evh-20220331
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換節點2025成員EVH:權益組件OfLongTermDebtMember2022-01-010001628908美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembersEVH:老年人可轉換節點2025成員EVH:延遲財務費用成員2022-01-010001628908美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberEVH:老年人可轉換節點2025成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-010001628908EVH:可轉換高級節點2021成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2017-12-310001628908EVH:可轉換高級節點2021成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2016-12-012016-12-310001628908EVH:可轉換高級節點2021成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-012021-12-010001628908EVH:可轉換高級節點2021成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-010001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2024成員2022-03-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2024成員2021-12-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2022-03-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2021-12-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-公認會計準則:公共類別成員EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-08-012020-08-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-公認會計準則:公共類別成員美國-美國公認會計準則:普通股成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2018-10-012018-10-310001628908US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-03-310001628908US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-12-310001628908EVH:與金融機構的合作伙伴成員US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-03-310001628908EVH:與金融機構的合作伙伴成員US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-12-310001628908US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員EVH:FloridaBlueMedicareIncMember美國公認會計準則:財務應收賬款成員2022-01-012022-03-310001628908US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員EVH:FloridaBlueMedicareIncMember美國公認會計準則:財務應收賬款成員2021-01-012021-12-310001628908US-GAAP:客户集中度風險成員EVH:CookCountyHealthAndHospital系統成員美國公認會計準則:應收賬款成員美國公認會計準則:財務應收賬款成員2022-01-012022-03-310001628908EVH:Molina Healthcare成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員美國公認會計準則:財務應收賬款成員2021-01-012021-12-310001628908US-GAAP:客户集中度風險成員EVH:CookCountyHealthAndHospital系統成員美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2022-01-012022-03-310001628908US-GAAP:客户集中度風險成員EVH:CookCountyHealthAndHospital系統成員美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2021-01-012021-03-310001628908US-GAAP:客户集中度風險成員EVH:FloridaBlueMedicareIncMember美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2022-01-012022-03-310001628908US-GAAP:客户集中度風險成員EVH:FloridaBlueMedicareIncMember美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2021-01-012021-03-310001628908美國-公認會計準則:租賃協議成員2022-03-310001628908美國-公認會計準則:租賃協議成員2021-12-310001628908STPR:弗吉尼亞州2022-03-310001628908STPR:IL2022-03-310001628908STPR:新澤西州2022-03-310001628908國家/地區:在2022-03-310001628908STPR:CA2022-03-310001628908Evh:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsPBRSUsAndLeveragedStockUnitsLSUsMember2022-01-012022-03-310001628908Evh:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsPBRSUsAndLeveragedStockUnitsLSUsMember2021-01-012021-03-310001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001628908美國公認會計準則:可轉換債務成員2022-01-012022-03-310001628908美國公認會計準則:可轉換債務成員2021-01-012021-03-310001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001628908美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001628908美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-03-310001628908EVH:LeveragedStockUnitsLSUsMember2022-01-012022-03-310001628908EVH:LeveragedStockUnitsLSUsMember2021-01-012021-03-310001628908Evh:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsPSUsMember2022-01-012022-03-310001628908Evh:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsPSUsMember2021-01-012021-03-310001628908美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-03-310001628908美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-03-310001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310001628908SRT:最小成員數2022-03-310001628908SRT:最大成員數2022-03-310001628908SRT:最小成員數2021-12-310001628908SRT:最大成員數2021-12-310001628908EVH:服務協議成員US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2022-01-012022-03-310001628908EVH:服務協議成員US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2021-01-012021-03-310001628908美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001628908美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001628908美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001628908美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001628908美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Evh:MeasurementInputRiskNeutralExpectedEarnoutConsiderationMember2022-03-310001628908美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員2022-03-310001628908美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Evh:MeasurementInputRiskNeutralExpectedEarnoutConsiderationMember2021-12-310001628908美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員2021-12-310001628908SRT:關聯實體成員2022-03-310001628908SRT:關聯實體成員2021-12-310001628908SRT:關聯實體成員2022-01-012022-03-310001628908SRT:關聯實體成員2021-01-012021-03-310001628908美國-GAAP:銷售成本成員SRT:關聯實體成員2022-01-012022-03-310001628908美國-GAAP:銷售成本成員SRT:關聯實體成員2021-01-012021-03-310001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:關聯實體成員2022-01-012022-03-310001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:關聯實體成員2021-01-012021-03-310001628908Evh:EmployeeSeveranceAndTerminationBenefitsMember2021-12-310001628908Evh:EmployeeSeveranceAndTerminationBenefitsMember2021-01-012021-03-310001628908美國-GAAP:FacilityClosingMembers2021-12-310001628908美國-GAAP:FacilityClosingMembers2021-01-012021-03-310001628908EVH:專業服務重組成員2021-12-310001628908EVH:專業服務重組成員2021-01-012021-03-31EVH:細分市場0001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310001628908美國公認會計準則:運營部門成員EVH:臨牀解決方案細分市場成員2022-01-012022-03-310001628908US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-03-310001628908美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310001628908美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-012022-03-310001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310001628908美國公認會計準則:運營部門成員EVH:臨牀解決方案細分市場成員2021-01-012021-03-310001628908US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-03-310001628908美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310001628908美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-012021-03-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
 _________________________
表格10-Q
_________________________

(標記一)
S     根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
 

    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                            
 
委託文件編號:001-37415
_________________________
Evolent Health,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
特拉華州32-0454912
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
北格拉貝路800號,500套房,阿靈頓,維吉尼亞22203
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

                           (571) 389-6000
註冊人的電話號碼,包括區號
                         _________________________        

根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
Evolent Health,Inc.A類普通股,每股票面價值0.01美元EVH紐約證券交易所


用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。S No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。S No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器S加速文件服務器☐非加速文件服務器☐較小的報告公司 新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是不是S

截至2022年5月2日,有91,594,562註冊人已發行的A類普通股的股份。




Evolent Health,Inc.
目錄表
項目頁面
第一部分
1.
財務報表(未經審計)
1
2.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
33
3.
關於市場風險的定量和定性披露
46
4.
控制和程序
47
第II部
1
法律訴訟
48
1A.
風險因素
48
2.
未登記的股權證券銷售和收益的使用
48
3.
高級證券違約
48
4.
煤礦安全信息披露
48
5.
其他信息
48
6.
陳列品
49
簽名
50




説明性説明

在本Form 10-Q季度報告中,除文意另有所指外,“Evolent”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”是指Evolent Health,Inc.及其合併子公司。Evolent Health LLC是Evolent Health,Inc.的子公司,我們通過它開展業務。自成立以來,Evolent Health LLC一直擁有我們所有的運營資產和幾乎所有的業務。Evolent Health,Inc.是一家控股公司,其主要資產是Evolent Health LLC的所有A類公共單位。


前瞻性陳述--警示性語言
 
本報告以及我們或代表我們所作的其他書面或口頭聲明中的某些陳述屬於《1995年私人證券訴訟改革法》(PSLRA)所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是指不是歷史事實的陳述,但不限於包括任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、業績或成就的陳述,可以包含以下詞語:“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“目標”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“計劃”、“項目”、“將”、“應該”、“可能”、““可能”和其他具有類似含義的詞語或短語,與討論未來的經營或財務業績有關。特別是,這些陳述涉及我們在今年及以後顯著擴大影響力的能力、未來的行動、我們業務的趨勢、預期的服務、新合作伙伴的增加/擴展、我們的指導和業務展望以及未來的業績或財務結果,以及未決交易的結束和或有事件的結果,如法律訴訟。我們要求得到PSLRA為前瞻性聲明提供的安全港所提供的保護。

這些聲明只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。前瞻性表述涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性表述中包含的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的風險和不確定性,其中一些在前瞻性陳述中有所描述,包括:

我們從我們最大的合作伙伴那裏獲得的收入的很大一部分,以及我們與任何重要合作伙伴或多個合作伙伴的關係或合同的潛在損失、不續簽、終止或重新談判;
基於價值的護理市場的演變;
衞生保健監管框架的不確定性,包括政策變化的潛在影響;
我們提供創新產品和服務的能力;
與已完成和未來的收購、投資、聯盟和合資企業相關的風險,轉移管理資源,或導致意外成本或稀釋我們的股東;
我們預期因出售護照的某些資產而獲得的財務利益可能無法實現;
我們合作伙伴的增長和成功,這很難預測,並受制於我們無法控制的因素,包括政府資金削減和其他政策變化、我們合作伙伴計劃的投保人數、保費定價降低、風險會員中的選擇偏見以及控制和必要時降低醫療保健成本的能力;
與我們維持醫療總成本和新世紀健康基於業績的合同和產品的盈利能力有關的風險,包括資本計價和風險承擔合同;
我們有能力有效地管理我們的增長,保持有效的成本結構,併成功地實施成本削減措施;
國家和地區市場總體經濟狀況的變化,包括通貨膨脹、經濟和商業狀況以及新冠肺炎大流行和其他突發公共衞生事件對經濟的影響;
我們有能力收回我們合作伙伴關係中的重大前期成本;
我們有能力吸引新的合作伙伴併成功捕捉新的增長機會;
我們與合作伙伴達成的風險分擔安排越來越多;
我們估計目標市場規模的能力;
我們有能力維持和提升我們的聲譽和品牌認知度;
醫療保健行業的整合;
競爭可能限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力;
與政府付款人審計和行動有關的風險,包括舉報人索賠;
由於合同中的排他性條款,我們有能力與供應商合作;
與我們的離岸業務相關的風險;
我們有能力控制醫療保健成本,及時提高保費費率,為政策福利保持充足的準備金,或維持具有成本效益的提供者協議;
我們對關鍵人員的依賴,以及我們吸引、聘用、整合和留住關鍵人員的能力;
額外商譽和無形資產減值對我們經營業績的影響;

i


我們的負債,我們償還債務的能力,以及我們獲得額外融資的能力;
我們未來實現盈利的能力;
訴訟的影響,包括正在進行的集體訴訟;
未來的重大弱點可能會影響我們得出結論,即我們對財務報告的內部控制無效,我們可能無法編制及時和準確的財務報表;
隱私和數據保護法的限制和懲罰;
由於我們的系統故障或錯誤以及數據中心的服務中斷而導致的數據丟失或損壞;
隱私和數據保護法的限制和懲罰;
充分保護我們的知識產權,包括商標;
任何涉嫌侵犯、挪用或侵犯第三方專有權利的行為;
我們使用的“開源”軟件;
我們有能力保護我們的商業祕密、專有技術和其他專有信息的機密性;
我們對第三方和授權技術的依賴;
我們使用、披露、識別或許可數據以及整合第三方技術的能力;
我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商、其他第三方和我們自己的系統為我們的合作伙伴提供服務;
我們依賴第三方供應商託管和維護我們的技術平臺;
我們有義務向我們IPO前的某些投資者支付款項,以換取我們未來可能享受的某些税收優惠;
我們利用此處所述應收税金協議下的利益的能力;
我們根據應收税金協議支付的義務可能會加速或可能超過我們實現的税收優惠;
我們與某些IPO前投資者之間的協議條款;
2024年和2025年可轉換票據的有條件轉換功能,如果觸發,可能需要我們以現金結算2024年或2025年可轉換票據;
A類普通股價格的潛在波動性;
如果大量股票被出售或可供出售,我們的A類普通股價格可能會下降;
我們第二次修訂和重述的公司註冊證書和第三次修訂和重述的章程中的條款以及特拉華州法律中阻止或阻止戰略交易的條款,包括對我們的收購;
我們某些投資者不受限制地與我們競爭的能力;
我們第二次修訂和重述的公司註冊證書中的條款,可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力;以及
我們不打算對我們的A類普通股支付現金股息。

這裏包含的風險並不是包羅萬象的。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)和其他文件包括其他可能影響我們業務和財務業績的因素。此外,我們的經營環境瞬息萬變,競爭激烈。新的風險因素不時出現,管理層不可能預測到所有這些風險因素。
此外,無法評估所有風險因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。此外,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本報告日期之後發生的事件或情況。




II


第一部分-財務信息

項目1.財務報表

Evolent Health,Inc.
合併資產負債表
(未經審計,單位為千,共享數據除外)
  March 31, 20222021年12月31日
資產
流動資產:
現金和現金等價物$210,158 $266,280 
受限現金和受限投資39,647 75,685 
應收賬款淨額(1)
179,270 130,604 
預付費用和其他流動資產(1)
34,313 51,391 
流動資產總額463,388 523,960 
受限現金和受限投資12,981 12,977 
對權益法被投資人的投資3,679 5,458 
財產和設備,淨額82,877 81,365 
使用權資產--經營性48,485 50,203 
預付費用和其他非流動資產(1)
7,211 6,790 
合同成本資產22,041 32,624 
無形資產,淨額272,213 279,784 
商譽426,274 426,297 
總資產$1,339,149 $1,419,458 
負債和股東權益
負債
流動負債:
應付帳款(1)
$64,036 $96,084 
應計負債(1)
115,068 107,241 
經營租賃負債--流動6,445 7,069 
應計薪酬和僱員福利19,390 51,861 
遞延收入13,288 11,944 
索償準備金和按業績計算的安排(1)
164,238 171,294 
流動負債總額382,465 445,493 
長期債務,淨額282,598 215,676 
其他長期負債4,999 5,531 
經營租賃負債--非流動負債56,354 57,722 
遞延税項負債,淨額1,524 1,403 
總負債727,940 725,825 
承付款和或有事項(見附註11)
股東權益
A類普通股--$0.01票面價值;750,000,000授權股份;91,587,89690,758,318分別發行的股份
916 908 
追加實收資本1,224,250 1,340,989 
累計其他綜合損失(494)(362)
留存收益(累計虧損)(592,340)(626,779)
庫存股,按成本計算;1,537,582分別發行的股份
(21,123)(21,123)
股東權益總額611,209 693,633 
總負債和股東權益$1,339,149 $1,419,458 
(1) 這些細目所列相關方的應佔數額見附註18。
請參閲合併財務報表附註。
1


Evolent Health,Inc.
合併業務表和全面收益表(虧損)
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
截至3月31日的三個月,
20222021
收入(1)
$297,057 $215,071 
費用
收入成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷費用) (1)
219,739 157,832 
銷售、一般和行政費用(1)
58,932 58,591 
折舊及攤銷費用15,106 15,187 
或有對價的公允價值變動6,078 (594)
總運營費用299,855 231,016 
營業虧損(2,798)(15,945)
利息收入117 123 
利息支出(2,241)(6,337)
權益法被投資人的收益596 7,783 
轉讓會籍的收益 22,969 
償債損失 (19,158)
其他收入(費用),淨額178 (14)
所得税前持續經營虧損(4,148)(10,579)
所得税撥備1,202 611 
持續經營虧損(5,350)(11,190)
非持續經營所得的税後淨額(2)
 1,383 
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔淨虧損$(5,350)$(9,807)
普通股每股虧損
基本的和稀釋的
持續運營$(0.06)$(0.13)
停產經營 0.01 
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股虧損。$(0.06)$(0.12)
加權平均已發行普通股
基本的和稀釋的89,509 84,670 
綜合損失
淨虧損$(5,350)$(9,807)
其他綜合虧損,扣除税項後,與以下各項有關:
外幣折算調整(132)(31)
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔全面虧損總額$(5,482)$(9,838)
————————
(1)這些細目所列未合併關聯方的應佔數額見附註18。
(2)包括$1.9在截至2021年3月31日的三個月內處置停產業務的百萬美元收益.
請參閲合併財務報表附註。
2



Evolent Health,Inc.
合併股東權益變動表
(未經審計,以千計)
截至2022年3月31日的三個月
A類普通股額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)留存收益(累計虧損)庫存股股東權益總額
股票金額
截至2021年12月31日的餘額90,759 $908 $1,340,989 $(362)$(626,779)$(21,123)$693,633 
通過ASC 2020-06進行的累積效果調整— — (106,172)— 39,789 — (66,383)
基於股票的薪酬費用— — 5,346 — — — 5,346 
股票期權的行使37 — 309 — — — 309 
已歸屬的限制性股票單位,扣除因納税而扣繳的股份334 3 (4,986)— — — (4,983)
已歸屬的槓桿股單位,扣除扣繳税款的股份458 5 (11,236)— — — (11,231)
外幣折算調整— — — (132)— — (132)
淨虧損— — — — (5,350)— (5,350)
截至2022年3月31日的餘額91,588 $916 $1,224,250 $(494)$(592,340)$(21,123)$611,209 
截至2021年3月31日的三個月
A類普通股額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)留存收益(累計虧損)庫存股股東權益總額
股票金額
2020年12月31日的餘額85,895 $859 $1,229,320 $(278)$(589,178)$(21,123)$619,600 
基於股票的薪酬費用— — 3,706 — — — 3,706 
股票期權的行使594 6 6,512 — — — 6,518 
已歸屬的限制性股票單位,扣除因納税而扣繳的股份290 3 (2,691)— — — (2,688)
外幣折算調整— — — (31)— — (31)
淨虧損— — — — (9,807)— (9,807)
截至2021年3月31日的餘額86,779 $868 $1,236,847 $(309)$(598,985)$(21,123)$617,298 
見合併財務報表附註
3


Evolent Health,Inc.
合併現金流量表
(未經審計,以千計)
截至3月31日的三個月,
  20222021
經營活動中使用的現金流量
淨虧損$(5,350)$(9,807)
對淨虧損與經營活動中使用的淨現金和限制性現金進行核對的調整:
或有對價的公允價值變動6,078 (594)
從停產業務中獲利 (1,904)
權益法被投資人的收益(596)(7,783)
投資未實現虧損  
折舊及攤銷費用15,106 15,347 
基於股票的薪酬費用5,346 3,706 
遞延税項準備(132)(59)
合同成本資產攤銷11,689 3,055 
遞延融資成本攤銷539 4,370 
轉讓會籍的收益 (22,969)
償債損失 19,158 
其他當期經營性現金流入(流出),淨額(357)2,341 
資產和負債變動,扣除收購:
應收賬款、淨資產和合同資產(46,299)(63,233)
預付費用及其他流動和非流動資產(6,071)1,037 
合同成本資產(1,106)(1,690)
應付帳款426 9,395 
應計負債2,220 (9,698)
應計薪酬和僱員福利(32,435)(28,014)
遞延收入1,344 2,684 
索償準備金和按業績計算的安排(7,056)32,501 
經營性資產使用權1,718 2,840 
經營租賃負債(1,992)(771)
其他長期負債(514)1,925 
經營活動中使用的現金淨額和限制性現金(57,442)(48,163)
投資活動提供的現金流
為資產收購和業務合併支付的現金(70)(1,472)
轉讓會員資格和解除護照託管的收益22,969 42,996 
處置非戰略性資產和剝離停產業務,淨額 3,490 
權益法投資回報率2,375 9,372 
購買投資 (2,994)
投資的到期日和銷售 500 
投資於內部使用的軟件以及購買財產和設備(8,508)(5,941)
投資活動提供的現金淨額和限制性現金16,766 45,951 
用於融資活動的現金流
與代表合作伙伴處理索賠有關的週轉資金結餘變化(34,371)39,005 
償還和終止信貸協議,包括認股權證的結算 (98,420)
行使股票期權所得收益309 6,518 
分發給贊助商(1,100) 
為歸屬股權獎勵而預扣和支付的税款(16,214)(2,687)
見合併財務報表附註
4


截至3月31日的三個月,
  20222021
用於融資活動的淨現金和限制性現金(51,376)(55,584)
匯率對現金及現金等價物和限制性現金的影響(104)1 
現金和現金等價物及限制性現金淨減少(92,156)(57,795)
期初的現金及現金等價物和限制性現金(1)
354,942 361,564 
截至期末的現金和現金等價物以及限制性現金(1)
$262,786 $303,769 
————————
(1)由於在2021年第一季度完成了對True Health的出售,綜合經營報表和相關財務信息將公司的運營以及True Health的資產和負債反映為非持續業務。現金流量和全面收益未經調整,計入截至2021年3月31日的三個月的綜合現金流量表和綜合全面收益(損失表)。請參閲注5。
見合併財務報表附註
5


Evolent Health,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
注1。組織

Evolent Health,Inc.於2014年12月在特拉華州註冊成立,並通過其子公司支持領先的醫療系統和醫生組織將其業務模式從傳統的服務補償費用轉變為基於價值的護理,我們認為這是對人口的綜合臨牀和經濟責任。

自成立以來,該公司在運營中出現了虧損。截至2022年3月31日,公司擁有不受限制的現金和現金等價物$210.2百萬美元。本公司相信,自財務報表可供發佈之日起,該公司在未來12個月內有足夠的流動資金。

該公司總部設在弗吉尼亞州的阿靈頓。

Evolent Health LLC治理

我們的業務通過Evolent Health LLC進行。Evolent Health,Inc.是一家控股公司,其唯一業務是擔任Evolent Health LLC的唯一管理成員。因此,它控制着Evolent Health LLC的業務和事務,並負責其業務的管理。

注2.列報依據、主要會計政策摘要和會計原則變更

陳述的基礎

我們認為,隨附的未經審計的中期綜合財務報表包括所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整對於公平陳述我們的財務狀況、經營業績和現金流是必要的。業務的臨時綜合結果不一定代表整個財政年度可能出現的結果。按照美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的指示、規則和條例,按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些腳註披露已被省略。此處提供的披露應與我們的2021年Form 10-K中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。

重要會計政策摘要

對我們的財務狀況、經營結果和現金流的確定有重大影響的某些GAAP政策概述如下。有關我們的重要會計政策的完整摘要,請參閲我們2021年Form 10-K中的“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--注2”。

會計估計和假設

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期的收入和支出。這些估計數本身就會發生變化,實際結果可能與這些估計數不同。在隨附的綜合財務報表中,估計數用於但不限於資產(包括無形資產、商譽和長期資產)、負債、與企業合併和資產收購有關的對價、收入確認(包括可變對價)、具有多項履約義務的合同中履約義務的估計銷售價格、索賠準備金和基於業績的安排、信貸損失、資產折舊年限、長期資產減值、股票薪酬、遞延所得税和估值津貼、或有負債、應税股票交易中的收購價分配和無形資產的使用年限。

合併原則

合併財務報表包括Evolent Health,Inc.及其子公司的賬目。所有的公司間賬户和交易在合併中被取消。
6



現金和現金等價物

我們認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性工具均為現金等價物。本公司在FDIC參與銀行的銀行存款中實際持有我們所有的現金,成本接近公允價值。貨幣市場基金持有的現金和現金等價物按公允價值列賬,公允價值與成本大致相同。

受限現金和受限投資

限制性現金和限制性投資包括用於抵押各種合同債務的現金和投資(以千計)如下:
March 31, 20222021年12月31日
設施租賃的信用證抵押品(1)
$2,269 $3,769 
向金融機構提供抵押品(2)
11,499 11,662 
索賠處理服務(3)
38,855 73,226 
其他5 5 
受限現金和受限投資合計$52,628 $88,662 
流動受限現金39,647 75,685 
當前受限現金和受限投資總額$39,647 $75,685 
非流動受限現金12,981 12,977 
非流動受限現金和受限投資總額$12,981 $12,977 
————————
(1)代表與租賃協議一起要求的信用證抵押品相關的受限現金。有關我們的租賃承諾的進一步討論,請參閲附註12。
(2)代表金融機構為分擔風險和其他安排而持有的抵押品。截至2022年3月31日和2021年12月31日,大約11.5百萬美元和美元11.7分別有100萬的抵押品金額存放在FDIC參與銀行賬户中。公允價值計量的討論見附註17,風險分擔安排的討論見附註11。
(3)代表公司代表合作伙伴持有的與索賠處理服務相關的現金。這些是轉賬金額,根據處理索賠的時間不同,這些金額可能會有很大波動。

下表對合並資產負債表內報告的現金和現金等價物和限制性現金進行了對賬,這些現金和現金等價物和限制性現金合計為合併現金流量表中顯示的相同數額的總和(千):
3月31日,
20222021
現金和現金等價物$210,158 $236,032 
受限現金和受限投資52,628 67,737 
包括在受限現金和受限投資中的受限投資  
合併現金流量表中顯示的現金和現金等價物及限制性現金總額(1)
$262,786 $303,769 
————————
(1)由於在2021年第一季度完成了對True Health的出售,綜合經營報表和相關財務信息將公司的運營以及True Health的資產和負債反映為非持續業務。現金流量和全面收益未經調整,計入截至2021年3月31日的三個月的綜合現金流量表和綜合全面收益(損失表)。請參閲注5。

企業合併

在每個報告期內收購的公司反映在公司的業績中,從它們各自的收購日期到報告期結束。本公司根據收購日的估計公允價值,將購買代價的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。用於評估某些可識別資產的關鍵估計包括但不限於預期長期收入、未來預期運營費用、資本成本和適當的貼現率。

購買對價的公允價值超過被收購實體收購的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。商譽被分配給受益於業務合併產生的協同效應的報告單位。如果公司獲得關於在收購日期存在的事實和情況的新信息
7


本公司可於自收購日期起計最長一年的計量期內,記錄對收購資產及承擔負債的調整,並與商譽作出相應的抵銷。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先發生者為準),任何後續調整均記入本公司的綜合經營報表及全面收益(虧損)。

對於記為負債的或有代價,本公司最初按收購日期的公允價值計量金額,並在需要時在每個報告期將負債調整為公允價值。或有對價的公允價值變動(計量期調整除外)確認為營業收入或費用。與收購相關的費用從業務合併中單獨確認,並在發生時計入費用。

商譽

我們確認收購價格加上被收購方任何非控股權益的公允價值超過可確認為商譽的可確認淨資產的公允價值。商譽不攤銷,但至少每年審查減值跡象,並考慮財務業績和其他相關因素。我們在報告單位層面進行商譽減值測試。在出售True Health之後,該公司擁有報告單位和我們的年度商譽減值審查在每年第四季度進行。我們在年度測試之間進行減值測試,如果發生事件或情況發生變化,我們認為很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。

我們的商譽減值分析首先評估定性因素,以確定是否存在導致本公司斷定報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況。如果本公司確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值,則需要進行量化商譽評估。在量化評估中,相關報告單位的公允價值被確定並與賬面價值進行比較。如果公允價值大於賬面價值,則賬面價值被視為可收回,無需採取進一步行動。如果公允價值估計低於賬面價值,商譽將按賬面金額超過報告單位公允價值的金額被視為減值,並在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入商譽減值。

無形資產,淨額

已確認的無形資產於收購日按其估計公允價值入賬,並採用反映無形資產經濟利益使用模式的攤銷法在其各自的估計可用年限內攤銷。

以下按資產分類彙總了估計的使用壽命:
企業商號
10 - 20年份
客户關係
10 - 25年份
技術5年份
提供商網絡合同
3 - 5年份

如果情況顯示本公司可能無法收回資產的賬面價值,則對無形資產進行減值審查。本公司通過確定該資產或集團的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流是否超過評估日期的賬面價值來評估可回收性。如果未貼現現金流量不足以彌補賬面價值,本公司將減值損失計量為長期資產或集團的賬面價值超過其公允價值的部分。有關我們無形資產的其他討論,請參閲附註9。

研發成本

研發成本主要包括從事研發活動的員工的人事和相關費用(包括基於股票的薪酬和員工税收和福利)以及第三方費用。所有這些費用都作為已發生的費用計入費用。我們將研發努力集中在支持我們的技術基礎設施、臨牀程序開發、數據分析和網絡開發能力的活動上。研究和開發成本在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中記錄在銷售、一般和行政費用中。和是$4.1百萬美元和美元3.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

索償準備金和按業績計算的安排

索賠準備金和業績安排儲備金反映了業績辦法下的付款估計數和已發生但未報告的索賠的最終費用,包括已報告的索賠的預期發展情況,
8


已報告但尚未支付(報告的索賠正在進行中)和其他應支付的醫療費用和服務,主要由獎勵應計項目和支付給保健專業人員和設施的其他款項組成。該公司採用在每個報告期一致適用的精算原則和假設,並確認對最終負債的精算最佳估計以及不利偏差幅度。這種做法符合精算業務標準,即負債在中等不利條件下是適當的。

估計儲量的過程涉及本公司相當程度的判斷,截至任何給定日期,本質上都是不確定的。不斷審查作出這種估計和確定由此產生的負債的方法,並隨着經驗的發展或新的信息的瞭解,在確定這些方法的期間,在當前的業務結果中反映調整。關於我們的索賠準備金和基於業績的安排的額外討論,見附註21。

偏移權

某些客户安排賦予公司法律權利,對客户的應付金額和應付索賠進行淨額支付。截至2022年3月31日和2021年12月31日,大約35%和42應收賬款毛額的%從應付索賠中扣除,而不是現金收據。此外,截至2022年3月31日,大約39我們的應收賬款的%,淨額最終可以在淨額的基礎上進行結算,一旦淨額計算的標準得到滿足。

租契

本公司簽訂各種辦公場所、數據中心和設備租賃協議,以開展正常業務運營。在任何合同開始時,公司對協議進行評估,以確定合同是否包含租賃。如果合同包含租賃,公司將評估租賃期限以及租賃是經營性租賃還是融資性租賃。大多數租賃包括一個或多個續訂選項,或者可能有終止選項。本公司決定該等選擇權是否合理地確定將於租約開始時行使。租金支出在綜合經營報表和綜合收益(虧損)中按直線原則確認。初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表。

由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下,我們使用隱含利率。此外,本公司將所有租賃和非租賃組成部分視為所有類別標的資產的單一組合租賃組成部分。

本公司亦就其租用的部分辦公空間訂立分租協議。分租應佔租金收入屬非實質性收入,並於各租約條款中抵銷租金開支。

有關其他租賃披露,請參閲附註12。

收入確認

我們的收入來自兩個來源:(1)轉型服務和(2)平臺和運營服務。轉型服務包括實施服務,我們通過實施服務幫助客户啟動其人口健康或健康計劃計劃,或實施某些平臺和運營服務。在某些情況下,轉型服務還可以包括與我們為退出某一業務線或人口的客户支持某些一次性清盤活動相關的收入。平臺和運營服務通常包括與客户的多年安排,以持續提供各種人口健康、健康計劃運營、特殊護理管理和索賠處理服務,以及向主要接受TPA服務的客户提供過渡或用完服務。當服務的控制權轉移到我們的客户手中時,收入就會確認。

我們使用在會計準則編纂(ASC)主題606中概述的以下5步模型,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),以確定我們與客户簽訂的合同的收入確認:

確定與客户的合同
確定合同中的履約義務
確定成交價
將交易價格分配給履約義務
在實體履行履約義務時(或作為)確認收入

有關收入確認相關政策的進一步討論,請參閲附註6。

9


注3.近期發佈的會計準則

採用新會計準則

2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税的核算。ASU中的修正案刪除了對不同財務報表組成部分的損益進行期間內税收分配的某些例外情況,以及對中期虧損確認所得税的方法和對外部基差確認遞延税項負債的方法。此外,新的指導方針簡化了特許經營税的會計核算,並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。本公司從2021年第一季度開始採用這一準則,這對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。

2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計。ASU簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括實體自身權益中的可轉換工具和合同。具體地説,ASU取消了具有現金轉換特徵的可轉換債務或具有有益轉換特徵的可轉換工具的分離模型,並不再允許在計算每股收益時使用庫存股方法。因此,在採納ASU的指導之後,我們不會在股權中單獨列報此類債務的嵌入轉換特徵。相反,我們將可轉換債務工具完全作為債務入賬,除非(I)可轉換債務工具包含需要作為衍生工具進行分拆的特徵,或(Ii)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。此外,ASU取消了與實體自有股本合同(例如認股權證)有關的某些股權分類條件,並修訂了與計算可轉換工具和實體自有股本合同每股收益有關的某些指導方針。該公司於2022年1月1日採用了修改後的追溯方法,並進行了調整,使留存收益增加了1美元39.8100萬美元,減少了額外的實收資本$106.2並將2024年及2025年債券的賬面淨額增加1,000萬元。25.1百萬美元和美元41.3分別為100萬美元。

近期會計公告尚未生效

2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債要求購買方在收購日按照美國會計準則第606條確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入。這種方法不同於目前要求以公允價值計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。這一新標準在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間生效,並允許及早採用。我們目前正在評估採用對我們合併財務報表的影響。

注4.交易記錄

企業合併
重大決策
2021年10月1日,公司完成了對重要決策的收購,包括100%的有投票權的股權。VITAL Decitions是一家領先的科技先期護理規劃服務提供商,確保對患有嚴重疾病的患者的護理與其整個健康旅程中的價值觀和不斷變化的偏好保持一致,特別是在他們接近臨終決定的時候。預計這筆交易將深化我們的能力,使我們能夠跨客户交叉銷售,並增強我們對合作夥伴的價值主張。
合併對價總額,扣除手頭現金和某些結賬調整,為#美元117.7百萬美元,基於公司A類普通股2021年10月1日在紐約證券交易所的收盤價。合併對價包括$46.5百萬現金對價,1.8百萬股A類普通股,公允價值為$56.6截至2021年10月1日,收入為100萬美元,收入最高可達45.0百萬,公允價值為$14.6截至2021年10月1日。有關盈利對價的公允價值釐定的其他資料,請參閲附註18。

購買價格是根據截至2021年10月1日的估計公允價值分配給所獲得的資產和承擔的負債,如下(以千計):

購買注意事項:
現金$46,500 
已發行A類普通股的公允價值56,626 
或有對價的公允價值14,600 
總對價$117,726 
10


收購的有形資產:
現金和現金等價物$1,430 
應收賬款3,301 
預付費用和其他流動資產78 
其他非流動資產2,564 
收購的有形資產總額7,373 
取得的可確認無形資產:
客户關係32,500 
技術5,000 
企業商號2,500 
取得的可確認無形資產總額40,000 
承擔的負債:
應付帳款93 
應計負債661 
應計薪酬和僱員福利970 
遞延税項負債,淨額499 
遞延收入2,000 
經營租賃負債2,712 
承擔的總負債6,935 
商譽77,288 
取得的淨資產$117,726 

如上表所示,收購的應收款的公允價值接近合同總金額,預計可全額收回。與客户關係、技術和公司商標相關的可識別無形資產將在其初步估計的使用年限內按直線攤銷。13幾年來,5年頭,還有15分別是幾年。客户關係主要歸因於與現有客户的現有合同。這項技術主要包括一個專有的高級護理計劃文檔門户,患者可以在其中輸入信息,並填充醫生/患者對話以供以後參考。企業商標名反映了我們認為品牌名稱在市場上所承載的關鍵決定的價值。無形資產的公允價值採用收益法和特許權使用費寬免法確定。收益法根據資產預計產生的現金流的現值估計該資產的公允價值。預計現金流按反映實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的要求回報率進行貼現。免收特許權使用費方法通過計算一個實體需要花費多少來租賃類似資產來估計資產的公允價值。商譽按收購日期總對價的公允價值與收購淨資產的公允價值之間的差額計算,代表吾等預期因收購而取得的未來經濟利益。商譽主要歸因於交叉銷售機會和獲得的集合勞動力,並全部分配給臨牀解決方案部門。商譽被認為是一種無限期的活體資產。$69.6交易中記錄的商譽中有100萬美元可在税收方面扣除。

上述數額反映了管理層對購置的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值的初步估計。任何必要的調整都將在2022年第三季度末敲定。

注5.停產運營

2021年1月11日,本公司的全資子公司Evolent Health LLC、EH Holdings和True Health與Bright Health Management,Inc.(“Bright Healthcare”)簽訂了一項股票購買協議(“True Health SPA”),據此,EH Holdings同意將其在True Health的所有股權出售給Bright Healthcare。True Health SPA預期的交易已於2021年3月31日完成(“True Health結束”),除與索賠處理和其他健康計劃行政職能有關的預先存在的服務協議外,公司在交易結束後並未繼續參與True Health。
11



截至2021年第一季度,本公司認定True Health符合ASC 205規定的非持續經營標準,因此,截至2020年12月31日的True Health資產和負債以及列報的所有期間的經營結果均被歸類為非持續經營,不包括在綜合財務報表中的持續經營。
下表彙總了公司True Health業務的經營結果,這些結果包括在截至2021年3月31日的三個月的綜合經營報表和全面收益(虧損)中的非持續業務收入中:

收入
平臺和運營$38 
保險費44,795 
總收入44,833 
費用
收入成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷費用)(1)
5,885 
理賠費用33,954 
銷售、一般和行政費用(2)
5,764 
折舊及攤銷費用160 
總運營費用45,763 
營業虧損(930)
利息收入112 
利息支出(4)
其他損失(25)
所得税和非控股權益前虧損(847)
所得税撥備(326)
淨虧損$(521)
————————
(1)收入成本包括公司與True Health之間的公司間費用,這些費用記錄在合併業務報表中持續業務的收入中,以及與索賠處理和其他健康計劃行政職能的現有服務協議有關的全面收益(虧損)$2.8截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。
(2)銷售、一般和行政費用包括公司和True Health之間的公司間費用,這些費用記錄在綜合經營報表的持續運營收入中,以及與索賠處理和其他健康計劃行政職能的現有服務協議有關的全面收益(虧損)$1.1截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。

所有期間的合併現金流量表沒有進行調整,以單獨披露與非持續經營有關的現金流量。截至2021年3月31日的三個月內與True Health業務相關的現金流:

經營活動提供的現金流$5,002 
用於投資活動的現金流(2,494)

注6.收入確認

我們的收入來自兩個來源:(1)轉型服務和(2)平臺和運營服務。

轉型服務收入
轉型服務包括實施服務,我們通過實施服務幫助客户啟動其人口健康或健康計劃計劃。在某些情況下,轉型服務還可以包括與我們為退出某一業務線或人口的客户支持某些一次性清盤活動相關的收入。改造服務通常在12個月內完成。我們通常收到固定的轉型服務費用,並使用輸入法根據所發生的小時數與履行我們的績效義務所需的總估計小時數相比較,隨着時間的推移確認收入。轉型收入是0.7佔截至2022年3月31日的三個月總收入的百分比。
12


平臺和運營服務收入
平臺和運營服務通常是與客户達成的多年協議,以提供各種臨牀和管理解決方案。在我們的臨牀解決方案部門,我們的解決方案旨在降低我們合作伙伴的醫療費用,幷包括我們的總護理成本和特殊護理管理服務。在我們的Evolent Health Services部門,我們的解決方案旨在提供全面的健康計劃運營和索賠處理服務,還包括向主要接受第三方管理(TPA)服務的客户提供過渡或用完服務。

我們在這些安排中的績效義務是提供一整套服務,包括訪問我們的平臺,該平臺是為滿足我們客户和成員的專門需求而定製的。一般來説,我們將對履約義務適用系列指導,因為我們已經確定,每一次增量都是不同的。我們主要對這些服務使用可變的費用結構,通常包括根據指定的每個成員每月費率計算的月付金額,乘以我們的合作伙伴在基於價值的護理安排下管理的成員數量或計劃保費的百分比。我們的安排還可能包括與服務水平協議、共享醫療儲蓄安排和其他業績衡量標準有關的其他可變費用。可變對價是根據我們的歷史經驗和當時的最佳判斷,使用最可能的金額來估計的。由於我們安排的性質,如果不確定性得到解決後,收入可能會出現重大逆轉,某些估計可能會受到限制。我們使用時間流逝產出法確認平臺和運營服務的收入。固定對價在合同期限內按比例確認。根據該系列指導意見,我們將可變對價分配給與費用有關的期間。

在我們的臨牀解決方案部門,我們達成了可能包括基於績效的安排和/或收益分享功能的標題安排。當我們對我們範圍內的服務建立控制權時,我們按毛數確認字幕收入,當我們無法控制我們範圍內的服務時,我們按淨額確認字幕收入。
具有多重履行義務的合同
我們與客户的合同可能包含多個性能義務,主要是當客户同時請求轉換服務以及平臺和運營服務時,因為這些服務彼此不同。當一份合同有多個履約義務時,我們使用預期成本差法根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。這種辦法既需要估計履行履約義務所需的努力程度,也需要估計在可變定價模式下將收到的費用。在確定獨立銷售價格時,我們還會考慮客户人口統計數據、當前市場狀況、服務範圍以及我們的整體定價策略和目標。
委託人與代理人
我們偶爾會使用第三方來幫助履行我們的履約義務。為了確定我們是安排中的委託人還是代理人,我們在合同的基礎上審查每個第三方關係。當我們將第三方提供的商品和服務整合到我們的整體服務中時,我們在客户交付之前控制提供給客户的商品和服務。因此,我們是本金,我們將在毛收入基礎上確認收入。在某些情況下,我們作為代理,在第三方的服務交付給客户之前不對其進行控制,從而在淨收益的基礎上確認收入。
收入的分類
下表顯示了Evolent按細分市場和終端市場分類的收入(以千為單位):
截至3月31日的三個月,
2022202120222021
進化健康服務臨牀解決方案
醫療補助$66,914 $60,929 $63,587 $43,339 
醫療保險4,833 8,338 99,566 85,783 
商業和其他35,111 15,571 27,046 1,111 
總計$106,858 $84,838 $190,199 $130,233 
分配給剩餘履約義務的交易價格
對於期限超過一年的合同,我們已撥出約$162.0截至2022年3月31日未償還的交易價格與履行義務之比為百萬。我們不包括在計算中完全分配給根據系列指導原則核算的完全未履行的履約義務的可變對價。因此,餘額表示
13


在我們的長期合同中的固定對價的價值,我們預計將在未來一段時間內確認為收入,不包括我們的平臺和運營收入的大部分,這主要是根據附註2中討論的可變對價得出的。我們預計將確認大約37%, 64%和84分別在2022年、2023年和2024年12月31日之前支付這些剩餘履約債務的10%,剩餘餘額將在此後確認。然而,由於我們現有的合同可能會被取消或重新談判,包括由於我們無法控制的原因,我們實際收到的收入可能少於或高於這一估計,承認的時間可能不像預期的那樣。

合同餘額

合同餘額包括應收賬款、合同資產和遞延收入。合同資產是在服務對價的權利不是以時間流逝為條件的情況下記錄的。當對價權變得無條件時,與未開票應收賬款有關的合同資產轉移到應收賬款。我們根據我們獲得無條件付款的權利的時間將合同資產分類為流動或非流動。我們的合同資產通常被歸類為流動資產,並記錄在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。我們的應收賬款被歸類為應收賬款,淨額在我們的綜合資產負債表上,我們的非流動應收賬款在我們的綜合資產負債表上歸類為預付費用和其他非流動資產。

遞延收入包括預付客户款項和超過確認收入的賬單。我們根據預期確認收入的時間將遞延收入分為當期收入和非當期收入。我們的當前遞延收入在我們的綜合資產負債表中計入遞延收入,非當期遞延收入計入我們綜合資產負債表中的其他長期負債。

下表提供了截至2022年3月31日和2021年12月31日的應收賬款、合同資產和與客户合同的遞延收入信息(單位:千):
March 31, 20222021年12月31日
短期應收賬款(1)
$176,300 $129,012 
長期應收賬款(1)
4,958 4,877 
短期遞延收入13,288 11,944 
長期遞延收入4,019 4,437 
————————
(1)不包括應收藥房索賠和應收保費。

截至2022年3月31日的三個月的遞延收入變化如下(單位:千):
遞延收入
期初餘額$16,381 
由於履行了業績義務,改敍為收入(10,124)
在履行履約義務之前收到的現金11,050 
截至期末的餘額$17,307 

上期已履行(或部分履行)履約義務確認的收入為#美元。26.5截至2022年3月31日的三個月為100萬美元,主要原因是淨收益份額以及其他估計的變化。

合同成本資產

我們的銷售團隊賺取的某些獎金和佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本,我們預計這些合同是可以收回的。資本化的合同收購成本被歸類為非流動資產,並計入合併資產負債表中的合同成本資產。攤銷費用計入銷售、一般和行政費用以及相應的綜合經營報表和全面收益(虧損)。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司擁有3.9百萬美元和美元5.2在綜合資產負債表的合同成本資產中記錄的累計攤銷淨額,分別為合同購置成本資產的淨額。此外,公司還記錄了攤銷運營費用為$1.4百萬美元和美元0.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

在我們的平臺和運營安排中,在我們開始履行對客户的履行義務之前,我們會產生與實施我們的平臺相關的某些成本。我們希望收回的成本被認為是履行合同的成本。我們的合同履行成本主要包括我們的員工人力成本和第三方供應商成本。資本化的合同履行成本被歸類為非流動成本,並記錄在我們合併資產負債表上的合同成本資產中。
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攤銷費用計入所附綜合經營報表和全面收益(虧損)的收入成本內。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司擁有18.1百萬美元和美元27.4分別為合同履行成本資產,扣除在合併資產負債表合同成本資產中記錄的累計攤銷後的淨額。此外,公司還記錄了攤銷費用,包括為某些客户加速攤銷合同費用#美元。10.3百萬美元和美元2.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

這些成本被遞延,然後在我們確定為合同期限較短的一段受益期內按直線攤銷五年。優惠期是基於我們的技術、我們客户安排的性質和其他因素。

注7.信貸損失

我們主要通過收入交易的應收賬款、按攤餘成本持有的投資以及監管資本和其他應收票據的客户預付款來承擔信貸損失。我們根據過去的事件、當前的狀況以及合理和可支持的預測來估計預期的信貸損失。預期信貸損失是在這些資產的剩餘合同期限內衡量的。作為我們對當前和前瞻性經濟狀況考慮的一部分,我們考慮了新冠肺炎疫情對我們客户和其他第三方支付能力的影響。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們沒有觀察到拖欠貸款的顯著增加。鑑於我們的業務性質、我們過去在衰退和衰退前時期的收集經驗以及新冠肺炎疫情對我們業務的預測影響,在截至2022年3月31日的三個月內,我們沒有記錄因新冠肺炎疫情而導致的津貼重大變化。

來自收入交易的應收賬款
應收賬款是指因向客户或第三方提供貨物或服務而欠本公司的款項。應收賬款歸類為應收賬款,在公司綜合資產負債表上為淨額,而非流動應收賬款歸類為預付費用和公司綜合資產負債表上的其他非流動資產。
我們通過積極審查交易對手相對於合同條款、到期日和業務戰略的餘額來監控我們持續的信貸敞口。我們的活動包括及時對賬、糾紛解決和付款確認。我們可能會聘請法律顧問追討拖欠的應收賬款。此外,公司將根據拖欠率建立一般準備金。每個拖欠期限的歷史損失率是在30天逾期間隔內確定的,然後根據拖欠情況應用於報告日期餘額的構成。然後,應用歷史損失率所隱含的撥備將根據當前情況和合理和可支持的預測在必要時進行調整。

根據截至2022年3月31日我們的貿易應收賬款、非貿易應收賬款和合同資產的賬齡分析,87%為當前版本,4%的人逾期不到60天,其中6逾期不足120天的百分比,在2021年12月31日,90%是最新的,2逾期不到60天的百分比,3逾期不足120天的百分比。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們報告的綜合資產負債表總額為194.8百萬美元和美元171.5應收賬款、某些非貿易應收賬款包括在預付費用和其他資產中,扣除津貼淨額為2.2百萬美元和美元3.4分別為100萬美元。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們的應收賬款、某些非貿易應收賬款和合同資產的信貸損失準備變化(單位:千):
截至3月31日的三個月,
20222021
期初餘額$(3,374)$(7,056)
信貸損失準備金1,203 (2,327)
截至期末的餘額$(2,171)$(9,383)

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注8.財產和設備,淨額

以下是我們的財產和設備摘要(單位:千):
  March 31, 20222021年12月31日
計算機硬件$24,409 $21,970 
傢俱和設備3,769 3,581 
內部使用軟件開發成本166,033 159,587 
租賃權改進15,075 15,325 
總資產和設備209,286 200,463 
累計折舊和攤銷費用(126,409)(119,098)
財產和設備合計(淨額)$82,877 $81,365 

該公司資本化了$6.4百萬美元和美元5.5截至2022年和2021年3月31日的三個月的內部使用軟件開發成本分別為100萬美元。資本化的內部使用軟件開發費用的賬面淨值為#美元70.9百萬美元和美元71.2分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。

與財產和設備有關的折舊費用為#美元。7.6百萬美元和美元7.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元,其中與資本化內部使用軟件開發成本有關的攤銷費用為#美元6.7百萬,$6.7分別為100萬美元。

注9.商譽和無形資產淨額

商譽

商譽具有估計的無限期壽命,並不攤銷;相反,至少每年或每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,都會對商譽的減值進行審查。

該公司擁有報告單位,每個單位都有不連續的財務信息。我們的資產和負債用於我們報告單位的業務,並與之相關。因此,每次對報告單位進行商譽減值分析時,都必須估計權益賬面價值和未來現金流量。因此,我們的資產、負債和現金流被分配到報告單位,使用合理和一致的分配方法。

我們的年度商譽減值審查在每個財年的10月31日進行年。我們評估可能導致我們相信我們每個報告單位的估計公允價值可能低於賬面價值的定性因素,並引發量化評估,包括但不限於(I)宏觀經濟狀況,(Ii)行業和市場因素,(Iii)我們的整體財務表現,包括對我們當前和預計的現金流、收入和收益的分析,(Iv)股價的持續下跌和(V)其他相關實體特定事件,包括管理層、戰略、合作伙伴或訴訟的變化。

年內,我們並未發現任何會觸發商譽減值測試的定性因素。截至2022年3月31日的三個月。我們將在2022年10月31日進行年度減值測試。

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2021年商譽減值測試

2021年10月31日,本公司進行了2021財年的年度商譽減值審查。根據我們的定性評估,我們沒有確定足夠的減值指標來表明我們的任何報告單位低於各自的賬面價值。因此,不需要進行商譽減值量化分析。

商譽的變更

下表按可報告部分彙總了列報期間商譽賬面金額的變化(以千為單位):
EHS臨牀解決方案已整合
截至2021年12月31日的餘額(1)
$214,334 $211,963 $426,297 
外幣折算(23) (23)
截至2022年3月31日的餘額$214,311 $211,963 $426,274 
2020年12月31日的餘額(1)
$214,354 $134,675 $349,029 
外幣折算(7) (7)
截至2021年3月31日的餘額$214,347 $134,675 $349,022 
————————
(1)扣除迄今累計減值#美元575.5截至2021年12月31日和2020年12月31日,均為100萬。

無形資產,淨額

我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的無形資產詳情(以千計,加權平均使用壽命除外)如下:

March 31, 20222021年12月31日
  加權平均剩餘使用壽命總賬面金額累計攤銷賬面淨值加權平均剩餘使用壽命總賬面金額累計攤銷賬面淨值
企業商號12.2$25,800 $8,079 $17,721 12.4$25,800 $7,693 $18,107 
客户關係14.7311,019 76,912 234,107 14.9311,019 72,697 238,322 
技術1.787,922 75,254 12,668 2.087,922 73,378 14,544 
低於市場租金,淨額1.11,218 1,000 218 1.31,218 950 268 
提供商網絡合同(1)
1.916,236 8,737 7,499 2.216,417 7,874 8,543 
無形資產總額,淨額$442,195 $169,982 $272,213 $442,376 $162,592 $279,784 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,與無形資產相關的攤銷費用為#美元。7.5百萬美元,不包括$0.2在截至2021年3月31日的三個月中,與停產業務相關的攤銷費用為100萬美元。

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截至2022年3月31日的無形資產未來攤銷估計數(以千計)如下:
2022$21,675 
202326,760 
202420,875 
202519,330 
202619,153 
此後164,420 
無形資產未來攤銷總額$272,213 

如果情況顯示本公司可能無法收回資產的賬面價值,則對無形資產進行減值審查。在截至2022年3月31日的三個月內,我們沒有發現需要對我們的無形資產進行減值測試的任何情況。

注10.長期債務

2024年筆記

2020年8月,該公司發行了美元117.1百萬美元ITS本金總額3.50%2024年到期的可轉換優先債券(“2024年債券”),與其未償還2021年債券的某些持有人和某些新投資者私下協商的交換和/或認購協議。該公司發行了$84.22024年發行的債券本金總額為百萬元84.22021年債券的本金總額為百萬元,現金支付總額為$2.5百萬美元,併發行了$32.8新發行債券本金總額為百萬元,面值為現金。我們招致了$3.0與2024年債券相關的債務發行成本,我們正在使用直線法在2024年債券的合同期限內將其攤銷為非現金利息支出。2024年債券的私募已於2020年8月19日結束。

2024年債券的持有人有權獲得現金利息支付,從2020年12月1日開始,每半年支付一次,在每年的6月1日和12月1日拖欠,利率相當於3.50年利率。債券將於2024年12月1日到期,除非在該日期前按照其條款提前回購、贖回或轉換。到期時,票據的本金可以通過公司A類普通股的股份進行結算。我們記錄的利息支出為#美元。1.0百萬美元和美元1.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

2024年債券可由公司選擇轉換為現金、公司A類普通股股票或公司A類普通股的現金和股票的組合,初始轉換率為每1,000美元2024年債券本金54.8667股A類普通股,相當於初始轉換價格約為$1,000。18.23每股公司A類普通股。總括而言,2024年發行的債券最初可兑換為6.42,000,000股本公司A類普通股(不包括本公司根據基本變更或根據管治契約發出贖回通知而轉換後可發行的任何股份)。在某些情況下,轉換率可能會調整。轉換後,公司將支付或交付(視情況而定)公司A類普通股的現金或股票,或現金和A類普通股的組合,由公司選擇。

根據公司的選擇,以現金或公司A類普通股的股票或現金和公司A類普通股的股票組合結算2024年票據的選擇權,導致在採用ASU 2020-06年度之前,2024年票據的賬面價值分為債務部分和股權部分。債務部分被確定為#美元。78.9百萬美元,未計發行成本,基於相同期限的不可轉換債務工具的公允價值。股本部分被確定為#美元。38.1未扣除發行成本的百萬歐元,並計入額外實收資本。發行成本為$1.7百萬美元和美元1.3100萬美元按收益分配比例分配給債務和股權部分。連同$的股權部分38.1百萬,$1.7發行成本中的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的發行成本已按實際利息法攤銷為綜合經營報表和綜合收益(虧損)的利息支出。

2022年1月1日,我們採用了追溯過渡法採用ASU 2020-06。因此,上期財務信息和披露沒有進行調整,並繼續根據在採用ASU 2020-06年度之前生效的會計準則進行報告。採用ASU 2020-06年度後,2024年債券的債務和權益部分合併為單一債務工具,計入長期債務,並在綜合資產負債表上實現淨額。這導致了一筆$38.1額外實收資本減少100萬美元,1.3來自以前從遞延融資費中分流的股本部分的額外實收資本分別增加了100萬美元和#美元11.72022年1月1日的累計赤字減少了100萬美元,這是與2024年票據的股權分項相關的債務折價攤銷相關的累計非現金利息支出。這些調整導致增加#美元。25.12024年債券的債務部分增加了100萬歐元。此外,將發行費用分配給權益部分和與2024年有關的所有發行費用
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票據按2024年期票據合約期內的實際利息方法攤銷為利息支出,計入累計赤字期初餘額的累計調整。該公司記錄了$0.2百萬美元和美元1.9分別與截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的發行成本攤銷相關的利息支出百萬美元。

2024年債券持有人可要求公司在發生基本變動時,以相等於以下價格回購全部或部分債券100.0正回購的票據本金的%,另加任何應計利息及未付利息,但不包括基本變動購回日期。公司可能不會在2023年3月1日之前贖回2024年債券。公司可以選擇在2023年3月1日或之後贖回全部或部分2024年債券,條件是公司最後報告的A類普通股的銷售價格至少為130.0當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30在緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日(包括該期間的最後一個交易日),贖回價格相等於100.0將贖回的票據本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。

信貸協議

於2019年12月30日,本公司與本公司、作為借款人(“借款人”)的Evolent Health LLC、作為擔保人的本公司若干附屬公司、不時作為貸款人的貸款人以及作為行政代理和抵押品代理的Ares Capital Corporation與本公司訂立信貸協議(“信貸協議”),據此,貸款人同意以(I)本金總額為$的初步有擔保定期貸款的形式向借款人發放信貸。75.0(二)本金總額最高達#美元的延遲提取擔保定期貸款安排50.0(“DDTL貸款”,以及與初始定期貸款貸款一起,稱為“高級信貸貸款”),但須滿足特定條件。借款人於2019年12月30日根據初始定期貸款安排借入了這筆貸款。初始定期貸款的收益用於為護照、行政助理計劃進行的交易提供資金,並支付與此相關的費用和開支。

2020年8月19日,公司信貸協議修正案生效。修訂內容包括允許本公司在與發行2024年票據有關的兑換交易中使用現金、允許發行2024年票據和允許某些票據回購,以及實施對某些最低流動資金門檻的修訂。

2021年1月8日,本公司償還了根據Ares Capital Corporation欠下的所有未償還款項,並終止了與Ares Capital Corporation的信貸協議。根據信貸協議就預付款向Ares Capital Corporation支付的總金額為#美元。98.6100萬美元,其中包括$9.7百萬美元的全額保費以及$0.2百萬美元的應計利息。作為這項交易的結果,公司在償還債務方面記錄了#美元的損失。19.2100萬美元,即剩餘的未攤銷債務發行成本#美元9.5百萬美元,全額保費和美元35數以千計的法律費用。

認股權證協議

連同本公司訂立信貸協議,本公司訂立認股權證協議,據此,本公司同意向認股權證持有人出售合共1,513,786A類普通股,每股收購價相當於$8.05。權證持有人可隨時行使認股權證,直至三十天在信貸協議到期後。本公司可全權酌情選擇以現金支付持有人,金額根據A類普通股的公平市值釐定,以換取在行使認股權證時可發行的A類普通股的股份,而不是交付股份。

於2021年1月8日,本公司以$結算與信貸協議有關的未清償認股權證13.7百萬美元。

2025年筆記

2018年10月,公司發行了美元172.5百萬美元ITS本金總額1.502025年到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)以私募方式出售給符合1933年證券法(“證券法”)第144A條所指的合格機構買家(“證券法”)。2025年發行的債券按面值發行,淨收益為$166.6百萬美元。我們招致了$5.9與2025年債券相關的債務發行成本為100萬美元。私募完成#美元150.02025年債券的本金總額為百萬元,於2018年10月22日發行,本公司完成額外發售及出售$22.52025年債券的本金總額將於2018年10月24日發行,這是根據最初購買者全面行使其購買額外債券的選擇權而定的。

2025年債券持有人有權獲得現金利息支付,從2019年4月15日開始,每半年支付一次,於2019年4月15日和10月15日拖欠,利率相當於1.50年利率。公司記錄的利息支出為#美元。0.6
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬歐元。債券將於2025年10月15日到期,除非在該日期前按照其條款提前回購、贖回或轉換。

在緊接2025年4月15日前一個營業日的營業結束之前,2025年票據的持有人只有在滿足某些條件的情況下才可以選擇轉換,這在公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間日期為2018年10月22日的契約中有描述。在2025年4月15日或之後的任何時間,直至緊接到期日前一個營業日的營業結束,持有人可以選擇按轉換率轉換其票據的全部或任何部分。

2025年債券的初始轉換率為每1,000美元債券本金持有29.9135股A類普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。33.43每股公司A類普通股。總而言之,2025年發行的債券最初可轉換為5.22,000,000股本公司A類普通股(不包括本公司於轉換後可發行的任何股份,涉及重大重大變更或管理契約所述的贖回通知)。在某些情況下,轉換率可能會調整。轉換後,公司將支付或交付(視情況而定)公司A類普通股的現金或股票,或現金和A類普通股的組合,由公司選擇。

根據公司的選擇,以現金或公司A類普通股的股票或現金和公司A類普通股的股票組合結算2025年票據的選擇權,導致在採用ASU 2020-06年度之前,2025年票據的賬面價值分為債務部分和股權部分。債務部分被確定為#美元。100.7百萬美元,未計發行成本,基於相同期限的不可轉換債務工具的公允價值。股本部分被確定為#美元。71.8在扣除發行成本前為100萬歐元,並計入額外實收資本內。權益部分是債務本金總額與債務部分之間的差額。發行成本為$3.4百萬美元和美元2.5100萬美元按收益分配比例分配給債務和股權部分。連同$的股權部分71.8百萬,$3.4發行成本中的100萬美元將在2025年票據的合同期限內使用實際利息方法攤銷為綜合經營報表和全面收益(虧損)的利息支出。

2022年1月1日,我們採用了追溯過渡法採用ASU 2020-06。因此,上期財務信息和披露沒有進行調整,並繼續根據在採用ASU 2020-06年度之前生效的會計準則進行報告。採用ASU 2020-06年度後,2024年債券的債務和權益部分合併為單一債務工具,計入長期債務,並在綜合資產負債表上實現淨額。這導致了一筆$71.8額外實收資本減少100萬美元,2.5來自以前從遞延融資費中分流的股本部分的額外實收資本分別增加了100萬美元和#美元28.12022年1月1日的累計赤字減少了100萬英鎊,這是與2025年債券的股權分項相關的債務折價攤銷相關的累計非現金利息支出。這些調整導致增加#美元。41.32025年債券的債務部分增加了100萬歐元。此外,對權益部分的發行成本分配和與2025年債券相關的所有發行成本將使用2025年債券合同期的實際利息方法攤銷為利息支出,2025年債券的合同期限包括在累計赤字期初餘額的累計調整中。該公司記錄了$0.3百萬美元和美元2.4截至2022年和2021年3月31日止三個月的利息支出分別為與發行成本攤銷有關的利息支出。

2025年債券的持有人可要求公司在發生根本變化時回購全部或部分債券,價格等於100.0正回購的票據本金的%,另加任何應計利息及未付利息,但不包括基本變動購回日期。公司可能不會在2022年10月20日之前贖回2025年債券。公司可以選擇在2022年10月20日或之後贖回全部或部分2025年債券,條件是公司最後報告的A類普通股的銷售價格至少為130.0當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30在緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日(包括該期間的最後一個交易日),贖回價格相等於100.0將贖回的票據本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。

2021年筆記

2016年12月,該公司發行了$125.0百萬美元ITS本金總額2.00%2021年到期的可轉換優先票據(“2021年票據”)以私募方式向符合證券法第144A條所指的合資格機構買家發行。2021年發行的債券按面值發行,淨收益為$120.4百萬美元。我們招致了$4.6與2021年債券相關的債務發行成本,我們使用直線法在2021年債券的合同期限內攤銷為非現金利息支出,因為該方法與實際利息法沒有實質性差異。2021年債券的私募已於2016年12月5日完成。

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2020年8月,作為發行2024年債券的一部分,公司發行了$84.22024年發行的債券本金總額為百萬元84.22021年債券的本金總額為100萬英鎊。除了總計#美元的現金支付外,這些交易所沒有現金對價。2.5向交換票據持有人支付了100萬美元。這些匯兑被記為清償債務,導致清償債務淨虧損#美元。4.8100萬美元,包括現金支付總額#美元2.5向交換票據持有人支付了100萬美元。

2020年8月,我們還回購了美元14.02021年發行的百萬元鈔票13.9數百萬現金,並記錄了清償債務的非物質收益。

2021年債券於2021年12月1日到期時,本金為$的未償還2021年債券26.7根據持有者的選擇,通過將#美元轉換為26.32021年普通股票據和現金償還本金總額為百萬美元0.42021年發行的債券本金總額為百萬美元。已發行股份按轉換日期的報價交易價格估值,總公允價值為#美元。28.5百萬美元,導致債務清償損失#美元2.2於截至2021年12月31日止年度,於本公司綜合經營報表及綜合收益(虧損)計提償還債務虧損百萬元。

可轉換優先票據的賬面價值

2024年債券和2025年債券按其於2022年3月31日的賬面淨值記錄在隨附的綜合資產負債表中。然而,2024年債券和2025年債券是由合格的機構買傢俬下交易的(根據證券法第144A條的含義),其公允價值是第2級投入。2024年債券和2025年債券還嵌入了轉換選擇權和或有利息撥備,這些沒有作為單獨的金融工具記錄下來。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的長期可轉債賬面價值(單位:千):
March 31, 20222021年12月31日
2024年筆記
賬面價值$114,672 $89,361 
未攤銷債務貼現和發行成本2,379 27,690 
本金金額$117,051 $117,051 
剩餘攤銷期限(年)2.72.9
公允價值(1)
$209,973 $195,445 
2025年筆記
賬面價值$167,926 $126,315 
未攤銷債務貼現和發行成本4,574 46,185 
本金金額$172,500 $172,500 
剩餘攤銷期限(年)3.53.8
公允價值(1)
$203,648 $177,251 
————————
(1)票據的公允價值是根據最接近各自資產負債表日期的可用交易價格得出的。

注11.承付款和或有事項

承付款

信用證

截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司與一家銀行簽訂了不可撤銷的備用信用證,金額為$13.7百萬美元和美元15.4億元,分別用於監管部門、房地產和風險分擔協議的利益。因此,我們持有美元13.7百萬美元和美元15.4截至2022年3月31日和2021年12月31日,分別以受限現金和受限投資作為抵押品。信用證的當前到期日在2022年6月至2032年3月之間,將自動延長一年而不作修改,並將在自到期日起每一年期限後繼續自動延長,除非銀行選擇不超過初始或任何延長的到期日。

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彌償

公司的客户協議一般包括一項條款,根據該條款,公司同意就以下第三方索賠為其合作伙伴辯護:(A)因公司疏忽或故意不當行為造成的死亡、人身傷害或個人財產損害;(B)因此類託管服務協議而導致的公司前任或現任員工;(C)在特定條件下侵犯知識產權的索賠;以及(D)公司違反適用法律的索賠,並就與此類索賠相關的任何損害賠償和費用賠償合作伙伴。截至目前,本公司並無因該等彌償而產生任何重大成本,亦未在隨附的綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的負債。

首次公開募股前投資者註冊權協議

我們與顧問委員會、UPMC、TPG和另一家投資者簽訂了註冊權協議,根據證券法登記出售我們A類普通股的股票,包括以B類普通股和B類普通股換取的股票。在符合某些條件和限制的情況下,本協議為這些投資者提供了一定的需求、搭載和擱置註冊權。根據登記權協議授予的登記權將在作為登記權一方的股份持有人不再持有任何有權享有登記權的股份之日終止。根據本協議規定的合同義務,我們於2016年7月28日向美國證券交易委員會提交了S-3表格登記聲明,並於2016年8月12日宣佈生效。

除承保折扣和佣金及任何轉讓税外,我們將支付所有與索要、搭載或貨架登記有關的費用,但須受特定條件及限制所限。註冊權協議包括慣例賠償條款,包括我們對A類普通股的參與持有人及其董事、高級職員和僱員的任何損失、索賠、損害賠償或責任,以及根據證券法、州法律或其他規定該等持有人可能承擔的費用。於截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內,吾等並無因投資者股東進行二次發售或以其他方式出售股份而招致任何開支。

擔保

2020年7月16日,EVH Passport、Evolent Health LLC和Molina Healthcare,Inc.(“Molina”)簽訂了一項資產購買協議(“Molina APA”),根據該協議,EVH Passport向Molina出售某些資產,包括EVH Passport的某些知識產權以及EVH Passport在Passport Medicaid合同下的權利。2020年9月1日,EVH Passport與Molina完成了Molina APA計劃的交易(“Molina成交”),與Molina簽訂了Passport Medicaid合同。關於Molina的關閉,本公司繼續向Molina提供與護照醫療補助合同有關的行政支持服務,直至2020年底。在Molina關閉後,EVH Passport開始與包括肯塔基州保險部(“KY DOI”)在內的監管機構就其在2021年全年的運營清盤進行合作。作為清盤過程的一部分,本公司作為EVH Passport的母公司,為KY DOI的利益簽訂了擔保,以在EVH Passport無法履行其清盤債務或義務的情況下履行任何EVH Passport責任或義務。截至2022年3月31日,沒有任何資金來自這一擔保。

再保險協議

2019年12月30日,UHC、PHS I、本公司和EVH Passport完成了Passport APA預期的交易(“Passport結束”)。作為Passport結案的一部分,EVH Passport和UHC簽訂了一項協議,規定在EVH Passport被認證為Medicare Advantage組織並且D-SNP業務可以轉移到EVH Passport之前,D-SNP業務的財務風險由EVH Passport管理和承擔。2020年10月1日,D-SNP業務從UHC轉移到EVH Passport。

在Molina結案時,Molina和EVH Passport達成了一項協議,規定在Molina的肯塔基州健康計劃獲得聯邦醫療保險優勢組織認證並將D-SNP業務轉移給Molina之前,Molina承擔D-SNP業務的財務風險。直到2021年1月1日,公司和EVH Passport繼續管理D-SNP業務,當時Molina負責D-SNP業務的管理,直到D-SNP業務於2021年9月1日正式移交給Molina。

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以下是根據再保險協議承擔的保費和索償金額(單位:千):
截至3月31日的三個月,
20222021
承擔的再保險保費$(2)$8,845 
承擔的索賠(37)10,494 
與索賠相關的行政費用 545 
因再保險協議而增加(減少)的索償準備金和按表現計算的安排35 (2,194)
期間開始時可歸因於再保險協議的索償準備金和按業績計算的安排90 4,002 
合併對可歸因於再保險協議的理賠和按業績計算的安排的影響  
已支付(已收到)再保險付款(330) 
期末可歸因於再保險協議的索賠和履約安排的應付款項$455 $1,808 

UPMC經銷商協議

本公司與UPMC是2011年8月31日簽訂的經銷商、服務及競業禁止協議的締約雙方,該協議於2013年6月27日經雙方修訂及重述(經本協議日期修訂,稱為“UPMC經銷商協議”)。根據UPMC經銷商協議的條款,UPMC已指定本公司為某些服務的非獨家經銷商,但須遵守UPMC經銷商協議中規定的某些條件和限制。考慮到公司在UPMC經銷商協議下的義務,並受協議中描述的某些條件的限制,UPMC已同意不直接向公司的20個客户名單中的特定客户銷售某些產品和服務。

或有事件

應收税金協議

關於發售重組,本公司與其若干投資者訂立應收税項協議(“TRA”),該協議規定本公司向該等投資者支付85本公司因B類普通單位交換相關的税基增加以及未來使用首次公開發售前的NOL而獲得的税收優惠金額(如有)的百分比。

由於上述項目,以及Evolent Health,Inc.處於完全估值準備狀態,因此與本公司首次公開募股前歷史虧損和交易所帶來的税基增加收益相關的遞延税項資產尚未變現,因此,本公司並未根據TRA記錄負債。

訴訟事宜

我們不時會處理一些在日常業務過程中出現的法律糾紛,包括僱傭索賠。當發生或有損失的可能性變得可能,並且損失金額可以合理估計時,我們應對或有損失承擔責任。我們繼續審查應計項目並對其進行調整,以反映正在進行的談判、和解、裁決、法律顧問的諮詢意見以及其他相關信息。只要獲得新的信息,並且我們對索賠、訴訟、評估、調查或法律程序的可能結果的看法發生變化,我們應計負債的變化將在作出此類決定的期間記錄下來。

2019年8月8日,公司的一名股東向亞歷山大省弗吉尼亞州東區美國地區法院提出了針對公司的集體訴訟,根據1934年證券交易法第10(B)和20(A)條提出索賠。修改後的申訴於2020年1月10日提交,第二次修訂後的申訴於2020年6月8日提交,第三次修訂後的申訴現在命名為普利茅斯縣退休制度訴Evolent Health,Inc.,Frank Williams,Nicholas McGrane,Seth Blackley,於2021年12月2日提交。該案聲稱,該公司的管理人員對其與護照公司的業務作出了虛假或誤導性的陳述。該公司提交了一項動議,要求駁回第二次修訂後的申訴,弗吉尼亞州東區於2021年3月24日部分批准和部分駁回了這項動議。此案進入發現階段,並再次擱置,等待對公司第三項駁回動議的決定。弗吉尼亞州東區於2022年3月18日部分批准和部分拒絕了駁回第三次修訂申訴的動議。此案再次處於發現階段。根據公司的調查,我們認為該案件幾乎沒有法律或事實價值。然而,任何訴訟的結果都是不確定的。
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2021年6月8日,公司的一名股東向特拉華州衡平法院提起衍生品訴訟,指控公司董事會在監督公司與護照健康計劃的關係方面存在疏忽,對一些現任和前任董事會成員以及名義上的被告公司提起訴訟。情況是這樣的林肯郡警察養老基金,代表f Evolent Health,Inc.訴Blackley、Williams、Scott、Holder、Farner、D‘Amato、Duffy、Feel、Samet、Hobart和Payson,以及Evolent Health,Inc.。(“衍生訴訟”)。本公司和董事-被告於2021年8月27日提出駁回申訴的動議,原告於2021年10月26日提出修改後的申訴作為迴應。被告於2021年12月17日提出動議,要求駁回修改後的起訴書。此案一直被擱置,直到2022年3月18日就公司提出的駁回第三修正案的動議做出決定普利茅斯縣退休制度訴Evolent Health,弗蘭克·威廉姆斯,尼基·麥克格蘭恩和塞斯·布萊克利,在聯邦地區法院。駁回動議的簡報正在進行中,將於7月完成。根據公司的調查,我們認為該案件幾乎沒有法律或事實價值。然而,任何訴訟的結果都是不確定的。

信用和集中度風險

該公司面臨與現金和現金等價物以及應收賬款相關的高度集中的信用風險。截至2022年3月31日,大約99.6我們$的%262.8數百萬現金和現金等價物、限制性現金和限制性投資存放在FDIC參與銀行的銀行存款中,大約0.4%的資產存放在國際銀行。雖然該公司與信用評級較高的金融機構保持現金和現金等價物,但它在聯邦保險的金融機構的這些存款經常超過聯邦保險的限額。到目前為止,該公司還沒有在現金和現金等價物方面出現任何已實現的虧損。

本公司還面臨大量應收賬款風險,因為我們應收賬款的很大一部分來自我們的少數合作伙伴。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日,至少佔我們綜合短期貿易應收賬款10.0%的合作伙伴:

 March 31, 20222021年12月31日
佛羅裏達藍色醫療保險公司35.3%46.4%
庫克縣衞生和醫院系統27.9%*
莫利納醫療保健*10.4%

此外,由於我們很大一部分收入來自與我們的經營合作伙伴的少量合同關係,公司面臨着相當集中的收入風險。

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,至少佔我們綜合收入10.0%的合作伙伴:
截至3月31日的三個月,
2022
2021 (1)
庫克縣衞生和醫院系統23.9%28.8%
佛羅裏達藍色醫療保險公司11.9%14.7%
————————
(1)分母不包括$44.8在截至2021年3月31日的三個月裏,True Health保費收入中的100萬重新歸類為非持續運營。

我們很大一部分收入來自我們最大的合作伙伴。失去、終止或重新談判我們與任何重要合作伙伴或多個合作伙伴的關係或合同,可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 

注12.租契

公司簽訂各種辦公場所、數據中心和設備租賃協議,以開展正常業務運營。在任何合同開始時,公司對協議進行評估,以確定合同是否包含租賃。如果合同包含租賃,公司將評估租賃期限以及租賃是經營性租賃還是融資性租賃。大多數租賃包括一個或多個續訂選項,或者可能有終止選項。本公司決定該等選擇權在租賃開始時是否合理地確定會被行使。此外,一些租約還包含升級條款。租金支出在租賃期內的綜合經營報表和綜合收益(虧損)中以直線方式確認。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在我們的綜合資產負債表中。

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由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下,我們使用隱含利率。此外,本公司將所有租賃和非租賃組成部分視為所有類別標的資產的單一組合租賃組成部分。本公司亦就其租用的部分辦公空間訂立分租協議。應佔分租的無形租金收入於各自租約條款的租金開支中抵銷。

該公司根據經營租賃協議租賃辦公空間、計算機和其他設備,該協議將於不同日期到期,直至2031年。根據租賃協議,除基本租金外,該公司一般還負責運營和維護費用以及相關費用。其中幾項協議包括租户改善津貼、租金免税期或租金上升條款。當該等項目包括在租賃協議中時,我們在綜合資產負債表上記錄遞延租金資產或負債,相當於租金支出與未來應支付的最低租賃付款之間的差額。與這些項目相關的租金支出在租賃條款中以直線方式確認。該公司的主要辦公地點是弗吉尼亞州的阿靈頓,自2013年以來一直是該公司的總部。弗吉尼亞州阿靈頓的寫字樓租約將於2032年1月到期。作為Valence Health交易的一部分獲得的某些租賃包括在伊利諾伊州芝加哥的辦公地點的現有轉租協議。

就各種租賃協議而言,公司需要維持#美元。2.3百萬美元和美元3.8截至2022年3月31日和2021年12月31日的信用證金額為100萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司持有美元2.3百萬美元和美元3.8綜合資產負債表上的限制性現金和限制性投資分別為100萬美元,作為信用證的抵押品。

下表彙總了截至2022年3月31日的主要辦公室租約(以千為單位,但不包括期限):
位置租賃終止期限(年)未來最低租賃承諾額所需信用證金額
弗吉尼亞州阿靈頓9.8$34,798 $1,579 
伊利諾伊州河濱9.040,569 232 
愛迪生,新澤西州4.12,081 222 
印度浦那1.51,130  
加利福尼亞州佈雷亞市0.2185  

下表彙總了我們租賃費用的組成部分(以千計):
截至3月31日的三個月,
20222021
經營租賃成本$2,274 $4,818 
可變租賃成本1,326 1,321 
總租賃成本$3,600 $6,139 

截至2022年3月31日的租賃負債到期日(以千計)如下:
經營租賃費用
20227,921 
20239,258 
20248,968 
20258,653 
20267,988 
此後39,972 
租賃付款總額82,760 
更少:
利息19,961 
租賃負債現值$62,799 

25


我們的加權平均貼現率和加權剩餘租賃期限(以年為單位)如下:

March 31, 2022
加權平均貼現率6.40 %
加權平均剩餘租期8.6

注13.普通股每股虧損

下表列出了普通股股東可獲得的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股數據除外):
截至3月31日的三個月,
20222021
持續經營虧損$(5,350)$(11,190)
非持續經營所得的税後淨額 1,383 
普通股股東可用淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(5,350)$(9,807)
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股89,509 84,670 
普通股每股虧損
基本的和稀釋的
持續運營$(0.06)$(0.13)
停產經營 0.01 
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股虧損。$(0.06)$(0.12)

不包括在上述加權平均普通股計算中的反稀釋股票如下(單位:千):
截至3月31日的三個月,
20222021
限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU(“PSU”)和槓桿股票單位(“LSU”)2,161 1,531 
股票期權1,756 1,865 
可轉換優先票據11,582 12,696 
總計15,499 16,092 

注14.基於股票的薪酬

在我們的合併財務報表中,按獎勵類型和行項目劃分的總薪酬支出如下(以千計):
截至3月31日的三個月,
  20222021
獎項類型
股票期權$162 $404 
RSU3,301 1,974 
LSU775 1,085 
PSU1,108 243 
按獎勵類型劃分的總薪酬費用$5,346 $3,706 
行項目
收入成本$800 $595 
26


銷售、一般和行政費用4,546 3,111 
按財務報表行項目分列的薪酬支出總額$5,346 $3,706 

不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,股票薪酬被資本化為軟件開發成本。

以股票為基礎的獎勵如下(以千計):
截至3月31日的三個月,
20222021
RSU917 939 
PSU479 319 

注15.所得税

對於中期,我們根據全年預期的估計年度有效税率確認所得税撥備(福利)。

所得税支出為$1.2百萬美元和美元0.6在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別確認了100萬歐元,導致實際税率為(29.0)% and (5.8)%。該公司及其美國子公司繼續根據其遞延税項淨資產計提估值津貼,但不確定的已存在部分除外。在截至2022年3月31日的三個月中記錄的所得税支出主要與外國税有關。

截至2021年12月31日,該公司有未確認的税收優惠$0.6如果確認,將不會影響由於其遞延税項淨資產的估值準備而產生的實際税率。截至2022年3月31日,未確認的税收優惠未發生變化。本公司目前沒有在任何美國、州或外國司法管轄區接受任何納税年度的所得税審計。

應收税金協議

關於發售重組,本公司與其若干投資者訂立了《TRA》,其中規定本公司向該等投資者支付85本公司因B類普通單位交換相關的税基增加以及未來使用首次公開發售前的NOL而獲得的税收優惠金額(如有)的百分比。有關我們的TRA的討論,請參見上面的註釋11。

注16.對權益法被投資人的投資

本公司持有按權益法入賬的合營企業及其他實體的所有權權益。本公司評估其在這些實體中的權益,以確定它們是否符合VIE的定義,以及本公司是否需要合併這些實體。VIE由其主要受益人合併,該受益人既有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動,也有(Ii)可能對VIE具有重大潛在意義的可變利益。為了確定公司持有的可變權益是否可能對VIE產生重大影響,公司考慮了有關公司參與VIE的性質、規模和形式的定性和定量因素。本公司已確定其於該等實體的權益符合浮動權益的定義,但本公司並不是主要受益人,因為其無權指揮活動,因此,本公司並無合併VIE。

截至2022年3月31日至2021年12月31日,公司在其權益法投資中的經濟利益範圍為4%和38%和4%和39%,其權益法投資的投票權在25%和40%。該公司確定,它對這些實體有重大影響,但它對任何實體都沒有控制權。因此,投資按照權益會計方法入賬,公司在每個報告期內按比例分配實體的收益和虧損。該公司在這些投資收益中的比例份額約為#美元。0.6百萬美元和美元7.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

本公司與上述若干實體簽訂服務協議,以提供若干管理、營運及支援服務,以協助管理其服務項目。與這些服務協議相關的收入為3.6百萬美元和美元6.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

27


注17.公允價值計量

公認會計原則將公允價值定義為假設於計量日期在最有利的市場有秩序的交易,出售資產或支付轉移負債所得的價格(退出價格)。GAAP還建立了一個分層披露框架,對計量公允價值時使用的投入的可觀察性水平進行優先排序和排名。這些層級包括:

第1級--估值方法的投入是指截至報告日期相同工具在活躍市場上的報價;
第2級--估值方法的投入不是活躍市場的報價,在報告日期可直接或間接觀察到,公允價值可通過使用模型或其他估值方法確定;以及
第三級--在資產或負債的市場活動很少或沒有市場活動的情況下,對估值方法的投入是不可觀察的投入。

在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下,公允價值層次結構內的水平基於對公允價值計量重要的最低投入水平。我們對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要進行判斷,並考慮被計量的特定資產或負債的特定因素。

經常性公允價值計量

根據公認會計原則,某些資產和負債需要按公允價值按經常性原則入賬。下表彙總了公司按公允價值經常性計量的資產和負債(以千計):

March 31, 2022
1級2級3級總計
負債
或有對價(1)
$ $ $32,600 $32,600 
按經常性基礎計量的負債公允價值總額$ $ $32,600 $32,600 

2021年12月31日
1級2級3級總計
負債
或有對價(1)
$ $ $28,700 $28,700 
按經常性基礎計量的負債公允價值總額$ $ $28,700 $28,700 
(1) 指與附註4所述的重大決策交易有關的收益對價的公允價值。

本公司確認報告期間開始時層次結構內各層級之間的任何轉移。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,公允價值水平之間沒有轉移。

在缺乏可觀察到的市場價格的情況下,公允價值基於可獲得的最佳信息,並在很大程度上涉及判斷,並考慮了內部和外部因素的組合,包括對不良表現和流動性風險的適當風險調整。

如附註4所述,收購重大決策包括一項額外股權對價撥備,視公司在截至2022年12月31日的三個月內獲得某些年化業績指標而定。或有權益代價的公允價值是根據實物期權方法(收益方法的一種形式)估計的,該方法估計了本公司根據協議實現未來收入的可能性。重大決策或有對價的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是風險中性(概率加權)溢價對價和適用的貼現率。單獨大幅增加風險中性(概率加權)收益對價或降低貼現率將導致或有對價的公允價值大幅上升。
28


按公允價值計量的負債變動情況如下(以千計),公司使用第3級投入確定公允價值:
截至3月31日的三個月,
20222021
期初餘額$28,700 $13,730 
聚落 (13,730)
已實現和未實現損失淨額3,900  
截至期末的餘額$32,600 $ 

下表彙總了截至本報告所述期間的公允價值(以千計)、估值技術和我們的第3級公允價值計量的重大不可觀察的輸入:

March 31, 2022
公平估值意義重大假設或
價值技術不可觀測的輸入輸入範圍
或有對價$32,600 實物期權方法風險中性預期溢價考慮因素$35,185 
貼現率7.43 %


2021年12月31日
公平估值意義重大假設或
價值技術不可觀測的輸入輸入範圍
或有對價$28,700 實物期權方法風險中性預期溢價考慮因素$30,935 
貼現率6.04 %

非經常性公允價值計量

除按公允價值按經常性基礎記錄的資產和負債外,本公司還按照公認會計準則的要求按公允價值按非經常性基礎記錄某些資產和負債。一般而言,由於減值費用的影響,資產在非經常性基礎上按公允價值入賬。這包括在業務合併或資產收購、商譽、無形資產、物業、廠房和設備、持有至到期投資和權益法投資中記錄的資產和負債。雖然這些項目並非按公允價值經常列賬,但會持續監察減值指標,以顯示當前賬面值大於公允價值。在這些情況下,資產被視為減值並減記為當前公允價值。

其他公允價值披露

由於這些項目及金融工具的到期日相對較短,現金及現金等價物(非貨幣市場基金持有的現金及現金等價物)、限制性現金、應收賬款、預付開支、應付賬款、應計負債及應計補償的賬面值接近其公允價值。

關於2024年和2025年債券的公允價值的信息見附註10。

注18.關聯方
下文所述實體被視為關聯方,與這些實體的餘額和/或交易在我們的合併財務報表中報告。

如附註16所述,本公司於若干按權益會計方法入賬的實體擁有經濟權益。在每個報告期內,公司都會按比例分攤被投資方的收益和虧損。此外,Evolent還與某些實體簽訂了服務協議,以提供某些管理、運營和支持服務,以幫助這些實體管理其服務內容。

該公司還與其創始投資者之一UPMC合作。公司與UPMC的關係是一種分包商關係,UPMC同意執行與某些客户承諾相關的某些任務(主要是TPA服務)。這種關係目前正在逐漸淡出水面。
29



下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日我們關聯方應佔的資產和負債(單位:千):
March 31, 20222021年12月31日
資產
應收賬款淨額$3,225 $2,719 
預付費用和其他流動資產11 15 
預付費用和其他非流動資產4,958 4,877 
負債
應付帳款$334 $1,967 
應計負債1,222 1,120 
索償準備金和按業績計算的安排550 734 

下表列出了我們關聯方的收入和支出(以千為單位):
截至3月31日的三個月,
20222021
收入$32,064 $15,575 
費用
收入成本(不包括折舊和攤銷費用)26,461 493 
銷售、一般和行政費用66 31 

注19.重新定位和其他變化

我們不斷評估提高運營有效性和效率的機會,以更好地使我們的支出與收入保持一致,同時繼續對我們認為對我們的長期目標至關重要的解決方案、系統和人員進行投資。在整個2020年,我們剝離或同意剝離我們的大部分健康計劃資產,包括EVH Passport的某些資產,這是公司的一個重要收入來源。在進行這些資產剝離的同時,我們與第三方供應商簽訂了合同,以審查我們的運營模式和組織設計,以提高我們的盈利能力,通過我們的解決方案創造價值,並投資於未來的戰略機會。

在2020年第四季度,我們承諾採取某些運營效率和盈利行動,以實現這些目標(“重新定位計劃”)。這些行動包括在整個業務範圍內進行組織變革,以及預計將導致裁員的其他盈利舉措、重新調整資源以及其他潛在的運營效率和成本削減舉措,這些舉措將為公司帶來未來的好處。重新定位計劃於2021年第四季度結束。

下表按主要成本類型彙總了與重新定位計劃相關的總成本(以千為單位):

截至2021年12月31日發生的累計成本在截至2021年3月31日的三個月內產生的費用
遣散費和解僱撫卹金$185 $109 
辦公空間整合2,742 2,071 
專業服務5,666 3,200 
總計$8,593 $5,380 

30


注20。細分市場報告

我們根據首席執行官CODM為分配資源和評估業績而管理運營的方式來定義我們的可報告部門。我們將我們的業務分類為可報告的細分市場如下:

Evolent Health Services,其中包括我們的行政簡化解決方案和一些支持性的人口健康基礎設施;以及
臨牀解決方案,包括我們的專業護理管理和麪向醫生的總護理成本解決方案,以及新世紀健康和Evolent Care Partners品牌。

在正常業務過程中,我們的可報告部門彼此之間進行交易。雖然部門間交易被視為第三方交易,以確定部門業績,但作為交易對手的部門確認的收入和費用在合併時被沖銷,不影響合併結果。

CODM使用符合美國公認會計原則和調整後EBITDA的收入作為相關部門業績衡量標準,以評估各部門的業績並分配資源。

調整後的EBITDA是一項部門業績財務指標,提供了我們業務整體運營的有用視角,可能不同於其他公司使用的類似標題的部門業績財務指標。

調整後的EBITDA定義為Evolent Health,Inc.扣除利息收入、利息支出、所得税撥備、折舊和攤銷費用前的普通股股東應佔淨虧損,調整後不包括會員轉讓收益、償債損失、淨額、權益法投資收益、或有對價公允價值變動、其他收入(支出)、淨額、重新定位成本、基於股票的補償支出、遣散費、合同成本資產攤銷、戰略和股東諮詢服務、收購相關成本和非持續業務收益。

管理層認為收入和調整後EBITDA是在報告期內一致地評估和比較我們各部門的持續經營業績的適當指標,因為它們消除了不能反映每個部門核心經營業績的項目的影響。

下表顯示了我們的細分市場信息(以千為單位):

進化健康服務臨牀解決方案網段間
淘汰
小計
公司(1)
合併合計
收入
截至2022年3月31日的三個月
總收入$107,318 $190,199 $(460)$297,057 $ $297,057 
截至2021年3月31日的三個月
總收入$85,286 $130,223 $(438)$215,071 $ $215,071 
進化健康服務臨牀解決方案小計
公司(1)
合併合計
截至2022年3月31日的三個月
調整後的EBITDA$8,217 $22,196 $30,413 $(6,158)$24,255 
截至2021年3月31日的三個月
調整後的EBITDA$5,942 $15,976 $21,918 $(7,011)$14,907 
————————
(1)公司包括各種財務、人力資源、法律、行政和其他公司基礎設施費用。

31


下表列出了我們對合並部門調整後EBITDA總額與Evolent Health,Inc.普通股股東應佔淨虧損的對賬(以千為單位):
截至3月31日的三個月,
20222021
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔淨虧損$(5,350)$(9,807)
更少:
利息收入117 123 
利息支出(2,241)(6,337)
所得税撥備(1,202)(611)
折舊及攤銷費用(15,106)(15,187)
轉讓會籍的收益 22,969 
償債損失淨額 (19,158)
權益法被投資人的收益596 7,783 
或有對價的公允價值變動(6,078)594 
其他收入(費用),淨額178 (14)
重新定位成本 (5,380)
基於股票的薪酬費用(5,346)(3,706)
遣散費(39)(52)
合同成本資產攤銷(27)(127)
戰略和股東諮詢費用 (5,000)
採購成本(457)(1,994)
停產帶來的收益(1)
 1,383 
調整後的EBITDA$24,255 $14,907 
————————
(1)包括$1.9截至2021年3月31日的三個月處置停產業務的百萬美元收益。

按部門分列的資產信息不是CODM使用的業績的關鍵衡量標準。因此,我們沒有按分部披露資產信息。

注21.索償準備金和按業績計算的安排

該公司根據與其護理和特殊護理管理服務的總成本有關的績效安排,為其向提供者和藥店支付的債務保留準備金。

我們EHS和臨牀解決方案部門的索賠和績效安排準備金反映了績效安排下的實際支付和已發生但未報告的索賠的最終成本,包括已報告索賠的預期發展、已報告但尚未支付的索賠(已報告索賠正在進行中)以及主要由激勵應計項目和支付給醫療保健專業人員和設施的其他金額組成的其他醫療費用和服務。如附註11進一步討論的,索賠準備金和按業績計算的安排也反映了再保險協議項下的估計欠款。

該公司採用每個報告期一貫適用的精算原則和假設,並確認對最終負債的精算最佳估計以及不利偏差幅度。這種做法符合精算業務標準,即負債在中等不利條件下是適當的。

這一負債主要包括已發生但未報告的數額和正在處理的已報告索賠,包括已報告索賠的預期發展情況。與其護理和特殊護理管理服務總費用有關的準備金負債主要是使用通過比較索賠發生日期和支付索賠日期而得出的“完成因數”計算的。完成率受幾個關鍵項目的影響,包括:1)電子(自動裁決)與人工索賠處理的變化;2)供應商索賠上交率;3)會員資格;4)產品組合。

該公司對與其護理和特殊護理管理服務總成本相關的準備金的政策是,使用歷史完成係數,結合對當前趨勢和運營因素的分析,制定完成係數的當前估計。該公司通過對當前已支付索賠數據應用當前完成係數估計數來估計每個月發生的索賠的負債。這一辦法隱含地假定歷史完成率將是本期的有用指標。

32


對於最近幾個月,以及對於沒有足夠的已支付索賠歷史來制定完成係數的較新業務,公司預計將更多地依賴反映預期索賠支付模式和其他相關運營考慮因素的醫療成本趨勢和預期損失率分析,或授權分析。醫療成本趨勢主要受到醫療服務利用率和單位成本的影響,而醫療服務利用率和單位成本受醫療福利水平和組合的變化(包括住院、門診和藥房)、自付費用和免賠額的影響、提供者做法的變化以及消費者人口統計和消費行為的變化的影響。授權分析在授權級別的基礎上預測成本,還考慮到共同支付費用和免賠額、治療單位成本和歷史中止率的影響。

在每個報告期內,該公司將用於建立索賠準備金和業績安排準備金的主要假設與實際經驗進行比較。當實際經驗與這些假設不同時,索賠準備金和按業績計算的安排通過本期淨收入進行調整。此外,該公司還評估可能影響關鍵假設的預期未來發展和新興趨勢。確定這一負債的過程要求公司作出關鍵的會計估計,其中包括相當大的判斷,反映了預測未來索賠付款時固有的變異性。這些估計對公司主要假設的變化高度敏感,特別是完工率和醫療成本趨勢。

索賠準備金和按業績計算安排的活動情況如下(以千計):
截至3月31日的三個月,
20222021
EHS(1)
臨牀解決方案(1)
總計
EHS(1)
臨牀解決方案(1)
總計
期初餘額$25,618 $145,676 $171,294 $122,532 $56,295 $178,827 
與本期相關的發生成本 102,664 102,664 104,098 4,189 108,287 
與前期相關的已發生成本(8,465)14,976 6,511 24 4,151 4,175 
更少:
與本期相關的已付成本 47,724 47,724 30,761 11,164 41,925 
與上期相關的已付費用(483)59,974 59,491 38,053 10,200 48,253 
年內的變動(7,982)9,942 1,960 35,308 (13,024)22,284 
合併對索賠準備金和按業績計算的安排的影響      
其他調整(2)
 (9,016)(9,016)2,658 4,224 6,882 
期末餘額$17,636 $146,602 $164,238 $160,498 $47,495 $207,993 
————————
(1)提供特殊護理管理和EVH Passport的成本在我們的運營報表中記錄在收入成本中。
(2)對索賠準備金和業績安排的其他調整反映了應付給設施的金額和代表我們支付的索賠欠我們的付款人夥伴的金額的應計項目的變化。

注22。補充現金流信息

以下是補充現金流信息(以千計):
截至3月31日的三個月,
  20222021
補充披露非現金投融資活動
應計財產和設備購置$670 $124 
租契的效力
來自經營租賃的經營現金流3,830 3,410 
以租賃資產換取經營租賃負債(3)(2,157)

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下管理層對公司財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解公司的財務狀況和經營業績。本MD&A是對本公司合併財務報表的補充,並應與合併財務報表及附註一併閲讀
33


這些報表載於本表格10-Q的“第一部分--項目1.財務報表”;我們的2021年表格10-K,包括題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的章節;以及我們目前提交的2022年提交的表格8-K的報告。

引言
 
背景

Evolent Health,Inc.是一家控股公司,其主要資產是其在Evolent Health LLC持有的所有A類普通股,其唯一業務是擔任Evolent Health LLC的唯一管理成員。我們幾乎所有的業務都是通過Evolent Health LLC及其合併的子公司進行的。Evolent Health LLC的財務結果合併在Evolent Health,Inc.的財務報表中。

業務概述

在以價值為基礎的醫療保健新時代,我們是市場領先者,在這個時代,醫療保健的提供越來越多地由風險支付模式提供資金。我們為醫療保健提供者(包括獨立醫生和醫療系統)以及付款人(包括醫療計劃和其他承擔風險的組織)提供綜合解決方案,目標是共同的:在降低成本的同時提高醫療保健質量和結果。我們認為,以價值為基礎的醫療服務是醫療服務支付和提供的必要銜接。我們認為,這種融合的步伐正在加快,原因是傳統FFS醫療保健的價格壓力、激勵基於價值的醫療模式的市場環境、以消費者為重點的保險計劃的增長,如Medicare Advantage和管理的Medicaid,以及數據和技術的創新。

我們是基於價值的醫療服務的早期創新者,由我們的管理團隊UPMC的成員於2011年創立,UPMC是一家總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡的集成交付系統,以及諮詢委員會公司。

我們管理我們的運營並在兩個可報告的部門分配資源:Evolent Health Services和臨牀解決方案。該公司的EHS部門為健康計劃管理和人口健康管理提供了一個綜合的行政和臨牀平臺。我們的臨牀解決方案部門滿足了廣泛的臨牀需求,為腫瘤學和心臟病學的專科護理管理和整體總護理成本改進提供了量身定做的解決方案。我們在臨牀解決方案部門的經濟機會,我們認為是重要的,主要基於(A)管理的醫療費用總額,以及(B)相對於基準或目標我們能夠產生的節省金額。這些夥伴關係,我們稱之為基於業績的安排,既包括按人頭計價的安排,也包括分享儲蓄的安排。我們還通過收費提供我們的技術和服務平臺來創造臨牀解決方案的收入。我們以新世紀健康的品牌推出我們的專科護理管理,以Evolent Care Partners的品牌推出我們的總成本護理解決方案。

我們所有的收入都在美國確認,我們幾乎所有的長期資產都位於美國。

我們自成立以來就出現了運營虧損,部分原因是我們在支持我們增長的資源上投入了大量資金。我們打算積極投資於我們合作伙伴的成功,擴大我們的地理足跡,進一步發展我們的能力。

最近發生的事件

Evolent Health對新冠肺炎的迴應

由於我們提供的服務的性質以及我們終端市場和我們的重要客户的市場動態,到目前為止,新冠肺炎疫情尚未對我們的財務狀況、運營結果或我們的前景產生實質性影響。截至2022年3月31日,我們擁有2.102億美元的現金和現金等價物,截至財務報表發佈之日,我們相信我們目前的現金餘額足以滿足我們未來12個月的流動性需求。

新冠肺炎疫情還影響了全球獲取資本的渠道,並導致金融市場大幅波動。此外,我們已經並正在經歷不同程度的通脹,部分原因是勞動力成本上升。美國和全球經濟的顯著惡化或通脹的快速上升可能會對我們未來的流動性需求產生重大不利影響。儘管到目前為止,新冠肺炎大流行對我們的業務影響還不嚴重,但大流行對我們的合作伙伴和全球經濟的長期影響是不確定的,將取決於各種因素,包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間,包括因奧密克戎等傳染性更強的變種而導致的新冠肺炎病例死灰復燃以及疫苗的有效性。疫情造成的長期經濟衰退或衰退可能會對我們的許多合作伙伴造成不利影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。

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在此次疫情中,Evolent的重點一直是其員工及其家人的健康和安全,以及確保我們繼續為我們的合作伙伴提供不間斷的高質量服務。Evolent對新冠肺炎部署了多方面的應對措施,由總法律顧問、首席合規官和首席人才官領導的應急準備小組負責監督,重點是在不中斷服務提供或運營的情況下保持員工隊伍。Evolent正在密切監測和監督任何與客户運營服務級別協議不符或存在缺陷的問題,並繼續根據州和聯邦的任務、緊急法律和命令以及可用的財務支持機會審查合同業務要求。Evolent也注意到新冠肺炎對其供應商和分包商的影響,我們將繼續與他們合作,履行我們對Evolent客户的集體義務。我們要求分包商和供應商提供新冠肺炎業務連續性認證,確認將履行運營和財務義務,旨在確保隱私和安全風險或事件能夠得到緩解和及時披露。

埃沃倫特已經自願返回辦公室。完全接種疫苗的員工和那些提供了經批准的宗教或醫療豁免的員工可以親自返回公司辦公室。

新冠肺炎影響綜述

在評估新冠肺炎對我們業務的影響時,我們考慮了除其他因素外,我們提供的服務的性質、終端市場趨勢和前景以及特定客户的趨勢。在評估我們的健康計劃合作伙伴時,我們專注於成員和醫療利用趨勢的可能變化。

就收入而言,我們提供的兩項最重要的服務是特殊護理管理和行政簡化服務。由於這兩項服務都向我們的客户及其成員提供關鍵服務,而且實施這些服務的準備時間相對較長,我們目前預計相關合同不會因疫情而受到任何重大影響。

顧客

下表彙總了至少佔我們綜合收入10.0%的合作伙伴:
截至3月31日的三個月,
2022
2021 (1)
庫克縣衞生和醫院系統23.9 %28.8 %
佛羅裏達藍色醫療保險公司11.9 %14.7 %
————————
(1)該分母不包括截至2021年3月31日的三個月重新歸類為非持續運營的True Health保費收入4480萬美元。

交易記錄

該公司已經進行了幾筆交易,其中一些交易可能會影響與去年的比較。以下是對其中某些交易的討論。

關鍵決策的獲取

2021年8月2日,本公司的全資子公司Evolent Health LLC和EV ThUnder Merge Sub,LLC與本公司就本公司收購重要決策達成最終協議。2021年10月1日,我們完成了以4650萬美元現金收購至關重要的決策,併發行了180萬股A類普通股。重大決策報告納入Evolent的專業護理管理產品新世紀健康,並整合到公司的臨牀解決方案部門。這筆交易於2021年10月1日完成。有關重要決策交易的其他討論,請參閲附註4。

2021年紙幣的兑換和償還

2021年債券於2021年12月1日到期時,本金金額為2,670萬美元的未償還2021年債券經持有人選擇,將2021年債券的本金總額2,630萬美元轉換為普通股,並現金償還2021年債券的本金總額40萬美元。已發行股份按轉換日期的報價交易價格估值,總公允價值為2,850萬美元,導致債務清償虧損2,200,000美元,於綜合經營報表及全面收益(虧損)中計入償還債務虧損。有關2021年債券的轉換和償還的進一步討論,請參閲附註10。

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出售True Health新墨西哥州

2021年1月11日,本公司的全資子公司Evolent LLC、EH Holdings和True Health與Bright Healthcare簽訂了SPA,根據該協議,EH Holdings同意將其在True Health的所有股權出售給Bright Healthcare,收購價為2200萬美元外加基於風險的超額資本,但須滿足包括監管批准在內的慣常成交條件。在True Health關閉一週年之後,購買價格將部分根據實際醫療索賠經驗進行慣例的購買價格調整。True Health關閉於2021年3月31日,公司在關閉後沒有繼續參與True Health,除了先前存在的關於索賠處理和其他健康計劃行政職能的服務協議。截至2021年第一季度,本公司認定True Health符合ASC 205規定的非持續運營標準,因此,截至2021年3月31日的三個月的True Health運營結果被歸類為非持續運營,不包括在綜合財務報表中的持續運營。有關True Health銷售的其他討論,請參閲注5。

重新定位平面

我們不斷評估提高運營有效性和效率的機會,以更好地使我們的支出與收入保持一致,同時繼續對我們認為對我們的長期目標至關重要的解決方案、系統和人員進行投資。在整個2020年,我們剝離或同意剝離我們的大部分健康計劃資產,包括EVH Passport的資產,這是公司的一個重要收入來源。在進行這些資產剝離的同時,我們與第三方供應商簽訂了合同,以審查我們的運營模式和組織設計,以提高我們的盈利能力,通過我們的解決方案創造價值,並投資於未來的戰略機會。

在2020年第四季度,我們承諾採取某些運營效率和盈利行動,以實現這些目標(“重新定位計劃”)。這些行動包括在整個業務範圍內進行組織變革,以及預計將導致裁員的其他盈利舉措、重新調整資源以及其他潛在的運營效率和成本削減舉措,這些舉措將為公司帶來未來的好處。重新定位計劃於2021年第四季度結束。

下表按主要成本類型彙總了與重新定位計劃相關的總成本(以千為單位):


截至2021年12月31日發生的累計成本在截至2021年3月31日的三個月內產生的費用
遣散費和解僱撫卹金$185 $109 
辦公空間整合2,742 2,071 
專業服務5,666 3,200 
總計$8,593 $5,380 

關鍵會計政策和估算

我們的2021年Form 10-K中包含的MD&A包含對我們的關鍵會計政策和估計的詳細討論。自我們的2021年Form 10-K以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。有關公司採用新會計準則的信息,請參閲本表格10-Q中的“第1項.財務報表--注2”以瞭解我們的重要會計政策摘要,以及參閲本表格10-Q中的“第1項.財務報表-注3”。

重要會計政策摘要

對我們的財務狀況、經營結果和現金流的確定有重大影響的某些GAAP政策概述如下。有關我們的重要會計政策的完整摘要,請參閲我們2021年Form 10-K中的“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--注2”。

商譽

我們確認收購價格加上被收購方任何非控股權益的公允價值超過所收購的可確認淨資產的公允價值作為商譽。商譽不攤銷,但至少每年審查減值跡象,並考慮財務業績和其他相關因素。我們在報告單位層面進行商譽減值測試。公司有三個報告單位,我們的年度商譽減值審查在每個單位的第四季度進行
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年。我們在年度測試之間進行減值測試,如果發生事件或情況發生變化,我們認為很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。

我們的商譽減值分析首先評估定性因素,以確定是否存在導致本公司斷定報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況。定性因素包括宏觀經濟、行業和市場考慮因素、整體財務表現、行業、法律和其他相關事件以及影響報告單位的因素。此外,作為這項評估的一部分,我們可能會對計量報告單位公允價值時使用的假設和投入應用敏感性,從而進行量化分析以支持上述定性因素。

如果本公司確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值,則需要進行量化商譽評估。在量化評估中,相關報告單位的公允價值被確定並與賬面價值進行比較。如果公允價值大於賬面價值,則賬面價值被視為可收回,無需採取進一步行動。如果公允價值估計低於賬面價值,商譽將按賬面金額超過報告單位公允價值的金額被視為減值,並在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入商譽減值。我們使用貼現現金流分析和市場多重分析來估計報告單位公允價值。貼現現金流分析依賴於對預期未來現金流、加權平均資本成本、貼現率、預期長期增長率和營業利潤率的重大判斷和假設。這些假設基於對未來收入和收益的估計,並考慮了推動收入增長率、營業利潤率、資本支出和營運資本要求等關鍵假設的一般經濟和市場狀況等因素。加權平均資本成本以基於市場的因素/投入為基礎,但也考慮了報告單位現金流預測的具體風險特徵。這些估計和假設的重大變化可能導致我們報告單位和無形資產的估計公允價值下降,並增加減值費用計入收益的風險。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,具有有限年限的無形資產就會被評估為減值。

2021年10月31日,本公司進行了2021財年的年度商譽減值審查。基於我們的定性評估,我們沒有確定足夠的減值指標來表明我們的單一報告單位的公允價值低於賬面價值。因此,不需要進行商譽減值量化分析。

年內,我們並未發現任何會觸發商譽減值測試的定性因素。截至2022年3月31日的三個月。我們將在2022年10月31日進行年度減值測試。

採用新會計準則

2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税的會計核算。ASU中的修正案刪除了對不同財務報表組成部分的損益進行期間內税收分配的某些例外情況,以及對中期虧損確認所得税的方法和對外部基差確認遞延税項負債的方法。此外,新的指導方針簡化了特許經營税的會計核算,並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。本公司於2022年1月1日採用這一準則,但並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計。ASU簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括實體自身權益中的可轉換工具和合同。具體地説,ASU取消了具有現金轉換特徵的可轉換債務或具有有益轉換特徵的可轉換工具的分離模型,並不再允許在計算每股收益時使用庫存股方法。因此,在採納ASU的指導之後,我們將不會在股權中單獨呈現此類債務的嵌入轉換特徵。相反,我們將把可轉換債務工具完全作為債務入賬,除非(I)可轉換債務工具包含需要作為衍生工具進行分拆的特徵,或(Ii)可轉換債務工具以相當高的溢價發行。此外,ASU取消了與實體自有股本合同(例如認股權證)有關的某些股權分類條件,並修訂了與計算可轉換工具和實體自有股本合同每股收益有關的某些指導方針。該公司採用了截至2022年1月1日的修改後的追溯方法,經過調整後,額外實收資本減少1.062億美元,留存收益增加3980萬美元,2024年和2025年債券的賬面淨額分別增加2510萬美元和4130萬美元。

行動的結果

Evolent Health,Inc.是一家控股公司,其主要資產是Evolent Health LLC的所有A類公共部門,自成立以來,Evolent Health LLC一直擁有我們的所有運營資產和幾乎所有業務。Evolent Health LLC的財務結果合併在Evolent Health,Inc.的財務報表中。
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我們運營結果的關鍵組成部分

收入

我們的收入主要來自轉型服務以及平臺和運營服務。

轉型服務收入

轉型服務包括實施服務,我們通過實施服務幫助客户啟動其人口健康或健康計劃計劃。在某些情況下,轉型服務還可以包括與我們為退出某一業務線或人口的客户支持某些一次性清盤活動相關的收入。改造服務通常在12個月內完成。我們通常收到固定的轉型服務費用,並使用輸入法根據所發生的小時數與履行我們的績效義務所需的總估計小時數相比較,隨着時間的推移確認收入。
平臺和運營服務收入
平臺和運營服務通常是與客户達成的多年協議,以提供各種臨牀和管理解決方案。在我們的臨牀解決方案部門,我們的解決方案旨在降低我們合作伙伴的醫療費用,幷包括我們的總護理成本和特殊護理管理服務。在我們的Evolent Health Services部門,我們的解決方案旨在提供全面的健康計劃運營和索賠處理服務,還包括為主要接受TPA服務的客户提供過渡或用完服務。

我們在這些安排中的績效義務是提供一整套服務,包括訪問我們的平臺,該平臺是為滿足我們客户和成員的專門需求而定製的。一般來説,我們將對履約義務適用系列指導,因為我們已經確定,每一次增量都是不同的。我們主要對這些服務使用可變的費用結構,通常包括根據指定的每個成員每月費率計算的月付金額,乘以我們的合作伙伴在基於價值的護理安排下管理的成員數量或計劃保費的百分比。我們的安排還可能包括與服務水平協議、共享醫療儲蓄安排和其他業績衡量標準有關的其他可變費用。可變對價是根據我們的歷史經驗和當時的最佳判斷,使用最可能的金額來估計的。

在我們的臨牀解決方案部門,我們達成了可能包括基於績效的安排和/或收益分享功能的標題安排。當我們對我們範圍內的服務建立控制權時,我們按毛數確認字幕收入,當我們無法控制我們範圍內的服務時,我們按淨額確認字幕收入。

由於我們安排的性質,如果不確定性得到解決後,收入可能會出現重大逆轉,某些估計可能會受到限制。我們使用時間流逝產出法確認平臺和運營服務的收入。固定對價在合同期限內按比例確認。根據該系列指導意見,我們將可變對價分配給與費用有關的期間。

具有多重履行義務的合同
我們與客户的合同可能包含多個性能義務,主要是當客户同時請求轉換服務以及平臺和運營服務時,因為這些服務彼此不同。當一份合同有多個履約義務時,我們使用預期成本差法根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。這種辦法既需要估計履行履約義務所需的努力程度,也需要估計在可變定價模式下將收到的費用。在確定獨立銷售價格時,我們還會考慮客户人口統計數據、當前市場狀況、服務範圍以及我們的整體定價策略和目標。

在正常業務過程中,我們的可報告部門彼此之間進行交易。雖然部門間交易被視為第三方交易,以確定部門業績,但作為交易對手的部門確認的收入和費用在合併時被沖銷,不影響合併結果。

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收入成本(不包括折舊和攤銷)

我們的收入成本包括直接費用和為客户提供直接支持服務的共享資源。成本主要包括與員工相關的費用(包括薪酬、福利和基於股票的薪酬)、TPA支持和其他服務費用以及其他專業費用。在某些情況下,我們的收入成本還包括對提供者的索賠和按人頭計算的付款,以及通過基於績效的安排支付藥物治療和其他醫療保健支出。在2020年9月1日合併EVH Passport之後,我們的收入成本包括EVH Passport運營耗盡的綜合影響,主要包括根據實際索賠支付更新EVH Passport的索賠準備金。

銷售、一般和行政費用

我們的銷售、一般和行政費用包括與員工相關的費用(包括薪酬、福利和基於股票的薪酬),用於銷售和營銷、公司發展、財務、法律、人力資源、公司信息技術、專業費用和與這些職能領域相關的其他公司費用。銷售、一般和管理費用還包括與我們的集中式基礎設施和研發活動相關的成本,以支持我們的網絡開發能力、索賠處理服務,包括PBM管理、技術基礎設施、臨牀項目開發和數據分析。

折舊及攤銷費用

折舊和攤銷費用包括與提高Evolent Health LLC的資產和負債公允價值相關的無形資產攤銷、作為我們各種業務合併的一部分記錄的無形資產攤銷、資產收購以及財產和設備的折舊,包括資本化軟件的攤銷。

靠平臺和PMPM費用生活

Evolent Health Services Living on Platform是通過對我們基於價值的護理和全面健康計劃管理平臺上的成員進行彙總來計算的。在我們的Performance套件中,臨牀解決方案在平臺上的壽命是通過將臨牀解決方案在平臺上的壽命相加來計算的,而新世紀醫療技術和服務套件在平臺上的壽命是在平臺上計算的。在我們的Performance Suite中,臨牀解決方案在平臺上的壽命是通過將為腫瘤學專業護理服務承保的成員和為非ASO安排的合同覆蓋的心臟病專業護理服務的成員相加而計算的。新世紀健康科技和服務套餐平臺壽命的計算方法是,將腫瘤專科護理服務承保的會員、心臟病專科護理服務承保的會員和ASO安排合同的高級護理規劃服務會員的總和計算出來。涵蓋多個類別的成員將計入每個類別。

Evolent Health Services Average per Members Per Month(“PMPM”)費用定義為報告期內與Evolent Health Services部門有關的平臺和運營收入除以報告期內開始和結束Evolent Health Services部門成員的平均數除以該期間的月數。臨牀解決方案績效套件平均PMPM費用定義為報告期內與我們的臨牀解決方案績效套件有關的平臺和運營服務收入除以報告期內開始和結束的臨牀解決方案績效套件成員的平均數除以該期間的月數。新世紀健康科技及服務套餐平均PMPM費用定義為報告期內與新世紀健康科技及服務套裝有關的平臺及營運收入除以報告期內新世紀健康科技及服務套裝會員人數的平均數除以該期間的月數。

管理層使用Lives on Platform和PMPM費用,因為我們相信它們提供了對我們服務的單位經濟性的洞察。我們相信,這些衡量標準對投資者也很有用,因為它們可以進一步洞察一段時期內的經營業績。我們相信,這些衡量標準對投資者也很有用,因為它們可以進一步洞察一段時期內的經營業績。

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Evolent Health,Inc.合併結果
(除百分比外,以千為單位)截至3月31日的三個月,較上一期間的變動
20222021$%
收入$297,057 $215,071 $81,986 38.1%
費用
收入成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷費用)219,739 157,832 61,907 39.2%
銷售、一般和行政費用58,932 58,591 341 0.6%
折舊及攤銷費用15,106 15,187 (81)(0.5)%
或有對價的公允價值變動6,078 (594)6,672 1,123.2%
總運營費用299,855 231,016 68,839 29.8%
營業虧損$(2,798)$(15,945)$13,147 82.5%
收入成本佔收入的百分比74.0 %73.4 %
銷售、一般和行政費用佔總收入的百分比19.8 %27.2 %

截至2022年3月31日的三個月與2021年的結果比較

收入

與2021年相比,截至2022年3月31日的三個月,總收入增加了8200萬美元,增幅為38.1%,達到2.971億美元。這一增長主要是由於增加了新的合作伙伴和擴大了現有合作伙伴的規模。

下表顯示了Evolent按細分市場和終端市場分類的收入(以千為單位):
截至3月31日的三個月,
2022202120222021
進化健康服務臨牀解決方案
醫療補助$66,914 $60,929 $63,587 $43,339 
醫療保險4,833 8,338 99,566 85,783 
商業和其他35,111 15,571 27,046 1,111 
總計$106,858 $84,838 $190,199 $130,233 

在截至2022年3月31日的三個月裏,我們的Evolent Health Services部門的收入比2021年增加了2200萬美元,這是由於擴大了與現有客户的服務。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們臨牀解決方案部門的收入比2021年增加了6000萬美元,這是由於增加了新的合作伙伴以及在現有的新世紀健康技術和服務套件合作伙伴中擴展到新市場。

下表代表了公司截至2022年和2021年3月31日的平臺壽命以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的PMPM費用(平臺壽命以千為單位):
住在平臺上PMPM平均費用
3月31日,截至3月31日的三個月,
2022202120222021
進化健康服務2,079 1,982 $19.17 $14.60 
臨牀解決方案
性能套件1,495 1,405 38.07 26.32 
新世紀健康技術與服務套裝16,721 8,246 0.38 0.43 

截至2022年3月31日和2021年3月31日,我們分別有41和39個運營合作伙伴。

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收入成本

下表提供了截至2022年3月31日的三個月我們按部門劃分的總收入成本摘要,與2021年相比(以千為單位):

截至3月31日的三個月,
20222021202220212022202120222021
進化健康服務臨牀解決方案公司總計
總計$69,801 $53,444 $149,382 $103,625 $556 $763 $219,739 $157,832 

與2021年相比,截至2022年3月31日的三個月的收入成本增加了6190萬美元,增幅為39.2%,達到2.197億美元。收入成本增加了約3860萬美元,原因是我們的臨牀解決方案部門的索賠活動增加了,830萬美元是由於員工人數增加和預期福利增加導致的人員成本增加,990萬美元的專業費用增加,主要是由於合同在本季度上線產生的成本,以及現有客户的第三方服務費,以及960萬美元用於加速攤銷某些客户的合同成本。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,大約80萬美元和60萬美元的總人事成本可歸因於基於股票的薪酬支出。截至2022年和2021年3月31日的三個月,收入成本分別佔總收入的74.0%和73.4%。我們的收入成本佔總收入的百分比增加,這是因為我們的服務組合向更高毛利率的服務轉變,剝離我們的健康計劃和我們的重新定位計劃。我們預計,根據我們的增長構成,我們的收入成本佔總收入的比例將在較長期內下降。

銷售、一般和行政費用

下表按部門彙總了截至2022年3月31日的三個月的總銷售額,與2021年相比(以千為單位):
截至3月31日的三個月,
20222021202220212022202120222021
進化健康服務臨牀解決方案公司總計
總計$23,379 $20,126 $12,189 $5,570 $23,364 $32,895 $58,932 $58,591 

與2021年相比,截至2022年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了30萬美元,增幅0.6%,達到5890萬美元。這一增長主要是由於員工人數增加而導致的人員費用增加,以及員工應計830萬美元的預期福利和140萬美元的股票薪酬增加,部分抵消了重新定位計劃和股東諮詢服務的專業費用減少740萬美元以及某些租約終止250萬美元的影響。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,大約450萬美元和310萬美元的總人事成本可歸因於基於股票的薪酬支出。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,收購和遣散費分別佔銷售、一般和行政費用總額的約50萬美元和200萬美元。與2021年相比,截至2022年3月31日的三個月,銷售、一般和行政費用分別佔總收入的19.8%和27.2%。雖然我們的銷售、一般和管理費用預計將隨着業務的增長而增長,但從長遠來看,由於2021年第四季度完成的成本節約計劃,我們預計這些費用佔我們總收入的比例將會下降。

折舊及攤銷費用

與2021年相比,截至2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用減少了10萬美元,降幅為0.5%,至1510萬美元。減少的主要原因是客户關係攤銷減少了60萬美元。我們預計,隨着我們繼續利用內部使用的軟件並攤銷因資產收購和業務合併而產生的無形資產,未來期間的折舊和攤銷費用將會增加。

或有對價的公允價值變動

截至2022年和2021年3月31日止三個月,我們分別錄得610萬美元和(60萬)美元的或有對價公允價值變動收益(虧損)。這一差異是由於簽訂認股權證協議而產生的或有負債的公允價值與2021年10月收購重要決定所獲得的負債相比發生變化的結果。

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對非經營性結果的討論

利息收入

利息收入包括投資於貨幣市場基金的現金的利息以及我們的短期和長期投資的利息。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們分別錄得10萬美元的利息收入。

利息支出

我們的利息支出主要歸因於我們與Ares Capital Corporation簽訂的2021年票據、2024年票據、2025年票據和信貸協議。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們分別記錄了大約220萬美元和630萬美元的利息支出(包括遞延融資成本的攤銷)。截至2022年3月31日止三個月的利息開支較2021年減少,主要是由於採用ASU 2020-06及於2021年1月終止Ares信貸協議所致。有關利息開支的資料,請參閲本表格10-Q內的“第一部分--財務報表--附註10”。

權益法被投資人的收益

該公司在每個報告期內按比例分配被投資人的收益和虧損。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,公司在權益法投資收益中的比例份額分別約為60萬美元和780萬美元。與2021年相比,截至2022年3月31日的三個月股權法投資收益的變化主要是由於在截至2021年3月31日的三個月內出售了我們佛羅裏達股權投資公司的會員資格。

轉讓會籍所得利益

在截至2021年3月31日的三個月中,EVH Passport收到了Molina的現金付款,金額為2300萬美元,這是根據D-SNP業務和Molina的醫療補助計劃在2021年計劃開放投保期後超過特定門檻的投保人數量計算的。上述金額為EVH Passport根據登記人數有資格獲得的付款的50%。其餘50%在2022年第一季度收到。

償債損失

2021年1月8日,本公司償還了與Ares Capital Corporation的信貸協議項下的所有未償還款項,並終止了該協議。根據信貸協議就預付款向Ares Capital Corporation支付的總金額為9,860萬美元,其中包括970萬美元的整體保費以及20萬美元的應計利息。作為這項交易的結果,公司記錄了1,920萬美元的債務償還虧損,包括剩餘的未攤銷債務發行成本950萬美元、整體溢價和法律費用。

所得税撥備

在截至2022年和2021年3月31日的三個月,公司分別記錄了120萬美元和60萬美元的所得税支出,導致實際税率分別為(29.0%)和(5.8%)。我們的實際税率與我們的法定税率之間的差異主要是由於本公司保留了針對其遞延税項淨資產記錄的全部估值備抵,但某些不確定的活着的組成部分除外。

非持續經營虧損,税後淨額

截至2021年3月31日,本公司認定True Health符合ASC 205規定的持有待售標準,因此,截至2020年12月31日的True Health資產和負債,以及所列所有時期的經營結果被歸類為非持續經營,不包括在綜合財務報表中的持續經營。True Health關閉發生在2021年3月31日。
下表彙總了公司True Health業務的經營結果,這些結果包括在截至2021年3月31日的三個月的綜合經營報表中的非持續業務虧損中。


收入
平臺和運營$38 
42


保險費44,795 
總收入44,833 
費用
收入成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷費用)(1)
5,885 
理賠費用33,954 
銷售、一般和行政費用(2)
5,764 
折舊及攤銷費用160 
總運營費用45,763 
營業虧損(930)
利息收入112 
利息支出(4)
其他損失(25)
所得税和非控股權益前虧損(847)
所得税撥備(326)
淨虧損$(521)
————————
(1)收入成本包括公司和True Health之間的公司間支出,這些支出記錄在截至2021年3月31日的三個月中,與索賠處理和其他健康計劃行政職能的現有服務協議有關的綜合運營報表的持續運營收入280萬美元。
(2)銷售、一般和管理費用包括公司和True Health之間的公司間費用,這些費用記錄在截至2021年3月31日的三個月中,與索賠處理和其他健康計劃行政職能的現有服務協議有關的綜合運營報表上的持續運營收入110萬美元。


對綜合財務狀況的審查

流動性與資本資源

自成立以來,該公司發生了運營虧損和運營現金淨流出。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,該公司的營業虧損分別為280萬美元和1590萬美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月,經營活動中使用的淨現金和限制性現金分別為5740萬美元和4820萬美元。

截至2022年3月31日,該公司擁有2.102億美元的現金和現金等價物,以及5260萬美元的限制性現金和限制性投資。

我們相信,我們目前的現金和現金等價物將足以滿足我們未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們銷售和營銷活動的擴張,以及我們為支持我們的投資努力和向其他市場擴張而支出的時機和規模。我們也可能尋求投資或收購互補的業務、應用程序或技術。

現金流

以下是現金流摘要 (以千計)取自“第一部分--第1項.財務報表--現金流量表合併報表”中的財務報表:
截至3月31日的三個月,
  20222021
經營活動中使用的現金淨額和限制性現金$(57,442)$(48,163)
投資活動提供的現金淨額和限制性現金16,766 45,951 
用於融資活動的淨現金和限制性現金(51,376)(55,584)

43


經營活動

截至2022年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金流量為5740萬美元,主要是由於我們的淨虧損540萬美元,非現金項目包括1510萬美元的折舊和攤銷費用,530萬美元的基於股票的薪酬支出,1170萬美元的合同成本資產的攤銷,以及610萬美元的或有對價的公允價值變化。我們的運營現金流入受到客户和供應商付款時間的影響,這是由於應收賬款和預付費用和其他資產的增加,以及索賠和基於業績的安排準備金的減少,以及應計薪酬和員工福利的減少,為我們的現金流出貢獻了約9190萬美元。

截至2021年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金流量為4820萬美元,主要原因是我們的淨虧損980萬美元,償還和終止信貸協議的虧損1920萬美元,出售資產的收益190萬美元,會員資格轉移收益2300萬美元,非現金項目包括折舊和攤銷費用1530萬美元和基於股票的薪酬支出370萬美元。我們的運營現金流入受到客户和供應商付款時間的影響。除了這些非現金項目外,應收賬款和合同成本資產和索賠準備金的增加為我們的現金流出貢獻了約3070萬美元。這些現金流出因應付賬款、應計費用和應計報酬和僱員福利增加以及預付費用和其他流動資產減少約2730萬美元而被部分抵消。

投資活動

在截至2022年3月31日的三個月中,投資活動提供的現金流為1,680萬美元,主要歸因於轉讓會員資格和解除護照託管帶來的2,300萬美元,部分被內部使用軟件以及購買財產和設備的850萬美元投資所抵消。

在截至2021年3月31日的三個月中,投資活動提供的現金流為4600萬美元,主要原因是轉讓會員和解除護照託管帶來的現金流4300萬美元,以及權益法投資回報940萬美元,部分被內部使用軟件投資和購買物業和設備的590萬美元和購買投資的300萬美元所抵消。

融資活動

在截至2022年3月31日的三個月中,用於融資活動的現金流為5,140萬美元,主要是由於代表我們的合作伙伴為索賠處理服務持有的營運資本淨餘額減少了3,440萬美元,以及為限制性股票單位歸屬預扣的税款減少了1,620萬美元。

在截至2021年3月31日的三個月,用於融資活動的現金流為5560萬美元,主要與償還和終止我們的信貸協議以及結算我們與Ares Capital Corporation的未償還認股權證協議9840萬美元有關,但被代表我們的合作伙伴為索賠處理服務持有的營運資本淨餘額減少3900萬美元所部分抵消。

非持續經營產生的現金流

所有期間的合併現金流量表沒有進行調整,以單獨披露與非持續經營有關的現金流量。在截至2021年3月31日的三個月中,與True Health業務相關的現金流如下:

經營活動提供的現金流$5,002 
用於投資活動的現金流(2,494)

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合同義務

我們相信,手頭的現金和現金等價物以及來自運營的現金流將足以執行我們的業務戰略,並滿足2022年租賃義務、資本支出、營運資本和償債的預期要求。截至2022年3月31日,我們估計的合同債務(以千計)如下:
20222023-20242025-20262027+總計
設施經營性租賃(1)
$8,307 $20,321 $18,647 $40,225 $87,500 
與供應商合同有關的採購義務4,025 3,554 — — 7,579 
債務利息和解約金6,684 13,369 2,588 — 22,641 
債務本金償還— 117,051 172,500 — 289,551 
合同債務總額$19,016 $154,295 $193,735 $40,225 $407,271 
————————
(1)設施的經營租賃包括尚未開始的租賃到期的470萬美元。

應收賬款淨額

應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。在截至2022年3月31日的三個月中,應收賬款淨額增加,主要是由於從現有客户收到現金的時間安排以及來自新客户的適度應收賬款。

受限現金和受限投資

5260萬美元的受限現金和受限投資是按成本列賬的,其中包括為其他實體持有的3890萬美元用於製藥和索賠管理服務的現金,230萬美元作為設施租賃保證金所需的信用證抵押品,截至2022年3月31日為風險分擔安排而與金融機構持有的1150萬美元。見“第一部分--第1項.財務報表--附註2”,瞭解該公司受限現金結存的詳細情況。

商譽與無形資產

我們確認收購價格加上被收購方任何非控股權益的公允價值超過可確認為商譽的可確認淨資產的公允價值。已確認的無形資產於收購日按其估計公允價值入賬,並採用反映無形資產經濟利益使用模式的攤銷法在其各自的估計可用年限內攤銷。

資本的用途

我們現金的主要用途是經營和擴大我們的業務。該公司預計在可預見的將來不會對我們的A類普通股支付現金股息。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。

利率風險

截至2022年3月31日,公司擁有現金和現金等價物以及限制性現金和限制性投資2.628億美元,其中包括在FDIC參與銀行的銀行存款2.616億美元,在國際銀行的銀行存款120萬美元。

利率的變化會影響我們的現金和現金等價物(包括受限現金)賺取的利息。我們的投資(包括限制性投資)被歸類為持有至到期,因此不受利率風險的影響。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。

截至2022年3月31日,我們有2.896億美元的未償還可轉換票據本金總額,這些票據是固定利率工具,不受利率波動的影響。有關我們長期債務的更多信息,請參閲“第一部分--財務報表--附註10”中的討論。

外幣兑換風險

從2018年開始,我們面臨與收入和運營費用相關的外幣風險,這些風險以美元以外的貨幣計價,主要是印度盧比。總體而言,我們是美元以外貨幣的淨支付者。因此,匯率的變化,特別是美元的走強,可能會在未來對我們以美元表示的經營業績產生負面影響。目前,我們還沒有進入,但在未來,我們可能會進入,衍生品或其他金融工具,試圖對衝我們的外匯兑換風險。很難預測套期保值活動會對我們的運營結果產生什麼影響。在截至2022年3月31日的三個月中,我們確認了10萬美元的外幣折算虧損。


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項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在其他管理層成員的協助下,審查了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的有效性,根據他們的評估,得出結論認為披露控制和程序在該日期是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

儘管由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工都在遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況,以最大限度地減少對其設計和運營有效性的影響。

內部控制的內在侷限性

我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。

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第II部

項目1.法律訴訟

“第一部分--項目1.財務報表和補充數據--附註11--承付款和或有事項--訴訟事項”中的討論。

第1A項。風險因素

第I部,第1A項。在我們的2021年Form 10-K以及提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含對我們的風險因素的討論。截至2022年3月31日的季度,與我們的2021年Form 10-K中描述的風險因素相比,沒有實質性的變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

不適用。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。


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項目6.展品

Evolent Health,Inc.
展品索引
2.1*
由Evolent Health,Inc.、Electra Merger Sub,LLC、Valence Health,Inc.、North Bridge Growth Management Company LLC和Philip Kamp以證券持有人代表的身份,由Evolent Health,Inc.、Electra Merger Sub,LLC、Valence Health,Inc.和Philip Kamp之間於2016年7月12日提交的、作為公司於2016年7月14日提交給美國美國證券交易委員會的Form 8-K報告的證據2.1的合併協議和計劃,並通過引用併入本文.
2.2*
由Evolent Health,Inc.、Electra Merger Sub,LLC、Valence Health,Inc.、North Bridge Growth Management Company LLC和Philip Kamp以證券持有人代表的身份於2016年10月3日提交的作為公司8-K報表的附件2.2提交的合併協議和合並計劃的第一修正案,日期為2016年10月3日,並通過引用併入本文.
2.3*
Evolent Health,Inc.、Evolent Health LLC、Element Merge Sub,Inc.、NCIS Holdings,Inc.和新世紀投資有限責任公司之間於2018年9月7日簽署的合併協議和計劃,其中規定的身份作為公司於2018年9月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件2.1提交,並通過引用併入本文.
2.4*
資產購買協議,日期為2019年5月28日,由University Health Care,Inc.,d/b/a Passport Health Plan,Passport Health Solutions,LLC,Evolent Health,Inc.和JUSTUSTY Holdings,Inc.簽署,日期為2019年5月28日,作為公司於2019年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格報告的附件2.4提交,並通過引用併入本文.
2.5*
由University Health Care,Inc.、d/b/a Passport Health Plan、Passport Health Solutions、LLC、JUSTUSTY Holdings,Inc.和Evolent Health,Inc.共同於2019年12月30日提交的資產購買協議第一修正案,日期為2019年12月30日,作為公司報告的附件2.1於2019年12月31日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文.
2.6*
作為代表,Evolent Health,Inc.,Evolent Health LLC,EV ThunderMerge Sub,LLC,Windrose Health Investors III,L.P.,Val Decitions Acquisition,LLC和Windrose Health Investors,LLC作為代表,於2021年8月2日由Evolent Health Inc.、Evolent Health LLC、EV ThUnder Merge Sub,LLC,LLC和Windrose Health Investors,LLC之間的購買協議和合並協議及計劃,作為公司於2021年8月4日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件2.1提交,並通過引用併入本文.
10.1
Evolent Health,Inc.2015綜合激勵薪酬計劃下的公司PSU獎勵協議格式.
10.2
Evolent Health,Inc.2015綜合激勵薪酬計劃下業務單位PSU獎勵協議的形式.
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的證明.
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官.
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明.
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明.
101.INSXBRL實例文檔
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104
本季度報告的封面位於Form 10-Q上,格式為內聯XBRL

*公司同意應美國證券交易委員會的要求,根據S-K法規第601(B)(2)項,向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或展品的副本。
49


簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

Evolent Health,Inc.
註冊人
由以下人員提供:約翰·約翰遜
姓名:約翰·約翰遜
標題:首席財務官
由以下人員提供:/s/Aammaad Shams
姓名:Aammaad Shams
標題:控制器

日期:2022年5月4日

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