目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件(§232.405)在過去12個月內(或在要求登記人提交此類檔案的較短期間內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | ☒ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年5月2日,註冊人擁有
目錄表
大都會銀行股份有限公司。
Form 10-Q季度報告
March 31, 2022
目錄
| 頁面 | ||
第一部分: | 財務信息 | ||
L項。 | 財務報表: | ||
截至2022年3月31日(未經審計)和202年12月31日的合併資產負債表1 | 3 | ||
截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合損益表(未經審計) | 4 | ||
截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益表(未經審計) | 5 | ||
截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合股東權益報表(未經審計) | 6 | ||
截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合現金流量表(未經審計) | 7 | ||
合併財務報表附註(未經審計) | 9 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 | |
第四項。 | 控制和程序 | 50 | |
第二部分。 | 其他信息 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 50 | |
第1A項。 | 風險因素 | 51 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 51 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 51 | |
第五項。 | 其他信息 | 51 | |
第六項。 | 陳列品 | 51 | |
簽名 | 53 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
大都會銀行股份有限公司。
合併資產負債表
(千美元,每股數據除外)
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未經審計) | ||||||
資產: |
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|
| |||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
出售的聯邦基金 |
| |
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現金和現金等價物 |
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股權證券 | | | ||||
可供出售的證券(按公允價值計算) |
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持有待售貸款 |
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| — | ||
貸款,減去貸款損失準備金#美元 |
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應計應收利息 |
| |
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聯邦住房貸款銀行股票 |
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房舍和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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止贖房地產,淨額 | | | ||||
SBA服務資產,淨額 |
| |
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抵押貸款服務資產,淨額 |
| |
| | ||
銀行自營人壽保險 |
| |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債: |
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存款: |
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無息需求 | $ | | $ | | ||
計息 |
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總存款 |
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聯邦住房貸款銀行預付款 | | | ||||
其他借款 |
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經營租賃負債 |
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應計應付利息 |
| |
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其他負債 |
| |
| | ||
總負債 | $ | | $ | | ||
股東權益: |
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優先股,$ | ||||||
普通股,$ | | | ||||
額外實收資本 |
| |
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留存收益 |
| |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
3
目錄表
大都會銀行股份有限公司。
合併損益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
利息和股息收入: |
|
| ||||
貸款,包括手續費 | $ | | $ | | ||
其他投資收益 |
| |
| | ||
出售的聯邦基金 |
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利息收入總額 |
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| | ||
利息支出: | ||||||
存款 |
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FHLB墊款和其他借款 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
| |
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計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
| |
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非利息收入: | ||||||
存款賬户手續費 |
| |
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其他服務費、佣金及收費 |
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出售住宅按揭貸款的收益 |
| |
| — | ||
抵押貸款還本付息收入淨額 |
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出售SBA貸款的收益 |
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SBA服務收入,淨額 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
| |
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非利息支出: | ||||||
薪酬和員工福利 |
| |
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入住率和設備 |
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數據處理 |
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廣告 |
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其他費用 |
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總非利息支出 |
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未計提所得税準備的收入 |
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所得税撥備 |
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普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益: | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄表
大都會銀行股份有限公司。
綜合全面收益表(未經審計)
(千美元)
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他綜合損益: |
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|
| |||
可供出售證券的未實現持有虧損 |
| ( |
| ( | ||
現金流量套期保值公允價值淨變動 | | — | ||||
税收效應 |
| ( |
| | ||
其他綜合損益 |
| |
| ( | ||
綜合收益 | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄表
大都會銀行股份有限公司。
合併股東權益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
累計 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 其他 | |||||||||||||||
數量 | 已繳費 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | ||||||
截至三個月: | |||||||||||||||||
餘額,2022年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
普通股股息(美元 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
平衡,2022年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
餘額,2021年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| | ||||||
其他綜合損失 | — |
| — | — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
普通股股息(美元 | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
平衡,2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
6
目錄表
大都會銀行股份有限公司。
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
截至3月31日的三個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流: |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||
折舊、攤銷和增值 |
| |
| | ||
貸款損失準備金 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | ||
權益證券上確認的未實現虧損 | | — | ||||
喪失抵押品贖回權的房地產銷售損失 |
| |
| — | ||
銷售住宅房地產貸款所得 |
| |
| — | ||
出售住宅按揭的收益 |
| ( |
| — | ||
持有待售的小型企業管理局貸款的來源 |
| ( |
| ( | ||
出售持有待售的小企業管理局貸款所得款項 |
| |
| | ||
出售SBA貸款的收益 |
| ( |
| ( | ||
增加銀行自營壽險的現金價值 |
| ( |
| ( | ||
應計應收利息減少 |
| |
| | ||
SBA服務權的增加 |
| ( |
| ( | ||
抵押貸款償還權減少 |
| |
| | ||
其他資產增加 |
| ( |
| ( | ||
應計應付利息增加(減少) |
| |
| ( | ||
其他負債增加 |
| |
| | ||
經營活動提供的現金流量淨額 |
| |
| | ||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
| ||
購買可供出售的證券 | — | ( | ||||
來自到期、催繳或償還可供出售的證券的收益 |
| |
| | ||
贖回聯邦住房貸款銀行股票 |
| |
| | ||
貸款增加,淨額 | ( |
| ( | |||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | ||
出售所擁有的止贖房地產的收益 | | — | ||||
購買銀行擁有的人壽保險 | ( | — | ||||
投資活動使用的現金流量淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
普通股支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
存款淨額增加 |
| |
| | ||
其他借款減少,淨額 |
| ( |
| ( | ||
聯邦住房貸款銀行墊款的收益 | — | — | ||||
聯邦住房貸款銀行墊款的償還 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供的現金流量淨額(已用) |
| ( |
| |
見未經審計的合併財務報表附註。
7
目錄表
大都會銀行股份有限公司。
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
截至3月31日的三個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
現金和現金等價物淨變化 |
| ( |
| | ||
期初現金及現金等價物 |
| |
| | ||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
非現金投融資活動補充日程表: | ||||||
將貸款轉移到持有以供出售的貸款 | $ | | $ | — | ||
將貸款本金轉移到喪失抵押品贖回權的房地產,減記後的淨額 | $ | — | $ | — | ||
經營性租賃使用權資產的初步確認 | $ | — | $ | | ||
初步確認經營租賃負債 | $ | — | $ | | ||
現金流量信息的補充披露-年內支付的現金: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
8
目錄表
大都會銀行股份有限公司。
未經審計的合併財務報表附註
MARCH 31, 2022
附註1--主要會計政策摘要
隨附的未經審計的綜合財務報表包括大都會銀行股份有限公司(“公司”)及其全資子公司大都會銀行(“銀行”)的賬目。該公司擁有
該等未經審核的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,該等準則在金融服務行業內適用於中期財務資料及S-X條例第10條。因此,它們不包括完整財務報表所需的所有信息或附註。
本公司主要經營於
管理層認為,包括正常項目和經常性項目在內的所有調整都已列入,這些調整被認為是公平列報中期合併財務報表所必需的。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。以前期間報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對以前報告的淨收入、股東權益或現金流沒有實質性影響。
截至2022年3月31日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。這些報表應與截至2021年12月31日的年度合併財務報表及其附註一併閲讀。
本公司的重要會計政策載於截至2021年12月31日的綜合財務報表附註1,該附註1載於本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“本公司2021年Form 10-K”)。於2022年首三個月內,並無新的會計政策或對現有政策的改變對本公司的經營業績或財務狀況表產生重大影響。就中期報告而言,本公司遵循相同的基本會計政策,並將每個中期視為年度期間不可分割的一部分。
或有事件
由於其活動的性質,本公司及其附屬公司不時涉及在正常業務過程中出現的各種法律訴訟,其中一些訴訟截至2022年3月31日仍未結清。儘管目前還不能確定截至2022年3月31日所有未決索賠和訴訟的最終結果,但管理層認為,這些問題一旦得到解決,將不會對公司的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
與新冠肺炎相關的運營、會計和報告考慮因素
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,包括公司的市場區域。為了應對這場危機,美國國會通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》,並於2020年3月27日簽署成為法律。《CARE法案》估計提供了
● | 貸款變更會計處理-《CARE法案》規定,金融機構可選擇暫停(1)GAAP對某些貸款修改的要求,否則這些貸款修改將被歸類為問題債務重組(TDR),以及(2)任何此類貸款修改將被視為TDR的確定, |
9
目錄表
包括會計上的相關減值。2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案將適用期限延長至包括對在2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態終止之日後60天內執行的金融機構持有的貸款的修改。 |
● | 工資保障計劃-《CARE法案》設立了Paycheck保護計劃(PPP),這是小企業管理局(SBA)7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃的擴展,由SBA直接管理。CAA對PPP提出了幾項修正案,包括為截至2021年3月31日的PPP貸款的第一次和第二次提取提供額外資金。2021年3月30日,2021年PPP延期法案簽署成為法律,將該計劃延長至2021年5月31日。該公司是購買力平價計劃的參與者。 |
同樣為了應對新冠肺炎疫情,美國聯邦儲備委員會(美聯儲)、聯邦存款保險公司(FDIC)、國家信用合作社管理局(NCUA)、貨幣監理署(OCC)和消費者金融保護局(CFPB)在與各州金融監管機構(統稱為“各機構”)協商後,發表了一項跨機構聯合聲明(2020年3月22日發佈;2020年4月7日修訂聲明)。適用於本公司的部分條款包括但不限於:
● | 貸款變更會計處理-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格被視為不需要計入TDR的修改。這些機構與財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的工作人員確認,根據新冠肺炎對在任何救濟之前在世的借款人進行的善意基礎上的短期修改不是TDR。這包括短期(例如三個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或微不足道的付款延遲。 |
● | 逾期報告-對於無法以其他方式報告為逾期的貸款,預計金融機構不會因為延期而將新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期。貸款的還款日期受法定協議約定的到期日管轄。如果金融機構同意延期付款,這些貸款在延期期間不會被視為逾期報告。 |
● | 非應計制狀態-在短期新冠肺炎修改期間,這些貸款通常不應報告為非應計或分類貸款。 |
在新冠肺炎大流行期間,該公司開始提供短期貸款修改,以幫助借款人。這些修改通常涉及將本金和/或利息的支付推遲至多六個月。這些修改一般都符合CARE法案第4013條和聯合機構間聲明的標準,因此,公司不考慮TDR這樣的貸款修改。由於新冠肺炎疫情持續對經濟造成負面影響,本公司繼續為因新冠肺炎而陷入困境的借款人提供額外的貸款修改。與最初批准的修改類似,額外一輪貸款修改是根據CARE法案第4013條專門批准的,一般涉及商業和消費貸款的本金和/或利息延期至多6個月,以及特定商業貸款的僅本金延期至多12個月。2020年8月3日,聯邦金融機構考試委員會代表其成員(統稱為FFIEC成員)就與新冠肺炎相關的額外貸款安排發表了一份聯合聲明。聯合聲明澄清,對於適用第4013條的貸款修改,後續修改也可能符合第4013條的條件。要符合資格,每次貸款修改必須:(1)與新冠肺炎事件相關;(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天;以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間執行。2020年12月31日的最後期限隨後被延長至2022年1月1日, 被民航局。基本上,公司根據CARE法案第4013條批准的所有額外貸款修改都符合前述FFIEC要求。因此,本公司不計入TDR等貸款修改。
10
目錄表
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(主題326)以預期損失模型取代已發生損失模型,該模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。CECL模型適用於以攤銷成本計量的金融資產的信貸損失,包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它還適用於未計入保險的表外信貸風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和類似工具)和出租人確認的租賃淨投資。對於非暫時性減值的債務證券(“OTTI”),該指引將前瞻性地適用。現有購買的信貸減值(“PCD”)資產將在採用之日起被追溯並歸類為購買的信貸惡化(“PCD”)資產。這些資產將在採納之日計入所有PCD資產的預期信貸損失撥備,並將繼續根據該等資產截至採納日的收益率確認利息收入中的非信貸折扣。預期信貸損失的後續變化將通過撥備入賬。採用在2022年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。允許提前採用;但是,我們計劃在2023年1月1日採用ASU 2016-13。本公司已選擇第三方供應商支持的軟件解決方案,用於開發符合ASU 2016-13標準的預期信用損失模型。該公司還與第三方供應商簽訂了合同,以協助我們實施CECL,並幫助建立必要的政策和程序,以完全符合ASU 2016-13。我們將繼續評估這一新會計準則在其生效日期期間的影響。
本公司進一步評估了2022年至今發佈的其他會計準則更新,但預計除上文概述的更新外,不會對合並財務報表產生重大影響。
附註2--投資證券
截至2022年3月31日和2021年12月31日,可供出售的證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值摘要如下:
March 31, 2022 | ||||||||||||
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 估計數 | |||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||
美國政府實體和機構的義務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
國家和政治分區 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
抵押貸款支持的GSE住宅 |
| |
| — | ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 估計數 | |||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||
美國政府實體和機構的義務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
國家和政治分區 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
抵押貸款支持的GSE住宅 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
11
目錄表
截至2022年3月31日可供出售的投資證券的攤餘成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或預付債務,包括或不包括催繳或預付罰款。
可供出售的證券 | ||||||
| 攤銷 |
| 估計數 | |||
(千美元) | 成本 | 公允價值 | ||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
在一年後但不到五年到期 |
| |
| | ||
在五年後但不到十年後到期 |
| |
| | ||
十多年後到期 |
| |
| | ||
抵押貸款支持的GSE住宅 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
有幾個
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總的未實現虧損總額證券的信息。
March 31, 2022 | ||||||||||||
12個月或更少 | 超過12個月 | |||||||||||
| 毛收入 |
| 估計數 |
| 毛收入 |
| 估計數 | |||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | ||||||||
國家和政治分區 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
抵押貸款支持的GSE住宅 | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
2021年12月31日 | ||||||||||||
12個月或更少 | 超過12個月 | |||||||||||
| 毛收入 |
| 估計數 |
| 毛收入 |
| 估計數 | |||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | ||||||||
國家和政治分區 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
抵押貸款支持的GSE住宅 | | | — | — | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
管理層至少在季度基礎上評估證券的非臨時性減值,並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地評估證券。考慮因素包括(1)公允價值低於成本的時間長短及程度、(2)發行人的財務狀況及近期前景,及(3)本公司有意及有能力在足夠時間內保留其於發行人的投資,以容許任何預期的公允價值收回。
2022年3月31日,
州和政治分區。本公司的未實現虧損
12
目錄表
抵押貸款支持的GSE住宅。本公司的未實現虧損
股權證券
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司擁有賬面價值總計為美元的股權證券
在截至2022年3月31日的三個月內,我們確認了一項未實現虧損$
附註3--貸款和貸款損失撥備
截至2022年3月31日和2021年12月31日的貸款主要分類摘要如下:
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
建設和發展 | $ | | $ | | ||
商業地產 |
| |
| | ||
工商業 |
| |
| | ||
住宅房地產 |
| |
| | ||
消費者和其他 |
| |
| | ||
應收貸款總額 |
| |
| | ||
非勞動收入 |
| ( |
| ( | ||
貸款損失準備 |
| ( |
| ( | ||
貸款,淨額 | $ | | $ | |
商業和工業貸款包括購買力平價貸款,總額為#美元。
本公司不承諾向有非應計或重組貸款的借款人提供額外資金。
在正常業務過程中,本公司可以向其他金融機構和關聯方出售和購買貸款份額。貸款參與的出售通常是為了遵守監管機構對每個借款人施加的法定貸款限制。參與股份的出售沒有追索權,公司對購買者沒有轉讓或所有權限制。
13
目錄表
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,按投資組合細分分列的貸款損失準備變動摘要如下:
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||
| 和 |
| 商業廣告 |
| 商業廣告 |
| 住宅 | 消費者 | |||||||||||||
(千美元) |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
貸款損失準備: | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
復甦 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
規定 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||
和 | 商業廣告 | 商業廣告 | 住宅 | 消費者 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
貸款損失準備: | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
復甦 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
規定 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
14
目錄表
下表按投資組合部門列出了根據公司減值計量方法分類的貸款損失準備餘額以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的相關未償還貸款本金餘額。
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||
| 和 |
| 商業廣告 |
| 商業廣告 |
| 住宅 | 消費者 | |||||||||||||
(千美元) |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
貸款損失準備: | |||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | ||||||||
在信用質量惡化的情況下收購 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款: |
| ||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
期末貸款餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||
和 | 商業廣告 | 商業廣告 | 住宅 | 消費者 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
貸款損失準備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
單獨評估損害 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減值 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
單獨評估損害 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減值 | |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
期末貸款餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
15
目錄表
截至2022年3月31日和2021年12月31日的減值貸款按投資組合細分如下。已記錄的投資由未付本金餘額加應計應收利息組成。
未付 | 錄下來 | 錄下來 | |||||||||||||
總計 | 投資 | 投資 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) | 本金 | 不帶 | 使用 | 錄下來 | 相關 | ||||||||||
March 31, 2022 |
| 天平 |
| 津貼 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 津貼 | |||||
建設和發展 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
住宅房地產 |
| |
| |
| — |
| | — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
未付 | 錄下來 | 錄下來 | |||||||||||||
總計 | 投資 | 投資 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) | 本金 | 不帶 | 使用 | 錄下來 | 相關 | ||||||||||
2021年12月31日 |
| 天平 |
| 津貼 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 津貼 | |||||
建設和發展 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
住宅房地產 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按投資組合分類的減值貸款平均記錄投資和按現金和權責發生制確認的利息收入。
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||
錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 | ||||
建設和發展 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
工商業 |
| |
| — |
| |
| | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
金融機構的一個主要信用質量指標是拖欠餘額。違約率每天都在更新,並受到持續監測。根據還款狀況以及對會計和監管準則的考慮,貸款被置於非權責發生制狀態。非應計制餘額每天更新和報告。以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日按投資組合細分的拖欠金額:
應計 | 總計 | 總計 | ||||||||||||||||
(千美元) | 大於 | 應計 | 融資 | |||||||||||||||
March 31, 2022 |
| 當前 |
| 30-89天 |
| 90天 |
| 逾期 |
| 非應計項目 |
| 應收賬款 | ||||||
建設和發展 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
消費者和其他 | |
| — |
| — |
| — |
| — | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
16
目錄表
應計 | 總計 | 總計 | ||||||||||||||||
(千美元) | 大於 | 應計 | 融資 | |||||||||||||||
2021年12月31日 |
| 當前 |
| 30-89天 |
| 90天 |
| 逾期 |
| 非應計項目 |
| 應收賬款 | ||||||
建設和發展 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
消費者和其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司的貸款組合採用十級貸款評級系統,具體如下:
● | 評級為合格的貸款-這類貸款的風險從低到中等。評級為合格的貸款包括六個貸款風險評級(1-6級)。 |
● | 被評為特別提到的貸款-貸款目前不會使公司面臨足以保證不良分類的足夠程度的風險,但確實存在值得密切關注的缺陷。 |
● | 被評為不合格的貸款-債務人或質押抵押品(如果有)的當前信用和償付能力不足以保護貸款。 |
● | 評級為可疑的貸款--貸款中存在的所有缺陷都被歸類為不合標準的貸款,加上一個額外的特徵,即這些缺陷使收款或清算變得充分,或基於目前已知的事實、條件和價值,高度可疑或不太可能。 |
● | 評級為損失的貸款-分類損失的貸款被認為是無法收回的,其價值很小,因此沒有理由繼續作為銀行資產。 |
定期監測貸款等級,並根據對還款狀況的審查和考慮定期更新借款人的財務狀況和滿足合同要求的能力,在必要時更新貸款等級。
以下是根據可獲得的最新信息按風險評級列出的公司貸款,包括購買的貸款:
施工 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 和 | 商業廣告 | 商業廣告 | 住宅 | 消費者 | |||||||||||||
March 31, 2022 |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 總計 | ||||||
評級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
特別提及(1) |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
施工 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 和 | 商業廣告 | 商業廣告 | 住宅 | 消費者 | |||||||||||||
2021年12月31日 |
| 發展 |
| 房地產 |
| 和工業 |
| 房地產 |
| 以及其他 |
| 總計 | ||||||
評級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
特別提及(1) |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 所有在2022年3月31日和2021年12月31日被歸類為特別提及的貸款都受到了持續的COVID大流行的嚴重影響。雖然所有這些貸款都表現良好,但我們選擇將其歸類為特別注意事項,因為我們密切監控相關業務的表現。 |
17
目錄表
問題債務重組:
在以下兩種情況下,貸款重組被認為是“問題債務重組”或“TDR”:(I)借款人遇到財務困難;(Ii)本公司已給予特許權。在某些情況下,重組貸款條款並與借款人合作對雙方都有利,而不是迫使房產喪失抵押品贖回權並在不利的房地產市場中處置。當我們修改了貸款條款後,我們通常會減少或推遲一段時間的付款。到目前為止,我們沒有在任何貸款修改中免除任何重大本金金額。不良TDR通常按照與所有其他貸款相同的標準被列為非應計項目。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的TDR,按貸款類型分別分類為權責發生制和非權責發生制。
(千美元) | |||||||||
March 31, 2022 |
| 應計 |
| 非應計項目 |
| 總計 | |||
商業地產 | $ | | $ | | $ | | |||
工商業 |
| |
| — |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
(千美元) | |||||||||
2021年12月31日 |
| 應計 |
| 非應計項目 |
| 總計 | |||
商業地產 | $ | | $ | | $ | | |||
工商業 |
| |
| — |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
我們的政策是將非應計TDR貸款恢復到應計狀態,根據其修改後的條款,所有合同到期的本金和利息金額都得到了合理的保證,目前和未來的付款都得到了合理的保證。我們的政策也考慮借款人的付款歷史,但不依賴於具體的付款數量。該公司撥出專項準備金#美元。
我們做到了
當我們相信貸款修改將改善借款人的財務狀況和償還貸款的能力時,貸款被修改以將貸款損失降至最低。我們通常不會原諒本金。我們通常會暫時推遲或減少每月的還款額。下表彙總了被歸類為問題債務重組的貸款的優惠類型:
(千美元) |
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | ||
特許權的類型 | 2022 | 2021 | ||||
延期付款 | $ | |
| $ | | |
延長到期日 |
| |
| | ||
TDR貸款總額 | $ | |
| $ | |
18
目錄表
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日,按投資組合細分修改為TDR的貸款以及相應的記錄投資,其中包括應計利息和費用:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
(千美元) |
| 數量 |
| 錄下來 |
| 數量 |
| 錄下來 | ||
類型 | 貸款 | 投資 | 貸款 | 投資 | ||||||
商業地產 |
| | $ | |
| | $ | | ||
工商業 |
| |
| |
| |
| | ||
總計 |
| | $ | |
| | $ | |
迴應新冠肺炎的修改
由於新冠肺炎的不利影響,某些借款人目前無法履行其合同付款義務。為協助紓緩這些影響,貸款客户可申請延期付款或部分付款,最高可達
截至2022年3月31日和2021年12月31日,未償還餘額為美元的非小企業管理局商業貸款
截至2022年3月31日,沒有拖欠或非應計狀態的延期貸款。這個
注4--小企業管理局和美國農業部的貸款服務
該公司出售其發起的某些SBA和USDA貸款的擔保部分,並繼續為貸款的已出售部分提供服務。出售的貸款部分不包括在公司的財務報表中。截至2022年3月31日和2021年12月31日,已償還貸款的未償還本金餘額總計為#美元。
SBA貸款償還權的活動如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
期初 | $ | | $ | | ||
公允價值變動 |
| |
| | ||
公允價值期末 | $ | | $ | |
2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值是使用以下折現率確定的
僅計入SBA服務資產的權益條帶的總公平市場價值為#美元。
19
目錄表
計算未來現金流量的現值用於估計公允價值。就公允價值計量而言,風險特徵(包括產品類型和利率)被用來對最初的貸款償還權進行分層。
附註5-住宅按揭貸款服務
為他人提供的住房抵押貸款不作為資產報告。截至2022年3月31日和2021年12月31日,這些貸款的未償還本金為#美元。
抵押貸款償還權的活動和相關的估值免税額如下:
(千美元) | 截至3月31日的三個月, | |||||
按揭貸款償還權: |
| 2022 |
| 2021 | ||
期初 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| — | ||
攤銷費用 |
| ( |
| ( | ||
估值免税額 | | | ||||
期末賬面價值 | $ | | $ | |
(千美元) | 截至3月31日的三個月, | |||||
估值免税額: |
| 2022 |
| 2021 | ||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
已支出附加費 |
| — |
| — | ||
歸因於運營的減少 |
| ( |
| ( | ||
直接減記 | — | — | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
維修權的公允價值為#美元。
附註6--聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款
聯邦住房貸款銀行2022年3月31日和2021年12月31日的預付款摘要如下:
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
2029年8月6日到期的可轉換預付款;固定利率 | $ | | $ | | ||
2029年11月7日到期的可轉換預付款;固定利率 |
| |
| | ||
2029年12月5日到期的可轉換預付款;固定匯率 |
| |
| | ||
2030年2月1日到期的可轉換預付款;固定匯率 | | | ||||
2031年8月18日到期的可轉換預付款;固定利率 | — | | ||||
2031年10月7日到期的可轉換預付款;固定匯率 | | | ||||
2031年10月8日到期的可轉換預付款;固定匯率 | | | ||||
2031年10月20日到期的可轉換預付款;固定匯率 | | | ||||
2031年12月17日到期的可轉換預付款;固定匯率 | — | | ||||
2031年12月23日到期的可轉換預付款;固定匯率為 | | | ||||
2031年12月30日到期的可轉換預付款;固定匯率 | — | | ||||
FHLB預付款總額 | $ | | $ | |
於2022年3月31日,本公司從FHLB的最高借款能力為$
20
目錄表
截至2022年3月31日,公司擁有代理銀行的無擔保聯邦資金額度約為$
截至2022年3月31日,公司擁有美聯儲貼現窗口資金約為$
本公司出售其發起的某些SBA貸款的擔保部分,並繼續為貸款的已出售部分提供服務。公司有時會保留一筆利息或服務費,這筆費用被認為高於慣例的市場費率。當交易的市場利率不同於已售出貸款部分的聲明利率時,交易可能會產生利率區間。
僅具有利息條帶的SBA貸款的已出售部分被視為有擔保借款,幷包括在其他借款中。截至2022年3月31日和2021年12月31日的擔保借款為$
附註7-經營租約
公司已就某些分支機構地點簽訂了各種經營租賃,並簽訂了條款
經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。營運單位資產及經營租賃負債於租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值按折現率確認,該貼現率代表本公司於租賃開始日提供的遞增抵押借款利率。如果有租賃激勵措施,ROU資產將進一步調整。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債產生的隱含利息組成,在租賃期內按直線原則確認,並在綜合收益表中計入佔用費用。
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的租賃費用構成如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | |||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
短期租賃成本 |
| — |
| — | ||
轉租收入 |
| — |
| — | ||
租賃淨成本合計 | $ | | $ | |
21
目錄表
本公司經營租賃負債的未來到期日摘要如下:
(千美元) |
| ||
截至12個月: |
| 租賃責任 | |
March 31, 2023 | $ | | |
March 31, 2024 |
| | |
March 31, 2025 |
| | |
March 31, 2026 |
| | |
March 31, 2027 |
| | |
2027年3月31日之後 |
| | |
租賃付款總額 |
| | |
減去:貼息 |
| ( | |
租賃負債現值 | $ | |
| |||
補充租賃信息 |
| March 31, 2022 |
|
加權平均剩餘租賃年限(年) |
| ||
加權平均貼現率 |
| | % |
截至3月31日的三個月, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
| ||
經營租賃產生的經營現金流(現金支付) | $ | | $ | | ||
經營租賃產生的經營現金流(租賃負債減少) | $ | | $ | | ||
經營租賃--為換取期間簽訂的租賃而獲得的使用權資產 | $ | — | $ | |
附註8-利率衍生工具
在.期間
於二零二一年十月,本公司訂立名義金額為$的利率上限協議。
如利率互換交易對手不履行合約,本公司須承擔與信貸有關的損失。該公司對所有交易對手進行初步信用評估和持續監測程序,目前預計所有交易對手將能夠充分履行合同規定的義務。此外,如果合同的公允價值為正,並且與交易對手的所有頭寸的公允價值超過基礎協議規定的信貸支持門檻,本公司可能要求交易對手以現金存款的形式提供抵押品。相反,公司被要求將現金保證金作為
22
目錄表
如果合同的公允價值為負值並低於信貸支持門檻,則為抵押品。在2022年3月31日,有
被指定為現金流對衝的利率互換的摘要信息如下:
| 作為或對於 | ||
截至三個月 | |||
(千美元) |
| March 31, 2022 | |
名義金額 | $ | | |
加權平均支付率 | |||
加權平均接收速率 | |||
加權平均到期日 | |||
加權平均剩餘期限 | |||
淨利息(費用)收入 | $ | — |
被指定為現金流對衝的利率上限的摘要信息如下:
| 作為或對於 | ||
截至三個月 | |||
(千美元) |
| March 31, 2022 | |
名義金額 | $ | | |
差餉上限保費 | | ||
上限税率 | |||
加權平均到期日 | |||
加權平均剩餘期限 | |||
淨利息(費用)收入 | $ | ( |
附註9--貸款承諾和相關金融工具
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同金額反映了該公司參與的程度,特別是金融工具的類別。
本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失風險,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。截至2022年3月31日和2021年12月31日,合同金額代表信用風險的金融工具包括:
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
合同金額代表信用風險的金融工具: |
|
|
|
| ||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
備用信用證 | $ | | $ | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。提供信貸的承諾包括#美元
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目錄表
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款承諾所涉及的信用風險基本相同。
本公司在一家金融機構的現金存款在年內超過聯邦存款保險公司的保險限額。如果金融機構不履行其合同責任,該公司可能會蒙受損失。管理層認為,由於該機構的財務實力,不存在實質性風險。
附註10-公允價值
按公允價值計量的金融工具
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取或支付的交換價格。有三種水平的投入可用於衡量公允價值:
一級投入利用活躍市場的報價(未經調整),以獲得公司有能力獲得的相同資產或負債。
第2級投入是指在活躍市場中對資產或負債可觀察到的第1級報價以外的投入,以及對資產或負債可觀測到的投入(報價以外的),如利率、匯率和收益率曲線,這些可按通常報價的間隔觀察到。
第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入,通常基於一個實體自己的假設,因為幾乎沒有相關的市場活動。如果公允價值計量的確定基於公允價值體系不同級別的投入,則整個公允價值計量所在的公允價值體系中的水平是基於對整個公允價值計量重要的最低水平投入。
本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要進行判斷,並考慮資產或負債特有的因素。
24
目錄表
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日的資產和負債,這些資產和負債是在公允價值經常性基礎上按公允價值層次計量的,按公允價值層次中的水平彙總,以及按標題和公允價值層次中的層次在合併資產負債表中列示的金融工具,其中記錄了公允價值的非經常性變化:
| March 31, 2022 | ||||||||||||||
總收益 | |||||||||||||||
(千美元) | 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| (虧損) | ||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
經常性公允價值計量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美國政府實體和機構的義務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
|
| |||||
國家和政治分區 |
| | — |
| | — |
|
| |||||||
抵押貸款支持的GSE住宅 |
| | — |
| | — |
|
| |||||||
可供出售的證券總額 |
| | — |
| |
| |
|
| ||||||
股權證券 | | | — |
| — | ||||||||||
SBA服務資產 |
| | — | — |
| |
|
| |||||||
僅限利息條帶 |
| | — | — |
| |
|
| |||||||
利率衍生品 | | — | | — | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
非經常性公允價值計量: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
減值貸款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
負債 | |||||||||||||||
經常性公允價值計量: | |||||||||||||||
利率互換 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||
總收益 | |||||||||||||||
(千美元) | 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| (虧損) | ||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
經常性公允價值計量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美國政府實體和機構的義務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
|
| |||||
國家和政治分區 |
| | — |
| | — |
|
| |||||||
抵押貸款支持的GSE住宅 |
| | — |
| | — |
|
| |||||||
可供出售的證券總額 |
| | — |
| |
| |
|
| ||||||
股權證券 | | | — | — | |||||||||||
SBA服務資產 |
| | — | — |
| |
|
| |||||||
僅限利息條帶 |
| | — | — |
| |
|
| |||||||
利率衍生品 | | — | | — | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
非經常性公允價值計量: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
減值貸款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
25
目錄表
該公司使用以下方法和重大假設來估計公允價值:
可供出售的證券:該公司持有可按公允價值出售的證券。對於沒有報價的證券(第2級),本公司從獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。該公司投資組合中的投資通常不在交易所報價,但在二級機構市場上交易活躍。
本公司擁有某些SBA投資,其公允價值是使用第3級分層結構輸入和假設確定的,因為此類證券的交易市場被確定為“不活躍”。這一確定是基於交易的數量有限,或者在某些情況下,沒有報告的交易的存在。貼現現金流由第三方使用利率曲線計算,利率曲線經過更新以納入當前市場狀況,包括提前還款向量和信用風險。在交易流動性更高的時候,經紀人的報價被用來驗證模型。
股權證券:本公司按公允價值持有股權證券。股權證券在國家認可的證券交易所和外國證券交易所(一級)以公允價值和市場報價計量。
僅限SBA服務資產和利息專區: 本公司維修資產的公允價值是使用第三級投入確定的。所有單獨確認的維修資產和維修負債初始按公允價值計量,公允價值變動在發生期間的收益中報告。
本公司只計息資產的公允價值是使用第三級投入確定的。當公司向他人出售貸款時,它可以持有僅限利息的條狀資產,這是轉讓方繼續持有的證券化應收賬款中的一種權益。它還可以獲得最初按公允價值計量的維修資產或承擔維修負債。應收賬款的出售損益部分取決於(A)涉及轉讓的金融資產以前的賬面價值,該賬面金額根據轉讓日的相對公允價值在出售的資產和轉讓人繼續持有的權益之間分配,以及(B)收到的收益。為獲得公允價值,如有市場報價,則採用市場報價。然而,轉讓方繼續持有的權益通常無法獲得報價,因此本公司通常根據管理層對關鍵假設--信貸損失和與所涉風險相稱的貼現率--的最佳估計估計的未來預期現金流量來估計公允價值。
利率衍生品:交易所交易衍生品使用報價進行估值,並被歸類在估值層次的第一級。然而,很少有衍生品合約在交易所上市;因此,本公司的衍生品頭寸由第三方使用其估值模型進行估值,並由本公司確認。由於模型投入可以在流動的市場中觀察到,並且模型不需要重大判斷,因此此類衍生合約被歸類為公允價值等級的第二級。本公司的利率衍生品合約(指定為現金流對衝)被歸類為第二級。
在某些情況下,我們對我們的資產和負債進行公允價值調整,儘管它們不是按公允價值持續計量的。
減值貸款: 減值貸款在貸款被確認為減值時進行評估和估值,以成本或公允價值中的較低者為準。公允價值是根據擔保這些貸款的抵押品的價值計量的,並在公允價值層次中被歸類為第三級。抵押品可以包括房地產,或包括設備、庫存和應收賬款在內的商業資產。房地產抵押品的價值是根據公司聘請的合格持牌估價師的評估確定的。企業設備的價值是基於公司聘請的合格持證評估師的評估(如果是重大的),或企業財務報表上設備的賬面淨值。存貨和應收賬款抵押品根據獨立的實地審查員審查或賬齡報告進行估值。評估可採用單一估值方法或一種或多種組合方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整類似貸款的可比銷售和收入數據與此類貸款的抵押品之間的差異。評估價值
26
目錄表
由管理層使用歷史知識、市場考慮以及客户和客户業務的知識進行審查。
第3級公允價值計量的變動
下表列出了在2022年3月31日和2021年3月31日終了的三個月中,使用重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值經常性計量的資產和負債的對賬:
應承擔的義務 | SBA | |||||||||||
(千美元) | 美國政府 | 服務 | 僅限利息 | |||||||||
截至三個月: |
| 實體和機構 |
| 資產 |
| 條帶 |
| 負債 | ||||
公允價值,2022年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
收入中包含的總收益 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
聚落 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
預付款/首付 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||
調入和/或調出3級 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
公允價值,2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
公允價值,2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
收入中包含的總收益 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
聚落 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
預付款/首付 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||
調入和/或調出3級 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
公允價值,2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
有幾個
| 估值 |
| 看不見 |
| 一般信息 | |
技術 | 輸入 | 射程 | ||||
March 31, 2022 | ||||||
重複性: | ||||||
美國政府實體和機構的義務 |
|
| 貼現率 |
| ||
僅限SBA服務資產和利息條帶 |
|
| 提前還款速度 |
| ||
貼現率 |
| |||||
非重複性: | ||||||
減值貸款 | 預計銷售成本 | |||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
重複性: | ||||||
美國政府實體和機構的義務 |
|
| 貼現率 |
| ||
僅限SBA服務資產和利息條帶 |
|
| 提前還款速度 |
| ||
| 貼現率 |
| ||||
非重複性: | ||||||
減值貸款 | 預計銷售成本 | |||||
27
目錄表
本公司金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日的賬面價值和估計公允價值如下:
攜帶 |
| 2022年3月31日的估計公允價值 | |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
銀行到期的現金和出售的聯邦基金 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
投資證券 |
| |
| |
| | |
| | ||||||
FHLB股票 |
| |
| — |
| — |
| — |
| 不適用 | |||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
SBA服務資產 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
僅限利息條帶 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
抵押貸款服務資產 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
利率衍生品 | | — | | — | | ||||||||||
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | | — | | — | | ||||||||||
其他借款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
利率衍生品 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
攜帶 | 2021年12月31日的估計公允價值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
銀行到期的現金和出售的聯邦基金 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
投資證券 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
FHLB股票 |
| |
| — |
| — |
| — |
| 不適用 | |||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
SBA服務資產 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
僅限利息條帶 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
抵押貸款服務資產 |
| | — |
| — |
| |
| | ||||||
利率衍生品 | | — | | — | | ||||||||||
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | | — | | — | | ||||||||||
其他借款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
利率衍生品 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
附註11-監管事宜
銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率準則,以及針對銀行的快速糾正措施法規,涉及根據監管實踐計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會引發監管行動。2015年1月1日,實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針的最終規則(“巴塞爾III規則”)對該行生效,完全遵守所有要求,將在多年的時間表上分階段實施,並在2019年1月1日之前完全逐步實施。根據《巴塞爾協議III》的規定,該行必須持有
28
目錄表
及時糾正措施條例提供了五種分類:資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足,儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果資本充足,接受經紀存款需要獲得監管部門的批准。如果資本不足,資本分配就會受到限制,資產增長和擴張也是如此,需要制定資本恢復計劃。在2022年3月31日和2021年12月31日,最新的監管通知將該行歸類為在監管框架下進行資本充裕,以便採取迅速糾正行動。自那次通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了機構的類別。
公司的實際資本金額(以千計)和比率也列於下表:
資本充足 |
| |||||||||||||
最低資本要求- | 在“立即更正”下 |
| ||||||||||||
實際 | 巴塞爾協議III | 行動條款: |
| |||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| Amount≥ |
| Ratio≥ |
| Amount≥ |
| Ratio≥ |
| |
截至2022年3月31日: | ||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | ||||||||||||||
已整合 | $ | | | % | | | % | |
| | % | |||
銀行 |
| | | % | | | |
| | |||||
第一級資本(相對於風險加權資產) | ||||||||||||||
已整合 |
| | | % | | | % | |
| | % | |||
銀行 |
| | | % | | | |
| | |||||
公共第1層(CET1) | ||||||||||||||
已整合 |
| | | % | | | % | |
| | % | |||
銀行 |
| | | % | | | |
| | |||||
第一級資本(按平均資產計算) | ||||||||||||||
已整合 |
| | | % | | | % | |
| | % | |||
銀行 |
| | | % | | | |
| | |||||
截至2021年12月31日: | ||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | ||||||||||||||
已整合 | $ | |
| | % | | | % | 不適用 |
| 不適用 | |||
銀行 |
| |
| | % | | | |
| | % | |||
第一級資本(相對於風險加權資產) | ||||||||||||||
已整合 |
| |
| | % | | | % | 不適用 |
| 不適用 | |||
銀行 |
| |
| | % | | | |
| | % | |||
公共第1層(CET1) | ||||||||||||||
已整合 |
| |
| | % | | | % | 不適用 |
| 不適用 | |||
銀行 |
| |
| | % | | | |
| | % | |||
第一級資本(按平均資產計算) | ||||||||||||||
已整合 |
| |
| | % | | | % | 不適用 |
| 不適用 | |||
銀行 |
| |
| | % | | | |
| | % |
附註12-基於股票的薪酬
公司通過了自2018年4月18日起生效的MetroCity BankShares,Inc.2018年股票期權計劃(“優先期權計劃”),優先期權計劃於2018年5月30日獲得公司股東的批准。先前的期權計劃規定向公司的高級管理人員、員工和董事獎勵股票期權。本公司董事會認為,修訂及重述優先購股權計劃以提供額外類別的獎勵,符合本公司及其股東的最佳利益。董事會根據先前期權計劃下的權力採取行動,批准並通過了大都會銀行股份有限公司2018年綜合激勵計劃(“2018激勵計劃”),該計劃構成了先前期權計劃的修訂和重述版本。董事會已經保留了
29
目錄表
根據2018年激勵計劃,不計入預留股份的最大數量。此外,為履行預扣税款義務而扣除或預扣的普通股股票將被重新添加到股票儲備中,並將根據該計劃授予的獎勵再次可供發行。2018年度激勵計劃由本公司董事會薪酬委員會(以下簡稱“委員會”)管理。2018年獎勵計劃下獲獎者的確定以及這些獎項的條款將由委員會作出。2022年3月31日,
股票期權
截至2022年3月31日的三個月的股票期權活動摘要如下:
加權 | |||||
平均值 | |||||
| 股票 |
| 行權價格 | ||
在2022年1月1日未償還 |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| — | |
已鍛鍊 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| — |
| — | |
截至2022年3月31日的未償還債務 |
| | $ | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,公司確認股票期權的補償費用為#美元。
限制性股票
根據2018年激勵計劃,公司定期向董事、高管和某些員工發行限制性股票。限制性股票的補償費用以授予日期股份的公允價值為基礎,並在獎勵的歸屬期間確認。向高級人員和員工發行的限制性股票歸屬於
截至2022年3月31日的三個月限制性股票活動摘要如下:
|
| 加權的- | |||
平均補助金- | |||||
非既得股 | 股票 | 日期公允價值 | |||
2022年1月1日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| — | |
既得 |
| — |
| — | |
被沒收 |
| — |
| — | |
截至2022年3月31日未歸屬 |
| | $ | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,公司確認限制性股票的補償費用為#美元
30
目錄表
注13-每股收益
下表列出了所示期間普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法:
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元,每股數據除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
基本每股收益 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | ||
稀釋後每股收益 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
普通股基本收益的加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||
補充:限制性股票和期權的稀釋效應 |
| |
| | ||
普通股和稀釋性潛在普通股 |
| |
| | ||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | |
有幾個
31
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
討論和分析的目的是關注MetroCity BancShares,Inc.及其全資子公司Metro City Bank在2021年12月31日至2022年3月31日期間財務狀況的重大變化,以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績。本討論和分析應與我們的年度報告Form 10-K中包含的截至2021年12月31日的已審計綜合財務報表及其附註以及本Form 10-Q季度報告中其他地方提供的信息,特別是項目1中未經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件和我們的財務表現等方面的當前看法。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“努力”、“投射”、“目標”等詞語或短語來表達,“展望”、“目標”、“將會”、“年化”和“展望”,或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的類似詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實,是基於當前對本行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制範圍,特別是與持續的新冠肺炎(及其變體)大流行相關的事態發展。因此,我們提醒您,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的,但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
許多重要因素可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同,包括本季度報告中其他地方討論的因素和以下因素:
● | 商業和經濟情況,特別是影響金融服務業和我們的主要市場領域的情況; |
● | 新冠肺炎疫情對我們業務的持續影響,包括政府當局為試圖遏制病毒或應對病毒對美國經濟的影響而採取的行動(包括但不限於CARE法案)的影響,包括由貨幣和財政刺激反應導致的通脹和利率上升的風險,以及所有此類項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況的影響; |
● | 未來經濟低迷和收縮可能對我們的資本、財務狀況、信貸質量、經營業績和未來增長產生實質性不利影響的風險,包括當前經濟復甦的力度可能因新冠肺炎的持續影響和當前的供應鏈挑戰而減弱的風險; |
● | 當前或未來與新冠肺炎疫情相關的訴訟、監管審查或其他法律和/或監管行動造成的不利結果,包括參與和執行與新冠肺炎疫情相關的政府項目,包括但不限於支付寶保護計劃(PPP); |
● | 可能影響我們貸款組合表現的因素,包括我們主要市場領域的房地產價值和流動性、我們借款人的財務健康狀況以及我們資助的各種項目的成功; |
● | 我們的貸款組合集中在房地產貸款上,改變了商業和住宅房地產的價格、價值和銷售量; |
32
目錄表
● | 與我們的建設和開發、商業房地產、商業和工業、住宅房地產和SBA貸款組合相關的信貸和貸款風險; |
● | 對我們的抵押貸款銀行服務的負面影響,包括由於利率上升和競爭和監管加劇,我們的抵押貸款發放量或盈利能力下降,銀行或第三方未能履行抵押貸款服務義務,以及銀行可能被要求回購抵押貸款或賠償買家; |
● | 我們有能力吸引足夠的符合審慎信貸標準的貸款,包括我們的建築和開發、商業和工業貸款以及業主自住商業房地產貸款類別; |
● | 我們有能力吸引和維持與資質良好的企業、房地產開發商和在我們市場領域有良好記錄的投資者建立商業銀行關係; |
● | 利率環境的變化,包括聯邦基金利率的變化,以及我們市場的競爭可能會導致融資成本增加或盈利資產收益率下降,從而減少我們的利潤率和淨利息收入; |
● | 我們成功管理我們的信用風險的能力和我們的貸款損失準備金的充分性(“全部”); |
● | 我們的儲備(包括所有儲備)是否足夠,以及我們計算這些儲備的方法是否恰當; |
● | 我們有能力成功地執行我們的業務戰略,實現盈利增長; |
● | 我們的業務集中在我們經營的地理區域內,並在我們的主要市場區域內面向普通亞裔美國人; |
● | 我們專注於中小型企業; |
● | 我們管理自身發展的能力; |
● | 我們提高運營效率的能力; |
● | 流動性問題,包括我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動,以及我們在必要時籌集額外資本的能力; |
● | 未能保持充足的流動性和監管資本,並遵守不斷演變的聯邦和州銀行監管規定; |
● | 如果我們無法繼續吸引穩定、低成本的存款並降低存款成本,我們的融資成本可能會增加; |
● | 我們很大比例的存款是由相對較少的客户提供的; |
● | 我們的風險管理框架無法有效降低信用風險、利率風險、流動性風險、價格風險、合規風險、操作風險、戰略風險和聲譽風險; |
● | 我們的資產組合和投資的構成; |
● | 外部經濟、政治和/或市場因素,例如貨幣和財政政策和法律的變化,包括聯邦儲備銀行的利率政策、通貨膨脹或通貨緊縮、貸款需求的變化以及 |
33
目錄表
消費者支出、借貸和儲蓄習慣的波動,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響; |
● | 與轉型相關的不確定性倫敦銀行同業拆息(“Libor“); |
● | 來自其他金融機構、信用社和非銀行金融服務公司(包括金融科技公司)的競爭持續或加劇,其中許多公司受到的監管與我們不同; |
● | 擴展到新的地理市場、產品或服務的失敗嘗試帶來的挑戰; |
● | 限制銀行向我們支付股息的能力,這可能會限制我們的流動性; |
● | 銀行業監管機構提高了資本金要求,這可能要求我們在資本不能以優惠條件獲得或根本不能獲得資本的情況下籌集資本; |
● | 我們為解決銀行業務固有的風險而實施的內部控制不力; |
● | 我們對未來事件的假設不準確,這可能導致我們的財務預測與實際財務業績之間存在重大差異; |
● | 我們管理人員的變動或我們無法留住、激勵和聘用合格的管理人員; |
● | 我們的運營模式依賴於我們在每個市場吸引和留住有經驗和有才華的銀行家的能力,這可能會因勞動力短缺而受到影響; |
● | 我們識別和解決網絡安全風險、欺詐和系統錯誤的能力; |
● | 我們的信息技術系統中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊; |
● | 影響執行我們多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件; |
● | 由於缺乏投資新技術的資源而無法跟上技術進步的速度; |
● | 我們的客户、員工或供應商的欺詐和疏忽行為以及我們識別和處理此類行為的能力; |
● | 與潛在收購相關的風險; |
● | 我們作為一家上市公司運營將產生的費用,以及我們缺乏遵守上市公司要求的經驗; |
● | 我們可能受到的任何索賠或法律行動的影響,包括對我們聲譽的任何影響; |
● | 遵守政府和監管要求,包括《多德-弗蘭克法案》和其他與銀行、消費者保護、證券和税務事項有關的要求,以及我們維持商業抵押貸款發放、銷售和服務業務所需許可證的能力; |
● | 聯邦存款保險公司保險和其他保險的範圍和費用的變化; |
34
目錄表
● | 我們的會計準則的變化; |
● | 關税和貿易壁壘的變化; |
● | 聯邦税法或政策的變化; |
● | 戰爭或其他衝突(包括俄羅斯在烏克蘭的軍事行動)、恐怖主義行為、自然災害、衞生緊急情況、流行病或流行病或其他可能影響總體經濟狀況的災難性事件的影響;和 |
● | 我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中確定的其他風險和因素,包括在“風險因素”標題下確定的風險和因素,並在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時詳細説明。 |
上述因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本季度報告中包含的10-Q表格中的其他警示説明一起閲讀。由於這些風險和其他不確定性,我們的實際未來結果、業績或成就或行業結果可能與本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述所顯示的結果存在實質性差異。此外,我們過去的經營業績並不一定預示着我們未來的業績。您不應依賴任何前瞻性陳述,這些陳述僅代表我們截至作出這些陳述之日的信念、假設和估計,作為對未來事件的預測。任何前瞻性陳述僅在發表之日起發表,我們不承擔任何義務來更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事態發展或其他原因。
新冠肺炎大流行
本公司繼續密切關注持續的新冠肺炎疫情對我們的貸款和存款客户的影響,並正在評估我們的貸款組合中的風險,並與我們的客户合作,以減少疫情對他們的影響,同時將公司的損失降至最低。與此同時,公司仍然專注於提高股東價值、管理信貸風險、監控費用、改善客户體驗和支持其服務的社區。
我們實施了貸款計劃,允許因新冠肺炎疫情而陷入困境的客户將貸款本金和利息推遲至多24個月支付。截至2022年3月31日,我們只有一個非SBA商業客户的未償還貸款餘額總計660萬美元處於批准的延期付款之下。截至2022年3月31日,我們有三筆未償還總貸款餘額總計540萬美元(140萬美元未擔保賬面餘額)的SBA貸款處於批准的延期付款之下。
截至2022年3月31日,我們的住宅房地產貸款組合佔我們總貸款組合的73.3%,加權平均攤銷貸款與抵押品價值比率(LTV)約為54.3%。截至2022年3月31日,我們沒有關於延期支付困難付款的住房抵押貸款。
作為SBA的首選貸款人,我們參與了根據CARE法案創建並由SBA實施的PPP,以幫助向有需要的企業客户提供貸款。在2020年第二季度和第三季度的第一輪PPP融資期間,公司批准並提供了1800多筆PPP貸款,總計9700萬美元。這些PPP貸款是用我們目前的現金餘額提供資金的,所有PPP貸款都由SBA全額擔保。截至2022年4月29日,SBA已經批准了總計9660萬美元的PPP貸款豁免,佔PPP貸款資金的99.6%
2020年12月27日簽署成為法律的經濟援助法案,授權額外提供2845億美元的新PPP資金,並將貸款人發放PPP貸款的權限延長至2021年5月31日。我們通過提供第一次和第二次抽籤貸款參與了新一輪的PPP貸款融資。在新一輪的購買力平價貸款融資中,公司批准並提供了超過1,000筆購買力平價貸款,總額達6,180萬美元。截至2022年4月29日,SBA已經批准了總計4530萬美元的PPP貸款豁免,佔PPP貸款資金的73.4%。
35
目錄表
儘管取得了進展,而且基於所有成年人和年齡較大的兒童都能獲得疫苗,總體前景有所改善,但變異株(包括奧密克戎變異株,一種迅速傳播的冠狀病毒株)的出現和傳播仍然對控制和結束這一流行病以及我們足跡中的全面經濟復甦構成風險。儘管某些經濟指標有所改善,但政府追加刺激計劃的時間和範圍仍存在重大不確定性,我們的業務、客户和整體經濟從低迷中復甦的速度仍然不確定。
概述
大都會銀行股份有限公司是一家總部設在亞特蘭大大都市區的銀行控股公司。我們通過我們全資擁有的銀行子公司Metro City Bank進行運營,Metro City Bank是一家成立於2006年的佐治亞州特許商業銀行。我們目前在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、德克薩斯州和弗吉尼亞州的多種族社區運營着19個提供全方位服務的分支機構。截至2022年3月31日,我們的總資產為31.4億美元,總貸款為25.1億美元,總存款為23.8億美元,股東權益總額為3.104億美元。
我們是一家提供全方位服務的商業銀行,專注於以高效和可靠的方式向我們市場的中小型企業和個人提供個性化服務,主要是美國東部和德克薩斯州不斷增長的大都市市場中的亞裔美國人社區。我們提供一整套貸款和存款產品,以滿足已在我們社區建立的企業和個人的需求,以及希望在美國建立和發展自己的企業、購買住房或教育子女的第一代移民的需求。通過我們多樣化和經驗豐富的管理團隊和有才華的員工,我們能夠説出我們客户的語言,並以具有文化能力的方式為他們提供服務和產品。
36
目錄表
選定的財務數據
下表列出了最近五個季度未經審計的精選財務數據。這些數據應與項目1中所列的未經審計的合併財務報表和附註以及本項目2中所載的資料一併閲讀。
截至或截至以下三個月 | ||||||||||||||||
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, |
| 9月30日, |
| 6月30日, |
| 3月31日, |
| ||||||
(千美元,每股數據除外) | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | |||||||||||
選定的損益表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利息收入 | $ | 31,953 | $ | 30,857 | $ | 29,324 | $ | 25,888 | $ | 22,672 | ||||||
利息支出 |
| 1,300 |
| 1,236 |
| 1,135 |
| 1,063 |
| 1,138 | ||||||
淨利息收入 |
| 30,653 |
| 29,621 |
| 28,189 |
| 24,825 |
| 21,534 | ||||||
貸款損失準備金 |
| 104 |
| 546 |
| 2,579 |
| 2,205 |
| 1,599 | ||||||
非利息收入 |
| 7,656 |
| 7,491 |
| 9,532 |
| 8,594 |
| 8,186 | ||||||
非利息支出 |
| 12,179 |
| 12,512 |
| 13,111 |
| 12,093 |
| 10,708 | ||||||
所得税費用 |
| 6,597 |
| 6,609 |
| 5,149 |
| 4,728 |
| 4,432 | ||||||
淨收入 |
| 19,429 |
| 17,445 |
| 16,882 |
| 14,393 |
| 12,981 | ||||||
每股數據: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
每股基本收益 | $ | 0.76 | $ | 0.69 | $ | 0.66 | $ | 0.56 | $ | 0.51 | ||||||
稀釋後每股收益 | $ | 0.76 | $ | 0.68 | $ | 0.66 | $ | 0.56 | $ | 0.50 | ||||||
每股股息 | $ | 0.15 | $ | 0.14 | $ | 0.12 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||||
每股賬面價值(期末) | $ | 12.19 | $ | 11.40 | $ | 10.84 | $ | 10.33 | $ | 9.95 | ||||||
已發行普通股股份 |
| 25,465,236 |
| 25,465,236 |
| 25,465,236 |
| 25,578,668 |
| 25,674,573 | ||||||
加權平均稀釋股份 |
| 25,719,035 |
| 25,720,128 |
| 25,729,043 |
| 25,833,328 |
| 25,881,827 | ||||||
性能比率: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
平均資產回報率 |
| 2.52 | % | 2.33 | % |
| 2.61 | % |
| 2.53 | % |
| 2.62 | % | ||
平均股本回報率 |
| 26.94 |
| 24.80 |
| 25.23 |
| 22.51 |
| 21.35 | ||||||
股息支付率 |
| 19.76 |
| 20.52 |
| 18.24 |
| 17.95 |
| 19.91 | ||||||
總貸款收益率 |
| 5.00 |
| 4.93 |
| 5.16 |
| 5.21 |
| 5.20 | ||||||
平均收益資產收益率 |
| 4.34 |
| 4.32 |
| 4.75 |
| 4.79 |
| 4.85 | ||||||
平均計息負債成本 |
| 0.24 |
| 0.24 |
| 0.28 |
| 0.31 |
| 0.38 | ||||||
存款成本 |
| 0.27 |
| 0.27 |
| 0.28 |
| 0.29 |
| 0.36 | ||||||
淨息差 |
| 4.16 |
| 4.15 |
| 4.57 |
| 4.60 |
| 4.60 | ||||||
效率比(1) |
| 31.79 |
| 33.71 |
| 34.76 |
| 36.19 |
| 36.03 | ||||||
資產質量數據(期末): |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
為投資而持有的平均貸款的淨沖銷 |
| 0.06 | % |
| 0.01 | % |
| 0.00 | % |
| 0.02 | % |
| 0.00 | % | |
不良資產對總貸款和OREO的比率 |
| 0.63 |
| 0.61 |
| 0.55 |
| 0.67 |
| 0.84 | ||||||
全部歸因於不良貸款 |
| 134.39 |
| 143.69 |
| 189.44 |
| 147.82 |
| 98.33 | ||||||
全部歸於為投資而持有的貸款 |
| 0.66 |
| 0.67 |
| 0.69 |
| 0.66 |
| 0.63 | ||||||
資產負債表和資本比率: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
為投資而持有的貸款總額為存款 |
| 105.72 | % |
| 110.98 | % |
| 112.15 | % |
| 106.31 | % |
| 107.33 | % | |
無息存款轉為存款 |
| 25.84 |
| 26.18 |
| 30.32 |
| 31.30 |
| 31.28 | ||||||
普通股權益轉資產 |
| 9.88 |
| 9.34 |
| 10.04 |
| 10.50 |
| 11.85 | ||||||
槓桿率 |
| 9.46 |
| 9.44 |
| 10.34 |
| 11.14 |
| 12.23 | ||||||
普通股一級資本比率 |
| 17.24 |
| 16.76 |
| 16.61 |
| 17.75 |
| 18.97 | ||||||
一級風險資本充足率 |
| 17.24 |
| 16.76 |
| 16.61 |
| 17.75 |
| 18.97 | ||||||
基於風險的總資本比率 |
| 18.22 |
| 17.77 |
| 17.64 |
| 18.72 |
| 19.88 | ||||||
抵押貸款和小企業管理局貸款數據: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
為他人服務的抵押貸款 | $ | 605,112 | $ | 608,208 | $ | 669,358 | $ | 746,660 | $ | 856,432 | ||||||
抵押貸款產品 |
| 162,933 |
| 237,195 |
| 368,790 |
| 326,507 |
| 263,698 | ||||||
抵押貸款銷售 |
| 56,987 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
為他人服務的SBA貸款 |
| 528,227 |
| 542,991 |
| 549,818 |
| 549,238 |
| 521,182 | ||||||
SBA貸款生產(2) |
| 50,689 |
| 52,727 |
| 85,265 |
| 67,376 |
| 80,466 | ||||||
SBA貸款銷售 |
| 22,898 |
| 30,169 |
| 37,984 |
| 34,158 |
| 22,399 |
(1) | 代表非利息支出除以總收入(淨利息收入和總非利息收入)。 |
(2) | 截至2021年6月30日和2021年3月31日的三個月的金額分別包括PPP貸款來源總額1,410萬美元和4,670萬美元。 |
37
目錄表
經營成果
截至2022年3月31日的三個月,我們錄得淨收益1,940萬美元,而2021年同期為1,300萬美元,增長640萬美元,增幅為49.7%。截至2022年3月31日的三個月,普通股基本收益和稀釋後每股收益為0.76美元,而2021年同期的基本和稀釋後每股普通股收益分別為0.51美元和0.50美元。
利息收入
截至2022年3月31日的三個月的利息收入總計為3,200萬美元,比截至2021年3月31日的三個月增加了930萬美元,增幅為40.9%,這主要是由於平均貸款餘額增加了7.985億美元。我們還確認了截至2022年3月31日的三個月的PPP費用收入為50.3萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的PPP費用收入為110萬美元。平均貸款增加是由於平均商業地產貸款增加5,750萬美元,平均住宅按揭貸款增加8.384億美元,但平均建設和開發貸款減少1,040萬美元,商業和工業貸款減少8,700萬美元,其中包括平均PPP貸款2,330萬美元。與截至2021年3月31日止的3個月比較,平均生息資產收益率由4.85%下跌51個基點至4.34%,其中平均貸款收益率下跌20個基點,平均總投資收益率下跌2個基點。
利息支出
截至2022年3月31日的三個月的利息支出增加162,000美元,增幅14.2%,至130萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的利息支出為110萬美元,這主要是由於平均計息存款餘額增加5.958億美元,但存款成本下降9個基點部分抵消了這一增長。存款成本下降9個基點,包括平均貨幣市場存款收益率下降1個基點,以及平均定期存款收益率下降13個基點。平均貨幣市場存款增加5.516億元,而平均定期存款則減少5,070萬元。
截至2022年3月31日的三個月的平均未償還借款增加3.809億美元,與截至2021年3月31日的三個月相比下降了54個基點。
淨息差
截至2022年3月31日止三個月的淨息差由截至二零二一年三月三十一日止三個月的4.60%下跌44個基點至4.16%,主要是由於平均生息資產收益率29.9億元下跌51個基點,以及平均計息負債成本21.8億元下跌14個基點。截至2022年3月31日的三個月,平均收益資產比2021年同期增加了10.9億美元,主要是由於平均貸款增加了7.985億美元,平均產生利息的現金賬户增加了2.739億美元。截至2022年3月31日的三個月的平均有息負債比截至2021年3月31日的三個月增加了9.767億美元,這是由於平均有息存款增加了5.958億美元,平均借款增加了3.809億美元。計入購買力平價貸款平均餘額、利息和手續費對截至2022年3月31日的三個月的平均貸款收益率和淨息差都產生了4個基點的影響。
淨息差和淨利息收入受內部和外部因素的影響。內部因素包括資產負債表上數量和組合的變化以及定價決策,外部因素包括市場利率的變化、競爭和利率收益率曲線的形狀。我們淨息差的下降主要是由於我們的利息資產收益率下降和平均利息現金餘額增加的結果,這些現金餘額的收益率比我們的貸款和投資低得多。
38
目錄表
平均餘額、利息和收益率
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的資料:(I)加權平均結餘、來自生息資產的利息收入總額及相應的平均收益率;(Ii)平均結餘、計息負債的利息支出總額及相應的平均利率;(Iii)淨利息收入;(Iv)利差;及(V)淨息差。
截至3月31日的三個月, |
| ||||||||||||||||
2022 | 2021 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息和 | 收益率/ | 平均值 | 利息和 | 收益率/ |
| |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| ||||
盈利資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
出售的聯邦基金和其他投資(1) | $ | 399,642 | $ | 365 |
| 0.37 | % | $ | 125,699 | $ | 72 |
| 0.23 | % | |||
可供出售的證券 |
| 36,842 |
| 129 |
| 1.42 |
| 18,164 |
| 100 |
| 2.23 | |||||
總投資 |
| 436,484 |
| 494 |
| 0.46 |
| 143,863 |
| 172 |
| 0.48 | |||||
建設和發展 |
| 30,583 |
| 377 |
| 5.00 |
| 40,954 |
| 531 |
| 5.26 | |||||
商業地產 |
| 549,132 |
| 7,887 |
| 5.82 |
| 491,635 |
| 7,078 |
| 5.84 | |||||
工商業 |
| 65,450 |
| 1,076 |
| 6.67 |
| 152,433 |
| 1,920 |
| 5.11 | |||||
住宅房地產 |
| 1,906,847 |
| 22,074 |
| 4.69 |
| 1,068,495 |
| 12,930 |
| 4.91 | |||||
消費者和其他 |
| 206 |
| 45 |
| 88.59 |
| 174 |
| 41 |
| 95.56 | |||||
貸款總額(2) |
| 2,552,218 |
| 31,459 |
| 5.00 |
| 1,753,691 |
| 22,500 |
| 5.20 | |||||
盈利資產總額 |
| 2,988,702 |
| 31,953 |
| 4.34 |
| 1,897,554 |
| 22,672 |
| 4.85 | |||||
非息資產 |
| 142,042 |
|
|
|
| 111,164 |
| |||||||||
總資產 |
| 3,130,744 |
|
|
|
| 2,008,718 |
| |||||||||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
現在和儲蓄存款 |
| 187,259 | 75 |
| 0.16 |
| 92,312 |
| 47 |
| 0.21 | ||||||
貨幣市場存款 |
| 1,085,751 | 658 |
| 0.25 |
| 534,192 |
| 337 |
| 0.26 | ||||||
定期存款 |
| 441,228 | 406 |
| 0.37 |
| 491,913 |
| 608 |
| 0.50 | ||||||
有息存款總額 |
| 1,714,238 |
| 1,139 |
| 0.27 |
| 1,118,417 |
| 992 |
| 0.36 | |||||
借款 |
| 468,348 | 161 |
| 0.14 |
| 87,483 |
| 146 |
| 0.68 | ||||||
計息負債總額 |
| 2,182,586 |
| 1,300 |
| 0.24 |
| 1,205,900 |
| 1,138 |
| 0.38 | |||||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
無息存款 |
| 588,343 |
|
|
|
| 483,691 |
|
| ||||||||
其他無息負債 |
| 67,301 |
|
|
|
| 72,534 |
|
| ||||||||
無息負債總額 |
| 655,644 |
|
|
|
| 556,225 |
|
| ||||||||
股東權益 |
| 292,514 |
|
|
|
| 246,593 |
|
| ||||||||
總負債和股東權益 | $ | 3,130,744 |
|
|
| $ | 2,008,718 | ||||||||||
淨利息收入 |
|
| $ | 30,653 |
|
| $ | 21,534 | |||||||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 4.10 |
|
| 4.47 | ||||||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 4.16 |
|
| 4.60 |
(1) | 包括定期聯邦基金、有利息的現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非應計項目貸款和待售貸款。 |
39
目錄表
速率/體積分析
利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(數量)以及平均利率的變化造成的。下表列出了利率和交易量的變化對本公司在所示期間的淨利息收入的影響。提供的資料包括:(I)交易量變動(交易量變動乘以先前利率)對利息收入的影響及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響。適用於卷和費率的更改已分配給卷。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||
因以下方面的變化而增加(減少): | ||||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 收益率/比率 |
| 總變化 |
| |||
盈利資產: |
|
|
|
|
|
|
| |||
出售的聯邦基金和其他投資(1) | $ | 250 | $ | 43 |
| $ | 293 | |||
可供出售的證券 |
| 32 |
| (3) |
|
| 29 | |||
總投資 |
| 282 |
| 40 |
|
| 322 | |||
建設和發展 |
| (92) |
| (62) |
|
| (154) | |||
商業地產 |
| 1,069 |
| (260) |
|
| 809 | |||
工商業 |
| (1,327) |
| 483 |
|
| (844) | |||
住宅房地產 |
| 9,922 |
| (778) |
|
| 9,144 | |||
消費者和其他 |
| 3 |
| 1 |
|
| 4 | |||
貸款總額(2) |
| 9,575 |
| (616) |
|
| 8,959 | |||
盈利資產總額 |
| 9,857 |
| (576) |
|
| 9,281 | |||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
| |||
現在和儲蓄存款 |
| 34 |
| (6) |
|
| 28 | |||
貨幣市場存款 |
| 353 |
| (32) |
|
| 321 | |||
定期存款 |
| (43) |
| (159) |
|
| (202) | |||
有息存款總額 |
| 344 |
| (197) |
|
| 147 | |||
借款 |
| 208 |
| (193) |
|
| 15 | |||
計息負債總額 |
| 552 |
| (390) |
|
| 162 | |||
淨利息收入 | $ | 9,305 | $ | (186) |
| $ | 9,119 |
(1) | 包括定期聯邦基金、有利息的現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非應計項目貸款和待售貸款。 |
貸款損失準備金
在截至2022年3月31日的三個月中,我們記錄了10.4萬美元的貸款損失準備金,而2021年同期為160萬美元。截至2022年3月31日的三個月,我們的貸款損失撥備減少,部分原因是與2021年同期相比,該季度的貸款增長最小。截至2022年3月31日和2021年3月31日的期間,我們的貸款總額佔總貸款的百分比分別為0.66%和0.63%。剔除截至2022年3月31日未償還的購買力平價貸款1,980萬美元,全部貸款佔總貸款的百分比為0.67%。截至2022年3月31日,所有餘額均未分配給我們的PPP貸款組合。我們的貸款總額佔貸款總額的百分比相對較低,這是由於我們的住宅按揭貸款比例較高,與其他商業或消費貸款相比,由於LTV較低,這些貸款往往有較低的貸款損失撥備。
有關我們的貸款損失準備的進一步分析,請參閲本文件其他部分“貸款損失準備”一節。
非利息收入
截至2022年3月31日的三個月的非利息收入為770萬美元,與截至2021年3月31日的三個月的820萬美元相比,減少了53萬美元,降幅為6.5%。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們非利息收入的主要組成部分:
40
目錄表
截至3月31日的三個月, |
| |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| |||
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
存款賬户手續費 | $ | 481 | $ | 373 | $ | 108 |
| 29.0 | % | |||
其他服務費、佣金及收費 |
| 2,159 |
| 3,398 |
| (1,239) |
| (36.5) | ||||
出售住宅按揭貸款的收益 |
| 1,211 |
| — |
| 1,211 |
| 100.0 | ||||
抵押貸款還本付息收入淨額 |
| 101 |
| 166 |
| (65) |
| (39.2) | ||||
出售SBA貸款的收益 |
| 1,568 |
| 1,854 |
| (286) |
| (15.4) | ||||
SBA服務收入,淨額 |
| 1,644 |
| 2,133 |
| (489) |
| (22.9) | ||||
其他收入 |
| 492 |
| 262 |
| 230 |
| 87.8 | ||||
非利息收入總額 | $ | 7,656 | $ | 8,186 | $ | (530) |
| (6.5) | % |
截至2022年3月31日的三個月,存款賬户的服務費增加了108,000美元,漲幅29.0%,達到481,000美元,而2021年同期為373,000美元。增加的主要原因是分析費和透支費增加。
在截至2022年3月31日的三個月裏,其他服務費、佣金和手續費減少了120萬美元,降幅為36.5%,降至220萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為340萬美元。貸款減少主要是由於截至2022年3月31日止三個月的按揭成交量較2021年同期下降,導致本行辦理住宅按揭貸款所賺取的承保、處理及發放手續費減少。在截至2022年3月31日的三個月裏,抵押貸款發放總額為1.629億美元,而2021年同期為2.637億美元。
截至2022年3月31日的三個月,出售貸款的總收益為280萬美元,而2021年同期為190萬美元,增加92.5萬美元,增幅為49.9%。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們銷售了5700萬美元的住宅按揭貸款,平均保費為2.13%,銷售收入總計120萬美元。本集團於截至2021年3月31日止三個月內並無出售住宅按揭貸款錄得收益,因為期內並無出售按揭貸款。
在截至2022年3月31日的三個月裏,SBA貸款的銷售收益總計160萬美元,而2021年同期為190萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們銷售了2290萬美元的SBA貸款,平均保費為9.00%。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們銷售了2240萬美元的SBA貸款,平均保費為10.73%。
在截至2022年3月31日的3個月內,扣除攤銷後的按揭貸款服務收入淨額減少65,000元至101,000元,減幅為39.2%,而2021年同期為166,000元。按揭貸款服務收入減少,主要是因為按揭服務費用減少,但有關減幅因資本化按揭服務資產增加而被抵銷。包括在截至2022年3月31日的三個月的抵押貸款服務收入中的抵押貸款服務費為923,000美元,而2021年同期為140萬美元;截至2022年3月31日的三個月的資本化抵押貸款服務資產為413,000美元,而2021年同期為0美元。這些數額被截至2022年3月31日的三個月的抵押貸款償還資產攤銷所抵消,而2021年同期為150萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內,我們的抵押貸款服務資產錄得公允價值減值回收75,000美元,而截至2021年3月31日的三個月錄得公允價值減值回收200,000美元。截至2022年3月31日,我們的住宅抵押貸款服務組合總額為6.051億美元,而2021年3月31日為8.564億美元。
截至2022年3月31日的三個月,SBA服務收入淨減少48.9萬美元,降幅22.9%,至160萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為210萬美元。截至2022年3月31日,我們的SBA貸款服務組合總額為5.282億美元,而截至2021年3月31日,我們的貸款服務組合總額為5.212億美元。我們的SBA維修權以公允價值計值。在我們的服務組合增長的同時,用於計算公允價值的投入也發生了變化,這導致在截至2022年3月31日的三個月中,我們的SBA服務權增加了323,000美元,而在截至2021年3月31日的三個月中,我們的SBA服務權增加了896,000美元。
41
目錄表
截至2022年3月31日的三個月,其他非利息收入增加了23萬美元,達到492,000美元,而截至2021年3月31日的三個月,其他非利息收入為262,000美元。其他非利息收入的最大組成部分是銀行擁有的人壽保險收入,在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,分別為40.4萬美元和22.7萬美元。
非利息支出
截至2022年3月31日的三個月的非利息支出為1220萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的非利息支出為1070萬美元,增加了150萬美元,增幅為13.7%。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非利息支出的主要組成部分:
截至3月31日的三個月, |
| |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| |||
非利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
薪酬和員工福利 | $ | 7,096 | $ | 6,699 | $ | 397 |
| 5.9 | % | |||
入住率和設備 |
| 1,227 |
| 1,275 |
| (48) |
| (3.8) | ||||
數據處理 |
| 277 |
| 308 |
| (31) |
| (10.1) | ||||
廣告 |
| 150 |
| 145 |
| 5 |
| 3.4 | ||||
其他費用 |
| 3,429 |
| 2,281 |
| 1,148 |
| 50.3 | ||||
總非利息支出 | $ | 12,179 | $ | 10,708 | $ | 1,471 |
| 13.7 | % |
截至2022年3月31日的三個月的工資和員工福利支出為710萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為670萬美元,增加了39.7萬美元,增幅為5.9%。這一增長主要是由於員工總數增加帶來的工資成本增加,但由於本季度貸款額與2021年同期相比有所下降,支付給我們信貸員的佣金減少,部分抵消了這一增長。截至2022年3月31日的三個月,平均全職相當於員工的人數為217人,而截至2021年3月31日的三個月為214人。
截至2022年3月31日的三個月的入住率和設備費用為120萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為130萬美元,減少了4.8萬美元,降幅為3.8%。租金減少的部分原因是租金開支較低。
截至2022年3月31日的三個月的數據處理費用為277,000美元,而截至2021年3月31日的三個月為308,000美元,減少了31,000美元,降幅為10.1%。減少主要是由於管理層持續努力降低成本所致。
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的廣告支出相對持平。
截至2022年3月31日的三個月的其他支出為340萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的其他支出為230萬美元,增加了110萬美元,增幅為50.3%。增加的主要原因是FDIC保險費、專業費用和其他房地產相關費用增加,以及運營和客户服務費用增加。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的其他費用中分別包括約139,000美元和96,000美元的董事費用。
所得税費用
截至2022年和2021年3月31日的三個月的所得税支出分別為660萬美元和440萬美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月,公司的有效税率分別為25.3%和25.5%。
42
目錄表
財務狀況
截至2022年3月31日,總資產增加3620萬美元,增幅1.2%,至31.4億美元,而2021年12月31日為31.1億美元。總資產增加的主要原因是持有的投資貸款增加720萬美元,待售貸款增加3790萬美元,銀行擁有的人壽保險增加840萬美元,其他資產增加670萬美元,但因現金和現金等價物減少1660萬美元而被部分抵銷。
貸款
截至2022年3月31日,用於投資的貸款總額增加了680萬美元,增幅0.3%,達到25.2億美元,而截至2021年12月31日的貸款總額為25.1億美元。在截至2022年3月31日的三個月中,我們的貸款增長包括:建設和開發貸款減少17.4萬美元,即0.4%;商業房地產貸款增加4650萬美元,即8.9%;商業和工業貸款減少700萬美元,即9.6%;住宅房地產貸款減少3260萬美元,即1.7%;消費和其他貸款增加5.1萬美元,即64.6%。截至2022年3月31日,商業和工業貸款中包括總計1980萬美元的PPP貸款和51.5萬美元的未賺取PPP費用。截至2022年3月31日,持有的待售貸款為3790萬美元,而截至2021年12月31日,沒有持有待售貸款。
下表列出了我們貸款組合中每個主要類別在指定日期為投資而持有的期末餘額。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| |||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
| ||
建設和發展 | $ | 38,683 |
| 1.6 | % | $ | 38,857 |
| 1.6 | % | |
商業地產 |
| 567,031 |
| 22.5 | % |
| 520,488 |
| 20.7 | % | |
工商業 |
| 66,073 |
| 2.6 | % |
| 73,072 |
| 2.9 | % | |
住宅房地產 |
| 1,846,434 |
| 73.3 | % |
| 1,879,012 |
| 74.8 | % | |
消費者和其他 |
| 130 |
| — | % |
| 79 |
| — | % | |
貸款總額 | $ | 2,518,351 |
| 100.0 | % | $ | 2,511,508 |
| 100.0 | % | |
非勞動收入減少 |
| (6,051) |
|
|
| (6,438) |
|
| |||
持有用於投資的貸款總額 | $ | 2,512,300 |
|
| $ | 2,505,070 |
|
|
SBA貸款服務
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們分別為他人提供了5.282億美元和5.43億美元的SBA貸款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的維修資產分別為1060萬美元和1020萬美元。有關截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的SBA貸款償還權活動的更多信息,請參閲本表格10-Q中其他部分包含的截至2022年3月31日的合併財務報表的附註4。
住宅按揭貸款服務
截至2022年3月31日,我們為他人提供了6.051億美元的住房抵押貸款,而截至2021年12月31日,我們為他人提供了6.082億美元的住房抵押貸款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的服務資產(扣除攤銷後)分別為690萬美元和770萬美元。截至2022年3月31日的三個月,與抵押貸款服務資產相關的攤銷為130萬美元,而2021年同期為150萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內,我們的抵押貸款服務資產錄得75,000美元的公允價值減值回收,而2021年同期的公允價值減值回收為200,000美元。有關截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月抵押貸款償還權活動的更多信息,請參閲我們截至2022年3月31日的合併財務報表的附註5,包括在本表格10-Q的其他部分。
43
目錄表
資產質量
不良貸款
2022年第一季度,資產質量保持相對強勁。截至2022年3月31日,不良貸款為1240萬美元,而2021年12月31日為1180萬美元。從2021年12月31日到2022年3月31日的增長主要是由於非應計貸款增加了74.7萬美元。在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度內,我們沒有確認任何非應計貸款的利息收入。
下表列出了截至指定日期我們的不良資產在不同資產類別中的分配情況。不良貸款包括非應計貸款、逾期90天或以上但仍在應計利息的貸款,以及根據TDR修改的貸款。截至2022年3月31日的非應計貸款包括350萬美元的商業房地產貸款,15.2萬美元的商業和工業貸款,以及590萬美元的住宅房地產貸款。截至2021年12月31日的非權責發生貸款包括370萬美元的商業房地產貸款,15.2萬美元的商業和工業貸款,以及490萬美元的住宅房地產貸款。
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||
非權責發生制貸款 | $ | 9,506 | $ | 8,759 | |||
逾期90天或以上且仍在累積的貸款 |
| — |
| 342 | |||
應計問題債務重組貸款 |
| 2,901 |
| 2,697 | |||
不良貸款總額 |
| 12,407 |
| 11,798 | |||
止贖的房地產 |
| 3,562 |
| 3,618 | |||
不良資產總額 | $ | 15,969 | $ | 15,416 | |||
不良貸款與總貸款之比 |
| 0.49 | % |
| 0.47 | % | |
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.51 | % |
| 0.50 | % | |
計提不良貸款損失準備 |
| 134.39 | % |
| 143.69 | % |
2020年3月,監管機構發佈了一份跨部門聲明,針對處理受新冠肺炎影響客户的金融機構的貸款修改和報告工作。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認,為應對新冠肺炎疫情而進行的善意短期修改,不被視為問題債務重組。截至2022年3月31日,我們有一筆非SBA商業貸款,根據批准的延期付款,未償還餘額為660萬美元。截至2021年12月31日,我們有兩筆未償還餘額為810萬美元的非SBA商業貸款處於批准的延期付款之下。截至2022年3月31日,我們有三筆SBA貸款處於批准的延期付款之下,未償還貸款餘額總額為550萬美元(未擔保賬面餘額為140萬美元)。截至2021年12月31日,我們已經批准了四筆SBA貸款的延期付款,這些貸款的未償還貸款餘額總額為650萬美元(未擔保賬面餘額為160萬美元)。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們沒有根據批准的延期付款的住宅抵押貸款。有關對新冠肺炎貸款變更的會計處理的更多信息,請參閲我們截至2022年3月31日的合併財務報表的附註1和附註3,包括在本10-Q表的其他部分。
貸款損失準備
截至2022年3月31日,貸款損失準備金為1670萬美元,而2021年12月31日為1700萬美元,減少27.8萬美元,降幅為1.6%。減少的主要原因是與2021年同期相比,商業和工業貸款的沖銷以及貸款增長微乎其微。在2023年1月1日之前,公司不需要執行財務會計準則委員會在ASU第2016-13號中發佈的CECL會計準則的規定,並繼續在已發生損失模式下核算貸款損失準備。
在釐定貸款損失撥備及有關撥備時,我們會考慮三個主要因素:(I)根據在檢討減值商業及工業、商業地產、建造業及土地發展貸款時可能出現的損失而釐定的估值免税額;(Ii)按貸款類別劃分的撥款;以及(Iii)根據過往貸款損失經驗及定性因素對貸款組合作出的分配;以及(Iii)檢討信貸貼現與
44
目錄表
為購入貸款計算的估值免税額。貸款損失撥備計入運營部門,以記錄總撥備的變化,達到我們認為合適的水平。
管理層的政策是將貸款損失準備金維持在足以應付貸款組合固有風險的水平。聯邦存款保險公司和佐治亞州銀行和金融部也審查貸款損失準備金,作為其審查過程的組成部分。根據目前掌握的信息,管理層認為我們的貸款損失準備金是足夠的。然而,如果我們市場地區的經濟狀況和房地產市場疲軟,貸款組合可能會受到不利影響。這些事件的影響雖然目前還不確定,但可能會導致不良貸款水平上升和貸款損失增加,這可能會對我們未來的增長和盈利能力產生不利影響。對於信貸損失的最終水平,我們無法給出任何確定的保證。
下表分析了下列期間的貸款損失準備金、貸款損失準備金和淨沖銷:
截至3月31日的三個月, |
| ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
期初餘額 | $ | 16,952 | $ | 10,135 | |||
沖銷: |
|
|
|
| |||
建設和發展 |
| — |
| — | |||
商業地產 |
| — |
| — | |||
工商業 |
| 390 |
| 4 | |||
住宅房地產 |
| — |
| — | |||
消費者和其他 |
| — |
| — | |||
總沖銷 |
| 390 |
| 4 | |||
恢復: |
|
|
|
| |||
建設和發展 |
| — |
| — | |||
商業地產 |
| 2 |
| 3 | |||
工商業 |
| 1 |
| — | |||
住宅房地產 |
| — |
| — | |||
消費者和其他 |
| 5 |
| 2 | |||
總回收率 |
| 8 |
| 5 | |||
淨撇賬/(回收) |
| 382 |
| (1) | |||
貸款損失準備金 |
| 104 |
| 1,599 | |||
期末餘額 | $ | 16,674 | $ | 11,735 | |||
期末貸款總額 | $ | 2,518,351 | $ | 1,873,952 | |||
平均貸款(1) |
| 2,533,254 |
| 1,753,691 | |||
淨沖銷與平均貸款之比 |
| 0.06 | % |
| 0.00 | % | |
貸款損失準備佔貸款總額的比例 |
| 0.66 | % |
| 0.63 | % |
(1) | 不包括持有的待售貸款。 |
管理層認為,截至2022年3月31日,貸款損失準備金足以彌補貸款組合中固有的損失。
存款
截至2022年3月31日,總存款增加1.191億美元,增幅5.3%,至23.8億美元,而2021年12月31日為22.6億美元。這主要是因為無息活期存款增加2,320萬元、貨幣市場存款增加1.297億元、有息活期存款增加2,990萬元及儲蓄存款增加79.9萬元,但有關增幅因定期存款減少6,450萬元而被抵銷。貨幣市場賬户增加,部分原因是截至2022年3月31日的三個月內經紀貨幣市場餘額增加2,180萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,無息活期存款賬户佔總存款的25.8%和26.2%,有息存款賬户分別佔74.2%和73.8%。
45
目錄表
截至2022年3月31日,我們有4.585億美元的經紀存款,佔總存款的19.2%,而截至2021年12月31日,我們有4.251億美元,佔總存款的18.8%。在一定的限制和要求下,我們使用經紀存款作為資金來源,以支持我們的資產增長,並增加我們分行網絡產生的存款,這是我們的主要資金來源。我們的經紀存款水平根據競爭利率條件和其他因素而不時變化,當經紀存款的成本低於發行互聯網存單或從聯邦住房貸款銀行借款時,我們的經紀存款佔總存款的比例往往會增加。
下表總結了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的平均存款餘額和加權平均利率。
截至3月31日的三個月, |
| |||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
| 平均值 |
| 加權 |
| 平均值 |
| 加權 |
| ||||
(千美元) | 天平 | 平均費率 | 天平 | 平均費率 |
| |||||||
無息需求 | $ | 588,343 | — | % | $ | 483,691 |
| — | % | |||
有息活期存款 |
| 155,418 |
| 0.15 |
| 67,424 |
| 0.20 | ||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 705,643 |
| 0.31 |
| 316,276 |
| 0.37 | ||||
經紀貨幣市場存款 | 411,949 | 0.14 | 242,804 | 0.10 | ||||||||
定期存款 |
| 441,228 |
| 0.37 |
| 491,913 |
| 0.50 | ||||
有息存款總額 |
| 1,714,238 |
| 0.27 |
| 1,118,417 |
| 0.36 | ||||
總存款 | $ | 2,302,581 |
| 0.20 | $ | 1,602,108 |
| 0.25 |
借入資金
除存款外,我們還利用FHLB預付款作為補充資金來源,為我們的運營提供資金。FHLB的預付款以住宅房地產貸款為抵押。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們從FHLB的最高借款能力分別為9.335億美元和8.269億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,聯邦住房金融局分別有3.8億美元和5.0億美元的未償還預付款。
除了我們與聯邦住房金融局的預付款外,我們還與我們的代理銀行保持聯邦基金協議。根據這些協議,截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的可用借款為4750萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們在這些協議下沒有任何未償還的預付款。
流動性與資本資源
流動性
流動性指的是我們在滿足存款人和借款人的現金流要求的同時,以合理的成本滿足我們的運營、資本和戰略現金流需求的能力。我們不斷監測我們的流動性狀況,以確保資產和負債的管理方式將滿足所有短期和長期現金需求。我們管理我們的流動資金狀況,以滿足客户的日常現金流需求,同時保持資產和負債之間的適當平衡,以滿足我們股東的投資回報目標。
我們的流動性狀況得到流動資產管理和獲得其他資金來源的支持。我們的流動資產包括現金、代理銀行的計息存款、出售的聯邦基金以及未質押投資證券的公允價值。其他可用的流動性來源包括批發存款、代理銀行的額外借款、FHLB預付款和美聯儲貼現窗口。
我們的短期和長期流動性需求主要通過運營現金流、貸款和投資組合中預付和到期餘額的重新部署以及客户數量的增加來滿足。
46
目錄表
押金。其他替代資金來源將在必要程度上補充這些主要來源,以滿足短期或長期的額外流動資金需求。
作為我們流動性管理戰略的一部分,我們與代理銀行開通了聯邦基金專線。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們有4750萬美元的無擔保聯邦資金額度,沒有預付款。此外,我們可以使用FRB的貼現窗口,金額為1,000萬美元,截至2022年3月31日和2021年12月31日沒有未償還的借款。截至2022年3月31日,FRB貼現窗口額度以總計3240萬美元的商業房地產貸款以及商業和工業貸款池為抵押。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,聯邦住房金融局分別有3.8億美元和5.0億美元的未償還預付款。根據作為抵押品質押的貸款價值,截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們在FHLB的額外借款可用金額分別為5.535億美元和3.269億美元。我們還在資本市場與經紀公司保持關係,發行存單和貨幣市場賬户。
資本要求
根據聯邦法律,公司和銀行必須根據資本與總資產和資本與風險加權資產的比率維持一定的最低資本水平。所要求的資本比率是最低的,聯邦銀行機構可以根據其規模、複雜性或風險狀況確定,一個銀行組織必須保持較高的資本水平,才能以安全和穩健的方式運營。信用風險集中和非傳統活動產生的風險,以及機構因利率變化而導致其資本經濟價值下降的風險,以及機構管理這些風險的能力,是聯邦銀行機構在評估機構整體資本充足率時應考慮的重要因素。
下表彙總了適用於本公司和本銀行的資本要求,以便從監管角度被視為“資本充足”,以及本公司和本銀行截至2022年3月31日和2021年12月31日的資本比率。該行超過了所有監管資本要求,截至2022年3月31日和2021年12月31日被認為資本充足。截至2021年12月31日,FDIC將該行歸類為在迅速糾正行動框架下資本充足。自2021年12月31日以來,管理層認為沒有任何條件或事件會改變這一分類。雖然該公司相信它有足夠的資本來承受長期的經濟衰退,但其報告和監管的資本比率在未來可能會受到不利影響。
監管部門 |
| ||||||||||
資本比率 |
| ||||||||||
要求 | 最低要求 |
| |||||||||
包括 | 要求 |
| |||||||||
完全分階段- | 為了“好的” |
| |||||||||
監管部門 | 在《資本論》 | 大寫的“ |
| ||||||||
資本比率 | 守恆 | 存放處 |
| ||||||||
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| 要求 |
| 緩衝層 |
| 制度 |
| |
總資本(與風險加權資產之比) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
已整合 |
| 18.22 | % | 17.77 | % | 8.00 | % | 10.50 | % | 不適用 | |
銀行 |
| 17.65 | % | 17.18 | % | 8.00 | 10.50 | 10.00 | % | ||
第一級資本(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已整合 |
| 17.24 | % | 16.76 | % | 6.00 | % | 8.50 | % | 不適用 | |
銀行 |
| 16.68 | % | 16.17 | % | 6.00 | 8.50 | 8.00 | % | ||
CETI資本(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已整合 |
| 17.24 | % | 16.76 | % | 4.50 | % | 7.00 | % | 不適用 | |
銀行 |
| 16.68 | % | 16.17 | % | 4.50 | 7.00 | 6.50 | % | ||
一級資本(相對於平均資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已整合 |
| 9.46 | % | 9.44 | % | 4.00 | % | 4.00 | % | 不適用 | |
銀行 |
| 9.15 | % | 9.11 | % | 4.00 | 4.00 | 5.00 | % |
47
目錄表
分紅
2022年4月20日,該公司宣佈於2022年5月13日向截至2022年5月4日登記在冊的普通股股東支付每股0.15美元的現金股息。未來向普通股持有者支付股息的任何決定將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求、銀行法規、合同限制以及董事會可能認為相關的任何其他因素。
表外安排
我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方,以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過我們綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了我們在特定類別的金融工具中的參與程度。
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不一定代表未來所需現金。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們認為信用展期時需要抵押品,獲得的抵押品的金額是基於管理層對交易對手的信用評估。
備用信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件的承諾。根據借款人的要求,這些貸款將在一定條件下予以支付。
有關我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的表外安排的更多信息,請參閲我們截至2022年3月31日的合併財務報表的附註9,包括在本表格10-Q的其他部分。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險
市場風險是指由於資產和負債的市場價值變化而造成的損失風險。我們在正常的業務過程中通過暴露於市場利率、股票價格和信用利差來招致市場風險。我們已將利率風險確定為市場風險的主要來源。
利率風險
利率風險是指市場利率變化對收益和價值產生的風險。利率風險來自於生息資產和有息負債的重新定價和到期日的時間差異(重新定價風險),因嵌入期權而產生的資產和負債預期到期日的變化,例如借款人隨時預付住房抵押貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險),利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化(收益率曲線風險),以及不同收益率曲線之間的利差關係的變化,如美國國債和LIBOR(基準風險)。
我們的董事會制定了關於利率風險的廣泛政策限制。作為這一政策的一部分,資產負債委員會(簡稱ALCO)在董事會政策的參數範圍內建立具體的運營指導方針。總體而言,ALCO專注於通過管理資產負債表的規模和組合來確保淨利息收入的穩定和穩步增長。利率風險管理是一個積極的過程,它包括監測貸款和存款流動,並輔之以投資和籌資活動。利率風險的有效管理始於瞭解資產和負債的動態特徵,並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險態勢。
48
目錄表
資產敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸,在這種頭寸中,短期利率的上升預計會產生更高的淨利息收入,因為我們從賺取利息的資產賺取的利率會比我們的計息負債的利率更快地重新定價,從而擴大我們的淨息差。相反,負債敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸,在該頭寸中,短期利率的增加預計會產生較低的淨利息收入,因為我們的計息負債的利率將比我們的賺取利息的資產的利率更快地重新定價,從而壓縮我們的淨息差。
利率風險衡量至少每季度計算一次,並向ALCO報告。報告的信息包括期末結果和超過的任何政策限制,以及對違反政策限制的評估,以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。
利率風險評估
我們使用收益模擬、核心資金利用分析和權益經濟價值(EVE)模擬作為衡量和管理利率風險的主要工具。這些工具被用來量化兩年模擬期內利率變化的潛在收益影響(收益模擬),以及在較長期利率週期下確定預期收益趨勢(長期模擬、核心資金利用和EVE模擬)。還將利用標準缺口報告和資金彙總表,提供關於預期的現金流和重新定價機會的詳細信息。
有無數種可能的利率情景,每一種情景都可能伴隨着不同的經濟/政治/監管環境;可能會產生市場、借款人、儲户等多種不同的行為模式;可能會持續不同程度的時間。因此,從定義上講,利率風險敏感度不能肯定地預測。因此,世行的利率風險衡量哲學側重於在理論和實際情景之間保持適當的平衡;特別是考慮到世行整體資產/負債管理過程的主要目標是促進有意義的戰略制定和實施。
因此,我們建立了一套利率情景的模型,捕捉了一系列看似合理的利率情景的金融影響,這些情景的集體影響將使央行能夠清楚地瞭解其對利率變化的敏感性的性質和程度。要做到這一點,就必須對不同時間範圍內的利率變化進行評估,評估不同/足夠的程度,以便充分研究資產負債表中嵌入期權的影響。
我們使用淨利息收入模擬模型來衡量和評估我們淨利息收入的潛在變化。我們對當前利率或統一利率進行了三種標準和合理的比較,並在12個月內將利率上調了+/-200個基點。考慮到過去25年的經濟和利率週期,這些利率情景被認為是適當的,因為它們既不太温和(例如+/-100個基點),也不太極端(例如+/-400個基點)。這一分析也為利率風險的歷史跟蹤提供了基礎。模型中包含了利率互換和上限等利率衍生品的影響。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日計算的假設利率上升和下降情景下我們的淨利息收入的潛在變化:
淨利息收入敏感度 |
| ||||||||
12個月預測 | 24個月預測 | ||||||||
(以基點為單位) |
| +200 |
| -100 |
| +200 |
| -100 |
|
March 31, 2022 |
| (3.40) | % | 0.40 | % | (3.10) | % | (5.40) | % |
2021年12月31日 |
| (3.60) | % | (1.20) | % | (8.70) | % | (10.30) | % |
我們還模擬了利率變化對我們的股權經濟價值(EVE)的影響。我們基於利率衝擊來建立EVE的模型,因為利率衝擊被認為更適合EVE,它通過計算銀行現有資產庫存中所有未來現金流的現值,將未來的利率風險加速流入流動資本
49
目錄表
和責任。我們的模擬模型包含+/-100、200和300個基點的利率衝擊。該模型的結果如下表所示:
股票敏感性的經濟價值 |
| ||||||||
(震盪以基點計) |
| +300 |
| +200 |
| +100 |
| -100 |
|
March 31, 2022 | (9.70) | % | (5.60) | % | (2.00) | % | (4.60) | % | |
2021年12月31日 |
| (8.90) | % | (3.60) | % | (0.20) | % | (11.90) | % |
我們的模擬模型包含了各種假設,我們認為這些假設是合理的,但可能會對結果產生重大影響,例如:(I)利率變化的時機;(Ii)收益率曲線的移動或旋轉;(Iii)市場利率敏感型工具的重新定價特徵;(Iv)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度;以及(V)整體增長和資產與負債的組合。由於用於衡量利率風險的任何方法的固有侷限性,模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響,而是為了更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略,並管理我們的利率風險。
除了利率風險,新冠肺炎(及其變體)大流行以及未來可能出現的居家和自我疏遠授權,如果實施,可能會讓我們面臨額外的市值風險。長期的關閉、休假和裁員已經抑制了經濟活動,如果為應對新冠肺炎而重新實施,可能會繼續抑制經濟活動,並可能導致我們貸款組合中抵押品的公允價值下降。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,對公司截至2022年3月31日的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息被積累並傳達給公司管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化與交易法規則13a-15或15d-15規則(D)段所要求的評估有關,對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理可能產生重大影響。本公司不斷監測和評估流程和活動的變化,以確定對財務報告內部控制的設計和運營有效性的任何潛在影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們是各種法律程序的當事人,例如在我們正常的商業活動過程中產生的索賠和訴訟。儘管目前還不能確定截至2022年3月31日所有未決索賠和訴訟的最終結果,但管理層認為,這些問題一旦得到解決,不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
50
目錄表
第1A項。風險因素
除本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮公司2021年10-K表第I部分-第1A項-風險因素中討論的因素,這些因素可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流或未來業績產生重大影響。請注意,這些風險可能會隨着時間的推移而變化,其他風險在未來可能會被證明是重要的。任何時候都可能出現新的風險,我們無法預測這些風險,也無法估計它們可能對我們的業務、財務狀況或經營結果或我們證券的交易價格產生多大影響。
在本報告所述期間,本公司先前在2021年10-K報表中披露的風險因素沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
證物編號: |
| 展品説明 |
3.1 | MetroCity BankShares,Inc.的重述註冊章程(通過參考公司於2019年9月4日提交的S-1表格註冊聲明的附件3.1(文件編號333-233625)合併) | |
3.2 | 修訂和重新修訂大都會銀行股份有限公司章程(參照公司於2019年9月4日提交的S-1表格註冊説明書附件3.2(文件編號333-233625)) | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的證明 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
51
目錄表
104 | 封面交互數據文件-封面已採用內聯XBRL格式,幷包含在圖101中的內聯XBRL實例文檔中 |
52
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
大都會銀行股份有限公司。 | ||
日期:2022年5月6日 | 由以下人員提供: | /s/Nack Y.Paek |
Nack Y.Paek | ||
首席執行官 | ||
日期:2022年5月6日 | 由以下人員提供: | /s/Lucas Stewart |
盧卡斯·斯圖爾特 | ||
首席財務官 |
53