附件99.1
Telesat 報告截至2022年3月31日的季度業績
渥太華， 加拿大-2022年5月6日-全球最大和最具創新精神的衞星運營商之一Telesat(納斯達克和多倫多證券交易所股票代碼：TSAT) 今天公佈了截至2022年3月31日的三個月財務業績。除非另有説明，否則所有金額均以加元計算，並根據國際財務報告準則(“IFRS”)報告。
Telesat總裁兼首席執行官丹·戈德伯格評論説：“我們第一季度非常忙碌，這為我們實現今年剩餘時間及以後的目標奠定了良好的基礎。”我們與DISH Network簽署了一項重要的部分續訂協議，並簽訂了另一項協議 ，以支持郵輪行業的寬帶連接，該協議幾乎利用了Dish沒有續訂的所有容量。我們 還利用Telesat的高級無擔保票據的折扣價，在3月和4月期間在公開市場購買了總面值為6,000萬美元的票據，強調了我們對我們業務的未來的信心，以及我們認為這些票據的交易價格低於公允價值。
Goldberg 補充説：“我們在本季度末擁有超過15億美元的現金，因為我們繼續產生強勁的現金流，並保持行業領先的調整後EBITDA利潤率。1。Telesat有20億美元的大量合同積壓-不包括與Telesat Lightfast相關的7.5億美元積壓 -這為我們未來的現金流提供了強大的可見性。我們對我們革命性的Telesat光速星座的承諾保持高度信心，目前正在積極尋求完成融資 並開始全面建設該計劃。“
在截至2022年3月31日的季度中，Telesat報告的綜合收入為1.86億美元，與2021年同期相比下降了3%(500萬美元)。經匯率變動調整後，收入較2021年下降2%(400萬美元)。收入減少 主要是由於Telesat的一個北美直達家庭客户的服務減少、終止服務 以及某些服務的續約減少以及對加拿大政府客户的設備銷售減少，但由於移動市場繼續從新冠肺炎的影響中恢復過來，為客户提供的服務增加部分抵消了這一影響。
該季度的運營費用為6,400萬美元，較2021年增加2,400萬美元。外匯匯率變化的影響微乎其微。增長主要是由於非現金股份薪酬支出增加，其次是2021年第一季度壞賬撥備的沖銷，這影響了前期運營費用的降低，以及與上市公司相關的費用(包括保險)增加。這部分被與Telesat 光速計劃活動增加相關的資本化工程成本增加所抵消。本季度基於非現金股份的支出為2,420萬美元，其中包括與Telesat Canada前幾年授予的股權有關的2,360萬美元，大大高於Telesat預計將在未來股權授予方面確認的季度非現金股權支出 。
調整後的EBITDA 1本季度為1.46億美元，下降4%(600萬美元)。外匯匯率變化的影響微乎其微。調整後的EBITDA利潤率1為78.4%，而2021年同期為79.8%。
Telesat本季度的淨收入為6100萬美元，而2021年季度的淨收入為4100萬美元。增加主要是由於金融工具的公允價值變動出現正向變動，加上債務清償收益，但因非現金股份薪酬開支及利息開支增加而部分抵銷。
初步 2022年財務展望
2022年3月18日提供的2022年初步財務展望沒有變化：
| ● | Telesat 預計其2022年全年收入(假設匯率為1美元=1.30加元)在7.2億美元至7.4億美元之間。 |
| ● | Telesat 預計調整後的EBITDA1(假設匯率為1美元=1.30加元) 2022年將在5.25億美元至5.45億美元之間。 |
| ● | 對於2022年，Telesat預計其用於投資活動的現金流將在1億至1.2億美元之間。一旦Telesat最終確定了建設和融資Telesat光速計劃的安排，它將提供本年度 預期資本支出的進一步更新，這可能會大幅增加。 |
業務亮點
| ▲ | At March 31, 2022: |
| - | Telesat had contracted backlog2未來約20億美元的服務(不包括與Telesat Lightfast相關的 合同積壓)。 |
機隊利用率為84%。
| ▲ | Repurchase of 6.5% Senior Unsecured Notes: |
| - | 2022年3月和4月，Telesat通過公開市場購買的方式回購了面值7500萬美元(6000萬美元)的6.5%高級無擔保票據，換取了3720萬美元(2980萬美元)。 |
| - |
2022年3月，Telesat以公開市場購買的方式回購了面值為4,000萬美元(3,200萬美元)的6.5%高級無擔保票據，以換取1,940萬美元(1,560萬美元)。其中，1490萬美元(1190萬美元)在2022年3月31日之前結算，450萬美元(360萬美元)於2022年4月結算。 |
| - |
這些2022年3月的回購，與相關的債務發行成本和預付款選項的註銷相結合，產生了2022年第一季度損益表記錄的2100萬美元的債務清償收益。 |
| - | 2022年4月，Telesat以公開市場購買的方式回購了6.5%的高級無擔保票據，面值為3,500萬美元(2,800萬美元)，換取了1,780萬美元(1,420萬美元)。 | |
| - | Telesat將退還這些購買的6.5%高級無擔保票據，以供 退休。 | |
| - | Telesat董事會已授權購買面值高達1億美元的額外Telesat債務。 |
| ▲ | Anik F3 Renewal |
| - | 2022年4月，Telesat與Dish Network L.L.C.簽訂了一項協議，將Anik F3 Ku頻段容量的一半以上續訂兩年，並有權續訂第三年。 |
| - | 此外，幾乎所有剩餘的Ku頻段容量都與一家移動服務提供商簽訂了合同，將用於海運市場的服務。 |
2
| ▲ | Telesat Government Solutions |
| - | NASA 將一份價值3065萬美元的合同授予Telesat U.S.Services LLC，作為其通信服務項目的交付合作夥伴。 |
| - | 根據這項計劃，Telesat美國服務公司將開發一個空間合格的射頻終端，託管在兩個地球觀測航天器上，以向Telesat操作的更高高度飛行的衞星演示Ka波段傳輸，在將數據下行到NASA任務中心之前，外加光學鏈接的 LEO衞星之間的空間中繼連接。 |
| - | 這項下一代空間中繼服務的演示預計將為Telesat光速網絡的未來使用開闢一條途徑。 |
Telesat截至2022年3月31日的季度Form 6-K季度報告已提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和加拿大證券監管機構，電子文件分析和檢索系統(簡稱“電子文件分析和檢索系統”) ，可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov或電子文件分析和檢索系統網站www.sedar.com上查閲。
會議 呼叫
Telesat 已安排在2022年5月6日(星期五)上午10：30召開電話會議。ET討論其截至2022年3月31日的三個月期間的財務業績。電話會議將由Telesat總裁兼首席執行官Daniel S.Goldberg和首席財務官Andrew Browne主持。
撥入 説明：
電話會議的免費撥入號碼是+1 800 806 5484。北美以外地區的來電者請撥打+1 416 340 2217。 訪問代碼是1755172，後跟數字符號(#)。請在計劃的開始時間前至少15分鐘將 連接到電話會議。如有技術問題，請撥打*0並告知電話會議接線員公司名稱(“Telesat”) 和主持人姓名(Michael玻利tho)。
網絡直播：
電話會議也可以在https://bell.media-server.com/mmc/p/dmoiqqrc.上作為監聽者訪問網絡直播的重播將在Telesat網站的“投資者”選項卡下進行存檔。
撥入 音頻重播：
電話會議的重播將在2022年5月6日電話會議結束一小時後重播，直到晚上11：59。東部時間2022年5月20日。 如需收聽重播，請致電+1 800 408 3053。北美以外地區的來電者請撥打+1 905 694 9451。訪問代碼為 3559538，後跟數字符號(#)。
關於 Telesat
以卓越的工程、可靠性和行業領先的客户服務為後盾的電信衞星公司(納斯達克和多倫多證券交易所市場代碼：TSAT)是全球最大和最成功的衞星運營商之一。Telesat與其客户通力合作，提供關鍵連接解決方案，以應對世界上最複雜的通信挑戰，提供強大的優勢來改善他們的運營 並推動盈利增長。
3
不斷創新以滿足未來的連接需求，該公司的低地球軌道(“LEO”)衞星網絡Telesat LightSPEED將是第一個也是唯一一個經過優化以滿足電信、政府、海事和航空客户的嚴格要求的LEO網絡。Telesat Lightfast在其國際優先Ka頻段頻譜權利下運營，將以無處不在的、負擔得起的、具有光纖般的速度的大容量鏈路重新定義全球衞星連接。有關Telesat的更新，請在 Twitter、LinkedIn上關注我們，或訪問www.telesat.com。
聯繫人：
投資者關係
| 休·哈雷 | 邁克爾·玻利托 |
| +1 613 748 8424 | +1 613 748 8828 |
| 郵箱：ir@telesat.com | 郵箱：ir@telesat.com |
前瞻性聲明 避風港
本新聞稿包含並非基於歷史事實的陳述，包括2022年財務展望，屬於《1995年私人證券訴訟改革法》和加拿大證券法所指的“前瞻性陳述”。本文中使用的非歷史性表述，或包含“將”、“預期”、“計劃”、“正在考慮”、“觀點”或類似表述的表述，均為前瞻性表述。由於已知和未知的風險和不確定性，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的預期大不相同。本新聞稿中所作的所有陳述僅在本新聞稿開始時作出。如果事實或情況在本新聞稿日期後發生變化，Telesat Corporation不承擔更新本新聞稿中的信息的義務 。
這些前瞻性陳述基於Telesat公司目前的預期，受許多風險、不確定性和假設的影響。這些陳述不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素是Telesat Corporation無法控制的，難以預測，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。已知的風險和不確定性包括但不限於：與操作衞星和提供衞星服務有關的風險，包括衞星建造或發射延遲、發射失敗、在軌故障或衞星性能受損；新冠肺炎對Telesat Corporation的業務和經濟環境的影響；成功部署先進的全球低軌衞星星座的能力以及任何這種部署的時間； 可為低軌衞星星座提供政府和/或其他資金；與重新分配C波段頻譜有關的收益；匯率波動；擴大Telesat公司現有衞星利用率的能力；以及與國內外政府監管相關的風險。上面列出的重要因素並不是詳盡的。投資者 應查閲Telesat Corporation於2022年3月18日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和加拿大證券監管機構提交的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中討論的其他風險因素，並可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov或電子文件分析和檢索系統的網站www.sedar.com上訪問。
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未經審計的 中期簡明合併損益表
截至3月31日的三個月
| (單位：千加元) | 2022 | 2021(4) | ||||||
| 收入 | $ | 185,769 | $ | 190,492 | ||||
| 運營費用 | (64,366 | ) | (40,365 | ) | ||||
| 折舊 | (49,308 | ) | (50,367 | ) | ||||
| 攤銷 | (3,698 | ) | (4,115 | ) | ||||
| 其他營業虧損，淨額 | (30 | ) | (673 | ) | ||||
| 營業收入 | 68,367 | 94,972 | ||||||
| 利息支出 | (48,503 | ) | (41,995 | ) | ||||
| 債務清償收益 | 21,030 | — | ||||||
| 利息和其他收入 | 660 | 121 | ||||||
| 金融工具公允價值變動損益 | 2,358 | (25,124 | ) | |||||
| 外匯收益 | 36,147 | 35,113 | ||||||
| 税前收入 | 80,059 | 63,087 | ||||||
| 税費支出 | (19,429 | ) | (21,765 | ) | ||||
| 淨收入 | $ | 60,630 | $ | 41,322 | ||||
| 可歸因於以下方面的淨收入： | ||||||||
| Telesat公司股東 | $ | 13,983 | $ | 41,322 | ||||
| 非控制性權益 | 46,647 | — | ||||||
| $ | 60,630 | $ | 41,322 | |||||
| Telesat公司股東應佔普通股每股淨收益 | ||||||||
| 基本信息 | $ | 1.16 | $ | 0.83 | ||||
| 稀釋 | $ | 1.13 | $ | 0.83 | ||||
| 已發行普通股加權平均總額 | ||||||||
| 基本信息 | 12,023,077 | 49,546,692 | ||||||
| 稀釋 | 13,562,260 | 49,812,075 | ||||||
5
未經審計的 中期合併資產負債表
| (單位：千加元) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 (4) | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 1,512,590 | $ | 1,449,593 | ||||
| 貿易和其他應收款 | 68,772 | 122,698 | ||||||
| 其他流動金融資產 | 856 | 861 | ||||||
| 可退還的當期所得税 | 3,311 | 3,219 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 56,744 | 41,064 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,642,273 | 1,617,435 | ||||||
| 衞星、財產和其他設備 | 1,374,771 | 1,429,688 | ||||||
| 遞延税項資產 | 45,962 | 46,187 | ||||||
| 其他長期金融資產 | 14,019 | 16,348 | ||||||
| 可退還的長期所得税 | 15,137 | 12,277 | ||||||
| 其他長期資產 | 31,067 | 31,254 | ||||||
| 無形資產 | 759,897 | 762,659 | ||||||
| 商譽 | 2,446,603 | 2,446,603 | ||||||
| 總資產 | $ | 6,329,729 | $ | 6,362,451 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 貿易和其他應付款 | $ | 39,090 | $ | 54,628 | ||||
| 其他流動財務負債 | 52,665 | 36,647 | ||||||
| 應付所得税 | 706 | 5,622 | ||||||
| 其他流動負債 | 82,175 | 85,058 | ||||||
| 流動負債 | 4,561 | — | ||||||
| 流動負債總額 | 179,197 | 181,955 | ||||||
| 長期負債 | 3,712,640 | 3,792,597 | ||||||
| 遞延税項負債 | 293,764 | 296,318 | ||||||
| 其他長期金融負債 | 22,135 | 23,835 | ||||||
| 其他長期負債 | 358,860 | 371,453 | ||||||
| 總負債 | 4,566,596 | 4,666,158 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 股本 | 43,185 | 42,841 | ||||||
| 累計收益 | 364,012 | 350,029 | ||||||
| 儲量 | 24,282 | 22,804 | ||||||
| Telesat公司股東權益總額 | 431,479 | 415,674 | ||||||
| 非控制性權益 | 1,331,654 | 1,280,619 | ||||||
| 股東權益總額 | 1,763,133 | 1,696,293 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 6,329,729 | $ | 6,362,451 | ||||
6
未經審計的 現金流量表中期合併報表
截至3月31日的三個月
| (單位：千加元) | 2022 | 2021(4) | ||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 60,630 | $ | 41,322 | ||||
| 將淨收入與經營活動的現金流量進行調整 | ||||||||
| 折舊 | 49,308 | 50,367 | ||||||
| 攤銷 | 3,698 | 4,115 | ||||||
| 税費支出 | 19,429 | 21,765 | ||||||
| 利息支出 | 48,503 | 41,995 | ||||||
| 利息收入 | (964 | ) | (433 | ) | ||||
| 外匯收益 | (36,147 | ) | (35,113 | ) | ||||
| (收益)金融工具公允價值變動損失 | (2,358 | ) | 25,124 | |||||
| 基於股份的薪酬 | 24,169 | 1,711 | ||||||
| 資產處置損失 | 30 | 673 | ||||||
| 債務清償收益 | (21,030 | ) | — | |||||
| 遞延收入攤銷 | (16,434 | ) | (17,738 | ) | ||||
| 養老金支出 | 1,893 | 2,014 | ||||||
| 其他 | (510 | ) | (4,453 | ) | ||||
| 繳納的所得税，扣除收到的所得税後的淨額 | (29,471 | ) | (30,635 | ) | ||||
| 支付的利息，扣除收到的利息 | (22,109 | ) | (18,453 | ) | ||||
| 經營性資產和負債 | (35,194 | ) | 16,790 | |||||
| 經營活動的現金淨額 | 43,443 | 99,051 | ||||||
| 投資活動產生(用於)的現金流 | ||||||||
| 衞星節目 | (8,420 | ) | (16,746 | ) | ||||
| 購置財產和其他設備 | (9,633 | ) | (3,297 | ) | ||||
| C波段結算收益 | 64,651 | — | ||||||
| 投資活動產生(用於)的現金淨額 | 46,598 | (20,043 | ) | |||||
| 用於融資活動的現金流 | ||||||||
| 回購高級無抵押票據 | (14,880 | ) | — | |||||
| 支付租賃負債的本金 | (368 | ) | (605 | ) | ||||
| 衞星性能獎勵金 | (1,364 | ) | (1,733 | ) | ||||
| 已收到政府撥款 | 4,541 | — | ||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (12,071 | ) | (2,338 | ) | ||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (14,973 | ) | (11,957 | ) | ||||
| 現金和現金等價物增加 | 62,997 | 64,713 | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | 1,449,593 | 818,378 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | 1,512,590 | $ | 883,091 | ||||
7
Telesat調整後的EBITDA利潤率(1):
截至三個月 3月31日， | ||||||||
| (單位：千加元)(未經審計) | 2022 | 2021(4) | ||||||
| 淨收入 | $ | 60,630 | $ | 41,322 | ||||
| 税費支出 | 19,429 | 21,765 | ||||||
| (收益)金融工具公允價值變動損失 | (2,358 | ) | 25,124 | |||||
| 外匯收益 | (36,147 | ) | (35,113 | ) | ||||
| 債務清償收益 | (21,030 | ) | — | |||||
| 利息和其他收入 | (660 | ) | (121 | ) | ||||
| 利息支出 | 48,503 | 41,995 | ||||||
| 折舊 | 49,308 | 50,367 | ||||||
| 攤銷 | 3,698 | 4,115 | ||||||
| 其他營業虧損，淨額 | 30 | 673 | ||||||
| 非經常性薪酬支出(3) | 1 | 161 | ||||||
| 與股票薪酬相關的非現金費用 | 24,169 | 1,711 | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 145,573 | $ | 151,999 | ||||
| 收入 | $ | 185,769 | $ | 190,492 | ||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 78.4 | % | 79.8 | % | ||||
結束 備註
1 EBITDA的常見定義是“扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”。在評估財務表現時，Telesat使用收入並扣除若干營運開支(包括基於股份的薪酬開支及非常及非經常性項目，包括重組相關開支)，以取得未計利息、税項、折舊及攤銷前的營業收入(“經調整EBITDA”)及經調整EBITDA利潤率(定義為經調整EBITDA與收入的比率)，作為衡量Telesat經營業績的指標。
調整後的EBITDA允許Telesat和投資者將Telesat的經營業績與競爭對手進行比較，不包括折舊和攤銷、利息和投資收入、利息支出、税款和某些其他費用。衞星服務行業競爭對手的財務業績有很大差異，可能是資本支出的時間、記錄的無形資產數量、資產壽命的差異、投資的時間和金額、其他收入(支出)的影響、 以及不尋常和非經常性項目造成的。調整後EBITDA的使用有助於Telesat和投資者比較不包括這些項目的經營業績。衞星服務行業的競爭對手有着明顯不同的資本結構。Telesat認為，通過剔除利息支出，調整後EBITDA的使用提高了業績的可比性。
Telesat 相信，使用經調整的EBITDA和經調整的EBITDA利潤率以及IFRS財務指標可加強對Telesat 經營業績的瞭解，並有助於Telesat和投資者將業績與競爭對手進行比較、評估企業價值和作出投資決策。這裏使用的調整後的EBITDA可能與競爭對手報告的類似標題的指標不同。調整後的EBITDA應與《國際財務報告準則》的財務措施一起使用，而不是作為業務現金流的替代品 作為Telesat流動性的衡量指標，或作為Telesat經營業績指標的淨收入的替代品。
2 剩餘的履約債務被Telesat稱為合同收入積壓 (“積壓”)，代表Telesat從現有服務合同獲得的預期未來收入(未按現值折現 )，包括Telesat未來將就已收到的現金確認的任何遞延收入。對積壓收入的計算反映了根據《國際財務報告準則》第15條採取的收入確認政策。Telesat的合同 大部分積壓收入來自衞星容量合同協議。
3包括 遣散費以及高管和員工的特別薪酬和福利。
4 2021年 餘額進行了調整，以考慮到與軟件即服務安排資本化相關的會計政策變更的追溯影響。有關更多細節，請參閲Telesat截至2022年3月31日的季度6-K表格中財務報表的附註3，該財務報表已提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和加拿大證券監管機構，地址為電子文件分析和檢索系統(“系統”)，並可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov或電子文件分析和檢索系統的網站www.sedar.com獲取。
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