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成員2022-01-012022-03-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI: 平面圖注意事項付費會員2022-03-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI: 平面圖注意事項付費會員2021-12-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI:其他非製造商關聯機構成員2022-03-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI:其他非製造商關聯機構成員2021-12-310001031203GPI:平面圖 Notes Payable 和其他會員美國公認會計準則:信用額度成員2022-03-310001031203GPI:平面圖 Notes Payable 和其他會員美國公認會計準則:信用額度成員2021-12-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI: FMCC 設施成員2022-03-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI: FMCC 設施成員2021-12-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI:其他製造商分支機構成員2022-03-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI:其他製造商分支機構成員2021-12-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI: Floar Plan notes Payable 製造商關聯會員2022-03-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI: Floar Plan notes Payable 製造商關聯會員2021-12-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-03-09gpi: 機構gpi: 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會員2022-03-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI: FMCC 設施成員US-GAAP:Primerate 會員2022-01-012022-03-310001031203GPI:其他信貸機構會員美國公認會計準則:信用額度成員2022-03-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員GPI:租車積分機制會員2022-03-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員SRT: 最低成員GPI:租車積分機制會員2022-03-310001031203美國公認會計準則:信用額度成員SRT: 最大成員GPI:租車積分機制會員2022-03-310001031203GPI:英國信貸設施會員美國公認會計準則:信用額度成員2022-03-310001031203GPI:英國信貸設施會員美國公認會計準則:信用額度成員SRT: 最低成員2022-03-310001031203GPI:英國信貸設施會員美國公認會計準則:信用額度成員SRT: 最大成員2022-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員GPI:平面圖利息支出會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員GPI:平面圖利息支出會員2022-01-012022-03-310001031203GPI:平面圖利息支出會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP:利息支出會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:利息支出會員2022-01-012022-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2020-12-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-12-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-01-012021-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-01-012021-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員GPI:平面圖利息支出會員2021-01-012021-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員GPI:平面圖利息支出會員2021-01-012021-03-310001031203GPI:平面圖利息支出會員2021-01-012021-03-310001031203US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-01-012021-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP:利息支出會員2021-01-012021-03-310001031203US-GAAP:利息支出會員2021-01-012021-03-310001031203US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-03-310001031203US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-03-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2022年3月31日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號:1-13461
Group 1 汽車有限公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 76-0506313 |
(公司或組織所在的其他司法管轄國) | | (美國國税局僱主識別號) |
800 Gessner, | 500 套房 | | 77024 |
休斯頓, | TX | | (郵政編碼) |
(主要行政辦公室地址) | | |
(713) 647-5700
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | | 股票代碼 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | GPI | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 þ沒有¨
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。是的 þ沒有¨
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項): | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | þ | | ¨ | 加速過濾器 |
| | |
非加速過濾器 | ¨ | | ☐ | 規模較小的申報公司 |
| | | | |
| | | ☐ | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號指明該註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有þ
截至2022年4月29日,註冊人已經 16,596,372已發行普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | |
定義詞彙表 | 1 |
前瞻性陳述 | 2 |
第一部分財務信息 | 3 |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
| | |
第二部分。其他信息 | 37 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
簽名 | 39 |
定義詞彙表
以下是本報告中使用的術語的縮寫和定義: | | | | | | | | |
條款 | | 定義 |
| | |
ASU | | 會計準則更新 |
英國脱歐 | | 英國退出歐盟 |
BRL | | 巴西雷亞爾 (R$) |
COVID-19 疫情 | | 冠狀病毒病於2019年12月首次出現,並導致2020年和2021年持續的全球疫情 |
EPS | | 每股收益 |
F&I | | 金融、保險和其他 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
FMCC | | 福特汽車信貸公司 |
英鎊 | | 英鎊 (£) |
LIBOR | | 倫敦銀行同業拆借利率 |
OEM | | 原始設備製造商 |
PRU | | 每個零售單位 |
| | |
RSA | | 限制性股票獎勵 |
秒 | | 證券交易委員會 |
SG&A | | 銷售、一般和管理 |
軟弱 | | 有擔保的隔夜融資利率 |
美元 | | 美國美元 ($) |
英國。 | | 英國 |
美國 | | 美利堅合眾國 |
美國公認會計原則 | | 美國普遍接受的會計原則 |
VSC | | 車輛服務合同 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告(以下簡稱 “10-Q表格”)包括1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的某些 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於有關公司戰略、未來經營業績、未來流動性和融資可用性、資本配置、未來收購和資產剝離的完成、零售汽車行業的業務趨勢以及監管變化的陳述。在本表格10-Q中使用時,“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表發佈之日公司對未來發展及其對公司的潛在影響的預期和信念。儘管管理層認為這些前瞻性陳述在何時何地作出都是合理的,但無法保證影響公司的未來事態發展會符合預期。公司的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性,可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異,包括但不限於第1A項中列出的風險。此表格的風險因素 10-Q.
有關可能導致實際結果與預計結果不同的已知物質因素的更多信息,請參閲第 1A 項。公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2021年10-K表”)以及第2項中的風險因素。本表格10-Q中,管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及有關市場風險的定量和定性披露。
提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求,否則公司不承擔任何責任,也明確表示沒有義務更新任何此類陳述,無論是由於新信息、新進展還是其他原因,或者在前瞻性陳述發佈之日後公開發布對前瞻性陳述的任何修訂的結果。
第一部分財務信息
第 1 項。 財務報表
第 1 組汽車有限公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
資產 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 16.6 | | | $ | 14.9 | |
在途合同和車輛應收賬款,淨額 | | 216.2 | | | 218.9 | |
應收賬款和票據,淨額 | | 197.0 | | | 177.9 | |
庫存 | | 1,096.4 | | | 1,073.1 | |
| | | | |
預付費用 | | 19.7 | | | 30.6 | |
其他流動資產 | | 19.9 | | | 50.4 | |
歸類為待售的流動資產 | | 81.8 | | | 100.3 | |
流動資產總額 | | 1,647.5 | | | 1,666.2 | |
不動產和設備,扣除累計折舊美元529.9和 $513.5,分別地 | | 1,994.5 | | | 1,957.8 | |
經營租賃資產 | | 258.4 | | | 267.8 | |
善意 | | 1,588.1 | | | 1,420.2 | |
無形的特許經營權 | | 462.3 | | | 392.3 | |
其他長期資產 | | 88.8 | | | 45.0 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 6,039.6 | | | $ | 5,749.4 | |
| | | | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | | |
平面圖應付票據 — 信貸額度及其他,扣除抵消賬户 $197.2和 $268.6,分別地 | | $ | 460.3 | | | $ | 295.0 | |
應付平面圖票據——製造商關聯公司,扣除抵消賬户 $2.4和 $3.3,分別地 | | 244.4 | | | 236.0 | |
長期債務的當前到期日 | | 85.9 | | | 220.4 | |
當期經營租賃負債 | | 24.9 | | | 25.9 | |
| | | | |
應付賬款 | | 439.5 | | | 457.8 | |
應計費用和其他流動負債 | | 289.4 | | | 258.6 | |
歸類為待售的流動負債 | | 74.6 | | | 49.9 | |
流動負債總額 | | 1,618.9 | | | 1,543.6 | |
長期債務 | | 1,902.9 | | | 1,815.3 | |
長期經營租賃負債 | | 247.7 | | | 256.6 | |
遞延所得税 | | 201.5 | | | 180.9 | |
其他長期負債 | | 119.4 | | | 127.7 | |
承付款項和或有開支(注12) | | | | |
股東權益: | | | | |
| | | | |
普通股,$0.01面值, 50,000,000授權股份; 25,266,915和 25,336,054分別發行的股票 | | 0.3 | | | 0.3 | |
額外的實收資本 | | 324.2 | | | 325.8 | |
留存收益 | | 2,542.7 | | | 2,345.9 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (120.6) | | | (156.2) | |
庫存股票,按成本計算; 8,666,078和 8,160,228分別為股票 | | (797.3) | | | (690.4) | |
股東權益總額 | | 1,949.2 | | | 1,825.2 | |
負債總額和股東權益 | | $ | 6,039.6 | | | $ | 5,749.4 | |
第 1 組汽車有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 1,745.1 | | | $ | 1,509.2 | | | | | |
二手車零售銷售 | | 1,359.9 | | | 888.1 | | | | | |
二手車批發銷售 | | 93.5 | | | 78.2 | | | | | |
零件和服務銷售 | | 472.9 | | | 352.8 | | | | | |
金融、保險及其他,淨額 | | 173.0 | | | 125.6 | | | | | |
總收入 | | 3,844.4 | | | 2,953.9 | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | 1,543.9 | | | 1,413.6 | | | | | |
二手車零售銷售 | | 1,272.0 | | | 829.6 | | | | | |
二手車批發銷售 | | 90.6 | | | 74.5 | | | | | |
零件和服務銷售 | | 213.1 | | | 155.0 | | | | | |
總銷售成本 | | 3,119.7 | | | 2,472.7 | | | | | |
毛利 | | 724.7 | | | 481.3 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 418.5 | | | 311.4 | | | | | |
折舊和攤銷費用 | | 21.2 | | | 19.2 | | | | | |
| | | | | | | | |
運營收入 | | 285.0 | | | 150.7 | | | | | |
平面圖利息支出 | | 5.3 | | | 7.5 | | | | | |
其他利息支出,淨額 | | 17.4 | | | 13.2 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 262.3 | | | 130.0 | | | | | |
所得税準備金 | | 61.2 | | | 29.1 | | | | | |
來自持續經營業務的淨收益 | | 201.1 | | | 100.9 | | | | | |
來自已終止業務的淨收益 | | 1.8 | | | 1.0 | | | | | |
淨收入 | | $ | 202.9 | | | $ | 101.9 | | | | | |
每股基本收益: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 11.81 | | | $ | 5.49 | | | | | |
已終止的業務 | | 0.11 | | | 0.06 | | | | | |
總計 | | $ | 11.92 | | | $ | 5.54 | | | | | |
攤薄後每股收益: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 11.78 | | | $ | 5.47 | | | | | |
已終止的業務 | | 0.11 | | | 0.06 | | | | | |
總計 | | $ | 11.88 | | | $ | 5.52 | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本 | | 16.5 | | | 17.8 | | | | | |
稀釋 | | 16.6 | | | 17.8 | | | | | |
第 1 組汽車有限公司
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
淨收入 | | $ | 202.9 | | | $ | 101.9 | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (0.2) | | | (2.3) | | | | | |
利率風險管理活動的未實現淨收益(虧損),扣除税款: | | | | | | | | |
該期間產生的未實現收益,扣除税收準備金美元 (10.5) 和 $ (9.4),分別是 | | 34.0 | | | 27.8 | | | | | |
| | | | | | | | |
扣除税收優惠後的利息支出中包含的虧損的重新分類調整0.6和 $0.7,分別地 | | 1.9 | | | 2.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
扣除税款後的利率風險管理活動的未實現收益 | | 35.9 | | | 30.2 | | | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | | 35.7 | | | 27.9 | | | | | |
綜合收入 | | $ | 238.6 | | | $ | 129.8 | | | | | |
第 1 組汽車有限公司
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
(以百萬計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 累積的 其他 綜合收益(虧損) | | 國庫股 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | 25,336,054 | | | $ | 0.3 | | | $ | 325.8 | | | $ | 2,345.9 | | | $ | (156.2) | | | $ | (690.4) | | | $ | 1,825.2 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 202.9 | | | — | | | — | | | 202.9 | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.7 | | | — | | | 35.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (115.2) | | | (115.2) | |
向股票補償計劃淨髮行庫存股 | | (69,139) | | | — | | | (9.6) | | | — | | | — | | | 8.3 | | | (1.3) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 8.0 | | | — | | | — | | | — | | | 8.0 | |
申報的股息 ($)0.36每股) | | — | | | — | | | — | | | (6.2) | | | — | | | — | | | (6.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | 25,266,915 | | | $ | 0.3 | | | $ | 324.2 | | | $ | 2,542.7 | | | $ | (120.6) | | | $ | (797.3) | | | $ | 1,949.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 累積的 其他 綜合收益(虧損) | | 國庫股 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額,2020 年 12 月 31 日 | | 25,433,048 | | | $ | 0.3 | | | $ | 308.3 | | | $ | 1,817.9 | | | $ | (184.0) | | | $ | (492.8) | | | $ | 1,449.6 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 101.9 | | | — | | | — | | | 101.9 | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.9 | | | — | | | 27.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
向股票補償計劃淨髮行庫存股 | | (65,312) | | | — | | | (9.0) | | | — | | | — | | | 5.5 | | | (3.5) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 6.4 | | | — | | | — | | | — | | | 6.4 | |
申報的股息 ($)0.31每股) | | — | | | — | | | — | | | (5.6) | | | — | | | — | | | (5.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021 年 3 月 31 日 | | 25,367,736 | | | $ | 0.3 | | | $ | 305.7 | | | $ | 1,914.2 | | | $ | (156.2) | | | $ | (487.3) | | | $ | 1,576.6 | |
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簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以百萬計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 202.9 | | | $ | 101.9 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 21.7 | | | 19.5 | |
經營租賃資產的變化 | | 7.8 | | | 5.9 | |
遞延所得税 | | 7.2 | | | 5.9 | |
| | | | |
基於股票的薪酬 | | 8.0 | | | 6.4 | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | | 0.8 | | | 0.6 | |
處置資產的收益 | | (21.4) | | | (1.1) | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 0.1 | | | (0.5) | |
扣除收購和處置後的資產和負債變動: | | | | |
應付賬款和應計費用 | | 24.0 | | | 18.3 | |
應收賬款和票據 | | (10.5) | | | (8.4) | |
庫存 | | (26.8) | | | 149.3 | |
在途合同和車輛應收賬款 | | (0.4) | | | (43.5) | |
預付費用和其他資產 | | 10.1 | | | (7.9) | |
應付平面圖票據 —製造商分支機構 | | 11.4 | | | (0.5) | |
遞延收入 | | (0.1) | | | (0.1) | |
經營租賃負債 | | (8.1) | | | (6.6) | |
經營活動提供的淨現金 | | 226.8 | | | 239.3 | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
為收購支付的現金,淨額,包括償還賣方應付的平面圖票據1.9和 $5.3,分別地 | | (247.7) | | | (49.9) | |
處置特許經營權、財產和設備的收益 | | 79.5 | | | 10.4 | |
購買財產和設備 | | (33.9) | | | (37.3) | |
| | | | |
其他 | | (2.4) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | (204.5) | | | (76.7) | |
來自融資活動的現金流量: | | | | |
信貸額度借款 —平面圖和其他 | | 2,996.4 | | | 2,310.4 | |
信貸額度的還款 —平面圖和其他 | | (2,831.4) | | | (2,461.6) | |
信貸額度借款 —採集線 | | 148.0 | | | — | |
信貸額度的還款 —採集線 | | (176.3) | | | — | |
債務發行成本 | | (3.7) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
其他債務的借款 | | 171.1 | | | 40.1 | |
其他債務的本金支付 | | (191.1) | | | (45.4) | |
員工股票購買計劃的收益 | | 5.8 | | | 3.5 | |
為股票薪酬支付預扣税 | | (7.1) | | | (7.0) | |
| | | | |
普通股回購,金額基於結算日期 | | (115.2) | | | — | |
| | | | |
已支付的股息 | | (6.1) | | | (5.6) | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金 | | (9.7) | | | (165.6) | |
匯率變動對現金的影響 | | 0.4 | | | (1.3) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | 13.1 | | | (4.3) | |
現金和現金等價物,期初 | | 18.7 | | | 87.3 | |
現金和現金等價物,期末 | | $ | 31.8 | | | $ | 82.9 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
目錄
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 列報和合並的依據和會計政策
列報和合並的基礎
隨附的簡明合併財務報表及其附註是根據用於中期財務信息的美國公認會計原則以及美國證券交易委員會的規章制度編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。中期業績不一定代表全年預期的業績,因此應與公司2021年10-K表格中包含的公司經審計的財務報表及其附註一起閲讀。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。隨附的簡明合併財務報表反映了母公司Group 1 Automotive, Inc. 及其子公司的合併賬目,所有這些子公司均為全資所有。
2021年11月12日,公司與Original Holdings S.A.(“買方”)簽訂了股份購買協議(“巴西協議”)。根據巴西協議中規定的條款和條件,買方將收購 100%該公司巴西業務(“巴西出售集團”)的已發行和未償還股權,價格約為巴西雷亞爾 510.0百萬現金(“巴西處置”)。 巴西的處置預計將在2022年第二季度末之前完成。 巴西處置集團符合申報持有待售和已終止業務的標準。因此,巴西處置集團的相關資產、負債和經營業績在所有報告期內均列為已終止業務(“巴西已終止業務”)。巴西處置小組此前被納入巴西分部。自2021年第四季度起,公司將調整為 二應報告的細分市場:美國和英國 請參閲註釋 5. 細分信息瞭解有關公司細分市場的更多信息。
除非另有説明,否則這些簡明合併財務報表中的披露僅反映持續經營。某些上期金額主要與巴西已終止業務有關,已在簡明合併財務報表和隨附附註中進行了重新分類,以符合本期列報方式。請參閲註釋 4。已終止業務和其他資產剝離,瞭解有關巴西已終止業務的更多信息。
由於四捨五入,簡明合併財務報表和隨附附註中的某些金額可能無法計算。所有計算均使用所列所有期間的未四捨五入金額計算。管理層認為,這些簡明合併財務報表反映了在所有重大方面公允陳述公司在報告期間的財務狀況和經營業績所必需的所有正常經常性調整。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制公司財務報表需要管理層做出某些估計和假設。這些估計和假設影響到報告的資產負債金額、資產負債表日或有資產和負債的披露以及報告期內確認的收入和支出金額。管理層根據歷史經驗和其他據信在這種情況下合理的假設來分析公司的估計;但是,實際結果可能與此類估計存在重大差異。管理層在隨附的簡明合併財務報表中做出的重要估計包括但不限於庫存估值調整、未來財務、保險和風險抵押費用退款準備金、自保財產和意外傷害保險風險、在企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值、商譽和無形特許經營權的估值以及潛在訴訟準備金。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
最近的會計公告
參考利率改革
2020 年 3 月,FASB 發佈了 ASU 2020-04, 參考利率改革(主題848):促進參考利率改革 財務報告參考利率改革 (“話題 848”)。Topic 848為那些合同、套期保值關係以及其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易的公司提供了可選的權宜之計和例外情況,這些交易預計將因參考利率改革而終止。可選權宜之計和例外情況旨在減輕主要與合同修改會計、套期保值會計和租賃會計相關的財務報告負擔。2021年1月,財務會計準則委員會發布了ASU 2021-01,明確了主題848中有關合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外情況適用於受貼現過渡影響的衍生品。該指南自2020年3月12日起對所有實體生效,並將持續到2022年12月31日。倫敦銀行同業拆借利率被用作公司某些抵押貸款、其他債務和租賃合同的利率 “基準”。此外,該公司的某些衍生工具以倫敦銀行同業拆借利率為基準。該公司適用了修改其循環信貸額度(定義見附註10)時所描述的救濟。2021年向SOFR支付平面圖(應付票據)。隨着安排的修改,公司將繼續實施減免,預計此舉不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
2. 收入
下表顯示了公司按地域細分的收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 | | | |
| | 美國 | | 英國。 | | | | 總計 | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 1,433.1 | | | $ | 312.0 | | | | | $ | 1,745.1 | | | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | | 1,037.9 | | | 322.0 | | | | | 1,359.9 | | | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | | 57.2 | | | 36.3 | | | | | 93.5 | | | | | | | | | | |
新車和二手車總銷量 | | 2,528.2 | | | 670.3 | | | | | 3,198.5 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 (1) | | 408.4 | | | 64.5 | | | | | 472.9 | | | | | | | | | | |
金融、保險及其他,淨額 (2) | | 154.7 | | | 18.3 | | | | | 173.0 | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 3,091.3 | | | $ | 753.0 | | | | | $ | 3,844.4 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 | | | |
| | 美國 | | 英國。 | | | | 總計 | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 1,246.0 | | | $ | 263.2 | | | | | $ | 1,509.2 | | | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | | 696.5 | | | 191.6 | | | | | 888.1 | | | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | | 50.4 | | | 27.8 | | | | | 78.2 | | | | | | | | | | |
新車和二手車總銷量 | | 1,993.0 | | | 482.6 | | | | | 2,475.6 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 (1) | | 296.3 | | | 56.5 | | | | | 352.8 | | | | | | | | | | |
金融、保險及其他,淨額 (2) | | 115.1 | | | 10.6 | | | | | 125.6 | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 2,404.3 | | | $ | 549.6 | | | | | $ | 2,953.9 | | | | | | | | | | |
(1) 公司已選擇不披露與其維護和維修服務剩餘履約義務相關的收入,因為這些合同的期限不到一年。
(2) 包括已確認的變量對價 $10.1百萬和美元6.0在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,分別為百萬美元,與Compa先前各期履行的履約義務有關紐約的追溯性佣金收入合同。請參閲註釋 8。與服務及保險合同融資和銷售安排收入相關的公司合同資產餘額的應收賬款、淨資產和合同資產。
3. 收購
公司按照收購會計方法對業務合併進行核算,根據收購會計法,公司將收購價格分配給根據公允價值估計假設的資產和負債。
主要收購
2021年11月,公司完成了對Prime Automotive Group(“Prime”)的收購,包括 28經銷商、某些房地產和 三美國東北部的碰撞中心(統稱為 “主要收購”),總對價為 $934.2百萬。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
該公司分析和評估了與財產和設備以及財產租賃合同有關的所有可用信息,確定初步公允價值是適當的,沒有記錄任何重大調整。該公司此前錄得了 $33.4作為Prime收購的一部分,購買另一家經銷商的押金為百萬美元,截至2021年12月31日,該收購尚未結束。截至2022年3月31日,該公司仍在等待分銷商的批准,以獲得新增經銷商的所有權。根據與賣方的購買協議,賣方對分銷商提起了法律訴訟,以迫使經銷商的銷售獲得批准。2022 年 3 月,在通過合同將資金從託管處發放給與經銷商相關的賣方後,這筆押金被確認為已支付的額外對價,並反映為額外商譽,因此與 Prime 收購相關的總對價為 $967.6百萬。如果此類法律訴訟在收購之日後的12個月衡量期內得到解決,則公司將進行調整以反映收購該經銷商的公允價值。Prime 收購的結果包含在美國板塊中。出於所得税的目的,商譽可以扣除。
下表彙總了已支付的對價以及收購的資產和假設負債的總金額(以百萬計):
| | | | | | | | |
全部對價 | | $ | 967.6 | |
收購的可識別資產和承擔的負債 | | |
庫存 | | $ | 136.7 | |
財產和設備 | | 267.4 | |
無形的特許經營權 | | 135.3 | |
經營租賃資產 | | 58.3 | |
其他資產 (1) | | 63.1 | |
收購的資產總額 | | 660.8 | |
經營租賃負債 | | 56.6 | |
其他負債 (2) | | 38.3 | |
承擔的負債總額 | | 94.9 | |
可識別淨資產總額 | | 565.9 | |
| | |
善意 | | $ | 401.7 | |
(1) 與Prime收購相關的其他資產包括 $55.3截至收購之日,百萬資產被歸類為待售資產。更多詳情請參閲下表。
(2) 與Prime收購有關的其他負債包括 $1.7截至收購之日,百萬負債被歸類為待售負債。有關更多詳細信息,請參見下表。
| | | | | | | | |
歸類為待售的主要資產(單位:百萬) | | |
庫存 | | $ | 10.4 | |
財產和設備 | | 28.1 | |
經營租賃資產 | | 1.7 | |
善意 | | 15.1 | |
歸類為待售的其他資產總額 | | $ | 55.3 | |
歸類為待售的主要負債(單位:百萬) | | |
經營租賃負債 | | $ | 1.7 | |
該公司的簡明合併運營報表包括截至2022年3月31日的三個月中歸屬於Prime的收入和淨收益,為美元414.1百萬和美元27.5分別是百萬。
其他收購
在截至2022年3月31日的三個月中,公司收購了 一豐田在美國的經銷商為該經銷商支付的總對價為美元,該經銷商按業務合併計算250.4百萬,包括支付的現金 $247.7百萬美元,應付金額為 $2.7百萬。與本次收購相關的商譽和特許經營權無形資產總計 $136.0百萬和美元70.5分別是百萬。
在截至2021年3月31日的三個月中,公司收購了 二豐田在美國的經銷商為這些經銷商支付的總對價為美元,這些經銷商計為業務合併49.9百萬。與這些收購相關的商譽總計 $22.6百萬。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
4. 已終止的業務和其他資產剝離
巴西已終止業務
2021年11月12日,該公司進入巴西處置階段。巴西的處置預計將在2022年第二季度末之前完成。BRL 的銷售價格 510.0百萬包括用於一般陳述和保證的滯留金額,即巴西雷亞爾 115.0百萬美元或大約 $24.2百萬,將在託管賬户中存放一段時間 五年從交易結束之日起。 在結束時 五年在此期間,託管中的剩餘資金將發放給公司。 這筆款項已包含在估計收入中。
在2021年第四季度,該公司確認淨虧損美元77.5在巴西處置上百萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,公司未確認出售巴西處置集團的任何額外淨虧損。 下表彙總了截至2022年3月31日的預期收益的估計公允價值和已處置資產的淨賬面價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | |
處置收益的估計公允價值 | | $ | 106.0 | | |
已處置的估計淨資產 | | 51.2 | | |
匯率折算調整前的估計收益 | | 54.8 | | |
AOCI中記錄的貨幣折算損失估計金額 | | (118.3) | | |
預計的增量銷售成本 | | 14.0 | | |
出售巴西處置集團的淨虧損 | | $ | (77.5) | | |
出售外國實體後,記錄在境內的金額 累計其他綜合收益(虧損)簡明合併資產負債表上的(“AOCI”)必須在處置之日重新歸類為收益。 為了確定巴西處置集團的淨收益或虧損,公司將記錄的非現金貨幣折算調整計入其中 AOCI虧損美元118.3歸屬於巴西處置集團的百萬美元。 銷售虧損表示資產減值,但是,虧損完全是將非現金貨幣折算調整數從以下類別重新歸類的結果 AOCI。在截至2022年3月31日的三個月中,公司對巴西處置集團持有的待售資產進行了估值補貼,以反映不可歸因於巴西處置集團內部特定資產的預期損失。此外,收購價格以巴西雷亞爾計價,存在外幣兑換風險。為了部分緩解這種風險,該公司以無成本項圈的形式開發了一種外幣衍生品,用於將巴西雷亞爾兑換成美元,以保護公司免受美元大幅下行風險70.0預期收購對價中的百萬美元。與外幣衍生品相關的任何收益或虧損均作為出售的估計增量成本列報,並被處置收益估計公允價值的相應外幣影響所完全抵消。
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巴西已終止業務的業績如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 48.6 | | | $ | 34.1 | | | | | |
二手車零售銷售 | | 22.2 | | | 10.7 | | | | | |
二手車批發銷售 | | 5.3 | | | 2.0 | | | | | |
零件和服務銷售 | | 10.7 | | | 7.9 | | | | | |
金融、保險及其他,淨額 | | 1.5 | | | 1.4 | | | | | |
總收入 | | 88.3 | | | 56.1 | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | 43.8 | | | 30.8 | | | | | |
二手車零售銷售 | | 20.6 | | | 9.6 | | | | | |
二手車批發銷售 | | 5.3 | | | 1.8 | | | | | |
零件和服務銷售 | | 6.3 | | | 4.5 | | | | | |
總銷售成本 | | 76.1 | | | 46.7 | | | | | |
毛利 | | 12.3 | | | 9.4 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 8.7 | | | 7.1 | | | | | |
折舊和攤銷費用 | | 0.4 | | | 0.3 | | | | | |
| | | | | | | | |
來自已終止業務的收入 | | 3.1 | | | 2.1 | | | | | |
| | | | | | | | |
平面圖利息支出 | | 0.7 | | | — | | | | | |
其他利息(收入)支出,淨額 | | (0.1) | | | 0.6 | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税前收入——已終止的業務 | | 2.5 | | | 1.4 | | | | | |
所得税準備金 | | 0.7 | | | 0.4 | | | | | |
淨收益-已終止的業務 | | $ | 1.8 | | | $ | 1.0 | | | | | |
下表顯示了巴西已終止業務的運營和投資活動產生的現金流(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2022 | | 2021 |
(用於)經營活動提供的淨現金——已終止業務 | | $ | 11.8 | | | $ | (6.6) | |
用於投資活動的淨現金——已終止的業務 | | $ | (0.3) | | | $ | (0.5) | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
巴西已終止業務的資產和負債如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 15.2 | | | $ | 3.7 | |
在途合同和車輛應收賬款,淨額 | | 5.7 | | | 2.3 | |
應收賬款和票據,淨額 | | 11.6 | | | 11.8 | |
庫存 | | 37.0 | | | 37.2 | |
預付費用 | | 2.3 | | | 1.9 | |
| | | | |
巴西已終止業務的資產——當前 | | 71.8 | | | 56.9 | |
財產和設備,淨額 | | 26.0 | | | 22.3 | |
經營租賃資產 | | 2.5 | | | 2.4 | |
| | | | |
| | | | |
其他長期資產 | | 9.6 | | | 7.8 | |
巴西已終止業務的資產——非流動 (1) | | 38.1 | | | 32.5 | |
估值補貼前的總資產 | | 109.9 | | | 89.5 | |
估值補貼 | | (63.5) | | | (76.4) | |
總資產,扣除估值補貼 (1) | | $ | 46.3 | | | $ | 13.0 | |
| | | | |
平面圖應付票據——信貸額度及其他 | | $ | 1.7 | | | $ | 3.3 | |
平面圖應付票據——製造商附屬公司 | | 23.0 | | | 20.1 | |
| | | | |
當期經營租賃負債 | | 2.6 | | | 2.5 | |
應付賬款 | | 22.6 | | | 13.7 | |
應計費用和其他流動負債 | | 22.5 | | | 8.7 | |
巴西已終止業務的負債——當前 | | $ | 72.5 | | | $ | 48.3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1) 截至2022年3月31日和2021年12月31日,巴西已終止業務的資產在簡明合併資產負債表中被歸類為流動資產,因為巴西的處置預計將在2022年第二季度末之前完成。
待售資產和負債
歸類為待售資產和負債包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
歸類為待售的流動資產 | | | | |
巴西已終止業務 | | $ | 46.3 | | | $ | 13.0 | |
主要收購 (1) | | 26.6 | | | 52.3 | |
其他 (2) | | 8.8 | | | 34.9 | |
歸類為待售的流動資產總額 | | $ | 81.8 | | | $ | 100.3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
歸類為待售的流動負債 | | | | |
巴西已終止業務 | | $ | 72.5 | | | $ | 48.3 | |
主要收購 (1) | | 1.5 | | | 1.6 | |
其他 | | 0.7 | | | — | |
歸類為待售的流動負債總額 | | $ | 74.6 | | | $ | 49.9 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1) 有關截至收購之日歸類為持有待售的與Prime收購相關的流動資產和流動負債的更多詳情,請參閲附註3。收購。
(2)包括 $7.5百萬和美元9.9截至2022年3月31日和2021年12月31日,百萬美元的商譽被重新歸類為待售資產。
其他資產剝離
公司的處置權通常包括經銷商資產和相關房地產。處置收益和虧損記錄在 銷售、一般和管理費用在簡明合併運營報表中。
在截至2022年3月31日的三個月中,公司錄得税前淨收益,總額為美元18.7百萬美元與處置有關 二代表經銷商 二美國的特許經營權這些處置使商譽減少了美元17.0百萬。
在截至2021年3月31日的三個月中,公司錄得税前淨收益,總額為美元1.0百萬美元與處置有關 一經銷商代表 一在美國現有經銷商內的特許經營權和一家特許經營權公司也終止了 一特許經營代表 一英國的經銷商
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5. 區段信息
截至2022年3月31日,該公司已經 二應報告的細分市場:美國和英國。公司將其細分市場定義為公司首席執行官作為首席運營決策者定期審查其業績以分析業績和分配資源的業務。每個細分市場均由零售汽車特許經營權組成,這些特許經營權銷售新車和二手車以及輕型卡車;安排相關車輛融資;銷售服務和保險合同;提供汽車維護和維修服務;以及銷售車輛零件。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的精選可報告的細分市場數據如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | | |
| 美國 | | 英國。 | | | | 總計 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 3,091.3 | | | $ | 753.0 | | | | | $ | 3,844.4 | | | | | | | | | | |
所得税前收入 (1) | $ | 230.6 | | | $ | 31.7 | | | | | $ | 262.3 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | | |
| 美國 | | 英國。 | | | | 總計 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 2,404.3 | | | $ | 549.6 | | | | | $ | 2,953.9 | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 121.6 | | | $ | 8.4 | | | | | $ | 130.0 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)在截至2022年3月31日的三個月中,所得税前收入包括淨收益18.7百萬和美元2.7分別在美國和英國分部的經銷商和房地產處置上百萬美元。請參閲註釋 4。 已終止業務和其他資產剝離以獲取更多信息.
6. 每股收益
兩類方法用於計算公司的每股收益。兩類方法要求將部分淨收益分配給參與證券,參與證券是基於股份的未歸屬獎勵,具有不可剝奪的以現金支付的股息的權利。該公司的RSA是參與證券。分配給這些參與證券的收入不包括在普通股的淨收益中,如下表所示。基本每股收益的計算方法是將基本普通股的可用淨收益除以該期間已發行的基本普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將攤薄後普通股的可用淨收益除以該期間已發行的攤薄普通股的加權平均數。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每股收益佔總淨收入的計算方法(以百萬計,股票和每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
已發行基本普通股的加權平均值 | | 16,529,351 | | | 17,757,693 | | | | | |
股票獎勵和員工股票購買的攤薄效應 | | 56,264 | | | 66,396 | | | | | |
已發行稀釋普通股的加權平均值 | | 16,585,614 | | | 17,824,088 | | | | | |
基本: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 202.9 | | | $ | 101.9 | | | | | |
減去:持續經營中分配給參與證券的收益 | | 5.8 | | | 3.4 | | | | | |
減去:已終止業務中分配給參與證券的收益 | | 0.1 | | | — | | | | | |
基本普通股可獲得的淨收益 | | $ | 197.0 | | | $ | 98.5 | | | | | |
普通股每股基本收益 | | $ | 11.92 | | | $ | 5.54 | | | | | |
稀釋: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 202.9 | | | $ | 101.9 | | | | | |
減去:持續經營中分配給參與證券的收益 | | 5.8 | | | 3.4 | | | | | |
減去:已終止業務中分配給參與證券的收益 | | 0.1 | | | — | | | | | |
攤薄後普通股的可用淨收益 | | $ | 197.1 | | | $ | 98.5 | | | | | |
攤薄後的每股普通股收益 | | $ | 11.88 | | | $ | 5.52 | | | | | |
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7. 金融工具和公允價值衡量標準
會計準則將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為在最有利的市場上轉移負債而支付的價格。會計準則建立了公允價值層次結構,要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測投入,儘量減少不可觀察投入的使用,還確定了可用於衡量公允價值的以下三個投入級別:
•第 1 級 — 活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第 2 級 — 除第 1 級價格之外的其他可觀察輸入,例如類似資產和負債的報價;非活躍市場的報價;或模型衍生的估值或其他可觀測的或可在資產或負債的整個期限內由可觀察的市場數據證實的輸入。
•第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。
現金和現金等價物、在途合同和車輛應收賬款、應收賬款和票據、應付賬款、浮動利率長期債務和應付平面圖票據
由於這些工具的短期性質和/或可變利率的存在,這些金融工具的公允價值接近其賬面價值。
固定利率長期債務
該公司估算了其美元的公允價值750.0百萬 4.00% 2028 年 8 月到期的優先票據 (”4.00%優先票據”)使用相同負債(1級)的報價,並使用基於類似類型金融工具(2級)的當前市場利率的現值技術估算其固定利率抵押貸款的公允價值。請參閲註釋 9。債務有待進一步討論公司的長期債務安排。
公司的賬面價值和公允價值 4.00優先票據和固定利率抵押貸款百分比如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 賬面價值 (1) | | 公允價值 | | 賬面價值 (1) | | 公允價值 |
4.00% 優先票據 | | $ | 750.0 | | | $ | 698.2 | | | $ | 750.0 | | | $ | 748.4 | |
房地產相關 | | 105.7 | | | 99.6 | | | 81.3 | | | 78.7 | |
總計 | | $ | 855.7 | | | $ | 797.8 | | | $ | 831.3 | | | $ | 827.1 | |
(1) 賬面價值不包括未攤銷的債務發行成本。
衍生金融工具
該公司持有大部分利率互換,以對衝與倫敦銀行同業拆借利率和SOFR掛鈎的利息支付的可變性。公司的利率互換以公允價值衡量,使用一個月的倫敦銀行同業拆借利率或SOFR遠期收益率曲線,該曲線與被測工具的相同到期期限相匹配。收益法估值技術中使用的可觀察輸入包括相同的合同名義金額、固定票面利率、定期利息支付條款和合同到期日。利率互換的公允價值還考慮了公司對處於負債狀況的工具的信用風險或處於資產狀況的工具的交易對手的信用風險。信用風險是根據評級機構使用一個月倫敦銀行同業拆借利率或SOFR收益率曲線與相關利率之間的利差計算得出的。公允價值衡量標準的輸入反映了層次結構框架的第二級。
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根據簡明合併資產負債表中反映的總額,與公司利率互換相關的資產和負債如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
資產: | | | | |
其他流動資產 | | $ | — | | | $ | — | |
其他長期資產 | | 49.5 | | | 13.8 | |
總資產 | | $ | 49.6 | | | $ | 13.8 | |
負債: | | | | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
其他長期負債 | | — | | | 11.1 | |
負債總額 | | $ | — | | | $ | 11.2 | |
利率互換被指定為現金流對衝
被指定為現金流對衝的利率互換和相關損益作為股東權益的一部分遞延至股東權益 AOCI 在公司的簡明合併資產負債表中。遞延收益或虧損在被套期保值的相關項目計入支出期間的收入中確認。職位的每月合同結算被認列為 樓層平面圖 利息支出要麼 其他利息支出,淨額,在公司的簡明合併運營報表中。將未來預測的對衝交易可能不發生的時期的收益或虧損重新歸類為 AOCI 進入 收入為 樓層平面圖 利息支出.
截至2022年3月31日,公司舉行了 41利率互換被指定為現金流對衝,名義總價值為 $962.1百萬它將其基礎一個月的倫敦銀行同業拆借利率或SOFR固定為加權平均利率 1.26%。該公司還持有 2其他被指定為現金流套期保值的利率互換,其遠期開始日期從2023年12月開始,其總名義價值為 $100.0百萬加權平均利率為 0.94%截至2022年3月31日。公司具有遠期起始日期的指定利率互換的到期日介於2027年12月至2028年12月之間。
下表顯示了公司被指定為現金流對衝的利率互換的影響(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在其他綜合收益(虧損)中確認的扣除税款的未實現收益(虧損)金額 |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
現金流對衝關係中的衍生品 | | 2022 | | 2021 | | | | |
利率互換 | | $ | 34.0 | | | $ | 27.8 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 從其他綜合收益(虧損)重新歸類為運營報表的損失金額 |
運營報表分類 | | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
平面圖利息支出 | | $ | (1.3) | | | $ | (2.2) | | | | | |
其他利息支出,淨額 | | $ | (1.2) | | | $ | (0.9) | | | | | |
預計將從以下各項中重新歸類的收益金額 AOCI轉化為收益以抵消 平面圖利息支出要麼 其他利息支出,淨額在接下來的十二個月裏是 $10.2百萬.
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8. 應收賬款、淨資產和合同資產
該公司的應收賬款、淨資產和合同資產包括以下內容(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
在途合同和車輛應收賬款,淨額: | | | | |
在途合同 | | $ | 138.8 | | | $ | 143.8 | |
車輛應收賬款 | | 77.8 | | | 75.6 | |
在途合同和車輛應收賬款總額 | | 216.6 | | | 219.4 | |
減去:可疑賬款備抵金 | | 0.4 | | | 0.5 | |
在途合同和車輛應收賬款總額,淨額 | | $ | 216.2 | | | $ | 218.9 | |
| | | | |
應收賬款和票據,淨額: | | | | |
製造商應收賬款 | | $ | 82.7 | | | $ | 76.9 | |
備件和服務應收賬款 | | 66.3 | | | 58.6 | |
F&I 應收賬款 | | 30.3 | | | 29.8 | |
其他 | | 21.9 | | | 17.0 | |
應收賬款和應收票據總額 | | 201.2 | | | 182.2 | |
減去:可疑賬款備抵金 | | 4.2 | | | 4.3 | |
應收賬款和票據總額,淨額 | | $ | 197.0 | | | $ | 177.9 | |
| | | | |
在其他流動資產和其他長期資產中: | | | | |
合約資產總額 (1) | | $ | 41.9 | | | $ | 37.5 | |
(1)沒有截至2022年3月31日或2021年12月31日,合同資產的可疑賬目備抵已入賬。
9. 債務
債務包括以下內容(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
4.00% 2028年8月15日到期的優先票據 | | $ | 750.0 | | | $ | 750.0 | |
| | | | |
| | | | |
採集線 | | 299.7 | | | 329.3 | |
其他債務: | | | | |
房地產相關 | | 760.9 | | | 627.7 | |
融資租賃 | | 176.7 | | | 172.7 | |
其他 | | 12.5 | | | 166.9 | |
其他債務總額 | | 950.1 | | | 967.4 | |
債務總額 | | 1,999.8 | | | 2,046.7 | |
| | | | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | | 11.0 | | 11.0 |
減去:當前到期日 | | 85.9 | | 220.4 |
長期債務總額 | | $ | 1,902.9 | | | $ | 1,815.3 | |
採集線
收購額度的收益(定義見附註10。平面圖(應付票據)用於營運資金、一般公司和收購目的。 截至2022年3月31日,收購額度下的借款,收購額度是循環信貸額度的一部分(定義見附註10)。平面圖(應付票據),總計 $299.7百萬。該設施的平均利率為 1.39%在截至2022年3月31日的三個月內。
房地產相關
該公司在美國和英國有按揭貸款,分期支付。截至2022年3月31日,向你借款在這些設施下的待遇總計 $760.9百萬,債務發行成本總額,包括美元649.0美國的百萬美元和 $111.9百萬在英國
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橋樑設施
就Prime收購而言,該公司與富國銀行簽訂了一份承諾書(“過渡基金”),以提供部分債務融資。截至2021年12月31日,過渡融資機制下的未償借款總額為美元140.0百萬。在截至2022年3月31日的三個月中,公司還清了橋樑融資機制下的未償借款總額為美元140.0百萬。
10. 應付平面圖票據
該公司的應付平面圖票據包括以下內容(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
循環信貸額度-平面圖應付票據 | | $ | 599.2 | | | $ | 511.7 | |
循環信貸額度 — 平面圖應付票據抵消賬户 | | (197.2) | | | (268.6) | |
循環信貸額度 — 平面圖應付票據,淨額 | | 402.0 | | | 243.1 | |
其他非製造商設施 | | 58.3 | | | 51.9 | |
平面圖應付票據——信貸額度及其他,淨額 | | $ | 460.3 | | | $ | 295.0 | |
| | | | |
FMCC 設施 | | $ | 19.3 | | | $ | 22.8 | |
FMCC 融資抵消賬户 | | (2.4) | | | (3.3) | |
FMCC 設施,網絡 | | 16.9 | | | 19.5 | |
其他製造商附屬設施 | | 227.5 | | | 216.5 | |
應付平面圖票據——製造商關聯公司,淨額 | | $ | 244.4 | | | $ | 236.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
平面圖應付票據—信貸額度
循環信貸額度
2022年3月9日,在美國,公司與美國簽訂了經修訂的循環銀團信貸安排 212027 年 3 月 9 日到期的參與金融機構(“循環信貸額度”)。除了延長期限外,該修正案還將可用性提高到美元2.0十億,有能力增加到 $2.4十億,如下所述。循環信貸額度包括 二一部分:(i) a $1.5美國汽車庫存平面圖融資(“U.S. Floorplan Line”)的最大容量為十億美元,未償餘額(扣除下文討論的抵消賬户)載於 平面圖應付票據——信貸額度及其他,淨額; 和 (ii) a $500.0百萬最大容量和 $50.0最低容量為百萬的批款(“收購額度”),直到循環信貸額度到期才到期,因此歸類為長期 債務 在簡明合併資產負債表上 — 請參閲註釋 9。有待進一步討論。這些下的容量二在總金額內可以重新指定一部分2.0十億美元的承諾。The 收購線包括 $100.0信用證的百萬次級限額。該公司有 $12.6截至2022年3月31日和2021年12月31日,未償還的信用證為百萬份。
美國平面圖線的利率等於SOFR+ 120基點用於新車庫存和 SOFR plus 150基點用於二手車庫存。美國平面圖線的加權平均利率為 1.57截至2022年3月31日的%,不包括公司利率互換衍生工具的影響。收購線的利息為SOFR或SOFR等值加上利息 110到 210基點,具體取決於公司調整後的總槓桿率,以美元、歐元或英鎊借款。美國平面圖線要求的承諾費為 0.15%每年按未使用部分計算。公司根據美國平面圖線為特定車輛庫存借款的款項應在出售融資車輛時償還,在任何情況下均不構成未償還車輛超過一年的借款。收購專線需要支付的承諾費範圍為om 0.15% 至 0.40每年百分比,取決於公司調整後的總槓桿率,最低承諾額為美元50.0百萬 減少未償還的借款。
結合上述修訂後的循環信貸額度,公司支出了 $3.4百萬美元的額外債務發行成本。該公司有 $5.5百萬和 $2.6截至2022年3月31日和2021年12月31日,相關的未攤銷債務發行成本分別為百萬美元,這些成本包含在 預付費用 和 其他長期資產出現在公司的簡明合併資產負債表中,並在融資期限內攤銷。
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平面圖應付票據—製造商關聯公司
FMCC 設施
該公司有一個 $300.0百萬與FMCC簽訂的平面圖安排,為美國的福特新車融資(“FMCC設施”)。該融資機制按美國實際最優惠利率或最優惠利率下限中較高者計息 4.00%,再加上 150基點減去某些激勵措施。FMCC融資機制的利率為 5.50%在考慮自2022年3月31日起適用的激勵措施之前。
其他製造商設施
該公司在美國和英國向與製造商有關聯的金融機構提供其他信貸額度,用於為新車、二手車和租賃汽車庫存融資。截至2022年3月31日,這些設施下的未償借款總額為 $227.5百萬,包括 $92.4百萬在美國,年利率從低於不到 1%到大約 5%,以及 $135.1百萬在英國,年利率約為 1%到 4%.
抵消賬户
抵消賬户由用於償還美國平面圖和FMCC融資的即時可用現金組成,因此抵消了公司簡明合併資產負債表中相應的未清餘額。抵消賬户是公司對多餘現金進行短期投資的主要選擇。
11. 現金流信息
非現金活動
應計資本支出減少了 $0.4百萬一個d 增加了 $2.4在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,分別為百萬美元。
已繳利息和所得税
支付利息的現金,包括公司利率互換的每月結算,為 $28.6百萬和 $24.6百萬分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中。請參閲 “備註”7。金融工具和公允價值衡量標準,用於進一步討論公司的利率互換。
扣除退款後的所得税支付的現金為美元7.8百萬和 $0.7百萬在截至2022年3月31日的三個月中,以及 分別是 2021 年。
12. 承付款和意外開支
公司的經銷商有時會在各種類型的訴訟中被點名,這些訴訟涉及客户索賠、就業事務、集體訴訟索賠、所謂的集體訴訟索賠、涉及汽車製造商的索賠、合同糾紛和正常業務過程中出現的其他事項。公司可能參與法律訴訟或蒙受損失,這些損失可能會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。在正常業務過程中,公司必須迴應客户、員工和其他第三方的投訴。此外,公司銷售和服務的車輛製造商擁有審計權,允許他們審查激勵、折扣或保修相關項目索賠金額的有效性,並向公司退還根據製造商計劃被確定為無效付款的款項,但公司有權對任何此類決定提出上訴。
法律訴訟
截至2022年3月31日,公司尚未參與任何法律訴訟,這些訴訟無論是個人還是總體而言,都有理由預計會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是,無法確定地預測當前或未來事項的結果;其中一個或多個問題的不利解決可能會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
其他事項
公司不時將其經銷商出售給第三方。在公司不擁有房地產而是租户的情況下,它將租約轉讓給買方,但如果買方不付款,它仍有責任擔保剩餘的租賃款項。儘管公司沒有理由相信會被要求履行任何此類轉讓的租約,但該公司估計,承租人剩餘的租金義務是 $23.2百萬截至2022年3月31日。在某些情況下,公司會獲得抵押支持,以償還公司在向承租人出售經銷商後仍有義務承擔的租金義務。代表承租人簽發的以公司為受益人的相關信用證總數為 $3.3百萬截至2022年3月31日。
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13. 累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)各組成部分餘額的變化如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 | |
| | 外幣折算的累計收益(虧損) | | 利率互換的累計收益(虧損) | | 總計 | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | (158.2) | | | $ | 2.0 | | | $ | (156.2) | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
税前 | | (0.2) | | | 44.5 | | | 44.2 | | |
税收影響 | | — | | | (10.5) | | | (10.5) | | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額: | | | | | | | |
平面圖利息支出(税前) | | — | | | 1.3 | | | 1.3 | | |
其他利息支出,淨額(税前) | | — | | | 1.2 | | | 1.2 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税優惠 | | — | | | (0.6) | | | (0.6) | | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | (0.2) | | | 35.9 | | | 35.7 | | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | $ | (158.4) | | | $ | 37.9 | | | $ | (120.6) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 外幣折算的累計收益(虧損) | | 利率互換的累計收益(虧損) | | 總計 |
餘額,2020 年 12 月 31 日 | | $ | (151.6) | | | $ | (32.5) | | | $ | (184.0) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損): | | | | | | |
税前 | | (2.3) | | | 37.2 | | | 34.9 | |
税收影響 | | — | | | (9.4) | | | (9.4) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額: | | | | | | |
平面圖利息支出(税前) | | — | | | 2.2 | | | 2.2 | |
其他利息支出(税前) | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
| | | | | | |
所得税優惠 | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | (2.3) | | | 30.2 | | | 27.9 | |
餘額,2021 年 3 月 31 日 | | $ | (153.9) | | | $ | (2.3) | | | $ | (156.2) | |
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(MD&A)應與隨附的未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們的2021年10-K表格一起閲讀。
除非上下文另有要求,否則提及 “我們”、“我們” 和 “我們的” 意指第一集團汽車公司及其子公司的業務和運營。
概述
我們是汽車零售行業的領先運營商。通過我們的全渠道平臺,我們銷售新車和二手車以及輕型卡車;安排相關車輛融資;銷售服務和保險合同;提供汽車維護和維修服務;以及銷售車輛零部件。我們在地域多元化的市場中開展業務,這些市場遍及美國的17個州和英國的35個城鎮。截至2022年3月31日,我們的零售網絡包括美國的146家經銷商和英國的55家經銷商。
2021年11月12日,我們與Original Holdings S.A.(“買方”)簽訂了股份購買協議(“巴西協議”)。根據巴西協議中規定的條款和條件,買方將以約5.1億雷亞爾的現金(“巴西處置”)收購我們在巴西的業務(“巴西處置集團”)的100%已發行和未償股權。該交易預計將在2022年第二季度末之前完成。巴西處置小組符合被報告為已終止業務的標準。因此,在所有列報期間,巴西處置集團的相關資產、負債和經營業績均列為已終止業務(“巴西已終止業務”)。自2021年第四季度起,我們分為兩個應報告的細分市場:美國和英國。參見附註4。本表格10-Q中簡明合併財務報表附註中的已終止業務和其他資產剝離,以獲取有關業務處置的更多信息。除非另有規定,否則本表格10-Q中的披露僅反映持續經營。
最近的事件
COVID-19 疫情繼續產生廣泛影響。各個地區的感染率和法規繼續波動,疫情給全球帶來了持續的影響,包括物流和供應鏈面臨的挑戰和成本增加,例如港口擁堵加劇、供應商間歇性延誤以及半導體和其他零件供應短缺,所有這些都會直接或間接地影響我們的業務。
此外,由於全球半導體和其他零件短缺,我們製造商的產量目前處於下降水平,這影響了我們所有市場的新車銷售和庫存水平。對新車需求的增加和產量的降低大大降低了我們的新車庫存水平。我們的新車庫存供應量約為 11截至2022年3月31日的季度(“本季度”)的天數,與 12截至2021年12月31日的季度的天數,以及 33截至2021年3月31日的季度(“上一季度”)的天數。
2022 年 2 月 24 日,俄羅斯對烏克蘭發動了軍事入侵(“俄烏衝突”)。持續的俄羅斯和烏克蘭衝突引起了美國、英國、歐盟和世界其他國家的強烈反應,包括對俄羅斯實施廣泛的金融和經濟制裁。儘管持續的軍事衝突和這些制裁對俄羅斯和全球經濟的確切影響仍不確定,但它們已經導致金融市場大幅波動,全球能源和大宗商品價格上漲,某些原材料和製成品,包括汽車零部件的全球供應鏈進一步中斷。
關鍵會計政策和會計估算
有關我們的關鍵會計政策和會計估算的討論,請參閲第7項。管理層對2021年10-K表財務狀況和經營業績的討論和分析。自2021年12月31日以來,我們的關鍵會計政策或會計估計沒有重大變化。
運營結果
下文列出的 “同一門店” 金額包括經銷商和公司總部在每個時期內相同月份的業績,從我們擁有該經銷商的第一個完整月份開始,就處置而言,以我們擁有該經銷商的最後一個整月結束。例如,2020年8月15日收購的一家經銷商的結果將出現在我們從2021年開始的2021年9月至2021年12月的同店比較中,與2020年9月至2020年12月的業績進行比較。如果我們在2020年8月15日出售一家門店,那麼該商店的業績將從2020年8月開始的同店業績中排除,因為2020年7月是我們擁有該經銷商的最後一個整月。相同的門店業績可以衡量我們增加現有門店收入和盈利能力的能力,也為同行羣體比較提供了指標。出於這些原因,相同的門店業績使管理層能夠管理和監控業務表現,對投資者也很有用。
我們以報告的和固定貨幣為基礎來評估我們的經營業績。固定貨幣列報是非公認會計準則的衡量標準,不包括外幣匯率波動的影響。我們認為,提供恆定貨幣信息可以提供有關我們基礎業務和經營業績的有價值的補充信息,這與我們評估業績的方式一致。我們使用比較期匯率而不是相應期間有效的實際匯率,將以美元以外貨幣報告的實體的本期報告業績進行轉換,從而計算固定貨幣百分比。不應將恆定貨幣業績指標視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務業績衡量標準。此外,我們提醒投資者不要過分依賴非公認會計準則指標,也要將其視為與最直接可比的美國公認會計準則指標。我們的管理層還使用來自運營、投資和融資活動的固定貨幣和調整後的現金流以及美國公認會計原則財務指標來評估我們的業務,包括就財務業績與董事會、投資者和行業分析師進行溝通。我們之所以披露這些非公認會計準則指標和相關的對賬結果,是因為我們認為投資者在評估長期同期業績時會使用這些指標。這些指標還使投資者能夠更好地理解和評估管理層用來評估經營業績的信息。
由於四捨五入,財務報表中的某些金額可能無法計算。所有計算均使用所列所有期間的未四捨五入金額計算。
下表總結了我們在報告基礎上和同一門店基礎上的經營業績:
報告的運營數據-合併
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | | 貨幣對本期業績的影響 | | 固定貨幣百分比變化 | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 1,745.1 | | | $ | 1,509.2 | | | $ | 235.9 | | | 15.6 | % | | | $ | (11.1) | | | 16.4 | % | | |
二手車零售銷售 | 1,359.9 | | | 888.1 | | | 471.8 | | | 53.1 | % | | | (9.5) | | | 54.2 | % | | |
二手車批發銷售 | 93.5 | | | 78.2 | | | 15.2 | | | 19.5 | % | | | (1.0) | | | 20.8 | % | | |
已使用總數 | 1,453.4 | | | 966.3 | | | 487.0 | | | 50.4 | % | | | (10.5) | | | 51.5 | % | | |
零件和服務銷售 | 472.9 | | | 352.8 | | | 120.1 | | | 34.0 | % | | | (1.9) | | | 34.6 | % | | |
F&I,net | 173.0 | | | 125.6 | | | 47.4 | | | 37.7 | % | | | (0.6) | | | 38.2 | % | | |
總收入 | $ | 3,844.4 | | | $ | 2,953.9 | | | $ | 890.4 | | | 30.1 | % | | | $ | (24.1) | | | 31.0 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 201.3 | | | $ | 95.7 | | | $ | 105.6 | | | 110.4 | % | | | $ | (1.1) | | | 111.5 | % | | |
二手車零售銷售 | 87.8 | | | 58.5 | | | 29.4 | | | 50.2 | % | | | (0.6) | | | 51.1 | % | | |
二手車批發銷售 | 2.8 | | | 3.8 | | | (0.9) | | | (25.1) | % | | | — | | | (25.6) | % | | |
已使用總數 | 90.7 | | | 62.3 | | | 28.4 | | | 45.6 | % | | | (0.5) | | | 46.5 | % | | |
零件和服務銷售 | 259.8 | | | 197.7 | | | 62.1 | | | 31.4 | % | | | (1.2) | | | 32.0 | % | | |
F&I,net | 173.0 | | | 125.6 | | | 47.4 | | | 37.7 | % | | | (0.6) | | | 38.2 | % | | |
總毛利 | $ | 724.7 | | | $ | 481.3 | | | $ | 243.4 | | | 50.6 | % | | | $ | (3.4) | | | 51.3 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | 11.5 | % | | 6.3 | % | | 5.2 | % | | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | 6.5 | % | | 6.6 | % | | (0.1) | % | | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | 3.0 | % | | 4.8 | % | | (1.8) | % | | | | | | | | | |
已使用總數 | 6.2 | % | | 6.4 | % | | (0.2) | % | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 | 54.9 | % | | 56.1 | % | | (1.1) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
總毛利率 | 18.9 | % | | 16.3 | % | | 2.6 | % | | | | | | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | 36,733 | | | 35,692 | | | 1,041 | | | 2.9 | % | | | | | | | |
零售二手車已售出 | 43,806 | | | 37,543 | | | 6,263 | | | 16.7 | % | | | | | | | |
批發二手車出售 | 9,099 | | | 9,578 | | | (479) | | | (5.0) | % | | | | | | | |
已使用總數 | 52,905 | | | 47,121 | | | 5,784 | | | 12.3 | % | | | | | | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售 | $ | 47,509 | | | $ | 42,285 | | | $ | 5,224 | | | 12.4 | % | | | $ | (301) | | | 13.1 | % | | |
二手車零售 | $ | 31,043 | | | $ | 23,656 | | | $ | 7,387 | | | 31.2 | % | | | $ | (217) | | | 32.1 | % | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 5,479 | | | $ | 2,680 | | | $ | 2,799 | | | 104.4 | % | | | $ | (30) | | | 105.5 | % | | |
二手車零售銷售 | $ | 2,005 | | | $ | 1,558 | | | $ | 447 | | | 28.7 | % | | | $ | (13) | | | 29.5 | % | | |
二手車批發銷售 | $ | 310 | | | $ | 394 | | | $ | (83) | | | (21.2) | % | | | $ | 2 | | | (21.7) | % | | |
已使用總數 | $ | 1,714 | | | $ | 1,321 | | | $ | 392 | | | 29.7 | % | | | $ | (10) | | | 30.5 | % | | |
F&I PRU | $ | 2,148 | | | $ | 1,715 | | | $ | 432 | | | 25.2 | % | | | $ | (8) | | | 25.7 | % | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 418.5 | | | $ | 311.4 | | | $ | 107.1 | | | 34.4 | % | | | $ | (1.8) | | | 35.0 | % | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | 57.7 | % | | 64.7 | % | | (6.9) | % | | | | | | | | | |
平面圖費用: | | | | | | | | | | | | | | |
平面圖利息支出 | $ | 5.3 | | | $ | 7.5 | | | $ | (2.2) | | | (29.9) | % | | | $ | — | | | (29.3) | % | | |
減去:平面圖援助 (1) | 14.0 | | | 13.2 | | | 0.8 | | | 6.3 | % | | | — | | | 6.3 | % | | |
淨平面圖支出 | $ | (8.8) | | | $ | (5.7) | | | $ | (3.1) | | | | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)平面規劃援助包含在我們的簡明合併運營報表中的新車零售銷售毛利潤和新車零售銷售銷售成本中。
同一家門店的運營數據-合併
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | | 貨幣對本期業績的影響 | | 固定貨幣百分比變化 | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 1,440.7 | | | $ | 1,490.4 | | | $ | (49.6) | | | (3.3) | % | | | $ | (10.1) | | | (2.7) | % | | |
二手車零售銷售 | 1,163.1 | | | 878.3 | | | 284.8 | | | 32.4 | % | | | (8.4) | | | 33.4 | % | | |
二手車批發銷售 | 79.6 | | | 77.5 | | | 2.1 | | | 2.8 | % | | | (0.9) | | | 4.0 | % | | |
已使用總數 | 1,242.7 | | | 955.8 | | | 287.0 | | | 30.0 | % | | | (9.3) | | | 31.0 | % | | |
零件和服務銷售 | 405.0 | | | 347.1 | | | 57.9 | | | 16.7 | % | | | (1.7) | | | 17.2 | % | | |
F&I,net | 148.7 | | | 123.9 | | | 24.8 | | | 20.0 | % | | | (0.6) | | | 20.4 | % | | |
總收入 | $ | 3,237.2 | | | $ | 2,917.1 | | | $ | 320.1 | | | 11.0 | % | | | $ | (21.7) | | | 11.7 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 163.6 | | | $ | 94.6 | | | $ | 69.0 | | | 72.9 | % | | | $ | (1.0) | | | 74.0 | % | | |
二手車零售銷售 | 73.9 | | | 58.0 | | | 15.9 | | | 27.5 | % | | | (0.5) | | | 28.3 | % | | |
二手車批發銷售 | 1.8 | | | 3.8 | | | (2.0) | | | (51.8) | % | | | — | | | (52.3) | % | | |
已使用總數 | 75.7 | | | 61.7 | | | 14.0 | | | 22.7 | % | | | (0.5) | | | 23.4 | % | | |
零件和服務銷售 | 218.9 | | | 194.7 | | | 24.2 | | | 12.4 | % | | | (1.1) | | | 13.0 | % | | |
F&I,net | 148.7 | | | 123.9 | | | 24.8 | | | 20.0 | % | | | (0.6) | | | 20.4 | % | | |
總毛利 | $ | 606.9 | | | $ | 474.9 | | | $ | 132.0 | | | 27.8 | % | | | $ | (3.1) | | | 28.4 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | 11.4 | % | | 6.3 | % | | 5.0 | % | | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | 6.4 | % | | 6.6 | % | | (0.2) | % | | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | 2.3 | % | | 4.9 | % | | (2.6) | % | | | | | | | | | |
已使用總數 | 6.1 | % | | 6.5 | % | | (0.4) | % | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 | 54.0 | % | | 56.1 | % | | (2.0) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
總毛利率 | 18.7 | % | | 16.3 | % | | 2.5 | % | | | | | | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | 30,260 | | | 35,263 | | | (5,003) | | | (14.2) | % | | | | | | | |
零售二手車已售出 | 37,415 | | | 37,092 | | | 323 | | | 0.9 | % | | | | | | | |
批發二手車出售 | 7,377 | | | 9,457 | | | (2,080) | | | (22.0) | % | | | | | | | |
已使用總數 | 44,792 | | | 46,549 | | | (1,757) | | | (3.8) | % | | | | | | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售 | $ | 47,612 | | | $ | 42,264 | | | $ | 5,348 | | | 12.7 | % | | | $ | (334) | | | 13.4 | % | | |
二手車零售 | $ | 31,087 | | | $ | 23,679 | | | $ | 7,408 | | | 31.3 | % | | | $ | (224) | | | 32.2 | % | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 5,407 | | | $ | 2,683 | | | $ | 2,724 | | | 101.5 | % | | | $ | (33) | | | 102.8 | % | | |
二手車零售銷售 | $ | 1,975 | | | $ | 1,563 | | | $ | 412 | | | 26.4 | % | | | $ | (13) | | | 27.2 | % | | |
二手車批發銷售 | $ | 246 | | | $ | 398 | | | $ | (152) | | | (38.2) | % | | | $ | 2 | | | (38.8) | % | | |
已使用總數 | $ | 1,691 | | | $ | 1,326 | | | $ | 364 | | | 27.5 | % | | | $ | (10) | | | 28.3 | % | | |
F&I PRU | $ | 2,197 | | | $ | 1,712 | | | $ | 484 | | | 28.3 | % | | | $ | (8) | | | 28.8 | % | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 367.0 | | | $ | 306.5 | | | $ | 60.5 | | | 19.7 | % | | | $ | (1.8) | | | 20.3 | % | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | 60.5 | % | | 64.5 | % | | (4.1) | % | | | | | | | | | |
報告的運營數據-美國
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | |
收入: | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 1,433.1 | | | $ | 1,246.0 | | | $ | 187.1 | | | 15.0 | % | | |
二手車零售銷售 | | 1,037.9 | | | 696.5 | | | 341.4 | | | 49.0 | % | | |
二手車批發銷售 | | 57.2 | | | 50.4 | | | 6.8 | | | 13.5 | % | | |
已使用總數 | | 1,095.1 | | | 746.9 | | | 348.2 | | | 46.6 | % | | |
零件和服務銷售 | | 408.4 | | | 296.3 | | | 112.1 | | | 37.8 | % | | |
F&I,net | | 154.7 | | | 115.1 | | | 39.7 | | | 34.5 | % | | |
總收入 | | $ | 3,091.3 | | | $ | 2,404.3 | | | $ | 687.0 | | | 28.6 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 173.3 | | | $ | 80.9 | | | $ | 92.5 | | | 114.3 | % | | |
二手車零售銷售 | | 68.7 | | | 50.3 | | | 18.3 | | | 36.5 | % | | |
二手車批發銷售 | | 3.2 | | | 3.9 | | | (0.7) | | | (17.5) | % | | |
已使用總數 | | 71.9 | | | 54.3 | | | 17.7 | | | 32.5 | % | | |
零件和服務銷售 | | 221.0 | | | 165.1 | | | 55.9 | | | 33.8 | % | | |
F&I,net | | 154.7 | | | 115.1 | | | 39.7 | | | 34.5 | % | | |
總毛利 | | $ | 620.9 | | | $ | 415.3 | | | $ | 205.6 | | | 49.5 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | 12.1 | % | | 6.5 | % | | 5.6 | % | | | | |
二手車零售銷售 | | 6.6 | % | | 7.2 | % | | (0.6) | % | | | | |
二手車批發銷售 | | 5.7 | % | | 7.8 | % | | (2.1) | % | | | | |
已使用總數 | | 6.6 | % | | 7.3 | % | | (0.7) | % | | | | |
零件和服務銷售 | | 54.1 | % | | 55.7 | % | | (1.6) | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
總毛利率 | | 20.1 | % | | 17.3 | % | | 2.8 | % | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | | 29,498 | | | 29,152 | | | 346 | | | 1.2 | % | | |
零售二手車已售出 | | 33,940 | | | 30,431 | | | 3,509 | | | 11.5 | % | | |
批發二手車出售 | | 6,001 | | | 6,440 | | | (439) | | | (6.8) | % | | |
已使用總數 | | 39,941 | | | 36,871 | | | 3,070 | | | 8.3 | % | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | | |
新車零售 | | $ | 48,583 | | | $ | 42,743 | | | $ | 5,840 | | | 13.7 | % | | |
二手車零售 | | $ | 30,580 | | | $ | 22,888 | | | $ | 7,692 | | | 33.6 | % | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | | $ | 5,876 | | | $ | 2,774 | | | $ | 3,102 | | | 111.8 | % | | |
二手車零售銷售 | | $ | 2,023 | | | $ | 1,654 | | | $ | 369 | | | 22.3 | % | | |
二手車批發銷售 | | $ | 540 | | | $ | 610 | | | $ | (70) | | | (11.5) | % | | |
已使用總數 | | $ | 1,800 | | | $ | 1,471 | | | $ | 329 | | | 22.4 | % | | |
F&I PRU | | $ | 2,439 | | | $ | 1,931 | | | $ | 508 | | | 26.3 | % | | |
其他: | | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | | $ | 353.6 | | | $ | 261.7 | | | $ | 91.9 | | | 35.1 | % | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | | 56.9 | % | | 63.0 | % | | (6.1) | % | | | | |
同一家商店的運營數據-美國
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | |
收入: | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 1,155.8 | | | $ | 1,227.6 | | | $ | (71.8) | | | (5.8) | % | | |
二手車零售銷售 | 878.0 | | | 687.7 | | | 190.4 | | | 27.7 | % | | |
二手車批發銷售 | 46.3 | | | 49.7 | | | (3.4) | | | (6.9) | % | | |
已使用總數 | 924.4 | | | 737.4 | | | 187.0 | | | 25.4 | % | | |
零件和服務銷售 | 347.8 | | | 293.3 | | | 54.5 | | | 18.6 | % | | |
F&I,net | 131.9 | | | 113.4 | | | 18.5 | | | 16.3 | % | | |
總收入 | $ | 2,559.8 | | | $ | 2,371.6 | | | $ | 188.2 | | | 7.9 | % | | |
毛利: | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 138.3 | | | $ | 79.9 | | | $ | 58.5 | | | 73.2 | % | | |
二手車零售銷售 | 57.0 | | | 49.8 | | | 7.2 | | | 14.4 | % | | |
二手車批發銷售 | 2.2 | | | 3.9 | | | (1.7) | | | (42.9) | % | | |
已使用總數 | 59.3 | | | 53.7 | | | 5.5 | | | 10.3 | % | | |
零件和服務銷售 | 184.4 | | | 163.2 | | | 21.2 | | | 13.0 | % | | |
F&I,net | 131.9 | | | 113.4 | | | 18.5 | | | 16.3 | % | | |
總毛利 | $ | 513.9 | | | $ | 410.2 | | | $ | 103.7 | | | 25.3 | % | | |
毛利率: | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | 12.0 | % | | 6.5 | % | | 5.5 | % | | | | |
二手車零售銷售 | 6.5 | % | | 7.2 | % | | (0.8) | % | | | | |
二手車批發銷售 | 4.8 | % | | 7.8 | % | | (3.0) | % | | | | |
已使用總數 | 6.4 | % | | 7.3 | % | | (0.9) | % | | | | |
零件和服務銷售 | 53.0 | % | | 55.7 | % | | (2.6) | % | | | | |
| | | | | | | | | |
總毛利率 | 20.1 | % | | 17.3 | % | | 2.8 | % | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | 23,769 | | | 28,739 | | | (4,970) | | | (17.3) | % | | |
零售二手車已售出 | 28,901 | | | 30,037 | | | (1,136) | | | (3.8) | % | | |
批發二手車出售 | 4,639 | | | 6,344 | | | (1,705) | | | (26.9) | % | | |
已使用總數 | 33,540 | | | 36,381 | | | (2,841) | | | (7.8) | % | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | |
新車零售 | $ | 48,625 | | | $ | 42,714 | | | $ | 5,912 | | | 13.8 | % | | |
二手車零售 | $ | 30,381 | | | $ | 22,894 | | | $ | 7,488 | | | 32.7 | % | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 5,819 | | | $ | 2,779 | | | $ | 3,041 | | | 109.4 | % | | |
二手車零售銷售 | $ | 1,974 | | | $ | 1,660 | | | $ | 314 | | | 18.9 | % | | |
二手車批發銷售 | $ | 477 | | | $ | 611 | | | $ | (134) | | | (21.9) | % | | |
已使用總數 | $ | 1,767 | | | $ | 1,477 | | | $ | 290 | | | 19.7 | % | | |
F&I PRU | $ | 2,504 | | | $ | 1,929 | | | $ | 575 | | | 29.8 | % | | |
其他: | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 306.5 | | | $ | 258.7 | | | $ | 47.9 | | | 18.5 | % | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | 59.6 | % | | 63.1 | % | | (3.4) | % | | | | |
美國地區——截至2022年3月31日的三個月,與2021年相比
以下關於我們在美國的經營業績的討論是以報告和同一家門店為基礎進行的。申報金額與相同門店金額之間的差異與收購和處置活動以及新的附加點開設有關。
收入
受所有業務線增長的推動,本季度美國的總收入與上一季度相比增長了6.870億美元,增長了28.6%。本季度美國同店總收入增長1.882億美元,增長7.9%。新車和二手車零售銷售收入受益於我們的在線數字平臺AcceleRide® 在本季度銷售的約5,800輛汽車,與上一季度相比增長了44.0%。
受新車供應短缺的推動,新車零售同店銷售收入略有下降,導致銷量減少。新車庫存短缺繼續推動強勁的定價,這緩解了銷量下降對銷售收入的影響。原始設備製造商的供應鏈問題,包括持續的半導體和汽車零件短缺以及其他物流挑戰,一直持續到本季度,導致汽車產量持續下降,向經銷商交付的車輛也減少了。我們在本季度末的美國新車庫存供應量為9天,比上一季度減少26天,與2021年12月31日的9天供應量持平。
由於需求增加推動價格上漲,二手車零售同店銷售收入表現優於上一季度,儘管銷量略有下降。二手車批發同店銷售收入僅略有下降,這是由於二手車需求的增加推動了價格的上漲,這在一定程度上抵消了銷量的下降。
零件和服務同店收入的表現優於上一季度,這得益於客户薪酬收入、批發收入和碰撞收入的增長,但保修收入的略有下降部分抵消了這一增長。
F&I,同店淨收入表現優於上一季度,這主要是由於金融、風險證券和其他保險產品每份合同的收入增加以及滲透率的提高。同店零售單位總銷售額的下降以及我們整體退單體驗的增加部分抵消了這些增長。
毛利
與上一季度相比,本季度美國的總毛利增長了2.056億美元,增長了49.5%。本季度美國同店總毛利潤與上一季度相比增加了1.037億美元,增長了25.3%。
新車零售同店毛利增長73.2%,受新車零售同店每售單位毛利增長109.4%的推動,部分被新車零售同店單位銷售下降17.3%所抵消。新車零售同店每售出單位毛利的增加反映了上文討論的新車庫存短缺導致的強勁需求。
二手車零售同店毛利增長14.4%,這得益於二手車零售同店每售單位毛利增長18.9%,但二手車零售同店單位銷售額下降3.8%部分抵消。二手車零售同店每售出單位毛利的增加反映了市場價格上漲和需求強勁的共同作用。我們的二手車批發同店毛利下降了42.9%,這得益於二手車批發同店每售單位毛利下降21.9%,以及二手車同店批發單位的減少。
零件和服務同店毛利增長了13.0%,這主要是由於我們的客户支付業務增長反映了業務活動的增加。
F&I,受上述收入增長的推動,同店淨毛利增長了16.3%。
同店總毛利率增長了278個基點,這主要是受新車零售價格上漲超過新車銷售成本的推動。
銷售和收購費用
與上一季度相比,按報告和同店計算,銷售和收購佔毛利潤的百分比分別下降了607個基點和341個基點。
與上一季度相比,本季度美國的銷售和收購總支出增加了9190萬美元,增長了35.1%。與上一季度相比,本季度美國的同店銷售和收購總支出增加了4,790萬美元,增長了18.5%,這主要是由於我們的運營毛利潤改善以及與上述某些業務活動增加相關的其他可變費用增加而導致可變佣金支付的增加。
上一季度美國同店銷售和收支總額,包括與德克薩斯州2月冬季風暴相關的220萬美元災難補助金和保險免賠額支出以及與優惠法律和解相關的100萬美元收益。
報告的運營數據-英國
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | | 貨幣對本期業績的影響 | | 固定貨幣百分比變化 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 312.0 | | | $ | 263.2 | | | $ | 48.9 | | | 18.6 | % | | | $ | (11.1) | | | 22.8 | % | | | | |
二手車零售銷售 | 322.0 | | | 191.6 | | | 130.4 | | | 68.1 | % | | | (9.5) | | | 73.0 | % | | | | |
二手車批發銷售 | 36.3 | | | 27.8 | | | 8.4 | | | 30.3 | % | | | (1.0) | | | 33.9 | % | | | | |
已使用總數 | 358.3 | | | 219.4 | | | 138.8 | | | 63.3 | % | | | (10.5) | | | 68.0 | % | | | | |
零件和服務銷售 | 64.5 | | | 56.5 | | | 8.0 | | | 14.2 | % | | | (1.9) | | | 17.5 | % | | | | |
F&I,net | 18.3 | | | 10.6 | | | 7.7 | | | 72.9 | % | | | (0.6) | | | 78.7 | % | | | | |
總收入 | $ | 753.0 | | | $ | 549.6 | | | $ | 203.4 | | | 37.0 | % | | | $ | (24.1) | | | 41.4 | % | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 27.9 | | | $ | 14.8 | | | $ | 13.2 | | | 89.0 | % | | | $ | (1.1) | | | 96.3 | % | | | | |
二手車零售銷售 | 19.2 | | | 8.2 | | | 11.0 | | | 134.7 | % | | | (0.6) | | | 141.4 | % | | | | |
二手車批發銷售 | (0.4) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | NM | | | — | | | NM | | | | |
已使用總數 | 18.8 | | | 8.0 | | | 10.7 | | | 134.1 | % | | | (0.5) | | | 140.8 | % | | | | |
零件和服務銷售 | 38.8 | | | 32.6 | | | 6.2 | | | 19.0 | % | | | (1.2) | | | 22.6 | % | | | | |
F&I,net | 18.3 | | | 10.6 | | | 7.7 | | | 72.9 | % | | | (0.6) | | | 78.7 | % | | | | |
總毛利 | $ | 103.8 | | | $ | 66.0 | | | $ | 37.8 | | | 57.3 | % | | | $ | (3.4) | | | 62.5 | % | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | 9.0 | % | | 5.6 | % | | 3.3 | % | | | | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | 6.0 | % | | 4.3 | % | | 1.7 | % | | | | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | (1.2) | % | | (0.6) | % | | (0.6) | % | | | | | | | | | | | |
已使用總數 | 5.2 | % | | 3.7 | % | | 1.6 | % | | | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 | 60.2 | % | | 57.8 | % | | 2.4 | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總毛利率 | 13.8 | % | | 12.0 | % | | 1.8 | % | | | | | | | | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | 7,235 | | | 6,540 | | | 695 | | | 10.6 | % | | | | | | | | | |
零售二手車已售出 | 9,866 | | | 7,112 | | | 2,754 | | | 38.7 | % | | | | | | | | | |
批發二手車出售 | 3,098 | | | 3,138 | | | (40) | | | (1.3) | % | | | | | | | | | |
已使用總數 | 12,964 | | | 10,250 | | | 2,714 | | | 26.5 | % | | | | | | | | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售 | $ | 43,129 | | | $ | 40,240 | | | $ | 2,889 | | | 7.2 | % | | | $ | (1,528) | | | 11.0 | % | | | | |
二手車零售 | $ | 32,638 | | | $ | 26,941 | | | $ | 5,697 | | | 21.1 | % | | | $ | (962) | | | 24.7 | % | | | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 3,861 | | | $ | 2,261 | | | $ | 1,600 | | | 70.8 | % | | | $ | (150) | | | 77.4 | % | | | | |
二手車零售銷售 | $ | 1,944 | | | $ | 1,149 | | | $ | 795 | | | 69.2 | % | | | $ | (56) | | | 74.0 | % | | | | |
二手車批發銷售 | $ | (135) | | | $ | (51) | | | $ | (84) | | | NM | | | $ | 6 | | | NM | | | | |
已使用總數 | $ | 1,447 | | | $ | 782 | | | $ | 666 | | | 85.1 | % | | | $ | (41) | | | 90.4 | % | | | | |
F&I PRU | $ | 1,068 | | | $ | 773 | | | $ | 294 | | | 38.1 | % | | | $ | (36) | | | 42.7 | % | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 64.9 | | | $ | 49.6 | | | $ | 15.2 | | | 30.7 | % | | | $ | (1.8) | | | 34.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | 62.5 | % | | 75.2 | % | | (12.7) | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
NM — 沒有意義
同一家商店的運營數據-英國
(單位數據除外,單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) | | % 變化 | | | 貨幣對本期業績的影響 | | 固定貨幣百分比變化 | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 285.0 | | | $ | 262.8 | | | $ | 22.2 | | | 8.4 | % | | | $ | (10.1) | | | 12.3 | % | | | | | | |
二手車零售銷售 | 285.1 | | | 190.6 | | | 94.4 | | | 49.5 | % | | | (8.4) | | | 53.9 | % | | | | | | |
二手車批發銷售 | 33.3 | | | 27.7 | | | 5.6 | | | 20.1 | % | | | (0.9) | | | 23.4 | % | | | | | | |
已使用總數 | 318.4 | | | 218.4 | | | 100.0 | | | 45.8 | % | | | (9.3) | | | 50.1 | % | | | | | | |
零件和服務銷售 | 57.3 | | | 53.9 | | | 3.4 | | | 6.3 | % | | | (1.7) | | | 9.4 | % | | | | | | |
F&I,net | 16.8 | | | 10.5 | | | 6.2 | | | 59.4 | % | | | (0.6) | | | 64.8 | % | | | | | | |
總收入 | $ | 677.3 | | | $ | 545.5 | | | $ | 131.8 | | | 24.2 | % | | | $ | (21.7) | | | 28.1 | % | | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 25.3 | | | $ | 14.8 | | | $ | 10.5 | | | 71.4 | % | | | $ | (1.0) | | | 78.1 | % | | | | | | |
二手車零售銷售 | 16.9 | | | 8.1 | | | 8.7 | | | 107.5 | % | | | (0.5) | | | 113.4 | % | | | | | | |
二手車批發銷售 | (0.4) | | | (0.1) | | | (0.3) | | | NM | | | — | | | NM | | | | | | |
已使用總數 | 16.5 | | | 8.0 | | | 8.4 | | | 105.4 | % | | | (0.5) | | | 111.2 | % | | | | | | |
零件和服務銷售 | 34.4 | | | 31.4 | | | 3.0 | | | 9.5 | % | | | (1.1) | | | 12.9 | % | | | | | | |
F&I,net | 16.8 | | | 10.5 | | | 6.2 | | | 59.4 | % | | | (0.6) | | | 64.8 | % | | | | | | |
總毛利 | $ | 93.0 | | | $ | 64.7 | | | $ | 28.2 | | | 43.6 | % | | | $ | (3.1) | | | 48.4 | % | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | 8.9 | % | | 5.6 | % | | 3.3 | % | | | | | | | | | | | | | |
二手車零售銷售 | 5.9 | % | | 4.3 | % | | 1.7 | % | | | | | | | | | | | | | |
二手車批發銷售 | (1.2) | % | | (0.4) | % | | (0.8) | % | | | | | | | | | | | | | |
已使用總數 | 5.2 | % | | 3.7 | % | | 1.5 | % | | | | | | | | | | | | | |
零件和服務銷售 | 60.1 | % | | 58.4 | % | | 1.8 | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總毛利率 | 13.7 | % | | 11.9 | % | | 1.9 | % | | | | | | | | | | | | | |
已售出單位: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售新車已售出 | 6,491 | | | 6,524 | | | (33) | | | (0.5) | % | | | | | | | | | | | |
零售二手車已售出 | 8,514 | | | 7,055 | | | 1,459 | | | 20.7 | % | | | | | | | | | | | |
批發二手車出售 | 2,738 | | | 3,113 | | | (375) | | | (12.0) | % | | | | | | | | | | | |
已使用總數 | 11,252 | | | 10,168 | | | 1,084 | | | 10.7 | % | | | | | | | | | | | |
每售出單位的平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售 | $ | 43,903 | | | $ | 40,282 | | | $ | 3,621 | | | 9.0 | % | | | $ | (1,557) | | | 12.9 | % | | | | | | |
二手車零售 | $ | 33,483 | | | $ | 27,023 | | | $ | 6,460 | | | 23.9 | % | | | $ | (986) | | | 27.6 | % | | | | | | |
每售出單位的毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新車零售銷售 | $ | 3,898 | | | $ | 2,262 | | | $ | 1,635 | | | 72.3 | % | | | $ | (153) | | | 79.0 | % | | | | | | |
二手車零售銷售 | $ | 1,981 | | | $ | 1,152 | | | $ | 829 | | | 71.9 | % | | | $ | (57) | | | 76.8 | % | | | | | | |
二手車批發銷售 | $ | (146) | | | $ | (36) | | | $ | (110) | | | NM | | | $ | 6 | | | NM | | | | | | |
已使用總數 | $ | 1,463 | | | $ | 788 | | | $ | 675 | | | 85.6 | % | | | $ | (41) | | | 90.8 | % | | | | | | |
F&I PRU | $ | 1,117 | | | $ | 774 | | | $ | 343 | | | 44.3 | % | | | $ | (38) | | | 49.1 | % | | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 60.5 | | | $ | 47.9 | | | $ | 12.7 | | | 26.4 | % | | | $ | (1.8) | | | 30.1 | % | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A 佔毛利的百分比 | 65.1 | % | | 73.9 | % | | (8.8) | % | | | | | | | | | | | | | |
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NM — 沒有意義
英國地區——截至2022年3月31日的三個月,與2021年相比
以下關於我們在英國的經營業績的討論是以報告和相同商店為基礎的。申報金額與相同門店金額之間的差異與收購和處置活動以及新的加點空缺有關。英國在 2020 年底經歷了 COVID-19 病例激增,這導致政府規定從 2021 年 1 月 4 日到 2021 年 4 月 12 日關閉所有非必要企業。全國封鎖影響了我們的新車和二手車銷售,因為我們的展廳在整個上一季度都關閉了,但由於展廳仍然開放,對我們的服務業務的影響較小。
收入
與上一季度相比,本季度英國的總收入增加了2.034億美元,增長了37.0%。與上一季度相比,本季度英國的同店總收入增加了1.318億美元,增長了24.2%。按固定匯率計算,同店總收入增長了28.1%,這得益於我們在所有收入來源中的表現。
按固定貨幣計算,新車零售同店收入的表現優於上一季度,這是由於新車零售同店每售單位的平均銷售價格上漲。在持續的半導體短缺和其他物流挑戰下,汽車製造商的新車銷量保持穩定,這種情況一直持續到本季度,導致汽車產量持續下降,向經銷商交付的車輛也減少了。本季度末,英國新車庫存供應量為17天;比上一季度減少12天,比2021年12月31日的33天供應量減少16天。新車零售同店平均銷售價格的上漲是由供應短缺和強勁的汽車需求推動的,在過去幾年中,由於英國脱歐和 COVID-19 疫情,這種需求被壓制了。
按固定貨幣計算,二手車零售同店收入的表現優於上一季度,這要歸因於強勁的消費者需求和新車庫存短缺,二手車零售同店銷售量增加,以及二手車零售同店平均銷售價格上漲。
按固定匯率計算,零件和服務同店收入的表現優於上一季度,這得益於我們的客户支付、碰撞和批發業務的增長,這反映了與上一季度相比,COVID-19 限制減少了,業務活動也有所增加。
F&I,按固定貨幣計算,同店淨收入表現優於上一季度,這得益於每份合同收入的增加,以及我們所有產品的滲透率的提高,以及二手車零售銷售額的增加。
毛利
與上一季度相比,本季度英國的總毛利增長了3,780萬美元,增長了57.3%。本季度英國同店毛利總額與上一季度相比增加了2820萬美元,增長了43.6%。按固定匯率計算,同店總毛利增長了48.4%,這得益於新舊零售銷售、零件和服務銷售以及F&I淨額的改善。
按固定貨幣計算,新車零售同店毛利潤超過上一季度,這是由於上文討論的價格上漲導致新車零售同店平均單位毛利增加。
二手車零售同店毛利按固定貨幣計算,表現優於上一季度,這要歸因於二手車零售同店每售出單位的平均毛利增加,以及二手車零售同店單位銷售額的增加。如上所述,二手車零售同店平均每單位銷售毛利的增加是由於價格上漲造成的。
受上述業務增長的推動,按固定貨幣計算,零件和服務同店毛利潤超過上一季度。
如上所述,按固定貨幣計算,F&I的同店淨毛利表現優於上一季度。
由於客户需求增加和車輛供應限制,新車零售額、二手車零售以及零件和服務銷售利潤率的提高,英國同店總毛利率增加了186個基點。
銷售和收購費用
與上一季度相比,按報告和同店計算,銷售和收購佔毛利潤的百分比分別下降了1,271和885個基點。
與上一季度相比,本季度英國的銷售和收購總支出增加了1,520萬美元,增長了30.7%。與上一季度相比,本季度英國同店銷售和收購總支出增加了1,270萬美元,增長了26.4%。按固定貨幣計算,同店銷售和收購費用總額增長了30.1%。這些增長主要是由與上一季度相比,COVID-19 限制減少所致,業務活動增加所致。
合併精選比較——截至2022年3月31日的三個月與2021年相比
除非另有説明,否則下表(以百萬計)和對我們經營業績的討論是合併的。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) | | % 變化 | |
折舊和攤銷費用 | $ | 21.2 | | | $ | 19.2 | | | $ | 2.0 | | | 10.3 | % | |
| | | | | | | | |
平面圖利息支出 | $ | 5.3 | | | $ | 7.5 | | | $ | (2.2) | | | (29.9) | % | |
其他利息支出,淨額 | $ | 17.4 | | | $ | 13.2 | | | $ | 4.3 | | | 32.5 | % | |
| | | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 61.2 | | | $ | 29.1 | | | $ | 32.1 | | | 110.4 | % | |
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折舊和攤銷費用
本季度的折舊和攤銷總支出高於上一季度,這主要歸因於在美國地區收購的房地產和設備,這是因為我們繼續戰略性地將經銷商相關房地產添加到我們的投資組合中,並對現有設施進行改進,以提高經銷商的盈利能力和整體客户體驗。
平面圖利息支出
與上一季度相比,本季度的總平面圖利息支出減少了220萬美元,下降了29.9%。我們的平面圖利息支出會隨着未償借款和相關利率的變化而波動,這些貸款和利率基於倫敦銀行同業拆借利率、SOFR、美國最優惠利率或基準利率。為了減輕利率波動的影響,我們採用利率對衝策略,將部分借款的可變利率敞口換成固定利率。本季度平面圖利息支出的減少主要是由於兩期之間新車庫存減少導致新車的平面圖利息支出減少,以及相應利率上升導致我們的利率互換投資組合的已實現虧損減少。由於兩期之間二手車庫存增加,二手車的平面圖利息支出增加,部分抵消了這些減少。請參閲註釋 7。我們的簡明合併財務報表附註中的金融工具和公允價值衡量標準,用於進一步討論利率互換。
其他利息支出,淨額
與上一季度相比,本季度其他淨利息支出總額增加了430萬美元,增長了32.5%。其他淨利息支出主要包括我們的4.00%優先票據、房地產相關債務和其他債務的利息費用,部分由利息收入抵消。增長主要歸因於2021年10月發行的額外4.00%的優先票據,以及2021年11月與主要收購同時設立的過渡融資機制。請參閲註釋 9。我們的簡明合併財務報表附註中的債務,用於進一步討論我們的債務。
所得税準備金
本季度的所得税準備金為6,120萬美元,與上一季度相比增加了3,210萬美元,增長了110.4%。税收支出的增加主要是由於本季度税前賬面收入的增加。我們本季度的有效税率從上一季度的22.4%提高到23.3%,這主要是由於本季度股票薪酬的超額税收減免減少了。
我們預計,2022年剩餘時間的有效税率將在23.5%至24.0%之間。我們認為,考慮到現有的應納税臨時差異將要逆轉,我們的遞延所得税資產(扣除所提供的估值補貼)很有可能變現,這主要是基於我們對未來應納税所得額的假設。
流動性和資本資源
我們的流動性和資本資源主要來自手頭現金、臨時投資的現金,以償還我們的美國平面圖和FMCC融資水平(參見附註10)。我們的簡明合併財務報表附註中的應付平面圖票據)、運營現金、信貸額度下的借款、營運資金、經銷商和房地產收購融資以及債務和股票發行收益。我們預計,我們將從運營中產生足夠的現金流,加上手頭現金和信貸額度下的可用借貸能力,為我們的營運資金需求提供資金,償還債務和支付任何其他經常性運營支出。
可用流動性資源
我們有以下可用的流動性來源(以百萬計): | | | | | |
| 2022年3月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 16.6 | |
平面圖抵消賬户 | 199.6 | |
採集線下的可用容量 | 185.1 | |
總流動性 | $ | 401.3 | |
現金流
我們通過隸屬於汽車製造商的貸款機構和循環信貸額度(定義見附註10)安排新車和二手車庫存平面圖融資。平面圖(簡明合併財務報表附註中的應付票據)。根據美國公認會計原則,我們報告了由與我們的汽車製造商關聯的貸款機構融資的平面圖(不包括來自或流向參與我們銀團貸款集團的製造商關聯貸款機構的現金流) 來自經營活動的現金流在簡明合併現金流量表中。我們報告了由循環信貸額度(包括來自或流向參與該融資的製造商關聯貸款機構的現金流)以及與我們的製造商合作伙伴無關的英國其他信貸機構融資的平面圖來自融資活動的現金流在簡明合併現金流量表中。請參閲註釋 10。我們的簡明合併財務報表附註中的平面圖應付票據,供進一步討論我們的循環信貸額度。
但是,我們認為,在正常業務過程中,所有庫存購買的平面圖融資都應與相關的庫存活動相對應,並被歸類為經營活動。因此,我們使用非公認會計準則衡量標準 “經營活動提供/使用的調整後淨現金” 和 “融資活動提供/使用的調整後淨現金” 來進一步評估我們的現金流。我們認為,這種分類消除了我們根據美國公認會計原則編制的運營現金流的過度波動。此外,經調整後,與經銷商收購和處置相關的平面圖融資被歸類為投資活動,以消除根據美國公認會計原則編制的運營現金流的過度波動。
下表根據美國公認會計原則對現金流與相應的調整後金額(以百萬計)進行了核對: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
來自經營活動的現金流: | | | | | | |
經營活動提供的淨現金: | | $ | 226.8 | | | $ | 239.3 | | | (5.2) | % |
應付平面圖變更——信貸額度及其他,不包括平面圖抵消以及淨收購和處置 | | 92.6 | | | (79.6) | | | |
應付平面圖變更——與淨收購和處置以及平面圖抵消活動相關的製造商關聯公司 | | (0.9) | | | (3.1) | | | |
經營活動提供的調整後淨現金 | | $ | 318.6 | | | $ | 156.6 | | | 103.4 | % |
來自投資活動的現金流: | | | | | | |
用於投資活動的淨現金: | | $ | (204.5) | | | $ | (76.7) | | | (166.6) | % |
為收購支付的現金變動,與應付平面圖票據有關 | | 1.9 | | | 5.3 | | | |
處置與應付平面圖票據相關的特許經營權、財產和設備所得收益的變化 | | (0.9) | | | (5.4) | | | |
調整後用於投資活動的淨現金 | | $ | (203.6) | | | $ | (76.8) | | | (164.9) | % |
來自融資活動的現金流量: | | | | | | |
用於融資活動的淨現金: | | $ | (9.7) | | | $ | (165.6) | | | 94.2 | % |
平面圖變更應付票據,不包括平面圖抵消 | | (92.7) | | | 82.9 | | | |
用於融資活動的調整後淨現金 | | $ | (102.3) | | | $ | (82.8) | | | (23.6) | % |
經營活動流動資金的來源和用途——截至2022年3月31日的三個月,與2021年相比
在本季度,經營活動提供的淨現金與上一季度相比減少了1,250萬美元。經同期調整後,經營活動提供的調整後淨現金增加了1.620億美元。經調整後的增長主要是由平面圖應付票據的變化所帶來的增加所推動的。
來自投資活動的流動性的來源和用途——截至2022年3月31日的三個月,與2021年相比
在本季度,用於投資活動的淨現金與上一季度相比增加了1.278億美元。經同期調整後,用於投資活動的調整後淨現金增加了1.267億美元,這主要是受收購活動增加2.012億美元的推動,部分被處置特許經營權和財產及設備收益增加的7,360萬美元所抵消。
資本支出
我們的資本支出包括延長當前經銷商設施使用壽命以及啟動或擴大運營的成本。總的來説,與建設或擴建經銷商設施相關的支出是由經銷商收購活動、製造商授予我們的新特許經營權、現有設施銷售的顯著增長、搬遷機會或製造商成像計劃推動的。我們會嚴格評估所有計劃中的未來資本支出,與製造商合作伙伴緊密合作,以最大限度地提高投資回報。我們預測,2022年全年的資本支出約為1.30億美元,其中不包括與房地產購買和未來收購相關的支出,這些支出通常可以由多餘的現金提供資金。
在本季度,3,390萬美元用於購買房地產和設備,包括2550萬美元的資本支出和800萬美元的與現有經銷商業務相關的房地產購買。
來自融資活動的流動性的來源和用途——截至2022年3月31日的三個月,與2021年相比
在本季度,用於融資活動的淨現金與上一季度相比減少了1.560億美元。經同期調整後,用於融資活動的調整後淨現金增加了1,950萬美元。經調整後的增長主要是由本季度股票回購增加1.152億美元和債務淨償還額增加4,310萬美元所推動的,但部分被我們平面圖項目淨借款1.407億美元(代表我們平面圖抵消賬户中的淨現金活動)的增加所抵消。
信貸便利、債務工具和其他融資安排
我們的各種信貸額度、債務工具和其他融資安排用於為購買庫存和房地產融資、提供收購資金和為一般公司用途提供營運資金。
下表彙總了截至2022年3月31日我們信貸額度的承諾(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 承諾 | | 傑出 | | 可用 |
美國平面圖線 (1) | | $ | 1,500.0 | | | $ | 402.0 | | | $ | 1,098.0 | |
採集線 (2) | | 497.4 | | | 312.3 | | | 185.1 | |
循環信貸額度總額 | | 1,997.4 | | | 714.3 | | | 1,283.1 | |
FMCC 設施 (3) | | 300.0 | | | 16.9 | | | 283.1 | |
美國信貸額度總額 (4) | | $ | 2,297.4 | | | $ | 731.1 | | | $ | 1,566.3 | |
(1)截至2022年3月31日的可用餘額包括 1.972 億美元即時可用的資金。剩餘的可用餘額可用於車輛庫存融資。
(2)的未清餘額 3.123 億美元與1,260萬美元和美元的未清信用證有關2.997 億在借款中。收購額度下的未償借款包括2.8億美元的借款,以及 £15.0百萬英鎊的借款 按借款當日的即期匯率折算,僅用於根據信貸額度協議計算收購額度下的未償和可用借款。根據某些債務契約,可用的借款可能會不時受到限制。
(3) 截至2022年3月31日的可用餘額包括 240 萬美元即時可用的資金。剩餘的可用餘額可用於福特新車庫存融資。
(4)未清餘額不包括 2.858 億美元向製造商關聯公司和第三方金融機構借款,用於與我們的任何美國信貸額度無關的外國和租車融資。
我們在美國和英國與第三方金融機構有其他信貸額度,其中大多數隸屬於汽車製造商,這些製造商為我們的部分新車、二手車和租賃汽車庫存提供融資。此外,我們還有未償債務工具,包括4.00%的優先票據,以及與房地產相關的債務工具和其他債務工具。請參閲註釋 9。詳情請見我們的簡明合併財務報表附註中的債務。
盟約
我們的循環信貸額度、管理優先票據的契約和某些抵押貸款包含慣常的財務和運營契約,這些契約對我們施加了限制,包括我們承擔額外債務、設立留置權或出售或以其他方式處置資產以及與其他實體合併或整合的能力。我們的某些抵押貸款協議包含交叉違約條款,如果某些抵押貸款協議和我們的循環信貸額度發生違約,這些條款可能會觸發未治癒的違約。
截至2022年3月31日,我們遵守了債務協議中財務契約的要求。我們需要維持下表中詳述的比率: | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 |
| 必需 | | 實際的 |
調整後的總槓桿率 | | | 1.81 |
固定費用覆蓋率 | > 1.20 | | 6.51 |
基於我們截至2022年3月31日的立場以及第2項中討論的展望。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,我們認為我們有足夠的流動性,預計不會出現任何實質性的流動性限制或我們遵守債務契約的能力問題。
請參閲註釋 9。債務和附註 10.平面圖應付票據列於我們的簡明合併財務報表附註,用於進一步討論我們截至2022年3月31日存在的債務工具、信貸額度和其他融資安排。
股票回購和分紅
我們董事會不時授權回購普通股,但不超過一定的貨幣限額。截至2022年1月1日,我們有7,430萬美元的可用股票回購計劃。從2022年1月1日到2022年2月16日,我們使用了當時可用的授權股票回購計劃中的1,850萬美元。2022年2月16日,董事會將回購我們普通股的授權增加了1.442億美元,至2億美元。在2022年2月17日至2022年3月31日期間,我們使用了9,670萬美元的可用股票回購計劃,根據我們目前的授權,還有1.033億美元可用於回購普通股。在截至2022年3月31日的三個月中,回購了638,696股股票,平均價格為每股180.30美元,總額為1.152億美元。
在本季度,董事會批准向普通股的所有股票派發每股0.36美元的季度現金分紅,從而向普通股股東支付了590萬美元,向未歸屬的RSA持有人支付了20萬美元。
未來的股票回購和任何未來股息的支付取決於我們董事會的業務判斷,同時要考慮我們歷史和預計的經營業績、財務狀況、現金流、資本要求、契約合規情況、當前的經濟環境和其他被認為相關的因素。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
有關影響我們的市場風險的定量和定性披露,請參閲第7A項。我們的2021年表格10-K中有關市場風險的定量和定性披露。自2021年12月31日以來,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
按照《交易法》第13a-15(b)條的要求,我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,評估了截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序於2022年3月31日生效,保證水平合理。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不認為我們的披露控制和程序可以防止所有可能的錯誤或欺詐。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。所有控制系統都有固有的侷限性,包括決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,一人或多人的故意行為可以規避管制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設,儘管我們的披露控制和程序旨在在合理預期其有效運作的情況下行之有效,但無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。由於任何控制系統的固有侷限性,由於可能的錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的三個月中,我們的財務報告內部控制體系(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不是任何法律訴訟的當事方,包括集體訴訟,這些訴訟無論是個人還是總體而言,有理由預計會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。有關我們法律訴訟的討論,請參閲註釋12。我們的簡明合併財務報表附註中的承諾和或有事項。
第 1A 項。風險因素
除下文所述外,在截至2022年3月31日的三個月中,第1A項中披露的風險因素沒有變化。我們 2021 年 10-K 表格的風險因素。
俄羅斯對烏克蘭的入侵以及美國、英國、歐盟和其他國家採取的報復措施以及俄羅斯對此類措施的反應對國內外經濟造成了重大幹擾。
俄羅斯和烏克蘭衝突對全球經濟產生了直接影響,導致石油和其他大宗商品價格上漲。美國、英國、歐盟和其他國家通過實施各種經濟制裁和禁令來應對俄羅斯入侵烏克蘭。俄羅斯以自己的報復措施作出了迴應。這些措施影響了全球經濟中某些原材料的供應和價格。入侵和報復措施也擾亂了經濟市場。這些措施的全球影響在不斷變化,無法確定地預測,也無法保證俄羅斯入侵烏克蘭及其對策不會進一步擾亂全球經濟和供應鏈。此外,無法保證當俄羅斯和烏克蘭衝突結束時,各國不會繼續實施制裁和禁令。
儘管這些事件並沒有嚴重幹擾我們的運營,但俄羅斯和烏克蘭衝突導致的這些或未來事態發展,例如對美國或我們的供應商的網絡攻擊,可能會干擾我們的運營,增加生產我們出售的車輛或獲得完成維護和碰撞維修服務的零件所必需的某些材料的成本或可用性,或者使我們難以以有吸引力的條件獲得債務和股權資本(如果有的話),並影響我們為業務活動提供資金和/或限制的能力未來收購活動。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
沒有。
所得款項的用途
沒有。
發行人購買股票證券
下表列出了我們在截至2022年3月31日的三個月中回購的普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的近似美元價值(百萬美元) (1) |
2022 年 1 月 1 日 — 2022 年 1 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 74.3 | |
2022年2月1日 — 2022年2月28日 | | 295,893 | | | $ | 175.43 | | | 295,893 | | | $ | 166.6 | |
2022年3月1日 — 2022年3月31日 | | 342,803 | | | $ | 184.51 | | | 342,803 | | | $ | 103.3 | |
總計 | | 638,696 | | | | | 638,696 | | | |
| | | | | | | | |
(1)我們的董事會不時授權回購普通股,但不超過一定的貨幣限額。2022年2月16日,我們董事會將股票回購授權增加了1.442億美元,至2億美元。我們的股票回購授權沒有到期日期。
未來的股票回購取決於我們董事會的業務判斷,同時考慮我們歷史和預期的經營業績、財務狀況、現金流、資本要求、契約合規性、當前的經濟環境和其他被認為相關的因素。截至2022年3月31日,根據我們目前的股票回購授權,我們有1.033億美元的可用股票。
第 6 項。展品
下面列出了S-K法規第601項要求提交或提供的證物。
展覽索引
| | | | | | | | | | | | | | |
展覽 數字 | | | | 描述 |
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2.1# | | — | | Group 1 Automotive, Inc.、GPB Portfolio Automotive, LLC、Capstone Automotive Group, LLC、Automile Parent Holdings, LLC、Automile TY Holdings, LLC 和 Prime Real Estate Holdings, LLC(參照第 1 集團汽車公司本季度 10-Q 表季度報告附錄 2.1 納入)的收購協議,日期為2021年9月12日已於 2021 年 9 月 30 日結束) |
2.2 | | — | | 股份回購協議,日期為2021年11月12日,由Group 1 Automotive, Inc.、買方和作為中間方的UAB簽訂的股份回購協議(英文譯本)(參照Group 1 Automotive Inc.於2021年11月15日提交的8-K表最新報告(文件編號001-13461)的附錄2.1納入) |
3.1 | | — | | 經修訂和重述的 Group 1 Automotive, Inc. 公司註冊證書(參照 2015 年 5 月 22 日提交的 Group 1 Automotive, Inc. 最新報告(文件編號 001-13461)附錄 3.1 納入) |
3.2 | | — | | Group 1 Automotive, Inc. 第三次修訂和重述的章程(參照 2017 年 4 月 6 日提交的 Group 1 Automotive, Inc. 最新報告 8-K(文件編號 001-13461)附錄 3.1 納入) |
10.1 | | — | | 第十二份經修訂和重述的循環信貸協議,自2022年3月9日起生效(參照集團1汽車公司於2022年3月10日提交的8-K表最新報告(文件編號001-13461)附錄10.1納入) |
31.1* | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
31.2* | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
32.1* | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
32.2* | | — | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
101.INS* | | — | | XBRL 實例文檔 |
101.SCH* | | — | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101. CAL* | | — | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | — | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101. LAB* | | — | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101. PRE* | | — | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104* | | — | | 封面頁交互式數據文件(採用 Inline XBRL 格式幷包含在附錄 101 中) |
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* | | 隨函提交或提供 |
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# | | 根據S-K法規第601(b)(2)項,證物和時間表已被省略,將根據要求提供給美國證券交易委員會。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 第 1 集團汽車有限公司 |
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日期: | 2022年5月5日 | 來自: | /s/Daniel J. McHenry |
| | | 丹尼爾·麥克亨利 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
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