美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
關於從到的過渡期
佣金文件編號
林德布萊德探險控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | 這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2022年4月25日,
林德布萊德探險控股公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年3月31日的季度
目錄表
頁面 |
||
第一部分財務信息 |
||
第1項。 |
財務報表(未經審計) |
|
截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
1 |
|
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合業務報表(未經審計) |
2 |
|
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面損失表(未經審計) |
3 |
|
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月股東(虧損)權益簡明綜合報表(未經審計) |
4 |
|
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月簡明綜合現金流量表(未經審計) |
5 |
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
6 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
18 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
第四項。 |
控制和程序 |
30 |
第二部分:其他信息 |
||
第1項。 |
法律訴訟 |
31 |
第1A項。 |
風險因素 |
31 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
31 |
第三項。 |
高級證券違約 |
31 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
32 |
第五項。 |
其他信息 |
32 |
第六項。 |
陳列品 |
32 |
簽名 |
33 |
第一部分。 |
財務信息 |
第1項。 |
財務報表 |
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至2022年3月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
海上作業補給 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨值 | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
使用權租賃資產 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
未賺取的旅客收入 | $ | $ | ||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||
租賃負債--流動負債 | ||||||||
長期債務--流動 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務,減少流動部分 | ||||||||
租賃負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項 | - | - | ||||||
A系列可贖回可轉換優先股, 授權股份; 分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | ||||||||
可贖回的非控股權益 | ||||||||
股東(虧損)權益 | ||||||||
優先股,$ 面值, 授權股份; 分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的A系列股票 | ||||||||
普通股,$ 面值, 授權股份; 和 已發出, 和 截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償還債務 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ||||||
股東總虧損額 | ( | ) | ( | ) | ||||
總負債、夾層權益和股東赤字 | $ | $ |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
簡明綜合業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至3月31日的三個月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
旅遊收入 |
$ | $ | ||||||
運營費用: |
||||||||
旅遊費用 |
||||||||
一般和行政 |
||||||||
銷售和市場營銷 |
||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||
總運營費用 |
||||||||
營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他(費用)收入: |
||||||||
利息支出,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
外幣收益 |
||||||||
其他收入 |
||||||||
其他費用合計 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||
淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
非控股權益應佔淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
Lindblad Expeditions Holdings,Inc.的淨虧損。 |
( |
) | ( |
) | ||||
A系列可贖回可轉換優先股股息 |
||||||||
股東可獲得的淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加權平均流通股 |
||||||||
基本信息 |
||||||||
稀釋 |
||||||||
股東可獲得的每股未分配虧損: |
||||||||
基本信息 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
截至3月31日的三個月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他全面收入: |
||||||||
現金流對衝: |
||||||||
未實現淨虧損 |
||||||||
重新分類調整,税後淨額 |
||||||||
其他全面收入合計 |
||||||||
全面損失總額 |
( |
) | ( |
) | ||||
減去:歸屬於非控股權益的綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
股東應佔綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
股東(虧損)權益簡明合併報表
(單位:千,共享數據除外)
(未經審計)
普通股 |
額外實收 |
累計 |
累計其他綜合 |
股東合計 |
||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
(赤字)權益 |
|||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||
基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
為股權薪酬計劃發行股票,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
其他全面收益,淨額 |
- | |||||||||||||||||||||||
可贖回的非控股權益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
首輪優先股股息 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
Lindblad Expeditions Holdings,Inc.的淨虧損。 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
普通股 |
額外實收 |
留用 |
累計其他綜合 |
股東合計 |
||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 |
權益 |
|||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
為股權薪酬計劃發行股票,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
發行股票以供收購 |
||||||||||||||||||||||||
其他全面收益,淨額 |
- | |||||||||||||||||||||||
A系列優先股股息 |
- | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||
Lindblad Expeditions Holdings,Inc.的淨虧損。 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
攤銷遞延融資成本和其他費用,淨額 | ||||||||
租賃權資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
或有收購對價的公允價值變動 | ||||||||
外幣收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
核銷與債務再融資有關的未攤銷發行成本 | ||||||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||
海上作業用品和庫存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
未賺取的旅客收入 | ||||||||
其他長期資產 | ( | ) | ||||||
其他長期負債 | ||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購(扣除收購的現金) | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
長期債務收益 | ||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
股票補償計劃下的回購及相關税收影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | ( | ) | ||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
期內支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | ||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
非現金優先股股息 | $ | $ | ||||||
為收購而發行的股份 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司
未經審計簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務和陳述依據
業務
Lindblad Expeditions Holdings,Inc.及其合併子公司(“公司”或“Lindblad”)的使命是在世界各地提供改變生活的冒險,並以開創性的創新方式讓客人與充滿異國情調和偏遠的地方建立聯繫。該公司目前運營着一支
擁有的探險船和 Lindblad品牌下的季節性包租船隻,在Natural Habite,Inc.(“Natural Habit”)和Off the Brouted Path,LLC(“Off the Prouted Path”)品牌下經營陸上、環保探險和以自然為重點的旅遊,以Classic Journey,LLC(“Classic Journey”)品牌設計手工徒步旅行,以DuVine Cycling+Adenture Company(“DuVine”)品牌經營豪華自行車和探險旅遊。
該公司經營以下業務
可報告的業務細分:
Lindblad段。Lindblad部分主要提供定製、靈活和緊湊規模的船隻上的船基探險,這些船隻能夠在大型郵輪無法冒險的地方冒險,從而使Lindblad能夠近距離體驗地球上荒涼和偏遠的地方和文化之都。每艘探險船都配備了最先進的深度探索工具,大多數探險都涉及到基礎設施和港口有限的偏遠地區,如南極洲和北極,或船隻最容易到達的地方,如加拉帕戈斯羣島、阿拉斯加、下加利福尼亞州的科爾特斯海和巴拿馬,以促進客人的積極參與。該公司與國家地理合作夥伴有限責任公司(“國家地理”)結成聯盟,為包括攝影師、作家、海洋生物學家、博物學家、實地研究人員和電影攝製組在內的講師和國家地理專家提供加入公司許多探險活動的機會。
土地體驗部分。土地體驗部分包括我們的四主要是陸上品牌,Natural Habit,DuVine,Out Trouble和Classic Journey。
● | 自然棲息地專門從事以保護為導向的探險活動,提供以野生棲息地和生活在那裏的動物和人類為特色的自然界的生命探險。自然棲息地的旅行冒險提供了無與倫比的機會,可以接觸到地球上最非凡的野生動物、風景和文化。自然棲息地的獨特行程包括進入私人野生動物保護區、國家公園的偏遠角落以及獨特、隱蔽和偏遠的小屋和營地,這些小屋和營地位於野生動物觀賞的最佳地點,如加拿大丘吉爾的北極熊之旅、阿拉斯加灰熊探險、加拉帕戈斯羣島小組之旅和非洲狩獵之旅。自然棲息地與世界野生動物基金會(WWF)合作,提供保育旅行,這是一種可持續的旅行,有助於保護自然和野生動物。 | |
● | 杜文專注於世界各地的豪華自行車和探險之旅,通過由當地專家導遊精心設計的行程提供身臨其境的文化和烹飪體驗。提供的服務主要包括歐洲、美國和南美的旅遊。DuVine之旅的例子包括波爾多和勃艮第葡萄酒釀造區的自行車和烹飪之旅,托斯卡納松露、牛肝菌和栗子收穫區,納帕和索諾馬葡萄酒釀造區以及巴塔哥尼亞各地的湖泊和火山。DuVine的旅行包括最高質量的裝備和支持,併為各種能力的車手量身定做,強調非凡的食物和葡萄酒體驗,以及精品住宿。 | |
● | 人跡罕至的小路在世界各地提供活躍的小團體和私人定製旅行,長期專注於在美國各地提供獨特的冒險和體驗國家公園。除了牧場度假和飛釣探險等其他以美國為基地的探險項目外,Off The Briced Path的小組產品還包括穿越歐洲、非洲、澳大利亞、中南美洲和南太平洋的國際探險項目,如穿越白雲山徒步旅行、在巴塔哥尼亞湖區進行家庭探險和體驗摩洛哥文化。所有不走尋常路的探險都是由經驗豐富、友好的導遊帶領的户外活動。 | |
● | 經典之旅提供高度精心策劃的活動小組和私人定製之旅,以電影漫步為中心,重點是讓客人沉浸在他們正在探索的地方和生活在那裏的人的歷史和文化中,由專業的當地導遊帶領50世界各國。經典之旅的亮點是奢華的精品住宿和手工製作的行程,這些行程是通過多年的當地聯繫策劃的,比如體驗托斯卡納農舍廚房,探索克裏特島的米諾安廢墟,或者在柏柏爾露營篝火周圍吃飯和跳舞。 |
公司普通股在納斯達克資本市場掛牌上市,交易代碼為LIND。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關未經審核中期財務資料的適用規則及規定編制,幷包括本公司的賬目及交易。管理層認為,隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了為公平列報本公司所列期間財務報表所需的所有調整,僅包括正常經常性調整。所列期間的經營業績如下不必須表明由於季節性和其他因素,預計全年的經營結果。根據美國證券交易委員會中期報告規則和規定,通常包括在根據美國公認會計原則的綜合財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。所有公司間餘額和交易已在這些未經審計的簡明合併財務報表中註銷。這些未經審核的簡明綜合財務報表及附註應與截至該年度的經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。2021年12月31日載於公司年報中的表格10-K於向美國證券交易委員會備案2022年2月28日(這個“2021年度報告“)。
有過不是本公司的會計政策較2021年度報告。
艦隊行動坡道和COVID-19商業動態
在.期間第一1/42022該公司繼續加強其業務,為客人提供探險九智能交通系統的十擁有的船隻包括前往南極洲、下加利福尼亞州的科爾特斯海、巴哈馬、伯利茲、哥斯達黎加和巴拿馬以及加拉帕戈斯羣島。由於COVID的傳播-19由於病毒和世界各地旅行限制的影響,該公司此前曾暫停或重新安排其大部分探險活動 March 16, 2020 穿過 May 31, 2021. 與COVID相關的旅行限制-19已大幅減少,該公司繼續與地方當局合作,計劃在年內在更多地區運營行程2022和2023.在仍然存在旅行限制的地方,現在還包括受俄羅斯-烏克蘭衝突影響的有限數量的行程,公司與客人合作,重新安排旅行計劃,並根據需要退款或簽發未來的旅行證明。
該公司相信,有多種戰略優勢使其能夠安全和快速地部署其船舶,同時降低COVID的風險-19隨着旅行限制的取消。最值得注意的是其擁有和運營的船隻的規模,從48至148乘客,允許一個高度受控的環境,包括嚴格的清潔程序。該公司船舶的小型特性也使其能夠在登機前或在其他需要的情況下有效地測試其客人和船員。此外,所有客人都會變老。五而且年齡較大的船員和工作人員需要全面接種疫苗,大多數探險活動都發生在偏遠地區,那裏的人類互動有限,因此受到外部影響的機會較少。
資產負債表和流動性
自.起 March 31, 2022, 該公司有$
在……上面2022年2月4日,該公司發行了$
注2--每股收益
普通股每股收益
普通股每股收益(虧損)計算方法為二-與其A系列可贖回可轉換優先股相關的類別方法,面值為$
稀釋後每股收益按期間內已發行普通股的加權平均數和潛在已發行普通股的加權平均數計算。潛在普通股包括與限制性股票獎勵相關的稀釋性增量普通股和使用庫存股方法行使股票期權時可發行的股份,以及使用IF轉換法可通過轉換優先股發行的潛在普通股。當發生淨虧損時,潛在普通股對每股收益具有反攤薄作用,該等股份不計入稀釋後每股收益計算。
對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,本公司經營產生淨虧損,因此每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損在這兩個時期是相同的。對於三截至的月份 March 31, 2022, 大約
對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,該公司計算每股收益(虧損)如下:
截至3月31日的三個月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
(未經審計) | ||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
||||||||
Lindblad Expeditions Holdings,Inc.的淨虧損。 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
A系列可贖回可轉換優先股股息 |
||||||||
股東可獲得的未分配損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加權平均流通股: |
||||||||
基本加權平均流通股總數 |
||||||||
總加權平均已發行股份,稀釋後 |
||||||||
股東可獲得的每股未分配虧損: |
||||||||
基本信息 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
注3-收入
客户存款和合同負債
該公司的客人在旅遊登機前匯出押金。客人押金包括客人門票收入,以及遠徵前後旅行、酒店住宿、陸上探險和往返船隻空運的銷售收入。旅客押金是指未賺取的收入,在收到時在簡明的綜合資產負債表中報告為未賺取的乘客收入,隨後在旅行期間確認為旅遊收入。會計準則編撰,與客户簽訂合同的收入(主題606)將“合同責任”定義為一個實體向客户轉讓貨物或服務的義務,而該實體已收到該客户的對價。該公司做到了不將客人押金視為一種合同責任,直到客人不是Long有權因時間推移而取消他們的預訂並獲得全額退款。在暫停或重新安排探險的同時,該公司向客人提供了退款或未來旅行證明的選項,在某些情況下,這一選項超過了最初的現金押金。本公司已記錄了高達現金存款金額的負債。任何未來旅行證書的額外價值在應用於未來的探險時將被確認為折扣。在我們的簡明綜合資產負債表中顯示的未賺取乘客收入中的合同負債變化如下:
合同責任 | ||||
(單位:千) | (未經審計) | |||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | |||
在該期間的旅遊收入中確認 | ( | ) | ||
期限內的額外合同負債 | ||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ |
下表按銷售渠道對我們的巡演收入進行了分類:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
賓客門票收入: | (未經審計) | |||||||
直接 | % | % | ||||||
《國家地理》 | % | % | ||||||
代理機構 | % | % | ||||||
親和力 | % | % | ||||||
客票收入 | % | % | ||||||
其他旅遊收入 | % | % | ||||||
旅遊收入 | % | % |
注4-財務報表明細
以下是現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表的對賬:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | (未經審計) | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
現金流量表列報的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ |
受限現金包括以下內容:
截至2022年3月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||
(單位:千) | (未經審計) | |||||||
信用卡處理商預留 | $ | $ | ||||||
聯邦海事委員會託管 | ||||||||
存單及其他受限制證券 | ||||||||
受限現金總額 | $ | $ |
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日,預付費旅遊收入為1美元
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日,應付帳款$
在……裏面2021,該公司收到了一美元
貸款 應收賬款
公司的應收貸款按攤銷成本計入其他長期資產。本公司在編制截至該期間的簡明綜合財務報表時審查了其應收貸款的信貸損失。 March 31, 2022. 在評估貸款損失準備時,公司考慮了歷史損失經驗、貸款類型和金額、不利情況等因素可能影響借款人的償還能力和當前的經濟狀況。基於這些信用損失估計和經驗因素,公司實現了
應收貸款 | ||||
(單位:千) | (未經審計) | |||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | |||
應計利息 | ||||
遞延成本攤銷 | ( | ) | ||
截至2022年3月31日的餘額 | $ |
注5--長期債務
截至2022年3月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 本金 | 遞延融資成本,淨額 | 天平 | 本金 | 遞延融資成本,淨額 | 天平 | ||||||||||||||||||
6.75%債券 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
第一個出口信貸協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
第二份出口信貸協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
應付票據 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
信貸安排 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
循環設施 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
長期債務總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
較小電流部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
長期非流動債務總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,計入利息支出的遞延融資成本為#美元。
6.75%備註
在……上面2022年2月4日,該公司發行了$
票據包含契約,其中包括限制本公司及本公司受限制附屬公司招致若干額外債務、發行優先股及作出某些股息支付、分派、投資及其他受限制付款的能力。這些公約須遵守《説明》中所列的一些重要例外和限制條件。
新的循環信貸安排
在……上面2022年2月4日,本公司訂立了一項新的優先擔保循環信貸安排(“新循環信貸安排”),提供本金總額為#美元的承付款。
新的循環信貸安排包括慣常的肯定和否定契約,以及金融契約和違約事件條款。
高級擔保信貸協議
在……裏面2018年1月,公司簽訂了一項高級擔保信貸協議(“第一齣口信貸協議”),向公司提供本金總額的貸款。不超過$
在……裏面 April 2019, 本公司訂立優先擔保信貸協議(“第二齣口信貸協議”),向本公司提供本金總額的貸款,並在符合若干條件的情況下不超過$
應付票據
與#年的自然生境收購有關 May 2016, 自然棲息地發行了$
其他
公司的非常規子公司有一筆貸款即將到期 June 2023 用於購買賓客接送車輛。這筆貸款的原始本金為#美元。
該公司的非常規子公司有一美元
該公司的DuVine子公司擁有一歐元
契諾
本公司的票據、新循環信貸安排、第一齣口信貸協議及第二齣口信貸協議載有財務及限制性契約,其中包括淨槓桿率、額外債務限額及若干投資限額。自.起 March 31, 2022, 公司的第一個出口信貸協議和第二個出口信貸協議的淨槓桿率契約已被放棄。該公司遵守了自#年起生效的公約。 March 31, 2022.
注6-金融工具和公允價值計量
衍生工具和套期保值活動
公司的衍生資產和負債主要由外匯遠期合約和利率上限組成,並根據重大可觀察到的投入(水平)按公允價值列賬2輸入)。本公司簽訂的衍生品通常在場外交易,並使用內部估值技術進行估值,如所報市場價格不現成的。估值技術和投入取決於衍生品的類型和標的風險的性質。該公司主要使用貼現現金流量以及主要使用市場可觀察到的投入的公允價值模型。這些模型考慮了各種因素,包括在適用情況下的到期日、貨幣匯率、利率收益率曲線和交易對手信用風險。
貨幣風險。該公司使用貨幣兑換遠期合約來管理與其某些非美元計價的應收賬款和應付賬款相關的貨幣匯率變化的風險。該公司主要對其本年度貨幣風險的一部分進行經濟對衝,包括加拿大元和新西蘭元、巴西雷亞爾、南非蘭特、歐元和英鎊。這些遠期合約價值的波動在很大程度上抵消了它們在經濟上對衝的基礎風險價值變化的影響。
利率風險。該公司以前使用利率上限來管理與其先前存在的可變利率公司債務相關的風險。
該公司將其現金流量對衝的公允價值變動的有效部分計入其他綜合收益(虧損)的税後淨額,隨後將這些金額重新歸類為確認對衝交易期間的收益。被確定為無效的套期保值的任何公允價值變動將立即從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為收益。該公司將美元重新分類
本公司持有下列衍生工具,其絕對名義價值於 March 31, 2022:
(單位:千) | 絕對名義價值 | |||
利率上限 | $ | |||
外匯合約 |
估計公允價值(水平2)衍生工具的數量如下:
截至2022年3月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||
(單位:千) | 公允價值、資產衍生工具 | 公允價值、負債衍生工具 | 公允價值、資產衍生工具 | 公允價值、負債衍生工具 | ||||||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率上限(A) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未被指定為現金流量對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率上限(A) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外匯遠期(B) | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
(a) | 計入其他流動資產。 | |
(b) | 計入預付費用和其他流動資產。 |
本公司對衝工具的公允價值變動計入累計其他全面收益。在公司的簡明綜合財務報表中確認的衍生工具的影響如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | ||||||
(未經審計) | ||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: | ||||||||
利率上限(A) | $ | $ | ( | ) | ||||
外匯遠期(B) | ( | ) | ||||||
未被指定為現金流量對衝工具的衍生工具: | ||||||||
利率上限(A) | ( | ) | ||||||
外匯遠期(C) | ( | ) | ||||||
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(a) | 對於三截至的月份 March 31, 2022, $ | |
(b) | 對於三截至的月份 March 31, 2021, $ | |
(c) | 與衍生工具相關的收益(虧損)預計將主要被被對衝的基礎風險帶來的收益(虧損)抵消。在.期間三截至的月份 March 31, 2022, 一美元的收益 |
關於收購經典之旅,購買協議包括或有對價溢價,見附註11-收購,要求在每個期間按公允價值記錄。可能的或有收購對價溢價是
現金及現金等價物、應付賬款及應計開支的賬面值,以及因該等票據的短期性質而產生的大約公允價值。鑑於協議條款與市場相當,長期債務的賬面價值接近公允價值。 March 31, 2022. 自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日,該公司擁有不是按公允價值經常性計量的其他重大負債。
注7-股東權益
股票及認股權證回購計劃
年,公司董事會批准了一項股票和認股權證回購計劃(“回購計劃”)2015年11月並將回購計劃增加到1美元
優先股
在……裏面2020年8月,公司發行和出售
注8-基於股票的薪酬
該公司有權發行最多
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日,購買總計
該公司記錄的股票薪酬支出為#美元。
2022 長期激勵性薪酬
在.期間三截至的月份 March 31, 2022, 該公司授予
在.期間三截至的月份 March 31, 2022, 本公司獲獎
自然棲息地應急安排
在收購自然居所方面,自然居所創始人佈雷斯勒先生有一個股權激勵機會,可以根據自然居所未來的財務表現獲得期權獎勵,如果佈雷斯勒先生修訂後的僱傭協議中定義的自然居所最後一年的權益價值超過$
注9-關聯方交易
在……裏面 May 2016, 關於公司收購自然居所,自然居所出具了一張經修訂的無擔保本票 May 2020, 致自然棲息地創始人佈雷斯勒先生。請參閲備註5-Long-定期債務,瞭解更多信息。
注10-所得税
自.起 March 31, 2022, 和2021年12月31日,該公司擁有
注11-收購
為進一步拓展公司的陸上體驗式旅遊產品,增加潛在市場,公司完成了三收購過程中2021.在……上面2021年2月1日,該公司收購了
這些收購的總收購價格為1美元。
注12-承諾和或有事項
可贖回的非控股權益
該公司在其自然棲息地、Out the Trouted Path、DuVine和Classic Journey合併子公司中擁有控股權。非控股權益受看跌/看漲協議約束。看跌期權使少數持有者能夠,但不責成他們,將剩餘權益出售給公司。該公司擁有使其能夠實現的看漲期權,但不根據若干日期、到期日及與認沽期權類似的贖回價值購買衡量標準,有責任收購附屬公司的剩餘權益。
由於非控股權益的贖回是不完全由本公司控制,本公司必須記錄股東權益以外、但在其總負債之後的可贖回非控制性權益。此外,如果票據很可能會因為時間的推移而變得可贖回,則可贖回的不可控制利息應通過以下方式調整為贖回價值一的二測量方法。本公司選擇收入分類-超額調整和累積法,以確認認沽期權贖回價值的變化。在這種方法下,計算贖回價值的現值與可贖回非控制權益的賬面價值進行比較,並將可贖回非控制權益的賬面價值調整為贖回價值的現值。對可贖回非控制權益的賬面價值的任何調整,直至非控制權益的贖回價值,都歸類為留存收益。超過非控股權益贖回價值的調整被視為普通股股東可用淨收入的減少。
看跌期權的贖回價值是使用貼現現金流模型確定的。贖回價值已使用公司加權平均資本成本調整至其現值。
以下是可贖回非控股權益的前滾:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | ||||||
(未經審計) | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
非控股權益應佔淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
被收購企業的非控制性權益 | ||||||||
看跌期權的贖回價值調整 | ||||||||
期末餘額 | $ | $ |
版税協議–《國家地理》
該公司是與國家地理公司的聯盟和許可協議的一方,該協議允許公司使用國家地理公司的名稱和標誌。作為對這些權利的回報,公司將被收取特許權使用費。特許權使用費包括在附帶的簡明綜合經營報表的銷售和營銷費用中。費用是根據某些機票收入減去旅行社佣金的一個百分比計算的,其中包括取消費用的收入以及探險前後延期銷售的任何收入。專利權使用費三截至的月份 March 31, 2022 曾經是
應向《國家地理》支付的特許權使用費餘額 March 31, 2022 和2021年12月31日曾經是
版税協議–世界野生動物基金會
自然棲息地與世界自然基金會簽署了許可協議,允許其使用世界自然基金會的名稱和標誌。作為對這些權利的回報,Natural Habit將被收取特許權使用費和基於年度總銷售額的費用。這些費用包括在附帶的簡明綜合經營報表的銷售和營銷費用中。這項特許權使用費支出為$
《憲章》承諾
該公司不時簽訂協議,租用其舉辦旅遊和探險活動的船隻。其租船協議的未來最低付款日期為 March 31, 2022 具體如下:
截至12月31日止年度, | 金額 | |||
(單位:千) | (未經審計) | |||
2022年(9個月) | $ | |||
2023 | ||||
總計 | $ |
注13-細分市場信息
該公司主要是一家專業郵輪和體驗式旅遊運營商,在
該公司主要根據旅遊收入和營業收入來評估其業務部門的業績,不分配其他收入和支出、淨額、所得税和利息支出淨額。對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,該公司可報告部門的經營業績如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | % | |||||||||||||
(單位:千) | (未經審計) | |||||||||||||||
巡演收入: | ||||||||||||||||
林德布萊德 | $ | $ | $ | NM | ||||||||||||
土地體驗 | NM | |||||||||||||||
旅遊總收入 | $ | $ | $ | NM | ||||||||||||
運營虧損: | ||||||||||||||||
林德布萊德 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | )% | |||||
土地體驗 | ( | ) | ( | ) | % | |||||||||||
總營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | )% |
折舊和攤銷包括在部門營業收入中,如下所示:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | % | |||||||||||||
(單位:千) | (未經審計) | |||||||||||||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||||||
林德布萊德 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||
土地體驗 | % | |||||||||||||||
折舊及攤銷總額 | $ | $ | $ | % |
下表按部門列出了我們的總資產、無形資產、淨資產和商譽:
(單位:千) | 截至2022年3月31日 | 截至2021年12月31日 | ||||||
總資產: | (未經審計) | |||||||
林德布萊德 | $ | $ | ||||||
土地體驗 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
無形資產,淨額: | ||||||||
林德布萊德 | $ | $ | ||||||
土地體驗 | ||||||||
無形資產總額(淨額) | $ | $ | ||||||
商譽: | ||||||||
林德布萊德 | $ | $ | ||||||
土地體驗 | ||||||||
總商譽 | $ | $ |
對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,有一塊錢
第二項。 |
管理層對經營業績和財務狀況的討論與分析 |
以下討論和分析涉及本公司在本報告所述期間的財務狀況和經營結果的重大變化。本討論及分析應與未經審計的簡明綜合財務報表及本季度報告Form 10-Q(“表格10-Q”),以及本公司列載的經審計綜合財務報表及有關附註’向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年報(“美國證券交易委員會”)2022年2月28日。
有關前瞻性陳述的注意事項
本10-Q表格中有關我們的預期、信念、計劃、目標、前景、財務狀況、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實,是聯邦證券法所定義的“前瞻性陳述”。這些陳述通常是通過使用諸如“相信”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“展望”等詞語或短語來表達的,但並非總是如此。你應該仔細閲讀包含這些類型的單詞的聲明。此類前瞻性陳述會受到一些風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的內容大相徑庭。未來可能會有我們無法準確預測的事件,或者我們無法控制的事件。潛在風險和不確定性包括但不限於:
● |
暫停運營,取消或重新安排航班,以及與新冠肺炎病毒和俄羅斯-烏克蘭衝突相關的對我們業務和運營的其他潛在中斷; |
|
● |
新冠肺炎病毒和/或俄羅斯-烏克蘭衝突對我們的財務狀況、流動性、運營結果、現金流、員工、計劃和增長、燃料價格、燃料消耗的變化以及我們運營所在地區或一般地區燃料供應的影響; |
|
● |
不利的世界經濟、地緣政治或其他條件可能會減少對探險旅行的需求; |
|
● |
一般對郵輪行業的負面宣傳; |
|
● |
由於旅行限制、天氣事件、機械故障、流行病或其他事件導致我們的業務意外中斷; |
|
● |
對我們所從事的業務產生不利影響的變化; |
|
● |
管理我們的增長和執行我們計劃增長的能力,包括我們成功整合收購的能力; |
|
● |
我們的業務戰略和計劃; |
|
● |
我們與《國家地理》保持關係的能力; |
|
● |
遵守我們債務安排中的財務和/或經營契約; |
|
● |
惡劣或異常天氣條件,包括氣候變化,對我們業務的影響; |
|
● |
因競爭造成的業務損失; |
|
● |
未來籌資努力的結果; |
|
● |
遵守新的和現有的法律和法規,包括環境法規和旅行建議和限制; |
|
● | 關鍵員工的流失,我們無法招聘或留住合格的岸上和船上員工,以及勞動力成本的增加; | |
● | 無法達到或實現我們與可持續發展相關的目標、願望、倡議,以及我們關於這些目標的公開聲明和披露; | |
● |
我們的普通股在我們清算、解散或結束事務時的股息和應付金額方面低於我們的A系列優先股;以及 |
|
● |
在此和第1A項中討論的風險。本公司於2022年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021年年報”)中的風險因素。 |
我們敦促您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了本10-Q表格的日期。我們不承擔任何義務公開發布對此類前瞻性陳述的任何修訂,以反映本新聞稿日期之後發生的事件或不確定性,或反映意外事件的發生。
除文意另有所指外,在本10-Q表格中,“公司”、“Lindblad”、“我們的”和“我們的”是指Lindblad Expeditions Holdings,Inc.及其子公司。
業務概述
我們提供探險巡航和陸上探險旅行,培養探索和發現的精神,使用以近距離接觸野生動物和自然、歷史和文化為特色的行程,並促進客人授權、人際聯繫和互動。我們的使命是在世界各地提供改變生活的冒險和開創性的創新方式,讓我們的客人與異國情調和偏遠的地方建立聯繫。
我們目前運營着一支由10艘自有探險船組成的船隊,並根據Lindblad Expeditions,LLC運營5艘季節性包租船隻。(Lindblad)品牌。每艘考察船都配備了最先進的深度探索工具,我們的大部分探險活動都涉及到偏遠地區的旅行,如北極、南極、加拉帕戈斯羣島、阿拉斯加、巴哈的科爾特斯海、南太平洋、哥斯達黎加和巴拿馬。我們與國家地理學會的長期關係可以追溯到2004年,這是建立在對勘探、研究、技術和保護的共同興趣的基礎上的。這種關係包括聯合銷售、聯合營銷和品牌安排,根據這種安排,我們擁有的船隻帶有國家地理的名稱,國家地理通過其內部旅遊部門銷售我們的探險。我們與《國家地理》合作進行航行計劃,邀請包括攝影師、作家、海洋生物學家、博物學家、田野研究人員和電影攝製組在內的國家地理專家加入我們的探險活動,以增強客人的體驗。客人可以在整個旅程中通過講座、短途旅行、就餐和其他體驗與這些專家進行交流。
我們在全球各地經營陸上自然探險旅行,以獨特的行程設計,讓您與大自然、地球上的野生目的地以及生活在那裏的動物和人類親密接觸。
自然棲息地公司(“自然棲息地”)提供具有生態意識的探險和以自然為重點的小組體驗,包括加拿大丘吉爾的北極熊之旅、阿拉斯加灰熊探險、加拉帕戈斯羣島小團體之旅和非洲狩獵之旅。自然棲息地與世界野生動物基金會(WWF)合作,提供保育旅行,這是一種可持續的旅行,有助於保護自然和野生動物。
DuVine自行車+探險公司(“DuVine”)在專家導遊的帶領下,提供親密的自行車冒險和旅行體驗,重點是與當地特色和文化聯繫起來,包括高質量的當地美食和住宿。國際自行車之旅包括充滿異國情調的哥斯達黎加熱帶雨林、愛爾蘭的巖石海岸和西班牙的葡萄園,而在美國的自行車冒險包括在加州紅杉下騎自行車,在佛蒙特州的農田騎車,在納帕和索諾馬世界級葡萄園品嚐葡萄酒。
在人跡罕至的小路之外,LLC提供小組旅行,由當地經驗豐富的導遊帶領,重點放在野生動物、徒步旅行國家公園和文化上。非常規路線提供的服務包括在落基山脈、沙漠西南部和阿拉斯加的內幕國家公園體驗,以及穿越歐洲、非洲、澳大利亞、中南美洲和南太平洋的獨特旅行。
經典之旅,LLC(“經典之旅”)提供高度精心策劃的活動小組和私人定製之旅,以電影漫步為中心,由專家當地導遊帶領,遍及全球50多個國家。這些徒步旅行的亮點是奢華的精品住宿和手工製作的行程,讓客人沉浸在他們所探索的地方和生活在那裏的人的歷史和文化中。
我們經營兩個部門,包括Lindblad部門和Land Experience部門,其中Lindblad部門由我們的Lindblad品牌運營,而Land Experience部門由我們的Natural Habit、DuVine、Off the Beted Path和Classic Journey品牌組成。
2022年第一季度亮點
在2022年第一季度,該公司繼續擴大其業務,為其十艘自有船隻中的九艘提供探險服務,包括前往南極洲、下加利福尼亞州的科爾特斯海、巴哈馬、伯利茲、哥斯達黎加和巴拿馬以及加拉帕戈斯羣島。
2022年2月4日,我們發行了3.6億美元的6.75%優先擔保票據,2027年到期,並達成了一項新的4500萬美元循環信貸安排,該貸款仍未提取,將於2027年2月到期。我們用票據所得款項全額償還了我們先前定期貸款項下的所有未償還借款,包括Main Street貸款和循環信貸安排,並支付了所有相關保費,完全終止了我們現有的信貸協議及其下的承諾。
2022年2月25日,我們在加拉帕戈斯羣島旅行所需的Cupos被合同續訂了20年。
艦隊運營的坡道和新冠肺炎的商業更新
在2022年第一季度,我們繼續加強我們的業務,在我們擁有的十艘船中的九艘上為客人提供探險服務,包括前往南極洲、下加利福尼亞州的科爾特斯海、巴哈馬、伯利茲、哥斯達黎加和巴拿馬以及加拉帕戈斯羣島。由於新冠肺炎病毒的傳播和世界各地旅行限制的影響,我們之前暫停或重新安排了2020年3月16日至2021年5月31日期間出發的大部分探險活動。與新冠肺炎相關的旅行限制已經大幅減少,我們將繼續與地方當局合作,計劃在2022年至2023年期間在更多地區運營行程。在仍然存在旅行限制的地方,現在還包括受俄羅斯-烏克蘭衝突影響的有限數量的行程,我們與客人合作,重新安排旅行計劃,並根據需要退款或簽發未來的旅行證明。
我們認為,有多種戰略優勢使我們能夠安全、快速地部署我們的船隻,同時隨着旅行限制的取消,降低了新冠肺炎的風險。最值得注意的是我們擁有和運營的船隻的大小,從48到148名乘客,允許一個高度受控的環境,包括嚴格的清潔程序。我們的船很小,這也使我們能夠在登機前或在其他需要的情況下有效地測試我們的客人和船員。此外,所有五歲及以上的客人、船員和工作人員都必須完全接種疫苗,大多數探險活動都發生在人類互動有限的偏遠地點,因此受到外部影響的機會較少。
預訂趨勢
儘管新冠肺炎病毒的一些持續影響,包括取消數量增加和近期需求疲軟,以及與俄羅斯-烏克蘭衝突導致的行程變化相關的一些影響,但我們仍大量提前預訂了未來的旅行。2022年下半年的預訂量比三年前同期的2019年下半年的預訂量高出50%,比兩年前的2020年預訂量高出32%。
資產負債表和流動性
截至2022年3月31日,我們擁有1.548億美元的無限制現金和3000萬美元的限制性現金,這些現金主要與來自美國港口的未來旅行的存款和信用卡儲備有關。我們的總債務為5.841億美元,我們遵守了目前生效的所有債務契約。
隨着我們繼續擴大業務,我們每月的現金使用量將增加,因為我們在運營探險、準備更多船隻恢復服務、投入市場以及為即將到來的探險和旅行做廣告方面產生了成本。我們還預計,隨着我們收到即將到來的探險的最後付款以及未來旅行的新預訂押金,客人支付的費用將大幅增加。然而,不能保證運營的現金流將可用於為未來的債務提供資金,也不能保證我們不會在恢復運營方面遇到延誤或取消。
對我們的經營業績和財務狀況的討論和分析安排如下:
● |
對我們用來幫助管理業務的某些項目以及運營和財務指標的描述; |
|
● |
業績以及對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合和分部經營業績的可比性討論; |
|
● |
討論我們的流動資金和資本資源,包括未來的資本和合同承諾以及潛在的資金來源;以及 |
|
● |
回顧我們的關鍵會計政策。 |
財務報告
某些行項目的説明
旅遊收入
旅遊收入包括以下內容:
● |
從客票銷售中確認的客票收入;以及 |
|
● |
未計入客票價格、旅行保險和取消費用的其他旅遊收入,包括旅行前或探險後的遊覽、酒店住宿、來往船隻和遊覽的空運、船上提供的商品和服務。 |
旅遊費用
旅遊費用包括以下幾項:
● |
與收入有關的直接成本,包括探險前或探險後旅行、旅館住宿和陸上探險的費用、空運和其他運輸費用以及船上提供的貨物和服務的費用; |
|
● |
船上和考察隊人員的工資費用和相關費用; |
|
● |
客人和機組人員的伙食費,包括為客人提供的免費食物和飲料設施; |
|
● |
運送、儲存和安全處置廢物的燃料費用和相關費用;以及 |
|
● |
其他旅遊費用,如土地費用、港口費用、維修和維護費用、設備費用、幹船塢費用、船舶保險和租船費用。 |
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用包括佣金、特許權使用費以及廣泛的廣告和促銷費用。
一般和行政
一般和行政費用包括岸上船隻支助、預訂和其他行政職能的費用,包括薪金和相關福利、信用卡佣金、專業費用和租金。
運營和財務指標
我們使用各種運營和財務指標,包括非GAAP財務指標,如調整後的EBITDA、淨收益、入住率和淨郵輪成本,使我們能夠分析我們的業績和財務狀況。我們利用這些財務指標來管理我們的日常業務,並相信它們是最相關的業績衡量標準。其中一些指標通常用於郵輪和旅遊業的業績評估。我們相信,除了標準的基於GAAP的財務衡量標準外,這些非GAAP衡量標準還為評估收入和成本表現提供了更廣泛的洞察力。沒有確定非GAAP衡量標準的具體規則或條例,因此,它們可能無法與行業內其他公司使用的衡量標準相比較。
非公認會計準則財務信息的列報不應被孤立地視為替代或優於根據公認會計準則編制和列報的財務信息。你應該閲讀我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及簡明的綜合財務報表和相關的附註,也包括在其中。
調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷的淨收益(虧損)、淨利息支出、其他收入(費用)、所得税(費用)收益、外幣收益損失、資產轉移收益損失、重組成本和其他補充調整。其他補充調整包括某些非營業項目,如基於股票的薪酬、高管遣散費、國家地理費用攤銷、債務再融資成本、收購相關費用和其他非經常性費用。我們相信,當與其他業績衡量標準一起考慮時,調整後的EBITDA是一個有用的衡量標準,因為它反映了業務的某些運營驅動因素,如銷售增長、運營成本、銷售和行政費用以及其他運營收入和支出。我們相信,調整後的EBITDA有助於更全面地瞭解潛在的經營結果和趨勢,並增強對我們財務業績和未來前景的整體瞭解。調整後的EBITDA不打算作為衡量業務流動資金或現金流的指標,也不是與淨收入相當的指標,因為它沒有考慮某些要求,如未賺取的乘客收入、資本支出和相關折舊、本金和利息支付以及税款支付。我們使用的調整後EBITDA可能無法與行業內的其他公司相比。
以下指標適用於我們的Lindblad細分市場:
調整後的淨郵輪成本代表經非GAAP其他補充調整調整的郵輪淨成本,其中包括某些非營業項目,如基於股票的薪酬、國家地理費用攤銷和與收購相關的費用。
可用的客人之夜是對載客量的衡量,表示每個客艙的雙倍入住率(單個客艙的單人入住率除外)乘以該期間的巡航天數。我們還在這個定義中記錄了我們有限的土地計劃中可用的客人晚上的數量。
總郵輪成本表示旅遊成本加上銷售和營銷費用,以及一般和行政費用的總和。
每晚可用客人的毛收入表示旅遊收入減去保險收入除以可用賓客之夜。
客人之夜已售出表示該期間的客運量乘以該期間內航行的夜數。
最大訪客數量是載客量的量度,代表一段時間內旅客的最大數目,並以每個客艙的雙人入住率為基礎(單客艙的單人入住率除外)。
淨郵輪成本代表郵輪總成本,不包括佣金和某些其他客票收入和其他旅遊收入的直接成本。
不含燃料的淨郵輪成本表示不包括燃料成本的郵輪淨成本。
淨收益率表示旅遊收入減去保險收入、佣金和其他旅遊收入的直接成本。
每晚可用客人的淨收益表示淨收益除以可用來賓夜晚。
賓客數量表示在一段時間內與我們一起旅行的客人數量。
入住率是通過將售出的客夜除以可用客夜來計算的。
航程表示在此期間完成的船隻探險次數。
外幣折算
美元是我們對外業務的功能貨幣,外幣交易產生的重新計量調整和損益在簡明綜合經營報表中計入匯兑損益。
季節性
傳統上,我們的Lindblad品牌旅遊收入是温和的季節性收入,歷史上更多的是在第一季度和第三季度。我們經營業績的季節性波動是因為我們的船隻在第二季度和第四季度因定期維護或幹船塢而停止服務,這通常是在需求非高峯時期。我們的幹船塢計劃每年都會受到成本和時間差異的影響,這是由於某些工作需要造船廠的可用性、基於船舶行程的幹船塢位置、特別是在極地地區經歷的運營條件以及航運業船級社的適用法規,這些都需要定期進行更廣泛的審查。對接會減少旅遊收入,增加旅遊成本,從而影響經營業績。我們的自然棲息地、DuVine、Off the Prouted Path和Classic Journey品牌是季節性業務,Natural Habit的大部分旅遊收入在第三季度和第四季度來自夏季出發和北極熊之旅,而Out The Pricted Path、DuVine和Classic Journey的大部分收入是在第二季度和第三季度從春季和夏季出發的。
運營結果--綜合
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
變化 |
% | ||||||||||||
旅遊收入 |
$ | 67,846 | $ | 1,780 | $ | 66,066 | NM | |||||||||
旅遊費用 |
57,947 | 8,279 | 49,668 | NM | ||||||||||||
一般和行政 |
20,637 | 13,812 | 6,825 | 49 | % | |||||||||||
銷售和市場營銷 |
12,329 | 2,506 | 9,823 | NM | ||||||||||||
折舊及攤銷 |
11,178 | 8,249 | 2,929 | 36 | % | |||||||||||
營業虧損 |
$ | (34,245 | ) | $ | (31,066 | ) | $ | (3,179 | ) | 10 | % | |||||
淨虧損 |
$ | (42,148 | ) | $ | (33,863 | ) | $ | (8,285 | ) | 24 | % | |||||
股東可獲得的每股未分配虧損: |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ | (0.85 | ) | $ | (0.66 | ) | $ | (0.19 | ) | |||||||
稀釋 |
$ | (0.85 | ) | $ | (0.66 | ) | $ | (0.19 | ) |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的比較-綜合
旅遊收入
截至2022年3月31日的三個月,旅遊收入增加了6610萬美元,達到6780萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,旅遊收入為180萬美元。Lindblad部分的旅遊收入增加了4980萬美元,陸地體驗部分增加了1630萬美元,這主要是由於探險和旅行的增加。Land Experience部門還包括2021年第一季度收購的Off the Prouted Path和DuVine以及2021年第四季度收購的Classic Journey的整整一個季度的業績。
旅遊費用
截至2022年3月31日的三個月,旅遊總費用增加了4970萬美元,達到5790萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為830萬美元。Lindblad旅遊部分的成本增加了4000萬美元,陸地體驗部分增加了970萬美元,這主要是由於探險和旅行的坡道。Land Experience部門還包括2021年第一季度收購的Off the Prouted Path和DuVine以及2021年第四季度收購的Classic Journey的整整一個季度的業績。
一般和行政
截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用增加了680萬美元,增幅49%,達到2060萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用為1380萬美元。在Lindblad部門,一般和行政費用比去年同期增加了460萬美元,主要原因是與業務增長相關的人員成本增加,以及由於強勁的預訂環境和基於股票的薪酬支出增加而增加的信用卡佣金。在Land Experience部門,一般和行政費用增加了220萬美元,這主要是由於與運營額外旅行相關的人員成本增加,強勁的預訂環境導致信用卡佣金增加,以及包括2021年第一季度收購的Off Trouble Path和DuVine以及2021年第四季度收購的Classic Journey的整整一個季度的業績。
銷售和市場營銷
截至2022年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了980萬美元,達到1230萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用為250萬美元。在Lindblad部門,銷售和營銷費用增加了860萬美元,主要是因為與業務增長有關的佣金增加,以及為推動未來增長而增加的廣告支出。在Land Experience部門,銷售和營銷費用增加了120萬美元,這主要是由於與業務增長相關的營銷支出增加,以及將2021年第一季度收購的Off The Prouted Path和DuVine以及2021年第四季度收購的Classic Journey的結果納入其中。
折舊及攤銷
截至2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用增加290萬美元,或36%,達到1,120萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的折舊為820萬美元,主要是由於國家地理分辨率2021年9月投入使用,為支持我們的數字計劃而投入使用的技術資產折舊,加速了國家地理島民,將於2022年晚些時候更換,以及對收購的無形資產進行攤銷。
其他收入(費用)
截至2022年3月31日的三個月的其他支出增加了250萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的560萬美元增加到810萬美元,主要原因如下:
● | 利息支出增加300萬美元,2022年淨額達到870萬美元,主要是由於我們的出口信貸協議在2021年全年增加了與交付國家地理分辨率,以及提高我們債務工具的本金和更高的利率。 | |
● |
淨收益60萬美元,主要是由於確認了與2021年收到的CERTS贈款下的支出相關的1160萬美元的其他收入,但被900萬美元遞延融資成本和190萬美元的費用和與償還我們之前的信貸協議相關的費用和其他支出的註銷部分抵消,包括定期融資、主街貸款和循環信貸融資。 |
運營結果--細分市場
以下是我們可報告細分市場的精選信息。非公認會計準則財務信息的列報不應被孤立地視為替代或優於根據公認會計準則編制和列報的財務信息。
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
變化 |
% | ||||||||||||
巡演收入: |
||||||||||||||||
林德布萊德 |
$ | 50,274 | $ | 484 | $ | 49,790 | NM | |||||||||
土地體驗 |
17,572 | 1,296 | 16,276 | NM | ||||||||||||
旅遊總收入 |
$ | 67,846 | $ | 1,780 | $ | 66,066 | NM | |||||||||
運營虧損: |
||||||||||||||||
林德布萊德 |
$ | (33,569 | ) | $ | (27,296 | ) | $ | (6,273 | ) | (23 | )% | |||||
土地體驗 |
(676 | ) | (3,770 | ) | 3,094 | 82 | % | |||||||||
營業(虧損)收入總額 |
$ | (34,245 | ) | $ | (31,066 | ) | $ | (3,179 | ) | (10 | )% | |||||
調整後的EBITDA: |
||||||||||||||||
林德布萊德 |
$ | (20,981 | ) | $ | (17,952 | ) | $ | (3,029 | ) | 17 | % | |||||
土地體驗 |
(239 | ) | (2,868 | ) | 2,629 | 92 | % | |||||||||
調整後的EBITDA合計 |
$ | (21,220 | ) | $ | (20,820 | ) | $ | (400 | ) | (2 | )% |
林德布萊德分部截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的比較
旅遊收入
截至2022年3月31日的三個月,旅遊收入增加了4980萬美元,達到5030萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,旅遊收入為50萬美元。這一增長是由於探險活動的增加,而不是2021年第一季度因新冠肺炎而取消、中斷和重新安排所有探險活動。
營業虧損
在截至2022年3月31日的三個月中,運營虧損增加了630萬美元,達到3360萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的運營虧損為2730萬美元,這主要是因為旅遊收入的增長被運營坡道導致的旅遊成本和人員成本增加、與收入和預訂量增長相關的佣金增加以及推動未來增長的營銷成本上升所抵消。
土地體驗分部截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的比較
旅遊收入
截至2022年3月31日的三個月,旅遊收入增加了1630萬美元,達到1760萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,旅遊收入為130萬美元,這主要是由於在2022年第一季度增加了旅行,並納入了2021年第一季度收購的Off-the-Pain和DuVine以及2021年第四季度收購的Classic Journey的整個季度業績。
營業虧損
截至2022年3月31日的三個月,營業虧損增加了310萬美元,達到70萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的營業虧損為380萬美元。較低的運營虧損主要是由於在2022年第一季度增加了運營行程,並計入了2021年第一季度收購的Off-the-Pain和DuVine以及2021年第四季度收購的Classic Journey的整整一個季度的業績。
調整後的EBITDA-合併
下表概述了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併調整後EBITDA的淨虧損對賬情況。非公認會計準則財務信息的列報不應被孤立地視為替代或優於根據公認會計準則編制和列報的財務信息。
已整合 |
截至3月31日的三個月, |
|||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
||||||
淨虧損 |
$ | (42,148 | ) | $ | (33,863 | ) | ||
利息支出,淨額 |
8,715 | 5,669 | ||||||
所得税優惠 |
(149 | ) | (2,801 | ) | ||||
折舊及攤銷 |
11,178 | 8,249 | ||||||
外幣收益 |
(130 | ) | (70 | ) | ||||
其他收入 |
(533 | ) | (1 | ) | ||||
基於股票的薪酬 |
1,828 | 1,611 | ||||||
其他 |
19 | 386 | ||||||
調整後的EBITDA |
$ | (21,220 | ) | $ | (20,820 | ) |
下表概述了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月從營業收入到調整後EBITDA的每個可報告部門的對賬情況。
Lindblad段 |
截至3月31日的三個月, |
|||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
||||||
營業虧損 |
$ | (33,569 | ) | $ | (27,296 | ) | ||
折舊及攤銷 |
10,741 | 7,867 | ||||||
基於股票的薪酬 |
1,828 | 1,477 | ||||||
其他 |
19 | - | ||||||
調整後的EBITDA |
$ | (20,981 | ) | $ | (17,952 | ) |
土地體驗細分市場 |
截至3月31日的三個月, |
|||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
||||||
營業虧損 |
$ | (676 | ) | $ | (3,770 | ) | ||
折舊及攤銷 |
437 | 382 | ||||||
基於股票的薪酬 |
- | 134 | ||||||
其他 |
- | 386 | ||||||
調整後的EBITDA |
$ | (239 | ) | $ | (2,868 | ) |
訪客指標-Lindblad段
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的可用客夜、已售出客夜、入住率、最大客流量、客流量和航次:
截至3月31日的三個月, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
可用的客人之夜 |
48,546 | - | ||||||
客人之夜已售出 |
32,184 | - | ||||||
入住率 |
66 | % | - | |||||
最大訪客數量 |
5,414 | - | ||||||
賓客數量 |
3,661 | - | ||||||
航程 |
83 | - |
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的毛利率和淨收益率的計算。毛收入除以可用客夜,淨收益除以可用客夜:
每晚可用客人毛收入和淨收入的計算 |
截至3月31日的三個月, |
|||||||
(以千為單位,但不包括可用客夜、每個可用客夜的毛收入和淨收益) |
2022 |
2021 |
||||||
客票收入 |
$ | 45,502 | $ | - | ||||
其他旅遊收入 |
4,772 | 484 | ||||||
旅遊收入 |
50,274 | 484 | ||||||
減去:佣金 |
(4,405 | ) | (29 | ) | ||||
減去:其他旅遊費用 |
(9,989 | ) | (634 | ) | ||||
淨收益率 |
$ | 35,880 | $ | (179 | ) | |||
可用的客人之夜 |
48,546 | - | ||||||
每晚可用客人的毛收入 |
$ | 1,036 | NM | |||||
每晚可用客人的淨收益 |
739 | NM |
下表將Lindblad部門的營業收入與我們的淨收益客户指標進行了核對:
截至3月31日的三個月, |
||||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
||||||
營業虧損 |
$ | (33,569 | ) | $ | (27,296 | ) | ||
旅遊費用 |
47,571 | 7,604 | ||||||
一般和行政 |
15,248 | 10,613 | ||||||
銷售和市場營銷 |
10,283 | 1,696 | ||||||
折舊及攤銷 |
10,741 | 7,867 | ||||||
減去:佣金 |
(4,405 | ) | (29 | ) | ||||
減去:其他旅遊費用 |
(9,989 | ) | (634 | ) | ||||
淨收益率 |
$ | 35,880 | $ | (179 | ) |
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的總郵輪成本和淨郵輪成本的計算:
總郵輪成本和淨郵輪成本的計算 |
截至3月31日的三個月, |
|||||||
(以千為單位,但不包括可用旅客之夜、總郵輪成本和淨郵輪每次收益成本。嘉賓之夜) |
2022 |
2021 |
||||||
旅遊費用 |
$ | 47,571 | $ | 7,604 | ||||
加分:銷售和市場營銷 |
10,283 | 1,696 | ||||||
加分:一般和行政 |
15,248 | 10,613 | ||||||
總郵輪成本 |
73,102 | 19,913 | ||||||
減去:佣金 |
(4,405 | ) | (29 | ) | ||||
減去:其他旅遊費用 |
(9,989 | ) | (634 | ) | ||||
淨郵輪成本 |
58,708 | 19,250 | ||||||
減去:燃料費 |
(5,924 | ) | (512 | ) | ||||
不含燃料的淨郵輪成本 |
52,784 | 18,738 | ||||||
非GAAP調整: |
||||||||
基於股票的薪酬 |
(1,828 | ) | (1,477 | ) | ||||
其他 |
(19 | ) | - | |||||
調整後的淨郵輪成本(不包括燃料) |
$ | 50,937 | $ | 17,261 | ||||
調整後的淨郵輪成本 |
$ | 56,861 | $ | 17,773 | ||||
可用的客人之夜 |
48,546 | - | ||||||
每位可入住客人晚上的總郵輪費用 |
$ | 1,506 | NM | |||||
每晚每個可用客人的淨郵輪費用 |
1,209 | NM | ||||||
每晚可用旅客的淨郵輪費用,不包括燃油 |
1,087 | NM | ||||||
調整後的郵輪淨成本,不包括每晚可用旅客的燃油 |
1,049 | NM | ||||||
調整後的每個可用客人晚上的淨郵輪費用 |
1,171 | NM |
流動性與資本資源
新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績產生了實質性的負面影響,雖然我們已經大幅恢復運營,但鑑於這種情況的動態性質,我們無法合理估計新冠肺炎疫情對我們的財務狀況、運營結果、現金流、計劃和可預見未來增長的影響。
截至2022年3月31日,我們有大約5.841億美元的長期債務,包括當前部分的長期債務。我們相信,假設我們的業務繼續像我們目前預期的那樣增長,我們手頭的現金和預期的未來運營現金流入將足以為運營、償債要求和必要的資本支出提供資金。
隨着我們繼續擴大業務,我們每月的現金使用量將增加,因為我們在運營額外的探險和旅行、準備更多的船隻恢復服務以及為即將到來的探險和旅行進行營銷和廣告方面產生了成本。我們還預計,隨着我們收到即將到來的探險和旅行的最後付款,以及未來旅行的新預訂押金,客人支付的費用將大幅增加。然而,不能保證運營的現金流將可用於為未來的債務提供資金,也不能保證我們不會在恢復運營方面遇到延誤或取消。
截至2022年和2021年3月31日止三個月的現金來源和用途
經營活動提供的淨現金2022年為520萬美元,而2021年運營活動中使用的現金淨額為690萬美元。1,210萬美元的增長主要是由於業務的增長以及即將到來的探險和旅行的客人最後付款和押金,但部分被運營成本抵消。
用於投資活動的現金淨額2022年為750萬美元,而2021年為1070萬美元,這是因為資本支出增加,主要是整個船隊的例行船隻維護和翻新國家地理島民II在今年晚些時候推出之前,2021年用於收購Off The Priced Path和DuVine的淨現金超過了這一數字。
融資活動提供的現金淨額2022年為1,450萬美元,而2021年用於融資活動的現金淨額為50萬美元,主要是由於發行了新的優先擔保票據,用於償還先前的信貸協議,包括定期融資,包括主街道貸款和循環融資。
資金來源
債務工具
6.75%債券
票據載有契諾,其中包括限制我們及我們的受限制附屬公司產生若干額外債務、發行優先股及作出若干股息支付、分派、投資及其他受限制付款的能力。這些公約須遵守《説明》中所列的一些重要例外和限制條件。
新的循環信貸安排
我們於2022年2月4日訂立了一項新的優先擔保循環信貸安排(“新循環信貸安排”),提供本金總額4,500萬美元的承諾,於2027年2月到期,包括本金總額高達500萬美元的信用證分安排。新循環信貸安排項下的債務由吾等及擔保人擔保,並以優先次序作抵押平價通行證在允許留置權和某些例外的情況下,對公司和擔保人的幾乎所有資產實行留置權。新循環信貸安排下的借款(如有)將按年利率計息,利率相當於經調整的SOFR利率加利差或基本利率加利差。
新的循環信貸安排包括慣常的肯定和否定契約,以及金融契約和違約事件條款。
高級擔保信貸協議
我們的第一個高級擔保信貸協議(“第一齣口信貸協議”)提供了一筆貸款,目的是為我們的新極地冰級船舶提供高達購買價格80%的融資。國家地理耐力。在2020年3月,我們根據第一項出口信貸協議借入1.077億美元,用於最後合同付款國家地理耐力.
我們的第二個高級擔保信貸協議(“第二個出口信貸協議”)提供了一筆貸款,目的是提供交貨前和交貨後的融資,最高可達國家地理分辨率。根據第二項出口信貸協議,我們借入了1.228億美元,2019年約為3050萬美元,2020年約為3060萬美元,2021年約為6170萬美元,這艘船於2021年9月交付。
在2021年6月,我們修訂了我們的出口信貸協議,其中包括將第一個出口信貸協議的預定攤銷付款延期至2021年12月,總槓桿率公約的豁免延長至2022年3月31日,將出口信貸協議的利差提高50個基點,並將公約計算中使用的EBITDA年化至2022年12月31日。遞延本金付款將在2022年3月開始的三年內按季度攤銷。在延長的公約豁免期內,某些其他公約繼續受到更多限制。我們遵守了自2022年3月31日起生效的公約。
經修訂的第一份出口信貸協議的浮動利率為3個月期倫敦銀行同業拆息加年息3.50%,或2022年3月31日借款期內的4.33%。經修訂的第二份出口信貸協議的浮動利率為3個月期倫敦銀行同業拆息加3.50%的年息差,或2022年3月31日借款期的4.43%。
應付票據
關於2016年5月對Natural Habit的收購,Natural Habite向Natural Habit創始人Benjamin L.Bressler發行了一張250萬美元的無擔保本票,並於2020年5月進行了修訂,截至2022年3月31日,未償還本金為80萬美元。本票利息年利率為1.44%,每六個月支付一次利息,剩餘本金於2022年12月22日到期。
其他
我們的非常規子公司有一筆貸款將於2023年6月到期,用於購買客人交通工具。這筆貸款的原始本金為30萬美元,以這些工具為抵押,年利率為4.77%。
我們的非常規子公司在主街擴大貸款機制下有一筆80萬美元的貸款,始於2020年12月11日。在頭12個月,利息不應支付並累加到本金餘額,此後,需要每月支付利息。未償還餘額將在2023年12月和2024年12月按15%的比率攤銷,剩餘餘額將於2025年12月到期。這筆貸款的浮動利率等於一個月期倫敦銀行同業拆借利率加3.00%的利差,或截至2022年3月31日的3.45%。這筆貸款可以在任何時候和不時自願預付,沒有溢價或罰款,但基於LIBOR的貸款的慣常“分手費”和費用除外。
我們的杜文子公司有一筆10萬歐元的國家援助貸款,與新冠肺炎大流行的財務後果有關,目的是為了保持就業。這筆貸款2025年8月到期,按月還款,年利率0.53%。
權益
優先股
於2020年8月,我們發行及出售了85,000股A系列可贖回可轉換優先股(“優先股”),面值0.0001美元,每股1,000美元,總收益8,500萬美元。截至2022年3月31日,已發行優先股8萬股。優先股相對於我們的普通股具有優先和優先的排名。優先股有權獲得每年6.00%的累計股息,在頭兩年,股息將以實物支付。在發行日期兩週年後,股息可以實物支付,也可以現金支付,由我們選擇。在持有者的選擇下,優先股可以在任何時候轉換為我們普通股的數量,相當於通過將當時的應計價值除以9.50美元的轉換價格所獲得的商數。在截止日期六週年時,每位投資者有權要求我們回購其優先股,任何未被要求回購的優先股應轉換為我們的普通股,其商數等於當時的應計價值除以轉換價格所得的商數。
資金需求
我們一般依靠業務提供的現金流和產生的額外債務來為債務提供資金。絕大多數的客票收據是在適用的探險日期之前收取的。在探險日期之前,這些預付乘客收據仍然是一項流動負債,這些預付收據產生的現金可與手頭的現金互換使用,其他現金來自業務活動。作為預付收據收到的現金可用於支付適用的未來探險或其他方面的運營費用,償還債務,進行長期投資或任何其他現金用途。傳統上,我們的營運資本赤字主要是由於大量未賺取的乘客收入餘額。截至2022年3月31日,我們的營運資金赤字為8910萬美元,截至2021年12月31日,我們的營運資金赤字為7910萬美元。
關鍵會計政策
有關關鍵會計政策的詳細討論,請參閲我們的2021年年度報告。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
與我們2021年年度報告中包含的關於市場風險的量化和定性披露部分所述的信息相比,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
我們面臨與我們的可變利率債務工具相關的利率的市場風險。我們根據利率變化評估我們的市場風險,使用敏感性分析,該分析基於假設的100個基點的利率變化來衡量對收益和現金流的潛在影響。有關我們長期借款的更多信息,請參閲本文中包含的我們的簡明綜合財務報表附註5。根據我們2022年3月31日的未償還浮動利率債務餘額,假設與我們的浮動利率債務工具相關的LIBOR利率上升100個基點,將對我們的年度利息支出產生約230萬美元的影響。
第四項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括那些政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映我們的資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,根據需要記錄交易,以便根據GAAP編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在首席執行官和首席財務官的參與下,我們的管理層使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中描述的標準,評估了截至2022年3月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。根據《內部控制-綜合框架(2013)》更新的內部控制框架下的評估,管理層得出結論,財務報告的內部控制自2022年3月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分。 |
其他信息 |
第1項。 |
法律程序 |
本公司在日常業務過程中不時涉及各種索賠、法律訴訟和監管程序。我們有保護和賠償保險,預計將涵蓋任何損害。
第1A項。 |
危險因素 |
我們在一個快速變化的環境中運營,其中涉及許多風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生實質性影響,其中一些風險是我們無法控制的。我們認為對您來説最重要的風險和不確定因素在2021年年報的“風險因素”下進行了討論。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
本公司最近出售未註冊證券
在截至2022年3月31日的季度內,沒有未登記的股權證券銷售。
股票及認股權證回購計劃
我們的董事會於2015年11月批准了股票及認股權證回購計劃(“回購計劃”),並於2016年11月將回購計劃增加至3,500萬美元。回購計劃授權我們不時購買我們已發行的普通股和我們以前的未償還認股權證。任何購買的股票和認股權證都將被註銷。回購計劃沒有時間期限,並將繼續進行,直到我們的董事會完全酌情修改或終止。這些回購不包括為解決與行使股票期權和股票獎勵歸屬有關的法定僱員預扣税而回購的股份。2020年3月,由於新冠肺炎疫情的不確定影響,回購計劃被暫停,由於與主街擴大貸款機制計劃相關的限制,該計劃對股票回購施加了限制,該計劃至今仍處於暫停狀態。自計劃開始以來,我們已累計以830萬美元回購了875,218股普通股,並以1,470萬美元回購了6,011,926股權證。所有回購都是使用現金資源進行的。截至2022年3月31日,回購計劃的餘額為1200萬美元。
證券回購
下表列出了在指定期間因員工所得税預扣而獲得的基於股票的薪酬獎勵中預扣的普通股股份的相關信息:
期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票的美元價值 |
根據批准的計劃或計劃可購買的認股權證和股票的最高美元價值 |
||||||||||||
2022年1月1日至1月31日 |
387 | $ | 15.35 | $ | - | $ | 11,974,787 | |||||||||
2022年2月1日至2月28日 |
- | - | - | 11,974,787 | ||||||||||||
2022年3月1日至3月31日 |
38,238 | 15.11 | - | 11,974,787 | ||||||||||||
總計 |
38,625 | $ | - |
第三項。 |
高級證券違約 |
不適用。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
第五項。 |
其他信息 |
不適用。
第六項。 |
展品 |
數 |
描述 |
包括在內 |
表格 |
提交日期 |
||||
31.1 |
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對Lindblad Expeditions Holdings,Inc.的首席執行官進行認證。 |
特此聲明 |
||||||
31.2 |
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對Lindblad Expeditions Holdings,Inc.的首席財務官進行認證。 |
特此聲明 |
||||||
32.1 |
根據1934年修訂的《證券交易法》頒佈的第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條,對Lindblad Expeditions Holdings,Inc.的首席執行官進行認證。 |
特此聲明 |
||||||
32.2 |
根據1934年修訂的《證券交易法》頒佈的第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條,對Lindblad Expeditions Holdings,Inc.的首席財務官進行認證。 |
特此聲明 |
||||||
101.INS |
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
特此聲明 |
||||||
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
特此聲明 |
||||||
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
特此聲明 |
||||||
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
特此聲明 |
||||||
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
特此聲明 |
||||||
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
特此聲明 |
||||||
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
|||||||
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已於2022年5月4日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
林德布萊德探險控股公司 |
||
(註冊人) |
||
通過 |
/s/多爾夫·伯利 |
|
道夫·伯利 |
||
首席執行官 |