注1 — 業務描述

百勝中國控股有限公司（“百勝中國”，連同其子公司 “、“我們” 和 “我們的”）註冊於 特拉華上 2016年4月1日.

公司擁有、特許經營或擁有肯德基、必勝客、小綿羊、黃記黃、Lavazza、Coffii & JOY 和 Taco Bell 概念（統稱 “概念”）下的餐廳（也稱為 “門店” 或 “單位”）的實體。關於2016年公司與其前母公司百勝集團的分離！Brands, Inc.（“百勝”），公司的全資間接子公司百勝餐飲諮詢（上海）有限公司（“YCCL”）與百勝通過百勝的子公司YRI China Franchising LLC簽訂了主許可協議，該協議自2020年1月1日起生效，之前通過百勝集團生效！亞洲餐廳私人有限公司Ltd.，百勝的另一家子公司，從2016年10月31日到2019年12月31日。根據主許可協議，我們是肯德基、必勝客以及在中華人民共和國（“中國”）（不包括香港、澳門和臺灣）餐廳服務的 Taco Bell 品牌及其相關商標和其他知識產權的獨家被許可人，前提是實現某些商定的里程碑（經2022年4月修訂）。許可證的期限是 50 年了從2016年10月31日起，對於肯德基和必勝客品牌，在實現某些商定的里程碑的前提下， 50 年了Taco Bell 品牌從 2022 年 4 月 15 日起，自動續訂以獲得額外的連續續訂期限 50每年，前提是YCCL 保持 “信譽良好”，並且除非YCCL發出不打算續訂的通知。作為交換，我們向 YUM 支付的許可費等於 3來自我們公司和特許經營餐廳的系統淨銷售額的百分比。我們擁有 Little Sheep、Huang Ji Huang 和 CofFii & JOY 的知識產權，並且不支付與這些概念相關的許可費。

2020年第二季度，公司與世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.（“Lavazza集團”）合作，成立合資企業，在中國探索和開發Lavazza咖啡店概念。2021年9月，公司與Lavazza集團就先前成立的合資企業（“Lavazza合資企業”）達成協議，以加快Lavazza咖啡店在中國的擴張。執行這些協議後，公司控制併合併合資企業與其 65% 股權。此次收購被認為無關緊要。

在2021年第四季度，公司完成了對... 的投資 28佔杭州餐飲服務集團（“杭州餐飲”）的股權百分比，現金對價為 $255百萬。收盤後，公司直接或間接持有大約 60在中國杭州及其周邊地區經營肯德基門店的杭州肯德基合資企業（“杭州肯德基”）的股權百分比，使公司能夠整合杭州肯德基。此次收購被認為無關緊要。

作為我們推動場外業務增長的戰略的一部分，自2018年以來，我們還發展了自己的零售品牌SoulFun，通過線上和線下渠道銷售牛排、炒飯和意大利麪等即食食品。SoulFun的經營業績包含在我們的電子商務業務運營板塊中。

該公司有 二應報告的細分市場：肯德基和必勝客。我們的剩餘業務板塊，包括小綿羊、黃記黃、Lavazza、CofFii & JOY、Taco Bell、East Dawning、Daojia和我們的電子商務業務，合併後被稱為所有其他細分市場，因為這些運營細分市場無論是單獨還是總體上都微不足道。東道寧受到了 COVID-19 疫情的嚴重影響。因此，該公司決定在2021年結束該品牌的運營。2022 年第一季度，公司全部關閉 五中國剩餘的東方黎明單位。有關我們應報告的運營領域的更多細節包含在附註14中。

該公司的普通股在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “YUMC”。2020年9月10日，公司完成了其普通股在香港聯合交易所（“香港交易所”）主板的二次上市，股票代號為 “9987”，涉及全球發行 41,910,700其普通股。扣除承保費和發行費用後，公司從全球發行中籌集的淨收益為美元2.2十億。

注2 — 列報基礎

我們根據美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）編制隨附的簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

我們根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規則和條例編制了簡明合併財務報表，以獲取中期財務信息。因此，它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。簡明合併財務報表包括公允列報我們截至2022年3月31日的財務狀況以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度的經營業績、綜合收益和現金流所必需的所有正常和經常性調整。我們在這些過渡時期的經營業績、綜合收益和現金流不一定代表全年的預期業績。這些報表應與公司於2022年2月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

通過收購道佳，公司還收購了由道家有效控制的可變權益實體（“VIE”）和VIE的子公司。道家與其VIE之間存在母子公司關係，這是由於某些獨家協議要求道佳合併其VIE和VIE的子公司，因為道佳是主要受益人，有權指導VIE對其經濟表現影響最大的活動，有權獲得幾乎所有的利潤，有義務吸收VIE的所有預期損失。被收購的VIE及其子公司被認為是無關緊要的，無論是個人還是總體而言。自收購之日起，道佳的經營業績已包含在公司的簡明合併財務報表中。

自收購之日起，Lavazza合資企業和杭州肯德基的運營業績已包含在公司的簡明合併財務報表中。

附註3——企業收購和股權投資

合併杭州肯德基與對杭州餐飲的股權投資

在2021年第四季度，公司完成了對... 的投資 28以現金對價持有杭州餐飲的百分比股權255百萬。杭州餐飲舉辦 45佔杭州肯德基的股權百分比，公司此前持有該公司的股權 47% 股權。除投資外，公司還獲得了杭州肯德基董事會的額外兩個席位。交易完成後，公司直接或間接持有大約 60％持有杭州肯德基的股權，並在其董事會中佔多數席位，因此獲得了對杭州肯德基的控制權，並開始鞏固其自收購之日起的業績。

由於收購了杭州肯德基，$66購買價格的百萬美元分配給了重新獲得的特許經營權，該特許經營權將在剩餘的特許經營合同期內攤銷 1 年.

除了在杭州肯德基的股權外，杭州餐飲的經營範圍約為 60四個老字號旗下的中餐餐廳和一家食品加工企業。公司將權益會計法應用於 28杭州餐飲的股權百分比，不包括杭州肯德基業務，並根據當時的公允價值，將該投資歸類為對未合併關聯公司的投資。該公司之所以選擇在杭州餐飲的財務業績中報告其份額，滯後四分之一，是因為其業績無法及時公佈，公司無法在同期內記錄這些業績。2022年第一季度，公司在扣除税款後的杭州餐飲的股權虧損不大，該虧損包含在我們簡明合併收益表中權益法投資的淨收益（虧損）中的權益中。截至2022年3月31日，公司對杭州餐飲的權益法投資的賬面金額為美元52百萬，比公司在杭州餐飲基礎淨資產中的權益高出美元30百萬。基本上，所有這些差異都歸因於其自有財產以及收購時確定的相關遞延所得税負債的影響，該負債的折舊超過了加權平均剩餘使用壽命 20 年了.

福建聖農發展有限公司（“森納”）投資

2021 年第一季度，公司收購了 5深圳證券交易所上市公司Sunner的股權百分比，總對價約為美元261百萬。Sunner是中國最大的白羽雞生產商，也是公司最大的家禽供應商。

公司根據每個衡量日的收盤價按公允價值對股票證券進行核算，未實現虧損為美元17截至2021年3月31日的季度簡明合併收益表中記錄了百萬美元的投資虧損，代表了該季度隨後的公允價值變化。

2021 年 5 月，經桑納股東批准，公司的一名高級管理人員被提名並被任命為 Sunner 董事會成員。通過這種陳述，公司參與了Sunner的政策制定過程。桑納在董事會中的代表性，加上公司是桑納的第二大股東，使公司有能力對桑納的運營和財務政策施加重大影響。因此，公司開始對投資採用權益會計法，並根據當時的公允價值，於2021年5月將該投資從其他資產重新歸類為對未合併關聯公司的投資。公司之所以選擇在Sunner的財務業績中報告其份額，則延遲了四分之一，因為Sunner的業績無法及時公佈，公司無法在同期記錄這些業績。在2022年第一季度，公司從Sunner獲得的扣除税款的股權收益無關緊要，該收益包含在我們的簡明合併收益表中權益法投資的淨收益（虧損）中的權益中。

該公司購買了美元的庫存92截至2022年3月31日的季度中，來自Sunner的百萬美元，公司應付給Sunner的應付賬款和其他流動負債為美元33和 $56截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別為百萬人。

截至2022年3月31日，公司對Sunner的投資賬面金額為美元250百萬，比公司在Sunner的標的淨資產中的權益高出美元172百萬。在這個基差中，$20百萬美元與收購時確定的壽命有限的無形資產有關，這些資產的攤銷壽命超過了估計的使用壽命 20 年了。其餘差異與商譽和無限期無形資產（無需攤銷）以及遞延所得税負債的影響有關。截至2022年3月31日，公司對Sunner的投資的市值為美元195百萬基於其報價的收盤價。

美團點評（“美團”）投資

在2018年第三季度，公司訂閲了 8.4百萬，或小於 1％，佔中國電子商務服務平臺美團普通股的百分比，總對價約為美元74百萬，當時該公司於2018年9月在香港交易所啟動首次公開募股。在2020年第二季度，公司出售了 4.2美團的百萬股普通股。

公司按公允價值核算股權證券，隨後的公允價值變動記錄在我們的簡明合併收益表中。對美團投資的公允價值是根據每個報告期末股票的收盤價確定的。如果截至報告期末美團股票的收盤市價高於我們的成本，則公允價值變動需繳納美國税。

附註 4 — 收入確認

該公司的收入主要包括公司銷售額、特許經營費和收入以及與加盟商和未合併關聯公司交易的收入。