rcl-202203310000884887錯誤--12-312022Q1http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006MemberP2DP1YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Member00008848872022-01-012022-03-3100008848872022-05-02Xbrli:共享0000884887美國-GAAP:PassengerMembers2022-01-012022-03-31ISO 4217:美元0000884887美國-GAAP:PassengerMembers2021-01-012021-03-310000884887美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-03-310000884887美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-03-3100008848872021-01-012021-03-310000884887Rcl:SalesCommissionsTransportationandOtherMember2022-01-012022-03-310000884887Rcl:SalesCommissionsTransportationandOtherMember2021-01-012021-03-310000884887RCL:Payroll成員2022-01-012022-03-310000884887RCL:Payroll成員2021-01-012021-03-310000884887美國-GAAP:食品和飲料成員2022-01-012022-03-310000884887美國-GAAP:食品和飲料成員2021-01-012021-03-310000884887RCL:燃料成本成員2022-01-012022-03-310000884887RCL:燃料成本成員2021-01-012021-03-310000884887RCL:其他運營擴展成員2022-01-012022-03-310000884887RCL:其他運營擴展成員2021-01-012021-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00008848872022-03-3100008848872021-12-3100008848872020-12-3100008848872021-03-310000884887美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000884887US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000884887美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000884887Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000884887美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-310000884887美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-3100008848872021-01-012021-12-310000884887US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310000884887美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310000884887Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310000884887Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-01-012022-03-310000884887美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310000884887US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000884887美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000884887美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-03-310000884887美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000884887US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000884887美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000884887Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000884887美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-12-310000884887美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310000884887US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000884887美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-012021-03-310000884887美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310000884887美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310000884887US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000884887美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000884887美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-03-31RCL:品牌0000884887RCL:TUICruises成員2022-03-31Xbrli:純RCL:船舶RCL:目的地RCL:大陸0000884887美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310000884887RCL:TermLoanFacility7億成員US-GAAP:LineOfCreditMember2022-03-310000884887SRT:情景預測成員2023-06-012023-06-300000884887美國-GAAP:SecuredDebt成員RCL:老年人安全注意事項2023成員2022-02-280000884887RCL:老年人擔保注意事項成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-02-280000884887US-GAAP:可轉換節點PayableMemberRCL:可轉換節點425Due2023成員2022-02-280000884887Rcl:SeniorUnsecuredNoteBackstopCommittedFinancingMember2022-02-012022-02-280000884887Rcl:SeniorUnsecuredNoteBackstopCommittedFinancingMember2022-02-280000884887SRT:最大成員數2022-03-310000884887SRT:最小成員數2022-03-310000884887RCL:Azamara成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-03-190000884887SRT:最小成員數2022-01-012022-03-310000884887SRT:最大成員數2022-01-012022-03-310000884887RCL:PortCostsMember2022-01-012022-03-310000884887RCL:PortCostsMember2021-01-012021-03-310000884887RCL:CruiseItineraryMembersSRT:北美成員2022-01-012022-03-310000884887RCL:CruiseItineraryMembersSRT:北美成員2021-01-012021-03-310000884887RCL:CruiseItineraryMembersSRT:亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-03-310000884887RCL:CruiseItineraryMembersSRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310000884887RCL:CruiseItineraryMembersSRT:歐洲成員2022-01-012022-03-310000884887RCL:CruiseItineraryMembersSRT:歐洲成員2021-01-012021-03-310000884887RCL:CruiseItineraryMembersRCL:其他地區成員2022-01-012022-03-310000884887RCL:CruiseItineraryMembersRCL:其他地區成員2021-01-012021-03-310000884887RCL:CruiseItineraryMembers2022-01-012022-03-310000884887RCL:CruiseItineraryMembers2021-01-012021-03-310000884887RCL:其他產品和服務成員2022-01-012022-03-310000884887RCL:其他產品和服務成員2021-01-012021-03-310000884887國家:美國RCL:乘客票務會員2022-01-012022-03-310000884887國家:美國RCL:乘客票務會員2021-01-012021-03-310000884887國家/地區:南加州RCL:乘客票務會員2022-01-012022-03-310000884887國家/地區:南加州RCL:乘客票務會員2021-01-012021-03-310000884887國家:CNRCL:乘客票務會員2022-01-012022-03-310000884887國家:CNRCL:乘客票務會員2021-01-012021-03-310000884887RCL:其他地區成員RCL:乘客票務會員2022-01-012022-03-310000884887RCL:其他地區成員RCL:乘客票務會員2021-01-012021-03-310000884887Rcl:SalesCommissionsTransportationandOtherMember2022-03-310000884887Rcl:SalesCommissionsTransportationandOtherMember2021-12-310000884887RCL:TUICruises成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-03-31ISO4217:歐元0000884887RCL:TUICruises成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000884887Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRCL:TUICruises成員RCL:四季的輝煌2016-04-300000884887Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRCL:TUICruises成員RCL:SplendourOfTheSeasMember2016-04-012016-04-300000884887Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRCL:TUICruises成員RCL:四季的輝煌2016-04-012016-04-300000884887RCL:TUICruises成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-03-310000884887RCL:TUICruises成員RCL:TUI郵輪成員2022-03-310000884887Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRCL:ShipRepairAndMaintenanceFacilityMember2022-03-310000884887Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRCL:ShipRepairAndMaintenanceFacilityMember2022-01-012022-03-310000884887Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRCL:ShipRepairAndMaintenanceFacilityMember美國公認會計準則:應收貸款成員2022-03-310000884887Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRCL:ShipRepairAndMaintenanceFacilityMemberSRT:最小成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Rcl:NonAccrualStatusOfAdvancesToAffiliatesMember2022-01-012022-03-310000884887SRT:最大成員數Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRCL:ShipRepairAndMaintenanceFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Rcl:NonAccrualStatusOfAdvancesToAffiliatesMember2022-01-012022-03-310000884887Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberSRT:最大成員數RCL:ShipRepairAndMaintenanceFacilityMemberRcl:NonAccrualStatusOfAdvancesToAffiliatesMember2022-03-310000884887Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRCL:ShipRepairAndMaintenanceFacilityMemberRcl:NonAccrualStatusOfAdvancesToAffiliatesMember2021-01-012021-03-310000884887Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRCL:ShipRepairAndMaintenanceFacilityMemberRcl:NonAccrualStatusOfAdvancesToAffiliatesMember2022-01-012022-03-310000884887RCL:PullmanturAndCDFCroisieresDeFranceMembers2022-01-012022-03-310000884887美國-GAAP:老年人注意事項成員SRT:最小成員數2022-03-310000884887SRT:最大成員數美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-03-310000884887美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-03-310000884887美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310000884887SRT:最小成員數美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-03-310000884887SRT:最大成員數美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-03-310000884887美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-03-310000884887美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310000884887美國公認會計準則:不安全債務成員SRT:最小成員數2022-03-310000884887SRT:最大成員數美國公認會計準則:不安全債務成員2022-03-310000884887美國公認會計準則:不安全債務成員2022-03-310000884887美國公認會計準則:不安全債務成員2021-12-310000884887SRT:最小成員數US-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-03-310000884887SRT:最大成員數US-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-03-310000884887US-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-03-310000884887US-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-12-310000884887RCL:固定費率債務成員2022-03-310000884887RCL:固定費率債務成員2021-12-310000884887SRT:最小成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310000884887SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310000884887美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310000884887美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000884887SRT:最小成員數RCL:USDUnsecuredTermLoanMembers2022-03-310000884887SRT:最大成員數RCL:USDUnsecuredTermLoanMembers2022-03-310000884887RCL:USDUnsecuredTermLoanMembers2022-03-310000884887RCL:USDUnsecuredTermLoanMembers2021-12-310000884887SRT:最小成員數RCL:歐洲不安全貸款條款成員2022-03-310000884887SRT:最大成員數RCL:歐洲不安全貸款條款成員2022-03-310000884887RCL:歐洲不安全貸款條款成員2022-03-310000884887RCL:歐洲不安全貸款條款成員2021-12-310000884887RCL:可變比率負債成員2022-03-310000884887RCL:可變比率負債成員2021-12-310000884887Rcl:UnsecuredRevolvingCreditFacilityDue2024Member美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310000884887美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersRcl:UnsecuredRevolvingCreditFacilityLIBORPlus1Point75PercentMember2022-03-310000884887SRT:最大成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Rcl:UnsecuredRevolvingCreditFacilityDue2024Member美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310000884887Rcl:UnsecuredRevolvingCreditFacilityDue2024Member美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310000884887SRT:最大成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersRcl:UnsecuredRevolvingCreditFacilityLIBORPlus1Point75PercentMember2022-01-012022-03-310000884887SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersRcl:UnsecuredRevolvingCreditFacilityLIBORPlus1Point75PercentMember2022-01-012022-03-310000884887美國公認會計準則:不安全債務成員RCL:NovationAgreement 2017年7月2017-07-012017-07-310000884887RCL:NovationAgreement 2017年7月RCL:BpifranceAssuranceExportMember2017-07-012017-07-310000884887美國公認會計準則:不安全債務成員RCL:NovationAgreement 2017年7月2017-07-310000884887RCL:2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-310000884887RCL:2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-01-310000884887美國公認會計準則:不安全債務成員美國公認會計準則:次要事件成員RCL:UnsecuredTerm貸款協議成員2022-04-012022-04-300000884887美國公認會計準則:次要事件成員RCL:BpifranceAssuranceExportMemberRCL:UnsecuredTerm貸款協議成員2022-04-012022-04-300000884887美國公認會計準則:不安全債務成員美國公認會計準則:次要事件成員RCL:UnsecuredTerm貸款協議成員2022-04-300000884887SRT:最小成員數Rcl:ContractWithCustomerLiabilityUpFrontPaymentArrangementMember2022-01-012022-03-310000884887SRT:最大成員數Rcl:ContractWithCustomerLiabilityUpFrontPaymentArrangementMember2022-01-012022-03-310000884887SRT:最小成員數美國-GAAP:BuildingMembers2022-03-310000884887SRT:最大成員數美國-GAAP:BuildingMembers2022-03-310000884887SRT:最小成員數RCL:BerthingAgreement成員2022-03-310000884887SRT:最大成員數RCL:BerthingAgreement成員2022-03-310000884887美國-GAAP:LandAndBuildingMembers2022-01-31RCL:擴展選項0000884887美國-GAAP:LandAndBuildingMembers2022-03-310000884887美國-GAAP:LandAndBuildingMembers2021-12-310000884887RCL:MuseClassSilverDawnMemberRCL:發貨成員2021-11-300000884887RCL:MuseClassSilverDawnMemberRCL:發貨成員2022-03-310000884887RCL:MuseClassSilverDawnMemberRCL:發貨成員2021-12-310000884887RCL:發貨成員RCL:SilverWhisper成員2022-03-310000884887RCL:發貨成員RCL:SilverWhisper成員2021-12-310000884887Rcl:SalesCommissionsTransportationandOtherMember2022-01-012022-03-310000884887Rcl:SalesCommissionsTransportationandOtherMember2021-01-012021-03-310000884887美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-03-310000884887美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2021-01-012021-03-310000884887Rcl:MarketingSellingAndAdministrativeExpenseMember2022-01-012022-03-310000884887Rcl:MarketingSellingAndAdministrativeExpenseMember2021-01-012021-03-310000884887Rcl:RoyalCaribbeanInternationalCruiseShipsMemberRCL:烏託邦之季成員美國-GAAP:資本附加成員2022-03-310000884887RCL:項目身份成員Rcl:RoyalCaribbeanInternationalCruiseShipsMember美國-GAAP:資本附加成員2022-03-310000884887Rcl:RoyalCaribbeanInternationalCruiseShipsMember美國-GAAP:資本附加成員2022-03-31RCL:泊位0000884887美國-GAAP:資本附加成員RCL:兩個項目EdgeClassShips成員RCL:名人郵輪成員2022-03-310000884887RCL:銀海郵輪成員RCL:銀海郵輪成員美國-GAAP:資本附加成員2022-03-310000884887RCL:皇家加勒比人國際成員RCL:烏託邦之季成員2022-03-310000884887RCL:皇家加勒比人國際成員RCL:IconOfTheSeasMember2022-03-310000884887RCL:皇家加勒比人國際成員RCL:IconClassShipTwoMember2022-03-310000884887RCL:皇家加勒比人國際成員RCL:IconClassShipThreeMember2022-03-310000884887RCL:EdgeClassCelebrityBeyondMembersRCL:名人郵輪成員2022-03-310000884887RCL:EdgeClassCelebrityAscentMemberRCL:名人郵輪成員2022-03-310000884887RCL:演進類SilverNovaMemberRCL:銀海郵輪成員2022-03-310000884887RCL:演進ClassShipTwoMemberRCL:銀海郵輪成員2022-03-310000884887RCL:TUICruises成員RCL:MeinSchiff7成員2022-03-310000884887RCL:TUICruisesShipOneMemberRCL:TUICruises成員2022-03-310000884887RCL:TUICruises成員RCL:TUICruisesShipTwoMember2022-03-310000884887美國-GAAP:資本附加成員2022-01-012022-03-310000884887美國-GAAP:資本附加成員2022-03-3100008848872019-08-012019-08-31RCL:訴訟0000884887SRT:最小成員數US-GAAP:LineOfCreditMember2022-03-310000884887SRT:最小成員數美國公認會計準則:債務證券成員2022-03-3100008848872021-03-012021-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000884887Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000884887Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000884887Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000884887Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000884887Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000884887Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000884887Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000884887Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-03-310000884887Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000884887Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-03-310000884887Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000884887Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000884887Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000884887Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000884887Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310000884887美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000884887美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310000884887美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310000884887美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000884887美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000884887美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000884887Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-12-310000884887美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員RCL:固定率5.25%欠款成員2022-03-310000884887US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員RCL:固定率5.25%欠款成員2022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-03-310000884887美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-012022-03-310000884887Rcl:FloatingRateCelebrityReflectionTermLoanMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-03-310000884887Rcl:FloatingRateCelebrityReflectionTermLoanMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:QuantumOfTheSeasUnsecuredTermLoanMembers2022-03-310000884887US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:QuantumOfTheSeasUnsecuredTermLoanMembers2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:AnhemOfTheSeasUnsecuredTermLoanMembers2022-03-310000884887US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:AnhemOfTheSeasUnsecuredTermLoanMembers2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:未擔保貸款期限的變更成員2022-03-310000884887US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:未擔保貸款期限的變更成員2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:不安全貸款條款的和諧成員2022-03-310000884887RCL:歐洲銀行間同業拆借利率EURIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:不安全貸款條款的和諧成員2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:OdyseyOfTheSeasTerm LoanOne成員2022-03-310000884887US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:OdyseyOfTheSeasTerm LoanOne成員2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:奧德賽OfTheSeasTerm貸款兩名成員2022-03-310000884887US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員RCL:奧德賽OfTheSeasTerm貸款兩名成員2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310000884887美國-GAAP:資本附加成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:遠期合同成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-01-012021-03-310000884887RCL:TUICruises成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:遠期合同成員2022-03-310000884887美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-03-310000884887美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-12-310000884887RCL:TUICruises成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-03-310000884887RCL:TUICruises成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-12-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員2021-03-31Utr:T0000884887美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2021-01-012021-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:Swaps1成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:Swaps1成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:Swaps2成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:Swaps2成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:Swaps1成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-31Utr:T0000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:Swaps1成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000884887RCL:Swaps2成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310000884887RCL:Swaps2成員美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員2021-12-310000884887美國公認會計準則:其他資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000884887美國公認會計準則:其他資產成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000884887美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000884887美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000884887RCL:衍生性金融工具成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000884887RCL:衍生性金融工具成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員RCL:衍生性金融工具成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員RCL:衍生性金融工具成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:衍生性金融工具成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:衍生性金融工具成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員美國公認會計準則:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員美國公認會計準則:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000884887US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310000884887US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員RCL:衍生性金融工具成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員RCL:衍生性金融工具成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:其他資產成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:其他資產成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:衍生性金融工具成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:衍生性金融工具成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員美國公認會計準則:其他資產成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員美國公認會計準則:其他資產成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000884887美國-公認會計準則:非指定成員2022-03-310000884887美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310000884887RCL:LongTermDebtCurrentMember美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-03-310000884887RCL:LongTermDebtCurrentMember美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-12-310000884887美國-公認會計準則:長期債務成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:長期債務成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-12-310000884887美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-03-310000884887美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-12-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國公認會計準則:利息支出成員2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國公認會計準則:利息支出成員2021-01-012021-03-310000884887美國公認會計準則:公允價值對衝成員2021-01-012021-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-01-012021-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-03-310000884887美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-03-310000884887美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員RCL:其他收入和支出成員2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:外匯遠期成員RCL:其他收入和支出成員2021-01-012021-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:其他收入和支出成員2022-01-012022-03-310000884887美國-公認會計準則:商品合同成員RCL:其他收入和支出成員2021-01-012021-03-31RCL:衍生品0000884887US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-012022-03-310000884887US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-03-31
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 31, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:1-11884
皇家加勒比郵輪有限公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
共和國利比裏亞 | | 98-0081645 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
加勒比海大道1050號, 邁阿密, 佛羅裏達州33132
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(305) 539-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | RCL | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器☒ | | 加速文件管理器☐ | | 非加速文件服務器☐ | | 規模較小的報告公司☐ |
新興成長型公司☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
有幾個254,956,303截至2022年5月2日已發行的普通股。
皇家加勒比郵輪有限公司。
目錄 | | | | | |
| 頁面 |
| |
第一部分財務信息 | |
| |
項目1.財務報表 | 1 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 33 |
| |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
| |
項目4.控制和程序 | 46 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
項目1.法律訴訟 | 47 |
| |
第1A項。風險因素 | 47 |
| |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 61 |
| |
項目6.展品 | 62 |
| |
簽名 | 63 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
皇家加勒比郵輪有限公司。
綜合全面損失表
(未經審計;以千計,每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, |
| 2022 | | 2021 |
客票收入 | $ | 651,858 | | | $ | 20,844 | |
機上和其他收入 | 407,373 | | | 21,170 | |
總收入 | 1,059,231 | | | 42,014 | |
郵輪運營費用: | | | |
佣金、運輸和其他 | 150,343 | | | 2,949 | |
車載和其他 | 74,439 | | | 4,481 | |
工資單及相關 | 349,618 | | | 96,636 | |
食物 | 100,184 | | | 8,472 | |
燃料 | 188,480 | | | 41,822 | |
其他運營 | 321,705 | | | 129,127 | |
郵輪運營費用總額 | 1,184,769 | | | 283,487 | |
市場營銷、銷售和行政費用 | 394,030 | | | 258,041 | |
折舊及攤銷費用 | 339,467 | | | 310,166 | |
減值和信貸損失(收回) | 173 | | | (449) | |
營業虧損 | (859,208) | | | (809,231) | |
其他收入(支出): | | | |
利息收入 | 3,322 | | | 4,861 | |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (277,659) | | | (272,514) | |
股權投資虧損 | (31,059) | | | (59,871) | |
其他(費用)收入 | (2,538) | | | 5,033 | |
| (307,934) | | | (322,491) | |
淨虧損 | $ | (1,167,142) | | | $ | (1,131,722) | |
每股虧損: | | | |
基本信息 | $ | (4.58) | | | $ | (4.66) | |
稀釋 | $ | (4.58) | | | $ | (4.66) | |
加權平均未償還股份: | | | |
基本信息 | 254,821 | | | 243,004 | |
稀釋 | 254,821 | | | 243,004 | |
綜合損失 | | | |
淨虧損 | $ | (1,167,142) | | | $ | (1,131,722) | |
其他全面收入: | | | |
外幣折算調整 | 7,778 | | | 9,722 | |
固定福利計劃中的更改 | 12,597 | | | 10,463 | |
現金流衍生工具套期保值收益 | 195,901 | | | 10,302 | |
其他全面收入合計 | 216,276 | | | 30,487 | |
綜合損失 | $ | (950,866) | | | $ | (1,101,235) | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,968,504 | | | $ | 2,701,770 | |
貿易應收款和其他應收款,扣除準備金淨額#美元6,099及$13,411分別於2022年3月31日和2021年12月31日 | 506,160 | | | 408,067 | |
盤存 | 179,466 | | | 150,224 | |
預付費用和其他資產 | 344,648 | | | 286,026 | |
衍生金融工具 | 178,161 | | | 54,184 | |
流動資產總額 | 3,176,939 | | | 3,600,271 | |
財產和設備,淨額 | 26,940,867 | | | 25,907,949 | |
經營性租賃使用權資產 | 535,532 | | | 542,128 | |
商譽 | 809,435 | | | 809,383 | |
其他資產,扣除津貼淨額$86,594及$86,781分別於2022年3月31日和2021年12月31日 | 1,477,225 | | | 1,398,624 | |
總資產 | $ | 32,939,998 | | | $ | 32,258,355 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 2,558,463 | | | $ | 2,243,131 | |
經營租賃負債的當期部分 | 74,234 | | | 68,922 | |
應付帳款 | 668,158 | | | 545,978 | |
應計利息 | 263,347 | | | 251,974 | |
應計費用和其他負債 | 774,007 | | | 887,575 | |
衍生金融工具 | 101,554 | | | 127,236 | |
客户存款 | 3,567,401 | | | 3,160,867 | |
流動負債總額 | 8,007,164 | | | 7,285,683 | |
長期債務 | 19,943,513 | | | 18,847,209 | |
長期經營租賃負債 | 523,924 | | | 534,726 | |
其他長期負債 | 476,469 | | | 505,181 | |
總負債 | 28,951,070 | | | 27,172,799 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股($0.01票面價值;20,000,000授權股份;不是Ne傑出的) | — | | | — | |
普通股($0.01票面價值;500,000,000授權股份;282,973,716和282,703,246已發行股份分別為2022年3月31日和2021年12月31日) | 2,830 | | | 2,827 | |
實收資本 | 7,267,545 | | | 7,557,297 | |
留存(虧損)收益 | (718,609) | | | 302,276 | |
累計其他綜合損失 | (494,609) | | | (710,885) | |
庫存股(28,018,385和27,882,987按成本計算的普通股,分別為2022年3月31日和2021年12月31日) | (2,068,229) | | | (2,065,959) | |
股東權益總額 | 3,988,928 | | | 5,085,556 | |
總負債和股東權益 | $ | 32,939,998 | | | $ | 32,258,355 | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (1,167,142) | | | $ | (1,131,722) | |
調整: | | | |
折舊及攤銷 | 339,467 | | | 310,166 | |
減值和信貸損失(收回) | 173 | | | (449) | |
遞延所得税淨額 | (3,067) | | | (3,556) | |
未指定為套期保值的衍生工具的損失 | 10,873 | | | 491 | |
基於股份的薪酬費用 | 22,839 | | | 18,834 | |
股權投資虧損 | 31,059 | | | 59,871 | |
債務發行成本攤銷 | 39,341 | | | 35,581 | |
債務折價和溢價攤銷 | 3,849 | | | 29,304 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
貿易和其他應收賬款淨額增加 | (32,236) | | | (72,397) | |
庫存增加 | (29,242) | | | (3,708) | |
預付費用和其他資產增加 | (124,394) | | | (26,118) | |
應付帳款增加(減少) | 112,426 | | | (7,499) | |
應計利息增加(減少) | 11,373 | | | (15,726) | |
應計費用和其他負債減少 | (130,441) | | | (134,113) | |
客户存款增加 | 406,534 | | | 95,923 | |
其他,淨額 | (20,259) | | | 35,935 | |
用於經營活動的現金淨額 | (528,847) | | | (809,183) | |
投資活動 | | | |
購置財產和設備 | (1,363,086) | | | (1,061,691) | |
結算衍生金融工具時收到的現金 | 5,650 | | | 3,758 | |
在結算衍生金融工具時支付的現金 | (77,853) | | | (27,362) | |
對未合併關聯公司的投資和向其提供的貸款 | — | | | (70,369) | |
借給未合併附屬公司的現金 | 4,444 | | | 12,519 | |
出售財產和設備及其他資產所得收益 | 65 | | | 175,439 | |
其他,淨額 | (12,361) | | | 146 | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,443,141) | | | (967,560) | |
融資活動 | | | |
債務收益 | 2,349,969 | | | 2,494,077 | |
發債成本 | (93,763) | | | (82,115) | |
償還債務 | (1,007,632) | | | (427,978) | |
商業票據的償還 | — | | | (414,570) | |
普通股發行所得款項 | — | | | 1,617,234 | |
其他,淨額 | (10,843) | | | (2,724) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,237,731 | | | 3,183,924 | |
匯率變動對現金的影響 | 991 | | | (192) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (733,266) | | | 1,406,989 | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
期初現金及現金等價物 | 2,701,770 | | | 3,684,474 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 1,968,504 | | | $ | 5,091,463 | |
補充披露 | | | |
期內支付的現金: | | | |
扣除資本化金額後的利息淨額 | $ | 225,771 | | | $ | 228,877 | |
非現金投資活動 | | | |
出售財產和設備及其他資產時簽發的應收票據 | $ | — | | | $ | 16,000 | |
購置列入應付帳款和應計費用及其他負債的財產和設備 | $ | 31,899 | | | $ | 26,882 | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併股東權益報表
(未經審計;以千計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益(虧損) | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
2022年1月1日的餘額 | $ | 2,827 | | | $ | 7,557,297 | | | $ | 302,276 | | | $ | (710,885) | | | $ | (2,065,959) | | | $ | 5,085,556 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 3 | | | 17,888 | | | 37 | | | — | | | — | | | 17,928 | |
| | | | | | | | | | | |
2020-06年度採用新會計準則的累積效應 | — | | | (307,640) | | | 146,220 | | | — | | | — | | | (161,420) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與現金流衍生工具對衝相關的變化 | — | | | — | | | — | | | 195,901 | | | — | | | 195,901 | |
固定福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | 12,597 | | | — | | | 12,597 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 7,778 | | | — | | | 7,778 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,270) | | | (2,270) | |
淨虧損 | — | | | — | | | (1,167,142) | | | — | | | — | | | (1,167,142) | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 2,830 | | | $ | 7,267,545 | | | $ | (718,609) | | | $ | (494,609) | | | $ | (2,068,229) | | | $ | 3,988,928 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
2021年1月1日的餘額 | $ | 2,652 | | | $ | 5,998,574 | | | $ | 5,562,775 | | | $ | (739,341) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 8,760,669 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 2 | | | 18,638 | | | — | | | — | | | — | | | 18,640 | |
普通股發行 | 170 | | | 1,496,106 | | | — | | | — | | | — | | | 1,496,276 | |
與現金流衍生工具對衝相關的變化 | — | | | — | | | — | | | 10,302 | | | — | | | 10,302 | |
固定福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | 10,463 | | | — | | | 10,463 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 9,722 | | | — | | | 9,722 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,968) | | | (1,968) | |
淨虧損 | — | | | — | | | (1,131,722) | | | — | | | — | | | (1,131,722) | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 2,824 | | | $ | 7,513,318 | | | $ | 4,431,053 | | | $ | (708,854) | | | $ | (2,065,959) | | | $ | 9,172,382 | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
與本季度報告中使用的Form 10-Q相同, 術語“皇家加勒比”、“皇家加勒比集團”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指皇家加勒比郵輪有限公司,並根據上下文,指皇家加勒比郵輪有限公司的合併子公司和/或附屬公司。術語“皇家加勒比國際郵輪”、“名人郵輪”和“銀海郵輪”是指我們全資擁有的全球郵輪品牌。在這份Form 10-Q季度報告中,我們還提到了我們持有所有權權益的合作伙伴品牌,包括“途易郵輪”和“Hapag-Lloyd郵輪”。然而,, 由於這些合作伙伴品牌是未合併的投資,除非另有説明,否則我們的經營業績和其他披露不包括這些品牌。根據郵輪度假行業的慣例,儘管許多船艙可以容納三名或更多乘客,但根據每個船艙的雙重入住率來確定術語“卧鋪”。本Form 10-Q季度報告應與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。
這份Form 10-Q季度報告還包括其他公司的商標、商號和服務標誌。除本文所述外,我們使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌不是為了也不暗示我們與這些其他方之間的關係,或由這些其他方背書或贊助我們。
注1。一般信息
業務説明
我們是一家全球性郵輪公司。我們擁有並運營三全球郵輪品牌:皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪(統稱為我們的全球品牌)。我們還擁有一家50經營德國品牌途易郵輪和Hapag-Lloyd郵輪(統稱為我們的“合作伙伴品牌”)的途易郵輪有限公司(“途易郵輪”)的合資企業權益。我們根據權益會計方法對我們在合作伙伴品牌的投資進行會計核算。我們的全球品牌和我們的合作伙伴品牌共同擁有一支62截至2022年3月31日的發貨量。我們的船隻提供一系列全球航線,可供您選擇1,000所有目的地七各大洲。
管理層的計劃和流動性
在2021年期間,我們分階段重新啟動了全球郵輪業務,此前我們於2020年3月開始自願暫停全球郵輪業務,以應對新冠肺炎疫情。自那時以來,我們穩步增加了恢復服務的船隻數量。截至2022年3月31日,我們恢復了服務54我們的全球和合作夥伴品牌發貨量,代表着近90佔我們全球運力的%。我們恢復服務的努力將我們增強的健康和安全規程與監管機構的要求結合在一起,從而減少了客人入住率,修改了行程和疫苗接種方案。
新冠肺炎對我們業務的持續影響仍然存在不確定性,包括感染率的潛在增加、新的變種以及政府重新採取行動減緩新冠肺炎的傳播,這可能導致我們取消或修改某些全球品牌的郵輪航行。此外,圍繞消費者行為和對巡航的需求也存在不確定性。新冠肺炎對我們的持續影響客輪業務和當前烏克蘭戰爭帶來的不確定性增加,包括其對燃料和食品價格的影響,共同對我們的業務產生了實質性的負面影響,包括我們的流動性、財務狀況和運營結果。
影響旅行的重大事件,包括新冠肺炎,通常會影響郵輪度假的預訂模式,影響的全面程度通常取決於事件影響旅行決策的時間長度。對我們未來流動性需求的估計包括許多假設,這些假設受到各種風險和不確定性的影響。用來估計我們未來流動性需求的主要假設包括:
•預計郵輪業務將繼續恢復以及為郵輪預訂收取現金的時間安排;
•在我們繼續恢復郵輪業務期間,預計每個可用郵輪日的收入將增加;
•在我們繼續恢復郵輪業務期間,預計會低於可比的歷史入住率水平,並隨着時間的推移而增加,直到我們達到歷史入住率水平;以及
•預計在我們繼續恢復郵輪運營期間的支出,包括將我們的船員送回我們的船隻,並保持更好的健康和安全協議。
由於上述不確定性,不能保證我們的假設和估計是準確的。自疫情爆發以來,我們已經實施了許多積極主動的措施,以減輕新冠肺炎的財務和運營影響,包括減少資本支出和運營費用、發行我們普通股的債務和股票、修訂信貸協議以推遲付款、放棄和/或修改契約要求以及暫停支付股息。此外,我們預計將繼續尋求再融資機會,以降低利息支出並延長到期日。
截至2022年3月31日,我們的流動資金為3.8億美元,其中包括1.1未提取的循環信貸安排能力,10億美元2.010億美元的現金和現金等價物,以及0.7承諾在2022年8月12日之前的任何時候使用一項364天的定期貸款安排。截至2022年3月31日,我們的循環信貸安排通過提取的金額和根據該安排簽發的信用證的組合部分使用。
截至2022年3月31日,我們遵守了我們的財務契約,我們估計我們將在未來12個月內遵守。請參閲附註6。債務有關債務安排和信用卡處理協議的修訂,包括相關公約的進一步資料。
基於我們對新冠肺炎的影響和我們恢復運營的假設,以及我們目前的財務狀況,我們相信我們有足夠的財務資源為我們至少在本財務報表發佈後的12個月內的義務提供資金。
在接下來的12個月裏,2023年6月,大約3.2數十億美元的長期債務將到期。因此,除了我們的$3.8十億流動資金截至2022年3月31日,我們於2022年2月與摩根士丹利有限公司(“MS”)訂立了若干協議,其中MS同意提供後盾承諾融資,以進行再融資、回購和/或全部或部分償還我們現有和未償還的10.875%2023年到期的高級擔保票據,9.125%2023年到期的優先擔保票據(“優先擔保票據”),以及4.25%2023年到期的可轉換票據。根據協議,我們可以根據我們的唯一選擇,向微軟發行和銷售(在滿足某些條件的情況下)五年制優先無擔保票據,總收益最高可達$3.152023年4月1日至2023年6月29日期間的任何時間,為上述票據進行再融資。
如果本公司無法維持所需的最低流動資金水平或協商其最低流動資金要求,可能會對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
合併財務報表的編制依據
未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定列報的。我們認為,這些報表包括公平陳述本文所報告的中期業績所需的所有調整。調整隻包括正常的經常性項目,以下附註中討論的任何項目除外。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露,已在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下被精簡或省略。根據這些原則編制財務報表需要估計數。實際結果可能與這些估計不同。請參閲註釋2。重要會計政策摘要在這份Form 10-Q季度報告和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中,我們將討論我們的重要會計政策。
所有重要的公司間賬户和交易在合併中都會被剔除。我們合併我們控制的實體,通常以大於50%,以及我們被確定為主要受益人的可變利益實體。請參閲注5。其他資產有關我們的可變利益實體的更多信息。對於我們不控制但我們對其財務和運營政策有重大影響的附屬公司,通常由其直接所有權利益證明。20%至50%,投資採用權益法核算。
自2021年3月19日起,我們出售了我們的全資品牌Azamara Cruise(“Azamara”),包括其三-船隊和相關知識產權,以$$出售給Sycamore Partners201百萬美元,有待收盤調整。2021年3月出售Azamara並不代表戰略轉變,不會對我們的運營和財務業績產生重大影響,因為我們繼續提供類似的行程,並從Azamara業務服務的市場尋找乘客。因此,出售Azamara不符合報告停止運營的標準。自2021年3月19日起,我們不再合併Azamara的資產負債表,也不再在合併財務報表中確認其運營結果。在截至2021年3月31日的季度內,我們確認了銷售中的非實質性收益,並已同意在一段時間內向Azamara提供某些有償過渡服務。
在2021年10月1日之前,我們在三個月的報告滯後時間內整合了銀海郵輪的經營業績,以便更及時地編制我們的合併財務報表。從2021年10月1日起,我們取消了三個-
月份報告滯後,以反映SilverSea Cruise的財務狀況、運營結果和現金流,同時並與公司的會計日曆保持一致(“消除SilverSea報告滯後”)。銀海報告滯後的消除代表着會計原則的變化,我們認為這是更可取的,因為它為我們財務報表的用户提供了更新的信息。會計原則的變更需要追溯適用,如果是重大的話。消除報告滯後的影響對前幾個時期並不重要,對我們截至2021年12月31日的財年也不重要。因此,我們在截至2021年12月31日的季度和年度的綜合業績中計入了會計原則的這一變化。因此,銀海郵輪2022年1月1日至2022年3月31日的業績包含在我們截至2022年3月31日的季度綜合全面虧損報表中,而銀海郵輪2020年10月1日至2020年12月31日的業績包含在我們截至2021年3月31日的季度綜合全面虧損報表中。
注2。重要會計政策摘要
採用會計公告
2020年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU No. 2020-06債務--帶有轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益的合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”),簡化了可轉換工具的會計處理。該指引刪除了某些會計模式,這些模式將嵌入的轉換特徵與可轉換工具的主合同分開,只有在可轉換債務特徵符合ASC 815規定的衍生品或以相當高的溢價發行的可轉換債券的情況下,才需要分開。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,允許更多合同有資格獲得這一資格。此外,指導意見取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF-轉換方法。由於剩餘的非現金可轉債折扣發生逆轉,該指引還減少了利息支出。2022年1月1日,我們採用了這一聲明,採用了修改後的追溯方法,將我們的可轉換票據確認為單一負債工具,因為它們不符合ASC 815的衍生品資格,也沒有以大幅溢價發行。因此,截至2022年1月1日,我們記錄了161.4債務增加100萬美元,主要原因是逆轉了剩餘的非現金可轉換債務貼現以及減少了#美元307.6100萬美元用於額外的實繳資本,這導致採用的累積影響約為#美元146.2百萬美元用於增加留存收益。
近期會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,參考利率改革(主題848),其中對當前關於合同修改和對衝關係的指導提供了可選的權宜之計和例外,以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的財務報告負擔。隨後,在2021年1月,FASB發佈了ASU編號2021-01,參考利率改革(主題848),其中提出了修訂,以澄清主題848中針對合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。華碩和華碩的指引均於發佈時生效,並可預期適用於在2022年12月31日或之前訂立或評估的合約修改及對衝關係。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表的影響。如果有影響,將取決於未來與參考匯率變化有關的任何合同修改的條款。
注3。收入
收入確認
收入是根據我們與客户的合同中規定的對價來計量的,並被確認為履行了相關的業績義務。
我們的大部分收入來自郵輪客運合同,這些合同在客票收入在我們的綜合全面損失表中。根據這些合同,我們的履行義務是提供郵輪假期,以換取機票價格。我們履行這一業績義務,並在每次巡航期間確認收入,通常範圍為二至25晚上。
客票收入包括向我們的客人收取的港口費,根據旅客人數的不同而有所不同。這些類型的港口成本,以及不隨乘客人數變化的港口成本,都包括在我們的郵輪運營費用中。這個
向我們的客人收取幷包含在客票收入以毛額計算,是$76.9百萬美元和美元1.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度分別為100萬美元。
我們的總收入還包括ONboard和其他收入,其中主要包括在我們船上銷售貨物和服務的收入,這些收入不包括在客票價格中。我們在郵輪期間向乘客轉讓這些商品和服務之前或同時收到付款,並在相關郵輪期間確認收入。
作為一種實際的權宜之計,由於我們與客户的合同期限不到一年,我們省略了關於我們剩餘履約義務的披露。
分項收入
下表按我們提供郵輪行程的地理區域細分了我們的總收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
按行程列出的收入 | | | | | | | |
北美(1) | $ | 889,087 | | | $ | — | | | | | |
亞太地區 | 34,633 | | | 29,885 | | | | | |
歐洲 | 1,425 | | | — | | | | | |
其他地區(2) | 79,633 | | | 810 | | | | | |
按行程列出的總收入 | 1,004,778 | | | 30,695 | | | | | |
其他收入(3) | 54,453 | | | 11,319 | | | | | |
總收入 | $ | 1,059,231 | | | $ | 42,014 | | | | | |
(1)包括美國、加拿大、墨西哥和加勒比海地區。
(2) 包括主要在南美洲和拉丁美洲國家受季節性影響的行程。
(3) 包括主要與取消費用、度假保護保險、郵輪前後旅遊以及某些港口設施運營費有關的收入。金額還包括與我們代表我們未合併的附屬公司提供的採購和管理相關服務相關的收入。請參閲注5。其他資產有關我們未合併的附屬公司的更多信息。
客票收入根據預訂地點的不同而歸因於地理區域。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度裏,我們的客人來自以下地區:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
客票收入: | | | | | | | |
美國 | 84 | % | | — | % | | | | |
新加坡 | 4 | % | | 69 | % | | | | |
中國 | — | % | | 31 | % | | | | |
所有其他國家/地區(1) | 12 | % | | — | % | | | | |
(1)在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度裏,沒有其他國家的收入超過10%。
客户存款和合同負債
我們的支付條件通常需要預付定金來確認預訂,餘額在郵輪之前支付。從客運郵輪銷售中收到的押金最初記錄為客户存款在我們的綜合資產負債表中,並隨後確認為郵輪期間的客票收入。ASC 606,與客户簽訂合同的收入將“合同責任”定義為一個實體向客户轉讓貨物或服務的義務,而該實體已收到該客户的對價。我們不認為客户押金是一種合同責任,直到客户不再保留由於時間推移而產生的取消客户預訂並獲得全額退款的單方面權利。客户存款在我們的綜合資產負債表中列報的合同負債為#美元1.210億美元0.8分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
新冠肺炎疫情影響了預訂的可預測性和相關客户收到的押金。在新冠肺炎疫情爆發和隨後出現相關變體期間,我們經歷了大量取消,這導致向客户發放現金退款或未來郵輪的積分。截至2022年3月31日,應向客户退款為$35.2百萬美元,而不是美元38.8(截至2021年12月31日),幷包括在應付帳款在我們的綜合資產負債表中。
我們為因新冠肺炎而取消航海預訂的客人提供了靈活性,允許客人獲得未來的郵輪信用(FCC)或選擇接受現金退款。截至2022年3月31日,我們的客户存款餘額約為0.6數十億未贖回的FCC。自2022年3月31日起,FCC的到期日被延長至2022年12月31日,或從原定開航日期起一年,以較晚的日期為準。鑑於新冠肺炎引發的旅行需求不確定性,以及缺乏可比的FCC贖回歷史經驗,我們無法估計未來一段時間內可能到期但未使用並被確認為損壞的FCC的數量。一旦收到未來的信息,我們將更新我們的破損分析。
合同應收款和合同資產
雖然我們通常要求客户在郵輪前全額付款,但我們對來自美國以外特定市場的收入的一小部分給予信用條款。因此,我們在這些市場的客運郵輪合同中有未償還的應收賬款。我們也有從信用卡商家那裏購買郵輪機票的應收賬款,以及在郵輪航行之前、期間或之後不久向客人出售的商品和服務。此外,我們還有船上特許權人的應收賬款。這些應收賬款包括在貿易和其他應收款淨額在我們的綜合資產負債表中。
我們擁有合同資產,這些資產是根據服務特許權安排履行建築服務履行義務的有條件對價權利。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的合同資產為95.4百萬美元和美元52.9分別為100萬,幷包括在其他資產在我們的綜合資產負債表中。考慮到我們巡航的持續時間很短,以及我們的收款條款,我們沒有任何其他重要的合同資產。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
預付旅行顧問佣金是與客户簽訂合同的增量成本,我們認為這些合同是一項資產,幷包括在預付費用和其他資產在我們的綜合資產負債表中。預付旅行顧問佣金為$94.7截至2022年3月31日,75.4截至2021年12月31日。截至2021年12月31日,我們的所有預付旅行顧問佣金基本上都是在以下時間內支出和報告的佣金、運輸和其他在截至2022年3月31日的季度的綜合全面損失表中。
注4.每股(虧損)
每股基本虧損和攤薄(虧損)如下(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, |
| 2022 | | 2021 |
每股基本虧損和攤薄虧損淨額(虧損) | $ | (1,167,142) | | | $ | (1,131,722) | |
加權平均已發行普通股 | 254,821 | | | 243,004 | |
稀釋加權平均流通股 | 254,821 | | | 243,004 | |
每股基本(虧損) | $ | (4.58) | | | $ | (4.66) | |
每股攤薄(虧損) | $ | (4.58) | | | $ | (4.66) | |
每股基本虧損的計算方法為:淨虧損按每一期間已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄虧損包括假設行使股票期權和轉換潛在攤薄證券時可發行的增量股份。由於我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中出現淨虧損,所有潛在的普通股被確定為反稀釋股,導致這兩個時期的基本和稀釋後每股淨虧損金額相同。大約有23,407,179和413,501反攤薄股份 分別截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度。
自2022年1月1日起,ASU 2020-06取消了庫存股方法,轉而要求在可轉換工具可以現金或股票結算時,應用IF轉換方法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響。根據IF-轉換法,與我們的可轉換票據相關的股份在稀釋的範圍內,假設在報告期開始時轉換為普通股。IF轉換後的所需用法
由於本公司處於淨虧損狀態,該方法並未影響我們的稀釋後每股淨虧損。有關採用ASU 2020-06的更多信息,請參閲註釋2。重要會計政策摘要.
注5。其他資產
可變利益實體(“VIE”)是指股權投資者沒有提供足夠的股本為實體的活動或股權投資者提供資金的實體:(1)不能通過其投票權或類似權利直接或間接就實體的活動作出決定;(2)沒有義務吸收實體的預期損失;(3)無權獲得實體的預期剩餘收益;或(4)擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且實體的活動涉及或代表投票權極小的投資者進行。
我們已確定途易郵輪有限公司(“TUIC”),我們的50擁有%股權的合資企業運營着途易郵輪和Hapag-Lloyd郵輪品牌,是一家VIE。我們已經確定,我們不是TUIC的主要受益者。我們相信,指導對TUIC經濟表現影響最大的活動的權力由我們和我們的合資夥伴途易股份公司分享。TUIC的所有重大運營和財務決定都需要雙方同意,我們認為這將產生對TUIC的共享權力。因此,我們不合並該實體並按照權益會計方法對這項投資進行會計核算。
截至2022年3月31日,我們在TUIC投資的賬面淨值為404.0百萬美元,主要包括$286.2百萬歐元的股權和一歐元的貸款99.1百萬美元,約合美元110.2百萬美元,以2022年3月31日的匯率計算。截至2021年12月31日,我們在TUIC投資的賬面淨值為$444.4百萬美元,主要包括$322.4百萬歐元的股權和一歐元的貸款103.0百萬美元,約合美元117.2百萬美元,以2021年12月31日的匯率計算。這筆貸款是與出售海洋的壯麗在2016年4月,以6.25年息%,並須支付超過10好幾年了。這筆貸款是50%由途易股份公司擔保,並以船舶的優先抵押權作為擔保。這些數額中的大部分都包括在其他資產在我們的綜合資產負債表中。在截至2021年3月31日的季度中,我們和途易股份公司各自貢獻了歐元59.5百萬美元,約合美元69.9基於2021年3月31日的匯率,通過現金繳款和現有應收賬款轉換獲得額外股本。
TUIC有各種造船和融資協議,其中包括對我們和TUI AG各自減少我們目前在TUI Cruise的所有權權益的能力的某些限制如下37.55到2033年5月。我們的投資額和未償還的定期貸款是潛艇嗎?事實上,我們在TUIC的投資面臨的最大損失敞口。
我們已確定大巴哈馬造船有限公司(“大巴哈馬”)是一家船舶維修和維護設施,我們在其中有一個40%的非控股權益,是一種VIE。該設施為郵輪和貨船、石油和天然氣油輪以及海上單位提供服務。除了其他船舶維修設施外,我們還利用該設施定期安排幹船塢和可能需要的某些緊急維修。在截至2022年3月31日的季度中,我們支付了3.7向大巴哈馬提供100萬美元的船舶維修和維護服務。我們已經確定,我們不是這一機制的主要受益者,因為我們沒有權力指導對該機制的經濟表現影響最大的活動。因此,我們不鞏固這個實體。
截至2022年3月31日,我們在大巴哈馬的信用損失敞口包括$10.6百萬貸款。我們向大巴哈馬提供的貸款將於2026年3月到期,並以倫敦銀行同業拆借利率計息。加 3.5%至3.75%,上限為5.75%。這筆貸款的應付利息每半年到期一次。在截至2021年3月31日的季度內,我們收到了本金和利息付款$8.9100萬美元與一筆已經完全到期的定期貸款有關。我們做到了不是在截至2022年3月31日的季度內,我沒有收到本金和利息付款。未償還貸款餘額為非應計項目,幷包括在貿易和其他應收款淨額和其他資產在我們的綜合資產負債表中。此外,我們目前正在確認我們的淨累計權益法虧損與我們從Grand Bahama應收貸款的賬面價值的份額。我們通過參與大巴哈馬董事會以及審查大巴哈馬的財務報表和預計現金流來監控與貸款相關的信用風險。
下表列出了關於我們在權益會計方法下入賬的投資的信息,包括上文討論的實體(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
投資所得權益(虧損)收益份額 | | $ | (31,059) | | | $ | (59,871) | | | | | |
收到的股息(%1) | | $ | 423 | | | $ | — | | | | | |
(1) 指在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度中,根據權益會計方法入賬的投資收到的股息.
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
股權投資到期應收票據總額 | | $ | 123,157 | | | $ | 130,587 | |
小電流部分(1) | | 21,069 | | | 21,508 | |
長期部分(2) | | $ | 102,088 | | | $ | 109,079 | |
(1)包括在貿易和其他應收款淨額在我們的綜合資產負債表中。
(2)包括在其他資產在我們的綜合資產負債表中。
我們還向TUIC提供船舶管理服務,並在我們的綜合全面損益表(以千為單位)的經營業績中記錄了與這些服務相關的以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
收入 | | $ | 6,372 | | | $ | 5,231 | | | | | | | |
費用 | | $ | 1,826 | | | $ | 1,275 | | | | | | | |
信貸損失
在編制截至2022年3月31日的季度財務報表時,我們審查了與信貸損失相關的應收票據。在評估津貼時,管理層考慮了一些因素,如歷史損失經驗、貸款組合中的貸款類型和貸款金額、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、同業羣體信息和當前的經濟狀況。基於這些信用損失估計因素,在截至2022年3月31日的季度內,我們記錄了損失準備金#美元。0.7百萬美元。我們截至2022年1月1日和2022年3月31日的期初和期末餘額主要涉及在以前出售我們的財產和設備的應收票據上確認的信貸損失#美元。81.6百萬美元和其他應收餘額,主要與旅行顧問的貸款有關#美元12.6百萬美元。
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月與應收賬款相關的信用損失準備(單位:千):
| | | | | | | | | | | | |
| | 信貸損失撥備 | | |
期初餘額2022年1月1日 | | $ | 100,192 | | | | | |
應收賬款損失準備 | | 653 | | | | |
核銷 | | (8,152) | | | | | |
2022年3月31日期末餘額 | | $ | 92,693 | | | | | |
注6。債務
債務由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率,利率(1) | | 到期日至 | | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
固定利率債務: | | | | | | | | |
無擔保優先票據 | | 3.70%至9.13% | | 2022 - 2028 | | $ | 6,598,558 | | | $ | 5,604,498 | |
擔保優先票據 | | 10.88%至11.50% | | 2023 - 2025 | | 2,357,803 | | | 2,354,037 | |
無擔保定期貸款 | | 2.53%至5.89% | | 2028 - 2034 | | 4,114,508 | | | 2,860,567 | |
可轉換票據 | | 2.88%至4.25% | | 2023 | | 1,725,000 | | | 1,558,780 | |
固定利率債務總額 | | | | | | 14,795,869 | | | 12,377,882 | |
可變利率債務: | | | | | | | | |
無擔保循環信貸安排(2) | | 1.75%至2.15% | | 2022 - 2024 | | 1,909,342 | | | 2,899,342 | |
美元無擔保定期貸款 | | 1.84%至4.95% | | 2022 - 2033 | | 5,114,768 | | | 5,018,740 | |
歐元無擔保定期貸款 | | 1.15%至2.25% | | 2022 - 2028 | | 670,500 | | | 685,633 | |
浮動利率債務總額 | | | | | | 7,694,610 | | | 8,603,715 | |
融資租賃負債 | | | | | | 428,387 | | | 472,275 | |
債務總額(3) | | | | | | 22,918,866 | | | 21,453,872 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | | | | | (416,890) | | | (363,532) | |
債務總額,扣除未攤銷債務發行成本 | | | | | | 22,501,976 | | | 21,090,340 | |
較小電流部分 | | | | | | (2,558,463) | | | (2,243,131) | |
長期部分 | | | | | | $ | 19,943,513 | | | $ | 18,847,209 | |
(1) 利率以截至的未償還貸款餘額為基礎March 31, 2022對於可變利率債務,包括LIBOR或EURIBOR加適用的邊際。
(2) 包括$1.910億美元的設施和1.310億美元的設施,其中絕大多數將於2024年到期。我們的美元1.9十億貸款按LIBOR計息,最高利差為1.30%,利息為1.75自2022年3月31日起為%,並收取最高0.20%. Our $1.3十億貸款按LIBOR計息,最高利差為1.70%,利息為2.15自2022年3月31日起為%,並收取最高0.30%.
(3) 於2022年3月31日及2021年12月31日,總債務的加權平均利率為5.61%和5.47%。
2022年1月,我們收到了海洋奇觀。為了給交貨融資,我們總共借了$1.3根據2022年1月交貨時向我們續簽的信貸協議,產生了一筆無擔保定期貸款,這筆貸款是100%由法國官方出口信貸機構Bpifrance AsInsurance Export(“BpiFAE”)擔保。這筆無擔保貸款每半年攤銷一次12年利率固定,利息固定在3.18年利率。
2022年1月,我們發行了$1.02027年到期的10億優先票據(“2022年1月無抵押票據”),淨收益約為$990.0百萬美元。2022年1月發行的無抵押票據的利息固定為5.375年息%,每半年拖欠一次。2022年1月發行的無抵押債券所得款項將用於償還2022年到期債務的本金(包括支付與該等償還相關的費用和開支)。在該等債務到期前,我們已暫時將所得款項用於償還我們循環信貸安排下的借款,使我們未提取的循環信貸安排能力達到$。1.1截至2022年3月31日。
2022年2月,我們與微軟簽訂了某些協議,微軟同意提供後盾承諾融資,用於再融資、回購和/或償還全部或部分現有和未償還的10.875%2023年到期的優先擔保票據、優先擔保票據和4.252023年到期的可轉換票據百分比。根據協議,我們可以根據我們的唯一選擇,向微軟發行和銷售(在滿足某些條件的情況下)五年制優先無擔保票據,總收益最高可達$3.15十億在2023年4月1日至2023年6月29日期間的任何時間,為非洲發展基金提供再融資再次提到的筆記。
2022年4月,我們收到了名人之外的人。為了給交貨融資,我們總共借了歐元0.7根據2022年4月交貨時向我們續簽的信貸協議,產生了一筆無擔保定期貸款,這筆貸款是100%由BpiFAE擔保。這筆無擔保貸款每半年攤銷一次12年利率固定,利息固定在1.28年利率。
截至2022年3月31日,我們的總循環借款能力為3.230億美元,部分是通過在融資機制下提取的金額和簽發的信用證的組合使用的。我們與第三方提供商簽訂的某些擔保協議,是為了某些提供旅行相關擔保的機構和協會的利益,允許擔保人要求抵押品。我們還與我們的信用卡處理商簽訂了關於我們為未來航行收到客户押金的協議。這些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們保留一筆準備金,可以通過過賬抵押品來滿足這一要求。截至2022年3月31日,我們已經在我們的循環信貸安排下向我們的擔保人和信用卡處理商提交了金額為$的信用證作為抵押品。117.2百萬
對於我們的大多數信用卡處理商,執行修正案已經到位,至少在2022年9月30日之前免除與違反我們的金融契約相關的準備金要求,此後將修改契約,因此,我們預計在未來12個月內不會對這些豁免涵蓋的處理機提出任何增加的抵押品要求。我們有一個處理器的儲備,協議在2021年第一季度被修改,這樣收益就被扣留作為儲備,直到航行發生或資金退還給客户。處理器的最大預計風險敞口,包括當前扣留和報告的金額貿易和其他應收款,約為$293.9百萬美元。金額和時間取決於未來不確定的因素,如我們恢復運營的日期、未來存款的數量和價值,以及我們是否將業務轉移到其他加工商。如果我們要求獲得信用卡處理協議的額外豁免,但無法獲得豁免,這可能會導致這些協議終止或觸發準備金要求。
除了我們為收購而產生的定期貸款名人花卉和銀色月亮,我們所有的無擔保船舶融資定期貸款都由建造船舶的國家的出口信貸機構提供擔保。對於截至2022年3月31日的大部分貸款,我們根據融資協議向適用的出口信貸機構支付2.35%至5.48這些擔保的最高對價貸款額的%。我們攤銷在貸款有效期內預先支付的費用。我們將這些費用歸類為債務發行成本攤銷在我們的合併現金流量表中。在提取貸款之前,我們在以下範圍內提交這些費用其他資產在我們的綜合資產負債表中。一旦貸款被提取,這些費用被歸類為對相關貸款的折扣,或在長期債務的當期部分或長期債務.
以下是截至2022年3月31日,我們總債務的年度到期表,扣除債務發行成本幷包括融資租賃,未來五年中的每一年(單位:千):
| | | | | |
年 | |
2022年剩餘時間 | 2,273,401 | |
2023 | 5,665,482 | |
2024 | 3,128,924 | |
2025 | 2,417,492 | |
2026 | 2,614,571 | |
此後 | 6,402,106 | |
| 22,501,976 | |
注7。租契
經營租約
我們的經營租賃主要涉及優先泊位安排、房地產和船上設備,幷包括在經營性租賃使用權資產,及長期經營租賃負債負債的當期部分包括在經營租賃負債的當期部分在我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表中。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在我們的綜合資產負債表中。我們在租賃期內按直線原則確認這些租賃的租賃費用。我們的經營租賃包括白銀 探險家,由銀海郵輪運營。的經營租約銀色探索者將於2023年到期。
對於我們的一些房地產租賃和停泊協議,我們確實可以選擇延長目前的租賃期。對於那些有續期選擇的租賃協議,房地產租約的續期期限為一至10年,而泊位協議的續期期限則由一至20好幾年了。一般來説,我們不將續簽選項作為我們計算停泊協議現值的組成部分。然而,對於某些房地產租賃,我們將其包括在內。
由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們根據LIBOR和與租賃條款相對應的美國國庫券利率估計我們的增量借款利率,該利率由公司的信用風險利差增加,再減去抵押品的估計影響。 I此外,我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,這些組成部分通常單獨入賬。然而,對於泊位協議,我們將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行考慮。
融資租賃
於2019年6月,本公司與邁阿密-戴德縣就其位於邁阿密總部的建築物及周邊土地訂立新的總租賃協議(“總租賃”),該協議已根據ASC 842分類為融資租賃。租契。2022年1月,我們簽署了對主租約的修改,將租約到期時間從2072年延長至2074年,其中繼續包括二五年制延長租約的選項。我們繼續考慮行使二五年制選擇是合理確定的。總租約的修改並未改變租約的類別。本總租約記錄的融資租賃負債總額為#美元。100.3百萬美元和美元127.0分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
銀海郵輪運營銀色黎明根據一項售後回租協議,在年末具有討價還價購買選擇權15年租期。由於在2036年租賃期結束時有討價還價的購買選擇權,銀海郵輪有理由確定獲得該船的所有權,銀色黎明作為融資租賃入賬。租約包括從第三年開始的其他購買選擇權,目前尚不能合理確定是否會在此時行使這些選擇權。這艘船記錄的融資租賃負債總額為#美元。279.0百萬美元和美元283.7分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
銀海郵輪運營着銀色耳語根據一份融資租約。的融資租賃銀色耳語將於2023年到期,取決於購買該船的選擇權。此外,某些預定付款已被推遲,並反映在長期債務在我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中。為該船記錄的融資租賃負債總額為#美元。16.6百萬美元和美元24.1分別為2022年3月31日和2021年12月31日。的租賃費銀色耳語可能會根據LIBOR利率進行調整。
這些船舶的載運量在財產和設備,淨額在截至2022年3月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中。
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合損失分類合併報表 | 截至2022年3月31日的季度 | | 截至2021年3月31日的季度 |
租賃費: | | | | |
經營租賃成本 | 佣金、運輸及其他 | $ | 22,729 | | | $ | — | |
經營租賃成本 | 其他運營費用 | 5,471 | | | 5,130 | |
經營租賃成本 | 市場營銷、銷售和行政費用 | 4,776 | | | 6,035 | |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | 6,093 | | | 3,744 | |
租賃負債利息 | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | 4,600 | | | 310 | |
總租賃成本 | | $ | 43,669 | | | $ | 15,219 | |
此外,我們的某些靠泊協議還包括根據靠泊乘客的數量而定的可變租賃費用。在截至2022年3月31日的季度中,我們有7.5記錄的百萬可變租賃成本佣金、運輸及其他在我們的綜合全面損失表中。
餘下租約條款的加權平均數及加權平均折現率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
剩餘租賃年限的加權平均值(以年計) | | | |
經營租約 | 18.04 | | 18.18 |
融資租賃 | 22.90 | | 23.96 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 6.53 | % | | 6.52 | % |
融資租賃 | 5.95 | % | | 5.54 | % |
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計):
| | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的季度 | 截至2021年3月31日的季度 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 28,193 | | $ | 5,531 | |
融資租賃的營運現金流 | $ | 4,600 | | $ | 310 | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 17,034 | | $ | 4,305 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
截至2022年3月31日,與租賃負債相關的到期日如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
年 | 經營租約 | | 融資租賃 |
2022年剩餘時間 | $ | 79,074 | | | $ | 49,240 | |
2023 | 108,241 | | | 53,069 | |
2024 | 89,214 | | | 44,348 | |
2025 | 81,594 | | | 43,986 | |
2026 | 75,519 | | | 38,843 | |
此後 | 825,818 | | | 704,535 | |
租賃付款總額 | 1,259,460 | | | 934,021 | |
減去:利息 | (661,302) | | | (505,634) | |
租賃負債現值 | $ | 598,158 | | | $ | 428,387 | |
附註8.承付款和或有事項
船舶購買義務
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。截至2022年3月31日,一綠洲級船和三被稱為我們的Icon級的新一代船隻正在為我們的皇家加勒比國際品牌訂購,總容量約為22,500卧鋪。截至2022年3月31日,我們擁有二為我們的名人郵輪品牌訂購的邊緣級船舶,總容量約為6,500卧鋪。此外,截至2022年3月31日,我們擁有二我們的SilverSea郵輪品牌正在訂購船舶,總容量約為1,460卧鋪。
新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同的船舶交付延遲。截至2022年3月31日,我們的全球品牌和合作夥伴品牌訂購的船舶預計將交付,如果出現施工延誤,可能會發生變化,它們的大致泊位如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | | 造船廠 | | 預計將交付 | | 近似值 卧鋪 |
皇家加勒比國際公司- | | | | | | |
綠洲級別: | | | | | | |
海洋烏託邦 | | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | | 2024年第二季度 | | 5,700 |
圖標類: | | | | | | |
海洋的象徵 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2023年第三季度 | | 5,600 |
未命名 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2025年第二季度 | | 5,600 |
未命名 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2026年第二季度 | | 5,600 |
名人郵輪- | | | | | | |
邊緣類: | | | | | | |
名人之外的人 | | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | | 2022年第二季度 | | 3,250 |
名人氣息 | | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | | 2023年第四季度 | | 3,250 |
銀海郵輪 | | | | | | |
進化類: | | | | | | |
銀色新星 | | 邁耶·維爾夫特 | | 2023年第二季度 | | 730 |
未命名 | | 邁耶·維爾夫特 | | 2024年第二季度 | | 730 |
途易郵輪(50%的合資企業) | | | | | | |
我的希夫7 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2024年第二季度 | | 2,900 |
未命名 | | Fincantieri | | 2024年第四季度 | | 4,100 |
未命名 | | Fincantieri | | 2026年第二季度 | | 4,100 |
總泊位數 | | | | | | 41,560 |
我們收到了一批名人之外的人在2022年4月。此外,截至2022年3月31日,我們與Chantiers de l‘Atlantique達成了一項協議,將額外建造一艘Edge級船隻,2025年交付,這取決於先決條件和融資的完成情況。
截至2022年3月31日,我們訂購的船舶的總成本(不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶)約為$10.7十億美元,其中我們已經存入了0.6截至目前為10億美元。大致61.8截至2022年3月31日,總成本的30%受到歐元匯率波動的影響。請參閲附註11。公允價值計量和衍生工具以獲取更多信息。
訴訟
正如之前報道的那樣,二2019年8月,美國佛羅裏達州南區地區法院根據《古巴自由和民主團結法》第三章(也稱為赫爾姆斯-伯頓法案)對我們提起訴訟。哈瓦那碼頭公司(“哈瓦那碼頭行動”)提出的申訴稱,它持有哈瓦那郵輪港口碼頭的權益,哈維爾·加西亞-本戈切亞(“聖地亞哥港口行動”)提起的申訴稱,他在古巴聖地亞哥港擁有權益,這兩個港口都被古巴政府沒收。申訴還稱,我們通過在這些設施上下乘客來販運這些財產。原告尋求所有可用的法定補救措施,包括被沒收財產的價值、利息、三倍損害賠償金、律師費和費用。法院以原告缺乏地位為由,以偏見駁回聖地亞哥港訴訟,原告對駁回的上訴正在等待裁決。由上訴法院裁決。在2022年3月21日的哈瓦那碼頭訴訟中,法院就責任作出了有利於原告的簡易判決,我們已尋求法院的許可立即上訴,損害賠償的審判定於2022年9月進行。我們認為,我們對《哈瓦那碼頭行動》和《聖地亞哥港行動》中所稱的主張都有值得稱道的辯護,我們打算大力為自己辯護。鑑於訴訟的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,因此不能保證這兩起案件的最終結果都不會是實質性的,我們也無法合理估計與訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)。
我們經常涉及郵輪度假行業內的典型索賠。這些索賠中的大部分都在保險範圍內。我們相信,扣除預期的保險賠償後,此類索賠的結果不會對我們的財務狀況或經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
其他
我們簽訂的一些合同包括賠償條款,如果發生某些事件,我們有義務向交易對手付款。這些或有事項通常與税收變化、貸方資本成本增加和其他類似成本有關。賠償條款通常是標準合同條款,是在正常業務過程中訂立的。賠償條款中沒有規定或名義上的金額,我們無法估計這些賠償條款下未來可能支付的最大金額(如果有的話)。我們過去沒有被要求根據這種賠償條款支付任何款項,在目前的情況下,我們不認為有可能獲得任何實質性的賠償。
如果任何人獲得的所有權超過50%的普通股,或除某些例外情況外,在任何24如果在一個月期間內,我們的大多數董事會成員不再由在該期間第一天是我們董事會成員的個人組成,我們可能有義務提前償還我們信貸安排下的未償還債務,而我們可能無法按類似的條款更換這些債務。我們的債務證券還包含控制權變更條款,該條款將由第三方收購大於50我們普通股的%,加上評級下調。如果發生這種情況,將對我們的流動性和運營產生不利影響。
注9.股東權益
2022年1月1日,我們通過了ASU 2020-06使用修改後的追溯法將我們的可轉換票據確認為單一負債工具。由於通過了這一公告,對股東權益是減少了$161.4百萬美元。有關記錄的條目和採用ASU 2020-06的更多信息,請參閲附註2。重要會計政策摘要.
已發行普通股
在2021年3月,我們發佈了16.9百萬股普通股,面值$0.01每股,價格為$91.00每股。我們收到了淨收益#美元。1.5在扣除我們應支付的估計發售費用後,從出售我們的普通股中獲得10億美元。
分紅
在2020年第二季度,我們與我們的某些貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會支付股息或進行普通股回購。此外,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。因此,在截至2021年和2022年3月31日的三個月裏,我們做到了不是Don‘別宣佈分紅。根據2021年第一季度對這些協議的修訂,對支付現金股息和進行股票回購的限制延長至幷包括2022年第三季度。
注10。累計其他全面虧損變動情況
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的季度累計其他全面虧損 | | 截至2021年3月31日的季度累計其他全面虧損 |
| 與現金流衍生工具對衝相關的變化 | | 定義福利計劃中的更改 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合損失 | | 與現金流衍生工具對衝相關的變化 | | 定義福利計劃中的更改 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合損失 |
年初累計綜合虧損 | $ | (646,473) | | | $ | (56,835) | | | $ | (7,577) | | | $ | (710,885) | | | $ | (650,519) | | | $ | (65,542) | | | $ | (23,280) | | | $ | (739,341) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 224,619 | | | 11,869 | | | 7,778 | | | 244,266 | | | (927) | | | 9,720 | | | 9,722 | | | 18,515 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (28,718) | | | 728 | | | — | | | (27,990) | | | 11,229 | | | 743 | | | — | | | 11,972 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 195,901 | | | 12,597 | | | 7,778 | | | 216,276 | | | 10,302 | | | 10,463 | | | 9,722 | | | 30,487 | |
期末餘額 | $ | (450,572) | | | $ | (44,238) | | | $ | 201 | | | $ | (494,609) | | | $ | (640,217) | | | $ | (55,079) | | | $ | (13,558) | | | $ | (708,854) | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度累計其他綜合虧損的重新分類(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他全面虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | |
累計其他全面損失構成明細 | | 截至2022年3月31日的季度 | | 截至2021年3月31日的季度 | | | | | | 報表中受影響的行項目 綜合損失 |
現金流衍生工具套期保值收益(虧損): | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | (10,434) | | | $ | (9,509) | | | | | | | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 |
外幣遠期合約 | | (4,065) | | | (3,781) | | | | | | | 折舊及攤銷費用 |
外幣遠期合約 | | (1,218) | | | (1,291) | | | | | | | 其他收入(費用) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
燃料互換 | | (369) | | | (407) | | | | | | | 其他收入(費用) |
燃料互換 | | 44,804 | | | 3,759 | | | | | | | 燃料 |
| | 28,718 | | | (11,229) | | | | | | | |
確定福利計劃的攤銷: | | | | | | | | | | |
精算損失 | | (728) | | | (743) | | | | | | | 工資單及相關 |
| | | | | | | | | | |
| | (728) | | | (743) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | 27,990 | | | $ | (11,972) | | | | | | | |
注11。公允價值計量和衍生工具
公允價值計量
我們未按公允價值計量的金融工具的估計公允價值(按公允價值等級分類)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日的公允價值計量 | | 2021年12月31日的公允價值計量 |
描述 | | 總賬面金額 | | 總公允價值 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) | | 總賬面金額 | | 總公允價值 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(4) | | $ | 1,968,504 | | | $ | 1,968,504 | | | $ | 1,968,504 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,701,770 | | | $ | 2,701,770 | | | $ | 2,701,770 | | | $ | — | | | $ | — | |
總資產 | | $ | 1,968,504 | | | $ | 1,968,504 | | | $ | 1,968,504 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,701,770 | | | $ | 2,701,770 | | | $ | 2,701,770 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務(包括債務的當前部分)(5) | | $ | 22,073,589 | | | $ | 23,323,063 | | | $ | — | | | $ | 23,323,063 | | | $ | — | | | $ | 20,618,065 | | | $ | 22,376,480 | | | $ | — | | | $ | 22,376,480 | | | $ | — | |
總負債 | | $ | 22,073,589 | | | $ | 23,323,063 | | | $ | — | | | $ | 23,323,063 | | | $ | — | | | $ | 20,618,065 | | | $ | 22,376,480 | | | $ | — | | | $ | 22,376,480 | | | $ | — | |
(1)基於活躍市場中我們有能力訪問的相同資產或負債的報價(未調整)的投入。對這些物品的估值不需要大量的判斷。
(2) 直接或間接可觀察到的第1級所包括的報價以外的投入。對於無擔保循環信貸安排和無擔保定期貸款,公允價值採用收益估值法確定。這個估值模型考慮了我們債務的合同條款,如債務期限和債務利率。估值模型還考慮了公司的信譽。
(3) 無法觀察到的輸入。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司未使用任何3級投入。
(4) 由原始到期日少於90天的現金和有價證券組成。
(5) 包括無抵押循環信貸安排、優先票據、定期貸款和可轉換票據。這些金額不包括我們的融資租賃義務或商業票據。
其他金融工具
應收賬款、應付賬款、應計利息和應計費用的賬面價值在2022年3月31日和2021年12月31日接近公允價值。
按公允價值入賬的資產和負債已根據公允價值等級進行分類。下表列出了該公司按公允價值經常性記錄的金融工具的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日的公允價值計量 | | 2021年12月31日的公允價值計量 |
描述 | | 總計 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) | | 總計 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(4) | | $ | 241,254 | | | $ | — | | | $ | 241,254 | | | $ | — | | | $ | 69,808 | | | $ | — | | | $ | 69,808 | | | $ | — | |
總資產 | | $ | 241,254 | | | $ | — | | | $ | 241,254 | | | $ | — | | | $ | 69,808 | | | $ | — | | | $ | 69,808 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(5) | | $ | 117,708 | | | $ | — | | | $ | 117,708 | | | $ | — | | | $ | 200,541 | | | $ | — | | | $ | 200,541 | | | $ | — | |
總負債 | | $ | 117,708 | | | $ | — | | | $ | 117,708 | | | $ | — | | | $ | 200,541 | | | $ | — | | | $ | 200,541 | | | $ | — | |
(1)基於活躍市場中我們有能力訪問的相同資產或負債的報價(未調整)的投入。對這些物品的估值不需要大量的判斷。
(2)直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的其他投入。對於外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期,公允價值是通過使用收益估值方法的估值模型得出的。這些估值模型考慮了合同條款,如到期日,以及其他投入,如外匯匯率和曲線、燃料類型、燃料曲線和利率收益率曲線。衍生工具公允價值考慮交易對手及本公司的信譽。
(3)無法觀察到的輸入。截至2022年3月31日和2021年12月31日,沒有第3級投入用於其他金融工具的公允價值計量。
(4)包括外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期。按工具類別細分,請參閲“衍生工具公允價值”表。
(5) 包括外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期。按工具類別細分,請參閲“衍生工具公允價值”表。
報告的公允價值基於各種因素和假設。因此,公允價值可能不代表截至2022年3月31日或2021年12月31日或未來將實現的金融工具的實際價值,也不包括在實際出售或結算時可能產生的費用。
在非經常性基礎上按公允價值記錄的非金融工具
非金融工具包括商譽、無限期無形資產、長期資產、使用權資產和權益法投資等項目,當事件和情況表明賬面價值無法收回時,按公允價值非經常性計量。下表介紹了該公司按公允價值在非經常性基礎上記錄的非金融工具的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的公允價值計量 |
描述 | 總賬面金額 | 總公允價值 | 3級 | 截至2021年12月31日的年度減值總額(1) |
長壽資產 | — | | — | | — | | 55,213 | |
總計 | — | | — | | — | | 55,213 | |
(1) 金額主要包括在截至2021年的年度內因規模縮小或決定不完成項目而減值的在建資產。減值是根據有序清算價值計算的。這些資產的公允價值是在資產最後減值之日估計的。
截至2022年3月31日,沒有按公允價值記錄的非金融工具。
總淨額結算協議
我們與我們的衍生工具交易對手訂立了國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)的主要協議。這些ISDA協議一般規定,在ISDA協議違約或終止的情況下,與我們的交易對手就所有頭寸進行最終平倉。我們已確定,我們的ISDA協議為我們提供了對持有收益頭寸的衍生品工具的公允價值和與同一交易對手處於虧損頭寸的衍生品工具的公允價值進行抵銷的權利。我們已選擇不在我們的綜合資產負債表中沖銷此類衍生工具的公允價值。
看見與信用相關的或有特徵以進一步討論我們衍生工具的或有抵押品要求。
下表列出了該公司根據與衍生品交易對手簽訂的主要淨額結算協議抵銷金融資產的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 綜合資產負債表中未抵銷的受主要淨額調整協議約束的總額 |
| | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| | 綜合資產負債表中列報的衍生資產總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生負債 | | 現金抵押品 已收到 | | 淨額 衍生資產 | | 綜合資產負債表中列報的衍生資產總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生負債 | | 現金抵押品 已收到 | | 淨額 衍生資產 |
受主淨額結算協議約束的衍生品 | | $ | 241,254 | | | $ | (68,784) | | | $ | — | | | $ | 172,470 | | | $ | 69,808 | | | $ | (67,995) | | | $ | — | | | $ | 1,813 | |
總計 | | $ | 241,254 | | | $ | (68,784) | | | $ | — | | | $ | 172,470 | | | $ | 69,808 | | | $ | (67,995) | | | $ | — | | | $ | 1,813 | |
下表列出了該公司根據與衍生品交易對手簽訂的主淨額結算協議抵銷財務負債的信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 綜合資產負債表中未抵銷的受主要淨額調整協議約束的總額 |
| | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| | 綜合資產負債表中列報的衍生負債總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生資產 | | 現金抵押品 已承諾 | | 淨額 衍生負債 | | 綜合資產負債表中列報的衍生負債總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生資產 | | 現金抵押品 已承諾 | | 淨額 衍生負債 |
受主淨額結算協議約束的衍生品 | | $ | (117,708) | | | $ | 68,784 | | | $ | 16,668 | | | $ | (32,256) | | | $ | (200,541) | | | $ | 67,995 | | | $ | 44,411 | | | $ | (88,135) | |
總計 | | $ | (117,708) | | | $ | 68,784 | | | $ | 16,668 | | | $ | (32,256) | | | $ | (200,541) | | | $ | 67,995 | | | $ | 44,411 | | | $ | (88,135) | |
信用風險的集中度
我們監控與我們開展重大業務的金融機構和其他機構相關的信用風險,為了將這些風險降至最低,我們選擇信用風險為我們可以接受的交易對手,並尋求限制我們對單個交易對手的風險敞口。信用風險,包括但不限於交易對手在衍生工具、我們的信貸安排和新的船舶進度付款擔保項下的不履行,被認為並不重大,因為我們主要與建立良好的大型金融機構、保險公司和出口信用機構開展業務,其中許多機構與我們有長期關係,我們可以接受這些機構的信用風險,或者信用風險分散在大量交易對手之間。截至2022年3月31日,我們的衍生工具下的交易對手信用風險敞口為1美元。157.7這僅限於合同對手方不履行合同時更換合同的費用,目前合同對手方中的大多數是我們的貸款銀行。我們預計,我們的任何重要交易對手都不會有不良表現。此外,我們還制定了關於信用評級和工具到期日的指導方針,以保持安全性和流動性。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持信用關係;然而,在某些情況下,我們可以選擇這種選擇。
衍生工具
由於利率、外幣匯率和燃料價格的變化,我們面臨着市場風險。我們試圖通過結合我們的正常經營和融資活動,以及根據我們的對衝做法和政策使用衍生金融工具來降低這些風險。這些對衝工具的財務影響主要被被對衝的基礎風險的相應變化所抵消。我們通過將衍生工具的名義金額、期限和條件與被對衝的基礎風險緊密匹配來實現這一點。雖然我們的某些衍生金融工具不符合資格或未列入對衝會計,但我們的目標並不是持有或發行衍生金融工具作交易或其他投機用途。
我們簽訂各種遠期、掉期和期權合約,以管理我們的利率敞口,並限制我們對外幣匯率和燃料價格波動的敞口。這些工具按其公允價值記錄在資產負債表上
絕大多數被指定為對衝。我們還在我們的海外業務和投資中使用非衍生金融工具,作為我們淨投資的對衝。
在對衝關係開始時,對公司承諾或已確認資產或負債的公允價值變化進行對衝的衍生工具被指定為公允價值對衝。對與已確認資產或負債相關的預期交易或現金流變異性進行套期保值的衍生工具被指定為現金流對衝。
被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動與相關對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動相抵銷。被指定為現金流對衝的衍生品的收益和損失被記錄為累計其他綜合損失直到被套期保值交易在收益中確認。本公司非衍生金融工具的外幣交易損益及指定作為我公司對外業務及投資淨投資套期的衍生工具的公允價值變動,確認為累計其他綜合損失伴隨着對外經營或投資的關聯外幣換算調整。在我們對海外業務和投資的淨投資的某些套期保值中,我們將遠期點數從對衝有效性評估中剔除,並將相關金額直接攤銷至收益。
我們會持續評估套期保值交易中使用的衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流變動方面是否“非常有效”。對於我們的淨投資對衝,我們使用美元抵銷法來衡量有效性。對於所有其他套期保值計劃,我們使用長期方法,通過對每種對衝關係進行迴歸分析來評估對衝效果。評估套期保值有效性的方法適用於我們的每一個套期保值計劃(即利率、外幣造船、外幣淨投資和燃料)。對於我們的迴歸分析,我們使用的觀察期最長為三年,利用與每種對衝關係的對衝水平相關的市場數據。當統計上有效的關係反映衍生工具和對衝項目的公允價值變動之間的高度抵銷和相關性時,就實現了高有效性。如確定衍生工具在對衝或對衝會計終止時並非高度有效,則衍生工具自上次被確定為有效日期以來的任何公允價值變動均在收益中確認。
被指定為公允價值或現金流量對衝的衍生工具的現金流量與相關對衝項目的現金流量被歸類為同一類別。在套期保值會計終止的情況下,終止日期之後的現金流量被歸類為投資活動。未被指定為對衝工具的衍生工具的現金流被歸類為投資活動。
我們在決定指定衍生工具現金流的分類時,會考慮相關對衝項目的現金流的分類。根據對衝項目的性質,我們將基準利率套期保值或燃油費用套期保值產生的衍生工具現金流歸類為經營活動。同樣,我們將新造船舶付款的外匯風險套期保值衍生工具現金流歸類為投資活動。
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的債務義務有關,包括未來的利息支付。在2022年3月31日和2021年12月31日,大約71.6%和65.7分別有%的債務實際上是固定利率債務。我們使用利率互換協議來調整我們對利率變動的敞口,並管理我們的利息支出。
與我們的固定利率債務相關的市場風險是利率下降導致的公允價值潛在增加。我們使用利率互換協議,有效地將一部分固定利率債務轉換為浮動利率債務,以管理這一風險。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們維持了以下固息債務工具的利率互換協議:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2022年3月31日的掉期名義(單位:千) | 成熟性 | 債務固定利率 | 掉期浮動利率:Libor加 | 截至2022年3月31日的全額掉期浮動利率 |
無擔保優先票據 | 650,000 | | 2022年11月 | 5.25% | 3.63% | 4.14% |
| $ | 650,000 | | | | | |
這些利率互換協議被計入公允價值對衝。
與我們的長期浮動利率債務相關的市場風險是利率上升可能導致的利息支出增加。我們使用利率互換協議,有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率基礎,以管理這一風險。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們維持了以下浮動利率債務工具的利率互換協議:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2022年3月31日的掉期名義(單位:千) | 成熟性 | 債務浮動利率 | All-in掉期固定利率 |
名人反思定期貸款 | $ | 163,625 | | 2024年10月 | Libor Plus | 0.40% | 2.85% |
海洋中的量子定期貸款 | 306,250 | | 2026年10月 | Libor Plus | 1.30% | 3.74% |
海洋之歌定期貸款 | 332,292 | | 2027年4月 | Libor Plus | 1.30% | 3.86% |
海洋的歡呼定期貸款 | 449,583 | | 2028年4月 | Libor Plus | 1.00% | 3.16% |
海洋的和諧定期貸款(1) | 417,714 | | May 2028 | Euribor Plus | 1.15% | 2.26% |
海洋奧德賽定期貸款(2) | 421,667 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.96% | 3.21% |
海洋奧德賽定期貸款(2) | 191,667 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.96% | 2.84% |
| $ | 2,282,798 | | | | | |
(1)利率互換協議對衝以歐元計價的定期貸款海洋的和諧包括與對衝債務EURIBOR零下限匹配的EURIBOR零下限。提交的金額是根據2022年3月31日的匯率計算的。
(2)套期保值利率互換協議海洋奧德賽包括與債務LIBOR零下限匹配的LIBOR零下限。美元的生效日期421.7百萬美元和美元191.7百萬份利率互換協議分別為2020年10月和2022年10月。用於融資的無擔保定期貸款海洋奧德賽是在2021年3月繪製的。
這些利率互換協議被計入現金流對衝。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,與未償債務相關的利率互換協議名義金額為#美元。2.9十億美元。
外幣匯率風險
衍生工具
我們對外幣匯率風險的主要敞口與我們以歐元計價的船舶建造合同、我們的外幣計價債務和我們的國際業務有關。我們訂立外幣遠期合約,以管理部分受外幣匯率變動影響的風險。截至2022年3月31日,我們訂購的船舶的總成本為10.7十億美元,其中我們已經存入了618.5截至該日期,已達百萬美元。這些金額不包括根據前提條件和/或融資條件的完成而訂購的任何船舶,以及我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶。請參閲附註8。承付款和或有事項,以獲取有關我們訂購的船隻的進一步信息。在2022年3月31日和2021年12月31日,大約61.8%和59.0在建船舶總成本的10%分別受到歐元匯率波動的影響。我們的外幣遠期合約協議被計入現金流或淨投資對衝,這取決於相關對衝的指定。
我們定期訂立外幣遠期合約,並不時利用交叉貨幣互換協議和領口期權,以儘量減少因重新計量以我們的功能貨幣或我們海外附屬公司的功能貨幣以外的貨幣計價的淨貨幣資產和負債而引起的波動。在2022年第一季度,我們保持了平均約美元的0.810億美元的這些外幣遠期合約。這些工具並未被指定為對衝工具。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度,外幣遠期合同公允價值的變化導致虧損#美元。7.0百萬美元和美元13.5分別為100萬美元,抵消了同一期間以外幣計價的貨幣資產和負債重新計量所產生的收益7.2百萬美元和美元4.4分別為100萬美元。這些金額在年內的收益中確認。其他收入(費用)在我們的綜合全面損失表中。
我們認為,我們在海外業務中的投資以相對穩定的貨幣計價,並具有長期性質。截至2022年3月31日,我們保留了一份外幣遠期合約,並將其指定為對我們在歐元途易郵輪的部分淨投資的對衝245.0百萬美元,約合美元272.5百萬美元,以2022年3月31日的匯率計算。這份遠期貨幣合約於2022年4月到期。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,未償還外匯合約的名義金額(不包括為儘量減少重新計量波動而訂立的遠期合約)為#美元。2.810億美元3.4分別為10億美元。
非衍生工具
我們還通過以子公司和投資公司的功能貨幣計價一部分債務,並將其指定為這些子公司和投資的對衝工具,來解決我們在海外業務中的投資敞口。我們指定債務作為我們淨投資的對衝,主要是在歐元的途易郵輪99.0百萬美元,約合美元110.1百萬,截至2022年3月31日。自.起
2021年12月31日,我們指定債務作為對歐元途易郵輪淨投資的對衝97.0百萬美元,約合美元110.3百萬美元。
燃料價格風險
我們因燃料價格變化而面臨的市場風險主要與我們船隻的燃料消耗有關。我們使用燃料互換協議來緩解燃料價格波動的財務影響。
我們的燃料互換協議通常被視為現金流對衝。在我們的套期保值預測燃油消耗量不可能發生的情況下,套期保值會計將被終止,相關的累計其他綜合損益將重新分類為其他收入(費用)立刻。對於仍有可能發生的套期預測燃油消耗量,套期保值會計將停止,相關累計其他綜合損益將保留在累計其他綜合損益中,直至相關的套期交易在收益中確認或相關的對衝預測燃油消耗量被認為可能不會發生。
此前,由於新冠肺炎疫情,我們的郵輪業務暫停,我們逐漸恢復郵輪業務,導致我們的預測燃料購買量減少。在截至2021年3月31日的季度內,我們停止了現金流量對衝會計48我們的1000噸燃料互換協議將於2021年到期,這導致淨額重新歸類為#美元。4.4百萬美元的損失來自累計其他綜合損失至其他收入(費用)。在截至2022年3月31日的季度,我們沒有停止任何燃料互換協議的現金流對衝會計。不再進行現金流量對衝會計的燃料掉期的公允價值變動目前確認為其他收入(費用)每個報告期至燃料互換到期日為止。
未來的s美國暫停我們的業務或修改我們的行程可能會影響我們預期的燃料購買,這可能會導致燃料互換現金流對衝會計的進一步中斷,以及遞延收益或損失的重新分類累計其他綜合損失轉化為收益. 參考風險因素在第二部分,第1A項。以進一步討論與新冠肺炎相關的風險。
截至2022年3月31日,我們對2023年之前發生的某些預測燃料交易的未來現金流的可變性進行了對衝。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們有以下未完成的燃料互換協議:
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
被指定為對衝的: | (公噸) |
2022 | 660,650 | | | 821,850 | |
2023 | 249,050 | | | 249,050 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| (對衝百分比) |
指定的套期保值佔預計燃料購買量的百分比: | | | |
2022 | 55 | % | | 54 | % |
2023 | 15 | % | | 15 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
未被指定為對衝的: | (公噸) |
2022(1) | 139,100 | | | 231,900 | |
2023 | — | | | — | |
(1) As of March 31, 2022, 69,550公噸與終止對衝會計的燃料互換協議有關,在該協議中,我們實際上支付固定價格,並從交易對手那裏獲得浮動價格。剩下的69,550噸涉及自成立以來未被指定為套期保值的燃料互換協議,在這些協議中,我們實際上支付浮動價格,並從交易對手那裏獲得固定價格。
截至2022年3月31日,145.6與我們與燃料互換協議有關的現金流對衝相關的估計未實現收益預計將重新歸類為以下收益累計其他綜合損失在未來12個月內23.8截至2021年12月31日的估計未實現淨收益為百萬美元。由於與我們的對衝預測燃料購買相關的燃料消耗,預計將發生重新分類。
在我們的綜合資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值和項目標題如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的公允價值 |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | 資產負債表位置 | | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 | | 資產負債表位置 | | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| | | 公允價值 | | 公允價值 | | | 公允價值 | | 公允價值 |
根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具(1) | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | 其他資產 | | $ | 23,791 | | | $ | — | | | 其他長期負債 | | $ | 1,072 | | | $ | 62,080 | |
利率互換 | | 衍生金融工具 | | 741 | | | 6,478 | | | 衍生金融工具 | | — | | | — | |
外幣遠期合約 | | 衍生金融工具 | | 15,133 | | | 7,357 | | | 衍生金融工具 | | 84,872 | | | 116,027 | |
外幣遠期合約 | | 其他資產 | | 3,932 | | | 2,070 | | | 其他長期負債 | | 15,082 | | | 8,813 | |
燃料互換 | | 衍生金融工具 | | 145,456 | | | 31,919 | | | 衍生金融工具 | | — | | | 7,944 | |
燃料互換 | | 其他資產 | | 35,370 | | | 13,452 | | | 其他長期負債 | | — | | | 1,202 | |
815-20年度指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | $ | 224,423 | | | $ | 61,276 | | | | | $ | 101,026 | | | $ | 196,066 | |
未根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | — | | | 衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | 其他資產 | | — | | | — | | | 其他長期負債 | | — | | | — | |
燃料互換 | | 衍生金融工具 | | 16,831 | | | 8,430 | | | 衍生金融工具 | | 16,682 | | | 3,264 | |
燃料互換 | | 其他資產 | | — | | | 102 | | | 其他長期負債 | | — | | | 1,211 | |
815-20年度未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | 16,831 | | | 8,532 | | | | | 16,682 | | | 4,475 | |
總衍生品 | | | | $ | 241,254 | | | $ | 69,808 | | | | | $ | 117,708 | | | $ | 200,541 | |
(1)會計準則編碼815-20“衍生工具和套期保值。”
在我們的綜合資產負債表中,被指定為對衝工具的非衍生工具的賬面價值和項目標題如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 賬面價值 |
非衍生工具指定為 ASC 815-20下的套期保值工具 | | 資產負債表位置 | | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
外幣債務 | | 債務的當期部分 | | $ | 64,938 | | | $ | 75,518 | |
外幣債務 | | 長期債務 | | 45,165 | | | 34,795 | |
| | | | $ | 110,103 | | | $ | 110,313 | |
符合並指定為套期保值工具的衍生工具及公允價值套期保值中的相關套期項目對綜合全面損失表的影響如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20公允價值套期保值關係下的衍生品和相關套期項目 | | 在衍生工具和套期保值項目的收益中確認的損益的位置 | | 得(損)額 認可於 衍生品收益 | | 得(損)額 認可於 套期項目的收入 |
截至2022年3月31日的季度 | | 截至2021年3月31日的季度 | | | | | | 截至2022年3月31日的季度 | | 截至2021年3月31日的季度 | | | | |
利率互換 | | 利息支出(收入),扣除資本化利息後的淨額 | | $ | (3,365) | | | $ | (552) | | | | | | | $ | 6,024 | | | $ | 2,930 | | | | | |
| | | | $ | (3,365) | | | $ | (552) | | | | | | | $ | 6,024 | | | $ | 2,930 | | | | | |
在我們的綜合資產負債表中記錄的用於公允價值套期保值的累計基礎調整的衍生工具的公允價值和項目標題如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務狀況表中包含套期項目的行項目 | | 對衝負債的賬面金額 | | 計入套期負債賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 | | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
債務的當期部分和長期債務 | | $ | 649,755 | | | $ | 655,502 | | | $ | 404 | | | $ | 6,428 | |
| | $ | 649,755 | | | $ | 655,502 | | | $ | 404 | | | $ | 6,428 | |
符合資格並被指定為現金流量對衝工具的衍生工具對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20現金流量套期保值關係下的衍生產品 | | 確認的損益金額 累計其他 衍生產品的綜合損失 | | | | | |
截至2022年3月31日的季度 | | 截至2021年3月31日的季度 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | 74,865 | | | $ | 43,408 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | (40,062) | | | (99,581) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
燃料互換 | | 189,816 | | | 55,246 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 224,619 | | | $ | (927) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
下表代表我們的淨投資對衝工具的有效性評估中不包括的金額,其公允價值變化與定期攤銷之間的差額記錄在累計其他全面收益(損失)中(以千計):
| | | | | | | | | | |
在收入中確認的收益(虧損)(不包括淨投資組成部分) | | | | 截至2022年3月31日的三個月 |
2022年1月1日的創業公允價值淨值 | | | | $ | (554) | |
截至2022年3月31日止期間衍生工具收入中確認的收益 | | | | 577 | |
截至2022年3月31日在累計其他綜合虧損中待攤銷的損益金額 | | | | (39) | |
2022年3月31日的公允價值 | | | | $ | (16) | |
符合條件並被指定為淨投資對衝工具的非衍生工具對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在其他全面虧損中確認的損益金額 | | | | |
ASC 815-20淨值下的非衍生工具 投資套期關係 | | 截至2022年3月31日的季度 | | 截至2021年3月31日的季度 | | | | | | | | | | | | | |
外幣債務 | | $ | 2,745 | | | $ | 5,822 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 2,745 | | | $ | 5,822 | | | | | | | | | | | | | | | |
沒有在收入中確認的數額(無效部分和不包括在有效性測試之外的數額) 截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度。
未被指定為套期保值工具的衍生品對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在衍生工具收益中確認的收益(虧損)金額 |
未被指定為對衝的衍生品 ASC 815-20下的儀器 | | 地點: 確認的損益 衍生品收益 | | 截至2022年3月31日的季度 | | 截至2021年3月31日的季度 | | | | |
外幣遠期合約 | | 其他收入(費用) | | $ | (6,985) | | | $ | (13,498) | | | | | |
燃料互換 | | 其他收入(費用) | | (7) | | | 12,655 | | | | | |
| | | | $ | (6,992) | | | $ | (843) | | | | | |
與信用相關的或有特徵
我們目前的利率衍生工具要求,如果我們的標準普爾和穆迪的信用評級降至特定水平以下,我們必須提供抵押品。具體地説,根據我們的大多數協議,如果在執行衍生工具的五週年,或在隨後的任何五年,我們的優先無擔保債務的信用評級被標準普爾評為低於BBB-,被穆迪評為Baa3,則交易對手將有權定期要求我們提供抵押品,其金額等於以下兩者之間的差額:(I)與該交易對手進行的所有已達到其五週年的衍生品交易的市場淨值,程度為負,(Ii)適用的最低贖回金額。
要求過賬的抵押品金額將隨着我們的淨負債頭寸增加或減少超過適用的最低催繳金額而發生變化。如果我們對優先無擔保債務的信用評級隨後等於或高於BBB-(標準普爾)或Baa3(穆迪),那麼此時發佈的任何抵押品將被釋放給我們,我們將不再被要求提供抵押品,除非我們在下一個五週年紀念日滿足抵押品觸發要求。
截至2022年3月31日,我們的高級無擔保債務信用評級被標準普爾評為B級,被穆迪評為B2級。六在我們的利率衍生產品對衝中,至少有一個期限五年要求我們提供$的抵押品16.7在考慮到某些銀行發出的抵押品豁免後,我們需要支付我們在利率衍生工具協議下的義務。我們預計,在未來12個月內,我們將不需要根據這些協議提供額外的抵押品。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”這一標題下的討論以及本季度報告中Form 10-Q的其他部分包括“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。本季度報告Form 10-Q中除有關歷史事實、業務和行業前景或未來經營業績或財務狀況的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“正在考慮”、“可能”、“駕駛”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”、“將會”等詞彙以及類似的表述旨在進一步識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層目前的預期,但它們是基於判斷,本質上是不確定的。此外,它們受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。這些風險、不確定性和其他因素的例子包括但不限於本季度報告中關於表格10-Q的討論的風險,特別是在本報告第二部分第1A項“風險因素”下討論的風險。
本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述僅在本文件提交之日發表。鑑於這些風險和不確定性,告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們組織了對我們的財務狀況和經營成果的討論和分析,以提出以下內容:
•回顧我們的財務報告,包括討論我們用來幫助管理業務的某些運營和財務指標;
•與2021年同期相比,對截至2022年3月31日的季度的運營結果進行了討論;
•討論我們的業務前景;以及
•討論我們的流動性和資本資源,包括我們未來的資本和合同承諾以及潛在的資金來源。
關鍵會計政策和估算
關於我們的關鍵會計政策和估計的討論,請參閲項目7。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。
季節性
我們的收入是以郵輪需求為基礎的季節性收入。從歷史上看,北半球夏季和假日期間的郵輪需求最旺盛。為了減輕北半球冬季天氣的影響,並利用南半球的夏季,我們的品牌歷來專注於在此期間在加勒比海、亞洲和澳大利亞部署。這一季節性趨勢被打破,我們的全球郵輪業務自2020年3月起自願暫停,以應對新冠肺炎疫情,並於2021年下半年開始逐步恢復全球郵輪業務。
最新發展動態
迴歸健康航海
在2021年期間,我們分階段重新啟動了全球郵輪業務,此前我們於2020年3月開始自願暫停全球郵輪業務,以應對新冠肺炎疫情。自那時以來,我們穩步增加了恢復服務的船隻數量。截至2022年3月31日,我們運營了54我們的全球和合作夥伴品牌發貨量,代表着近90%我們在全球範圍內的能力。我們預計,其餘機隊將在夏季之前恢復運營。我們恢復服務的努力將我們增強的健康和安全規程與監管機構的要求結合在一起,從而減少了客人入住率,修改了行程和疫苗接種方案。
新冠肺炎對我們業務的持續影響仍然存在不確定性,包括感染率的潛在增加、新的變種以及政府重新採取行動減緩新冠肺炎的傳播,這可能導致我們取消或修改某些全球品牌的郵輪航行。此外,圍繞消費者行為和對巡航的需求也存在不確定性。新冠肺炎對我們恢復客輪業務的持續影響,以及當前烏克蘭戰爭帶來的不確定性增加,包括對燃料和食品價格的影響,共同對我們的業務產生了實質性的負面影響,包括我們的流動性、財務狀況和運營業績。
繼續增加艦隊規模
海洋奇觀和名人之外的人我們分別於第一季度和第二季度交付並開始運營,使我們的船隊總規模(包括我們的合作品牌)擴大到63艘。
我們目前在我們的大多數目的地提供郵輪行程。澳大利亞是最後幾個重新開放的國家之一,宣佈從2022年4月起恢復巡航。我們預計將在2022年第四季度返回澳大利亞度過當地的夏季季節。中國仍然禁止巡航,導致計劃中的中國船隻重新部署到其他國家市場。
運營成本
隨着我們恢復服務,我們正面臨通貨膨脹和供應鏈挑戰,主要涉及燃料和食品成本,以及與我們的健康和安全協議相關的臨時成本。我們預計這些挑戰將對我們2022年的運營成本產生不利影響。
有關預訂的最新情況
2022年第一季度的預訂量持續改善,並在季度末達到典型的預訂旺季(“浪潮”)水平。在過去的兩個月裏,預訂量已經超過了2019年的可比水平,以北美為基礎的行程的趨勢尤其強勁。此外,今年早些時候,可歸因於奧密克戎變體的取消訂單增加,恢復到奧密克戎之前的水平,因為新冠肺炎病例在2022年2月有所減少。
雖然2022年下半年航次的載客率目前略低於歷史水平,但消費者正在預訂更接近航海的郵輪,我們正在利用近距離需求來提高載客率。
整個第一季度,歐洲航班的預訂量有所改善,但由於烏克蘭戰爭,預訂量有所下降,對波羅的海航線的影響更大。雖然歐洲的預訂量現在超過了2019年同期的水平,但烏克蘭的局勢預計會給今年夏天的歐洲客座率帶來壓力。
截至2022年3月31日,我們擁有36億美元的客户d儲蓄物。截至2022年3月31日的客户存款餘額中,約有27%與FCC有關,而截至2021年12月31日,客户存款餘額的這一比例為32%,這一積極趨勢表明有新的需求。
最近的流動性行動和現金的持續使用的最新情況
參考資金需求和資金來源就我們最近的流動性行動和現金的持續使用進行討論。
資本支出
參考未來資本承諾關於資本支出的討論。
債務到期日、新融資和其他流動性行動
在截至2022年3月31日的季度內,我們繼續採取行動進一步改善我們的流動性狀況和管理現金流。特別是,我們:
•發行10億美元於2027年到期的優先票據(“2022年1月無抵押票據”),淨收益約9.9億美元。202年1月發行的無抵押債券的利息固定為年息5.375釐,每半年派息一次;及
•與摩根士丹利有限公司(“MS”)訂立若干協議,MS同意提供後盾承諾融資,以再融資、回購及/或全部或部分償還我們現有及未償還的2023年到期的10.875%優先擔保票據,9.125% 2023年到期的優先擔保票據(“優先擔保票據”),以及2023年到期的4.25%可轉換票據。我們可以在2023年4月1日至2023年6月29日期間的任何時間向MS(在滿足某些條件的情況下)發行和出售毛收入高達31.5億美元的五年期優先無擔保票據,為上述票據進行再融資。
預計2022年剩餘時間的債務到期日為22億美元,2023年為57億美元。我們繼續確定和評估進一步的行動,以增強我們的流動性和支持我們的復甦。這包括但不限於進一步減少資本支出、運營費用和行政成本以及額外的融資。
經營成果
摘要
淨虧損 與2021年第一季度的淨虧損(11.3億美元)和調整後淨虧損(10.8億美元)相比,2022年第一季度的淨虧損和調整後淨虧損分別為11.7億美元和11.6億美元,稀釋後每股虧損4.58美元和4.57美元,反映出我們恢復運營的速度加快,銷售和營銷費用增加,而2021年第一季度的淨虧損和調整後淨虧損分別為11.3億美元和10.8億美元,稀釋後每股虧損4.66美元和4.44美元。
截至2022年3月31日的季度的重要項目包括:
•與2021年同期相比,在截至2022年3月31日的季度中,不包括外幣匯率變化的影響,總收入增加了10億美元,這反映出與2021年我們全球郵輪業務暫停生效時相比,我們在2022年恢復運營的速度有所加快。截至2022年3月31日的第一季度,APCD為7,692,906,而2021年同期為384,224。
•與2021年同期相比,截至2022年3月31日的季度,不包括外幣匯率變化影響的郵輪運營總支出增加了9億美元。這一增長反映了與2021年相比,我們在2022年恢復運營的速度有所加快,當時我們的全球郵輪業務暫停生效。
•2022年1月,我們收到了海洋奇觀。
•2022年1月,我們發行了2022年1月的無擔保票據。請參閲附註6。債務關於這項交易的進一步信息,請參閲我們合併財務報表第一部分第1項下的財務報表。
•2022年2月,我們與微軟達成了某些協議,微軟同意提供後盾承諾的融資。請參閲附註6。債務關於這項交易的進一步信息,請參閲我們合併財務報表第一部分第1項下的財務報表。
下表顯示了截至2022年3月31日的季度與2021年同期相比的經營業績(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 | | | | | | | | |
客票收入 | $ | 651,858 | | | 61.5 | % | | $ | 20,844 | | | 49.6 | % | | | | | | | | |
機上和其他收入 | 407,373 | | | 38.5 | % | | 21,170 | | | 50.4 | % | | | | | | | | |
總收入 | 1,059,231 | | | 100.0 | % | | 42,014 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
郵輪運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 150,343 | | | 14.2 | % | | 2,949 | | | 7.0 | % | | | | | | | | |
車載和其他 | 74,439 | | | 7.0 | % | | 4,481 | | | 10.7 | % | | | | | | | | |
工資單及相關 | 349,618 | | | 33.0 | % | | 96,636 | | | 230.0 | % | | | | | | | | |
食物 | 100,184 | | | 9.5 | % | | 8,472 | | | 20.2 | % | | | | | | | | |
燃料 | 188,480 | | | 17.8 | % | | 41,822 | | | 99.5 | % | | | | | | | | |
其他運營 | 321,705 | | | 30.4 | % | | 129,127 | | | 307.3 | % | | | | | | | | |
郵輪運營費用總額 | 1,184,769 | | | 111.9 | % | | 283,487 | | | 674.7 | % | | | | | | | | |
市場營銷、銷售和行政費用 | 394,030 | | | 37.2 | % | | 258,041 | | | 614.2 | % | | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 339,467 | | | 32.0 | % | | 310,166 | | | 738.2 | % | | | | | | | | |
減值和信貸損失 | 173 | | | — | % | | (449) | | | (1.1) | % | | | | | | | | |
營業虧損 | (859,208) | | | (81.1) | % | | (809,231) | | | (1,926.1) | % | | | | | | | | |
其他(費用)收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 3,322 | | | 0.3 | % | | 4,861 | | | 11.6 | % | | | | | | | | |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (277,659) | | | (26.2) | % | | (272,514) | | | (648.6) | % | | | | | | | | |
股權投資虧損 | (31,059) | | | (2.9) | % | | (59,871) | | | (142.5) | % | | | | | | | | |
其他(費用)收入 | (2,538) | | | (0.2) | % | | 5,033 | | | 12.0 | % | | | | | | | | |
| (307,934) | | | (29.1) | % | | (322,491) | | | (767.6) | % | | | | | | | | |
淨虧損 | (1,167,142) | | | (110.2) | % | | (1,131,722) | | | (2,693.7) | % | | | | | | | | |
稀釋每股虧損 | $ | (4.58) | | | | | $ | (4.66) | | | | | | | | | | | |
調整後淨虧損和調整後每股虧損計算如下(除每股數據外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨虧損 | $ | (1,167,142) | | | $ | (1,131,722) | | | | | |
調整後淨虧損 | (1,164,373) | | | (1,078,279) | | | | | |
對淨虧損的淨調整 | $ | 2,769 | | | $ | 53,443 | | | | | |
對淨虧損的調整: | | | | | | | |
減值和信貸損失(收回) | $ | 173 | | | $ | (449) | | | | | |
重組費用和其他計劃費用 | 973 | | | 1,317 | | | | | |
與銀海郵輪收購相關的無形資產攤銷 | 1,623 | | | 1,623 | | | | | |
可轉換債券債務攤銷折價(1) | — | | | 26,073 | | | | | |
普爾曼圖爾重組和解(2) | — | | | 5,000 | | | | | |
債務清償損失 | — | | | 1,314 | | | | | |
股權投資減值(3) | — | | | 26,042 | | | | | |
海洋綠洲事變(4) | — | | | (1,321) | | | | | |
與出售Azamara品牌相關的淨收益 | — | | | (6,156) | | | | | |
對淨虧損的淨調整 | $ | 2,769 | | | $ | 53,443 | | | | | |
| | | | | | | |
基本信息: | | | | | | | |
每股虧損 | $ | (4.58) | | | $ | (4.66) | | | | | |
調整後每股虧損 | $ | (4.57) | | | $ | (4.44) | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
每股虧損 | $ | (4.58) | | | $ | (4.66) | | | | | |
調整後每股虧損 | $ | (4.57) | | | $ | (4.44) | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均未償還股份: | | | | | | | |
基本信息 | 254,821 | | | 243,004 | | | | | |
稀釋 | 254,821 | | | 243,004 | | | | | |
(1)代表我們可轉換票據的非現金債務折價攤銷。關於自2022年1月1日起採用ASU 2020-06對可轉換票據非現金債務折價的會計影響的進一步信息,請參閲附註2。重要會計政策摘要到我們的合併財務報表。
(2)代表作為PullmanturS.A.重組的一部分,預計將支付給Pullmantu客人的預計現金退款。
(3)代表主要受新冠肺炎影響而在2021年對途易郵輪有限公司進行的股權投資資產減值。
(4)代表與大巴哈馬造船廠幹船塢結構倒塌有關的保險賠償淨額,涉及海洋綠洲。
選定的統計信息顯示在下表中:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | |
| 2022 (1) | | 2021 (2) | | | | |
載客量 | 734,809 | | | 41,209 | | | | | |
客運郵輪日 | 4,418,899 | | | 144,916 | | | | | |
APCD | 7,692,906 | | | 384,224 | | | | | |
入住率 | 57.4 | % | | 37.7 | % | | | | |
(1)由於銀海郵輪在2021年10月消除了三個月的報告滯後,我們在截至2022年3月31日的季度中納入了銀海郵輪從2022年1月1日到2022年3月31日的指標。
(2)由於三個月的報告滯後,我們在截至2021年3月31日的季度中納入了銀海郵輪從2020年10月1日到2020年12月31日的指標。
2022年展望
該公司的運營仍然受到新冠肺炎及其相關變種的影響。新冠肺炎疫情對我們的收入、綜合運營業績、現金流和財務狀況的不利影響已經並將在2022年繼續嚴重。我們預計2022年第二季度美國公認會計準則和調整後的基礎都將出現淨虧損,並在2022年下半年恢復盈利。看見最新發展-繼續增加機隊規模和有關預訂的最新情況以獲得有關我們恢復運營和預訂環境的進一步指示。
財務報告
某些行項目的説明
收入
我們的收入包括以下內容:
•客票收入,其中包括從銷售客票和銷售機票確認的收入 往返於我們船隻的交通工具;以及
•機上和其他收入,主要包括在我們的船上銷售商品和/或服務的收入 不包括在客票價格中的船舶、取消費用、度假保護保險的銷售、郵輪前後的遊覽以及某些港口設施的運營費。機上和其他收入還包括我們從獨立第三方特許權公司獲得的收入,這些特許權公司向我們支付了 他們的收入的百分比,以換取在我們船上提供選定貨物和/或服務的權利,以及我們代表我們未合併的附屬公司提供的與採購和管理相關的服務所獲得的收入。
郵輪運營費用
我們的郵輪運營費用包括以下內容:
•佣金、交通費和其他費用,其中包括與客票直接相關的成本 收入,包括旅行社佣金、空運和其他運輸費用、隨旅客人數變化的港口費用和相關的信用卡費用;
•住宿費和其他費用,其中包括與機載相關的直接成本和其他收入,包括 在我們船上銷售的產品的成本、度假保護保險費、與郵輪前後旅遊相關的成本和相關的信用卡費用,以及與特許權收入相關的最低成本,因為這些成本主要由第三方特許經營商產生,以及我們代表未合併的附屬公司執行的採購和管理相關服務所產生的成本;
•工資單及相關費用,其中包括船上人員的費用(與我們的岸上人員有關的費用包括在市場營銷、銷售和行政費用);
•食品費,其中包括客人和機組人員的伙食費;
•燃料費,其中包括燃料及相關交付、儲存和排放消耗品成本以及燃料互換的財務影響 協議;以及
•其他運營費用,主要包括營運成本,例如維修及保養、不隨乘客人數變動的港口成本、船隻相關保險、娛樂及與出售本公司船舶有關的收益及/或損失(如有)。
我們不會將工資和相關費用、食品費用、燃油費用或其他運營費用分配到可歸因於乘客機票收入或船上和其他收入的費用類別,因為它們是為了提供整個郵輪假期體驗而產生的。
選定的運營和財務指標
我們利用下面定義的各種運營和財務指標來評估我們的業績和財務狀況。如本文更詳細討論的,這些指標中的某些是非公認會計準則財務指標。這些非GAAP財務指標與相關的GAAP財務指標一起提供,因為我們認為它們為投資者提供了有用的信息,作為我們綜合財務報表的補充,這些報表是根據GAAP編制和列報的。非公認會計原則財務信息的列報不應被孤立地考慮,也不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。
調整後每股虧損(“調整後每股收益”)代表經調整淨虧損(定義見下文)除以加權平均已發行股份或經攤薄之加權平均已發行股份(視何者適用而定)。我們認為,在比較基礎上評估我們的業績時,這種非公認會計準則的衡量標準是有意義的。
調整後淨虧損代表淨虧損,不包括我們認為在比較基礎上評估我們的業績時有意義的某些項目。就列報期間而言,這些項目包括(I)減值及信貸損失(收回);(Ii)重組費用及其他計劃開支;(Iii)於2018年收購SilverSea Cruise所產生的SilverSea Cruise無形資產攤銷;(Iv)攤銷本公司可轉換票據的非現金債務折價;(V)預計將於2020年支付予Pullmanut客户的現金退款估計;(Vi)債務清償損失;(Vii)股權投資資產減值;(8)與大巴哈馬造船廠幹船塢結構倒塌有關的保險賠償淨額,涉及海洋綠洲;及(Ix)於2021年第一季度確認的與出售Azamara品牌有關的淨收益。
可供客運的郵輪天數 (“APCD”)是我們對客艙容量的測量,表示每個客艙的雙倍入住率乘以該期間的郵輪天數,其中不包括取消的郵輪天數和不可出售的客艙。我們使用這一指標進行運力和費率分析,以確定導致我們郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。
入住率(“負荷率”)根據郵輪度假行業的慣例,入住率是通過將旅客郵輪天數(定義如下)除以APCD來計算的。超過100%的百分比表示有三名或更多乘客佔用了一些機艙。
客運郵輪日表示該期間的載客量乘以各自航次的天數。
儘管我們在前幾個時期進行了討論,但我們沒有在本報告中披露或核對我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中定義的毛收益率、淨收益率、總郵輪成本、淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本。從歷史上看,我們曾利用這些財務指標來衡量與其他時期的相關利率比較。然而,由於新冠肺炎疫情對我們運營的影響,我們2022年和2021年的產能和收入減少,以及我們運營成本性質的變化,無法對這些指標進行有意義的分析和比較,因此這些指標已被排除在本報告之外。
截至2022年3月31日的季度與截至2021年3月31日的季度相比
在本節中,2022年指的是截至2022年3月31日的季度,2021年指的是截至2021年3月31日的季度。
收入
2022年總收入從2021年的4200萬美元增加到11億美元,增幅為10億美元。
客票收入佔我們2022年總收入的61.5%。客票收入2022年增加了6億美元,從2021年的2080萬美元增加到7億美元,部分被與我們以美元以外貨幣計價的190萬美元收入交易有關的外幣匯率的不利變動所抵消。
2022年總收入的剩餘38.5%包括機上和其他收入收入增加3.862億美元,從2021年的2,120萬美元增加到2022年的4.074億美元,但與我們以美元以外貨幣計價的收入交易有關的外幣匯率的不利變動部分抵消了這一影響,即70萬美元。
收入增長是由於2022年恢復運營,與2021年相比,我們的大部分船隊在服務中,當時我們的全球郵輪業務暫停生效。2022年的入住率為57.4%,而2021年為37.7%。
機上和其他收入包括2022年4840萬美元和2021年70萬美元的特許權收入。
郵輪運營費用
總計郵輪運營費用2022年增加了9億美元,從2021年的2.835億美元增加到12億美元。增加的主要原因是:
•增加2.53億美元工資單及相關;
•增加1.474億美元佣金、交通費和其他費用;
•1.467億美元的增長燃料費用;
•9170萬美元的增長食物開支;以及
•7000萬美元的增長住宿費和其他費用。
上述運營費用的增加是由2022年恢復運營推動的,與2021年相比,我們的大部分船隊正在服務,當時我們的全球郵輪業務暫停生效。2022年的運營費用包括讓我們的船隻恢復服務和我們的船員回到船上的相關管理成本。此外,如上所述,最新發展動態,高通脹影響了我們的運營成本,特別是燃料和食品支出。與2021年相比,我們2022年的燃料成本(扣除燃料互換協議的財務影響)每公噸增加55%,主要是由於燃料價格上漲。
這一增長郵輪運營費用我們的郵輪運營費用以美元以外的貨幣計價的490萬美元,部分被外幣匯率變化的有利影響所抵消。
市場營銷、銷售和管理費用
市場營銷、銷售和行政費用2022年增長1.36億美元,增幅為52.7%,從2021年的2.58億美元增至3.94億美元。增長主要是由於我們從2021年下半年開始恢復運營,加大了全球銷售和營銷工作的力度。
折舊及攤銷費用
折舊及攤銷費用2022年增長了2930萬美元,增幅為9.4%,從2021年的3.102億美元增至3.395億美元。增加的主要原因是增加了海洋奇觀我們的機隊在2022年1月和整整一個季度的折舊海洋奧德賽和銀色黎明,分別於2021年3月和2021年11月交付。
減值和信貸損失(追回)
沒有顯著的減值和信貸損失(收回) for 2022 and 2021.
其他收入(費用)
利息支出,扣除資本化利息後的淨額for 2022 從2021年的2.725億美元增加到2.777億美元,增幅為510萬美元,增幅為1.9%。增加主要是由於在2021年第一季之後及2022年第一季發行新債,但因2021年第三季部分償還將於2025年到期的11.50%高級擔保票據而導致2022年債務成本下降,以及採用ASU 2020-06年度相關利息開支減少,部分抵銷了債務成本的增加。請參閲註釋2。重要會計政策摘要有關亞利桑那州立大學2020-06年度的進一步信息,請參閲我們的合併財務報表。
股權投資虧損減少2,880萬美元,或48.1%,從5,990萬美元降至3,110萬美元,這主要是由於我們的股權投資之一途易郵輪在2022年的虧損比2021年有所減少。
其他(費用)收入。我們認識到其他(費用)2022年為250萬美元,相比之下其他收入E在2021年達到500萬美元。支出增加760萬美元主要是由於在2021年確認了與我們的燃料掉期衍生工具的公允價值變化有關的1340萬美元的收益,沒有對衝會計,這在2022年沒有發生,但因重新計量我們的貨幣資產(扣除對衝)而增加的930萬美元的外匯收益部分抵消了這一收益。
其他全面收益(虧損)
其他綜合收益2022年增加了1.58億美元,增幅為609.4%,從2021年的3,050萬美元增至2.163億美元。漲幅主要是由於現金流衍生工具套期保值收益2022年為1.959億美元,而2021年為1030萬美元,這主要是由於我們2022年燃料互換的公允價值比2021年大幅增加。
會計準則的未來應用
請參閲註釋2。重要會計政策摘要有關我們的綜合財務報表的進一步資料,請參閲最近的會計聲明。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
經營活動使用的現金淨額2022年第一季度現金使用量減少2.803億美元,至5億美元,而2021年同期的現金使用量為8億美元。我們在2022年繼續恢復郵輪業務,帶來了客票收入的增加,導致2022年前三個月客户存款增加了4.065億美元,而2021年同期增加了9590萬美元,當時我們的全球業務暫停。客户按金的增加被截至2022年3月31日的三個月郵輪運營費用的增加部分抵消,反映了我們的船隊恢復服務的相關成本。
用於投資活動的現金淨額增加4.756億美元 2022年前三個月的現金使用量為14億美元,而2021年同期的現金使用量為10億美元。增加的主要原因是,與2021年同期相比,2022年第一季度資本支出增加3.014億美元,2021年第一季度出售財產和設備及其他資產的收益減少1.754億美元,這在2022年沒有發生。
融資活動提供的現金淨額曾經是 2022年第一季度為12億美元,而2021年同期提供的現金為32億美元。減少19億美元的主要原因是,在截至2021年3月31日的三個月中,普通股發行收益為16億美元,而在截至2022年3月31日的三個月中,普通股發行收益沒有發生;與2021年同期相比,2022年第一季度的債務償還增加了6億美元。這些減少被2021年第一季度償還的4.146億美元商業票據部分抵消,這些票據在2022年沒有發生。
未來資本承諾
資本支出
新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同的船舶交付延遲。截至2022年3月31日,我們的全球品牌和合作夥伴品牌訂購的船舶預計將交付,如果出現施工延誤,可能會發生變化,它們的大致泊位如下: | | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | 造船廠 | 預計交貨日期 | | 近似值 卧鋪 |
皇家加勒比國際公司- | | | | |
綠洲級別: | | | | |
海洋烏託邦 | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | 2024年第二季度 | | 5,700 |
圖標類: | | | | |
海洋的象徵 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2023年第三季度 | | 5,600 |
未命名 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2025年第二季度 | | 5,600 |
未命名 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2026年第二季度 | | 5,600 |
名人郵輪- | | | | |
邊緣類: | | | | |
名人之外的人 | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | 2022年第二季度 | | 3,250 |
名人氣息 | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | 2023年第四季度 | | 3,250 |
銀海郵輪 | | | | |
進化類: | | | | |
銀色新星 | 邁耶·維爾夫特 | 2023年第二季度 | | 730 |
未命名 | 邁耶·維爾夫特 | 2024年第二季度 | | 730 |
途易郵輪(50%的合資企業) | | | | |
我的希夫7 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2024年第二季度 | | 2,900 |
未命名 | Fincantieri | 2024年第四季度 | | 4,100 |
未命名 | Fincantieri | 2026年第二季度 | | 4,100 |
總泊位數 | | | | 41,560 |
我們收到了一批名人之外的人在2022年4月。此外,截至2022年3月31日,我們與Chantiers de l‘Atlantique達成了一項協議,將再建造一艘第五邊緣級船,容量約為3,250艘,預計將於2025年交付,這取決於先決條件和融資的完成情況。
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。截至2022年3月31日,上表中列出的我們訂購的船舶的總預期成本為107億美元,不包括我們合作伙伴品牌訂購的任何船舶,其中我們已預付了6億美元。截至2022年3月31日,總成本中約有61.8%受到歐元匯率波動的影響。
新冠肺炎的持續影響,包括與郵輪需求有關的不明朗因素,已經並預計將繼續對我們的現金流、流動性和財務狀況產生實質性影響。為了在暫停全球郵輪業務和逐步恢復運營期間保持流動性,我們推遲了計劃中的2020、2021和2022年資本支出的很大一部分。截至2022年3月31日,我們預計2022年全年總資本支出約為30億美元,這是基於我們現有的已訂購船舶。此金額不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶。
材料現金需求
截至2022年3月31日,我們的物質現金需求如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| | | 少於 | | 1-3 | | 3-5 | | 多過 |
| 總計 | | 1年 | | 年份 | | 年份 | | 5年 |
經營活動: | | | | | | | | | |
經營租賃義務(1) | $ | 1,259,460 | | | $ | 106,539 | | | $ | 190,653 | | | $ | 150,551 | | | $ | 811,716 | |
債務利息(2) | 6,429,812 | | | 1,548,190 | | | 2,278,074 | | | 1,488,442 | | | 1,115,106 | |
其他(3) | 693,702 | | | 206,408 | | | 180,781 | | | 130,679 | | | 175,834 | |
投資活動: | 0 | | | | | | | | |
船舶購買義務(4) | 8,397,542 | | | 1,170,446 | | | 4,624,835 | | | 2,602,261 | | | — | |
| | | | | | | | | |
融資活動: | 0 | | | | | | | | |
債務義務(5) | 22,073,589 | | | 2,507,929 | | | 8,711,141 | | | 4,974,445 | | | 5,880,074 | |
融資租賃義務(6) | 428,387 | | | 50,534 | | | 49,968 | | | 43,755 | | | 284,130 | |
其他(7) | 14,611 | | | 7,388 | | | 7,223 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 39,297,103 | | | $ | 5,597,434 | | | $ | 16,042,675 | | | $ | 9,390,133 | | | $ | 8,266,860 | |
(1)根據不可撤銷的經營租賃,我們有義務主要用於優先泊位安排、房地產和船上設備。數額是指初始期限超過一年的合同債務。
(2)長期債務債務在不同日期到期,直至2034財年,並以固定和可變利率計息。可變利率債務的利息是根據預測的債務餘額計算的,包括使用2022年3月31日適用利率的利率互換協議的影響。以其他貨幣計價的債務根據2022年3月31日的適用匯率計算。
(3)金額主要是指未來的承諾,其剩餘期限超過一年,用於支付我們使用某些港口設施、海洋消耗品、服務和維護合同的費用。
(4)金額是根據我們訂購的船舶的合同分期付款和交付日期計算的。這些數字包括65億美元的最後合同分期付款,這些分期付款承諾提供資金。新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能導致我們之前簽訂的合同中的船舶交付延遲。數額不包括仍可由我方自行決定取消的潛在債務,也不包括為訂單船舶訂立的任何協議,這些協議視先例條件的完成而定。
(5)以其他貨幣計價的債務按2022年3月31日時適用的匯率計算。此外,上述債務是扣除截至2022年3月31日的4.169億美元債務發行成本後的淨額。
(六)金額為初始期限超過一年的融資租賃義務。
(7)金額為應付予主權擔保人的若干出口信貸債務融資的費用及循環信貸融資的融資手續費。
請參閲資金需求和資金來源討論上述物質現金所需經費的計劃供資問題。
作為我們業務的正常組成部分,我們根據市場狀況、定價和我們的整體增長戰略,不斷考慮簽訂建造更多船舶的合同的機會。我們還可以考慮出售船舶或購買現有船舶。我們一直在考慮潛在的收購和戰略聯盟。如果其中任何一項發生,它們將通過產生額外的債務、發行額外的股票證券或通過運營現金流來籌集資金。
表外安排
途易郵輪已經簽訂了各種造船和信貸協議,其中包括對我們和途易股份公司各自在2033年5月之前將我們目前在途易郵輪的所有權權益降至37.55%以下的能力進行某些限制。
我們簽訂的一些合同包括賠償條款,如果發生某些事件,我們有義務向交易對手付款。這些或有事項通常與税收變化、貸方資本成本增加和其他類似成本有關。賠償條款通常是標準合同條款,是在正常過程中訂立的。
生意興隆。賠償條款中沒有規定或名義上的金額,我們無法估計這些賠償條款下未來可能支付的最大金額(如果有的話)。我們過去沒有被要求根據此類賠償條款支付任何款項,在目前的情況下,我們不認為有可能發生賠償義務。
我們與第三方提供商簽訂的某些擔保協議,是為了某些提供旅行相關擔保的機構和協會的利益,允許擔保人要求抵押品。我們還與我們的信用卡處理商簽訂了關於我們為未來航行收到客户押金的協議。這些協議允許信用卡處理商在某些情況下,包括違反財務契約、存在其他重大不利變化、過度按存儲容量使用計費和其他觸發事件,要求我們保持可通過過帳抵押品來償還的準備金。截至2022年3月31日,我們已在我們的循環信貸安排下向我們的擔保人和信用卡處理商提交了金額為1.172億美元的信用證作為抵押品。
對於我們的大多數信用卡處理商,執行修正案已經到位,至少在2022年9月30日之前免除與違反我們的金融契約有關的準備金要求,此後將修改契約,因此,我們預計在未來12個月內不會對這些豁免涵蓋的處理機提出任何增加的抵押品要求。我們有一個處理器的儲備,協議在2021年第一季度被修改,這樣收益就被保留下來,直到航行發生或資金退還給客户。處理器的最大預計風險敞口,包括當前扣留和報告的金額貿易和其他應收款,約為2.939億美元。金額和時間取決於未來不確定的因素,例如我們恢復郵輪業務的速度、未來押金的數量以及我們是否將業務轉移到其他加工商。如果我們要求獲得信用卡處理協議的額外豁免,但無法獲得豁免,這可能會導致這些協議終止或觸發準備金要求。
截至2022年3月31日,除上述項目外,我們不參與任何其他表外安排,包括擔保合同、留存或或有權益、某些衍生工具和可變利息實體,這些安排對我們當前或未來的財務狀況具有或合理地可能產生重大影響。
資金需求和資金來源
從歷史上看,我們依賴運營提供的現金流、我們可用信貸安排下的提款、額外債務的產生和/或現有債務的再融資,以及發行額外的股權證券股票來為我們的債務融資。新冠肺炎導致我們從2020年3月自願暫停全球郵輪業務,直到2021年開始逐步恢復運營。暫停業務使我們的現金流和流動資金來源緊張,導致我們採取行動,從而減少了我們的運營費用,減少了我們的資本支出,並進行了新的融資和其他流動性行動。
公司將繼續確定和評估進一步改善其流動資金的行動。這些措施包括但不限於:進一步減少資本支出、運營費用和行政成本以及額外的融資。有關這些流動性行動的進一步討論,請訪問最近的發展-新冠肺炎。
我們有大量的合同義務,其中我們的償債義務和與我們的船舶購買相關的資本支出是我們最大的資金需求。截至2022年3月31日,我們為我們的船舶訂購了84億美元的承諾融資。
截至2022年3月31日,我們有56億美元的合同義務在2023年3月31日到期,其中約25億美元與債務到期日有關,15億美元與債務利息有關,12億美元與我們的船舶訂單的進度付款和交付後到期的最後一期應付款項有關名人之外。
截至2022年3月31日,我們擁有38億美元的現金和現金等價物形式的流動性,20億美元的未提取循環信貸安排能力,以及7億美元的364天定期貸款安排承諾,可在2022年8月12日之前的任何時候動用。截至2022年3月31日,我們的循環信貸安排通過提取的金額和根據該安排簽發的信用證的組合部分使用。
在接下來的12個月,也就是2023年6月,大約有32億美元的長期債務將到期。因此,除了我們的38億美元流動性截至2022年3月31日,我們於2022年2月與微軟簽訂了某些協議,微軟同意提供後盾承諾融資,以對我們現有和未償還的全部或部分進行再融資、回購和/或償還10.875%2023年到期的優先擔保票據,優先擔保票據,以及4.25%2023年到期的可轉換票據。根據協議,吾等可在2023年4月1日至2023年6月29日期間的任何時間,根據我們的唯一選擇,向MS(在滿足某些條件的情況下)發行和出售毛收入高達31.5億美元的五年期優先無擔保票據,為上述票據進行再融資。
如果任何人獲得超過我們普通股50%的所有權,或者除某些例外情況外,在任何24個月期間,我們董事會的大多數成員不再由在該期間第一天作為我們董事會成員的個人組成,我們可能有義務提前償還我們信貸安排下的未償還債務,我們可能無法按類似條款更換這些債務。我們的債務證券還包含控制權變更條款,如果第三方收購我們超過50%的普通股,加上評級下調,就會觸發這一條款。如果發生這種情況,將對我們的流動性和運營產生不利影響。
根據我們的假設和估計以及我們的財務狀況,我們相信上述行動產生的流動資金將足以滿足我們至少未來12個月的流動資金需求。然而,我們無法保證我們的假設和估計是準確的,因為可能存在與我們史無前例的暫停和逐步擴大業務相關的未知變量,因此,我們預測未來流動性需求的能力存在固有的不確定性。請參閲注1。一般管理計劃和流動性,在第一部分項目1下列入我們的合併財務報表。財務報表以獲取更多信息。
債務契約
我們的出口信貸安排和非出口信貸安排均載有多項條款,其中包括要求我們維持最少1.25倍的固定收費覆蓋比率,並將我們的淨債務與資本比率限制在不超過62.5%,以及在某些安排下,維持最低的股東權益水平。固定費用覆蓋率的計算方法是將過去四個季度的經營淨現金除以過去四個季度的股息支付加上超過任何新融資的預定本金債務支付的總和。我們的最低淨值和最高淨債務對資本比率的計算不包括累計其他全面虧損對總股東權益的影響。
2021年第一季度,我們修訂了49億美元的非出口信貸安排和63億美元的出口信貸安排,以及某些信用卡處理協議,以延長我們的金融契約的豁免期限,至少包括2022年第三季度,隨後在2021年第三季度,我們達成了一項書面協議,將我們的出口信貸安排的豁免期限延長至2022年第四季度末。在2021年第四季度,我們修訂了73億美元的未償還出口信貸安排加上承諾的出口信貸安排,以修改2023年和2024年的金融契約水平,豁免期限至2022年第四季度(包括2022年第四季度)。
此外,根據對非出口信貸安排的修訂,我們修改了此類公約的計算方式,在某些情況下是臨時的,在其他情況下是永久的,以及在緊隨豁免期結束開始並持續到2023年底的一段時間內,我們將測試我們的淨債務資本化契約的水平。
修正案規定了每月測試的3.5億美元的最低流動資金承諾,就非出口信貸安排而言,該承諾在豁免期結束時終止,而就出口信貸安排而言,該承諾於2025年7月終止,或在我們清償所有遞延金額時終止,以較早者為準。此外,非出口信貸安排修正案對支付現金股息和進行股份回購至2022年第三季度末施加限制,而出口信貸安排修正案要求我們在選擇發放股息或完成股份回購時預付任何遞延金額。截至2022年3月31日,我們遵守了我們的財務契約,我們估計至少在未來12個月內我們將遵守。
任何進一步的契約豁免都可能導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約以及可能與我們的貸款人達成一致的其他可用的貸款人保護措施。我們不能保證我們能夠及時或以可接受的條件獲得額外的豁免。如果我們需要額外的豁免,但無法獲得豁免或償還債務融資,這將導致違約事件,並可能加速我們所有未償債務和衍生品合同下的到期金額。
分紅
在2020年第二季度,我們與我們的某些貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會支付股息或進行普通股回購。此外,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。因此,在截至2022年3月31日的連續八個季度內,我們沒有宣佈派息。根據2021年第一季度對這些協議的修訂,對支付現金股息和進行股票回購的限制延長至幷包括2022年第三季度。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於我們的市場風險的討論,請參閲第二部分,第7A項。關於市場風險的定量和定性披露在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。T自我們的2021年年報發佈以來,我們對市場風險的敞口沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,該術語在交易所法案規則13a-15(E)中定義,截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期限結束。基於此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,該等披露控制和程序有效地提供了合理保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於需要披露的決定,並有效地提供合理保證,確保在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,根據交易法規則13a-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
應當指出的是,任何管制制度,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保該制度的目標能夠實現。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有的侷限性,只有合理的保證,我們的控制將在所有潛在的未來條件下成功地實現其目標。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
正如之前報道的那樣,2019年8月,美國佛羅裏達州南區地區法院根據《古巴自由和民主團結法》第三章(也稱為赫爾姆斯-伯頓法案)對我們提起了兩起訴訟。哈瓦那碼頭公司(“哈瓦那碼頭行動”)提出的申訴稱,它在哈瓦那郵輪港口碼頭擁有權益,哈維爾·加西亞-本戈切亞(“聖地亞哥港口行動”)提出的申訴稱,他在古巴聖地亞哥港擁有權益,這兩個港口都被古巴政府沒收。申訴還稱,我們通過在這些設施上下乘客來販運這些財產。原告尋求所有可用的法定補救措施,包括被沒收財產的價值、利息、三倍損害賠償金、律師費和費用。法院以原告缺乏地位為由,以偏見駁回了聖地亞哥港訴訟,原告對駁回的上訴正在等待上訴法院的裁決。在2022年3月21日的哈瓦那碼頭訴訟中,法院就責任作出了有利於原告的簡易判決,我們已尋求法院的允許立即上訴,以及損害賠償的審判定於2022年9月進行。我們認為,我們對《哈瓦那碼頭行動》和《聖地亞哥港行動》中所稱的主張都有值得稱道的辯護,我們打算大力為自己辯護。訴訟的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,也不能保證這兩起案件的最終結果都不會是實質性的。
我們還經常涉及郵輪度假行業內的典型索賠。這些索賠中的大部分都在保險範圍內。我們相信,扣除預期的保險賠償後,此類索賠的結果不會對我們的財務狀況或經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
Item 1A. Risk Factors
以下和本Form 10-Q季度報告中其他部分列出的風險因素是可能導致實際結果與預期或歷史結果不同的重要因素。不可能預測或識別所有此類風險。可能存在我們認為不重要或未知的額外風險,這些風險中的任何一種都可能影響我們的運營。 以下列出的風險因素的排序並不是為了反映風險的潛在可能性或程度。有關前瞻性陳述的警示説明,請參閲第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
“新冠肺炎”與金融風險
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、運營結果和流動性產生重大不利影響。新冠肺炎在全球的傳播,各國政府和其他當局為控制和控制疾病而做出的前所未有的反應,包括相關的變種,以及對全球疫苗接種工作的挑戰,造成了重大破壞,創造了新的風險,並加劇了我們業務的現有風險。
我們已經並將繼續受到新冠肺炎大流行的負面影響,包括因應疫情以及相關變種的發生和蔓延而採取的行動所造成或可能產生的影響。這些例子包括但不限於郵輪建議和必要或自願的旅行限制,導致我們的Global Brands暫時停止運營,我們已經恢復了有限的運營;對人員流動和聚集的限制;社會疏遠措施;原地/待在家中的訂單;以及我們供應鏈中的業務中斷。除了影響我們業務的限制外,新冠肺炎疫情對經濟以及消費者對郵輪和旅遊需求的影響的程度、持續時間和程度正在變化,難以預測。因此,即使我們恢復運營,這些影響也可能持續很長一段時間,或者變得更加明顯。
新冠肺炎疫情也增加了影響我們業務重要部分的風險:
•運營:雖然我們在2020年3月暫停全球郵輪業務後,以分階段的方式重新啟動了我們的全球郵輪業務,但不能保證我們恢復運營的計劃會成功。未來的新冠肺炎案件有可能發生在船上,即使得到控制和控制,我們也不確定我們是否需要暫停額外的航行,以及在多大程度上需要暫停這種情況。機上病例導致我們的客人和機組人員患病、成本增加、客人退款以及負面宣傳和媒體關注。此外,由於新的和不斷變化的操作規程,包括有關疫苗接種證明要求和相關訴訟的州法律,以及我們運營和計劃運營的國家/地區的法規可能發生變化,我們在執行恢復服務計劃方面可能面臨挑戰。
關於管理和實施我們的健康和安全措施的具體情況、時間和成本仍然存在不確定性,其中一些措施可能是重大的。這些措施也可能對客人的滿意度產生負面影響。根據我們對這些要求和建議的評估、新冠肺炎在美國或全球的感染狀況和/或疫苗接種率或其他原因,我們可能會決定有必要取消或修改我們全球品牌的某些郵輪航行。此外,不能保證疫苗將繼續有效。我們相信,新冠肺炎對我們全球預訂量的影響將繼續對我們的運營結果和流動性產生實質性的負面影響,這種影響可能會持續到疾病及其變種無法控制的地步
我們之前的停航和逐步恢復運營導致我們的收入和現金流入大幅下降,這要求我們採取控制成本和資本支出的行動。因此,我們裁減和解僱了一些員工,2020年我們大約有23%的美國海濱員工受到影響。隨着時間的推移,隨着運營的恢復,我們的船隻和船員正在逐漸接到新的任務通知。我們在重建剩餘勞動力方面可能面臨挑戰,這可能會推遲我們分階段恢復業務。此外,我們已經削減了到2022年的計劃資本支出,這可能會對我們計劃的增長戰略的執行產生負面影響或推遲,特別是在涉及到對我們的船舶、技術和我們的陸上開發項目的投資方面。我們還採取行動監測和緩解供應鏈和港口目的地可用性的變化,這可能會使我們與供應商和港口合作伙伴的關係緊張。
如果我們無法滿足適用於我們航行的安全標準,我們的運營可能會受到負面影響,我們可能會面臨聲譽和法律風險。由於新冠肺炎疫情和相關監管格局的史無前例和不確定性,很難預測進一步中斷的影響及其程度。此外,我們以前從未經歷過完全停止巡航業務或隨後分階段恢復運營,因此,我們無法確定地預測此類停止或分階段恢復運營對我們的品牌和未來前景的影響。
•運營結果:我們的停航對我們的業務結果產生了實質性的影響。由於航班取消,我們已經並將繼續承擔巨大的成本,因為我們將為乘客提供住宿。此外,我們已經並可能繼續產生與我們的機隊恢復服務以及加強與新冠肺炎相關的清潔、測試、疫苗接種和其他緩解程序相關的鉅額間接費用。由於新冠肺炎大流行的不確定性以及對健康和安全的持續擔憂,我們可能會在不確定的時間內經歷郵輪需求的波動,我們無法確定地預測我們何時會恢復到大流行前的需求或票價,或者我們是否會在可預見的未來回到這樣的水平。反過來,這些對我們財務業績的負面影響已經並可能繼續導致我們的長期和無形資產減值,這影響了我們關於提前處置、出售或報廢資產的決策。隨着業務的恢復,我們的全球品牌和我們的合作伙伴品牌可能會受到新冠肺炎疫情的持續影響。此外,未來的任何盈利能力都將受到我們流動性行動導致的償債成本增加的影響。
•流動性:如果我們的信用評級被進一步下調,和/或如果我們未能遵守適用於我們未償債務的公約,和/或如果整體金融市場狀況惡化,我們籌集額外融資的能力可能會受到限制,無論是否有擔保。此外,由於大流行對經濟的影響的複雜性和持續時間的不確定性,我們不能保證用於預測我們流動性需求的假設將是正確的,這可能導致需要額外的融資和/或可能導致無法滿足我們當前信貸安排所要求的契約。如果我們通過發行股票或可轉換債券籌集更多資金,我們的股東可能會經歷他們的所有權權益被稀釋,這些股票或可轉換債務證券可能擁有比我們普通股持有人更高的權利、優惠和特權。如果我們通過發行債券籌集更多資金,我們的業務可能會受到限制性契約的額外限制,這些契約可能比我們現有債務協議中的契約更具限制性,我們可能需要進一步限制我們的資產。此外,由於我們發行了額外的債務,我們將需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於我們無法控制的因素,我們可能無法在到期時償還或回購債務。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,或者根本沒有資金,我們可能無法為我們的運營提供資金,或對競爭壓力做出反應,這任何一種情況都可能對我們的業務產生負面影響。不能保證將來會有融資,也不能保證這種融資會以類似的條款或我們在商業上可以接受的條款來獲得。
我們可能無法獲得足夠的資金或資本來滿足我們的需求,或者可能無法以可接受或與我們的預期一致的條款這樣做。
為了為我們的資本支出(包括新的船舶訂單)、運營和預定的債務償還提供資金,我們歷來依賴運營提供的現金流、可用信貸安排下的提款、額外債務的產生以及在私人或公共證券市場出售股權或債務證券。任何導致郵輪消費支出減少的情況或事件,例如全球經濟狀況惡化或影響郵輪行業的重大事件,如新冠肺炎疫情,都會對我們的運營現金流產生負面影響。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們的運營出現了現金淨流出。由於新冠肺炎疫情及其導致的業務暫停,我們經歷了信用評級下調,這降低了我們通過減少我們被允許獲得的債務金額而產生有擔保債務的能力,並可能對我們獲得債務融資的機會和成本產生負面影響。
我們在需要時獲得額外資金的能力、我們以可接受的條件及時為我們的未償還債務證券和信貸安排進行再融資和/或更換的能力以及我們的融資成本將取決於許多因素,包括但不限於金融市場的實力、我們的復甦和財務表現、整個行業的復甦和表現,以及我們金融需求的規模、範圍和時機。此外,即使在獲得融資承諾的情況下,資本和信貸市場的重大中斷也可能導致我們的銀行和其他交易對手違反對我們的合同義務,或者可能導致無法獲得此類資金的條件得到滿足。這可能包括銀行或其他金融服務公司未能根據我們的貸款協議為所需借款提供資金,或未能向我們支付可能到期的金額,或未能返還根據我們的衍生品合約可退還的抵押品,以對衝燃油價格、利率和外幣或其他協議。如果上述任何一種情況長期發生,將對我們的現金流和我們履行財務義務的能力產生長期負面影響。
我們的鉅額債務需要大量現金來償還,並可能對我們的財務狀況產生不利影響。
我們有大量的債務和大量的償債義務。截至2022年3月31日,我們的總債務為225億美元。我們的鉅額債務要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務和償還債務,從而減少了我們現金流用於支付營運資本、資本支出和其他一般公司費用的能力。
我們未來按計劃償還償債義務或為債務進行再融資的能力取決於我們未來的運營和財務表現以及產生現金的能力。這將受到我們成功實施業務戰略的能力的影響,以及一般經濟、金融、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響,例如新冠肺炎疫情造成的破壞。如果我們無法產生足夠的現金來履行我們的償債義務或為我們的其他業務需求提供資金,我們可能需要為我們的全部或部分債務進行再融資,獲得額外的融資,推遲計劃的資本支出或出售資產。我們不能保證我們將能夠通過上述任何一項產生足夠的現金。如果我們無法對任何債務進行再融資、獲得額外融資或以商業合理的條款或根本不出售資產,我們可能無法履行與債務有關的義務。
我們的鉅額債務還可能給我們帶來其他負面後果。例如,它可能會增加我們在不利的總體經濟或行業條件下的脆弱性;限制我們對業務或所在行業的變化進行規劃或反應的靈活性;使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢;使我們更容易受到業務、經濟或所在行業的低迷的影響,包括當前與新冠肺炎相關的低迷;限制我們未來籌集更多債務或股權資本的能力,以滿足我們在營運資本、資本支出、發展項目、戰略舉措或其他目的方面的要求;限制我們進行戰略性收購、引入新技術或開拓商機;限制或限制我們獲取和維護履約保證金的能力,以滿足我們在不同司法管轄區對不履行客人旅行、傷亡和人身傷害的財務責任要求;使我們難以履行與我們的債務有關的義務;以及增加我們面臨的利率上升風險,因為我們的某些借款是(未來可能是)浮動利率的。
儘管我們有槓桿作用,但我們可能會招致更多債務,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們未來可能會招致大量的額外債務。除有關我們的擔保票據、我們的優先擔保票據及若干其他債務工具(包括我們的無抵押銀行及出口信貸安排)的契約所訂的限制外,我們的債務工具的條款並不限制我們招致額外的債務。雖然管限有抵押票據、優先擔保票據及若干其他債務工具的契約,包括我們的無抵押銀行及出口信貸安排,對產生額外債務作出限制,但這些限制須受若干重大限制及例外情況所規限,而在某些情況下,為遵守這些限制而可能招致的債務數額可能相當龐大。如果我們執行並借入
在2022年8月12日之前的任何時候,對於364天的定期貸款安排,可以動用7億美元的承諾,管理這種定期貸款安排的信貸協議將施加與管理優先擔保票據的契約中規定的基本相似的限制(包括相關的限制和例外)。如果在我們現有的債務水平上再增加新的債務,我們現在面臨的相關風險將會增加。截至2022年3月31日,我們已承諾約84億美元的債務,用於資助我們的皇家加勒比國際、名人郵輪和銀海郵輪品牌訂購的8艘船,所有這些都由造船國家的出口信貸機構擔保。每個設施的最終規模將取決於最終合同價格(包括更改單和業主供應)以及歐元兑美元匯率的波動。
我們受到限制性債務契約的約束,這可能會限制我們為未來的運營和資本需求提供資金以及追求商業機會和活動的能力。此外,如果我們不遵守這些限制中的任何一項,可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們的某些債務工具,包括我們的契約以及我們的無擔保銀行和出口信貸安排,限制了我們經營業務的靈活性。例如,我們的某些貸款協議和契約限制或限制了我們和我們的子公司產生或擔保額外債務;支付股息或分派,或贖回或回購股本並進行其他限制性付款;進行投資;完成某些資產出售;與聯屬公司進行某些交易;授予或承擔某些留置權;以及合併、合併或轉讓我們的所有或基本上所有資產的能力。此外,我們的出口信貸安排和非出口信貸安排均載有條款,一旦現行豁免期滿,除其他事項外,我們須維持指定的最低固定收費覆蓋比率,以及限制我們的淨負債與資本比率。此外,我們的ECA設施還要求我們保持最低流動資金和最低股東權益。請參閲註釋6。債務在我們的合併財務報表第一部分第1項下,財務報表以進一步討論我們的契約和現有的豁免。
所有這些限制都受到重大例外和限制條件的制約。儘管有這些例外和限制,我們不能向您保證,我們某些債務工具中的運營和財務限制以及契約不會對我們未來的運營或資本需求提供資金或從事其他可能符合我們利益的商業活動的能力產生不利影響。未來的任何債務可能包括類似或其他限制性條款。此外,我們遵守這些公約和限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。這些因素包括當前的經濟、金融和行業狀況。如果吾等違反任何此等契諾或限制,吾等可能會在該等債務及若干其他債務工具下違約,而有關的債務持有人或貸款人可選擇宣佈該等債務連同應計及未付的利息及其他費用(如有)即時到期及應付,並以任何擔保該債務的抵押品進行訴訟。如果我們簽訂的某些債務工具下的債務加速,我們的流動資產可能不足以全額償還這些債務。包含交叉違約條款的其他債務工具下的借款也可能加快或成為按需支付。在這種情況下,我們的資產可能不足以全額償還當時尚未償還的債務和其他債務。
此外,我們維持信貸安排的能力也可能受到我們所有權基礎變化的影響。更具體地説,如果任何人獲得超過50%的我們普通股的所有權,或者除某些例外情況外,在任何24個月期間,我們董事會的大多數成員不再由在該期間第一天成為我們董事會成員的個人組成,我們可能需要預付我們的非ECA和ECA設施。我們的債務證券還包含控制權變更條款,第三方收購超過50%的普通股加上評級下調將觸發這些條款,這將要求我們在控制權發生此類變更時提出回購我們的債務證券。
如果我們選擇將我們的可轉換票據轉換為我們普通股的股票或現金和普通股的組合,我們可轉換票據的轉換將導致我們現有股東的稀釋。
我們已發行的可轉換票據本金總額為17.25億美元。如果票據持有人選擇轉換,票據將轉換為我們的普通股、現金或普通股和現金的組合,由我們酌情決定。在2023年3月15日和8月15日之前,我們分別於2020年6月和2020年10月發行的可轉換票據只有在滿足某些條件的情況下,才能在特定時期內由持有人選擇轉換。在該等日期之後,可轉換票據將可隨時轉換,直至緊接其到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。將我們的可轉換票據轉換為普通股或普通股和現金的組合,將導致我們的股東的股權被稀釋。
在截至2022年3月31日的季度裏,我們沒有宣佈普通股的季度股息,也不希望在可預見的未來支付普通股股息。
在截至2022年3月31日的連續八個季度中,我們的普通股沒有宣佈現金股息。我們預計,從運營中獲得的任何收入都將用於我們未來的運營和恢復。我們不希望付錢
在可預見的未來,由於我們與某些貸款人達成協議,在2022年第三季度末之前不會支付股息,我們的普通股將派發現金股息。 此外,如果我們此後宣佈派息,我們將需要償還根據出口信貸安排遞延的金額。在任何情況下,股息的支付都將取決於我們當時的盈利能力、可用於這些股息的現金,以及我們董事會可能認為相關的其他因素。
加強監管,逐步取消倫敦銀行同業拆借利率,可能會對我們部分債務的價值產生不利影響。
某些LIBOR設置的發佈在2021年12月31日之後停止,有關替代參考利率的不確定性仍然存在,因為許多市場參與者等待在剩餘的美元LIBOR期限(目前計劃於2023年6月30日)停止之前,更廣泛地採用替代產品。當倫敦銀行同業拆借利率不復存在時,如果我們、代理人和/或持有此類債務下大部分未償還貸款或承諾的貸款人不能修正該債務以實施替代利率,則按浮動利率計息的債務部分的利息支付水平可能會受到影響。無論如何,這樣的替代率將適當考慮任何演變中的或當時存在的類似信貸安排的慣例,這可能導致不同於預期的利息支付。
宏觀經濟、商業、市場和經營風險
不利的全球經濟或其他情況可能會減少對郵輪和乘客支出的需求,對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響,包括損害我們的商譽、船舶、商標和其他資產的價值,並可能影響對我們的經營業績可能具有重大影響的其他關鍵會計估計。
除了健康和安全問題外,對郵輪的需求還受到國際、國家和當地經濟狀況的影響。疲軟或不確定的經濟狀況可能會影響消費者信心,並構成風險,因為度假者推遲或減少可自由支配的支出。這反過來可能導致郵輪預訂放緩,郵輪價格下降,船上收入下降。鑑於我們業務的全球性,我們面臨着許多不同的經濟體,我們的業務可能會因為我們任何一個市場的挑戰性條件而受到損害。此外,新冠肺炎對金融市場的持續影響是不確定的,我們無法預測其對地緣政治事件和/或國際貿易政策的影響,因為各國試圖減輕疫情的影響,重新開放經濟或重新實施封鎖措施。
由於市場力量以及我們無法控制的經濟或地緣政治因素,我們的運營成本可能會增加。
我們的運營成本,包括燃料、食品、工資和福利、機票、税收、保險和安全成本,可以而且一直受到市場力量、經濟或地緣政治條件或其他我們無法控制的因素的影響,包括增加了我們運營成本的全球通脹壓力。與新冠肺炎疫情有關,我們的運營成本增加了,包括由於港口關閉或不接受乘客而改變路線的結果。這些運營成本的增加可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。
我們的商譽、長期資產、股權投資和應收票據的任何進一步減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們每年評估減值商譽,或在情況顯示報告單位的賬面價值可能無法收回時更頻繁地評估商譽減值。具有挑戰性的經營環境(如目前由於新冠肺炎的影響而經歷的經營環境)、影響消費者需求或支出的狀況、總體宏觀經濟狀況的惡化或其他因素可能會導致我們預期從經營中獲得的未來現金流發生變化。估值分析中使用的現金流的減少可能會導致減值記錄,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
為我們的客人提供商業航空服務的價格上漲或商業航空服務和/或可用性的重大變化或減少可能會對郵輪需求產生不利影響,並削弱我們向客人提供合理價格的度假套餐的能力。
我們的許多客人依靠定期的商業航空服務往返於我們郵輪上船或下船的港口。機票價格的上漲將增加我們的客人的郵輪假期的整體價格,這可能會對我們的郵輪需求產生不利影響。此外,可獲得性和/或管理商業航空公司服務的法規的變化,包括新冠肺炎疫情導致的變化,已經並可能繼續對我們的客人獲得航空旅行的能力以及我們將我們的客人從郵輪上船或從郵輪上送的能力產生不利影響,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
恐怖襲擊、戰爭和其他類似事件可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們容易受到一系列不利事件的影響,包括恐怖襲擊、戰爭、衝突、內亂和其他敵對行動,如俄羅斯和烏克蘭之間爆發武裝衝突。這些事件的發生或頻率或嚴重程度的升級,以及由此產生的政治不穩定、旅行限制和建議以及對旅行安全和安保方面的擔憂或對上述任何一種情況的恐懼,已經並可能在未來對旅行和度假業的需求和定價產生重大不利影響。這些事件還可能導致地方當局採取額外的安全措施,這些措施已經並可能在未來影響進入港口和/或目的地的通道。此外,此類事件已經並可能導致全球市場、供應鏈和行業的中斷、不穩定和波動,燃料和食品等運營成本增加,以及影響我們的重建建設和機隊現代化努力的中斷,任何這些都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,此類事件可能會加劇我們在本報告中描述的其他風險,其中任何一項也可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
疾病暴發和人們對疾病風險的擔憂增加,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
疾病爆發以及在往返於我們的船隻上旅行時與疾病相關的擔憂增加,可能會導致對郵輪的需求下降、客人取消、旅行限制、港口和/或目的地不可用、郵輪取消、船隻重新部署以及無法從某些地方獲得我們的船員、補給或補給。此外,我們可能會越來越擔心,郵輪比新冠肺炎等其他度假方式更容易傳播傳染病。為了應對疾病爆發,我們的行業,包括我們的乘客和機組人員,未來可能會受到更高的健康和安全要求的影響,這可能會耗資巨大,並需要大量時間在我們的機隊中實施。例如,地方政府可以制定自己的一套自我檢疫規則和/或要求在探訪之前或之後證明個人的健康狀況或接種疫苗。任何這些因素的影響都可能對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。此外,我們正在制定的新的操作規程,以及我們可能制定的或未來法律可能要求的任何其他衞生規程,在開發和實施方面可能成本高昂,在降低此類疾病在我們郵輪上感染和傳播的風險方面可能不如我們預期的有效,所有這些都將對我們的運營產生負面影響,並使我們面臨聲譽和法律風險。
船舶、港口設施、陸地目的地和/或影響整個郵輪度假業的事件,以及相關的負面媒體報道和宣傳,已經並可能繼續影響我們的聲譽,並影響我們的銷售和經營業績。
由我們和第三方運營和/或提供的郵輪、私人目的地、港口設施和岸上游覽可能容易受到事故、疾病、機械故障、環境事件和其他事件的影響,這些事件可能會給安全、健康、安保和度假滿意度帶來問題,並對我們的銷售、運營和聲譽產生負面影響。涉及郵輪的事件,特別是客人和船員的安全、健康和安保以及媒體對此的報道,包括與新冠肺炎大流行有關的事件,已經並可能繼續影響對我們郵輪的需求和行業內的定價。特別是,我們無法預測對我們的財務業績的影響,以及公眾對旅行的健康和安全的關注,特別是乘坐郵輪旅行,以及旅行和郵輪需求的相關下降。此外,我們吸引和留住客人和船員的能力在一定程度上取決於我們公司和我們品牌的認知和聲譽,以及公眾對一般旅行健康和安全的擔憂,以及特別是郵輪行業和我們的船隻的擔憂。我們的聲譽和業務也可能因持續或增加對郵輪行業的負面宣傳而受損,包括關於新冠肺炎等傳染病傳播的宣傳、主要港口和目的地的過度旅遊以及郵輪對環境的潛在不利影響。社交媒體和數字媒體的大量使用加劇了任何負面宣傳的潛在範圍和影響範圍。此外,涉及郵輪的事故可能會給我們的業務帶來額外的成本,增加政府或其他監管機構的監督,在某些情況下還可能導致訴訟。
重大天氣、氣候事件和/或自然災害可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
自然災害(例如地震、火山、野火)、天氣和/或氣候事件(包括颶風和颱風)可能會影響我們的客源市場和運營,導致旅行限制、客人取消、無法從某些地方獲得我們的船員或我們的物資和用品。由於此類事件,我們經常被迫改變行程,偶爾取消一次或一系列郵輪或重新部署我們的船隻,這可能會對我們當前和未來的銷售、運營成本和盈利能力產生不利影響。此類事件的頻率、嚴重性或持續時間的增加可能會加劇它們的影響,擾亂我們的運營,或使某些目的地變得不那麼可取或
不可用,進一步影響了我們的收入和盈利能力。上述任何情況都可能對我們的經營業績和行業表現產生不利影響。
我們的可持續性活動,包括環境、社會和治理(ESG)事項,可能會導致聲譽風險、成本增加和其他風險。
客户、投資者、貸款人、監管機構和其他行業利益相關者越來越重視企業ESG實踐及其投資的影響和社會成本,這可能會導致我們的運營產生額外成本和變化。如果我們的ESG實踐或披露不符合投資者或行業利益相關者不斷變化的期望和標準,我們的客户、員工和供應鏈供應商的保留以及我們的品牌和聲譽可能會受到負面影響,這可能會影響我們的業務運營和財務狀況。我們還可能產生額外的成本並需要額外的資源來監控、報告和遵守各種ESG做法,這可能會增加我們的運營成本,並影響我們的運營結果和財務狀況。
此外,我們不時就氣候變化和其他ESG事項交流某些倡議。我們可能無法或被認為無法實現這些舉措,這可能會對我們的聲譽產生負面影響。未來為實現這些舉措而採用新技術或新工藝也可能導致現有資產減值。
我們依賴造船廠、其分包商和我們的供應商來實施我們的新建和船舶升級計劃,以及維修和維護我們的船舶,這使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
我們依賴造船廠、其分包商和我們的供應商有效地建造我們的新船,並以具有成本效益的方式及時維修、維護和升級我們的現有船舶。有能力建造、修理、維護和/或升級我們的船隻的造船廠數量有限。因此,任何影響新建或機隊現代化供應鏈的中斷都將對我們的業務產生不利影響,因為替代產品有限。
新冠肺炎疫情已導致某些造船廠的工作暫停和/或放緩,這影響了我們按計劃建造新船的能力,影響了我們及時且具有成本效益地採購新運力的能力,以及我們執行定期幹船塢和/或船隊現代化的能力。新冠肺炎疫情對造船廠、分包商和我們的供應商的影響導致我們先前計劃的船舶交付延遲。與我們計劃的不同可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大負面影響。
建造、維修、維護和/或升級一艘船是一項複雜的工作,涉及巨大的風險。大宗商品和原材料價格的材料上漲,以及影響新船建造的其他成本壓力,如勞動力成本和融資成本,可能會對造船廠以具有成本效益的基礎上建造船舶的能力產生不利影響。如果造船廠、其分包商和/或我們的供應商在建造或維修船舶時遇到財務困難、供應鏈、技術或設計問題,我們可能會受到影響。如果這些問題成為現實,可能會影響新船的及時交付或成本,或者造船廠根據我們的需要或期望對我們的船隊進行維修和升級的能力。此外,延誤、機械故障和/或不可預見的事件可能會導致郵輪取消或新船舶訂單的延誤,或有必要進行計劃外的幹船塢。此類事件可能導致收入損失、運營費用增加或兩者兼而有之,從而對我們的運營結果產生不利影響。
全球運力增加或某一特定市場運力過剩可能會對我們的郵輪銷售和/或定價產生不利影響。
儘管我們的船隻可以重新部署,但郵輪銷售和/或定價可能會受到市場上新船的引入、郵輪運力的減少、整體市場增長以及我們和我們的競爭對手的部署決策的影響。截至2022年3月31日,郵輪行業共有76艘新船訂購,約17.8萬個泊位,將於2027年交付,其中包括目前計劃交付給我們的11艘船。這些新船和未來訂單的運力進一步淨增長,而郵輪行業的需求和/或度假市場份額沒有增加,可能會壓低郵輪價格,阻礙我們實現收益提高的能力。此外,由於我們和其他郵輪運營商恢復服務的速度,郵輪價格和收益的提高可能面臨額外的壓力。
此外,如果我們或我們的競爭對手將船舶部署到特定航線/地區,而該地區的運力超過需求,可能會對我們的定價和盈利能力產生負面影響。上述任何一項都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響,包括可能損害我們的船舶和其他資產的價值
停靠港的不可用可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們認為,港口目的地是客人選擇乘坐特定郵輪或郵輪度假的主要原因。港口和目的地的可獲得性受到許多因素的影響,包括對關鍵港口和目的地的行業需求和競爭、現有的能力限制、與某些船舶的大小有關的限制、安全、財務限制
關於港口發展、港口可能與我們的競爭對手達成的排他性安排、地緣政治發展和當地政府法規。鑑於新冠肺炎大流行,港口的可用性也可能立即發生變化,這取決於當地和/或船上的疾病病例或其他政府限制,以及恢復運營期間的有限可用性。更高的燃料成本也可能對我們某些行程中的目的地產生不利影響,因為它們變得過於昂貴,無法包括在內。
此外,某些港口和目的地面臨郵輪和非郵輪旅遊的激增,在某些情況下,這助長了反旅遊情緒和相關對策,以限制這些目的地允許的遊客數量。在某些目的地,已經考慮和/或實施了限制遊客數量的對策,包括擬議的對郵輪和郵輪乘客的限制。港口和目的地的潛在限制,如威尼斯、巴塞羅那或基韋斯特,可能會限制我們未來為乘客提供的行程和目的地選擇。
對主要停靠港或目的地的需求和競爭增加、對特定停靠港的可用性或可行性的限制和/或在該等港口或目的地的岸上游覽和其他服務提供商的可用性的限制可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。
在整個度假市場上,我們的生意可能會被競爭對手搶走。
我們在度假市場經營,巡航是人們選擇度假的眾多選擇之一。因此,我們的業務不僅有可能被其他郵輪公司搶走,還有可能被其他度假運營商搶走,這些運營商提供其他休閒選擇,包括酒店、度假村、基於互聯網的替代住宿網站以及包價度假和旅遊。
在郵輪價格、旅行顧問偏好以及我們為客人提供的船隻、服務和目的地的性質方面,我們面臨着來自其他郵輪公司的激烈競爭。我們在郵輪度假業的主要競爭對手包括嘉年華郵輪公司、嘉年華郵輪公司、科斯塔郵輪公司、丘納德郵輪公司、荷蘭美洲郵輪公司、P&O郵輪公司、公主郵輪公司和Seabourn郵輪公司;迪士尼郵輪公司;MSC郵輪公司;以及擁有挪威郵輪公司、大洋洲郵輪公司和麗晶七海郵輪公司的挪威郵輪控股有限公司。我們的收入對其他郵輪公司在許多領域的行為很敏感,包括定價、日程安排、運力和促銷,這不僅會對我們的收入產生重大不利影響,而且會對整個行業收入產生重大不利影響。
如果我們沒有有效地營銷我們的郵輪品牌或將我們的郵輪品牌與我們的競爭對手區分開來,或者以其他方式有效地與其他度假選擇和新的或現有的郵輪公司競爭,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利的影響。
如果我們不能適當地平衡我們的成本管理和資本分配戰略與我們滿足客户期望的目標,這可能會對我們的業務成功產生不利影響。
我們的目標是提供高質量的產品和提供高質量的服務。我們不能保證我們能夠成功地平衡這些目標與我們的成本管理和資本分配策略。我們的業務還要求我們在廣泛的投資選擇範圍內做出資本配置決策,這些投資選擇具有不同的回報概況和價值實現的時間範圍。這些措施包括根據預期的市場偏好、競爭和預計需求,作出重大的資本投資決策,如訂購新船、升級我們現有的船隊、增強我們的技術和/或數據能力,以及擴大我們的陸基資產組合。不能保證我們的戰略會成功,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,我們對較舊噸位的所有權和運營,特別是在新冠肺炎造成的業務中斷期間,由於預期回報而導致資產價值減值,我們將無法收回。
我們向新市場和新企業拓展業務的嘗試可能不會成功。
我們機會主義地尋求通過擴展到新的目的地或來源市場以及建立與我們現有產品互補的新企業來發展我們的業務。這些擴大業務的嘗試增加了我們業務的複雜性,需要大量投資,並可能給我們的管理、人員、運營和系統帶來壓力。此外,正如本文其他部分所述,由於新冠肺炎疫情的影響,我們無法執行擴大業務的嘗試。我們不能保證這些業務擴張努力會如預期那樣發展,或者我們會成功,如果我們不這樣做,我們可能無法收回我們的投資,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們開發和運營關鍵陸上目的地項目相關的風險可能會對我們的業務或運營結果產生不利影響。
我們通過合資企業和夥伴關係直接或間接投資于越來越多的關鍵陸上項目,包括港口和碼頭設施、私人目的地和多品牌目的地項目。這些投資可能會增加我們對某些關鍵風險的敞口,具體取決於範圍、位置和所有權以及
這些項目的管理結構。這些風險包括易受天氣事件影響、受當地政治/法規發展和政策影響、物流挑戰、人力資源和勞動力風險以及安全、環境和健康風險,包括新冠肺炎疫情帶來的挑戰及其對我們擁有這些項目和關係的當地的影響。
我們依賴旅遊顧問來銷售和營銷我們的郵輪,這使我們面臨某些風險,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠旅行顧問為我們的船隻創造預訂。因此,我們必須保持具有競爭力的佣金費率和激勵結構。如果我們未能提供具有競爭力的薪酬方案或未能維持我們的關係,這些機構可能會受到激勵,銷售我們的競爭對手提供的郵輪,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們對第三方賣家的依賴在某些市場表現得尤為明顯。此外,旅行顧問羣體對影響消費者可自由支配收入的經濟狀況非常敏感。新冠肺炎疫情造成的重大中斷或行業收縮可能會減少我們營銷和銷售郵輪的旅行顧問數量,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。此外,如果我們不與關鍵的旅行顧問保持一致和合作,我們從暫停運營中恢復的力度可能會推遲。
涉及我們與第三方共同投資的商業活動可能會使我們面臨額外的風險。
涉及我們與第三方共同投資的合夥企業、合資企業和其他業務結構通常包括對業務運營的某種形式的共享控制,併產生額外的風險,包括此類合資企業的其他投資者破產或以其他方式缺乏履行其義務的財務資源的可能性,或者可能具有或發展與我們的商業利益、政策或目標不一致的商業利益、政策或目標。除了財務風險外,我們的共同投資活動還帶來了管理和運營風險,並使我們面臨聲譽或法律方面的擔憂。這些或其他與我們與第三方共同投資有關的問題可能會對我們的運營或流動性產生不利影響。由於新冠肺炎疫情,普爾曼圖爾公司根據西班牙破產法的條款申請重組。本公司可能需要繼續為這些關聯實體提供資金,目前尚不清楚這些實體將在何時以及在多大程度上完全恢復運營,我們提供此類資金的能力將受到我們未償債務水平和條款的限制。此外,由於我們與我們在這些合資企業中的合作伙伴的安排,我們控制這些合資企業恢復運營時的戰略,或它們的資本使用和其他可能對我們的投資產生不利影響並影響我們的運營業績的關鍵因素的能力有限。
我們未來可能決定進行的過去或即將進行的業務收購或潛在收購具有內在風險,可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。
本公司不時進行收購,並可能在未來進行收購,這些收購受本公司識別有吸引力的商業機會及就該等機會談判有利條款的能力等因素所影響。因此,本公司不能保證潛在的收購將及時或完全完成,也不能保證一旦完成,我們將實現該等收購的預期效益。收購本身也存在風險,其中包括:(I)我們成功整合業務流程和實現預期協同效應的努力可能延遲或失敗;(Ii)協調程序、控制和/或政策方面的困難;以及(Iii)可能與收購相關的未來未知負債和成本。此外,收購可能會對我們的流動性和/或債務水平產生不利影響,商譽和其他無形資產的確認價值可能會受到不可預見的事件和/或情況的負面影響,這可能會導致減值費用。上述任何事件都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依賴於供應鏈供應商和第三方服務提供商,他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商也受到新冠肺炎的影響,可能無法或不願履行承諾,或者可能採取可能損害我們業務的方式。
我們依賴供應鏈供應商為我們在世界各地的業務運營提供關鍵產品。任何影響供應商在所需地點和時間交付預期質量貨物的能力的事件都可能對我們提供郵輪體驗的能力產生負面影響。影響我們供應鏈的事件可能是由供應商或我們無法控制的因素引起的,包括惡劣天氣、自然災害、新的法律法規、勞工行動、需求增加、生產或分銷問題和/或第三方物流或運輸系統中斷,包括新冠肺炎疫情造成的問題。供應鏈的任何此類中斷都可能增加我們的成本,並可能限制對我們運營至關重要的產品的供應。
為了達到成本和運營效率,我們將某些服務外包給第三方供應商,這些服務對我們全球業務的運營是不可或缺的,例如我們的車載特許權人、我們的某些呼叫中心運營、客户港口服務、物流配送和我們大部分信息技術系統的運營,所有這些都受到了影響。
受新冠肺炎大流行的影響。我們面臨某些決定受制於我們的第三方服務提供商的風險,這些決定可能會對我們的活動產生不利影響。未能充分監控第三方服務提供商遵守服務級別協議或法規或法律要求的情況可能會對我們造成重大的經濟和聲譽損害。此外,由第三方持有或通過第三方網絡或平臺傳輸的數據的機密性、隱私和/或安全也有可能受到威脅。
可能無法獲得保險,無法以商業合理的費率獲得保險,或我們無法獲得足夠的保險金額來彌補我們發生的損失,這些都可能對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們尋求以商業上合理的費率維持適當的保險範圍。我們通常根據資產的成本而不是重置價值來獲得保險,在某些情況下,我們還選擇自行保險、共同保險或使用免賠額,以應對某些風險,如船舶無法使用或其他業務中斷。我們購買的保險範圍的限制是基於承保範圍的可用性、對我們的風險狀況的評估和承保成本。我們不承保業務中斷保險,因此,我們不承保船舶或其他業務的收入或收益損失。因此,我們不能為所有風險提供保險,也不能確定我們的承保範圍是否足以應對實際發生的負債,這些負債可能會導致我們的收入和運營結果在發生事故時意外下降
我們是四個保護和賠償(P&I)俱樂部的成員,這四個俱樂部是由13個P&I俱樂部組成的全球集團的一部分,被稱為P&I俱樂部國際集團(IG)。俱樂部提供的保費和保險是相互的,如果13個保單和保單俱樂部中的任何成員遭受災難性損失,IG購買的再保險限額已經用完,我們需要支付額外的保費。我們還受到基於我們自己的個別保險公司經歷的投資和承保短缺的額外保費催繳。在我們的船隻上發現或追溯到我們的船隻上的某些與新冠肺炎案件相關的債務、成本和費用有資格在我們參加這些P&I俱樂部的情況下獲得保險覆蓋
我們不能確定保險和再保險的承保範圍是否會在未來以商業上合理的費率提供給我們,或者完全不能保證,或者如果可以的話,它是否足以支付潛在的索賠。此外,如果我們或其他投保人遭受重大損失,結果可能是保險費更高、保險取消或無法獲得保險。例如,新冠肺炎大流行,根據其持續時間和相關的保險理賠量,可能會潛在地影響我們所依賴的保險市場,並可能對我們未來可用的保險選擇以及我們需要為這些保險支付的保費成本產生不利影響。此類事件可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們岸上或船上業務或我們的信息系統的中斷可能會對我們的業務結果產生不利影響。
我們的主要執行辦公室和主要岸上運營位於佛羅裏達州,我們在世界各地都設有岸上辦事處。這些地區發生的實際或可能發生的自然災害(例如,颶風/颱風、地震、龍捲風、火災或洪水)、市政封鎖、宵禁、隔離或類似事件可能會對我們的業務連續性、聲譽和運營結果產生實質性影響。此外,嚴重或反覆的信息系統故障、計算機病毒或網絡攻擊影響我們的岸上或船上運營,可能會對我們的業務造成不利影響。我們一般不為我們的岸上或船上業務或我們的信息系統投保業務中斷保險。因此,我們造成的任何損失或損害都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們的公司章程、章程和利比裏亞法律的規定可能會阻止控制權的變更,並可能阻止我們的股東努力改變我們的管理層。
我們的公司章程和章程以及利比裏亞法律的某些條款可能會禁止第三方在未經我們董事會批准的情況下改變公司的控制權,這可能會導致現有管理層的鞏固。這些條款包括公司章程中的條款,禁止除A.Wilhelmsen AS和Cruise Associates及其獲準受讓人以外的第三方在未經董事會同意的情況下獲得超過4.9%的流通股的實益所有權。
合規和監管風險
美國或其他國家出境旅遊政策的變化已經並可能繼續影響我們的運營結果。
美國外交政策的變化在過去和未來可能導致對美國人前往某些國家實施旅行限制或旅行禁令,或導致實施旅行建議、警告、規則、法規或立法,使我們面臨懲罰或金錢損失索賠。此外,一些國家還採取了限制措施
針對美國遊客,目前我們無法預測這些限制何時會放鬆。這些變化和規定的時間和範圍可能是不可預測的,它們可能會導致我們取消預定的航班,可能會在短時間內通知,或者可能導致對我們的訴訟。反過來,這可能會減少我們的收入,增加我們的運營成本,否則會損害我們的盈利能力。
環境、勞工、健康和安全、財務責任和其他海事法規和措施可能會影響運營並增加運營成本。
美國和各個州和外國政府或監管機構已經制定或可能制定環境法規或政策,例如要求使用低硫燃料(例如,IMO 2020),這可能會增加我們在某些市場運營的直接成本,增加我們的燃料成本,限制合規燃料的供應,導致我們產生購買和/或開發新設備的鉅額費用,並對郵輪度假業產生不利影響。雖然我們已經採取並預計將繼續採取一些行動,以減輕某些法規的潛在影響,但不能保證這些努力將在長期內取得成功。
全球監管機構對氣候變化、温室氣體和其他排放的關注越來越多。這些國際和美國的監管努力仍在發展中,我們還不能確定最終的監管計劃或它們的影響。然而,未來此類與氣候變化相關的監管活動可能會要求我們減少排放、購買排放額度或以其他方式為我們的排放買單,從而對我們的業務和財務業績產生不利影響,並可能增加我們對氣候變化相關訴訟的風險敞口(如果有的話)。此類活動還可能增加我們的運營成本,包括燃料成本,從而對我們產生影響。
此外,我們受制於各種國際、國家、州和地方法律、法規和條約,這些法律、法規和條約管理着我們船舶的排放、適用於我們船舶的安全標準、殘疾人待遇、適用於我們客户的健康和衞生標準、我們船舶上和船舶/港口接口區的安全標準,以及對我們客户的財務責任。這些問題是,我們相信將繼續是世界各地有關當局的重點領域。這可能會導致對郵輪制定更嚴格的監管,這可能會使我們在未來面臨更高的合規成本,並可能增加我們對環境相關訴訟的風險敞口。
一些環保組織還對郵輪度假業的環境影響產生了負面宣傳,並主張對泊位和海上的船舶排放進行更嚴格的監管。對郵輪行業日益嚴格的環境審查和任何相關措施都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響,並使我們受到聲譽影響和成本的影響。
根據美國國税法或其他司法管轄區,我們税務地位的改變可能會對我們的經營業績產生不利影響。
皇家加勒比郵輪有限公司和我們的許多子公司都是外國公司,它們的收入來自美國的貿易或業務和/或來自美國境內的來源。在年終審計方面,我們的美國税務律師Faegre Drinker Bdle&Reath LLP每年都會根據其中所述的某些陳述和假設向我們提交一份意見,其大意是,根據美國國税法第883節的規定,這些收入來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營,應從美國聯邦所得税總額中扣除。我們認為,我們的大部分收入(包括我們子公司的收入)來自於船舶的國際運營或附帶於該業務。
我們依賴883條款的能力可能會受到挑戰,或者可能在未來發生變化。《國税法》的條款,包括第883條,可隨時修改立法。此外,我們的直接或間接股東的身份、住所或所持股份、我們股票的交易量或交易頻率,或利比裏亞或巴哈馬的相關外國税法,未來可能會發生變化,使它們不再具有同等豁免司法管轄區的資格,這可能會影響我們獲得第883條豁免的資格。因此,不能保證我們未來將繼續對來自美國的航運收入免徵美國所得税。如果我們沒有資格享受第883條的利益,我們和我們的子公司將被美國對來自我們的船舶的國際運營或與之相關的收入的一部分徵税,這將減少我們的淨收入。
此外,我們的部分業務由英國噸位税制內的公司經營。此外,我們的一些業務是在我們依賴税收條約提供免税的司法管轄區進行的。如果英國噸位税法發生變化,或者我們沒有繼續滿足適用的資格要求,或者如果税務條約被更改或撤銷,我們可能需要在這些司法管轄區支付更高的所得税,從而對我們的經營業績產生不利影響。
由於預算限制繼續對我們所在的司法管轄區造成不利影響,可能會增加所得税法規、税務審計或影響我們運營的税制改革。
我們不是一家美國公司,因此,我們的股東在保護他們的利益方面可能會受到外國法律制度的不確定性的影響。
我們的公司事務受公司章程和附例以及《利比裏亞商業公司法》的管轄。利比裏亞《商業公司法》的條款與美國一些州的公司法條款相似。然而,在利比裏亞,解釋《利比裏亞商業公司法》的司法案例寥寥無幾。雖然利比裏亞《商業公司法》規定,就《利比裏亞商業公司法》的標的物而言,適用和解釋利比裏亞法律的目的是使利比裏亞法律與特拉華州和其他立法規定基本相似的州的法律保持一致(並在不衝突的情況下通過這些州的判例法),但解釋《利比裏亞商業公司法》的利比裏亞法院案例寥寥無幾,我們無法預測利比裏亞法院是否會得出與美國法院相同的結論。我們瞭解到,利比裏亞立法機構已經提出立法,但尚未獲得通過,該立法修訂了關於通過非利比裏亞法律的規定,除其他外,規定通過特拉華州的成文法和判例法,並且沒有實質上類似的立法規定,並可能規定利比裏亞法院在利比裏亞法律未作規定的情況下適用特拉華州的非法定公司法時的自由裁量權。股東在利比裏亞法院提起衍生品訴訟的權利可能比美國司法管轄區更有限。對於試圖在利比裏亞提起訴訟的股東來説,也可能存在實際困難,利比裏亞法院可能承認也可能不承認和執行外國判決。因此,我們的股東可能更難挑戰管理層採取的行動。, 董事或控股股東比在美國司法管轄區註冊的公司的股東更多。
一般風險因素
在全球範圍內開展業務可能會導致成本增加和其他風險。
我們在全球開展業務,這使我們面臨許多風險,包括更廣泛的地區和當地經濟狀況、動盪的當地政治狀況、潛在的關税和税收變化,包括對現有税收法律和法規的變化和/或不確定的解釋,需要遵守影響郵輪、度假或海運業務或管理外國公司運營的更多法律和政策,貨幣波動,利率變動,在當地商業環境下運營的困難,某些地區的港口質量和可用性,美國和全球反賄賂法律法規,設置貿易壁壘和限制匯回收入。
我們未來的增長戰略越來越依賴於國際市場的增長和持續盈利能力。我們在這些市場取得成功的關鍵因素包括我們繼續提高人們對我們產品的認知度的能力,以及我們調整我們的產品以最大限度地滿足快速變化的消費者需求的能力。新冠肺炎疫情進一步加劇了這一風險,因為其中許多市場的當局已經實施了許多措施來遏制新冠肺炎的傳播和影響,例如旅行禁令和限制、原地/待在家裏的命令以及對商業活動的其他限制,包括關閉企業。此外,這些措施可能會發生不可預測的變化和/或可能會根據新冠肺炎和相關變體在這些市場或周圍不斷變化的強度或捲土重來而擴大或縮小規模。我們計劃的增長戰略的執行取決於滿足每個市場的政府和監管措施和政策。我們實現未來增長戰略的能力高度依賴於我們滿足特定國家的政策和要求以恢復服務的能力,以及隨着服務恢復在線滿足特定地區消費者偏好的需求的能力。這些因素可能會促使我們重新評估我們的一些國際業務戰略。
全球化經營也使我們面臨眾多、有時相互衝突的法律、監管和税收要求。在世界上許多地方,包括我們開展業務的國家,當地商界的做法可能不符合國際商業標準。這些法律和監管要求和標準可能會因應新冠肺炎疫情而發生變化,適用法律和法規的解釋和執行可能存在更大的不確定性,包括為應對新冠肺炎疫情而出臺的法律和法規。我們不能保證為應對新冠肺炎疫情而制定的規則和法規得到一致的解釋、應用和執行,因為這可能會限制我們的運營或增加我們的成本,並對我們在關鍵增長市場的未來增長戰略產生負面影響。我們必須堅持旨在促進法律和監管合規的政策以及適用的法律和法規。但是,我們可能無法確保我們的員工、代理、代表和其他與我們有適當關聯的第三方遵守適用的法律和法規。此外,如果我們不遵守為應對新冠肺炎疫情而出臺的所有適用的法律和監管要求,我們可能會面臨處罰和其他責任的風險,因為疫情可能會經常和迅速地發生變化。如果我們、我們的員工或任何這些第三方未能遵守我們的政策或適用的法律或法規,可能會導致懲罰、制裁、我們的聲譽受損和相關成本,這反過來可能對我們的運營結果和現金流產生負面影響。
作為一家全球運營商,我們的業務也可能受到美國在貿易、移民(包括美國政府為應對新冠肺炎疫情而實施的任何移民政策的延續)和/或環境或勞工法規等領域政策或優先事項變化的影響。根據任何此類變化的性質和範圍,它們可能會影響我們的國內和國際業務運營。任何此類變化,以及國際社會對此做出的任何反應,都可能給乘客或機組人員的旅行和/或跨境交易帶來新的障礙,影響我們的客人體驗和/或增加我們的運營成本。
如果我們不能充分應對這些風險,我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響,包括損害我們的船舶和其他資產的價值。
我們現有債務融資的條款給予,以及任何未來優先股權或債務融資可能給予優先於我們普通股股東權利的任何優先證券或債務證券權利的持有人。
我們現有債務的持有者在清算時擁有優先於我們普通股持有者的權利、優先和特權。如果我們通過發行優先股或可轉換證券來產生額外的債務或籌集股本,所發行的債務或優先股的條款可能會賦予持有人優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權,特別是在清算的情況下。如果我們通過增發股本來籌集資金,我們現有股東的所有權比例將被稀釋。
外幣匯率、燃油價格和利率的波動可能會影響我們的財務業績。
由於外幣匯率、燃料價格和利率的變化,我們面臨着市場風險。扣除對衝活動和自然抵消的影響後,上述任何一項重大變化都可能對我們的財務業績產生實質性影響。我們的經營業績已經並將繼續受到這些因素的變化的影響,往往是顯著的。
我們的部分債務以浮動利率計息,而浮動利率與不斷變化的市場利率掛鈎。因此,市場利率的上升將增加我們的利息支出和償債義務。截至2022年3月31日,我們大約有65億美元的債務,按浮動利率計息。這筆款項約佔我們總負債的28.4%。截至2022年3月31日,假設現行利率每增加1%,我們預計2022年的利息支出將增加約2940萬美元。
此外,我們以外幣計算的收益價值受到強勢美元的不利影響。此外,燃油價格的任何大幅上漲都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,因為燃油價格不僅會影響我們的燃料成本,還會影響我們的一些其他費用,如船員差旅、運費和大宗商品價格。強制性燃料限制還可能造成與某些燃料類型的價格和可獲得性有關的不確定性,可能影響我們相關對衝工具的運營成本和價值。
關鍵人員的流失、我們無法招聘或留住合格人員,或者我們船上人員的中斷都可能對我們的行動結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵高管和其他員工的技能和貢獻,取決於我們招聘、培養和留住高素質人員的能力,以及在關鍵高管無法任職時有足夠的繼任計劃和後備業務計劃。隨着行業對合格人才需求的增長,我們必須繼續有效地招聘、培訓、激勵和留住我們在岸上和船上的員工,以有效地在我們的行業中競爭,維持我們目前的業務,並支持我們預計的全球增長。
我們在招聘和留住合格人才方面遇到了困難,原因包括新冠肺炎、郵輪暫停運營期間裁員、總體宏觀經濟狀況以及勞動力市場競爭激烈。我們重新僱用船員的能力可能會受到與我們的健康和安全協議相關的需求增加(包括疫苗要求)的負面影響,以及勞動力供應的減少,因為之前的船員可能在我們暫停郵輪運營期間獲得了替代工作。合格人員的長期短缺和/或營業額的增加可能會降低我們以最佳方式運營業務的能力。如果我們需要僱傭臨時人員,短缺和競爭的勞動力市場可能會導致成本增加,和/或為了吸引和留住員工而增加工資和/或福利,所有這些都可能對我們的運營結果產生負面影響。
截至2022年3月31日,我們約85%的船上員工受到集體談判協議的覆蓋。根據我們的集體談判協議,如果發生糾紛,可能會導致協議涵蓋的員工停工。當這些集體談判協議到期時,我們可能無法令人滿意地重新談判。此外,現有的集體談判協議可能無法阻止我們的船隻罷工或停工。我們也可能受到與我們的業務或集體談判協議無關的停工或停工的影響。任何這樣的工作
停工或潛在的停工可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響,關鍵員工的流失、我們無法招聘或保留合格人員或我們的人員出現中斷也可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能跟上技術發展的步伐,包括應對新冠肺炎疫情的技術,我們的運營或競爭地位可能會受到損害。
我們的業務繼續要求使用尖端技術和系統。這些技術和系統需要大量投資,必須經過驗證、改進、更新、升級和/或更換為更先進的系統,以繼續滿足客户的需求和期望。如果我們不能及時或在合理的成本範圍內做到這一點,或者如果我們不能適當和及時地培訓我們的員工操作這些新系統中的任何一個,我們的業務可能會受到影響。我們也可能無法從任何新技術或系統中獲得我們預期的好處,這可能會導致成本高於預期或損害我們的運營業績。
作為對新冠肺炎的迴應,我們依靠技術來幫助降低乘客和機組人員感染新冠肺炎的風險。例如,我們已經在我們的機隊中部署了我們的專利eMuster技術,以努力將船上的聚集設置降至最低。此外,在某些船隻上,我們已經部署了我們的專利接觸者追蹤技術,以努力快速識別船上病例的密切接觸者。隨着這項技術的不斷髮展,我們可能會面臨技術限制或開發決策。我們可能無法及時或根本無法獲得適當的技術,或者我們可能會在這樣做的過程中產生巨大的成本。未能採用適當的技術,或我們採用的技術出現故障或過時,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨網絡安全攻擊和數據泄露,以及與保護我們的系統和維護數據完整性和安全相關的風險和成本。
我們受到網絡安全攻擊。這些網絡攻擊的範圍和意圖可能有所不同,攻擊的目的是為了經濟利益而危害我們的系統、網絡和通信,或者是為了擾亂、癱瘓或以其他方式危害我們的海上和/或海岸行動。這些攻擊可以包括廣泛的方法和意圖,包括網絡釣魚攻擊、非法付款請求、盜竊知識產權、竊取機密或非公開信息、安裝惡意軟件、安裝勒索軟件以及竊取個人或商業信息。隨着時間的推移,這些攻擊的頻率和複雜性以及進行這些攻擊的方法都在增加。
成功的網絡安全攻擊可能直接針對我們,也可能是第三方照顧不足的結果,或者是授權軟件中的漏洞造成的。在任何一種情況下,公司的系統和數據都可能遭受損害,可能會中斷我們的運營,對我們的品牌聲譽造成不利影響,並使我們面臨更大的政府調查、訴訟、罰款和其他責任的風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外,應對這種攻擊並減少未來攻擊的風險可能會導致在技術、人員、監測和其他投資方面的額外業務和資本成本。
我們還面臨與收集、處理、存儲和傳輸敏感信息相關的各種風險。在正常的業務過程中,我們收集員工、客户和其他第三方數據,包括個人身份信息和個人支付數據,用於各種業務目的。儘管我們已經制定了保護這些敏感信息的政策和程序,但這些信息已經並可能受到網絡安全攻擊和前述風險。此外,我們還受聯邦、州和國際法的約束,涉及個人身份信息和個人支付數據的收集、使用、保留、安全和傳輸。這些法律包括歐盟一般數據保護條例以及紐約州金融服務部和類似的州機構的條例,這些條例因我們提供某些保險產品而施加了額外的網絡安全要求。遵守這些和其他適用法律已經並可能導致我們產生鉅額成本或要求我們改變我們的業務做法,如果我們不這樣做,可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、限制、訴訟或其他費用,並對我們的業務產生不利影響。此外,法律或法規的任何變化,包括適用於我們業務的新限制或要求,或加強現有法律和法規的執行,都可能使我們面臨額外的成本和責任,並可能限制我們對此類信息的使用和披露。
雖然我們根據業務對技術的依賴和不斷變化的外部威脅格局繼續發展我們的網絡安全實踐,並投入時間、精力和財務資源來保護我們的系統、網絡和通信,但我們的安全措施不能絕對保證我們將成功防止或防禦影響我們運營的所有網絡安全攻擊。不能保證任何違規或事件不會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。
客户、員工、第三方或公司數據的任何泄露、失竊、丟失或欺詐使用都可能對我們的聲譽和品牌以及我們保留或吸引新客户的能力造成不利影響,並使我們面臨數據丟失、業務中斷、政府調查、訴訟和其他責任的風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。可能需要大量的資本投資和其他支出來補救問題和防止未來的違規行為,包括成本
與額外的安全技術、人員、專家和信用監測服務相關聯,為那些數據被攻破的人提供服務。此外,如果我們或我們的供應商遭遇重大數據安全漏洞,或未能檢測到重大數據安全漏洞並做出適當迴應,我們可能會面臨政府執法行動和私人訴訟。
訴訟、執法行動、罰款或處罰可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響,和/或損害我們的聲譽。
我們的業務受到各種美國和國際法律法規的約束,這些法規可能導致執法行動、罰款、民事或刑事處罰,或主張訴訟索賠和損害賠償。此外,我們的員工、代理人或合資夥伴的不當行為可能會損害我們的聲譽和/或導致訴訟或法律程序,可能導致民事或刑事處罰,包括鉅額罰款。在某些情況下,針對此類案件進行辯護可能並不划算,並且/或者我們的法律策略可能最終不會使我們在案件中獲勝。此類事件可能會對我們的財務狀況或運營結果造成不利影響。此外,我們已經並可能繼續經歷與新冠肺炎危機相關的訴訟增加,包括可能要求不可退還的現金押金。我們無法預測任何此類訴訟的數量或結果,以及它們將對我們的財務業績產生的影響,但任何此類影響都可能是實質性的。雖然其中一些索賠在保險範圍內,但我們不能確定所有索賠都在保險範圍內,這可能會對我們的財務狀況或運營業績產生不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股份回購
下表提供了截至2022年3月31日的季度內我們回購普通股的信息。
在截至2022年3月31日的季度裏,沒有回購普通股。關於我們的債務契約豁免,我們與貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會進行股票回購。此外,如果我們進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數(1) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或方案可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2022年1月1日-2022年1月31日 | — | | — | | — | | $ | — | |
2022年2月1日-2022年2月28日 | 135,398 | | 16.77 | | — | | $ | — | |
March 1, 2022 - March 31, 2022 | — | | — | | — | | $ | — | |
總計 | 135,398 | | $ | 16.77 | | | |
(1)包括與員工股票計劃有關的股份;主要是106,965股因不符合業績標準而未歸屬的已發行業績股份,並以每股面值0.01美元回購。此外,我們扣留了股票,以支付在某些持有人選舉時應繳納的預扣税。
項目6.展品
| | | | | | | | |
3.1 | | | 修訂及重新編訂附例(參照本公司於2022年2月11日提交的8-K表格現行報告的附表3.1併入)。 |
| | |
4.1 | | | 本公司與紐約梅隆銀行信託公司簽訂了日期為2021年3月29日的契約,作為受託人、主要付款代理、轉讓代理、登記員和證券代理(通過參考本公司於2021年3月30日提交的當前8-K報表的附件4.1註冊成立)。 |
| | |
10.1 | | | Hull L34信貸協議,日期為2017年7月24日,根據皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行、SMBC Bank International plc、花旗歐洲銀行以及作為貸款方的銀行和金融機構之間於實際交貨日生效、修訂和重述的、日期為2017年7月24日的更新協議 |
| | |
31.1 | | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的證明* |
| | |
31.2 | | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條核證首席財務官* |
| | |
32.1 | | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節對首席執行官和首席財務官的證明** |
交互數據文件
101 以下是皇家加勒比郵輪有限公司截至2022年3月31日的財務報表,格式為iXBRL(內聯可擴展報告語言):
(i) 截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度綜合全面收益(虧損)表;
(2)2022年3月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表;
(Iii) 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的綜合現金流量表;以及
(Iv) 合併財務報表附註,按摘要和明細標記。
104封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入到內聯XBRL文檔中)。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | 皇家加勒比郵輪有限公司。 |
| | (註冊人) |
| | |
| | |
| | /s/Naftali Holtz |
| | 納夫塔利·霍爾茨 |
| | 首席財務官 |
May 5, 2022 | | (首席財務官和正式授權的簽字人) |