美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年4月29日，
目錄
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第一部分-財務信息 |
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1 |
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第1項。 |
財務報表 |
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1 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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23 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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37 |
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第四項。 |
控制和程序 |
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37 |
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第二部分--其他資料 |
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38 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
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38 |
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第1A項。 |
風險因素 |
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38 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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39 |
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第六項。 |
陳列品 |
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40 |
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簽名 |
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41 |
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前瞻性陳述
本報告包含有關未來事件和預期的陳述，因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性表述包括“目標”、“雄心”、“預期”、“相信”、“可能”、“發展”、“努力”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“潛力”、“計劃”、“項目”、“範圍”、“尋求”、“看到”等詞彙。“應該”、“努力”、“目標”、“將”、“正在工作”、“將會”或其他意思相似的詞。除有關歷史事實的聲明外，美國鋁業公司所有反映對未來預期、假設或預測的聲明均為前瞻性聲明，包括但不限於有關鋁土礦、氧化鋁和鋁的全球需求增長及供需平衡的預測；對未來或目標財務結果或經營或可持續發展表現(包括我們執行與環境、社會及治理事宜相關戰略的能力)的聲明、預測或預測；有關戰略、展望及業務及財務前景的聲明；有關資本分配及資本回流的聲明。這些陳述反映了基於美國鋁業公司對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及管理層認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到已知和未知風險、不確定性的影響。, 以及難以預測的環境變化。儘管美國鋁業公司認為，任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它不能保證這些預期一定會實現，而且由於各種風險和不確定因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於：(A)各種世界性或宏觀經濟事件，如新冠肺炎疫情和俄羅斯與烏克蘭之間的持續衝突，以及相關監管事態發展，對全球經濟和我們的行業、業務和財務狀況造成當前和潛在的未來影響；(B)鋁行業狀況的重大不利變化，包括全球供求狀況和倫敦金屬交易所原鋁和其他產品價格和溢價的波動，以及氧化鋁指數化和現貨價格的波動；(C)全球經濟和金融市場狀況的總體變化，如通貨膨脹和利率上升，這也可能影響美國鋁業公司以可接受的條件獲得信貸或融資的能力，或根本影響；(D)美國鋁業公司服務的市場的不利變化；(E)外幣匯率和税率的變化對成本和結果的影響；(F)能源或原材料成本增加，或能源或原材料供應的不確定性或中斷，以及對包括物流在內的供應鏈的影響；(G)無法執行與盈利和利潤率、成本節約、現金產生、收入增長、財政紀律有關的戰略或實現這些戰略的改善, 與環境和社會有關的目標和具體目標(包括由於科學和技術開發方面的拖延)，或加強競爭力和預期從投資組合行動、業務和生產力改進、技術進步和其他舉措中獲得的業務；(H)無法按計劃和在預定完成日期之前實現收購、資產剝離、重組活動、設施關閉、削減、重新啟動、擴建或合資企業的預期效益；(I)美國鋁業公司經營或銷售產品所在國家的政治、經濟、貿易、法律、公共衞生和安全以及監管風險；(J)勞資糾紛和/或停工和罷工；(K)意外事件的結果，包括法律和税務訴訟、政府或監管調查和環境補救；(L)網絡攻擊和潛在的信息技術或數據安全漏洞的影響；(M)與長期債務義務有關的風險；(N)未來現金股息和股票回購的時間和金額；(O)用於衡量養老金和其他退休後福利負債或養老金資產投資回報低於預期的貼現率下降，或管理養老金計劃資金的法律或法規的不利變化；以及(P)美國鋁業公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項中討論的其他風險因素。美國鋁業公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，
無論是針對新信息、未來事件還是其他情況，除非適用法律另有要求。市場預測受制於上述風險和市場中的其他風險。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
美國鋁業公司及其子公司
合併業務表(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
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第一季度結束 3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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銷售額(E) |
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售出貨物成本(不包括以下費用) |
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銷售、一般管理和其他費用 |
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研發費用 |
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計提折舊、損耗和攤銷準備 |
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重組和其他費用，淨額(D) |
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利息支出 |
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其他收入，淨額(P) |
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總成本和費用 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
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美國鋁業的淨收入 公司 |
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美國鋁業每股收益 公司普通股股東(F)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
1
美國鋁業公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：百萬)
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美國鋁業公司 |
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非控制性 利息 |
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總計 |
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第一季度結束 3月31日， |
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第一季度結束 3月31日， |
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第一季度結束 3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額(G)： |
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未確認的精算淨虧損變動和 與養卹金有關的先前服務成本/收益 和其他退休後福利 |
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外幣折算調整 |
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現金未確認損益淨變化 流動套期保值 |
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( |
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( |
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扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
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( |
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綜合(虧損)收益 |
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) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
2
美國鋁業公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位：百萬)
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3月31日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物(L) |
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客户應收賬款 |
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其他應收賬款 |
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庫存(一) |
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衍生工具的公允價值(L) |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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物業、廠房和設備 |
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減去：累計折舊、損耗和攤銷 |
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物業、廠房和設備、淨值 |
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投資(H) |
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遞延所得税 |
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衍生工具的公允價值(L) |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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應付帳款、貿易 |
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應計薪酬和退休費用 |
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税收，包括所得税 |
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衍生工具的公允價值(L) |
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其他流動負債 |
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一年內到期的長期債務(J&L) |
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流動負債總額 |
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長期債務，減去一年內到期的金額(J&L) |
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累算退休金利益(K) |
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應計其他退休後福利(K) |
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資產報廢債務 |
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環境補救(O) |
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衍生工具的公允價值(L) |
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非流動所得税 |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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總負債 |
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或有事項和承付款(O) |
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股權 |
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美國鋁業公司股東權益： |
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普通股 |
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額外資本 |
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留存收益(虧損) |
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( |
) |
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累計其他綜合損失(G) |
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美國鋁業公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
3
美國鋁業公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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運營現金 |
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淨收入 |
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將淨收入與業務現金進行核對的調整： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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遞延所得税 |
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扣除股息後的淨股本收益 |
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( |
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( |
) |
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重組和其他費用，淨額(D) |
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投資活動淨虧損(收益)--資產出售(P) |
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( |
) |
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定期養卹金福利淨成本(K) |
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基於股票的薪酬 |
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其他 |
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資產和負債變動，不包括資產剝離和 外幣折算調整： |
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應收賬款(增加) |
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( |
) |
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( |
) |
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庫存(增加) |
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( |
) |
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( |
) |
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(增加)預付費用和其他流動資產減少 |
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( |
) |
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應付賬款、貿易(減少) |
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( |
) |
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( |
) |
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(減少)應計費用增加 |
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( |
) |
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税收(減少)，包括所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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退休金供款(K) |
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( |
) |
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( |
) |
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非流動資產減少(增加) |
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( |
) |
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非流動負債(減少) |
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( |
) |
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( |
) |
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運營提供的現金 |
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融資活動 |
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新增債務(原始到期日超過三個月) |
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— |
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行使員工股票期權所得收益 |
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普通股回購 |
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美國鋁業普通股支付的股息 |
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( |
) |
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— |
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與股票薪酬獎勵的預扣税有關的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
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為剝離業務提供的財政捐助(D) |
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( |
) |
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( |
) |
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非控股權益的貢獻 |
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— |
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對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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籌資活動提供的現金(用於) |
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( |
) |
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投資活動 |
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資本支出 |
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( |
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( |
) |
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出售資產所得收益 |
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對投資的補充 |
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( |
) |
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( |
) |
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(用於)投資活動提供的現金 |
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( |
) |
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匯率變動對現金和現金的影響 等價物和受限現金 |
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( |
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現金及現金等價物和限制性現金的淨變化 |
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( |
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年初現金及現金等價物和限制性現金 |
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現金及現金等價物和限制性現金 期末 |
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$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
4
美國鋁業公司及其子公司
合併權益變動表(未經審計)
(單位：百萬)
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美國鋁業公司股東 |
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普普通通 庫存 |
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其他內容 資本 |
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留存收益 (赤字) |
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累計 其他 全面 損失 |
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非- 控管 利息 |
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總計 股權 |
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||||||
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2021年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
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淨收入 |
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其他全面損失(G) |
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( |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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已發行普通股：補償 平面圖 |
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分配 |
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其他 |
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2021年3月31日的餘額 |
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2022年1月1日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合(虧損)收益(G) |
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基於股票的薪酬 |
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已發行普通股：補償 平面圖 |
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普通股回購 |
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美國鋁業普通股支付的股息(美元 |
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分配 |
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其他 |
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2022年3月31日的餘額 |
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( |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
5
美國鋁業公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元，每股除外；公噸千噸(國民黨))
A. 陳述的基礎-美國鋁業公司及其子公司(美國鋁業公司、美國鋁業公司或本公司)的中期合併財務報表未經審計。這些綜合財務報表包括所有調整，只包括正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公平陳述公司經營結果、財務狀況和現金流量所必需的。這些綜合財務報表中報告的結果不一定代表全年的預期結果。2021年年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。本Form 10-Q季度報告應與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀，其中包括GAAP要求的披露。
根據公認會計準則，在某些情況下，管理層需要根據判斷和假設作出估計，這可能會影響到在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。管理層使用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估計。管理層定期評估其估計中使用的判斷和假設，結果可能與對未來事件及其影響或新信息的估計不同。
鞏固原則。美國鋁業公司的合併財務報表包括美國鋁業公司和美國鋁業公司擁有控股權的公司的賬目，包括組成美國鋁業世界氧化鋁和化學品(AWAC)合資企業的那些公司(見下文)。公司間的交易已被取消。權益會計方法用於對美國鋁業公司有重大影響但沒有有效控制的附屬公司和其他合資企業的投資。對美國鋁業公司不能施加重大影響的附屬公司的投資採用成本法核算。
AWAC是美國鋁業公司和Alumina Limited未註冊成立的全球合資企業，由幾個關聯經營實體組成，這些經營實體擁有或擁有或運營美國鋁業公司鋁土礦和氧化鋁部門內的鋁土礦和氧化鋁精煉廠(但不包括位於巴西的Poços de Caldas礦和精煉廠、聖路易斯煉油廠的部分項目，以及對Mineração Rio do Norte S.A(MRN)的投資)和澳大利亞波特蘭冶煉廠的鋁業部門。美國鋁業公司和氧化鋁有限公司最終擁有
B.最近通過和最近發佈的會計準則
通過
管理層考慮所有會計準則更新(ASU)的適用性和影響。管理層對華碩的評估並未披露，並確定其不適用或預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
已發佈
2020年3月和2021年1月，財務會計準則委員會分別發佈了ASU第2020-04號和ASU第2021-01號。總之，華碩為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該公司正在努力從倫敦銀行同業拆借利率過渡到替代參考利率。管理層已經確定了受影響金融工具和合同的公司總庫存，已採取行動將某些與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的遺留合同轉換為替代參考利率，並打算在2022年對新合同使用替代參考利率。從倫敦銀行間同業拆借利率的過渡預計不會對美國鋁業產生實質性影響。
6
C.資產剝離
華瑞克軋鋼廠
2021年3月31日，美國鋁業完成將其位於印第安納州埃文斯維爾附近綜合鋁製造基地沃裏克運營(Warrick Rolling Mill)的軋鋼廠出售給凱撒鋁業公司(Kaiser)，總對價約為美元
在這筆交易中，美國鋁業和Kaiser就美國鋁業繼續擁有的Warrick Rolling Mill物業達成了一項基於市場的金屬供應協議和一項地面租賃協議。大致
D.重組和其他費用，淨額-在2022年第一季度，美國鋁業公司記錄了重組和其他費用，淨額為美元
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• |
收取$的費用 |
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• |
收取$的費用 |
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• |
淨沖銷#美元 |
在2021年第一季度，美國鋁業公司記錄了重組和其他費用，淨額為美元
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• |
淨費用為$ |
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• |
收取$的費用 |
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美元的逆轉 |
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• |
淨費用為$ |
美國鋁業公司不包括重組和其他費用，淨額計入其可報告部門的業績。將此類費用分配到細分結果的影響如下：
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第一季度結束 3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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鋁土礦 |
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$ |
— |
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氧化鋁 |
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鋁 |
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細分市場合計 |
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公司 |
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( |
) |
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總重組和其他費用，淨額 |
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$ |
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$ |
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7
重組費用的活動和準備金餘額如下：
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遣散費 和 員工 終端 費用 |
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其他 費用 |
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總計 |
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2020年12月31日餘額 |
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$ |
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重組和其他費用，淨額 |
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現金支付 |
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( |
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( |
) |
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反轉和其他 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2021年12月31日的餘額 |
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重組和其他費用，淨額 |
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— |
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現金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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T活動和準備金餘額僅包括重組和其他費用，影響離職準備金和員工離職費用及其他費用的淨額。影響環境責任(見附註O)及投資(見附註H)等其他負債賬户的重組及其他費用淨額不計入上述活動及結餘。沖銷和其他包括以前記錄的負債的沖銷和外幣換算影響。
準備金的非流動部分是 $
E.細分市場信息-美國鋁業公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司擁有
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鋁土礦 |
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氧化鋁 |
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鋁 |
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總計 |
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截至2022年3月31日的第一季度 |
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銷售： |
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第三方銷售 |
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細分市場銷售 |
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總銷售額 |
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分部調整後的EBITDA |
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補充信息： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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$ |
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股權收益 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年3月31日的第一季度 |
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銷售： |
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第三方銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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細分市場銷售 |
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$ |
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總銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分部調整後的EBITDA |
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$ |
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補充信息： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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權益(虧損)收入 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
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$ |
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8
下表將調整後的EBITDA總額與美國鋁業公司的合併淨收入進行了核對：
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第一季度結束 3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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分部調整後EBITDA合計 |
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$ |
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未分配金額： |
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轉化(1) |
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) |
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( |
) |
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部門間抵銷 |
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( |
) |
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公司費用(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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計提折舊、損耗和攤銷準備 |
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( |
) |
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( |
) |
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重組和其他費用，淨額(D) |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入，淨額(P) |
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其他(3) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前綜合所得 |
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所得税撥備 |
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( |
) |
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( |
) |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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美國鋁業公司的合併淨收入 |
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$ |
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$ |
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(1) |
除其他項目外，轉換包括以前關閉的業務的調整後EBITDA。 |
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(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。 |
|
(3) |
其他包括某些影響美國鋁業公司合併經營報表上銷售的商品成本的項目，這些項目沒有包括在可報告部門的調整後EBITDA中。 |
下表詳細説明瞭美國鋁業公司按產品部門劃分的銷售額：
|
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第一季度結束 3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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原鋁 |
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$ |
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$ |
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氧化鋁 |
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能量 |
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鋁土礦 |
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平軋鋁材(1) |
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其他(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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(1) |
2021年3月31日，平軋鋁廠通過出售工廠銷售了Warrick Rolling Mill(見附註C)。 |
|
(2) |
其他包括與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具相關的已實現損益。 |
9
F.每股收益-基本每股收益(EPS)金額是通過將收益除以已發行普通股的平均數量來計算的。攤薄每股收益金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。
用於計算美國鋁業公司普通股股東應佔基本每股收益和稀釋每股收益的信息如下(百萬股)：
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第一季度結束 3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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美國鋁業公司的淨收入 |
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$ |
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$ |
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平均流通股-基本 |
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稀釋性證券的影響： |
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股票期權 |
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— |
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庫存單位 |
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平均流通股-稀釋後 |
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購買2022年3月31日已發行普通股的所有期權都包括在稀釋後每股收益的計算中。沒有任何期權的行權價格高於美國鋁業公司普通股的平均市場價格。
要購買的選項
10
G.累計其他綜合虧損
下表詳細説明瞭構成美國鋁業公司股東和非控股權益的累計其他綜合損失的三個組成部分的活動：
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美國鋁業公司 |
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非控股權益 |
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第一季度結束 3月31日， |
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第一季度結束 3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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退休金及其他退休後福利(K) |
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期初餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他綜合(虧損)收入： |
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未確認的精算淨損失和以前的服務 成本/收益 |
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( |
) |
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— |
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— |
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税收優惠(2) |
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— |
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— |
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其他綜合(虧損)收入合計 重新分類前的税後淨額 |
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) |
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— |
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— |
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精算損失淨額和前期攤銷 服務成本/收益(1) |
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税費支出(2) |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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|
— |
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從累計中重新分類的總金額 其他綜合虧損，税後淨額(6) |
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|
其他全面收入合計 |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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外幣折算 |
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期初餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他全面收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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現金流對衝(L) |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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其他綜合(虧損)收入： |
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定期重估的淨變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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税收優惠(2) |
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— |
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其他綜合(虧損)收入合計 重新分類前的税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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重新分類為收益的淨額： |
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鋁合約(3) |
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— |
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— |
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金融合同(4) |
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— |
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— |
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利率合約(5) |
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— |
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|
— |
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外匯合約(3) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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小計 |
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— |
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税費支出(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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總額從以下項目重新分類 累計的其他綜合 税後淨虧損(6) |
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— |
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其他綜合(虧損)收入合計 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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累計其他綜合虧損合計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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(1) |
這些數額包括在計算養卹金和其他退休後福利的定期福利淨額時(見附註K)。 |
|
(2) |
這些數額在所附合並業務報表的所得税準備金中列報。 |
|
(3) |
這些金額主要在所附的綜合業務表的銷售額中報告。 |
|
(4) |
這些金額在所附的合併業務報表中列於銷貨成本中。 |
|
(5) |
這些數額在扣除所附合並業務報表後的其他收入中列報。 |
11
|
(6) |
正金額表示對應的收益費用，負金額表示對應的收益收益。 |
H.投資–
|
截至2022年3月31日的第一季度 |
|
沙特阿拉伯 合資企業 |
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採礦 |
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能量 |
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其他 |
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銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷貨成本 |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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關聯公司淨收益(虧損)中的權益， 在調整調整之前 |
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( |
) |
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其他 |
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— |
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— |
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( |
) |
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美國鋁業公司淨收益(虧損)中的權益 關聯公司 |
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( |
) |
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截至2021年3月31日的第一季度 |
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銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷貨成本 |
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|
淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益， 在調整調整之前 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
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|
( |
) |
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— |
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|
— |
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美國鋁業公司淨收益中的權益為 關聯公司 |
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|
由鋁土礦和氧化鋁精煉廠(MBAC)和冶煉廠(MAC)組成的沙特阿拉伯合資企業
公司在ELYSIS中的基礎TM有限合夥，包括在上表的其他中，已減少到
2022年2月15日，公司簽署了一項協議，以#美元的價格出售其在巴西MRN的投資份額。
一、庫存清單
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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在製品 |
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鋁土礦和氧化鋁 |
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採購的原材料 |
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運營用品 |
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$ |
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|
$ |
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12
J.債務
信貸安排
循環信貸安排
該公司有一筆高級擔保美元
截至2022年3月31日，該公司遵守了所有公約。本公司可獲得該貸款項下的全部承諾額。有幾個
K.養卹金和其他退休後福利
|
|
|
養老金福利 |
|
|
其他退休後福利 |
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|
截至3月31日的第一季度， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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|
服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本(1) |
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計劃資產的預期回報(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
確認精算損失淨額(1) |
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|
攤銷先前服務費用(1) |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
|
聚落(2) |
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— |
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— |
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— |
|
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|
|
削減開支(2) |
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— |
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— |
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|
— |
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( |
) |
|
定期淨收益成本 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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|
|
$ |
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(1) |
這些數額在所附合並業務報表中的其他收入淨額中列報(見附註P)。 |
|
(2) |
這些數額在重組和其他費用中報告，扣除所附的合併業務報表(見附註D)和現金流量後的淨額。 |
資金和現金流。美國鋁業的政策是為固定收益養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用的國家福利法律和税法(包括美國計劃的ERISA)中規定的最低要求。本公司不時會按其認為適當的情況提供額外款項。
根據ERISA的規定，通過對美國固定收益養老金計劃進行可自由支配的繳費來建立預籌資金餘額的計劃發起人，可以選擇將這一餘額的全部或部分用於未來幾年對相關計劃的最低繳費義務。
在2022年第一季度，管理層做出了與公司在美國的計劃相關的選擇，並打算在2022年剩餘時間這樣做。因此，美國鋁業2022年對固定收益養老金計劃的最低要求繳費估計約為#美元。
2021年第一季度，美元
13
L.衍生工具和其他金融工具
公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值分級區分(I)基於從獨立來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(Ii)實體自身對基於當時可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設(不可觀察的投入)的假設。公允價值等級由三個大的等級組成，對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述：
|
|
• |
第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
|
|
• |
第2級--可直接或間接觀察到的資產或負債在第1級內的報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；資產或負債可觀測到的報價以外的投入(例如利率)；主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式證實的投入。 |
|
|
• |
第3級--既對公允價值計量有重要意義又不可觀察的投入。 |
衍生品
美國鋁業公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險，包括大宗商品價格、外幣匯率和利率變化的風險。美國鋁業公司的商品和衍生品活動包括鋁、能源、外匯和利率合約，這些合約是為了交易以外的目的而持有的。它們主要用於緩解不確定性和波動性，並掩蓋潛在的風險敞口。雖然美國鋁業一般不會訂立衍生合約以減輕鋁價變動所帶來的風險，但公司可能會在個別情況下訂立衍生合約，以應付個別的商業或營運情況。美國鋁業不參與能源、天氣衍生品或其他非交易所大宗商品交易活動。
根據公允價值等級，美國鋁業公司的鋁、能源和外匯合同主要被歸類為1級。所有一級合約均被指定為公允價值或現金流量對衝工具。根據公允價值等級，美國鋁業公司也有幾種被歸類為3級的衍生工具，這些工具要麼被指定為現金流量對衝，要麼被指定為非指定。美國鋁業將權益法的變化計入累計其他綜合(虧損)收入中被投資方的二級衍生品。
下表提供了1級和3級衍生品的詳細信息(請參閲下表中的其他3級信息)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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|
資產 |
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負債 |
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資產 |
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|
負債 |
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一級衍生工具 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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|
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$ |
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|
|
第三級衍生工具 |
|
|
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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減：當前 |
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非電流 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
截至3月31日的第一季度， |
|
在其他綜合損失中確認的未實現損失 |
|
|
已實現虧損從其他全面虧損重新歸類為收益 |
|
|
在其他綜合損失中確認的未實現損失 |
|
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已實現虧損從其他全面虧損重新歸類為收益 |
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||||
|
一級衍生工具 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
第三級衍生工具 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
非控股和股權(二級) |
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( |
) |
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|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
14
截至2022年3月31日的季度，已實現虧損1美元
下表列出了被歸類為一級的衍生工具的未償還數量：
|
|
分類 |
|
March 31, 2022 |
|
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March 31, 2021 |
|
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|
鋁(國民黨) |
商品遠期 |
|
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|
外幣(百萬歐元) |
外匯遠期 |
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外幣(單位：百萬澳元) |
外匯遠期 |
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— |
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|
|
外幣(單位：百萬雷亞爾) |
外匯遠期 |
|
|
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|
|
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|
美國鋁業經常使用1級鋁衍生工具來管理對購買或銷售鋁的確定客户承諾的公允價值變化的風險敞口。此外，美國鋁業使用1級鋁衍生工具來管理與Alumar(巴西)重啟(2022年4月至2023年12月)和聖西普里安(西班牙)罷工(到期)相關的LME變化風險敞口
美國鋁業公司使用1級外匯遠期合約緩解與挪威歐元購電相關的外匯敞口風險(到期
2021年3月，美國鋁業進入
額外的3級披露
下表提供了與上述3級導數儀表的重要不可觀測輸入(兆瓦時)相關的定量信息：
|
|
|
March 31, 2022 |
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|
無法觀察到的輸入 |
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不可觀測的輸入範圍 |
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資產衍生品 |
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財務合同 |
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的相互關係 |
|
電力(每兆瓦時) |
|
2022: $61.49 |
|
(未指定) |
|
|
|
|
|
遠期能源價格，LME |
|
|
|
2022: $59.25 |
|
|
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|
|
|
|
遠期價格和 |
|
LME(每公噸) |
|
2022: $3,484 |
|
|
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|
|
|
消費者物價指數 |
|
|
|
|
|
總資產衍生工具 |
|
$ |
|
|
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|
|
|
|
|
|
負債衍生工具 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
電力合同 |
|
$ |
|
|
|
所需能源的兆瓦時 |
|
LME(每公噸) |
|
2022: $3,484 |
|
|
|
|
|
|
|
來製作預測的 |
|
|
|
2027: $2,868 |
|
|
|
|
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|
公噸鋁 |
|
電 |
|
每年400萬兆瓦時的速度 |
|
電力合同 |
|
|
|
|
|
所需能源的兆瓦時 來製作預測的 公噸鋁 |
|
LME(每公噸) |
|
2022: $3,484 2029: $2,917 2036: $3,213 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保費 (每磅) |
|
2022: $0.4000 2029: $0.3700 2036: $0.3699 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電 |
|
每年1800萬兆瓦時的速度 |
|
電力合同(未指定) |
|
|
|
|
估計的價差 30年期國債收益率 美國鋁業和交易對手 |
|
信用利差 |
|
1.13%：30年期公債收益率差 5.15%：美國鋁業(估計) 4.02%：交易對手 |
|
|
總負債衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
15
隨附的綜合資產負債表中記錄的3級衍生工具的公允價值如下：
|
資產衍生品 |
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
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|
活期財務合同 |
|
$ |
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|
|
$ |
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|
|
未被指定為對衝工具的衍生品總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
總資產衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
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|
電流-電力合同 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非現貨電力合同 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
指定為對衝工具的衍生工具總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前嵌入的信用衍生品 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
非流動嵌入信用衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生品總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
總負債衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
假設市場匯率保持不變，2022年3月31日的匯率保持不變，則實現的虧損為$
於2022年3月31日及2021年12月31日，電力合約與指定為現金流對衝的嵌入衍生品對衝預測的鋁銷售
下表列出了3級衍生工具活動的對賬情況：
|
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|
資產 |
|
|
負債 |
|
||||||
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
金融 合同 |
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|
電力合同 |
|
|
嵌入式 學分 導數 |
|
|||
|
2022年1月1日 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
包括的損益合計： |
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|
銷售額(已實現) |
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|
— |
|
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( |
) |
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|
— |
|
|
其他收入淨額(未實現/已實現) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(未實現) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
March 31, 2022 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
計入收益的未實現損益變動 於2022年3月31日持有的衍生工具： |
|
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|
|
其他收入，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
報告期內並無購買、出售或結算3級衍生工具。
其他金融工具
美國鋁業公司其他金融工具的賬面價值和公允價值如下：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
攜帶 價值 |
|
|
公平 價值 |
|
|
攜帶 價值 |
|
|
公平 價值 |
|
||||
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現金和現金等價物 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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受限現金 |
|
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短期借款 |
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一年內到期的長期債務 |
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長期債務，減去一年內到期的金額 |
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下列方法用於估計其他金融工具的公允價值：
現金和現金等價物以及限制性現金。由於票據到期日較短，賬面金額接近公允價值。現金和現金等價物以及限制性現金的公允價值金額被歸入公允價值層次結構的第一級。
16
短期借款和長期債務，包括金額一年內到期。公允價值是基於公共債務的報價市場價格以及美國鋁業公司目前可用於發行類似條款和到期日的非公共債務的利率。所有長期債務的公允價值金額被歸入公允價值等級的第二級。
M.所得税-美國鋁業公司截至2022年3月31日的2022年估計年化有效税率(Aetr)不同於美國聯邦法定税率
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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所得税前收入 |
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估計年化有效税率 |
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所得税費用 |
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與沒有税收優惠的司法管轄區的虧損有關的不利(有利)税收影響 |
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離散税費(福利) |
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所得税撥備 |
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本公司於冰島的附屬公司於2015年及2017年設立遞延税項資產的全額估值備抵，因本公司相信該等税務優惠極有可能無法實現。如果目前的市場狀況持續或改善，管理層可能會得出結論，冰島的遞延税項資產可能會變現，從而導致未來的估值津貼發生逆轉，在所記錄的期間產生非現金收益。冰島的遞延税金淨資產，不包括估值津貼，為#美元。
N.租賃
管理層記錄了幾種類型的經營租賃的使用權資產和租賃負債，包括土地和建築物、工廠設備、車輛和計算機設備。租約的剩餘期限為少於一比一
租賃費用和運營現金流包括：
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第一季度結束 3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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經營租賃成本 |
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可變租賃費 |
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短期租賃費 |
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加權平均租賃期限和加權平均貼現率截至March 31, 2022和2021年12月31日的情況如下：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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經營租賃加權平均租期(年) |
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經營租賃加權平均貼現率 |
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以下為在綜合資產負債表中確認的使用權資產和相關租賃債務合計：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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物業、廠房和設備、淨值 |
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其他流動負債 |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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經營租賃負債總額 |
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新租賃金額為$
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截至2022年3月31日，與經營租賃債務有關的未來現金流如下：
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2022年(不包括截至3月31日的三個月) |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額(未貼現) |
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減去：折價至淨現值 |
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總計 |
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O.或有事項
環境問題
美國鋁業公司參與多個地點的環境評估和清理工作。這些包括目前或以前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以及廢物場地，包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案)場地。
當清理計劃成為可能並且成本可以合理估計時，環境補救的責任被記錄下來。隨着評估和清理工作的進行，負債將根據在確定補救行動範圍和相關費用方面取得的進展進行調整。賠償責任可能會因污染的性質和程度、補救要求的變化以及技術進步等因素而發生重大變化。
美國鋁業公司的環境修復準備金餘額反映了修復已確定的環境條件的最可能成本，這些成本可以合理地估計。
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2020年12月31日餘額 |
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已發生的負債 |
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現金支付 |
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沖銷以前記錄的負債 |
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外幣折算及其他 |
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2021年12月31日的餘額 |
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已發生的負債 |
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現金支付 |
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( |
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沖銷以前記錄的負債 |
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) |
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外幣折算及其他 |
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2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日，美國鋁業公司環境修復準備金餘額的當前部分為#美元
在2022年第一季度，該公司產生了#美元的負債
在2021年第一季度，該公司產生了#美元的負債
截至2022年3月31日，環境修復準備金現金流出的估計時間如下：
18
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2022年(不包括截至2022年3月31日的三個月) |
$ |
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2023 - 2027 |
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此後 |
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總計 |
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2022年3月31日的儲備餘額和2021年12月31日，與正在進行積極補救或未來補救的重要地點相關的費用為$
巴西，波索斯德卡爾達斯-與2015年關閉巴西波索斯卡爾達斯的美國鋁業公司蔚來冶煉廠有關的儲備，用於修復歷史上使用過的陶瓷磚儲存和處置區。目前正在審查最後的補救計劃；這種審查可能需要調整準備金餘額。
富西納和波託維斯梅，意大利-美國鋁業公司的子公司美國鋁業公司。目前正在對其關閉的Fusina和Portovesme冶煉廠進行修復項目，這些項目已獲得意大利生態過渡部(MET)的批准。富西納遺址和波托夫斯梅遺址的土壤修復工作正在進行中，預計將於2023年底完成，預計將於2022年上半年完成。Portovesme地下水修復項目的最終補救設計已於2020年完成，目前正在等待氣象局的批准。
蘇裏南-與2017年關閉Suralco煉油廠和鋁土礦相關的儲備用於處理和處置煉油廠廢物和土壤修復。這項工作於2017年開始，預計2025年底完成。
阿肯色州颶風克里克-與1990年關閉阿肯色州颶風克里克附近的兩個礦區和煉油廠有關的儲備是用於持續監測和維護礦區和殘渣處置區周圍的水質。
馬塞納，紐約-與公司子公司雷諾金屬公司2015年關閉Massena East冶煉廠有關的儲備，用於拆除建築物後進行地下土壤修復。補救工作於2021年開始，將需要
德克薩斯州，Point Comfort-與2019年關閉Point Comfort氧化鋁煉油廠相關的儲備用於處置現場包含的工業廢物、地下補救以及關閉後的監測和維護。目前正在審查最後的補救計劃，這可能會導致現有儲備的變化。
舍温，德克薩斯州-關於2018年解決與之前擁有的Sherwin氧化鋁煉油廠有關的糾紛，該公司的子公司Copano Enterprise LLC接受了最終關閉四個鋁土礦殘渣廢物處理區(稱為Copano設施)的責任。第一個殘留物處置區的工作於2018年開始，根據其可能重複利用的性質，將需要長達五年的時間才能完成。接下來的三個領域的工作尚未開始，但預計將在2048年完成，這取決於其潛在的再利用能力。
朗維尤，華盛頓州-就2018年與華盛頓州生態部簽署的同意法令和清理行動計劃而言，該公司的子公司西北合金作為土地所有者，承擔了未來修復華盛頓州朗維尤附近受污染土壤和沉積物的某些責任。2020年12月，該土地的承租人申請破產，並於2021年1月退出該地塊，他是修復該地塊的合作伙伴。現場工業廢物填埋場的加固和修復、地下水修復以及關閉後的監測和維護的修復設計變更於2021年完成。截至2022年3月31日，與該地塊相關的儲備被視為充足。
其他地點-該公司正在退役幾個國家的各種其他工廠和補救地點，以進行潛在的重新開發或將土地恢復到自然狀態。總體而言，大約有
19
税收
巴西(Awab)-2013年3月，Awab接到巴西聯邦税務局(RFB)的通知，約為1美元
澳大利亞(Aofa)-2019年12月，Aofa收到澳大利亞税務局(ATO)的審計立場聲明(Soap)，涉及某些歷史性的第三方氧化鋁銷售的定價。SOPA提出的調整將導致Aofa應繳納的額外所得税。2020年期間，該肥皂是反興奮劑組織內部的一個獨立審查程序的主題。在這一過程結束時，ATO決定繼續進行擬議的調整，併發布了Aofa於2020年7月7日收到的評估通知(通知)。這些通知聲稱，奧法應付的所得税索賠約為#美元。
2020年9月17日，ATO發佈了一份立場文件，對向奧發下達的納税評估相關行政處罰的實施提出了初步意見。這份文件提出了大約#美元的罰款。
Aofa不同意這些通知，也不同意ATO提出的處罰立場。2020年9月，奧發對這些通知提出了正式反對意見。在2020年第四季度，Aofa提交了一份關於ATO徵收利息的意見書，並提交了對ATO關於處罰的立場文件的答覆。在ATO完成對Aofa對處罰立場文件的迴應的審查後，ATO可以發佈處罰評估。
到目前為止，Aofa尚未收到對ATO徵收利息的答覆，也沒有收到對ATO關於處罰的立場文件的迴應。
截至2022年2月1日，Aofa尚未收到ATO就Aofa對通知提出的正式反對意見的回覆，並於當日向ATO提交了法定通知，要求ATO在60天內就Aofa的反對做出決定。2022年4月1日，ATO發佈了駁回公司關於所得税評估的反對意見的決定，而關於罰款和利息的立場仍然懸而未決。
2022年4月29日，澳大利亞奧法向澳大利亞行政上訴法庭提起訴訟，對這些通知提出異議，這一過程可能會持續數年。本公司堅持認為，受到ATO審查的銷售，最終出售給巴林鋁業公司，是Aofa二十年來公平交易的結果，是以與其他第三方氧化鋁客户支付的價格一致的公平價格進行的。
根據ATO的爭端解決做法，Aofa支付了
在爭端期間，對未繳税款和利息的進一步利息將繼續增加。最初的利息評估和應計的額外利息可由Aofa從應税收入中扣除，但如果Aofa最終成功，則應在糾紛解決的當年作為收入納税。Aofa從2020年第三季度開始應用這一扣減，減少了約美元的現金納税。
本公司仍然相信奧發的税務狀況很可能會持續，因此不會就此事確認任何税項支出。然而，由於此事的最終解決方案目前尚不確定，公司無法預測與結果相關的潛在損失或損失範圍，這可能對其結果產生重大影響
20
運營和財務狀況. 對與此事有關的任何分攤美元金額的引用已根據#年的匯率從澳元轉換為美元。各自的時期。
Aofa是本公司與Alumina Limited合資公司的一部分，Alumina Limited是一家在澳大利亞證券交易所上市的澳大利亞上市公司。本公司及氧化鋁有限公司擁有
其他
西班牙-2019年7月，公司完成了將Avilés和La Coruña(西班牙)鋁設施剝離給Parter Capital Group AG(Parter)的出售過程，這一出售過程得到了西班牙政府的認可，並在集體解僱過程後得到了工人代表的支持。
2020年初，Parter將這些設施的多數股權出售給了一家無關的公司。在宣佈之前，美國鋁業對隨後的交易並不知情，2020年8月28日，美國鋁業向西班牙馬德里的初審法院提起訴訟，聲稱這筆交易違反了美國鋁業與Parter之間的銷售協議。
與隨後的出售交易相關，設施的員工或應其要求對其當前僱主、當前僱主的新所有者和美國鋁業發起了某些訴訟和調查，聲稱2019年集體解僱過程中的某些協議仍然有效，根據這些協議，美國鋁業仍有責任獲得某些相關的就業福利。其中一起訴訟是西班牙國家法院於2020年11月10日提起的集體訴訟，工人代表和員工正在尋求履行美國鋁業與工人在2019年1月簽署的集體解僱協議的條款。其他訴訟包括：代表未受2019年集體解僱程序影響的僱員向國家法院提起的第二次集體索賠，在Avilés和La Coruña勞工法院提起的大量個人勞工索賠，以及國家法院啟動單獨的刑事調查。
2021年6月15日，西班牙國家法院裁定，剝離的Avilés和La Coruña鋁廠的集體解僱協議應適用於索賠工人的情況，美國鋁業應對這些員工受2019年集體解僱程序影響的程度承擔遣散費責任。美國鋁業已就這一裁決向西班牙最高法院提出上訴。
2021年7月，西班牙國家法院任命了一名司法董事來監督這些設施，後來宣佈這些設施破產。2022年初，法院任命的破產管理人(每個機構一人)宣佈他們打算集體解僱這兩個機構的所有僱員。
2022年2月，美國鋁業啟動了與某些相關利益攸關方的討論，以探索可能在全球範圍內解決因先前剝離這兩個設施而產生的所有涉及美國鋁業的懸而未決的問題，包括放棄之前由該設施的員工或應其要求發起的所有索賠和調查。由於截至2022年第一季度末的談判進展和公司提出的全面報價，美國鋁業於2022年3月31日得出結論，剝離設施的工人很可能會接受報價並將達成協議。因此，公司記錄的重組費用為#美元。
截至本文件提交之日，公司已收到被剝離的Avilés和La Coruña工廠的所有在職工人一致接受的報價。在正式達成和解協議之前，需要完成協議下的附加條件。如果其餘條件完成，預計公司將在協議最終敲定後90天內支付現金。
如果協議下的條件沒有成功完成，美國鋁業將繼續就國家法院的裁決向西班牙最高法院提出上訴，並將為所有其他未決和未來因出售Avilés和La Coruña設施而產生的法律程序進行強有力的辯護。美國鋁業本着誠意行事，完全遵守法律和它在將Avilés和La Coruña工廠出售給Parter的合同中承諾的所有條款以及它與這兩個設施的工人代表簽訂的協議中承諾的所有條款。
21
一般信息
除以上討論的事項外，已經或可能對美國鋁業公司提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、員工和退休人員福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟，以及正常業務過程中產生的其他訴訟和索賠。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任並不容易確定。因此，本公司於某一特定期間的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些待決或斷言的其他事項不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個別的還是整體的。
P.其他收入，淨額
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第一季度結束 3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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股權收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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外幣損失(收益)，淨額 |
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( |
) |
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出售資產的淨虧損(收益) |
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( |
) |
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按市值計價衍生工具的淨收益(L) |
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( |
) |
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( |
) |
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非服務成本--養老金和OPEB(K) |
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其他 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
截至2021年3月31日的第一季度資產出售淨收益包括淨收益$
22
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(以百萬美元為單位，每股金額、平均實現價格和平均成本金額除外；幹公噸以百萬計；公噸以千計)
商業動態
通過遵循全面的健康措施和危機應對計劃，該公司在整個新冠肺炎大流行期間保持了所有業務，只有與員工和承包商有關的最低限度的中斷。新冠肺炎大流行的持續時間仍然不得而知。疫情可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利的未來影響，這可能會對我們的財務狀況產生負面影響，並導致資產減值費用，包括長期資產或商譽，或影響遞延税項資產的變現。
該公司經歷了供應來源的孤立中斷，但已確定了替代解決方案，以避免任何重大生產影響。此外，在2022年第一季度，公司間歇性地面臨挑戰，主要是在北美，由於全球供應鏈中斷，確保出境產品銷售的有軌電車或船隻的安全。如下文《業務結果》所述，由於無法進行出境運輸，導致發貨延遲。
除了新冠肺炎疫情復甦期間全球經濟出現通脹和供應中斷外，近期俄羅斯和烏克蘭之間的衝突也對全球經濟造成了影響。這種不利和不確定的經濟狀況加劇了供應鏈的中斷，增加了我們的能源成本，特別是在西班牙，並改變了我們某些原材料的來源。
2022年3月，作為對俄羅斯和烏克蘭衝突的迴應，該公司宣佈停止從俄羅斯企業購買我們的原材料，並停止向俄羅斯企業銷售我們的產品。這些行動對2022年第一季度的財務影響並不大。該公司確定了替代來源，以確保從俄羅斯供應商購買的有限數量的材料不會造成任何供應中斷或重大財務影響。由於缺乏對俄羅斯擁有的氧化鋁精煉廠的鋁土礦銷售，該公司預計將放緩其位於巴西的Juruti礦的生產，從而導致相關的成本效率低下。該公司還在觀察大西洋鋁土礦市場與俄羅斯相關的變化，這些變化可能會影響未來的發貨量(參見下文分部信息，鋁土礦)。
關鍵操作
2022年3月，公司派發了普通股每股0.10美元的季度現金股息，總計18美元。同樣在2022年第一季度，公司根據普通股回購計劃以75美元的價格回購了100萬股股票；這些股票立即作廢。由於平均回購價格72.06美元超過了額外實繳資本所隱含的股價，因此股本影響的一部分(21美元)被分配給留存收益。有關更多信息，請參閲下文中的流動性和資本。
2022年3月31日，Ma‘den的看跌期權和本公司的看漲期權(與合資企業中的額外權益有關)到期，雙方均未行使其期權。根據合資協議，認購期權和認沽期權可於2021年10月1日後六個月內行使。
2022年3月，該公司記錄了77美元的重組費用，以反映其向被剝離的Avilés和La Coruña工廠(西班牙)的工人提出的解決與2019年剝離相關的各種法律糾紛的提議的估計。這一要約代表着一個避免未來幾年曠日持久的法律程序的機會；它並不代表對不當行為的承認，也不代表對公司在法律程序中不會成功的信念。
截至本文件提交之日，公司已收到被剝離的Avilés和La Coruña工廠的所有在職工人一致接受的報價。在正式達成和解協議之前，需要完成協議下的附加條件。如果其餘條件完成，預計公司將在協議最終敲定後90天內支付現金。
2022年2月15日，公司簽署了一項協議，以10美元的價格將其在巴西北里約熱內盧礦業公司(MRN)的投資份額出售給South32 Minerals S.A.。與這筆交易有關，公司在2022年第一季度記錄了58美元的資產減值，計入重組和其他費用，綜合經營報表中的淨額。2022年4月30日，美國鋁業完成出售其在MRN的投資。此外，如果與未來MRN礦開發有關的某些關閉後條件得到滿足，未來可能會向公司支付額外的30美元現金。
2021年12月29日，公司與聖西普蘭(西班牙)鋁和氧化鋁工廠的工人代表達成協議，由於西班牙能源價格過高，暫時削減冶煉廠的22.8萬噸年產能，並恢復煉油廠的正常運營。冶煉廠的削減於2022年1月安全完成，而賭場仍在繼續運營。2022年4月26日，西班牙國家法院駁回了該公司的 要求暫停向西班牙工業、貿易和旅遊部償還二氧化碳補償信用。在收到貸方後
23
在每一適用年度，公司將收到的現金記錄為遞延收入(負債)，原因是追回規定。在2022年第二季度，該公司預計將支付約41美元(37歐元)用於2018和2019年的補償抵免和利息。
有關上述操作的其他詳細信息，請參閲以下各節。
經營成果
下面的討論包括對我們在下表中概述的季度和年初至今的運營結果以及流動資金和資本資源的比較。
精選財務數據：
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截至的季度 |
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截至三個月 |
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序貫 |
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年初至今 |
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運營説明書 |
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3月31日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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3月31日， 2022 |
|
|
3月31日， 2021 |
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||||
|
銷售額 |
|
$ |
3,293 |
|
|
$ |
3,340 |
|
|
$ |
3,293 |
|
|
$ |
2,870 |
|
|
售出貨物成本(不包括以下費用) |
|
|
2,181 |
|
|
|
2,383 |
|
|
|
2,181 |
|
|
|
2,292 |
|
|
銷售、一般管理和其他費用 |
|
|
44 |
|
|
|
68 |
|
|
|
44 |
|
|
|
52 |
|
|
研發費用 |
|
|
9 |
|
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
|
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
|
|
160 |
|
|
|
165 |
|
|
|
160 |
|
|
|
182 |
|
|
重組和其他費用，淨額 |
|
|
125 |
|
|
|
1,055 |
|
|
|
125 |
|
|
|
7 |
|
|
利息支出 |
|
|
25 |
|
|
|
28 |
|
|
|
25 |
|
|
|
42 |
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(298 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
總成本和費用 |
|
|
2,530 |
|
|
|
3,411 |
|
|
|
2,530 |
|
|
|
2,558 |
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
763 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
763 |
|
|
|
312 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
210 |
|
|
|
298 |
|
|
|
210 |
|
|
|
93 |
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
553 |
|
|
|
(369 |
) |
|
|
553 |
|
|
|
219 |
|
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
84 |
|
|
|
23 |
|
|
|
84 |
|
|
|
44 |
|
|
可歸因於美國鋁業公司的淨收益(虧損) |
|
$ |
469 |
|
|
$ |
(392 |
) |
|
$ |
469 |
|
|
$ |
175 |
|
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至三個月 |
|
||||||||||
|
精選財務指標 |
|
3月31日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
|
|
3月31日， 2022 |
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3月31日， 2021 |
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可歸因於美國鋁業的每股稀釋收益(虧損) 公司普通股股東 |
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$ |
2.49 |
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$ |
(2.11 |
) |
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$ |
2.49 |
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$ |
0.93 |
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氧化鋁第三方發貨(國民黨) |
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2,277 |
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2,294 |
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2,277 |
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2,472 |
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鋁產品第三方出貨量(國民黨) |
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634 |
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687 |
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634 |
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831 |
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每公噸氧化鋁平均實現價格 |
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$ |
375 |
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$ |
407 |
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$ |
375 |
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$ |
308 |
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每公噸原鋁平均實現價格 |
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$ |
3,861 |
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$ |
3,382 |
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$ |
3,861 |
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$ |
2,308 |
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氧化鋁平均價格指數(API)(1) |
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$ |
373 |
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$ |
423 |
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$ |
373 |
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$ |
301 |
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倫敦金屬交易所(LME)平均15天滯後(2) |
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$ |
3,147 |
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$ |
2,783 |
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$ |
3,147 |
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$ |
2,060 |
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(1) |
API(氧化鋁價格指數)是本公司根據以下三個指數公佈的上月每日現貨價格的加權平均值計算的定價機制：CRU冶金級氧化鋁價格；普氏金屬日報氧化鋁PAX價格；以及FastMarkets金屬簡報有色金屬氧化鋁指數。 |
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(2) |
LME(倫敦金屬交易所)是全球公認的大宗商品交易交易所，包括鋁。LME定價成分代表基礎賤金屬成分，基於鋁在交易所的報價。 |
24
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順序週期比較 |
年初至今比較 |
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概述 |
美國鋁業公司的淨收入增加了861美元，主要是因為： •降低重組費用 •税收減少，原因是2021年第四季度對一家西班牙子公司的遞延税項資產計入了估值津貼 •鋁的平均實現價格較高 •更高附加值的產品銷售 部分偏移量： •沒有出售非核心資產的收益 •澳大利亞煉油廠的出貨量減少，以及北美冶煉廠向外銷售產品的軌道車或船隻供應有限 •由於通脹壓力，原材料成本上升 •巴西水電設施的季節性價格下降 •煉油廠的能源成本上升，主要是在西班牙 |
美國鋁業公司的淨收入增加了294美元，主要是因為： •鋁和氧化鋁的平均實現價格較高 •更高附加值的產品銷售 部分偏移量： •由於通脹壓力，原材料成本上升 •更高的重組費用 •在税率較高的司法管轄區，對改善收入徵收更高的税收 •能源成本上漲，主要是在歐洲 •更高的成本，主要與維護、勞動力和運費相關 |
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銷售額 |
銷售額下降47美元，主要原因是： •發貨量減少主要是因為北美冶煉廠用於出口產品銷售的火車車廂或船隻有限，澳大利亞煉油廠的發貨量較低，以及澳大利亞鋁土礦出口量不足 •金屬交易活動減少；根據季度的市場機會波動 •氧化鋁平均實現價格較低 •巴西水電設施的季節性價格下降 部分偏移量： •鋁的平均實現價格較高 •更高附加值的產品銷售，包括在2021年12月底罷工結束後恢復聖西普里安賭場的銷售 •氧化鋁客户合同結構的有利變化 |
銷售額增加了423美元，主要原因是： •鋁和氧化鋁的平均實現價格較高 •更高附加值的產品銷售 部分偏移量： •被剝離的Warrick Rolling Mill沒有銷售，部分被Warrick冶煉廠新的第三方收入抵消 •聖希普里安冶煉廠銷售減少，原因是出售罷工和冶煉廠削減庫存的時間安排 •所有三個細分市場的出貨量均較低 |
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銷貨成本 |
商品銷售成本佔銷售額的百分比下降了5%，主要原因是： •鋁的平均實現價格較高 •更高附加值的產品銷售 •氧化鋁客户合同結構的有利變化 部分偏移量： •由於通脹壓力，原材料成本上升 •能源成本上漲，主要是在西班牙 |
商品銷售成本佔銷售額的百分比下降了14%，主要原因是： •鋁和氧化鋁的平均實現價格較高 •更高附加值的產品銷售 部分偏移量： •能源成本上漲，主要是由於歐洲和巴西的市場價格上漲 •由於通脹壓力，原材料成本上升 •由於削減San Ciprián冶煉廠而降低了成本 |
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銷售、一般管理和其他費用 |
銷售、一般行政和其他銷售費用減少了24美元，主要原因是： •較低的合同服務、外部法律費用、信息技術服務等專業服務費 •降低基於股票的薪酬的應計項目 |
銷售、一般行政和其他銷售費用減少了8美元，主要原因是： •降低外部律師費、其他專業服務費和保險費 部分偏移量： •不利的貨幣影響 |
25
|
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順序週期比較 |
年初至今比較 |
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計提折舊、損耗和攤銷準備 |
折舊減少5美元，主要原因是： •2021年第四季度不再對不再執行的項目進行資產核銷 |
折舊減少22美元，主要原因是： •由於上一年礦場搬遷完成，澳大利亞礦場的折舊較低 |
|
利息支出 |
利息支出減少3美元，主要原因是： •在這段時間裏少了兩天 |
利息支出減少17美元，主要原因是： •2021年4月初贖回的750元6.75釐優先債券無利息 •2021年9月初贖回的$500 7.00%優先債券無利息 部分偏移量： •2021年3月發行的總值500元4.125釐優先債券的利息 |
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其他收入，淨額 |
其他收入淨減少284美元，主要原因是： •沒有出售非核心資產的收益，包括Rockdale廠址 •高等橢圓度TM引發損失確認的出資 •由於前一季度信貸利差收緊，嵌入式信用衍生品缺乏按市值計價的有利結果 •美元兑巴西雷亞爾走弱對貨幣造成不利影響 •馬登鋁土礦和氧化鋁合資企業的股權收益減少，主要原因是氧化鋁價格下降 |
其他收入淨減少10美元，主要原因是： •剝離沃裏克軋鋼廠沒有收益 •高等橢圓度TM引發損失確認的出資 •美元兑巴西雷亞爾走弱對貨幣造成不利影響 部分偏移量： •Ma‘den合資企業的股權收益增加，主要是因為鋁和氧化鋁價格上漲 •由於本季度電價上漲，衍生工具取得了按市值計價的有利結果 |
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重組和其他費用，淨額 |
2022年第一季度，重組和其他費用淨額為125美元，主要涉及： •77美元，用於向被剝離的Avilés和La Coruña工廠的工人提出和解與2019年剝離相關的各種法律糾紛 •58美元，用於與出售公司在MRN礦的權益有關的資產減值 •2美元，用於關閉的Intalco(華盛頓)冶煉廠的額外按需付費合同費用 部分偏移量： •11美元，用於更改已關閉的韋納奇(華盛頓)冶煉廠的估計按需付費合同成本
2021年第四季度，重組和其他費用淨額為1 055美元，主要涉及： •858美元，用於美國養老金集團年金合同和一次性結算 •80美元，用於永久關閉之前被削減的韋納奇冶煉廠 •蘇裏南養老金集團年金合同63美元 •62美元，用於臨時削減San Ciprián冶煉廠 |
在2022年三個月期間，重組和其他費用淨額為1.25億美元，主要涉及： •77美元，用於向被剝離的Avilés和La Coruña工廠的工人提出和解與2019年剝離相關的各種法律糾紛 •58美元，用於與出售公司在MRN礦的權益有關的資產減值 •2美元，用於已關閉的Intalco冶煉廠的額外按需付費合同費用 部分偏移量： •11美元，用於更改已關閉的韋納奇冶煉廠的合同費用估計數
在2021年三個月期間，重組和其他費用淨額為7美元，主要涉及： •與出售Warrick軋鋼廠有關的和解和削減某些其他退休後福利的90億美元 •6美元，用於減少的Intalco和Weatchee冶煉廠的額外合同費用(關閉前) •3美元，用於記錄與環境有關的額外儲量。 部分偏移量： •沖銷以前關閉地點的環境和資產報廢債務準備金12000美元 |
26
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順序週期比較 |
年初至今比較 |
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所得税撥備 |
2022年第一季度所得税撥備為税前收入763美元，即27.5%，撥備為210美元。相比之下，2021年第四季度所得税撥備為298美元，税前虧損為(71)美元或(420.9)%。
税項支出減少88美元的主要原因是，2021年第四季度從AlúMina Española，S.A.(西班牙)的遞延税項淨資產中記錄了103美元的估值準備金。此外，在税率較高的司法管轄區(主要是澳大利亞和巴西)，較高的税收支出(主要是在加拿大和挪威)與鋁價上漲帶來的額外利潤相關的較高税收支出，被與較低氧化鋁價格相關的較低税收支出部分抵消。 |
2022年三個月期間的所得税撥備為税前收入763美元或27.5%的210美元。相比之下，2021年三個月期間的所得税撥備為93美元，税前收入為312美元或29.8%。 税項支出增加是由於上述税前收入整體較高所致。此外，在2022年的三個月期間，本公司在其維持全額税務估值免税額的司法管轄區的收入較高。應税收入構成的這一變化降低了上一時期的實際税率。 |
|
非控股權益 |
2022年第一季度，可歸因於非控股權益的淨收入為84美元，而2021年第四季度為23美元。該等金額完全與Alumina Limited於數個聯營經營實體的40%權益有關。 儘管2022年氧化鋁價格較低，但可歸因於非控股權益的淨收入在2022年有所增長，原因如下：較低的折舊、較低的重組費用、由於2021年針對遞延税項建立的估值撥備以及關聯運營實體税前利潤下降導致的税收減少，以及公司內部利潤在庫存中的減少，部分被出售非核心資產的較低收益所抵消。 |
可歸因於非控股權益的淨收入在2022年的三個月期間為84美元，而2021年的三個月期間為44美元。 這一增長主要是由於氧化鋁價格上漲、折舊降低、公司內部存貨利潤減少、其他收入主要與衍生工具的按市值計價收益有關，但被主要與出售本公司在MRN的權益有關的資產減值的重組費用增加以及關聯經營實體的税前利潤增加而產生的更高税收部分抵消。 |
27
段信息
美國鋁業公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司的業務由三個全球可報告的部門組成：鋁土礦、氧化鋁和鋁業。根據美國鋁業公司的管理報告系統，各部門的業績是根據一系列因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是每個部門的調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。該公司將分部調整後的EBITDA計算為總銷售額(第三方和部門間)減去以下項目：銷售成本；銷售、一般行政和其他費用；以及研究和開發費用。美國鋁業公司認為，調整後EBITDA的列報對投資者是有用的，因為這種衡量標準既提供了有關美國鋁業公司經營業績的額外信息，也提供了對美國鋁業公司履行其財務義務的能力的洞察。調整後EBITDA的列報並不打算取代根據公認會計原則報告的財務措施，也不應孤立地加以考慮。美國鋁業公司調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。見下文對應美國鋁業公司合併淨收入(虧損)的調整後EBITDA總額。
鋁土礦
商業最新消息。2022年第一季度，與2021年第四季度相比，由於公司從澳大利亞出口鋁土礦的許可證到期，鋁土礦部門的第三方發貨量減少了20萬幹噸，澳大利亞礦山的第三方銷售額減少了6美元。
2022年2月15日，該公司簽署了一項協議，以10美元的價格將其在巴西MRN的投資份額出售給South32 Minerals S.A.。此外，如果與未來MRN礦開發相關的某些關閉後條件得到滿足，未來還可以向美國鋁業支付額外30美元的現金。與這項交易相關，該公司在2022年第一季度在重組和其他費用中記錄了58美元的資產減值，這是綜合經營報表上的淨額。2022年4月30日，美國鋁業完成出售其在MRN的投資。在出售的同時，本公司與South 32 Minerals S.A.簽訂了幾項鋁土礦供應協議，為現有的長期供應合同提供鋁土礦供應。
採礦作業定期搬遷，以支持優化從鋁土礦儲量中提取的價值。2022年第一季度，本公司繼續推進Juruti採礦作業，預計將於2022年底完成。2022年第一季度，該公司發生了3美元與Juruti採礦作業搬遷有關的資本支出。
下表中的產量可能與總出貨量不同，主要是由於生產的權益分配和各自權益投資的承購協議之間的差異。下表中的運營成本包括所有與生產相關的成本：轉換成本，如人工、材料和水電費；折舊、損耗和攤銷；以及工廠管理費用。
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截至的季度 |
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截至三個月 |
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3月31日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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3月31日， 2022 |
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3月31日， 2021 |
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生產 (Mdmt) |
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11.0 |
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11.8 |
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11.0 |
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11.9 |
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第三方發貨(MDMT) |
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0.8 |
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1.6 |
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0.8 |
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1.5 |
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部門間發貨量(MDMT) |
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10.1 |
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10.6 |
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|
|
10.1 |
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|
|
10.5 |
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總出貨量(日) |
|
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10.9 |
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12.2 |
|
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10.9 |
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12.0 |
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第三方銷售 |
|
$ |
43 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
58 |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
170 |
|
|
|
175 |
|
|
|
170 |
|
|
|
185 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
213 |
|
|
$ |
258 |
|
|
$ |
213 |
|
|
$ |
243 |
|
|
分部調整後的EBITDA |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
59 |
|
|
運營成本 |
|
$ |
207 |
|
|
$ |
237 |
|
|
$ |
207 |
|
|
$ |
237 |
|
|
每幹噸鋁土礦的平均成本 |
|
$ |
19 |
|
|
$ |
19 |
|
|
$ |
19 |
|
|
$ |
20 |
|
|
|
順序週期比較 |
年初至今比較 |
|
生產 |
產量下降了7%，主要原因是： •某些氧化鋁部分煉油廠的需求較低 •季節性需求減少，期間天數減少 •由於公司從澳大利亞出口鋁土礦的許可證到期，需求略有下降 |
產量下降8%，主要原因是： •某些氧化鋁部分煉油廠的需求較低 •由於公司從澳大利亞出口鋁土礦的許可證到期，需求略有下降 |
28
|
|
順序週期比較 |
年初至今比較 |
|
第三方銷售 |
第三方銷售額減少了40美元，主要原因是： •出貨量減少主要是由於交易活動減少、Juruti客户需求下降以及公司從澳大利亞出口鋁土礦的許可證到期 部分偏移量： •更高的採礦特許權使用費 |
第三方銷售額下降15美元，主要原因是： •出貨量減少主要是由於公司從澳大利亞出口鋁土礦的許可證到期，Juruti降低了客户需求，減少了交易活動 部分偏移量： •更高的採礦特許權使用費 |
|
細分市場銷售 |
部門間銷售額下降5美元，主要原因是： •部門間發貨量下降主要是由於某些氧化鋁部門煉油廠的需求下降 部分偏移量： •對氧化鋁部門的銷售平均內部價格略高 |
部門間銷售額下降15美元，主要原因是： •氧化鋁部門的平均內部銷售價格較低 •部門間發貨量下降主要是由於某些氧化鋁部門煉油廠的需求下降 |
|
分部調整後的EBITDA |
分部調整後的EBITDA減少了11美元，主要原因是： •如上所述降低出貨量 部分偏移量： •更高的股權投資收益 |
分部調整後的EBITDA減少了21美元，主要原因是： •如上所述降低出貨量 •巴西和澳大利亞的生產成本較高，原因是生產率較低導致效率低下 |
向前看。與2022年第一季度相比，該部門預計2022年第二季度的業績將下降，這是因為第一季度的一次性採礦效益不會再次出現，出售其在MRN礦的權益導致的股本收益下降，以及公司決定停止與俄羅斯公司的業務後生產率下降導致的低效率導致生產成本上升。
本公司已將其對2022年鋁土礦出貨量的年度預測下調200萬幹公噸至4600萬至4700萬幹公噸。由於美國鋁業停止向俄羅斯鋁業銷售鋁土礦，該公司預計其位於巴西的Juruti礦的生產將減慢約110萬幹公噸，並將因低於最佳產能的運營效率低下而對生產成本產生不利影響。該公司還在觀察大西洋鋁土礦市場與俄羅斯有關的變化，這可能會影響發貨量約100萬幹噸。2022年第二季度與2022年第一季度相比，生產變化和預期市場影響帶來的相關財務影響約為税前收入9美元，税後和非控股利息約4美元。
氧化鋁
商業最新消息。在2022年第一季度，平均API為每公噸373美元，與上一季度相比趨勢不利，反映出環比下降12%。與2021年的三個月相比，平均空氣污染指數趨勢良好，同比增長24%。
2022年第一季度，氧化鋁產量下降，原因是該季度減少了兩天，以及澳大利亞某些煉油廠的計劃外設備維護，但罷工決議導致西班牙聖西普里安煉油廠的產量增加，部分抵消了這一影響。2021年12月29日，公司與工人代表達成協議，結束了正在進行的罷工，導致煉油廠立即恢復正常運營。
截至2022年3月31日，氧化鋁部門的基本產能為13,843英里/年，削減的精煉產能為214英里/年。在本季度，縮減的運力沒有變化。
總出貨量包括不是氧化鋁部門生產的公噸。購買這種氧化鋁是為了滿足某些客户的承諾。氧化鋁部門承擔購買的氧化鋁的損失風險，直到產品的控制權移交給該部門的客户。此外，下表中的運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；轉換成本，如人工、材料和水電費；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。
29
|
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|
截至的季度 |
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截至三個月 |
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3月31日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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|
3月31日， 2022 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
||||
|
生產(國民黨) |
|
|
3,209 |
|
|
|
3,291 |
|
|
|
3,209 |
|
|
|
3,327 |
|
|
第三方發貨(KMT) |
|
|
2,277 |
|
|
|
2,294 |
|
|
|
2,277 |
|
|
|
2,472 |
|
|
部門間發貨量(KMT) |
|
|
940 |
|
|
|
1,121 |
|
|
|
940 |
|
|
|
1,101 |
|
|
總出貨量(KMT) |
|
|
3,217 |
|
|
|
3,415 |
|
|
|
3,217 |
|
|
|
3,573 |
|
|
第三方銷售 |
|
|
855 |
|
|
|
935 |
|
|
|
855 |
|
|
|
760 |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
418 |
|
|
|
530 |
|
|
|
418 |
|
|
|
364 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
1,273 |
|
|
$ |
1,465 |
|
|
$ |
1,273 |
|
|
$ |
1,124 |
|
|
分部調整後的EBITDA |
|
$ |
262 |
|
|
$ |
503 |
|
|
$ |
262 |
|
|
$ |
227 |
|
|
每噸氧化鋁實現的第三方平均價格 |
|
$ |
375 |
|
|
$ |
407 |
|
|
$ |
375 |
|
|
$ |
308 |
|
|
運營成本 |
|
$ |
988 |
|
|
$ |
944 |
|
|
$ |
988 |
|
|
$ |
886 |
|
|
每噸氧化鋁的平均成本 |
|
$ |
307 |
|
|
$ |
276 |
|
|
$ |
307 |
|
|
$ |
248 |
|
|
|
順序週期比較 |
年初至今比較 |
|
生產 |
產量下降2%，主要原因是： •在這段時間裏少了兩天 •由於計劃外設備維護，澳大利亞某些煉油廠的氧化鋁產量減少，主要被恢復正常運營後聖西普里安煉油廠的產量增加所抵消 |
產量下降了4%，主要原因是： •由於計劃外設備維護，澳大利亞煉油廠氧化鋁產量減少，僅被聖西普里安煉油廠恢復正常運營後產量增加部分抵消；聖西普里安煉油廠還面臨2021年第一季度罷工行動導致的產量放緩，罷工於2021年1月22日暫停 |
|
第三方銷售 |
第三方銷售額減少了80美元，主要原因是： •較低的平均實現價格32美元/噸，主要是由較低的平均API推動的 •出貨量減少，原因是澳大利亞煉油廠產量下降，但聖西普里安煉油廠產量和出貨量增加部分抵消了這一影響，包括2022年1月聖西普里安冶煉廠削減產量，轉向第三方銷售 部分偏移量： •客户合同組合的有利變化 |
第三方銷售額增加了95美元，主要原因是： •較高的平均實現價格67美元/噸，主要是由較高的平均API推動的 部分偏移量： •出貨量減少，原因是澳大利亞煉油廠產量下降，但聖西普里安煉油廠產量和出貨量增加部分抵消了這一影響，包括2022年1月聖西普里安冶煉廠削減產量，轉向第三方銷售
|
|
細分市場銷售 |
部門間銷售額減少112美元，主要原因是： •由於煉油廠產量下降，出貨量減少 •鋁材部門的銷售平均實現價格較低 |
部門間銷售額增加54美元，主要原因是： •鋁材部門銷售的平均實現價格更高 部分偏移量： •煉油廠出貨量下降 |
|
分部調整後的EBITDA |
分部調整後的EBITDA減少241美元，主要原因是： •較低的平均實現價格32美元/噸，主要是由較低的平均API推動的 •出貨量減少主要是由於澳大利亞煉油廠的計劃外設備維護和巴西的天氣延誤 •原材料成本上升，主要是因為苛性物質的價格上漲 •能源成本增長主要集中在西班牙 •不利的貨幣影響 部分偏移量： •客户合同組合的有利變化 •聖西普里安煉油廠在罷工解決後全面恢復生產 |
分部調整後的EBITDA增加了35美元，主要是因為： •較高的平均實現價格67美元/噸，主要是由較高的平均API推動的 •客户組合的有利變化 部分偏移量： •所有地區的能源價格都在上漲 •原材料成本上升，主要是因為苛性物質和石灰的市場價格較高 •出貨量減少主要是因為澳大利亞煉油廠的計劃外設備維護 •更高的成本主要與維護時間、直接材料消耗增加和運輸成本增加有關 |
30
向前看。與2022年第一季度相比，該部門預計2022年第二季度的能源和原材料成本將會上升，主要與聖西普蘭煉油廠的能源成本有關。該細分市場還預計，更高的出貨量將完全抵消更高的維護和其他成本。
鋁
商業最新消息。 2022年第一季度，該領域的鋁定價持續走強，LME價格滯後15天，平均為每噸3,147美元。儘管面臨原材料通脹壓力和出境運輸挑戰，2022年第一季度經部門調整的EBITDA較2021年第四季度增長36%。
2021年12月29日，本公司與西班牙聖西普里安鋁廠的工人代表達成協議，要求由於西班牙過高的能源價格，將冶煉廠的22.8萬噸年產能削減兩年。縮減工程於2022年1月完成，而賭場仍在繼續運營。2022年第一季度，支出2美元，用於支付2021年第四季度記錄的62美元的僱員休假補償和請假或付薪合同債務。該公司尚未對68美元的資本投資承諾或35美元的重新啟動費用作出任何支出。資本投資現金支出預計將於2022年第二季度開始，重啟現金支出的大部分預計將於2023年開始。同樣在2022年第一季度，本公司致力於獲得冶煉廠在重啟各種發電機後的長期電力供應合同。根據與發電商的諒解備忘錄，完成相關談判的期限延長至2022年5月20日。
加上之前宣佈的Alumar冶煉廠(巴西聖路易斯)的重啟，美國鋁業在2022年第一季度發生了12美元的重啟費用。儘管技術性生產調整有大約一個月的延遲，但第一批熔融金屬預計將於2022年第二季度投產，預計2022年底將全面投產。
加上之前宣佈的波特蘭冶煉廠3.5萬噸產能的重啟，美國鋁業在2022年第一季度產生了1美元的重啟費用。金屬生產預計將在2022年第三季度開始。
鋁第三方總出貨量和原鋁總出貨量包括非鋁部門生產的公噸。該部門購買此類鋁是為了滿足某些客户承諾。鋁部門承擔購買的鋁的損失風險，直到產品的控制權轉移到該部門的客户為止。在2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之前，總鋁信息包括平軋鋁，而原鋁信息不包括。原鋁第三方銷售不包括與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具相關的已實現損益。
每公噸原鋁的平均實現第三方價格包括三個要素：a)基礎賤金屬部件，基於LME的報價；b)區域溢價，表示與向特定地區實物交付金屬相關的基本LME部件的增量價格(例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價)；以及c)產品溢價，表示接收特定形狀的實物金屬(例如，鋼坯、板坯、棒材等)的增量價格。或者是合金。
運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；轉換成本，如人工、材料和水電費；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。
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截至的季度 |
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截至三個月 |
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合計鋁材信息 |
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3月31日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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3月31日， 2022 |
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|
3月31日， 2021 |
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|
第三方鋁出貨量(KMT) |
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|
634 |
|
|
|
687 |
|
|
|
634 |
|
|
|
831 |
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
2,388 |
|
|
$ |
2,322 |
|
|
$ |
2,388 |
|
|
$ |
2,047 |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
7 |
|
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
|
|
2 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
2,395 |
|
|
$ |
2,327 |
|
|
$ |
2,395 |
|
|
$ |
2,049 |
|
|
分部調整後的EBITDA |
|
$ |
713 |
|
|
$ |
523 |
|
|
$ |
713 |
|
|
$ |
283 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至三個月 |
|
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|
原鋁信息 |
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3月31日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
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3月31日， 2022 |
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|
3月31日， 2021 |
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|
生產(國民黨) |
|
|
498 |
|
|
|
554 |
|
|
|
498 |
|
|
|
548 |
|
|
第三方發貨(KMT) |
|
|
634 |
|
|
|
687 |
|
|
|
634 |
|
|
|
748 |
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
2,447 |
|
|
$ |
2,326 |
|
|
$ |
2,447 |
|
|
$ |
1,727 |
|
|
每公噸已實現的第三方平均價格 |
|
$ |
3,861 |
|
|
$ |
3,382 |
|
|
$ |
3,861 |
|
|
$ |
2,308 |
|
|
總出貨量(KMT) |
|
|
634 |
|
|
|
687 |
|
|
|
634 |
|
|
|
773 |
|
|
運營成本 |
|
$ |
1,677 |
|
|
$ |
1,821 |
|
|
$ |
1,677 |
|
|
$ |
1,494 |
|
|
每公噸平均成本 |
|
$ |
2,647 |
|
|
$ |
2,649 |
|
|
$ |
2,647 |
|
|
$ |
1,933 |
|
31
|
|
順序週期比較 |
年初至今比較 |
|
生產 |
產量下降了10%，主要原因是： •削減San Ciprián冶煉廠，2022年1月完成 •在這段時間裏少了兩天 |
產量下降了9%，主要原因是： •削減San Ciprián冶煉廠，2022年1月完成 |
|
第三方銷售 |
第三方銷售額增加了66美元，主要原因是： •較高的平均實現價格479美元/噸，主要是由較高的LME平均價格(滯後15天)和地區溢價推動的 •增值產品銷售額因價格上漲而增加，並在2021年12月底罷工結束後恢復聖西普里安賭場的銷售 部分偏移量： •出貨量減少主要是因為北美冶煉廠出口產品的火車車廂或船隻供應有限 •巴西水電設施的季節性價格下降 •交易活動減少 |
第三方銷售額增加了341美元，主要原因是： •較高的平均實現價格1,553美元/噸，主要是由較高的LME平均價格(滯後15天)和地區溢價推動的 •在更高的價格上增加增值產品的銷售 部分偏移量： •被剝離的Warrick Rolling Mill沒有銷售，部分被Warrick冶煉廠新的第三方收入抵消 •聖希普里安冶煉廠銷售減少，原因是出售罷工和冶煉廠削減庫存的時間安排 •出貨量減少主要是因為北美冶煉廠出口產品的火車車廂或船隻供應有限 •巴西水電設施價格下降，因為2021年第一季度乾旱條件抬高了去年同期的價格 |
|
分部調整後的EBITDA |
分部調整後的EBITDA增加了190美元，主要是因為： •由較高的平均LME(滯後15天)和地區溢價推動的較高的平均實現價格 •增加增值產品的銷售 •削減San Ciprián冶煉廠 部分偏移量： •不利的原材料成本，主要是由於前幾個時期購買的氧化鋁的消費導致平均氧化鋁投入成本上升，當時碳的價格更高，市場價格也更高 •發貨量減少主要是因為北美冶煉廠出口產品的火車車廂或船隻供應有限 •巴西水電設施的季節性較低價格 |
分部調整後的EBITDA增加了430美元，主要是因為： •由較高的平均LME(滯後15天)和地區溢價推動的較高的平均實現價格 •增加增值產品的銷售 部分偏移量： •不利的原材料成本，主要是由於氧化鋁平均投入成本和碳的市場價格上升 •更高的成本主要與增加的維護成本、更高的入境運輸成本和更高的勞動力成本相關 •發貨量減少主要是因為北美冶煉廠出口產品的火車車廂或船隻供應有限 •巴西水力發電設施價格下降 •剝離沃裏克軋鋼廠 •歐洲市場能源價格上漲，部分被澳大利亞抵消 •削減San Ciprián冶煉廠 |
32
下表提供了美國鋁業公司擁有的每個冶煉廠的合併產能和削減產能(單位分別為KMT)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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March 31, 2021 |
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|||||||||||||||
|
設施 |
|
國家 |
|
容量 (1) |
|
|
縮水 |
|
|
容量 (1) |
|
|
縮水 |
|
|
容量 (1) |
|
|
縮水 |
|
||||||
|
波特蘭(2) |
|
澳大利亞 |
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
聖路易斯(Alumar)(3) |
|
巴西 |
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
貝伊·科莫 |
|
加拿大 |
|
|
312 |
|
|
|
— |
|
|
|
312 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
Béancour |
|
加拿大 |
|
|
347 |
|
|
|
— |
|
|
|
347 |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
德尚堡 |
|
加拿大 |
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
Fjar Ima aál |
|
冰島 |
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
Lista |
|
挪威 |
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
莫紹恩 |
|
挪威 |
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
聖西普里安(4) |
|
西班牙 |
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
Intalco |
|
美國 |
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
馬塞納·韋斯特 |
|
美國 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
沃裏克 |
|
美國 |
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
韋納奇(5) |
|
美國 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
|
|
|
|
2,962 |
|
|
|
913 |
|
|
|
2,962 |
|
|
|
685 |
|
|
|
2,993 |
|
|
|
831 |
|
|
(1) |
這些數字代表了美國鋁業公司根據其在各自冶煉廠的所有權權益在設施銘牌產能中所佔的份額。 |
|
(2) |
2021年，本公司宣佈，波特蘭鋁業合資企業將重啟澳大利亞波特蘭冶煉廠每年35,000噸的閒置冶煉產能(19,000噸美國鋁業股份)，預計金屬生產將於2022年第三季度開始。 |
|
(3) |
2021年，本公司宣佈重啟巴西Alumar冶煉廠268,000 Mt/年的閒置冶煉產能，其中全部產能將於2022年底全面投產。 |
|
(4) |
2021年12月29日，本公司與西班牙聖西普里昂鋁廠的工人代表達成協議，要求將該冶煉廠的22.8萬噸年產能削減兩年，並於2022年1月完成。 |
|
(5) |
2021年12月，本公司永久關閉了華盛頓州韋納奇冶煉廠閒置的146,000噸/年的冶煉產能。 |
向前看。與2022年第一季度相比，2022年第二季度，隨着北美出境運輸限制的緩解，該細分市場預計發貨量將增加。該部門還預計，原材料和能源的通脹影響將繼續，以及更高的維護成本。
預計2022年第二季度，Alumar冶煉廠(巴西聖路易斯)將開始初步金屬生產。然而，第三方銷售預計要到2022年第三季度才會開始，因為最初的金屬將直接用於細分市場內的鑄造業務。
某些細分信息的對賬
總細分第三方銷售到合併銷售的對賬
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至三個月 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
|
|
3月31日， 2022 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
||||
|
鋁土礦 |
|
$ |
43 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
58 |
|
|
氧化鋁 |
|
|
855 |
|
|
|
935 |
|
|
|
855 |
|
|
|
760 |
|
|
鋁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原鋁 |
|
|
2,447 |
|
|
|
2,326 |
|
|
|
2,447 |
|
|
|
1,727 |
|
|
其他(1) |
|
|
(59 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(59 |
) |
|
|
320 |
|
|
總細分市場第三方銷售額 |
|
|
3,286 |
|
|
|
3,340 |
|
|
|
3,286 |
|
|
|
2,865 |
|
|
其他 |
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
5 |
|
|
合併銷售 |
|
$ |
3,293 |
|
|
$ |
3,340 |
|
|
$ |
3,293 |
|
|
$ |
2,870 |
|
|
(1) |
其他包括第三方銷售平軋鋁和能源，以及與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生品工具相關的已實現損益。繼2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之後，其他不再包括平軋鋁的銷售。 |
33
分部總經營成本與合併銷貨成本的對賬
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至三個月 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
|
|
3月31日， 2022 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
||||
|
鋁土礦 |
|
$ |
207 |
|
|
$ |
237 |
|
|
$ |
207 |
|
|
$ |
237 |
|
|
氧化鋁 |
|
|
988 |
|
|
|
944 |
|
|
|
988 |
|
|
|
886 |
|
|
原鋁 |
|
|
1,677 |
|
|
|
1,821 |
|
|
|
1,677 |
|
|
|
1,494 |
|
|
其他(1) |
|
|
127 |
|
|
|
101 |
|
|
|
127 |
|
|
|
374 |
|
|
部門總運營成本 |
|
|
2,999 |
|
|
|
3,103 |
|
|
|
2,999 |
|
|
|
2,991 |
|
|
淘汰(2) |
|
|
(697 |
) |
|
|
(589 |
) |
|
|
(697 |
) |
|
|
(544 |
) |
|
計提折舊、損耗、攤銷準備(3) |
|
|
(153 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(153 |
) |
|
|
(176 |
) |
|
其他(4) |
|
|
32 |
|
|
|
28 |
|
|
|
32 |
|
|
|
21 |
|
|
銷售貨物的綜合成本 |
|
$ |
2,181 |
|
|
$ |
2,383 |
|
|
$ |
2,181 |
|
|
$ |
2,292 |
|
|
(1) |
在2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之前，其他業務主要與鋁業的平軋鋁產品部門有關。 |
|
(2) |
代表與鋁土礦和氧化鋁之間以及氧化鋁和鋁業之間的部門間銷售相關的銷售成本的消除。 |
|
(3) |
折舊、損耗和攤銷包括在用於計算每個鋁土礦、氧化鋁和原鋁產品部門的平均成本的運營成本中(參見上文中的鋁土礦、氧化鋁和鋁)。然而，出於財務報告的目的，折舊、損耗和攤銷在美國鋁業公司的合併經營報表中作為一個單獨的項目列報。 |
|
(4) |
其他包括與轉型相關的成本，以及影響美國鋁業公司合併經營報表上銷售商品成本的某些其他項目，這些項目不包括在分部的運營成本中(參見下文美國鋁業公司應佔合併淨收入(虧損)的分部調整後EBITDA對賬腳註1和腳註3)。 |
調整後的EBITDA總額與美國鋁業公司合併淨收入(虧損)的對賬
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至三個月 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
|
|
3月31日， 2022 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
||||
|
分部調整後EBITDA合計 |
|
$ |
1,013 |
|
|
$ |
1,075 |
|
|
$ |
1,013 |
|
|
$ |
569 |
|
|
未分配金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
轉化(1) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
部門間抵銷 |
|
|
102 |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
102 |
|
|
|
(7 |
) |
|
公司費用(2) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
|
|
(160 |
) |
|
|
(165 |
) |
|
|
(160 |
) |
|
|
(182 |
) |
|
重組和其他費用，淨額 |
|
|
(125 |
) |
|
|
(1,055 |
) |
|
|
(125 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
利息支出 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
其他收入，淨額 |
|
|
14 |
|
|
|
298 |
|
|
|
14 |
|
|
|
24 |
|
|
其他(3) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
所得税前綜合所得 |
|
|
763 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
763 |
|
|
|
312 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
(210 |
) |
|
|
(298 |
) |
|
|
(210 |
) |
|
|
(93 |
) |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
(84 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(84 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
可歸因於美國鋁業的綜合淨收益(虧損) 公司 |
|
$ |
469 |
|
|
$ |
(392 |
) |
|
$ |
469 |
|
|
$ |
175 |
|
|
(1) |
除其他項目外，轉換包括以前關閉的業務的調整後EBITDA。 |
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(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。 |
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(3) |
其他包括某些影響美國鋁業公司合併經營報表的銷售成本和其他費用的項目，這些項目沒有包括在可報告部門的調整後EBITDA中。 |
34
環境問題
見本表格10-Q第I部分第1項綜合財務報表附註O的環境事項一節。
流動性與資本資源
美國鋁業公司未來的主要現金流集中於經營活動，特別是營運資本，以及資本支出和資本回報。管理層相信，公司手頭的現金、未來的經營現金流和流動資金選項，再加上其戰略行動，足以滿足其短期和長期運營和投資需求。此外，該公司在2027年之前沒有重大的債務到期日，在可預見的未來也沒有與其美國養老金計劃義務相關的重大現金繳款要求。然而，該公司未來能否以可接受的條件獲得融資將受到許多因素的影響，包括：(I)美國鋁業公司的信用評級；(Ii)整個資本市場的流動性；以及(Iii)經濟和大宗商品市場的現狀。不能保證該公司將繼續以美國鋁業公司可以接受的條款進入資本市場。
新冠肺炎疫情和俄羅斯與烏克蘭衝突等全球或宏觀經濟事件導致的市況變化，可能對美國鋁業獲得額外融資的能力和借款成本產生不利影響。無法產生足夠的收益可能會影響公司履行我們的未償債務和循環信貸安排協議中的財務契約的能力，並限制我們獲得這些流動性來源的能力，或者以公司可以接受的條款對我們的未償債務或信貸協議進行再融資或重新談判的能力。此外，此類事件對市場狀況的影響可能會對美國鋁業的客户、供應商、合資夥伴和股權方法投資的流動性產生不利影響，從而可能對未償還應收賬款的可收回性和我們的現金流產生負面影響。
2022年3月，為了應對俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，該公司宣佈停止從俄羅斯企業購買原材料和向俄羅斯企業銷售我們的產品，並找到了替代來源，以確保從俄羅斯供應商購買的有限數量的材料。到目前為止，這些行動還沒有對公司的流動資金選擇或狀況產生實質性影響，公司將繼續監測情況，以應對未來的任何影響。
來自運營的現金
2022年三個月期間，業務提供的現金為34美元，而2021年同期為6美元。現金來源和(用途)的顯著變化包括：
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淨收入增加334美元，主要是由於鋁和氧化鋁價格上漲； |
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(336美元)某些營運資本賬户(來自客户的應收賬款、存貨和應付賬款、貿易)；主要是由於原材料和製成品價格上漲導致庫存增加，以及手頭數量增加，原因是：為履行與Alumar(巴西)冶煉廠重啟有關的年度合同而進行的金屬採購，北美的物流限制推遲了向外發貨；澳大利亞煉油廠發貨量減少；以及Alumar煉油廠發貨因天氣原因而延誤；以及 |
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• |
公司固定收益養卹金計劃繳費減少59000美元 |
在2022年期間，友發將繼續記錄其税收撥備和納税義務，不受ATO評估的影響，因為它預計會佔上風。應繳税款將作為非流動負債保留在奧發的資產負債表上，並因後續期間利息扣除的税收影響而增加，直到糾紛解決為止，這預計需要幾年時間。截至2022年3月31日，累計利息扣除產生的非流動負債約為182美元(243澳元)。見本表格10-Q第I部分第I項綜合財務報表附註O對税務爭議的説明。
融資活動
2022年三個月期間用於籌資活動的現金為209美元，而2021年同期籌資活動提供的現金為428美元。
在2022年的三個月期間，現金的使用主要是支付給Alumina Limited的116美元的現金淨額，75美元的普通股回購，以及該季度支付的18美元的股息。
2021年前三個月的現金來源主要是由於ANHBV於2021年3月發行了本金總額為500美元的2029年票據，淨收益約為493美元。淨收益被支付給Alumina Limited的淨現金62美元和與剝離的西班牙設施有關的6美元財務捐款部分抵消。
35
信貸安排
本公司擁有1,500美元的高級擔保循環信貸和信用證融資，用於營運資金和/或其他一般企業用途(融資機制)。該機制成立於2016年9月16日，分別於2017年、2018年、2019年、2020年和2021年進行了修訂，計劃於2023年11月21日到期。在符合貸款條款和條件的情況下，本公司可通過其美國鋁業公司或ANHBVB法人實體借入資金或簽發信用證。有關該機制的更多信息，請參閲美國鋁業公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表第二部分第8項中的註釋M。
截至2022年3月31日，該公司遵守了所有公約。本公司可獲得該貸款項下的全部承諾額。截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有未償還的借款，截至2022年3月31日和2021年3月31日的第一季度，也沒有借款金額。
分紅
2021年第四季度，該公司宣佈啟動普通股季度現金股息。2022年2月24日，董事會宣佈向2022年3月8日收盤時登記在冊的股東發放現金股息，每股普通股0.10美元。2022年3月24日，公司派發現金股利18美元。
普通股回購計劃
2022年第一季度，該公司以75美元的價格回購了1,041,100股普通股；這些股票立即被註銷。根據2021年批准的股票回購計劃，公司仍有權回購總額高達425美元的普通股流通股。
投資活動
2022年三個月期間用於投資活動的現金為93美元，而2021年同期投資活動提供的現金為514美元。
在2022年的三個月期間，現金的使用主要歸因於與資本支出有關的74美元和向ELYSIS提供的21美元現金捐款TM合資企業。
在2021年的三個月期間，現金來源主要是出售資產(主要是Warrick Rolling Mill)所得的591美元，但資本支出75000美元部分抵消了這一數額。
最近採用和最近發佈的會計準則
見本表格10-Q第I部分第1項合併財務報表附註B。
公司信息的傳播
美國鋁業公司打算通過其網站http://www.alcoa.com，以及新聞稿、提交給證券交易委員會的文件、電話會議和網絡廣播，發佈有關公司發展和財務業績的未來公告。
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第3項關於市場風險的定量和定性披露。
見本表格10-Q第一部分綜合財務報表附註L的衍生工具及其他金融工具一節。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
美國鋁業公司首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序，這些控制和程序在1934年修訂的美國證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義，他們得出的結論是，這些控制和程序自2022年3月31日起有效。
(B)財務報告內部控制的變化
於2022年第一季度，財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
37
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
在正常的業務過程中，美國鋁業捲入了許多訴訟和索賠，既有實際的，也有潛在的。除以下討論的事項外，已經或可能對美國鋁業公司提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、員工和退休福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟，以及與正常業務過程有關的其他訴訟和索賠。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任並不容易確定。因此，本公司於某一特定期間的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些待決或斷言的其他事項不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個別或整體影響。更多信息見合併財務報表附註O中本表格10-Q第一部分第1項。
環境問題
2005年8月，加拿大魁北克省Baie-Comeau的居民Dany Lvoie向Baie-Comeau區魁北克區高級法院提出動議，要求授權提起集體訴訟，並指定一名集團代表，起訴美國鋁業加拿大有限公司、Alcoa Limitée、SociétéCanada de Metaux Reynolds Limitée和加拿大不列顛鋁業公司，指控被告作為Baie-Comeau區一家鋁冶煉廠的現任和過去所有者和經營者，疏忽地允許聖喬治冶煉廠及其周圍土地和房屋上的工廠排放某些污染物，造成財產損失和人身傷害。2007年5月，法院授權代表因該公司位於拜科莫的鋁冶煉廠排放多環芳烴而遭受財產或人身傷害損害的所有人提起集體訴訟。2007年9月，原告對最初的被告提出了索賠。原告聲稱是令人擔憂的排放源的Soderberg冶煉作業於2013年停止運營，並已被拆除。2019年5月，一名法院指定的專家根據各方商定的採樣協議，受聘對排放的潛在影響進行分析，並向法院提交了報告。2021年，原告提交了修改後的權利要求和專家報告，被告提交了修改後的辯護和專家報告。2021年10月，當事人參與調解。2022年3月，雙方達成損害賠償和解協議，有待法院批准。這項和解預計不會對公司的財務業績產生實質性影響。
第1A項。風險因素。
我們面臨着許多風險，這些風險可能會對我們的業務、運營結果、現金流、流動性或財務狀況產生實質性的不利影響。關於我們的風險因素的全面討論可以在第一部分第1A項中找到。美國鋁業公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的風險因素。以下信息包括與俄羅斯和烏克蘭之間的衝突有關的其他風險。此外，冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的持續影響以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突可能加劇第一部分項目1A中討論的其他風險。美國鋁業公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的風險因素，其中任何一個都可能對我們產生實質性的不利影響。這種情況正在不斷演變，可能會出現我們目前不知道的其他影響。
我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突造成的全球經濟中斷的不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對全球經濟造成了負面影響。這種不利和不確定的經濟狀況加劇了供應鏈的中斷，增加了我們的能源成本，特別是在西班牙，以及某些原材料的成本。2022年第一季度，為了應對衝突，我們停止了從俄羅斯企業購買原材料，並停止向俄羅斯企業銷售我們的產品。到目前為止，這些行動還沒有對公司的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，但如果衝突持續下去，我們產品的全球銷售受到影響，它們可能會產生實質性的負面影響。此外，美國、英國和歐盟的政府都對某些產品實施了出口管制，並對俄羅斯的某些工業部門和政黨實施了金融和經濟制裁。儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有業務，我們對這些地區的銷售也是歷史上最低的，最近已經停產，但我們將繼續關注俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，以及金融和經濟制裁對地區和全球經濟的潛在影響。
增加的貿易壁壘或對全球貿易的限制，或俄羅斯或其他國家採取的報復措施，以及衝突的不穩定影響，也可能通過限制銷售、限制獲得所需原材料或提高成本，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。目前的衝突可能對全球石油和天然氣市場造成破壞穩定的影響，也可能進一步增加我們的能源成本，從而對我們的行動產生不利影響。此外，與衝突有關的地緣政治緊張局勢進一步升級可能導致財產損失、網絡攻擊、更多供應中斷、無法獲得關鍵供應和材料、生產和銷售減少和/或業務減少，並對我們的業務和供應鏈產生不利影響。
38
第二項。未註冊股權證券的銷售和收益的使用。
發行人購買股票證券
下表列出了有關在所述期間回購我們普通股股份的信息。
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期間 |
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購買的股份總數 |
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加權平均每股支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 (1) |
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1月1日至1月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
500,000,000 |
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2月1日至2月28日 |
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1,041,100 |
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72.06 |
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1,041,100 |
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425,000,000 |
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3月1日至3月31日 |
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— |
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— |
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— |
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425,000,000 |
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總計 |
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1,041,100 |
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$ |
72.06 |
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1,041,100 |
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(1) |
2021年10月14日，美國鋁業公司宣佈，其董事會批准了一項普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以根據現金供應、市場狀況和其他因素，從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票。 |
2022年第一季度，公司以75美元(加權平均股價72.06美元(包括0.02美元經紀佣金))回購了1,041,100股普通股；這些股票立即作廢。
截至2022年3月31日，根據這一授權，該公司目前被授權回購總額高達425美元的已發行普通股。本計劃下的回購可以使用各種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。該程序沒有預先確定的到期日期。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。
39
項目6.展品。
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31.1 |
第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的特等執行幹事證書 |
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31.2 |
第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的首席財務幹事的證明 |
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32.1 |
《美國法典》第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條規定的首席執行官的證明 |
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32.2 |
美國法典第18章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第63章第1350節規定的首席財務官證明 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
40
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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美國鋁業公司 |
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May 5, 2022 |
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/s/威廉·F·奧普林格 |
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日期 |
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威廉·F·奧普林格 |
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執行副總裁兼 |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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May 5, 2022 |
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/s/Molly S.Beerman |
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日期 |
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莫莉·S·比爾曼 |
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高級副總裁兼財務總監 |
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(首席會計主任) |
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