美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
| 對於 結束的季度期間 |
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 對於 從 | 至 |
| 委託文檔號 | |
Perma-Fix環境服務公司
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
特拉華州 (州或其他司法管轄區 公司或組織) |
58-1954497 (美國國税局 僱主 標識 編號) |
8302 Dunwoody Place, Suite 250, Atlanta, GA (主要執行辦公室地址 ) |
30350 (Zip 代碼) |
(770) 587-9898 (註冊人電話號碼 ) | |
| 不適用 |
(前 姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
Yes ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站上(如果有)，並根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。
是 ☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器☐加速文件服務器☒非加速文件服務器☐較小的報告公司☒新興成長型公司☐
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務標準
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否☒
表明 截至最新實際日期收盤時，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| 班級 | 2022年5月4日未償還的 | |
| 普通股，面值為.001美元 | 個共享 |
Perma-Fix環境服務公司
索引
| 第 頁第 | |||
| 第 部分I | 財務信息 | ||
| 第 項1. | 合併財務報表 | 1 | |
| 綜合資產負債表-2022年3月31日和2021年12月31日 | 1 | ||
| 綜合業務報表--截至2022年和2021年3月31日止三個月 | 3 | ||
| 綜合全面損失表--截至2022年和2021年3月31日止三個月 | 4 | ||
| 股東權益合併報表--截至2022年和2021年3月31日止三個月 | 5 | ||
| 綜合現金流量表--截至2022年和2021年3月31日止三個月 | 6 | ||
| 合併財務報表附註 | 7 | ||
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 | |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 | |
| 第 項。 | 控制和程序 | 32 | |
| 第 第二部分 | 其他信息 | ||
| 第 項1. | 法律訴訟 | 33 | |
| 第 1a項。 | 風險因素 | 33 | |
| 第 項6. | 陳列品 | 34 | |
第 部分-財務信息
第 項1.財務報表
Perma-Fix環境服務公司
合併資產負債表
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (以千為單位，但不包括每股和每股) | (未經審計) | (經審計) | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
| 未開票應收賬款 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付資產和其他資產 | ||||||||
| 與非連續性業務有關的流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備： | ||||||||
| 建築物和土地 | ||||||||
| 裝備 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 辦公傢俱和設備 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 總資產和設備 | ||||||||
| 減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨資產和設備 | ||||||||
| 與非連續性業務有關的財產和設備 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 無形資產和其他長期資產： | ||||||||
| 許可證 | ||||||||
| 其他無形資產--淨額 | ||||||||
| 有限風險償債基金(受限現金) | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| 1 |
Perma-Fix環境服務公司
合併 資產負債表，續
| 3月31日， | 12月31日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (以千為單位，但不包括每股和每股) | (未經審計) | (經審計) | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 處置/運輸應計項目 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 應計關閉費用--當期 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 融資租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 與停產業務有關的流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應計關閉費用 | ||||||||
| 長期債務，減少流動部分 | ||||||||
| 長期經營租賃負債減去流動部分 | ||||||||
| 長期融資租賃負債，減去流動部分 | ||||||||
| 與停產業務有關的長期負債 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註9) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$票面價值；授權股份，已發行及已發行股份 | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份；和分別發行的股份；和分別發行流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 國庫中較少的普通股，按成本計算；股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| 2 |
Perma-Fix環境服務公司
合併的操作報表
(未經審計)
截至三個月 3月31日， | ||||||||
| (除每股金額外，以千計) | 2022 | 2021 | ||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 銷貨成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||
| 研發 | ||||||||
| 財產和設備處置損失 | ||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出--融資費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 持續經營的税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持續經營虧損，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 停業虧損(税後淨額)(附註10) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股權益應佔淨虧損 | ( | ) | ||||||
| Perma-Fix環境服務公司普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| Perma-Fix環境服務公司股東每股普通股淨虧損-基本和稀釋後： | ||||||||
| 持續運營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 停產經營 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 用於計算每股淨虧損的普通股數量： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 3 |
Perma-Fix環境服務公司
合併 全面損失表
(未經審計)
截至三個月 3月31日， | ||||||||
| (金額以千為單位) | 2022 | 2021 | ||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他全面收入： | ||||||||
| 外幣折算收益 | ||||||||
| 其他全面收入合計 | ||||||||
| 綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股權益應佔綜合損失 | ( | ) | ||||||
| Perma-Fix環境服務公司股東的全面損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 4 |
Perma-Fix環境服務公司
合併股東權益表
(未經審計)
(除股份金額外，以千計的金額)
| 普通股 | 額外實收 | 持有的普通股 | 累計其他綜合 | 非控股權益 | 累計 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 財務處 | 損失 | 子公司 | 赤字 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行服務性普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行服務性普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 5 |
Perma-Fix環境服務公司
合併的現金流量表
(未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| (金額以千為單位) | 2022 | 2021 | ||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 減去：非持續經營虧損，税後淨額(注10) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持續經營虧損，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 對持續經營損失與經營活動提供(用於)現金的調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 帶購買選擇權的融資租賃利息 | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 遞延税項優惠 | ( | ) | ||||||
| 收回壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 處置廠房、財產和設備的損失 | ||||||||
| 發行服務普通股 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 持續經營業務的營業資產和負債變動： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 未開票應收賬款 | ||||||||
| 預付費用、庫存和其他資產 | ||||||||
| 應付賬款、應計費用和未賺取收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持續經營所提供(用於)的現金 | ( | ) | ||||||
| 非持續經營中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供(用於)的現金 | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售廠房、財產和設備所得收益 | ||||||||
| 用於持續經營的投資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 循環信貸借款的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循環信貸借款 | ||||||||
| 融資租賃負債的本金償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還長期債務本金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付債務發行成本 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| (減)增加現金和有限風險償債基金(受限現金) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金和有限風險償債基金(限制性現金) | ||||||||
| 期末現金和有限風險償債基金(限制性現金) | $ | $ | ||||||
| 補充披露： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 已繳納的所得税 | ||||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 以融資租賃方式購買設備 | ||||||||
| 以融資方式購買設備 | ||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 6 |
Perma-Fix環境服務公司
合併財務報表附註
2022年3月31日
(未經審計)
在此，請參閲本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告中所載的綜合財務報表附註。
| 1. | 演示基礎 |
本公司(可稱為本公司、本公司或本公司)根據美國證券交易委員會(以下簡稱“委員會”)的規則和規定，在未經審計的情況下編制了本公司(以下簡稱“公司”)的合併財務報表。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息 和附註披露已根據該等規則和規定被精簡或遺漏，儘管公司認為所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。此外，管理層認為，合併財務報表反映了所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平地反映截至所示期間和所示期間的財務狀況和經營結果。截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定代表截至2022年12月31日的財年的預期結果。
本公司建議將這些合併財務報表與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中的合併財務報表及其附註一併閲讀。
合併財務報表包括我們全資擁有的子公司的賬户和可變利息實體(VIE)的賬户，我們是其主要受益人的Perma-Fix ERRG(見“附註13-VIE”)。2021年的綜合財務報表還包括公司持有多數股權的波蘭子公司Perma-Fix Medical S.A(“PFM波蘭”)和PFM波蘭的全資子公司Perma-Fix Medical Corporation(“PFMC”)的賬目，這兩家子公司構成了公司的醫療部門。如前所述，該公司作出戰略決定，停止醫療部門的所有研發(R&D)活動，並於2021年12月出售了其在PFM波蘭的100%權益。作為出售PFM波蘭公司的一個條件，該公司在PFMC轉變為特拉華州有限責任公司後收購了該公司。作為出售PFM波蘭的結果，公司於2021年12月將PFM波蘭從其合併財務報表中解除合併 。該公司的醫療部門沒有產生任何收入。
醫療部門的信息 顯示了截至2021年3月31日的季度。醫療部門已於2021年12月31日處置 ，與截至2022年3月31日的季度無關。出售分部時不需要重述前期分部信息 。
| 2. | 重要會計政策摘要 |
我們的會計政策載於上文提及的2021年12月31日綜合財務報表附註。
| 7 |
最近 採用的會計準則
2021年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-04號， “每股收益(主題206)，債務修改和清償(主題470-50)，補償-股票補償(主題 718)，以及衍生工具和對衝-實體自身股權的合同(主題815-40)：發行人對某些修改的會計處理 或交換獨立股權分類書面看漲期權(FASB新興問題特別工作組的共識)。”ASU 2021-04處理髮行人對獨立股權分類書面贖回期權的某些修改或交換的會計處理。 本ASU對所有實體有效，適用於2021年12月15日之後的財年，包括這些財年 年內的過渡期。允許及早領養。本公司自2022年1月1日起採用該ASU，並未對其財務報表產生實質性影響。
最近 發佈的會計準則-尚未採用
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號《信貸損失(專題326)--金融工具信用損失的計量》 以及隨後對初始指導意見的各項修正(統稱為《專題326》)。主題326介紹了一種基於預期損失的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失，並修改了可供出售的債務證券的減值模型。估計信貸損失的新方法(稱為當前預期信貸損失模型)適用於按攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具，包括貿易和其他應收款和貸款。實體 必須將該準則的規定作為累積效果調整適用於自採用指導意見的第一個報告期開始時的留存收益。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10《金融工具- 信貸損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)》，將ASU 2016-13財年的生效日期推遲到從委員會定義的較小報告公司(SRC)開始的財年，包括這些財年內的過渡期。這些ASU將於2023年1月1日 作為SRC對公司生效。根據委員會於2020年3月發佈的新指引，該公司仍有資格成為較小的報告公司，但從其2021年10-K表格和所有後續文件開始成為加速申報公司。公司目前正在評估這些ASU對其合併財務報表的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係 和受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)終止或其他參考利率影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外 預計將因參考匯率改革而停止的另一種參考利率。該指南自2020年3月12日起生效，並可預期適用至2022年12月31日。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號文件，題為《參考匯率改革(主題848)： 範圍》，其中明確了最初指南的範圍和適用範圍。公司計劃在倫敦銀行同業拆借利率停止時同時採用華碩和華碩。本公司目前正在評估新華碩對其簡明綜合財務報表的影響。截至本報告日期，本公司已確定，只有“附註8 -長期債務”中所述的信貸安排下的債務才會受到這些華碩的影響。本公司根據其信貸安排所承擔的債務，可使用最優惠利率或倫敦銀行同業拆息支付其債務的年利率。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號文件，“債務--具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)以及衍生工具和對衝--實體自有股權的合同。”ASU 2020-06簡化了可轉換工具的會計處理 ，刪除了主要的分離模型，並刪除了實體自身權益中合約的衍生品範圍例外的某些結算條件限定符，並簡化了這兩個分項的相關稀釋後每股淨收益的計算。ASU 2020-06 對於作為SRC的公司而言，在2023年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表和披露的影響。
| 8 |
| 3. | 收入 |
收入分解
總體而言，公司的業務細分根據我們服務的性質和經濟特徵進行調整，並對每個業務細分的運營結果進行有意義的細分。在我們的治療和服務部門中，公司履行義務的性質導致我們的收入主要隨着時間的推移而確認。下表 按不同類別對我們的服務和治療部門的收入進行了進一步細分：
收入分項附表
| 按合同類型列出的收入 | ||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 治療 | 服務 | 總計 | 治療 | 服務 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 固定價格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 時間和材料 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 按發電商劃分的收入 | ||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 治療 | 服務 | 總計 | 治療 | 服務 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 國內政府 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 國內商業 | ||||||||||||||||||||||||
| 外國政府 | ||||||||||||||||||||||||
| 涉外商業 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
合同債務
公司的合同負債包括遞延收入，即客户在完成我們的履約義務之前預付的款項。下表顯示了我們合同負債餘額的變化：
合同責任表
| 年初至今 | 年初至今 | |||||||||||||||
| (單位：千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | 更改(美元) | 更改(%) | ||||||||||||
| 合同責任 | ||||||||||||||||
| 遞延收入 | $ | $ | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||||
減少的主要原因是與服務部門合同相關的確認收入。這一下降還歸因於 由於新冠肺炎的影響導致某些客户的廢物接收持續延誤，處理部門的積壓處理增加了 。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，公司分別確認了3,521,000美元和4,311,000美元的收入，這些收入與截至各自年度年初由公司控制的未經處理的廢物有關。每個期間確認的收入 與各自期間內履行的履約義務有關。
剩餘的 履約義務
公司適用第606-10-50-14段中的實際權宜之計，不披露最初預期期限為一年或以下的剩餘履約義務 。
在我們的服務部門中，有服務合同規定，公司有權從客户那裏獲得與我們迄今完成的績效的價值直接對應的金額 。對於這些合同，公司利用了ASC 606-10-55-18中的實際權宜之計，允許公司以我們有權開具發票的金額確認收入；因此，公司不披露這些合同的剩餘履約義務的價值。
公司與政府場所活動有關的合同和分包合同通常允許政府為方便起見在任何時間終止合同，而無需支付鉅額罰款。公司不披露這些合同的剩餘履約義務。
| 9 |
| 4. | 租契 |
在安排開始時，本公司根據該安排中存在的事實和情況確定該安排是否為或包含租約 。然後在租賃開始日確定租賃分類、確認和計量。
公司的經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債主要代表用於開展業務的辦公和倉庫空間的租賃。融資租賃主要包括我們設施運營使用的加工和運輸設備。
該公司租賃的租賃成本的 組成部分如下(以千計)：
租賃成本構成明細表
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營租賃： | ||||||||
| 租賃費 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃： | ||||||||
| ROU資產的攤銷 | ||||||||
| 租賃負債利息 | ||||||||
| 短期租賃租金費用 | ||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | ||||||
截至2022年3月31日的營運租賃和融資租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為：
加權平均租賃明細表
| 經營租約 | 融資租賃 | |||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
| 加權平均貼現率 | % | % | ||||||
截至2021年3月31日的營運租賃和融資租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為：
| 經營租約 | 融資租賃 | |||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
| 加權平均貼現率 | % | % | ||||||
| 10 |
下表將截至2022年3月31日的營業和融資租賃的未貼現現金流與資產負債表上記錄的營業和融資租賃負債 進行核對：
經營和融資租賃負債到期表
| 經營租約 | 融資租賃 | |||||||
| 2022年(剩餘) | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027年及其後 | ||||||||
| 未貼現的租賃付款總額 | ||||||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃付款現值 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃債務的當期部分 | $ | $ | — | |||||
| 長期經營租賃債務，減去流動部分 | $ | $ | — | |||||
| 融資租賃債務的當期部分 | $ | — | $ | |||||
| 長期融資租賃債務，減去流動部分 | $ | — | $ | |||||
與我們的租賃相關的補充 現金流和其他信息如下(以千為單位)：
與租賃有關的補充現金流量和其他資料明細表
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||
| 營業租賃產生的營業現金流 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃產生的現金流 | $ | $ | ||||||
| 用於交換租賃義務的ROU資產，用於： | ||||||||
| 財務負債 | $ | $ | ||||||
| 經營負債 | $ | $ | ||||||
| 5. | 無形資產 |
下表彙總了本公司已確定存續無形資產的相關信息：
固定活體無形資產明細表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
加權平均 攤銷 | 毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | ||||||||||||||||||||||||
| 期間 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | ||||||||||||||||||||||
| (年) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||||||||||||
| 其他無形資產(千元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 專利 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 軟件 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
上述 無形資產在其使用年限內以直線方式攤銷，但客户關係 除外，它們正在使用加速方法攤銷。
| 11 |
下表彙總了我們已確定的無形資產在未來五年的預期攤銷情況：
有限壽命無形資產、未來攤銷費用明細表
| 金額 | ||||
| 年 | (單位：千) | |||
| 2022年(剩餘) | $ | 164 | ||
| 2023 | 178 | |||
| 2024 | 46 | |||
| 2025 | 11 | |||
| 2026 | 11 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三個月，與上述已確定存續無形資產有關的攤銷支出分別為56,000美元和50,000美元。
| 6. | 資本 股票、股票計劃、認股權證和基於股票的薪酬 |
公司有特定的股票期權計劃，根據該計劃，公司可向員工、高級管理人員、外部董事和外部顧問授予激勵性股票期權(“ISO”)和/或非合格股票期權(“NQSO”)。2022年第一季度未授予任何股票期權。
公司於2017年7月27日根據公司2017年股票期權計劃(“2017計劃”)向Robert Ferguson授予NQSO，以購買最多100,000股公司普通股(“Ferguson股票期權”)，這與他在Perma-Fix Northwest Richland，Inc.(“PFNWR”) 設施作為公司試驗枱計劃(“TBI”)的顧問工作有關，行使價為每股3.65美元。這是公司普通股在授予日的公允市值。弗格森股票期權的期限為自授予之日起七年。弗格森股票期權的授予取決於在特定日期前實現三個不同的里程碑。達到了第一個里程碑，並於2018年5月向Robert Ferguson發行了第一個里程碑 下的股票。本公司此前已進行修訂，將購買至多30,000股和60,000股本公司普通股的第二個和第三個里程碑的歸屬日期分別延長至2021年12月31日和2022年12月31日。2022年1月20日，公司薪酬與股票期權委員會(“薪酬委員會”)和董事會(“董事會”)進一步將第二個和第三個里程碑的歸屬日期 分別修改為2022年12月31日和2023年12月31日。這項修訂獲得薪酬委員會和董事會的批准，將於2021年12月31日生效。本公司尚未確認剩餘兩個里程碑項下剩餘90,000股弗格森股票期權的補償成本(截至2022年3月31日的公允價值約為289,000美元) 自兩個剩餘里程碑項下的履約義務在2022年3月31日實現以來，尚不確定。弗格森股票期權的所有其他條款保持不變。
以股份為基礎的薪酬明細表、確認期間費用的分配
| 截至三個月 | ||||||||
| 股票期權 | 3月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 員工股票期權 | $ | $ | ||||||
| 董事股票期權 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
截至2022年3月31日，公司約有1,287,000美元與員工和董事的未歸屬期權相關的未確認薪酬成本。預計確認未確認賠償費用的加權平均期間約為4.1年。
| 12 |
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的公司總股票期權計劃的摘要，以及在此期間結束的期間的變化。公司的計劃包括2010年股票期權計劃、2017年計劃和2003年外部董事股票計劃(“2003年計劃”)：
股票期權向前滾動表
| 股票 | 加權平均 鍛鍊 價格 | 加權平均剩餘合同期限 (年) | 聚合本徵 價值(3) | |||||||||||||
| 未償還期權2022年1月1日 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | $ | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | $ | $ | ||||||||||||||
| 沒收/過期 | $ | |||||||||||||||
| 期末未償還期權(1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 在2022年3月31日可行使的期權(1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 股票 | 加權平均 鍛鍊 價格 | 加權平均剩餘合同期限 (年) | 聚合本徵 價值(3) | |||||||||||||
| 未償還期權2021年1月1日 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | $ | |||||||||||||||
| 沒收/過期 | ||||||||||||||||
| 期末未償還期權(2) | $ | $ | ||||||||||||||
| 在2021年3月31日可行使的期權(2) | $ | $ | ||||||||||||||
| (1) |
| (2) |
| (3) |
在截至2022年3月31日的三個月內，本公司根據2003年計劃向其外部董事發行了共計19,520股普通股，作為在本公司董事會任職的補償。本公司錄得約120,000美元與向外部董事發行其普通股股份有關的薪酬開支(包括銷售、一般及行政(“SG&A”)開支)。
關於本公司於2019年4月1日與Robert Ferguson先生訂立的2,500,000美元貸款(“Ferguson貸款”)，本公司向Ferguson先生發出認股權證，以每股3.51美元的行使價購買最多60,000股本公司普通股。該認股權證將於2024年4月1日到期，截至2022年3月31日仍未結清。弗格森的貸款已於2020年12月全額支付。
| 13 |
| 7. | 每股虧損 |
每股收益明細表
| 截至三個月 | ||||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| (除每股金額外，以千計) | 2022 | 2021 | ||||||
| Perma-Fix環境服務公司普通股股東的淨虧損： | ||||||||
| 持續經營虧損，税後淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 非控股權益應佔淨虧損 | ( | ) | ||||||
| Perma-Fix環境服務公司普通股股東持續運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可歸因於Perma-Fix環境服務公司普通股股東的停產損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Perma-Fix環境服務公司普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| Perma-Fix環境服務公司普通股股東每股基本虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| Perma-Fix環境服務公司普通股股東每股攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權平均流通股： | ||||||||
| 基本加權平均流通股 | ||||||||
| 補充：股票期權的稀釋效應 | ||||||||
| 增訂：認股權證的攤薄作用 | ||||||||
| 稀釋加權平均流通股 | ||||||||
| 由於其反稀釋作用，不包括在上述加權平均股份計算中的潛在股票包括： | ||||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 搜查令 | ||||||||
| 8. | 長期債務 |
長期債務包括以下內容：
長期債務明細表
| (金額以千為單位) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
| 日期為2020年5月8日的循環信貸安排，基於符合條件的應收賬款借款，按月借款基數計算，到期餘額
| $ | $ | ||||||
| 日期為2020年5月8日的定期貸款，按月等額分期付款本金，餘額於 | (2) | (2) | ||||||
| 2023年和2025年到期的票據，年利率
| ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 長期債務中較少的流動部分 | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
| (1) | ||
| (2) |
| 14 |
循環信貸和定期貸款協議
公司於2020年5月8日與PNC全國協會(“PNC”)簽訂了第二份經修訂和重新簽署的循環信貸、定期貸款和擔保協議(“貸款協議”)，擔任代理和貸款人。貸款協議為本公司提供下列信貸安排，到期日為2024年3月15日：(A)高達18,000,000美元的循環信貸(“循環信貸”) 及(B)約1,742,000美元的定期貸款(“定期貸款”)，每月分期付款35,547美元。本公司在循環信貸項下可借入的最高限額是根據任何時間符合資格的應收賬款的百分比(定義)減去未償還備用信用證及貸款人可能不時實施的借款減免。經 修訂的貸款協議還規定了最高1,000,000美元的資本支出額度，並在受某些限制的情況下，允許從2021年5月4日(“借款期”)起 至多12個月的資本支出額度。借款期間只對預付款支付利息 。在借款期結束時，該額度下墊付的總金額將根據五年攤銷時間表等額攤銷，本金按月支付，外加利息。在經修訂的貸款協議到期日，任何未償還本金 餘額加上利息(如有)將到期。截至2022年3月31日，資本額度尚未取得任何進展。
2022年3月29日，本公司與貸款人簽訂了一項貸款協議修正案，其中包括：
| ● | 放棄 公司未能達到2021年第四季度的最低季度固定費用覆蓋率(FCCR)要求； | |
| ● | 取消2022年第一季度的季度FCCR測試要求； | |
| ● | 恢復從2022年第二季度開始的季度FCCR測試要求，並修訂用於計算截至2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的季度FCCR的方法(每個季度的最低1.15：1比率要求不變)； | |
| ● | ||
| ● | 修訂
用於計算循環信貸融資費用(定義見貸款協議)的年率，加上資本支出額度，從 |
關於修訂，我們向PNC支付了15,000美元的費用，這筆費用將在經 修訂的貸款協議剩餘期限內攤銷，作為利息支出-融資費用。
根據經修訂貸款協議，循環信貸的應付年利率為最優惠利率(於2022年3月31日為3.50%) 加2%或倫敦銀行同業拆息加3.00%，定期貸款及資本支出額度為最優惠利率加2.50%或倫敦銀行同業拆息加3.50%。根據LIBOR 支付利息的選項，如果LIBOR在任何時間點低於0.75%，則適用0.75%的LIBOR下限。
公司可在支付我方在貸款協議項下的全部義務後，提前90天發出書面通知，終止經修訂的貸款協議。該公司已同意，如果在2021年5月7日之後但在2022年5月7日之前或之前償還債務，將向PNC支付融資總額的0.5%。如果公司在2022年5月7日之後清償貸款協議項下的義務，將不收取提前解約費。
於2022年3月31日，根據我們的合格應收賬款，本公司循環信貸項下的借款可用金額約為4,544,000美元，其中包括未償還備用信用證的借款可用金額減少約3,020,000美元。
根據修訂後的PNC貸款協議，公司的信貸安排包含某些財務契約，以及慣常的 陳述和擔保。除非被PNC放棄，否則違反任何這些金融契約可能會導致我們的信貸安排違約，允許我們的貸款人立即要求償還我們信貸安排下的所有未償債務，並終止 進一步信貸的所有承諾。如上所述，根據2022年3月29日的修正案，本公司無需在2022年第一季度進行FCCR要求測試，否則，它將滿足其所有其他財務契約要求 。
| 15 |
| 9. | 承付款 和或有 |
危險廢物
在我們的廢物管理服務方面，該公司處理危險和非危險廢物，我們將這些廢物運送到我們自己的或其他設施進行銷燬或處置。作為處置有害物質的結果，如果處置現場需要進行任何清理，即使我方沒有任何 過錯，本公司仍可能承擔清理費用。
法律事務
在正常的業務過程中，我們捲入了各種訴訟。我們不參與任何訴訟或政府程序，而我們的管理層認為這些訴訟或程序可能導致對我們不利的判決或罰款，從而對我們的財務狀況、流動性或未來業務的結果產生重大不利影響 。
利樂科技EC，Inc.(“利樂科技”)
在2020年7月期間，利樂科技EC，Inc.(“利樂科技”)向美國加利福尼亞州北區地區法院(“法院”)起訴CH2M Hill，Inc.(“CH2M”)和包括本公司在內的四家CH2M分包商(“被告”)。起訴書提出了多項索賠，包括對所有被告的疏忽、疏忽失實陳述、公平賠償和相關商業索賠的索賠，這些索賠與利樂就被告應美國海軍的要求編寫的某些報告草案 有關利樂遭受的損害有關，這是對利樂在舊金山亨特角海軍造船廠環境恢復的某些舉報人投訴的調查和審查的一部分。
CH2M 於2016年受僱於海軍，負責審查利樂科技的工作。根據起訴書，CH2M與環境諮詢和清理公司Battelle 紀念研究所、Cabrera Services，Inc.、SC&A，Inc.和該公司分包，以協助審查。
我們的 保險公司為我們提供與此訴訟相關的抗辯，但須支付100,000美元的自我保險保留金 以及保單中包含的條款和限制。
2021年1月7日，被告提出的駁回全部控訴的動議獲得批准，並獲得修改許可。 利樂隨後提交了第一份修改後的訴狀(FAC)，被告提出動議，要求撤銷利樂的FAC(動議)。利樂科技對被告提出的解散利樂科技FAC的動議提出反對。被告 隨後對利樂科技的反對動議提出了聯合答覆。2022年1月27日，法院部分批准了該動議，並部分駁回了該動議。利樂科技對以下方面的索賠被駁回：(1)疏忽；(2)公平賠償/貢獻；(3)不公平的商業行為。利樂科技獲準重新主張不公平商業行為索賠，但選擇不這樣做，這意味着該索賠現在也被駁回。利樂科技在此次動議中倖存下來的指控是：(1)故意幹預合同關係；(2)導致違約。本公司仍然相信，它對利樂科技不承擔任何責任。
| 16 |
Perma-Fix 加拿大公司(“PF Canada”)
在2021年第四季度期間，PF Canada收到了來自加拿大核實驗室有限公司的終止(不是)通知。(“CNL”) 關於PF Canada於2019年5月與CNL就加拿大安大略省境內的補救工作簽訂的任務訂單協議(“TOA”) (“協議”)。在TOA項下的工作基本完成後收到NOT，並且TOA項下的工作自 之後已完成。為方便起見，CNL可隨時終止TOA。截至2022年3月31日，由於根據TOA開展的工作，PF Canada約有2,722,000美元的未付應收賬款和CNL應支付的未開單成本。此外，根據應付給加拿大PF的TOA，CNL約有1,150,000美元 的合同阻礙。CNL還建立了一項擔保，擔保了大約1,900,000美元(加元) ，以涵蓋與TOA相關的某些問題。根據TOA，CNL可能有權抵銷CNL因終止TOA而發生的某些成本和開支，包括上述保證金，以抵銷因PF Canada或其分包商完成的工作而欠PF Canada的款項。PF Canada繼續與CNL進行討論，以敲定根據TOA應支付給PF Canada的款項，並繼續相信這些款項已到期並應支付。
保險
公司於2003年6月與AIG專業保險公司(“AIG”)簽訂了一份為期25年的有限風險保單(“2003關閉保單”)，在 不可預見關閉的情況下，為我們的許可設施向適用州提供財務保證。修訂後的2003年關閉政策規定最高允許承保金額為28,177,000美元，其中包括考慮到年度通貨膨脹和其他履約和保證金要求的可用容量。截至2022年3月31日，經修訂的2003年關閉政策的總承保金額為21,047,000美元。於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司與2003年結算政策相關的有限風險償債資金合計分別為11,482,000美元及11,471,000美元，其中包括截至2022年3月31日及2021年12月31日的有限風險償債基金所賺取的利息2,011,000美元及2,000,000美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月的利息收入分別約為11,000美元和18,000美元。如果我們這樣選擇，AIG有義務向我們支付相當於有限風險償債基金賬户餘額的100%的金額，以換取我們和任何使用此 保單作為遵守財務保證要求的工具的適用監管機構完全免除責任。
信用證和保證金要求函
公司不時被要求張貼備用信用證和各種債券，以支持對客户的合同義務和其他義務，包括設施關閉。截至2022年3月31日，未償還備用信用證總額約為3,020,000美元，未償還債券總額約為51,295,000美元。
| 10. | 停產 運營 |
公司的非持續業務包括我們之前的工業部門中包括的所有子公司，包括2011年剝離的 子公司以及之前和之前關閉的三個地點。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，公司停產業務的淨虧損分別為94,000美元(扣除税收優惠淨額63,000美元)和115,000美元(扣除税收淨額0美元)。虧損主要是由於管理和持續監控我們的停產業務所產生的成本。該公司的非持續業務在上述每個時期都沒有任何收入。
| 17 |
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日的非連續性業務的主要資產類別。於所述各期間內，並無任何資產及負債待售。
處置小組時間表，包括停產業務資產負債表
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| (金額以千為單位) | 2022 | 2021 | ||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 其他資產 | $ | $ | ||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值(1) | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他負債 | ||||||||
| 環境責任 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 結案責任 | ||||||||
| 環境責任 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
| (1) |
| 11. | 運營細分市場 |
根據ASC 280“分部報告”，本公司將經營分部定義為業務活動：(1)我們可從中賺取收入和產生支出的業務活動；(2)首席運營決策者(“CODM”)定期審查其經營結果，以就分配給該分部的資源作出決定並評估其業績；以及(3)可獲得哪些離散的財務信息 。
我們的 報告細分定義如下：
治療 部分，包括：
| - | 核、 低放射性、混合廢物(包含危險和低放射性成分)、危險和非危險廢物處理、加工和處置服務，主要通過四個獲得獨特許可和許可的處理和儲存設施； | |
| - | 研發活動，以識別、開發和實施針對有問題的廢物流的創新廢物處理技術。 |
服務 細分市場，包括：
| - | 技術 服務，包括： |
| ○ | 使用先進的方法、技術和工程對大型政府和商業設施進行專業的輻射測量和現場測量； | |
| ○ | 綜合職業安全和健康服務，包括工業衞生(“IH”)評估、危險材料調查，如暴露監測、鉛和石棉管理/減排監督、室內空氣質量評估、健康風險和暴露評估、健康和安全計劃/方案制定、合規審計和培訓服務，以及職業安全和健康管理局(“OSHA”)的引證協助； | |
| ○ | 全球 技術服務，為商業和政府客户提供諮詢、工程、項目管理、廢物管理、環境和淨化以及退役現場、技術和管理人員和服務；以及 | |
| ○ | 現場為商業和政府客户提供廢物管理服務。 |
| 18 |
| - | 核服務，包括： |
| ○ | 以技術為基礎的服務，包括工程、去污和退役(“D&D”)、專業服務和建築、物流、運輸、加工和處置。 | |
| ○ | 修復獲得許可的核設施和聯邦設施，以及修復清理核遺留場所。此類服務能力包括： 項目調查；放射工程；部分和全部工廠D&D；設施去污、拆除、拆除和規劃；現場恢復；後勤；運輸；以及應急響應；以及 |
| - | 公司擁有設備校準和維護實驗室，服務、維護、校準和獲取(即租賃)健康 物理、IH和定製的核、環境和職業安全與健康(“NEOSH”)儀器。 |
該公司的部門還包括2021年的醫療部門。如前所述，公司作出戰略決定，停止醫療部門下的所有研發活動，並出售了100其於2021年12月在PFM波蘭(組成醫療部門)的權益的% 。本公司的醫療分部並未產生任何收入，並參與本公司的醫用同位素生產技術。
我們的 報告部門不包括我們的公司總部和我們不能產生收入的非持續運營(請參閲“備註10-非持續運營”) 。
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們運營部門的某些財務信息(以千為單位)：
部門 截至2022年3月31日的季度報告
分部報告信息附表
| 治療 | 服務 | 細分市場合計 | 公司(1) | 合併合計 | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 公司間收入 | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 利息支出--融資費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 分部(虧損)所得税前收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 分部收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 分部資產支出 | (2) | |||||||||||||||||||
部門 截至2021年3月31日的季度報告
| 治療 | 服務 | 醫療 | 細分市場合計 | 公司(1) | 合併合計 | |||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 公司間收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息支出--融資費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部(虧損)所得税前收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 分部(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 分部資產支出 | (2) | |||||||||||||||||||||||
| (1) | ||
| (2) |
| 19 |
| 12. | 所得税 |
公司使用基於預期年收入、法定税率和本公司運營所在各個司法管轄區可獲得的税務籌劃機會的估計年度有效税率來確定其季度所得税撥備。
截至2022年3月31日的三個月，公司持續經營的所得税優惠約為673,000美元，而截至2021年3月31日的三個月，持續經營的所得税優惠約為17,000美元。截至2022年3月31日的三個月和2021年同期，本公司的有效税率分別約為35.0%和1.6%。 本公司截至2022年3月31日的三個月的税率受到不可抵扣費用和國家税收的影響。本公司截至2021年3月31日的三個月的税率受到不可抵扣費用、國家税收以及本公司對其遞延税項淨資產的完整估值的影響，該估值隨後於2021年第三季度部分公佈。
| 13. | 可變利息實體(VIE) |
公司和工程/補救資源集團(“ERRG”)此前就公司服務部門內的項目工程投標與作為Perma-Fix ERRG(一般合作伙伴關係)開展業務的合資企業簽訂了一份未填寫的合資協議 。本公司在合資企業中擁有51%的合夥權益，ERRG在合資企業中擁有49%的合夥權益。
公司確定其投資的合資企業是否符合VIE的標準，在每個新合資企業開始時，以及在 發生複議事件時。VIE是滿足以下任何特徵的法人實體：(A)法人實體 沒有足夠的風險股權投資；(B)面臨風險的股權投資者作為一個整體，缺乏控制性金融權益的特徵；或(C)法人實體的結構具有不成比例的投票權。
如果公司被確定為VIE的主要受益者，則公司合併VIE。主要受益人既有權指示VIE的活動對實體的經濟表現產生最重大的影響，也有義務承擔損失或從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的權利。
基於公司對Perma-Fix ERRG的評估以及與Perma-Fix ERRG的相關協議，公司確定Perma-Fix ERRG仍然是VIE，我們是其中的主要受益人。截至2022年3月31日，Perma-Fix ERRG的總資產為122,000美元，總負債約為122,000美元，均記錄為流動資產。
| 14. | 高管薪酬 |
公司薪酬委員會和董事會決定，不會根據 其2021年管理激勵計劃(“MIP”)向每位高管支付績效薪酬。薪酬委員會和董事會於2022年1月20日決定，自2022年1月1日起，每位高管的基本年薪將增加約6.4%，以抵消生活費用的增加，以取代向每位高管支付2021年MIP 下的績效薪酬 並試圖留住該高管。
2022年1月20日，董事會和薪酬委員會還批准了我們每位高管人員2022年的個人MIP。每個MIP於2022年1月1日生效，適用於2022年。每個MIP提供了計算基於現金激勵的年度薪酬的指導方針，受薪酬委員會的監督和修改。每個MIP的績效薪酬是基於實現公司2022年的某些單獨目標。假設在每個MIP下在相同的業績門檻範圍內實現每個目標目標 ，應支付的潛在目標業績薪酬總額從首席執行官2022年基本工資的25%到150%(93,717美元到562,304美元)，首席財務官2022年基本工資的25%到100%(76,193 到304,772美元)，戰略計劃執行副總裁2022年基本工資的25%到100%(63,495美元到253,980美元)，核與技術服務執行副總裁2022年基本工資的25%至100%(76,193美元至304,772美元)，廢物處理業務執行副總裁2022年基本工資的25%至100%(65,308美元至261,233美元)。
| 15. | 後續事件 |
管理層 對2022年3月31日至2022年5月5日(這些合併財務報表可供發佈的日期)之後發生的事件進行了評估，並確定沒有發生重大可識別的後續事件。
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| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
前瞻性陳述
本報告中包含的某些 陳述可能被視為《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節(統稱為《1995年私人證券訴訟改革法》)所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述，受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，可能會導致公司的實際結果和業績與此類陳述大不相同。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“將會”以及類似的表述都是前瞻性表述。本文中包含的前瞻性陳述涉及，
| ● | 對我們服務的需求 ； |
| ● | 削減未來幾年的政府資金水平； |
| ● | 減少 運營成本和非必要支出； |
| ● | 滿足貸款協議季度契約要求的能力； |
| ● | 現金流動需求 ； |
| ● | 加拿大 應收款項； |
| ● | 有充足的流動資金繼續經營； |
| ● | 未來的經營業績和流動資金； |
| ● | 經濟中斷對我們業務的影響； |
| ● | 政府為我們的服務提供資金； |
| ● | 如果我們的貸款人加速償還我們的借款， 可能沒有償還債務的流動性； |
| ● | 單位部署 ； |
| ● | 要求適用政府支付資金以補救各種場地的方式 ； |
| ● | 為 業務提供資金； |
| ● | 價格持續上漲和/或供應鏈進一步收緊； |
| ● | 資金 資本支出來自業務和/或融資的現金； |
| ● | 新冠肺炎的影響和其他延遲的影響； |
| ● | 改進廢物運輸量 ； |
| ● | 從內部產生的資金為站點補救支出提供資金 ； |
| ● | 應收賬款收款 |
| ● | 遵守環境法規； |
| ● | 成為PRP的潛在影響； |
| ● | 違反環境法的潛在地點和我們設施的補救措施； |
| 21 |
| ● | 物質薄弱的補救措施 ； |
| ● | 未來價格上漲；以及 |
| ● | 繼續 與聯邦政府的合同。 |
雖然公司相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它不能保證這些預期 將被證明是正確的。有多種因素可能導致未來結果與本報告中描述的結果大相徑庭，包括但不限於：
| ● | 總體經濟狀況； |
| ● | 合同投標，包括國際市場； |
| ● | 實質性 收入減少； |
| ● | 無法 滿足PNC公約要求； |
| ● | 不能及時收回應收賬款； |
| ● | 增加了競爭壓力； |
| ● | 無法維持和獲得開展業務所需的許可和批准； |
| ● | 公眾 不接受我們的新技術； |
| ● | 在開展業務時無法開發新的和現有的技術； |
| ● | 無法 維持和獲得關閉和運營保險要求； |
| ● | 無法保留或續簽某些所需的許可證； |
| ● | 在我們或我們子公司租賃或擁有的任何場地或設施發現 額外的污染或擴大的污染，這將導致補救費用的大幅增加； |
| ● | 在我們第三方處置點的延遲 可能會延長我們應收賬款的收回時間超過12個月； |
| ● | 拒絕第三方處置場接收我們的廢物； |
| ● | 更改聯邦、州和地方法律法規，特別是環境法律法規，或對此類法規的解釋； |
| ● | 獲得TSD活動許可證或處理低水平放射性材料的許可證要求受到限制或減少； |
| ● | 設備、維護、運營或人工成本的潛在增加； |
| ● | 管理 保留和發展； |
| ● | 財務 無形資產的估值大大高於/低於預期； |
| ● | 要求將內部產生的資金用於目前沒有預料到的目的； |
| ● | 無法 繼續按年率盈利； |
| ● | 公司無能力維持其普通股在納斯達克的上市； |
| ● | 終止與政府機構的合同或涉及政府機構的分包合同，或減少根據合同或分包合同向公司交付的廢物數量。 |
| ● | 重新談判涉及政府機構的合同。 |
| ● | 聯邦政府沒有能力或沒有提供必要的資金來修復受污染的聯邦場地； |
| ● | 處置 在廢物需要重新處理的情況下，費用應計可能被證明是不夠的； |
| ● | 無法以商業上合理的條件籌集資金； |
| ● | 無法 增加盈利收入； |
| ● | 新冠肺炎的影響； |
| ● | 廢物運輸延誤，新合同規定的活動延誤； |
| ● | 新的政府法規； |
| ● | 貸款人 拒絕放棄不遵守或修改我們的契約，以使我們合規； |
| ● | 供應鏈持續中斷 ； |
| ● | 持續的通脹壓力； |
| ● | 其他 不可預見的因素；以及 |
| ● | 風險 公司2021年10-K報表中包含的《關於前瞻性陳述的特別説明》 以及《管理層討論和2022年第一季度財務狀況和經營業績分析(“MD&A”)表 10-Q。 |
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新冠肺炎 因其他延誤造成的影響和影響
我們的第一季度財務業績繼續受到新冠肺炎的影響。正如之前披露的，在我們的服務部門中，由於新冠肺炎的影響，我們在2021年上半年經歷了採購行動和合同授予的延遲。自2021年第二季度末以來，我們獲得了許多新合同。然而，由於新冠肺炎的持續影響和/或某些客户遇到的客户管理 延遲，我們的某些新獎勵下的工作暫時減少/延遲，這在2022年第一季度的大部分 持續，並對收入產生了負面影響。然而，我們已經開始看到這些新項目中的某些項目在2022年第一季度下半年開始的活動有所改善。自2020年第一季度後期，也就是疫情爆發以來，由於某些客户的廢物運輸持續延誤，我們的治療部門收入繼續受到負面影響 。隨着我們的客户開始放鬆對新冠肺炎的限制，我們預計在接下來的幾個月裏，這些客户的廢物收據將逐步改善；然而，根據我們客户自己對新冠肺炎的迴應，情況可能並非如此，包括但不限於推遲或限制完整的重返工作時間安排。此外，由於供應鏈的挑戰，我們的供應商延遲交付新的技術廢物處理設備，這對我們的收入產生了負面影響，因為無法產生相關的收入 。預計該設備將於2021年第三季度交付，但直到2022年第一季度的後半部分才交付。這支部隊預計將於2022年第二季度開始部署。在我們的 治療細分市場內, 我們正在經歷提案請求的大幅增加。我們目前繼續在這兩個細分市場中提交投標 並等待獲獎。
在這一次，我們相信我們手頭有足夠的流動資金在未來12個月內繼續業務運營。於2022年3月31日，我們的循環信貸安排下的借款可用金額約為4,544,000美元，這是基於符合條件的應收賬款的百分比，並受一定準備金的限制。由於最近對我們的貸款協議進行了修訂，我們必須在我們的循環信貸項下維持至少3,000,000美元的借款可獲得性，直到滿足了截至2022年6月30日的季度的最低FCCR要求並向我們的貸款人進行了認證(有關此修訂的討論，請參閲本MD&A中的“融資活動” )。我們繼續評估在這段動盪時期降低運營成本的必要性，這可能包括削減某些資本支出和取消非必要支出。
我們 正在密切關注客户的付款情況。然而，由於我們很大一部分收入來自政府相關合同，我們預計我們的應收賬款不會因為新冠肺炎而受到實質性影響。
由於新冠肺炎周圍的局勢仍然不穩定，疫情對我們的財務業績和流動性的全面影響和程度無法完全確定地估計。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響，包括供應鏈挑戰、我們的勞動力以及因通脹壓力而增加的成本(參見本MD&A中的“已知趨勢和不確定性”-“供應鏈”和“通脹和成本增加”)。
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概述
截至2022年3月31日的三個月，收入 從2021年同期的23,133,000美元下降至15,915,000美元，降幅為7,218,000美元，降幅為31.2%。下降主要發生在我們的服務部門，收入從15,638,000美元降至8,436,000美元，約為46.1%。如上所述，在2021年第二季度末授予我們服務部門的某些新項目下的工作在2022年第一季度的大部分時間內繼續延遲/縮減，原因是新冠肺炎的影響和/或某些客户遇到了行政延誤 。然而，我們已經開始看到這些新項目中的某些項目在2022年第一季度後半部分開始的活動有所改善。2022年第一季度因工作延誤/縮減而導致的收入下降因一個大型項目在2021年第二季度完成而進一步加劇 該項目沒有被類似規模的合同取代，因為 從新冠肺炎的合同授予和採購延遲在2021年上半年。我們的治療部門收入 略有下降16,000美元或0.2%。儘管我們看到治療部門的整體收入變化很小，但我們的治療部門收入 尚未恢復到疫情前的水平，因為某些客户由於新冠肺炎的影響繼續推遲廢物運輸。毛利潤 下降72萬美元，降幅為30.6%。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了217,000美元或6.8%。
商業環境
我們的治療和服務部門的業務仍然嚴重依賴我們向政府客户提供的服務，主要是作為政府實體的主承包商或直接作為主承包商的其他人的分包商。我們相信，由於各種我們無法控制的因素，對我們服務的需求將繼續受到波動的影響，這些因素包括但不限於經濟條件、相關政府將被要求以何種方式花費資金修復各種 場地，和/或新冠肺炎的潛在進一步影響。此外，我們與美國政府現場活動相關的政府合同和分包合同通常可以根據政府的 選項隨時終止，我們與加拿大政府當局簽訂的政府合同/任務訂單也允許當局為方便起見隨時終止 合同/任務訂單。根據我們與加拿大政府當局簽訂的所有合同/任務訂單協議，我們的工作已基本完成。有關終止加拿大TOA的其他討論，請參見“已知趨勢和不確定性-Perma-Fix加拿大公司(”PF Canada“)” 。大幅降低對我們業務非常重要的不同計劃的政府資助水平或具體而言， 強制水平可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們 正在不斷審查籌集額外資本的方法，以在需要時補充我們的流動性要求，並降低我們的 運營成本。我們繼續積極競標各種合同，包括國際市場上的潛在合同。
運營結果
財務結果報告和相關討論是針對我們的兩個可報告部分定製的：治療和服務。我們2021年的財務業績還包括我們的醫療部門。正如之前披露的，我們做出了停止醫療部門下的所有研發活動的戰略決定，並於2021年12月100%出售了我們在PFM波蘭(組成醫療部門)的權益。 我們的醫療部門沒有產生任何收入，並參與了我們的醫用同位素生產技術。以前由醫療部門產生的所有成本都包括在研發中。
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摘要 -截至2022年和2021年3月31日的三個月
| 截至三個月 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||||||||
| 合併 (金額以千為單位) | 2022 | % | 2021 | % | ||||||||||||
| 收入 | $ | 15,915 | 100.0 | $ | 23,133 | 100.0 | ||||||||||
| 售出商品的成本 | 14,279 | 89.7 | 20,777 | 89.8 | ||||||||||||
| 毛利 | 1,636 | 10.3 | 2,356 | 10.2 | ||||||||||||
| 銷售， 一般和管理 | 3,422 | 21.5 | 3,205 | 13.9 | ||||||||||||
| 研發 | 96 | .6 | 150 | .6 | ||||||||||||
| 財產和設備處置損失 | 1 | — | — | — | ||||||||||||
| 運營虧損 | $ | (1,883 | ) | (11.8 | ) | $ | (999 | ) | (4.3 | ) | ||||||
| 利息收入 | 11 | — | 18 | — | ||||||||||||
| 利息 費用 | (35 | ) | (.2 | ) | (67 | ) | (.2 | ) | ||||||||
| 利息 費用-融資費 | (13 | ) | (.1 | ) | (8 | ) | — | |||||||||
| 其他 | (2 | ) | — | 1 | — | |||||||||||
| 税前持續經營虧損 | (1,922 | ) | (12.1 | ) | (1,055 | ) | (4.5 | ) | ||||||||
| 收入 税收優惠 | (673 | ) | (4.3 | ) | (17 | ) | — | |||||||||
| 持續運營虧損 | $ | (1,249 | ) | (7.8 | ) | $ | (1,038 | ) | (4.5 | ) | ||||||
收入
截至2022年3月31日的三個月的綜合收入與截至2021年3月31日的三個月相比減少了7218,000美元，具體如下：
| (單位：千) | 2022 | % 收入 | 2021 | % 收入 | 變化 | % 更改 | ||||||||||||||||||
| 治療 | ||||||||||||||||||||||||
| 政府廢物 | $ | 5,437 | 34.2 | $ | 4,387 | 18.9 | $ | 1,050 | 23.9 | |||||||||||||||
| 危險/非危險 (1) | 1,001 | 6.3 | 1,311 | 5.7 | (310 | ) | (23.6 | ) | ||||||||||||||||
| 其他 核廢料 | 1,041 | 6.5 | 1,797 | 7.8 | (756 | ) | (42.1 | ) | ||||||||||||||||
| 總計 | 7,479 | 47.0 | 7,495 | 32.4 | (16 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||||||||||
| 核服務 | 8,281 | 52.0 | 15,080 | 65.2 | (6,799 | ) | (45.1 | ) | ||||||||||||||||
| 技術服務 | 155 | 1.0 | 558 | 2.4 | (403 | ) | (72.2 | ) | ||||||||||||||||
| 總計 | 8,436 | 53.0 | 15,638 | 67.6 | (7,202 | ) | (46.1 | ) | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | 15,915 | 100.0 | $ | 23,133 | 100.0 | $ | (7,218 | ) | (31.2 | ) | |||||||||||||
(1) 包括政府客户在截至2022年3月31日的三個月和相應的2021年期間分別產生的470,000美元和745,000美元的廢物。
治療 截至2022年3月31日的三個月，部門收入較2021年同期略有下降16,000美元或0.2%。危險/非危險收入的減少 主要是由於廢物量減少。來自其他核廢料的收入較低，主要原因是平均價格較低的廢料。來自政府發電機的垃圾增加了約1,050,000美元或23.9%，主要是由於垃圾數量增加 。儘管我們看到治療部門的整體收入變化很小，但我們的治療部門收入並未恢復到疫情前的水平，因為某些客户繼續推遲廢物運輸，部分原因是新冠肺炎的影響。我們的服務部門 收入減少了約7,202,000美元或46.1%。在2021年第二季度末授予我們服務部門的某些新項目下的工作在2022年第一季度的大部分時間裏繼續延遲/縮減，原因是新冠肺炎的影響和/或某些客户遇到的 行政延誤。然而，我們已經開始看到其中一些新項目的活動有所改善，這些項目將於2022年第一季度下半年開始實施。2022年第一季度因工作延誤/縮減而導致的收入下降因一個大型項目在2021年第二季度完成而進一步加劇，而該項目並未因2021年上半年合同授予和採購延遲而被類似規模的合同取代。 我們的服務部門收入基於項目；因此，每個項目的範圍、持續時間和完成情況各不相同。因此，我們的服務 細分市場收入會受到與時間和項目價值相關的差異的影響。
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售出商品的成本
與截至2021年3月31日的季度相比，截至2022年3月31日的季度銷售商品成本 減少了6498,000美元，具體如下：
| % | % | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | 2022 | 收入 | 2021 | 收入 | 變化 | |||||||||||||||
| 治療 | $ | 6,841 | 91.5 | $ | 6,570 | 87.7 | $ | 271 | ||||||||||||
| 服務 | 7,438 | 88.2 | 14,207 | 90.8 | (6,769 | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | 14,279 | 89.7 | $ | 20,777 | 89.8 | $ | (6,498 | ) | |||||||||||
為治療細分市場銷售的商品成本 增加了約271,000美元或4.1%。成本增加主要是由於以下原因導致整體固定成本增加約277,000美元：一般費用增加144,000美元，主要是因為公用事業成本增加；薪資和薪資相關費用增加約49,000美元；折舊費用增加 與我們的EWOC設施相關的資產報廢債務折舊，增加約59,000美元；監管費用 增加約15,000美元；以及因放寬新冠肺炎限制而導致的差旅費用增加10,000美元。處理 部門的可變成本略微減少了約6,000美元，主要是由於處置、運輸、材料和用品的總體成本較低，但大部分被較高的外部服務成本所抵消。銷售商品的服務部分成本下降了約6,769,000美元，降幅為47.6%，主要原因是收入下降。銷售商品成本下降的主要原因是薪金/薪金、差旅和外部服務費用減少，共計6909 000美元。整體較低的成本被較高的材料和用品成本 部分抵消。銷售商品成本包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用分別為439,000美元和394,000美元。
毛利
截至2022年3月31日的季度毛利比2021年同期減少720,000美元，具體如下：
| % | % | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | 2022 | 收入 | 2021 | 收入 | 變化 | |||||||||||||||
| 治療 | $ | 638 | 8.5 | $ | 925 | 12.3 | $ | (287 | ) | |||||||||||
| 服務 | 998 | 11.8 | 1,431 | 9.2 | (433 | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,636 | 10.3 | $ | 2,356 | 10.2 | $ | (720 | ) | |||||||||||
處理 部門毛利減少287,000美元或31.0%，毛利率從12.3%降至8.5%，主要是由於我們 固定成本的影響。服務部門的毛利潤下降了433,000美元，降幅為30.3%，毛利率從9.2%上升到11.8%。我們的整體 服務細分市場毛利率受到我們當前競標項目的影響，因此利潤率將有所不同 結構。
SG&A
截至2022年3月31日的三個月，與2021年同期相比，SG&A費用增加了21.7萬美元，情況如下：
| (單位：千) | 2022 | % 收入 | 2021 | % 收入 | 變化 | |||||||||||||||
| 行政性 | $ | 1,687 | — | $ | 1,372 | — | $ | 315 | ||||||||||||
| 治療 | 1,040 | 13.9 | 978 | 13.0 | 62 | |||||||||||||||
| 服務 | 695 | 8.2 | 855 | 5.5 | (160 | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | 3,422 | 21.5 | $ | 3,205 | 13.9 | $ | 217 | ||||||||||||
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行政管理 SG&A費用較高主要是由於以下原因：由於諮詢/法律/外部服務事項增多，外部服務費用增加了約174,000美元；工資和薪資相關費用增加了約116,000美元，主要是由於2021年10月授予某些員工的期權的股票薪酬支出增加，以及與2021年一樣的更高工資， 資源分配用於支持醫療部門的研發/行政職能；董事費用增加約18,000美元，因為2021年5月加入董事會的一名董事；差旅費用增加約12,000美元； 和一般費用減少了約5,000美元。治療部分SG&A費用較高，主要是由於放寬新冠肺炎限制導致貿易展會和差旅成本增加。我們服務部門的SG&A費用減少的主要原因是：與2021年一樣，工資/薪資相關和諮詢費用減少了約130,000美元， 投標和建議書工作增加了工時和諮詢費用；壞賬費用減少了約38,000美元；一般費用 略低了6,000美元，差旅費用增加了約14,000美元。SG&A費用包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用分別為17,000美元和6,000美元。
研發
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月研發費用減少了54,000美元，情況如下：
| (單位：千) | 2022 | 2021 | 變化 | |||||||||
| 行政性 | $ | 17 | $ | 14 | $ | 3 | ||||||
| 治療 | 65 | 47 | 18 | |||||||||
| 服務 | 14 | 13 | 1 | |||||||||
| PF 醫療 | — | 76 | (76 | ) | ||||||||
| 總計 | $ | 96 | $ | 150 | $ | (54 | ) | |||||
研發成本主要包括員工工資和福利、實驗室成本、第三方費用，以及與開發新技術和新的潛在廢物處理工藝的技術改進相關的其他相關成本。減少主要是由於2021年12月出售PF波蘭公司的結果，PF波蘭公司由我們的醫療部門組成，之前參與了我們的醫用同位素技術的研發。
利息 費用
利息 與2021年同期相比，2022年第一季度的利息支出減少了約32,000美元，這主要是由於我們的定期貸款餘額下降導致利息支出減少。此外，2021年第一季度的利息支出包括我們的薪資保護計劃(PPP)貸款的應計利息，自2021年6月15日起，美國小企業管理局(US Small Business Administration)免除了這筆貸款。
所得税 税
我們 在截至2022年3月31日的三個月中，持續運營的所得税優惠約為673,000美元，而截至2021年3月31日的三個月，持續運營的所得税優惠約為17,000美元。截至2022年3月31日的三個月和2021年同期，我們的有效税率分別約為35.0%和1.6%。我們截至2022年3月31日的三個月的税率 受到不可抵扣費用和州税的影響。截至2021年3月31日的三個月，我們的税率受到不可抵扣費用、國家税收和我們遞延税淨資產的全部估值的影響， 隨後在2021年第三季度部分公佈。
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流動性 與資本資源
在截至2022年3月31日的三個月內，我們的 現金流需求主要來自我們的運營、手頭現金和信貸 設施可用性。受新冠肺炎和上文討論的其他延遲的影響，我們未來12個月的現金流需求將主要包括一般營運資金需求、計劃的債務本金支付、補救 項目和計劃資本支出。我們計劃從我們的運營、信貸安排可用性、我們的資本支出額度和手頭現金來為這些需求提供資金。我們繼續探索所有增加資本的來源，以補充我們的流動性需求， 當需要時，並提高我們的收入和營運資本。我們正在不斷審查運營成本，並在必要時審查進一步降低運營成本和非必要支出以使其與收入水平保持一致的可能性。目前，我們相信我們的運營現金流、我們的信貸安排的可用流動資金、我們的資本支出額度 以及我們手頭的現金應該足以為我們未來12個月的運營提供資金。但是，由於新冠肺炎的不確定性 以及本MD&A中披露的“新冠肺炎影響和其他延遲造成的影響”中披露的其他延遲，因此不能保證 將會出現這種情況。
下表反映了2022年前三個月的現金流活動：
| (單位：千) | ||||
| 持續經營的經營活動提供的現金 | $ | 148 | ||
| 停產經營活動中使用的現金 | (142 | ) | ||
| 用於持續運營投資活動的現金 | (321 | ) | ||
| 用於持續運營融資活動的現金 | (189 | ) | ||
| 減少 現金和有限風險償債基金(受限現金) | $ | (504 | ) | |
截至2022年3月31日，我們的現金狀況為正，沒有循環信貸餘額。截至2022年3月31日，我們手頭的現金約為3,925,000美元，其中包括我們海外子公司的賬户餘額約67,000美元。
操作 活動
截至2022年3月31日，扣除壞賬準備後的應收賬款總額為10,322,000美元，比2021年12月31日的11,372,000美元減少了1,050,000美元。減少的主要原因是應收賬款的收款時間和開具發票的時間。 我們與客户的合同受到各種付款條款和條件的影響，因此，我們的應收賬款受到這些條款和條件以及應收賬款收款相關時間的影響。此外，與我們客户簽訂的合同有時可能會導致修改，從而導致收款延遲。關於某些應收賬款的討論，見“已知趨勢和不確定性-Perma-Fix Canada，Inc.”(“PF Canada”)下的討論。
截至2022年3月31日，未開單的應收賬款總額為5,275,000美元，比2021年12月31日的餘額8,995,000美元減少了3,720,000美元。未開單應收賬款的減少 主要是在我們的服務部門，原因是與我們的加拿大項目相關的發票。
截至2022年3月31日，應付賬款總額為10,329,000美元，較2021年12月31日的11,975,000美元減少1,646,000美元。我們的應付帳款 受付款時間的影響，因為我們一直在與供應商管理付款條款，以最大化我們在所有細分市場中的現金狀況 。
截至2022年3月31日，我們的營運資本為2,341,000美元(包括停產業務的營運資本)，而截至2021年12月31日的營運資本為4,060,000美元。我們的營運資金受到負面影響，主要是因為我們的運營業績受到新冠肺炎和上文討論的其他延遲的嚴重影響。
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投資 活動
在截至2022年3月31日的三個月中，我們購買的資本設備總額約為459,000美元，其中114,000美元有待融資，其餘資金來自運營現金和我們的信貸安排。我們已為2022年的資本支出編制了約2,000,000美元的預算，主要用於我們的治療和服務部門，以維持運營和合規要求 並支持收入增長。這些預算項目中的某些項目可能會推遲到以後幾年，或者完全推遲。我們計劃 從運營和/或融資的現金中為資本支出提供資金。項目的啟動和時間也取決於為此類資本項目提供資金的備選方案或資金。
在2022年3月期間，我們簽署了一份合資企業條款説明書，説明計劃與西屋電氣公司的附屬公司Springfield Fuels Limited(“SFL”)合作，在英國開發和管理一個核廢料處理設施(“設施”) 。該設施的目的是擴大合作伙伴對歐洲核市場的廢物處理能力。預計合作協議最終敲定後，SFL將擁有55%(55) %的所有權權益，我們的權益將達到45%。這一無人蔘與的合作伙伴關係的最終確定、形式和資本化 取決於許多條件，包括但不限於贏得特定合同、完成和執行最終協議和設施設計，以及授予所需的監管、貸款或許可批准。在該合資企業最終敲定後，我們將被要求對該合資企業進行投資。我們的投資金額、投資期限和融資方式將另行確定。
為 活動提供資金
我們 於2020年5月8日作為代理和貸款人與PNC National Association(“PNC”)簽訂了第二份經修訂和重新簽署的循環信貸、定期貸款和擔保協議(“貸款協議”)。貸款協議向吾等提供以下信貸安排，到期日為2024年3月15日：(A)最多18,000,000美元循環信貸(“循環信貸”)及(B)約1,742,000美元的定期貸款(“定期貸款”)，每月分期付款35,547美元。在循環信貸項下，我們可以借入的最大額度是根據任何時間符合條件的應收賬款的百分比(定義)減去未償還備用信用證和貸款人可能不時施加的借款減少額。經修訂的貸款協議還為資本支出額度提供了高達1,000,000美元的額度，該額度上的預付款受某些限制的限制，允許從2021年5月4日(“借款期”)起最長12個月 月。借款期間只需支付預付款的利息。在借款期結束時，該額度下墊付的總金額將根據五年攤銷時間表進行平均攤銷 ，本金按月支付，外加利息。在經修訂的貸款協議到期日，任何未付本金餘額 加上利息(如有)將到期。截至2022年3月31日，資本額度尚未取得任何進展。
2022年3月29日，我們與貸款人簽訂了一項貸款協議修正案，其中包括：
| ● | 放棄 我們未能達到2021年第四季度的最低季度FCCR要求； | |
| ● | 取消2022年第一季度的季度FCCR測試要求； | |
| ● | 恢復從2022年第二季度開始的季度FCCR測試要求，並修訂用於計算截至2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的季度FCCR的方法(每個季度的最低1.15：1比率要求不變)； | |
| ● | 要求 在循環信貸項下維持至少3,000,000美元的借款可獲得性，直到滿足截至2022年6月30日的季度的最低FCCR要求並向貸款人認證為止；以及 | |
| ● | 修訂 用於計算循環信貸融資手續費(定義見貸款協議)的年利率，並增加資本支出額度，從0.375%增加到0.500%。在達到FCCR的最低要求1.15：1(以12個月為基準)後，將恢復0.375%的貸款費率。 |
關於修訂，我們向貸款人支付了15,000美元的費用，這筆費用將在修訂後的貸款協議剩餘期限內攤銷，作為利息支出-融資費。
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根據我們經修訂的貸款協議，循環信貸的應付年利率為最優惠利率(於2022年3月31日為3.50%) 加2%或倫敦銀行同業拆息加3.00%，定期貸款及資本支出額度為最優惠利率加2.50%或倫敦銀行同業拆息加3.50%。根據支付利息的LIBOR選項 ，如果LIBOR在任何時間點低於0.75%，則適用0.75%的LIBOR下限。
根據經修訂的我們與PNC的貸款協議，我們的 信貸安排包含某些財務契約，以及慣例陳述 和擔保。除非被PNC放棄，否則違反任何這些金融契約可能會導致我們的信貸安排違約 ，允許我們的貸款人立即要求償還我們信貸安排下的所有未償債務，並終止所有延長進一步信貸的承諾 。根據上文討論的2022年3月29日修正案，我們沒有被要求在2022年第一季度進行FCCR要求的測試；否則，我們滿足了我們所有其他財務契約要求。根據我們的貸款協議，我們預計在未來12個月內滿足我們的 季度財務契約要求。
資產負債表外安排
我們需要不時地張貼備用信用證和各種保證金，以支持對客户的合同義務和其他義務，包括設施關閉。截至2022年3月31日，未償還備用信用證總額約為3,020,000美元，未償還債券總額約為51,295,000美元。我們還通過AIG為我們的某些治療分部設施提供財務保證政策，以滿足關閉和關閉後 要求。截至2022年3月31日，這些設施的關閉和關閉後所需經費約為21,047,000美元。
關鍵會計政策和估算
我們在截至2021年12月31日的年度報告 10-K表格中討論的會計政策或關鍵會計估計沒有重大變化。
最近 會計聲明
關於截至2022年3月31日的季度或將在未來 期間採用的最新會計聲明，請參閲《合併財務報表附註》中的 《重要會計政策摘要》。
已知的趨勢和不確定性
重要的 客户。我們的治療和服務部門通過與美國政府當局簽訂的合同與美國政府當局保持着密切的關係 間接作為其他主承包商簽訂的合同，或直接作為政府當局的主承包商簽訂的合同。 我們還與加拿大政府當局保持着密切的關係，主要是通過與加拿大政府當局簽訂的TOAS 。與加拿大政府當局合作的所有托拉斯項目工作已基本完成。我們 作為美國聯邦政府分包商與他人簽訂的合同或直接與美國聯邦政府簽訂的合同通常規定，政府可以根據政府的選擇隨時終止合同。我們與加拿大政府當局簽訂的合同/TOAS通常還規定，政府當局可以出於任何方便的原因隨時終止合同/TOAS 。我們無法根據我們與美國政府簽訂的現有合同(直接或間接作為分包商)繼續，或在任何一年大幅減少政府資金水平，都可能對我們的運營和財務狀況產生重大 不利影響。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們間接作為政府實體的分包商或直接作為主承包商向政府實體提供了與政府客户(國內 和外國(主要是加拿大))產生的廢物有關的服務，約佔我們總收入的14,158,000美元或89.0%，而2021年同期我們的總收入為20,157,000美元或87.1% 。
新冠肺炎 影響。有關新冠肺炎對我們財務業績的影響以及它可能對我們未來的財務業績和業務運營產生的潛在影響的討論，請參閲本MD&A中的“新冠肺炎影響和其他延遲造成的影響”。
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Perma-Fix 加拿大公司(“PF Canada”)
在2021年第四季度期間，PF Canada收到了CNL關於2019年5月PF Canada與CNL簽訂的關於加拿大安大略省境內補救工作的TOA的終止(“不”)通知(“協議”)。在基本完成《作業指導書》項下的工作後收到未收到，此後《作業指導書》項下的工作也已完成。為方便起見，CNL可隨時終止TOA。 截至2022年3月31日，由於根據TOA開展的工作，加拿大PF約有2,722,000美元的未付應收賬款和未開單費用。此外，CNL根據TOA約有1,150,000美元的合同預扣，應支付給PF Canada。CNL還建立了一項擔保，獲得約1,900,000美元(加元)，以支付與TOA有關的某些問題。根據TOA，CNL可能有權抵銷CNL因終止TOA而發生的某些費用和開支，包括上文討論的保證金，以抵銷因PF Canada或其分包商完成的工作而欠PF Canada的款項。PF Canada繼續 與CNL進行討論，以最終確定根據TOA應支付給PF Canada的金額，並繼續認為這些金額已到期 且應支付。
供應鏈。我們在運營中使用各種商用材料和用品，包括化學品、容器/桶和個人防護設備。我們通常從不同的供應商處採購這些項目，以便利用具有競爭力的定價。
我們還利用各種類型的設備，其中包括卡車、平板、實驗室設備、重型機械來開展我們的業務運營。我們的設備可以通過直接購買、租賃或租賃的方式獲得。在我們的服務部門中，項目所需的設備通常由我們的分包商提供，作為我們與分包商合同協議的一部分。由於我們的一些專門的廢物處理流程，我們使用的某些設備是根據我們的規格設計和製造的。 我們依賴各種商業設備供應商來建造這些設備。由於最近的供應鏈挑戰，我們 供應商延遲向我們交付新的廢物處理裝置，原因包括建造該裝置所需的部件短缺。這臺機組預計在2021年第三季度交付，但直到2022年第一季度的後半部分才交付。供應鏈中斷推遲了我們新技術的部署，這對我們2021年和2022年第一季度的收入產生了負面影響，因為無法產生相關收入。預計該單位的部署工作將於2022年第二季度開始。由於供應鏈進一步收緊，導致我們運營所需的材料和用品及設備採購的價格持續上漲和/或可能出現延遲，這可能會進一步對我們的運營和盈利能力造成不利影響。
與Springfield Fuels Limited建立潛在的合作伙伴關係。如上所述，我們已經簽署了一份條款説明書，説明計劃與西屋電氣公司的附屬公司Springfield Fuels Limited合作，在英國開發和管理一個核廢料處理設施 。有關此交易的討論，請參閲本MD&A的《流動性和資本資源-投資活動》 。
通貨膨脹 和成本增加。我們任何運營成本的持續增長，包括燃料價格(這會影響我們的運輸成本)、工資率、供應和公用事業成本的進一步變化，可能會進一步增加我們銷售商品的總成本或運營費用。 這些成本增加中的一些是通脹壓力的結果，可能會進一步降低盈利能力。我們可能會嘗試 提高銷售價格以保持令人滿意的利潤率；然而，行業中的競爭壓力可能會抑制我們在向客户提供的服務價格中反映這些增加的成本的能力，從而 降低我們的盈利能力。
環境意外情況
我們 從事污染控制行業的廢物管理服務部門。作為現場處理、存儲和處置市場以及非現場處理和服務市場的參與者，我們受到嚴格的聯邦、州和地方法規的約束。 這些法規要求嚴格遵守，因此對我們來説是一個成本和問題。由於他們在提供優質環境服務方面發揮着不可或缺的作用，我們盡一切合理努力保持完全遵守這些法規；然而，即使我們和我們的許多競爭對手做出了勤勉的承諾，我們也可能被要求為違規行為支付罰款，或調查並可能 補救我們的廢物管理設施。
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我們 通常使用第三方處理公司，他們最終銷燬或保護在我們的設施或客户現場產生的垃圾填埋殘留物。在過去，許多第三方處置場管理不善，因此需要採取補救行動；因此，任何使用這些處置場的人都可能要承擔部分或全部補救費用。儘管我們在廢物處理方面積極遵守和審核程序，但我們未來可能會被進一步通知，我們是補救行動現場的潛在責任方(“PRP”)，這可能會產生實質性的不利影響。
我們 有三個環境修復項目，都在我們的停產運營範圍內，主要包括清除/修復受污染的土壤，在大多數情況下，還包括修復周圍的地下水。我們希望從運營產生的資金中為補救這些 站點的費用提供資金。截至2022年3月31日，我們的環境補救應計負債總額為876,000美元，與2021年12月31日的876,000美元餘額沒有變化。截至2022年3月31日，應計環境負債總額中的621,000美元記為流動負債 。
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
較小的報告公司不需要 。
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第 項。 |
Controls and Procedures |
| (a) | 披露控制和程序的評估 。
我們 維持披露控制和程序，旨在確保在提交給美國證券交易委員會的定期報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層。截至本報告所述期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的參與下進行了一次評估。根據最近的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E) 規則所定義)截至2022年3月31日無效，原因是我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，如下所述。
某些包含非標準條款和條件的收入合同未根據ASC 606《與客户的合同收入 》進行適當評估。具體地説，管理層沒有對確定非常規和複雜收入交易的收入確認進行適當的控制。發現的重大弱點導致公司賬簿和記錄中出現錯誤，導致對截至2021年12月31日的年度進行審計調整。因基本收入調整而產生的錯誤對任何中期或年度報告的財務報表並無重大影響，因此， 不會導致對以前提交的任何財務報表進行修訂。然而，控制缺陷可能導致收入賬目和相關披露的錯誤陳述，從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述 ，而這些錯誤陳述將無法及時預防或發現。因此，我們確定，在總體評估時，控制 缺陷構成實質性弱點。 |
| 32 |
彌補財務報告內部控制的重大缺陷
上文討論的重大缺陷主要歸因於公司某些合同的獨特性，即 包含非標準條款和條件。儘管公司制定了政策和程序，以確保將ASC 606中的指導準確地應用於其大多數合同，但Control未能以一種具體的方式識別 會影響收入確認的非標準條款。該公司正在評估發現的重大缺陷，並正在制定補救計劃，以加強與評估包含非標準條款和條件的收入合同有關的內部控制 。此補救計劃包括評估我們使用具有專業知識的第三方諮詢公司應用收入確認指南的方式，該指南將幫助管理層評估和評估已執行的包含非標準條款和條件的收入合同 。在進一步評估這一關係的同時，管理層還將根據ASC 606對這些非標準收入合同進行更嚴格的評估。
公司致力於維護強大的內部控制環境，並相信這些補救措施將代表着我們在控制方面的重大改進。本公司已開始實施這些步驟，但其中一些步驟需要時間才能完全整合並被確認為有效和可持續的。隨着時間的推移，可能還需要額外的控制。在 上述補救措施完全實施和測試之前，上述實質性弱點將繼續存在。
| |
| (b) | 財務報告內部控制變更 |
| 除上述重大弱點和補救計劃外，在我們最近完成的財政季度內，我們對財務報告的內部控制 沒有發生其他變化(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)， 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。 |
第二部分--其他信息
| 第1項。 | 法律訴訟 |
截至2021年12月31日止年度，並無任何針對吾等及/或吾等附屬公司的重大法律訴訟待決，而吾等並未在截至2021年12月31日的Form 10-K 第3項中報告。此外，我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格中披露的法律程序沒有其他重大變化 。
| 第1A項。 | 風險因素 |
與我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格中披露的風險因素相比， 沒有發生其他重大變化，但以下“與我們普通股相關的風險”項下的 除外。
我們的章程將特拉華州的法院指定為可由我們的股東 發起的某些類型的訴訟和程序的唯一和獨家論壇，並將美國聯邦地區法院指定為解決根據修訂的1933年證券法產生的任何訴訟原因的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東 在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的附則規定，除有限的例外情況外，位於特拉華州的適當州法院(或如果沒有位於特拉華州的州法院具有管轄權，則為特拉華州聯邦地區法院)是唯一和排他性的 論壇：
| ● | 代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序； | |
| ● | 任何主張違反我們任何現任或前任董事、高管或其他員工對我們或我們的股東的受託責任的索賠的 訴訟； |
| 33 |
| ● | 根據特拉華州一般公司法、我們的 公司證書或我們的章程的任何規定，對我們提出索賠的任何 訴訟： | |
| ● | 任何主張“內部公司索賠”(如特拉華州公司法第115條所界定)的訴訟；或 | |
| ● | 任何受內部事務原則管轄的、對我們提出索賠的其他訴訟(每項訴訟均為“擔保訴訟”)。 |
此外，我們的附則還規定，如果任何訴訟標的是涵蓋的訴訟，在未經我們董事會批准的情況下，在特拉華州指定的法院以外的其他法院提起訴訟(每個，均為“外國訴訟”)，索賠方將被視為已同意(I)指定特拉華州法院對在任何此類法院提起的任何訴訟的個人管轄權，以執行上述排他性法院條款，以及(Ii)通過向索賠方在外國訴訟中的律師送達作為索賠方代理人的程序文件，在任何此類執行訴訟中向索賠方送達訴訟程序。
此外，我們的章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院應是解決根據修訂後的1933年聯邦證券法提出訴訟程序的任何投訴的唯一和獨家論壇。
這些 條款可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們以及我們的董事、高級管理人員和員工的此類訴訟。 或者，如果法院發現我們的章程中的這些條款不適用於或無法強制執行一個或多個指定類型的訴訟或訴訟程序，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用， 這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
| 第 項6. | 展品 | ||
| (a) | 陳列品 | ||
| 4.1 | Perma-Fix Environmental Services，Inc.和PNC Bank，National Association(作為貸款人和代理人)於2022年3月29日達成的第二次修訂和重新修訂的循環信貸、定期貸款和擔保協議的第三修正案，通過引用從附件4.1併入公司於2022年4月4日提交的8-K表格中。 | ||
| 10.1 | 2022年首席執行官激勵性薪酬計劃，2022年1月1日生效，通過引用納入本公司於2022年1月25日提交的8-K表格中的附件99.5。本展覽中的某些信息已被排除在外，因為信息不是實質性的，如果公開披露可能會對公司造成競爭損害。 | ||
| 10.2 | 2022年首席財務官激勵性薪酬計劃，2022年1月1日生效，通過引用從附件99.6併入公司2022年1月25日提交的8-K表格中。本展覽中的某些信息已被排除在外，因為信息不是實質性的，如果公開披露可能會對公司造成競爭損害。 | ||
| 34 |
| 10.3 | 2022年戰略計劃執行副總裁激勵性薪酬計劃，2022年1月1日生效，通過引用從附件99.7併入公司2022年1月25日提交的8-K表格中。本展覽中的某些信息已被排除在外，因為信息不是實質性的，如果公開披露可能會對公司造成競爭損害。 | ||
| 10.4 | 2022年核與技術服務執行副總裁激勵性薪酬計劃，2022年1月1日生效，通過引用從附件99.8併入公司2022年1月25日提交的8-K表格中。本展覽中的某些信息已被排除在外，因為信息不是實質性的，如果公開披露可能會對公司造成競爭損害。 | ||
| 10.5 | 2022年廢物處理業務執行副總裁激勵薪酬計劃，2022年1月1日生效，通過引用從附件99.9併入公司2022年1月25日提交的8-K表格中。本展覽中的某些信息已被排除在外，因為信息不是實質性的，如果公開披露可能會對公司造成競爭損害。 | ||
| 10.6 | 西屋關聯公司Springfield Fuels Limited與本公司的合資條款説明書，通過引用附件10.42與本公司於2022年4月6日提交的2021年Form 10-K中的條款説明書合併。本展品中的某些信息已被排除，因為它不是實質性信息，如果公開披露可能會對公司造成競爭損害。 | ||
| 31.1 | 根據規則13a-14(A)或15d-14(A)由公司首席執行官Mark Duff認證。 | ||
| 31.2 | 根據規則13a-14(A)或15d-14(A)由公司首席財務官Ben Naccarato出具的證明。 | ||
| 32.1 | 根據《美國法典》第18編第1350條提供的本公司首席執行官馬克·達夫的證明。 | ||
| 32.2 | 由公司首席財務官Ben Naccarato根據《美國法典》第18編第1350條提供的證明。 | ||
| 101.INS | 內聯 XBRL實例文檔* | ||
| 101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔* | ||
| 101.CAL | 內聯 XBRL分類擴展計算Linkbase文檔* | ||
| 101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* | ||
| 101.LAB | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* | ||
| 101.PRE | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* | ||
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
| * 根據S-T法規規則406T，本協議附件101中的交互數據文件被視為未提交或註冊 根據修訂的1933年證券法第11或12節的目的聲明或招股説明書的一部分，被視為未為1934年修訂的證券交易法第18節的目的而提交，否則不承擔這些條款下的責任。 |
| 35 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表註冊人在本報告上簽字。
| 永久修復 環境服務 | ||
| Date: May 5, 2022 | 由以下人員提供： | /s/ Mark Duff |
| 馬克 達夫 | ||
| 總裁 和首席(首席)執行官 | ||
| Date: May 5, 2022 | By: | /s/ Ben Naccarato |
| 本·納卡拉託 | ||
| 首席財務官 (負責人) | ||
| 36 |