附件99.1
新聞稿
CMC材料報告2022財年第二季度創紀錄的收入
·公司收入達到創紀錄的3.241億美元,比去年增長11.6%,環比增長2.2%
·電子材料部門收入2.745億美元,比去年增長13.2%,環比增長2.6%
·淨收入為3,460萬美元;調整後淨收入為5,640萬美元,比去年增長11.1%
·調整後的EBITDA為9630萬美元,比去年增長13.6%
伊利諾伊州奧羅拉,2022年5月4日-主要向半導體制造商供應耗材的全球領先供應商CMC材料公司(納斯達克代碼:CCMP)今天公佈了截至2022年3月31日的2022財年第二季度財務業績。
CMC材料公司總裁兼首席執行官David Li表示:“我們非常高興地報告我們第二財季的強勁業績,這是我們連續第六個季度創紀錄的收入,這是由於對我們的電子材料產品的持續強勁需求以及對我們高性能材料解決方案的需求的改善。”我感謝CMC材料團隊的辛勤工作和奉獻精神,他們繼續成功地駕馭全球供應鏈的複雜性,全面和及時地滿足全球客户的需求,同時保持強勁的盈利能力。展望本財政年度的剩餘時間,我們仍將實現我們的財務目標,並重申我們對調整後EBITDA1的預期在3.55億美元至3.85億美元之間。“
對於公司此前宣佈的與安捷思公司(納斯達克代碼:ENTG)的待決交易,根據該交易,安捷利思將以現金加股票的方式收購公司(以下簡稱“安捷思交易”),李先生表示:“2022年3月3日,我們的股東投票批准了安捷吉斯交易的合併協議。我們將繼續通過整合規劃活動與Entigis團隊合作,創建一家行業領先的電子材料供應商。“
第二季度主要財務信息
·收入為3.241億美元,比去年同期增長11.6%,其中電子材料增長13.2%,性能材料增長3.4%。
在銷量和價格的雙重推動下,◦的收入環比增長了2.2%。
·毛利率為39.6%,上年為42.6%。調整後的毛利率1為40.8%,上年為43.3%。
◦這一下降主要是由於木材處理業務的退出以及管道和工業材料業務中的一種關鍵原材料成本的增加。
·淨收益為3460萬美元,而去年同期淨虧損1.498億美元。
◦在2022財年第二季度,該公司記錄了與EnIntegris交易相關的1,220萬美元的交易費用。
◦在2021財年第二季度,該公司為PIM和木材處理業務記錄了2.082億美元的非現金、税前商譽減值費用。
·調整後淨收入1為5640萬美元,比上年增長11.1%,原因是收入增加和運營費用下降。
◦受益於該公司先前宣佈的未來遠期成本優化計劃,導致調整後的運營費用同比下降10.5%。該公司繼續致力於在產品開發、運營和整個業務的質量方面進行持續投資。
·稀釋後每股收益為1.19美元,而去年同期的稀釋後每股虧損為5.13美元。調整後的稀釋後EPS1為1.94美元,比去年同期增長13.5%。
·調整後的EBITDA1為9630萬美元,比去年同期增長13.6%。本季度調整後的EBITDA 1為29.7%,而去年同期為29.2%,原因是收入增加和調整後的運營費用減少。
1有關這些非GAAP財務衡量標準的信息,以及這些非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬情況,請參閲下面的財務表格和“某些GAAP、非GAAP調整後財務信息的使用”。
電子材料-由於該部門所有業務的增長,收入為2.745億美元,比去年同期增長13.2%。因此,在化學機械拋光墊和電子化學品增長的推動下,收入增長了2.6%,而化學機械拋光漿料的收入大致持平。
·由於持續健康的半導體環境以及邏輯和存儲器客户的強勁需求,與2021年第二財季相比,CMP漿料增長了4.5%。
·由於強勁的市場增長和新的地位贏得,化學機械拋光墊同比增長20.5%。
·在客户需求強勁的推動下,電子化學品與去年同期相比增長了18.7%。
調整後的EBITDA為9400萬美元,佔收入的34.2%,而去年同期為8130萬美元,佔收入的33.5%。調整後的EBITDA小幅增長1是由於該部門所有業務的收入增加所帶來的好處。2022財年實施的全球價格上漲在很大程度上抵消了第二財季原材料、貨運和物流成本上升的影響。
性能材料-本季度收入為4960萬美元,比去年同期增長3.4%,這是因為PIM業務收入的增加抵消了木材處理業務退出的影響。營收環比基本持平。
·PIM收入同比增長17.0%,環比增長14.1%。PIM業務實現了自2020財年第二季度以來的最高季度收入,並受益於更強勁的客户需求,包括國內和國際新訂單的增加。
·PIM業務繼續違背其戰略計劃執行,尋求新的客户機會,並取得更多研發進展,以推動盈利能力的提高。
·在2022財年第二季度,該公司成功完成了木材處理業務的退出。
調整後的EBITDA為1390萬美元,佔收入1的28.0%,而去年同期為1880萬美元,佔收入1的39.1%。調整後的EBITDA下降主要是由於木材處理業務的退出以及PIM業務中的一種關鍵原材料成本的增加。
有關更多信息,請參閲下面標題為“分部收入和調整後EBITDA”的財務表格。
當前財務指導
該公司目前預計,與2022財年第二季度的收入相比,2022財年第三季度的電子材料收入將增長較低的個位數。
主要是因為該公司在2022年第二季度完成了木材處理業務的退出,預計2022財年第三季度的性能材料收入將比2022財年第二季度的收入下降約20%。不包括木材處理業務,性能材料收入預計將環比增長較低的個位數。
預計公司收入環比將大致持平。不包括木材處理業務,公司收入預計將環比增長較低的個位數。
該公司重申了2022財年的完整指引,其中包括調整後的EBITDA1在3.55億美元到3.85億美元之間,折舊和攤銷在5000萬美元到5500萬美元之間,利息支出在3800萬美元到4000萬美元之間,税率在20%到23%之間,資本支出在6000萬美元到8000萬美元之間。
該公司的前景包括完成退出木材處理業務,預計與2021財年相比,調整後的EBITDA將產生約3600萬美元的負面影響。該公司預計,通過有機增長以及未來展望計劃的初步影響,總體上將抵消這一影響。
此外,在2022財年,預計全球採取的定價行動將在很大程度上抵消原材料、貨運和物流成本的增加。該公司繼續評估進一步的定價行動,以根據需要緩解額外的通脹逆風。
有關公司退出木材處理業務的更多細節,請參閲公司2021財年第四季度和全年收益幻燈片和備註文件,可在此處訪問,或訪問公司網站的投資者關係季度業績部分。
未來遠期戰略成本優化計劃
未來展望計劃正在按計劃進行,該公司繼續預計該計劃將在2022財年節省約1500萬美元,這應該是公司調整後的EBITDA的直接好處,到2023財年大約結束時,持續的年化節省在2000萬至2500萬美元之間。
Entigis交易
欲瞭解有關Entigis交易的更多信息,請訪問www.EntigisCMCTransaction.com。
電話會議
鑑於Entigis的交易,該公司尚未安排電話會議討論其季度財務業績。
關於CMC材料公司
CMC材料公司總部設在伊利諾伊州奧羅拉市,是一家主要向半導體制造商供應消耗品的全球領先供應商。該公司的產品在先進半導體設備的生產中發揮着關鍵作用,幫助其客户製造更小、更快和更復雜的設備。CMC材料公司也是向管道運營商提供高性能材料的領先供應商。該公司的使命是通過提供高性能和創新的解決方案來解決客户的挑戰,從而創造價值。該公司在全球擁有約2200名員工。欲瞭解更多有關CMC材料公司的信息,請訪問網站www.cmcMaterials.com,或致電630-499-2600聯繫通信和營銷副總裁科琳·芒福德。
使用某些公認會計原則和非公認會計原則調整後的財務信息
該公司的財務結果是根據美國公認的會計原則並使用某些非公認會計原則提供的。特別是,該公司提出了以下非GAAP財務衡量標準:調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股收益、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、自由現金流量和淨債務。調整後的EBITDA被定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益,不包括某些影響期間可比性的項目。調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔收入的百分比。
本新聞稿中提供的非GAAP財務指標是對根據美國GAAP公佈的公司財務業績的補充,而不是替代。提供這些非公認會計準則財務措施是為了加強投資者對公司正在進行的業務的瞭解。具體地説,該公司認為與減值費用、EnIntegris交易相關費用、未來遠期相關費用、收購和整合相關費用以及與收購相關的攤銷費用、與木材處理業務相關的重組成本、與大流行相關的成本、與收到的贈款相關的成本以及與KMG-Bernuth倉庫火災相關的成本(扣除回收後)的影響不能反映其核心經營業績,因此提出了排除這些影響的某些措施。非GAAP財務指標的列報並不是孤立地考慮,也不是作為根據美國GAAP準備和列報的結果的替代。非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬包含在本新聞稿的財務報表部分。
電子材料和性能材料部門的調整後EBITDA是根據會計準則編碼主題280,部門報告列報的。這一措施被報告給首席運營決策者,以便就向各部門分配資源和評估其業績做出決定。出於這些原因,這一措施被排除在《美國證券交易委員會》規則G和S-K規則第10(E)項下的非公認會計準則財務措施的定義之外。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述,涉及各種主題,包括,例如,擬議的EnIntegris交易,包括擬議交易的預期時間、完成和效果;我們未來遠期戰略成本優化計劃的預期節省;未來的銷售和經營業績;增長或收縮,以及公司參與的行業和市場的趨勢,如半導體、石油和天然氣行業;收購、投資或與其他實體合作,以及此類交易的預期收益和協同效應;對公司某些業務的撤資、處置或停止投資;新產品推出;新產品、新技術和新市場的開發;產品性能;公司客户的財務狀況;與公司業務有關的競爭格局;公司供應鏈;公司成本降低或優化舉措的目標效益;自然災害;各種經濟或政治因素以及國際或國家事件,包括與全球公共衞生危機有關的事件,如大流行病、俄羅斯聯邦與烏克蘭之間持續的衝突和與此相關的制裁,以及貿易制裁、關税或其他類似事項的頒佈;知識產權的產生、保護和獲得,以及與這些知識產權或第三方知識產權有關的訴訟;環境、健康和安全法律法規,以及相關的合規和合規成本;公司設施的運營;公司的管理;外匯波動;公司當前或未來的税率。, 包括公司經營所在司法管轄區税法變化的影響;網絡安全威脅和漏洞;融資設施和相關債務、還本付息、遵守契諾和其他條款的情況、公司現金餘額的使用和投資,包括股息和股票回購,公司可基於各種因素隨時暫停、終止或修改這些現金餘額。非歷史事實的聲明,包括有關CMC材料公司(“CMC”)的信念、計劃和預期的聲明,均為前瞻性聲明。此類陳述是基於目前對CMC管理層的預期,受許多因素和不確定因素的影響,這些因素和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的因素的信息,請參考CMC提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件,包括CMC於2021年11月12日提交的截至2021年9月30日的10-K表格年度報告、於2022年2月3日提交的截至2021年12月31日的10-Q表格季度報告以及將於2022年5月10日提交的截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告中包含的風險因素。除法律另有要求外,CMC材料沒有義務更新其所作的前瞻性陳述,以反映新的信息、後續事件或情況。
有關Entigis交易的其他信息以及在哪裏可以找到IT
本新聞稿不構成購買或出售的要約或購買或出售任何證券的要約或徵求任何投票或批准。本新聞稿涉及Entigis和CMC之間擬議的業務合併。關於擬議中的交易,Entigis於2022年1月28日向美國證券交易委員會提交了一份S-4表格的註冊説明書(“註冊説明書”),其中包括CMC的委託書,該説明書也構成了Entigis的招股説明書。Entigis和CMC還可以向美國證券交易委員會提交有關擬議交易的其他相關文件。本文檔不能替代委託書/招股説明書或註冊説明書或Entigis或CMC可能向美國證券交易委員會提交的任何其他文件。註冊聲明於2022年1月28日被美國證券交易委員會宣佈生效,CMC於2022年1月28日左右開始向股東郵寄最終委託書/招股説明書。敦促投資者和證券持有人在獲得註冊聲明、委託書/招股説明書和其他可能提交給美國證券交易委員會的文件以及對這些文件的任何修訂或補充時,如果可以獲得這些文件,請仔細閲讀它們的全文,因為它們將包含
有關擬議交易的重要信息。一旦這些文件通過美國證券交易委員會維護的網站http://www.sec.gov.提交給美國證券交易委員會,投資者和證券持有人將能夠免費獲得這些文件的副本(如果有)以及包含有關美國證券交易委員會和CMC的重要信息的其他文件Entigis提交給美國證券交易委員會的文件副本將在Entigis的網站上免費獲取,網址為http://entegris.com,也可以通過電子郵件iRelations@entegris.com或電話+1 978-436-6500與Entigis的投資者關係部聯繫。CMC提交給美國證券交易委員會的文件的副本將在CMC的網站www.cmcMaterials.com/Investors上免費獲取,或通過電子郵件聯繫CMC的投資者關係部,電話:+1630-499-2600。
徵集活動的參與者
Entigis、CMC及其各自的若干董事和高管可被視為參與就Entigis交易徵集委託書的活動。有關Entigis董事和高管的信息載於註冊説明書中的最終委託書/招股説明書以及Entigis於2022年2月4日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中。關於CMC董事和高管的信息載於註冊説明書中的最終委託書/招股説明書,以及CMC於2021年11月12日提交給美國證券交易委員會並於2022年1月19日提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格修訂的截至2021年9月30日的財政年度10-K表格年度報告。有關委託書徵集參與者的其他信息,以及他們通過持有證券或其他方式獲得的直接和間接利益的描述,將包含在獲得這些材料後提交給美國證券交易委員會的其他有關Entigis交易的材料中。投資者在作出任何投票或投資決定前,應仔細閲讀註冊聲明及委託書/招股説明書。您可以使用上述來源從Entigis或CMC獲得這些文檔的免費副本。
Contact:
Colleen Mumford
Vice President, Communications and Marketing
CMC Materials, Inc.
(630) 499-2600
CMC材料公司
合併損益表
(未經審計,金額以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
收入 | $ | 324,127 | | | $ | 317,046 | | | $ | 290,528 | | | $ | 641,173 | | | $ | 578,391 | |
銷售成本 | 195,904 | | | 191,210 | | | 166,782 | | | 387,114 | | | 331,741 | |
毛利 | 128,223 | | | 125,836 | | | 123,746 | | | 254,059 | | | 246,650 | |
| | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研究、開發和技術 | 12,337 | | | 13,328 | | | 12,925 | | | 25,665 | | | 25,353 | |
銷售、一般和行政 | 47,111 | | | 56,483 | | | 58,538 | | | 103,594 | | | 114,458 | |
減值費用 | — | | | 9,435 | | | 208,221 | | | 9,435 | | | 215,568 | |
Entigis交易相關費用 | 12,243 | | | 6,050 | | | — | | | 18,293 | | | — | |
總運營費用 | 71,691 | | | 85,296 | | | 279,684 | | | 156,987 | | | 355,379 | |
| | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | 56,532 | | | 40,540 | | | (155,938) | | | 97,072 | | | (108,729) | |
| | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 9,537 | | | 9,743 | | | 9,495 | | | 19,280 | | | 19,080 | |
其他(費用)收入,淨額 | (1,445) | | | (152) | | | (484) | | | (1,597) | | | 968 | |
所得税前收入(虧損) | 45,550 | | | 30,645 | | | (165,917) | | | 76,195 | | | (126,841) | |
| | | | | | | | | |
所得税準備金(受益於) | 10,979 | | | 3,217 | | | (16,109) | | | 14,196 | | | (8,563) | |
| | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 34,571 | | | $ | 27,428 | | | $ | (149,808) | | | $ | 61,999 | | | $ | (118,278) | |
| | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 1.21 | | | $ | 0.96 | | | $ | (5.13) | | | $ | 2.17 | | | $ | (4.06) | |
| | | | | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.19 | | | $ | 0.95 | | | $ | (5.13) | | | $ | 2.14 | | | $ | (4.06) | |
| | | | | | | | | |
加權平均基本流通股 | 28,609 | | | 28,451 | | | 29,210 | | | 28,526 | | | 29,164 | |
| | | | | | | | | |
加權平均稀釋後已發行股份 | 28,999 | | | 28,821 | | | 29,210 | | | 28,909 | | | 29,164 | |
CMC材料公司
合併簡明資產負債表
(未經審計,金額以千計)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 237,685 | | | $ | 185,979 | |
應收賬款淨額 | 169,345 | | | 150,099 | |
盤存 | 184,730 | | | 173,464 | |
預付費用和其他流動資產 | 35,460 | | | 25,439 | |
流動資產總額 | 627,220 | | | 534,981 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 346,344 | | | 354,771 | |
其他長期資產 | 1,227,042 | | | 1,261,133 | |
總資產 | $ | 2,200,606 | | | $ | 2,150,885 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 55,540 | | | $ | 52,748 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | 10,650 | | | 13,313 | |
應計費用和其他流動負債 | 132,738 | | | 139,797 | |
流動負債總額 | 198,928 | | | 205,858 | |
| | | |
長期債務,扣除當期部分 | 899,153 | | | 903,031 | |
其他長期負債 | 158,444 | | | 163,059 | |
總負債 | 1,256,525 | | | 1,271,948 | |
| | | |
股東權益 | 944,081 | | | 878,937 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,200,606 | | | $ | 2,150,885 | |
CMC材料公司
合併簡明現金流量表
(未經審計,金額以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 110,207 | | | $ | 123,508 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
| | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (23,310) | | | (21,119) | |
出售資產所得收益 | 10 | | | 363 | |
用於投資活動的現金淨額 | (23,300) | | | (20,756) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
已支付的股息 | (26,524) | | | (26,115) | |
發行股票所得款項 | 16,834 | | | 10,279 | |
股份回購計劃下的普通股回購 | (10,600) | | | (10,002) | |
預扣税款普通股回購 | (3,724) | | | (5,436) | |
償還長期債務 | (7,987) | | | (5,325) | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他融資活動 | (264) | | | (72) | |
用於融資活動的現金淨額 | (32,265) | | | (36,671) | |
| | | |
匯率變動對現金的影響 | (2,936) | | | 1,401 | |
現金和現金等價物增加 | 51,706 | | | 67,482 | |
期初現金及現金等價物 | 185,979 | | | 257,354 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 237,685 | | | $ | 324,836 | |
CMC材料公司
部門收入和調整後的EBITDA
(未經審計,金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
細分市場收入: | | | | | | | |
電子材料: | | | | | | | |
化學機械拋光漿料 | $ | 146,540 | | | $ | 140,194 | | | $ | 292,681 | | | $ | 274,915 | |
電子化學品 | 95,111 | | | 80,098 | | | 186,250 | | | 160,104 | |
化學機械拋光墊 | 26,815 | | | 22,255 | | | 50,854 | | | 44,326 | |
材料技術 | 6,045 | | | — | | | 12,377 | | | — | |
電子材料總量 | 274,511 | | | 242,547 | | | 542,162 | | | 479,345 | |
| | | | | | | |
性能材料: | | | | | | | |
PIM | 30,394 | | | 25,987 | | | 57,029 | | | 51,894 | |
木材處理 | 10,907 | | | 15,546 | | | 25,865 | | | 32,869 | |
QED | 8,315 | | | 6,448 | | | 16,117 | | | 14,283 | |
性能材料總量 | 49,616 | | | 47,981 | | | 99,011 | | | 99,046 | |
| | | | | | | |
綜合收入 | $ | 324,127 | | | $ | 290,528 | | | $ | 641,173 | | | $ | 578,391 | |
| | | | | | | |
部門調整後的EBITDA: | | | | | | | |
電子材料 | $ | 93,957 | | | $ | 81,315 | | | $ | 182,039 | | | $ | 162,071 | |
性能材料 | 13,901 | | | 18,750 | | | 28,902 | | | 41,725 | |
未分配的公司費用 | (11,542) | | | (15,261) | | | (22,738) | | | (27,436) | |
合併調整後EBITDA | $ | 96,316 | | | $ | 84,804 | | | $ | 188,203 | | | $ | 176,360 | |
CMC材料公司
未經審計的某些GAAP財務指標與某些非GAAP財務指標的對賬
(未經審計,金額以千計,每股和百分比金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP淨收益(虧損)與非GAAP調整後淨收益以及GAAP稀釋每股收益(虧損)與非GAAP調整後稀釋每股收益的對賬 |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 34,571 | | | $ | 1.19 | | | $ | (149,808) | | | $ | (5.13) | | | $ | 61,999 | | | $ | 2.14 | | | $ | (118,278) | | | $ | (4.06) | |
與收購相關的無形資產的攤銷 | 19,618 | | | 0.68 | | | 19,695 | | | 0.67 | | | 39,263 | | | 1.36 | | | 39,896 | | | 1.35 | |
Entigis交易相關費用 | 12,243 | | | 0.42 | | | — | | | — | | | 18,293 | | | 0.63 | | | — | | | — | |
減值費用 | — | | | — | | | 208,221 | | | 7.02 | | | 9,435 | | | 0.33 | | | 215,568 | | | 7.27 | |
未來遠期相關費用 | 45 | | | — | | | — | | | — | | | 3,024 | | | 0.10 | | | — | | | — | |
與木材加工業務重組相關的淨成本 | 219 | | | 0.01 | | | 46 | | | — | | | 245 | | | 0.01 | | | 72 | | | — | |
與大流行有關的費用,扣除收到的贈款 | — | | | — | | | (421) | | | (0.01) | | | — | | | — | | | 841 | | | 0.03 | |
與收購和整合相關的費用 | (540) | | | (0.02) | | | 2,167 | | | 0.07 | | | (233) | | | (0.01) | | | 4,536 | | | 0.15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與KMG-Bernuth倉庫火災相關的費用,扣除回收 | (3,500) | | | (0.12) | | | (1,076) | | | (0.04) | | | (3,500) | | | (0.12) | | | (1,076) | | | (0.04) | |
税收對淨收益調整的影響1 | (6,291) | | | (0.22) | | | (28,109) | | | (0.95) | | | (12,789) | | | (0.44) | | | (34,057) | | | (1.15) | |
對證券攤薄影響的調整 | | | — | | | | | 0.08 | | | | | — | | | | | 0.08 | |
調整後淨收益 | $ | 56,365 | | | $ | 1.94 | | | $ | 50,715 | | | $ | 1.71 | | | $ | 115,737 | | | $ | 4.00 | | | $ | 107,502 | | | $ | 3.63 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋後的已發行普通股 | | | 28,999 | | | | | 29,210 | | | | | 28,909 | | | | | 29,164 | |
稀釋證券的影響 | | | — | | | | | 444 | | | | | — | | | | | 458 | |
調整後稀釋後的已發行普通股 | | | 28,999 | | | | | 29,654 | | | | | 28,909 | | | | | 29,622 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP收入與非GAAP調整後毛利和毛利率的對賬 |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 324,127 | | | $ | 290,528 | | | $ | 641,173 | | | $ | 578,391 | |
銷售成本 | 195,904 | | | 166,782 | | | 387,114 | | | 331,741 | |
毛利 | $ | 128,223 | | | $ | 123,746 | | | $ | 254,059 | | | $ | 246,650 | |
毛利率 | 39.6 | % | | 42.6 | % | | 39.6 | % | | 42.6 | % |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
與收購相關的無形資產的攤銷 | 3,762 | | | 3,130 | | | 7,525 | | | 6,362 | |
未來遠期相關費用 | 2 | | | — | | | 971 | | | — | |
與木材加工業務重組相關的淨成本 | 219 | | | 46 | | | 245 | | | 72 | |
與KMG-Bernuth倉庫火災相關的費用,扣除回收 | — | | | (1,076) | | | — | | | (1,076) | |
與大流行有關的費用,扣除收到的贈款 | — | | | 8 | | | — | | | 1,184 | |
| | | | | | | |
調整後的毛利 | $ | 132,206 | | | $ | 125,854 | | | $ | 262,800 | | | $ | 253,192 | |
調整後的毛利率 | 40.8 | % | | 43.3 | % | | 41.0 | % | | 43.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP營業費用與非GAAP調整後營業費用的對賬 |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
研究、開發和技術 | $ | 12,337 | | | $ | 12,925 | | | $ | 25,665 | | | $ | 25,353 | |
銷售、一般和管理 | 47,111 | | | 58,538 | | | 103,594 | | | 114,458 | |
減值費用 | — | | | 208,221 | | | 9,435 | | | 215,568 | |
Entigis交易相關費用 | 12,243 | | | — | | | 18,293 | | | — | |
運營費用 | $ | 71,691 | | | $ | 279,684 | | | $ | 156,987 | | | $ | 355,379 | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
與收購相關的無形資產攤銷2 | (15,856) | | | (16,565) | | | (31,738) | | | (33,534) | |
Entigis交易相關費用 | (12,243) | | | — | | | (18,293) | | | — | |
減值費用 | — | | | (208,221) | | | (9,435) | | | (215,568) | |
未來遠期相關費用2 | (43) | | | — | | | (2,053) | | | — | |
與大流行病有關的費用,扣除已收到的贈款2 | — | | | 429 | | | — | | | 343 | |
與收購和整合有關的費用2 | 540 | | | (2,167) | | | 233 | | | (4,536) | |
| | | | | | | |
與KMG-Bernuth倉庫火災有關的費用,扣除回收2 | 3,500 | | | — | | | 3,500 | | | — | |
調整後的運營費用 | $ | 47,589 | | | $ | 53,160 | | | $ | 99,201 | | | $ | 102,084 | |
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP淨收入與非GAAP調整後EBITDA和EBITDA利潤率的對賬 |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | | $ | 34,571 | | | $ | (149,808) | | | $ | 61,999 | | | $ | (118,278) | |
利息支出,淨額 | | 9,537 | | | 9,495 | | | 19,280 | | | 19,080 | |
所得税撥備 | | 10,979 | | | (16,109) | | | 14,196 | | | (8,563) | |
折舊及攤銷 | | 32,762 | | | 32,289 | | | 65,464 | | | 64,180 | |
EBITDA | | 87,849 | | | (124,133) | | | 160,939 | | | (43,581) | |
EBITDA利潤率 | | 27.1 | % | | (42.7 | %) | | 25.1 | % | | (7.5 | %) |
| | | | | | | | |
調整(税前): | | | | | | | | |
Entigis交易相關費用 | | 12,243 | | | — | | | 18,293 | | | — | |
減值費用 | | — | | | 208,221 | | | 9,435 | | | 215,568 | |
未來遠期相關費用 | | 45 | | | — | | | 3,024 | | | — | |
與木材加工業務重組相關的淨成本 | | 219 | | | 46 | | | 245 | | | 72 | |
與大流行有關的費用,扣除收到的贈款 | | — | | | (421) | | | — | | | 841 | |
與收購和整合相關的費用 | | (540) | | | 2,167 | | | (233) | | | 4,536 | |
| | | | | | | | |
與KMG-Bernuth倉庫火災相關的費用,扣除回收 | | (3,500) | | | (1,076) | | | (3,500) | | | (1,076) | |
| | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 96,316 | | | $ | 84,804 | | | $ | 188,203 | | | $ | 176,360 | |
調整後EBITDA利潤率 | | 29.7 | % | | 29.2 | % | | 29.4 | % | | 30.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
2022財年指導調整3 |
| 2022財年 |
| 低 | | 高 |
淨收入 | $ | 107,000 | | | $ | 131,000 | |
利息支出,淨額4 | 39,000 | | | 39,000 | |
所得税撥備4 | 44,000 | | | 50,000 | |
貶值4 | 53,000 | | | 53,000 | |
攤銷 | 85,000 | | | 85,000 | |
EBITDA(合併) | $ | 328,000 | | | $ | 358,000 | |
Entigis交易相關費用5 | 18,293 | | | 18,293 | |
減值費用5 | 9,435 | | | 9,435 | |
未來遠期相關費用5 | 3,024 | | | 3,024 | |
與木材處理業務重組有關的淨費用5 | 245 | | | 245 | |
與收購和整合有關的費用5 | (233) | | | (233) | |
與KMG-Bernuth倉庫火災有關的費用,扣除回收5 | (3,500) | | | (3,500) | |
調整後的EBITDA指導-合併 | $ | 355,264 | | | $ | 385,264 | |
1由於相關調整主要是由美國驅動的,因此調整的税收影響是使用美國聯邦和州各自時期的混合税率計算的。
2調整涉及銷售費用、一般費用和行政費用。
3這是我們顯示的全年淨收入與我們調整後的EBITDA的對賬。上述數額可能不反映某些未來費用、成本和/或收益,這些費用、成本和/或收益因其時間、效果和/或重要性未知而難以預測和估計。
4數額為2022年5月4日提供的財務指導的中間值。
5金額代表截至2022財年第二季度的實際非GAAP調整。