美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(國家或其他司法管轄區 |
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(税務局僱主 |
指公司或組織) |
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識別碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
截至2022年3月31日，註冊人有
第一部分融資AL信息
項目1.融資ALI報表
馬尼託瓦克公司。
壓縮合並S運營的傷痕累累
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
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截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營成本和支出： |
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工程、銷售和行政費用 |
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無形資產攤銷 |
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重組(收入)支出 |
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總運營成本和費用 |
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營業收入 |
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其他費用： |
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利息支出 |
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) |
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遞延融資費攤銷 |
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) |
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( |
) |
其他費用-淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
其他費用合計 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股數據 |
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每股普通股基本淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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稀釋後每股普通股淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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加權平均流通股-基本 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
馬尼託瓦克公司。
簡明合併報表全面虧損的S
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
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截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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扣除所得税後的其他綜合虧損： |
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衍生品未實現虧損，扣除所得税 |
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( |
) |
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員工養老金和退休後福利費用，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
扣除所得税優惠後的外幣折算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
扣除所得税後的其他綜合損失總額 |
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( |
) |
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( |
) |
綜合損失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
馬尼託瓦克公司。
濃縮Consolida泰德資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(未經審計)
(百萬美元，不包括股票金額)
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款減去備用金#美元 |
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庫存--淨額 |
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應收票據--淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備--淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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其他無形資產--淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計費用 |
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$ |
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$ |
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短期借款和長期債務的當期部分 |
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產品保修 |
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客户預付款 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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長期債務 |
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經營租賃負債 |
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遞延所得税 |
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養卹金義務 |
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退休後健康和其他福利義務 |
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長期遞延收入 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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(注18) |
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股東權益： |
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優先股( |
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普通股( |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益 |
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庫存股，按成本計算( |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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|
$ |
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||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
馬尼託瓦克公司。
壓縮合並S現金流的破損
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
|
|
截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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遞延融資費攤銷 |
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遞延所得税 |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
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( |
) |
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未實現外幣交易損失淨額 |
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基於股票的薪酬費用 |
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經營性資產和負債的變動 |
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應收賬款 |
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( |
) |
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盤存 |
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( |
) |
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( |
) |
應收票據 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
|
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|
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應計費用和其他負債 |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動的現金流： |
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循環信貸安排付款 |
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( |
) |
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其他債務--淨額 |
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( |
) |
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) |
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股票期權的行權 |
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用於籌資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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) |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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( |
) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
|
||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
馬尼託瓦克公司。
簡明合併權益表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
|
|
3月31日， |
|
|
3月31日， |
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普通股--面值 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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額外實收資本 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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行使股票期權及發行其他股票獎勵 |
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( |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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累計其他綜合損失 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
留存收益 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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庫存股 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
行使股票期權及發行其他股票獎勵 |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
總股本 |
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$ |
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|
$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
馬尼託瓦克公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
1.會計政策和列報依據
馬尼託瓦克公司(“馬尼託瓦克”和“公司”)成立於1902年，擁有
該公司擁有
管理層認為，隨附的未經審計簡明財務報表載有截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的公允營運報表、全面收益(虧損)及權益、相同三個月期間的現金流量及截至2022年3月31日及2021年12月31日的資產負債表所需的所有調整，除另有討論外，該等調整僅包括正常經常性性質的調整。中期業績不一定代表全年的業績，也不包含公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表和附註中包含的信息。某些信息和腳註披露通常包括在按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中，但根據美國證券交易委員會關於中期財務報表的規則和規定，這些信息和腳註已被精簡或遺漏。然而，本公司相信，本文所包括的簡明綜合財務報表所作的披露足以使所提供的資料不具誤導性。建議將這些財務報表與公司最新的10-K年度報告中的財務報表及其附註一併閲讀。
除非另有説明，在這些附註的所有表格中，除每股和每股金額外，所有金額均以百萬計。
2.業務合併
收購Aspen Equipment Company
於2021年9月1日，本公司完成對Aspen Equipment Company(“Aspen”)幾乎全部資產的收購，Aspen Equipment Company(“Aspen”)是一家多元化的起重機經銷商和領先的最後階段專用工程卡車裝配商，收購價格約為$
包括在購買價格中是$
收購H&E起重機業務
2021年10月1日，本公司完成了對H&E設備服務公司(“H&E”)起重機業務的幾乎所有資產和某些負債的收購，交易價格約為$
7
三月31, 2022.
淨營運資本 |
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$ |
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財產、廠房和設備 |
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租賃車隊 |
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商譽 |
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無形競業禁止協議 |
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無形的客户關係 |
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|
公允價值總對價 |
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$ |
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在截至2022年3月31日的三個月內，收購所產生的獨立收入為$
3
在履行履約義務之前收到現金付款時，公司將推遲收入。該金額在簡明綜合資產負債表中作為客户墊款入賬。
|
|
截至三個月 |
|
|||||
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2022 |
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2021 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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在滿足之前收到的現金 |
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已確認收入 |
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( |
) |
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( |
) |
貨幣換算 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
本公司收入來源的分類在附註17“分部”中披露。
4
下表載列本公司與外幣兑換合約(“外匯遠期合約”)有關的金融資產及負債，該等合約於2022年3月31日和2021年12月31日。
|
|
截至2022年3月31日的公允價值 |
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|||||||||||||
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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可識別的位置 |
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流動資產： |
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外匯遠期合約 |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他流動資產 |
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流動負債： |
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|
||||
外匯遠期合約 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
應付帳款和 |
||
|
|
截至2021年12月31日的公允價值 |
|
|
|
|||||||||||||
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1級 |
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|
2級 |
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|
3級 |
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|
總計 |
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可識別的位置 |
||||
流動負債： |
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外匯遠期合約 |
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$ |
— |
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
應付帳款和 |
||
高級擔保第二留置權票據的公允價值於
公司致力於利用現有的最佳信息來計量公允價值。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。該公司根據工具的報價市場價格估計其2026年票據的公允價值；因為這些市場通常
8
在交易活躍的情況下，負債在估值層次中被歸類為1級。現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期可變債務的賬面價值，包括我們的循環信貸安排下的任何未償還金額，都是大約公允價值，由於這些工具的短期性質，截至2022年3月31日沒有貼現。
外匯遠期合約通過使用行業標準數據提供商的獨立估值來源進行估值，並通過第三方或交易對手報價定期驗證所產生的估值。因此，這些衍生工具被歸類於第2級。有關更多信息，請參閲附註5，“衍生金融工具”。
5.
本公司的風險管理目標是確保使用最有效和最高效的方法來消除、減少或轉移此類風險敞口，以確保將企業的風險敞口降至最低。經營決策會考慮這些相關風險，只要有可能，交易的結構就是為了避免或減輕這些風險。
本公司不時訂立外匯遠期合約，以管理以非功能貨幣計價的預測交易的風險，以及管理與某些附屬公司的功能貨幣以外貨幣的資產/負債有關的交易損益風險。其中某些外匯遠期合約被指定為現金流對衝。就該等衍生工具有效抵銷對衝現金流量的變動而言，衍生工具的公允價值變動不計入當期收益，但計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。當預測交易影響收益時，公允價值的這些變化被重新分類為收益，作為銷售成本的一個組成部分。此外，如果預測的交易不再可能發生，衍生品公允價值的累計變化將被記錄為其他收入(費用)的組成部分-交易不再被認為可能發生的期間的淨額。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，沒有記錄與不再可能的預測交易相關的金額。
該公司有外匯遠期合同，名義總金額為$
截至三個月的外匯遠期合約簡明綜合經營表所錄得的淨收益(虧損)2022年3月31日和2021年3月31日摘要如下：
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截至三個月 |
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可識別的位置 |
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2022 |
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2021 |
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指定 |
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銷售成本 |
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( |
) |
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$ |
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非指定 |
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其他收入(支出)-淨額 |
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$ |
( |
) |
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6
截至的庫存構成2022年3月31日和2021年12月31日摘要如下：
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3月31日， |
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|
十二月三十一日， |
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原料 |
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$ |
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$ |
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在製品 |
|
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|
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||
成品 |
|
|
|
|
|
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||
總庫存-淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7
該公司有應收票據餘額，根據到期金額的時間將其分類為當期或長期。長期應收票據計入簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產。D截至2022年3月31日止期間，本公司錄得收入$
9
應收賬款#美元
8
截至的物業、廠房和設備的組成部分2022年3月31日和2021年12月31日摘要如下：
|
|
3月31日， |
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十二月三十一日， |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
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建築和改善 |
|
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機器、設備和工裝 |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機硬件和軟件 |
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租賃起重機 |
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在建工程 |
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總成本 |
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減去：累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
財產、廠房和設備--淨額 |
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$ |
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$ |
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財產、廠房和設備在資產的估計使用年限內折舊，採用直線折舊法進行財務報告，加速折舊法用於所得税。
持有待售資產
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有
資產減值
截至2021年12月31日止年度，本公司錄得資產減值$
9
該公司在第四季度進行年度商譽和無限期減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則進行更頻繁的測試。公司將繼續監測情況的變化，並在這些變化表明資產可能減值的情況下更頻繁地進行測試。
商譽賬面金額的變動2022年3月31日和2021年12月31日摘要如下：
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美洲-製造業 |
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美洲-分銷 |
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MEAP |
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已整合 |
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截至2021年1月1日的餘額 |
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外幣影響 |
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收購 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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採購會計調整 |
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外幣影響 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
於截至2021年12月31日止年度內，本公司錄得約$
10
本公司除商譽外無形資產的賬面總額、累計攤銷及賬面淨值2022年3月31日和2021年12月31日摘要如下：
|
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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確定的活着的無形資產： |
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客户關係 |
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專利 |
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競業禁止協議 |
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商標和商號 |
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其他無形資產 |
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總計 |
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無限期活的無形資產： |
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商標和商號 |
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配電網 |
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總計 |
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其他無形資產總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他具有確定使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的攤銷費用為
由於在截至2021年12月31日的年度內收購Aspen，無形資產約為
由於在截至2021年12月31日的年度內收購H&E起重機業務，無形資產約為
當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時，已確定的無形資產及長期資產須接受減值測試。公司確定在截至2022年3月31日的三個月內沒有觸發事件.
10.應付帳款和應計費用
截至應付賬款和應計費用2022年3月31日和2021年12月31日摘要如下：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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應付貿易帳款 |
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與員工相關的費用 |
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應計假期 |
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雜項應計費用 |
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應付賬款和應計費用總額 |
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$ |
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$ |
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||
11
11.債務
截至的未償債務2022年3月31日和2021年12月31日摘要如下：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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優先擔保資產循環項下的借款 |
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$ |
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$ |
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高級擔保2026年到期的第二留置權票據 |
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其他債務 |
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遞延融資成本 |
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( |
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債務總額 |
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短期借款和長期借款的當期部分 |
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( |
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( |
) |
長期債務 |
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$ |
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$ |
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於2019年3月25日，本公司及其若干附屬公司(“貸款方”)與摩根大通銀行(行政及抵押品代理)及若干金融機構(貸款方)訂立信貸協議(“ABL信貸協議”)，提供最高達$的優先抵押資產循環信貸安排(“ABL循環信貸安排”)。
ABL循環信貸安排項下的借款以另類基本利率或歐洲美元及隔夜倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)的浮動利率計息。
平均季度可用性 |
替代基準利率利差 |
歐洲美元和隔夜倫敦銀行同業拆借利率利差 |
≥50%的總承諾 |
||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在ABL循環信貸安排上有借款$
截至2022年3月31日，公司的其他未償債務為#美元
於2019年3月25日，本公司及其若干附屬公司作為受託人及票據抵押品代理與美國銀行協會訂立契約，據此本公司發行美元
ABL循環信貸安排及2026年票據均包括慣例契諾，包括但不限於對本公司產生、承擔或擔保額外債務或發行若干優先股、就本公司股本支付股息或作出其他分派或作出其他受限制付款、作出若干投資、出售或轉讓某些資產、對若干股份產生、承擔或擔保額外債務或發行若干優先股、就本公司股本支付股息或作出其他分派或作出其他受限制付款、作出若干投資、出售或轉讓某些資產、設立若干留置權的能力的限制
12
擔保債務、綜合、合併、出售或以其他方式處置本公司的全部或幾乎所有資產、與聯屬公司進行某些交易以及指定本公司的附屬公司不受限制。ABL循環信貸安排和2026年債券也包括常規違約事件。ABL循環信貸安排擁有慣常的陳述和擔保，包括(作為借款的一項條件)所有該等陳述和擔保在借款之日在所有重大方面均屬真實和正確，包括自2018年12月31日以來本公司的業務或財務狀況沒有重大不利變化的陳述。
此外，ABL循環信貸安排包含一項契約，要求本公司在ABL信貸協議規定的某些情況下維持最低固定費用覆蓋率。
截至2022年3月31日，公司遵守了其債務工具中的所有肯定和消極契諾，包括與ABL循環信貸安排和2026年票據有關的財務契諾。根據管理層目前的計劃和展望，公司相信它將能夠在隨後的
12.應收賬款保理業務
該公司有兩個非美國應收賬款融資計劃，最高可用歐元
13.所得税
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，本公司計提所得税準備#美元
公司將繼續持續評估其估值津貼需求根據不斷變化的事實和情況，可能會相應調整其遞延税項資產估值免税額。本公司有合理可能於未來增加或撤銷部分現有遞延税項資產估值免税額。遞延税項資產估值準備的這種變化將反映在公司的所得税撥備中，並可能對財務業績產生重大影響.
該公司未確認的税收優惠，不包括利息和罰款，為$
14.淨收益(每股虧損)
以下是用於計算基本和加權平均流通股的對賬每股普通股攤薄後淨收益(虧損)：
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截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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基本加權平均已發行普通股 |
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攤薄證券的效果--股票獎勵 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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如果員工行使股權激勵工具的總收益超過了同一股權激勵工具在該期間的平均公允價值，則股權激勵工具對淨收入期間的每股收益具有反攤薄作用，因此被排除在稀釋後的加權平均已發行普通股之外。的反攤薄權益工具
13
15.權益
法定資本包括
截至2022年3月31日，該公司已獲得董事會的授權，可以購買最多$
按構成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)、所得税淨額變動的對賬截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月摘要如下：
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的得失 |
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養老金和 |
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外幣 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以前發生的其他全面虧損 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
從累計其他金額重新分類的金額 |
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— |
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— |
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淨其他綜合虧損 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以前發生的其他全面虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
從累計其他金額重新分類的金額 |
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— |
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淨其他綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年3月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
從累計的其他綜合收益(虧損)中核對重新分類，扣除所得税後，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月摘要如下：
|
|
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
|
|
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|||||
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|
截至3月31日的三個月， |
|
|
截至3月31日的三個月， |
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公認的 |
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現金流量套期保值虧損 |
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外匯遠期合約 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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銷售成本 |
所得税前合計 |
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( |
) |
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— |
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所得税撥備 |
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— |
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— |
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總計，扣除所得税後的淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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撫卹金及退休金的攤銷 |
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精算損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
(a) |
其他費用-淨額 |
攤銷先前服務費用 |
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(a) |
其他費用-淨額 |
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所得税前合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
所得税撥備 |
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— |
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|
— |
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總計，扣除所得税後的淨額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
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該期間的改敍總數， |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(A)這些累積的其他全面收益(虧損)公司構成部分是定期養老金淨成本的組成部分(詳情見附註20，“僱員福利計劃”)
14
16.基於股票的薪酬
股權補償獎勵可授予某些符合條件的員工或非員工董事。2022年之前授予的獎勵的詳細説明包含在公司2021年年報的Form 10-K中。根據公司2013年綜合激勵計劃I可獎勵的公司普通股總股數s
基於股票的薪酬支出為$
總計
總計
對2021年授予的績效份額單位的績效目標進行加權
該公司共發行了
17.分部
該公司根據“管理”方法報告分部信息。該管理方法指定首席執行官(也是公司的首席運營決策者(“CODM”))在作出有關資源分配和評估業績的決定時使用的內部報告，作為公司應報告的經營部門的來源。
該公司擁有
CODM根據淨銷售額和營業收入評估其可報告部門的業績。細分市場的淨銷售額在產品銷售的地理區域內確認。每個部門的營業收入包括對第三方的淨銷售額、直接歸屬於該部門的銷售成本以及直接歸屬於該部門的運營費用。每個業務部門產生的製造差異在每個業務部門的營業收入中保持不變。每個分部的營業收入不包括其他收入和費用以及在營業分部之外管理的某些費用。從部門營業收入中扣除的成本包括各種公司費用，如基於股票的薪酬費用、所得税、非經常性費用和其他單獨管理的一般和行政成本。出於管理報告的目的，本公司不包括各部門之間的公司間銷售額。該公司的經營部門被確定為其應報告的部門。CODM不根據總資產評估可報告部門的業績。
15
下表按可報告細分市場顯示了截至2022年和2021年3月31日的三個月：
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|
截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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歐盟皇家空軍 |
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MEAP |
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總計 |
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分部營業收入 |
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美洲 |
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$ |
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歐盟皇家空軍 |
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MEAP |
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總計 |
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$ |
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折舊 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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歐盟皇家空軍 |
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MEAP |
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公司 |
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總計 |
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資本支出 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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歐盟皇家空軍 |
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MEAP |
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公司 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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年度簡明綜合經營報表中公司分部營業收入與營業收入的對賬截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月摘要如下：
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截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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分部營業收入 |
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$ |
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$ |
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未分配的公司費用 |
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( |
) |
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( |
) |
營業總收入 |
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$ |
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$ |
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||
按地理區域劃分的淨銷售額截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月摘要如下：
|
|
截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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歐洲 |
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其他 |
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||
總淨銷售額 |
|
$ |
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|
$ |
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||
按產品劃分的淨銷售額截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月摘要如下：
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截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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新機器銷售量 |
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$ |
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$ |
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非新機器銷售 |
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總淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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16
18.承付款和或有事項
本公司正面對在正常業務過程中尚未完全解決的各種法律程序和索賠。任何訴訟的結果本質上都是不確定的。當與法律訴訟或索賠有關的損失可能且可合理估計時，本公司應就該問題的最終解決方案進行最佳估計。
截至2022年3月31日，各種與產品相關的訴訟正在審理中。在適用法律允許的範圍內，所有這些訴訟都以自我保險保留水平投保。該公司的自我保險留存水平因業務而異，在過去的幾年中一直波動
截至2022年3月31日和2021年12月31日，在簡明綜合資產負債表的其他負債項下記錄的產品負債準備金為#美元
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有$
保修成本、產品責任、與石棉有關的索賠和其他各種法律事項的估計可能會根據可能出現的新信息或超出公司歷史經驗範圍的事項而發生變化。目前，還沒有可靠的方法來估計任何這種潛在變化的數量。這些問題的最終解決，無論是個別的還是總體的，預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2017年7月，公司收到美國環保局的信息請求，內容涉及2014年1月1日至2017年7月31日期間生產的起重機的銷售情況，以及公司參與設備製造商過渡計劃(“TPEM”計劃)的情況。TPEM計劃允許設備製造商推遲在其產品中安裝符合第四級最終排放標準的發動機，但須受某些百分比的限制。該公司已經並將繼續向美國環保局和美國司法部(“美國司法部”)提供有關公司起重機中包括的大約1,420台發動機的信息，這些發動機涉及TPEM項目和其他認證事宜。該公司正在與美國環保局和美國司法部就這些問題進行祕密討論。
在公司簡明綜合資產負債表中記錄的估計負債總額為#美元。
19
該公司定期與客户進行交易，作出回購承諾。該公司在開始時對每項協議進行評估，以確定客户是否有重大的經濟動機來行使回購選項。如果確定客户有行使該權利的重大經濟動機，則遞延收入，並根據ASC主題842“租賃”(“主題842”)將協議作為租賃入賬。如果確定客户沒有行使這一權利的重大經濟動機，則在產品控制權轉移到客户手中時確認收入。截至2022年3月31日和2021年12月31日，列入其他流動和非流動負債的842專題下與回購債務有關的遞延收入為#美元。
17
在正常的業務過程中，本公司為其客户提供關於本公司生產的產品的工藝以及某些情況下的材料的保修。此類保修通常規定，產品在以下期限內不會有缺陷
|
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截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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期初餘額 |
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在此期間發出的保修的應計費用 |
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年內達成的(現金或實物)結算 |
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貨幣換算 |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的保修餘額包括$
20.員工福利計劃
該公司為符合條件的退休人員及其家屬提供一定的養老金、醫療保健和死亡福利。這類福利的籌資機制根據計劃所在國家和相關計劃的不同而不同。領取養老金的資格以退休資格為基礎。醫療福利可能受到免賠額、自付和其他限制。本公司保留修改福利的權利，除非當地法律或法規禁止。
定期收益成本的組成部分截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月摘要如下：
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截至2022年3月31日的三個月 |
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|||||||||
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退休後 |
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|||
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美國 |
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|
非美國 |
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健康和 |
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|||
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養老金 |
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|
養老金 |
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其他 |
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平面圖 |
|
|
平面圖 |
|
|
平面圖 |
|
|||
服務成本--期內賺取的收益 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
預計福利債務的利息成本 |
|
|
|
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計劃資產的預期回報 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
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攤銷先前服務費用 |
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( |
) |
||
精算淨(利)損攤銷 |
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( |
) |
||
定期淨收益成本 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
||
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
退休後 |
|
|||
|
|
美國 |
|
|
非美國 |
|
|
健康和 |
|
|||
|
|
養老金 |
|
|
養老金 |
|
|
其他 |
|
|||
|
|
平面圖 |
|
|
平面圖 |
|
|
平面圖 |
|
|||
服務成本--期內賺取的收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
預計福利債務的利息成本 |
|
|
|
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|
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|
|
|||
計劃資產的預期回報 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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攤銷先前服務費用 |
|
|
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( |
) |
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精算淨虧損攤銷 |
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定期淨收益成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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服務成本部分以外的定期福利費用淨額部分包括在簡明綜合業務報表的其他費用淨額中。
18
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K一併閲讀，其中包括財務報表、附註和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本季度報告中包含的中期簡明綜合財務報表和附註。
除非另有説明，管理部門對財務狀況和業務成果的討論和分析中所列表格中的所有金額均以百萬美元計。
關於前瞻性信息的警告性聲明
本季度報告中關於Form 10-Q的所有陳述，除歷史事實外，均為前瞻性陳述，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所作的陳述。總體而言，前瞻性陳述是指那些側重於與非歷史性事件有關的預期事件或趨勢、期望和信念的陳述。“可能”、“應該”、“可能”、“感覺”、“預期”、“目標”、“初步”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“意圖”、“計劃”、“將會”、“預見”、“項目”、“預測”或其否定或變化，以及類似的表述都是前瞻性表述。
1995年的“私人證券訴訟改革法”為這些前瞻性陳述提供了“安全港”。為了遵守安全港的條款，公司注意到前瞻性陳述會受到與公司運營和業務環境有關的已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響，所有這些因素都很難預測，而且許多因素不在公司的控制範圍之內。這些已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達、預期或暗示的事項大不相同。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：
19
這些陳述反映了管理層對未來事件的當前看法和假設。除聯邦證券法要求的範圍外，公司不承擔、也不承擔任何更新這些前瞻性陳述的責任，即使公司的情況和情況在未來可能發生變化。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日發表。本報告中包含的任何陳述並不構成公司或任何其他人承認該陳述中所描述的事件或情況是重大的。
時事
由於新冠肺炎在中國的關閉以及持續的供應鏈、勞動力和物流挑戰，該公司的淨銷售額在2022年第一季度受到了不利影響。此外，2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭，給全球供應鏈帶來了進一步的壓力。俄羅斯的入侵以及西方政府對俄羅斯的相關經濟制裁導致了歐洲能源、零部件和大宗商品價格的上漲。歐洲成本的上升可能會對歐盟皇家空軍部門下半年的財務表現產生不利影響。該公司繼續積極管理其供應鏈，並正在尋找原材料和零部件的替代來源。
20
持續或惡化的供應鏈、勞動力和物流約束可能會對公司的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
分部經營業績
該公司主要根據地理位置管理其業務。該公司的可報告經營部門包括美洲、歐盟皇家空軍和中東和太平洋地區。有關該公司可報告部門的更多信息可在本季度報告10-Q表格中包含的簡明綜合財務報表的附註17“部門”中找到。
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
美元零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美洲 |
|
$ |
215.9 |
|
|
$ |
140.1 |
|
|
$ |
75.8 |
|
|
|
54.1 |
% |
歐盟皇家空軍 |
|
|
179.2 |
|
|
|
154.5 |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
16.0 |
% |
MEAP |
|
|
63.9 |
|
|
|
59.7 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分部運行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美洲 |
|
$ |
5.8 |
|
|
$ |
7.0 |
|
|
$ |
(1.2 |
) |
|
|
(17.1 |
)% |
歐盟皇家空軍 |
|
|
11.4 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
81.0 |
% |
MEAP |
|
|
13.1 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
92.6 |
% |
美洲
截至2022年3月31日的三個月，美洲的淨銷售額增長了54.1%，從截至2021年3月31日的三個月的1.401億美元增至2.159億美元。這一增長主要是由於起重機銷售和定價行動增加所致。雖然對起重機的需求逐年增加，但供應鏈的限制影響了公司生產和運輸某些產品的能力。收購Aspen Equipment Company(“Aspen”)和H&E Equipment Services，Inc.(“H&E”)的起重機業務使淨銷售額增加了3,140萬美元。然而，這些收購在此期間單獨產生了5550萬美元的淨銷售額。
截至2022年3月31日的三個月，美洲公司的營業收入下降了17.1%，從截至2021年3月31日的三個月的700萬美元降至580萬美元。減少的主要原因是收購的折舊和攤銷費用增加、與員工相關的成本增加以及材料和運輸成本增加。
歐盟皇家空軍
截至2022年3月31日的三個月，歐盟皇家空軍的淨銷售額增長了16.0%，從截至2021年3月31日的三個月的1.545億美元增至1.792億美元。這一增長主要是由於起重機銷售和定價行動增加所致。雖然對起重機的需求逐年增加，但供應鏈的限制影響了公司生產和運輸某些產品的能力。由於外幣匯率的變化，歐盟駐科部隊的淨銷售額受到了大約1330萬美元的不利影響。
在截至2022年3月31日的三個月裏，歐盟皇家空軍的營業收入增長了81.0%，從截至2021年3月31日的三個月的630萬美元增加到1140萬美元。這一增長主要是由於起重機出貨量增加，部分被材料和運輸成本增加所抵消。營業收入受到了大約170萬美元外幣匯率變化的不利影響。
MEAP
截至2022年3月31日的三個月，MEAP的淨銷售額增長了7.0%，從截至2021年3月31日的三個月的5970萬美元增至6390萬美元。這一增長主要是由於定價行動。由於外幣匯率的變化，MEAP的淨銷售額受到了大約270萬美元的不利影響。
截至2022年3月31日的三個月，中東和太平洋地區的營業收入增長了92.6%，從截至2021年3月31日的三個月的680萬美元增至1310萬美元。增加的主要原因是部分收回了與馬尼託瓦克董悦之前註銷的票據所產生的480萬美元收入。
21
截至2022年和2021年3月31日的季度運營業績
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 to 2021 % Change |
|
|||
命令 |
|
$ |
481.5 |
|
|
$ |
473.6 |
|
|
|
1.7 |
% |
積壓 |
|
|
1,033.4 |
|
|
|
662.5 |
|
|
|
56.0 |
% |
淨銷售額 |
|
|
459.0 |
|
|
|
354.3 |
|
|
|
29.6 |
% |
毛利 |
|
|
85.0 |
|
|
|
68.4 |
|
|
|
24.3 |
% |
毛利% |
|
|
18.5 |
% |
|
|
19.3 |
% |
|
|
|
|
工程、銷售和管理 |
|
66.5 |
|
|
57.7 |
|
|
|
15.3 |
% |
||
利息支出 |
|
|
7.4 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
4.2 |
% |
其他費用-淨額 |
|
|
0.2 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
(90.5 |
)% |
所得税撥備 |
|
|
6.5 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
54.8 |
% |
訂單和積壓
積壓訂單代表訂單的美元價值，這些訂單預計將在未來的淨銷售額中確認。當已執行的具有約束力的合同已收到但未在淨銷售額中確認時，訂單將包括在積壓訂單中。訂單和積壓並非美國公認會計原則(“GAAP”)所界定的指標，我們釐定訂單和積壓的方法可能與其他公司所採用的方法有所不同。管理層使用訂單和積壓來進行產能和資源規劃。我們相信，這些信息對投資者是有用的，可以為我們未來的收入提供一個指示。
截至2022年3月31日的三個月的訂單從截至2021年3月31日的4.736億美元增加到4.815億美元，增幅為1.7%。增加的主要原因是來自美洲的訂單增加，但被歐盟駐科部隊需求減少部分抵消。由於俄羅斯入侵烏克蘭，該公司在2022年第一季度取消了價值2100萬美元的訂單，這些訂單截至2021年12月31日仍在積壓中。由於外幣匯率的變化，訂單受到了大約1460萬美元的不利影響。
截至2022年3月31日，總積壓金額為10.334億美元，比2021年12月31日的10.109億美元增加了2.2%，比2021年3月31日的6.625億美元增加了56.0%。2021年3月31日以來積壓的訂單增加，主要是因為隨着經濟從新冠肺炎疫情的影響中復甦，全球需求增加，以及供應鏈限制導致發貨延遲。由於外幣匯率的變化，自2021年12月31日和2021年3月31日以來，積壓分別受到約1430萬美元和3050萬美元的不利影響。
淨銷售額
截至2022年3月31日的三個月，淨銷售額增長29.6%，從截至2021年3月31日的3.543億美元增至4.59億美元。這一增長主要歸因於起重機銷售和定價行動的增加。雖然對起重機的需求逐年增加，但供應鏈的限制影響了公司生產和運輸某些產品的能力。收購Aspen和H&E的起重機業務使淨銷售額增加了3140萬美元。然而，這些收購在此期間單獨產生了5550萬美元的淨銷售額。淨銷售額因外幣匯率變化而受到1580萬美元的不利影響。
毛利
截至2022年3月31日的三個月的毛利潤為8500萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的6840萬美元增加了1660萬美元。這一增長主要是由於起重機出貨量增加，部分被材料和運輸成本增加所抵消。毛利潤受到了大約370萬美元外幣匯率變化的不利影響。
由於材料和運輸成本上升，毛利率同比下降。
工程、銷售和管理費用
截至2022年3月31日的三個月，工程、銷售和管理費用增長15.3%，達到6650萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為5770萬美元。這些收購產生了1060萬美元的增量成本，並被部分收回先前註銷票據的480萬美元的收入部分抵消
22
和馬尼託瓦克·董悦。由於外幣匯率的變化，工程、銷售和行政費用受到了大約210萬美元的有利影響。
利息支出
截至2022年3月31日的三個月的利息支出總額為740萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的利息支出為710萬美元。與2021年3月31日相比，由於可變利率債務的未償還餘額增加，利息支出同比增加。詳情見簡明綜合財務報表附註11“債務”。
其他費用-淨額
截至2022年3月31日的三個月，其他費用淨額為20萬美元。其他費用--淨額主要由70萬美元的外匯匯兑損失和10萬美元的養卹金費用被60萬美元的利息收入抵消。
截至2021年3月31日的三個月，其他費用淨額為210萬美元。其他費用--淨額主要包括170萬美元的外匯匯兑損失以及20萬美元的養卹金和退休後健康費用。
所得税撥備
截至2022年3月31日的三個月的所得税準備金為650萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的所得税準備金為420萬美元。這一增長主要是由於税前收入增加以及與上一年相比，收入的管轄範圍發生了變化。此外，由於海外業務的結果需要按不同的法定税率繳納所得税，公司的有效税率不同於美國聯邦法定税率21%。
財務狀況
現金流
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流摘要：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
5.6 |
|
|
$ |
40.8 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(8.7 |
) |
|
|
(8.0 |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
(20.7 |
) |
|
|
— |
|
現金和現金等價物 |
|
|
51.6 |
|
|
|
158.5 |
|
C經營活動產生的灰分流動
截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流為560萬美元，主要由不包括非現金項目的2490萬美元的淨收入推動，部分被經營資產和負債增加1930萬美元所抵消。營業資產和負債增加的主要原因是存貨增加6940萬美元。應付賬款增加5460萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流為4,080萬美元，主要是由於營運資本淨減少所致。週轉資金減少的主要原因是應收賬款餘額的收取。
投資活動產生的現金流
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流為870萬美元，包括資本支出。
截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流為800萬美元，包括資本支出。
融資活動產生的現金流
截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的現金流為2070萬美元，其中包括對ABL循環信貸安排的2000萬美元付款和對其他債務的80萬美元付款。
在截至2021年3月31日的三個月裏，用於融資活動的現金流為零，其中包括80萬美元的其他債務付款，被行使股票期權收到的80萬美元現金所抵消。
23
流動性與資本資源
公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的流動資金狀況摘要如下：
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
51.6 |
|
|
$ |
75.4 |
|
左輪手槍借用能力 |
|
|
258.2 |
|
|
|
239.3 |
|
其他可用債務 |
|
|
45.2 |
|
|
|
47.2 |
|
減去：左輪手槍借款 |
|
|
(80.0 |
) |
|
|
(100.0 |
) |
減去：其他債務的借款 |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(4.7 |
) |
減去：未償還信用證 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
總流動資金 |
|
$ |
267.3 |
|
|
$ |
254.2 |
|
本公司相信其流動資金及預期營運現金流足以應付預期營運資金、資本開支及其他未來十二個月的一般持續營運需要。
現金來源
該公司歷來主要依賴營運現金流、循環信貸安排下的借款、票據發行及其他形式的債務融資作為現金來源。
根據該公司目前的ABL循環信貸安排，最高可用金額為2.75億美元。ABL循環信貸機制下的借款能力是以貸款方的存貨、應收賬款和固定資產價值為基礎的。貸款方在ABL循環信貸安排下的債務以貸款方的幾乎所有動產和收費擁有的不動產作為優先擔保，但受某些例外情況和允許留置權的限制。確保ABL循環信貸安排的留置權優先於確保2026年票據和相關擔保下的義務的第二優先留置權。ABL循環信貸安排的期限為5年，包括7,500萬美元的信用證分安排，其中1,000萬美元可供本公司的德國子公司使用，該附屬公司是ABL循環信貸安排的借款人。
除了ABL循環信貸安排外，該公司還可以獲得非承諾透支安排，為歐洲和中國的營運資金提供資金。共有6個設施，其中4個設施以歐元計價，總額2800萬歐元，1個以美元計價，總額950萬美元，1個以人民幣計價，總額3000萬元人民幣。截至2022年3月31日，六個透支設施的美元可用資金總額為4520萬美元，其中470萬美元未償還。
債務
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償債務摘要如下：
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
優先擔保資產下基於循環的借款 |
|
$ |
80.0 |
|
|
$ |
100.0 |
|
高級擔保2026年到期的第二留置權票據 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
其他債務 |
|
|
12.1 |
|
|
|
10.3 |
|
遞延融資成本 |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(3.1 |
) |
債務總額 |
|
|
389.2 |
|
|
|
407.2 |
|
短期借款和長期借款的當期部分 |
|
|
(9.1 |
) |
|
|
(7.3 |
) |
長期債務 |
|
$ |
380.1 |
|
|
$ |
399.9 |
|
ABL循環信貸安排和2026年票據都包括習慣契約和違約事件。關於ABL循環信貸安排和2026年票據契約的額外討論，請參閲簡明綜合財務報表附註11，“債務”。根據管理層目前的計劃和展望，公司相信它將能夠
24
在接下來的12個月內遵守這些聖約。公司不時尋求在債務資本市場和銀行信貸市場進行機會性融資。
重組
公司目前的重組活動將於2022年下半年基本完成。目前剩餘的重組活動將對公司的經營業績和現金流產生非實質性影響。
非GAAP衡量標準
該公司使用EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的營業收入作為評估公司業績的額外指標，這些都是沒有按照公認會計準則編制的財務指標。該公司將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。公司將調整後的EBITDA定義為EBITDA加上某些重組和其他費用的加計費用。該公司將調整後的營業收入定義為調整後的EBITDA，不包括折舊和攤銷的加計費用。該公司認為，這些非GAAP衡量標準為讀者提供了有關業務趨勢的重要補充信息，可用於評估其經營結果，因為這些財務衡量標準提供了比較財務業績的一致方法，投資者通常用它們來評估業績。這些非公認會計準則財務指標應與本文提供的公認會計準則財務信息一併考慮，而不是替代。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月以及其後12個月的淨收益(虧損)與EBITDA、調整後的EBITDA以及調整後的營業收入和營業收入的對賬摘要如下：
|
截至三個月 |
|
|
落後的十二個 |
|
||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
月份 |
|
|||
淨收益(虧損) |
$ |
3.1 |
|
|
$ |
(3.1 |
) |
|
$ |
17.2 |
|
遞延的利息支出和攤銷 |
|
7.8 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
30.7 |
|
所得税撥備 |
|
6.5 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
8.4 |
|
折舊費用 |
|
16.1 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
51.6 |
|
無形資產攤銷 |
|
0.8 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
2.1 |
|
EBITDA |
|
34.3 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
110.0 |
|
重組(收入)支出 |
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
資產減值費用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
其他非經常性費用(1) |
|
(3.4 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
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18.0 |
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其他(收入)費用-淨額(2) |
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0.2 |
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2.1 |
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(2.9 |
) |
調整後的EBITDA |
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31.2 |
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21.1 |
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126.1 |
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折舊費用 |
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(16.1 |
) |
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(10.0 |
) |
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(51.6 |
) |
無形資產攤銷 |
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(0.8 |
) |
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|
(0.1 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
調整後的營業收入 |
|
14.3 |
|
|
|
11.0 |
|
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72.4 |
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重組收入(費用) |
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(0.1 |
) |
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0.1 |
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0.9 |
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資產減值費用 |
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— |
|
|
|
— |
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(1.9 |
) |
其他非經常性費用(1) |
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3.4 |
|
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(0.4 |
) |
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|
(18.0 |
) |
營業收入 |
$ |
17.6 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
$ |
53.4 |
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該公司使用自由現金流量作為評估公司業績的額外指標，自由現金流量是一種沒有按照公認會計準則編制的財務衡量標準。自由現金流被定義為淨賬户H由以下人員提供運營中
25
活動減去資本支出。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的自由現金流摘要如下：
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截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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||
經營活動提供的淨現金 |
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$ |
5.6 |
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|
$ |
40.8 |
|
資本支出 |
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(8.7 |
) |
|
|
(8.0 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
(3.1 |
) |
|
$ |
32.8 |
|
關鍵會計政策
自2021年10-K表格年度報告提交以來，公司的關鍵會計政策沒有實質性變化。有關公司與關鍵會計政策相關的政策、方法和假設的信息，請參閲截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的關鍵會計政策。
項目3.數量和質量關於市場風險的動態披露
自2021年10-K表格年度報告提交以來，公司的市場風險披露沒有實質性變化。本公司有關市場風險的定量及定性披露內容參考自本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第7A項。
項目4.控制和程序
披露控制和程序：公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的有效性。根據上述評估，本公司首席執行官及首席財務官認為，截至上述期間結束時，本公司的披露控制及程序在及時記錄、處理、總結及報告本公司根據交易所法案提交或提交的報告中須予披露的資料方面是有效的，而該等資料已累積並在適當情況下傳達至首席執行官及首席財務官，以便及時討論所需披露的事項。
財務報告內部控制的變化：公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在本報告所述期間，本公司並無作出任何重大影響或合理地可能重大影響其財務報告內部控制的變動。
26
第二部分：其他R信息
第1A項。國際扶輪SK因素
在公司於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，先前在第一部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。
第六項。陳列品
證物編號： |
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描述 |
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已歸檔/已配備 特此聲明 |
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31 |
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第13a-14(A)/15d-14(A)條證書 |
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X |
(1) |
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32.1 |
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依據《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明 |
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X |
(2) |
|
|
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|
|
|
32.2 |
|
依據《美國法典》第18編第1350條對CFO的證明 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
|
X |
(1) |
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|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
X |
(1) |
|
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|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
X |
(1) |
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101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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X |
(1) |
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104 |
|
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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X |
(1) |
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(1)隨函提交
(2)隨信提供
27
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Date: May 4, 2022 |
馬尼託沃克公司。 |
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(註冊人) |
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/Aaron H.Ravenscroft |
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亞倫·H·拉文斯克羅夫特 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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/s/布萊恩·P·里根 |
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布萊恩·P·里根 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官和首席會計官) |
28