530950Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-09-300001530950Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-10-012022-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-10-012021-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001530950Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001530950Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001530950Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001530950Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-012022-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-012021-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001530950Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001530950美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-310001530950美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-12-310001530950美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-09-300001530950美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-03-310001530950美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310001530950美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001530950美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-09-300001530950美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-09-300001530950美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-03-310001530950美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-03-310001530950發帖:NewBellRingCommonStockMember發信人:PostHoldingsInc.成員2022-03-102022-03-10Xbrli:純0001530950發信人:BellRingBrandsInc.成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-310001530950郵編:A700SeniorNotesDue2030發信人:BellRingMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-03-310001530950發帖:BellRingCommonStockMember發信人:BellRingBrandsInc.成員2019-10-210001530950帖子:郵報股東成員發帖:BellRingCommonStockMember2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:公共類別成員發信人:BellRingBrandsInc.成員2019-10-210001530950發信人:BellRingMember發信人:PostHoldingsInc.成員2022-03-310001530950帖子:郵報股東成員發信人:BellRingMember2022-03-310001530950發信人:BellRingMember發帖:BellRingStockholdersMembers2022-03-310001530950發信人:PostHoldingsInc.成員2022-01-012022-03-310001530950發信人:PostHoldingsInc.成員2021-10-012022-03-310001530950發信人:OldBellRingMember2022-01-012022-03-100001530950發信人:OldBellRingMember2021-10-012022-03-1000015309502022-03-100001530950郵編:公安局單位成員2021-05-280001530950郵編:公安局單位成員美國公認會計準則:超額分配選項成員2021-06-030001530950發信人:PHPCMember美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-310001530950發信人:公安局保修員2022-03-310001530950郵編:公安局單位成員2022-03-310001530950發信人:PHPCMember郵編:公安局單位成員2021-05-282021-05-280001530950郵編:公安局單位成員職位:PHPC SponsorMembers2021-05-280001530950郵編:公安局單位成員職位:PHPC SponsorMembers2021-05-282021-05-280001530950職位:PHPCPrivatePlacementUnitsMember職位:PHPC SponsorMembers2021-05-280001530950職位:PHPCPrivatePlacementUnitsMember2022-03-310001530950職位:PHPCPrivatePlacementUnitsMember職位:PHPC SponsorMembers美國公認會計準則:超額分配選項成員2021-05-280001530950發信人:PHPCMember職位:PHPCPrivatePlacementUnitsMember2021-05-282021-05-280001530950發帖:SeriesFCommonStockMember職位:PHPC SponsorMembers2022-03-310001530950發信人:PHPCMember發帖:SeriesFCommonStockMember2022-03-310001530950SRT:最大成員數發帖:PHPCForwardPurcheeUnitsMembers2021-05-280001530950發信人:PHPCMember美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-310001530950發帖:PHPCForwardPurcheeUnitsMembers2022-03-310001530950SRT:最大成員數發帖:PHPCForwardPurcheeUnitsMembers職位:PHPC SponsorMembers2021-10-012022-03-310001530950發信人:PHPCMember2021-10-012021-12-310001530950帖子:RedeemableNon Controling InterestMember2022-03-310001530950帖子:RedeemableNon Controling InterestMember2021-09-3000015309502020-10-012021-09-300001530950發信人:PostHoldingsInc.成員發信人:PHPCMember2021-09-300001530950發信人:PostHoldingsInc.成員發信人:PHPCMember2022-03-310001530950發信人:PHPCMember發帖:PublicShareholdersMembers2021-09-300001530950發信人:PHPCMember發帖:PublicShareholdersMembers2022-03-310001530950帖子:RedeemableNon Controling InterestMember2022-01-012022-03-310001530950帖子:RedeemableNon Controling InterestMember2021-10-012022-03-310001530950帖子:RedeemableNon Controling InterestMember2021-12-310001530950發信人:A8thAvenueMember2022-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2022-01-012022-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2021-01-012021-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2021-10-012022-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2020-10-012021-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2021-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember2018-10-010001530950發信人:A8thAvenueMember2021-09-300001530950Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember發信人:A8thAvenueMember2022-01-012022-03-310001530950Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember發信人:A8thAvenueMember2021-10-012022-03-310001530950Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember發信人:A8thAvenueMember2021-01-012021-03-310001530950Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember發信人:A8thAvenueMember2020-10-012021-03-310001530950美國-GAAP:股權投資方法成員發信人:A8thAvenueMember2022-03-310001530950美國-GAAP:股權投資方法成員發信人:A8thAvenueMember2021-09-300001530950發信人:A8thAvenueMember美國公認會計準則:應收賬款成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:應支付賬款成員發信人:A8thAvenueMember2022-03-310001530950美國公認會計準則:其他責任成員發信人:A8thAvenueMember2022-03-310001530950發信人:A8thAvenueMember美國公認會計準則:應收賬款成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:應支付賬款成員發信人:A8thAvenueMember2021-09-300001530950美國公認會計準則:其他責任成員發信人:A8thAvenueMember2021-09-300001530950發信人:WeetabixEastAfrican aLimitedMembers發信人:PostHoldingsInc.成員2022-03-310001530950Post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember2022-03-310001530950Post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember2022-01-012022-03-310001530950Post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember2021-10-012022-03-310001530950Post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember2021-01-012021-03-310001530950Post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember2020-10-012021-03-310001530950Post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember美國-GAAP:股權投資方法成員2022-03-310001530950Post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember美國-GAAP:股權投資方法成員2021-09-300001530950美國公認會計準則:其他資產成員Post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember2021-09-300001530950美國公認會計準則:其他資產成員Post:AlpenFoodCompanySouthAfricaProprietaryLimitedMember2022-03-310001530950發帖:PLRTECerealBusinessMember2021-06-012021-06-010001530950發帖:PLRTECerealBusinessMember2021-09-300001530950發帖:PLRTECerealBusinessMember2020-10-012021-09-300001530950發帖:EggBeatersMember2021-05-272021-05-270001530950發帖:AlmarkFoodsMember2021-02-012021-02-010001530950發帖:AlmarkFoodsMember2022-01-012022-03-310001530950發帖:AlmarkFoodsMember2021-10-012022-03-310001530950發帖:AlmarkFoodsMember發帖:應收賬款NetMember2022-03-310001530950發帖:AlmarkFoodsMember發帖:應收賬款NetMember2021-09-300001530950發信人:PeterPanMember2021-01-252021-01-250001530950發信人:PeterPanMember2020-10-012021-09-300001530950發信人:WilliametteEggFarmsMember發帖:RefrigeratedRetailMember2022-03-310001530950發信人:WilliametteEggFarmsMember發帖:RefrigeratedRetailMember2021-10-012022-03-310001530950發信人:WilliametteEggFarmsMember發帖:應收賬款NetMember發帖:RefrigeratedRetailMember2022-03-310001530950發帖:餐飲服務會員發信人:KlingerstownEquipmentMember2021-10-012022-03-310001530950發信人:CorbyUnitedKingdomFacilityMember發帖:WeetabixSegmentMember2020-10-012021-03-310001530950發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember發文:Asheboro North Carolina FacilityMembers2020-10-012021-03-310001530950發帖:馬薩諸塞州克林頓PlantMember發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:最新納税年度成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:最新納税年度成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:員工股票期權成員2020-10-012021-03-310001530950美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-01-012022-03-310001530950美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2021-01-012021-03-310001530950美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2021-10-012022-03-310001530950美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:績效共享成員2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:績效共享成員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:績效共享成員2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:員工股票期權成員2020-10-012021-03-310001530950美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-01-012022-03-310001530950美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2021-01-012021-03-310001530950美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2021-10-012022-03-310001530950美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:績效共享成員2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:績效共享成員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:績效共享成員2020-10-012021-03-310001530950發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember2021-09-300001530950發帖:WeetabixMember2021-09-300001530950發帖:餐飲服務會員2021-09-300001530950發帖:RefrigeratedRetailMember2021-09-300001530950發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember2021-10-012022-03-310001530950發帖:WeetabixMember2021-10-012022-03-310001530950發帖:餐飲服務會員2021-10-012022-03-310001530950發帖:RefrigeratedRetailMember2021-10-012022-03-310001530950發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember2022-03-310001530950發帖:WeetabixMember2022-03-310001530950發帖:餐飲服務會員2022-03-310001530950發帖:RefrigeratedRetailMember2022-03-310001530950US-GAAP:客户關係成員2022-03-310001530950US-GAAP:客户關係成員2021-09-300001530950美國-公認會計原則:商標成員2022-03-310001530950美國-公認會計原則:商標成員2021-09-300001530950美國-公認會計原則:商標成員2022-03-310001530950美國-公認會計原則:商標成員2021-09-300001530950US-GAAP:客户關係成員發帖:RefrigeratedRetailMember2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計原則:商標成員發帖:RefrigeratedRetailMember2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:能源相關衍生品成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:能源相關衍生品成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:非指定成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-09-300001530950帖子:InterestrateswapratelockswapsMembers美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001530950帖子:InterestrateswapratelockswapsMembers美國-公認會計準則:非指定成員2021-09-300001530950發信人:公安局保修員美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310001530950發信人:公安局保修員美國-公認會計準則:非指定成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:其他當前資產成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:其他當前資產成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:其他當前資產成員美國-GAAP:能源相關衍生品成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:其他當前資產成員美國-GAAP:能源相關衍生品成員2021-09-300001530950美國公認會計準則:其他資產成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-03-310001530950美國公認會計準則:其他資產成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-09-300001530950美國公認會計準則:其他資產成員美國-GAAP:能源相關衍生品成員2022-03-310001530950美國公認會計準則:其他資產成員美國-GAAP:能源相關衍生品成員2021-09-300001530950美國公認會計準則:其他資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-03-310001530950美國公認會計準則:其他資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-09-300001530950美國公認會計準則:資產總額成員2022-03-310001530950美國公認會計準則:資產總額成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:其他當前負債成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:其他當前負債成員2021-09-300001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-公認會計準則:其他當前負債成員2022-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-公認會計準則:其他當前負債成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:商品合同成員美國公認會計準則:其他責任成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:商品合同成員美國公認會計準則:其他責任成員2021-09-300001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:其他責任成員2022-03-310001530950US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:其他責任成員2021-09-300001530950發信人:公安局保修員美國公認會計準則:其他責任成員2022-03-310001530950發信人:公安局保修員美國公認會計準則:其他責任成員2021-09-300001530950美國-美國公認會計準則:責任總成員2022-03-310001530950美國-美國公認會計準則:責任總成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:能源相關衍生品成員美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:能源相關衍生品成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則:非指定成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則:非指定成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001530950發信人:公安局保修員美國-公認會計準則:非指定成員美國公認會計準則:其他收入成員2022-01-012022-03-310001530950發信人:公安局保修員美國-公認會計準則:非指定成員美國公認會計準則:其他收入成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:能源相關衍生品成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:能源相關衍生品成員美國-GAAP:銷售成本成員2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則:非指定成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則:非指定成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-10-012021-03-310001530950發信人:公安局保修員美國-公認會計準則:非指定成員美國公認會計準則:其他收入成員2021-10-012022-03-310001530950發信人:公安局保修員美國-公認會計準則:非指定成員美國公認會計準則:其他收入成員2020-10-012021-03-310001530950US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300001530950US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310001530950美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001530950Post:A450SeniorNotesMaturingInSeptember2031Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-03-310001530950Post:A450SeniorNotesMaturingInSeptember2031Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-300001530950Post:A4.625SeniorNotesMaturinginApril2030Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-03-310001530950Post:A4.625SeniorNotesMaturinginApril2030Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-300001530950Post:A5.50SeniorNotesMaturinginDecember2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-03-310001530950Post:A5.50SeniorNotesMaturinginDecember2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-300001530950Post:A5.625SeniorNotesMaturingJanuary2028Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-03-310001530950Post:A5.625SeniorNotesMaturingJanuary2028Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-300001530950發文:A5.75高級通知匹配3月2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-03-310001530950發文:A5.75高級通知匹配3月2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:市政債券成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:市政債券成員2021-09-300001530950發帖:IncrementalTermLoanMember發信人:TermLoanMember2022-03-310001530950發帖:SecuredOvernightFinancingRateMember發信人:TermLoanMember2021-10-012022-03-310001530950發帖:IncrementalTermLoanMember發信人:TermLoanMember2021-10-012022-03-310001530950帖子:債務清償損失成員發帖:JoinderAgreement Members2021-10-012022-03-310001530950發文:A5.75高級通知匹配3月2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-10-012022-03-310001530950發文:A5.75高級通知匹配3月2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-03-310001530950帖子:債務清償損失成員發文:A5.75高級通知匹配3月2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-10-012022-03-310001530950帖子:債務清償損失成員發文:A5.75高級通知匹配3月2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-03-310001530950美國-GAAP:老年人注意事項成員Post:Additional550SeniorNotesMaturingInDecember2029Member2022-03-310001530950Post:A5.50SeniorNotesMaturinginDecember2029Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001530950US-GAAP:LineOfCreditMember2022-03-310001530950美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-300001530950美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers發帖:FederalFundsMember2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers發信人:OneMonthEurodollarMember2021-10-012022-03-310001530950美國-GAAP:歐洲美元成員SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-10-012022-03-310001530950SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:基本比率成員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers發帖:HighEndRatioMember2022-03-310001530950美國-GAAP:歐洲美元成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:媒體成員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:媒體成員美國公認會計準則:基本比率成員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers帖子:低結束比率成員成員2022-03-310001530950美國-GAAP:歐洲美元成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:最小成員數2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:基本比率成員SRT:最小成員數2021-10-012022-03-310001530950SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:最小成員數2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:市政債券成員2022-01-012022-03-310001530950帖子:債務清償損失成員美國-公認會計準則:市政債券成員2022-01-012022-03-310001530950帖子:債務清償損失成員2022-01-012022-03-310001530950Post:A5.00SeniorNotesMaturinginAugust2026Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-012021-03-310001530950帖子:債務清償損失成員Post:A5.00SeniorNotesMaturinginAugust2026Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:市政債券成員2021-01-012021-03-310001530950帖子:債務清償損失成員美國-公認會計準則:市政債券成員2021-01-012021-03-310001530950帖子:債務清償損失成員2021-01-012021-03-310001530950帖子:債務清償損失成員2021-10-012022-03-310001530950Post:A5.00SeniorNotesMaturinginAugust2026Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-10-012021-03-310001530950帖子:債務清償損失成員Post:A5.00SeniorNotesMaturinginAugust2026Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:市政債券成員2020-10-012021-03-310001530950帖子:債務清償損失成員2020-10-012021-03-310001530950發信人:MichaelFoodsMember2022-03-31發信人:被告0001530950發信人:MichaelFoodsMember2016-12-312016-12-310001530950發信人:MichaelFoodsMember2021-09-300001530950美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員SRT:北美成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員SRT:北美成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員SRT:北美成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員SRT:北美成員2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-10-012021-03-310001530950Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT:北美成員2022-01-012022-03-310001530950Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT:北美成員2021-01-012021-03-310001530950Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT:北美成員2021-10-012022-03-310001530950Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT:北美成員2020-10-012021-03-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-012022-03-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-10-012021-03-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-012022-03-310001530950美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:WeetabixMember2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:WeetabixMember2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:WeetabixMember2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:WeetabixMember2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:餐飲服務會員2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:餐飲服務會員2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:餐飲服務會員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:餐飲服務會員2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:RefrigeratedRetailMember2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:RefrigeratedRetailMember2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:RefrigeratedRetailMember2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:RefrigeratedRetailMember2020-10-012021-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:細分消除成員2022-01-012022-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:細分消除成員2021-01-012021-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:細分消除成員2021-10-012022-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:細分消除成員2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:公司成員2022-01-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:公司成員2021-01-012021-03-310001530950美國-公認會計準則:公司成員2021-10-012022-03-310001530950美國-公認會計準則:公司成員2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:穀類和格拉諾拉成員2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:穀類和格拉諾拉成員2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:穀類和格拉諾拉成員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:穀類和格拉諾拉成員2020-10-012021-03-310001530950發稿:PeanutButterMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310001530950發稿:PeanutButterMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310001530950發稿:PeanutButterMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-012022-03-310001530950發稿:PeanutButterMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-012021-03-310001530950發帖:EggandEggProductsMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310001530950發帖:EggandEggProductsMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310001530950發帖:EggandEggProductsMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-012022-03-310001530950發帖:EggandEggProductsMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:SideDishesMember2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:SideDishesMember2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:SideDishesMember2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:SideDishesMember2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:CheeseandDairyMembers2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:CheeseandDairyMembers2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:CheeseandDairyMembers2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:CheeseandDairyMembers2020-10-012021-03-310001530950發帖:SausageMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310001530950發帖:SausageMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310001530950發帖:SausageMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-012022-03-310001530950發帖:SausageMember美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員帖子:其他成員2022-01-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員帖子:其他成員2021-01-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員帖子:其他成員2021-10-012022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員帖子:其他成員2020-10-012021-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:ProductImplinationsMembers2022-01-012022-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:ProductImplinationsMembers2021-01-012021-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:ProductImplinationsMembers2021-10-012022-03-310001530950US-GAAP:部門間消除成員帖子:ProductImplinationsMembers2020-10-012021-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember2022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:PostConsumer BrandsSegmentMember2021-09-300001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:WeetabixMember2022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員發帖:WeetabixMember2021-09-300001530950美國公認會計準則:運營部門成員職位:餐飲服務和冷藏零售會員2022-03-310001530950美國公認會計準則:運營部門成員職位:餐飲服務和冷藏零售會員2021-09-300001530950美國-公認會計準則:公司成員2022-03-310001530950美國-公認會計準則:公司成員2021-09-300001530950美國公認會計準則:部門持續運營成員2021-09-300001530950貨幣:歐元發帖:LackaFoodsMember美國公認會計準則:次要事件成員2022-04-052022-04-050001530950貨幣:美元發帖:LackaFoodsMember美國公認會計準則:次要事件成員2022-04-052022-04-050001530950貨幣:歐元發帖:LackaFoodsMember美國公認會計準則:次要事件成員2022-04-050001530950貨幣:美元發帖:LackaFoodsMember美國公認會計準則:次要事件成員2022-04-05 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
__________________
表格10-Q
__________________
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號:1-35305
郵政控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
密蘇裏 | | 45-3355106 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
漢利道2503號
聖路易斯, 密蘇裏63144
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(314) 644-7600
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 郵政 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
普通股,每股面值0.01美元-60,744,679以對象身份共享f May 2, 2022
郵政控股公司
Form 10-Q季度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分: | 財務信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | |
| 簡明合併業務報表(未經審計) | 1 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表(未經審計) | 2 |
| | |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| | |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 4 |
| | |
| 簡明股東權益綜合報表(未經審計) | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 45 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 45 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 45 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 47 |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 48 |
| | |
| 簽名 | 50 |
第一部分:財務信息。
項目1.財務報表(未經審計)
郵政控股公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位:百萬,不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 1,409.7 | | | $ | 1,201.5 | | | $ | 2,747.2 | | | $ | 2,377.3 | |
銷貨成本 | 1,031.2 | | | 837.5 | | | 2,037.0 | | | 1,649.8 | |
毛利 | 378.5 | | | 364.0 | | | 710.2 | | | 727.5 | |
銷售、一般和行政費用 | 235.4 | | | 201.2 | | | 455.9 | | | 414.0 | |
無形資產攤銷 | 36.4 | | | 35.3 | | | 72.9 | | | 70.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他營業費用(收入),淨額 | 6.7 | | | (2.0) | | | 3.2 | | | (4.5) | |
營業利潤 | 100.0 | | | 129.5 | | | 178.2 | | | 248.0 | |
利息支出,淨額 | 87.2 | | | 83.5 | | | 170.0 | | | 167.3 | |
債務清償損失淨額 | 19.3 | | | 93.2 | | | 19.3 | | | 93.2 | |
掉期收益,淨額 | (128.2) | | | (185.6) | | | (91.3) | | | (227.2) | |
對BellRing的投資收益 | (447.7) | | | — | | | (447.7) | | | — | |
其他費用(收入),淨額 | 1.7 | | | (6.1) | | | (1.2) | | | (16.9) | |
所得税和權益法虧損前收益 | 567.7 | | | 144.5 | | | 529.1 | | | 231.6 | |
所得税費用 | 21.1 | | | 28.6 | | | 8.3 | | | 43.5 | |
權益法虧損,税後淨額 | 18.7 | | | 7.0 | | | 37.3 | | | 14.9 | |
持續經營淨收益,包括非控股權益 | 527.9 | | | 108.9 | | | 483.5 | | | 173.2 | |
減去:可歸因於持續運營的非控股權益的淨收益 | 2.3 | | | 0.2 | | | 2.6 | | | 0.5 | |
持續經營淨收益 | 525.6 | | | 108.7 | | | 480.9 | | | 172.7 | |
非持續經營淨(虧損)收益,扣除税金和非控股權益後的淨收益 | (2.3) | | | 1.2 | | | 21.6 | | | 18.4 | |
淨收益 | $ | 523.3 | | | $ | 109.9 | | | $ | 502.5 | | | $ | 191.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股持續運營收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 8.51 | | | $ | 1.69 | | | $ | 7.81 | | | $ | 2.66 | |
稀釋 | $ | 8.44 | | | $ | 1.67 | | | $ | 7.74 | | | $ | 2.62 | |
(虧損)每股普通股非持續經營收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.04) | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.28 | |
稀釋 | $ | (0.04) | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.28 | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 8.47 | | | $ | 1.71 | | | $ | 8.16 | | | $ | 2.94 | |
稀釋 | $ | 8.40 | | | $ | 1.69 | | | $ | 8.08 | | | $ | 2.90 | |
加權平均未償還普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 61.7 | | | 64.1 | | | 62.1 | | | 64.9 | |
稀釋 | 62.2 | | | 65.1 | | | 62.7 | | | 66.0 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
郵政控股公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益 | $ | 523.3 | | | $ | 109.9 | | | $ | 502.5 | | | $ | 191.1 | |
可歸因於持續經營的非控股權益的淨收益 | 2.3 | | | 0.2 | | | 2.6 | | | 0.5 | |
可歸因於非控制性權益的非持續經營淨收益 | 0.5 | | | 0.7 | | | 11.8 | | | 10.2 | |
包括非控制性權益的淨收益 | 526.1 | | | 110.8 | | | 516.9 | | | 201.8 | |
養卹金和退休後福利調整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
重新分類為淨收益 | (0.5) | | | (0.2) | | | (1.0) | | | (0.4) | |
| | | | | | | |
套期保值調整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
重新分類為淨收益 | 6.6 | | | 0.6 | | | 7.1 | | | 1.1 | |
| | | | | | | |
外幣折算調整: | | | | | | | |
未實現的外幣折算調整 | (46.1) | | | 14.0 | | | (41.2) | | | 115.6 | |
| | | | | | | |
對其他綜合所得的税收優惠(費用): | | | | | | | |
養卹金和退休後福利調整: | | | | | | | |
重新分類為淨收益 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
套期保值調整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
重新分類為淨收益 | (1.8) | | | (0.1) | | | (1.8) | | | (0.2) | |
| | | | | | | |
包括非控股權益在內的其他綜合(虧損)收入總額 | (41.6) | | | 14.4 | | | (36.6) | | | 116.3 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 4.3 | | | 0.8 | | | 15.7 | | | 10.9 | |
綜合收入總額 | $ | 480.2 | | | $ | 124.4 | | | $ | 464.6 | | | $ | 307.2 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
郵政控股公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 2021年9月30日 |
資產 |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 489.8 | | | $ | 664.5 | |
受限現金 | 3.5 | | | 7.1 | |
應收賬款淨額 | 477.8 | | | 452.4 | |
盤存 | 517.5 | | | 476.6 | |
| | | |
| | | |
對BellRing的投資 | 447.7 | | | — | |
非連續性業務的流動資產 | — | | | 385.7 | |
預付費用和其他流動資產 | 127.2 | | | 99.8 | |
流動資產總額 | 2,063.5 | | | 2,086.1 | |
財產,淨值 | 1,736.3 | | | 1,830.5 | |
商譽 | 4,475.2 | | | 4,501.6 | |
其他無形資產,淨額 | 2,830.5 | | | 2,924.4 | |
權益法投資 | 33.4 | | | 70.7 | |
| | | |
| | | |
信託形式持有的投資 | 345.0 | | | 345.0 | |
非連續性業務的其他資產 | — | | | 308.4 | |
其他資產 | 346.8 | | | 348.0 | |
總資產 | $ | 11,830.7 | | | $ | 12,414.7 | |
| | | |
負債和股東權益 |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 1.1 | | | $ | 1.1 | |
應付帳款 | 386.0 | | | 384.2 | |
| | | |
停產業務的流動負債 | — | | | 248.9 | |
其他流動負債 | 406.9 | | | 415.0 | |
流動負債總額 | 794.0 | | | 1,049.2 | |
長期債務 | 6,105.9 | | | 6,441.6 | |
遞延所得税 | 702.3 | | | 729.1 | |
| | | |
非持續經營的其他負債 | — | | | 627.7 | |
其他負債 | 435.2 | | | 507.9 | |
總負債 | 8,037.4 | | | 9,355.5 | |
可贖回的非控股權益 | 305.0 | | | 305.0 | |
股東權益 | | | |
| | | |
普通股 | 0.9 | | | 0.9 | |
額外實收資本 | 4,711.7 | | | 4,253.5 | |
留存收益 | 852.0 | | | 347.3 | |
累計其他綜合收益 | 7.3 | | | 42.9 | |
庫存股,按成本計算 | (2,095.4) | | | (1,902.2) | |
不包括非控股權益的股東權益總額 | 3,476.5 | | | 2,742.4 | |
非控制性權益 | 11.8 | | | 11.8 | |
股東權益總額 | 3,488.3 | | | 2,754.2 | |
總負債與股東權益 | $ | 11,830.7 | | | $ | 12,414.7 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
郵政控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | |
持續經營淨收益,包括非控股權益 | $ | 483.5 | | | $ | 173.2 | |
對包括非控制性權益在內的持續經營的淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 191.7 | | | 176.9 | |
利率互換、外匯合約和認股權證負債的未實現收益,淨額 | (97.0) | | | (241.1) | |
對BellRing的投資收益 | (447.7) | | | — | |
| | | |
債務清償損失淨額 | 19.3 | | | 93.2 | |
| | | |
| | | |
非現金股票薪酬費用 | 31.6 | | | 24.2 | |
權益法虧損,税後淨額 | 37.3 | | | 14.9 | |
遞延所得税 | (21.2) | | | 57.0 | |
其他,淨額 | 2.4 | | | (14.2) | |
經營性資產和負債的其他變動,扣除持有待售資產和負債以及業務收購: | | | |
應收賬款淨額增加 | (32.2) | | | (79.2) | |
庫存增加 | (51.7) | | | (29.9) | |
預付費用和其他流動資產增加 | (28.0) | | | (40.7) | |
其他資產減少(增加) | 12.0 | | | (10.5) | |
應付帳款和其他流動負債增加(減少) | 41.9 | | | (49.9) | |
非流動負債減少 | 1.7 | | | 14.6 | |
經營活動提供的現金淨額--持續經營 | 143.6 | | | 88.5 | |
| | | |
經營活動提供的現金淨額(用於)--非持續經營 | (1.6) | | | 73.8 | |
經營活動提供的淨現金 | 142.0 | | | 162.3 |
投資活動產生的現金流 | | | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (0.1) | | | (153.7) | |
財產的附加物 | (102.5) | | | (98.9) | |
| | | |
出售持有以供出售的財產及資產所得收益 | 17.3 | | | 18.7 | |
出售業務所得收益 | 50.5 | | | — | |
| | | |
購買股權證券 | — | | | (5.0) | |
| | | |
對合夥企業的投資 | (8.2) | | | (17.1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額--持續經營 | (43.0) | | | (256.0) | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額--非持續經營 | (0.8) | | | (0.5) | |
用於投資活動的現金淨額 | (43.8) | | | (256.5) | |
融資活動產生的現金流 | | | |
發行債券所得款項 | 1,340.0 | | | 1,800.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
償還長期債務 | (841.1) | | | (1,698.3) | |
發行債券的溢價 | 17.5 | | | — | |
| | | |
購買庫存股 | (197.2) | | | (322.7) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
支付債務發行成本和遞延融資費 | (7.4) | | | (16.8) | |
| | | |
支付債務保費 | (24.1) | | | (74.3) | |
| | | |
| | | |
從股份回購合同收到的現金 | — | | | 47.5 | |
BellRing Brands,Inc.,Net的分銷(至) | (547.2) | | | 10.7 | |
其他,淨額 | (17.4) | | | (19.4) | |
用於籌資活動的現金淨額--持續經營 | (276.9) | | | (273.3) | |
用於籌資活動的現金淨額--非連續性業務 | (149.5) | | | (89.4) | |
用於融資活動的現金淨額 | (426.4) | | | (362.7) | |
| | | |
| | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2.7) | | | 6.1 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (330.9) | | | (450.8) | |
年初持續運營的現金、現金等價物和受限現金 | 671.6 | | | 1,144.7 | |
加上:現金、現金等價物和來自非持續業務的限制性現金,年初 | 152.6 | | | 48.7 | |
減去:現金、現金等價物和來自非持續經營的限制性現金,期末 | — | | | 33.2 | |
現金、現金等價物和來自持續經營的受限現金,期末 | $ | 493.3 | | | $ | 709.4 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計).
郵政控股公司
簡明綜合股東權益表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至及截至以下三個月 3月31日, | | 截至及截至以下六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股 | | | | | | | |
期間的開始和結束 | $ | 0.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
額外實收資本 | | | | | | | |
期初 | 4,247.7 | | | 4,226.2 | | | 4,253.5 | | | 4,182.9 | |
| | | | | | | |
庫存和遞延補償計劃下的活動 | 1.1 | | | (1.2) | | | (16.6) | | | (18.2) | |
非現金股票薪酬費用 | 20.4 | | | 12.7 | | | 32.3 | | | 25.5 | |
從股份回購合同收到的現金 | — | | | — | | | — | | | 47.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
BellRing衍生產品 | 442.5 | | | — | | | 442.5 | | | — | |
期末 | 4,711.7 | | | 4,237.7 | | | 4,711.7 | | | 4,237.7 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初 | 326.6 | | | 289.8 | | | 347.3 | | | 208.6 | |
淨收益 | 523.3 | | | 109.9 | | | 502.5 | | | 191.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
郵政控股合夥公司視為股息 | 2.1 | | | — | | | 2.2 | | | — | |
| | | | | | | |
期末 | 852.0 | | | 399.7 | | | 852.0 | | | 399.7 | |
累計其他綜合損失 | | | | | | | |
退休福利調整,税後淨額 | | | | | | | |
期初 | (11.3) | | | (4.4) | | | (10.9) | | | (4.3) | |
退休福利扣除税後的淨變化 | (0.3) | | | (0.1) | | | (0.7) | | | (0.2) | |
期末 | (11.6) | | | (4.5) | | | (11.6) | | | (4.5) | |
套期調整,税後淨額 | | | | | | | |
期初 | 71.8 | | | 70.6 | | | 71.4 | | | 70.3 | |
套期保值淨變化,税後淨額 | 3.0 | | | 0.3 | | | 3.4 | | | 0.6 | |
期末 | 74.8 | | | 70.9 | | | 74.8 | | | 70.9 | |
外幣折算調整 | | | | | | | |
期初 | (12.4) | | | 6.1 | | | (17.6) | | | (95.3) | |
外幣折算調整 | (45.8) | | | 14.3 | | | (40.6) | | | 115.7 | |
BellRing衍生產品 | 2.3 | | | — | | | 2.3 | | | — | |
期末 | (55.9) | | | 20.4 | | | (55.9) | | | 20.4 | |
庫存股 | | | | | | | |
期初 | (2,057.2) | | | (1,668.4) | | | (1,902.2) | | | (1,508.5) | |
購買庫存股 | (38.2) | | | (155.4) | | | (193.2) | | | (315.3) | |
期末 | (2,095.4) | | | (1,823.8) | | | (2,095.4) | | | (1,823.8) | |
不包括非控股權益的股東權益總額 | 3,476.5 | | | 2,901.2 | | | 3,476.5 | | | 2,901.2 | |
非控制性權益 | | | | | | | |
期初 | 5.5 | | | (16.2) | | | 11.8 | | | (25.5) | |
| | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | 0.7 | | | 0.9 | | | 12.2 | | | 10.7 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | (18.1) | | | — | |
庫存和遞延補償計劃下的活動 | — | | | 0.1 | | | (1.0) | | | (0.8) | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | (1.0) | |
非現金股票薪酬費用 | 1.4 | | | 1.1 | | | 2.9 | | | 2.2 | |
套期保值淨變化,税後淨額 | 1.8 | | | 0.2 | | | 1.9 | | | 0.3 | |
外幣折算調整 | (0.3) | | | (0.3) | | | (0.6) | | | (0.1) | |
BellRing衍生產品 | 2.7 | | | — | | | 2.7 | | | — | |
期末 | 11.8 | | | (14.2) | | | 11.8 | | | (14.2) | |
股東權益總額 | $ | 3,488.3 | | | $ | 2,887.0 | | | $ | 3,488.3 | | | $ | 2,887.0 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計).
郵政控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬美元為單位,除非每股信息和另有説明)
NOTE 1 — 陳述的基礎
該等未經審核的簡明綜合財務報表乃根據美國(“美國”)的規則及法規,按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與Post Holdings,Inc.(本文中稱為“Post”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”,除非另有説明或文意另有説明,否則均指Post Holdings,Inc.及其合併子公司)經審計的合併財務報表一併閲讀,這些報表包括在公司於2021年11月19日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中。
2022年3月10日,公司完成了之前宣佈的經銷80.1將其於BellRing Brands,Inc.(前身為BellRing Distribution,LLC)(“BellRing”)(“BellRing”)的所有權權益的%轉讓予Post的股東(“BellRing分銷”及該等交易,以及BellRing的出資、BellRing合併、債務換債務(定義見附註3)及附註3“BellRing剝離”所述的相關交易)。BellRing的剝離代表着一種戰略轉變,對公司的運營和綜合財務業績產生了重大影響。因此,BellRing Intermediate Holdings,Inc.(前身為BellRing Brands,Inc.)的歷史業績在BellRing剝離之前,BellRing(“Old BellRing”)和BellRing分銷有限責任公司在公司的簡明綜合經營報表、簡明綜合資產負債表和現金流量表簡明綜合報表中作為非連續性業務列報。簡明綜合財務報表附註僅反映持續經營,除非另有説明。關於BellRing剝離和終止業務的更多信息,見附註3。
該等未經審核的簡明綜合財務報表包括管理層認為對本公司於呈列中期內的經營業績、全面收益、財務狀況、現金流量及股東權益作出公平陳述所需的所有調整(包括正常經常性調整及應計項目)。中期業績不一定代表任何其他中期或整個財政年度的業績。
NOTE 2 — 最近發佈和採用的會計準則
本公司已考慮所有新的會計聲明,並已得出結論,除下文所述的聲明外,並無任何新的聲明對本公司的經營業績、全面收益、財務狀況、現金流量、股東權益或基於現有信息的相關披露產生重大影響。
最近採用的
2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號,《企業合併(主題805):從與客户的合同中對合同資產和合同負債的會計處理》。本ASU要求一家公司按照ASU第2014-19號“與客户的合同收入(主題606)”確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債,就像是它發起了合同一樣。在ASU允許的情況下,公司於2021年10月1日在預期的基礎上提前採用了這一ASU。採用這一ASU對公司的綜合財務報表和相關披露沒有影響。
2020年8月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號文件,“債務與可轉換債務和其他期權(次級主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自身權益中的合約(次級主題815-40):實體自身權益中可轉換工具和合同的會計處理”,通過取消現行GAAP所要求的主要分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。這個ASU還取消了與股權掛鈎的合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,並在某些領域簡化了稀釋每股收益的計算。該公司於2021年10月1日採用了這一ASU,採用了修改後的回溯法。採用這一ASU並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2020年3月和2021年1月,FASB分別發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》和ASU第2021-01號《參考匯率改革(主題848):範圍》(統稱為《主題848》)。主題848提供了可選的權宜之計和例外,用於將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易。主題848提供的權宜之計和例外情況自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司採用了主題848
2021年10月1日。主題848的採用對本公司的合併財務報表和相關披露沒有、也不會產生實質性影響.
NOTE 3 — BELLRING剝離和停止運營
BellRing衍生產品
於2022年3月9日,根據日期為2021年10月26日的交易協議及合併計劃(經日期為2022年2月28日的交易協議及合併計劃第1號修正案修訂的“分拆協議”),由Post、Old BellRing、BellRing及BellRing的全資附屬公司BellRing Merge Sub Corporation(“BellRing Merge Sub”)共同出資其在Old BellRing B類普通股中的份額,$0.01每股面值,其所有BellRing品牌,LLC無投票權的會員單位和美元550.4向BellRing出售現金,以換取BellRing的某些有限責任公司權益和獲得#美元的權利840.0本金總額為BellRing將於2030年到期的7.00%優先票據(“BellRing票據”及該等交易,統稱為“BellRing供款”)。
2022年3月10日,BellRing轉變為特拉華州的一家公司,並更名為“BellRing Brands,Inc.”,Post完善了BellRing分銷,分銷了78.1百萬美元,或80.1%,其持有的BellRing普通股,面值為$0.01每股(“BellRing普通股”),按比例按比例分配,於中部時間2022年2月25日(“記錄日期”)收盤時登記在冊的股東。股東收到的帖子1.267788BellRing普通股換取截至記錄日期持有的每一股Post普通股。沒有發行BellRing普通股的零碎股份,而是向Post股東支付了現金,以代替任何零碎股份。
於BellRing分銷完成後,BellRing合併附屬公司與Old BellRing合併(“BellRing合併”),而Old BellRing繼續作為尚存的公司,併成為BellRing的全資附屬公司。根據BellRing的合併,Old BellRing A類普通股的每股流通股為$0.01每股面值,轉換為一股BellRing普通股加$2.97用現金支付。
在BellRing剝離後,Post立即擁有了大約14.2BellRing普通股和郵政股東的百分比擁有約57.3BellRing普通股的百分比。前Old BellRing股東擁有大約28.5%的BellRing普通股,保持與BellRing剝離前相同的舊BellRing業務的有效所有權百分比權益。由於BellRing的剝離,BellRing業務中的雙層投票結構被取消。BellRing分配的結構旨在符合向Post股東提供免税分配的資格,用於美國聯邦所得税目的,但作為BellRing普通股的零碎股票獲得的任何現金除外。
該公司產生了與離職有關的費用#美元25.9及$28.4於截至2022年3月31日止三個月及六個月內,分別計入簡明綜合經營報表內持續經營內的“銷售、一般及行政開支”。在BellRing剝離之前,Old BellRing發生了與分離相關的費用,2.3及$4.3在截至2022年3月31日的三個月和六個月內,分別計入簡明綜合經營報表中的“非持續經營業務淨(虧損)收益、税金和非控股權益淨額”。這些費用一般包括諮詢服務的第三方費用、其他服務提供者收取的費用和政府備案費用。
2022年3月17日,公司利用與BellRing剝離相關的收益贖回了部分現有Post 5.75%優先票據(“債轉債”)(見附註15)。
以下是截至BellRing的資產和負債摘要 March 10, 2022.
| | | | | | | |
| March 10, 2022 | | |
資產 | | | |
現金和現金等價物(A) | $ | 50.6 | | | |
應收賬款淨額 | 120.0 | | | |
盤存 | 146.1 | | | |
預付費用和其他流動資產 | 17.0 | | | |
| | | |
| | | |
財產,淨值 | 8.7 | | | |
商譽 | 65.9 | | | |
其他無形資產,淨額 | 214.4 | | | |
其他資產 | 10.3 | | | |
總資產 | 633.0 | | | |
| | | |
負債 | | | |
長期債務的當期部分 | — | | | |
應付帳款 | 69.5 | | | |
其他流動負債 | 40.5 | | | |
| | | |
| | | |
長期債務 | 938.8 | | | |
遞延所得税(B) | 6.3 | | | |
其他負債 | 9.5 | | | |
總負債 | 1,064.6 | | | |
| | | |
BellRing淨資產 | $ | (431.6) | | | |
(a)不包括$115.5在BellRing分銷完成後立即支付給前Old BellRing股東的合併對價。
(b)不包括$127.1與Post對BellRing Brands,LLC的投資有關,後者被貢獻給BellRing,隨後在BellRing分銷完成後立即被淘汰。
由於BellRing的剝離,該公司記錄了$442.5對包括BellRing淨資產在內的額外實收資本進行調整$()431.6)。BellRing的剝離還導致與BellRing的外幣換算調整相關的累積其他全面虧損減少。對累計其他綜合虧損的調整總額為#美元。2.3.
公司的剩餘股份14.2在BellRing剝離後立即持有的BellRing(其對BellRing的投資)的%股權並不代表BellRing的控股權。因此,由於BellRing淨資產為負值,公司在BellRing淨資產中剩餘的比例份額於2022年3月10日以零賬面價值入賬。有關公司隨後將其在BellRing的投資重新計量為截至2022年3月31日的公允價值的更多信息,請參見附註14。該公司打算在12個月內從BellRing剝離中剝離其在BellRing的剩餘投資。
停產運營
BellRing的剝離代表着一種戰略轉變,對公司的運營和綜合財務業績產生了重大影響。因此,在BellRing剝離之前,Old BellRing和BellRing Distributed,LLC的歷史業績已在公司的簡明綜合經營報表、簡明綜合資產負債表和簡明現金流量表中作為非連續性業務列報。
下表列出了非持續經營淨收益的組成部分。截至2022年3月31日的三個月和六個月是截至2022年3月10日的期間,也就是BellRing剝離的完成日期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 235.6 | | | $ | 281.8 | | | $ | 541.9 | | | $ | 564.0 | |
銷貨成本 | 176.3 | | | 194.8 | | | 390.3 | | | 385.1 | |
毛利 | 59.3 | | | 87.0 | | | 151.6 | | | 178.9 | |
銷售、一般和行政費用 | 31.7 | | | 48.2 | | | 68.5 | | | 86.5 | |
無形資產攤銷 | 3.8 | | | 23.2 | | | 8.7 | | | 29.1 | |
其他營業收入,淨額 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
營業利潤 | 23.8 | | | 15.6 | | | 74.4 | | | 63.4 | |
利息支出,淨額 | 4.7 | | | 11.3 | | | 13.1 | | | 24.1 | |
債務清償和再融資損失,淨額 | 17.6 | | | 1.5 | | | 17.6 | | | 1.5 | |
非持續經營業務所得税前收益 | 1.5 | | | 2.8 | | | 43.7 | | | 37.8 | |
所得税費用 | 3.3 | | | 0.9 | | | 10.3 | | | 9.2 | |
非持續經營的淨(虧損)收益,包括非控股權益 | (1.8) | | | 1.9 | | | 33.4 | | | 28.6 | |
減去:可歸因於非持續經營的非控制性權益的淨收益 | 0.5 | | | 0.7 | | | 11.8 | | | 10.2 | |
非持續經營業務的淨(虧損)收益,扣除税金和非控股權益 | $ | (2.3) | | | $ | 1.2 | | | $ | 21.6 | | | $ | 18.4 | |
下表列出了截至2021年9月30日包括在非連續性業務中的主要資產和負債類別的賬面金額。截至2022年3月31日,沒有被歸類為非連續性業務的資產或負債。
| | | | | | | |
| | | 2021年9月30日 |
現金和現金等價物 | | | $ | 152.6 | |
應收賬款淨額 | | | 101.5 | |
盤存 | | | 117.9 | |
預付費用和其他流動資產 | | | 13.7 | |
非連續性業務的流動資產 | | | $ | 385.7 | |
| | | |
財產,淨值 | | | $ | 8.9 | |
商譽 | | | 65.9 | |
其他無形資產,淨額 | | | 223.1 | |
其他資產 | | | 10.5 | |
非連續性業務的其他資產 | | | $ | 308.4 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | | | $ | 116.3 | |
應付帳款 | | | 89.5 | |
其他流動負債 | | | 43.1 | |
停產業務的流動負債 | | | $ | 248.9 | |
| | | |
長期債務 | | | $ | 481.2 | |
遞延所得税 | | | 134.8 | |
其他負債 | | | 11.7 | |
非持續經營的其他負債 | | | $ | 627.7 | |
NOTE 4 — 非控股權益、股權及關聯方交易
郵政控股合夥公司
2021年5月28日,本公司與新成立的特殊目的收購公司Post Holdings Partnering Corporation完成首次公開募股30.0百萬單位的初級保健單位(“初級保健單位”)。2021年6月3日,公安局又發佈了一份4.5根據承銷商全數行使其超額配售選擇權的百萬個PHPC單位。本文所稱PHPC IPO,一般是指2021年5月28日首次公開發行完成,承銷商於2021年6月3日全面行使超額配售選擇權。每個PHPC單位包括一股PHPC的A系列普通股,$0.0001每股面值(“PHPC系列A普通股”)和一份PHPC可贖回認股權證的三分之一,每份完整的認股權證持有人有權以$#的行使價購買一股PHPC系列A普通股11.50每股(“PHPC認股權證”)。公屋單位的售價為$。10.00每個PHPC單位為PHPC產生的毛收入為#美元345.0。PHPC贊助商,公司的全資子公司有限責任公司(“PHPC贊助商”),購買4.0百萬美元的30.02021年5月28日首次公開募股中的100萬個PHPC單位,價格為40.0。PHPC單位於2021年5月26日在紐約證券交易所(NYSE)開始交易,股票代碼為“PSPC.U”。自2021年7月16日起,PHPC單位的持有者可以選擇將其持有的PHPC系列A普通股和PHPC認股權證的股票分開交易,PHPC系列A普通股和PHPC認股權證的股票分別在紐約證券交易所上市,股票代碼分別為“PSPC”和“PSPC WS”。根據PHPC IPO的條款,PHPC必須在2021年5月28日首次公開募股完成後24個月內(或在某些情況下為27個月)完成合作交易。
在2021年5月28日首次公開招股結束的同時,PHPC完成了1.0百萬個公積金單位(“公積金私人配售單位”),買入價為$10.00根據PHPC私人配售單位,向PHPC贊助商,並與承銷商全面行使其購買額外PHPC單元的選擇權有關,PHPC贊助商購買了額外的0.1百萬個PHPC私募單位,為PHPC帶來$10.9(“PHPC私募”)。在PHPC私募中出售的PHPC私募單位與在PHPC IPO中出售的PHPC單位相同,不同之處在於,就PHPC保薦人或其獲準受讓人持有的PHPC私募單位相關認股權證(“PHPC私募認股權證”)而言,該等PHPC私募認股權證(I)可以現金或無現金方式行使,(Ii)無須被要求贖回(除非在某些情況下要求贖回PHPC認股權證和達到PHPC A系列普通股的每股價格門檻),以及(Iii)在某些有限的例外情況下,將受到轉讓限制,直到PHPC的合作交易完成後30天。如果PHPC私人配售認股權證由非PHPC保薦人或其獲準受讓人的持有人持有,則PHPC可在所有贖回情況下由PHPC贖回,並可由持有人按與PHPC認股權證相同的基準行使。
此外,本公司通過PHPC贊助商的所有權8.6百萬股PHPC的F系列普通股,$0.0001按每股面值計算,在PHPC擁有若干與選舉PHPC董事有關的管治權,以及對PHPC公司註冊證書修訂的投票權。
關於於2021年5月28日完成首次公開發售,PHPC亦與PHPC保薦人訂立遠期購買協議(“遠期購買協議”),規定PHPC保薦人於PHPC選出時購買最多10.01百萬單位PHPC(“PHPC遠期購買單位”),符合遠期購買協議的條款和條件,每個PHPC遠期購買單位由PHPC B系列普通股中的一股組成,$0.0001每股面值,以及一份認股權證的三分之一,購買一股PHPC系列A普通股,收購價為$10.00每個PHPC遠期採購單位,總額最高可達#美元100.0在私募中進行,與PHPC的合作交易完成同時進行。
在確定公司在PHPC的股權的會計處理時,管理層得出結論,PHPC是會計準則編纂(ASC)主題810“合併”所界定的可變利益實體(VIE)。VIE是一種存在風險的股權投資者缺乏控股權特徵的實體。VIE由主要受益人合併,該受益人既有權指導VIE的活動,對該實體的經濟業績產生最重大的影響,又有義務承擔該實體的損失,或有權從該實體獲得可能對該實體具有重大意義的利益。PHPC贊助商是PHPC的主要受益者,因為通過其股權,它有權從PHPC獲得利益或承擔損失,以及有權指導大多數顯著影響PHPC經濟表現的活動,包括確定目標。因此,PHPC已完全併入公司的財務報表。
新聞花銷$345.0存入為PHPC公眾股東利益而設立的信託賬户,該賬户包括PHPC IPO的若干收益和PHPC私募的若干收益,扣除承銷商的折扣和佣金以及其他成本和支出。最低餘額為$345.0,代表以發行價出售的公屋單位數目。$10.00 每個PHPC單元,根據承銷協議的規定,必須保存在信託賬户中。這些印刷機OCEDS將只投資於美國國債。關於信託賬户,公司報告“信託持有的投資”為#美元。345.0在2022年3月31日和2021年9月30日的簡明綜合資產負債表上。
公眾股東對PHPC股權的所有權代表對本公司的非控股權益(“NCI”),該權益被歸類於永久股東權益之外,因為在某些情況下公眾股東可以選擇贖回PHPC A系列普通股。可贖回NCI的賬面金額等於(I)可贖回NCI在PHPC淨收益或虧損、其他全面收益或虧損(“OCI”)和分派中增加或減少的初始賬面金額或(Ii)贖回價值。在某些情況下,PHPC A系列普通股的公眾股東將有權贖回他們持有的PHPC A系列普通股,按信託賬户中按比例計算的金額為#美元。10.00每股持有的PHPC系列A普通股,加上從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息,而這些資金以前沒有釋放給PHPC納税。截至2022年3月31日及2021年9月30日,可贖回NCI的賬面金額以其贖回價值$記錄305.0。對可贖回NCI贖回價值的重新計量被確認為視為股息,並記入合併綜合資產負債表中的“留存收益”。
在PHPC首次公開募股方面,PHPC產生了#美元的發售成本17.9,其中$10.7遞延承銷佣金僅在PHPC完成合作交易時才支付給承銷商,並在2022年3月31日和2021年9月30日列入簡明綜合資產負債表的“其他負債”。
截至2022年3月31日和2021年9月30日,本公司實益擁有31.0PHPC的權益百分比以及PHPC的淨收益和淨資產已併入本公司的財務報表。剩下的69.0PHPC的綜合淨收入和淨資產的百分比,即PHPC的公眾股東通過其持有的PHPC股權而持有的PHPC的經濟權益的百分比,分配給可贖回的NCI。PHPC和PHPC贊助商之間的所有交易以及相關的財務報表影響在合併中消除。
下表總結了PHPC所有權變更對公司股本的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 March 31, 2022 | | | | 截至六個月 March 31, 2022 | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可贖回NCI的淨收益 | $ | 2.1 | | | | | $ | 2.2 | | | |
| | | | | | | |
PHPC視為股息 | $ | 2.1 | | | | | $ | 2.2 | | | |
下表總結了該公司可贖回NCI的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至及截至以下三個月 March 31, 2022 | | | | 截至及截至以下六個月 March 31, 2022 | | |
| | | |
| | | | | | | |
期初 | $ | 305.0 | | | | | $ | 305.0 | | | |
| | | | | | | |
可贖回NCI的淨收益 | 2.1 | | | | | 2.2 | | | |
PHPC視為股息 | (2.1) | | | | | (2.2) | | | |
期末 | $ | 305.0 | | | | | $ | 305.0 | | | |
第8大道
公司擁有一家60.5按權益法入賬的第8大道食品及供應公司(“第8大道”)普通股權益的百分比。在確定普通股權益的會計處理時,管理層得出結論,第8大道不是ASC主題810所界定的VIE,因此,根據有表決權的權益模式進行評估。根據第八大道的管治文件的條款,管理層認定,由於與第八大道的管治有關的第三方持有實質參與權,本公司並無於第八大道擁有控股權。然而,Post確實保留了很大的影響力,因此,需要使用權益會計方法。
下表列出了本公司應佔第8大道的權益法虧損的計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
第8大道應佔第8大道普通股股東的淨虧損 | $ | (28.0) | | | $ | (8.5) | | | $ | (55.7) | | | $ | (18.7) | |
| 60.5 | % | | 60.5 | % | | 60.5 | % | | 60.5 | % |
權益法應佔過帳損失 | $ | (16.9) | | | $ | (5.1) | | | $ | (33.7) | | | $ | (11.3) | |
減去:扣除税後的基差攤銷(A) | 1.7 | | | 1.7 | | | 3.4 | | | 3.4 | |
權益法虧損,税後淨額 | $ | (18.6) | | | $ | (6.8) | | | $ | (37.1) | | | $ | (14.7) | |
(a)公司將第8大道的資產和負債的歷史基礎調整為公允價值,並確認了基差#美元。70.3。與物業、廠房及設備及其他無形資產有關的基準差額正按資產的加權平均使用年限攤銷。截至2022年3月31日和2021年9月30日,應攤銷的剩餘基差為$44.4及$47.8,分別為。
下表列出了第8大道的財務信息摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 256.2 | | | $ | 220.7 | | | $ | 515.8 | | | $ | 449.7 | |
毛利 | $ | 28.2 | | | $ | 34.3 | | | $ | 56.2 | | | $ | 69.7 | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (18.1) | | | $ | 0.3 | | | $ | (36.1) | | | $ | (1.1) | |
減去:優先股股息 | 9.9 | | | 8.8 | | | 19.6 | | | 17.6 | |
第8大道普通股股東應佔淨虧損 | $ | (28.0) | | | $ | (8.5) | | | $ | (55.7) | | | $ | (18.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
該公司根據總服務協議(“MSA”)向第8大道提供服務,並收費提供某些諮詢服務。該公司記錄了MSA和諮詢收入#美元。0.6及$1.6分別在截至2022年3月31日的三個月和六個月內,以及美元0.8及$1.6於截至2021年3月31日止三個月及六個月內,分別記入簡明綜合經營報表的“銷售、一般及行政費用”。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月內,公司在第八大道的淨銷售額為$1.8及$3.2,以及從第八大道購買和支付給第八大道的特許權使用費$20.2及$49.7,分別為。在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,公司在第八大道的淨銷售額為$2.0及$4.0,以及從第八大道購買和支付給第八大道的特許權使用費$15.4及$17.6,分別為。公司和第八大道之間的銷售和購買都是保持一定距離的。在第八大道的投資是$29.5及$66.6分別於2022年3月31日及2021年9月30日計入,並計入簡明綜合資產負債表的“權益法投資”。該公司與第八大道的應收賬款、應收賬款和長期債務為#美元。3.8, $1.3及$0.7分別於2022年3月31日和當期應收款、當期應付款和長期負債#美元4.6, $1.2及$0.7分別於2021年9月30日。本期應收賬款、本期應付賬款及長期負債分別計入綜合資產負債表的“應收賬款淨額”、“應付賬款”及“其他負債”,涉及第八大道與本公司的分離、MSA費用、第八大道欠本公司的費用及關聯方買賣。
對BellRing的投資
該公司擁有14.2已發行的BellRing普通股的%,不代表BellRing的控股權,並作為股權證券入賬。對BellRing的投資最初在BellRing剝離後立即以零賬面值入賬(見附註3)。截至2022年3月31日,對BellRing的投資按其公允價值 $447.7,並計入簡明綜合資產負債表的“BellRing投資”內(見附註14). 該公司確認了對BellRing的投資收益#美元447.7 在截至2022年3月31日的三個月和六個月期間,在簡明綜合經營報表中的“BellRing投資收益”中記錄了這一數字。截至2022年3月31日,BellRing投資的非現金市值調整沒有記錄遞延所得税,因為該公司預計將在未來12個月內以符合美國聯邦所得税標準的免税方式剝離其在BellRing的投資(見附註3)。
維他麥東非和阿爾潘
本公司持有維他麥東非有限公司(“維他麥東非”)的控股權。維他麥東非公司是一家總部位於肯尼亞的公司,生產即食穀類食品和早餐。該公司擁有50.1該公司擁有維他麥東非公司%的股份,並通過任命管理層和代表擔任維他麥東非公司董事會成員,持有控股權和財務權益。因此,維他麥東非完全併入公司的財務報表,其資產和運營結果在維他麥分部報告(見附註19)。維他麥東非公司合併淨收入和淨資產的剩餘權益分配給NCI。
本公司持有南非阿爾本食品有限公司(“阿爾本”)的股權。阿爾彭是一家總部位於南非的公司,生產RTE穀類食品和早餐。該公司擁有50在沒有其他控制指標的情況下,公司持有阿爾本普通股的30%,因此,本公司對阿爾本的投資採用權益法核算。公司的權益法虧損,扣除税金後,阿爾彭應佔淨額為#美元0.1及$0.2分別為截至2022年3月31日的三個月和六個月,以及美元0.2在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,並計入簡明綜合經營報表中的“權益法虧損,税後淨額”。對阿爾彭的投資是$3.9及$4.1分別於2022年3月31日及2021年9月30日計入,並計入簡明綜合資產負債表的“權益法投資”。該公司與阿爾彭的應收票據餘額為#美元。0.5截至2022年3月31日和2021年9月30日,已列入簡明綜合資產負債表上的“其他資產”。
NOTE 5 — 企業合併
本公司採用收購會計方法對收購進行會計核算,即從收購之日起將經營結果計入財務報表。收購價格根據收購日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購價格超過所收購的可識別淨資產的估計公允價值的任何部分計入商譽。可確認淨資產的估計公允價值超過購買價的任何部分,都記錄為討價還價的收益。商譽代表公司通過實施經營協同效應、將業務擴展到行業新的或不斷增長的領域以及增加新員工而預期實現的價值。
2021財年
2021年6月1日,本公司完成了對Treehouse Foods,Inc.的自有品牌RTE穀物業務的收購(“PL RTE穀物業務”),價格為1美元85.0,視庫存和其他調整而定,結賬時的付款為#美元88.0。這筆收購是用手頭的現金完成的。PL RTE穀物業務在消費後品牌部門中報告(見附註19)。根據2021年9月30日的收購價格分配,本公司確認並記錄了$99.5淨資產,超過了為PL RTE穀物業務支付的收購價。因此,該公司錄得收益#美元。11.5,在截至2021年9月30日的年度綜合經營報表中報告為其他營業收入。
2021年5月27日,本公司完成對打蛋器康尼格拉品牌公司的液體雞蛋(“打蛋器”),售價$50.0,視週轉資金和其他調整而定,因此在結賬時支付#美元50.6。這筆收購是用手頭的現金完成的。打蛋器是一個零售液體雞蛋品牌,在冷藏零售領域有報道(見附註19)。
2021年2月1日,公司完成了對Almark Foods業務及相關資產(“Almark”)的收購,價格為#美元52.0,視週轉資金和其他調整而定,因此在結賬時支付#美元51.3。這筆收購是用手頭的現金完成的。Almark是一家硬煮雞蛋和魔鬼雞蛋產品的供應商,提供傳統的、有機的和非籠養的產品,並將其產品分銷給食品服務分銷商,以及跨零售網點,包括在商店周邊和熟食店櫃枱。Almark被報告在食品服務和冷藏零售部門(見附註19)。公司記錄營運資金調整數為#美元。1.3在截至2022年3月31日的三個月和六個月期間,相關的應收週轉資金估計數降至#美元1.7自2022年3月31日起3.0截至2021年9月30日。應收週轉資金估計數已列入簡明綜合資產負債表的“應收款淨額”。本公司記錄的最終計量期間調整數為#美元。0.3在截至2022年3月31日的三個月和六個月內。
2021年1月25日,本公司完成對彼得潘康尼格拉品牌公司的堅果黃油(“彼得·潘”),售價$102.0,視週轉資金和其他調整而定,因此在結賬時支付#美元103.4。這筆收購是用手頭的現金完成的。彼得潘 是一個國家認可的品牌,在主要渠道擁有多元化的客户基礎,並在郵政消費品牌部分進行了報告(見附註19)。所有彼得·潘堅果黃油產品目前都是由第八大道聯合生產的,在第八大道,公司有一個60.5%普通股權益(見附註4)。2021年4月,公司最終結清營運資金淨額,公司收到的款項為#美元。2.0.
未經審核的備考資料
以下未經審計的備考資料彙總了本公司的經營結果,並結合下列結果 這些時期的2021財年收購似乎發生在2019年10月1日,並進行了某些形式上的調整。這些預計調整將對某些已確定壽命的無形資產進行攤銷、基於收購資產公允價值的調整折舊、對收購業務的存貨重估調整、利息支出、交易成本、交易收益和相關所得税。以下未經審核的備考資料僅供比較之用,並不一定代表收購於假設日期進行時的經營結果,亦不一定代表未來的經營業績。預計調整不影響截至2022年3月31日的三個月和六個月的經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 March 31, 2021 | | | | 截至六個月 March 31, 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
預計淨銷售額 | | | $ | 1,271.2 | | | | | $ | 2,543.3 | |
普通股股東可從持續經營中獲得預計淨收益 | | | $ | 109.4 | | | | | $ | 173.1 | |
預計持續經營每股普通股基本收益 | | | $ | 1.71 | | | | | $ | 2.67 | |
預計稀釋每股普通股持續運營收益 | | | $ | 1.68 | | | | | $ | 2.62 | |
NOTE 6 — 資產剝離和持有待售金額
資產剝離
2021年12月1日,公司出售了Willamette雞蛋養殖場業務(“WEF交易”),其中包括$62.8資產賬面價值,總收益為#美元56.1。在美元中56.1,該公司有$6.0代管,但有某些或有事項,於2022年3月31日列入簡明合併資產負債表的“應收款淨額”。因此,在截至2022年3月31日的六個月內,公司在出售業務時錄得淨虧損$6.3,其中包括有利的營運資本調整為#美元。0.4在截至2022年3月31日的三個月內記錄,並在簡明合併業務報表中報告為“其他業務費用(收入)淨額”。在WEF交易後,Willamette雞蛋農場不再在公司的財務報表中合併。在世界經濟論壇交易之前,Willamette雞蛋農場的經營業績報告在冷藏零售部門。
持有待售金額
本公司在賓夕法尼亞州克林格斯敦擁有若干餐飲服務生產設備(“克林格斯敦設備”),被歸類為持有出售。該公司於2021年11月出售了克林格斯敦的設備。在截至2022年3月31日的六個月中,持有的待售資產收益為9.8與出售克林格斯敦的設備有關的記錄。該公司收到的總收益為#美元。10.3,已列入截至2022年3月31日的六個月簡明綜合現金流量表上的“出售財產和持有待售資產的收益”。在截至2022年3月31日的三個月中,沒有記錄持有待售收益或虧損。
在截至2021年3月31日的三個月中,持有的待售資產虧損1美元。0.1與2021年2月出售位於馬薩諸塞州克林頓的Post Consumer Brands RTE穀物製造廠(“克林頓廠”)的剩餘部分有關。在截至2021年3月31日的六個月中,持有待售資產的淨收益為0.5所記錄的收益包括(I)收益$0.7與2020年11月出售聯合王國科爾比的維他麥製造廠有關:(2)損失#美元0.1與2020年11月出售位於北卡羅來納州阿謝伯勒的Post Consumer Brands RTE穀物製造廠的土地和一棟建築有關;(3)損失#美元0.1與2021年2月出售克林頓工廠剩餘部分有關。
上述待售損益計入截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和六個月的簡明綜合營業報表中的“其他營業費用(收入),淨額”。
NOTE 7 — 所得税
實際所得税税率為3.7%和1.6截至2022年3月31日的三個月和六個月分別為%和19.8%和18.8截至2021年3月31日止三個月及六個月分別為%。根據美國會計準則第740題“所得税”,公司使用整個會計年度的估計年度有效所得税税率來記錄中期所得税(福利)支出,該税率根據中期發生的離散項目的影響進行了調整。
在截至2022年3月31日的三個月內,實際所得税率與法定税率有顯著差異,主要原因是(I)a$447.7公司對BellRing的投資按市值計價的非現金調整,預計將以免税方式剝離,以及(2)$4.6與本公司歸屬於第8大道的權益法虧損相關的離散所得税優惠項目。關於BellRing投資和第8大道權益法損失的更多信息,請參見附註4。
在截至2022年3月31日的六個月內,實際所得税率與法定税率有重大差異,主要原因是(I)a$447.7公司對BellRing的投資按市值計價的非現金調整,預計將以免税方式剝離,以及(2)$9.2與本公司歸屬於第8大道的權益法虧損相關的離散所得税優惠項目。關於BellRing投資和第8大道權益法損失的更多信息,請參見附註4。
於BellRing分拆完成後,Post與Post、BellRing及Old BellRing訂立税務協議(“税務協議”)。《税務協議》(I)規定雙方在税收方面各自的權利、責任和義務,包括在正常業務過程中產生的税款以及因BellRing剝離和相關交易未能符合其預期税務待遇資格而產生的税款(如果有);(Ii)涉及美國聯邦、州、地方和非美國的税務事項;(Iii)闡明雙方在提交納税申報單、管理税務競爭以及在税務問題上的協助與合作方面的各自義務。
根據税務協議,BellRing已同意就(I)BellRing負責的所有税項(如税務協議所述)及(Ii)因某些行動或事件,或由於BellRing或其任何附屬公司違反其各自在税務協議下的任何陳述、保證或契諾而招致的所有税項,而在每種情況下,該等聲明、保證或契諾均影響BellRing剝離及相關的預期免税待遇,BellRing已同意就以下事宜向Post作出賠償
交易記錄。此外,Post已同意賠償BellRing的(I)Post負責的税款(如税務協議所述)和(Ii)BellRing剝離及相關交易未能符合免税資格的税款,但以Post控制範圍內的任何行動或未能採取任何行動所招致的程度為限。
注8— 每股收益(虧損)
根據ASC 260“每股收益”,該公司公佈了持續業務和非持續業務的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)。每股基本收益(虧損)是根據期內已發行普通股的平均股數計算的。每股攤薄收益(虧損)以用於計算每股基本收益(虧損)的平均股份數量為基礎,並根據股票期權、股票增值權和採用“庫存股”方法的限制性股票單位的攤薄效應進行調整。對可贖回NCI贖回價值的重新計量確認為視為股息(見附註4)。正如美國會計準則第480題“區分負債與股權”所允許的那樣,該公司已選擇將超過公允價值的部分視為普通股股東可用於持續經營的基本收益和稀釋收益的收入的調整。此外,下表中的“非持續經營的淨(虧損)收益為稀釋每股收益”是根據公司在剝離BellRing之前的合併淨(虧損)收益中的份額進行了稀釋每股收益的調整。
下表列出了持續經營和非持續經營的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
持續經營淨收益 | | | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 525.6 | | | $ | 108.7 | | | $ | 480.9 | | | $ | 172.7 | |
可贖回NCI的影響 | (0.6) | | | — | | | 4.3 | | | — | |
基本每股收益和稀釋後每股收益的持續運營淨收益 | $ | 525.0 | | | $ | 108.7 | | | $ | 485.2 | | | $ | 172.7 | |
| | | | | | | |
非持續經營淨(虧損)收益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本每股收益的非持續經營淨(虧損)收益 | $ | (2.3) | | | $ | 1.2 | | | $ | 21.6 | | | $ | 18.4 | |
老BellRing非持續經營淨(虧損)收益的攤薄影響 | — | | | — | | | — | | | — | |
非持續經營的淨(虧損)收益為每股攤薄收益 | $ | (2.3) | | | $ | 1.2 | | | $ | 21.6 | | | $ | 18.4 | |
| | | | | | | |
淨收益 | | | | | | | |
基本收益和稀釋後每股收益的淨收益 | $ | 522.7 | | | $ | 109.9 | | | $ | 506.8 | | | $ | 191.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
以百萬計的股份 | | | | | | | |
加權平均每股基本收益 | 61.7 | | | 64.1 | | | 62.1 | | | 64.9 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
股票期權 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.6 | |
股票增值權 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
限制性股票單位 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
基於業績的限制性股票單位 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
總稀釋性證券 | 0.5 | | | 1.0 | | | 0.6 | | | 1.1 | |
每股攤薄(虧損)收益的加權平均數 | 62.2 | | | 65.1 | | | 62.7 | | | 66.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股持續運營收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 8.51 | | | $ | 1.69 | | | $ | 7.81 | | | $ | 2.66 | |
稀釋 | $ | 8.44 | | | $ | 1.67 | | | $ | 7.74 | | | $ | 2.62 | |
(虧損)每股普通股非持續經營收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.04) | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.28 | |
稀釋 | $ | (0.04) | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.28 | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 8.47 | | | $ | 1.71 | | | $ | 8.16 | | | $ | 2.94 | |
稀釋 | $ | 8.40 | | | $ | 1.69 | | | $ | 8.08 | | | $ | 2.90 | |
下表詳細説明瞭在計算持續業務和非持續業務的每股攤薄收益的加權平均股票時不包括的證券,因為它們是反攤薄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
以百萬計的股份 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
股票增值權 | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位 | 1.0 | | | — | | | 0.6 | | | — | |
基於業績的限制性股票單位 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
NOTE 9 — 庫存
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 2021年9月30日 |
原材料和供應品 | $ | 115.7 | | | $ | 99.6 | |
Oracle Work in Process | 20.7 | | | 19.2 | |
成品 | 348.4 | | | 318.7 | |
羊羣 | 32.7 | | | 39.1 | |
| $ | 517.5 | | | $ | 476.6 | |
NOTE 10 — 財產,淨值
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 2021年9月30日 |
財產,按成本價計算 | $ | 3,180.5 | | | $ | 3,217.9 | |
累計折舊 | (1,444.2) | | | (1,387.4) | |
| $ | 1,736.3 | | | $ | 1,830.5 | |
NOTE 11 — 商譽
按分部劃分的商譽賬面值變動見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 後消費品牌 | | 維他麥 | | 餐飲服務 | | 冷藏零售 | | | | 總計 |
平衡,2021年9月30日 | | | | | | | | | | | |
商譽(毛) | $ | 2,067.1 | | | $ | 929.4 | | | $ | 1,355.0 | | | $ | 807.9 | | | | | $ | 5,159.4 | |
累計減值損失 | (609.1) | | | — | | | — | | | (48.7) | | | | | (657.8) | |
商譽(淨額) | $ | 1,458.0 | | | $ | 929.4 | | | $ | 1,355.0 | | | $ | 759.2 | | | | | $ | 4,501.6 | |
獲得商譽(A) | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | | | 0.3 | |
出售業務(B) | — | | | — | | | — | | | (4.2) | | | | | (4.2) | |
| | | | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | 0.1 | | | (22.6) | | | — | | | — | | | | | (22.5) | |
平衡,2022年3月31日 | | | | | | | | | | | |
商譽(毛) | $ | 2,067.2 | | | $ | 906.8 | | | $ | 1,355.3 | | | $ | 803.7 | | | | | $ | 5,133.0 | |
累計減值損失 | (609.1) | | | — | | | — | | | (48.7) | | | | | (657.8) | |
商譽(淨額) | $ | 1,458.1 | | | $ | 906.8 | | | $ | 1,355.3 | | | $ | 755.0 | | | | | $ | 4,475.2 | |
(a)2022年1月,本公司記錄了與收購Almark相關的最終計量期調整。有關更多信息,請參見注5。
(b)2021年12月,該公司完成了世界經濟論壇的交易。有關更多信息,請參見附註6。
NOTE 12 — 無形資產,淨額
無形資產總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
| 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 金額 | | 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 金額 |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 2,146.1 | | | $ | (767.3) | | | $ | 1,378.8 | | | $ | 2,163.1 | | | $ | (716.4) | | | $ | 1,446.7 | |
商標和品牌 | 644.6 | | | (244.6) | | | 400.0 | | | 647.9 | | | (228.5) | | | 419.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2,790.7 | | | (1,011.9) | | | 1,778.8 | | | 2,811.0 | | | (944.9) | | | 1,866.1 | |
不受攤銷影響的: | | | | | | | | | | | |
商標和品牌 | 1,051.7 | | | — | | | 1,051.7 | | | 1,058.3 | | | — | | | 1,058.3 | |
| $ | 3,842.4 | | | $ | (1,011.9) | | | $ | 2,830.5 | | | $ | 3,869.3 | | | $ | (944.9) | | | $ | 2,924.4 | |
2021年12月,該公司完成了世界經濟論壇的交易。因此,該公司記錄了#美元的核銷。8.8及$1.7分別與客户關係、網絡和商標、網絡有關。有關世界經濟論壇交易的其他信息,請參閲附註6。
NOTE 13 — 衍生金融工具
在正常業務過程中,本公司面臨與購買原材料和用品有關的商品價格風險、與浮息債務有關的利率風險以及外幣匯率風險。本公司利用衍生金融工具,包括(但不限於)期貨合約、期權合約、遠期合約及掉期合約,在實際可行時,透過對衝來管理其中某些風險。本公司並不持有或發行金融工具作投機或交易用途。
截至2022年3月31日,該公司的衍生工具--沒有一個被指定為ASC主題815“衍生工具和對衝”下的對衝工具--包括:
•與一般將在未來兩年內使用的投入有關的商品和能源期貨、掉期和期權合同;
•下一年到期的外幣遠期合約,具有對衝歐元和英鎊之間貨幣波動的效果;
•具有對衝預期將發行但尚未定價的債務的利息支付的利率掉期,包括:
◦2024年5月到期的固定薪酬、浮動利率掉期,需要按月結算;以及
◦要求一次性結算的利率鎖定利率掉期,第一筆結算髮生在2022年7月和E最後一次是在2026年7月;以及
•PHPC認股權證(見注4)。
在2021財年,該公司重組了四份利率鎖定利率掉期合同,其中包含非現金、場外融資元素。沒有支付或收到與這些重組有關的現金和解。
下表顯示了持有的衍生工具的名義金額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 2021年9月30日 |
| | | | |
商品合同 | | $ | 84.8 | | | $ | 56.4 | |
能源合同 | | 32.4 | | | 45.9 | |
外匯合約-遠期合約 | | 2.9 | | | — | |
利率互換 | | 200.0 | | | 200.0 | |
利率互換-利率鎖定互換 | | 1,549.3 | | | 1,549.3 | |
| | | | |
PHPC認股權證 | | 16.9 | | | 16.9 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
下表列出了公司衍生工具的資產負債表位置和公允價值。本公司不會在簡明綜合資產負債表內抵銷衍生資產及負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 資產負債表位置 | | 3月31日, 2022 | | 2021年9月30日 | | | | |
資產衍生品: | | | | | | | | | | |
商品合同 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 9.4 | | | $ | 16.3 | | | | | |
能源合同 | | 預付費用和其他流動資產 | | 26.7 | | | 20.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
商品合同 | | 其他資產 | | 0.1 | | | 2.9 | | | | | |
能源合同 | | 其他資產 | | 4.0 | | | 2.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率互換 | | 其他資產 | | 30.4 | | | 24.2 | | | | | |
| | | | $ | 70.6 | | | $ | 65.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
負債衍生工具: | | | | | | | | | | |
商品合同 | | 其他流動負債 | | $ | 1.5 | | | $ | 2.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率互換 | | 其他流動負債 | | 86.5 | | | 124.9 | | | | | |
商品合同 | | 其他負債 | | 0.1 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率互換 | | 其他負債 | | 198.1 | | | 246.8 | | | | | |
PHPC認股權證 | | 其他負債 | | 5.7 | | | 9.2 | | | | | |
| | | | $ | 291.9 | | | $ | 383.7 | | | | | |
下表列出了公司衍生工具對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | | 運營説明書位置 | | (收益)在經營報表中確認的損失 |
| | 2022 | | 2021 |
商品合同 | | 銷貨成本 | | $ | (20.8) | | | $ | (2.3) | |
能源合同 | | 銷貨成本 | | (20.5) | | | (11.3) | |
外匯合約 | | 銷售、一般和行政費用 | | 0.1 | | | (0.3) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
利率互換 | | 掉期收益,淨額 | | (128.2) | | | (185.6) | |
PHPC認股權證 | | 其他費用(收入),淨額 | | (3.0) | | | — | |
下表列出了公司衍生工具對截至2022年3月31日和2021年3月31日的6個月的簡明綜合經營報表的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | | 運營説明書位置 | | (收益)在經營報表中確認的損失 |
| | 2022 | | 2021 |
商品合同 | | 銷貨成本 | | $ | (29.6) | | | $ | (9.7) | |
能源合同 | | 銷貨成本 | | (18.4) | | | (19.3) | |
外匯合約 | | 銷售、一般和行政費用 | | — | | | 1.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
利率互換 | | 掉期收益,淨額 | | (91.3) | | | (227.2) | |
PHPC認股權證 | | 其他費用(收入),淨額 | | (3.5) | | | — | |
累積保證金包括$99.5套期保值工具税前淨收益(美元74.9税後)在2022年3月31日和2021年9月30日都與交叉貨幣掉期的結算和以前的未實現收益有關。只有在英國(“英國”)的業務大量清算的情況下,才會將這些記錄在累積保單中的金額重新分類為收益。
截至2022年3月31日和2021年9月30日,公司已質押抵押品$2.8及$6.4分別與其大宗商品和能源合同有關。這些金額在簡明綜合資產負債表中被歸類為“限制性現金”。
NOTE 14 — 公允價值計量
下表介紹了該公司按公允價值經常性計量的資產和負債,以及根據ASC主題820“公允價值計量”中的公允價值等級進行計量的基礎。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償投資 | $ | 15.0 | | | $ | 15.0 | | | $ | — | | | | | $ | 15.5 | | | $ | 15.5 | | | $ | — | | | |
衍生資產 | 70.6 | | | — | | | 70.6 | | | | | 65.5 | | | — | | | 65.5 | | | |
股權證券 | 25.0 | | | 25.0 | | | — | | | | | 28.9 | | | 28.9 | | | — | | | |
對BellRing的投資 | 447.7 | | | 447.7 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | |
| $ | 558.3 | | | $ | 487.7 | | | $ | 70.6 | | | | | $ | 109.9 | | | $ | 44.4 | | | $ | 65.5 | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償負債 | $ | 34.9 | | | $ | — | | | $ | 34.9 | | | | | $ | 36.0 | | | $ | — | | | $ | 36.0 | | | |
衍生負債 | 291.9 | | | 5.7 | | | 286.2 | | | | | 383.7 | | | 9.2 | | | 374.5 | | | |
| $ | 326.8 | | | $ | 5.7 | | | $ | 321.1 | | | | | $ | 419.7 | | | $ | 9.2 | | | $ | 410.5 | | | |
遞延補償
遞延補償投資主要投資於共同基金,其公允價值採用市場法計量。這些投資與參與者選擇的投資選擇(不包括Post普通股等價物)投資於相同的基金,或採用類似投資策略的基金,並且購買的金額基本相同,這代表了對公司遞延補償計劃參與者的基本負債。遞延補償負債根據參與者所選投資選擇的公允價值(不包括某些Post普通股等價物將以股票形式分配),以現金形式計入應付參與者的金額。
衍生品
本公司採用收益法計量其商品和能源衍生產品的公允價值。收益法使用的定價模型依賴於市場可觀察到的輸入,如收益率曲線和遠期價格。外匯合同的估值是用即期匯率減去遠期匯率乘以名義金額。公司對利率掉期的公允價值的計算是根據合同條款和利率曲線進行的現金流貼現分析得出的。有關按公允價值經常性計量的衍生資產及負債的公允價值變動在綜合綜合經營報表內的分類,請參閲附註13。
PHPC認股權證的初始估值採用蒙特卡羅期權定價方法。最初的公允價值計量被歸類為第三級,因為公允價值利用了重大的不可觀察的投入。然而,截至2022年3月31日和2021年9月30日,由於PHPC權證在2021財年第四季度在紐約證券交易所交易活躍,目前被歸類為1級,因此PHPC權證採用基於報價的市場法進行估值。有關PHPC權證的更多信息,請參閲附註4和13。
BellRing的股權證券和投資
本公司採用市場法計量其權益證券的公允價值。對BellRing的投資代表了公司的14.2截至2022年3月31日,BellRing的股權百分比,按其公允價值 $447.7 基於BellRing普通股在2022年3月31日的交易價值.
其他公允價值計量
以信託形式持有的投資被投資於一個完全由美國國債組成的基金。該基金按每股資產淨值(“資產淨值”)估值,因此,根據ASC主題820,這些投資沒有在公允價值層次中進行分類。以信託方式持有的投資在簡明綜合資產負債表中按公允價值列報(見附註4)。
本公司的金融資產及負債亦包括現金及現金等價物、應收賬款及因到期日較短(不足12個月)而賬面價值接近公允價值的應付賬款。本公司並無在簡明綜合資產負債表中按公允價值記錄其當前部分的長期債務及長期債務。截至2022年3月31日和2021年9月30日,市政債券下任何未償還借款的公允價值接近其賬面價值。根據當前市場利率,公司債務的公允價值(2級),不包括
市政債券(也被歸類為2級)下的任何未償還借款為#美元5,690.8及$6,596.7分別截至2022年3月31日和2021年9月30日。
若干資產及負債,包括財產、商譽及其他無形資產及持有以供出售的資產,按非經常性基礎上的公允價值計量。
該公司在2022財年第一季度出售了克林格斯敦的設備。據報道,克林格斯敦的設備出現在餐飲服務部門。有關持有待售資產的其他資料,請參閲附註6。持有待售資產的公允價值以賬面值或公允價值減去出售成本中較低者為基準,按非經常性基準計量。在適用時,公允價值將進行調整,以反映購買資產的要約。公允價值計量被歸類為第三級,因為公允價值利用了重大的不可觀察的投入。下表總結了第3級活動。
| | | | | |
平衡,2021年9月30日 | $ | — | |
將資產轉移至持有以供出售 | 0.5 | |
與持有待售資產有關的淨收益 | 9.8 | |
出售所持待售資產的收益 | (10.3) | |
| |
平衡,2022年3月31日 | $ | — | |
NOTE 15 — 長期債務
截至所示日期的長期債務包括:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 2021年9月30日 |
2031年9月到期的4.50%優先債券 | $ | 1,800.0 | | | $ | 1,800.0 | |
2030年4月到期的4.625釐優先債券 | 1,650.0 | | | 1,650.0 | |
2029年12月到期的5.50%優先債券 | 1,250.0 | | | 750.0 | |
2028年1月到期的5.625釐優先債券 | 940.9 | | | 940.9 | |
| | | |
2027年3月到期的5.75%優先債券 | 459.3 | | | 1,299.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
市政債券 | 6.4 | | | 7.5 | |
| | | |
| $ | 6,106.6 | | | $ | 6,447.7 | |
減去:長期債務的當前部分 | 1.1 | | | 1.1 | |
債務發行成本,淨額 | 42.7 | | | 47.2 | |
加:未攤銷保費,淨額 | 43.1 | | | 42.2 | |
長期債務總額 | $ | 6,105.9 | | | $ | 6,441.6 | |
與BellRing剝離有關的債務交易
於2022年3月8日,Post作為借款人、Post的若干附屬公司、擔保人、資金增量定期貸款貸款人(定義見加入協議)、Barclays Bank PLC(行政代理)及JPMorgan Chase Bank,N.A.(行政代理)之間訂立第1號聯合協議(“聯合協議”)。《聯合協議》規定提供#美元的增量定期貸款(“增量定期貸款”)。840.0根據Post的信貸協議(定義如下),Post於2022年3月8日全額借款。
增量定期貸款的利息按經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率(定義見信貸協議)加1.50年利率。這筆增量定期貸款的到期日為2022年5月6日。聯營協議允許Post全部或部分以現金償還增量定期貸款,或代替現金將增量定期貸款項下的債務交換給為BellRing票據提供資金的增量定期貸款貸款人。
於2022年3月10日,Post與資金增量定期貸款貸款人訂立一項交換協議(“交換協議”),根據該協議,Post償還增量定期貸款及其項下所有應計及未付利息及開支,償還方式為:(I)就增量定期貸款項下所欠本金金額,由Post轉讓及轉撥所有#美元840.0BellRing向融資遞增定期貸款貸款人發出的BellRing票據,及(Ii)就遞增定期貸款項下的應計及未付利息及手頭現金所欠費用及開支而言。如交換協議所述,於完成向融資遞增定期貸款貸款人轉讓BellRing票據及支付利息、費用及開支後,遞增定期貸款被視為已清償及悉數支付。
公司發生了一筆$3.5 截至2022年3月31日止三個月及六個月的虧損與註銷與合併協議及交換協議有關的債務發行成本有關,該等成本已列入簡明綜合經營報表的“清償債務虧損,淨額”。
2022年3月17日,公司贖回美元840.0本金總額,或大約65%,未償還的5.752027年3月到期的優先票據,使用增量定期貸款的收益。這批5.75%的優先債券以以下價格贖回102.875正被贖回的5.75%優先債券本金總額的百分比,另加2022年3月1日至2022年3月17日(但不包括)期間每天的應計及未付利息。公司發生了一筆 $15.8截至2022年3月31日的三個月和六個月的虧損與部分贖回5.75%優先票據有關,這些優先票據被列入簡明綜合經營報表中的“債務清償損失,淨額”。這一損失包括一美元。24.1提前贖回的保費支付,使用手頭現金支付,以及一美元5.0債務發行費用的核銷,由#美元部分抵消13.3註銷未攤銷保費。
高級附註
2021年12月22日,公司額外發行了1美元500.0的主要價值5.502029年12月到期的優先票據。附加的5.50優先債券的發行價為103.5%的面值,公司收到了$514.0在產生投資銀行和其他費用和支出$3.5,已遞延,並在票據期限內攤銷為利息支出。與5.50%優先債券相關的溢價被記錄為未攤銷溢價,並將作為5.50%優先債券期限內利息支出的減少進行攤銷。5.50%的優先債券每半年支付一次利息,每年6月15日和12月15日支付一次。
信貸協議
於2020年3月18日,本公司訂立第二份經修訂及重述的信貸協議(a經修訂,包括由合併協議修訂、重述或修訂及重述,《信貸協議》)。信貸協議規定循環信貸安排的本金總額為$750.0(“循環信貸安排”),其中的承諾將以美元、加拿大元、歐元和英鎊提供給公司。根據信用證協議,信用證的總金額最高可達$75.0。截至2022年3月31日,循環信貸安排有未償還的循環信貸額度DIT的 $21.3,這將可用借款能力減少到#美元。728.7。截至2021年9月30日,循環信貸安排有未償還的循環信貸$的DIT19.2,這將可用借款能力減少到#美元。730.8。循環信貸安排下的任何未償還金額必須在2025年3月18日或之前償還。
信貸協議根據本公司的要求及貸款人或提供該等增量融資的其他人士酌情釐定的條款,提供潛在的遞增循環及定期融資,並容許本公司在任何情況下產生其他有擔保或無擔保的債務,惟須受信貸協議所指明的條件及金額限制所規限。
信貸協議允許本公司將其若干附屬公司指定為無限制附屬公司,一旦指定,則允許處置(並授權解除對該等無限制附屬公司的資產和股權的留置權),並允許解除該等不受限制的附屬公司作為信貸協議下的擔保人的權利。本公司於信貸協議項下的責任由其現有及其後收購或組織的境內附屬公司(非重大附屬公司、若干被排除的附屬公司及本公司指定為非受限制附屬公司的附屬公司,包括第八大道及其附屬公司、PHPC及PHPC保薦人)無條件擔保,並以本公司幾乎所有資產及其附屬擔保人的資產的抵押權益作抵押,惟在每種情況下均不包括不動產。
2021年9月3日,該公司簽署了一項信貸協議修正案,將適用於英鎊循環貸款借款的參考利率從基於歐洲美元利率改為基於英鎊隔夜指數平均利率。
2021年12月17日,本公司對信貸協議進行了第二次修訂,以促進BellRing的剝離。有關BellRing分拆的其他資料,請參閲附註3。修訂亦修訂信貸協議,將適用於美元循環貸款借款的參考利率由倫敦銀行同業拆息改為基於經調整期限SOFR利率(定義見信貸協議)。
在循環信貸機制下以美元借款的利息,由本公司選擇,年利率等於(A)SOFR定期利率或(B)參考(I)最優惠利率、(Ii)聯邦基金利率加0.50年利率及(Iii)一個月經調整的定期SOFR利率加1.00在每種情況下,年利率加適用保證金,該保證金是參考有擔保的淨槓桿率(定義見信貸協議)確定的,調整後的定期軟利率貸款和基本利率貸款的適用保證金為(I)2.00%和1.00如果擔保淨槓桿率大於或等於3.00:1.00, (ii) 1.75%和0.75如果有擔保的淨槓桿率低於3.00:1.00且大於或等於1.50:1.00 or (iii) 1.50%和0.50分別為%,如果
擔保淨槓桿率低於1.50:1.00。循環信貸機制下每日未使用的承付額的承付費按0.375如果公司的擔保淨槓桿率大於3.00:1.00,並將以0.25如果公司的擔保淨槓桿率小於或等於3.00:1.00.
《信貸協議》規定了常規違約事件,包括實質性違反陳述和擔保、不支付所需款項、不遵守某些協議或契諾、不付款或拖欠超過#美元的某些其他債務。100.0、破產和無力償債的某些事件、無力償還債務、發生一項或多項未擱置或未解除的判決超過#美元100.0根據1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)發出的若干事件、控制權變更(定義見信貸協議)、任何貸款文件失效及抵押品文件未能設定有效及完善的第一優先留置權(須受若干準許留置權規限)。於違約事件發生及持續期間,信貸協議項下貸款的到期日可能會加快,而信貸協議項下的代理人及貸款人可行使法律或貸款文件所規定的其他權利及補償,包括有關本公司於信貸協議項下承擔責任的抵押品及擔保。
市政債券
在公司位於明尼蘇達州查斯卡的土豆工廠建造過濾系統時,公司產生了債務,以保證償還用於資助該項目建設的某些工業收入債券。本金每年3月1日到期,利息每半年3月1日和9月1日到期一次。債務將於2028年3月1日到期。
償還長期債務
下表顯示了公司對合並現金流量表中長期債務的償還情況,以及合併經營報表中“債務清償損失淨額”中的相關損益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月 3月31日, | | 償還長期債務 | | | | 債務清償損失淨額 |
| 債務工具 | | 還本金額 | | | | 已支付的債務保費 | | 債務發行成本的核銷 | | 未攤銷保費的核銷 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 5.75%優先債券 | | $ | 840.0 | | | | | $ | 24.1 | | | $ | 5.0 | | | $ | (13.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 市政債券 | | 1.1 | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2022 | | 總計 | | $ | 841.1 | | | | | $ | 24.1 | | | $ | 5.0 | | | $ | (13.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 5.00%優先債券 | | $ | 1,697.3 | | | | | $ | 74.3 | | | $ | 18.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 市政債券 | | 1.0 | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
2021 | | 總計 | | $ | 1,698.3 | | | | | $ | 74.3 | | | $ | 18.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至六個月 3月31日, | | 償還長期債務 | | | | 債務清償損失淨額 |
| 債務工具 | | 還本金額 | | | | 已支付的債務保費 | | 債務發行成本的核銷 | | 未攤銷保費的核銷 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 5.75%優先債券 | | $ | 840.0 | | | | | $ | 24.1 | | | $ | 5.0 | | | $ | (13.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 市政債券 | | 1.1 | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2022 | | 總計 | | $ | 841.1 | | | | | $ | 24.1 | | | $ | 5.0 | | | $ | (13.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 5.00%優先債券 | | $ | 1,697.3 | | | | | $ | 74.3 | | | $ | 18.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 市政債券 | | 1.0 | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
2021 | | 總計 | | $ | 1,698.3 | | | | | $ | 74.3 | | | $ | 18.9 | | | $ | — | |
債務契約
根據信貸協議的條款,本公司須遵守由信貸協議所界定的有擔保淨槓桿率組成的財務契約,其槓桿率不得超過4.25至1.00,以任何財政季度的最後一天計算,如果截至該財政季度的最後一天,所有循環信貸貸款的未償還總額,
額度貸款和信用證債務(除信用證協議中規定的某些例外情況外)超過30本公司循環信貸承諾額的%。截至2022年3月31日,由於上述債務總額不超過該等財務契約,本公司無須遵守該財務契約30本公司循環信貸承諾額的%。
信貸協議規定提供增量循環和定期貸款融資,並允許其他有擔保或無擔保債務,前提是(除其他條件外)符合信貸協議中定義和規定的某些財務比率。
NOTE 16 — 承付款和或有事項
法律訴訟
反壟斷索賠
在2008年底和2009年初,大約22在不同的聯邦法院對邁克爾食品公司(MFI)提起集體訴訟,該公司是該公司的全資子公司,大約20其他被告(蛋殼和蛋製品生產商和蛋業組織),指控生產和銷售蛋殼和蛋製品違反了聯邦和州反壟斷法,並尋求未指明的損害賠償。所有案件都被移交到賓夕法尼亞州東區進行協調和/或合併的預審程序。
涉及的案件三原告羣體:(I)全國範圍內的蛋殼直接購買者類別(“直接購買者類別”);(Ii)個別公司(主要是購買大量雞蛋的大型食品雜貨連鎖店和食品公司)選擇退出各種和解並就其購買蛋殼雞蛋和蛋製品提出自己的申訴(“選擇退出原告”);以及(Iii)蛋殼蛋類的間接購買者(“間接購買者原告”)。
索償的解決辦法:到目前為止,MFI已經解決了以下索賠,包括所有類別的索賠:(I)2016年12月,MFI解決了直接購買者類別對其提出的所有索賠,支付了#美元75.0於二零一七年十二月獲地方法院批准;(Ii)於二零一七年一月,MFI以保密條款了結選擇退出原告針對其提出的所有與購買貝殼雞蛋有關的索償;(Iii)於2018年6月,MFI以保密條款了結間接購買者原告針對其提出的所有索償;及(Iv)於2019年6月至2019年9月,MFI以保密條款個別了結四名不同選擇退出原告針對其提出的雞蛋產品選擇退出索償。MFI一直否認在這件事上承擔責任,任何和解協議都不包含MFI承認任何責任。
案件的其餘部分:MFI仍然是被告,只有在基於三名選擇退出的原告購買雞蛋產品尋求損害賠償的索賠方面。地區法院已批准即決判決,排除了此類選擇退出原告對購買蛋製品的任何索賠,但第三巡迴上訴法院推翻併發回這些索賠,以進行進一步的預審程序。被告提出了第二項即決判決動議,尋求駁回指控,但於2019年6月被駁回。其餘選擇退出的原告已被指定在2022年10月開庭審理。
儘管由於上述MFI和解,雞蛋反壟斷訴訟中出現實質性不利結果的可能性已大大降低,但案件的其餘部分仍可能導致實質性不利結果。
截至2022年或2021年3月31日止三個月或六個月,與上述事項有關的簡明綜合營運報表並無記錄任何開支。在2022年3月31日和2021年9月30日,公司都有3.5這一事項的應計費用已列入簡明綜合資產負債表上的“其他流動負債”。根據ASC主題450“或有”,公司記錄了訴訟損失準備金。根據ASC主題450,如果損失是可能的並且可以合理地估計,則記錄損失或有事件。本公司根據對損失的最佳估計記錄可能的或有損失。如果一個損失範圍可以合理地估計,但該範圍內的任何一個金額似乎都不是比該範圍內的任何其他金額更好的估計,則應計該範圍內的最小金額。這些估計通常在最初制定時比最終損失已知時更早,如果知道更多信息,估計值就會進行調整。儘管本公司認為其應計事項是適當的,但解決該事項所需的最終金額可能與記錄的估計大不相同,本公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大影響。
根據現行法律,支付的任何和解,包括與直接購買者原告、選擇退出原告和間接購買者原告的和解,都可以在聯邦所得税中扣除。
其他
本公司在正常業務過程中會受到各種其他法律程序和訴訟的影響。管理層認為,根據目前已知的信息,在考慮到估計負債的既定應計項目(如有)後,這種待決法律程序以及所主張的法律索賠和可能被主張的已知潛在法律索賠所產生的最終責任(如果有)預計不會單獨或在
彙總為公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流。此外,雖然很難估計與合規開支有關的行動的潛在財務影響,但管理層認為,根據目前掌握的資料,該等合規事項所產生的最終負債預計不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流造成重大影響。
NOTE 17 — 退休金和其他退休後福利
該公司在美國、英國和加拿大主要為其後消費品牌和維他麥部門的某些員工維持合格的固定福利計劃。公司的某些員工有資格參加公司的退休後福利計劃(部分補貼的退休人員健康和人壽保險)。加拿大計劃的金額包括在北美披露的金額中,沒有單獨披露,因為它們不是合併金額的重要組成部分。
下表提供了養卹金計劃的定期福利淨成本(收益)的組成部分。在簡明綜合經營報表中,服務成本在“銷售貨物成本”和“銷售、一般和行政費用”中報告,所有其他組成部分的定期收益淨成本(收益)在“其他費用(收入),淨額”中報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 |
| 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
服務成本 | $ | 1.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2.2 | | | $ | 1.9 | |
利息成本 | 0.8 | | | 0.8 | | | 1.7 | | | 1.6 | |
計劃資產的預期回報 | (1.7) | | | (1.6) | | | (3.5) | | | (3.2) | |
確認精算損失淨額 | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.8 | | | 1.2 | |
| | | | | | | |
定期淨收益成本 | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他國際組織 |
| 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息成本 | $ | 4.1 | | | $ | 3.8 | | | $ | 8.3 | | | $ | 7.5 | |
計劃資產的預期回報 | (6.5) | | | (6.3) | | | (13.1) | | | (12.3) | |
| | | | | | | |
已確認的先前服務成本 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
定期淨收益 | $ | (2.3) | | | $ | (2.4) | | | $ | (4.6) | | | $ | (4.6) | |
下表提供了北美其他退休後福利計劃定期淨收益的組成部分。在簡明綜合經營報表中,服務成本在“銷售貨物成本”和“銷售、一般和行政費用”中報告,定期收益淨額的所有其他組成部分在“其他費用(收入),淨額”中報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
服務成本 | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
利息成本 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
確認精算損失淨額 | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.6 | |
認可的先前服務積分 | (1.1) | | | (1.2) | | | (2.3) | | | (2.4) | |
定期淨收益 | $ | (0.5) | | | $ | (0.4) | | | $ | (1.0) | | | $ | (0.8) | |
NOTE 18 — 股東權益
下表彙總了該公司回購普通股的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
回購股份(單位:百萬) | 0.4 | | | 1.6 | | | 1.9 | | | 3.3 | |
每股平均價格 | $ | 105.54 | | | $ | 98.29 | | | $ | 103.81 | | | $ | 95.78 | |
包括經紀佣金在內的總成本(A) | $ | 38.2 | | | $ | 155.4 | | | $ | 193.2 | | | $ | 315.3 | |
(a)截至2022年3月31日的六個月簡明綜合現金流量表中的“購買庫存股”包括#美元。4.0在2021年9月30日應計的普通股回購,直到2022財年才結算。截至2021年3月31日的六個月簡明綜合現金流量表中的“購買庫存股”包括#美元。7.4在2020年9月30日應計的普通股回購,直到2021財年才結算。
BellRing剝離對股權獎的影響
關於BellRing的剝離,對未償還股權獎勵的條款(“Post Equity Awards”)進行了調整,以保留Post Equity Awards的內在價值,以及Post維持的關於Post普通股名義投資的非限定遞延補償計劃下參與者的賬户(“Post NQDC賬户”)。Post Equity Awards和Post NQDC賬户的調整是基於2022年3月10日之前及包括2022年3月10日之前的五個交易日期間Post普通股的成交量加權平均價格和緊接2022年3月10日之後的五個交易日期間Post普通股的成交量加權平均價格。
此外,根據Post Holdings,Inc.2019年長期激勵計劃授予Post指定高管的某些基於業績的限制性股票單位(“2019年PRSU”)在緊接BellRing剝離之前尚未償還,已根據Post在截至2022年3月10日的指定業績期間與此類同行公司的此類排名相比取得的股東總回報排名,轉換為若干基於時間的限制性股票單位。改裝後的2019年PRSU的歸屬須遵守2022年10月15日之前繼續受僱的要求,否則將繼續受制於適用授予協議的條款和限制。
股權獎勵調整對公司截至2022年3月31日的三個月和六個月的運營報表產生了非實質性影響。
NOTE 19 — 細分市場
截至2022年3月31日,公司的運營和可報告部門如下:
•後消費品牌:北美RTE穀物和彼得潘堅果黃油;
•維他麥:主要是英國的RTE穀類食品和早餐;
•食品服務:主要是雞蛋和土豆產品;以及
•冷藏零售:主要是配菜、雞蛋、奶酪和香腸產品。
由於食品服務部門和冷藏零售部門之間的整合程度,單獨列報每個部門的總資產是不可行的。已根據庫存成本計算在這兩個部分之間進行了折舊分配。
下表中為公司報告的金額包括可歸因於PHPC的任何金額。
管理層根據分部溢利評估各分部之表現,就所有分部而言,該分部溢利為物業、商譽及其他無形資產減值前收益/虧損、設施關閉相關成本、重組開支、持有待售資產及負債損益、出售業務及設施之損益、廉價購入收益/調整、利息支出及其他未分配公司收入及開支之收益/調整。下表提供了有關該公司可報告部門的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 3月31日, | | 截至六個月 3月31日, |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | | | | | | |
| 後消費品牌 | $ | 573.1 | | | $ | 479.9 | | | $ | 1,080.4 | | | $ | 924.9 | |
| 維他麥 | 117.0 | | | 113.4 | | | 235.6 | | | 226.9 | |
| 餐飲服務 | 451.9 | | | 369.2 | | | 890.5 | | | 723.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 冷藏零售 | 267.6 | | | 239.5 | | | 541.0 | | | 502.6 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 淘汰和公司化 | 0.1 | | | (0.5) | | | (0.3) | | | (0.8) | |
| 總計 | $ | 1,409.7 | | | $ | 1,201.5 | | | $ | 2,747.2 | | | $ | 2,377.3 | |
分部利潤 | | | | | | | |
| 後消費品牌 | $ | 79.5 | | | $ | 91.8 | | | $ | 150.8 | | | $ | 162.3 | |
| 維他麥 | 26.8 | | | 25.9 | | | 54.0 | | | 54.0 | |
| 餐飲服務 | 20.0 | | | 8.8 | | | 35.1 | | | 19.6 | |
| 冷藏零售 | 17.0 | | | 24.2 | | | 30.6 | | | 57.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 部門總利潤 | 143.3 | | | 150.7 | | | 270.5 | | | 293.8 | |
一般公司開支及其他 | 45.0 | | | 15.1 | | | 91.1 | | | 28.9 | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 87.2 | | | 83.5 | | | 170.0 | | | 167.3 | |
債務清償損失淨額 | 19.3 | | | 93.2 | | | 19.3 | | | 93.2 | |
掉期收益,淨額 | (128.2) | | | (185.6) | | | (91.3) | | | (227.2) | |
對BellRing的投資收益 | (447.7) | | | — | | | (447.7) | | | — | |
扣除所得税和權益法虧損前的收益 | $ | 567.7 | | | $ | 144.5 | | | $ | 529.1 | | | $ | 231.6 | |
按產品劃分的淨銷售額 | | | | | | | |
| 穀類和燕麥片 | $ | 671.4 | | | $ | 575.7 | | | $ | 1,278.7 | | | $ | 1,134.0 | |
| 堅果黃油 | 18.5 | | | 17.4 | | | 37.0 | | | 17.4 | |
| 雞蛋和蛋製品 | 436.7 | | | 353.8 | | | 860.1 | | | 691.9 | |
| 配菜(包括土豆製品) | 166.2 | | | 138.4 | | | 331.1 | | | 293.9 | |
| 奶酪和乳製品 | 54.0 | | | 54.6 | | | 113.6 | | | 117.3 | |
| 香腸 | 44.7 | | | 43.0 | | | 92.4 | | | 87.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他 | 18.5 | | | 19.0 | | | 35.0 | | | 36.2 | |
| 淘汰和公司化 | (0.3) | | | (0.4) | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| 總計 | $ | 1,409.7 | | | $ | 1,201.5 | | | $ | 2,747.2 | | | $ | 2,377.3 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | |
| 後消費品牌 | $ | 33.9 | | | $ | 29.2 | | | $ | 67.7 | | | $ | 57.4 | |
| 維他麥 | 9.6 | | | 9.4 | | | 18.9 | | | 18.8 | |
| 餐飲服務 | 31.5 | | | 31.6 | | | 63.5 | | | 62.3 | |
| 冷藏零售 | 19.4 | | | 18.3 | | | 39.7 | | | 36.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 分部折舊和攤銷總額 | 94.4 | | | 88.5 | | | 189.8 | | | 174.9 | |
| 公司 | 0.9 | | | 1.0 | | | 1.9 | | | 2.0 | |
| 總計 | $ | 95.3 | | | $ | 89.5 | | | $ | 191.7 | | | $ | 176.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
資產 | | | | | 3月31日, 2022 | | 2021年9月30日 |
| 後消費品牌 | | | | | $ | 3,483.8 | | | $ | 3,467.8 | |
| 維他麥 | | | | | 1,882.8 | | | 1,930.4 | |
| 餐飲服務和冷藏零售 | | | | | 4,993.0 | | | 5,074.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 公司 | | | | | 1,471.1 | | | 1,248.2 | |
| 持續經營的總資產 | | | | | 11,830.7 | | | 11,720.6 | |
| | 停產業務總資產 | | | | | — | | | 694.1 | |
| | 總資產 | | | | | $ | 11,830.7 | | | $ | 12,414.7 | |
NOTE 20 — 後續事件
2022年4月5日,公司完成了對Lacka Foods Limited(“Lacka Foods”)的收購,Lacka Foods Limited是一家總部位於英國的即飲蛋白奶昔和營養零食生產商。該公司支付了一筆GB的結算款22.8(約$30.0,其中包括為Lacka Foods的債務向第三方支付的金額),並可能被要求支付額外的基於收益的或有對價,最高可達GB3.5(約$4.6)。Lacka Foods的運營結果將在維他麥部門報告。
本次交易將按照收購會計方法作為業務合併入賬。本公司將按收購日的公允價值記錄收購的資產和承擔的負債。由於收購事項完成後時間有限,於提交未經審核簡明綜合財務報表時,估值工作及相關收購會計處理並不完整。因此,該公司無法提供截至收購日已確認的主要資產和負債類別的金額,包括商譽和其他無形資產。此外,由於收購會計不完整,本公司無法為合併後的實體提供補充的預計收入和收益,因為預計將主要包括收購的可識別無形資產的攤銷估計以及收購價格分配和確定收購資產和承擔的負債的公允價值將產生的相關所得税影響.
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
以下討論總結了影響Post Holdings,Inc.及其合併子公司的合併經營結果、財務狀況、流動資金和資本來源的重要因素。本討論應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表及其附註、在截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中的經審計綜合財務報表及其附註以及下文中的“關於前瞻性陳述的警示聲明”部分一起閲讀。本文中使用的術語“我們”、“公司”和“郵政”是指郵政控股公司及其合併的子公司。
2022年3月10日,我們完成了BellRing的剝離(定義如下),這是一個戰略轉變,對我們的運營和綜合財務業績產生了重大影響。因此,BellRing Intermediate Holdings,Inc.(前身為BellRing Brands,Inc.)的歷史業績(“Old BellRing”)和BellRing剝離前的BellRing分銷有限責任公司(定義見下文)已在我們的簡明綜合經營報表、簡明綜合資產負債表和簡明現金流量表中作為非連續性業務列報。以下討論僅反映持續運作,除非另有説明。有關其他信息,請參閲下面的內容。
概述
我們是一家消費包裝商品控股公司,在四個可報告的細分市場運營:Post Consumer Brands、Weetabix、FoodService和冷藏零售。我們的產品通過各種渠道銷售,包括雜貨店、俱樂部和藥店、大眾銷售商、餐飲服務、食品配料和電子商務。
截至2022年3月31日,我們的可報告部門如下:
•後消費品牌:北美即食(RTE)穀物和彼得潘堅果黃油;
•維他麥:主要是英國(“英國”)RTE穀類食品和早餐;
•食品服務:主要是雞蛋和土豆產品;以及
•冷藏零售:主要是配菜、雞蛋、奶酪和香腸產品。
交易記錄
完成之前宣佈的BellRing Brands,Inc.的分銷。
於2022年3月9日,根據日期為2021年10月26日的交易協議及合併計劃(經日期為2022年2月28日的交易協議及合併計劃第1號修正案修訂的《分拆協議》),由我們、Old BellRing、BellRing Brands,Inc.(前身為BellRing Distribution,LLC)(以下簡稱BellRing)及BellRing的全資附屬公司BellRing Merge Sub Corporation(以下簡稱BellRing Merge Sub Corporation)共同出資持有Old BellRing B類普通股,每股面值0.01美元,我們所有的BellRing Brands、LLC無投票權會員單位和向BellRing支付5.504億美元現金,以換取BellRing的某些有限責任公司權益,並有權獲得BellRing的7.00%2030年到期優先票據本金總額8.4億美元(“BellRing票據”和此類交易,統稱為“BellRing貢獻”)。
2022年3月10日,BellRing轉變為特拉華州的一家公司,更名為“BellRing Brands,Inc.”,我們向截至2022年2月25日(“記錄日期”)交易結束時登記在冊的股東按比例分配了總計7810萬股BellRing普通股,或每股面值0.01美元的BellRing普通股(“BellRing普通股”)。截至記錄日期,我們的股東每持有一股Post普通股,就會獲得1.267788股貝爾環普通股。沒有發行BellRing普通股的零碎股份,而是向我們的股東支付了現金,以代替任何零碎股份。
於BellRing分銷完成後,BellRing合併附屬公司與Old BellRing合併(“BellRing合併”),而Old BellRing繼續作為尚存的公司,併成為BellRing的全資附屬公司。根據BellRing的合併,每股面值0.01美元的Old BellRing A類普通股每股流通股被轉換為一股BellRing普通股外加2.97美元現金。上述交易,包括BellRing出資、BellRing分銷和BellRing合併,以及下文所述的債務換債務交易,統稱為“BellRing剝離”。
BellRing剝離後,我們立即擁有BellRing普通股約14.2%的股份,我們的股東擁有BellRing普通股約57.3%的股份。前Old BellRing股東擁有約28.5%的BellRing普通股,保持了與BellRing剝離前相同的Old BellRing業務的有效所有權百分比權益。由於BellRing的剝離,BellRing業務中的雙層投票結構被取消。BellRing分發的結構旨在符合向Post股東提供美國(美國)免税分發的資格聯邦所得税用途,但以任何現金代替BellRing普通股的零碎股份的範圍除外。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月內,我們分別產生了2590萬美元和2840萬美元的離職相關費用。這些費用一般包括諮詢服務的第三方費用、其他服務提供者收取的費用和政府備案費用,並列入簡明綜合業務報表中的“銷售、一般和行政費用”。
2022年3月17日,我們利用與BellRing剝離相關的收益贖回了部分現有5.75%的優先票據(“債轉債”)。
欲瞭解有關BellRing剝離的更多信息,請參閲“簡明綜合財務報表附註”中的附註3和15。
郵政控股合夥公司首次公開發售
2021年5月28日,我們與Post Holdings Partnering Corporation(一家新成立的特殊目的收購公司,註冊為特拉華州公司(“PHPC”))完成了3,000萬股PHPC的首次公開募股(“PHPC單位”)。2021年6月3日,根據承銷商全面行使超額配售選擇權,PHPC額外發行了450萬個PHPC單位。本文所稱PHPC IPO,一般是指2021年5月28日首次公開發行完成,承銷商於2021年6月3日全面行使超額配售選擇權。每個PHPC單位包括一股PHPC A系列普通股、每股面值0.0001美元(“PHPC A系列普通股”)和一份可贖回的PHPC認股權證的三分之一,每個完整認股權證的持有人有權按每股11.5美元的行使價購買一股PHPC A系列普通股(“PHPC認股權證”)。PHPC單位以每單位10.00美元的價格出售,為PHPC帶來3.45億美元的毛收入。PHPC贊助商,我們的全資子公司有限責任公司(“PHPC贊助商”),在2021年5月28日的首次公開募股中以4000萬美元購買了3000萬個PHPC單位中的400萬個。PHPC單位於2021年5月26日在紐約證券交易所(NYSE)開始交易,股票代碼為“PSPC.U”。自2021年7月16日起,PHPC單位的持有者可以選擇將其持有的PHPC系列A普通股和PHPC認股權證的股票分開交易,PHPC系列A普通股和PHPC認股權證的股票分別在紐約證券交易所上市,股票代碼分別為“PSPC”和“PSPC WS”。根據PHPC IPO的條款,PHPC必須在2021年5月28日首次公開募股完成後24個月內(或在某些情況下為27個月)完成合作交易。
於2021年5月28日首次公開發售完成的同時,PHPC完成向PHPC保薦人按每個PHPC私募單位10.00美元的收購價出售100萬個PHPC私募單位(“PHPC私募單位”),而就承銷商全面行使其購買額外PHPC單位的選擇權,PHPC保薦人額外購買了10萬個PHPC私募單位,為PHPC帶來1,090萬美元的收益(“PHPC私募配售”)。在PHPC私募中出售的PHPC私募單位與在PHPC IPO中出售的PHPC單位相同,不同之處在於,就PHPC保薦人或其獲準受讓人持有的PHPC私募單位相關認股權證(“PHPC私募認股權證”)而言,該等PHPC私募認股權證(I)可以現金或無現金方式行使,(Ii)無須被要求贖回(除非在某些情況下要求贖回PHPC認股權證和達到PHPC A系列普通股的每股價格門檻),以及(Iii)在某些有限的例外情況下,將受到轉讓限制,直到PHPC的合作交易完成後30天。如果PHPC私人配售認股權證由非PHPC保薦人或其獲準受讓人的持有人持有,則PHPC可在所有贖回情況下由PHPC贖回,並可由持有人按與PHPC認股權證相同的基準行使。
此外,透過PHPC發起人持有PHPC的8,600,000股F系列普通股,每股面值0.0001美元,吾等對PHPC擁有若干與PHPC董事選舉有關的管治權利,以及對PHPC公司註冊證書修訂的投票權。
關於於2021年5月28日完成首次公開發售,PHPC亦與PHPC保薦人訂立遠期購買協議(“遠期購買協議”),規定PHPC保薦人在PHPC選出時,根據遠期購買協議的條款及條件,購買最多1,000萬股PHPC(“PHPC遠期購買單位”),每個PHPC遠期購買單位包括一股PHPC B系列普通股,每股面值0.0001美元,以及一份認股權證的三分之一,以購買一股PHPC A系列普通股。對於每個PHPC遠期購買單位10.00美元的收購價,總金額高達1.0億美元的私募將與PHPC的合作交易完成同時進行。
在確定我們在PHPC的股權的會計處理時,管理層得出結論,PHPC是會計準則編纂(“ASC”)主題810“合併”所定義的可變利益實體(VIE)。VIE是一種存在風險的股權投資者缺乏控股權特徵的實體。VIE由主要受益人合併,該受益人既有權指導VIE的活動,對該實體的經濟業績產生最重大的影響,又有義務承擔該實體的損失,或有權從該實體獲得可能對該實體具有重大意義的利益。PHPC贊助商是PHPC的主要受益者,因為通過其股權,它有權從PHPC獲得利益或承擔損失,以及有權指導大多數顯著影響PHPC經濟表現的活動,包括確定目標。因此,PHPC完全併入了我們的財務報表。
截至2022年3月31日和2021年9月30日,我們實益擁有PHPC 31.0%的股權,PHPC的淨收益和淨資產在我們的財務報表中合併。PHPC的綜合淨收入和淨資產的剩餘69.0%,即PHPC的公眾股東通過擁有PHPC股權而持有的PHPC的經濟權益的百分比,分配給了可贖回的非控股權益(“NCI”)。PHPC和PHPC贊助商之間的所有交易以及相關的財務報表影響在合併中消除。
收購
我們在2021財年完成了以下收購:
•Treehouse Foods,Inc.的自有品牌RTE穀物業務(“PL RTE穀物業務”),於2021年6月1日收購,並在我們的後消費品牌部門報道;
•打蛋器液體雞蛋品牌(“打蛋器”),於2021年5月27日收購,並在我們的冷藏零售部門報告;
•Almark食品業務及相關資產(“Almark”),於2021年2月1日收購,並在我們的食品服務和冷藏零售部門報告;以及
•彼得潘堅果黃油品牌(“彼得·潘”),於2021年1月25日收購,並在我們的Post Consumer Brands細分市場中報道。
資產剝離
我們於2021年12月1日完成了對Willamette雞蛋養殖場業務(“WEF交易”)的出售。在WEF交易之前,Willamette雞蛋養殖場的經營業績在我們的冷藏零售部門報告。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情已經並將繼續造成全球經濟混亂和不確定性,包括我們的業務。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情的影響和相關事態發展,並正在或已經採取必要行動,以確保我們有能力保障員工的健康,包括他們的經濟健康,保持我們服務客户和消費者的供應鏈的連續性,並保持財務流動性,以應對疫情帶來的不確定性。我們為應對大流行所採取的行動包括:
•以充足的供應、人員配備和支持來加強制造設施;
•加強設施安全措施,並與公共衞生官員密切合作,遵守額外的健康和安全準則;以及
•在2021財年上半年,積極管理我們的食品服務雞蛋供應,包括採取措施減少內部生產,在2020財年第二季度向我們的某些供應商發出援引不可抗力條款的合同暫停通知(這些合同暫停於2020年7月1日暫時解除),並將產品重新用於我們的零售渠道。
從2020年3月開始,我們通過零售渠道銷售的產品總體上經歷了銷售額的上升,這種增長持續到2021財年上半年,這是由於新冠肺炎疫情導致的家庭消費增加。
在新冠肺炎疫情爆發之初,我們的餐飲服務業務受到了各種渠道的影響,包括全方位服務的餐廳、快餐餐廳、教育和旅遊以及住宿,導致我們的外出需求下降。自那以後,我們餐飲服務量的恢復一直密切跟蹤對流動和聚集限制程度的變化,包括奧密克戎變體的影響。在某些渠道和產品類別中,銷量幾乎完全恢復到疫情前的水平,而其他受新冠肺炎大流行影響的渠道的銷量已從疫情高峯期的低水平恢復,但最近穩定在低於大流行前的水平。總體而言,食品服務量總體上仍低於大流行前的水平。
隨着整體經濟繼續從新冠肺炎疫情的影響中復甦,勞動力短缺、投入和貨運通脹以及包括投入可獲得性在內的其他供應鏈中斷正在給我們所有細分市場的供應鏈帶來壓力,導致未能實現預期的銷售和更高的製造成本。單位產品成本隨着吞吐量的下降和固定成本吸收的惡化而上升。服務水平和填充率仍然低於正常水平,庫存較低,導致某些產品被安排在分配中。這些因素正在改善,但預計將在整個2022財年持續存在,並取決於我們是否有能力充分招聘、培訓和留住製造員工,保持足夠的配料和包裝供應,並重建庫存水平。原材料、包裝、工資和運費普遍、迅速和顯著上漲,給我們所有細分市場的利潤率帶來了下行壓力。我們已經在所有細分市場採取了定價行動,並預計將採取進一步行動來緩解這些通脹壓力。
我們餐飲服務部門的業務量和利潤復甦取決於對流動和聚集的限制程度的變化,以及應對供應鏈中斷的能力。我們預計我們的食品服務部門將在2023財年恢復大流行前的盈利能力。
如需進一步討論,請參閲本節中的“流動資金和資本資源”和“關於前瞻性陳述的警示聲明”。
烏克蘭的衝突
烏克蘭持續不斷的衝突以及隨後一些國家實施的經濟制裁已經並可能繼續對燃料、運輸和商品成本產生不利影響,並可能導致我們服務的市場,包括歐洲的供需中斷。雖然我們在俄羅斯、烏克蘭或白俄羅斯沒有業務,也沒有對這些國家的客户有重大的直接敞口,但在2022財年第二季度,我們的業務和運營受到了通脹上升、能源和燃料價格上漲以及供應受限的負面影響,從而增加了某些原材料和其他商品的成本,以及某些供應商宣佈的不可抗力。我們預計,由於持續的衝突,某些能源成本和原材料成本將繼續居高不下。我們的維他麥部門從一家俄羅斯能源公司在英國註冊的子公司購買所有天然氣。到目前為止,對俄羅斯企業實施的經濟制裁尚未對我們維他麥業務的天然氣採購產生直接影響,但不能保證不會實施額外的制裁。如果我們的天然氣採購受到制裁的影響,我們可能會產生額外的天然氣採購成本。
禽流感
在2022財年第二季度,我們的食品服務和冷藏零售部門受到禽流感(“AI”)爆發的影響。作為人工智能的結果,我們預計會產生與生產效率低下、雞蛋供應限制以及由於公開市場上雞蛋有限而導致的基於市場的雞蛋價格上漲相關的成本增加。我們計劃通過管理與客户的數量需求和定價行動來降低這些增加的成本,以彌補較高的成本結構。通過這些行動,我們預計將減輕人工智能對我們雞蛋業務盈利能力的影響。然而,這些行動不會考慮進一步的人工智能爆發,我們預計人工智能將繼續影響我們的雞蛋數量,直到供應重新建立。
行動的結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 1,409.7 | | | $ | 1,201.5 | | | $ | 208.2 | | | 17 | % | | $ | 2,747.2 | | | $ | 2,377.3 | | | $ | 369.9 | | | 16 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤 | $ | 100.0 | | | $ | 129.5 | | | $ | (29.5) | | | (23) | % | | $ | 178.2 | | | $ | 248.0 | | | $ | (69.8) | | | (28) | % |
利息支出,淨額 | 87.2 | | | 83.5 | | | (3.7) | | | (4) | % | | 170.0 | | | 167.3 | | | (2.7) | | | (2) | % |
債務清償損失淨額 | 19.3 | | | 93.2 | | | 73.9 | | | 79 | % | | 19.3 | | | 93.2 | | | 73.9 | | | 79 | % |
掉期收益,淨額 | (128.2) | | | (185.6) | | | (57.4) | | | (31) | % | | (91.3) | | | (227.2) | | | (135.9) | | | (60) | % |
對BellRing的投資收益 | (447.7) | | | — | | | 447.7 | | | 不適用 | | (447.7) | | | — | | | 447.7 | | | 不適用 |
其他費用(收入),淨額 | 1.7 | | | (6.1) | | | (7.8) | | | (128) | % | | (1.2) | | | (16.9) | | | (15.7) | | | (93) | % |
所得税費用 | 21.1 | | | 28.6 | | | 7.5 | | | 26 | % | | 8.3 | | | 43.5 | | | 35.2 | | | 81 | % |
權益法虧損,税後淨額 | 18.7 | | | 7.0 | | | (11.7) | | | (167) | % | | 37.3 | | | 14.9 | | | (22.4) | | | (150) | % |
減去:可歸因於持續運營的非控股權益的淨收益 | 2.3 | | | 0.2 | | | 2.1 | | | 1,050 | % | | 2.6 | | | 0.5 | | | 2.1 | | | 420 | % |
非持續經營淨(虧損)收益,扣除税金和非控股權益後的淨收益 | (2.3) | | | 1.2 | | | (3.5) | | | (292) | % | | 21.6 | | | 18.4 | | | 3.2 | | | 17 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 523.3 | | | $ | 109.9 | | | $ | 413.4 | | | 376 | % | | $ | 502.5 | | | $ | 191.1 | | | $ | 311.4 | | | 163 | % |
淨銷售額
在截至2022年3月31日的三個月中,淨銷售額比上年同期增加了2.082億美元,增幅為17%,這是由於我們所有部門的增長,以及我們前一年收購帶來的增量貢獻。
在截至2022年3月31日的六個月內,淨銷售額較上年同期增加3.699億美元,或16%,這是由於我們的食品服務、後消費品牌和維他麥部門的增長,以及我們前一年收購的增量貢獻。剔除收購的影響後,我們的冷藏零售部門的下降部分抵消了這些積極影響。
有關進一步的討論,請參閲本節中的“細分結果”。
營業利潤
在截至2022年3月31日的三個月內,營業利潤較上年同期減少2,950萬美元,或23%,原因是一般公司支出增加,以及我們的冷藏零售和郵政消費品牌部門的部門利潤下降,但被我們的食品服務和維他麥部門較高的部門利潤部分抵消,不包括收購的影響。
在截至2022年3月31日的六個月內,營業利潤較上年同期減少6,980萬美元,或28%,原因是一般公司支出增加,以及我們冷藏零售部門的部門利潤下降,但不包括收購的影響,部分被我們的食品服務和郵政消費品牌部門較高的部門利潤所抵消。
有關進一步的討論,請參閲本節中的“細分結果”。
利息支出,淨額
在截至2022年3月31日的三個月中,利息支出比上一年同期增加了370萬美元,增幅為4%,這是由於2022財年第一季度發行了優先票據,部分抵消了與2022財年第一季度發行優先票據相關的債務溢價攤銷增加,以及2022財年第二季度與部分贖回優先票據相關的債務發行成本下降。由於未償債務組合的變化,截至2022年3月31日的三個月,我們未償債務的加權平均利率從截至2021年3月31日的三個月的5.2%降至5.1%。
在截至2022年3月31日的6個月中,利息支出淨額比上一年同期增加270萬美元,增幅為2%,原因是2022財年第一季度發行了優先票據,部分抵消了與發行優先票據有關的債務溢價攤銷增加
2022財政年度第二季度,與部分贖回優先票據有關的債務發行成本減少。由於未償債務組合的變化,截至2022年3月31日的6個月,我們未償債務的加權平均利率從截至2021年3月31日的6個月的5.2%降至5.1%。
有關我們債務的更多信息,請參閲“簡明綜合財務報表附註”中的附註15和項目3中的“關於市場風險的定量和定性披露”。
債務清償損失淨額
2022財年
在截至2022年3月31日的三個月和六個月內,我們確認了1930萬美元的虧損,主要與我們5.75%優先票據的部分贖回有關。這一損失包括2410萬美元的提前贖回保費和500萬美元的債務發行成本的註銷,但被1330萬美元的未攤銷保費的註銷部分抵消。此外,我們確認了與我們的增量定期貸款(定義見“流動性和資本資源”)相關的債務發行成本的沖銷虧損350萬美元。
有關本公司債務的其他資料,請參閲“簡明綜合財務報表附註”內的附註15。
2021財年
在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,我們確認了與償還5.00%優先票據的未償還本金餘額有關的虧損9320萬美元。損失包括支付的債務保費7,430萬美元和債務發行費用1,890萬美元的註銷。
有關我們債務的更多信息,請參閲“簡明合併財務報表附註”中的附註15。
掉期收益,淨額
在截至2022年3月31日的三個月和六個月內,我們分別確認了1.282億美元和9130萬美元的淨收益,這與我們利率掉期的按市值計價調整有關,這些調整沒有被指定為對衝工具。
在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,我們分別確認了1.856億美元和2.272億美元的淨收益,這與我們利率掉期的按市值計價調整有關,這些調整沒有被指定為對衝工具。
有關利率掉期合約的其他資料,請參閲第3項“簡明綜合財務報表附註”及“有關市場風險的量化及定性披露”內的附註13。
BellRing的投資收益
在截至2022年3月31日的三個月和六個月期間,我們記錄了4.477億美元的收益,這與我們在BellRing(我們對BellRing的投資)的14.2%股權有關,這是作為股權證券入賬的。
有關我們對BellRing的投資的更多信息,請參閲“簡明合併財務報表附註”中的附註4和14
所得税費用
截至2022年3月31日的三個月和六個月,我們的有效所得税税率分別為3.7%和1.6%,截至2021年3月31日的三個月和六個月,我們的有效所得税税率分別為19.8%和18.8%。根據美國會計準則第740題“所得税”,我們使用整個會計年度的估計年度有效所得税税率來記錄中期的所得税(福利)支出,該税率根據中期發生的離散項目的影響進行了調整。
在截至2022年3月31日的三個月內,實際所得税税率與法定税率有很大差異,主要是由於(I)我們對BellRing的投資進行了4.477億美元的非現金市值調整,預計將以免税方式剝離,(Ii)與我們的權益法虧損相關的460萬美元的獨立所得税優惠項目,可歸因於第8大道食品和供應公司(“第8大道”)。
在截至2022年3月31日的六個月內,實際所得税税率與法定税率有很大差異,主要是由於(I)我們對BellRing的投資進行了4.477億美元的非現金市值調整,預計將以免税方式剝離,(Ii)與我們的權益法虧損相關的920萬美元的獨立所得税優惠項目,可歸因於第8大道。
有關我們對BellRing和第8大道權益法損失的投資的更多信息,請參閲“簡明綜合財務報表附註”中的附註4。
停產運營
BellRing的剝離代表着一種戰略轉變,對我們的運營和綜合財務業績產生了重大影響。因此,在BellRing剝離之前,Old BellRing和BellRing Distributed,LLC的歷史結果是
在業務簡明綜合報表中作為非連續性業務列報。欲瞭解有關BellRing剝離的更多信息,請參閲“簡明綜合財務報表附註”中的附註3和15。
細分結果
我們根據分部利潤來評估各分部的業績,對所有分部而言,該分部利潤為物業、商譽和其他無形資產減值前收益/虧損、設施關閉相關成本、重組費用、持有待售資產和負債的損益、出售業務和設施的損益、廉價收購收益/調整、利息支出和其他未分配的公司收入和支出。
後消費品牌
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, | | |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) | | | | |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 | | | | |
淨銷售額 | $ | 573.1 | | | $ | 479.9 | | | $ | 93.2 | | | 19 | % | | $ | 1,080.4 | | | $ | 924.9 | | | $ | 155.5 | | | 17 | % | | | | |
分部利潤 | $ | 79.5 | | | $ | 91.8 | | | $ | (12.3) | | | (13) | % | | $ | 150.8 | | | $ | 162.3 | | | $ | (11.5) | | | (7) | % | | |
細分市場利潤率 | 14 | % | | 19 | % | | | | | | 14 | % | | 18 | % | | | | | | | | |
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,後消費品牌部門的淨銷售額增加了9320萬美元,增幅為19%。截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額增長部分是由於計入了我們前一年收購彼得·潘和PL RTE穀物業務而增加的5250萬美元的淨銷售額。不包括這一影響,淨銷售額增加了4070萬美元,增幅為9%,這主要是由於為緩解通脹而提高定價而導致的平均淨銷售價格上升所致。此外,銷量增長3%,主要是由於促銷活動增加,但部分被價值型和自有品牌穀物產品持續普遍疲軟以及決定在2021財年第二季度退出某些低利潤率自有品牌業務所抵消。成交量增加鵝卵石和蜂蜜燕麥串部分被自有品牌穀類食品和麥芽-O-粉袋裝麥片。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的六個月,後消費品牌部門的淨銷售額增加了1.555億美元,增幅為17%。截至2022年3月31日的六個月的淨銷售額增長部分是由於計入了我們上一年收購彼得·潘和PL RTE穀物業務帶來的1.18億美元的淨銷售額增量。不包括這一影響,淨銷售額增加了3750萬美元,增幅為4%,這主要是由於有利的產品定價和組合導致平均淨銷售價格上升。此外,銷量下降3%,主要是由於價值型和自有品牌穀物產品繼續普遍疲軟,以及決定在2021財年第二季度退出某些低利潤率的自有品牌業務。自有品牌穀類食品銷量下降,麥芽-O-粉袋裝穀類食品和蜂蜜燕麥串被增加的部分抵消鵝卵石音量。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的分部利潤減少了1230萬美元,降幅為13%。截至2022年3月31日止三個月的分部利潤受到負面影響,因計入因前一年收購彼得·潘及PL RTE穀物業務而增加的分部營運虧損780萬美元。撇除上述影響,分部溢利減少4,500,000美元,或5%,主要是由於原材料通脹1,740萬美元、製造成本上升1,480萬美元(主要由於供應限制導致服務水平下降,以及生產量減少導致不利的固定成本吸收,但部分被製造成本效益所抵銷),以及運費成本較上年同期增加1,110萬美元(不包括數量驅動的影響)。如前所述,淨銷售額增加以及廣告和消費者支出減少580萬美元,部分抵消了這些負面影響。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的六個月的分部利潤減少了1,150萬美元,降幅為7%。截至2022年3月31日止六個月的分部溢利受到負面影響,因計入因前一年收購彼得·潘及PL RTE穀物業務而增加的分部營運虧損1,240萬美元。上一年的分部利潤受到1500萬美元法律和解的負面影響。撇除上述影響,分部溢利減少1,410萬美元,或8%,主要是由於製造成本較上年同期上升2,650萬美元(主要由於供應限制導致服務水平下降,以及數量減少導致不利的固定成本吸收,但部分被製造成本效益抵銷)、原材料通脹2,220萬美元及運費成本增加1,850萬美元(不包括數量驅動的影響)。如前所述,淨銷售額增加以及廣告和消費者支出減少610萬美元,部分抵消了這些負面影響。
維他麥
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 117.0 | | | $ | 113.4 | | | $ | 3.6 | | | 3 | % | | $ | 235.6 | | | $ | 226.9 | | | $ | 8.7 | | | 4 | % |
分部利潤 | $ | 26.8 | | | $ | 25.9 | | | $ | 0.9 | | | 3 | % | | $ | 54.0 | | | $ | 54.0 | | | $ | — | | | — | % |
細分市場利潤率 | 23 | % | | 23 | % | | | | | | 23 | % | | 24 | % | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月中,維他麥部門的淨銷售額比去年同期增加了360萬美元,增幅為3%,其中包括不利匯率的影響。不包括匯率的影響,淨銷售額增加了690萬美元,即6%,銷量下降了2%。銷量的下降是由於服務水平下降(由供應限制推動)。平均淨銷售價格上升的主要原因是2022年2月生效的漲價。
在截至2022年3月31日的六個月中,維他麥部門的淨銷售額比去年同期增加了870萬美元,增幅為4%,其中包括不利匯率的影響。不包括匯率的影響,淨銷售額增加了960萬美元,增幅為4%,銷量下降了3%。銷量的下降是由於服務水平下降(由供應限制推動)、實時穀物產品因消費者食品儲藏室裝載導致的去年同期購買量增加而下降以及因新冠肺炎大流行而增加的家庭消費。這些負面影響被新產品的推出部分抵消了。平均淨銷售價格上升的主要原因是價格上漲。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的部門利潤增加了90萬美元,增幅為3%。如前所述,這一增長是由淨銷售額增加推動的,但廣告和消費者支出增加160萬美元、原材料通脹110萬美元、運輸成本上升和不利的匯率部分抵消了這一增長。
截至2022年3月31日的6個月的部門利潤與去年同期持平。正如前面所討論的,分部利潤受到淨銷售額增加的影響,但部分被290萬美元的廣告和消費者支出增加、280萬美元的原材料通脹和更高的運輸成本所抵消。
餐飲服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, | | |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) | | | | |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 | | | | |
淨銷售額 | $ | 451.9 | | | $ | 369.2 | | | $ | 82.7 | | | 22 | % | | $ | 890.5 | | | $ | 723.7 | | | $ | 166.8 | | | 23 | % | | | | |
分部利潤 | $ | 20.0 | | | $ | 8.8 | | | $ | 11.2 | | | 127 | % | | $ | 35.1 | | | $ | 19.6 | | | $ | 15.5 | | | 79 | % | | |
細分市場利潤率 | 4 | % | | 2 | % | | | | | | 4 | % | | 3 | % | | | | | | | | |
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,餐飲服務部門的淨銷售額增加了8270萬美元,增幅為22%。截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額受到了積極影響,因為計入了可歸因於我們上一年收購Almark的增加月份的淨銷售額。剔除這一影響,淨銷售額增加了7910萬美元,增幅為21%,銷量增加了11%。由於上一年新冠肺炎疫情導致產品需求下降,本年度銷量增長受到積極影響。雞蛋產品銷售額增長6,580萬美元,增幅21%,銷量增長7%,原因是平均淨銷售價格上升,轉嫁了糧食市場上漲和其他價格上漲導致的原材料成本上漲。雞蛋銷量的增加主要是由於食品服務渠道的銷量增加,但部分被較低的食品配料量所抵消。配菜銷售額增長了1,380萬美元,增幅為40%,銷量增長了32%,這是由於新冠肺炎疫情持續復甦和分銷增加導致的產品需求與去年同期相比有所增加。香腸銷售額下降了60萬美元,降幅為13%,銷量下降了22%,主要是由於某些香腸業務的退出。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的6個月,餐飲服務部門的淨銷售額增加了1.668億美元,增幅為23%。截至2022年3月31日的六個月的淨銷售額受到了積極影響,因為計入了可歸因於我們上一年收購Almark的四個月的淨銷售額增量。不包括這一影響,淨銷售額增加了1.505億美元,或21%,銷量增加了11%。由於上一年新冠肺炎疫情導致產品需求下降,本年度銷量增長受到積極影響。雞蛋產品銷售額增加了1.194億美元,增幅為19%,銷量增加了6%,這是由於
由於糧食市場增加和其他價格上漲,原材料成本上升。雞蛋銷量的增加主要是由於食品服務渠道的銷量增加,但部分被較低的食品配料量所抵消。配菜銷售額增長了3,060萬美元,增幅為45%,銷量增長了40%,這是由於新冠肺炎疫情持續復甦和分銷增加導致的產品需求與去年同期相比有所增加。香腸銷售額增加80萬美元,或10%,銷量下降9%,這是由於平均淨銷售價格上升,部分被主要與某些香腸業務退出有關的銷量下降所抵消。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的部門利潤增加了1,120萬美元,增幅為127%,這是由於前面討論的淨銷售額增加,部分被原材料價格上漲所抵消。 2,480萬美元(主要是由於穀物市場增加導致雞蛋原材料成本上升)和 運費增加1,610萬美元 (不包括數量驅動的影響)。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的6個月的部門利潤增加了1,550萬美元,增幅為79%,這是由於前面討論的淨銷售額增加,部分被原材料價格上漲所抵消。 5940萬美元(主要是由於穀物市場增加導致雞蛋原材料成本上升)和 運費增加3,040萬美元(不包括運量驅動的影響)。
冷藏零售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, | | |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) | | | | |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 | | | | |
淨銷售額 | $ | 267.6 | | | $ | 239.5 | | | $ | 28.1 | | | 12 | % | | $ | 541.0 | | | $ | 502.6 | | | $ | 38.4 | | | 8 | % | | | | |
分部利潤 | $ | 17.0 | | | $ | 24.2 | | | $ | (7.2) | | | (30) | % | | $ | 30.6 | | | $ | 57.9 | | | $ | (27.3) | | | (47) | % | | |
細分市場利潤率 | 6 | % | | 10 | % | | | | | | 6 | % | | 12 | % | | | | | | | | |
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,冷藏零售部門的淨銷售額增加了2810萬美元,增幅為12%。截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額受到積極影響,增加的淨銷售額為2,080萬美元,可歸因於我們上一年收購Almark和Egg Beters,但因WEF交易而沒有淨銷售額部分抵消了這一影響。剔除這些影響,淨銷售額增加了1720萬美元,增幅為7%,銷量增長了2%。配菜銷售額增加了1390萬美元,增幅為13%,銷量增加了5%。平均淨銷售價格上升的主要原因是為緩解通貨膨脹而採取的價格上漲。銷量的增加主要是由於品牌餐桌的銷量增加,但品牌早餐的銷量較低部分抵消了這一增長。在自有品牌產品銷量增長的推動下,雞蛋產品銷售額增長了250萬美元,增幅為10%,銷量增長了9%。香腸銷售額增加了230萬美元,增幅為6%,主要是由於上一季度生效的價格上漲和貿易支出的減少,推動了平均淨銷售價格的提高。這些積極影響被7%的銷量下降部分抵消,這主要是由供應限制推動的。受品牌奶酪銷量下降的推動,奶酪和其他乳製品的銷售額下降了60萬美元,降幅為1%,銷量下降了8%。其他產品的銷售額下降了90萬美元。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的6個月,冷藏零售部門的淨銷售額增加了3840萬美元,增幅為8%。截至2022年3月31日的六個月的淨銷售額受到積極影響,因為計入了我們上一年收購Almark和Egg Beters而增加的4040萬美元的淨銷售額,但由於WEF交易而沒有淨銷售額,這部分抵消了這一影響。剔除這些影響,淨銷售額增加了1220萬美元,增幅為3%,銷量下降了3%。配菜銷售額增加了650萬美元,增幅為3%,銷量下降了4%。平均淨銷售價格上升的主要原因是為緩解通貨膨脹而採取的價格上漲。銷量的下降是由於供應限制和服務水平下降導致品牌晚餐和早餐端銷量下降所致。在自有品牌產品銷量增長的推動下,雞蛋產品銷售額增長了640萬美元,增幅為14%,銷量增長了17%。香腸銷售額增加了420萬美元,增幅為5%,主要是由於貿易支出減少和為緩解通脹而採取的價格上漲,推動了平均淨銷售價格的提高。這些積極影響被9%的銷量下降部分抵消,這主要是由供應限制推動的。奶酪和其他乳製品的銷售額下降了370萬美元,降幅為3%,銷量下降了8%,原因是新冠肺炎疫情導致的家庭消費增加,抵消了去年同期的購買量增長。其他產品的銷售額下降了120萬美元。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,分部利潤減少了720萬美元,降幅為30%。這一下降是由於製造成本增加了890萬美元,運費增加了680萬美元(不包括數量驅動的影響),以及原材料價格上漲了830萬美元。如上所述,淨銷售額增加以及廣告和消費者支出減少70萬美元,僅部分抵消了這些負面影響。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的六個月,部門利潤減少了2730萬美元,降幅為47%。這一下降的原因是製造成本增加了2060萬美元,原材料通脹增加了1370萬美元
以及1280萬美元的較高運費(不包括運量驅動的影響)。如上所述,淨銷售額增加以及廣告和消費者支出減少410萬美元,僅部分抵消了這些負面影響。
其他項目
公司一般開支及其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, | | |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) | | | | |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $ 變化 | | 更改百分比 | | | | |
一般公司開支及其他 | $ | 45.0 | | | $ | 15.1 | | | $ | (29.9) | | | (198) | % | | $ | 91.1 | | | $ | 28.9 | | | $ | (62.2) | | | (215) | % | | | | |
與去年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的一般公司支出和其他支出增加了2990萬美元,增幅為198%,這主要是由於與BellRing剝離相關的支出2590萬美元,與股權證券按市值計價調整相關的淨虧損增加1100萬美元,以及基於股票的薪酬增加490萬美元。這些負面影響被與1050萬美元的經濟對衝和權證負債按市價調整有關的淨收益增加以及主要與遞延補償按市價調整260萬美元有關的虧損減少部分抵消。
與去年同期相比,截至2022年3月31日的6個月的一般公司費用和其他費用增加了6220萬美元,或215%,這主要是由於與BellRing剝離有關的分離費用2840萬美元,與股權證券按市值計價調整有關的淨虧損增加1980萬美元,與經濟對衝和認股權證負債按市值計價調整有關的淨收益減少1110萬美元,以及基於股票的薪酬增加680萬美元。這些負面影響被主要與500萬美元遞延補償按市價調整有關的損失減少部分抵消。
重組和設施關閉
下表顯示了可歸因於每個部門的重組和設施關閉費用。這些金額不計入分部利潤的衡量範圍,計入一般公司費用和其他費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) | | |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | $Change | | 2022 | | 2021 | | $Change | | |
後消費品牌 | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | (3.1) | | | $ | 8.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | (8.2) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | (3.1) | | | $ | 8.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | (8.2) | | | |
(收益)持有待售資產的損失
下表顯示了每一部門持有的待售資產的淨(收益)損失額。這些金額不計入分部利潤的衡量範圍,計入一般公司費用和其他費用。有關我們持有的待售資產的更多信息,請參閲“簡明合併財務報表附註”中的附註6。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | | | | 有利/(不利) | | | | | | 有利/(不利) | | |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | $Change | | 2022 | | 2021 | | $Change | | |
後消費品牌 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | |
維他麥 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | | | |
餐飲服務 | — | | | — | | | — | | | (9.8) | | | — | | | 9.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | (9.8) | | | $ | (0.5) | | | $ | 9.3 | | | |
出售業務時的虧損
在截至2022年3月31日的六個月內,我們錄得與世界經濟論壇交易有關的淨虧損630萬美元,其中包括截至2022年3月31日的三個月錄得的40萬美元的有利營運資金調整。這一數額不計入分部利潤的衡量範圍,計入一般公司費用和其他費用。在世界經濟論壇交易之前,之前在冷藏零售部門報告了經營業績。有關出售業務損失的其他資料,請參閲“簡明綜合財務報表附註”內的附註6。
流動資金和資本資源
在截至2022年3月31日的6個月內,我們完成了以下活動(有關更多信息,請參閲“簡明合併財務報表附註”中的附註3、4、15和18),影響了我們的流動性和資本資源:
•與BellRing剝離簽訂了第1號聯合協議(“聯合協議”),其中規定根據我們的信貸協議(定義如下)提供8.4億美元的增量定期貸款(“增量定期貸款”),我們於2022年3月8日全額借款;
•向BellRing出資5.504億美元,以換取BellRing的某些有限責任公司權益,並有權獲得與BellRing剝離相關的BellRing票據本金總額8.4億美元。2022年3月10日,我們向融資增量定期貸款貸款人(定義見聯合協議)交付了BellRing票據,以完全滿足增量定期貸款的本金金額;
•用增量定期貸款所得的8.4億美元償還本金價值8.4億美元,約佔我們未償還的5.75%優先票據的65%,以及2410萬美元印刷費因我們5.75%優先票據的部分清償而支付的Em;
•發行5.50%的優先債券,本金增加5.0億元;
•190萬股我們的普通股,以平均每股103.81美元的價格回購,總成本為1.932億美元,包括經紀佣金;以及
•對我們修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)進行第二次修訂。 除其他規定外,f消磨掉BellRing衍生產品 和除其他事項外,將適用於美元循環貸款的參考利率從倫敦銀行間同業拆借利率更改為基於有擔保隔夜融資利率的利率。
下表列出了精選的現金流數據,下面將對其進行討論。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 3月31日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
現金提供方(使用於): | | | |
業務活動--持續業務 | $ | 143.6 | | | $ | 88.5 | |
投資活動--持續經營 | (43.0) | | | (256.0) | |
籌資活動--持續業務 | (276.9) | | | (273.3) | |
非連續性業務使用的現金淨額 | (151.9) | | | (16.1) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2.7) | | | 6.1 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | $ | (330.9) | | | $ | (450.8) | |
從歷史上看,我們已經並預計將繼續從運營中產生正現金流。我們相信,我們手頭的現金、運營現金流以及當前和可能的未來信貸安排將足以滿足我們未來的營運資金需求、利息支付、研發活動、資本支出、養老金繳款和可預見的未來的其他融資需求。我們從運營中產生正現金流的能力取決於一般經濟狀況、競爭壓力和其他商業風險因素。我們相信我們有足夠的流動性和手頭的現金來滿足我們的現金需求。此外,我們預計我們各種業務的運營將產生正的現金流;然而,我們將繼續評估並在必要時採取行動,以保持充足的流動性,駕馭疫情造成的不確定性,並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運營。此外,BellRing的剝離還沒有,我們認為也不會對我們從運營中產生正現金流的能力產生重大負面影響。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流,或以其他方式無法遵守我們的信貸安排的條款,我們可能被要求尋求額外的融資選擇,這可能需要我們的信貸協議和我們的優先票據契約下的豁免,以產生額外的現金。我們不能保證我們能夠以我們可以接受的條件或根本不能接受的條件獲得額外的融資或任何此類豁免。有關我們債務的更多信息,請參閲“簡明合併財務報表附註”中的附註15。
短期融資需求主要包括營運資金需求以及長期債務的本金和利息支付。長期融資需求將在很大程度上取決於潛在的增長機會,包括收購活動和其他戰略交易,以及我們長期債務的償還或再融資。我們可能會不時尋求通過在公開市場交易、私下談判交易或其他方式購買現金來償還或購買我們的未償債務。此外,我們還可以回購普通股。這種回購,如果有的話,將取決於
根據當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
吾等信貸協議項下的債務由吾等現有及其後收購或組織的國內附屬公司(非實質性附屬公司、若干被排除的附屬公司及我們指定為無限制附屬公司的附屬公司,包括第八大道及其附屬公司、PHPC及PHPC保薦人)無條件擔保,並以實質上所有吾等資產及吾等附屬擔保人的資產的擔保權益作抵押,但在每種情況下均不包括不動產。
我們的所有優先票據均由我們現有及其後收購或組織的每一家國內附屬公司以優先無抵押基準共同及個別提供全面及無條件擔保,但非實質性附屬公司、若干被排除的附屬公司及我們指定為無限制附屬公司的附屬公司除外,包括第八大道及其附屬公司、PHPC及PHPC保薦人。在某些情況下,這些擔保可能會被釋放。
第8大道及其附屬公司、PHPC及PHPC保薦人並非信貸協議或本行優先票據項下的義務人或擔保人。
經營活動--持續經營
截至2022年3月31日的6個月,經營活動提供的現金比上年同期增加5510萬美元,在我們後消費品牌部門內貿易賬户應付款時間波動的有利變化的推動下,減税(扣除退款)2020萬美元,利息支付減少1680萬美元,我們的利率掉期支付減少1290萬美元。
投資活動--持續經營
截至2022年3月31日的六個月
截至2022年3月31日的6個月,投資活動中使用的現金為4300萬美元,主要是資本支出1.025億美元和與合夥企業投資相關的現金820萬美元,但分別被出售企業和財產的收益以及待售資產的5050萬美元和1730萬美元部分抵消。本期間的資本支出主要與我們的後消費品牌和餐飲服務部門正在進行的項目有關。
截至2021年3月31日的六個月
截至2021年3月31日的6個月,投資活動中使用的現金為2.56億美元,主要原因是為我們2021財年收購彼得·潘和阿爾馬克支付的現金1.537億美元,資本支出9890萬美元,以及與合夥企業投資相關的現金1710萬美元,部分被出售財產和待售資產的收益1870萬美元所抵消。該期間的資本支出主要與我們的郵政消費品牌、食品服務和冷藏零售部門的項目有關。
融資活動--持續經營
截至2022年3月31日的六個月
截至2022年3月31日的六個月,用於融資活動的現金為2.769億美元。我們向BellRing支付了5.504億美元與BellRing剝離相關的現金,這部分被BellRing剝離前BellRing的320萬美元現金收入所抵消,該現金收入與BellRing Brands的季度税收分配有關,BellRing Brands是LLC修訂並重述的有限責任公司協議。我們從我們的增量定期貸款中獲得了8.4億美元的收益,用於償還5.75%優先票據的8.4億美元本金餘額。在償還5.75%優先債券方面,我們支付了2,410萬美元的債務保費。我們從5.50%的優先債券發行中獲得了5.0億美元的收益和1750萬美元的溢價。我們支付了740萬美元的債務發行成本和遞延融資費用,與我們額外發行5.50%優先票據、我們的增量定期貸款和修訂我們的信貸協議有關。我們為回購普通股支付了1.972億美元,其中包括回購2021年9月30日應計的普通股,直到2022財年才結清。
截至2021年3月31日的六個月
截至2021年3月31日的六個月,用於融資活動的現金為2.733億美元。我們從發行4.50%的優先票據中獲得了18.0億美元的收益。對於4.50%的優先債券發行,我們支付了1680萬美元的債券發行成本。我們償還了5.00%優先票據下的未償還本金餘額,並支付了一筆市政債券的本金,這導致總共償還了16.983億美元的長期債務。在償還5.00%優先債券方面,我們支付了7,430萬美元的債務保費。我們為回購普通股支付了3.227億美元,其中包括回購我們普通股的股票,這些股票在2020年9月30日應計,直到2021財年才結算。我們收到了4750萬美元,與2020財年簽訂的股票回購合同結算有關,直到2021財年才結算。
債務契約
根據我們的信貸協議條款,如果截至任何財政季度的最後一天,所有循環信貸貸款、週轉額度貸款和信用證債務的未償還總額(除信貸協議規定的某些例外情況外)超過我們循環信貸承諾的30%,我們必須遵守一項財務契約,其中包括擔保淨槓桿率(根據信貸協議的定義)不超過4.25至1.00。截至2022年3月31日,由於上述債務總額不超過公司循環信貸承諾的30%,我們無需遵守該財務契約。我們認為,在可預見的未來,不遵守規定的可能性不大。
我們的信貸協議提供增量循環和定期貸款安排,並允許其他有擔保或無擔保債務,前提是(其中包括)符合信貸協議中定義和規定的某些財務比率。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策和估計在截至2021年9月30日的10-K表格年度報告中有更全面的描述,該報告於2021年11月19日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。自2021年9月30日以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近發佈和採用的會計準則
關於最近發佈和通過的會計準則的討論,見“簡明合併財務報表附註”中的附註2。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本報告中包含符合1933年《證券法》(修訂本)第27A節和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E節的前瞻性表述,包括有關新冠肺炎疫情對我們業務的影響以及我們對新冠肺炎疫情的持續應對的表述。這些前瞻性表述有時通過使用“相信”、“應該”、“可能”、“繼續”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”、“預計”、“預期”、“目標”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“可能”、“將會”、“可以,“可能”或“將”或這些詞語的否定或本報告其他地方類似的表述。我們的財務狀況、經營結果和現金流可能與前瞻性陳述中的大不相同。此類陳述基於管理層目前的觀點和假設,涉及可能影響預期結果的風險和不確定因素。這些風險和不確定因素包括但不限於:
•新冠肺炎疫情的影響,包括對我們製造和交付產品的能力、勞動力可用性、員工的健康和安全、運營成本、對我們食品服務和移動產品的需求、全球經濟和資本市場以及我們總體運營的負面影響;
•我們的高槓杆率,我們獲得額外融資的能力(包括有擔保和無擔保的債務),我們償還未償債務的能力(包括限制我們業務運營的契約),以及我們的信用評級被下調或可能被下調;
•我們的供應鏈發生中斷或效率低下的情況,包括在我們的許多產品依賴第三方材料供應和生產、大流行病(包括新冠肺炎)和其他傳染性疾病爆發、勞動力短缺、火災和相關疏散、天氣條件變化、自然災害、氣候變化、農業疾病(包括禽流感)和有害生物及其他我們無法控制的事件所引起的結果;
•我們企業的投入成本或可獲得性的大幅波動(包括運費、原材料、能源和其他供應);
•我們僱用和留住人才的能力,與勞動力相關的成本的增加,我們員工安全執行工作的能力,包括潛在的身體傷害或疾病(如新冠肺炎),員工曠工,勞工罷工,停工和成立工會的努力;
•我們有能力繼續在我們的產品類別中競爭,我們有能力保持我們的市場地位和對我們品牌的良好印象;
•我們有能力預測和響應消費者和客户偏好和行為的變化,並推出新產品;
•經濟狀況的變化,美國和全球資本和信貸市場的混亂,利率的變化,衍生品市值的波動和外幣匯率的波動;
•指控我們的產品造成傷害或疾病、產品召回和召回以及產品責任索賠等相關訴訟;
•我們識別、完成和整合或以其他方式有效執行收購或其他戰略交易並有效管理我們的增長的能力;
•我們有能力成功剝離我們在BellRing的剩餘權益,以及我們可能無法從這種可能的剝離和與BellRing剝離相關的交易中實現戰略和財務利益,包括這些交易是否符合其預期的税務處理條件;
•PHPC是一家上市的特殊目的收購公司,我們間接擁有該公司的權益(通過PHPC贊助商,我們的全資子公司),可能無法在規定的兩年時間內完成合適的合作交易,合作交易可能不成功,或者PHPC的活動可能分散我們管理層的注意力;
•由於我們的幾名董事和高管同時擔任我們的一家或多家關聯公司的董事或高管,導致利益衝突或出現利益衝突;
•國內或國際爭端、政治不穩定、恐怖主義、戰爭或武裝敵對行動的影響,例如烏克蘭持續的衝突,包括對全球經濟、資本市場、我們的供應鏈、商品、能源和貨運供應以及費用和信息安全的影響;
•因我們持有的任何股權證券的市場價格發生任何變化而產生的任何收益或損失;
•商譽或其他無形資產的賬面價值減值,或者對未合併子公司投資的賬面價值進行非臨時性減值;
•我們成功實施業務戰略以降低成本的能力;
•法律和監管因素,如遵守現有法律和法規以及新的法律和法規以及對現有法律和法規的更改及其解釋,影響我們的業務,包括與税務、食品安全、廣告和標籤、動物飼養和住房運營以及環境問題有關的當前和未來法律和法規;
•大客户的損失、購買量的大幅減少或破產;
•零售和餐飲服務分銷渠道中的RTE穀物類別和整合失敗或削弱;
•訴訟或其他監管事項可能對我們產生的最終影響;
•與信息技術故障、網絡安全事件或信息安全漏洞相關的成本、業務中斷和聲譽損害;
•我們有能力成功地與在第8大道投資的第三方合作,並有效地實現因第8大道的單獨資本化而預期的戰略和財務利益;
•與鮑勃·埃文斯農場公司(“鮑勃·埃文斯”)在2017年4月出售和分離其餐飲業務(發生在我們收購鮑勃·埃文斯之前)義務相關的成本,包括餐廳銷售協議下的某些賠償義務,以及鮑勃·埃文斯作為某些租約的擔保人的付款和履約義務;
•我們有能力保護我們的知識產權和其他資產,並繼續使用受知識產權許可約束的第三方知識產權;
•我們和我們的客户以及第八大道和它的客户的自有品牌產品與國家品牌產品競爭的能力;
•與我們的國際業務相關的風險;
•關鍵會計判斷中估計數的變化;
•與我們的合格養老金或其他退休後計劃相關的虧損或增加的資金和費用;
•我們和第八大道的實際運營結果與我們對我們和第八大道未來業績的任何指導都存在顯著差異;
•我們和PHPC滿足2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求的能力;以及
•其他風險和不確定因素包括在本報告第二部分第1A項下的“風險因素”以及我們於2021年11月19日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的10-K表格年度報告中。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外,我們沒有義務在本報告發布之日之後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
新冠肺炎疫情和烏克蘭衝突導致該公司經營的市場出現重大波動和不確定性。截至提交本文件時,該公司無法預測或確定新冠肺炎疫情和烏克蘭衝突可能對其面臨的大宗商品價格、外幣匯率和利率等市場風險的持續影響。如需進一步討論,請參閲本報告第一部分第2項下的“流動資金和資本資源”和“關於前瞻性陳述的警示聲明”,以及本報告第二部分第1A項下的“風險因素”。
商品價格風險
在正常業務過程中,本公司面臨與收購原材料、能源和燃料有關的商品價格風險。在實際可行的情況下,公司可以使用期貨合約和期權來管理其中某些風險敞口。假設公司的主要對衝商品,包括天然氣、取暖油、大豆油、玉米、小麥和乳製品的市場價格出現10%的不利變化,將使公司與大宗商品相關的衍生品投資組合的公允價值在2022年3月31日和2021年9月30日分別減少約1000萬美元和1700萬美元。這種波動性分析忽略了被套期保值交易內在風險敞口的變化。由於本公司並無為投機或牟利而持有或買賣衍生工具,衍生工具價值的所有變動實際上已被相關風險的相應變動所抵銷。
有關本公司商品衍生合約的詳情,請參閲“簡明綜合財務報表附註”內的附註13。
外幣風險
與其海外子公司相關,公司面臨未來現金流和收益因匯率變化而波動的風險。為了減輕這些風險,公司使用外匯合約的組合,其中可能包括期權、遠期合約和貨幣互換。截至2022年3月31日,假設預期的歐元-英鎊匯率出現10%的不利變化,將使該公司與外幣相關的衍生品投資組合的公允價值減少非實質性金額。於2021年9月30日,本公司並無持有任何外幣相關衍生工具。
有關公司外幣衍生合約的更多信息,請參閲“簡明綜合財務報表附註”中的附註13。
利率風險
長期債務
截至2022年3月31日,該公司與其優先票據和市政債券相關的未償還債務本金價值為61.066億美元。截至2022年3月31日,Post的循環信貸安排可用借款能力為7.287億美元。在總計61.066億元的未償還債務中,61.02億元的加權平均固定利率為5.0%。截至2021年9月30日,該公司與其優先票據和市政債券相關的本金債務價值為64.477億美元。在未償債務總額64.477億美元中,6440.2美元
百萬貸款的加權平均固定利率為5.1%。截至2021年9月30日,Post的循環信貸安排可用借款能力為7.308億美元。
截至2022年3月31日和2021年9月30日,該公司債務的公允價值(不包括市政債券下的任何未償還借款)分別為56.908億美元和65.967億美元。利率的變化對固定利率債務和可變利率債務的影響不同。對於固定利率債務,利率的變化只會影響債務的公允價值,而浮動利率債務的利率變化會影響利息支出和現金流。假設利率下降10%,截至2022年3月31日和2021年9月30日,固定利率債務的公允價值將分別增加約7400萬美元和3800萬美元。假設利率上升10%,將對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和六個月期間的利息支出和支付的浮動利率債務利息產生非實質性影響。
欲瞭解有關公司債務的更多信息,請參閲“簡明綜合財務報表附註”中的附註15。
利率互換
截至2022年3月31日和2021年9月30日,該公司擁有名義價值17.493億美元的利率掉期。假設利率出現10%的不利變化,將使利率互換的公允價值在2022年3月31日和2021年9月30日分別減少約1600萬美元和1100萬美元。
欲瞭解有關公司利率互換合同的更多信息,請參閲“簡明綜合財務報表附註”中的附註13。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層與本公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)一起評估了截至本報告所述期間結束時本公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性。基於這一評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序有效,為實現預期的控制目標提供了合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大變化,這些變化對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
有關本公司法律程序的資料,請參閲本報告第一部分第1項“簡明綜合財務報表附註”內附註16內的“法律程序”。
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定,如果公司有理由相信環境訴訟可能導致超過規定門檻的不含利息和費用的金錢制裁,公司必須披露有關政府實體參與的環境訴訟的某些信息。根據該等美國證券交易委員會規定,本公司已選擇以100萬美元作為門檻,以決定是否需要披露任何該等訴訟程序。應用這一門檻,在本報告所涉期間沒有這樣的環境訴訟需要披露。
第1A項。風險因素。
除了本10-Q表格季度報告(“季度報告”)中其他列出的信息和下文列出的風險因素外,您還應該仔細考慮我們之前在2021年11月19日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(“年度報告”)中披露的截至2021年9月30日止年度的風險因素。除本文披露的額外風險因素外,截至本季度報告日期,年報中先前披露的風險因素沒有發生重大變化。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。新冠肺炎大流行的影響可能或已經加劇了或在某些情況下表現出列舉的風險,但這些風險並不是我們面臨的唯一風險。其他風險和
我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流。
如果我們進行的或打算進行的與剝離我們在BellRing Brands,Inc.的權益有關的交易不符合其預期的税收待遇,我們可能會產生重大的税務負擔。
2022年3月9日,我們出資持有BellRing Intermediate Holdings,Inc.(前身為BellRing Brands,Inc.)(“Old BellRing”)B類普通股,每股面值0.01美元,我們所有的BellRing品牌,LLC無投票權的會員單位和5.504億美元的現金給BellRing Brands,Inc.(前身為BellRing Distribution,LLC)(“BellRing”),以換取BellRing的某些有限責任公司權益和獲得BellRing 7.00%2030年到期優先票據本金總額8.4億美元的權利(“BellRing票據”)。2022年3月10日,BellRing轉變為特拉華州的一家公司,我們完成了將我們在BellRing的80.1%的所有權權益分配給我們的股東(即BellRing分配)。在BellRing分銷後,我們保留了約14.2%的BellRing普通股,每股面值0.01美元(“BellRing普通股”)。同樣在2022年3月10日,我們向我們的某些貸款人交付了BellRing票據,以償還某些未償還的債務義務(“債務換債務”)。在BellRing分銷後12個月內,我們打算將部分或全部剩餘的BellRing普通股轉讓給我們的股東,以換取我們的某些債務或其他義務,條款由我們決定(“未來資產剝離”)。
BellRing分銷的條件是收到我們的税務律師的税務意見,該意見得出結論認為,BellRing分銷連同某些相關交易,符合美國(“美國”)第368(A)和355條的含義的免税重組。根據美國國税法(下稱“國税法”),且不符合國税法第355和361條的規定。税務意見基於(其中包括)當時的法律及有關事實事宜的若干陳述和假設,以及我們和Old BellRing作出的若干陳述和承諾。當時適用法律的任何變動,可能具有追溯力,也可能沒有追溯力,或任何事實陳述、假設、陳述或承諾未能在所有重大方面真實、正確和完整,都可能對税務意見中達成的結論產生不利影響。此外,税務意見對美國國税局(IRS)或法院沒有約束力,美國國税局和/或法院可能不同意税務意見。如果BellRing分銷、債務換債務或未來資產剝離出於任何原因不符合免税交易的條件,我們可能會確認美國聯邦所得税的重大收益,這可能會對我們的業務、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
此外,根據準則第368(A)和355條,如果BellRing分配被確定為不符合不確認損益的資格,我們的每一位在BellRing分配中獲得BellRing普通股股票的美國股東通常將被視為收到與該股東在BellRing分配中收到的BellRing普通股股票的公平市場價值相等的應税分配。如果我們的一名股東被視為根據BellRing分配獲得應税分配,則對該股東的分配一般將作為股息徵税,範圍為該股東在我們當前和累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税目的確定)中的可分配份額。如果分派超過該等收益和利潤,則分派一般將在其所持Post普通股股份的股東税基範圍內構成資本的免税回報,而分派的任何剩餘金額將作為資本利得徵税。
根據我們、BellRing和Old BellRing之間的税務協議(“税務協議”),BellRing已同意賠償我們因BellRing發生的某些事件、行動或不作為而產生的任何税務責任,該等事件、行動或不作為可能影響税務協議中規定的擬對交易進行的免税處理,包括導致BellRing分銷或未來資產剝離的任何部分向我們徵税。BellRing對我們的賠償義務不受任何最高金額的限制,而且這些金額可能是很大的。如果BellRing被要求在税務協議規定的情況下對我們進行賠償,BellRing可能會承擔重大責任,並且不能保證BellRing將能夠履行該等賠償義務。
此外,根據税務事項協議,倘若BellRing經銷及/或未來資產剝離不符合免税交易資格,該等未能符合免税交易資格導致對BellRing及其附屬公司所持資產的課税基準作出調整,而BellRing亦無須就該等未能符合税務事項協議規定符合免税交易資格而產生的任何税務責任向吾等作出賠償,吾等將有權從BellRing定期支付相當於BellRing及其附屬公司所持資產因該等失敗而合計增加課税基準所節省税款的85%。如果BellRing未能履行這些定期付款,這可能是一筆巨大的損失,可能會對我們的業務、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們股權證券的價值,包括我們在BellRing中的留存權益,會受到某些風險和不確定性的影響,這可能會使我們難以以有利的市場價格出售我們的部分或全部股權。
我們對包括BellRing在內的任何上市公司的證券的投資都受到與該公司的業務和該公司普通股所有權有關的風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性在
這些前瞻性表述包括公司向美國證券交易委員會提交的文件,以及與全球經濟和公開股票市場總體波動相關的風險和不確定性。任何此類風險或不確定性都可能導致該公司普通股的股價,以及我們在該公司的股權,包括我們在BellRing的留存權益的價值下降,這可能會阻礙我們以有利的市場價格出售我們在該公司的股權,包括我們的BellRing普通股。我們也可能無法從我們的股權證券中實現收益,我們在處置任何股權時確實實現的任何收益可能不足以抵消我們經歷的任何其他損失。
國內或國際爭端、政治不穩定、恐怖主義、戰爭或武裝敵對行動可能對我們和我們的員工、設施、供應商、客户和信息系統造成損害或中斷,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
地緣政治事件、國家或國際爭端、政治不穩定、恐怖主義、戰爭或武裝敵對行動,如烏克蘭持續的衝突,可能對我們的業務、國際商業和全球經濟造成損害或中斷。政府、市場和公眾對這類事件的反應,包括經濟制裁、關税和抵制,可能會給我們的企業、供應商和客户帶來一系列不利後果。此類事件可能導致供應鏈和運輸中斷、原材料和其他大宗商品供應受限、通貨膨脹、大宗商品、能源和燃料成本上升、網絡攻擊、信息系統遭到破壞以及其他可能對我們的業務以及我們的客户和供應商產生不利影響的中斷。此類事件還可能對我們、我們客户或我們供應商的員工和財產造成人身傷害。此外,此類事件可能導致資本市場的波動性增加,這可能會對我們以商業合理的條款獲得額外融資或為現有債務進行再融資的能力產生負面影響。任何此類事件,包括烏克蘭持續的衝突,也可能會加劇我們之前在年度報告中描述的許多其他風險,如與資本市場、能源和運費成本、我們的供應鏈、信息安全和市場狀況有關的風險,這些風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
儘管我們在俄羅斯、烏克蘭或白俄羅斯沒有業務,對這些國家的客户也沒有很大的直接敞口,但我們的業務和運營受到了通脹上升、能源和燃料價格上漲以及供應受限的負面影響,從而增加了某些原材料和其他商品的成本,以及某些供應商宣佈的不可抗力。這些和其他影響已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流造成不利影響,這些影響可能是實質性的。
第二項股權證券的私售及募集資金的使用。
下表列出了我們在截至2022年3月31日的會計季度購買的普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格(A) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B) | 根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(B) |
January 1, 2022 - January 31, 2022 | 46,901 | | $104.59 | | 46,901 | | $324,808,775 | |
February 1, 2022 - February 28, 2022 | 314,728 | | $105.66 | | 314,728 | | $291,553,815 | |
March 1, 2022 - March 31, 2022 | — | | $— | | — | | $291,553,815 | |
總計 | 361,629 | | $105.52 | | 361,629 | | $291,553,815 | |
(a)不包括經紀佣金。
(b)2021年11月17日,我們的董事會批准了一項授權,從2021年11月20日起回購最多400,000,000美元的普通股(下稱“授權”)。授權將於2023年11月20日到期。回購可不時在公開市場、私下購買、通過遠期、衍生、加速回購或自動購買交易或其他方式進行。
項目6.展品。
以下展品或隨本表格10-Q一起提供,或通過引用結合於此。
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
| | |
2.2 | | 對交易協議和合並計劃的第1號修正案,日期為2022年2月28日,由Post Holdings,Inc.,BellRing Brands,Inc.,BellRing分銷,有限責任公司和BellRing合併子公司之間的交易協議和合並計劃(通過參考2022年2月28日提交的公司8-K表格(電影編號22683895)的附件2.1合併而成) |
| | |
3.1 | | 修訂和重新修訂的Post Holdings,Inc.公司章程(通過參考2018年2月2日提交的公司10-Q表格的附件3.1併入) |
| | |
3.2 | | 修訂和重新修訂的Post Holdings,Inc.公司章程(通過參考2018年2月2日提交的公司10-Q表格附件3.2合併而成) |
| | |
3.3 | | 修訂和重新修訂Post Holdings,Inc.的章程(通過參考2020年11月19日提交的公司8-K表格的附件3.1合併) |
| | |
4.1 | | 契約(2027年票據),日期為2017年2月14日,由擔保人Post Holdings,Inc.(其中定義)和作為受託人的Wells Fargo Bank National Association(通過參考2017年2月14日提交的公司8-K表格附件4.2成立為法團) |
| | |
4.2 | | 契約(2028年票據),日期為2017年12月1日,由保證人Post Holdings,Inc.(其中定義)和作為受託人的Wells Fargo Bank National Association(通過參考2017年12月4日提交的公司8-K表格的附件4.1成立為法團) |
| | |
4.3 | | 契約(2029年票據),日期為2019年7月3日,由Post Holdings,Inc.(擔保人)和Wells Fargo Bank National Association作為受託人(通過參考2019年7月3日提交的公司8-K表格的附件4.1成立為法團) |
| | |
4.4 | | 契約(2030年票據),日期為2020年2月26日,由Post Holdings,Inc.(擔保人)和Wells Fargo Bank National Association作為受託人(通過參考2020年2月26日提交的公司8-K表格的附件4.1成立為法團) |
| | |
4.5 | | 契約(2031年票據),日期為2021年3月10日,由Post Holdings,Inc.(擔保人)和Wells Fargo Bank National Association作為受託人(參照2021年3月11日提交的公司8-K表格的附件4.1成立為法團) |
| | |
†10.52 | | 非僱員董事限制性股票單位協議表格(美國非僱員董事) |
| | |
†10.53 | | 非僱員董事限制性股票單位協議表格(英國非僱員董事) |
| | |
10.54 | | 第1號聯合協議,日期為2022年3月8日,由Post Holdings,Inc.、其擔保人(如其中所定義的)一方、資金增量定期貸款貸款人(如其中所定義)、巴克萊銀行作為行政代理、JP Morgan Chase Bank,N.A.作為行政代理的子代理(通過參考公司於2022年3月10日提交的8-K表格的附件10.2合併而成) |
| | |
*10.55 | | 税務協議,日期為2022年3月10日,由Post Holdings,Inc.、BellRing Brands,Inc.和BellRing Intermediate Holdings,Inc.簽訂(通過引用公司2022年3月10日提交的Form 8-K中的附件10.1合併) |
| | |
*10.56 | | 交換協議,日期為2022年3月10日,由Post Holdings,Inc.和每一家金融機構簽署(通過參考2022年3月10日提交的公司8-K表格附件10.3成立) |
| | |
†10.57 | | 根據2019年LTIP發佈的某些2019年PRSU協議的修正案,自2022年3月29日起生效 |
| | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)對Robert V.Vitale的認證,日期為2022年5月6日 |
| | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)對Jeff A.Zadoks的認證,日期為2022年5月6日 |
| | |
32.1 | | 依據《美國法典》第18編第1350條對羅伯特·V·維塔萊和傑夫·A·扎德克斯的認證,該條款於2022年5月6日根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過 |
| | |
101 | | 互動數據文件(截至2022年3月31日的季度表格10-Q,以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)提交)。IXBRL相關文件中包含的財務信息是“未經審計的”和“未經審查的”。 |
| | |
104 | | 公司截至2022年3月31日的季度Form 10-Q的封面,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言),載於附件101 |
| | | | | |
* | 根據S-K規則第601(B)(2)項,已略去證物和附表。公司同意應美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要求,向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的展品或時間表的副本。 |
† | 這些展品構成管理合同、補償計劃和安排。 |
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,Post Holdings,Inc.已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 郵政控股公司 |
日期: | May 6, 2022 | 由以下人員提供: | /傑夫·A·扎德克斯 |
| | | 傑夫·A·扎德克斯 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) |