目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末的季度
或
關於從到的過渡期
佣金文件編號
南方第一銀行股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別號碼) | |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
864-679-9000(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據規則S-T(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司,還是新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和 “新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☒ | ||
非加速文件服務器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否 ☒
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量:
目錄表
南方第一銀行股份有限公司和子公司 2022年3月31日Form 10-Q
索引
頁面 | ||
第一部分--綜合財務信息 | 1 | |
第1項。 | 合併財務報表 | 1 |
合併資產負債表 | 1 | |
合併損益表 | 2 | |
綜合全面收益表 | 3 | |
合併股東權益報表 | 4 | |
合併現金流量表 | 5 | |
未經審計的合併財務報表附註 | 6 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第四項。 | 控制和程序 | 42 |
第二部分--其他資料 | 43 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 43 |
第1A項。 | 風險因素 | 43 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
第三項。 | 高級證券違約 | 43 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 |
第五項。 | 其他信息 | 43 |
第六項。 | 陳列品 | 44 |
i
目錄表
第一部分綜合財務信息
項目1.合併財務報表
南方第一銀行股份有限公司和子公司
合併資產負債表
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元,共享數據除外) | 2022 | 2021 | ||||||
(未經審計) | (經審計) | |||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物: | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | |||||||
出售的聯邦基金 | ||||||||
銀行的有息存款 | ||||||||
現金和現金等價物合計 | ||||||||
投資證券: | ||||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||
其他投資 | ||||||||
總投資證券 | ||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | ||||||||
貸款 | ||||||||
信貸損失撥備減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
貸款,淨額 | ||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
遞延所得税,淨額 | ||||||||
應計應收利息 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | |||||||
負債 | ||||||||
存款 | $ | |||||||
次級債券 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值$ | ||||||||
普通股,面值$ | ||||||||
非既得限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
額外實收資本 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ |
見合併財務報表附註,它是這些合併報表不可分割的一部分。
1
目錄表
南方第一銀行股份有限公司和子公司
合併損益表
(未經審計)
這三個月 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
(千美元,共享數據除外) | 2022 | 2021 | ||||||
利息收入 | ||||||||
貸款 | $ | |||||||
投資證券 | ||||||||
出售的聯邦基金和銀行的計息存款 | ||||||||
利息收入總額 | ||||||||
利息支出 | ||||||||
存款 | ||||||||
借款 | ||||||||
利息支出總額 | ||||||||
淨利息收入 | ||||||||
信貸損失準備金(沖銷) | ( | ) | ||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | ||||||||
非利息收入 | ||||||||
抵押貸款銀行收入 | ||||||||
存款賬户手續費 | ||||||||
自動取款機和借記卡收入 | ||||||||
銀行自營人壽保險收入 | ||||||||
其他收入 | ||||||||
非利息收入總額 | ||||||||
非利息支出 | ||||||||
薪酬和福利 | ||||||||
抵押貸款製作成本 | ||||||||
入住率 | ||||||||
其他不動產自有費用 | ||||||||
外部服務和數據處理費用 | ||||||||
保險 | ||||||||
專業費用 | ||||||||
營銷 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息支出總額 | ||||||||
所得税前收入支出 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | $ | |||||||
普通股每股收益 | ||||||||
基本信息 | $ | |||||||
稀釋 | ||||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
見合併財務報表附註,它是這些合併報表不可分割的一部分。
2
目錄表
南方第一銀行股份有限公司和子公司
合併全面收益表
(未經審計)
這三個月 截至3月31日, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
淨收入 | $ | |||||||
其他全面收入: | ||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損): | ||||||||
期內產生的未實現持有虧損,税前 | ( | ) | ( | ) | ||||
税收優惠 | ||||||||
已實現收益的重新分類 | ( | ) | ||||||
税收優惠 | ||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
綜合收益 | $ |
見合併財務報表附註,它是這些合併報表不可分割的一部分。
3
目錄表
南方第一銀行股份有限公司和子公司 合併股東權益報表
(未經審計)
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股 | 優先股 | 非既得利益 受限 | 其他內容 已繳費 | 累計 其他 全面 | 保留 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元 ,共享數據除外) | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 庫存 | 資本 | 收入 (虧損) | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
與限制性股票相關的薪酬支出(扣除税後) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
與股票期權相關的薪酬支出(扣除税後) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 全面虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
採用ASU 2016-13 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
與限制性股票相關的薪酬支出(扣除税後) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
與股票期權相關的薪酬支出(扣除税後) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 全面虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
見合併財務報表附註,它是這些合併報表不可分割的一部分。
4
目錄表
南方第一銀行股份有限公司和子公司 合併現金流量表
(未經審計)
截至以下三個月 3月31日, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
經營活動 | ||||||||
淨收入 | $ | |||||||
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: | ||||||||
信貸損失準備金(沖銷) | ( | ) | ||||||
折舊及其他攤銷 | ||||||||
證券折價和溢價的累加和攤銷淨額 | ||||||||
自有房地產銷售損失 | ||||||||
出售固定資產收益 | ( | ) | ||||||
出售證券的收益 | ( | ) | ||||||
經營租賃淨變動 | ||||||||
與股票期權和限制性股票授予相關的薪酬支出 | ||||||||
出售持有以供出售的貸款所得收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
已發放和持有以供出售的貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售持有以供出售的貸款所得收益 | ||||||||
增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產減少 | ||||||||
應計應收利息減少(增加) | ( | ) | ||||||
其他資產減少(增加) | ( | ) | ( | ) | ||||
其他負債增加(減少) | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動 | ||||||||
現金的增加(減少)來自: | ||||||||
貸款增加,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買投資證券: | ||||||||
可供出售 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他投資 | ( | ) | ||||||
投資證券的付款和到期日、催繳和償還: | ||||||||
可供出售 | ||||||||
其他投資 | ||||||||
購買銀行擁有的人壽保險 | ( | ) | ||||||
出售固定資產所得 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
現金的增加(減少)來自: | ||||||||
存款淨額增加 | ||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款減少,淨額 | ( | ) | ||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( | ) | ||||||
期初的現金和現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | |||||||
補充信息 | ||||||||
支付的現金 | ||||||||
利息 | $ | |||||||
所得税 | ||||||||
非現金交易表 | ||||||||
證券未實現虧損,扣除所得税後淨額 | ( | ) | ( | ) |
見合併財務報表附註,它是這些合併報表不可分割的一部分。
5
目錄表
南方第一銀行股份有限公司以及未經審計的合併財務報表的附屬附註
附註1-主要會計政策摘要
業務性質
南方第一銀行股份有限公司 (“本公司”)是南卡羅來納州的一家公司,擁有Southern First Bank(“該銀行”)的所有股本 以及Greenville First Legal Trusts I和II(統稱為“該等信託”)的所有股本。信託是專門為發行信託優先證券而成立的非合併實體。銀行的主要聯邦監管機構是聯邦存款保險公司(“FDIC”)。該銀行還受到南卡羅來納州金融機構委員會的監管和審查。本行主要從事接受由聯邦存款保險公司承保的活期存款及儲蓄存款的業務,並向公眾提供商業、消費及按揭貸款。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表 已根據中期財務信息的公認會計原則(“公認會計原則”) 以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制。因此,它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為,公允列報所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)都已包括在內。 截至2022年3月31日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期結果。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其腳註,該年報於2022年3月4日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。合併財務報表包括本公司和銀行的賬目。 根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810, “合併”,與信託有關的財務報表尚未合併。
業務細分
在確定適當的部門定義時,公司會考慮潛在部門和業務組成部分的重要性,與資源分配和業績評估相關,這些部門和組成部分的財務信息是可獲得的 並定期評估。本公司對部門間收入和費用進行會計處理,就像收入/費用交易是向第三方產生的一樣,即按當前市場價格計算。有關本公司三個業務分部的報告詳情,請參閲 “附註10-可報告分部”。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定信貸損失準備、在清償貸款時收購的房地產、金融工具的公允價值、評估投資證券的非臨時性減值以及 遞延税項資產的估值。
風險和不確定性
冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響是不穩定的,而且還在繼續演變,對世界銀行的許多客户造成了不利影響。雖然疫苗的可獲得性和接種率有所增加,但全球供應鏈的長期宏觀經濟影響、通貨膨脹、勞動力短缺和工資上漲繼續影響着許多行業 。新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響目前尚不確定,將取決於各種事態發展和其他因素,包括新冠肺炎新病例增加、住院 和死亡導致政府實施額外的限制;拒絕接種疫苗以及對新病毒株的擔憂;供應鏈問題懸而未決的時間長於預期;勞動力短缺;消費者信心下降和支出下降;以及地緣政治緊張局勢加劇。
6
目錄表
本公司的業務、財務狀況和經營結果通常取決於本行借款人償還貸款的能力、本行擔保貸款的抵押品價值,以及對本行提供的貸款和其他產品和服務的需求,這些都高度依賴於本行開展業務的主要市場以及整個美國的業務環境。
截至2022年3月31日,公司和銀行的資本充足率超過所有監管要求。雖然管理層認為我們有足夠的資本 來抵禦新冠肺炎疫情帶來的長期經濟衰退,但我們報告的和監管的資本比率可能會受到進一步的信貸損失的 不利影響。
該公司保持對多種流動資金來源的訪問,包括$
重新分類
以前報告的某些金額已重新分類,按可比基準列報所有期間,對股東權益或淨收入沒有影響。
後續事件
後續事項是指在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件或交易。已確認的後續事件是指提供關於資產負債表日期存在的條件的額外證據的事件或交易,包括編制財務報表的過程中固有的估計。未確認的後續事件是指提供有關在資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件的證據的事件。
新會計準則的採納
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)。ASU引入了一種新的信用損失方法,即當前的預期信用損失(“CECL”)方法,這要求更早地確認信用損失,同時還提供關於信用風險的額外透明度 。自2016年首次發佈以來,FASB已經發布了對原始ASU的幾次更新。
CECL方法利用一個終生的“預期信用損失”計量目標來確認貸款、持有至到期證券和其他應收賬款在發起或收購金融資產時的信用損失。它還適用於表外信貸敞口,例如用於發放信貸的無資金承諾 。預期信貸損失在每個時期根據預期終身信貸損失的變化進行調整。該方法 取代了現行GAAP中現有的多種減值方法,一般要求在確認之前發生虧損。 對於公允價值低於成本的可供出售證券,如果有與信用相關的減值,則通過信用損失準備確認 ,並根據信用風險的變化在每個時期進行調整。
2022年1月1日,公司前瞻性地採納了指導意見,並對留存收益進行了累計調整。2022年1月1日以後報告期的結果列報在CECL項下,而上期金額繼續按照以前適用的已發生損失會計方法報告。
採用CECL的過渡調整包括增加貸款信貸損失準備#美元。
重大會計政策變化
採用ASC 326後,本公司修訂了信貸損失準備會計政策,詳情如下。
7
目錄表
信貸損失準備--可供出售的證券
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券,本公司首先評估其是否打算出售,或者是否更有可能在攤銷成本基礎收回之前出售該證券 。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基準將通過收入減記為公允價值,並在CECL項下建立與發生損失下的證券直接減記相比的撥備 。對於不符合上述 標準的可供出售的債務證券,本公司評估公允價值是否因信用損失因素而下降。在進行評估時,管理層會考慮評級機構對證券評級的任何變化,以及與證券相關的不利條件,以及其他因素。如果評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失,並計入信用損失準備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值均在其他全面收益中確認。
CECL項下信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用準備(或沖銷)。當管理層認為 可供出售證券的不可收回性得到確認,或當滿足有關出售意向或要求的任何一項標準時,損失將計入備抵。截至2022年3月31日,不計入與可供出售投資組合相關的信貸損失。
可供出售債務證券的應計利息總額為
$
信貸損失準備 -貸款
在目前的預期信貸損失模型下,貸款信貸損失準備是根據公認會計原則在每個資產負債表日估計的估值準備,從貸款的攤銷成本基礎上減去 ,以顯示預計將從貸款上收取的淨額。
管理層每季度評估津貼的充分性。這項評估包括估算津貼和測試由此產生的餘額的充分性和適當性的程序。撥備額度基於管理層對歷史違約和損失經驗、當前和預計的經濟狀況、資產質量趨勢、投資組合中的已知和固有風險、可能影響借款人償還貸款能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、貸款組合的構成、行業和同業銀行貸款質量指標以及其他相關因素(包括監管建議)的評估。管理層相信,信貸損失準備 的水平足以抵銷資產負債表日貸款組合所固有的所有預期未來損失。撥備 通過計提信貸損失準備金而增加,在扣除以前已註銷的金額後通過沖銷而減少。
信貸損失撥備是根據具有相似風險特徵的貸款池的集合基礎 計算的。本公司已確定具有類似風險特徵的以下金融資產池 以衡量預期的信貸損失:
商業貸款
● | 業主自住房產-業主自住商業抵押貸款包括購買業主自住非住宅物業或對其進行再融資的貸款。這包括辦公樓、其他商業設施和農田。業主自住物業擔保的商業按揭主要取決於借款人實現與貸款發放時預測的業務結果一致的業務結果的能力。雖然這些貸款和租賃 是以不動產作為抵押品,以努力降低風險,但抵押品的清算可能不會完全履行義務 。 |
● | 非業主自住房地產-非業主 自住性商業抵押貸款包括用於購買或為投資非住宅物業進行再融資的貸款。這包括出租或租賃給無關各方的辦公樓和其他設施,以及農田和多户物業。與創收商業抵押貸款相關的主要風險是以貸款為抵押的創收物業能否產生足夠的現金流來償還債務。雖然這些貸款和租賃是以不動產作抵押,以減輕風險,但抵押品的清算可能不能完全履行義務。 |
8
目錄表
● | 施工-建築貸款 包括為開發商業或住宅房地產以及建造多户公寓或其他商業物業提供土地融資的貸款。這些貸款高度依賴於商業房地產的供求以及新建住宅和為開發而收購的地塊的需求。需求惡化可能導致抵押品價值下降,這可能會使客户難以償還未償還貸款。 |
● | 商業業務-商業貸款包括為應收賬款、庫存或其他一般業務需求、業務信用卡以及設備、車輛或其他資產的租賃融資協議融資的貸款或信用額度。與商業和工業及租賃融資貸款相關的主要風險是借款人實現與最初預測的業務結果一致的業務結果的能力。 如果不能實現這些預測,則存在借款人無法按照貸款或租賃的合同條款償還債務的風險。 |
消費貸款
● | 房地產-住宅抵押貸款 由購買借款人的主要住所、第二住所或度假屋或為其提供再融資的貸款組成,通常由1-4個家庭住宅財產擔保。房地產價值的大幅快速下跌可能會導致借款人的債務水平超過抵押品的當前市場價值。 |
● | 房屋淨值-房屋淨值貸款 包括房屋淨值信用額度和借款人主要住所的第一或第二留置權擔保的其他信用額度。 這些貸款由住宅房地產的優先和初級留置權擔保,特別容易受到抵押品價值下降的影響 。對於由初級額度擔保的貸款來説,這種風險更高,因為價值的大幅下降可能會使初級留置權頭寸實際上沒有擔保。 |
● | 施工-建築貸款 包括建造借款人的主要或次要住所或空置土地的貸款,業主打算在未來某一日期在其上建造住房。這些貸款通常以未開發或部分開發的土地作為擔保,預計將完成1-4個家庭住宅物業的建設。這些建設和開發項目可能會出現延誤和成本超支的風險,超出借款人完成項目的財務能力。此類成本超支可能導致止贖 部分完成且無法銷售的抵押品。 |
● | 其他-消費貸款包括為無擔保房屋改善、學生貸款、汽車和可擔保或無擔保的循環信貸額度提供資金的貸款。 此類抵押品的價值存在潛在的快速折舊風險,這可能導致未付餘額超過抵押品 。 |
對於所有貸款池,本公司使用終身違約概率和考慮違約損失的建模方法來估計貸款的信貸損失撥備。此方法使用違約經驗和貸款年限之間的歷史相關性來預測違約和損失,假設貸款池中的貸款在其整個生命週期中具有類似的風險特徵,如貸款產品類型、風險評級和貸款年限,並表現出與該池中的其他貸款相似的違約特徵 。本公司根據歷史損失經驗計算終身違約概率和考慮違約率的損失 ,用於根據池的損失率和池中貸款的年限計算預期損失。管理層認為,本公司的歷史虧損經驗為其評估預期信貸損失以確定信貸損失撥備提供了最佳依據。公司使用自己的內部數據來衡量 在一個經濟週期內具有類似風險特徵的池中的歷史信用損失經驗。違約概率 和給定損失的違約方法還包括在基礎貸款數據的整個生命週期內觀察到的遷移的假設。
9
目錄表
管理層還考慮對當前條件下的歷史損失信息進行進一步調整 ,以及與評估歷史信息期間的現有條件不同的合理和可支持的預測,以及定量分析中未固有考慮的定性因素的其他變化 。定性類別和用於量化每個類別中的風險的衡量標準 由管理層主觀選擇,但根據一段時期的客觀衡量標準進行衡量。每項測量的數據可從內部或外部來源獲得。對本期測量進行評估,併為其分配一個係數,該係數與當前相對於過去測量的一段時間內的風險水平相稱。由此產生的質量調整適用於相關的集體評估貸款池 。這些調整是基於對某些經濟因素的季度趨勢評估,以及關聯留存和營業額、投資組合集中度和增長特徵。定性分析根據對上述因素的評估,增加或減少每個貸款池的津貼分配。
與集體評估貸款池不具有相似風險特徵的貸款將單獨進行評估,並被排除在集體評估貸款池之外。 個別貸款評估通常針對減值貸款進行,其中包括非應計項目貸款和在陷入困境的債務重組(“TDR”)中修改的貸款。此類貸款根據貼現現金流或抵押品的公允價值進行信用損失評估。本公司已根據ASC 326選擇了實際權宜之計,根據抵押品的公允價值 估計預期的信貸損失,該公允價值考慮了抵押品預期出售時的銷售成本。已在TDR中修改條款的貸款使用相同的單個評估方法進行評估。如果TDR使用貼現現金流方法,則使用原始利率對預期現金流進行貼現。
雖然管理層認為本公司用於估算信貸損失準備以及由此產生的計入收入的信貸損失準備金的政策和程序 足夠,並由監管機構、模型審核員和內部審計定期審查,但這些政策和程序必然是近似性的和不準確的。存在本公司無法控制的因素,如預測的經濟狀況、房地產市場或特定行業狀況的變化,可能會對資產質量和信貸損失準備的充分性產生重大影響,從而 產生信貸損失準備金。
應計應收利息
與貸款相關的應計應收利息總額
$
資金不足的 承付款
自採用CECL後,本公司 估計在本公司面臨相關承諾的信貸風險的合同期內提供信貸的承諾的預期信貸損失,除非該義務可由本公司無條件撤銷。在綜合資產負債表的其他負債中反映的表外信貸風險準備將作為信貸損失準備的增加或減少進行調整。這一估計包括對資金髮生的可能性的考慮,以及對預期在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。津貼的計算方法與為投資組合一級的貸款供資部分計算的儲備金總額相同,適用於預期供資的承付款數額。
由於宏觀經濟狀況和預測以及貸款組合的規模和構成,公司的CECL津貼將隨着時間的推移而波動。
新發布但尚未生效的會計準則
2022年3月,財務會計準則委員會修訂了《會計準則彙編》的應收賬款-問題債務重組小主題和金融工具-信貸損失小主題。 修訂取消了債權人對TDR的會計指導,同時加強了借款人遇到財務困難時對某些貸款再融資和重組的披露要求。此外,對於公共企業實體,修正案 要求披露326-20分專題範圍內的應收款融資和租賃投資淨額按起始年度分列的當期核銷總額。修正案在2022年12月15日之後的財政年度生效,包括該財政年度內的過渡期 。如果已採用ASU 2016-13,包括在過渡期內採用,則允許及早採用修正案。該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
10
目錄表
附註2--投資證券
投資證券的攤餘成本和公允價值如下:
March 31, 2022 | ||||||||||||||||
攤銷 | 未實現總額 | 公平 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | |||||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||
美國政府機構 | ||||||||||||||||
國家和政治分區 | ||||||||||||||||
資產支持證券 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
FHLMC | ||||||||||||||||
FNMA | ||||||||||||||||
GNMA | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券總額 | ||||||||||||||||
可供出售的投資證券總額 | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
攤銷 | 未實現總額 | 公平 | ||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | |||||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||
美國政府機構 | ||||||||||||||||
SBA證券 | ||||||||||||||||
國家和政治分區 | ||||||||||||||||
資產支持證券 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
FHLMC | ||||||||||||||||
FNMA | ||||||||||||||||
GNMA | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券總額 | ||||||||||||||||
可供出售的投資證券總額 | $ |
下表顯示了公司在2022年3月31日和2021年12月31日的投資證券的合同到期日和收益率。預期到期日可能不同於合同 到期日,因為發行人可能有權催繳或預付債務,包括或不包括催繳或預付罰款。
11
目錄表
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不到一年 | 一到五年 | 五到十年 | 十多年來 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | % | $ | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美國國債 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國家和政治分區 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不到一年 | 一到五年 | 五到十年 | 十多年來 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | % | $ | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美國國債 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA證券 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國家和政治分區 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % |
下表彙總了投資證券的未實現虧損總額 以及相關證券在2022年3月31日和2021年12月31日的公允市值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總。
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | # | 公允價值 | 未實現 虧損 | # | 公平 值 | 未實現 虧損 | # | 公平 值 | 未實現 虧損 | |||||||||||||||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
美國珍寶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國家和政治分區 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產擔保 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FHLMC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FNMA | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GNMA | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
12
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | # | 公允價值 | 未實現 虧損 | # | 公平 值 | 未實現 虧損 | # | 公平 值 | 未實現 虧損 | |||||||||||||||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
美國珍寶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國家和政治分區 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產擔保 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FHLMC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FNMA | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GNMA | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年3月31日,公司擁有
其他投資由以下 組成,並按接近公允價值的成本入賬。
(千美元) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | |||||||
其他非上市投資 | ||||||||
對信託優先子公司的投資 | ||||||||
其他投資總額 | $ |
本公司已對其他投資進行減值評估,並確定截至2022年3月31日,其他投資並未減值,投資的面值可能最終可收回。FHLB的所有股票都用於抵押FHLB的預付款。
附註3-持有供出售的按揭貸款
在二手市場產生及擬供出售的按揭貸款
按公允價值選擇項下持有以供出售及按公允價值列賬的貸款列報,並於本期收益中確認公允價值變動。在持有待售按揭貸款的融資日期,貸款的融資額、相關利率鎖定承諾的相關衍生資產或負債,減去直接貸款成本,即成為持有待售貸款的初始
記錄投資。這一數額接近貸款的公允價值。截至2022年3月31日,持有待售的抵押貸款總額為$
13
目錄表
附註4-貸款和信貸損失撥備
下表總結了我們貸款組合的構成
。貸款總額是扣除遞延貸款費用和成本後的淨額,遞延貸款手續費和成本總額為#美元。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||
所有者佔用的RE | $ | % | $ | % | ||||||||||||
非所有者佔用的RE | % | % | ||||||||||||||
施工 | % | % | ||||||||||||||
業務 | % | % | ||||||||||||||
商業貸款總額 | % | % | ||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
房地產 | % | % | ||||||||||||||
房屋淨值 | % | % | ||||||||||||||
施工 | % | % | ||||||||||||||
其他 | % | % | ||||||||||||||
消費貸款總額 | % | % | ||||||||||||||
總貸款總額,扣除遞延費用 | % | % | ||||||||||||||
減額--信貸損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
貸款總額,淨額 | $ | $ |
貸款的期限和對利率變化的敏感度
下表中的信息概述了按貸款類型劃分的貸款期限分佈和基於個別貸款合同期限的相關利率特徵, 包括可能在合同期限到期時續簽的貸款。此類貸款的續期須經過審查和信貸審批,並在到期時修改條款。實際償還的貸款可能與下面反映的到期日不同, 因為借款人有權在有或沒有提前還款處罰的情況下提前償還債務。
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 一年或更短時間 | 一次過後 但在內心 五年 | 五點以後,但是 在十五之內 年份 | 15點以後 年 | 總計 | |||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
所有者佔用的RE | $ | |||||||||||||||||||
非所有者佔用的RE | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
業務 | ||||||||||||||||||||
商業貸款總額 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
消費貸款總額 | ||||||||||||||||||||
總貸款總額,扣除遞延費用 | $ |
14
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 一年或更短時間 | 一次過後 但在內心 五年 | 五點以後 但在內心 十五年 | 之後 十五 年份 | 總計 | |||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
所有者佔用的RE | $ | |||||||||||||||||||
非所有者佔用的RE | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
業務 | ||||||||||||||||||||
商業貸款總額 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總消費額 | ||||||||||||||||||||
總貸款總額,扣除遞延費用 | $ |
下表按類別彙總了截至2022年3月31日一年後到期的貸款。
利率 | ||||||||
(千美元) | 固定 | 浮動或 可調 | ||||||
商業廣告 | ||||||||
所有者佔用的RE | $ | |||||||
非所有者佔用的RE | ||||||||
施工 | ||||||||
業務 | ||||||||
商業貸款總額 | ||||||||
消費者 | ||||||||
房地產 | ||||||||
房屋淨值 | ||||||||
施工 | - | |||||||
其他 | ||||||||
消費貸款總額 | ||||||||
總貸款總額,扣除遞延費用 | $ |
信用質量指標
本公司根據其內部風險評級跟蹤信用質量。 貸款在發放時會被分配一個初始風險等級,該等級通常基於借款人的信用評分、貸款價值比、債務收入比等幾個因素。在對貸款進行初始評級後,會根據許多因素定期監測貸款的信用質量,例如付款歷史、借款人的財務狀況和抵押品價值的變化。貸款 可以根據管理層對這些因素的評估而降級或升級。內部風險評級政策在每個貸款類型中都是一致的 。
風險等級的一般特徵説明如下:
● | 通行證-這些 貸款的信用風險從最低到中等不等,但仍具有可接受的信用風險。 |
● | 特別提及-特別提及貸款具有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些 潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或機構在未來某個日期的信用狀況惡化。 |
● | 不合格-不符合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品的當前健全價值和償付能力的充分保護。 如果有的話。這樣分類的貸款必須有一個或多個明確界定的弱點,這可能會危及債務的清算。不合標準的貸款的特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行可能會蒙受一些損失。 |
● | 可疑貸款-可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,並增加了一個特徵,即根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使 收回或清算變得非常可疑和不可能。 |
15
目錄表
下表列出了截至2022年3月31日按信貸質量指標和起源年份分類的貸款餘額。
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所有者佔用的RE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總所有者佔用RE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非所有者佔用的RE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非所有者佔用的RE合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總建築 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
業務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總業務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
總房地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總建築 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總計其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ |
16
目錄表
下表顯示了截至2021年12月31日按信用質量指標和貸款類別分類的貸款餘額。
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 業主佔有率 RE | 非所有者 佔有率 RE | 施工 | 業務 | 真實 房地產 | 家 股權 | 施工 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ |
下表按付款狀態列出了貸款餘額 。
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 累計30-59 過期天數 | 累算60-89 過期天數 | 累計90 天或更長時間 逾期 | 非應計項目 貸款 | 應計 當前 | 總計 | ||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||||||
所有者佔用的RE | $ | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
非所有者佔用的RE | - | - | ||||||||||||||||||||||
施工 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
業務 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
房地產 | - | |||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | - | - | ||||||||||||||||||||||
施工 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | - |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 累計30-59 過期天數 | 累算60-89 過期天數 | 累計90 天或更長時間 逾期 | 非應計項目 貸款 | 應計 當前 | 總計 | ||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||||||
所有者佔用的RE | $ | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
非所有者佔用的RE | - | - | - | |||||||||||||||||||||
施工 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
業務 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
房地產 | - | - | ||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | - | |||||||||||||||||||||||
施工 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | - |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,逾期30天或以上的貸款分別佔公司總貸款組合的0.13%和0.09%。 截至2022年3月31日和2021年12月31日,逾期30天或以上的商業貸款分別佔公司總貸款組合的0.01%和0.00%。截至2022年3月31日和2021年12月31日,逾期30天或以上的消費貸款分別佔總貸款的0.12%和0.09%。
17
目錄表
不良資產
通常,當貸款的本金或利息逾期90天,或公司在考慮經濟和業務情況以及催收工作後認為借款人的財務狀況導致無法收回貸款的合同本金或利息時,貸款被置於非應計項目 。對被歸類為非應計項目的貸款支付利息,在收到時確認為本金減少。下表顯示了不良資產以及不良資產佔總資產和貸款總額的百分比。
(千美元) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
非權責發生制貸款 | $ | |||||||
非應計TDR | ||||||||
非應計貸款總額,包括非應計TDR | ||||||||
擁有的其他房地產 | ||||||||
不良資產總額 | $ | |||||||
不良資產佔: | ||||||||
總資產 | % | % | ||||||
貸款總額 | % | % | ||||||
逾期90天的貸款總額 | $ | |||||||
逾期90天以上且仍在累積的貸款 | ||||||||
應計問題債務重組 |
下表按主要類別彙總了所列期間的非應計項目貸款。
CECL | 已發生的損失 | |||||||||||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
非應計項目 | 非應計項目 | |||||||||||||||
貸款 | 貸款 | 總計 | 總計 | |||||||||||||
沒有 | vbl.用一種. | 非應計項目 | 非應計項目 | |||||||||||||
(千美元) | 津貼 | 津貼 | 貸款 | 貸款 | ||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||
所有者佔用的RE | $ | |||||||||||||||
非所有者佔用的RE | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
業務 | - | |||||||||||||||
總商業廣告 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
其他 | - | |||||||||||||||
總消費額 | ||||||||||||||||
總計 | $ |
18
目錄表
下表彙總了根據已發生損失方法對減值貸款進行單獨評估的貸款的關鍵信息。這些貸款包括非應計狀態的貸款 和在TDR中修改的貸款,無論是應計狀態還是非應計狀態。這些貸款可能計入了計入信貸損失準備的估計減值。
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
有記錄的投資 | ||||||||||||||||||||
減值貸款 | 減值貸款 | |||||||||||||||||||
未付 | 沒有相關的 | 與相關的 | 相關 | |||||||||||||||||
(千美元) | 本金餘額 | 受損的 貸款 | 津貼: 信貸損失 | 津貼: 信貸損失 | 津貼: 信貸損失 | |||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
所有者佔用的RE | $ | |||||||||||||||||||
非所有者佔用的RE | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
業務 | ||||||||||||||||||||
總商業廣告 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總消費額 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ |
下表按投資組合類別和類別提供了平均記錄的減值貸款投資和減值後確認的減值貸款利息收入。
截至三個月 March 31, 2021 | 截至的年度 2021年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 平均值 已錄製 投資 | 公認的 利息 收入 | 平均值 已錄製 投資 | 公認的 利息 收入 | ||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||
所有者佔用的RE | $ | |||||||||||||||
非所有者佔用的RE | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
業務 | ||||||||||||||||
總商業廣告 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總消費額 | ||||||||||||||||
總計 | $ |
19
目錄表
信貸損失準備
下表彙總了根據CECL方法在截至2022年3月31日的三個月內與信貸損失準備相關的活動。
截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 所有者
已佔用 RE | 非- 所有者 佔有率 RE | 施工 | 業務 | 真正的
房地產 | 家
權益 | 施工 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
期初餘額, | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CECL的調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款 註銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款回收 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨貸款回收(沖銷) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 期末 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨沖銷(收回)與平均貸款之比(年化) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失對總貸款的撥備 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
不良貸款信貸損失準備 | % |
在2022年1月1日採用ASC 326之前,本公司按已發生損失法計算貸款損失準備。以下兩個表格是根據這一方法披露的與前幾個期間的貸款損失準備有關的信息。
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 物主 使用中 關於 | 非- 物主 使用中 關於 | 施工 | 業務 | 真實 地產 | 家 股權 | 施工 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
貸款沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款回收 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款淨回收(沖銷) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨沖銷與平均貸款之比(年化) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備與貸款總額之比 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
計提不良貸款損失準備 | % |
下表按已發生損失方法按減值方法分列了貸款損失準備和記錄的貸款投資。
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備 | 有記錄的貸款投資 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 消費者 | 總計 | 商業廣告 | 消費者 | 總計 | ||||||||||||||||||
單獨評估 | $ | |||||||||||||||||||||||
集體評估 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ |
March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備 | 有記錄的貸款投資 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 消費者 | 總計 | 商業廣告 | 消費者 | 總計 | ||||||||||||||||||
單獨評估 | $ | |||||||||||||||||||||||
集體評估 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ |
20
目錄表
抵押品依賴型貸款是指借款人正面臨財務困難的情況下,預計將通過經營或出售抵押品獲得償還的貸款。本公司審核個別評估的貸款,以確定為抵押品依賴貸款,以及本公司管理層指定為風險較高的其他貸款。這些貸款不具有共同的風險特徵,不包括在確定信貸損失準備的集體評估貸款中。
下表列出了該公司截至2022年3月31日的抵押品依賴型貸款分析。
March 31, 2022 | ||||||||||||||||
真實 | 業務 | |||||||||||||||
(千美元) | 產業 | 資產 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||
所有者佔用的RE | $ | |||||||||||||||
非所有者佔用的RE | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
業務 | ||||||||||||||||
總商業廣告 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總消費額 | ||||||||||||||||
總計 | $ |
根據CECL,對於抵押品依賴貸款, 公司採取了實際的權宜之計,以抵押品的公允價值來衡量信貸損失準備。信貸損失撥備 是根據貸款抵押品的公允價值(經清算成本/貼現調整後)與攤銷成本之間的差額計算的。如果抵押品的公允價值超過攤餘成本,則不需要減值。
信貸損失撥備--無資金的貸款承諾
無資金承貸的信貸損失撥備為#美元。
截至三個月 | ||||
(千美元) | March 31, 2022 | |||
期初餘額 | ||||
對採用CECL的調整 | $ | |||
貸款損失準備金(沖銷) | ||||
貸款沖銷 | ||||
貸款回收 | ||||
淨貸款(沖銷)回收 | ||||
期末餘額 | $ |
附註5--問題債務重組
截至2022年3月31日,公司擁有
21
目錄表
在截至2022年3月31日的三個月內,考慮的TDR沒有續簽或修改任何貸款 。在截至2021年3月31日的三個月中,續訂和修改並不重要。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,沒有任何貸款
被修改為TDR而出現付款違約(
附註6-衍生金融工具
本公司使用衍生金融工具主要是為了對衝利率變動帶來的風險。所有衍生金融工具均確認為資產或負債,並按公允價值計量。本公司將其所有衍生品作為獨立衍生品進行會計處理,不指定任何此類工具進行對衝會計。因此,衍生工具的公允價值變動所產生的收益或虧損在變動期內的本公司損益表中確認。
本公司承諾向已申請貸款並符合某些信貸及承保準則(利率鎖定承諾)的客户,以指定利率及指定時間內,發放 待售住宅按揭貸款。該等利率鎖定承諾(“利率鎖定承諾”) 符合衍生金融工具的定義,並按公允價值在資產負債表中反映,並於本期收益中確認公允價值變動 。內部融資公司的未實現收益和虧損分別記為衍生資產和衍生負債,並根據相關按揭貸款的價值、報價的按揭支持證券(“MBS”)價格和按揭貸款在利率鎖定承諾範圍內融資的可能性的估計,扣除估計佣金支出 來計量。
本公司透過訂立衍生工具,例如按揭證券的遠期銷售,管理與其未償還的內部借貸合夥公司及持有以供出售的按揭貸款有關的利率及價格風險。管理層預期,該等衍生工具的公允價值變動將與IRLC及持有以供出售的按揭貸款的公允價值變動相反,從而減少盈利波動。該公司在確定其希望在經濟上對衝的抵押貸款渠道部分(IRLC和出售的抵押貸款)時,會考慮各種因素和策略。
下表彙總了本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償還金融衍生工具。
March 31, 2022 | ||||||||||
公允價值 | ||||||||||
(千美元) | 概念上的 | 資產負債表位置 | 資產/(負債) | |||||||
按揭貸款利率鎖定承諾 | $ | $ | ||||||||
MBS遠期銷售承諾 | ||||||||||
衍生金融工具總額 | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||
公允價值 | ||||||||||
(千美元) | 概念上的 | 資產負債表位置 | 資產/(負債) | |||||||
按揭貸款利率鎖定承諾 | $ | $ | ||||||||
MBS遠期銷售承諾 | ( | ) | ||||||||
衍生金融工具總額 | $ | $ |
22
目錄表
附註7-公允價值會計
FASB ASC 820,“公允價值計量和披露”,將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。FASB ASC 820還建立了公允價值等級,要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於計量公允價值的三個級別的投入:
第1級-活躍市場的報價 | |
相同資產或負債的活躍市場報價 。一級資產和負債包括在活躍的交易所市場交易的某些債務和股權證券。
| |
第2級--重要的其他可觀察到的投入 | |
除一級價格外的其他可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或可觀察到或可由實質上整個資產或負債的可觀測市場數據所證實的其他投入。二級資產和負債包括固定收益證券和抵押貸款支持證券,這些證券在公司的可供出售投資組合中持有,並由第三方定價服務進行估值,以及某些減值貸款。 |
級別3--重要的不可觀察的輸入 | |
很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產及負債包括採用定價模型、貼現現金流法或類似技術釐定價值的金融工具,以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。這些方法可能導致公允價值的很大一部分是從不可觀察的數據得出的。 |
本附註所載資產及負債公允價值的釐定方法與本公司於2021年年報10-K表格附註14所披露的方法一致。 本公司的貸款組合最初採用分段方法進行公允估值,並使用附註4-貸款及信貸損失撥備所披露的八類貸款。貸款被認為是3級分類。
按公允價值經常性記錄的資產和負債
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的記錄金額。
March 31, 2022 | ||||||||||||||||
(千美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | |||||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||
美國政府機構 | ||||||||||||||||
國家和政治分區 | ||||||||||||||||
資產支持證券 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | ||||||||||||||||
按揭貸款利率鎖定承諾 | ||||||||||||||||
MBS遠期銷售承諾 | ||||||||||||||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ |
23
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
(千美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | |||||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||
美國政府機構 | ||||||||||||||||
SBA證券 | ||||||||||||||||
國家和政治分區 | ||||||||||||||||
資產支持證券 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | ||||||||||||||||
按揭貸款利率鎖定承諾 | ||||||||||||||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | |||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
MBS遠期銷售承諾 | $ | |||||||||||||||
按公允價值經常性計量的負債總額 | $ |
在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值非經常性計量的資產和負債的記錄金額。
截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||
(千美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
減值貸款 | $ | |||||||||||||||
非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ |
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
(千美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
減值貸款 | $ | |||||||||||||||
非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ |
本公司並無按公允價值列賬或按公允價值計量的非經常性負債。
金融工具的公允價值
金融工具要求披露公允價值信息,無論是否在合併資產負債表中確認,當估計公允價值是可行的時候。金融票據被定義為現金、實體所有權權益的證據或需要交換現金的合同義務。某些項目被明確排除在披露要求之外,包括公司的普通股、房地和設備以及其他資產和負債。
24
目錄表
本公司金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日的估計公允價值如下:
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 賬面金額 | 公平 價值 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
其他投資,按成本計算 | $ | |||||||||||||||||||
貸款1 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||||||
次級債券 |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 攜帶 金額 | 公平 價值 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
其他投資,按成本計算 | $ | |||||||||||||||||||
貸款1 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||||||
次級債券 |
1 | 賬面金額是扣除信貸損失或貸款損失準備後的淨額(如適用)和以前呈列的減值貸款。 |
附註8-租契
自2019年1月1日起,公司通過了ASU 2016-02《租賃(主題842)》。截至2022年3月31日,我們根據各種運營租賃協議租賃了我們的七個辦公室。
租賃協議的到期日從2028年8月到2032年2月,其中一些協議包括多次延長五年的選項
。該等租約的加權平均剩餘租期為
確定每份租約負債時使用的貼現率為FHLB固定預付款利率,該利率與採用時存在的租約以及隨後簽訂的租約的租約開始日的剩餘租約期限相對應。租賃的加權平均折扣率為
運營租賃總成本為#美元。
截至2022年3月31日的租賃負債到期日如下:
運營中 | ||||
(千美元) | 租契 | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
未貼現的租賃付款總額 | ||||
現金流的貼現效應 | ||||
租賃總負債 | $ |
25
目錄表
附註9-普通股每股收益
以下時間表對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的基本和稀釋每股收益計算的分子
和分母進行了協調。稀釋性普通股產生於本公司於2022年3月31日發行的股票期權的潛在攤薄效應。
假定的股票期權轉換可能導致普通股基本淨收入和稀釋性每股淨收入之間的差異。在2022年3月31日和2021年,
截至3月31日的三個月, | ||||||||
(千美元,共享數據除外) | 2022 | 2021 | ||||||
分子: | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | ||||||
分母: | ||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
普通股等價物 | ||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 | ||||||||
普通股每股收益: | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ |
注10--可報告的細分市場
公司的可報告部門代表了公司提供的不同產品線,管理層出於戰略規劃的目的單獨進行了查看。這個
截至三個月 March 31, 2022 |
截至三個月 March 31, 2021 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業和零售業 銀行業 |
抵押貸款 銀行業 |
公司 | 消除- 阿斯頓斯 |
Consol- 綜合 |
商業廣告 和零售業 銀行業 |
抵押貸款 銀行業 |
公司 | 消除- 國家 |
Consol- 綜合 |
||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入(虧損) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金(利益) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前淨收益(虧損) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | ( |
) | ( |
) |
商業和零售銀行業務。該公司的主要業務是向其商業和零售銀行客户提供傳統的存貸款產品和服務。
抵押銀行業務。抵押貸款銀行部門為將在二級市場出售給投資者的貸款提供抵押貸款發放服務。
公司的。公司主要由某些管理層成員的薪酬和福利以及母公司債務的利息組成。
26
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下討論回顧了我們在截至2022年3月31日的三個月期間與截至2021年3月31日的三個月期間的運營業績 ,並評估了截至2022年3月31日與2021年12月31日的財務狀況。您應將以下討論和分析與所附的綜合財務報表及相關附註和綜合財務報表以及截至2021年12月31日的年度的相關附註一起閲讀,這些附註包括在該期間的Form 10-K年度報告中。截至2022年3月31日的三個月期間的業績不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何未來期間的業績。
除文意另有所指外,凡提及“公司”、“本公司”或類似名稱,均指南方第一銀行股份有限公司及其合併附屬公司。凡提及“銀行”,即指南方第一銀行。
有關前瞻性陳述的警告
本報告包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性表述。前瞻性陳述可能與我們的財務狀況、經營結果、 計劃、目標或未來業績有關。這些陳述基於許多假設和估計,並不是對未來業績的保證。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的大不相同,因為它們將取決於我們不確定的許多因素,包括許多我們無法控制的因素。詞語“可能”、“將”、“ ”可能、“應該”、“將”、“尋求”、“努力”、“專注”、“期望”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛在”、“相信”、“繼續”、“ ”、“假定”、“打算”、“計劃”和“估計”,以及類似的表達方式,旨在 識別此類前瞻性陳述。可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預期的結果不同的潛在風險和不確定性包括但不限於:
● | 新冠肺炎及其變種對我們業務的持續影響,包括政府當局為試圖控制病毒或應對病毒對美國經濟的影響而採取的行動(包括但不限於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法或CARE法案)的影響,以及這些項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況造成的影響; |
● | 監管機構對我們的運營施加的限制或條件 ; |
● | 銀行業和金融服務業的競爭壓力增加。 |
● | 改變獲得資金的途徑或增加有關資金的監管要求; |
● | 存款流動的變化; |
● | 因房地產貶值、利率上升、失業率上升、支付行為改變或其他因素造成的信貸損失; |
● | 貸款集中造成的信貸損失; |
● | 以房地產和房地產市場疲軟為抵押的貸款組合金額的變化 ; |
● | 我們成功執行業務的能力 戰略; |
● | 我們吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 我們在北卡羅來納州夏洛特、北卡羅來納州格林斯伯勒和佐治亞州亞特蘭大市場以及潛在新市場擴張的成功和成本; |
● | 與未來合併或收購有關的風險,包括我們成功擴展和整合我們收購的業務和運營並實現合併或收購的預期收益的能力 ; |
● | 利率環境的變化,這可能會降低預期或實際利潤率; |
27
目錄表
● | 政治條件或立法或監管環境的變化,包括影響金融服務業的新的政府舉措; |
● | 經濟狀況的變化導致信貸質量惡化等; |
● | 經營狀況發生變化和通貨膨脹; |
● | 網絡安全風險增加,包括潛在的業務中斷或財務損失; |
● | 技術的變化; |
● | 我們的信貸損失撥備水平和未來需要的貸款損失撥備金額是否足夠; |
● | 我們監管機構的審查,包括監管機構可能要求我們增加信貸損失撥備或減記資產的可能性。 |
● | 貨幣政策和税收政策的變化; |
● | 拖欠率和已註銷貸款金額 ; |
● | 最近幾年的貸款增長速度,以及我們的部分貸款組合缺乏調味性; |
● | 我們有能力保持適當的資本水平,並遵守我們的資本比率要求; |
● | 資產質量的不利變化及由此產生的與信用風險有關的損失和費用; |
● | 會計準則、規則和解釋的變化 及其對我們財務報表的相關影響,包括我們於2022年1月1日採用當前預期信貸損失(“CECL”)模式的影響。 |
● | 與實際或潛在的訴訟或客户、監管機構或其他人的調查相關的風險。 |
● | 供應商未能以約定的方式和成本提供約定的服務的不利影響; |
● | 我們無法控制的事件的潛在影響,這些事件可能會對金融市場和經濟產生不穩定的影響,例如流行病和流行病(包括新冠肺炎)、戰爭或恐怖活動、我們客户供應鏈的中斷、運輸中斷、基本公用事業中斷或貿易爭端和相關關税;以及 |
● | 其他風險和不確定因素,詳見截至2021年12月31日的10-K表年報第I部分“風險因素”、10-Q表季報第II部分第1A項“風險因素”以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。 |
如果這些風險或不確定性中的任何一項成為現實, 或此類前瞻性表述所依據的任何假設被證明是不正確的,我們的結果可能與此類前瞻性表述中所表達、暗示或預測的結果大不相同。我們敦促投資者在評估本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述時仔細考慮所有這些因素 。截至本文檔之日,我們作出這些前瞻性聲明 ,我們不打算也不承擔任何義務更新前瞻性聲明或更新 實際結果可能與前瞻性聲明中所表達或暗示或預測的結果不同的原因,但法律規定的情況除外。
概述
我們的業務模式仍然是以客户為中心,利用客户關係團隊為客户提供特定的銀行家聯繫人和支持團隊,負責滿足客户的所有銀行業務需求。此架構的目的是提供一致且卓越的專業服務,我們相信它為我們提供了明顯的競爭優勢。我們認為卓越的客户服務是我們文化的重要組成部分,我們將其稱為“客户至上”。
截至2022年3月31日,我們的總資產為30.7億美元,比2021年12月31日的29.3億美元增長了5.0%。我們總資產的最大組成部分是貸款,截至2022年3月31日和2021年12月31日,貸款分別為26.6億美元和24.9億美元。截至2022年3月31日,我們的負債和股東權益總額分別為27.9億美元和2.785億美元,而截至2021年12月31日,我們的負債為26.5億美元,股東權益為2.779億美元。我們負債的主要組成部分是存款,截至2022年3月31日和2021年12月31日,存款分別為27.1億美元和25.6億美元。
28
目錄表
像大多數社區銀行一樣,我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款,我們為存款支付利息。因此,衡量我們成功與否的關鍵指標之一是我們的淨利息收入,即我們的利息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的支出之間的差額。另一個關鍵指標是我們從這些有息資產上賺取的收益率與我們為有息負債支付的利率之間的利差,這被稱為我們的淨息差。除了從貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向客户收取手續費和其他費用來賺取收入。
截至2022年和2021年3月31日的三個月,我們為普通股股東帶來的淨收入分別為800萬美元和1040萬美元。2022年第一季度稀釋後每股收益(EPS) 為0.98美元,而2021年同期為1.31美元。淨收入減少的主要原因是與2021年相比,2022年第一季度的信貸損失準備金有所增加。
我們的抵押貸款銀行部門在截至2022年3月31日的三個月中報告了12.5萬美元的税前虧損,而截至2021年3月31日的三個月的税前淨收益為220萬美元。2022年第一季度,我們抵押貸款銀行部門的非利息收入為150萬美元,而2021年第一季度的非利息收入為460萬美元。抵押貸款銀行部門主要包括與承諾和待售貸款公允價值相關的已實現和未實現收益。期內減少310萬美元是由於銷售活動減少,加上與按揭貸款承諾有關的衍生工具的公允價值下降。我們抵押貸款銀行部門的非利息支出主要包括抵押貸款員工的工資、佣金和福利、專業費用以及外部服務和數據處理成本。 2022年第一季度的非利息支出為160萬美元,而2021年第一季度為290萬美元。2022年第一季度120萬美元的減少是由於工資和福利支出的減少,這主要與銷售活動中支付的佣金有關。
我們目前正在南卡羅來納州格林維爾擁有的一塊房產上建造一個新的銀行總部。新總部包括一個零售辦公室,將於2022年第二季度開業。
運營結果
淨利息收入和毛利
我們的淨利息收入水平由盈利資產水平和我們淨息差的管理決定。2022年第一季度我們的淨利息收入為2320萬美元,比2021年第一季度2130萬美元的淨利息收入增長8.9%,主要原因是平均貸款餘額增加了3.644億美元。此外,我們2022年第一季度的淨息差(按税額計算)為3.37%,而2021年同期為3.60%。
我們包括了一些表格,以幫助 描述我們的財務業績的各種衡量標準。例如,“平均餘額、收入和支出、收益率 和利率”表反映了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,我們每一類資產和負債的平均餘額,以及我們就每一類別賺取的收益率或我們支付的 利率。對此表的回顧顯示,我們的貸款通常比其他類型的生息資產提供更高的利息收益率,這就是為什麼我們將相當大的 百分比的盈利資產投入我們的貸款組合。同樣,“利率/成交量分析”表顯示了在所示期間內,利率變化以及資產和負債量變化對我們財務狀況的影響。我們還 跟蹤我們的各類資產和負債對利率變化的敏感度,幷包括表格以説明我們對利息賬户和計息賬户的利率敏感度。
29
目錄表
下表“平均餘額、收入和支出、收益率和利率”列出了與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本有關的信息。我們通過將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益率。我們根據所示期間的每日餘額計算出平均餘額。在同一時期,我們沒有 通過轉售協議購買的證券。所擁有的所有投資的原始到期日均超過一年。下表包括非權責發生制貸款 。貸款收益率已降低,以反映非應計項目貸款對我們收益的負面影響 。扣除資本化貸款成本和費用後的淨額攤銷為貸款利息收入。
平均餘額、收入和支出、收益率和税率
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 平均餘額 | 收入/ 費用 | 收益率/ 費率(1) | 平均值 天平 | 收入/ 費用 | 收益率/ 費率(1) | ||||||||||||||||||
生息資產 | ||||||||||||||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行的計息存款 | $ | 89,096 | $ | 59 | 0.27 | % | $ | 89,522 | $ | 47 | 0.21 | % | ||||||||||||
投資證券,應税 | 113,101 | 425 | 1.52 | % | 85,136 | 245 | 1.17 | % | ||||||||||||||||
投資證券,免税(2) | 11,899 | 64 | 2.17 | % | 11,000 | 73 | 2.68 | % | ||||||||||||||||
貸款(3) | 2,573,978 | 23,931 | 3.77 | % | 2,209,569 | 22,465 | 4.12 | % | ||||||||||||||||
生息資產總額 | 2,788,074 | 24,479 | 3.56 | % | 2,395,227 | 22,830 | 3.87 | % | ||||||||||||||||
非息資產 | 152,565 | 101,932 | ||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 2,940,639 | $ | 2,497,159 | ||||||||||||||||||||
有息負債 | ||||||||||||||||||||||||
Now帳户 | $ | 406,054 | 115 | 0.11 | % | $ | 280,737 | 46 | 0.07 | % | ||||||||||||||
儲蓄與貨幣市場 | 1,242,225 | 618 | 0.20 | % | 1,084,467 | 586 | 0.22 | % | ||||||||||||||||
定期存款 | 158,720 | 175 | 0.45 | % | 213,378 | 523 | 0.99 | % | ||||||||||||||||
有息存款總額 | 1,806,999 | 908 | 0.20 | % | 1,578,582 | 1,155 | 0.30 | % | ||||||||||||||||
FHLB墊款和其他借款 | 16,626 | 12 | 0.29 | % | 2,809 | 5 | 0.72 | % | ||||||||||||||||
次級債券 | 36,116 | 380 | 4.27 | % | 36,008 | 380 | 4.28 | % | ||||||||||||||||
計息負債總額 | 1,859,741 | 1,300 | 0.28 | % | 1,617,399 | 1,540 | 0.39 | % | ||||||||||||||||
無息負債 | 802,298 | 648,969 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 278,600 | 230,791 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,940,639 | $ | 2,497,159 | ||||||||||||||||||||
淨息差 | 3.28 | % | 3.48 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收入(等值税額)/毛利 | $ | 23,179 | 3.37 | % | $ | 21,290 | 3.60 | % | ||||||||||||||||
減去:税額等值調整(2) | 15 | 17 | ||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 23,164 | $ | 21,273 |
(1) | 按年計算的三個月期間。 |
(2) | 淨利息收入的税額等值調整將獲得免税收入的資產的收益率調整為應納税基礎上的可比收益率 。 |
(3) | 包括持有以供出售的按揭貸款。 |
與2021年第一季度相比,我們的淨息差(TE)在2022年第一季度下降了23個基點 至3.37%,這主要是由於我們 生息資產的收益率下降,但部分被我們計息負債成本的下降所抵消。我們的平均生息資產在2022年第一季度增長了3.928億美元,而同期這些資產的平均收益率下降了31個基點,至3.56% 。此外,我們的平均有息負債在2022年第一季度增加了2.423億美元,而這些負債的利率下降了11個基點,至0.28%。
2022年第一季度平均生息資產的增加主要是由於我們的平均貸款餘額增加了3.644億美元,投資證券增加了2,890萬美元 。我們利息資產收益率的下降是由於貸款收益率下降了35個基點,因為在美聯儲從2019年開始降息後,我們的貸款組合繼續以低於過去的利率重新定價 。
2022年第一季度我們平均計息負債的增加主要是由於我們的計息存款增加了2.284億美元,而我們的計息負債利率下降了11個基點 主要是由於存款利率下降了10個基點。
30
目錄表
2022年第一季度我們的淨息差為3.28%,而2021年同期為3.48%。淨息差是我們從生息資產獲得的收益與我們為計息負債支付的利率之間的差額。我們的生息資產收益率和計息負債利率的下降導致我們在2022年期間的淨息差下降了20個基點 。我們預計未來我們的淨息差和淨息差將繼續面臨壓力,因為我們的貸款收益率 將繼續下降,原因是新貸款和續貸的利率低於我們目前的投資組合利率。
速率/體積分析
淨利息收入可以根據利率變化和交易量變化的影響進行分析。下表列出了不同的計息資產和計息負債水平以及適用的利率對本報告所述期間的淨利息收入變化的影響。
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 vs. 2021 | March 31, 2021 vs. 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
因…而增加(減少) | 因…而增加(減少) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 卷 | 費率 | 費率/體積 | 總計 | 卷 | 費率 | 速率/ 卷 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款 | $ | 3,571 | (1,816 | ) | (289 | ) | 1,466 | $ | 2,403 | (2,996 | ) | (309 | ) | (902 | ) | |||||||||||||||||
投資證券 | 90 | 64 | 19 | 173 | 144 | (175 | ) | (64 | ) | (95 | ) | |||||||||||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行的計息存款 | - | 12 | - | 12 | 97 | (79 | ) | (74 | ) | (56 | ) | |||||||||||||||||||||
利息收入總額 | 3,661 | (1,740 | ) | (270 | ) | 1,651 | 2,644 | (3,250 | ) | (447 | ) | (1,053 | ) | |||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
存款 | 721 | (596 | ) | (372 | ) | (247 | ) | (889 | ) | (4,778 | ) | 648 | (4,019 | ) | ||||||||||||||||||
FHLB墊款和其他借款 | 14 | (1 | ) | (4 | ) | 9 | (148 | ) | (112 | ) | 105 | (155 | ) | |||||||||||||||||||
次級債券 | 1 | (3 | ) | - | (2 | ) | 1 | (55 | ) | - | (54 | ) | ||||||||||||||||||||
利息支出總額 | 736 | (600 | ) | (376 | ) | (240 | ) | (1,036 | ) | (3,945 | ) | 753 | (4,228 | ) | ||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 2,925 | (1,140 | ) | (106 | ) | 1,891 | $ | 3,680 | 695 | (1,200 | ) | 3,175 |
淨利息收入是我們收入的最大組成部分,2022年第一季度為2320萬美元,2021年第一季度為2130萬美元,增長190萬美元,增幅為8.9%。2022年的增長是由於貸款額增加而增加了360萬美元,但我們的計息負債增加了部分抵消了這一增長。
信貸損失準備
信貸損失準備金包括 無資金承擔的損失準備金,是將信貸損失準備維持在與管理層對資產負債表日貸款組合預期損失的評估一致的水平的收益費用。2022年1月1日,我們採用了當前的預期信用損失(CECL)方法來估計信用損失,這導致我們的信用損失準備金增加了150萬美元,無資金承諾準備金增加了200萬美元。這兩個項目的税收影響總計280萬美元,並計入截至2022年1月1日的留存收益調整。我們每季度審查信貸損失撥備的充分性。請參閲附註1-重要會計政策摘要 和附註4-貸款和信貸損失撥備中包含的討論,以瞭解我們在確定每個期間為維持此項撥備而支出的撥備金額時考慮的因素 。
我們在2022年第一季度記錄了100萬美元的信貸 損失撥備,而2020年第一季度的撥備支出為30萬美元。2022年100萬美元的撥備是由我們第一季度貸款組合增長1.701億美元推動的。此外,在觀察到12個月的積極財務表現後,我們在2022年第一季度升級了8640萬美元的酒店貸款。見下文“信貸損失撥備”一節中的其他討論 。
31
目錄表
非利息收入
下表列出了與我們的非利息收入相關的信息。
截至3月31日的三個月, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
抵押貸款銀行收入 | $ | 1,494 | 4,633 | |||||
存款賬户手續費 | 191 | 185 | ||||||
自動取款機和借記卡收入 | 528 | 470 | ||||||
銀行自營人壽保險收入 | 315 | 267 | ||||||
其他收入 | 399 | 349 | ||||||
非利息收入總額 | $ | 2,927 | 5,904 |
與2021年同期相比,2022年第一季度的非利息收入減少了300萬美元,降幅為50.4%。非利息收入總額減少的主要原因是:
● | 抵押貸款 銀行業務收入減少310萬美元,降幅為67.8%,原因是住房市場庫存減少、再融資量減少以及貸款銷售利潤率下降 。我們預計抵押貸款發放量不會繼續保持在上一年的水平,這將使未來期間的抵押貸款銀行收入與前幾個時期相比有所下降。 |
由於借記卡交易量增加,自動櫃員機和借記卡收入增加58,000美元,增幅12.3%,部分抵消了上述減少。
非利息支出
下表列出了與我們的非利息支出相關的信息。
截至三個月 3月31日, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
薪酬和福利 | $ | 8,144 | 6,683 | |||||
抵押貸款製作成本 | 1,649 | 2,867 | ||||||
入住率 | 1,777 | 1,637 | ||||||
房地產自有費用 | - | 387 | ||||||
外部服務和數據處理費用 | 1,411 | 1,142 | ||||||
保險 | 261 | 301 | ||||||
專業費用 | 496 | 421 | ||||||
營銷 | 256 | 182 | ||||||
其他 | 691 | 542 | ||||||
總非利息支出 | $ | 14,685 | 14,162 |
2022年第一季度的非利息支出為1,470萬美元,比2021年第一季度的1,420萬美元增加了523,000美元,增幅為3.7%。非利息支出的增長 主要由以下因素推動:
● | 薪酬和福利支出增加了150萬美元,增幅為21.9%,主要原因是工資和激勵性薪酬的增加。我們在2022年第一季度招聘了17名新團隊成員,在2021年招聘了24名新團隊成員。 | |
● | 由於租金增加和北卡羅來納州夏洛特市新辦公室的折舊,租用成本增加了140,000美元,漲幅為8.6%。 | |
● | 外部服務和數據處理成本增加 269,000美元或23.6%,主要是由於軟件許可成本和ATM/借記卡相關費用的增加。 |
以下因素部分抵消了上述增長:
● | 抵押貸款製作成本減少了120萬美元, 或42.5%,主要是由於2022年第一季度的抵押貸款數量減少。 | |
● | 由於2021年對一處房產進行了大規模減記,房地產自有支出減少了387,000美元 。 |
32
目錄表
2022年第一季度我們的效率比率為56.3%,而2021年第一季度為52.1%。效率比率表示獲得一美元收入所需的一美元費用的百分比,計算方法是將非利息支出除以淨利息收入和 非利息收入之和。與2021年第一季度相比,2022年第一季度的比率較高,主要是由於抵押貸款銀行收入 下降。
截至2022年和2021年3月31日的三個月,我們產生的所得税支出分別為230萬美元 和290萬美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月,我們的有效税率分別為22.6%和22.1%。
資產負債表回顧
投資證券
截至2022年3月31日,我們投資的證券組合中的1.111億美元約佔我們總資產的3.6%。我們可供出售的投資組合包括公司債券、美國國債、美國政府機構證券、州和政治分支、資產支持證券和抵押貸款支持證券 ,公允價值1.07億美元,攤銷成本1.151億美元,導致810萬美元的未實現虧損。截至2021年12月31日,我們投資證券組合中的1.243億美元約佔我們總資產的4.2%,其中包括公平價值為1.203億美元的投資證券,以及未實現虧損93.7萬美元的攤銷成本1.212億美元。
貸款
由於貸款通常比其他類型的生息資產提供更高的利息收益率,我們的盈利資產中有相當大一部分投資於我們的貸款組合。 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,平均貸款(不包括待售抵押貸款)分別為25.6億美元和22.1億美元。扣除信貸損失準備前,截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償還貸款總額分別為26.6億美元和24.9億美元。
我們貸款組合的主要組成部分 是由房地產抵押貸款擔保的貸款。截至2022年3月31日,我們的貸款組合包括22.8億美元或85.8%的房地產貸款,而2021年12月31日為21.3億美元或85.5%。我們的大部分房地產貸款是以住宅或商業地產為抵押的。 除了任何其他可用的抵押品外,我們還獲得了房地產的擔保權益,以增加貸款最終償還的可能性。一般來説,我們限制貸款與價值的比率,以符合適當的監管指導方針。 我們試圖保持相對多樣化的貸款組合,以幫助降低集中在某些類型的抵押品和業務類型上的固有風險。截至2022年3月31日,房屋淨值信用額度總計1.557億美元,其中約53%為第一留置權,其餘為第二留置權。截至2021年12月31日,我們的房屋淨值信用額度總計1.548億美元,其中約49%為第一留置權,其餘為第二留置權。截至2022年3月31日,房屋淨值貸款的平均餘額約為80,000美元,貸款價值比約為61%,而截至2021年12月31日的平均貸款餘額為81,000美元,貸款價值比約為62%。此外,截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們總房屋淨值信貸額度的0.7%和1.0%分別逾期30天。
33
目錄表
以下是我們在2022年3月31日和2021年12月31日的貸款構成摘要 。在2022年前三個月,我們的貸款組合增加了1.708億美元,或6.86%,其中商業貸款增加了6.97%,而消費貸款同期增加了6.68%。增加的主要是房地產抵押貸款。我們的消費者房地產投資組合增長了5130萬美元,其中包括高質量的1-4個家庭消費者房地產貸款。截至2022年3月31日,我們的平均消費性房地產貸款目前的本金餘額為463,000美元,期限為22年,平均利率為3.45%,而截至2021年12月31日的本金餘額為454,000美元,期限為21年,平均利率為3.47%。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||
所有者佔用的RE | $ | 527,776 | 19.8 | % | $ | 488,965 | 19.6 | % | ||||||||
非所有者佔用的RE | 705,811 | 26.5 | % | 666,833 | 26.8 | % | ||||||||||
施工 | 75,015 | 2.8 | % | 64,425 | 2.6 | % | ||||||||||
業務 | 352,932 | 13.3 | % | 333,049 | 13.4 | % | ||||||||||
商業貸款總額 | 1,661,534 | 62.4 | % | 1,553,272 | 62.4 | % | ||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
房地產 | 745,667 | 28.0 | % | 694,401 | 27.9 | % | ||||||||||
房屋淨值 | 155,678 | 5.9 | % | 154,839 | 6.2 | % | ||||||||||
施工 | 72,627 | 2.7 | % | 59,846 | 2.4 | % | ||||||||||
其他 | 25,169 | 1.0 | % | 27,519 | 1.1 | % | ||||||||||
消費貸款總額 | 999,141 | 37.6 | % | 936,605 | 37.6 | % | ||||||||||
總貸款總額,扣除遞延費用 | 2,660,675 | 100.0 | % | 2,489,877 | 100.0 | % | ||||||||||
減額--信貸損失準備 | (32,944 | ) | (30,408 | ) | ||||||||||||
貸款總額,淨額 | $ | 2,627,731 | $ | 2,459,469 |
不良資產
不良資產包括通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權的契據獲得的房地產和非應計項目貸款。通常,當貸款的本金或利息逾期90天,或者我們在考慮經濟和業務條件以及收款努力後認為借款人的財務狀況導致無法收回貸款的合同本金或利息時,貸款被置於非應計項目 。對被歸類為非應計項目的貸款支付利息,在收到時確認為本金減少。我們關於不良貸款的政策要求借款人根據貸款條款至少連續支付六次,並顯示出有能力繼續履行到未來,然後該貸款才能恢復應計狀態。 截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們沒有逾期90天且仍在應計的貸款。
以下是我們不良資產的摘要, 包括非應計TDR。
(千美元) | March 31, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
商業廣告 | $ | 265 | 270 | |||||
消費者 | 1,554 | 1,642 | ||||||
非應計問題債務重組 | 2,713 | 2,952 | ||||||
非權責發生制貸款總額 | 4,532 | 4,864 | ||||||
擁有的其他房地產 | - | - | ||||||
不良資產總額 | $ | 4,532 | 4,864 |
截至2022年3月31日,不良資產為450萬美元,佔總資產的0.15%,佔總貸款的0.17%。相比之下,截至2021年12月31日,不良資產為490萬美元,佔總資產的0.17%,佔總貸款的0.20%。在2022年前三個月,非應計貸款減少了332,000美元,主要是償還或註銷的貸款減少了418,000美元,部分被非應計貸款增加的170,000美元所抵消。
2022年和2021年前三個月放棄的非應計貸款利息收入並不多。截至2022年3月31日和2021年3月31日,信貸損失準備分別佔不良貸款總額的726.9%和557.5%。截至2022年3月31日,相當大一部分(約95%)的不良貸款是由房地產擔保的。我們已經評估了這些貸款的基礎抵押品,並相信這些貸款的抵押品 足以將未來的損失降至最低。
34
目錄表
一般來説,我們的大部分商業貸款和一部分消費貸款都是期限相對較短的貸款,不到十年。因此,當貸款達到到期日時,我們會頻繁續訂貸款,從而使用與貸款最初發放時類似的信用標準來延長貸款到期日。由於這些貸款做法,我們有時可能會在評估貸款的抵押品價值和擔保人的財務實力後,續簽被歸類為非應計項目的貸款。非權責發生制貸款的續期條款通常與最終還款來源一致,很少以較低的利率續訂。在這些情況下,我們通常會尋求額外的信用增強,例如額外的抵押品或額外的擔保,以進一步保護貸款。當一筆貸款不再按照規定的條款履行時,我們通常會在擔保下尋求履約。
此外,截至2022年3月31日,我們85.8%的貸款以房地產為抵押,95%的減值貸款以房地產為抵押。我們利用第三方評估師來確定抵押品依賴型貸款的公允價值。我們目前的貸款和評估政策要求我們每年 通過新的外部評估或評估評估獲取更新的評估。減值貸款按季度逐一審核,以確定減值水平。截至2022年3月31日,我們沒有任何減值房地產貸款的價值超過評估價值 。當我們預計不會按照貸款協議的原始條款進行償還時,我們通常會沖銷一部分或為減值貸款建立特定的準備金。
截至2022年3月31日,減值貸款總額為780萬美元,其中280萬美元在撥備中分配了約820,000美元的準備金。在2022年的前三個月,平均記錄的減值貸款投資約為780萬美元。相比之下,截至2021年12月31日,減值貸款總額為820萬美元,其中290萬美元的貸款在撥備中分配了約83.6萬美元的準備金。 2021年期間,減值貸款的平均記錄投資約為1250萬美元。
當債務人遇到財務困難時,我們將貸款視為TDR,並且我們提供優惠,以便我們不會根據貸款協議的原始條款收取所有本金和利息。特許權可以與票據的合同利率、到期日或付款結構有關 。作為我們制定個人貸款關係計劃的一部分,我們可能會重新調整貸款條款,以幫助在當前經濟環境下面臨挑戰的借款人 。截至2022年3月31日,我們確定我們考慮的TDR貸款總額為600萬美元 ,而截至2021年12月31日為630萬美元。
信貸損失準備
2022年1月1日,我們採用CECL來估計信貸損失,這導致我們的信貸損失準備金增加了150萬美元,我們的無資金承諾準備金增加了200萬美元,這筆準備金記錄在其他負債中。這兩個項目的税收影響總計280萬美元,並記錄為對截至2022年1月1日的留存收益的調整。2021年12月31日及之前所有期間生效的貸款損失準備是基於我們對截至報告日期可能發生的貸款損失的估計。
信貸損失撥備為3,290萬美元,佔未償還貸款的1.24%,覆蓋不良貸款的726.88%,而截至2021年12月31日,不良貸款的撥備為3,040萬美元,佔未償還貸款的1.22%,佔不良貸款的625.22%。截至2021年3月31日,貸款損失撥備為4,350萬美元,佔未償還貸款的1.99%,佔不良貸款的557.48%。2022年1月1日採用CECL後,信貸損失撥備增加了150萬美元。此外,在貸款組合增長的推動下,我們在2022年第一季度記錄了100萬美元的信貸損失準備金。
35
目錄表
以下是信貸損失準備中的活動摘要 。
截至3月31日的三個月, | 截至的年度 | |||||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | 2021年12月31日 | |||||||||
期初餘額 | $ | 30,408 | 44,149 | 44,149 | ||||||||
對採用CECL的調整 | 1,500 | - | - | |||||||||
信貸損失準備金(沖銷) | 1,025 | (300 | ) | (12,400 | ) | |||||||
貸款沖銷 | (169 | ) | (406 | ) | (2,166 | ) | ||||||
貸款回收 | 180 | 57 | 825 | |||||||||
淨貸款(沖銷)回收 | 11 | (349 | ) | (1,341 | ) | |||||||
期末餘額 | $ | 32,944 | 43,500 | 30,408 |
存款及其他有息負債
我們貸款和投資的主要資金來源 來自聯邦住房金融局的存款和墊款。過去,我們選擇從我們市場以外的地區獲得部分存單,以便獲得比我們當地市場現成的更長期的存款。我們關於使用經紀存單的內部準則 將經紀存單限制在總存款的20%以內。此外,我們不會通過互聯網獲得100,000美元 或更多的定期存款。這些指導方針使我們能夠利用批發融資可以提供的有吸引力的條款,同時 降低相關的固有風險。
截至2022年3月31日,我們的零售存款為26.2億美元,佔總存款的96.9%,而批發存款為8500萬美元,佔總存款的3.1%。截至2021年12月31日,零售存款佔我們總存款的25.6億美元,佔總存款的100%。截至2022年3月31日,我們的貸存比為98% ,截至2021年12月31日,貸存比為97%。
以下是我們的存款賬户的詳細情況:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
無息 | $ | 779,262 | $ | 768,650 | ||||
計息: | ||||||||
Now帳户 | 416,322 | 401,788 | ||||||
貨幣市場賬户 | 1,238,866 | 1,201,099 | ||||||
儲蓄 | 41,630 | 39,696 | ||||||
《時代》雜誌,不到25萬美元 | 150,032 | 68,179 | ||||||
定期存款和場外存款,25萬美元及以上 | 82,062 | 84,414 | ||||||
總存款 | $ | 2,708,174 | $ | 2,563,826 |
在過去12個月中,我們繼續專注於增加核心存款,不包括場外存款和25萬美元或以上的定期存款,以便為我們的貸款組合和其他盈利資產提供相對穩定的資金來源。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的核心存款分別為25.4億美元和24.8億美元。
下表顯示了存款的平均餘額和平均利率。
截至三個月 3月31日, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 費率 | 金額 | 費率 | ||||||||||||
無息活期存款 | $ | 753,546 | - | % | $ | 603,292 | - | % | ||||||||
有息活期存款 | 406,054 | 0.03 | % | 280,737 | 0.07 | % | ||||||||||
貨幣市場賬户 | 1,201,816 | 0.05 | % | 1,055,678 | 0.22 | % | ||||||||||
儲蓄賬户 | 40,409 | 0.01 | % | 28,789 | 0.05 | % | ||||||||||
定期存款低於100,000美元 | 25,392 | 0.05 | % | 34,416 | 0.80 | % | ||||||||||
定期存款超過100,000美元 | 133,329 | 0.12 | % | 178,962 | 1.03 | % | ||||||||||
總存款 | $ | 2,560,546 | 0.04 | % | $ | 2,181,874 | 0.21 | % |
36
目錄表
在2022年前三個月,我們的平均交易賬户餘額比上一年增加了4.333億美元,或22.0%,而我們的平均定期存款餘額減少了 美元,或25.62%。
我們所有的定期存款都是存單。 截至2022年3月31日,我們25萬美元或以上的定期存款的到期日分佈如下:
(千美元) | March 31, 2022 | |||
三個月或更短時間 | $ | 13,510 | ||
超過三到六個月 | 20,935 | |||
超過6到12個月 | 35,520 | |||
超過12個月 | 12,097 | |||
總計 | $ | 82,062 |
在2022年3月31日和2021年12月31日,達到或超過FDIC保險 25萬美元上限的定期存款分別為8210萬美元和8440萬美元。
流動資金和資本資源
流動性是指公司將資產轉換為現金或現金等價物而不造成重大損失的能力,以及通過增加負債籌集額外資金的能力。 流動性管理涉及監控我們的資金來源和用途,以便在實現利潤最大化的同時滿足我們的日常現金流要求。流動性管理變得更加複雜,因為不同的資產負債表組成部分受到不同程度的管理控制 。例如,我們的投資組合的到期日是相當可預測的,並在做出投資決策時受到高度控制 。然而,存款淨流入和淨流出的可預測性要大得多,也不受同樣程度的管制。
截至2022年3月31日和12月31日,2021年現金和現金等價物分別為1.492億美元和1.672億美元,分別佔總資產的4.9%和5.7%。我們在2022年3月31日和2021年12月31日的證券投資分別為1.111億美元和1.243億美元,分別佔總資產的3.6%和4.2%。投資證券傳統上是一種次要的流動性來源,因為它們可以及時轉換為現金。
我們維持和擴大存款基礎和借款能力的能力是我們流動性的主要來源。我們計劃通過清算臨時投資、產生存款、償還貸款和額外借款來滿足未來的現金需求。此外,我們將在貸款到期和出售以及投資證券到期時獲得現金 。我們與代理銀行保持着五個聯邦基金購買的信用額度 ,總額為1.185億美元,截至2022年3月31日,這些信用額度沒有借款。
我們也是聯邦住房抵押貸款委員會的成員,可以從該委員會申請借款。FHLB要求將銀行擁有的證券、符合條件的抵押貸款和FHLB的股票質押 ,以確保從FHLB獲得任何預付款。截至2022年3月31日,FHLB目前可用的未使用借款能力為5.918億美元, 主要基於銀行可用於確保未來任何借款的合格抵押貸款。然而,我們能夠向FHLB質押額外的 證券,以增加我們的可用借款能力。此外,截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們 分別有2.86億美元和2.595億美元的未償還信用證在FHLB獲得客户存款。
我們還與另一家金融機構獲得了1,500萬美元的信用額度,該額度在2022年3月31日尚未使用。該信貸額度於2021年12月21日續期,利率為一個月CME期限SOFR加3.5%,到期日為2023年12月20日。
37
目錄表
我們相信,我們現有的穩定的核心存款基礎、聯邦基金在代理銀行購買的信用額度以及從FHLB借款將使我們能夠 成功地滿足我們的長期流動性需求。然而,隨着短期流動性需求的出現,我們有能力出售部分投資證券組合以滿足這些需求。
截至2022年3月31日,股東權益總額為2.785億美元 ,截至2021年12月31日,股東權益總額為2.779億美元。與2021年12月31日相比增加623,000美元主要是由於2022年前三個月的淨收益為800萬美元,股票期權行使和股權補償支出為110萬美元,但被其他全面虧損減少570萬美元以及與採用CECL相關的280萬美元的税項影響部分抵消,該費用被記錄為對保留收益的調整。
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度的平均資產回報率(淨收益除以平均總資產)、平均股本回報率(淨收益除以平均股本)、股本與資產比率 比率(平均股本除以平均資產)和有形普通股權益比率(總股本減去優先股除以總資產)。自成立以來,我們從未支付過 現金股息。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
平均資產回報率 | 1.10 | % | 1.75 | % | ||||
平均股本回報率 | 11.60 | % | 18.64 | % | ||||
平均普通股權益回報率 | 11.60 | % | 18.64 | % | ||||
平均股本與平均資產比率 | 9.47 | % | 9.39 | % | ||||
有形普通股權益與資產比率 | 9.06 | % | 9.50 | % |
根據資本充足率指導方針,監管資本分為兩級。這些準則要求機構將風險加權資產的1級和2級資本保持在一定水平。一級資本包括普通股股東權益,不包括可供出售的證券的未實現收益或虧損,減去某些無形資產。在確定風險加權資產額時,所有資產,包括某些表外資產,都基於被認為是資產類型 固有的風險,乘以0%至100%的風險加權係數。2級資本包括1級資本加上貸款損失一般準備金,但受某些限制。我們還被要求將資本維持在基於總平均資產的最低水平,即所謂的第一級槓桿率。
監管資本規則(我們指的是巴塞爾協議III)對銀行控股公司和銀行提出了最低資本要求。巴塞爾III規則適用於所有國家和州立銀行 和儲蓄協會,無論規模大小,銀行控股公司和儲蓄和貸款控股公司除外,“小型銀行控股公司”,通常控股公司的合併資產低於30億美元(如公司)。儘管截至2022年3月31日,我們擁有超過30億美元的資產,但在美聯儲的指導下,該公司仍保持着“小型銀行控股公司”的地位。如果我們的合併總資產在2022年6月30日超過30億美元,我們將在2023年3月失去“小型銀行控股公司”的地位。為了避免對資本分配或向高管支付可自由支配的獎金的限制,擔保銀行組織必須在我們基於風險的最低資本要求的基礎上保持“資本保護緩衝”。此緩衝必須僅由普通股一級資本組成,但該緩衝適用於所有三個衡量標準(普通股權益一級資本、一級資本和總資本)。資本保護緩衝由相當於風險加權資產2.5% 的額外CET1組成。
根據某些規則和及時糾正措施的要求,銀行必須保持最低總風險資本比率 至少為10%,總一級資本比率至少為8%,普通股一級資本比率至少為6.5%,槓桿率 至少為5%,才能被視為“資本充足”。截至2022年3月31日,我們的資本充足率超過了這些比率,而且我們的資本仍然很充足。
38
目錄表
下表彙總了該銀行的資本金金額和比率以及監管機構的最低要求。
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
實際 | 出於資本充足率的目的 最低要求加上 資本節約 緩衝區 | 資本充足 在提示下 更正 訴訟條款 最小值 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | ||||||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 338,371 | 13.83 | % | $ | 256,832 | 10.50 | % | $ | 244,602 | 10.00 | % | ||||||||||||
第一級資本(相對於風險加權資產) | 307,767 | 12.58 | % | 207,912 | 8.50 | % | 195,681 | 8.00 | % | |||||||||||||||
普通股一級資本(相對於風險加權資產) | 307,767 | 12.58 | % | 171,221 | 7.00 | % | 158,992 | 6.50 | % | |||||||||||||||
第一級資本(按平均資產計算) | 307,767 | 10.46 | % | 117,718 | 4.00 | % | 147,147 | 5.00 | % |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
實際 | 對於資本 充分性目的 最低要求加上 資本節約 緩衝區 | 資本充足 在提示下 更正 訴訟條款 最小值 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | ||||||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 331,052 | 14.36 | % | $ | 242,048 | 10.50 | % | $ | 230,522 | 10.00 | % | ||||||||||||
第一級資本(相對於風險加權資產) | 302,217 | 13.11 | % | 195,944 | 8.50 | % | 184,418 | 8.00 | % | |||||||||||||||
普通股一級資本(相對於風險加權資產) | 302,217 | 13.11 | % | 161,365 | 7.00 | % | 149,839 | 6.50 | % | |||||||||||||||
第一級資本(按平均資產計算) | 302,217 | 10.55 | % | 114,537 | 4.00 | % | 143,172 | 5.00 | % |
下表彙總了公司的資本金額和比率以及最低監管要求。
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
實際 | 對於
資本 充分性目的 最低要求加上 資本節約 緩衝區(1) | 資本充足 在提示下 更正 訴訟條款 最小值 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | ||||||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 351,522 | 14.37 | % | $ | 256,832 | 10.50 | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||
第一級資本(相對於風險加權資產) | 297,918 | 12.18 | % | 207,911 | 8.50 | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
普通股一級資本(相對於風險加權資產) | 284,918 | 11.65 | % | 171,221 | 7.00 | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
第一級資本(按平均資產計算) | 297,918 | 10.12 | % | 117,736 | 4.00 | % | 不適用 | 不適用 |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
實際 | 對於
資本 充分性目的 最低要求加上 資本節約 緩衝區(1) | 資本充足 在提示下 更正 訴訟條款 最小值 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | ||||||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 343,476 | 14.90 | % | $ | 242,048 | 10.50 | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||
第一級資本(相對於風險加權資產) | 291,641 | 12.65 | % | 195,944 | 8.50 | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
普通股一級資本(相對於風險加權資產) | 278,641 | 12.09 | % | 161,365 | 7.00 | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
第一級資本(按平均資產計算) | 291,641 | 10.18 | % | 114,555 | 4.00 | % | 不適用 | 不適用 |
(1) | 根據美聯儲的小型銀行控股公司政策聲明,公司不受控股公司層面的最低資本充足率和資本保護緩衝資本要求的約束,除非美聯儲另有建議 (此類資本要求僅適用於銀行層面)。雖然最低監管資本要求 不適用於本公司,但我們計算這些比率是出於我們自己的規劃和監控目的。 |
公司支付現金股息的能力取決於從銀行收到現金股息形式的現金。本行可能向本公司支付的股息受法律限制和監管資本要求的約束。自成立以來,我們從未 派發過現金股利。
39
目錄表
通貨膨脹和價格變化的影響
我們的綜合財務報表沒有計入通貨膨脹對相對購買力的影響。相反,我們的財務報表是根據公認的會計原則在歷史成本基礎上編制的。
與大多數工業公司不同,我們的資產和負債主要是貨幣性質的。因此,利率變化的影響將對我們的業績產生比價格和通脹總體變化更大的影響。此外,利率通常可能會隨着通貨膨脹率的增加而增加,儘管幅度不一定相同。如前所述,我們尋求管理利息敏感型資產和負債之間的關係,以防止利率大幅波動,包括通貨膨脹造成的波動。
表外風險
提供信貸的承諾是指只要客户沒有違反合同中規定的任何實質性條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。截至2022年3月31日,用於發放信貸的無資金承諾 為6.865億美元,其中2.347億美元為固定利率,4.518億美元為浮動利率。截至2021年12月31日,用於發放信貸的無資金承諾為6.187億美元,其中約2.054億美元為固定利率,413.3美元為浮動利率。未到位資金承諾的很大一部分涉及商業商業貸款和消費者房屋淨值信貸額度。我們在個案的基礎上評估每個客户的信用。獲得的抵押品金額, 如果我們認為有必要延長信貸,是基於我們對借款人的信用評估。抵押品的類型各不相同,但 可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備以及商業和住宅房地產。在2022年1月1日通過CECL之後,我們記錄了200萬美元的未出資承付款準備金,佔未出資承付款總額的0.31%。截至2022年3月31日,未出資承付款準備金為210萬美元,佔未出資承付款總額的0.30%。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,信用證項下的承付款分別為1,050萬美元和1,020萬美元。開立信用證所涉及的信用風險和抵押品與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險和抵押品基本相同。由於大多數信用證 預計將到期而不會被提取,因此它們不一定代表未來的現金需求。
除本報告所披露外,我們並無 涉及表外契約關係、擁有表外安排的未合併相關實體或可能導致流動資金需求或其他對收益有重大影響的承諾的交易 。
關鍵會計估計
在編制我們的財務報表時,我們採用了各種會計政策, 這些政策管理着美國公認的會計原則的應用,並遵循銀行業的一般慣例。
某些會計政策本質上涉及更多地依賴估計、假設和判斷的使用,因此,產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大,這可能對我們資產和負債的賬面價值以及我們的經營業績產生重大影響。在編制合併財務報表時使用的重要會計政策中, 我們根據相關的估計、假設、判斷和複雜性將某些項目確定為關鍵會計政策。 請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計估計” ,以瞭解我們使用關鍵會計估計的重要會計政策的説明。
40
目錄表
我們歷來認為確定貸款損失準備是一項重要的會計政策,使用了關鍵的會計估計。2022年1月1日,我們採用了新的CECL會計方法,要求實體估計和確認按攤銷成本計量的貸款和其他金融資產的終身預期信貸損失準備。在以前的期間,我們的撥備是基於已發生損失的方法 ,我們根據可能發生的損失確認貸款損失撥備。我們認為,與信貸損失準備相關的會計估計也是一項“關鍵會計政策”,因為:
● | 信貸損失準備的變化 可能對我們的財務業績產生重大影響; |
● | 與信貸損失準備有關的估計 要求我們預測未來借款人的表現,包括現金流、拖欠和沖銷,以及適用時的抵押品價值 ,基於合理和可支持的預測期,利用前瞻性經濟情景來估計終身違約概率和違約造成的損失; |
● | 信貸損失準備受到我們無法控制的因素的影響,如預計的經濟狀況、房地產市場或特定行業條件的變化 可能對資產質量和信貸損失準備的充分性產生重大影響; 和 |
● | 需要相當多的判斷來確定用於生成信用損失準備的模型 所產生的估計是否足以涵蓋當前的終身預期信用損失 。 |
由於我們對信貸損失準備的估計涉及判斷,並受到我們無法控制的因素的影響,因此這些估計存在固有的不確定性。我們對終身預期信貸損失的估計本質上是不確定的,因為它對經濟狀況的變化和我們無法控制的其他因素非常敏感。此類估計的變化可能會對我們的信貸損失撥備和撥備產生重大影響。有關我們的信貸損失準備的討論,請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的附註1--重要會計政策摘要。
會計、報告和監管事務
有關最近發佈的會計聲明及其對我們合併財務報表的預期影響的詳細信息,請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的附註1-重要會計政策摘要 。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構已發佈或提議的其他會計準則,在未來某個日期之前不需要採用的,預計在採用時不會對合並財務報表產生實質性影響。
第3項.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險,主要源於我們的借貸、投資、存款積累和借貸活動中固有的利率風險。其他類型的市場風險,如外幣匯率風險和商品價格風險,通常不會在我們的正常業務過程中出現。
我們積極監控和管理利率風險敞口,以便利用我們稱為資產/負債管理的流程控制資產和負債的組合和到期日。 資產/負債管理的基本目的是尋求確保充足的流動性,並在利率敏感型資產和負債之間保持適當的平衡,以最大限度地減少市場利率變化對收益的潛在不利影響 。我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)監控並考慮管理利率風險的方法 。我們既有由高級管理層組成的內部ALCO,每月在不同時間開會,也有 每月開會的董事會ALCO。COU負責將我們的利息敏感型資產和負債的利率敏感度保持在董事會批准的限額內。
41
目錄表
截至2022年3月31日,下表彙總了基於預付款速度、名義利率以及貸款和存款重新定價利率的預測假設,在給定利率上下浮動100、200和300個基點的情況下,使用基本情況情景對淨利息收入的預測影響 。估計是基於當前的經濟狀況、歷史利率週期和其他被認為相關的因素。然而, 基本假設可能會在未來期間受到影響,而管理層在發佈合併財務報表時並不知情。因此,管理層的假設可能被證明是正確的,也可能是無效的。不能保證不斷變化的經濟條件和影響我們淨利息收入的其他相關因素不會導致實際發生的情況與潛在的假設不同。 此外,本分析不考慮管理層可能會因市場條件的變化而考慮的資產負債表的任何戰略性變化。
利率情景 | 淨利息收入從基數變化 | |||
上漲300個基點 | (15.53 | )% | ||
上漲200個基點 | (9.85 | )% | ||
上漲100個基點 | (4.61 | )% | ||
基座 | - | |||
下跌100個基點 | (2.24 | )% | ||
下跌200個基點 | (3.04 | )% | ||
下跌300個基點 | (3.82 | )% |
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層,包括我們的首席執行官 和首席財務官,已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法規則 13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息:(I)記錄、處理、彙總和在需要時報告 和(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定 。
財務內部控制的變化 報告
在截至2022年3月31日的三個月內,本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或可能會對其產生重大影響。
42
目錄表
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
我們是在正常商業活動過程中產生的索賠和訴訟的當事人。管理層並不知悉有任何針對本公司的重大待決法律程序,如作出不利裁決,將對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
投資本公司普通股涉及一定的風險,包括第1A項中確定和描述的風險。除了本公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q季度報告中包含的警示聲明外,還包括在本Form 10-Q的第I部分第2項中列出的“有關前瞻性聲明的警示警告”標題下的警示聲明、風險 以及在本Form 10-Q的其他報告中以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的事項。
第1A項披露的風險 因素沒有實質性變化。截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第I部分。
第二項未登記股權證券的銷售和收益的使用。
無
第三項:高級證券違約。
沒有。
項目4.披露礦山安全情況。
不適用。
第5項其他資料
沒有。
43
目錄表
項目6.展品。
要求作為本季度報告10-Q表的一部分提交的證物列於本文件所附的證物索引中,並以引用方式併入本文。
展品索引
證物編號 | 描述 | |
31.1 | 第13a-14(A)條對特等執行幹事的證明。 | |
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務幹事的證明。 | |
32 | 第1350節認證。 | |
101 | 以下材料摘自南方第一銀行股份有限公司截至2022年3月31日的季度10-Q表格,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(1)綜合資產負債表,(2)綜合收益表,(3)綜合全面收益表,(4)綜合股東權益變動表,(5)綜合現金流量表和(6)未經審計的綜合財務報表附註。 | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | |
_______ | _______________________________________________ |
44
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式委託正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
南方第一銀行股份有限公司。 | |
註冊人 | |
日期:2022年5月6日 | 小亞瑟·西弗 |
小亞瑟·西弗 | |
首席執行官 (首席執行官) | |
日期:2022年5月6日 | /s/邁克爾·D·道林 |
邁克爾·D·道林 | |
首席財務官 (首席財務和會計官) |
45