美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)


 ☑
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 27, 2022或

 ☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。

委託文件編號：0-12919

Rave餐飲集團，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)

密蘇裏
  
45-3189287
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

普萊諾大道3551號
《殖民地》, 德克薩斯州75056
(主要行政辦公室地址)
(Zip Code)

(469) 384-5000
(註冊人的電話號碼，
包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
  
交易代碼
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元
  
狂歡
  
納斯達克資本市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
加速的文件服務器☐
非加速文件服務器 ☑
規模較小的報告公司☑
新興成長型公司☐
      

如果是一家新興的成長型公司，請用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑

As of May 4, 2022, 18,004,904 發行人的普通股已發行。

Rave餐飲集團，Inc.
索引

第一部分財務信息
  
       
第1項。
  
財務報表
頁面
       
   
截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表(未經審計)
3
       
   
截至2022年3月27日(未經審計)和2021年6月27日的簡明綜合資產負債表
4
       
   
截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月的簡明股東權益綜合報表(未經審計)
5
       
   
截至2022年3月27日和2021年3月28日的9個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
6
       
   
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
       
第二項。
  
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
14
       
第三項。
  
關於市場風險的定量和定性披露
 25
       
第四項。
  
控制和程序
 25
       
第二部分：其他信息
       
第1項。
  
法律訴訟
 26
       
第1A項。
  
風險因素
 26
       
第二項。
  
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 26
       
第三項。
  
高級證券違約
 26
       
第四項。
  
煤礦安全信息披露
26
       
第五項。
  
其他信息
26
       
第六項。
  
陳列品
 26
       
簽名
     27

2
索引
第一部分財務信息

項目1.財務報表

Rave餐飲集團，Inc.
簡明合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

   
截至三個月
    
九個月結束
  
   
3月27日,
2022
    
三月二十八日,
2021
    
3月27日,
2022
    
三月二十八日,
2021
  
收入：
  
$
2,620
    
$
2,183
    
$
7,869
    
$
6,214
  
                                 
成本和支出：
                                
銷售成本
    
1
      
76
      
1
      
229
  
一般和行政費用
    
1,357
      
1,250
      
3,940
      
3,524
  
特許經營權費用
    
705
      
629
      
2,475
      
1,782
  
出售資產的收益
     —       (156 )     —       (156 )
長期資產減值及其他租賃費用
    
—
      
—
      
—
      
21
  
壞賬支出(回收)
    
1
      
(97
)
    
9
      
18
  
利息支出
    
14
      
23
      
61
      
69
  
折舊及攤銷費用
    
46
      
41
      
138
      
128
  
總成本和費用
    
2,124
      
1,766
      
6,624
      
5,615
  
                                 
税前收入
    
496
      
417
      
1,245
      
599
  
所得税費用
    
3
      
1
      
10
      
5
  
淨收入
    
493
      
416
      
1,235
      
594
  
                                 
普通股每股收益-基本：
  
$
0.03
    
$
0.02
    
$
0.07
    
$
0.03
  
                                 
普通股每股收益-稀釋後：
  
$
0.03
    
$
0.02
    
$
0.07
    
$
0.03
  
                                 
加權平均已發行普通股-基本
    
18,005
      
17,991
      
18,005
      
17,061
  
                                 
加權平均普通股和潛在稀釋性普通股已發行
    
18,452
      
18,789
      
18,686
      
17,859
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

3
索引
Rave餐飲集團，Inc.
精簡合併資產負債表 資產負債表
(在數千人，股份金額除外)
(未經審計)

   
3月27日,
2022
    
6月27日,
2021
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
7,237
    
$
8,330
  
應收賬款減去壞賬準備#美元22 and $47，分別
    
1,175
      
911
  
應收票據，當期
    
443
      
901
  
遞延合同費用，當前
    
36
      
35
  
預付費用和其他
    
131
      
196
  
流動資產總額
    
9,022
      
10,373
  
                 
長期資產
                
財產、廠房和設備、淨值
    
365
      
445
  
經營性租賃使用權資產、淨額
    
1,771
      
2,085
  
無形資產--固定居住、淨值
    
196
      
183
  
應收票據，扣除當期部分
    
242
      
52
  
遞延合同費用，扣除當期部分
    
223
      
207
  
總資產
  
$
11,819
    
$
13,345
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債
                
應付帳款--貿易
  
$
615
    
$
644
  
應計費用
     749       924  
其他流動負債
     46       46  
經營租賃負債，流動
    
483
      
465
  
短期貸款，流動貸款
    
60
      
250
  
可轉換票據短期，扣除未攤銷債務發行成本和貼現
    
—
      
1,576
  
遞延收入，當期
    
430
      
626
  
流動負債總額
    
2,383
      
4,531
  
                 
長期負債
                
經營租賃負債，扣除當期部分
    
1,546
      
1,911
  
遞延收入，扣除當期部分
    
795
      
1,170
  
總負債
    
4,724
      
7,612
  
                 
承付款和或有事項(見附註D)
    
     
 
     
     
 
股東權益
                
普通股，$0.01面值；授權26,000,000股份；已發行25,090,058 and 25,090,058分別發行的股份；流通股18,004,904和18,004,904分別為股票
    
251
      
251
  
額外實收資本
    
37,342
      
37,215
  
累計赤字
    
(5,961
)
    
(7,196
)
按成本價計算的庫存量
                
存入庫房的股份：7,085,154和7,085,154，分別
    
(24,537
)
    
(24,537
)
股東權益總額
    
7,095
      
5,733
  
                 
總負債和股東權益
  
$
11,819
    
$
13,345
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

4
索引
Rave餐飲集團，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)

   
普通股
                
庫存股
        
   
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
累計
赤字
    
股票
    
金額
    
總計
  
平衡，6月28日, 2020
    
22,550
    
$
225
    
$
33,531
    
$
(8,716
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
503
  
                                                         
股票發行成本-自動取款機服務
    
—
      
—
      
(3
)
    
—
      
—
      
—
      
(3
)
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
76
      
—
      
—
      
76
  
平衡，2020年9月27日
    
22,550
    
$
225
    
$
33,528
    
$
(8,640
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
576
  
                                                         
普通股發行
    
2,540
      
26
      
3,735
      
—
      
—
      
—
      
3,761
  
股票發行成本-自動取款機服務
    
—
      
—
      
(127
)
    
—
      
—
      
—
      
(127
)
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
102
      
—
      
—
      
102
  
平衡，2020年12月27日
    
25,090
      
251
    
$
37,136
    
$
(8,538
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
4,312
  
                                                         
股票補償費用
     —
       —       39       —       —
       —       39  
股票發行成本-自動取款機服務
     —
       —       (1 )     —       —       —       (1 )
淨收入
     —
       —       —       416     —       —       416
平衡，三月二十八日, 2021
     25,090       251     $ 37,174     $ (8,122 )     (7,085 )   $ (24,537 )   $ 4,766  

   
普通股
                
庫存股
        
   
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
累計
赤字
    
股票
    
金額
    
總計
  
平衡，6月27日, 2021
    
25,090
    
$
251
    
$
37,215
    
$
(7,196
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
5,733
  
                                                         
股票補償費用
    
—
      
—
      
42
      
—
      
—
      
—
      
42
  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
285
      
—
      
—
      
285
  
平衡，9月26日，2021
    
25,090
    
$
251
    
$
37,257
    
$
(6,911
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
6,060
  
                                                         
股票補償費用
    
—
      
—
      
43
       —
      
—
      
—
       43
  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
457
      
—
      
—
      
457
  
平衡，12月26日，2021
    
25,090
    
$
251
    
$
37,300
    
$
(6,454
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
6,560
  
                                                         
股票補償費用
     —
       —       42       —       —
       —       42  
淨收入
     —
       —       —       493       —
       —       493  
平衡，3月27日, 2022
     25,090     $ 251     $ 37,342     $ (5,961 )     (7,085 )   $ (24,537 )   $ 7,095  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5
索引
Rave餐飲集團，Inc.
現金流量的簡明合併報表
(在數千人)
(未經審計)

   
九個月結束
  
   
3月27日,
2022
    
三月二十八日,
2021
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
1,235
    
$
594
  
對淨收入與經營活動提供/(用於)現金的調整：
                
長期資產減值及其他租賃費用
    
—
      
21
  
股票補償費用
    
127
      
39
  
折舊及攤銷
    
105
      
100
  
經營性使用權資產攤銷
    
314
      
435
  
無形資產定期攤銷
     33       28  
債務發行成本攤銷
    
21
      
20
  
出售資產的收益
     —       (156 )
壞賬準備
    
9
      
18
  
經營性資產和負債變動情況：
                
應收賬款
    
(273
)
    
(245
)
應收票據
    
28
      
(144
)
遞延合同費用
    
(17
)
    
23
  
預付費用和其他
    
65
      
(57
)
存款和其他
    
—
      
5
  
應付帳款--貿易
    
(29
)
    
(1
)
應付帳款--租賃終止減值
    
—
      
(428
)
應計費用
    
(175
)
    
201
  
經營租賃負債
    
(347
)
    
(470
)
遞延收入
     (571 )     (289 )
其他長期負債
     —       (51 )
經營活動提供的/用於經營活動的現金
     525      
(357
)
                 
投資活動產生的現金流：
                
應收票據上收到的付款
    
240
      
40
  
購買已確定的無形資產
     (46 )     —  
購置房產、廠房和設備
    
(25
)
    
(29
)
投資活動提供的現金
    
169
      
11
  
                 
融資活動的現金流：
                
出售股票所得款項
     —       3,761  
股票發行成本-自動取款機服務
    
—
      
(131
)
支付可轉換票據
     (1,597 )     —  
短期貸款，流動貸款
    
(190
)
    
—
  
現金(用於融資活動)/由融資活動提供
    
(1,787
)
    
3,630
  
                 
現金和現金等價物淨額(減少)/增加
    
(1,093
)
    
3,284
  
期初現金及現金等價物
    
8,330
      
3,203
  
期末現金和現金等價物
  
$
7,237
    
$
6,487
  
                 
現金流量信息的補充披露
                
                 
支付的現金：
                
利息
  
$
64
    
$
64
  
所得税
  
$
8
    
$
16
  
                 
非現金活動：
                
將票據轉換為普通股
  
$
—
    
$
—
  
經營性租賃使用權收養時的資產
  
$
—
    
$
—
  
收養時的經營租賃責任
  
$
—
    
$
—
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

6
索引
Rave餐飲集團，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

Rave Restaurant Group，Inc.通過其子公司(統稱為“公司”或“我們”、“我們”或“我們”)特許經營披薩自助餐(“Buffet Units”)、送貨/外賣(Delco Units)和快餐(Express Units)餐廳，其商標為“Pizza Inn”，並特許經營快速休閒披薩餐廳(“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”)。 該公司還特許經營Pizza Inn Express或Pie Five。“Pizza Inn”商標下的Kiosks(“派單位”)。Rave Restaurant Group，Inc.隨附的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的，未經審計。根據這些規則和條例，通常包括在財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。未經審計的簡明綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表及其附註包括在公司截至2021年6月27日的財政年度的Form 10-K年報中。

管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表載有所有必要的調整，以公平地列報公司於中期所反映的財務狀況及經營業績。除非另有説明，所有調整都是正常的經常性調整。所列財政期間的業務結果不一定是財政年終結果的指示性結果。


附註A--主要會計政策摘要

合併原則
綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目，而這些賬目均為全資擁有。所有適當的公司間餘額和交易均已註銷。

現金和現金等價物
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。

財政季度
截至2022年3月27日和2021年3月28日的3個月和9個月分別為13周和39周。

管理預算的使用
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求公司管理層作出影響其報告的資產、負債、收入、費用和或有負債相關披露金額的估計和假設。本公司根據過往經驗及其認為在當時情況下合理的其他 各種假設作出估計。定期審查估計和假設，實際結果可能與估計大不相同。

收入確認

收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價計算的，不包括獎勵和代表第三方收取的金額，主要是銷售税。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。公司從客户處收取的由政府當局評估的税收不包括在特定創收交易中徵收並與其同時徵收的税款。

以下描述了公司產生收入的主要活動，按主要產品或服務分開：

特許經營收入

特許經營收入包括1)特許使用費、2)供應商和分銷商獎勵收入、3)特許許可費、4)開發專有費和外國大師級許可費、5)廣告基金和6)供應商公約基金。

特許經營特許權使用費是基於特許經營餐廳銷售額的一個百分比，在發生銷售時確認。

供應商和分銷商獎勵收入在標的商品所有權轉讓時確認。

特許經營許可費通常在特許經營協議執行時開具賬單，並在特許經營協議期限內攤銷。五至20 年。在續期期間收到的費用將在續期期間攤銷。

7
索引
地區開發專有費和外國主許可費通常在簽署地區開發和外國主許可協議時開具。地區開發專營權費用計入簡明綜合資產負債表的遞延收入，並按比例分配給根據該特定開發協議開設的所有門店。Area 包括分特許經營權在內的開發專營權費用在合同期限內作為收入攤銷。

Pie Five單位的廣告基金捐款是指我們可以控制基金活動的地方收集的捐款。 捐款是基於淨零售額的百分比。專題606的通過修訂了對這些安排是否被視為委託人與代理人的確定。對於Pie Five，我們已確定我們是這些安排的本金，因此，廣告基金的貢獻和支出在簡明綜合收益表中按毛數報告。總體而言，我們預計此類廣告基金捐款和支出將在很大程度上抵消影響，因此，預計不會對我們報告的所得税前收入產生重大影響。我們與這些基金相關的義務是開發和開展廣告活動。PIE五項營銷基金捐款 每週開具賬單並收取。

供應商公約的資金將推遲到履行協議義務和事件發生時再支付。

租金收入

該公司將部分餐廳空間轉租給第三方。該公司的二轉租的期限分別為2023年和2025年。轉租協議在租期結束時不可撤銷，雙方均有權在租期結束時終止租約 。分租協議不資本化，本公司收到的金額在收到租金期間作為租金收入入賬。

總收入包括以下內容(以千為單位)：

   
截至三個月
  
   
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
  
特許經營權使用費
  
$
1,137
    
$
933
  
供應商和分銷商獎勵收入
    
1,056
      
916
  
特許經營許可費
    
36
      
79
  
地區開發費和外國萬能牌照費
    
5
      
9
  
廣告費
    
339
      
194
  
租金收入
    
47
      
52
  
   
$
2,620
    
$
2,183
  

   
九個月結束
  
   
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
  
特許經營權使用費
   $
3,315
     $
2,638
  
供應商和分銷商獎勵收入
    
3,051
      
2,491
  
特許經營許可費
    
106
      
261
  
地區開發費和外國萬能牌照費
    
14
      
17
  
廣告費
    
1,083
      
469
  
供應商公約基金
    
143
      
177
  
租金收入
    
140
      
152
  
其他
    
17
      
9
  
   
$
7,869
    
$
6,214
  

基於股票的薪酬
本公司採用權威性股份支付指引的公允價值確認條款對股票期權進行會計處理。 公司使用布萊克-斯科爾斯公式來估計授予員工和董事的期權的股票薪酬價值，並預計未來將繼續使用這種可接受的期權估值模型。權威的 指導還要求將超過已確認薪酬成本的減税收益報告為融資現金流。

限制性股票單位(“RSU”)的補償成本按等同於授予日RSU的公允價值的金額計量，如果認為有可能達到業績標準，則在歸屬期間支出 ，並根據對最終業績水平的最佳估計確認支出金額。

8
索引

附註B--租約


本公司於該安排開始時決定該安排是否為租約。在可以確定 安排代表租賃的範圍內，它被歸類為經營租賃或融資租賃。本公司目前並無任何融資租賃。本公司通過使用權資產及相應的經營租賃負債將簡明綜合資產負債表上的經營租賃資本化 。使用權資產是指公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債是公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。初始期限為一年或以下的短期租賃不資本化，但在下文中披露。

經營租賃使用權資產及負債於安排開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。除租賃付款現值外，經營租賃使用權資產還包括在租賃開始前向出租人支付的任何租賃付款減去任何租賃獎勵和產生的初始直接成本。租賃費用在租賃期內以直線法確認。

租契的性質

該公司以不可取消的租賃方式租賃某些辦公空間、餐廳空間和信息技術設備，以支持其 運營。下面包括對重要租賃類型的更詳細説明。

辦公協議

該公司為其公司所在地向第三方租用辦公空間。辦公協議通常具有不可取消的 條款一至十年。 本公司認為其寫字樓協議是一項經營租賃，其租賃期限等於主要不可撤銷合同期限。租期滿後，雙方均有終止租約的實質權利。因此，在主要租期之後的租賃協議中不存在可強制執行的權利和義務。

餐廳空間協議

截至2022年3月27日，公司擁有不是 公司擁有的餐廳。從歷史上看，該公司一直向第三方租用餐廳空間，用於其公司擁有的餐廳。餐廳空間協議通常具有以下不可取消的條款一至十年。該公司已 得出結論，其餐廳空間協議為經營租賃，租賃期限與主要不可取消合同期限相同。初步租期屆滿後，雙方均有實質權利終止租約。因此，在主要租期之後的租賃協議中不存在可強制執行的權利和義務。

該公司還將部分餐廳空間轉租給第三方。該公司的二轉租的期限分別為2023年和2025年。轉租協議在租期結束時不可撤銷，雙方均有權在租期結束時終止租約。分租協議不資本化，本公司收到的金額在收到租金期間作為租金收入入賬。

信息技術設備

本公司為其公司辦公地點向第三方租用信息技術設備，主要是打印機和複印機。 信息技術設備協議的結構通常具有不可取消的條款一至五年。該公司的結論是，其信息技術設備承諾是經營租賃。

貼現率

租賃通常不提供隱含費率。因此，本公司須利用其遞增借款利率，根據開業日期所得資料，釐定租賃付款的現值。該公司的遞增借款利率反映了在類似的經濟環境下，在類似的 期限內以抵押方式借款所需支付的估計利率，該數額相當於租賃付款。本公司在可輕易確定隱含利率的有限情況下使用該隱含利率。

租賃擔保

本公司已保證某些專營店租約的財務責任。這些擔保租賃不被視為經營租賃，因為本公司無權控制標的資產。如果特許經營商放棄租約並未能履行租約的財務義務，出租人可以將租約轉讓給公司，期限為 剩餘時間。如果公司預計不會在12個月內將放棄的租約轉讓給新的特許經營商，則該租約將被視為經營租約，使用權資產和負債將被確認。

9
索引
實踐權宜之計與會計政策選擇

某些租賃協議包括租賃和非租賃部分。對於所有具有多種構成類型的現有資產類別，公司 利用了免除其將租賃組成部分與非租賃組成部分分開的實際權宜之計。因此，本公司將安排中的租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。

此外，對於所有現有資產類別，本公司已作出會計政策選擇，不將租約確認規定 應用於短期租約(即在開始時租期為12個月或以下且不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權)。因此，本公司於簡明綜合收益表中以直線法確認與短期租賃有關的租賃付款，而租賃期限與先前確認並無變動。在存在可變租賃付款的情況下，本公司在產生該等付款的期間內於隨附的簡明綜合收益表中確認該等付款。

截至9個月的租賃總費用的構成部分 March 27, 2022, tHe ，其中大部分包括在一般和行政費用中，具體如下(以千為單位)：

   
九個月結束
  
   
March 27, 2022
  
經營租賃成本
  
$
374
  
租金收入
    
(140
)
總租賃費用，扣除轉租收入後的淨額
  
$
234
  

與經營租賃有關的補充現金流信息見下表(以千計)：

   
九個月結束
  
   
March 27, 2022
  
為計入租賃負債的金額支付的現金
  
$
413
  

經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：

   
March 27, 2022
  
加權平均剩餘租期
  
3.3年份
  
加權平均貼現率
    
4.0
%

合同期限超過一年的經營租賃負債到期日如下(以千計)：

   
經營租約
  
財政年度的剩餘時間2022
  
$
138
  
2023
    
558
  
2024
    
511
  
2025
    
433
  
2026
     382
  
此後
    
191
  
經營租賃支付總額
  
$
2,213
  
減去：推定利息
    
(184
)
經營租賃總負債
  
$
2,029
  


附註C--股票採購計劃

2007年5月23日，公司董事會批准了股票購買計劃(“2007年股票購買計劃”)，授權購買 至多1,016,000其普通股在公開市場或私下協商的交易中的股份。2008年6月2日，公司董事會修訂了2007年股票回購計劃，將公司可以回購的普通股數量增加到1,000,000 個共享，總計2,016,000股份。2009年4月22日，公司董事會再次修訂了2007年股票購買計劃 ，增加了公司可以回購的普通股數量1,000,000股份總數增加到3,016,000股份。2007年股票購買計劃沒有到期日。有幾個不是截至2022年3月27日或2021年3月28日的財政季度的股票購買。

10
索引

附註D--承付款和或有事項

本公司會受到與僱傭協議、特許經營權糾紛、訴訟、税務、食品採購合同和其他因正常業務過程而產生的其他事項有關的各種索賠和或有事項的影響。管理層相信，任何該等目前待決的索償及行動均由保險公司承保，或如以對本公司不利的方式作出決定，將不會對本公司的年度營運業績或財務狀況產生重大不利影響。


注意：基於電子股票的薪酬

股票期權：

在截至2022年3月27日和2021年3月28日的財政季度中，公司做到了不是I don‘我不會確認任何與股票期權相關的股票薪酬支出。截至2022年3月27日，有不是與股票期權相關的未攤銷股票薪酬支出。

下表彙總了受已發行股票期權約束的公司普通股的數量：

   
九個月結束
  
   
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
  
   
股票
    
股票
  
年初未清償債務
    
166,750
      
206,750
  
                 
授與
    
—
      
—
  
已鍛鍊
    
—
      
—
  
沒收/取消/過期
    
—
      
—
  
                 
期末未清償債務
    
166,750
      
206,750
  
                 
可在期限結束時行使
    
166,750
      
206,750
  

限制性股票單位：

截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月，公司的股票薪酬支出為$421,000美元39分別為千個、 個，與RSU相關。截至2022年3月27日，有不是與RSU相關的未攤銷基於股票的薪酬支出。

以下是截至2022年3月27日的限制性股票單位狀況以及截至那時的9個月內的變化情況：

未歸屬於6月27日, 2021
    
545,600
  
授與
    
—
  
已發佈
    
—
  
被沒收
    
(22,412
)
未歸屬於3月27日, 2022
    
523,188
  

11
索引

附註F-每股收益(EPS)

下表顯示了基本每股收益計算的分子和分母與 稀釋每股收益計算的分子和分母的對賬(單位為千，每股金額除外)：

   
截至三個月
    
九個月結束
  
   
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
493
    
$
416
 
$
1,235
    
$
594
                                 
基本信息：
                                
加權平均普通股
    
18,005
      
17,991
      
18,005
      
17,061
  
                                 
普通股每股淨收益
  
$
0.03
    
$
0.02
 
$
0.07
    
$
0.03
                                 
稀釋：
                                
加權平均普通股
    
18,005
      
17,991
      
18,005
      
17,061
  
可轉換票據
    
447
      
798
      
681
      
798
  
稀釋性股票期權
    
—
      
—
      
—
      
—
  
加權平均已發行普通股
    
18,452
      
18,789
      
18,686
      
17,859
  
                                 
普通股每股淨收益
  
$
0.03
    
$
0.02
 
$
0.07
    
$
0.03

截至以下日期的三個月和九個月 March 27, 2022, 要購買的選項166,750按行使價從$起的普通股3.11 to $13.11被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們的包含將是反稀釋的。

截至2021年3月28日的三個月和九個月，購買期權206,750普通股，行使價從美元到美元不等。2.71至$13.11被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們的包含將是反稀釋的。


附註G--所得税

截至2022年3月27日的三個月和九個月，公司記錄的所得税支出為31,000美元10分別為1000， ，全部歸因於當前的州税收。該公司利用淨營業虧損來抵消聯邦所得税。

本公司不斷審查其遞延税項資產的變現能力，包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的沖銷以及税務籌劃策略等因素的分析。在評估估值撥備的需要時，本公司會考慮與變現 遞延税項資產的可能性有關的正面及負面證據。在確定已記錄的估值免税額時，還考慮了未來的應税收入來源。截至2022年3月27日，本公司已設立全額估值津貼$6.1100萬歐元抵扣其遞延税金資產。該公司會繼續檢討是否有需要調整估值免税額。


注H--分部報告

該公司擁有三 管理層使用權威的《企業及相關信息披露指引》所定義的“管理方法”確定的可報告的經營部門：(1)披薩客棧特許經營，(2)派 五家特許經營餐廳和(3)公司所有的餐廳。這些細分是由於所售產品和服務的性質不同造成的。公司管理費用，包括但不限於一般會計、人力資源、法律和信貸以及收款，部分分配給三運營細分市場。其他收入 由非經常性項目組成。

Pizza Inn和Pie Five特許經營部門建立了特許經營商、被許可人和領土權利。這一細分市場的收入主要來自特許經營權使用費、特許經營權許可費、地區開發和外國主許可權的銷售、第三方供應商和分銷商的獎勵付款、廣告資金和供應商公約基金。這些細分市場的資產包括設備、傢俱和固定裝置。

公司擁有的餐廳部分包括公司擁有的所有餐廳的銷售和經營業績。此部門的資產 包括公司擁有的餐廳的設備、傢俱和固定裝置。

公司管理收入和其他收入包括租金收入和利息收入。資產主要包括現金和 短期投資，以及位於公司辦公室的傢俱和固定裝置、商標和其他無形資產。所有資產都位於美國境內。

12
索引
下表彙總了截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月的公司可報告部門的淨銷售和營業收入、折舊和攤銷費用以及税前收入(單位：千)：

   
截至三個月
    
九個月結束
  
   
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
  
淨銷售額和營業收入：
                        
披薩特許經營酒店
  
$
2,091
    
$
1,714
    
$
6,279
    
$
4,718
  
派五特許經營
    
482
      
418
      
1,450
      
1,350
  
公司擁有的餐廳
     —       —       —       —  
企業管理和其他
    
47
      
51
      
140
      
146
  
合併收入
  
$
2,620
    
$
2,183
    
$
7,869
    
$
6,214
  
                                 
折舊和攤銷費用：
                                
企業管理和其他
  
$
46
    
$
41
    
$
138
    
$
128
  
折舊及攤銷
  
$
46
    
$
41
    
$
138
    
$
128
  
                                 
税前收入：
                                
披薩特許經營酒店   $ 1,648     $ 1,339     $ 4,506     $ 3,723  
派五特許經營
    
220
      
164
      
748
      
563
  
公司擁有的餐廳
    
(1
)
    
(77
)
    
(3
)
    
(256
)
組合在一起
    
1,867
      
1,426
      
5,251
      
4,030
  
企業管理和其他
    
(1,371
)
    
(1,009
)
    
(4,006
)
    
(3,431
)
税前收入
  
$
496
    
$
417
    
$
1,245
    
$
599
  
                                 
地理信息(收入)：
                                
美國
  
$
2,547
    
$
2,114
    
$
7,643
    
$
6,047
  
外國
    
73
      
69
      
226
      
167
  
合併合計
  
$
2,620
    
$
2,183
    
$
7,869
    
$
6,214
  

13
索引
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下討論應與本《Form 10-Q季度報告》和我們截至2021年6月27日的Form 10-K年度報告中其他部分的合併財務報表和附註一起閲讀，並可能包含基於當前管理層預期的某些前瞻性陳述。一般而言，未來時態的動詞和“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“意見”、“潛在”以及類似的表達方式都是前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於與我們的業務目標、我們的客户和加盟商、我們的流動性和資本資源以及我們歷史和潛在的業務戰略對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響有關的陳述。我們的實際結果可能與我們的預期大不相同。有關我們業務的更多信息，包括可能導致實際結果與本季度報告中包含的前瞻性陳述大不相同的其他因素，請參閲我們截至2021年6月27日的年度報告中的Form 10-K。在評價前瞻性陳述時應考慮到這些風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述。本文中包含的 前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格之日的情況，除非適用法律另有要求，否則我們不承擔公開更新或 修改此類陳述以反映此類陳述日期之後的事件或情況或反映預期或意外事件的發生的任何義務，也不承擔任何義務。

經營成果
概述

Rave Restaurant Group，Inc.通過其子公司(統稱為“公司”或“我們”、“我們”或“我們”)特許經營披薩自助餐(“Buffet Units”)、送貨/外賣(Delco Units)(“Delco Units”)和快餐(Express Units)餐廳(以“Pizza Inn”為商標)，並以“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”的商標特許經營快速休閒披薩餐廳(“Pie Five Units”)。該公司還以“Pizza Inn”的商標授權Pizza Inn Express或Pie，Kiosks(“Pizza Inn”)。我們通過與第三方分銷商達成協議，為國內和國際餐廳系統的食品、設備和供應分銷提供便利。截至2022年3月27日，特許經營單位和特許單位包括：

截至2022年3月27日的三個月
(單位數據除外，以千為單位)

   
披薩客棧
    
派五
    
所有概念
  
   
收尾
單位
    
零售
銷售額
    
收尾
單位
    
零售
銷售額
    
收尾
單位
    
零售
銷售額
  
國內特許經營/特許經營
    
128
    
$
22,228
      
33
    
$
4,870
      
161
    
$
27,098
  
                                                 
國際特許經營權
    
31
              
—
              
31
          

14
索引
截至2022年3月27日的9個月
(單位數據除外，以千為單位)

   
披薩客棧
    
派五
    
所有概念
  
   
收尾
單位
    
零售
銷售額
    
收尾
單位
    
零售
銷售額
    
收尾
單位
    
零售
銷售額
  
國內特許經營/特許經營
    
128
    
$
63,590
      
33
    
$
14,907
      
161
    
$
78,497
  
                                                 
國際特許經營權
    
31
              
—
              
31
          

國內單位分佈在18個州，主要位於美國南部。國際單位分佈在六個國家和地區。

與上一財年同期相比，截至2022年3月27日的三個月的每股基本淨收入增加了0.01美元，達到每股0.03美元。 在截至2022年3月27日的三個月中，公司的淨收益為50萬美元，而上一財年同期的淨收益為40萬美元，截至2022年3月27日的三個月的收入為260萬美元，而上一財年同期為220萬美元。收入的增長主要是由於特許經營權使用費、供應商和分銷商激勵措施以及廣告基金貢獻的增加。與去年同期相比，截至2022年3月27日的三個月的淨收益增加了10萬美元，這主要是由於收入增加了40萬美元，部分被支出增加了30萬美元所抵消。

在截至2022年3月27日的9個月中，每股基本淨收入比上一財年同期增加0.04美元，達到每股0.07美元。 在截至2022年3月27日的9個月中，公司淨收益為120萬美元，而上一財年同期的淨收益為60萬美元，截至2022年3月27日的9個月的收入為790萬美元，而上一財年同期為620萬美元。收入的增加主要是由於特許經營權使用費、供應商和分銷獎勵以及廣告基金貢獻的增加。與去年同期相比，截至2022年3月27日的9個月的淨收益增加了60萬美元，這主要是由於收入增加了170萬美元，部分被支出增加了110萬美元所抵消。

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行，該疾病在美國和世界範圍內迅速傳播。聯邦、州和地方對新冠肺炎疫情的反應，以及我們保護客户、加盟商和員工的內部努力，嚴重擾亂了我們的業務運營。國內大多數披薩客棧自助餐餐廳和Pie Five餐廳所在的地區在不同時期都受到禁止店內銷售的“就地庇護”和社會距離限制，因此僅限於外賣和/或送貨單。 在某些地區，這些限制限制了非必要的外出活動，這阻礙了甚至排除了外賣訂單。在大多數情況下，店內就餐現在已經恢復，但受到座位容量限制、社交距離 協議以及加強清潔和消毒做法的限制。此外，新冠肺炎大流行導致大量失業和國家經濟衰退，影響了對餐廳餐飲服務的需求。儘管該公司的大部分國內餐廳繼續在這些條件下運營，但在大流行期間，該公司不時經歷臨時關閉。

新冠肺炎疫情導致自助餐和派五單元的店內總零售額大幅下降，但外賣和送貨總銷售額的增加略微抵消了這一影響。零售總額的下降相應地減少了供應商的回扣和支付給公司的特許經營權使用費。在2020財年第四季度，我們參與了一個由政府資助的貸款計劃。(見下文“流動性和資本資源--購買力平價貸款”。)該公司還暫時解僱了某些員工，並在2020財年第四季度將所有剩餘員工的基本工資削減了20%，同時 減少了其他費用。雖然該公司將繼續專注於控制開支，但未來的運營結果可能會受到大流行及其後果的重大不利影響。

雖然新冠肺炎的影響在2022財年有所緩和，但該公司預計，隨着社交距離協議的實施，許多地區的自助餐單位和餡餅五單位在一段時間內仍將受到容量限制。此外，與餐廳餐飲相關的新冠肺炎爆發或感知爆發可能會導致針對我們任何品牌的負面宣傳，並導致 客户避開我們的餐廳。我們無法預測疫情將持續多長時間或是否會再次發生，可能會實施哪些額外的限制，在多大程度上將繼續在場外用餐，或者個人是否會在遵循社交距離協議的情況下回到我們的自助餐廳和餡餅五家餐廳。這些變化中的任何一項都可能對公司未來的財務表現產生重大不利影響。然而，新冠肺炎對公司未來經營業績和流動性的最終影響目前無法預測。

15
索引
非公認會計準則財務計量和其他術語

公司的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。然而，該公司也提出並討論其認為對投資者有用的某些非公認會計準則財務指標，以此作為衡量經營業績的指標。管理層還可以使用此類非公認會計準則財務衡量標準來評估業務戰略的有效性，並用於規劃和預算目的。然而，這些非GAAP財務指標不應被視為公司GAAP財務報表中反映的結果的替代或替代。

本公司認為，EBITDA和調整後的EBITDA是證券分析師、投資者和其他對本公司行業感興趣的各方通常使用的重要的經營業績補充指標。本公司相信，EBITDA有助於投資者在不受融資方式、會計方法和税收環境影響的費用影響的情況下評估公司的經營業績。本公司相信，調整後的EBITDA通過剔除非運營或非經常性費用向投資者提供額外的有用信息，以提供更具可比性的經營業績指標。本公司相信，餐廳營運現金流對投資者來説是一項有用的指標，可用來評估本公司擁有的餐廳的持續經營業績，以及比較不同時期的店鋪經營業績。管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來評估經營業績、評估業務戰略的有效性、預測未來的資本需求、預算和其他規劃目的。

本報告提出的下列關鍵業績指標，其中一些是非公認會計準則財務指標，其含義和計算方法如下：


 ●
“EBITDA”代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。

●
“調整後的EBITDA”指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、股票補償費用、遣散費、出售資產的損益、與減值和其他租賃費用有關的成本、加盟商違約和關閉門店的收入/費用，以及關閉和非營業門店的成本。

●
“零售額”是指由我們的特許經營商和公司擁有的餐廳報告的餐廳銷售額，可以按品牌或國內/國際地點進行細分。

●
“全系統零售額”是指某一特定品牌的加盟商和公司擁有的餐廳的綜合零售額。

●
“可比商店零售額”包括截至本報告所述期間結束時開業至少18個月的餐館的零售額。在同一貿易區內因改建或搬遷而暫時關閉的餐廳的銷售結果僅包括在比較的兩個時期內餐廳開業的天數。

●
“商店週數”代表指定餐廳在此期間營業的總週數。

●
“平均開業單位”反映了報告期內開業的餐廳數量，按報告期內每家餐廳開業的週數百分比加權。

●
指定期間的“每週平均銷售額”的計算方法為：零售總額(不包括部分周)除以該期間的商店週數。

●
“餐廳營運現金流”是指公司擁有的餐廳在扣除(1)分配的營銷和廣告費用、(2)減值和其他租賃費用以及(3)非營運店鋪成本之前賺取的税前收入。

●
“營業外店鋪成本”指資產處置損益、店鋪關閉費用、租賃終止費用及與廢棄店鋪場地有關的費用。

●
“加盟商違約和關閉的門店收入/支出”是指由於違約的地區開發協議和關閉的特許門店而加速的收入和成本的淨額。

EBITDA和調整後的EBITDA

截至2022年3月27日的會計季度，調整後的EBITDA比上一會計年度同期增加了20萬美元。今年到目前為止，調整後的EBITDA 比上一財年同期增加了80萬美元。下表列出了所示期間的淨收入與調整後EBITDA的對賬(以千計)：

Rave餐飲集團，Inc.
EBITDA和調整後的EBITDA
(單位：千)

   
截至三個月
    
九個月結束
  
   
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
  
淨收入
  
$
493
    
$
416
    
$
1,235
    
$
594
  
利息支出
    
14
      
23
      
61
      
69
  
所得税費用
    
3
      
1
      
10
      
5
  
折舊及攤銷
    
46
      
41
      
138
      
128
  
EBITDA
  
$
556
    
$
481
    
$
1,444
    
$
796
  
股票補償費用
    
42
      
39
      
127
      
39
  
遣散費
    
—
      
—
      
33
      
—
  
出售資產的收益
    
—
      
(156
)
    
—
      
(156
)
長期資產減值及其他租賃費用
    
—
      
—
      
—
      
21
  
加盟商違約和關閉門店收入
    
(9
)
    
(43
)
    
(21
)
    
(154
)
關閉的和非運營的商店成本
    
1
      
77
      
3
      
235
  
調整後的EBITDA
  
$
590
    
$
398
    
$
1,586
    
$
781
  

16
索引
披薩客棧品牌概述

下表彙總了必勝客特許經營和特許經營的國內單位的某些關鍵指標，管理層認為這些指標有助於評估業績：

   
截至三個月
    
九個月結束
  
   
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
  
披薩客棧零售額-國內單位總數
  
(單位數據除外，以千為單位)
    
(單位數據除外，以千為單位)
  
住宅單位
                        
自助餐單元-特許經營
  
$
20,676
    
$
16,042
    
$
58,754
    
$
45,057
  
Delco/Express單位-特許經營
    
1,494
      
1,393
      
4,660
      
4,339
  
餡餅單位-已獲許可
    
58
      
68
      
176
      
183
  
國內零售總額
  
$
22,228
    
$
17,503
    
$
63,590
    
$
49,579
  
                                 
披薩酒店可比商店零售額-國內總銷售額
  
$
20,845
    
$
16,976
    
$
60,877
    
$
47,045
  
                                 
披薩店期間平均開業單位數
                                
住宅單位
                                
自助餐單元-特許經營
    
70
      
75
      
71
      
78
  
Delco/Express單位-特許經營
    
49
      
54
      
51
      
55
  
餡餅單位-已獲許可
    
9
      
11
      
10
      
12
  
住宅單位總數
    
128
      
140
      
132
      
145
  

與去年同期相比，截至2022年3月27日的三個月，必勝客國內總零售額增加了470萬美元，增幅27.0%。披薩酒店截至2022年3月27日的三個月，國內可比門店零售額與去年同期相比增加了390萬美元，增幅為22.8%。與去年同期相比，截至2022年3月27日的9個月，必勝客國內總零售額增加了1,400萬美元，增幅為28.3%。與去年同期相比，截至2022年3月27日的9個月，披薩客棧國內可比門店零售額增加了1380萬美元，增幅29.4%。截至2022年3月27日的三個月和九個月，國內零售額和可比商店零售額的改善主要是新冠肺炎影響緩和的結果。

下圖彙總了截至2022年3月27日的三個月和九個月的必勝客單位活動：

   
截至2022年3月27日的三個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
概念
變化
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
住宅單位
                              
自助餐單元-特許經營
    
70
      
1
      
1
      
1
      
71
  
Delco/Express單位-特許經營
    
49
      
1
      
(1
)
    
1
      
48
  
餡餅單位-已獲許可
    
9
      
—
      
—
      
—
      
9
  
住宅單位總數
    
128
      
2
      
—
      
2
      
128
  
                                         
國際單位(所有類型)
    
33
      
1
      
—
      
3
      
31
  
                                         
總單位數
    
161
      
3
      
—
      
5
      
159
  

17
索引
   
截至2022年3月27日的9個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
概念
變化
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
住宅單位
                              
自助餐單元-特許經營
    
70
      
3
      
1
      
3
      
71
  
Delco/Express單位-特許經營
    
54
      
1
      
(1
)
    
6
      
48
  
餡餅單位-已獲許可
    
11
      
—
      
—
      
2
      
9
  
住宅單位總數
    
135
      
4
      
—
      
11
      
128
  
                                         
國際單位(所有類型)
    
32
      
2
      
—
      
3
      
31
  
                                         
總單位數
    
167
      
6
      
—
      
14
      
159
  

在截至2022年3月27日的三個月裏，國內必勝客的銷量保持穩定。在截至2022年3月27日的9個月中，國內必勝客的總數量淨減少了7個單位。在截至2022年3月27日的三個月和九個月裏，國際必勝客的數量分別減少了兩個單位和一個單位。該公司相信，國內必勝客的數量將在短期內穩定下來，並在未來一段時間內小幅增長。該公司預計國際單位在未來期間將適度增加。

餡餅五大品牌總結

下表彙總了管理層認為有助於評估業績的Pie Five特許經營和公司所有餐廳的某些關鍵指標：

   
截至三個月
    
九個月結束
  
   
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
  
   
(單位數據除外，以千為單位)
    
(單位數據除外，以千為單位)
  
餅五零售額--總單位數
                        
住宅單位-特許經營
  
$
4,870
    
$
4,074
    
$
14,907
    
$
12,913
  
住宅單位--公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
  
國內零售總額
  
$
4,870
    
$
4,074
    
$
14,907
    
$
12,913
  
                                 
派五家可比門店零售額-合計
  
$
4,519
    
$
3,722
    
$
13,884
    
$
11,848
  
                                 
PIE期間平均開盤量為5個
                                
住宅單位-特許經營
    
34
      
36
      
33
      
39
  
住宅單位--公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅單位總數
    
34
      
36
      
33
      
39
  

與去年同期相比，截至2022年3月27日的三個月，Pie Five全系統零售額增加了80萬美元，增幅19.5%。與上一年同一財季相比，該季度的平均開盤數量從36套降至34套。與上一財年同期相比，2022財年第三季度的可比門店零售額增加了80萬美元，增幅為21.4%。與去年同期相比，截至2022年3月27日的9個月期間，PIE Five全系統零售額增加了200萬美元，增幅為15.4%。2022財年年初至今，與上一年同期相比，該季度的平均開盤數量從39套減少到33套。在截至2022年3月27日的9個月裏，可比門店零售額比上一財年同期增加了200萬美元，增幅為17.2%。截至2022年3月27日的三個月和九個月，國內零售額和可比門店零售額的改善主要是新冠肺炎影響減弱的結果。

下圖彙總了截至2022年3月27日的三個月和九個月的Pie Five單位活動：

   
截至2022年3月27日的三個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
轉接
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
                               
國內特許經營
    
34
      
1
      
—
      
2
      
33
  
國內--公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅單位總數
    
34
      
1
      
—
      
2
      
33
  

18
索引
   
截至2022年3月27日的9個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
轉接
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
                               
國內特許經營
    
33
      
2
      
—
      
2
      
33
  
國內--公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅單位總數
    
33
      
2
      
—
      
2
      
33
  

在截至2022年3月27日的三個月中，淨減少了一個餡餅五個單位。在截至2022年3月27日的九個月內，派五單位保持穩定。 本公司相信派五單位的數量將在短期內穩定下來，並在未來一段時間內略有增加。

公司擁有的餐廳

該公司在2020財年第三季度關閉了公司擁有的唯一一家Pie Five餐廳。在截至2022年3月27日的三個月裏，公司擁有的Pie Five門店的持續運營税前虧損減少了7.6萬美元，降至1000美元，而去年同期為7.7萬美元。在截至2022年3月27日的9個月中，公司擁有的Pie Five門店的持續運營税前虧損減少了253,000美元，降至3,000美元，而去年同期為256,000美元。虧損的減少是由於關閉了所有剩餘的公司所有餐廳。我們的長期戰略預計將包括公司擁有的門店。

19
索引
財務業績

該公司將其經營部門定義為必勝客特許經營、Pie Five特許經營和公司擁有的餐廳。以下是截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月的其他業務分類信息 (單位：千)：

截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月

   
披薩客棧
特許經營
    
派五
特許經營
    
公司所有
餐飲業
    
公司
    
總計
  
   
財政季度結束
    
財政季度結束
    
財政季度結束
    
財政季度結束
    
財政季度結束
  
   
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
  
收入：
                                                            
特許經營和特許經營收入
  
$
2,091
    
$
1,714
    
$
482
    
$
418
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
2,573
    
$
2,132
  
餐飲銷售額
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
租金收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
47
      
51
      
47
      
51
  
利息收入及其他
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
總收入
    
2,091
      
1,714
      
482
      
418
      
—
      
—
      
47
      
51
      
2,620
      
2,183
  
                                                                                 
成本和支出：
                                                                                
銷售成本
    
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
76
      
—
      
—
      
1
      
76
  
一般和行政費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
1,357
      
1,249
      
1,357
      
1,250
  
特許經營權費用
    
443
      
375
      
262
      
254
      
—
      
—
      
—
      
—
      
705
      
629
  
出售資產的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(156
)
    
—
      
(156
)
長期資產減值準備
                                                                                
和其他租賃費
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
壞賬支出(回收)
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
(97
)
    
1
      
(97
)
利息支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
14
      
23
      
14
      
23
  
折舊及攤銷費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
46
      
41
      
46
      
41
  
總成本和費用
    
443
      
375
      
262
      
254
      
1
      
77
      
1,418
      
1,060
      
2,124
      
1,766
  
                                                                                 
税前收入/(虧損)
  
$
1,648
    
$
1,339
    
$
220
    
$
164
    
$
(1
)
  
$
(77
)
  
$
(1,371
)
  
$
(1,009
)
  
$
496
    
$
417
  

20
索引
截至2022年3月27日的9個月 和2021年3月28日

   
披薩客棧
特許經營
    
派五
特許經營
    
公司所有
商店
    
公司
    
總計
  
   
本財年迄今
    
本財年迄今
    
本財年迄今
    
本財年迄今
    
本財年迄今
  
   
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
    
3月27日，
2022
    
3月28日，
2021
  
收入：
                                                            
特許經營和特許經營收入
  
$
6,279
    
$
4,718
    
$
1,433
    
$
1,336
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
7,712
    
$
6,054
  
餐飲銷售額
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
租金收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
140
      
151
      
140
      
151
  
利息收入及其他
    
—
      
—
      
17
      
14
      
—
      
—
      
—
      
(5
)
    
17
      
9
  
總收入
    
6,279
      
4,718
      
1,450
      
1,350
      
—
      
—
      
140
      
146
      
7,869
      
6,214
  
                                                                                 
成本和支出：
                                                                                
銷售成本
    
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
229
      
—
      
—
      
1
      
229
  
一般和行政費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
2
      
6
      
3,938
      
3,518
      
3,940
      
3,524
  
特許經營權費用
    
1,773
      
995
      
702
      
787
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2,475
      
1,782
  
出售資產的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(156
)
    
—
      
(156
)
長期資產減值及其他租賃費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
21
      
—
      
—
      
—
      
21
  
壞賬支出(回收)
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
9
      
18
      
9
      
18
  
利息支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
61
      
69
      
61
      
69
  
折舊及攤銷費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
138
      
128
      
138
      
128
  
總成本和費用
    
1,773
      
995
      
702
      
787
      
3
      
256
      
4,146
      
3,577
      
6,624
      
5,615
  
                                                                                 
税前收入/(虧損)
  
$
4,506
    
$
3,723
    
$
748
    
$
563
    
$
(3
)
  
$
(256
)
  
$
(4,006
)
  
$
(3,431
)
  
$
1,245
    
$
599
  

21
索引
收入：

收入來自特許經營特許權使用費、特許經營許可費、供應商和分銷商獎勵、廣告資金、地區開發專有費和外國 總許可費、供應商公約基金和公司擁有的餐廳的銷售。供應商獎勵收入的數量取決於整個連鎖店的零售銷售水平，這受到可比門店銷售額和餐廳數量變化的影響，以及通過第三方食品分銷商銷售給特許經營商的產品的影響。

截至2022年3月27日的三個月和上一會計年度同期的總收入分別為260萬美元和220萬美元。總收入的增長 是由必勝客和Pie Five特許經營和許可證收入的增長推動的。

截至2022年3月27日的9個月和上一會計年度同期的總收入分別為790萬美元和620萬美元。總收入的增長 是由必勝客和Pie Five特許經營和許可證收入的增長推動的。

披薩酒店的特許經營收入

在截至2022年3月27日的三個月裏，披薩酒店的特許經營和許可證收入與前一年同期相比增加了40萬美元，達到210萬美元。在截至2022年3月27日的9個月裏，披薩酒店的特許經營和許可證收入從上一財年同期的470萬美元增加到630萬美元。增長的主要原因是供應商獎勵和國內版税收入增加。

派五特許經營權收入

在截至2022年3月27日的三個月裏，Pie Five特許經營和許可證收入與上一財年同期相比增加了10萬美元，達到50萬美元。 在截至2022年3月27日的9個月裏，Pie Five特許經營和許可證收入增至140萬美元，而上一財年同期為130萬美元。增長的主要原因是供應商激勵措施和國內特許權使用費收入的增加。

成本和支出：

銷售成本--合計

由於2020財年第三季度關閉了所有剩餘的公司所有餐廳，銷售總成本(主要包括食品和供應成本、勞動力以及與公司擁有的餐廳銷售直接相關的一般和行政費用)在截至2022年3月27日的三個月和九個月期間降至1,000美元。

一般和行政費用

在截至2022年3月27日的三個月裏，一般和行政費用總額增加了10萬美元，達到140萬美元，而上一財年同期為130萬美元。截至2022年3月27日的9個月，一般和行政費用總額增至390萬美元，而截至2021年3月28日的9個月為350萬美元。三個月和九個月期間一般費用和行政費用的增加主要是由於公司費用增加所致。

特許經營權費用

特許經營權費用包括與國內和國際特許經營權的持續服務直接相關的一般費用和行政費用。在截至2022年3月27日的三個月裏，特許經營費用 增至70萬美元，而上一財年同期為60萬美元。在截至2022年3月27日的9個月中，特許經營費用增加到250萬美元，而截至2021年3月28日的9個月中，特許經營費用為180萬美元。在這兩種情況下，增加的主要原因是廣告費用的增加。

出售資產的收益

在截至2022年3月27日的三個月和九個月裏，出售資產的收益降至零，而去年同期的收益為15.6萬美元。

22
索引
長期資產減值及其他租賃費用

在截至2022年3月27日的三個月期間和上一財年的可比期間，長期資產和其他租賃費用的減值均為零。 在截至2022年3月27日的九個月期間，長期資產和其他租賃費用的減值為零，而上一財年同期為2.1萬美元。截至2022年3月27日的三個月和九個月期間，不存在與租賃終止費用相關的費用。

壞賬支出

公司監控加盟商的應收賬款餘額，並在必要時調整信貸條款，以最大限度地減少公司對高風險應收賬款的風險敞口。在截至2022年3月27日的三個月期間，壞賬支出為1,000美元，而上一財年同期的壞賬回收為97,000美元。與上一財年同期相比，截至2022年3月27日的9個月的壞賬支出減少了9000美元，降至9000美元。

利息支出

在截至2022年3月27日的三個月期間，與上一財年同期相比，利息支出減少了9000美元，降至1.4萬美元。在截至2022年3月27日的9個月期間，利息支出 與上一財年同期相比減少了8000美元，降至6.1萬美元。在這兩種情況下，減少的主要原因是在2022財年第三季度支付了所有未償還的可轉換票據 。

折舊及攤銷費用

與去年同期相比，截至2022年3月27日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用略有增加。在這兩種情況下，這一增長主要是由於公司設備折舊增加所致。

所得税撥備

在截至2022年3月27日的三個月和九個月，公司分別記錄了3,000美元和10,000美元的所得税支出，所有這些支出都可歸因於當前州的税收 。該公司利用淨營業虧損來抵消聯邦所得税。

本公司不斷審查其遞延税項資產的變現能力，包括對未來應納税所得額、現有應税暫時性差異的沖銷、税務籌劃策略等因素的分析。在評估是否需要估值撥備時，本公司會考慮與變現遞延税項資產的可能性有關的正面及負面證據。在釐定已記錄的估值免税額時，亦會考慮未來應課税收入的來源。截至2022年3月27日，該公司已針對其遞延税項資產建立了610萬美元的全額估值準備。本公司將繼續檢討是否有需要調整估值免税額。

流動性與資本資源

在截至2022年3月27日的9個月期間，公司的主要流動資金來源是經營活動的收益。

經營活動的現金流量通常反映經某些非現金項目調整的淨收益或虧損，包括折舊和攤銷、遞延税項變化、基於股份的薪酬和營運資本變化。截至2022年3月27日的9個月內，經營活動提供的現金為52.5萬美元 相比之下，截至2021年3月28日的9個月期間，現金使用量為35.7萬美元。在截至2022年3月27日的9個月期間，運營現金流增加的主要驅動因素是淨收入增加。

投資活動的現金流量反映出售資產的淨收益和用於購買公司資產的資本支出。在截至2022年3月27日的9個月期間，投資活動提供的現金為169,000美元，這是由於從固定資產銷售中收到的24萬美元應收票據的付款被購買固定壽命的無形資產46,000美元和購買房地產、廠房和設備25,000美元部分抵消。截至2021年3月28日的9個月，投資活動提供的現金流為1.1萬美元。

融資活動產生的現金流量通常反映了該公司在此期間的股票和債務活動的變化。截至2022年3月27日的9個月期間，融資活動使用的現金淨額為180萬美元，而截至2021年3月28日的9個月期間，融資活動提供的現金淨額為360萬美元。融資活動在截至2022年3月27日的9個月中使用的現金淨額主要歸因於在2022財年第三季度支付了所有未償還的可轉換票據。

23
索引
由於新冠肺炎疫情，該公司已採取積極措施控制開支，預計2022財年第四季度運營現金流不會太大。然而，管理層認為，手頭的現金加上運營提供的淨現金，將足以為未來12個月的運營提供資金。

2017年自動櫃員機服務

於2017年12月5日，本公司與B.Riley FBR，Inc.(“B.Riley FBR”)訂立於市場發行銷售協議，根據該協議，本公司可透過B.Riley FBR代理不時發售及出售其普通股股份，總髮行價最高可達5,000,000美元(“2017年自動櫃員機發售”)。2017年自動櫃員機發售是根據規則415和美國證券交易委員會於2017年11月6日宣佈生效的S-3表格《擱置登記聲明》進行的。截至2020年11月6日，該公司在2017年自動取款機發行中總共出售了3,064,342股，實現了總計450萬美元的毛收入 。2017年的ATM服務於2020年11月6日到期。

可轉換票據

2017年3月3日，公司完成了2022年到期的4%可轉換優先債券的登記股東權利發售。股東行使認購權，按每份債券面值100美元購買全部30,000份債券，為本公司帶來300萬美元的總髮售收益。

債券的本金或面值為100美元，年息率為4%，由2018年2月15日起每年派息一次，於每年2月15日支付。利息以現金支付，或由公司自行決定以公司普通股的股份支付。債券以我們兩間主要直接營運附屬公司的所有未償還股本證券作抵押。在截至2022年3月27日的九個月期間，沒有任何票據轉換為普通股。票據於2022年2月15日到期，當時所有本金和未付利息均以現金支付。截至2022年3月27日，沒有未償還的票據。

購買力平價貸款

2020年4月13日，本公司根據美國小企業管理局(SBA)實施的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)的Paycheck保護計劃，從北卡羅來納州摩根大通銀行獲得了70萬美元的貸款收益(PPP貸款)。購買力平價貸款由本公司無抵押，由小企業管理局擔保。我們在2021財年第四季度申請並收到了 豁免決定，因此當時所有的PPP貸款都被免除了。

關鍵會計政策和估算

按照美國公認會計原則編制財務報表時，公司管理層需要作出估計和假設，以影響公司報告的資產、負債、收入、費用和或有負債的相關披露。本公司根據過往經驗及各種其認為在當時情況下屬合理的其他假設作出估計。估計 和假設會定期審核。實際結果可能與估計大不相同。

本公司認為，以下關鍵會計政策需要對本質上不確定、可能發生變化的事項的影響進行估計，因此需要作出主觀判斷。估計和判斷的變化可能會對公司未來的經營結果和財務狀況產生重大影響。

應收賬款主要包括特許經營權使用費和供應商獎勵產生的應收賬款。本公司根據對本公司過往收款經驗、客户信譽及當前經濟趨勢的分析，計提可疑應收賬款撥備，以計及任何可能無法收回的款項。應收賬款的實際變現可能與公司的估計大不相同。

當事件或情況顯示長期資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司會審核該等資產的減值。減值乃根據預期因使用該等資產而產生的未貼現估計未來現金流量與其賬面價值之和進行評估。如果確認減值，則減值資產的賬面價值將根據估計的未來現金流量折現後減值至其公允價值。

特許經營收入包括許可費、特許權使用費、地區開發和外國主許可協議收入、廣告基金收入、供應商激勵和 會議貢獻收入。特許經營費、地區開發費和外國主許可協議費在相關合同協議期限內按直線攤銷至收入。特許權使用費和廣告基金收入以特許經營零售額的百分比為基礎，在零售額發生時確認為收入。供應商獎勵收入被確認為賺取的收入，通常在基礎商品發貨時確認。

24
索引
本公司不斷審查其遞延税項資產的變現能力，包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的沖銷以及税務籌劃策略等因素的分析。本公司根據所有可得證據，採用“可能性較大”的標準，評估是否應就其遞延税項資產設立估值撥備。在評估是否需要估值撥備時，本公司會考慮與變現遞延税項資產的可能性有關的正面及負面證據。在進行這種評估時，更重視可以客觀核實 的證據，包括最近的損失。在確定已記錄的估值免税額時，還考慮了未來的應税收入來源。

本公司根據ASC 740-10對不確定税務狀況進行會計處理，其中規定了一個全面的模型，説明公司應如何確認、計量、列報和在其財務報表中披露其已經承擔或預期承擔納税申報表的不確定納税狀況。ASC 740-10要求一家公司在其財務報表中根據税務頭寸的技術價值，確認其達到“更有可能達到的門檻(br})”的影響。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠應以最終結算後實現 的可能性大於50%的最大好處為基礎進行計量。截至2022年3月27日和2021年3月28日，公司沒有不確定的税務頭寸。

本公司根據案件的當前狀況和與外部律師的協商等因素評估其對法律事項或有損失的風險敞口 ，並在被判定為可能並可合理估計的情況下通過累算金額來計提風險敞口。如果意外事件造成的實際損失與管理層的估計不同，經營業績可能會受到不利影響。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

較小的報告公司不需要。

項目4.控制和程序

本公司維持披露控制和程序，旨在確保其根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。本公司的披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或視情況履行類似職能的人員，以便及時做出關於要求披露的決定。

公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，或執行類似職能的人員，已評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序。根據該等評估，本公司主要行政總裁及主要財務官，或執行類似職能的人士， 認為本公司的披露控制及程序於本報告所涵蓋的期間結束時有效。在最近一個財政季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

25
索引
第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

2020年1月6日，公司前首席執行官Scott Crane向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控與公司於2019年7月終止其僱傭關係的各種索賠。總的來説，起訴書聲稱，公司解僱Crane先生的目的是剝奪他於2019年10月15日到期的某些股權補償。此案進入陪審團審理階段，最終對Crane的違約指控做出了有利於他的裁決。2022年2月9日，法院作出判決，判決本公司敗訴，金額為1,887,760.10美元，包括律師費、法庭費用和判決前利息。該公司已就判決向第五巡迴上訴法院提出上訴。

該公司在其正常業務過程中還會受到其他索賠和法律訴訟的影響。本公司相信，目前針對本公司的所有該等索償及訴訟均已獲得保險公司的充分保障，或如以對本公司不利的方式作出決定，將不會對本公司的年度營運業績、現金流或財務狀況造成重大不利影響。

第1A項。風險因素

較小的報告公司不需要。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

2007年5月23日，公司董事會批准了一項股票購買計劃(“2007年股票購買計劃”)，授權我們代表我們在公開市場或私下談判的交易中購買最多1,016,000股我們的普通股。2008年6月2日，公司董事會修訂了2007年股票購買計劃，將公司可回購的普通股數量 增加1,000,000股，至2,016,000股。2009年4月22日，公司董事會再次修訂了2007年股票購買計劃，將公司可以回購的普通股數量增加1,000,000股 股，總數達到3,016,000股。2007年股票購買計劃沒有到期日。在截至2022年3月27日的財季中，沒有股票回購。

本公司回購普通股的能力受制於各項法律、法規和政策以及美國證券交易委員會的規章制度。 自2022年3月27日以來，本公司沒有回購任何已發行股票，但可能根據2007年股票購買計劃進行進一步回購。除根據《2007年股票購買計劃》或其他公開宣佈的計劃或計劃外，本公司還可以回購本公司普通股。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

26
索引
項目6.展品

3.1
Rave Restaurant Group，Inc.修訂和重新修訂的公司章程(通過引用註冊人2015年1月8日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
   
3.2
修訂和重訂Rave Restaurant Group，Inc.的章程(通過引用註冊人於2015年1月8日提交的8-K表格當前報告的附件3.2併入)。
   
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的認證。
   
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。
   
32.1
第1350條首席執行官的證書。
   
32.2
第1350條首席財務官的證明。
   
101
根據S-T規則405的交互數據文件。

27
索引
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

 
Rave餐飲集團，Inc.
  
 
(註冊人)
  
       
 
由以下人員提供：
/s/Brandon L.Solano
  
   
布蘭登·L·索拉諾
  
   
首席執行官
  
   
(首席行政官)
  
       
 
由以下人員提供：
克林頓·D·芬德利
  
   
克林頓·D·芬德利
  
   
首席財務官
  
   
(首席財務官)
  
       
日期：2022年5月6日
      


28