Innovid 公佈2022年第一季度財務業績

•成功完成對TVSquared的收購，為全球跨平臺電視測量建立了獨立的解決方案

•根據報告，收入同比增長30％，達到2340萬美元（不包括TVSquared），收入同比增長44％，至2590萬美元

•不包括TVSquared在內的CTV收入同比增長了40％

•CTV佔所有收入的47％，不包括TVSquared，高於去年同期的44％

紐約，2022年5月6日——Innovid Corp.（紐約證券交易所代碼：CTV）（以下簡稱 “公司”）今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績，該公司是一家跨線性、聯網電視（CTV）和數字交付、個性化和衡量融合電視的獨立廣告平臺。該公司2022年第一季度的財務業績代表了Innovid Corp. 和於2022年2月28日收購的TVSquared（“合併業務”）一個月的合併業績。

“Innovid在第一季度表現出色——不包括TVSquared，收入同比增長30％，超過了我們先前的預期。我們成功完成了對TVSquared的戰略收購，擴展了我們的測量基礎設施，以滿足當今融合電視市場中營銷人員不斷增長的需求。” Innovid聯合創始人兼首席執行官Zvika Netter説。“我們的整合工作進展順利，我們相信我們完全有能力通過以全球廣告服務器業務為支柱的統一、獨立的評估平臺為快速增長的全球CTV市場提供服務。我們對2022年及以後的增長前景和機遇保持樂觀。”

第一季度財務摘要：

（所有比較均與2021年第一季度相比較）

•合併後的業務收入為2590萬美元，增長了44％。

•不包括TVSquared在內的收入為2340萬美元，增長了30％。

•CTV佔不包括TVSquared在內的收入的47％，高於2021年第一季度的44％，同比增長40％。

•第一季度的毛利率為75％。

•第一季度淨虧損為740萬美元，合每股虧損0.06美元。

•第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為300萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為（12％）。

第一季度業務亮點包括：

•CTV高增長：受現有客户銷量的增加以及對新客户的銷售的推動，CTV收入同比增長了40％。CTV佔不包括TVSquared在內的收入的47％，高於2021年第一季度的44％。

•新的業務勢頭：關閉了新的全球廣告商客户，包括領先的美國電視廣告商通用汽車和肯德基。

•國際市場採用率：在收購TVSquared之後，通過擴大美國以外的測量範圍，以及增加全球廣告商在新市場的廣告投放和個性化採用率，國際收入同比增長了56％。

•高級跨平臺測量：2022年2月28日以1億美元現金、1150萬股Innovid股票和95萬份完全歸屬的股票期權完成了對融合電視測量平臺TVSquared的收購。

•加強了NBCUniversal的合作伙伴關係：被任命為NBCUniversal認證衡量計劃的認證廣告服務合作伙伴，此外還受邀提供能夠在孔雀上進行基於行為的連續敍事的基礎設施。

2022年第二季度展望

Innovid將為2022年第二季度提供以下財務指導：

•收入預計將在3,300萬美元至3500萬美元之間，按報告計算，同比增長44％至53％，如果包括TVSquared收入，按預計計算，同比增長18％至25％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在負350萬美元至負150萬美元（150萬美元）之間。

•TVSquared對季度收入的貢獻預計將超過600萬美元。

2022 年全年展望

Innovid將提供以下2022年全年的最新財務指導，其中包括對TVSquared的收購：

•包括TVSquared在內的收入預計將在1.35億美元至1.4億美元之間，按報告計算，同比增長約50％至55％，如果包括TVSquared收入，按預計計算，同比增長24％至29％。

•在3月1日至12月31日期間，TVSquared對收入增長的貢獻預計將超過2500萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括TVSquared）預計將保持正數，與先前的預期一致。

電話會議

Innovid將於美國東部時間今天上午 8:30 主持電話會議和網絡直播，討論其2022年第一季度的財務業績和業務亮點。演講嘉賓將包括聯合創始人兼首席執行官茲維卡·內特、首席財務官塔尼亞·安德烈耶夫-卡斯平和聯合創始人兼首席技術官塔爾·查洛津。要參加電話會議，請撥打 877-407-0833（美國或加拿大），撥打 +1-201-389-0862（國際來電者）。該網絡直播將在公司網站的 “投資者” 欄目上直播，網址為 https://investors.innovid.com/。此外，電話會議結束後，將在Innovid網站上提供電話會議的存檔網絡直播。

非公認會計準則指標

Innovid根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制未經審計的簡明合併財務報表。Innovid還披露和討論了非公認會計準則財務指標，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。Innovid認為，這些措施是相關的，通過提供評估基準並將其運營業績與Innovid行業中其他公司的經營業績進行比較，為投資者提供了有用的信息。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Innovid的淨收益（虧損），不包括（1）折舊和攤銷，（2）股票薪酬，（3）財務費用，淨額，（4）交易

相關費用，（5）與收購相關的費用，（6）所得税和（7）其他一次性項目。我們通過調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以總收入來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。

Innovid使用的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。此外，將來，Innovid可能會披露不同的非公認會計準則財務指標，以幫助其投資者對其經營業績進行有意義的評估和比較，並將其與先前公佈的經營業績或Innovid行業其他公司的經營業績進行比較。除了根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準外，應考慮非公認會計準則財務指標，而不是替代這些衡量標準。

Innovid使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為運營效率的衡量標準，以瞭解和評估其核心業務運營。Innovid認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者逐期比較其核心業務，並通過排除不被視為核心經營業績指標的項目，持續瞭解和評估其經營業績的趨勢。

非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。

Innovid在本附錄中提供了歷史時期調整後息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收入和調整後息税折舊攤銷前利潤率與淨（虧損）收入利潤率的對賬，但由於所得税的影響、時間和潛在意義未知，沒有不合理的努力，無法提供2022年第二季度或2022年全年預計的非公認會計準則指標的對賬：在多個司法管轄區，包括估值在內的財務支出和購買價格分配待最後確定。這些項目過去和將來都可能對特定時期的GAAP業績產生重大影響。

前瞻性陳述

本新聞稿包括1996年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。公司的實際業績可能與其預期、估計和預測有所不同，因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。諸如 “期望”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“目標” 等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於公司對其未來財務業績、預期增長以及合作伙伴關係帶來的預期收益的預期。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際業績與預期結果存在重大差異，包括Innovid未來籌集資金的能力、成功留住或招聘高管、關鍵員工或董事、適用法律或法規的變化、Innovid維持和擴大與廣告商關係的能力、CTV觀眾收視行為的減少和/或變化、Innovid做出正確投資決策以及創新和開發新投資決策的能力解決方案、Innovid對市場機會估計的準確性、對市場增長的預測和對未來財務表現的預測、Innovid銷售和營銷工作所需的投資範圍、Innovid有效管理其增長的能力、Covid-19疫情的影響、持續通貨膨脹和其他宏觀經濟事件的風險、與收購相關的風險，以及Innovid向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的其他重要因素 2022年3月18日，因此這些因素可能會不時更新其向美國證券交易委員會提交的其他文件，可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和Innovid網站investors.innovid.com的投資者關係欄目上查閲。這些因素大多在公司的控制範圍之外，難以預測。公司提醒不要過分依賴任何前瞻性陳述，包括預測，這些陳述僅代表截至發佈之日。公司不承擔或接受任何義務公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

關於 Innovid

Innovid（紐約證券交易所代碼：CTV）為一些全球最大的品牌提供線性、CTV和數字廣告投放、個性化、衡量和結果。通過支持跨平臺廣告投放、數據驅動的創意和貨幣等級衡量的全球基礎設施，Innovid 為其客户提供不間斷的情報，以優化跨渠道、平臺、屏幕和設備的廣告投資。Innovid是一個獨立平臺，通過專有技術和旨在重新構想電視廣告的獨家合作伙伴關係，在融合電視創新方面處於市場領先地位。Innovid 總部位於紐約市，通過遍佈美洲、歐洲和亞太地區的辦事處為全球客户羣提供服務。要了解更多信息，請訪問innovid.com或在領英或推特上關注我們。

投資者關係：

布林莉亞·約翰遜

ir@innovid.com

媒體：

克里斯·哈里哈爾

chris@crenshawcomm.com

關鍵指標和非公認會計準則財務指標

調整後 EBITDA

除了根據美國公認會計原則確定的業績外，我們還認為某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，對評估我們的業務很有用。我們通過調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以總收入來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬情況。

(a) 淨財務支出主要包括與我們的阿根廷子公司的貨幣資產、負債和經營業績相關的調整費用、我們的利息支出和認股權證的重估。

(b) 與交易相關的費用包括與SPAC合併交易相關的專業費用以及與PIPE相關的美國證券交易委員會文件。

(c) 收購相關費用包括與收購TVSquared相關的專業費用。

(d) 在截至2022年3月31日的三個月中，其他費用包括與前僱員行使股票期權相關的税收支出。在截至2021年3月31日的三個月中，其他損失主要包括與出售我們的以色列子公司固定資產所產生的一次性虧損相關的損失。