patk-20220327
000007660512/312022Q1假象http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006MemberP1Y21個月零3天00000766052022-01-012022-03-2700000766052022-04-22Xbrli：共享ISO 4217：美元00000766052021-01-012021-03-28ISO 4217：美元Xbrli：共享00000766052022-03-2700000766052021-12-3100000766052020-12-3100000766052021-03-280000076605美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000076605美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-3100000766052021-01-012021-12-310000076605Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000076605Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000076605Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310000076605美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-270000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-270000076605美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-270000076605美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-270000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-270000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-270000076605美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-270000076605美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000076605美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000076605美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-280000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-280000076605美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-280000076605美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-280000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-280000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-280000076605美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-280000076605Patk：ConvertibleNotesDue202310%成員2022-03-27Xbrli：純0000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-010000076605Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-010000076605Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-010000076605Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-010000076605Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-012022-01-010000076605帕克：娛樂車輛成員帕克：製造業成員2022-01-012022-03-270000076605帕克：娛樂車輛成員Patk：分發成員2022-01-012022-03-270000076605帕克：娛樂車輛成員2022-01-012022-03-270000076605帕克：製造業成員帕克：海軍陸戰隊成員2022-01-012022-03-270000076605帕克：海軍陸戰隊成員Patk：分發成員2022-01-012022-03-270000076605帕克：海軍陸戰隊成員2022-01-012022-03-270000076605Patk：製造商擁有成員帕克：製造業成員2022-01-012022-03-270000076605Patk：製造商擁有成員Patk：分發成員2022-01-012022-03-270000076605Patk：製造商擁有成員2022-01-012022-03-270000076605帕克：行業成員帕克：製造業成員2022-01-012022-03-270000076605帕克：行業成員Patk：分發成員2022-01-012022-03-270000076605帕克：行業成員2022-01-012022-03-270000076605帕克：製造業成員2022-01-012022-03-270000076605Patk：分發成員2022-01-012022-03-270000076605帕克：娛樂車輛成員帕克：製造業成員2021-01-012021-03-280000076605帕克：娛樂車輛成員Patk：分發成員2021-01-012021-03-280000076605帕克：娛樂車輛成員2021-01-012021-03-280000076605帕克：製造業成員帕克：海軍陸戰隊成員2021-01-012021-03-280000076605帕克：海軍陸戰隊成員Patk：分發成員2021-01-012021-03-280000076605帕克：海軍陸戰隊成員2021-01-012021-03-280000076605Patk：製造商擁有成員帕克：製造業成員2021-01-012021-03-280000076605Patk：製造商擁有成員Patk：分發成員2021-01-012021-03-280000076605Patk：製造商擁有成員2021-01-012021-03-280000076605帕克：行業成員帕克：製造業成員2021-01-012021-03-280000076605帕克：行業成員Patk：分發成員2021-01-012021-03-280000076605帕克：行業成員2021-01-012021-03-280000076605帕克：製造業成員2021-01-012021-03-280000076605Patk：分發成員2021-01-012021-03-280000076605Patk：製造商良好成員2022-03-270000076605Patk：製造商良好成員2021-12-310000076605Patk：DistributedGoods成員2022-03-270000076605Patk：DistributedGoods成員2021-12-310000076605帕克：製造業成員2021-12-310000076605Patk：分發成員2021-12-310000076605帕克：製造業成員2022-03-270000076605Patk：分發成員2022-03-270000076605US-GAAP：客户關係成員2022-03-270000076605US-GAAP：客户關係成員2021-12-310000076605US-GAAP：非競爭性協議成員2022-03-270000076605US-GAAP：非競爭性協議成員2021-12-310000076605美國-GAAP：專利成員2022-03-270000076605美國-GAAP：專利成員2021-12-310000076605美國-公認會計原則：商標成員2022-03-270000076605美國-公認會計原則：商標成員2021-12-310000076605Patk：A2022 Acquisitions成員2022-01-012022-03-27Patk：收購0000076605Patk：A2021採購成員2021-01-012021-03-280000076605Patk：CertainAcquisitionsMembers2022-03-270000076605美國公認會計準則：應計負債成員Patk：CertainAcquisitionsMembers2022-03-270000076605美國-公認會計準則：其他非當前責任成員Patk：CertainAcquisitionsMembers2022-03-270000076605Patk：CertainAcquisitionsMembers2021-12-310000076605美國公認會計準則：應計負債成員Patk：CertainAcquisitionsMembers2021-12-310000076605美國-公認會計準則：其他非當前責任成員Patk：CertainAcquisitionsMembers2021-12-310000076605Patk：CertainAcquisitionsMembers2022-01-012022-03-270000076605Patk：AlphaSystemsLLCM成員2022-01-012022-03-27帕克：設施0000076605Patk：A2021採購成員2022-01-012022-03-270000076605Patk：A2021採購成員SRT：最小成員數2022-01-012022-03-270000076605Patk：A2021採購成員SRT：最大成員數2022-01-012022-03-270000076605Patk：A2022 Acquisitions成員2022-03-270000076605Patk：A2021採購成員2022-03-270000076605Patk：OneAcquisition2021年成員2022-01-012022-03-270000076605Patk：OneAcquisition2021年成員2022-03-270000076605Patk：TumacsCoversMembers2022-03-270000076605US-GAAP：客户關係成員2022-01-012022-03-270000076605US-GAAP：非競爭性協議成員2022-01-012022-03-270000076605美國-GAAP：專利成員SRT：最小成員數2022-01-012022-03-270000076605美國-GAAP：專利成員SRT：最大成員數2022-01-012022-03-270000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMember2022-01-012022-03-270000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMember2021-01-012021-03-280000076605Patk：ConvertibleNotesDue202310%成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-03-270000076605Patk：ConvertibleNotesDue202310%成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-12-310000076605帕克：TermLoanMembers2022-03-270000076605帕克：TermLoanMembers2021-12-310000076605US-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-270000076605US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員帕克：老年人注意事項20277.50%成員2022-03-270000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員帕克：老年人注意事項20277.50%成員2021-12-310000076605Patk：ConvertibleNotesDue2028175百分比成員2022-03-270000076605美國公認會計準則：可轉換債務成員Patk：ConvertibleNotesDue2028175百分比成員2022-03-270000076605美國公認會計準則：可轉換債務成員Patk：ConvertibleNotesDue2028175百分比成員2021-12-310000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員帕克：老年人注意事項2029475%成員2022-03-270000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員帕克：老年人注意事項2029475%成員2021-12-310000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-03-270000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000076605美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-01-012022-03-270000076605美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-03-270000076605美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-270000076605US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-270000076605US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-270000076605US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000076605SRT：最小成員數2022-03-270000076605SRT：最大成員數2022-03-270000076605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：現金等價物成員2022-03-270000076605美國公認會計準則：現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-270000076605美國公認會計準則：現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-270000076605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：現金等價物成員2021-12-310000076605美國公認會計準則：現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000076605美國公認會計準則：現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員帕克：老年人注意事項20277.50%成員2022-03-270000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員帕克：老年人注意事項20277.50%成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-270000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員帕克：老年人注意事項20277.50%成員2022-03-270000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員帕克：老年人注意事項20277.50%成員2021-12-310000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員帕克：老年人注意事項20277.50%成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員帕克：老年人注意事項20277.50%成員2021-12-310000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員帕克：老年人注意事項2029475%成員2022-03-270000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員帕克：老年人注意事項2029475%成員2022-03-270000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員帕克：老年人注意事項2029475%成員2022-03-270000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員帕克：老年人注意事項2029475%成員2021-12-310000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員帕克：老年人注意事項2029475%成員2021-12-310000076605美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員帕克：老年人注意事項2029475%成員2021-12-310000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Patk：ConvertibleNotesDue2028175百分比成員2022-03-270000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Patk：ConvertibleNotesDue2028175百分比成員2022-03-270000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Patk：ConvertibleNotesDue2028175百分比成員2022-03-270000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Patk：ConvertibleNotesDue2028175百分比成員2021-12-310000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Patk：ConvertibleNotesDue2028175百分比成員2021-12-310000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Patk：ConvertibleNotesDue2028175百分比成員2021-12-310000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Patk：ConvertibleNotesDue202310%成員2022-03-270000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMemberPatk：ConvertibleNotesDue202310%成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-270000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMemberPatk：ConvertibleNotesDue202310%成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-270000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Patk：ConvertibleNotesDue202310%成員2021-12-310000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMemberPatk：ConvertibleNotesDue202310%成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000076605US-GAAP：可轉換節點PayableMemberPatk：ConvertibleNotesDue202310%成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000076605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員帕克：TermLoanMembers2022-03-270000076605帕克：TermLoanMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-270000076605美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員帕克：TermLoanMembers2022-03-270000076605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員帕克：TermLoanMembers2021-12-310000076605帕克：TermLoanMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000076605美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員帕克：TermLoanMembers2021-12-310000076605US-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-270000076605US-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-270000076605US-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-270000076605US-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000076605US-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000076605US-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000076605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-270000076605US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-270000076605美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-270000076605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000076605US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000076605美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000076605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Patk：ContingentConsiderationMembers2022-03-270000076605Patk：ContingentConsiderationMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-270000076605美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Patk：ContingentConsiderationMembers2022-03-270000076605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Patk：ContingentConsiderationMembers2021-12-310000076605Patk：ContingentConsiderationMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000076605美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Patk：ContingentConsiderationMembers2021-12-31修補程序：細分市場0000076605US-GAAP：部門間消除成員帕克：製造業成員2022-01-012022-03-270000076605US-GAAP：部門間消除成員Patk：分發成員2022-01-012022-03-270000076605US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-270000076605美國公認會計準則：運營部門成員帕克：製造業成員2022-01-012022-03-270000076605美國公認會計準則：運營部門成員Patk：分發成員2022-01-012022-03-270000076605美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-270000076605US-GAAP：部門間消除成員帕克：製造業成員2021-01-012021-03-280000076605US-GAAP：部門間消除成員Patk：分發成員2021-01-012021-03-280000076605US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-280000076605美國公認會計準則：運營部門成員帕克：製造業成員2021-01-012021-03-280000076605美國公認會計準則：運營部門成員Patk：分發成員2021-01-012021-03-280000076605美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-280000076605美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-01-012022-03-270000076605美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-01-012021-03-280000076605美國公認會計準則：運營部門成員帕克：製造業成員2022-03-270000076605美國公認會計準則：運營部門成員帕克：製造業成員2021-12-310000076605美國公認會計準則：運營部門成員Patk：分發成員2022-03-270000076605美國公認會計準則：運營部門成員Patk：分發成員2021-12-310000076605美國公認會計準則：運營部門成員2022-03-270000076605美國公認會計準則：運營部門成員2021-12-310000076605美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-03-270000076605美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-12-310000076605美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-03-270000076605美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-12-3100000766052022-01-012022-01-3100000766052022-01-31


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
 
☒ 根據《條例》第13或15(D)條提交季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末March 27, 2022
或
☐根據《公約》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
 
For the transition period from ……………… to ………………
 
佣金文件編號000-03922
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/76605/000007660522000063/patk-20220327_g1.jpg
帕特里克工業公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)

印第安納州35-1057796
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
                              
西富蘭克林大街107號，郵政信箱638號
埃爾克哈特, 在……裏面
46515
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
 (574) 294-7511
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器
 ☐
非加速文件服務器
 ☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[  ]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
 普通股，無面值 PATK納斯達克
截至2022年4月22日，有23,004,770註冊人已發行普通股的股份。 



帕特里克工業公司。

目錄

頁碼
第一部分財務信息 
  
項目1.財務報表(未經審計)
簡明綜合損益表
截至2022年3月27日和2021年3月28日的第一季度
3
 
簡明綜合全面收益表
截至2022年3月27日和2021年3月28日的第一季度
4
簡明綜合資產負債表
2022年3月27日和2021年12月31日
5
現金流量表簡明合併報表
截至2022年3月27日和2021年3月28日的第一季度
6
簡明股東權益綜合報表
截至2022年3月27日和2021年3月28日的第一季度
7
簡明合併財務報表附註
8
 
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
19
 
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
26
 
項目4.控制和程序
27
 
第二部分：其他信息
 
第1A項。危險因素
28
 
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
28
 
項目6.展品
29
 
簽名
30

2



第1部分：財務信息
項目1.財務報表

帕特里克工業公司。
簡明綜合損益表(未經審計)

第一季度結束
(除每股數據外，千元)March 27, 2022March 28, 2021
淨銷售額$1,342,175 $850,483 
銷貨成本1,046,830 688,951 
毛利295,345 161,532 
運營費用：  
倉庫和發貨41,169 29,913 
銷售、一般和行政75,560 51,232 
無形資產攤銷16,861 11,906 
總運營費用133,590 93,051 
營業收入161,755 68,481 
利息支出，淨額14,886 11,179 
所得税前收入146,869 57,302 
所得税34,196 9,789 
淨收入$112,673 $47,513 
每股普通股基本淨收入$5.00 $2.09 
稀釋後每股普通股淨收益$4.54 $2.04 
加權平均流通股-基本22,51722,737
加權平均流通股-稀釋24,88223,286
請參閲簡明合併財務報表附註。




3


帕特里克工業公司。
簡明綜合全面收益表(未經審計)

第一季度結束
(千人)March 27, 2022March 28, 2021
淨收入$112,673 $47,513 
其他綜合收入，税後淨額：
套期保值衍生工具未實現收益757 975 
其他29 (59)
其他全面收入合計786 916 
綜合收益$113,459 $48,429 
請參閲簡明合併財務報表附註。

4


帕特里克工業公司。
簡明綜合資產負債表(未經審計)
自.起
(千人)March 27, 20222021年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$63,846 $122,849 
貿易和其他應收款淨額354,489 172,392 
盤存698,712 614,356 
預付費用和其他57,358 64,478 
流動資產總額1,174,405 974,075 
財產、廠房和設備、淨值328,003 319,493 
經營性租賃使用權資產170,875 158,183 
商譽600,119 551,377 
無形資產，淨額690,610 640,456 
其他非流動資產7,368 7,147 
總資產$2,971,380 $2,650,731 
負債和股東權益
流動負債
長期債務當期到期日$7,500 $7,500 
流動經營租賃負債42,841 40,301 
應付帳款240,694 203,537 
應計負債205,280 181,439 
流動負債總額496,315 432,777 
長期債務，減去當期到期日，淨額1,489,811 1,278,989 
長期經營租賃負債130,550 120,161 
遞延税項負債，淨額40,515 36,453 
其他長期負債14,217 14,794 
總負債2,171,408 1,883,174 
股東權益  
普通股188,433 196,383 
追加實收資本— 59,668 
累計其他綜合損失(1,442)(2,228)
留存收益612,981 513,734 
股東權益總額799,972 767,557 
總負債和股東權益$2,971,380 $2,650,731 

請參閲簡明合併財務報表附註。

5


帕特里克工業公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
第一季度結束
(千人)March 27, 2022March 28, 2021
經營活動的現金流  
淨收入$112,673 $47,513 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： 
折舊及攤銷30,201 22,521 
基於股票的薪酬費用5,111 4,298 
可轉換票據攤銷債務貼現449 1,769 
(收益)出售財產、廠房和設備的損失(5,501)45 
其他非現金項目1,697 1,550 
經營性資產和負債的變動，扣除業務收購： 
貿易和其他應收款淨額(160,883)(76,350)
盤存(51,769)(24,398)
預付費用和其他資產7,198 9,587 
應付賬款、應計負債和其他37,785 63,757 
經營活動提供的現金淨額(用於)(23,039)50,292 
投資活動產生的現金流
資本支出(18,668)(14,239)
出售財產、廠房和設備所得收益7,146 58 
企業收購，扣除收購現金後的淨額(131,597)(28,864)
其他— (2,000)
用於投資活動的現金淨額(143,119)(45,045)
融資活動產生的現金流
左輪手槍借款303,712 117,475 
左輪手槍的還款(149,712)(144,475)
回購計劃下的股票回購(24,778)— 
支付給股東的現金股利(8,288)(6,573)
為以股份為基礎的付款安排而支付的税款(9,999)(14,464)
從企業收購中支付或有對價(3,780)— 
行使普通股期權所得收益— 4,194 
融資活動提供(用於)的現金淨額107,155 (43,843)
現金和現金等價物減少(59,003)(38,596)
年初現金及現金等價物122,849 44,767 
期末現金及現金等價物$63,846 $6,171 

請參閲簡明合併財務報表附註。
6


帕特里克工業公司。
簡明綜合股東權益表(未經審計)
截至2022年3月27日的第一季度
(千人)普普通通
庫存		額外實收資本累計其他
綜合損失		留用
收益		總計
餘額2021年12月31日$196,383 $59,668 $(2,228)$513,734 $767,557 
採用ASU 2020-06的影響— (59,668)— 15,975 (43,693)
淨收入— — — 112,673 112,673 
宣佈的股息— — — (7,684)(7,684)
其他綜合收益，税後淨額— — 786 — 786 
回購計劃下的股票回購(3,062)— — (21,717)(24,779)
回購股份以支付與歸屬和行使基於股份的授予有關的税款(9,999)— — — (9,999)
基於股票的薪酬費用5,111 — — — 5,111 
餘額2022年03月27日$188,433 $— $(1,442)$612,981 $799,972 
截至2021年3月28日的第一季度
(千人)普普通通
庫存		額外實收資本累計其他
綜合損失		留用
收益		總計
餘額2020年12月31日$180,892 $24,387 $(6,052)$360,214 $559,441 
淨收入— — — 47,513 47,513 
宣佈的股息— — — (6,623)(6,623)
其他綜合收益，税後淨額— — 916 — 916 
回購股份以支付與歸屬和行使基於股份的授予有關的税款(14,464)— — — (14,464)
行使普通股期權時的股份發行4,194 — — — 4,194 
基於股票的薪酬費用4,298 — — — 4,298 
餘額2021年3月28日$174,920 $24,387 $(5,136)$401,104 $595,275 

請參閲簡明合併財務報表附註。

7



帕特里克工業公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.陳述的基礎
隨附的Patrick Industries，Inc.(以下簡稱“Patrick”、“Company”、“We”、“Our”)未經審計的簡明綜合財務報表包含所有調整(包括正常經常性調整)，我們認為這些調整對於公平反映公司截至2022年3月27日和2021年12月31日的財務狀況、截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月的經營業績和現金流量是必要的。
Patrick未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定以及美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表及附註中報告的金額。按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則或規定予以精簡或省略。對上期列報進行了某些非實質性的重新分類，以符合簡明合併現金流量表中其他非現金項目的本期列報。有關本公司在編制綜合財務報表時所採用的主要會計政策的説明，請參閲本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報中的綜合財務報表附註1。2021年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。截至2022年3月27日的三個月的經營業績並不一定表明我們將在截至2022年12月31日的全年實現或預期的業績。
該公司以截至12月31日的財政年度為基礎保持其財務記錄，每個財政季度大約跨越13周。第一季度在最接近第一個13週期間結束的週日結束。第二季度和第三季度的持續時間為13周，第四季度是今年剩餘的時間。2022財年第一季度於2022年3月27日結束，2021財年第一季度於2021年3月28日結束。
在編制Patrick截至2022年3月27日及截至3月27日的三個月的簡明綜合財務報表時，管理層評估了在資產負債表日期之後至10-Q表格發佈之日發生的所有後續事件和交易，這些事件和交易要求在簡明綜合財務報表中予以確認或披露。
2.最近發佈的會計聲明
可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計“，簡化可轉換債務工具的某些會計處理的新標準。該指南取消了需要對嵌入的轉換功能進行單獨核算的某些要求，並簡化了實體為確定合同是否有資格進行股權分類而需要進行的結算評估。此外，新的指導要求實體在計算稀釋每股淨收益時對所有可轉換工具使用IF轉換方法，幷包括可能以現金或股票結算的工具的潛在股份結算的影響，但某些例外情況除外。此外，指導意見要求新披露在報告所述期間發生的導致發生或有轉換的事件，以及關於可轉換債務在票據一級的公允價值等。該指南在2021年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。我們於2022年1月1日採用了ASU 2020-06，採用了改進的追溯過渡方法。採用ASU 2020-06對我們的精簡合併財務報表的主要影響是減少了我們的非現金利息支出1.002023年到期的可轉換票據百分比，用於計算稀釋後每股淨收益的稀釋後流通股增加，以及由此導致的#年第一季度每股稀釋後淨收益的減少
8


2022歸因於對這類可轉換票據採用IF-轉換方法。此外，這一通過還導致了對#美元的承認。56.0應付可轉換票據賬面價值增加百萬美元12.4“遞延納税負債淨額”減少100萬美元59.7“額外實收資本”減少100萬美元，導致留存收益期初餘額累計調整為增加#美元16.0百萬美元。此外，隨着採用，我們的稀釋股份數量增加了約2.0百萬股，一個9.0%的增長。稀釋後每股淨收益增加$0.3如附註8所示，與潛在攤薄可轉換票據的利息影響有關的百萬美元。採納導致總體減少#美元0.39至2022年第一季度稀釋後每股淨收益。採用ASU 2020-06年度對公司的簡明綜合現金流量表沒有影響。
中間價改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)“，提供最終指導的新標準，為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如SOFR)過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以選擇不將某些修改會計要求應用於受指導意見所稱的參考費率改革影響的合同。作出這一選擇的實體將不必在修改日期重新計量合同或重新評估先前的會計確定。實體可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下，繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係適用套期保值會計。《指導意見》自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日。公司目前正在評估這一標準對我們的簡明合併財務報表的影響。

 3.收入確認
在下表中，與客户簽訂的合同收入，扣除部門間銷售額，按市場類型和可報告的部門分類，與公司認為收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性受經濟因素影響的方式一致：
截至2022年3月27日的第一季度
(千人)製造業分佈總計
市場類型：
休閒車$570,022 $250,582 $820,604 
海軍陸戰隊207,501 13,473 220,974 
人造住宅84,986 88,578 173,564 
工業117,100 9,933 127,033 
總計$979,609 $362,566 $1,342,175 
截至2021年3月28日的第一季度
(千人)製造業分佈總計
市場類型：
休閒車$329,612 $171,814 $501,426 
海軍陸戰隊132,338 4,471 136,809 
人造住宅56,634 64,084 120,718 
工業82,172 9,358 91,530 
總計$600,756 $249,727 $850,483 
合同責任
合同負債是指在履行履約義務之前收到的客户預付款，在列報的所有期間的開始和結束時並不重要，合同負債的變化在列報的所有期間也不重要。
9


4.庫存
庫存包括以下內容：
(千人)March 27, 20222021年12月31日
原料$365,387 $315,269 
Oracle Work in Process30,073 30,801 
成品129,442 101,763 
減去：庫存報廢儲備(16,865)(9,573)
工業製成品總額，淨額508,037 438,260 
購買用於轉售的材料(經銷產品)197,272 181,921 
減去：庫存報廢儲備(6,597)(5,825)
為轉售而購買的總材料(經銷產品)，淨額190,675 176,096 
總庫存$698,712 $614,356 
5.商譽和無形資產
截至2022年3月27日的三個月的商譽賬面金額變動情況如下：
(千人)製造業分佈總計
餘額-2021年12月31日$481,906 $69,471 $551,377 
收購45,666 — 45,666 
對初步購進價格分配的調整2,966 110 3,076 
餘額-2022年3月27日$530,538 $69,581 $600,119 
截至2022年3月27日和2021年12月31日的無形資產淨值如下：
(千人)March 27, 20222021年12月31日
客户關係$656,777 $617,814 
競業禁止協議22,851 21,284 
專利60,988 50,038 
商標181,432 165,897 
922,048 855,033 
減去：累計攤銷(231,438)(214,577)
無形資產，淨額$690,610 $640,456 

截至2022年3月27日的三個月的無形資產賬面價值變動情況如下：
(千人)製造業分佈總計
餘額-2021年12月31日$534,827 $105,629 $640,456 
收購70,000 — 70,000 
攤銷(14,314)(2,547)(16,861)
對初步購進價格分配的調整(2,655)(330)(2,985)
餘額-2022年3月27日$587,858 $102,752 $690,610 
10


6.收購
一般信息 
公司完成了一2022年第一季度的收購(“2022年收購”)。截至2022年3月27日的第一季度，公司與2022年收購相關的簡明綜合收益表中包括的淨銷售額為8.4百萬美元，營業收入為1.4百萬美元。與2022年收購相關的收購成本並不重要。收購中收購的資產和承擔的負債按各自收購日期的估計公允價值記錄在公司的簡明綜合資產負債表中。對於每一次收購，公司在一年的測算期內完成收購價格與收購資產和負債的公允價值的分配。公司完成了四2021年第一季度的收購。截至2021年3月28日的第一季度，與2021年前三個月完成的收購相關的淨銷售額包括在公司的簡明綜合收益表中5.4在同一時期，與收購有關的營業收入並不重要。

對於每次收購，收購對價超過收購淨資產公允價值的部分被記錄為商譽，商譽通常代表公司現有的採購、製造、銷售和系統資源與被收購公司各自管理團隊的組織才華和專業知識的組合價值，以最大限度地提高效率、市場份額增長和淨收入。
就某些收購而言，如所收購的業務取得某些財務業績，本公司須支付額外的現金代價。本公司根據預期未來現金流的現值和收購日未來付款的可能性，將與上述收購相關的或有對價的估計公允價值負債記錄為初始收購價格的一部分。截至2022年3月27日，估計或有對價付款的公允價值合計為#美元8.1100萬美元，其中3.7百萬美元計入“應計負債”和#美元。4.4100萬美元計入簡明綜合資產負債表中的“其他長期負債”。截至2021年12月31日，估計或有對價付款的公允價值為#美元。12.3100萬美元，其中7.0百萬美元列入“應計負債”項和#美元。5.3100萬美元包括在“其他長期負債”中。或有對價負債在不同日期到期，直至2023年12月。或有代價安排的最高支付額為$14.0百萬截至2022年3月27日的總和。在截至2022年3月27日的第一季度，公司錄得1.1或有代價負債的非現金增加，在簡明綜合損益表中反映為銷售、一般及行政費用內的費用，代表預期支付的代價金額的變動。這些費用涉及某些收購的預計業績與最初在計算該等收購的或有代價的預計公允價值時使用的預計業績相比的變化。在截至2022年3月27日的第一季度，該公司支付了約美元的現金5.4與或有對價負債有關的100萬美元，記錄了應計負債的相應減少。
2022年收購
該公司在截至2022年3月27日的三個月內完成了以下先前宣佈的收購：
公司細分市場描述
羅克福德公司製造業通過其品牌羅克福德福斯蓋特®設計和生產音響系統和組件，主要服務於動力運動和汽車售後市場，總部位於亞利桑那州坦佩，於2022年3月收購
2022年收購的總現金對價約為美元130.1百萬美元。初步收購價格分配取決於最終確定的估值活動，因此，隨着公司最終確定其估計，所有必要的採購會計調整可能會在計量期內發生變化。
11


2021年收購
該公司完成了以下工作七之前宣佈的截至2021年12月31日的年度收購(連同六以下未描述的收購，即“2021年收購”)：
公司細分市場描述
SEA-DUG&SEA-Lect塑料(統稱為SEA-Dog)分銷與製造向分銷商、批發商、零售商和製造商提供各種船舶和動力運動硬件和配件，向總部位於華盛頓州埃弗雷特的公司和政府實體提供塑料注射成型、設計、產品開發和工具，該公司於2021年3月被收購。
HyPerform，Inc.製造業以SeaDek品牌經營的高品質防滑泡沫地板製造商，服務於船舶原始設備製造商(“OEM”)市場和售後市場，並以SwimDek和EndeavorDek品牌服務於游泳池和水療、動力運動和公用事業市場，在佛羅裏達州羅克利奇和佛羅裏達州可可設有製造工廠，於2021年4月收購。
阿爾法系統有限責任公司製造和經銷
生產和分銷房車、船舶、製造外殼和工業終端市場的零部件產品和配件，包括膠粘劑、密封劑、橡膠屋頂、旋轉/吹塑成型和注塑產品、地板、絕緣材料、百葉窗、天窗和各種其他產品和配件九位於印第安納州埃爾克哈特的設施，於2021年5月收購。
郊狼製造公司製造業設計、製造和製造各種鋼和鋁產品，包括船用拖車、塔架、T型頂、斜柱和其他主要面向海洋OEM市場的定製部件，總部位於佐治亞州納什維爾，於2021年8月收購。
Tumacs封面製造業主要服務於大型船舶原始設備製造商和經銷商，總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，在印第安納州和賓夕法尼亞州設有製造工廠，並於2021年8月收購了位於密歇根州的配送/服務中心。
濕聲音公司和Katalyst Industries LLC(統稱為“濕聲音”)製造業創新音響系統和配件的設計師、工程師和製造商，包括放大器、塔式揚聲器、音棒和低音炮，直接銷售給原始設備製造商和消費者，以及經銷商和零售商，主要是在海洋市場以及總部位於德克薩斯州羅森堡的家庭音頻和動力運動市場和售後市場，該公司於2021年11月收購。
威廉斯堡海洋有限責任公司和威廉斯堡傢俱公司(統稱為威廉斯堡)製造業房車和船舶終端市場座椅製造商主要銷售給總部設在印第安納州米爾福德和納帕尼的OEM，於2021年11月收購。
2021年收購的總現金對價約為美元510.2百萬美元，外加一年的或有對價一至三年制該期間基於與某些收購相關的未來業績。初步收購價格分配取決於最終確定的估值活動，主要與房地產、廠房和設備以及無形資產的估值有關，因此，隨着公司最終確定其估計，某些購買會計調整可能會在計量期內發生變化。在截至2022年3月27日的第一季度記錄的與2021年收購相關的初步採購會計估計的變化，無論是單獨的還是總體的，都是非實質性的，主要與無形資產和固定資產的估值有關。


12


下表彙總了2022年收購和2021年收購截至收購之日所取得的資產和承擔的負債的公允價值：
(千人)2022年收購2021年收購
考慮事項
現金，扣除購入現金後的淨額(1)
$130,058 $510,229 
營運資本扣留及其他淨額(2)
2,500 (1,190)
普通股發行(3)
— 10,211 
或有對價(4)
— 4,730 
總對價132,558 523,980 
收購的資產
應收貿易賬款$20,526 $26,224 
盤存32,744 69,343 
預付費用及其他478 13,740 
物業、廠房和設備5,270 55,567 
經營性租賃使用權資產2,917 25,530 
可識別無形資產70,000 242,460 
承擔的負債
經營租賃債務的當期部分(512)(5,518)
應付賬款和應計負債(25,452)(32,326)
經營租賃義務(2,924)(20,012)
遞延税項負債(16,155)(1,996)
購入淨資產的公允價值總額86,892 373,012 
商譽(5)
45,666 150,968 
$132,558 $523,980 
(1)數額包括收購時用於償還未償債務的現金。
(2)某些收購包含營運資金滯留，這些滯留通常在90-收購結束後的天期。此值表示截至2022年3月27日應支付給(來自)賣家的剩餘金額。
(3)就其中一項2021年的收購，本公司發出113,961普通股，收盤價為$89.60自收購之日起。
(4)該等金額反映收購日期，或有代價的公允價值，以若干收購的未來結果為基礎。
(5)商譽在2022年的收購中不能減税，在2021年的收購中可以減税，但Tumacs除外(約合美元6.2百萬)。

我們結合收入、成本和市場方法，例如對未來收入增長、資本化率、貼現率和被收購企業的資本支出需求的估計，來估計收購的財產、廠房和設備的價值。
我們使用多期超額收益法估計客户關係的價值，該方法是收益法的變體，計算可歸因於資產的税後增量現金流量的現值。競業禁止協議採用貼現現金流方法進行估值，該方法是收益法的一種變體，計入和不計入競業禁止協議的個別交易對手。商標和專利使用免版税方法進行估值，該方法將估計的特許權使用費費率應用於預測的未來現金流，折現為現值。
13


下表列出了我們對2022年收購和2021年收購的可識別無形資產的估計：
(除年份數據外，以千計)預計使用壽命(年)2022年收購2021年收購
客户關係10$42,000 $157,916 
競業禁止協議52,100 4,862 
專利
10 - 18
10,500 27,310 
商標不定15,400 52,372 
$70,000 $242,460 
備考資料
以下截至2022年3月27日和2021年3月28日的第一季度的預計信息假設2022年的收購和2021年的收購發生在緊接每次此類收購的前一年年初。預計信息包含2022年收購和2021年收購的實際經營結果，以及在各自收購日期之前的結果，經調整以反映截至緊接每次此類收購前一年年初發生的收購的預計影響。

備考信息包括基於每筆交易產生的增量借款的融資和利息支出費用。此外，預計資料包括與與#美元的交易有關而獲得的無形資產的攤銷費用。0.8百萬美元和美元5.9截至2022年3月27日和2021年3月28日的第一季度分別為100萬美元。
 第一季度結束
(千，不包括每股數據)March 27, 2022March 28, 2021
收入$1,369,234 $989,281 
淨收入114,665 58,986 
每股普通股基本淨收入5.09 2.59 
稀釋後每股普通股淨收益4.62 2.53 
備考資料僅供參考，並不代表在上述期間完成收購時實際取得的業務成果。
7.基於股票的薪酬
公司記錄的基於股票的薪酬支出約為#美元5.1百萬美元和美元4.3截至2022年3月27日和2021年3月28日的第一季度，其精簡綜合損益表中的股票薪酬計劃分別為100萬美元。
截至2022年3月27日止第一季度，董事會批准了本公司2009年綜合激勵計劃下的各種股票獎勵計劃，總額為220,450以平均公允價值計算的股份總數為$64.74於授權日的總公平價值為$14.4百萬美元。
截至2022年3月27日，大約有35.3與獎勵計劃下的基於股票的薪酬安排有關的未確認薪酬總成本的100萬美元。這筆費用預計將在21.1個月的加權平均期內確認。
14


8.普通股每股淨收益
2022年第一季度和2021年第一季度計算的每股普通股淨收入如下：
 第一季度結束
(除每股數據外，千元)March 27, 2022March 28, 2021
分子：
用於基本每股計算的淨收益$112,673 $47,513 
利息對潛在攤薄的可轉換票據的影響，税後淨額317 — 
計算每股攤薄後的淨收益$112,990 $47,513 
分母：
加權平均已發行普通股-基本22,51722,737
潛在攤薄可轉換票據的加權平均影響2,046—
潛在稀釋證券的加權平均影響319549
加權平均已發行普通股-稀釋後24,88223,286
每股普通股淨收入：
每股普通股基本淨收入$5.00 $2.09 
稀釋後每股普通股淨收益$4.54 $2.04 
在計算每股攤薄收益時，未計入無形證券，因為在所有列報期間，按庫存股方法，這些證券均被視為反攤薄。
9.債務
截至2022年3月27日和2021年12月31日的未償債務總額摘要如下：
(千人)March 27, 20222021年12月31日
長期債務：
1.002023年到期的可轉換票據百分比
$172,500 $172,500 
2026年到期的定期貸款144,375 144,375 
左輪手槍將於2026年到期289,000 135,000 
7.502027年到期的優先票據百分比
300,000 300,000 
1.752028年到期的可轉換票據百分比
258,750 258,750 
4.752029年到期的優先票據百分比
350,000 350,000 
長期債務總額1,514,625 1,360,625 
減去：可轉換票據債務貼現，淨額(7,750)(64,245)
減去：定期貸款遞延融資成本，淨額(588)(624)
減去：優先票據遞延融資成本，淨額(8,976)(9,267)
減去：長期債務的當前到期日(7,500)(7,500)
長期債務總額減去當期到期日，淨額$1,489,811 $1,278,989 
在截至2022年3月27日的季度內，我們的任何債務安排都沒有實質性變化。可轉換票據債務折價減少反映採用ASU 2020-06對可轉換票據賬面價值的影響。
15


2022年3月27日的增量借款利率為LIBOR加1.50% (or 1.75%)用於基於LIBOR的期權。2026年到期的已承諾但未使用的Revolver部分應支付的費用為0.20% at March 27, 2022.
2022年第一季度和2021年第一季度支付的現金利息總額為$3.2百萬美元和美元3.3分別為100萬美元。
10.衍生金融工具
公司的信貸安排使公司面臨與倫敦銀行同業拆借利率波動相關的利息支出變動相關的風險。為了部分緩解這一風險，本公司先前簽訂了利率掉期協議，於2022年3月到期，因此不是截至2022年3月27日的進一步關聯負債。
下表彙總了簡明綜合資產負債表中包含的衍生品合約的公允價值(單位：千)：
衍生工具的公允價值
衍生品被視為現金流對衝資產負債表位置March 27, 20222021年12月31日
利率互換應計負債$— $1,017 
利率互換由場外衍生品組成，這些衍生品的估值主要依賴於收益率曲線等可觀察到的輸入，並在公允價值層次中被歸類為第二級。
11.租契
租賃費用、補充現金流信息以及與租賃有關的其他信息如下：
第一季度結束
(千人)March 27, 2022March 28, 2021
經營租賃成本$12,164 $9,585 
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營租賃的經營現金流$11,927 $9,387 
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約$23,725 $15,185 
與租賃有關的資產負債表信息如下：
(除租期和貼現率外，以千計)March 27, 20222021年12月31日
資產
經營性租賃使用權資產$170,875 $158,183 
負債
經營租賃負債，本期部分$42,841 $40,301 
長期經營租賃負債130,550 120,161 
租賃總負債$173,391 $160,462 
加權平均剩餘租賃期限、經營租賃(年)5.1
加權平均貼現率、經營租賃3.8 %
16


租賃負債於2022年3月27日的到期日如下：
(千人)
2022年(不包括截至2022年3月27日的三個月)$36,617 
202344,562 
202436,461 
202526,795 
202617,545 
此後31,411 
租賃付款總額193,391 
扣除計入的利息(20,000)
總計$173,391 

截至2022年3月27日，未完成租約的剩餘租約條款範圍為1年份至17好幾年了。

12.公允價值計量
下表列出了某些資產和負債在2022年3月27日和2021年12月31日的公允價值：
March 27, 20222021年12月31日
(單位：百萬)1級2級3級1級2級3級
現金等價物(1)
$0.4 $— $— $118.4 $— $— 
7.502027年到期的優先票據百分比(2)
— 309.3 — — 319.5 — 
4.752029年到期的優先票據百分比(2)
— 307.0 — — 350.6 — 
1.752028年到期的可轉換票據百分比(2)
— 237.2 — — 269.8 — 
1.002023年到期的可轉換票據百分比(2)
— 170.8 — — 194.1 — 
2026年到期的定期貸款(3)
— 144.4 — — 144.4 — 
左輪手槍將於2026年到期(3)
— 289.0 — — 135.0 — 
利率互換(4)
— — — — 1.0 — 
或有對價(5)
— — 8.1 — — 12.3 
(1)現金等價物的賬面價值是指在相對較短期限的活躍市場交易的政府和其他貨幣市場基金，於2022年3月27日的簡明綜合資產負債表中作為“現金及現金等價物”的組成部分報告。
(2)上述票據的金額為現行公允價值，僅供披露之用，並以利率法於本公司截至2022年3月27日及2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中記錄。
(3)我們的定期貸款和左輪手槍的賬面價值根據其條款和條件與當時具有類似條款和條件的債務工具的條款和條件相比，於2022年3月27日和2021年12月31日接近公允價值。
(4)利率掉期將在附註10中作進一步討論。
(5)本公司或有代價的估計公允價值將於附註6進一步討論。
13.所得税
2022年和2021年第一季度的有效税率為23.3%和17.1%。2022年和2021年的税率包括確認超額税收優惠對基於股票的薪酬的影響，這一影響被記錄為所得税支出減少#美元。4.0百萬美元和美元5.7分別為100萬美元。
 
2022年第一季度，扣除退款後繳納所得税的現金為#美元18.4百萬美元。不是所得税是在2021年第一季度繳納的。
17


14.細分市場信息
該公司擁有二可報告部門，製造和分銷，這是基於其內部報告方法，該方法根據其首席運營決策者分配資源、評估財務結果和確定薪酬的方式分離其業務。
下表提供了有關這些部門的銷售和營業收入的信息。
截至2022年3月27日的第一季度   
(千人)製造業分佈總計
外部銷售淨額$979,609 $362,566 $1,342,175 
細分市場銷售18,976 3,168 22,144 
總銷售額998,585 365,734 1,364,319 
營業收入170,544 45,966 216,510 
截至2021年3月28日的第一季度   
(千人)製造業分佈總計
外部銷售淨額$600,756 $249,727 $850,483 
細分市場銷售13,808 1,403 15,211 
總銷售額614,564 251,130 865,694 
營業收入78,429 21,175 99,604 

下表顯示了分部營業收入與合併營業收入的對賬：
 第一季度結束
(千人)March 27, 2022March 28, 2021
可報告部門的營業收入$216,510 $99,604 
未分配的公司費用(37,894)(19,217)
攤銷(16,861)(11,906)
合併營業收入$161,755 $68,481 
未分配的公司費用包括公司一般和行政費用，包括工資和其他薪酬、保險、税收、用品、旅行和娛樂、專業費用、攤銷庫存遞增調整和其他費用。
下表列出了公司可報告部門的總資產分配情況，以及對合並總資產的對賬情況：
(千人)March 27, 20222021年12月31日
製造業資產$2,359,183 $2,031,465 
分銷資產517,143 464,575 
可報告細分市場的資產2,876,326 2,496,040 
未分配給細分市場的公司資產31,208 31,842 
現金和現金等價物63,846 122,849 
合併總資產$2,971,380 $2,650,731 
18


15.
股票回購計劃
2022年1月，公司董事會批准增加未來一年可能收購的公司普通股金額24目前的股票回購計劃下的月數增加到$100百萬美元，包括$11.0在之前的授權下仍有100萬美元。大約$86.8截至2022年3月27日，根據當前的股票回購計劃，公司可能收購的普通股金額仍為100萬美元。公司回購365,627其普通股的平均價格為$67.77總成本為$24.8截至2022年3月27日的第一季度為100萬美元。《公司》做到了不是在截至2021年3月28日的第一季度，T回購了任何普通股。
16.承付款和或有事項
本公司在正常業務過程中會受到訴訟、訴訟、審計和其他索賠的影響。所有這些事項都受到不確定因素和結果的影響，而這些不確定因素和結果是不能有把握地預測的。這些項目的應計項目，在適用的情況下，已在損失被認為是可能的和可合理估計的範圍內進行了撥備。這些應計項目會因應發展需要而不時調整。
儘管根據目前的信息、已提供的金額、保險範圍的可獲得性和收到的法律意見，無法確定這些事項的最終結果，但管理層認為，這些訴訟、訴訟和其他索賠的最終解決方案不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
公司在公司的2021年10-K報表中披露了與Lusher現場補救小組有關的訴訟。本公司還被美國環境保護局(EPA)指定為相關Lusher Street地下水污染超級基金網站(“超級基金網站”)的潛在責任方。該公司在2022年1月出售了某些地塊的房地產，環保局聲稱這些地塊與超級基金網站(“剝離的財產”)有關，出售後的税前收益為#美元。5.5在公司2022年第一季度的簡明綜合收益表中，包括在銷售、一般和行政費用中的100萬美元。買方同意就與剝離財產有關的所有責任和風險，包括私人責任和所有EPA索賠，對公司進行賠償、辯護並使公司不受損害。2022年第一季度沒有發生進一步的訴訟。至於不在被剝離財產中但仍是訴訟標的的房地產，該公司目前不認為訴訟或Superfund網站事件可能會對其財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。然而，任何訴訟本身都是不確定的，美國環保局尚未為超級基金網站選擇最終補救措施，任何針對我們的判決或禁令救濟或任何不利的和解都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性和不利的影響。
我們在房車終端市場的某些客户在2021年發起了召回，涉及由第三方生產並由我們的分銷部門銷售的某些產品。儘管我們不認為我們對與產品召回相關的成本負有法律責任，但根據與我們客户的討論以及這些召回開始後的其他事態發展，我們認為公司很可能會承擔召回總成本的一部分。在2021年第四季度，我們記錄了與此事相關的公司成本估計。我們預計此事不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響，2022年第一季度也沒有進一步的訴訟程序。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與本報告第1項所載公司簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。此外，本MD&A包含與未來結果有關的某些陳述，這些陳述是前瞻性陳述，該術語在公關中定義為前瞻性陳述1995年國際證券訴訟改革法。請參閲“信息
19


關於前瞻性陳述“載於本報告第34頁。公司不承擔更新這些前瞻性陳述的義務。
市場及相關行業表現概覽
2022年第一季度財務概述
休閒車(RV)行業 
房車行業是我們的主要市場，分別佔公司截至2022年3月27日和2021年3月28日的第一季度銷售額的61%和59%。與去年同期相比，2022年第一季度房車行業的銷售額增長了64%。
根據娛樂車輛行業協會(RVIA)的數據，2022年第一季度的批發出貨量約為171,500輛，與2021年第一季度的約148,500輛相比增長了15%。2022年第一季度批發單位出貨量的增長歸因於房車經銷商對房車單位的持續需求。經銷商需求的增加與消費者對房車單位的持續需求相關，因為經銷商補充庫存以匹配消費者需求，併為房車行業預期的持續勢頭做準備。我們估計，與2021年第一季度(與歷史第一季度趨勢相比，這是一個創紀錄的季度)相比，房車零售單位銷售額在2022年第一季度下降了10%-15%。
海運業
在2022年第一季度和2021年第一季度，對航運業的銷售額約佔公司綜合淨銷售額的16%，與去年同期相比增長了62%。
我們的海運收入一般與海運批發動力船單位出貨量相關，根據美國國家海運製造商協會(“NMMA”)的數據，與去年同期相比，2022年第一季度的出貨量相對保持不變。與去年同期相比，2022年第一季度海上零售動力船單位銷售額估計下降了9%，這主要是由於低庫存水平導致可供購買的零售單位不足所致。預計2022年第一季度批發發貨量略高於零售發貨量，我們估計海洋經銷商庫存水平繼續保持在較低水平。
製造住宅(“MH”)產業
2022年第一季度和2021年第一季度，對MH行業的銷售額分別佔公司銷售額的13%和14%，與2021年第一季度相比，增長了44%。根據製造住房協會的行業數據，MH批發單位出貨量在#年第一季度增長了11%。2022與上一年同期相比。
工業市場
工業市場主要由廚房櫥櫃和枱面行業、酒店市場、零售和商業固定裝置市場、辦公和家用傢俱市場以及區域分銷商組成。2022年第一季度和2021年第一季度，面向該市場的銷售額分別佔我們銷售額的10%和11%，與去年同期相比，2022年第一季度增長了39%。總體而言，我們在這些市場的收入主要集中在住宅和多户住宅、酒店、高層住宅和寫字樓、商業建築和機構傢俱市場。我們估計，大約65%的工業業務與住宅住房市場直接相關，其餘35%與非住宅和商業市場直接相關。
根據美國人口普查局的數據，加起來n年第一季度新屋開工數增長10%2022與去年同期相比，獨户住宅開工數增加了4%，多户住宅開工數增加了30%。我們的工業產品通常是新單元建設中最後安裝的組件之一，因此我們的相關銷售通常落後於新房開工量四到六個月。
20


審查合併的經營結果
截至2022年3月27日的第一季度 與2021年相比 
下表列出了公司簡明綜合收益表中某些項目與淨銷售額的百分比關係。
 第一季度結束
(千美元)March 27, 2022March 28, 2021金額變動更改百分比
淨銷售額$1,342,175 100.0 %$850,483 100.0 %$491,692 58 %
銷貨成本1,046,830 78.0 %688,951 81.0 %357,879 52 %
毛利295,345 22.0 %161,532 19.0 %133,813 83 %
倉庫和送貨費用41,169 3.1 %29,913 3.5 %11,256 38 %
銷售、一般和行政費用75,560 5.6 %51,232 6.0 %24,328 47 %
無形資產攤銷16,861 1.3 %11,906 1.4 %4,955 42 %
營業收入161,755 12.1 %68,481 8.1 %93,274 136 %
利息支出，淨額14,886 1.1 %11,179 1.3 %3,707 33 %
所得税34,196 2.5 %9,789 1.2 %24,407 249 %
淨收入$112,673 8.4 %$47,513 5.6 %$65,160 137 %
淨銷售額。2022年第一季度淨銷售額增長4.917億美元，增幅58%，從2021年第一季度的8.505億美元增至13.422億美元。2022年第一季度的淨銷售額增長反映了所有終端市場對我們產品的強勁需求，以及2021年完成的收購的貢獻。與去年同期相比，該公司的房車市場銷售額增長了64%，海運市場銷售額增長了62%，MH市場銷售額增長了44%，工業市場銷售額增長了39%。
上半年完成的收購所帶來的收入三幾個月來2022是840萬美元第一1/42022。上半年完成的收購所帶來的收入三幾個月來2021是540萬美元第一1/42021.
2022年第一季度，公司每個批發單位的房車內容(按往績12個月計算)增長了約33%至 $4,370是的2021年第一季度OM$3,288。2022年第一季度，每個批發單位的海洋機動船內容(在往績12個月的基礎上)增長了約73%，從2021年第一季度的2371美元增加到估計的4113美元。每個批發單位的MH含量(在往績12個月bASIS)用於2022年第一季度增長約19%，從#年第一季度的4,611美元增至5,501美元2021.
售出商品的成本。第一季度的銷售成本增加了3.578億美元，即52%，達到10.468億美元從2021年的6.89億美元增加到2022年的6.89億美元。2022年第一季度，銷售成本佔淨銷售額的百分比從2021年的81.0%下降到78.0%，下降了300個基點。
2022年第一季度商品銷售成本佔淨銷售額的百分比下降，主要原因是(I)我們在整個2021年和2022年部署的持續成本降低和自動化計劃已開始對成本產生積極影響，(Ii)利用固定間接費用提高了數量驅動的效率，(Iii)人力資本投資和留存率提高了勞動力效率，以及(Iv)2021年和2022年完成的收購的協同效應和不同的成本概況。這四個因素導致勞動力佔淨銷售額的百分比下降350個基點，間接費用佔淨銷售額的百分比下降120個基點，但由於供應鏈限制，材料成本佔淨銷售額的百分比增加170個基點，以及某些商品成本投入增加，這些因素被部分抵消。一般而言，公司的銷售成本百分比可能會受到某些市場部門需求變化的影響，這些變化可能會導致生產中使用的某些原材料和基於商品的零部件的成本波動。
21


毛利。2022年第一季度毛利潤從2021年的1.615億美元增加到2.953億美元，增幅為1.338億美元，增幅為83%。毛利潤佔淨銷售額的百分比從2021年同期的19.0%增加到2022年第一季度的22.0%，增幅為300個基點。
與2021年同期相比，截至2022年3月27日的第一季度毛利潤佔淨銷售額的百分比有所增加，反映了上述“銷售商品成本”項下討論的因素的影響。
倉庫和送貨費用。倉庫和送貨費用從2021年第一季度的2990萬美元增加到2022年第一季度的4120萬美元，增幅為1130萬美元，增幅為38%。2022年第一季度，倉儲和交付費用佔淨銷售額的百分比從2021年第一季度的3.5%下降到3.1%，下降了40個基點。
倉庫和送貨費用增加的原因是銷售額增加。然而，佔淨銷售額百分比的下降主要是由於利用了某些固定倉儲成本，以及與2021年相比，2022年第一季度MH銷售額的比例較低，後者的倉庫和交付成本佔淨銷售額的百分比較高。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。SG&A支出從上年同期的5,120萬美元增加到2022年第一季度的7,560萬美元，增幅為2440萬美元，增幅為47%。2022年第一季度，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為5.6%，而2021年第一季度為6.0%。
與2021年相比，2022年第一季度SG&A費用的增加主要是由於(I)淨銷售額的增加，以及(Ii)公司資源的廣度和深度的增加，特別是我們對人力資本的投資和其他支持公司規模和增長的舉措。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的SG&A費用佔銷售額的百分比下降了40個基點。這一減少主要是由於某些SG&A費用的固定性質所致。
無形資產攤銷。2022年第一季度無形資產攤銷增加500萬美元，增幅為42%，從上年同期的1190萬美元增至1690萬美元。與上年同期相比，2022年第一季度的增長主要反映了2021年和2022年收購的業務的影響。
運營中 收入。2022年第一季度的營業收入從2021年的6850萬美元增加到1.618億美元，增幅為9330萬美元，增幅為136%。2022年第一季度，營業收入佔淨銷售額的百分比增加了400個基點，達到12.1%，而2021年同期為8.1%。營業收入和營業利潤率的變化主要歸因於上文討論的項目。
利息支出，淨額。2022年第一季度的利息支出增加了370萬美元，增幅33%，從去年同期的1,120萬美元增至1,490萬美元。
利息支出的增加反映了(I)與2021年收購相關的借款增加，以及(Ii)公司於2021年4月發行了4.75%的優先票據，並於2021年12月發行了1.75%的可轉換票據。
所得税。2022年第一季度所得税支出增加2440萬美元，從去年同期的980萬美元增加到3420萬美元。
所得税支出的增加主要是由於税前收入的增加以及實際税率的提高。2022年和2021年第一季度的有效税率分別為23.3%和17.1%。2022年和2021年的税率包括確認基於股票的薪酬的超額税收優惠的影響，這兩個税率分別記錄為所得税支出減少400萬美元和570萬美元。
財務指標的使用
我們的MD&A包括財務指標，如每單位的RV、海洋和MH含量，我們認為這些是衡量公司業務業績的重要指標。每單位內容指標通常使用我們的市場銷售額除以行業銷量的第三方指標來計算。這些指標不應被視為美國的替代指標。
22


公認會計原則。我們對單位內容的計算可能與其他人使用的類似標題的測量不同。這些指標不應被孤立地考慮，也不應作為根據美國公認會計準則報告的對我們結果的分析的替代品。
按業務分類進行審核
該公司的可報告部門--製造和分銷--是基於其內部報告方法的。該公司定期評估製造和分銷部門的業績，並根據包括銷售和營業收入在內的各種指標為其分配資源。該公司不衡量客户市場(房車、船舶、MH和工業)的盈利能力。
截至2022年3月27日的第一季度與2021年相比
一般信息
 
在接下來的討論中，公司可報告部門的銷售額包括部門間銷售額，毛利包括部門間經營活動的影響。
下表列出了該公司可報告部門的銷售額、毛利和營業收入的信息。合併營業收入的對賬列於簡明綜合財務報表附註14。
 第一季度結束
(千人)March 27, 2022March 28, 2021金額變動更改百分比
銷售額  
製造業$998,585 $614,564 $384,021 62%
分佈365,734 251,130 114,604 46%
毛利
製造業236,286 120,926 115,360 95%
分佈75,768 44,150 31,618 72%
營業收入
製造業170,544 78,429 92,115 117%
分佈45,966 21,175 24,791 117%
製造業
銷售。2022年第一季度的銷售額從去年同期的6.146億美元增加到9.986億美元，增幅為3.84億美元，增幅為62%。2022年和2021年第一季度，這一細分市場分別約佔公司銷售額的73%和71%。與2021年相比，2022年第一季度的銷售額增長歸因於公司所有四個終端市場的銷售額增長，其中對房車終端市場的銷售額增長了73%，海洋 57%，MH增長50%，工業增長43%。2022年和2021年第一季度可歸因於2022年和2021年前三個月完成的收購的淨銷售額分別約為840萬美元和480萬美元。
毛利。2022年第一季度毛利潤為1.154億美元，增幅為95%，從2021年第一季度的1.209億美元增至2.363億美元。毛利潤佔銷售額的比例從2021年第一季度的19.7%增加到2022年第一季度的23.7%。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的毛利率有所上升，這主要是由於製造勞動力佔銷售額的百分比下降了220個基點，製造間接費用佔銷售額的百分比下降了230個基點，但由於供應鏈限制和材料成本增加，製造材料費用佔銷售額的百分比增加了50個基點，部分抵消了這一影響。
23


營業收入。2022年第一季度的營業收入從去年同期的7840萬美元增加到1.705億美元，增幅為9210萬美元，增幅為117%。2022年第一季度營業收入的總體增長主要反映了上述項目。
分佈
銷售。2022年第一季度銷售額增長1.146億美元，增幅46%，從去年同期的2.511億美元增至3.657億美元。2022年第一季度和2021年第一季度，這一細分市場分別約佔公司銷售額的27%和29%。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的銷售額增長歸因於 46%我們的房車市場銷售增長，海洋市場銷售增長201%，MH市場銷售增長38%，工業市場銷售增長6%。2021年第一季度，可歸因於2021年前三個月完成的收購的淨銷售額約為60萬美元。
毛利。毛利潤從2021年第一季度的4420萬美元增加到2022年第一季度的7580萬美元，增幅為3160萬美元，增幅為72%。毛利潤佔銷售額的比例從2021年第一季度的17.6%增加到2022年第一季度的20.7%。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的毛利率有所上升，這主要是由於分銷勞動力佔銷售額的百分比下降了610個基點，部分被供應鏈限制和材料成本增加導致的分銷材料費用佔銷售額的百分比增加了300個基點所抵消。
營業收入。2022年第一季度的營業收入從去年同期的2120萬美元增加到4600萬美元，增幅為2480萬美元，增幅為117%。2022年第一季度營業收入的改善主要反映了上述項目。
流動資金和資本資源
截至2022年3月27日，我們的流動資金包括6,380萬美元的現金和現金等價物，以及我們信貸安排下的2.556億美元可用現金。
現金流
經營活動
經營活動的現金流是公司的主要流動資金來源之一，代表公司在報告期內獲得的淨收入，經非現金項目以及經營資產和負債的變化調整後的淨收入。
2022年第一季度用於經營活動的現金淨額為2300萬美元，而2021年第一季度經營活動提供的現金淨額為5030萬美元。這一變化主要是由於淨營運資本的現金使用增加了1.403億美元，主要與支持客户需求的庫存投資以及應收賬款與淨銷售額一致的增長有關。現金的這一使用被來自(1)淨收入增加6520萬美元和(2)折舊和攤銷增加770萬美元的現金來源部分抵消。
投資活動 
用於投資活動的淨現金從2021年第一季度的4500萬美元增加到2022年第一季度的1.431億美元，主要是由於用於商業收購的現金增加了1.027億美元。
融資活動 
2022年第一季度，融資活動提供的淨現金為1.072億美元，而2021年第一季度的現金使用量為4380萬美元。這一變化主要是由於(I)2022年第一季度的左輪手槍淨借款為1.54億美元，而2021年第一季度的淨左輪手槍還款為2700萬美元，以及(Ii)為基於股票的支付安排支付的税款減少了450萬美元，但被股票回購和向股東支付的股息增加了2650萬美元部分抵消。
24


流動性與資本來源綜述
截至2022年3月27日，根據公司目前的現金流量預算和對短期和長期流動性需求的預測，公司現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及其現有信貸安排下的可用借款預計將足以滿足至少未來12個月營運資本和資本支出的預期現金需求，不包括任何收購。
能否利用本公司現行信貸安排下未使用的借款能力作為流動資金來源，取決於遵守設立信貸安排的信貸協議(“2021年信貸協議”)的條款所指明的財務契諾。
於截至2022年3月27日止報告期內，本公司遵守其《2021年信貸協議》所規定的財務契諾。2021年信貸協議中定義的所需最高綜合有擔保淨槓桿率和所需最低綜合固定費用覆蓋率與截至2022年3月27日和當時結束的財政期間的實際金額相比如下：
 必填項實際
綜合擔保淨槓桿率(12個月期)2.75 0.54 
綜合固定費用覆蓋率(12個月期間)1.50 6.73 
此外，截至2022年3月27日，公司綜合總淨槓桿率(12個月期)為2.24。雖然這一比率是本公司在2021年信貸協議之前已存在的信貸協議下的契約，但它不是2021年信貸協議下的契約。然而，它用於確定2021年信貸協議下的適用借款保證金。
營運資金需求在不同時期有所不同，這取決於主要與我們所服務的房車、MH、海運和工業市場相關的生產量、交貨時間以及客户的付款週期。如果營運現金流不足，公司的一個或多個資本資源將變得不可用，公司將尋求相應地修改其運營策略。鑑於經營業績、當前經濟和資本市場狀況以及其他相關情況，本公司將繼續評估其流動資金狀況和潛在的補充流動資金來源。
關鍵會計政策
我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的MD&A中概述的關鍵會計政策沒有實質性變化。
其他
季節性
房車、船舶和MH行業的製造作業歷來都是季節性的，在天氣温和的時候處於最高水平。因此，公司的銷售額和利潤總體上是第二季度最高的，第四季度最低的。過去幾年的季節性行業趨勢包括主要房車製造商在8月/9月增加經銷商開放日的影響，以及1/2月海運開放日的影響，導致經銷商推遲某些補充庫存的採購，直到這些展會推出新的產品系列。此外，當前和未來的季節性行業趨勢可能不同於前幾年，這是由於國家和地區經濟狀況和消費者信心對該公司銷售其零部件的房車和其他產品的零售的影響、交易商訂單的時間、交易商庫存的波動、新冠肺炎疫情對消費者購買模式的影響，以及惡劣天氣條件不時對全行業批發發貨時間的影響。
25


俄烏戰爭
2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭。隨着軍事活動的繼續，以及對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭特定地區實施的制裁、出口管制和其他措施，這場戰爭對全球經濟和金融市場的影響越來越大，並加劇了持續不斷的經濟挑戰，包括通脹上升和全球供應鏈中斷。我們將繼續監測俄羅斯-烏克蘭戰爭對宏觀經濟狀況的影響，並不斷評估這些問題可能對消費者需求、我們的供應商交付產品的能力、網絡安全風險以及我們的流動性和獲得資本的影響。請參閲下面的“風險因素-與我們業務相關的風險”。
後續事件
我們評估了自資產負債表日起至10-Q表發表日發生的、需要在簡明合併財務報表中確認或披露的所有後續事件和交易。
有關前瞻性陳述的信息
該公司就財務狀況、經營結果、業務戰略、經營效率或協同效應、競爭地位、現有產品的增長機會、管理計劃和目標、Patrick Industries，Inc.的普通股市場以及其他事項不時作出前瞻性陳述，並希望利用1995年私人證券訴訟改革法賦予此類陳述的“避風港”，當它們伴隨着確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中所述大不相同的重要因素的有意義的警示陳述時。上述“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中包含的陳述，以及本季度報告中包含的其他陳述和未來提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的文件中包含的陳述、公開發布的新聞稿、季度收益電話會議以及公司管理層未來在向股東、潛在投資者和其他與公司的業務和財務有關的人進行陳述時可能不時做出的陳述，這些都不是歷史事實。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。任何對財務業績的預測或關於未來發展的預期的陳述都不應以任何方式解釋為保證這些結果或發展實際上將, 發生。不能保證任何前瞻性陳述將會實現，也不能保證實際結果不會與此類前瞻性陳述中提出的結果大不相同。公司不承諾公開更新或修改任何前瞻性陳述。有關可能影響我們的業務並導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果不同的某些風險的信息，載於公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中的“風險因素”一節以及公司隨後各季度的10-Q表格中，這些表格已提交給美國證券交易委員會，並可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
信貸協議項下的債務義務
截至2022年3月27日，我們在信貸協議下的總債務低於基於LIBOR的利率。假設包括我們的定期貸款在內的平均借款的浮動利率為4.334億美元，這是截至2022年3月27日的未償還借款的浮動利率，假設基礎LIBOR和最優惠利率增加100個基點，將導致額外的年利息成本約430萬美元。4.334億美元不包括與定期貸款相關的遞延融資成本。
大宗商品波動性
主要由勞恩、石膏、刨花板、鋁、軟木木材和石油產品組成的主要原材料的價格受到需求和這些商品特有的其他因素(如石油價格)的影響，而不是直接受到通脹壓力的影響。某些大宗商品的價格歷來波動較大，並在2022年第一季度繼續波動。在大宗商品價格波動期間，我們通常能夠以價格調整的形式將漲價和降價轉嫁給客户。我們在大宗商品波動期間面臨風險，因為無法保證未來成本增加或
26


減價(如果有的話)可以部分或全部轉嫁給客户，或者此類銷售價格增加或減少的時間將與原材料成本的增加或減少相匹配。我們認為，商品價格波動不會對本報告所述期間的業務結果產生實質性影響。
第四項。控制和程序
披露控制和程序
公司遵守證券交易法第13a-15(E)條規定的“披露控制和程序”，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內，記錄、處理、彙總和報告1934年證券交易法(經修訂)報告中要求披露的信息，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計及評估披露控制及程序時，本公司管理層認識到，任何控制及程序，不論其設計及運作如何完善，均只能為達致預期的控制目標提供合理保證，而本公司管理層在評估可能的控制及程序的成本效益關係時，必須運用其判斷。
在包括首席執行官和首席財務官在內的高級管理層的監督和參與下，公司對截至本季度報告所涵蓋期間(“評估日期”)結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估，截至評估日，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序是有效的，因此根據交易所法案提交的報告中必須披露的與公司相關的信息，包括合併子公司，將在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月27日的第一季度期間，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。      
第二部分：其他信息
第II部第1、3、4及5項不適用，已略去。
第1A項。危險因素
我們目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期，由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，地緣政治不穩定對此產生了重大影響。烏克蘭衝突或任何其他地緣政治緊張局勢對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
隨着地緣政治緊張局勢的升級以及俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的開始，美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。2022年2月24日，俄羅斯軍隊全面軍事入侵烏克蘭的消息傳出。儘管正在進行的軍事衝突的持續時間和影響高度不可預測，但烏克蘭衝突可能導致市場混亂，包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動，以及供應鏈中斷。我們正在繼續監測烏克蘭和全球的局勢，並評估其對我們業務的潛在影響。此外，俄羅斯的軍事行動和隨之而來的制裁可能會對全球經濟和金融市場造成不利影響，並導致資本市場不穩定和缺乏流動性，有可能使我們更難獲得額外的資本。
27


與我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有其他重大變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)沒有。
(B)沒有。
(C)發行人購買股票證券
期間
購買的股份總數(1)
平均價格
按股支付(1)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據計劃或計劃可購買的股票的最高美元價值(2)
2022年1月1日-1月23日166,236 $69.77 166,236 $11,011,609 
2022年1月24日-2月27日219,097 65.98 65,190 95,544,224 
2022年2月28日-3月27日134,201 65.01 134,201 86,821,264 
519,534 365,627 
(1)金額包括本公司於2022年2月合共購買的153,907股普通股，其唯一目的是履行員工在歸屬其持有的股票獎勵時的最低預扣税義務。
(2)有關公司股票回購計劃的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註15。
28


第六項。展品
 
展品(一)描述
31.1
首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證
31.2
首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的證明
32
首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的規定進行的認證
101交互式數據文件。以下材料以電子方式與本季度報告一起以Form 10-Q的形式提交：
 101.INSXBRL實例文檔
 101.SCHXBRL分類架構文檔
 101.CALXBRL分類計算鏈接庫文檔
 101.DEFXBRL分類定義Linkbase文檔
 101.LABXBRL分類標籤Linkbase文檔
 101.PREXBRL分類演示文稿Linkbase文檔

104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

29


簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 
 
帕特里克工業公司.
 (註冊人)
   
日期：2022年5月5日
由以下人員提供：/s/安迪·L·內梅斯
  
安迪·L·內梅斯

  首席執行官
 
 
   
日期：2022年5月5日由以下人員提供：雅各布·R·佩特科維奇
  雅各布·R·佩特科維奇
  財務執行副總裁、首席財務官兼財務主管


   
日期：2022年5月5日由以下人員提供：詹姆斯·E·羅斯
  詹姆斯·E·羅斯
  財務副總裁兼首席會計官
30