目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
|
| (標記一) |
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
|
| 截至本季度末 |
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
|
| 的過渡期 至 |
委託文件編號：
Proto Labs，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
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| |
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| | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。☑
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ |
| |
| 規模較小的報告公司 | | 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
Proto Labs，Inc.
目錄
| 項目 |
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描述 |
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頁面 |
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| 第一部分 |
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| 1. |
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財務報表 |
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2 |
| 2. |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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16 |
| 3. |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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24 |
| 4. |
|
控制和程序 |
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25 |
| 第II部 |
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| 1. |
|
法律訴訟 |
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26 |
| 1A. |
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風險因素 |
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26 |
| 2. |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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26 |
| 3. |
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高級證券違約 |
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26 |
| 4. |
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煤礦安全信息披露 |
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26 |
| 5. |
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其他信息 |
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26 |
| 6. |
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陳列品 |
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27 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
| Proto Labs，Inc. |
| 合併資產負債表 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期有價證券 | ||||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元及$分別截至2022年3月31日和2021年12月31日 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 長期有價證券 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 融資租賃資產 | ||||||||
| 持有待售的長期資產 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計補償 | ||||||||
| 應計負債及其他 | ||||||||
| 流動經營租賃負債 | ||||||||
| 流動融資租賃負債 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 長期融資租賃負債 | ||||||||
| 長期遞延税項負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值，授權已發行和已發行的股份截至2022年3月31日和2021年12月31日的股票 | ||||||||
| 普通股，$面值，授權已發行和已發行的股份和分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| Proto Labs，Inc. |
| 綜合全面收益表 |
| (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| (未經審計) |
| 截至三個月 |
||||||||
| 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
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| 運營説明書： |
||||||||
| 收入 |
$ | $ | ||||||
| 收入成本 |
||||||||
| 毛利 |
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| 運營費用 |
||||||||
| 市場營銷和銷售 |
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| 研發 |
||||||||
| 一般和行政 |
||||||||
| 總運營費用 |
||||||||
| 營業收入 |
||||||||
| 其他損失，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入 |
||||||||
| 所得税撥備 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 每股淨收益： |
||||||||
| 基本信息 |
$ | $ | ||||||
| 稀釋 |
$ | $ | ||||||
| 用於計算每股淨收益的股票： |
||||||||
| 基本信息 |
||||||||
| 稀釋 |
||||||||
| 綜合虧損(税後淨額) |
||||||||
| 綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| Proto Labs，Inc. |
| 合併股東權益報表 |
| (單位為千，不包括份額) |
| 普通股 |
其他內容 |
累計其他 |
||||||||||||||||||||||
| 已繳費 |
留用 |
全面 |
||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 |
總計 |
|||||||||||||||||||
| 2022年1月1日的餘額 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 因行使期權及其他權利而發行的普通股，扣除因納税義務而扣繳的股份 |
- | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 普通股回購 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
- | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 證券投資未實現淨收益(虧損) |
- | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 綜合損失 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 |
其他內容 |
累計其他 |
||||||||||||||||||||||
| 已繳費 |
留用 |
全面 |
||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 |
總計 |
|||||||||||||||||||
| 2021年1月1日的餘額 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 因行使期權及其他權利而發行的普通股，扣除因納税義務而扣繳的股份 |
- | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||
| 為收購Hubs發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 普通股回購 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
- | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 證券投資未實現淨收益(虧損) |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 綜合損失 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
| Proto Labs，Inc. |
| 合併現金流量表 |
| (單位：千) |
| (未經審計) |
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 遞延税金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盤存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他 | ||||||||
| 所得税 | ( | ) | ||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應計負債及其他 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購買財產、設備和其他資本資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於收購的現金，扣除獲得的現金 | ( | ) | ||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有價證券所得收益 | ||||||||
| 贖回贖回和有價證券到期日的收益 | ||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 購買因納税義務而被扣留的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃債務的本金償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
注意事項1-陳述的基礎
Protolabs，Inc.(Protolabs、Company、We、Our或Our)未經審計的中期合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則和編制説明編制的10-Q和文章10規例S-X.管理層認為，所附財務報表反映了公平列報本公司所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量表所需的所有調整。除本文另有披露外，這些調整由正常的、經常性的項目組成。中期的經營業績為不必然地表明結果可能預計整個財政年度都會出現這種情況。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期和報告期內報告的資產、負債、收入、費用和相關披露的金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。有關詳情，請參閲公司年報表格所載經審計的綜合財務報表及其附註10-截至該年度的K2021年12月31日與美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)於2022年2月18日。
所附的綜合資產負債表截至2021年12月31日是來自經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的全套財務報表的所有披露。此表格10-Q應與公司年度報表中包含的綜合財務報表和附註一起閲讀10-K歸檔時間2022年2月18日如上所述。
注意事項2-最近的會計聲明
《公司》做到了不最近採用對公司合併財務報表有重大影響的任何會計聲明。
注意事項3-普通股每股淨收益
每股基本淨收入是根據已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收入是根據已發行普通股的加權平均數計算的，再乘以發行潛在稀釋性普通股時應發行的額外股份數，再減去本公司從發行潛在稀釋性普通股所得款項中回購的股份數。可能稀釋普通股的股票包括根據基於股票的薪酬計劃授予的股票期權和其他基於股票的獎勵，以及根據員工股票購買計劃承諾購買的股票。在業績條件滿足之前，業績股票單位不包括在稀釋潛在普通股的計算中。對於三截至的月份 March 31, 2022,
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益的計算方法：
| 截至三個月 |
||||||||
| 3月31日， |
||||||||
| (單位為千，不包括每股和每股金額) |
2022 |
2021 |
||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 基本加權平均流通股： |
||||||||
| 稀釋性證券的影響： |
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| 員工股票期權和其他 |
||||||||
| 稀釋加權平均流通股： |
||||||||
| 每股淨收益： |
||||||||
| 基本信息 |
$ | $ | ||||||
| 稀釋 |
$ | $ | ||||||
注意事項4-業務合併
在……上面 January 22, 2021, 該公司收購了所有流通股3DHubs，Inc.(Hubs)，$
Hubs總部設在荷蘭阿姆斯特丹，是一家領先的在線製造平臺，為客户提供訪問全球優質製造合作伙伴網絡的按需訪問權限。此次收購通過擴大客户產品，增強了公司的價值主張，使公司能夠更全面地為客户服務。
就本次收購支付的代價的公允價值已按收購日期的公允價值分配給所購買的資產和承擔的負債，任何超出的部分均記作商譽。與收購相關的商譽代表着戰略和增長機會，因為它通過優質製造合作伙伴網絡大幅擴大了客户供應。與收購有關的商譽為不為納税目的可扣除的。
本次收購已按照ASC會計的收購方法入賬805, 企業合併。最終購進價格分配如下：
| (單位：千) | 採辦 | |||
| 收購的資產： | ||||
| 流動資產 | $ | |||
| 無形資產 | ||||
| 商譽 | ||||
| 其他長期資產 | ||||
| 收購的總資產 | ||||
| 承擔的負債： | ||||
| 當前或有對價 | ||||
| 流動負債 | ||||
| 長期或有對價 | ||||
| 長期遞延税項負債 | ||||
| 其他長期負債 | ||||
| 承擔的總負債 | ||||
| 取得的淨資產 | ||||
| 支付的現金 | ||||
| 獲得的現金 | ( | ) | ||
| 現金淨對價 | ||||
| 收購價的權益部分 | ||||
| 購買總對價 | $ | |||
注意事項5-商譽和其他無形資產
年度內商譽賬面值的變動三截至的月份 March 31, 2022具體情況如下：
| (單位：千) | 截至2022年3月31日的三個月 | |||
| 截至期初的餘額 | $ | |||
| 期內取得的商譽 | ||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ||
| 截至期末的餘額 | $ | |||
商譽已分配給收購的樞紐實體，包括在歐洲為100萬美元，在
除商譽外的無形資產 March 31, 2022和2021年12月31日具體情況如下：
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | 有用 | 加權平均 | |||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 毛收入 | 累計攤銷 | 網絡 | 毛收入 | 累計攤銷 | 網絡 | 壽命(以年為單位) | 剩餘使用壽命(以年為單位) | ||||||||||||||||||||||
| 壽命有限的無形資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營銷資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 競業禁止協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 軟件技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 軟件平臺 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 商標名 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
無形資產已分配給被收購的樞紐實體，這些實體包括在歐洲為100萬美元，在
根據應攤銷無形資產的當期賬面價值和當期匯率估計的合計攤銷費用如下：
| (單位：千) | 預計攤銷費用 | |||
| 剩餘的2022年 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 預計攤銷費用總額 | $ | |||
注意事項6-持有待售資產
資產被歸類為持有以待出售，並在綜合資產負債表中單獨列報，前提是銷售計劃符合下列所有標準：(1)有權批准該行動的管理層承諾制定出售資產的計劃；2)這些資產以目前的狀況可立即出售，但須符合出售此類資產的慣常和慣例條款；3)啟動了尋找買方的積極方案和完成出售資產計劃所需的其他行動；(4)出售資產的可能性很大，預計將在#年內完成一年份；(5)資產正以相對於其當前公允價值合理的價格進行積極營銷；和(6完成該計劃所需採取的行動表明，不太可能對該計劃作出重大改變或撤回該計劃。然後，這些資產以其當前賬面價值或公平市場價值減去出售成本中的較低者進行記錄。
在.期間第一1/42022,該公司在明尼蘇達州楓樹平原擁有的工廠，包括大約
注意事項7-公允價值計量
會計準則編撰，公允價值計量人員T(ASC820)，公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。ASC820還建立了公允價值等級，要求在計量公允價值時根據可觀察和不可觀察的投入進行分類。確實有三符合以下條件的投入水平可能用於計量公允價值：
水平1-引用相同資產或負債在活躍市場上的價格。
水平2-可觀察除級別之外的其他輸入1價格，如類似資產或負債的報價；在符合以下條件的市場中報價不活躍；或其他可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀察到的市場數據所證實的投入。
水平3-看不見支持的輸入很少或不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。
本公司須按公允價值經常性計量或披露的資產及負債包括現金及現金等價物及有價證券。該公司的現金由銀行存款組成。該公司按公允價值計量的現金等價物包括貨幣市場共同基金。公司使用Level確定這些投資的公允價值1投入。該公司的有價證券包括短期和長期機構、市政、公司和其他債務證券。公司債務證券的公允價值主要根據市場報價(水平)確定1)。美國市政證券、美國政府機構證券、存單和美國國債的公允價值主要使用交易商報價或類似證券的市場報價來確定(水平2).
下表彙總了截至 March 31, 2022和2021年12月31日按公允價值經常性計量：
| March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
1級 |
2級 |
3級 |
1級 |
2級 |
3級 |
||||||||||||||||||
| 金融資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 貨幣市場共同基金 |
||||||||||||||||||||||||
| 有價證券 |
||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
注意事項8--有價證券
該公司投資於短期和長期機構、市政、公司和其他債務證券。這些證券被歸類為可供出售，並按公允價值記錄。下表彙總了截至以下日期公司的短期和長期有價證券信息 March 31, 2022和2021年12月31日:
| March 31, 2022 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
成本 |
未實現收益 |
未實現虧損 |
公允價值 |
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| 美國市政證券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 公司債務證券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 美國政府機構證券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 存單/定期存款 |
( |
) | ||||||||||||||
| 商業票據 |
( |
) | ||||||||||||||
| 有價證券總額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 2021年12月31日 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
成本 |
未實現收益 |
未實現虧損 |
公允價值 |
||||||||||||
| 美國市政證券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 公司債務證券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 美國政府機構證券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 存單/定期存款 |
||||||||||||||||
| 商業票據 |
||||||||||||||||
| 有價證券總額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
公司債務證券的公允價值主要根據報價市場價格(水平)確定1)。美國市政證券、美國政府機構證券、存單和美國國債的公允價值主要使用交易商報價或類似證券的市場報價來確定(水平2).
有價證券的流動或非流動分類是基於該證券截至這些財務報表日期的到期日。
這個 March 31, 2022按合同到期日分列的可供出售債務證券餘額按公允價值列於下表。實際到期日可能與合同到期日不同，因為證券的發行人可能有權提前償還債務，而不受提前還款處罰。
| 3月31日， |
||||
| (單位：千) |
2022 | |||
| 在一年或更短的時間內到期 |
$ | |||
| 應在一年至五年後到期 |
||||
| 有價證券總額 |
$ | |||
注意事項9-庫存
庫存主要由原材料組成，按成本和可變現淨值中的較低者記錄，使用標準成本法，該方法近似於第一-In，第一-輸出(FIFO)成本。該公司定期審查其庫存中移動緩慢、損壞和停產的物品，並提供津貼，以將這些物品減少到其可收回的金額。
截至所示日期，該公司的庫存包括以下內容：
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| (單位：千) |
2022 | 2021 | ||||||
| 總庫存 |
$ | $ | ||||||
| 報廢補貼 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 存貨，扣除津貼後的淨額 |
$ | $ | ||||||
注意事項10-基於股票的薪酬
在本公司的2012經修訂的長期獎勵計劃(2012計劃)，公司有能力授予股票期權、股票增值權(SARS)、限制性股票、限制性股票單位、其他股票獎勵和現金激勵獎勵。獲獎名單：2012計劃的最長期限為自授予之日起數年。薪酬委員會可能規定，授予或支付任何賠償金，除滿足任何連續服務要求外，還須達到規定的業績衡量標準，薪酬委員會將確定是否已達到這些標準。根據協議授予的股票期權及特別提款權的每股行權價2012大體規劃可能不低於授予之日我們普通股的公平市場價值。
員工購股計劃
該公司的2012員工股票購買計劃(ESPP)允許符合條件的員工在每個發售期間通過工資扣除最高可達以下折扣購買數量可變的公司普通股
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬支出為$
股票期權
下表彙總了股票期權在三截至的月份 March 31, 2022:
| 加權的- |
||||||||
| 平均值 |
||||||||
| 股票期權 |
行權價格 |
|||||||
| 截至2021年12月31日的未償還期權 |
$ | |||||||
| 授與 |
||||||||
| 已鍛鍊 |
( |
) | ||||||
| 被沒收 |
( |
) | ||||||
| 2022年3月31日未償還期權 |
$ | |||||||
| 可於2022年3月31日行使 |
$ | |||||||
未償還期權的期限一般為好幾年了。對於員工來説，授予的期權在歸屬期內可以按比例行使，歸屬期通常是至幾年，從第一授予日的週年紀念，以員工是否繼續為公司服務為準。對於董事會來説，期權通常可以在第一授予日的週年紀念日。
期間授予的期權的加權平均授予日期公允價值三截至的月份 March 31, 2022是$
下表提供了布萊克-斯科爾斯定價模型中使用的假設三截至的月份 March 31, 2022和2021:
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 無風險利率 |
|
|
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| 預期壽命(年) |
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| 預期波動率 |
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| 預期股息收益率 |
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自.起 March 31, 2022，有一美元
限制性股票
限制性股票獎勵是以股份結算的獎勵，限制在歸屬期間按比例失效，通常是從至幾年，從第一授予日的週年紀念，以員工是否繼續為公司服務為準。對於董事會來説，限制通常完全失效於第一授予日的週年紀念日。
下表彙總了受限制股票在三截至的月份 March 31, 2022:
| 加權的- |
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| 平均值 |
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| 授予日期 |
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| 受限 |
公允價值 |
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| 庫存 |
每股 |
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| 2021年12月31日的限制性股票 |
$ | |||||||
| 授與 |
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| 限制失效 |
( |
) | ||||||
| 被沒收 |
( |
) | ||||||
| 2022年3月31日的限制性股票 |
$ | |||||||
自.起 March 31, 2022，有一美元
績效股票
績效庫存單位(PSU)是用PSU的目標數量表示的，介於百分比和
下表彙總了以下期間的績效股票活動三截至的月份 March 31, 2022:
| 加權的- |
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| 平均值 |
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| 授予日期 |
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| 性能 |
公允價值 |
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| 庫存 |
每股 |
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| 截至2021年12月31日的績效股票 |
$ | |||||||
| 授與 |
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| 限制失效 |
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| 性能變化 |
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| 被沒收 |
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| 截至2022年3月31日的績效股票 |
$ | |||||||
下表提供了在蒙特卡洛定價模型中使用的假設三截至的月份 March 31, 2022和2021:
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 無風險利率 |
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| 預期壽命(年) |
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| 預期波動率 |
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| 預期股息收益率 |
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自.起 March 31, 2022，有一美元
員工購股計劃
下表列出了用來估計ESPP公允價值的假設三截至的月份 March 31, 2022和2021:
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 無風險利率 |
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| 預期壽命(月) |
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| 預期波動率 |
|
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| 預期股息收益率 |
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注意事項11-累計其他全面收益(虧損)
其他全面收益(虧損)包括外幣換算調整和證券投資的未實現淨收益(虧損)。下表為年度累計其他全面收益(虧損)餘額變動情況三截至的月份 March 31, 2022和2021:
| 截至三個月 |
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| 3月31日， |
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| (單位：千) |
2022 |
2021 |
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| 期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 外幣折算調整 |
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| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
- | - | ||||||
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 證券投資未實現淨收益(虧損) |
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| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ||||||
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
- | - | ||||||
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 |
( |
) | ||||||
| 期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
注意事項12-所得税
本公司須在多個司法管轄區繳納所得税，並須使用估計數字以釐定所得税撥備。對於三截至的月份 March 31, 2022和2021，公司記錄的所得税準備金為#美元。
企業實際所得税率三截至的月份 March 31, 2022不同於美國聯邦法定利率
該公司有未確認的税收優惠，總額為$
注意事項13-細分市場報告
公司的可報告部門基於公司首席執行官所使用的內部報告，他是首席運營決策者(CODM)，以評估經營業績並就資源分配做出決定。公司未分配和日本類別包括不報告的部門，以及公司承擔的研發、一般和行政成本不直接分配給其運營部門。
公司間交易主要與洲際活動有關，已被註銷，不包括在報告的金額中。業務收入和税前收入之間的差額涉及與外幣有關的損益以及現金餘額和投資的利息收入，這些收入是不分配給業務部門。
年收入及營運收入按可報告分部劃分三截至的月份 March 31, 2022和2021具體情況如下：
| 截至3月31日的三個月， |
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| (單位：千) |
2022 |
2021 |
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| 收入： |
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| 美國 |
$ | $ | ||||||
| 歐洲 |
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| 日本 |
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| 總收入 |
$ | $ | ||||||
| 截至3月31日的三個月， |
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| (單位：千) |
2022 |
2021 |
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| 營業收入(虧損)： |
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| 美國 |
$ | $ | ||||||
| 歐洲 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未分配的企業和日本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 運營總收入 |
$ | $ | ||||||
長期資產總額為 March 31, 2022和2021年12月31日具體情況如下：
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
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| (單位：千) |
2022 | 2021 | ||||||
| 長期資產總額： |
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| 美國 |
$ | $ | ||||||
| 歐洲 |
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| 日本 |
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| 長期資產總額 |
$ | $ | ||||||
按產品線劃分的收入三截至的月份 March 31, 2022和2021具體情況如下：
| 截至3月31日的三個月， |
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| (單位：千) |
2022 |
2021 |
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| 收入： |
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| 注塑成型 |
$ | $ | ||||||
| 數控加工 |
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| 3D打印 |
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| 金屬板材 |
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| 其他收入 |
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| 總收入 |
$ | $ | ||||||
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的合併財務報表和本Form 10-Q季度報告和我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中其他部分的相關注釋一起閲讀。
前瞻性陳述
本報告中包含的有關非歷史或當前事實的陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。在某些情況下，您可以通過以下詞語來識別前瞻性表述：“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛在”、“繼續”、“正在進行”或這些術語或其他類似術語的否定，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些詞語。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的結果與此類陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些風險因素中的某些因素和其他因素在項目1A中作了説明。本10-Q表格中的“風險因素”，以及我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的最新10-K表格年度報告。其他未知或不可預測的因素也可能對我們未來的業績產生實質性的不利影響。我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。因此，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。最後，我們明確表示，沒有任何意圖或義務更新任何前瞻性陳述，以反映後續事件或情況。
概述
我們是世界上最大和速度最快的定製原型和按需生產部件的數字製造商之一。我們的使命是通過提供世界上最快、最全面的數字製造服務，使公司能夠將新想法推向市場。我們的自動化報價和製造系統使我們能夠在最快的一天內生產出商業級塑料、金屬和液體硅橡膠部件。我們為世界各地的公司製造原型和小批量生產部件，這些公司面臨着越來越大的壓力，要求他們以比競爭對手更快的速度將成品推向市場。我們利用注塑成型、計算機數控加工、3D打印和金屬板材製造為客户製造定製零件。對於我們的大多數產品，我們的專有技術消除了傳統上報價和製造零部件所需的大部分耗時和昂貴的熟練勞動力。我們的客户幾乎所有的業務都是通過互聯網進行的。我們的產品面向數百萬使用三維計算機輔助設計(3D CAD)軟件在不同終端市場設計產品的產品開發人員和工程師。此外，我們還為尋求按需製造定製部件的採購和供應鏈專業人士提供服務。通過收購Hubs(前身為3D Hubs，Inc.)(樞紐)到2021年，我們能夠為我們的客户提供訪問遍佈北美、歐洲和亞洲的高端製造合作伙伴的全球網絡，以補充我們的內部製造。我們相信，先進技術的使用使我們能夠以具有競爭力的價格為許多客户提供顯著的優勢，這也是我們成為領先的定製部件供應商的主要原因。
我們目前的主要製造產品線包括注塑、數控加工、3D打印和金屬板材。我們不斷尋求擴大我們可以用這些工藝製造的部件的尺寸和幾何複雜性的範圍，擴大我們能夠支持的材料的種類，並確定我們可以應用我們的技術的其他製造工藝，以便更好地服務於產品開發人員和工程師不斷變化的偏好和需求。2021年，我們通過收購Hub擴大了內部製造業務，通過我們每條產品線上的優質製造合作伙伴網絡，擴大了我們可以向客户提供的定製部件的範圍。
注塑成型
我們的注塑生產線使用我們的3D CAD-to-NC加工技術進行模具的自動化設計和製造，然後用於在市售設備上生產定製的塑料和液體硅橡膠注塑零件以及過模和鑲嵌注塑零件。我們的注塑生產線最適合按需生產、橋接模具、試運行和功能成型。我們實惠的模具和快速的週轉時間有助於降低設計風險，並限制產品開發人員和工程師的總體生產成本。由於我們保留了模具的所有權，需要短期生產的客户經常會回到Proto Labs的注塑生產線上尋求額外的數量。他們這樣做是為了支持用於產品測試的試生產，同時他們正在準備用於大批量生產的工具，因為他們需要按需製造，因為他們的製造過程中斷，因為他們的產品需要有限的年數量，或者因為他們需要生命週期結束的生產支持。2017年，我們推出了按需製造注塑服務。該服務利用我們現有的流程，但旨在滿足具有持續生產需求的客户的需求。
數控加工
我們的數控加工生產線使用商用的數控機牀來提供銑削和車削。數控銑削是一種基於客户上傳的3D CAD模型將塑料和金屬塊切割成一個或多個定製零件的製造工藝。數控車削是一種減法制造過程，它旋轉金屬棒，同時使用刀具去除材料並製造最終零件。快速車削數控加工最適合用於原型製作、形狀和配合測試、夾具和夾具以及終端應用的功能部件。
工業3D打印
我們的工業3D打印產品線包括SL、SLS、DMLS、MJF、PolyJet、Carbon DLS和熔融沉積成型(FDM)工藝，為客户提供了各種高質量、高精度的快速原型和小批量生產。這些工藝製造的零件具有高精度、高細節、高強度和高耐用性。工業3D打印最適合功能原型、複雜設計和終端應用。
金屬板材
我們的金屬薄板產品線包括快速車削和電子商務支持的定製金屬薄板零件，為客户提供原型和小批量生產零件。當形狀、配合和功能都是優先考慮的時候，最常用的是快速原型金屬板材工藝。我們的製造流程使用客户上傳的客户3D CAD模型來製造快速原型、金屬板或最終用途的生產件和組件。
主要財務指標和趨勢
收入
我們的業務由美國、歐洲和日本的三個地理運營部門組成。收入來自我們的注塑、數控加工、3D打印和金屬板材生產線。注塑收入包括定製注塑模具和注塑零件的銷售。數控加工收入包括數控加工定製零件的銷售。3D打印的收入包括3D打印部件的銷售。板材收入包括組裝的板材定製部件的銷售。我們過去和現在增加收入的努力旨在通過增加營銷和銷售活動來獲得新客户並向現有客户羣銷售產品，包括：
| ● |
通過增加更多的尺寸和材料來擴大我們產品的廣度和範圍； |
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|
|
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| ● |
通過2014年收購Fineline;推出我們的3D打印產品線 |
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| ● |
通過2015年收購AlphaForm;將3D打印擴展到歐洲 |
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| ● |
通過2017年收購快速製造集團LLC推出我們的板材生產線； |
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| ● |
不斷提高我們產品線的可用性，如以Web為中心的應用程序;和 |
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| ● | 通過我們在2021年收購Hubs，為客户提供訪問高端製造合作伙伴全球網絡的按需訪問權限。 |
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們為23,492名獨特的產品開發人員和工程師提供了服務，他們通過我們基於網絡的客户界面購買了我們的產品，比2021年同期增長了3.9%。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本主要包括與模具和客户零件的製造過程相關的原材料、設備折舊、員工薪酬、福利、基於庫存的薪酬、設施成本和間接費用分配。我們預計，為了留住和吸引頂尖人才並保持在市場上的競爭力，我們的人事相關成本將會增加。總體而言，我們預計以絕對美元計算的收入成本將會增加。
我們將毛利定義為營收減去營收成本，將毛利定義為毛利佔營收的百分比。我們的毛利潤和毛利率受到許多因素的影響，包括我們按產品線劃分的收入組合、定價、銷售量、製造成本、與提高產能相關的成本、國內和國外收入來源的組合、我們內部製造業務產生的收入和外包給我們外部製造合作伙伴的收入組合，以及匯率。
運營費用
運營費用包括營銷和銷售、研發以及一般和行政費用。與人事有關的費用是這些類別中最重要的組成部分。
2021年第一季度，我們在美國推出了Protolabs 2.0項目，這是一項影響外部面向客户和內部後端系統的內部業務系統計劃，我們於2021年1月收購了Hubs，導致2021年第一季度的運營費用增加。我們的業務戰略是繼續成為一家領先的在線和技術支持的製造商，生產用於原型製作和小批量生產的快速旋轉、按需注塑、數控加工、3D打印和金屬板材定製部件。為了實現我們的目標，我們預計將繼續在技術和人員方面進行大量投資，從而導致未來的運營費用增加。
市場營銷和銷售。營銷和銷售費用主要包括員工薪酬、福利、佣金、基於股票的薪酬、營銷計劃(如電子、印刷和按點擊付費廣告)、貿易展和其他相關管理費用，其中包括信息技術費用的分配，包括Protolabs 2.0軟件資產的攤銷。我們預計，隨着我們增加營銷和銷售專業人員的數量，以及旨在擴大客户基礎和增加收入的營銷計劃，未來的銷售和營銷費用將會增加。
研究和開發。研究和開發費用主要包括與開發新流程和產品線、改進現有產品線、開發供內部使用的軟件、維護內部開發的軟件、質量保證和測試有關的人事和外部服務費用。根據ASC 350-40，內部使用軟件的成本按項目進行評估並在適當的情況下資本化。無形資產-商譽和其他內部使用軟件。我們預計，隨着我們尋求加強我們的電子商務接口技術、內部軟件和支持業務系統，並繼續擴大我們的產品線，未來的研發費用將會增加。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括員工薪酬、福利、基於股票的薪酬、與會計、税務和法律有關的專業服務費以及其他相關管理費用，其中包括信息技術費用的分配，包括Protolabs 2.0軟件資產的攤銷。我們預計，隨着我們作為一個全球性組織的不斷成長和擴張，未來的一般和行政費用將會增加。
其他損失，淨額
其他損失，淨額主要包括與外幣有關的損益以及現金結餘和投資的利息收入。我們與外幣有關的損益會因基本匯率的變動而有所不同。我們的利息收入在每個報告期都會有所不同，這取決於我們在報告期內的平均現金餘額、我們有價證券投資組合的構成以及當前的利率水平。
所得税撥備
所得税準備金包括基於税前收入的聯邦税、州税、地方税和外國税。總體而言，我們2022年及以後的有效税率可能不同於歷史有效税率，原因是由於估值津貼而不符合享受税收優惠資格的海外業務虧損增加，以及未來可能影響我們有效税率的任何税法變化。
經營成果
下表彙總了我們的業務成果和所指期間的相關變化。以下結果不一定代表未來期間的結果。
| 截至3月31日的三個月， |
變化 |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2022 |
2021 |
$ |
% |
||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 124,168 | 100.0 | $ | 116,126 | 100.0 | $ | 8,042 | 6.9 | |||||||||||||||
| 收入成本 |
68,364 | 55.1 | 60,796 | 52.4 | 7,568 | 12.4 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
55,804 | 44.9 | 55,330 | 47.6 | 474 | 0.9 | ||||||||||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷和銷售 |
20,586 | 16.6 | 19,480 | 16.8 | 1,106 | 5.7 | ||||||||||||||||||
| 研發 |
10,557 | 8.5 | 12,181 | 10.5 | (1,624 | ) | (13.3 | ) | ||||||||||||||||
| 一般和行政 |
16,771 | 13.5 | 19,408 | 16.7 | (2,637 | ) | (13.6 | ) | ||||||||||||||||
| 總運營費用 |
47,914 | 38.6 | 51,069 | 44.0 | (3,155 | ) | (6.2 | ) | ||||||||||||||||
| 營業收入 |
7,890 | 6.3 | 4,261 | 3.7 | 3,629 | 85.2 | ||||||||||||||||||
| 其他損失，淨額 |
(300 | ) | (0.2 | ) | (313 | ) | (0.3 | ) | 13 | (4.2 | ) | |||||||||||||
| 所得税前收入 |
7,590 | 6.1 | 3,948 | 3.4 | 3,642 | 92.2 | ||||||||||||||||||
| 所得税撥備 |
2,495 | 2.0 | 236 | 0.2 | 2,259 | 957.2 | ||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 5,095 | 4.1 | % | $ | 3,712 | 3.2 | % | $ | 1,383 | 37.3 | % | ||||||||||||
上述截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的營業報表數據中包括的股票補償費用如下：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| (千美元) |
2022 |
2021 |
||||||
| 股票期權、限制性股票和績效股票 |
$ | 4,006 | $ | 5,291 | ||||
| 員工購股計劃 |
391 | 329 | ||||||
| 基於股票的薪酬總支出 |
$ | 4,397 | $ | 5,620 | ||||
| 收入成本 |
$ | 587 | $ | 635 | ||||
| 運營費用： |
||||||||
| 市場營銷和銷售 |
737 | 853 | ||||||
| 研發 |
629 | 624 | ||||||
| 一般和行政 |
2,444 | 3,508 | ||||||
| 基於股票的薪酬總支出 |
$ | 4,397 | $ | 5,620 | ||||
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較
收入
截至2022年和2021年3月31日的三個月，按可報告部門劃分的收入和相關變化如下：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
$ |
佔總收入的百分比 |
$ |
佔總收入的百分比 |
$ |
% |
||||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 95,496 | 76.9 | % | $ | 91,053 | 78.4 | % | $ | 4,443 | 4.9 | % | ||||||||||||
| 歐洲 |
24,586 | 19.8 | 21,449 | 18.5 | 3,137 | 14.6 | ||||||||||||||||||
| 日本 |
4,086 | 3.3 | 3,624 | 3.1 | 462 | 12.7 | ||||||||||||||||||
| 總收入 |
$ | 124,168 | 100.0 | % | $ | 116,126 | 100.0 | % | $ | 8,042 | 6.9 | % | ||||||||||||
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，我們的收入增加了800萬美元，增幅6.9%。按可報告部門劃分，截至2022年3月31日的三個月，美國的收入比2021年同期增加了440萬美元，增幅為4.9%。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，歐洲的收入增加了310萬美元，增幅為14.6%，日本的收入分別增加了50萬美元，增幅為12.7%。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們對Hubs的收購分別為美國和歐洲帶來了480萬美元和320萬美元的收入以及550萬美元和260萬美元的收入。2021年Hubs的收入是指從2021年1月22日(收購之日)到2021年3月31日這段時間。在截至2022年3月31日的三個月中，由於外匯走勢，主要是英鎊和歐元相對於美元的疲軟，國際收入與2021年同期相比減少了150萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們為23,492名獨特的產品開發人員和工程師提供了服務，比2021年同期增長了3.9%。我們服務的產品開發人員和工程師的增長速度低於我們的收入增長速度，導致每個產品開發人員和工程師的平均支出增加。每名產品開發人員和工程師的平均支出增加是由於價格上漲以及我們所服務的產品開發人員和工程師在本季度購買的平均訂單規模較高的產品組合的變化。
截至2022年和2021年3月31日的三個月，按產品線劃分的收入和相關變化如下：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
$ |
佔總收入的百分比 |
$ |
佔總收入的百分比 |
$ |
% |
||||||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 注塑成型 |
$ | 53,398 | 43.0 | % | $ | 56,359 | 48.5 | % | $ | (2,961 | ) | (5.3 | )% | |||||||||||
| 數控加工 |
46,098 | 37.1 | 36,703 | 31.6 | 9,395 | 25.6 | ||||||||||||||||||
| 3D打印 |
19,672 | 15.8 | 17,235 | 14.8 | 2,437 | 14.1 | ||||||||||||||||||
| 金屬板材 |
4,687 | 3.8 | 5,219 | 4.5 | (532 | ) | (10.2 | ) | ||||||||||||||||
| 其他收入 |
313 | 0.3 | 610 | 0.5 | (297 | ) | (48.7 | ) | ||||||||||||||||
| 總收入 |
$ | 124,168 | 100.0 | % | $ | 116,126 | 100.0 | % | $ | 8,042 | 6.9 | % | ||||||||||||
在產品線方面，我們的收入增長是由數控加工收入增長25.6%和3D打印收入增長14.1%推動的，但與2021年同期相比，注塑收入下降5.3%，金屬板材收入下降10.2%，其他收入下降48.7%，這兩種情況下的收入增長都被部分抵消。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的收入成本增加了760萬美元，增幅12.4%，高於截至2022年3月31日的三個月收入與2021年同期相比6.9%的增長率。我們傳統業務的收入成本增加了490萬美元，原因是產量增加和勞動力短缺導致工資上漲導致人員和相關成本增加250萬美元，原材料和產品成本因材料成本上漲和物流成本上升而增加210萬美元，以及與設備和設施相關的成本增加30萬美元。與2021年同期相比，我們對Hubs的收購使截至2022年3月31日的三個月的收入成本增加了270萬美元。
毛利和毛利率。毛利潤從截至2021年3月31日的三個月的5530萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的5580萬美元。毛利率從截至2021年3月31日的三個月的47.6%下降到截至2022年3月31日的三個月的44.9%，主要原因是勞動力和材料成本上漲以及收入組合。
營業費用、其他收入、淨額和所得税準備
市場營銷和銷售。在截至2022年3月31日的三個月裏，營銷和銷售費用比2021年同期增加了110萬美元，或5.7%。這一增長主要是由於信息技術分配成本的增加，包括Protolabs 2.0軟件資產的攤銷，以及營銷計劃成本的增加，分別為30萬美元和30萬美元，但這一增長被我們傳統業務減少的20萬美元的人員和相關成本部分抵消。此外，與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，我們對Hubs的收購帶來了70萬美元的營銷和銷售費用增長。
研究和開發。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的研發費用比2021年同期減少了160萬美元，或13.3%，主要是由於人員和相關成本減少了220萬美元，這是由專門用於2021年第一季度推出我們的Protolabs 2.0系統的人員和承包商資源推動的。在截至2022年3月31日的三個月裏，其他遺留運營成本增加了10萬美元。此外，與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月裏，我們對Hubs的收購帶來了50萬美元的研發費用增長。
一般和行政。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的一般和行政費用與2021年同期相比減少了260萬美元，或13.6%，主要是由於專業服務成本減少了240萬美元，這主要是由於我們收購集線器的交易成本在2021年增加，以及股票薪酬支出減少了130萬美元，這主要是由於2021年與我們首席執行官退休有關的股票薪酬支出增加。此外，與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，我們對Hub的收購帶來了110萬美元的一般和行政費用增長。
其他損失，淨額。我們確認了其他虧損，截至2022年3月31日的三個月淨額為30萬美元，與截至2021年3月31日的三個月的其他虧損淨額30萬美元一致。截至2022年3月31日的三個月的其他淨虧損主要包括30萬美元的外幣虧損。截至2021年3月31日的三個月的其他淨虧損主要包括50萬美元的外幣虧損，這一虧損被10萬美元的投資利息收入和10萬美元的其他收入部分抵消。
所得税撥備。截至2022年3月31日的三個月，我們的有效税率為32.9%，與2021年同期的6.0%相比增長了26.9%。實際税率的增加主要是由於歸屬限制性股票和行使股票期權的税收優惠減少。截至2022年3月31日的三個月，我們的所得税準備金為250萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的所得税準備金為20萬美元，增加了230萬美元。
流動性與資本資源
現金流
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| (千美元) |
2022 | 2021 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 17,783 | $ | 6,425 | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(25,835 | ) | (90,133 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
(601 | ) | (427 | ) | ||||
| 匯率對現金及現金等價物的影響 |
(37 | ) | 306 | |||||
| 現金和現金等價物淨減少 |
$ | (8,690 | ) | $ | (83,829 | ) | ||
流動資金來源
從歷史上看，我們主要通過運營現金流為運營和資本支出提供資金。截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物為5720萬美元，比2021年12月31日減少了870萬美元。我們的現金減少主要是由於用於購買有價證券的投資活動的現金淨額為2,280萬美元，購買物業、設備和其他資本資產的現金淨額為310萬美元，以及用於融資活動的現金為60萬美元，這些現金由1780萬美元的運營產生的現金部分抵消。
經營活動的現金流
在截至2022年3月31日的三個月中，來自經營活動的現金流量為1780萬美元，主要包括經某些非現金項目調整後的510萬美元的淨收入，包括1020萬美元的折舊和攤銷以及440萬美元的基於股票的薪酬支出，但被總計190萬美元的運營資產和負債以及其他項目的變化部分抵消。在截至2021年3月31日的三個月中，來自經營活動的現金流量為640萬美元，主要包括經某些非現金項目調整的370萬美元的淨收入，包括1010萬美元的折舊和攤銷，560萬美元的基於股票的薪酬支出，但被總計1300萬美元的運營資產和負債以及其他項目的變化部分抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動的現金流量比2021年同期增加了1140萬美元，這主要是因為淨收益增加了140萬美元，營業資產和負債總額增加了1430萬美元，但被基於股票的薪酬減少120萬美元和遞延税金減少310萬美元部分抵消了。
投資活動產生的現金流
在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為2580萬美元，其中2270萬美元用於淨購買有價證券，310萬美元用於購買房地產、設備和其他資本資產。
在截至2021年3月31日的三個月內，投資活動中使用的現金為9010萬美元，其中包括用於收購的現金1.277億美元，以及用於購買房地產、設備和其他資本資產的650萬美元，這些現金被有價證券投資淨收益4410萬美元部分抵消。
融資活動產生的現金流
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為60萬美元，其中包括因股權交易相關的納税義務而預扣的50萬美元股票，以及用於償還融資租賃債務的10萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為40萬美元，其中包括為股票交易相關的納税義務預留的200萬美元的股票購買和用於償還融資租賃債務的10萬美元，這些現金被行使股票期權的170萬美元的收益部分抵消。
表外安排
自成立以來，我們從未參與任何表外安排，包括使用結構性融資、特殊目的實體或可變利益實體。
關鍵會計政策和估算的使用
我們已採用各種會計政策，以根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制綜合財務報表。我們的重要會計政策在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表附註2中披露。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
關於最近的會計聲明的資料，見本季度報告表格10-Q第I部分第1項中的綜合財務報表附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
由於我們的海外業務，我們的收入、費用、資產和負債都以外幣計價。我們產生收入，併產生以英鎊、歐元和日元計算的生產成本和運營費用。
當美元相對外幣升值時，我們的經營業績和現金流將受到不利影響。此外，當英鎊對歐元升值時，我們的經營業績和現金流將受到不利影響。隨着我們的國際擴張，我們的經營業績和現金流將越來越多地受到外幣匯率變化的影響。
我們沒有使用遠期合約或貨幣借款來對衝外匯風險敞口。外匯風險可以通過估計假設的10%的外匯匯率不利變化導致的經營結果或財務狀況的變化來評估。我們相信，這樣的變化一般不會對我們的財務狀況產生實質性影響，但可能會對我們的運營業績產生實質性影響。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，我們分別確認了30萬美元和50萬美元的外幣損失。與2021年同期相比，外匯匯率的變化對截至2022年3月31日的三個月的綜合收入產生了150萬美元的負面影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(交易法)第13a-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，並提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間框架內得到記錄、處理、彙總和準確報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易所法案》下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
我們不時會受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠是在我們的正常業務活動中出現的。雖然訴訟及索償的結果不能準確預測，但截至該等財務報表的日期，我們並不相信吾等參與任何訴訟，而訴訟的結果若被裁定為對吾等不利，將合理地預期個別或整體將對吾等的業務產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
第I部，第1A項。我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”包括對我們的風險因素的討論。與我們的10-K表格中描述的風險因素相比，沒有實質性的變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2017年2月9日，我們的董事會授權不時在公開市場或以私下談判的方式回購我們的普通股，總購買價格最高可達5000萬美元。2019年5月16日，我們宣佈董事會批准將其授權的股票回購計劃增加5000萬美元，並將該計劃的期限延長至2023年12月31日，這使得股票回購計劃增加到1億美元。2021年12月8日，我們的董事會批准將授權股票回購計劃增加5000萬美元，使授權總支出增加到1.5億美元。在這項授權下，我們還有6190萬美元。任何股份回購的時間和金額將由我們的管理層根據市場狀況和其他因素決定。
該公司在2022年第一季度沒有回購。
項目3.高級證券違約
沒有要透露的事情。
項目4.礦山安全信息披露
沒有要透露的事情。
項目5.其他信息
沒有要透露的事情。
項目6.展品
以下文件作為本報告的一部分提交：
| 展品編號 |
展品説明 |
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| 3.1(1) |
第三次修訂和重新修訂了Proto Labs，Inc.的公司章程。 |
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| 3.2(2) |
2015年5月20日第三次修訂和重新修訂的Proto Labs，Inc.公司章程修正案 | ||
| 3.3(3) |
第二次修訂和重新修訂的Proto Labs，Inc.章程，修訂至2016年11月8日 |
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| 31.1 |
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的證明* |
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| 31.2 |
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官* |
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| 32.1 |
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官* |
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| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | ||
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
||
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | ||
| (1) |
本公司於二零一二年二月十三日向證監會提交S-1/A表格，作為本公司註冊説明書的附件3.2，並於此併入作為參考。 |
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| (2) |
之前作為公司8-K表格的附件3.1提交，於2015年5月21日提交給委員會，並通過引用併入本文。 | ||
| (3) |
之前作為公司Form 8-K的附件3.1提交，於2016年11月8日提交給委員會，並通過引用併入本文。 | ||
| * | 現提交本局。 | ||
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Proto Labs，Inc. |
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| 日期：2022年5月6日 |
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/s/Robert Bodor |
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羅伯特·博多爾 |
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總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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| 日期：2022年5月6日 |
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/s/丹尼爾·舒馬赫 |
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丹尼爾·舒馬赫 |
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臨時首席財務官 (首席財務官) |
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